Apunte Icofi Version 2015

Universidad Técnica

Federico Santa María

Departamento de Industrias

APUNTES

INFORMACIÓN Y CONTROL

FINANCIERO

“ICOFI”

Información y Control Financiero – Departamento de Industrias

Universidad Técnica Federico Santa María 2

INDICE

1 Contabilidad Básica _____________________________________________ 6

1.1 Marco Conceptual Colegio de Contadores ___________________________________________ 6

1.2 Ecuación Contable _____________________________________________________________ 22

1.3 Proceso Contable _______________________________________________________________ 22

1.4 Registro Contable ______________________________________________________________ 23

1.5 Proceso Contable _______________________________________________________________ 24

1.6 Asientos Contables _____________________________________________________________ 24

1.7 Cuentas del Mayor _____________________________________________________________ 26

1.8 Balance de Comprobación y Saldos ________________________________________________ 27

1.9 Principales ajustes que deben efectuarse al final de un periodo contable _________________ 27

1.10 Estados Financieros ____________________________________________________________ 28

1.11 Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias ______________________________ 29

2 Impuesto al Valor Agregado (I.V.A) _______________________________ 30

2.1 Principales Hechos Gravados _____________________________________________________ 30

2.2 Sujetos que Cobran el Impuesto a nombre del Fisco __________________________________ 30

2.3 Base Imponible: ________________________________________________________________ 30

2.4 Principales Exenciones __________________________________________________________ 30

2.5 Tasa del Impuesto ______________________________________________________________ 30

2.6 Mecanismo del Impuesto ________________________________________________________ 31

2.7 Registro de la información referente al IVA ________________________________________ 32

2.8 Liquidación del IVA ____________________________________________________________ 33

3 Intereses y Descuentos __________________________________________ 34

3.1 Interés ________________________________________________________________________ 34

3.2 Descuentos ____________________________________________________________________ 39

4 Tratamiento de las Existencias ____________________________________ 42

4.1 Tipos de Existencias ____________________________________________________________ 42

4.2 Ciclo de Ventas en una Empresa __________________________________________________ 42

4.3 Costo de Ventas ________________________________________________________________ 44

4.4 IFRS y su Tratamiento de Existencias (NIC 2) ______________________________________ 47

5 Tratamiento del Activo Fijo ______________________________________ 50

5.1 Características del Activo Fijo ____________________________________________________ 50

5.2 Componentes del Activo Fijo _____________________________________________________ 51



5.3 ¿Qué es la Depreciación? ________________________________________________________ 51

5.4 Métodos de Depreciación ________________________________________________________ 54

5.5 IFRS y su Tratamiento del Activo Fijo (NIC 16, NIC 36) ______________________________ 63

6 Corrección Monetaria Básica ___________________________________ 65

6.1 Efectos de la Inflación desde punto de vista económico. _______________________________ 65

6.2 Efectos de la Inflación desde un punto de vista contable ______________________________ 65

6.3 Definición: ____________________________________________________________________ 66

6.4 Características _________________________________________________________________ 66

6.5 Clasificación de partidas ________________________________________________________ 66

6.6 Ajustes _______________________________________________________________________ 67

6.7 Mecanismos de Corrección Monetaria aplicados ___________________________________ 68

7 Estados Financieros Básicos ______________________________________ 75

7.1 Balance _______________________________________________________________________ 75

7.2 Estado de Resultados ___________________________________________________________ 78

7.3 Fuentes de fondos ______________________________________________________________ 81

7.4 Usos de fondos _________________________________________________________________ 81

8 Análisis de Razones o Ratios Financieros ___________________________ 84

8.1 Razones de Liquidez General _____________________________________________________ 84

8.2 Razones de Actividad ___________________________________________________________ 85

8.3 Razones de Endeudamiento ______________________________________________________ 86

8.4 Razones de Rentabilidad ________________________________________________________ 87

9 Presupuestos___________________________________________________ 88

9.1 Definición _____________________________________________________________________ 88

9.2 Ventajas de los Presupuestos _____________________________________________________ 88

9.3 Tipos de Presupuestos ___________________________________________________________ 89

9.4 Fases del Proceso Presupuestario _________________________________________________ 91

9.5 Formas de Presupuestación ______________________________________________________ 92

10 Costos ________________________________________________________ 95

10.1 Clasificación de los Costos _______________________________________________________ 95

Reparación y Mantención _____________________________________________________________ 105

10.2 Variabilidad del Costo y Costos marginales ________________________________________ 105

11 Costeo por Órdenes de Trabajo __________________________________ 110

11.1 Contabilización del costeo por órdenes de trabajo __________________________________ 110

11.2 ¿Por qué se utiliza la cuenta “costos indirectos de fabricación aplicados”? ______________ 111



12 Costos por Procesos____________________________________________ 113

12.1 ¿Qué se entiende por Producción Equivalente? _____________________________________ 113

12.2 Etapas del proceso de registro de los datos _________________________________________ 114

12.3 Pérdidas de producción ________________________________________________________ 117

13 Costos Estimados ______________________________________________ 118

13.1 Determinación de los costos estimados ____________________________________________ 118

14 Costos Estándar _______________________________________________ 119

14.1 Características de un Plan Básico de Costos Estándar _______________________________ 120

15 Relación Costo-Volumen-Utilidad ________________________________ 121

15.1 Limitaciones __________________________________________________________________ 122

15.2 Determinación de la variabilidad de los Costos _____________________________________ 122

15.3 Usos del Margen de Contribución ________________________________________________ 128

15.4 Variaciones de las Utilidades _____________________________________________________ 128

15.5 Aplicaciones del Análisis Costo-Volumen-Utilidad ___________________________________ 129

16 Anexos. ______________________________________________________ 137

16.1 Anexo 1: Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros __ 137

16.2 Anexo 2: NIC 1 _______________________________________________________________ 169

16.3 Anexo 3: Factura ______________________________________________________________ 205

16.4 Anexo 4: Factura exenta ________________________________________________________ 206

16.5 Anexo 5: Guía de Despacho _____________________________________________________ 207

16.6 Anexo 6: Nota de debito. ________________________________________________________ 208

16.7 Anexo 7: Nota de crédito _______________________________________________________ 209

16.8 Anexo 8: NIC 2 _______________________________________________________________ 210

16.9 Anexo 9: Boletín Técnico Nº 33 del colegio de contadores ______________________________ 220

16.10 Anexo 10: NIC 16 _____________________________________________________________ 227

16.11 Anexo 11: NIC 36 _____________________________________________________________ 249

16.12 Anexo 12: Boletín Técnico Nº 55 del colegio de contadores _____________________________ 286

16.13 Anexo 13: Glosario Conceptos IFRS ______________________________________________ 289

16.14 Anexo 14: Boletín Técnico Nº 1 del colegio de contadores. ____________________________ 299



Cuestión Previa:

¿Por qué los alumnos de Ingeniería o Construcción deben cursar una asignatura de información y

control financiero?

Desde hace algún tiempo, la evidencia empírica ha demostrado que, en general, los

alumnos de estas carreras son contratados, cuando terminan sus estudios, principalmente por sus

conocimientos y habilidades técnicas en sus respectivas especialidades, porque poseen el

conocimiento de punta entregados por la Universidad, y esto es muy importante para las

empresas, que se desenvuelven en un mercado cada vez más competitivo y globalizado, por lo

tanto, en el corto plazo, lo más importante es la especialidad técnica. Pero se ha observado que,

en el mediano y largo plazo, los conocimientos técnicos especializados de los ex alumnos,

naturalmente van quedando obsoletos y las empresas nuevamente contratan a jóvenes

profesionales, que dominan las nuevas tecnologías, y los ponen a cargo de los contratados

inicialmente, dada su experiencia dentro de la empresa. Ello significa en definitiva, que los

profesionales más antiguos cada vez realizan menos actividades relacionadas con su especialidad,

menos laboratorios, menos talleres, y cada vez tienen que realizar más actividades

administrativas, de planificación, evaluación, control y toma de decisiones, y esto es para el resto

de sus vidas laborales.

Dado este fenómeno, es que resultan relevantes los cursos como “Información y Control

Financiero”, es decir, cuando se cursan estas asignaturas son “marginales” en la formación, pero

al ejercer la profesión en la práctica, los conocimientos técnicos se vuelven “marginales”, por

obsolescencia, pero los conocimientos de administración se vuelve permanentes, por esto una

formación universitaria seria, responsable e integral, no puede marginar a las asignaturas de

carácter administrativo, en ninguna profesión.



1 CONTABILIDAD BÁSICA

"Técnica de la Administración de Empresas, cuya función es el registro sistemático de los hechos

económicos en que se ve involucrada la Empresa, con el objeto de entregar información financiera-

económica a quién la solicite".

1.1 MARCO CONCEPTUAL COLEGIO DE CONTADORES

1.1.1 INTRODUCCIÓN

En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de Chile A.G.

creó la ―Comisión de Principios y Normas Contables‖, para cumplir con una resolución del

Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de acuerdo con la atribución

contenida en la letra ―G‖ del artículo 13 de la Ley 13011 que creó el Colegio de Contadores, que

le entregó la facultad de ―dictar normas relativas al ejercicio profesional‖.

La Comisión ha dictado, desde entonces, normas profesionales a través de una serie de

Boletines Técnicos. Entre ellos, el Boletín Técnico Nº 1, aprobado el 9 de enero de 1973, entregó los

fundamentos de la expresión ―de acuerdo con principios y normas contables generalmente

aceptados‖ utilizada en los dictámenes e informes profesionales y se refirió a la Teoría Básica de la

Contabilidad en la cual se fundamentaban los principios y normas de ella. La Comisión reconoce

que el Boletín Técnico Nº 1 del año 1973 fue un gran adelanto en el año en que fue emitido. Sin

embargo, considerando los avances que ha experimentado la información contable a nivel

internacional, se requiere la emisión de un nuevo documento que demuestre que, aun cuando exista

equivalencia con muchos de los principios contenidos en el listado tradicional, existen otros que

derivan de las cualidades de la información; y actualmente es posible entregar una mayor

profundización conceptual en algunas definiciones de los elementos que forman los estados

financieros y en los criterios de reconocimiento y medición.

Es así como, con posterioridad a la fecha de promulgación del Boletín Técnico N° 1,

instituciones tales como el ―American Institute of Certified Public Accountants‖ (AICPA1),

en Estados Unidos de Norteamérica, a través del ―Financial Accounting Standards Board‖

(FASB2) y el ―Internacional Accounting Standards Board (IASB)

3, a nivel internacional, han

continuado profundizando los estudios en Teoría Contable, hasta llegar a la preparación y

formulación de un ―Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros‖.

Dicho Marco Conceptual entrega las bases para que los estados financieros satisfagan las

necesidades de información de sus distintos usuarios, cumplan con los objetivos de dicha



información y permitan, a través de los requisitos exigidos a la información y a la definición de

los elementos que forman los estados financieros, el reconocimiento y medición de estos elementos.

Teniendo presente lo expuesto y considerando, además, el desarrollo alcanzado por

nuestra actividad económica, tanto en el plano nacional como internacional, resulta evidente

que la información financiera adquiere mayor relevancia y, con ello, la necesidad de participar en el

desarrollo de la armonización contable a nivel internacional.

Por lo tanto, el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G., ha

considerado necesario iniciar un Plan de Convergencia de las normas contables nacionales con las

normas contables internacionales y, razón por la cual se ha decidido establecer los fundamentos

conceptuales en los que se apoya la elaboración de la información financiera, a través de la emisión de

un Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros en Chile, tarea

que le ha sido encomendada a la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad.

Conforme a la intención de convergencia que orienta esta tarea, la Comisión consideró

adecuado preparar dicho documento sobre la base del Marco Conceptual para la Preparación

y Presentación de los Estados Financieros, emitido por el IASB. Dado lo anterior y con la

finalidad de comprender el ánimo con el que fue preparado dicho texto, se consideró oportuno

presentar, de manera íntegra, su prólogo:

―Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios externos.

Aunque tales estados financieros pueden parecer similares entre un país y otro, existen en ellos diferencias

causadas probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales, económicas y legales; así como

porque en los diferentes países se tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al

establecer la normativa contable nacional.

Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de definiciones para los

elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas

circunstancias han dado también como resultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los

estados financieros, así como en preferencias por diferentes bases de medición. Asimismo, tanto el alcance de

los estados financieros como las informaciones reveladas en ellos han quedado también afectados por esa conjunción de

circunstancias.

1 Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados

2 Comité de Normas de Contabilidad Financiera

3 Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad



El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misión de reducir tales diferencias por

medio de la búsqueda de la armonización entre las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la

preparación y presentación de los estados financieros. El IASC cree que esta armonización más amplia puede

perseguirse mejor si los esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el propósito de

suministrar información que es útil para la toma de decisiones económicas.

El Consejo del IASC estima que los estados financieros así preparados cubren las necesidades comunes de

la mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios toman decisiones económicas, como por ejemplo

las siguientes:

a) decidir si adquirir, mantener o vender acciones o derechos propietarios;

b) evaluar la gestión administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;

c) evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y suministrar otros beneficios a sus empleados;

d) evaluar las medidas de protección sobre los fondos prestados a la empresa;

e) determinar las políticas tributarias;

f) determinar las utilidades distribuíbles y los dividendos a pagar;

g) preparar y usar las estadísticas macroeconómicas de ingresos del país, o

h) regular las actividades de las empresas.

El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar requisitos diferentes o adicionales para sus

propios intereses. Sin embargo, tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados para

beneficio de otros usuarios, a menos que cubran también las necesidades de esos otros usuarios.

Generalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histórico

recuperable, así como en el concepto de mantenimiento del Capital financiero en términos nominales. Si se tiene el

objetivo de proveer información útil para tomar decisiones económicas, otros tipos de modelos y conceptos pueden ser

más apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para implantar modificaciones al respecto.

Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos

contables y conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del mismo”.



1.1.2 OBJETIVO DEL MARCO CONCEPTUAL

1. El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparación

y presentación de los estados financieros para usuarios externos, siendo su objetivo

ayudar o facilitar:

a) la emisión y revisión de las normas y procedimientos relativos a la presentación

de estados financieros;

b) la preparación de los estados financieros, la aplicación de las normas de

contabilidad, así como el tratamiento de materias que no han sido todavía objeto de

una norma de contabilidad;

c) la interpretación de la información contenida en los estados financieros preparados

siguiendo las normas de contabilidad;

d) la formación de una opinión, por parte de los auditores externos, acerca de si los

estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad

aprobadas y vigentes;

e) la entrega de información, a todos los interesados en la emisión de normas de

contabilidad, acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;

2. Este Marco Conceptual no es un Boletín Técnico y, por lo tanto, no define reglas específicas

de medición o presentación. Tampoco tiene poder derogatorio sobre ninguna norma de

contabilidad.

Se reconoce que, en algunos casos, puede haber discrepancias entre el Marco

Conceptual y alguna Norma de Contabilidad. En tales casos, las disposiciones fijadas en la Norma

afectada prevalecen sobre aquellas contenidas en el Marco Conceptual. No obstante, dado que el

desarrollo de futuras Normas y la revisión de las existentes se basará en el Marco Conceptual, dichas

discrepancias tenderán a desaparecer.

3. El Marco Conceptual es un documento que amerita una revisión periódica, con el

propósito de mejorar su contenido sobre la base de la experiencia acumulada en el tiempo.

1.1.3 ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL

4. El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

a) El objetivo de los estados financieros.

b) Las características cualitativas que determinan si la información contenida en los estados

financieros es útil.



c) La definición, reconocimiento y medición de los elementos que conforman los estados

financieros.

d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.

5. Este Marco Conceptual se refiere a los estados financieros de uso general (que se

denominarán de ahora en adelante ―estados financieros‖), incluyendo los estados

financieros consolidados. Dichos estados financieros son preparados y emitidos a lo menos

anualmente y están orientados a satisfacer los requerimientos comunes de información

de distintos usuarios, aun cuando algunos de éstos pueden necesitar y estar en

condiciones de obtener información financiera adicional a la incluida en los estados

financieros. Sin embargo, muchos usuarios tienen que confiar en los estados financieros

como su principal fuente de información y esos estados financieros debieran, por lo

tanto, ser preparados y presentados considerando sus necesidades de información.

6. Los estados financieros básicos comprenden un conjunto interrelacionado de informes,

integrado por el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo, las

notas explicativas y otros anexos complementarios que forman parte integral de los

estados financieros. Además, pueden incluirse cuadros suplementarios y otra información

basada en tales estados financieros, que se espera sean leídos junto con ellos. Sin embargo,

no se consideran como parte de los estados financieros básicos los informes sobre gestión

gerencial, los comentarios del Directorio en la Memoria Anual a los accionistas y los análisis

preparados por la administración sobre la información financiera.

7. Los informes financieros con objetivos especiales, como los requeridos por organismos

fiscalizadores con fines tributarios, no están cubiertos por el presente Marco Conceptual, a

menos que el contenido de éste sea consecuente con las normas particulares que rigen a

dichos informes especiales.

8. Este Marco Conceptual es aplicable a los estados financieros de todas las empresas

reportantes, sean comerciales, industriales y otras, tanto en el sector público como en el

privado. Una empresa reportante es una empresa para la cual existen usuarios que confían en

los estados financieros como su principal fuente de información financiera sobre la empresa.

Usuarios y sus necesidades de información

9. Los usuarios de estados financieros incluyen inversionistas actuales y potenciales,

empleados, financistas, proveedores y otros acreedores comerciales, clientes, organismos

públicos y el público en general. Ellos utilizan los estados financieros para satisfacer algunas



de sus diferentes necesidades de información. Estas necesidades incluyen las siguientes:

a) Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores están preocupados

por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de las inversiones, por lo

tanto, necesitan información que les ayude a determinar si deben adquirir, mantener o

vender. Los accionistas están también interesados en la información que les permita

evaluar la capacidad de la empresa para pagar dividendos.

b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales están interesados en

la situación financiera de la empresa (estabilidad), en su rentabilidad y capacidad para

responder al pago de sus remuneraciones y otros beneficios.

c) Financistas. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de la entidad están

interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la misma

para pagar los préstamos y sus correspondientes intereses, en los plazos convenidos.

d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Están interesados en la información que les

permita determinar si los montos que se les adeudan serán pagados a su vencimiento por

un período más corto que el que interesa a un financista, a menos que dependan de la

continuidad de la entidad por ser un cliente importante.

e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la información acerca de la continuidad de

la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o dependen

comercialmente de ella.

f) Organismos públicos. Las entidades gubernamentales están interesadas en la distribución de

los recursos y, por lo tanto, por el desempeño de las empresas. También requieren de la

información destinada a regular la actividad de las empresas, fijar políticas tributarias y

utilizar esta información para preparar sus estadísticas nacionales macroeconómicas y

otras.

g) Público en general. Todas las personas, directa o indirectamente, están afectadas por la

actividad de las empresas y pueden requerir información acerca de su desarrollo,

perspectivas y alcance de sus actividades.

