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Apresentação de Resultados
3º Trimestre, 2014
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras
sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem
imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são
altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em
atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
2
Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14 e R$ 428M no 9M14 Banco completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos, com lucro líquido de R$ 549M
Resumo executivo
1. Quociente entre Margem Financeira Bruta (MFB) e Ativos Médios Rentáveis; 2. Líquidas de receitas de recuperação de créditos; inclui PDD de cessões com coobrigação; 3. Início do processo de reestruturação
Lucro de
R$ 135M
no 3T14
Banco Votorantim completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos
• Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14, R$ 428M no 9M14 e R$ 549M nos últimos 12 meses
Geração
consistente de
receitas
Margem Financeira Bruta cresceu 3,4% no comparativo 9M14/9M13, mesmo diante da retração da
carteira de crédito ampliada, reflexo do foco em rentabilidade (vs. crescimento)
Net Interest Margin¹ (NIM) de 5,1% a.a. no 9M14 – melhora de 0,8 p.p. vs. 9M13
Queda da
inadimplência
Inadimplência > 90 dias caiu para 5,9% em Set/14, melhora de 0,6 p.p. em relação a Jun/14
• Varejo: Inad 90 de 6,2% (6,6% em Jun/14), nível mais baixo dos últimos três anos (Set/11: 6,1%)
• Atacado: Inad 90 recuou para 5,4% (Jun/14: 6,2%)
Nova redução
da PDD
Despesas com PDD² mantiveram trajetória de melhoria
• Queda de 13,7% no comparativo 3T14/2T14 e 35,3% no 9M14/9M13
Índice de Cobertura +90 dias alcançou 126% em Set/14 (Jun/14: 118%; Set/11³: 78%)
Redução da
base de custos
Despesas de pessoal e administrativas caíram 8,2% no comparativo 9M14/9M13
Índice de Eficiência (IE) dos últimos 12 meses alcançou 34,9% (Jun/14: 36,0%; Set/13: 46,2%)
• Melhora do IE reflete a redução da base de custos
Destaques dos Resultados
3
Banco Votorantim – Visão Geral
Resultados do 3T14
Anexos
Agenda
4
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Jun/14¹ (R$B)
...e também em carteira de crédito
96
117
133
163
503794
803
963
1.029
1.304
Votorantim BTG Pactual
Safra
HSBC Santander Bradesco
BNDES
CEF
Itaú
Banco do Brasil
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em Jun/14¹ (R$B)
Brasileiro e privado
Estrangeiro
Público
27
46
53
55
195293
297
361
544
610
Banrisul
Safra Votorantim
HSBC Santander
BNDES
Bradesco
Itaú
CEF
Banco do Brasil
Estrangeiro
Brasileiro e privado
Público
1.Dados do Bacen de Set/14 não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682
10º
8º
Composição
paritária
dos acionistas
Conselho de
Administração
Comitê Executivo
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Estatutários
Comitê de
Produtos &
Marketing
Comitê de
Finanças
Comitês e Comissões
Operacionais
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Grupo Votorantim Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança
5
Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB
Acionistas
Pilares
1. Recursos geridos; 2. Cessões de crédito (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 3. Inclui garantias prestadas e TVM privado
Banco do Brasil Grupo Votorantim +
R$ 67,7B
Carteira de crédito ampliada³
Carteira off-balance² com risco
R$ 2,1B Cessões para Bancos
R$ 0,3B Cessões para FIDCs
Estratégia
Varejo
Financiamento de
Veículos
Originar com qualidade, escala e rentabilidade
Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias)
Outros
Negócios
Consignado: foco em INSS
(refinanciamento da carteira)
e Privado (crescimento)
Cartões, seguros, crédito
pessoal e CrediCasa:
explorar base de clientes
Outras sinergias com BB:
BV Promotora, consórcio,
imobiliário, etc.
R$ 35,4B
R$ 29,3B R$ 5,5B
Wealth
Mgmt. & BVEP
Asset: 10ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB
R$ 41,7B em AuM¹
Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
BVEP: investimentos em projetos imobiliários
Wealth Mgmt.
