TIM Brasil - Meeting with Investors

September, 2012Fatores de sucesso para expansão do serviço de telefonia móvel no Brasil

Seminário de Telecom APIMEC-RJ - Set/12

55%

38%31%

19%

906

437340

115

… ainda com baixa utilização de voz e dados

MoU (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011

Crescimento do Móvel se descola do PIB …

Fonte: Estimativas Cia; BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research, Resultados das Cias

…com um bônus demográfico

Milhões de pessoas

Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicações

% Crescimento A/A

2

ARPU Fixo vs. Móvel

R$

1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

AcimaR$4,808

30

46

93

De R$1,115 Para R$4,808

De R$768Para R$1,115

De zero Para R$768

40

113

31

49

47

66

A/B

C

D

E

2003 2008 2014

13 20

16

Classe

Minutos de Uso %Dados na Rec. Serv.

Um mercado enorme…

US$ Bi; Milhões clientes; 2011

- 2 0 0 .0 0 4 0 0 .0 0 6 0 0 .0 0 8 0 0 .0 0 1 ,0 0 0 .0 0 1 ,2 0 0 .0 0

246

332

894

986 - 5 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 .0 0 2 0 0 .0 0 2 5 0 .0 0 3 0 0 .0 0 3 5 0 .0 0 4 0 0 .0 0 4 5 0 .0 0 5 0 0 .0 0

37

82

108

173

4o

4o

Receita de

Serviços

Base de Clientes

TIM

Mercado Móvel

Mercado Fixo*

* Somente incubents

PIB

Móvel

Fixo ~50,0

~19,0

Densidade do Móvel

2007 2008 2009 2010 2011 1S12

38.8 39.4 41.1 41.5 42.1 43,4

121.0150.6

174.0202.9

242.2 256.1

A Telefonia Móvel promoveu a universalização dos serviços de Telecom

64% 79% 90% 105% 124%

Móvel

Fixo

130%

Crescimento de Usuários - Telefonia

(Milhões de Clientes)

Móvel

Fixo

2009 2011 2014 2016

(44%)(52%)

(56%)(60%)

(56%)

(48%)

(44%)

(40%)

106 117 126 134

Transformação do Mercado

Receita Total - R$ Bilhões

3

O móvel é o vetor de crescimento e universalização do setor

+112%

+12%

Crescimento de Usuários – Banda Larga

(Milhões de Clientes)

2008 2009 2010 2011 41122

10 11.4

13.8 16.3 18.91.6 8.8

20.641.1

56,1

+89%

Móvel

Fixa

+3400%

Queda de preços nos serviços

Queda de preços nos produtos

Receita do Móvel

(D% A/A)

~95% da Rec. da TIM vem do móvel

O crescimento do mercado móvel

2T121T124T113T112T111T11

Levando Tráfego a um cresc. maior

(Bilhões de Minutos)

Liderança no Market Share de LD

(% Minutos)

Linhas em Serviço

(D% A/A)

Receita de Fixo

(D% A/A)

6.7%28.3% 42.0%

49.8%

47.8% 47.7% 48.1%

88.2%66.5%

53.3%

45.8%

48.5% 48.3% 49.7%

jun/11Dez/10 Dez/11jun/10 mar/12jun/09

Incumbents*TIM

* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel.

3T11

1T12

4T11

23,822,621,820,118,4

17,5

Fonte: Resultados das Cias e Teleco.

