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Apresentação Institucional
Março 2013
Maior Corretora de Seguros da América Latina
Liderança em Outros Segmentos como Capitalização e Seguros Habitacionais e Rurais
Operações de Seguro, Previdência e Capitalização por meio de Parcerias Privadas com Líderes Globais
Maior Seguradora de Vida do Brasil
2o Maior Segurador de Ramos Elementares no Brasil
Rápido Crescimento com Alta Rentabilidade
Maior Companhia de Seguros, Previdência e Capitalização da América Latina
BB Seguridade
2013*
IPO BB Seguridade
Participação acionária no IRB – Brasil RE
1981
Início da operação de seguros do BB
1992
Criação da Brasilprev
1995
Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia
1996
Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica
1999
Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada
2011
Início da operação conjunta com a Mapfre
2008-2011
Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB
2012
Criação da BB Seguridade
1987
Criação da BB Corretora
Histórico
Brasildental
Parceria com a Odontoprev
* Movimentações estratégicas anunciadas após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Aguardam a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores.
Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto
Diretoria de Finanças e Relações com Investidores
Leonardo Giuberti Mattedi
Diretoria de Comercialização
André Luis Cortes Mussili
Diretoria de Produtos e Comunicação Ângela Beatriz de Assis
Diretoria Executiva
Conselho de Administração
Assembléia Geral de Acionistas
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
Estrutura Interna
BB Corretora
Brasilcap
100% Total
BB Seguros BB Corretora Holdings
BB Mapfre SH1
Mapfre BB SH2
Brasilprev
Ações em circulação
74,9% % da BB Seguridade no total de ações
49,9%
50%
100% Total
50,0%
49,0%
50%
74,9%
49,9%
50%
66,7%
49,9%
67%
100%
100%
100%
% da BB Seguridade nas ações ON
% de Representação no Conselho de Administração
66,25% 33,75%
Estrutura Acionária
Posição até 30/06/2013
IRB –Brasil Re 1
Brasil dental
20,5%
20,5%
20%
74,9%
49,9%
50%
Movimentações estratégicas anunciadas após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Aguardam a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores. 1 Participação na quantidade de ações no IRB – Brasil Re após realização da Assembleia Geral Extraordinária, prevista para ago/2013.
Conselho de Administração
SH1 Vida
SH2 P&C
Brasilprev Previdência
Corretora
18 membros
9 indicações
9 indicações
Companhia de Seguros
Aliança do Brasil
6 indicações
6 indicações
Mapfre Vida S.A
6 indicações
6 indicações
Vida Seguradora S.A
6 indicações
6 indicações
18 membros
9 indicações
9 indicações
Aliança do Brasil Seguros
S.A
6 indicações
6 indicações
BB Mapfre Assistência
2 indicações
2 indicações
Brasilveículos
6 indicações
6 indicações
16 membros
8 indicações
8 indicações
3 indicações
3 indicações
12 membros
8 indicações
2 indicações
2 indicações
4 indicações
3 membros
3 indicações
Mapfre Affinity
Seguradora S.A
6 indicações
6 indicações
Mapfre Seguros Gerais
S.A
6 indicações
6 indicações
Presidentes, Vice Presidentes e Diretores
Fonte: BB Seguridade e Banco do Brasil
Brasilcap Capitalização
Visão da Governança Corporativa
Participação de Mercado das Agências BB e BB Seguridade (%) – Posicionamento
Excepcional abrangência de distribuição...