10. Aunque existen necesidades de información que son comunes a todos los usuarios

citados, no todas ellas pueden quedar cubiertas solo por los estados financieros. Puesto

que los inversionistas son los suministradores de capital- riesgo a la empresa, las

informaciones contenidas en los estados financieros que cubran sus necesidades, cubrirán

también muchas de las necesidades que otros usuarios esperan obtener de tales estados



financieros.

11. La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia gerencia está también

interesada en la información que contienen los estados financieros, a pesar de que tiene

acceso a otra información financiera y de gestión que le ayuda en su planificación, toma de

decisiones y responsabilidades de control. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de

determinar la forma y contenido de tal información adicional, de manera que satisfaga sus

propias necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del

presente Marco Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por las

empresas se basan en la información usada por la gerencia, sobre la situación financiera, los

resultados y el flujo de efectivo.

1.1.4 OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

12. El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil a una amplia gama

de usuarios que toman decisiones de tipo económico acerca de la situación financiera,

resultados y flujo de efectivo de la entidad.

13. Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Sin

embargo ellos no proporcionan toda la información necesaria para tomar las decisiones

económicas, pues se refieren a efectos financieros de hechos pasados y no incluyen

necesariamente información que no sea de tipo financiero.

14. Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a

cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los recursos confiados a

la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la administración o responsabilidad de la

gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas, como pueden ser, si mantener o

vender su inversión en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores

encargados de la gestión de la entidad.

- Situación financiera, resultados y flujos de efectivo

15. Las decisiones económicas que toman los usuarios de los estados financieros requieren

una evaluación de la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo u otros

recursos equivalentes al efectivo, así como la oportunidad en que se producirán y la certeza

de tal generación de liquidez. En definitiva, es esta capacidad la que determina, por ejemplo,

la posibilidad que tiene la empresa para pagar a sus empleados y proveedores, dar



cumplimiento a los pagos de intereses y de préstamos y proceder a distribuir ganancias a los

propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se

les suministra información centrada en la situación financiera, los resultados y el flujo de

efectivo de la empresa.

16. La situación financiera de una empresa se ve afectada por los recursos económicos

que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, así como por la

capacidad para adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera.

La información acerca de los recursos económicos controlados por la empresa y de

la capacidad que tuvo para modificar tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que la

empresa tiene para generar en el futuro efectivo y demás equivalentes de efectivo. La

información acerca de la estructura financiera es útil para predecir las necesidades

futuras de préstamos, así como para entender cómo las utilidades y flujos de efectivo futuros

serán distribuidos entre los que tienen participación en la propiedad de la empresa; también es

útil al predecir si la empresa tendrá éxito en la obtención de nuevas fuentes de

financiamiento. La información acerca de la liquidez y solvencia es útil al predecir la capacidad

de la empresa para cumplir sus compromisos financieros según vayan venciendo. El término

liquidez se refiere a la disponibilidad de efectivo en un futuro próximo, después de haber

considerado el pago de los compromisos financieros del período. El término solvencia se

refiere a la disponibilidad de efectivo con una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los

compromisos financieros según vayan venciendo las obligaciones.

17. La información acerca del desempeño de una empresa, y en particular sobre su rentabilidad,

se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos, que es

probable que pueda controlar en el futuro. A este respecto, la información sobre la

variabilidad de los resultados es importante. La información acerca del desempeño de

la empresa es útil al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir

de la composición actual de sus recursos. También es útil al formar juicios acerca de la eficacia

con la que la empresa pueda emplear recursos adicionales.

18. La información acerca del flujo de efectivo de una empresa es útil para evaluar sus

actividades de inversión, financiamiento y operacionales, durante el período que cubre la

información financiera. Esta información es útil porque suministra al usuario la base para

evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y otros recursos equivalentes al

mismo, así como las necesidades de la empresa para utilizar tales flujos de efectivo. Al



preparar el estado de flujo de efectivo, el significado del término ―fondos‖ puede ser

definido de varias maneras, tales como recursos financieros, capital de trabajo, activos

circulantes o efectivo. En Chile el término ―fondos‖ es definido como efectivo y equivalentes

de efectivo.

19. La información acerca de la situación financiera es proporcionada básicamente por el

balance general. La información acerca del desempeño es suministrada fundamentalmente

por el estado de resultados. La información acerca de los flujos de fondos es suministrada

por el estado de flujo de efectivo.

20. Las partes que componen los estados financieros están interrelacionadas porque reflejan

diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que han afectado a la

empresa. Aunque cada uno de los estados suministra información que es diferente de los

demás, es improbable que uno sea suficiente para un propósito en particular o que contenga

toda la información necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por

ejemplo, un estado de resultados suministra un cuadro incompleto del desempeño de la

empresa, a menos que se use en conjunto con el balance general y con el estado de flujos de

efectivo.

21. Los estados financieros también contienen notas, cuadros complementarios y otra

información. Por ejemplo, pueden contener información adicional que sea relevante

para las necesidades de los usuarios respecto a determinadas partidas del balance general y

del estado de resultados. Pueden incluir, entre otros, informaciones acerca de los

criterios contables aplicados, cambios contables, saldos y transacciones con empresas

relacionadas, inversiones en empresas relacionadas, impuestos a la renta, impuestos

diferidos, cambios en el Patrimonio, los riesgos e incertidumbres que afectan a la empresa, y

también sobre recursos u obligaciones no reconocidas en el balance general (tales como

reservas mineras). Asimismo, puede también proporcionarse, en las notas y cuadros

complementarios, información acerca de segmentos de negocios o geográficos, o acerca del

efecto sobre la empresa de los cambios en los precios.



1.1.5 POSTULADOS BÁSICOS

1) Devengado

22. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de

devengado. Según esta base, los efectos de las transacciones y demás hechos se reconocen

cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), se

registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los

períodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros preparados sobre la base

de devengado informan a los usuarios no solo de las transacciones pasadas que

significaron cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones de pago en el

futuro y de los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo

anterior, tales estados suministran el tipo de información, acerca de las transacciones y

otros hechos pasados, que resultan más útiles a los usuarios al tomar decisiones económicas.

2) Concepto de empresa en marcha

23. Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa

está en funcionamiento y continuará sus actividades de operación dentro del futuro

previsible. Por lo tanto, se asume que la empresa no tiene ni la intención ni la necesidad de

liquidar o disminuir de forma importante el nivel de sus operaciones. Si tal intención o

necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base

diferente y, si así fuera, se revelará la base utilizada.

1.1.6 CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

24. Las características cualitativas son atributos que hacen útil para los usuarios la información

contenida en los estados financieros. Estas características son:

1. Comprensibilidad

2. Relevancia

- Importancia relativa

3. Fiabilidad

4. Comparabilidad

1) Comprensibilidad

25. La información debe ser fácilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que

tienen un conocimiento suficiente de las actividades económicas, del mundo de los negocios,



así como de contabilidad y que tienen la intención y la voluntad de analizar la información

en forma razonablemente cuidadosa. La información que reviste complejidad, y que sea

necesaria para la toma de decisiones, no debe ser excluida solo porque ésta sea de muy

difícil comprensión por algunos usuarios.

2) Relevancia

26. Para ser útil, la información debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones

por parte de los usuarios. La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce

influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar

hechos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas

anteriormente.

27. El rol predictivo y el de confirmación de la información están interrelacionados.

Por ejemplo, la información acerca del nivel actual y la estructura de los activos poseídos

tiene valor para los usuarios cuando intentan predecir la capacidad de la empresa para

aprovechar sus oportunidades y su capacidad para reaccionar ante situaciones adversas. La

misma información sirve para confirmar predicciones anteriores, por ejemplo, sobre la

manera en que la empresa se estructuraría o sobre el resultado de las actividades

planificadas.

28. Frecuentemente, la información acerca de la situación financiera y la actividad pasada se

usa como base para predecir la situación financiera y la actividad futura, así como otros

asuntos en los que los usuarios están directamente interesados, tales como pago de

dividendos y remuneraciones, evolución de las cotizaciones bursátiles de las acciones, y la

capacidad de la empresa para pagar sus deudas al vencimiento. La información no

necesita, para tener valor predictivo, estar explícitamente en forma de datos proyectados.

Sin embargo, la capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros

puede acrecentarse por la manera como es presentada la información sobre las

transacciones y otros hechos pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado de

resultados se refuerza si se presentan separadamente los gastos o ingresos inusuales,

anormales e infrecuentes.

Importancia relativa

29. La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e importancia relativa. En

algunos casos, la naturaleza de la información, por sí misma, es suficiente para

determinar su relevancia. Por ejemplo, la presentación de información sobre un nuevo



segmento de negocios puede afectar a la evaluación de los riesgos y oportunidades a los

que se enfrenta la empresa, con independencia de la importancia relativa de los

resultados alcanzados por ese nuevo segmento en el período contable. En otros casos, tanto

la naturaleza como la importancia relativa son significativas como, por ejemplo, los

saldos de existencias, presentados en cada una de las categorías principales que son

apropiadas para el negocio.

30. La información tiene importancia relativa, cuando su omisión o presentación errónea

pueden influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados

financieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida, o del error de

evaluación en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias particulares de la

omisión o el error. De esta manera, el papel de la importancia relativa es suministrar un

umbral o punto de corte, más que ser una característica cualitativa primordial que la

información debe tener para ser útil.

3) Fiabilidad

31. Para ser útil, la información también debe ser fiable. La información posee la cualidad de

fiabilidad cuando está libre de error significativo y de sesgo o prejuicio, y los usuarios

pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que

puede esperarse razonablemente que represente.

32. La información puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, como en su

presentación, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equívocos.

Por ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la legitimidad y monto de una

indemnización por daños, puede no ser apropiado para la empresa reconocer el monto

total de la indemnización en el balance general. Sin embargo, puede resultar apropiado

revelar en notas el monto y antecedentes de la indemnización.

a) Representación fiel

33. Para ser fiable, la información debe representar fielmente las transacciones y demás hechos

que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. Así, por

ejemplo, un balance general debe representar fielmente las transacciones y demás hechos

que han dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en la fecha

de cierre, siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento contable.

34. Buena parte de la información financiera está sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel

de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino más bien a las



dificultades inherentes, tanto a la identificación de las transacciones y demás hechos

que deben medirse, como a la elección y aplicación de las técnicas de medición y

presentación que entregan información relacionada con esas transacciones y hechos. En

ciertos casos, la medición de los efectos financieros de las transacciones conlleva tanta

incertidumbre que las empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por

ejemplo, aunque muchas empresas generan con el tiempo una plusvalía, es usualmente

difícil identificar o medir fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos puede

ser relevante reconocer ciertas partidas y revelar el riesgo de error que implica su

reconocimiento y medición.

b) La esencia sobre la forma

35. Si la información tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y demás

hechos que se pretenden reflejar, es necesario que éstos se contabilicen y presenten de

acuerdo con su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal. La

esencia de las transacciones y demás hechos no siempre son consistentes con lo que

aparentan por su forma legal o externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un

activo a un tercero de tal manera que la documentación aportada dé a entender que la

propiedad ha pasado a este tercero. Sin embargo, pueden existir simultáneamente

acuerdos que aseguren a la empresa continuar disfrutando de los beneficios

económicos del activo en cuestión. En tales circunstancias, presentar información sobre

la existencia de una venta no representa fielmente la transacción efectuada (si es que en

realidad hubiese ocurrido tal transacción).

c) Neutralidad

36. Para ser fiable, la información contenida en los estados financieros debe ser neutral, es

decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son neutrales si, por la

manera de captar o presentar la información, influyen en la toma de una decisión o en la

formación de un juicio, a fin de conseguir un resultado o desenlace predeterminado.

d) Prudencia

37. No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las

incertidumbres que, inevitablemente, rodean muchos acontecimientos y

circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida útil probable de

las propiedades, plantas y equipos o el número de solicitudes de cumplimiento de

garantías post-venta que pueda recibir la empresa. Tales incertidumbres son



reconocidas mediante la presentación de información acerca de su naturaleza y monto

probable, así como por el ejercicio de prudencia en la preparación de los estados

financieros. Prudencia es la inclusión de un cierto grado de precaución, al realizar los

juicios necesarios al hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de

tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones o los

gastos no se subvaloren. No obstante, la aplicación de la prudencia no permite, por

ejemplo, la creación de reservas ocultas o provisiones excesivas, la sub-valoración

deliberada de activos o ingresos, ni la sobre-valoración deliberada de obligaciones o gastos,

porque los estados financieros no resultarían neutrales y por lo tanto, no tendrían la cualidad

de la fiabilidad.

e) Integridad

38. Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los

límites de su importancia relativa y su costo. Una omisión puede causar que la

información sea falsa o equívoca, y por lo tanto no fiable y deficiente en términos de su

relevancia.

4) Comparabilidad

39. Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo

largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y de sus

resultados. También deben ser capaces de comparar los estados financieros de empresas

diferentes, con el fin de evaluar su posición financiera, resultados y flujo de efectivo en

términos relativos. Por lo tanto, la medición y la presentación de los efectos financieros de

transacciones y hechos similares, deben ser efectuadas uniformemente por la empresa de

un período a otro y también de manera consistente entre diferentes empresas.

40. La característica cualitativa de la comparabilidad implica que los usuarios han de ser

informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados

financieros, de cualquier cambio habido en tales políticas y de los efectos de tales

cambios. Los usuarios necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las políticas

contables usadas, para similares transacciones y otros hechos, por la misma empresa de

un período a otro, y también por diferentes empresas. La conformidad con los

principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, incluyendo la revelación

de las políticas contables usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la

deseada comparabilidad.



41. La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida solo con uniformidad y tampoco

debe permitirse que llegue a ser un impedimento para la introducción de normas de

contabilidad más adecuadas. No es apropiado para una empresa continuar contabilizando

de la misma forma una transacción u otro hecho si la política contable adoptada no

concuerda con sus características cualitativas de relevancia y fiabilidad. También es

inapropiado para una empresa conservar sin cambios sus políticas contables cuando existan

otras alternativas más relevantes o fiables.

42. Teniendo presente que los usuarios desean comparar la situación financiera, resultados y

flujo de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo, es importante, que los

estados financieros muestren la correspondiente información de los períodos anteriores.



1.1.7 RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE

1) Oportunidad de la información

43. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su

relevancia. La gerencia puede necesitar evaluar las ventajas de la presentación a tiempo

frente al suministro de información fiable. A menudo, para suministrar información a

tiempo es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada

transacción u otro hecho sean conocidos, perjudicando así su fiabilidad. A la inversa, si la

presentación se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la información puede ser

altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones

en el intertanto. Para lograr un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la

consideración decisiva es cómo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones

económicas de los usuarios.

2) Equilibrio entre beneficio y costo

44. El equilibrio entre beneficio y costo es una importante restricción, más que una

característica cualitativa. Los beneficios derivados de la información deben exceder los

costos de suministrarla. Sin embargo, la evaluación de beneficios y costos es,

sustancialmente, un proceso de juicios de valor. Es más, los costos no son soportados

necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios. Los beneficios pueden ser

disfrutados por usuarios distintos de aquéllos para los que se prepara la información. Por

ejemplo, el suministro de mayor información a los prestamistas puede reducir los costos del

préstamo solicitado por la empresa. Por estas razones, es difícil aplicar una prueba de costo-

beneficio en cada caso en particular. No obstante, los elaboradores de normas de

contabilidad en particular, así como los que preparan los estados financieros y los usuarios

en general, deben estar conscientes de esta restricción.

3) Equilibrio entre características cualitativas

45. En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre las

características cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado

entre tales características, con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros. La

importancia relativa de cada característica en cada caso particular es una cuestión de juicio

profesional.



1.1.8 IMAGEN FIEL / PRESENTACIÓN RAZONABLE

46. Frecuentemente se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o

presentan razonablemente, la situación financiera, resultados, y flujos de efectivo de la

empresa. Aunque este Marco Conceptual no trata directamente tales conceptos, la

aplicación de las principales características cualitativas y de las normas de contabilidad

apropiadas, resultará normalmente, en estados financieros que trasmitan lo que

generalmente se entiende como una imagen fiel, o una presentación razonable de tal

información.

1.2 ECUACIÓN CONTABLE

Cuando la empresa genera utilidades:

Cuando la empresa genera pérdida:

1.3 PROCESO CONTABLE

ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL + UTILIDAD

ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL - PERDIDA

ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL

HECHOS ECONOMICOS

INFORMACION

ESTADOS FINANCIEROS PROCESO

DATOS

HECHOS ECONOMICOS



1.4 REGISTRO CONTABLE

Las cuentas están formadas por dos partes, para permitir sumar separadamente los aumentos y

disminuciones que éstas experimentan. Estas partes son:

DEBE

HABER

DEBE Nombre de la Cuenta HABER

DEBITOS O CARGOS CREDITOS O ABONOS

TOTAL DEBITOS O CARGOS TOTAL CREDITOS O ABONOS

Efecto de las anotaciones en el debe y haber, en los distintos tipos de cuentas:

SI TOTAL DEBITOS > TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO DEUDOR

SI TOTAL DEBITOS < TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO ACREEDOR

SI TOTAL DEBITOS = TOTAL CREDITOS LA CUENTA ESTA SALDADA O BALANCEADA



CUENTAS DE ACTIVO: AL DEBE AUMENTAN

AL HABER DISMINUYEN

CUENTAS DE PASIVO: AL DEBE DISMINUYEN

AL HABER AUMENTAN

CUENTA DE CAPITAL: AL DEBE DISMINUYE

AL HABER AUMENTA

CUENTAS DE PERDIDAS: SIEMPRE AL DEBE

CUENTAS DE GANANCIAS: SIEMPRE AL HABER

1.5 PROCESO CONTABLE

1.6 ASIENTOS CONTABLES

Es el registro básico cronológico de las operaciones que suceden en la Empresa. En cada asiento

sólo se anotan las cuentas afectadas por la operación. Todos los asientos se llevan en el LIBRO DIARIO.

El asiento está compuesto por:

FECHA DEBE HABER

CUENTA DE CARGO XXX

CUENTA DE ABONO

XXX

GLOSA EXPLICATIVA

DETALLE

ASIENTOS

CONTABLES

CUENTAS

DEL

MAYOR

BALANCE DE

COMPROBACIÓN

Y SALDOS

Operaciones

(Hechos

económicos)

Estados

Financieros



EJEMPLOS DE ASIENTOS EN EL LIBRO DIARIO:

1) El 2 de mayo los socios de la empresa transfieren a ésta, una caldera valorada en $ 20 millones.

FECHA DEBE HABER

02/05/XX CALDERA 20.000.000

CUENTA OBLIGADA SOCIOS 20.000.000

GLOSA

CALDERA TIPO XYZ

DOCUMENTO DE

TRASPASO N° 215

DETALLE

2) El 3 de mayo se adquieren materias primas por $ 6 millones pagando un tercio al contado, y el resto

con dos letras iguales a 30 y 60 días de plazo.

FECHA DEBE HABER

03/05/XX MATERIAS PRIMAS 6.000.000

PROVEEDORES 6.000.000

PROVEEDORES 6.000.000

CAJA 2.000.000

LxP 30 2.000.000

LxP 60 2.000.000

GLOSA

FACTURA SRS. PROPIO S.A.