As tendências do mercado… …desacelerando as incumbentes

2T12

Dez/09

Linhas

(D% A/A)

… e acelerando o móvel

3T11

1T12

4T11

2T12

-8,0%

-7,0%

-7,6%

-4,9%

-4,0%

-4,5%

-3,4%

+18,0%

+18,6%

+18,6%

+17,6%

3T11

1T12

4T11

2T12

3T11

1T12

4T11

2T12

+11,1%

+11,8%

+10,7%

+5,6%-8,5%

4

EBITDA Integrado

(D% A/A)

2Q12

1Q12

4Q11

3Q11

-7 .0 %

-6,2%

-5,9%

-10,0%

-0,6%

3T11

1T12

4T11

2T12

EBITDA Móvel**

(D% A/A)

Category 1

Category 2

Category 3

Category 43T11

1T12

4T11

2T12

+11,7%

+12,7%

+9,6%

+6,0%

**Representado pela TIM

+36%

Preço Médio dos Aparelhos

(R$)638.181818181

891

349345.849056603

816204115.841

584158429 83

Smartphones

2008

Webphones

Básicos

2012E

Inovação: A chave da nossa força competitiva

5

Local=LD

Por Chamada

Chamadas para fixo

Ilimitado

Por Dia ou Mês

“O quanto puder consumir”

Minutos off-net

Ilimitado

Por Dia ou Mês

Incluindo off-net

Ilimitado

Controle do Orçamento

LibertyTorpedo

Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SMS Plano Híbrido

Ilimitado

Por Dia

Internacional

Liberty Web

Infinity Web

InfinityTorpedo

Liberty Controle

Liberty Passport

LibertyInfinity

Caminho da Inovação

2008 2T12

36

670.31

0,14*

2008 2T12

5.00

0.50

16

4

2008 2T12

5.00

1.99

1,2

0,4

1T10 2T12

11

24

1T09 2T12

70

127

Trabalhando para o Brasil se Comunicar Mais e Melhor

Potencializamos o acesso/uso da Voz

Usuários(MM)

Preço(R$/min)

Usuários(MM)

Preço(R$/dia)

Revolucionando e impulsionando o mercado brasileiro de Telecomunicações

Usuários(MM)

Preço(R$/dia)

2008 1T12

6.8%

47.0%

Democratizamos o acesso à

Internet/Dados**

**

* ARPM livre de impostos

* * Valores Brutos

Base de Clientes vs. Custo Minutos de Uso

Minutos

Longa Distância

Mkt Share de min. trafegados LD

SMS

Milhões de usuários únicos SMS

Microbrowsing (via celular) Browsing (via modem)

6

Líder em LD

MassificaçãoVoz

MassificaçãoDados

0,06**

0,4**

Preço(R$/SMS)

Usuários(MM)

A Operadora Móvel que Mais Investe

Investimentos

(R$ bilhões)

2009 2010 2011 20120

5 0 0 0 0 0

1 0 0 0 0 0 0

1 5 0 0 0 0 0

2 0 0 0 0 0 0

2 5 0 0 0 0 0

3 0 0 0 0 0 0

3 5 0 0 0 0 0

4 0 0 0 0 0 0

4 5 0 0 0 0 0

5 0 0 0 0 0 0

5 5 0 0 0 0 0

6 0 0 0 0 0 0

2,67 2,83 3,001,59

0,871,60

20.3% 19.6%17.6% 17.7%

Foco em Infraestrutura

(Investimentos % Orgânico)

2009 2010 2011 2012

67% 81% 88% 94%

33% 19% 12% 6%

Aquisições

Orgânico

% ROL

Comercial eoutros

Infraestrutura

3,54

4,60

7

Investimento em Infraestrutura 2012-2014:

TIM: R$8,2 bilhões

Claro: R$6,3 bilhões

Vivo: R$6,2 bilhões

Oi: R$5,5 bilhões

Investimento Total: R$26,2 bilhões

TIM é a operadora móvel que mais investe

Fonte: Site Anatel e Resultados da TIM

Plano de Melhoria da Qualidade

=> Compromisso com o Desenvolvimento da Rede

157 181

205 241

271

# TRX (Componente p/ Voz)

(‘000)

+75% 139

250 328

517

741

2011 1S12

4,3x

2S12 2013 2014

# Elementos de Canal de Dados

(‘000)

Km de Fibra

(‘000 km)

2011 1S12 2S12 2013 2014

8

2933

3847

53

+84%

2011 1S12 2S12 2013 2014

REDE Ampliação: Incremento da capacidade da rede de acesso junto com plano de modernização;

Otimização: Programa de ajustes de sistemas e parametrizações

Resiliência da Rede: Atuação sobre as principais causas de interrupções dos serviços: falhas em equipamentos, transmissão e energia;

ATENDIMENTO Multicanalidade: Projetos de implementação de meios alternativos de contato e aprimoramento dos canais existentes.