Corporate &
IB (CIB)
Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes target, com foco em:
• Relacionamentos de longo prazo
• Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras
• Gestão eficiente de capital e despesas
Atacado R$ 32,3B
6
Destaques Corporate & Investment Bank (CIB)
Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital
e no fortalecimento do portfólio de produtos
Negócios de Atacado
Carteira de crédito ampliada¹ (R$B) Manutenção da disciplina no uso de capital
• Seletividade no crédito
• Foco em produtos com baixo consumo de capital (FX, IB)
• Gestão ativa do portfólio de crédito
• Redução da exposição ao “lower middle market”
– Foco em empresas com faturamento anual > R$200M
Ampliação da relevância do Banco para clientes alvo
• Fortalecimento do portfólio de produtos
• Reforço da distribuição internacional (NY e Londres)
Foco em capturar sinergias na originação e estruturação
de operações de Crédito, Mercado de Capitais,
Derivativos e FX
Negócios de Banco de Atacado
1. Inclui carteira classificada (empréstimos), garantias prestadas (avais e fianças) e TVM privado; 2. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Set/14)
-15,7%
+3,8%
∆Set14
/Jun14
-0,2%
Avais e
Fianças 9,8 11,7 10,1
Empréstimos 17,3 18,0 17,2
32,3
Jun/14
6,6
28,1 25,7
8,1
36,2
Set/13
5,6
Grandes
empresas
Médias
empresas
Set/14
32,3
26,7
9M14
3,0
9M13
0,8
Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa²
Volume
distribuído (R$B) 7º
3º
7
Varejo: intensificação do foco no financiamento de
veículos usados e em empréstimos consignados INSS
Consignado Veículos
Negócios de Varejo
Carteira de crédito gerenciada (R$B) Carteira de crédito gerenciada (R$B)
Negócios de Varejo
Entre os líderes no financiamento de veículos
Atua como extensão do Banco do Brasil no
financiamento de veículos fora da rede de agências
Contínuo aprimoramento dos processos de crédito
• 78%² de decisões automáticas de crédito em Set/14
(Jun/14: 72%; Jan/12: 28%)
1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves
Foco no refinanciamento da carteira de consignado
INSS (aposentados e pensionistas)...
...e no crescimento da carteira de consignado Privado
Contínuo aprimoramento dos processos de crédito
Usados/
Veículos¹ 79% 73% INSS/
Consignado¹ 64% 61%
-26,2%
-0,8%
∆Set14
/Jun14
-20,6%
-4,4%
-2,7%
∆Set14
/Jun14
-6,5%
29,8 29,6 29,3
4,9
On-
balance
Off-
balance
Set/14
31,1 1,7
Jun/14
32,0 2,4
Set/13
34,7
6,6 5,8 5,5
1,5Off-
balance
Set/14
6,2
On-
balance
0,7
Jun/14
6,6
0,9
Set/13
8,2
8
Veículos: R$ 8,2B em originação de leves usados nos 9M14 Ampliação do foco em veículos leves usados e manutenção do conservadorismo no crédito
Veículos: originação de leves usados
cresceu 10,7% sobre o 9M13
Banco manteve o foco na qualidade e
rentabilidade das novas safras
26,126,326,824,6
11,0
Set/14
11,0²
Jun/14 Mar/14
10,75
Dez/10
10,75
1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa Selic posteriormente aumentada para 11,25% a.a. em Out/14
Entrada
Prazo médio
Varejo – Veículos
Banco Votorantim é um dos líderes no mercado
de financiamento de veículos
Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Entrada (%) e prazo médio de originação (meses)
Taxa de produção x Taxa Selic (% a.a.)
26%39% 39% 40%
44444452
3T14 2T14 1T14 4T10
BV Financeira
(veículos)
Selic
-25,1%
∆9M14/
9M13
+10,7%
+1,1%
Leves
usados
Outros
veículos¹
9M14
10,2
8,2
2,0
9M13
10,1
7,4
2,7
9
Destaques
Wealth Management & Services
Wealth: manutenção do foco da Asset em produtos de alto
valor agregado e do Private em gestão patrimonial
Recursos Geridos¹ (R$B)
42,7 40,6 41,7
+2,7%
Set/14 Jun/14 Set/13
Asset Management
• Foco em produtos estruturados e de alto valor agregado
• Prêmio Top Gestão 2014 – Renda Fixa³
• Sinergias com o BB: fundos com AuM de R$ 4,8B, e.g.