N°6980

EGRESO DE CAJA N° 8081

LETRAS POR PAGAR N° 197 Y 198

DETALLE

3) El 4 de mayo se sacan de la bodega de materias primas, valorizados en $ 20 millones, para

traspasarlos a las plantas de procesos.

FECHA DEBE HABER

04/05/XX PRODUCTOS EN PROCESO 20.000.000

MATERIA PRIMA 20.000.000

GLOSA

ORDEN DE SALIDA DE BODEGAS N° 2561

DETALLE



4) El 5 de mayo se traspasan a la bodega de productos terminados 300 docenas de productos que

estaban en proceso, valorizados en $25 mil la docena.

FECHA DEBE HABER

05/05/XX PRODUCTOS TERMINADOS 7.500.000

PRODUCTOS EN

PROCESO 7.500.000

GLOSA

CERTIFICADO DE RECEPCIÓN

Y CONTROL DE CALIDAD N° 09863

DETALLE

5) El 6 de mayo se venden 100 docenas de productos terminados en $ 40 mil la docena, se cancela

la mitad al contado y por el resto se firma una letra a 30 días.

FECHA DEBE HABER

06/05/XX CLIENTES 4.000.000

VENTAS 4.000.000

COSTO PROD. VENDIDOS 2.500.000

PRODUCTOS

TERMINADOS 2.500.000

CAJA 2.000.000

LxC 30 2.000.000

CLIENTES 4.000.000

GLOSA

FACTURA DE VENTAS N° 8972

SALIDA DE BODEGA N° 5901

LETRA POR COBRAR N° 8315

DETALLE

1.7 CUENTAS DEL MAYOR

Corresponde a la agrupación de las operaciones de una empresa, segmentadas por categoría de

recursos o de obligaciones en cuentas independientes. Se llevan en el libro mayor extrayendo los datos

contenidos en el libro diario.

La función de este registro es la de clasificar y agrupar las operaciones realizadas mediante el uso de las cuentas.



1 Activos Fijos Depreciación -

Depreciacion Acumulada

2 Activos Intangibles Amortización -

Activo Intangible

3 Cliente Deudas Incobrables -

Estimacion Deudas incobrables

4 Gastos Anticipados Gasto -

Gasto Anticipado

5 Provisiones Impuesto a la Renta -

Provisión Impuesto a la Renta

6 Ingresos Anticipados Ingresos Anticipados -

Ingresos

7 Gastos Acumulados Gastos -

Gastos Acumulados

AsientosPartidas

1.8 BALANCE DE COMPROBACIÓN Y SALDOS

Consiste en un resumen de todas las cuentas del LIBRO MAYOR, con sus respectivos débitos,

créditos y saldos.

1.9 PRINCIPALES AJUSTES QUE DEBEN EFECTUARSE AL FINAL DE UN PERIODO CONTABLE

1.9.1 ASIENTO DE CIERRE DE CUENTAS DE RESULTADO

Se efectúa al final del período contable.

Tiene dos efectos:

Cierra todas las cuentas de resultados, para que así empiecen en cero el próximo período contable.

Genera la cuenta "utilidad del ejercicio" o "pérdida del ejercicio", cuenta de patrimonio que representa

el aumento (o disminución) en la participación de los dueños, por los resultados del período contable.



1.10 ESTADOS FINANCIEROS

1.10.1 BALANCE GENERAL

Es un estado que muestra la situación económica-financiera de la empresa en un momento dado.

Activos Pasivos

Activos Corrientes Pasivos Corrientes

Activos No Corrientes

Pasivos No Corrientes

Patrimonio

1.10.2 INFORMACIÓN QUE ENTREGA EL BALANCE GENERAL

A. Sobre la Liquidez

B. Sobre la Eficiencia

C. Sobre el Endeudamiento

D. Sobre la Rentabilidad

E. Otras.



1.11 ESTADO DE RESULTADOS O ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Es un estado económico que revela el resultado de la gestión económica y cómo se genera la

utilidad o pérdida de la empresa en un determinado período de tiempo.

1.11.1 ESQUEMA BÁSICO DE UN ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS POR VENTAS

Menos: Costo de Ventas

Utilidad Bruta

Menos: Gastos de Administración y/o Gastos Generales

Menos: Gastos de Ventas

Utilidad Operacional

Más o Menos: Resultados no Operacionales

Utilidad antes Impuestos

Menos: Impuestos

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS

1.11.1.1 INFORMACIÓN QUE ENTREGA EL ESTADO DE RESULTADOS

A. Composición de los Gastos.

B. Comportamiento de los Gastos.

C. Fuentes internas de fondos que genera una empresa.

D. Otras.



2 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (I.V.A)

Regulado por el D.L. Nº 825, publicado el 3 de diciembre de 1976, y sus posteriores modificaciones.

2.1 PRINCIPALES HECHOS GRAVADOS

A) Las ventas de bienes corporales muebles.

B) Las prestaciones de servicios.

C) Las importaciones

2.2 SUJETOS QUE COBRAN EL IMPUESTO A NOMBRE DEL FISCO

A) Los vendedores de bienes.

B) Los prestadores de servicios.

C) Los importadores.

2.3 BASE IMPONIBLE:

A) El valor de la venta o de la prestación del servicio.

B) El monto de los reajustes, intereses y gastos de financiamiento de las operaciones a plazo.

C) El valor de los envases o los depósitos que por ellos se hagan.

D) Otros impuestos, por ejemplo: Los aranceles.

2.4 PRINCIPALES EXENCIONES

A) Las especies que se entregan a los trabajadores de las empresas como regalías y que no son de su giro.

B) El suministro de bebidas analcohólicas al personal de las empresas, durante la jornada de trabajo.

C) Los pensionados cuya finalidad exclusiva sea el hospedaje y comida para alumnos universitarios.

D) Las materias primas nacionales que se destinan a la producción de bienes para la exportación.

E) Las importaciones de bienes bélicos efectuadas por el ministerio de defensa y sus instituciones.

F) Las importaciones para representaciones diplomáticas.

G) Las importaciones menores, no afectas a derechos aduaneros, efectuadas por pasajeros.

2.5 TASA DEL IMPUESTO

A partir del 1 de Octubre de 2003 esta tasa de impuesto es del 19 % de la bases imponible.



2.6 MECANISMO DEL IMPUESTO

Cada vez que una empresa compra bienes corporales muebles, o recibe un servicio, debe pagar,

tanto el valor de lo adquirido, como el 19 % correspondiente al IVA, este monto que cancela la empresa

se denomina: Crédito fiscal.

Para la empresa compradora constituye un activo, dado que es un derecho que ha adquirido.

Cuando la empresa vende los productos, o proporciona los servicios, debe recargar la base imponible del

producto o servicio en un 19 %, por concepto de IVA, el que se denomina: Débito fiscal.

Para la empresa vendedora constituye un pasivo, dado que se ha cobrado a nombre del fisco, se

tiene una obligación con él.

Como las empresas son sólo cobradoras a nombre del fisco, deben rendirle cuentas, para eso se

confecciona cada mes una declaración del IVA, en el que consta todo lo que la empresa cobró (débito

fiscal), y todo lo que la empresa pagó (crédito fiscal).

SÍ EL DÉBITO FISCAL > EL CRÉDITO FISCAL

(COBRADO) (PAGADO)

La empresa debe enterar la diferencia en arcas fiscales, junto con la declaración, dentro de los doce

primeros días del mes siguiente.

La empresa tiene un saldo a favor, que constituye un activo, el que se expresa en U.T.M. y se

guarda para el próximo mes.

Todas las compras que hacen las empresas deben ser con factura, para tener derecho a crédito

fiscal.

SÍ EL DÉBITO FISCAL < EL CRÉDITO FISCAL

(COBRADO) (PAGADO)



2.6.1 EN LAS FACTURAS SE ESPECIFICA

El RUT del que compra y del que vende.

El valor neto de la transacción.

El monto del IVA.

El valor bruto = valor neto más IVA.

La dirección del que compra y del que vende.

El giro de ambos.

Las facturas son numeradas en forma correlativa por el S.I.I1.

Las compras que se hagan con boleta no dan derecho a crédito fiscal.

Todas las ventas que se hagan, tanto con factura, como con boleta si generan débito fiscal.

2.7 REGISTRO DE LA INFORMACIÓN REFERENTE AL IVA

A) Una empresa vende mercadería por $ 100.000, cuyo costo es de $ 60.000, además proporciona

un flete por $ 10.000 para entregar los productos, se paga la mercadería a 30 días y el flete al contado.

DEBE HABER

CLIENTES 100.000

VENTAS 100.000

COSTO DE VENTA 60.000

MERCADERIAS 60.000

CLIENTES 10.000

FLETE 10.000

CLIENTES 20.900

IVA- DF 20.900

CAJA 11.900

CLIENTES 11.900

DETALLE

1 Ver Anexo 3 y 4



B) Una empresa compra mercaderías por $ 80.000, paga un flete de $ 10.000 y un seguro por el

traslado, de $ 5.000, la mercadería se pagará a 30 días y los servicios al contado.

DEBE HABER

MERCADERIAS 80.000

PROVEEDORES 80.000

FLETE 10.000

PROVEEDORES 10.000

SEGURO 5.000

PROVEEDORES 5.000

IVA- CF 18.050

PROVEEDORES 18.050

PROVEEDORES 17.850

CAJA 17.850

DETALLE

2.8 LIQUIDACIÓN DEL IVA

IVA-DF IVA-CF

20,900 18,050

DEBE HABER

IVA- DF 18.050

IVA- CF 18.050

IVA- DF 2.850

CAJA 2.850

DETALLE



3 INTERESES Y DESCUENTOS

3.1 INTERÉS

Es el pago por el uso de un determinado monto de capital por unidad de tiempo.

3.1.1 CÁLCULO DE INTERESES

Hay dos tipos de interés dependiendo de si son o no capitalizable los intereses:

3.1.1.1 SIMPLE

Es el interés que se calcula sobre el capital inicial sin considerar los intereses ganados en los períodos

anteriores.

Donde:

I = Interés

C = Capital

i = tasa de interés

n = período de tiempo

Monto final simple: (Capital + Intereses)

M = C (1 + in)

I = C x i x n



3.1.1.2 COMPUESTO

Es el interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses percibidos en los períodos

anteriores, es decir, el capital inicial sufre capitalizaciones y los intereses obtenidos, se agregan al capital

inicial ganando por consiguiente nuevos intereses.

La manera de obtener este interés es por diferencia entre el monto final compuesto y el capital inicial.

Monto final compuesto:

3.1.2 MODALIDADES DE PAGO DE LOS INTERESES

Existen dos formas de pago de los intereses:

Forma Anticipada

Forma Vencida

(Cuando se habla de tasa de interés, siempre se expresa por período vencido; luego el cobro de interés

anticipado es una modalidad extraordinaria que debe ser especificada al otorgar el crédito).

3.1.2.1 INTERÉS ANTICIPADO

Donde i = interés vencida

Ejemplo:

M = C (1 + i)n

ta = i

1 + i



3.1.2.2 INTERÉS VENCIDO

Ejemplo:

3.1.3 TIPOS DE INTERÉS

Al pactarse una operación comercial entre los varios elementos que se estipulan figura el plazo de

pago. A un plazo de pago corto siempre corresponderá un precio más bajo que el mismo producto

vendido a un plazo mayor. Esto debido a que al concederse un mayor plazo, en el mayor precio va

incluido el costo del dinero (interés) que se recibirá más tarde.

Dentro de los tipos de interés que se identifican en las operaciones comerciales encontramos:

3.1.3.1 INTERÉS PERCIBIDO

Aumentos en el valor de las facturas o boletas cuando el cliente no las cancela en el plazo convenido

o por el valor del crédito. Son ganancias para la Empresa.

Ejemplo: i) Venta (con Factura) 50.000 costo 30%

Crédito Simple 30 días

Interés 5% (vencido)

𝟏 − 𝒕𝒂

𝒕𝒗 𝒕𝒂

tv = 10%



DEBE HABER

CLIENTES 59.000

VENTAS 50.000

IVA- DF 9.000


MERCADERIAS 15.000

CLIENTES 2.950

INTERESES 2.500

IVA- DF 450

DETALLE

ii) Venta de $100.000.- (factura)

Costo $ 70.000.-

2 Letras a 30 y 60 días.

2% interés mensual compuesto

DEBE HABER

CLIENTES 118.000

VENTAS 100.000

IVA- DF 18.000


MERCADERIAS 70.000

L x C 30 60.180

CLIENTES 59.000

INTERES 1.000

IVA- DF 180

L x C 60 61.383

CLIENTES 59.000

INTERES 2.020**

IVA- DF 363

DETALLE

* 0.02 x $50.00 = $1.000

** (1+0.02) ¨2 = 1,0404

0,0404 x $ 50.000 = $2.020

“TODOS LOS INTERESES ESTAN AFECTOS AL I.V.A, A MEDIDA QUE EL MONTO DE DICHOS INTERESES SEA

EXIGIBLE



3.1.3.2 INTERÉS PAGADO

Aumentos en el valor de las facturas letras o créditos otorgados por los proveedores. Son un

gasto para la Empresa.

Ejemplo: i) Compra de mercaderías $70.000.-

Con Letra a 30 días.

Interés 5% (vencido)

DEBE HABER

MERCADERIAS 70.000

IVA- CF 12.600

PROVEEDORES 82.600.

INTERESES 3.500

IVA- CF 630

PROVEEDORES 4.130

DETALLE

ii) Compras de mercaderías $160.000.-

2 Letras a 30 y 60 días

5% de interés anticipado.

DEBE HABER

MERCADERIA 160.000

IVA- CF 30.400

PROVEEDORES 190.400

PROVEEDORES 95.200

INTERESES 3.808 ***

IVA- CF 723

L X P 30 99.731

PROVEEDORES 95.200

INTERESES 7.797 ***

IVA- CF 1.481

L X P 60 104.478

DETALLE

(*

(***) ta= i = 0,05 = 0,0476 mensual 1 + i 1,05

0,0476 x 80.000 = $ 3.808.- 0.09747 x 80.000 = $ 7.797.-



3.2 DESCUENTOS

3.2.1 DESCUENTOS CONCEDIDOS

Son las sumas que se rebajan de las facturas o boletas extendidas a los clientes.

La finalidad de conceder estos descuentos, es la de promover ventas o asegurar la cancelación de las

ventas en plazos más breves, lo que a su vez permite a la Empresa contar con mayor rapidez con los

fondos.

Hay dos tipos de descuentos:

3.2.1.1 DESCUENTOS COMERCIALES

Son aquellos que utilizan las Empresas para interesar a los clientes y colocar sus artículos en el

mercado. Esta clase de descuento va considerado en la factura, por tanto, el monto queda rebajado y

disminuye el I.V.A.

Ejemplo: 2.000 ―u‖ a $200 = $400.000.-

Menos 10% descuento = 40.000.-

$360.000.-

DEBE HABER

CLIENTES 424.800

VENTAS 360.000

IVA- DF 64.800


MERCADERIAS 200.000

CAJA 424.800

CLIENTES 424.800

DETALLE



3.2.1.2 DESCUENTOS DE CAJA

Son aquellos que se conceden al momento de pagar la factura por el pronto pago de ella. Este

descuento no aparece en la factura, sólo las condiciones de él.

Ejemplo: 10/10%; n/30.

Con el mismo ejemplo anterior:

DEBE HABER

CLIENTES 472.000

VENTAS 400.000

IVA- DF 72.000


MERCADERIAS 200.000

DETALLE

Al momento del pago se hace un descuento del 10% por pronto pago.

DEBE HABER

CAJA 424.800

DESCUENTO CONCEDIDOS 40.000

IVA- DF 7.200

CLIENTES 472.000

DETALLE

Por el descuento, se emite Nota de Crédito

3.2.2 DESCUENTOS OBTENIDOS:

Son rebajas que efectúan los proveedores para promover sus ventas o por pronto pago.

3.2.2.1 DESCUENTO COMERCIAL

Está considerado en la factura, implica pagar menos impuestos. La compra debe registrarse por el

monto rebajado.



Ejemplo: Se compran mercaderías con un descuento comercial de un 10%. El total de la compra es

$100.000.-

DEBE HABER

MERCADERIAS 90.000

IVA- CF 16.200

PROVEEDORES 106.200

PROVEEDORES 106.200

CAJA 106.200

DETALLE

3.2.2.2 DESCUENTO DE CAJA

Este descuento no está considerado en la factura, luego la compra se registra por su verdadero valor.

Con el mismo ejemplo anterior:

DEBE HABER

MERCADERIAS 100.000

IVA- CF 18.000

PROVEEDORES 118.000

DETALLE

Al momento de cancelar la factura, se concede un descuento del 10%, por pronto pago.

DEBE HABER

PROVEEDORES 118.000

CAJA 106.200

DESCUENTO 10.000

IVA- CF 1.800

DETALLE

Por el descuento se emite Nota de Crédito

―QUIEN OTORGA DESCUENTO, DEBERA EXTENDER NOTA DE CREDITO‖.



4 TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIAS

Las existencias son una de las partidas más relevantes del Activo Circulante de una empresa. Son los

bienes tangibles que producen ingresos y por medio de ellos las utilidades.

Esta especial importancia que revisten, hace que su tratamiento contable sea de sumo interés y su

objetivo fundamental es:

―La correcta determinación de las utilidades a través de un adecuado enfrentamiento entre costos e

ingresos.‖

4.1 TIPOS DE EXISTENCIAS

En una empresa comercial las existencias son todos aquellos bienes que se tienen para la venta en

un ejercicio comercial, los cuales se transforman en dinero dentro de un determinado plazo de tiempo, es

decir, son aquellos bienes que tienen rotación efectiva.

No se deben incorporar en este ítem los repuestos o similares los, que deben ser clasificados como

Activo fijo o bien ―Otros Circulantes‖.

En las empresas manufactureras existen tres tipos de existencias: materias primas, productos en

proceso y productos terminados, los cuales se encuentran valorizados según sea el Sistema de Costeo que

la empresa utilice. (Costeo por Absorción o Costeo Directo).

4.2 CICLO DE VENTAS EN UNA EMPRESA

Cliente Emite orden de pedido o compra.

Departamento de

Contabilidad Depto. De Ventas Recibe Orden de Compra.

Notas Débito

Notas Crédito Bodega Despacha Mercadería, Guía de Despacho.

Depto. De Ventas Factura al cliente.

Tesorería Cobra Factura.



4.2.1 ORDEN DE COMPRA U ORDEN DE PEDIDO

El cliente solicita las mercaderías al Departamento de Ventas, a través de una Orden de Compra. La

empresa vendedora emite ―Orden de Pedido‖, la cual contiene: cantidad requerida, calidad, fecha de

entrega, condiciones de pago, nombre del que pidió y del que recibió la orden de compra.

4.2.2 GUÍA DE DESPACHO2

La bodega recibe una copia de la Orden de Compra y despacha los productos, llenando la Guía de

Despacho y haciendo las anotaciones en las tarjetas de existencias.

4.2.3 FACTURA3

Es el documento legal que registra la venta realizada y que sirve para la contabilización. La emite el

Departamento de Ventas, con datos de cantidad, precio unitario, precio total, nombre del cliente,

indicaciones de pago y descuentos.