Liderança de Mercado
29,1%
15,4%
33,1% 33,8%
28,2% 35,6%
24,9% 31,2%
Participação de Mercado das Agências BB: 24,1%
Participação de Mercado da BB Seguridade: 23,4%
Norte (5,3% do PIB do Brasil)
Centro-Oeste (9,3% do PIB do Brasil)
Sul (16,5% do PIB do Brasil)
Sudeste (55,4% do PIB do Brasil)
Nordeste (13,5% do PIB do Brasil)
Fonte: Companhia, SUSEP e IBGE 1. Considera participação de mercado de prêmios de seguros de vida, danos, auto e arrecadação total para capitalização e previdência 2. PIB do Brasil em 2011 de acordo com o IBGE
Participação de Mercado das Agências BB (Fev/13)
Participação de Mercado da BB Seguridade (acumulado até Abr/2013)
1º
2º
1º 1º
1º 1º
3º 1º
1º 1º
Beneficia-se da liderança do BB em mercados
com alto crescimento em seguros
24,9%
20,1%
5.394
18.165
138
60.220 20.000
59 milhões de clientes
Agências
Caixas Eletrônicos
Correspondentes Bancários
Corretores Externos
Parcerias
1º
Canal Bancário Canal Não-Bancário
28.380
Rede Compartilhada
Sólida rede não-bancária espalhada pelo Brasil
…apoiada pela maior rede de distribuição bancária da América Latina com múltiplos canais de relacionamento
Fonte: Banco do Brasil
Corretora: acesso exclusivo à rede BB
4.290
Pontos de Venda
Máxima transparência e segurança para acionistas minoritários
Reafirmação do compromisso da BB Seguridade com as melhores práticas de governança corporativa
Criação de um comitê de partes relacionadas, composto por pelo menos um membro independente, que deverá ter voto favorável para aprovação de assinatura e alterações em contratos com partes relacionadas
Política de Transações com Partes Relacionadas
Corretora: acesso exclusivo à rede BB
Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil
Prazo: 20 anos
Sem cláusula de rescisão
Assinado em Janeiro de 2013
Acesso à BB Corretora
Obrigação de vender produtos em rede bancária através da BB Corretora
Remuneração: percentual fixo das apólices, variando de acordo com o tipo de produto
Relacionamento gerido pelos acordos de acionistas com prazos de 23 anos para PFG; 20 anos para Mapfre; e sem prazo definido para Icatu/Aliança da Bahia
Brasilprev SH1 SH2 Brasilcap
BB Seguridade se beneficia do apoio do Banco do Brasil e de sua experiência em parcerias privadas
Apoio do Banco do Brasil Expertise de Parcerias Privadas
Solidez, tradição, segurança e confiança
Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo
Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de
mercado
Reconhecimento da marca
Rápida tomada de decisão
BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght
Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e
BB Seguridade
Fortalece a governança corporativa
Participação mínima no capital votante de 50,1%
O BB tem um papel ativo na governança das companhias operacionais
Apoio do BB e Parcerias Privadas
SH1 Vida
Vida compreende seguro de vida, acidentes pessoais e prestamista.
Produtos de seguro de vida no Brasil possuem características diferentes dos encontrados no exterior. Esse é um produto não-cumulativo, o que significa que se um cliente parar de contribuir, a cobertura do produto é suspensa.
Seguradores de vida vendem proteção a eventos relacionados à vida do indivíduo, como seguro de morte (paga uma quantia fixa no caso de morte do detentor do título), produtos de benefício de vida (renda fixa para aposentadoria do detentor do título), acidentes pessoais e poupança (contratos de seguros que são ativados em condições específicas relacionadas à vida do cliente).
Seguro Prestamista que permite a liquidação de dívidas ou parcelamentos no caso de morte natural ou acidental ou, em alguns casos, dependendo do produto, desemprego ou redução da renda.
Vida
Seguro habitacional está relacionado ao pagamento de hipotecas ou financiamento imobiliário. No caso de morte do segurado, o seguro permite que sua família receba o imóvel e que o banco receba o pagamento total da dívida sobre a propriedade. Uma apólice de seguro habitacional pode também proteger os segurados contra danos ao imóvel.
Habitacional
BB Mapfre SH1
SH1 Vida
Seguro rural protege produtores contra diversos fenômenos naturais até um determinado limite. Ele ainda oferece proteção para bens como gado, equipamentos, créditos rurais e morte dos produtores.