• BB Votorantim Highland Infraestrutura (FIDC) – 2013
• BB Progressivo II (FII) – 2012
• BB Renda Corporativa (FII) – 2011
• BB Votorantim Energia Sustentável (FIP) – 2011
Private Bank
• Foco em clientes High e Ultra High (acima de R$ 25M)
• Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções
diferenciadas e customizadas
• Certificação ISO 9001:08
BVEP – BV Empreendimentos e Participações
• Foco em projetos imobiliários residenciais,
comerciais e logísticos (SP, RJ, MG e DF)
Negócios de Wealth Management
Negócios de Wealth Management
Ranking
ANBIMA² 10º 9º 10º
1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e recursos de clientes Private (renda fixa, renda variável e fundos offshore); 2. Ranking de Gestores; 3. Premiação da Revista Valor Investe em parceria com a Standard & Poor’s, na categoria Maiores Assets
10
Banco Votorantim – Visão Geral
Resultados do 3T14
Anexos
Agenda
11
135140152121
-159-196
-278
3T14 2T14 1T14 4T13 3T13 2T13 1T13
Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14 e R$ 428M nos 9M14 Banco completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos, com lucro líquido de R$ 549M
Resultado Consolidado
Evolução do Lucro Líquido (R$M)
-633M 428M
Lucro Líquido nos últimos 12 meses: R$ 549M
+1.061M
12
Margem Financeira Bruta (A) 1.197 1.165 -2,7% 3.389 3.504 3,4%
Despesa com PDD¹ (B) (523) (451) -13,7% (2.609) (1.688) -35,3%
Margem Financeira Líquida (A+B) 674 714 5,9% 779 1.816 133,1%
Receitas/Despesas Operacionais (510) (527) 3,4% (1.825) (1.388) -24,0%
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 206 249 20,9% 748 699 -6,5%
Despesas de Pessoal e Administrativas (547) (661) 20,8% (2.000) (1.836) -8,2%
Despesas Tributárias (110) (118) 7,0% (400) (338) -15,4%
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 34 36 5,7% 74 111 50,3%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (93) (34) -63,5% (247) (24) -90,4%
Resultado Operacional 164 187 13,7% (1.046) 429 -
#DIV/0!
Lucro Líquido 140 135 -3,6% (633) 428 -
Var. 9M14
/9M133T14
Var. 3T14
/2T149M13 9M142T14(R$ Milhões)
Evolução consistente dos fundamentos do resultado,
com aumento da margem líquida e redução das despesas
Demonstração Gerencial de Resultados
Destaques dos Resultados Crescimento da margem bruta, queda da PDD e redução da base de custos
Resultado Consolidado
1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo
1
2
3
13
Geração consistente de receitas Net Interest Margin (NIM) cresceu em 2014, reflexo do foco na rentabilização dos ativos
1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Soma de receitas de Operações de Crédito e de Operações de
venda/transferência de ativos financeiros; 4. Despesas com pré-pagamento de cessões com coobrigação pré-Res. 3.533 somaram R$61M nos 9M14 (R$220M nos 9M13)
Margem Financeira
Margem Financeira Bruta cresceu 3,4%
no comparativo 9M14 / 9M13...
...mesmo diante da retração da
carteira ampliada média no período
Margem Financeira Bruta (R$M) e NIM¹ (% a.a.)