4.2.4 NOTA DE DÉBITO4

O nota de cargo es un documento emitido por Contabilidad, para cobrar alguna partida omitida en la

factura, algún gasto no considerado en la venta o factura, intereses por aplazamiento, etc.

4.2.5 NOTA DE CRÉDITO O NOTA DE ABONO5

Es un documento que emite Contabilidad y sirve para disminuir el valor de la factura por algún error

o devolución de mercaderías.

4.2.6 CONTABILIDAD

Realiza el registro de las ventas y los aumentos o disminuciones de ellos por documentos especiales

para ello, pero recibe copias de todos los documentos que se originaron en el ciclo de venta para fines de

archivo y documentos base.

2 Ver anexo 5.

3 Ver anexo 3 y 4.

4 Ver anexo 6.

5 Ver anexo 7.



4.3 COSTO DE VENTAS

El costo de ventas es el total de unidades vendidas a precio de costo; este precio de costo incluye:

Precio de compra de los artículos

Más gastos por flete o bodega

Más derechos de importación

Más gastos de desaduanamiento

Menos descuentos sobre compras

Otros costos relacionados con la compra de existencias como los seguros, la carga, la descarga y el

bodegaje, pueden ser de difícil identificación con el producto, por lo cual se pasan a gastos del período y

no se inventarían.

Los inventarios de existencias son de dos tipos:

Inventario físico o extracontable.

Inventario perpetuo, contable, permanencia de inventario.

4.3.1 INVENTARIO FÍSICO

Es el recuento de todas las existencias de propiedad de la empresa a una fecha determinada, a su

precio de costo. El inventario físico consta de dos partes, una que es la toma de inventario (tipo, clase y

cantidad) y la valuación que es multiplicarlo a su precio de costo.

En el inventario físico deben incluirse todas las existencias, es decir, no sólo las existencias en

bodega, sino que también las compras de mercaderías que se encuentran en tránsito y las consignaciones.

4.3.1.1 DETERMINACIÓN DEL COSTO DE VENTAS POR MEDIO DE INVENTARIO FÍSICO

El costo de ventas se obtiene por la siguiente ecuación:

Inventario Inicial 120.000.-

Más Compras Totales 30.000.-

Más Gastos de Compras 1.000.-

Menos Devoluciones (3.000).-

Menos Descuentos (2.000).-

Inventario Total para la Venta 146.000.-

Menos Inventario Físico Final (70.000).-



Costo de Ventas 76.000.-

4.3.1.2 LIMITACIONES DEL MÉTODO

El método de Inventario Físico: tiene la limitación de que sólo es posible conocer el costo de las

ventas a la fecha del balance o del inventario, lo cual no entrega oportuna información para la toma de

decisiones.

4.3.2 INVENTARIO PERPETUO O INVENTARIO CONTABLE

En este método se trata de mantener un inventario permanente de las existencias, de modo que es

posible en cualquier momento conocer el inventario en bodega y determinar en cada venta realizada el

valor de costo de ésta. El método de Permanencia de Inventario se basa en el uso de un conjunto de

Tarjetas de Existencias, las cuales pueden ser procesadas manual, mecánica o computacionalmente. El

formato de las Tarjetas de Existencia es el siguiente:

El registro de las existencias en la Hoja de Existencia puede hacerse por alguno de los siguientes

Métodos de Valuación de Inventarios:

FIFO, PEPS, Primeras Entradas, Primeras Salidas.

LIFO, UEPS, Ultimas Entradas, Primeras Salidas.

Costo Promedio

Artículo ............................... Máximo ..................

Ubicación ............................. Mínimo ..................

FECHA

TOTAL

q q q $ $ $ Total Total

Compras Ventas Saldos



4.3.2.1 FIFO O PEPS

Este método se basa en que cada venta se saca de las existencias más antiguas en bodega, luego el

inventario final consta de existencias adquiridas recientemente.

Efecto de la aplicación de este método, en un proceso de precios en alza:

a) El costo de venta está subvaluado.

b) La utilidad bruta está sobrevalorada.

c) El inventario final está valorizado a un precio más real.

4.3.2.2 LIFO O UEPS

Este método se basa en que las existencias adquiridas más recientemente, son las primeras que se

venden y por lo tanto el inventario final se encuentra valuado a los precios más antiguos de compra.

Efectos de la aplicación de este método en un proceso de precios en alza:

a) El costo de venta está a precios corrientes o costo de reposición.

b) El inventario final está subvaluado.

c) La utilidad del ejercicio puede estar subvaluada.

4.3.2.3 COSTO PROMEDIO

Este método valoriza las salidas a un precio que no es real, sino es calculado como promedio entre

todos los precios de compra del inventario.

Efectos de la aplicación de este método, en un proceso de precios de alza:

a) Está en contraposición el principio del costo como base de valuación, ya que el precio ―x‖ no es real

de compra.

b) Permite obtener un costo más parejo y estable para determinar el costo de venta, esto facilita las

valorizaciones en las salidas de bodega.



4.3.3 CONSIDERACIONES GENERALES

En un período de aumentos de precio, el método ―LIFO‖ se adecua más para medir el ingreso, a

los precios corrientes de reposición.

En períodos de precios descendentes el LIFO no representaría los costos de inventario, y tenderá a

producir utilidades sobrevaloradas.

En períodos de inflación el LIFO; presenta utilidades más reales que monetarias y los inventarios se

ajustan por medio de la C.M. a precios de reposición.

.

4.3.4 ELECCIÓN DEL MÉTODO DE VALUACIÓN DE INVENTARIO

1. El método debe facilitar la adecuada presentación del inventario final de mercaderías.

2. Debe proporcionar información adecuada a la gerencia sobre costos y existencias.

3. Debe ser de fácil aplicación.

4. Debe ser consistente de un período a otro, para no inducir a errores por el cambio de valuación.

5. Debe ser adecuado al giro y naturaleza del negocio.

4.4 IFRS Y SU TRATAMIENTO DE EXISTENCIAS (NIC 2)

El tratamiento de las existencias se encuentra establecida en la NIC N°2, cuyo objetivo recomendar

el tratamiento contable de las existencias. Un tema fundamental en la contabilización de las existencias es

el monto de costo a ser reconocido como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos

relacionados sean reconocidos. Esta Norma proporciona una guía en la determinación del costo y el

posterior reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier castigo que rebaje el valor de libros al

valor neto realizable. También proporciona guías en las fórmulas de costo que son usadas para asignar

costos a las existencias.

TODAS LAS ANTERIORES CONSIDERACIONES SE ELIMINAN CON LA APLICACION DE LA CORRECCION MONETARIA, QUE EXIGE REVALORIZAR EL INVENTARIO

DE MERCADERIAS AL COSTO DE REPOSICION



Con relación a su alcance esta establece que los inventarios incluyen los activos tenidos para la

venta en el curso ordinario del negocio (bienes terminados), activos en el proceso de producción para la

venta en el curso ordinario del negocio (trabajo en proceso), y materiales y suministros que se consumen

en la producción (materias primas). [NIC 2.6]

Sin embargo, la NIC 2 excluye de su alcance ciertos inventarios: [NIC 2.2]

Trabajo en proceso que surge bajo contratos de construcción (ver la NIC 11, Contratos de

construcción)

Instrumentos financieros (ver la NIC 39, Instrumentos financieros)

Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y producto agrícola en el punto de

cosecha (ver la NIC 41, Agricultura)

También, si bien los siguientes están dentro del alcance de la norma, la NIC 2 no aplica a la

medición de los inventarios tenidos por: [NIC 2.3]

Productores de productos agrícolas y forestales, productos agrícolas después de la cosecha, y

minerales y productos minerales, en la extensión en que sean medidos al valor realizable neto (por

encima o por debajo del costo) de acuerdo con las prácticas bien establecidas en esas industrias.

Cuando tales inventarios se miden al valor realizable neto, los cambios en ese valor se reconocen

en utilidad o pérdida en el período del cambio.

Corredores y distribuidores de commodities (materias primas) que miden sus inventarios a valor

razonable menos los costos de venta. Cuando tales inventarios se miden a valor razonable menos

los costos de venta, los cambios en el valor razonable menos los costos de venta, los cambios en

el valor razonable menos los costos de venta se reconocen en utilidad o pérdida en el período del

cambio.

Principio fundamental de la NIC 2

Se requiere que los inventarios se establezcan al más bajo entre el costo y el valor realizable neto (VRN).

[NIC 2.9]

Medición de los inventarios



El costo incluye todo lo siguiente: [NIC 2.10]

Costos de compra (incluyendo impuestos, transporte y manejo) neto de los descuentos

comerciales que se reciban

Costos de conversión (incluyendo gastos generales de manufactura fijos y variables) y

Otros costos incurridos para tener los inventarios en su localización y condición actual.

El costo del inventario no debe incluir: [NIC 2.16 – 2.18]

Desperdicios anormales

Costos de almacenamiento

Gastos generales administrativos no relacionados con la producción

Costos de venta

Diferencias de cambio extranjero que surjan directamente de la reciente adquisición de inventarios

facturados en moneda extranjera

Costos por intereses cuando los inventarios se compran con elementos de liquidación diferidos

El costo estándar y los métodos de de tal pueden ser usados para la medición del costo, provisto

que los resultados se aproximan al costo actual. [NIC 2.21-22]

Para los elementos de inventario que no son intercambiables, se atribuyen los costos específicos a

los elementos individuales específicos del inventario. [NIC 2.23]

Para los elementos que son intercambiables, la NIC 2 permite las fórmulas de costo PEPS o de

promedio ponderado. [NIC 2.25]. La fórmula UEPS, que había sido permitida hasta antes de la revisión

que en el 2003 se hizo a la NIC 2, ya no se permite.

Se debe usar la misma fórmula de costo para todos los inventarios con características similares

tales como su naturaleza y uso para la empresa. Para grupos de inventarios que tienen diferentes

características, se pueden justificar diferentes fórmulas de costo. [NIC 2.25]

Para mayor desarrollo de esta materia en Anexo N°8 se encontrará el texto completo de la NIC 2



5 TRATAMIENTO DEL ACTIVO FIJO6

Los bienes del activo fijo son aquellos que se adquieren para su uso en las operaciones propias de la

empresa sin que exista propósito de venderlos.

Los bienes que forman parte del activo fijo son:

Propiedades de planta y equipo, como edificios, bienes raíces, maquinarías, equipos, instalaciones.

Estos bienes están sujetos a depreciación.

Recursos naturales, como minas, gas, bosques, pozos petroleros. Estos bienes están sujetos a

agotamiento.

Terrenos, bienes del activo fijo no sujetos a depreciación por no ser deteriorables.

5.1 CARACTERÍSTICAS DEL ACTIVO FIJO

1. Tienen larga vida útil, la que está estimada en las especificaciones del fabricante del equipo.

2. Al final de la vida útil, tienen un valor residual, o valor de desecho que se espera obtener con su venta.

3. El costo de los activos fijos es alto e incluye el precio de compra y los gastos necesarios para dejarlo en

funcionamiento.

4. La vida útil está afectada por el uso o la acción del tiempo.

5. El activo fijo está afecto a la obsolescencia económica o tecnológica.

6. El activo fijo es planificado en los presupuestos de capital, ya que constituye un desembolso de elevado

monto.

7. La vida útil del activo fijo se ve afectada en su rendimiento debiendo efectuar reparaciones,

mantenciones y mejoras.

6 Ver Anexo 9 y 12.



5.2 COMPONENTES DEL ACTIVO FIJO

De acuerdo a lo anterior el activo fijo puede clasificarse en:

5.2.1 DEPRECIABLES

Son aquellos bienes que se desgastan, extinguen o quedan fuera de uso como resultado de su

empleo en la actividad de la Empresa y su costo debe afectar a los distintos ejercicios de acuerdo a los

años de vida útil probable que tengan.

5.2.2 NO DEPRECIABLES

Son aquellos bienes que no sufren disminución en su costo como resultado del uso y del

transcurso del tiempo, como ocurre, por ejemplo con los terrenos.

5.2.3 AGOTABLES

Son aquellos bienes que representan recursos naturales sujetos a agotamiento o que se extinguen

como resultado de la explotación que de ellos se efectúa. Ejemplo: las propiedades mineras, los bosques

naturales, etc.

5.3 ¿QUÉ ES LA DEPRECIACIÓN?

Los Bienes del Activo Fijo, se ven afectados por el uso y por la acción del tiempo (obsolescencia

tecnológica). Es decir tienen un deterioro físico y un deterioro funcional, lo cual hace que pierdan

paulatinamente su valor. Esta pérdida de valor, se llama DEPRECIACION.

5.3.1 DEFINICIONES DE DEPRECIACIÓN

A) ANTHONY: Es el proceso para la conversación gradual del ACTIVO en gasto.

B) KENNETH PERRY: Es la distribución periódica del costo de un bien en el transcurso de su vida útil.

Como se puede apreciar, hay dos enfoques para definir el concepto de depreciación.

1. Como el gasto o pérdida de valor experimentado por los ACTIVOS FIJOS en el tiempo.

2. Como un costo de un servicio consumido en un período contable.

En ambos enfoques, se trata de un proceso de distribución del valor de un activo fijo en los períodos

contables que comprende su vida útil.



5.3.2 ELEMENTOS QUE SE DEBEN CONSIDERAR PARA CALCULAR EL MONTO DE LA DEPRECIACIÓN

5.3.2.1 COSTO DEL BIEN

El monto de la depreciación debe calcularse sobre el valor neto total, de los bienes del activo fijo,

el que se determina como sigue:

I) BIENES ADQUIRIDOS EN EL MERCADO NACIONAL

Valor de adquisición según factura

(incluidos fletes y seguros). $ ______________

+ Impuestos DL N° 825 que gravan

La adquisición del bien, cuando no

Constituyen crédito fiscal a favor del

Adquirente. $ _______________

+ Revalorizaciones normales y extraordinarias,

Legales. $ _______________

+ Mejoras que hayan aumentado el valor del

Bien. $ _______________

Menos: Depreciaciones acumuladas de

Años anteriores. $ _______________

+ Revalorización del Artículo 41

Correspondiente al ejercicio respectivo. $ _______________

+ Valor neto del bien sobre el cual debe

Calcularse la depreciación del ejercicio $ _______________



II) BIENES ADQUIRIDOS EN EL EXTRANJERO

Valor CIF $ _______________

+ Impuestos DL N° 825 que gravan la $ _______________

Adquisición del bien, cuando no constituyen

―crédito fiscal‖ a favor del importador.

+ Derechos de Internación. $ _______________

+ Gastos de desaduanamiento. $ _______________

+ Fletes, seguros hasta las bodegas del

Adquirente. $ _______________

+ Revalorizaciones normales y legales

Extraordinarias. $ _______________

+ Mejoras que hayan aumentado el valor

Del bien. $ _______________

Menos: Depreciaciones acumuladas de

Años anteriores. $ _______________

+ Revalorización del Artículo 41,

Correspondiente al ejercicio respectivo. $ _______________

+ Valor neto del bien sobre el cual debe

Calcularse la depreciación del ejercicio. $ _______________



5.3.3 VIDA ÚTIL DEL ACTIVO FIJO

Es el tiempo estimado durante el cual el Activo Fijo prestará servicios en la empresa. La vida útil

puede estar determinada en años, unidades de producción, kilómetros por recorrer, etc.

La importancia de la vida útil es que va a ser determinante en el cálculo de las depreciaciones.

Existen dos tipos de vida útil, una determinada por el Servicio de Impuestos Internos para efectos

de la depreciación tributaria y otra vida útil económica determinada por el usuario y el fabricante del bien

para fines de cálculo de la depreciación económica, usada en las decisiones de inversión.

5.3.4 VALOR RESIDUAL O DE SALVAMENTO

Es el valor estimado que se espera obtener al final de la vida útil del activo fijo, o bien su valor comercial

al momento que se espera vender.

En la depreciación tributaria se asume que el valor residual es $1.

5.4 MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN

5.4.1 TRIBUTARIA

El artículo 31 N° 5 de la Ley de la Renta, permite deducir de la renta bruta una depreciación para

compensar el agotamiento, desgaste y destrucción de los bienes del activo fijo a contar de su utilización en

la Empresa, calculada sobre el valor neto de los bienes a la fecha del Balance, una vez efectuada la

revalorización obligatoria que establece el Artículo N° 41.

La citada disposición contempla tres alternativas de fijación del porcentaje o cuota de depreciación

de los bienes; estas son las siguientes:

1. PERIODO DE DEPRECIACION ORDINARIA o normal que dice relación con los años de

vida útil que mediante normas generales fija la Dirección del Servicio.

2. PERIODO DE DEPRECIACION ACELERADA; que resulta de fijar a los bienes del activo

fijo adquiridos nuevos, una vida útil equivalente a un tercio (1/3) de la fijada por la Dirección Regional,

siempre que ésta no sea inferior a tres años.



3. PERIODO DE DEPRECIACION ESPECIAL que fijará la Dirección Regional, en cada caso

particular, a petición del contribuyente o del Comité de Inversiones Extranjeras, cuando los antecedentes,

así lo hagan aconsejables.

4. EN EL CASO DE AGOTAMIENTO, el factor o costo de agotamiento se basa en el nivel de

actividad o uso; no de tiempo como en el caso de un bien que se puede recuperar comprándolo o

reemplazándolo.

5.4.2 ECONÓMICA

5.4.2.1 LINEAL O DE CARGO UNIFORME

Consiste en calcular un mismo monto para todos los años de vida útil del bien. Es aconsejable

para aquellos activos que prestan servicios anuales constantes.

Ejemplo:

Costo del Bien $600.000.-

Residual $ 60.000.-

Costo a depreciar $540.000.-

Vida útil 20 años

Depreciación anual $ 27.000.-

5.4.2.2 MÉTODO BASADO EN LA PRODUCCIÓN

Se basa en el supuesto de que el factor que determina el cese de la vida útil es el uso que de él se

haga. Luego su vida útil se expresa en unidades que se espera produzca.

Ejemplo:


Residual $ 30.000.-


―u‖ de producción: 100.000 horas.

Depreciación por hora: $2,7



5.4.2.3 MÉTODOS ACELERADOS O DE CARGOS DECRECIENTES

Se basan en el hecho que muchos activos fijos son más valiosos en sus primeros años de vida útil,

puesto que la eficiencia productiva disminuye con el paso del tiempo, porque los gastos de mantención y

reparación aumentan con el paso del tiempo, o porque al pasar el tiempo hay mayor probabilidad de

quedar obsoletos.

Los métodos acelerados, cargan un mayor valor por depreciación en los primeros años, el cual va

decreciendo a medida que transcurre la vida útil del activo.

El efecto de estos métodos es el depreciar aproximadamente los 2/3 del costo en la primera mitad

de la vida útil del bien.

5.4.2.4 MÉTODO DE LA DOBLE TASA LINEAL SOBRE SALDOS DECRECIENTES

Consiste en aplicar una tasa equivalente al doble de la tasa normal de depreciación sobre el valor

neto en libros.

Ejemplo: Costo del Bien $120.000.-

Valor residual 20.000.-


Vida útil 4 años

Tasa simple:

Doble tasa: 50%.