Rural
BB Mapfre SH1
Pessoas (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)
BB Seguridade: +13,5%
Mercado: +17,2%
1T13
1.072,9
17,3%
1T12
945,6
17,8%
Market Share
Prêmios
1T13
222,7
64,4%
1T12
92,9
60,6%
Market Share
Prêmios
Rurais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)
BB Seguridade: +139,7%
Mercado: +125,3%
1T13
27,4
5,4%
1T12
19,9
4,9%
Market Share
Prêmios
Habitacionais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)
BB Seguridade: +139,7%
Mercado: +125,3%
SH2 P&C
Os produtos deste segmento são desenhados para segurar indivíduos e companhias contra perdas potenciais em suas propriedades – por exemplo, para garantir os equipamentos e instalações ou a casa do segurado contra roubo ou incêndio
Seguro patrimonial protege um indivíduo ou entidade com participação num ativo físico contra sua perda ou perda de geração de renda deste ativo
Seguro contra danos a terceiros protege a entidade ou o indivíduo contra a responsabilidade legal de arcar com indenizações devido a danos físicos contra pessoas ou propriedades de terceiros
Danos
Seguro auto é um seguro adquirido para proteger automóveis, caminhonetes, motocicletas e outros veículos de transporte, que é primordialmente utilizado contra danos materiais e físicos resultantes de colisões no tráfego e contra o passivo que seria gerado nesses eventos
Auto
Mapfre BB SH2
Automóveis (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)
1T13
1.040,0
15,7%
1T12
806,5
15,0%
Market Share
Prêmios ∆ %
BB Seguridade: +29,0
Mercado: +22,9
Planos de previdência complementar são produtos opcionais que oferecem aos indivíduos uma proteção financeira adicional ao plano de previdência pública
Os dois produtos mais importante neste segmento são o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), os quais são planos que indivíduos contribuem durante suas vidas de trabalho com o intuito de receber uma quantia fixa ou mensal no momento da aposentadoria
Produtos PGBL possuem maior atratividade para a classe média devido as suas vantagens fiscais (as pessoas que decidem fazer a declaração completa podem deduzir as contribuições da renda tributável)
Produtos VGBL possuem maior atratividade para a classe média alta devido ao seu apelo sucessório. O processo sucessório no Brasil é caro e consome tempo. No entanto, beneficiários de VGBL recebem os recursos rapidamente após a morte do detentor do título
Previdência
Brasilprev
Previdência Aberta (Arrecadação) (R$ milhões)
1T13
32,1%
1T12
4.408,2 6.088,2
29,5%
Arrecadação
Market Share
∆ %
BB Seguridade: +38,1
Mercado: +27,1
Títulos de capitalização oferecem aos seus detentores um caminho seguro para poupar dinheiro ao mesmo tempo que os proporciona uma oportunidade de lucrar com prêmios de loteria, nos quais poupadores são escolhidos ao acaso e premiados em dinheiro. Uma remuneração abaixo da poupança na capitalização permite aos detentores dos títulos participar na loteria
Existem produtos similares na Espanha e no Reino Unido
Existem 4 diferentes tipos de títulos de capitalização: tradicional (o objetivo é reembolsar os contribuintes no final do período de contribuição se o contribuinte fizer os pagamentos corretamente), compra programada (tem a intenção de facilitar a aquisição de um produto ou serviço no final do período, permitindo ao contribuinte escolher entre a compra ou a retirada de sua conta de poupança), popular (permite ao contribuinte participar na loteria, mas não há reembolso da quantia contribuída) e incentivo (um plano ligado a um evento promocional ou um prêmio ligado a um evento comercial, sem o reembolso de toda a quantia paga)
Capitalização
Brasilcap
Capitalização (Arrecadação) (R$ milhões)
863,7
23,0%
1T12
24,6%
1T13
1.093,5
Arrecadação
Market Share
∆ %
BB Seguridade: +26,6
Mercado: +18,1
Comercialização dos produtos da BB Seguridade na base de clientes do Banco do Brasil
Clientes BB
Prêmio Bruto
Reembolso de
custos /
despesas
Tarifas de serviços bancário
BB Corretora
Corretora
Processo de Comercialização
Brasilprev
Brasilcap
SH1
SH2
BB Corretora
O negócio de corretagem consiste em intermediar a venda de produtos de seguros entre a companhia seguradora e clientes.
Como forma de remuneração pelos serviços de intermediação, a corretora recebe uma comissão que é calculada como um percentual do prêmio total.