3.504 +3,4%
9M14
5,1%
9M13
3.389
4,3% -6,7%
9M14
69,2
9M13
74,2
Carteira de crédito ampliada² média do período (R$B)
Crescimento das receitas de crédito³ no Varejo
Redução de despesas de funding
Redução de despesas com pré-pagamento de cessões4
Foco em rentabilidade (vs. crescimento da carteira)
Disciplina no uso de capital
NIM
1
Margem
Financeira
Bruta (MFB)
14
28,1 25,7 26,7
8,16,6
29,829,6 29,3
6,65,8 5,5
5,6
Jun/14
68,2
Set/13
73,1 -0,8%
Grandes
Empresas
Médias
Empresas
Veículos
Consignado
Outros¹
Set/14
67,7
Manutenção da postura conservadora no crédito Redução da carteira decorre do foco na rentabilização dos negócios (vs. crescimento)
Carteira ampliada (geradora de receitas)
apresentou ligeira redução no 3T14
Saldo de cessões off-balance reduziu
para R$ 2,4B ao final de Set/14
Carteira de crédito por segmento
Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)
Carteira de crédito ampliada gerenciada (R$B) (inclui cessões off-balance com retenção de risco)
1. Cartões de crédito e crédito pessoal
1
2,4 6,4 3,2 Cessões off-balance
(pré-Resolução 3.533)
-6,5%
-2,7%
+3,8%
∆Set14
/Jun14
+3,8%
-4,4%
-0,8%
∆Set14
/Jun14
-15,7% -15,7% Redução gradual
no “lower middle”
28,1 25,7 26,7
8,16,6
34,732,0 31,1
8,2
6,6 6,2
5,6
-1,9%
Set/14
70,1
Jun/14
71,4
Set/13
79,5
CIB
15
Dez/12
1,1
Jun/12 Dez/11
1,0
Jun/11 Dez/10
2,1
Jun/10 Dez/09
1,5
Jun/09
1,1
Set/14 Jun/14
1,0
Dez/13
1,3
Jun/13
Veículos: Banco está há 3 anos originando financiamentos
com qualidade, com foco em leves usados
Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)
Safras de menor qualidade
Inad 30¹ (por safra)
Revendas
Concessionárias
1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias; 2. Inclui cessões com retenção de risco realizadas até Dez/11 (pré-Res. 3.533)
Varejo – Veículos
Média
Jun/09-
Jun/10
Participação crescente das safras de melhor qualidade tem
contribuído para reduzir as despesas com PDD
Safras de menor qualidade /
Carteira gerenciada de veículos²
15%33%
62%
Set/14 Set/13 Dez/11
2
16
Despesas com PDD reduziram 35% no 9M14/9M13 Índice de Cobertura 90 dias alcançou 126% em Set/14, mesmo diante da redução da PDD
563
407 378
199
11674
-13,7%
3T14
451
2T14
523
3T13
761
-35,3%
9M14
1.688
1.342
346
9M13
2.609
1.964
645
4.1144.3084.003
3.2733.662
3.373
126%
118%119%
Set/14 Jun/14 Set/13
1. Incluem provisões para créditos cedidos com retenção substancial de risco e as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de
operações de crédito vencidas há mais de 90 dias; 3. Início do processo de reestruturação do Banco Votorantim
Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)
Despesas com PDD reduziram
tanto no Atacado quanto no Varejo
IC-90 dias aumentou para 126% em Set/14,
reflexo do menor saldo em atraso > 90 dias
Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias
Atacado
Varejo
-36,4%
-7,3%
∆3T14
/2T14
Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)
78% em
Set/11³
2
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
Saldo de PDD (R$M)
-46,4%
-31,7%
∆9M14
/9M13
IC-90 dias
17
Despesas com PDD no menor patamar desde 1T11 Indicador “Despesas com PDD / carteira de crédito” reduziu novamente, para 0,8% no 3T14
Indicadores de Crédito – PDD
Nota: carteira de crédito gerenciada inclui carteira classificada, mais cessões off-balance com retenção de risco (pré-Res. 3.533)
451523
714
1.266
761
959889951
1.2861.3981.456
1.294
950893
426