AÑO MONTO DEPRECIABLE

(V. NETO- V. RESIDUAL)

DEPRECIACION

ANUAL

DEPRECIACION

ACUMULADA

VALOR

NETO

VALOR

RESIDUAL

0 100.000 -------- --------- 120.000 20.000

1 100.000 50.000 (1) 50.000 70.000 20.000

2 50.000 25.000 (2) 75.000 45.000 20.000

3 25.000 12.500 (3) 87.500 32.500 20.000

4 12.500 6.250 (4) 93.750 26.250 20.000

(1) 100.000 x 50%

(2) 50.000 x 50%

(3) 25.000 x 50%

(4) 12.500 x 50%



Este método presenta el inconveniente de dejar siempre un saldo sin depreciar. Por ello se

recomienda usar este método sin ―considerar el valor residual‖, con lo cual la diferencia se minimiza y

pude ser ajustada al último año.

O bien, cuando la depreciación anual de un período es menor que la tasa simple del valor a

depreciar, se cambia de método y se aplica el lineal para el resto de la vida útil del bien.

Ejemplo: Costo del Bien : $50.000.-

Vida útil : 10 años

Tasa simple: 10%

Tasa doble: 20%

AÑO DEPRECIACION VALOR NETO

0 --------- (*)$50.000

1 10.000 40.000

2 8.000 32.000

3 6.400 25.600

4 5.120 20.480

5 (*)4.096 MENOR QUE LA TASA

SIMPLE

20.480 : 6 =

5 3.413,33

6

7

8

9

10



5.4.2.5 SUMA DE LOS AÑOS DÍGITOS

En este método se representa cada año de la vida útil por un dígito, cuya suma dará el

denominador de una fracción. El numerador es el número de años (n) que va disminuyendo hasta llegar

a 1.

Ejemplo: Costo del Bien: $200.000.-

V. Residual : 20.000.-

n : 5 años

1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15 denominador.

AÑO COSTO A

DEPRECIAR

TASA

ANUAL

DEPRECIACION

DEPRECIACION

ACUMULADA

VALOR

NETO

0 180.000 ----- ------ ------- 200.000

1 180.000 5/15 60.000 60.000 140.000

2 180.000 4/15 48.000 108.000 92.000

3 180.000 3/15 36.000 144.000 56.000

4 180.000 2/15 24.000 168.000 32.000

5 180.000 1/15 12.000 180.000

VALOR

RESIDUAL

Lo contrario a los métodos acelerados, es el ―desacelerado‖. Bajo este método se carga un

mayor valor de depreciación en los últimos de vida útil.

Se utiliza el método de los años dígitos, pero en forma inversa.

Ejemplo. Costo del Bien = $45.000.-

n = 5 años.

20.000



Depreciación

Primer año 45.000 X 1/15 = 3.000.-

Segundo año 45.000 X 2/15 = 6.000.-

Tercer año 45.000 X 3/15 = 9.000.-

Cuarto año 45.000 X 4/15 = 12.000.-

Quinto año 45.000 X 5/15 = 15.000.-

5.4.2.6 DEPRECIACIÓN POR GRUPOS

Es un sistema aplicable a partidas de bienes que presentan características similares, en cuanto a su

vida útil, rendimiento, forma y funcionamiento.

En este caso se determina una vida útil promedio del grupo de activos y la tasa de depreciación se

aplica sobre el valor total de ellos considerados por uno solo.

Cuando se retira un bien del grupo no es necesario calcular la pérdida o ganancia de capital que se

produce por dicho retiro. Sino que simplemente se retira el costo del total de dicha clase de activo y se

determina una pérdida o ganancia en el momento del retiro del último activo de la clase respectiva.

Es decir, el retiro después de un número de años distintos al promedio requiere el prorrateo de los

costos de depreciación para los activos restantes.

5.4.3 ALGUNOS ASPECTOS RELEVANTES DE LA DEPRECIACIÓN

(Desde punto de vista tributario)

- La depreciación de los bienes, debe empezar a aplicarse a contar de la fecha de su utilización en la

empresa.

- Cuando los bienes han sido usados sólo en una parte del ejercicio, la depreciación se calcula en

proporción al número de meses en uso.

- Cuando se adquieren bienes usados, pero que aún no han completado el período de vida útil

normal fijado por el SII, la vida útil a considerar por el nuevo dueño será aquella que resulte de

descontar de la vida útil normal, el tiempo en que han sido usados por el dueño anterior.

- Cuando se adquiere un bien que ya ha completado su vida útil normal, en conformidad a los años

determinados por el Servicio, ésta deberá estimarse de acuerdo con las consideraciones que el

contribuyente tuvo a la vista el momento de adquirir el bien.



- Cuando los bienes del Activo Fijo, hayan completado su vida útil, es decir se encuentren

totalmente depreciados, deberán registrarse en la contabilidad por un valor fijo de un peso $1, el

cual deberá permanecer en los registros contables hasta la eliminación total del bien, motivado por

la venta, retiro u otra causa.

- Los bienes que se han hecho INSERVIBLES (cuando un bien queda obsoleto por una causa

distinta a su destrucción) antes del término del plazo de depreciación, podrán aumentar el doble

de la depreciación correspondiente.

En el caso, de DESTRUCCION, que pueden sufrir los bienes, se efectúa el correspondiente

castigo con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurra el siniestro o causa que lo origine.

5.4.4 CONTABILIZACIÓN

1) Asiento por la depreciación Anual

DEBE HABER

DEPRECIACION

DEPRECIACION ACUMULADA

DETALLE

2) Retiro de un activo por venta, antes del término de su vida útil


Depreciación Acumulada $160.000.-

Precio de Venta $ 60.000.-

DEBE HABER

DEPRECIACION ACUMULADA 160.000

MAQUINARIA 160.000

CAJA 40.000

MAQUINAS 40.000

CAJA 20.000

UTILIDAD

POR VENTA 20.000

DETALLE



5.4.5 MEJORAS, MANTENCIÓN Y REPARACIÓN

5.4.5.1 MEJORAS

Son trabajos voluntarios que la empresa efectúa en los bienes para mejorar su rendimiento,

productividad, etc. (El bien se encuentra en perfectas condiciones de funcionamiento).

Las mejoras pueden producir dos efectos.

a) Aumentar la vida útil del Activo

Ejemplo: Costo del Bien = $ 100.000.-

n = 10 años

Depreciación Lineal = $ 10.000 anual

Se incorpora una mejora de $40.000, al tercer año de uso del bien. Esta

mejora aumenta la vida útil en 5 años.

Maquinaria Depreciación Acumulada

100.000.- 10.000

10.000

10.000

Asiento por la mejora

DEBE HABER

MAQUINARIA 40.000

BANCO 40.000

DETALLE

La maquinaria tiene un valor bruto de $140.000.-

Valor a depreciar: 140.000 - 30.000 = 110.000.-

Vida útil restante: 7 + 5 = 12 años.

Depreciación Anual:

.-



b) Las mejoras incorporaran una eficiencia en la producción, pero no aumenta la vida útil del bien

Ejemplo: Al caso anterior, se incorpora una mejora que no afecta la vida útil por $35.000.-

DEBE HABER

MAQUINARIA 35.000

BANCO 35.000

DETALLE

Depreciación Anual:

Depreciación Anual: $15.000.-

5.4.5.2 GASTOS DE MANTENCIÓN

Son los fondos que la empresa debe destinar para conservar en buenas condiciones los bienes del

activo fijo.

Su carácter es fijo y periódico y corresponden a gastos de lubricación, limpieza, engrase, etc., Que

se deben cargar en una cuenta de Gastos Generales.

Asiento por los Gastos de Mantención

DEBE HABER

GASTOS GENERALES 1.500

CAJA 1.500

DETALLE



5.4.5.3 REPARACIONES

Se pueden clasificar en dos:

Ordinarias

Extraordinarias

5.4.5.3.1 ORDINARIAS

Son reparaciones menores de carácter periódico que no agregan ningún nuevo valor al bien. Se

hacen para asegurar un buen funcionamiento. Ejemplo: Cambio de bujías.

DEBE HABER

GASTOS GENERALES 2.000

CAJA 2.000

DETALLE

5.4.5.3.2 EXTRAORDINARIAS

Son desembolsos súbitos y fortuitos que debe incurrir la empresa para reparar el deterioro del algún

bien del activo fijo.

Aún cuando estos desembolsos representan un gasto para la empresa, si traen como consecuencia un

aumento de su vida útil, deben considerarse como mejoras.}

5.5 IFRS Y SU TRATAMIENTO DEL ACTIVO FIJO (NIC 16, NIC 36)

El tratamiento del Activo Fijo se encuentra establecido en la NIC N° 16 y 36. El objetivo de la NIC

16 es prescribir el tratamiento contable para propiedad, planta y equipo. Los principales problemas son la

oportunidad del reconocimiento de los activos, la determinación de sus cantidades cargadas, y los cargos

por depreciación a ser reconocidos en relación con ellos.

Con relación al alcance esta señala que si bien la NIC 16 no aplica a los activos biológicos

relacionados con la actividad agrícola (ver la NIC 41) o a los derechos minerales y a las reservas minerales

tales como petróleo, gas natural y activos similares no-renovables, aplica a la propiedad, planta y equipo

que se usa para desarrollar o mantener tales activos. [IAS 16.3]

Respecto de la NIC 36 su objetivo es asegurar que los activos se llevan a no más que su cantidad

recuperable, y definir cómo se calcula la cantidad recuperable.



Respecto de su alcance, esta NIC aplica a todos los activos excepto: [NIC 36.2]

Inventarios (ver la NIC 2)

Activos que surgen de contratos de construcción (ver la NIC 11)

Activos tributarios diferidos (ver la NIC 12)

Activos que surgen de beneficios para empleados (ver la NIC 19)

Activos financieros (ver la NIC 39)

Propiedad para inversión llevada a valor razonable (ver la NIC 40)

Ciertos activos de agricultora llevados a valor razonable (ver la NIC 41)

Activos de contratos de seguro (ver la NIIF 4)

Activos tenidos para la venta (ver la NIIF 5)

Por consiguiente, la NIC 36 aplica a (entre otros activos):

Terrenos

Edificaciones

Maquinaria y equipo

Propiedad para inversión llevada al costo

Activos intangibles

Plusvalía

Inversiones en subsidiarias, asociadas, y negocios conjuntos

Activos llevados a cantidades revaluadas según la NIC 16 y la NIC 38

Para mayor detalle de esta materia en Anexos 10 y 11 encontrará el texto completo de las NIC 16 y 36 respectivamente



6 CORRECCIÓN MONETARIA BÁSICA

Es el procedimiento mediante el cual se eliminan de los estados financieros los fenómenos creados

por la pérdida de poder adquisitivo del dinero, la que genera pérdidas o utilidades sólo por problemas

inflacionarios.

Se pierde cuando se tienen activos que disminuyen su valor en el tiempo, pero se gana, cuando se

tienen pasivos que disminuyen su valor en el tiempo.

6.1 EFECTOS DE LA INFLACIÓN DESDE PUNTO DE VISTA ECONÓMICO.

1) Provoca una reducción de los saldos monetarios, esto implica que menores recursos irán a la

mantención de dinero y más a la producción de todos los otros productos cuyos valores se ajustan a

los cambios en los precios.

2) La expectativa de aumentos de precios conduce a la revalorización de los valores, por ejemplo:

Bonos.

3) Se producen cambios en los precios relativos entre los activos, valorándose más aquellos que tienen

una mayor capacidad como sustitutos del dinero y cuyo valor nominal varía de acuerdo con los

cambios en el nivel de precios.

6.2 EFECTOS DE LA INFLACIÓN DESDE UN PUNTO DE VISTA CONTABLE

Al existir inflación, las operaciones financieras que ha realizado una empresa, van a estar expresada

en unidades monetarias de distinto valor a través del tiempo, en consecuencia los diferentes informes que

entregue contabilidad están distorsionados.

1) El Balance General no muestra la verdadera situación económica - financiera de una empresa en un

momento dado.

Entre mezcla valores monetarios referidos a distintas épocas.

2) El Estado de Pérdidas y Ganancias entrega resultados no reales por el mismo motivo anterior.

Valores referidos a distintas épocas del ejercicio.

3) Las comparaciones entre estados financieros resultan distorsionados. En consecuencia para analizar

en términos homogéneos las cifras de los estados financieros, es necesario ajustar dichas cifras a su

verdadero valor.



En Chile, el mecanismo de ajuste se efectúa mediante el sistema de corrección monetaria.

El método de la corrección monetaria fue incorporado a la legislación tributaria chileno a

través del Artículo 41, del Decreto Ley N° 824 del 31/12/1974.

6.3 DEFINICIÓN:

Es una regularización que afecta a todos los contribuyentes de primera categoría que declaran sus

rentas efectivas mediante balance.

6.4 CARACTERÍSTICAS

1) El ajuste es obligatorio para todos los contribuyentes de Primera Categoría que declaran sus rentas

efectivas mediante balance.

2) El ajuste es permanente, debe aplicarse en cada ejercicio comercial.

3) Implica una modificación del resultado neto. La corrección monetaria puede ser favorable o

desfavorable, dependiendo si su saldo es acreedor o deudor.

4) Adopta mecanismos múltiples para actualizar las diferentes partidas.

6.5 CLASIFICACIÓN DE PARTIDAS

6.5.1 PARTIDAS MONETARIAS

Son aquellas que están expuestas a la inflación, tienden a perder su valor. No deben reajustarse.

Ejemplo:

Caja

Cuenta corriente bancaria

Créditos no reajustables

Deudas no reajustables



6.5.2 PARTIDAS NO MONETARIAS

Son aquellas que no están expuestas a la inflación, porque mantienen su valor real.

Como la contabilidad sólo ha registrado los valores históricos, se necesita actualizar las partidas no

monetarias para expresarlas en su valor real.

Ejemplo:

Activo fijo físico e intangible

Existencias

Créditos y obligaciones reajustables

Patrimonio

6.6 AJUSTES

Para hacer los ajustes se utiliza la cuenta: ―corrección monetaria‖, que es una cuenta de resultado, se

clasifica como ingresos o egresos fuera de explotación, por lo tanto, los cargos y abonos que se le hagan

afectan la utilidad neta de la empresa.

6.6.1 ASIENTOS DE AJUSTES

DEBE HABER

ACTIVO NO MONETARIO XXX

CORRECCION

MONETARIA XXX

CORRECCION MONETARIA YYY

PASIVO NO

MONETARIO YYY

DETALLE

Por lo tanto:

Si Activos Monetarios > Pasivos Monetarios Pérdidas por inflación

Si Activos Monetarios < Pasivos Monetarios Utilidades por inflación

Si Activos no Monetarios > Pasivos no Monetarios Utilidades por inflación

Si Activos no Monetarios < Pasivos no Monetarios Pérdidas por inflación



6.7 MECANISMOS DE CORRECCIÓN MONETARIA APLICADOS

6.7.1 ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

Se utiliza para ajustar:

* el capital propio

* el activo fijo

* el activo intangible

* las inversiones en sociedades

* las existencias (en ciertos casos)

Capital Propio Inicial

Aumentos de Capital

Disminuciones de Capital

Bienes Físicos del Activo Inmovilizado (Fijo),

en existencia a la fecha del balance:

Provenientes del ejercicio anterior

- Ultimo día del segundo mes anterior al de

iniciación del ejercicio, y último día del mes

anterior al del cierre balance.

Variación I.P.C. ocurrida entre:

- Ultimo día del mes anterior al del aumento, y

último día del mes anterior al del cierre

balance.


- Ultimo día del mes anterior al del retiro, y

último día del mes anterior al del cierre

balance.




anterior al del cierre balance.



Adquiridos durante el ejercicio

Adquiridos con créditos en moneda extranjera

o reajustables:

Ampliaciones o mejoras efectuadas en el curso

del ejercicio que aumenten el valor de los

bienes del activo inmovilizado (Fijo).


- Ultimo día del mes anterior al de adquisición

del bien, y último día del mes anterior al del

cierre balance.

Ídem a provenientes del ejercicio anterior o

adquiridos durante el ejercicio.

(Las diferencias de cambio o el monto de los

reajustes, pagados o adeudados, se cargan a los

resultados del ejercicio).


- Ultimo día del mes anterior a aquel en que se

efectúo la ampliación o mejora, y último día

del mes anterior al del cierre balance.

Derechos de Llave, Pertenencias y

Concesiones Mineras, Derechos de

Fabricación, Derechos de Marca, Patentes de

Invención y Derecho de Usufructo,

PAGADOS EFECTIVAMENTE.

Valores provenientes del ejercicio anterior.

Valores PAGADOS en el ejercicio.

Gastos de Organización y Puesta en Marcha y

Gastos y Costos pendientes a la fecha del

balance, que DEBAN SER DIFERIDOS A

EJERCICIOS POSTERIORES.

Se aplican las mismas normas establecidas para

los bienes del Activo Fijo.



6.7.1.1 Tratamiento de las Fracciones de Mes

La corrección monetaria no consulta mecanismo alguno de ajustes por días, sino que por meses

completos.

Por ejemplo: operación ocurrida el 5 de Mayo se actualiza por la variación comprendida entre el

30 de Abril y el 30 de Noviembre.

Una excepción, al procedimiento de desechar las fracciones de mes o redondear al mes

inmediatamente inferior, es la que se presenta cuando se trata de la actualización de una partida, que se

registra al momento de iniciación de actividades de una empresa. En este caso se reajusta ―de acuerdo

con el porcentaje de variación experimentado en el período comprendido entre el último día del segundo

mes anterior al de inicio del ejercicio y el último día del mes anterior al del cierre de balance‖.

Ejemplo: Una empresa inicia sus actividades el 15 de Mayo, la variación del I.P.C. que debe aplicarse es

la comprendida entre 30 de Marzo y el 30 de Noviembre.

Valores provenientes del ejercicio anterior.

Sumas pagadas durante el ejercicio

ACCIONES de Sociedades Anónimas

Provenientes del inventario anterior, y

Las adquiridas durante el ejercicio



APORTES A SOCIEDADES DE

PERSONAS:

Provenientes del inventario anterior

Efectuadas durante el ejercicio.





6.7.2 TIPO DE CAMBIO

Se utiliza para corregir:

* moneda extranjera

* oro

* créditos que se hayan pactado en moneda extranjera.

Existencias de MONEDAS EXTRANJERAS

y de MONEDAS DE ORO.

Se ajustan al:

VALOR DE COTIZACION.

Tipo comprador a la fecha del balance.

De acuerdo al cambio que corresponda al

mercado o área en el que legalmente deban

liquidarse.

DEUDAS U OBLIGACIONES en

MONEDA EXTRANJERA, existentes a la

fecha del balance.

Se reajustan al VALOR DE COTIZACION

DE LA RESPECTIVA MONEDA

EXTRANJERA A LA FECHA DEL

BALANCE.

CREDITOS O DERECHOS EN MONEDA

EXTRANJERA, existentes a la fecha del

balance.

Se ajustan AL VALOR DE COTIZACION

DE LA RESPECTIVA MONEDA

EXTRANJERA.