Não existem riscos de subscrição envolvidos.
Corretora
Fonte: Companhia e Susep
1. SH1 coompreende Vida, Prestamista, Habitacional e Rural / 2. SH2 compreende Auto, Danos e Outros (exceto para seguros Habitacional e Rural) / 3. 1a posição: Representa os seguros de vida da BB Seguridade / 4. 2a posição: Representa os produtos nos ramos elementares da BB Seguridade / 5. Prêmios emitidos para BB Mapfre SH1 e Mafre BB SH2; Rendas para Brasilcap; Contribuições para Brasilprev; Receitas operacionais para a BB Corretora / 6. Considera ajustes para itens extraordinários / 7. Considera o lucro líquido atribuível a BB Seguridade / 8. O lucro líquido da BB Seguridade inclui R$ 3,3 mi relacionado a receitas/despesas de holding e impostos, os quais não estão explicitados acima / 9. Considera ranking em arrecadação com dados da SUSEP, MAR2013 / 10. Inclui os resultados das holdings BB Seguridade, BB Seguros e BB Cor.
Receita (1T13)5
(R$ milhões)
% no lucro ajustado
da BB Seguridade 10
ROAE Ajustado6 (1T13)
Posição de Mercado
Lucro líquido ajustado
(1T13) 7 (R$ milhões)
Linhas de negócio SH1
Vida1 SH2
Elementares2 Previdência Capitalização Corretora
53,7% 63,4% 28,4% 4,4% 4.460,3%
6.083 1.093 1.112 1.647 388
95,7 16,9 133,1 12,3 193,6
1o 1o
34,7%
454,9 6 8
1o 1o 3
1o 9
Seguros, Previdência e Capitalização Distribuição Holding
21,0% 3,7% 29,3% 2,7% 42,5%
Principais Indicadores
BB Mapfre SH1 (R$ milhões) Mapfre BB SH2 (R$ milhões)
Brasilprev (R$ milhões) Brasilcap (R$ milhões)
Resultado de seguros, previdência e capitalização cresce em todas as Coligadas. Resultado financeiro impactado pela marcação a mercado.
218,7127,6
55,081,0
177,5149,4
1T13 1T12
Lucro Líquido Ajustado
Resultado Financeiro
Resultado de Seguros
Res. de Previdência: +9,1%
Res. Financeiro: -12,4%
LL Ajustado: +0,3%
Res. de Capitalização: +71,8%
Res. Financeiro: -150,8%
LL Ajustado: -47,9%
Res. de Seguros: +31,8%
Res. Financeiro: -78,6%
LL Ajustado: -64,9%
Res. de Seguros: +71,4%
Res. Financeiro: -32,2%
LL Ajustado: +18,8%
21,516,3 19,1
89,4 24,6
70,1
1T13 1T12
Lucro Líquido Ajustado
Resultado Financeiro
Resultado de Seguros
134,7123,577,989,0
127,7127,3
1T13 1T12
Lucro Líquido Ajustado
Resultado Financeiro
Resultado de Previdência
37,1 63,7
-21,5
42,3
25,4
48,8
1T13 1T12
Lucro Líquido Ajustado
Resultado Financeiro
Resultado de Capitalização
Resultado por Segmento
BB Seguridade Ajustado (R$ milhões)
Resultado ajustado 5% maior mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras
LL Ajustado: +5,3%
BB Seguridade Societário (R$ milhões)
LL Societário: +53,5%
454,9431,9
34,737,8
1T13 1T12
Lucro Líquido Ajustado
ROAE (%)
472,0
307,4
36,2
26,0
1T12 1T13
Lucro Líquido Societário
ROAE (%)
Resultado por Segmento
961,4796,3
20,7%
1T13 1T12
Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%)
77,384,0-6,7 p.p.
1T13 1T12
Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%)
28,4
21,5
1T13 1T12
35,1
43,1-8,0 p.p.
1T13 1T12
ROAE ajustado mostrou crescimento, resultado da expansão dos prêmios ganhos e redução da sinistralidade.