0,8%
2,1%
1,5%1,3%
1,8%1,9%1,9%
1,6%
1,2%0,9%
3T14 2T14 1T14
1,2%
4T13 3T13
1,2%
2T13 1T13 4T12
1,4%
3T12 2T12 1T12 4T11 3T11
1,2%
2T11 1T11
0,6%
2
Desp. PDD (R$M)
Desp. PDD / Carteira (%)
Despesa com PDD / Carteira de crédito gerenciada (%)
3.564M 5.092M 3.875M 1.688M
Impacto caso
pontual Atacado
18
6,2%
6,9%
5,9%6,2%
5,1%
1,9%2,1%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Set/14
5,4%
Jun/14
6,2%
6,5%
6,6%
Mar/14
5,0%
6,6%
Dez/13
6,6%
Set/13
5,5%
Jun/13 Mar/13 Dez/12 Set/12
%
2,4%
7,4%
9,4%
Inad 90 reduziu tanto no Atacado quanto no Varejo Desconsiderando caso pontual do Atacado, Inad 90 teria encerrado Set/14 em 4,9% (vs. 5,9%)
1. Caso específico do Atacado, que no final de Set/14 estava classificado no nível de risco “G”, com 90% de provisão (R$ 541M)
Nota: o % de créditos do Atacado classificado entre AA-C (Resolução 2.682) subiu de 84,1% em Jun/14, para 84,7% em Set/14
Inad 90 / Carteira gerenciada (%)
Atacado Consolidado Varejo
4,9%5,2%
2,1%
Set/14 Jun/14
2,8%
5,5%
Mar/14
1,6%
Dez/13
1,9%
5,1%
Excluindo caso pontual do Atacado¹
Indicadores de Crédito – Inadimplência 2
19
Carteira de Crédito Gerenciada (A) 76.775 74.185 71.481 68.169 65.923 63.546 61.281 60.006 57.925 56.273 55.155
Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 5.390 5.539 5.276 4.520 4.056 3.616 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273
Variação trimestral NPL (B) 793 149 (262) (756) (465) (439) (244) (292) 482 99 (388)
Write-off (C) 693 1.079 1.269 1.439 1.144 1.339 902 869 832 860 771
New NPL (D=B+C) 1.486 1.228 1.007 683 680 900 659 578 1.314 959 383
Índice New NPL ¹ (D/A) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% 2,19% 1,65% 0,68%
NEW NPL
(R$ Milhões)3T12 4T12 1T13 2T13 3T144T13 1T142T121T12 2T143T13
0,68%
1,65%2,19%
1,04%1,36%
1,00%0,95%1,36%1,60%
1,88%
0,94%
2T14
0,77
0,38
3T14
0,96 0,86
1T12
0,69
1,49
1T14
0,83
1,31
4T13
0,87
0,58
3T13
0,90 0,66
2T13
1,34
0,90
1T13
1,15
0,68
4T12
1,43
0,68
3T12
1,27 1,01
2T12
1,08 1,23
Índice New NPL reduziu para 0,68% no 3T14,
reflexo da redução do saldo em atraso +90 dias
1. Variação no saldo em atraso + de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior
Índice
New NPL
New NPL (R$B)
Write-off (R$B)
Índice New NPL
Impacto caso
pontual Atacado
2
20
1.081839
648
679
317
271
-8,2%
9M14
1.836
9M13
2.000
∆ 9M14/9M13
% R$M
363257 298
221
216241
101
74
121
Administrativas
Outras
Pessoal
Demandas
Trabalhistas¹
3T14
661
2T14
547
3T13
685
Redução da base de custos Despesas Administrativas e de Pessoal caíram 8,2% (ou R$ 165M) no comparativo 9M14/9M13
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)
1. Demandas Trabalhistas incluem indenizações trabalhistas e provisões para contingências trabalhistas
Nota: nos últimos 12 meses, o índice de inflação IPCA atingiu 6,75%
3
-22,4%
+4,8%
-8,2%
+17,0%
-242
+31
-165
+46
Redução da base de custos tem contribuído para a
melhora da eficiência operacional
Pessoal
21
Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 584 627 506 473 540 14,2%
Total Receitas (B) 1.354 1.859 1.531 1.344 1.416 5,4%
Margem Financeira Bruta 1.154 1.226 1.142 1.197 1.165 -2,7%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 257 282 244 206 249 20,9%
Participações em Coligadas e Controladas 30 35 41 34 36 5,7%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (86) 315 103 (93) (34) -63,5%
IE - trimestre (A/B) 43,1% 33,8% 33,1% 35,2% 38,1% 2,9 p.p.