6.7.3 REAJUSTE PACTADO

Se utiliza ya sea para depósitos o créditos en favor o en contra que se hayan acordado de acuerdo

a algún mecanismo de reajuste, por ejemplo: UF, UTM, IPM, índices varios.

6.7.4 COSTO DE REPOSICIÓN

Se usa para las existencias, y contempla distintas situaciones a analizar:

Bienes Físicos del Activo realizable,

(mercaderías), adquiridos en el MERCADO

NACIONAL:

Con adquisiciones en el segundo semestre del

ejercicio.

COSTO DE REPOSICION: Precio Ultima

Factura de los de su mismo género, calidad o

características, el cual NO podrá ser inferior al

más alto del ejercicio.

Con adquisiciones SOLO en el primer

semestre del ejercicio.

COSTO DE REPOSICION: Precio más

alto que figura en los respectivos documentos

de compra reajustado por la variación.


- Ultimo día del segundo mes anterior al

segundo semestre, y último día del mes

anterior al del cierre del ejercicio

correspondiente.



Provenientes del ejercicio anterior. SIN

compras en el año correspondiente:

COSTO DE REPOSICION: Valor libros,

reajustado por la Variación I.P.C. ocurrida

entre:



anterior al del cierre de dicho ejercicio.

Bienes Físicos del Activo Realizable,

adquiridos en el MERCADO

EXTRANJERO.

Con internaciones durante el SEGUNDO

SEMESTRE DEL EJERCICIO.

Con internaciones en el PRIMER

SEMESTRE DEL EJERCICIO.

Proveniente del EJERCICIO ANTERIOR,

SIN IMPORTACIONES de las de su mismo

género, calidad o características, durante el

ejercicio comercial correspondiente.

COSTO DE REPOSICION: Valor de la

ULTIMA IMPORTACION. (Aquella por la

cual se han pagado los derechos de

internación y se encuentra en condiciones de

ser ingresadas libremente al país).

COSTO DE REPOSICION: Valor de la

ULTIMA IMPORTACION, reajustado en la

VARIACION experimentada por el TIPO

DE CAMBIO DE LA RESPECTIVA

MONEDA EXTRANJERA, en el segundo

semestre del ejercicio.

COSTO DE REPOSICION: Valor Libro,

reajustado según el porcentaje de

VARIACION experimentado por el TIPO

DE CAMBIO DE LA RESPECTIVA

MONEDA EXTRANJERA, durante el

ejercicio.



Mercaderías y Materias Primas

IMPORTADAS, que a la fecha del balance se

encuentran EN TRANSITO.

Productos terminados o en proceso

Se revaloriza cada desembolso en el porcentaje

de variación experimentado por la

RESPECTIVA MONEDA EXTRANJERA,

entre la fecha de su erogación y la del cierre

del balance.

COSTO DE REPOSICION Materia Prima:


las mercaderías nacionales o importadas, según

corresponda.

Mano de obra:

Se valoriza al valor de la HORA HOMBRE

DEL ULTIMO MES DE PRODUCCION.



7 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

7.1 BALANCE

7.1.1 DEFINICIÓN

En general es un cuadro resumen, que muestra los saldos de todas las cuentas del sistema contable,

señalando los recursos de que dispone una empresa y su situación respecto a sus proveedores.

El balance, si bien es la culminación del proceso de registro de la información contable, también sirve

como punto de partida para evaluar la gestión de las empresas, principalmente

Desde el punto de vista de su financiamiento, solvencia y liquidez.

1.- El financiamiento se relaciona con la forma de obtener los recursos económicos.

2.- La solvencia dice relación con la capacidad de pago de sus compromisos que tenga la empresa.

3.- La liquidez se relaciona con la capacidad que tengan los activos para transformarse en dinero efectivo.

7.1.2 LIMITACIONES DE LOS BALANCES

1.- Dado que representan el estado de una empresa en un momento determinado del tiempo, constituyen

un instrumento de carácter estático, en que no se dice mucho respecto a la forma de como se ha

llegado a cada saldo.

2.- Una limitación propia de la contabilidad es que solo se pueden reflejar en los balances aquellas

operaciones que se puedan valorizar en dinero.

3.- Los balances sólo son cuadros de carácter históricos de lo que ha sido la gestión de una empresa,

pero entrega muy poca información respecto a lo que será la empresa a futuro.

7.1.3 ESQUEMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS BALANCES

Aparte del balance de comprobación y saldos, que tiene como objetivo principal el control, existen

otros esquemas de presentación de los balances, cuyo objetivo principal proporcionar información, ya sea a

instituciones gubernamentales, a los socios, o al público en general.

Los siguientes son los principales esquemas de presentación de los balances:



Activos: Pasivos:

Corriente Corriente

Financiero Obligaciones a corto plazo

Existencias Provisiones

Otros

No Corriente

Físico No Corriente

Otros

Patrimonio

Capital

Reservas

Resultado del ejercicio

7.1.3.1 BALANCE TRIBUTARIO, TABULADO DE OCHO COLUMNAS

Este es un cuadro exigido por el servicio de impuestos internos para la declaración anual de

impuesto a la renta de primera categoría.

En términos generales, un balance tributario incluye las cuentas de patrimonio, un balance de

comprobación y saldos y el estado de resultados.

7.1.3.2 BALANCE FINANCIERO

En este caso, las cuentas de activo se clasifican de mayor a menor grado de liquidez, y las cuentas

de pasivo se presentan de mayor a menor grado de exigibilidad.

Este formato permite visualizar fácilmente, tanto las obligaciones existentes, en montos y plazos,

como los recursos de que se dispone para hacer frente a las obligaciones.

7.1.3.2.1 ESQUEMA DE CLASIFICACIÓN Y PRESENTACIÓN SIMPLIFICADO



Activos: Pasivos:

Disponible Exigible

Caja De corto plazo

Banco De largo plazo

Realizable Transitorio

Inversiones fácil liquidar Ingresos anticipados

Existencias

Cuentas por cobrar a c.p. No exigible

Cuentas por cobrar a l.p. Capital

Reservas sociales

Transitorio Reservas legales

Gastos anticipados

Inmovilizado Utilidad del Ejercico

Edificios

Terrenos

Maquinarias

Nominal

Derechos de llaves

7.1.3.3 BALANCE FINANCIERO ALTERNATIVO

Este se rige por los mismos criterios que el anterior, pero las cuentas se agrupan bajo las

denominaciones que se tenían antes de las normas de la superintendencia de sociedades anónimas, bolsas

de comercio y compañías de seguros.

7.1.3.3.1 ESQUEMA DE CLASIFICACIÓN Y PRESENTACIÓN SIMPLIFICADO



Resultado operacional:

Ingresos de explotación

(menos) Costo de la función explotación

Resultado Bruto

(menos) Costo de la función ventas

(menos) Costo de la función administrativa

Resultado Operacional

Resultado no operacional:

Ingresos fuera de explotación

(menos) Egresos fuera de explotación

Resultado no Operacional

Resultado Operacional

(más) Resultado no Operacional

Resultado del Ejercicio

7.1.3.4 CUENTAS DE ORDEN

Se registra la información que, por su naturaleza, no afecta directamente los estados financieros,

pero por lo que representan es importante mostrar los registros para una mayor información.

Orden debe: se registran los montos que la empresa ha garantizado o ha avalado, por ejemplo:

boletas en garantía, letras descontadas en garantía, mercaderías en consignación.

Orden haber: se reconoce explícitamente la responsabilidad por las garantías otorgadas, por

ejemplo: responsabilidad por boletas en garantía, responsabilidad por letras descontadas en garantía,

responsabilidad por mercaderías en consignación.

7.2 ESTADO DE RESULTADOS

7.2.1 ESQUEMA:



7.2.1.1.1 EJEMPLOS DE CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

Costo de la función explotación:

Materias primas

Materiales directos

Piezas y partes

Insumos

Combustibles

Mano de obra directa de explotación

Depreciaciones de construcciones industriales, medios de transporte y maquinaria integradas a la

explotación.

Costo de la función ventas:

Materiales integrados a la función venta

Transporte

Servicios prestados a la función ventas

Mano de obra integrada a la comercialización

Depreciaciones de construcciones comerciales, medios de transporte y maquinaria de ventas

Gastos de ventas

Créditos irrecuperables

Multas, robos, pérdidas de stocks.

Costo de la función administrativa:

Materiales integrados a la función administrativa

Transportes

Servicios prestados a la función administrativa

Mano de obra integrada a la función administrativa

Depreciaciones de construcciones, medios de transporte

Muebles y útiles

Ingresos fuera de explotación:

Diferencia en ventas de bienes del activo fijo (+ / -)

Intereses y dividendos en empresas de complementación industriales y filiales.



Capital de = Activo - Pasivo

Trabajo Circulante Circulante

Egresos fuera de explotación:

Intereses pagados

Amortización del activo intangible

Remuneraciones del directorio

Viáticos y gastos de representación

7.2.2 ANÁLISIS DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA, O FLUJO DE EFECTIVO

Este tipo de análisis también se conoce como análisis de flujo de fondos, es decir, fuentes y usos

de fondos.

Este análisis es complementario al estado de resultados, principalmente se basa en los efectos de la

gestión financiera sobre lo que se denomina capital de trabajo.

7.2.3 CAPITAL DE EXPLOTACIÓN O CAPITAL DE TRABAJO

Corresponde a los recursos financieros netos con que puede contar una empresa, se puede

calcular como:

Debe tenerse presente que, tanto un capital de trabajo insuficiente, como un capital de trabajo en

exceso, puede tener efectos negativos para el normal desenvolvimiento de una empresa.

La falta de capital de trabajo puede ser motivo de permanentes dificultades financieras, pago de

elevados intereses, etc.

Un exceso de capital de trabajo favorece una tendencia a mantener elevados depósitos en los

bancos, excesos de inventarios, aumento de los créditos a los clientes, relajamiento en los cobros, etc. Lo

que podría traducirse en una menor rentabilidad de los capitales invertidos.

El análisis del estado de cambios en la posición financiera, podría usarse para dar respuesta a

preguntas tales como:

1. ¿ Cómo se financió la expansión de la planta y del nuevo equipamiento?.

2. ¿de dónde se obtuvieron los fondos utilizados por la empresa?



3. ¿en qué se utilizó el aumento de capital?

4. ¿qué destino se le dio a las ganancias?

5. ¿puede aumentar el capital de explotación cuando se tienen perdidas en el ejercicio?

Para efectos de este análisis, los "fondos" no deben entenderse como sinónimos de "dinero", sino

que como capital de trabajo, para lo cual se requiere contar con dos balances consecutivos, en moneda de

igual valor adquisitivo.

7.3 FUENTES DE FONDOS

7.3.1 FONDOS PROPORCIONADOS POR LAS OPERACIONES

En este caso, debe ajustarse el valor neto entregado por el estado de pérdidas y ganancias. Se le

suma, al resultado neto, los gastos que no son de capital de trabajo; por ejemplo, depreciación,

amortización y pérdida en venta de activos fijos.

Se le resta, al resultado neto, los ingresos que no son de capital de trabajo; por ejemplo, ganancias

en venta de activos fijos.

7.3.2 DISMINUCIÓN DE ACTIVOS NO CIRCULANTES

La venta de activos fijos, o inversiones a largo plazo, constituyen fuentes de fondos, que aumentan

el capital de trabajo.

7.3.3 AUMENTO DE PASIVOS NO CIRCULANTES

Las emisiones de obligaciones a largo plazo, como bonos por pagar, o pagares a largo plazo,

constituyen fuentes de fondos que aumentan el capital de trabajo.

7.3.4 AUMENTO DEL CAPITAL, O APORTE DE LOS ACCIONISTAS

Los nuevos aportes de los dueños constituyen fuentes de fondos, que aumentan el capital de

trabajo.

7.4 USOS DE FONDOS

7.4.1 AUMENTOS DE ACTIVOS NO CIRCULANTES

La adquisición de propiedades, equipos, inversiones a largo plazo, reducen el capital de trabajo.

7.4.2 DISMINUCIÓN DE PASIVOS NO CIRCULANTES

La cancelación de obligaciones a largo plazo, por ejemplo, reduce el capital de trabajo.



Cuentas X X+1 Fuentes Usos

Caja 510 270 240

Inversiones corto plazo 300 20 280

Cuentas por cobrar 620 970 350

Existencias 1,250 2,110 860

Infraestructura bruta 2,250 4,500 2,250

Depreciacion acumulada -620 -850 230

Cuentas por pagar 650 740 90

Letras por pagar 450 90 360

Otras deudas corto plazo 210 450 240

Deudas a largo plazo 240 780 540

Capital 1,140 1,920 780

Utilidades retenidas 1,620 3,040 1,42

Totales 3,820 3,820

7.4.3 DISMINUCIÓN DEL CAPITAL, O APORTES DE LOS ACCIONISTAS

Cuando los dueños retiran su participación en la empresa, entonces se les debe pagar, por lo tanto,

disminuye el capital de trabajo.

Ejemplo análisis estado de cambios en la posición financiera

Balances de la Empresa. "Inversionistas Mineros S.A."

Activos AÑO X AÑO X+1 Pasivos AÑO X AÑO X+1

Caja 510 270 Cuentas por pagar 650 740

Inversiones c.p. 300 20 Letras por pagar 450 90

Cuentas por cobrar 620 970 Otras deudas c.p. 210 450

Existencias 1.250 2.110 Deudas a largo p. 240 780

Infraestructura bruta 2.250 4.500 Capital 1.140 1.920

Depreciacion acumula. -620 -850 Utilidades reten. 1.620 3.040

Totales 4.310 7.020 Totales 4.310 7.020

Se sabe además que la empresa obtuvo una utilidad neta después de impuestos de 1.820, y pago

dividendos en efectivo por 400.

Preparación del estado de cambios en la posición financiera



Estado de cambios en la posición financiera

Empresa "Inversionistas Mineros S.A."

Fuentes de fondos (%)

De operaciones

Utilidad neta 1.82 45,73

Depreciacion 230 5,78

Venta de inversiones a c.p. 280 7,04

Aumento de cuentas por pagar 90 2,26

Aumento de otras deudas a c.p. 240 6,03

Emisión de deuda a largo plazo 540 13,57

Aumento de capital 780 19,60

Total de fuentes de fondos 3.98 100,00

Uso de fondos (%)

Pago de dividendos 400 9,48

Aumento de cuentas por cobrar 350 8,29

Aumento de existencias 860 20,38

Disminución de letras por pagar 360 8,53

Compra de infraestructura 2.25 53,32

Total de usos de fondos 4.22 100,00

Disminución de caja 240



8 ANÁLISIS DE RAZONES O RATIOS FINANCIEROS

8.1 RAZONES DE LIQUIDEZ GENERAL

Capital de Trabajo

Razón Corriente

Muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. Su

unidad de medida es veces.

Prueba Ácida

Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a los pasivos circulantes con sus activos circulantes,

descontando los recursos menos líquidos. Su unidad de medida es veces.

Razón Acidísima

Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a los pasivos circulantes con sus activos de mayor

liquidez. Su unidad de medida es veces.

Activo Corriente – Pasivo Corriente

Activo Circulante

Pasivo Circulante

Activo Circulante – Inventario

Pasivo Circulante

Disponible + Depósito a Plazo

Pasivo Circulante



8.2 RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotación Cuentas por Cobrar

Proporciona información sobre la calidad de las cuentas por cobrar de la empresa y que tan exitosamente

esta la empresa en sus recaudaciones. Su unidad de medida es veces.

Periodo Promedio de Cobro

Proporciona información sobre el número promedio de días que las cuentas por cobrar permanecen

pendientes de cobro. Su unidad de medida es días.

Rotación de Inventario

Proporciona información respecto a la rapidez con la que se rota el inventario, al convertirse en cuentas

por cobrar a través de las ventas durante el año. Su unidad de medida es veces.

Rotación Total de Activos

Indica la eficiencia relativa con que una empresa utiliza sus activos totales para generar ventas. Su unidad

de medida es veces.

Ventas Anuales al Crédito

Cuentas por Cobrar

365 * Cuentas por Cobrar

Ventas Anuales al Crédito

Costo Bienes Vendidos

Inventario Promedio

Ventas Netas

Activos Totales



8.3 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Razón de Deuda a Activos Totales

Destaca la importancia relativa del financiamiento por deuda para la empresa al mostrar el porcentaje de

activos de la Empresa que se sustentan mediante deuda. Su unidad de medida es %.

Razón deuda/Patrimonio

Estima en grado en que la empresa utiliza dinero prestado. Nos dice que fracción proporcionan los

acreedores al financiamiento de la empresa por cada peso que aportan los accionistas. Su unidad de

medida es %.

Razón Pasivos a Capital Contable

Proporciona información respecto a la proporción de financiamiento de los acreedores respecto de los

accionistas. Su unidad de medida es $.

Deuda Total

Total de Activos

Pasivo Total

Patrimonio de Accionistas

Pasivo Total

Capital Contable



8.4 RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen Utilidad Bruta

Señala la utilidad de la empresa en relación con las ventas después de deducir el costo de producir las

mercaderías vendidas. Señala la eficiencia de las operaciones y también como han sido fijados los precios

de los productos. Su unidad de medida es %.

Margen de Utilidad Neta

.Señala la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en cuenta todos los gastos y el impuesto sobre

los ingresos. Indica el ingreso neto por peso vendido. Su unidad de medida es %.

Utilidad sobre Activo Total (Rentabilidad Económica)

Señala la eficiencia relativa de la empresa en el uso de los activos. Su unidad de medida es %.

Utilidad sobre Patrimonio Común (Rentabilidad Financiera)

Indica la capacidad de generar utilidades sobre el valor libro de la inversión de los accionistas y se utiliza

con frecuencia para comparar des o más empresas en una industria. Su unidad de medida es %.

Utilidad Bruta

Ventas Netas

Resultado

Ventas Netas

Utilidad Neta después de impuestos

Activos Totales

Utilidad Neta después de impuestos

Patrimonio



9 PRESUPUESTOS

9.1 DEFINICIÓN

El presupuesto es una expresión cuantitativa de objetivos gerenciales y un medio para controlar

el progreso hacia el logro de tales objetivos.

9.2 VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

Los presupuestos facilitan las siguientes funciones, que deben llevarse a cabo en una

organización.

9.2.1 EL ESTUDIO Y CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA

Aspecto inherente a la preparación del presupuesto:

Normalmente se revisa la organización por áreas de responsabilidad:

- Se detectan funciones sin responsable

- Se profundiza en las relaciones interdepartamentales.

- Pueden surgir ideas para mejorar la estructura.

- etc.

9.2.2 PLANIFICACIÓN Y COORDINACIÓN

a) Establece formalmente las interrelaciones, que existen entre las distintas actividades de la

organización.

b) Asigna a cada directivo la responsabilidad, que le corresponda dentro del conjunto de

objetivos y planes (medio de comunicación).

c) Determina los recursos que se necesitarán, en función de los planes previstos.

9.2.3 INSTRUMENTO DE GESTIÓN

Permite tomar decisiones, sobre acciones a tomar ante un cambio brusco en las condiciones previstas.



9.2.4 EVALUACIÓN O CONTROL

Los diversos presupuestos constituyen el estándar, con el que se van a comparar los resultados

obtenidos, pudiendo así evaluar, si la gestión ha sido o no la adecuada.