Simplificação dos processos: projetos que desenvolvem melhorias na gestão das pessoas e aperfeiçoamento de procedimentos com foco na excelência do atendimento

Renovação Tecnológica: Projetos relacionados a sistemas de CRM e URA para aprimorar a identificação do cliente e atendimento rápido das das demandas em qualquer canal de contato

Operador móvel com robusta infraestrutura fixa

9

Fibra Ótica no Amazonas, Pará e Amapá, por meio da LT Amazonas

Manaus

Cuiabá

Florianópolis

São Paulo

Macapá

Boa Vista

P. Velho

Salvador

Curitiba

MaceióRecife

Fortaleza

Brasília

Rio de Janeiro

Porto Alegre

Goiânia

Belém

BHE

Aracaju

São Luis

NatalJoão Pessoa

Palmas

Vitoria

Teresina

Rio Branco

Campo Grande Campos

Tucuruí

Petrolina

Maringa

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

MM M

MM M

M

M

M

M

M

M

M

M

MM

M

M

M

BackboneBackhaul

Anel Ótico Metropolitano

2G

3G 4

G

Rede de Longa Distância:

21.364 KM

27.973 KM

36.540 KM

41.308 KM

2011

2012

2013

2014

Wi-Fi na RocinhaRede Metro (FTTS – foco na Copa das Confederações e Copa 2014):

Construção de 14 anéis metropolitanos até o final de 2012

Construção de mais 28 anéis até 2014

Projetos de Wi-Fi:

Aeroportos;

Comunidades

Estádios

Parques/áreas de lazer

Wi-Fi em Paraisópolis

Lucro Líquido

(Milhões de reais)

EBITDA

(Milhões de reais)

Principais Indicadores Financeiros

Receita Líquida

(Milhões de reais)

10

4.252

8.0449.016

4.547

4.468+13,3%

+7,0%

+12,6%

3.752

2T

1T

2011 2012

1.037 1.169

1.1451.214

2.1832.383

+10,4%

+6,0%

+9,2%

2T

1T

2011 2012

213 276

350347

563623

+29,5%

-0,9%

+10,6%

2T

1T

2011 2012

Foco no crescimento sustentável; Busca pelo equilíbrio entre crescimento e rentabilidade; Estratégia consistente e original baseada na inovação e não em guerra de preços.

3.00000000000034

Desoneração Fiscal: A grande alavanca de redução de preços

Efeitos da Desoneração

Total

30%-40%

Fust/FUNTEL

PIS/PASEP

1,5%

0,65%

ICMSCofins

25%-35%Redução impostos

Redução de preço ao

consumidor

Aumento Penetração

Impactos Sociais

Impactos Econômicos

Possibilidade de maior

investimento em rede

Melhor Qualidade

Composição dos Impostos

% Receita Bruta

11

Em 2011, a TIM pagou R$7,3 bilhões em impostos, taxas e contribuições (~43% da Receita Líquida total)

Primeiro passo: Fistel M2M (MP 563/2012)

A TIM continuará participando ativamente deste crescimento, e contribuindo para acelerar a expansão dos serviços de telefonia móvel no país

Um grande mercado: a Telefonia Móvel no Brasil possui uma escala gigantesca

Demanda pelo móvel não mais reprimida: classes baixas foram beneficiadas com

a universalização e democratização dos serviços de telecomunicações

Potencial de renovação: Crescimento da indústria se renova com o acesso aos

dados. Há fome de internet no país.

Porém, devemos evoluir em:

Compartilhamento de Infraestrutura

Desoneração fiscal

Estabilidade ou previsibilidade de regras

Em resumo

12