BB Mapfre SH1 - Principais Indicadores
Habitacional
2,4%
DPVAT
5,7% Rural
15,7%
Pessoas
76,2%
Prêmios Emitidos (R$ milhões) Composição de Prêmios 1T12 x 1T13
Canais de Vendas 1T13
1.112,2934,3
+19,0%
1T13 1T12
Demais Canais
20,0%
Canal Bancário
80,0%
* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP
O canal bancário sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, em linha com o plano de negócios da Companhia.
Canais de Vendas 1T12
Demais Canais
24,4%
Canal Bancário
75,6%
2,2%
Habitacional
82,9%
7,0%
7,9%
Rural
DPVAT
Pessoas
1T12 1T13
x
BB Mapfre SH1 - Principais Indicadores
Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%)
Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%)
1.531,21.364,7
+12,2%
1T13 1T12
98,698,8
-0,2 p.p.
1T13 1T12
4,4
13,2
1T13 1T12
54,857,8
1T13
-3,0 p.p.
1T12
ROAE foi impactado pelo resultado financeiro, mas prêmios ganhos e redução da sinistralidade mostram desempenho operacional favorável.
Mapfre BB SH2 - Principais Indicadores
Prêmios Emitidos (R$ milhões) Composição de Prêmios 1T12 x 1T13
1.646,71.340,4
+22,9%
1T13 1T12 * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP
56,7%
DPVAT
4,9%
Affinity
8,2%
Danos
30,3%
Auto
Demais Canais 65,6%
Canal Bancário 34,4%
Canais de Vendas 1T13
Desempenho de seguros de automóveis sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, com o canal bancário apresentando o maior crescimento.
Canais de Vendas 1T12
Demais Canais
69,5%
Canal Bancário
30,5%
9,8%
51,4%
34,3%
Auto
DPVAT Affinity
4,5%
Danos
1T12 1T13
x
Mapfre BB SH2 - Principais Indicadores
Receita de Contribuições (R$ milhões) ROAE Ajustado (%)
Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões)
6.083,4
4.390,9
+38,5%
1T13 1T12
53,7
68,0
1T13 1T12
71,9
53,7
+34,0%
Mar/12 Mar/13
Brasilprev atingiu 43% da captação líquida do mercado, o que vem sustentando o crescimento das reservas.
4.555,93.410,6
43,5%
1T12 1T13
41,2%
Market Share
Arrecadação Líquida
* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate
Brasilprev - Principais Indicadores
Receita de Arrecadação (R$ milhões) ROAE Ajustado (%)
Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões)
1.093,5
863,7
1T13 1T12
+26,6%
63,4
167,2
1T12 1T13
6,8
5,3
Mar/12 Mar/13
+29,9%
Crescimento das receitas e da captação líquida, com aumento da participação de mercado em reservas e arrecadação.
465,2
241,1
1T12
29,1%
1T13
19,5%
Arrecadação Líquida
Market Share
* Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate
Brasilcap - Principais Indicadores
Receita de Comissões (R$ milhões) Composição da Corretagem 1T12 x 1T13
Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Rentabilidade (R$ milhões)
387,6319,8
+21,2%
1T13 1T12
193,6157,5
+22,9%
1T13 1T12
Outras Receitas
1,3%
Brasilcap
11,8%
Brasilprev
19,7%
SH2
18,1%
SH1 49,1%
1T12 1T13
Receita de corretagem 319,8 387,6
Resultado operacional 231,8 284,3
Lucro líquido ajustado 157,5 193,6
Margem líquida 49,3% 49,9%
Se beneficia da predominância do canal bancário nas vendas, registrando crescimento das receitas de comissões e da margem líquida.
Outras Receitas
14,4%
46,2%
SH1
16,8%
Brasilprev
SH2
1,5%
21,1%
Brasilcap
1T12 1T13
x
BB Corretora - Principais Indicadores
Apresentação Institucional
Março 2013
Contatos:
Relações com Investidores
SBS – Quadra 1 – Bloco A – Ed. Sede I – 4º andar 70.073-900 – Brasília, DF
Tel: (61) 3102-5771
www.bancodobrasilseguridade.com.br [email protected]