Dicho control presupuestario, comprende las siguientes actividades:

1. Comparar lo real con lo planeado.

2. Informar de los resultados del control a los individuos y grupos involucrados.

3. Análisis de las desviaciones, para determinar las causas.

4. Determinar cursos de acción alternativos, para corregir las desviaciones.

5. Selección y ejecución de la opción más eficiente.

6. Control de las medidas correctoras, para retroalimentar el proceso de planificación.

9.2.5 MOTIVACIÓN

Definida como el nivel de esfuerzo, ejercido por las personas en la consecución de los objetivos

establecidos.

9.3 TIPOS DE PRESUPUESTOS

1. Según el período de tiempo.

2. Según el grado de flexibilidad.

3. Según la función.

9.3.1 SEGÚN EL PERÍODO DE TIEMPO

a) A corto Plazo: Son los presupuestos a plazos no mayores que un año.

b) A Largo Plazo: Cuyos plazos pueden ser de 3 años, 4 años, 5 años, etc.

9.3.2 SEGÚN EL GRADO DE FLEXIBILIDAD

Cuán flexible es el presupuesto para adaptarse a los cambios. Aquí se tienen dos tipos de presupuestos:

a) Presupuesto Estático: Estos presupuestos se refieren a un solo nivel de actividad. Por lo tanto,

si el nivel de actividad real es distinto al presupuestado, la comparación entre ellos no es

satisfactoria, dado a que se produce una desviación cantidad, producto de las variaciones, en los

niveles de actividad sujetos a comparación.



b) Presupuesto Flexible: Son los presupuestos, que se elaboran para distintos niveles de

actividad. Y a partir de ellos, se determina el presupuesto ajustado al nivel de actividad real.

9.3.3 SEGÚN LA FUNCIÓN

9.3.3.1 OPERACIÓN

Son los que se refieren al planeamiento de las operaciones propias de la Empresa. Dentro de esta

categoría se tienen:

9.3.3.1.1 PRESUPUESTO DE VENTAS

El volumen estimado de las ventas para un período presupuestado. Sus fuentes de

información son:

- Cantidad y valor de las ventas en el pasado.

- Condiciones del mercado.

- Condiciones de la industria.

- Metas de la empresa.

- Etc.

El presupuesto de ventas debe revisarse y coordinarse con la capacidad de producción.

9.3.3.1.2 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

Este presupuesto consiste en calcular, cuánto cuesta producir, lo que se venderá. Dentro

de este presupuesto es necesario el cálculo de los siguientes presupuestos básicos:

- Presupuesto de Materiales

- Presupuesto de Mano de Obra

- Presupuesto de Gastos de Fabricación

- Otros

9.3.3.1.3 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN O DE CAPITAL

Se refiere al proceso de planeación de los desembolsos, cuyos rendimientos, se extienden, más

allá de un año. Ejemplo: Inversión en Activos Fijos.



9.3.3.1.4 PRESUPUESTO CAJA O FINANCIERO

Este presupuesto muestra, un resumen de las entradas y las salidas de efectivo, que se

prevean para un período. El Presupuesto de Caja, debe concluir, sí es necesario o no, la obtención

de fondos adicionales, para hacer frente a las necesidades de la Empresa. No sólo indica el monto

del requerimiento, sino que también su oportunidad, es decir, señala la cantidad de fondos que se

necesitarán mes a mes, o trimestre por trimestre, según sea el caso.

En general, los propósitos principales del Presupuesto de Caja, son:

1. Indicar la situación de efectivo probable, que tendrá la Empresa en el futuro.

2. Indicar excedentes o escasez de efectivo. A partir de estas situaciones, entra en juego, la gestión de la

tesorería, cuyas finalidades son:

- Buscar recursos de tesorería adicionales, para cubrir una situación deficitaria. Los recursos más

usuales son el crédito Bancario y el aplazamiento de pagos.

- Buscar una colocación adecuada para los recursos sobrantes, en el caso de tesorería positiva:

aprovechar descuentos de caja, o invertir en activos financieros.

4. Entregar una base sólida para solicitudes de crédito.

9.4 FASES DEL PROCESO PRESUPUESTARIO

1. Establecimiento de las Normas Orientadoras.

2. Confección de los Presupuestos Operacionales y de Inversión.

- Presupuesto de Ventas

- Presupuesto de Fabricación

- Otros

3. Negociación

4. Revisión y Coordinación

5. Confección de Estados Financieros Finales

6. Aprobación Final



9.5 FORMAS DE PRESUPUESTACIÓN

En la elaboración de presupuestos se pueden emplear dos enfoques:

- Incremental

- Base Cero

9.5.1 CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO INCREMENTAL

- Se basa en el Presupuesto anterior.

- Examina los beneficios y costos sólo de las nuevas actividades.

- Se concentra en el gasto de recursos monetarios.

- No incentiva la búsqueda de nuevas formas de acción.

- Concluye el proceso, en un presupuesto por aceptar o rechazar.

9.5.2 CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO BASE CERO

No se basa en el Presupuesto anterior.

- Examina los beneficios y costos de todas las actividades.

- Se concentra en los objetivos de la unidad que planifica.

- Incentiva la búsqueda de nuevas formas de acción, que alcancen los objetivos de la unidad.

- Concluye el presupuesto, en diversas opciones, para distintos niveles de servicios o costos.

9.5.2.1 FUNDAMENTOS DEL PRESUPUESTO BASE CERO

- Justificar la totalidad de los importes del presupuesto, partiendo del primer peso:

* Esta justificación, deben hacerla los directivos responsables de las actividades a través de un

proceso participativo.

- Demostrar que los gastos propuestos son realmente necesarios:

* Descripción muy detallada y completa de todas las actividades previstas para el ejercicio siguiente.

* Justificación de estas actividades, en términos de la coherencia de objetivos.

- Establecer una ordenación y priorización del conjunto de actividades, a fin de conseguir que los

recursos disponibles, se apliquen a los programas que representan la mejor opción para la empresa.



9.5.2.2 PROCESO DE ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO BASE CERO

Se desarrolla a través de cuatro etapas básicas:

9.5.2.2.1 DEFINICIÓN DE LAS UNIDADES O BLOQUES DE DECISIÓN (O DE ANÁLISIS)

Una unidad de decisión es un grupo de actividades homogéneas orientadas hacia una acción

concreta, con un resultado definido y valorable.

9.5.2.2.2 PREPARACIÓN DE LAS PROPUESTAS (O PAQUETES) UNITARIAS DE DECISIÓN. (P.U.D)

La propuesta de decisión es un informe escrito que identifica y desarrolla las actividades o

programas de una unidad de decisión, de manera que la dirección pueda valorar su importancia y conocer

el nivel de gastos que comportan.

Las P.U.D tienen 2 funciones básicas:

- Son el soporte del detallado análisis de las actividades que constituye la base del P.B.C.

- Son la base de la decisión de sí se aprueba o no el programa de actividad.

9.5.2.2.3 ORDENACIÓN DE LAS PROPUESTAS DE DECISIÓN

Las distintas propuestas pertenecientes a cada unidad (o bloque) de discusión se ordenan, y a

continuación se hace lo mismo, mediante un proceso de consolidación por niveles, con el conjunto de

propuestas de las distintas unidades.

Con esto se establecen las prioridades, en cuanto a la asignación de los recursos destinados al

presupuesto.

La ordenación de las propuestas de decisión consiste, en una lista (o varias) en la que están

relacionadas las propuestas, siguiendo un orden de prioridad establecido sobre la base de determinados

factores:

- Nivel de cumplimiento de los objetivos

- Relación costo/beneficio

- Otros

La asignación de prioridades, suele realizarse mediante reuniones de los responsables de las

unidades de decisión y en base a un sistema de puntuación. Las propuestas se jerarquizan en cada

nivel y las listas de prioridades se refunden en nuevas listas más globalizadas, hasta llegar a una sola lista

ordenada de todas las propuestas de la empresa.



9.5.2.2.4 ASIGNACIÓN DE LOS RECURSOS EN BASE AL RANKING DE PROPUESTAS

La lista ordenada de propuestas permite preparar diversos presupuestos generales sin más que

situar en ella un determinado punto de corte. Las propuestas situadas por encima quedan aprobadas y

el resto eliminadas. Para aumentar o disminuir el nivel del presupuesto basta con alterar el punto de corte

elegido.



10 COSTOS

10.1 CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS

Teniendo en cuenta que la Contabilidad de Costos tiene dentro de sus objetivos, el calcular lo que

cuesta producir un artículo, o lo que cuesta venderlo, o los costos que son necesarios para prestar un

servicio, además de obtener la información necesaria para controlar la producción, planear las actividades

de una empresa y tomar decisiones, los costos se pueden clasificar de la siguiente forma:

10.1.1 DE ACUERDO CON LA CLASE DE ORGANIZACIÓN O FUNCIÓN DEL NEGOCIO

Se tienen:

10.1.1.1 COSTOS DE MANUFACTURA

También conocidos como costos de producción o costos de fabricación, propio de las empresas

que elaboran sus productos.

Los costos usados en el proceso de producción se dividen en:

10.1.1.1.1 MATERIALES DIRECTOS

Son aquellos materiales adquiridos para ser usados en el proceso de fabricación y que son medidos

o identificables con cada unidad del producto terminado. (Se incluye un porcentaje como desperdicio).

Debe tenerse en cuenta que no todas las materias primas que se usa se clasifica como material directo, por

cuanto hay algunos materiales como los aceites y grasas por ejemplo, que no pueden identificarse con el

producto y se consideran como materiales indirectos y se tratan como gastos de fabricación.

10.1.1.1.2 MANO DE OBRA DIRECTA

Es la que se relaciona de manera directa con una unidad del producto terminado, el trabajo hecho

por la mano de obra directa se refleja claramente en los productos y está siempre aplicado a materiales

directos para su posterior transformación. La mano de obra que no cumpla estas condiciones se

denomina mano de obra indirecta y se trata como gastos de Fabricación. Por ejemplo personal de

supervisión.

La suma del material directo y la mano de obra directa, es conocida generalmente en los medios

industriales como costo primo.



10.1.1.1.3 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

También conocidos como costos indirectos de fábrica o de producción o gastos indirectos o carga

fabril, son todos aquellos que no son ni materia directa ni mano de obra directa, como tampoco gastos de

administración y de ventas.

Se pueden clasificar en:

10.1.1.1.3.1 Costos Indirectos Fabricación Variables

Son aquellos que varían de acuerdo al nivel de actividad de la Empresa. Ejemplos: energía, luz, etc.

10.1.1.1.3.2 Costos Indirectos de Fabricación Fijos

Como su nombre lo indica, son costos que permanecen fijos, cualquiera sea el nivel de actividad

de la Empresa. Ejemplos: Arriendo, Depreciación, etc.

En resumen los costos indirectos de fabricación se componen de:

Materiales Indirectos: Aceite, lubricantes, material de aseo, suministro de mantención, etc.

Mano de Obra Indirecta: Salarios de supervisores, horas extras, tiempo ocioso, personal de mantención,

etc.

Otros Costos Indirectos: Depreciación de maquinarias y edificios, seguros de fábrica, arriendos de

fábrica, energía, agua, etc.

La suma de los costos por concepto de mano de obra directa y gastos generales de manufactura es

conocida con el nombre de costos de conversión, o sea los necesarios para convertir los materiales en

partes específicos del producto, de un departamento de producción a otro, hasta llegar al producto final.

Todos los costos de producción: Material Directo, Mano de Obra Directa y Gastos de

Fabricación se asignan a la producción sobre una base ordenada con el objeto de establecer los costos del

inventario y determinar las utilidades de un período. Cuando los costos se aplican a los ingresos de un

período reciben el nombre de costos expirados o finiquitados y esto ocurre cuando los productos son

vendidos. Por lo tanto, los costos no expirados serían aquellos costos que se arrastran a períodos

contables futuros como activo y que corresponderán a los productos que no se han vendido.



10.1.1.1.4 COSTOS DE MERCADO

Conocidos también con el nombre de costos de distribución o de ventas. La distribución es la

tarea de hacer que el producto llegue a poder del cliente, luego los costos de distribución serían los gastos

de venta: publicidad, promoción, comisiones de los vendedores, etc. Convencionalmente, los costos de

distribución no son costos inventariables, es decir no se aplican al producto, sino que se asignan al

período en el cual ocurren, de ahí que se les conozca también con el nombre de costos del período.

Razones para excluir los "costos o gastos del período" de los inventarios.

1. Estas partidas no se identifican tan fácilmente con los productos.

Ejemplo: es difícil identificar el pago de los sueldos de los vendedores con los productos fabricados.

2. Estas partidas se originan con desfase al proceso productivo. Por ejemplo los gastos de venta, se

incurren cuando el producto esta inventariado.

3. Generalmente estas partidas tienden a permanecer relativamente constantes de un período a

otro, por lo tanto son independientes del proceso productivo.

4. La exclusión de estas partidas de la realización de ingresos implicaría un aumento de los

impuestos y luego hay una fuerte oposición a ser inventariadas.

5. Dentro de los gastos del período se incluyen también los gastos administrativos o sea los sueldos

de las secretarias, gerentes y altos ejecutivos, etc.

10.1.2 DE ACUERDO A LA NATURALEZA DE LAS OPERACIONES DE FABRICACIÓN

Se tienen los siguientes sistemas de costos:

10.1.2.1 COSTOS POR ÓRDENES DE FABRICACIÓN

También conocido con los nombres de costo por órdenes específicas de producción, por

lotes de trabajo o por pedidos de los clientes, es propio de aquellas empresas cuyos costos se pueden

identificar con el producto en cada orden de trabajo en particular, a medida que se van realizando las

diferentes operaciones de producción en ese orden específico. Bajo este sistema de costos, los costos se

identifican directamente con cada trabajo, de ahí que ponga énfasis en la acumulación y asignación de los

costos a los trabajos o conjunto de productos. Cada trabajo representa distintas especificaciones de

fabricación. En general el sistema de contabilidad de costos por órdenes de trabajo es especialmente

apropiado cuando la producción consiste de trabajos o proceso especiales. Por ejemplo diseños de

ingeniería, construcción de edificios, talleres de reparaciones, etc.



10.1.2.2 COSTOS POR PROCESOS

Este sistema se utiliza en aquellas empresas cuya producción es uniforme y el patrón de

producción es repetitivo o continuo. Bajo este sistema de costos, el énfasis se encuentra en la acumulación

de los costos de producción por período de tiempo específico, por departamento, procesos, o centros de

costos a través de los cuales circula el producto. No se hace ningún esfuerzo para averiguar el costo

específico de cada unidad separada de producción, más bien los costos de los productos que se obtienen

son costos promedios que se han ido acumulando de departamento en departamento.

Ejemplo de empresas que utilizan este sistema de costos: Industrias de textiles, de procesos

químicos, plásticos, cemento, acero, azúcar, petróleo, vidrio, minería, etc.

10.1.3 DE ACUERDO CON LA FORMA COMO SE EXPRESEN LOS DATOS, SEGÚN LA FECHA Y EL

MÉTODO DE CÁLCULO.

Se tienen los siguientes sistemas de costos.

10.1.3.1 HISTÓRICOS

Son los que asignan a los productos fabricados todos los costos reales en que se incurre

durante un período determinado de tiempo en la fabricación de éstos.

10.1.3.2 COSTOS PREDETERMINADOS

Son costos que se calculan antes de que se inicie la producción. Cuando se usa un sistema

de contabilidad de costos predeterminados, tanto los costos predeterminados como los reales se reflejan

en la contabilidad. La diferencia entre el costo predeterminado y el real se llama variación. Las variaciones

pueden agruparse por departamento, por costo y por elemento de costo. El grado en que se puede

controlar una variación depende de la naturaleza de la norma, del costo implicado y de las circunstancias

particulares que originaron la variación.

Los costos predeterminados se dividen en:

10.1.3.2.1 COSTOS ESTIMADOS

Es la cantidad que según la empresa, costará realmente un producto o la operación de un proceso

durante un período de tiempo. Generalmente, el costo estimado se basa en algún promedio de costos de

producción real de períodos anteriores ajustado para reflejar los cambios en condiciones económicas,

eficientes, y que se anticipan para el futuro. Frecuentemente, los costos estimados incluyen una cantidad

que refleja los desperdicios y diferencias que se anticipan y que aumentan los costos unitarios y totales del

producto.



10.1.3.2.2 COSTOS ESTÁNDAR

Es la cantidad que según la empresa debería costar un producto o la operación de un proceso

durante un período de tiempo, sobre la base de ciertas condiciones, supuestas de eficiencia, condiciones

económicas y otros factores:

En la práctica los sistemas que se usan son una combinación de costos históricos y

predeterminados, una de las variantes más usadas es materiales y mano de obra reales y gastos de

fabricación predeterminados.

10.1.4 DE ACUERDO CON LA FORMA COMO SE CALCULEN LOS COSTOS DE INVENTARIOS QUE

QUEDAN EN PRODUCCIÓN, LOS COSTOS SE PUEDEN DIVIDIR EN }

10.1.4.1 COSTOS DE ABSORCIÓN

Conocido también con el nombre de costos totales o globales, el costo de cada artículo se

determina en base al costo de los materiales directos, la mano de obra directa y los gastos generales de

manufactura fijos y variables. Es el punto de vista tradicional, de amplia aceptación y al cual se tiene que

llegar de todas maneras para efectos fiscales.

10.1.4.2 Costos Directos o Variables

Se le conoce también con el nombre de costos marginales, el costo de los materiales directos, la

mano de obra directa, los gastos generales de manufactura variables, así como cualquier gasto de

administración y de ventas que varíe igualmente con el volumen de actividad. Los gastos generales de

manufactura fijos, así como los de administración y de ventas constantes, son considerados como gastos

del período y no tienen por lo tanto ninguna influencia en el costo de los inventarios finales de

producción.



10.1.5 DE ACUERDO A SU IDENTIFICACIÓN CON EL PRODUCTO O SEGMENTO

Se tienen:

10.1.5.1 COSTOS DIRECTOS

Son aquellos que pueden identificarse directamente con un proceso, producto, trabajo o cualquier

otra acción de la empresa. Un costo indirecto es el que no puede atribuirse directamente a estas secciones

de la empresa. Un costo que es directo para una acción puede ser indirecto para otra. Los costos

indirectos se convierten en costos asignados, puesto que deben cargarse o aplicarse a procesos, productos,

trabajos u otras secciones de la Empresa. La asignación de los costos indirectos implica el uso de una

base o índice que refleje la manera en que se supone que se utiliza el costo indirecto en estas secciones.

10.1.6 DE ACUERDO A LA PRESENTACIÓN DE ANTECEDENTES

Se tienen:

10.1.6.1 COSTOS TOTALES Y COSTOS UNITARIOS

El tipo de datos más común es el del costo total del producto y en esta expresión están abarcados

todos los costos de fabricación, de los que es responsable el gerente de operaciones, no incluyendo los de

venta, ni administración, ni los de investigación y desarrollo, salvo que así se determine. Los costos

unitarios resultan de dividir el costo total por el número de unidades producidas, las unidades de costos

no siempre son un producto físico, sino aquel dato estadístico representativo de una actividad,

objetivamente definible que esté más correlacionado con el costo.