IE - acumulado 12 meses 46,2% 40,5% 37,9% 36,0% 34,9% -1,1 p.p.
3T141T14Var. 3T14
/2T142T144T13
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)
(R$ Milhões)3T13
Eficiência operacional manteve trajetória de melhoria IE 12 meses encerrou o 3T14 abaixo de 35%, refletindo a redução da base de custos
Índice de Eficiência
36,037,940,546,2
3T14
34,9²
2T14 1T14 4T13 3T13
1. Despesas de Pessoal não consideram Demandas Trabalhistas; 2. Considerando Demandas Trabalhistas no numerador do indicador, 3T14 teria IE (12 meses) de 39,2%
Evolução do Índice de Eficiência – acumulado 12 meses (%)
3
22
9M14
428
1.816
9M13
-633
779
135140
-159
714674
393
3T14 2T14 3T13
Resumo: lucro líquido de R$ 135M no 3T14 (R$ 428M no 9M14) Geração consistente de receitas, queda da PDD e redução da base de custos
Margem Financeira Bruta + Serviços¹ Despesas com Provisões de Crédito – PDD
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida
Em R$ milhões
Resultado Consolidado
1.4141.4031.411
2T14 3T13
+0,8%
3T14
363257 298
322
290362
Admin.
Pessoal
3T14
661
2T14
547
3T13
685
563407 378
199 523
116
3T13
761 -13,7%
Varejo
Atacado
3T14
451
74
2T14
Margem líquida (pós PDD) Lucro Líquido
9M14
4.203
9M13
4.137 -35,3%
9M14
1.688
1.342
346
9M13
2.609
1.964
645
919
-8,2%
9M14
1.836
839
997
9M13
2.000
1.081
-46,4%
-31,7%
∆9M14
/9M13
1. Inclui rendas de tarifas
23
Funding: melhora do perfil dos recursos captados Recursos captados via Cessões e Letras representam 43% do funding total (34% em Set/13)
Funding
1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações de cessões de ativos com retenção substancial de riscos e benefícios (Resolução
3.533/Bacen). Nota: Funding externo é 100% “swapped” para BRL
Evolução do Funding em R$ bilhões Evolução do Funding em participação %
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
10,4
7,7
16,3
7,1
6,1
5,7
7,7
15,8
13,2
15,8
71,7
3,7 3,7
15,5
Jun/14
15,0
72,4
Set/13
73,9
16,0
3,7
Set/14
3,2 6,1
6,5
7,0
7,2
5,1
5,1
14,4
14%21%
22%
20%
10%
10%10%
9%10%
8%7%
7%
Letras (LF, LCA e LCI)
Cessões de ativos²
Debêntures
(compromissadas)
Dívida Subordinada
Empréstimos e Repasses
TVM exterior
Depósitos a prazo (CDB)
72,4 Outros¹
Set/14
22%
4% 5%
Set/13
73,9
20%
24
Patrimônio de Referência (PR) 10.728 11.217 10.770 11.052 11.190
PR Nível I 7.338 7.100 7.029 7.256 7.344
Principal 7.338 7.100 7.029 7.256 7.344
Complementar - - - - -
PR Nível II 3.390 4.117 3.741 3.796 3.847
Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 77.100 77.309 74.299 73.119 73.223
Risco de crédito 71.328 71.990 68.624 66.709 66.967
Risco de mercado 2.131 1.678 1.513 2.248 2.067
Risco operacional 3.641 3.641 4.162 4.162 4.188
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 8.481 8.504 8.173 8.043 8.055
Índice de Basileia (PR/RWA) 13,9% 14,5% 14,5% 15,1% 15,3%
Capital Nível I 9,5% 9,2% 9,5% 9,9% 10,0%
Principal - 9,2% 9,5% 9,9% 10,0%
Complementar - - - - -
Capital Nível II 4,4% 5,3% 5,0% 5,2% 5,3%
Set.13ÍNDICE DE BASILEIA
(em R$ Milhões)Jun.14Dez.13 Set.14Mar.14
Índice de Basileia encerrou Set/14 em 15,3% Capital Nível I alcançou 10,0%, composto integralmente por Capital Principal
Estrutura de capital
25
Banco Votorantim – Visão Geral
Resultados do 3T14
Anexos
Agenda
26
41,740,640,639,442,7
Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13 Set/13
+2,7%
Ativos totais Recursos geridos¹
Carteira de crédito classificada
98,096,3104,6105,5110,7
+1,8%
Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13 Set/13
Destaques patrimoniais
36,9 36,6 36,5 35,9
18,0 18,2 17,3 17,2
35,4
17,3
-0,6%
Varejo
Atacado
Set/14
52,7
Jun/14
53,1
Mar/14
53,8
Dez/13
54,9
Set/13
54,9
Destaques financeiros – Destaques patrimoniais
Em R$ bilhões
Patrimônio Líquido
1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private
+1,3%
Set/14
7,68
Jun/14
7,59
Mar/14
7,34
Dez/13
7,14
Set/13
7,10
27
Margem Financeira Bruta (A) 1.154 1.197 1.165 -2,7% 3.389 3.504 3,4%
Ativos Rentáveis Médios (B) 102.260 91.065 88.676 -2,6% 105.837 92.274 -12,8%
Compulsório 200 62 56 -9,2% 564 75 -86,7%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 15.374 9.287 8.888 -4,3% 15.920 10.374 -34,8%
Títulos e Valores Mobiliários 31.360 28.283 26.839 -5,1% 33.319 28.203 -15,4%
Carteira de Crédito 55.326 53.433 52.894 -1,0% 56.034 53.622 -4,3%
NIM (A/B) - trimestre 4,6% 5,4% 5,4% 0,0 p.p. 4,3% 5,1% 0,8 p.p.
3T143T13 9M13 9M142T14Var. 3T14
/2T14
Var. 9M14
/9M13
NET INTEREST MARGIN (NIM)
(R$ Milhões)
Net Interest Margin (NIM)
Destaques financeiros – NIM
Evolução do NIM nos últimos trimestres reflete o foco em
rentabilidade (vs. crescimento) e a melhora da qualidade da carteira
28
4.003 4.514 4.421 4.308 4.114
7,5%7,7%7,6%7,5%
6,5%
Mar/14 Dez/13 Set/13 Set/14 Jun/14
3.373 3.081 3.563 3.662 3.273
126%118%124%
147%
119%
Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13 Set/13
Saldo PDD/Carteira gerenciada Saldo PDD (R$M)
6,2%6,6%6,6%6,6%6,9%
5,9%
5,1%5,5% 5,4%6,2%
1,9%2,1%
Set/14 Jun/14
6,5%
Mar/14
5,0%
6,2%
Dez/13 Set/13
6,3%6,9%6,9%6,9%
7,4%
6,0%
5,2%5,7% 5,4%
6,2%
1,9%2,1%
Mar/14
5,0%
6,3%
Dez/13 Set/13 Set/14 Jun/14
6,7%
Atacado Consolidado Varejo
Saldo em atraso + 90 dias (R$M) Cobertura
Atacado Consolidado Varejo
Indicadores de qualidade de crédito
Saldo de PDD (R$M) Índice de Cobertura 90 dias¹ (%)
Inad 90 / Carteira gerenciada (%) Inad 90 / Carteira classificada (%)
Destaques financeiros – Crédito
1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias
Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533))
29
Principais ratings do Banco Votorantim
Destaques financeiros - Ratings
AGÊNCIAS DE
RATING
Escala Global Escala Nacional
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Fitch Ratings Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional
BBB- F3 BBB- F3 AA+(bra) F1+(bra)
Moody’s Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Nacional
Baa2 P-2 Baa2 P-2 Aaa.Br BR-1
Standard & Poor's Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional
BB+ B BB+ B brAA+ braA-1
Banco Votorantim é Investment Grade pela Fitch e Moody’s