Ejemplos: Horas máquinas, litros, kilogramos, número de facturas, etc. Los costos unitarios

deben expresarse en términos que tengan más significado para las personas responsables por esos costos.

El uso de los costos unitarios debe ser muy cuidadoso, pues puede llevar a equívocos, sino se tiene

en cuenta la base de los costos indirectos (costos fijos) sobre los que están calculados.

Un error común es considerar indiscriminadamente todos los costos unitarios, como si todos

fueran costos variables. Se puede utilizar el costo variable unitario para estimar los costos totales, pero no

usar un costo fijo para estimar el costo total, los costos fijos son independientes del nivel de actividad de

la Empresa, de ahí que los costos unitarios deban ser interpretados con extrema cautela.



Comportamiento a medida que el volumen varía

Costo Total Costo por unidad

Costo variable cambia no cambia

Costo fijo no cambia cambia

10.1.7 DE ACUERDO A SU VARIABILIDAD

Los costos no sólo se relacionan de manera directa o indirecta con los trabajos, productos o

procesos, sino que también pueden variar definitivamente en cantidad con los cambios en la producción o

en las ventas.

Es así como se tienen:

10.1.7.1 COSTOS VARIABLES

Son aquellos costos que tienden a aumentar o disminuir en total, en proporción con los cambios

en los niveles de actividad. Ejemplo: Mano de Obra Directa, Materia Prima Directa y Gastos de

Fabricación Variables.

Estos costos en términos unitarios son constantes y se representan gráficamente de la siguiente forma.

En términos totales

q

Aumenta en forma lineal Costos $

Pendiente (N)

Volumen de actividad en $ o en ―u‖



En términos unitarios

Y = Total de Costos Variables.

N = Pendiente de la línea Costos Variables. Si el volumen de actividad está expresado en la

pendiente, es igual a:

donde: y = costos variables totales

x = ventas totales.

Si el volumen de actividad está expresado en unidades la pendiente es el costo variable unitario

X = volumen de actividad.

10.1.7.2 COSTOS FIJOS

Son aquellos costos que no varían dentro de un nivel normal de operaciones (rango de

aplicabilidad) y dado un cierto período de tiempo.

Los Costos fijos de una empresa (Por ejemplo, sueldos, arriendos, etc.) pueden permanecer

invariables durante un período de tiempo, pero pueden disminuir sustancialmente si los niveles de

actividad descienden radicalmente. La probabilidad de que esto ocurra, es decir, de que el nivel de

actividad se salga del rango de aplicabilidad es escasa. De ahí que los costos fijos tiendan a ser constantes.

En general, los costos fijos se generan en función del tiempo y de otros factores tales como:

- El hecho de poseer planta y equipo y

- De la capacidad de organización.

q

Costos $

Variable unitario



Los costos fijos son variables en términos unitarios. Por ejemplo el nivel de costos fijos puede

ser aplicable a un rango de 20.000 horas a 60.000 horas, de actividad por mes, luego si la empresa trabaja

20.000 el costo unitario de los Costos Fijos va a ser diferente si la empresa trabaja las 60.000 horas o

40.000 horas.

Los Costos fijos se pueden clasificar en:

10.1.7.2.1 COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS U OBLIGADOS

Resultan de decisiones para adquirir capacidad productiva: planta, equipo y organización básica.

Los arrendamientos a largo plazo y los costos de depreciación tienden a permanecer constantes por largos

períodos de tiempo y cambian cuando se toma una decisión de cambio en la capacidad productiva.

10.1.7.2.2 COSTOS FIJOS PROGRAMADOS

Son costos que no tienen relación directa con las instalaciones ni con las operaciones y se incurren

a instancias de la administración. Ejemplo publicidad, investigación, etc.

10.1.7.2.3 COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN

Son costos que sirven para operar la capacidad productiva. Ejemplos: supervisión,

mantención, seguros, impuestos etc.

En algunos textos los costos fijos programados y la operación reciben el nombre de "costos

fijos discrecionales".

En términos totales

q

Costos $

C.F. Totales



En términos unitarios

Costos $

v CF ―u‖

q

10.1.7.3 COSTOS SEMI VARIABLES O COSTOS SEMI FIJOS

Son aquellos costos que son parcialmente fijos y parcialmente variables.

Los Costos semi variables tienen distintos patrones de comportamiento. Algunos tienden a

permanecer constantes en cantidad total para determinados niveles de producción y luego aumentan o

disminuyen conforme si llega a otro nivel.

Ejemplo, se puede requerir un supervisor para 1 a 20 obreros, mientras que se necesitan 2 para

grupos de 21 a 40 obreros. Estos costos reciben el nombre de "costos escalonados".

Otros costos semi variables están compuestos por una parte fija y una parte variable: Ejemplo

Reparación y mantención; Mantención es fija y reparación va aumentado de acuerdo al nivel de actividad.

Escalonados

q

Costos $

40 20



REPARACIÓN Y MANTENCIÓN

Los costos escalonados se pueden considerar como variables al unir el vértice de cada incremento.

En general, la distinción entre los costos fijos, variables y semi variables no siempre depende de

las características naturales de los costos. Las decisiones de la administración afectan la distinción. Por

ejemplo, si la política de la empresa es oponerse al despido de sus obreros, los salarios de éstos se

convierten en fijo. La distinción también depende de la naturaleza de las actividades de la empresa. En

algunas empresas con un alto grado de automatización incluso la mano de obra directa podría ser

considerada como un costo fijo por la administración.

10.2 VARIABILIDAD DEL COSTO Y COSTOS MARGINALES

En contabilidad, los costos variables se consideran como perfectamente variables, es decir,

aumentan o disminuyen con los cambios en la producción a un "ritmo constante". En economía, se

considera que los aumentos o disminuciones en los costos variables ocurren a un "ritmo variable". Como

consecuencia, en economía también cambia el costo unitario variable promedio, conforme aumenta la

producción, declina al principio, luego se nivela y finalmente asciende. La declinación en el costo unitario

variable que ocurre en los niveles de poca actividad, se origina debido a un aumento en la eficiencia. Por

ejemplo Producción de la Mano de Obra aumenta debido a la experiencia que da el aprendizaje. El

aumento en el costo unitario variable ocurre en los niveles de operación muy elevados cuando se llega al

punto de utilidad decreciente, en este punto ocurren embotellamientos, las instalaciones se utilizan

excesivamente, etc.

La simplificación contable de la linealidad de los costos, no niega la validez del concepto

económico, sino que se afirma en el hecho que las empresas en la práctica nunca operan a niveles tan

bajos o tan altos de producción.

Costos $



Promedio de C. V / “u”

Los costos unitarios que se usan en Contabilidad, son "costos promedios unitarios". En economía

se utilizan los "costos marginales", que es el aumento que se produce en los costos totales debido a la

producción de una unidad adicional más (es equivalente a la derivada del Costo Total, respecto a la

producción dCT/dq, y el costo total es la integral de la suma de costo marginal.

GRAFICOS DE LAS CURVAS DE COSTOS

En términos contables

Costos $ q Costos $ q

En términos económicos

La curva del costo marginal se eleva más pronto y a un mayor ritmo de aceleración que el costo

unitario variable promedio. Esto ocurre debido a que la curva para el costo unitario variable es

acumulativa y está afectado por datos anteriores. La curva para el costo unitario total promedio en

términos económicos sube oblicuamente en los niveles de producción muy alto, esto es causado por un

alza en los costos marginales que compensa el efecto de la declinación de los costos. En cambio en

términos contables, la curva para el costo unitario total promedio nunca se eleva.

Costos F. Totales

Promedio de Costo total / “u”

Promedio de C. F. /“u”

Costo Promedio

Costo Marginal



10.2.1 SEGÚN LOS ASPECTOS ECONÓMICOS INVOLUCRADOS EN LA TOMA DE DECISIONES

Para tomar una decisión desde un punto de vista económico adecuado, es necesario asignar

valores cuantitativos a cada alternativa en estudio, de ahí que los costos jueguen un papel muy importante

en el proceso de la toma de decisiones.

Los costos bajo este aspecto adquieren un sentido diferente y denominaciones diversas tales

como:

10.2.1.1 COSTOS INCREMENTALES

Son costos adicionales en los que no se incurriría si no se emprende un determinado

proyecto. También pueden considerarse como la diferencia en costos totales que resulta de un cambio.

En este sentido son costos diferenciales. Aunque los costos variables generalmente son incrementales, los

costos incrementales pueden incluir costos fijos.

Por ejemplo: la decisión puede implicar un cambio en la escala de producción.

Para evaluar la conveniencia o no de una decisión se comparan:

Ingresos Incrementales (ingresos adicionales que causaría el cambio)

menos Costos Incrementales

Utilidad Incremental

Sólo es conveniente la decisión si el Ingreso Incremental es mayor que el Costo Incremental.

Ejemplo: La decisión de bajar el precio de venta de un artículo de $15 a $12 un aumento de las ventas

de 10.000 u. a 15.000 u. Los C. V. son de $5.

Resultados Resultados

Reales después de cambio

VENTAS $150.000 $180.000

COSTOS VARIABLES 50.000 75.000

M. DE CONTRIBUCION 100.000 105.000

COSTOS FIJOS 40.000 40.000

UT. BRUTA 60.000 65.000



Análisis Incremental

Ingreso Incremental: $30.000

Costos Incrementales: 25.000

Utilidad Incremental $ 5.000

Por lo tanto, conviene tomar la decisión de bajar el precio: en $3. -

Cuando una decisión implica una disminución del nivel de producción, los costos afectados

reciben el nombre de "costos decrementales".

10.2.1.2 COSTOS DE OPORTUNIDAD O IMPUTADOS

Son costos hipotéticos en el sentido que son ajenos a la contabilidad o no reconocidos como tales,

en este sentido se dice que son costos teóricos y de gran importancia en la toma de decisiones financieras.

Componen los costos de oportunidad: ―los recursos económicos a que se renuncia como consecuencia de

aceptar una alternativa en lugar de otra", como por ejemplo el sueldo que dejó de ganar el empresario por

dedicarse a un negocio, debe ser considerado como costo de oportunidad de éste, aún cuando él decida

no cobrar sueldo hasta una fecha determinada.

Otro tipo de costo imputado es el costo de capital de una empresa que es el costo de oportunidad

del capital de dicha empresa, el cual es un concepto básico en la decisión de invertir en un proyecto,

vender, reemplazar equipo, etc.

10.2.1.3 COSTOS VINCULADOS

Un costo vinculado es aquel cuyo desembolso se ha realizado en el pasado y que no será afectado

por una determinada decisión que esté bajo consideración. También se le conoce con el nombre de costos

pasados o costos hundidos.

10.2.1.4 COSTO ATRIBUIDO

Es el resultado de un proceso que reconoce un costo como relativo a una situación particular. Los

costos atribuidos pueden ser o bien un costo de oportunidad o, un costo que representa una erogación.

El objetivo de este costo es obtener un mejor reconocimiento del impacto económico de un evento o

decisión y no tomar las cosas por su valor aparente.



10.2.1.5 COSTOS APLAZABLES

Son aquellos costos que pueden ser desplazados hacia el futuro con poco o casi ningún efecto

sobre la eficiencia de las operaciones corrientes.

10.2.1.6 COSTOS EVITABLES E INEVITABLES

Se les conoce como costos vivos y costos extinguidos respectivamente. Los vivos son aquellos que

representan erogaciones en el futuro, de ahí que sean los únicos costos relevantes para analizar una

decisión a corto plazo (Ejemplo: cerrar un departamento).

Los costos inevitables o extinguidos representan recursos económicos que han sido comprometidos y no

se pueden recuperar. Por ejemplo: el dinero gastado en un estudio de ingeniería, para decidir si seguir

efectuando el proyecto o asumir otro. Los costos inevitables no afectan decisiones financieras futuras.

10.2.1.7 COSTOS CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES

Los costos controlables son aquellos que están directamente influenciados por un ejecutivo

dentro de un lapso de tiempo definido.

Esta definición tiene dos ingredientes importantes que son:

- El nivel de alcance de la autoridad funcional.

- El lapso de tiempo definido: Si el plazo es muy largo casi todos los costos podrían ser controlados

por alguien en la organización, por ejemplo: las depreciaciones serían controlables en un Largo Plazo.

Esta clasificación de costos se usa en el caso de sistemas de contabilidad por niveles de responsabilidades,

en que se evalúa el desempeño ejecutivo solamente sobre la base de aquellos rubros sujetos a su control

(centro de costo).

10.2.1.7.1 COSTO DE REPOSICIÓN O DE REEMPLAZO

Es el costo seleccionado de un mercado futuro que se anticipa o de un mercado

contemporáneo. Este concepto se usa ampliamente en la confección de presupuestos.



11 COSTEO POR ÓRDENES DE TRABAJO

Se utiliza cuando el producto se fabrica de acuerdo con las especificaciones del cliente y el precio se

asocia estrechamente al costo estimado.

En este sistema de costeo, los elementos del costo de producción se acumulan por cada orden de

trabajo.

Documentos básicos que se utilizan en el costeo por órdenes de trabajo

Orden de trabajo u hoja de costo: en la cual se acumulan los costos de materia prima o materiales

directos, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación.

Requerimiento de materiales: se usa para solicitar los materiales o materias primas que se emplean en la

orden de trabajo.

Boletas de trabajo: la cual sirve para registrar la mano de obra directa que se carga a las órdenes de trabajo.

11.1 CONTABILIZACIÓN DEL COSTEO POR ÓRDENES DE TRABAJO

Consumo de materiales

DEBE HABER

PRODUCCION EN PROCESOS

(ORDEN 74)

MATERIALES

DETALLE

Utilización mano de obra

DEBE HABER


(ORDEN 74)

SUELDOS

POR PAGAR

DETALLE



Utilización de gastos de fabricación

DEBE HABER

PRODUCCION EN PROCESOS XXX

(ORDEN 74)

COSTOS INDIRECTOS DE XXX

FAB. APLICADOS

DETALLE

11.2 ¿POR QUÉ SE UTILIZA LA CUENTA “COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN APLICADOS”?

Porque: Los costos indirectos de fabricación corresponden para toda la fábrica y sólo una parte le

compete a las órdenes de trabajo.

El total de los costos indirectos de fabricación no se conocen hasta que el último de ellos no se

haya contabilizado, algún tiempo después de terminar el período de operaciones.

El registro de los costos indirectos de fabricación requiere calcular con anticipación dichos costos,

para así aplicar parte de ellos a los productos que salen de la fábrica.

Para aplicar los costos indirectos de fabricación (anticipados) es necesario primero, establecer un

nivel de actividad y después una base. La elección de una base depende de la naturaleza de las actividades

de producción. Las bases más usadas son:

* Horas de mano de obra directa

* Horas máquinas

* Costo de la mano de obra directa

Los costos indirectos de fabricación aplicados deben compararse con los costos indirectos de

fabricación reales.

Las variaciones que se obtengan, se cierran contra la cuenta "Costo de Venta", "Resultados del

Período" o se prorratean en la producción del período.

Cuando se ha terminado el proceso correspondiente a una orden de trabajo, se suman los tres

elementos del costo de fabricación que se han concentrado en la hoja de costo respectiva.

La suma obtenida representa el costo total de los productos fabricados, respecto a esa orden de

trabajo y se traspasa a las órdenes de trabajos terminados, mediante el siguiente asiento.



DEBE HABER

PRODUCTOS TERMINADOS

(ORDEN 74)


(ORDEN 74)

DETALLE

El costo unitario de cada trabajo se obtiene dividiendo el costo total de ésta por las unidades totales de la

orden de trabajo.



12 COSTOS POR PROCESOS

Los costos de producción: materiales, mano de obra y gastos de fabricación, se acumulan por

departamento o centro de costos.

Departamento: división funcional en una fábrica, donde se realizan procesos de manufactura

relacionados.

Centro de costos: cuando dos o más procesos se ejecutan en un departamento, es conveniente

dividir la unidad departamental en centros de costos.

Cuando las unidades se terminan en un departamento o centro de costo, éstas se transfieren al

siguiente, junto con sus correspondientes costos.

Una unidad terminada de un departamento o centro de costo, se convierte en la materia prima del

siguiente hasta que las unidades se conviertan en artículos terminados.

Los costos unitarios de un departamento o centro de costos se basan en la relación entre

los costos incurridos durante un determinado periodo y la producción equivalente.

12.1 ¿QUÉ SE ENTIENDE POR PRODUCCIÓN EQUIVALENTE?

Es la producción en unidades físicas, considerando las unidades terminadas y las unidades en

proceso, convertidas en unidades equivalentes terminadas.

¿Cómo se convierten las unidades en proceso en unidades equivalentes terminadas?

Multiplicando las unidades en proceso por el grado de terminación o grado de avance.

Ejemplo:

Nº "U" EN PROCESO % DE TERMINACIÓN EQUIVALENTES TERMINADAS

10 60% 6



Identidad física de las unidades en un departamento o centro de costo

12.2 ETAPAS DEL PROCESO DE REGISTRO DE LOS DATOS

1ª) al momento de incurrir en los costos.

2ª) al entrar en proceso de producción.

3ª) al terminar los productos.

4ª) al vender los productos terminados.

1ª Etapa: la empresa incurre en los costos

DEBE HABER

MATERIAS PRIMAS Xxxx

MANO DE OBRA Xxxx

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Xxxx

PROVEEDORES Yyyy

DETALLE

2ª Etapa: por lo consumido, gastado o incurrido en el proceso de producción

DEBE HABER

PRODUCTOS EN PROCESO(M.P.) Aaaa

MATERIALES Aaaa

PRODUCTOS EN PROCESO(M.O.) Bbbb

MANO DE OBRA Bbbb

PRODUCTOS EN PROCESO(G.F.) Cccc

COSTOS INDIRECTOS DE FABR. Cccc

DETALLE

UNIDADES

INICIALES

EN

PROCESO

UNIDADES

EMPEZADAS

RECIBIDAS

UNIDADE

S

TRANSFE

-RIDAS

UNIDADES

TERMINAD.

Y AUN

DISPONIB.

UNIDADES

FINALES

EN

PROCESO

+ = + +



3ª Etapa: terminación de los productos

DEBE HABER

PRODUCTOS TERMINADOS Dddd

PRODUCTOS EN PROCESO(M.P.) Eeee

PRODUCTOS EN PROCESO(M.O.) Ffff

PRODUCTOS EN PROCESO(G.F.) Gggg

DETALLE

4ª Etapa: venta de los productos

DEBE HABER

COSTO DE VENTA Hhhh

PRODUCTOS

TERMINADOS Jjjj

DETALLE

12.2.1 CRITERIOS PARA PRORRATEAR LOS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

1) En función de las horas - hombre utilizadas en cada departamento u orden de trabajo.

2) En función de las horas máquinas utilizadas en cada departamento u orden de trabajo.

3) En función de la cantidad de materia prima utilizada en cada proceso.

4) En función de los productos terminados en cada proceso.

5) En función de los productos procesados en cada departamento.

6) Otros.

Procedimiento

1º) Seleccionar un criterio de prorrateo para cada tipo de costos indirecto de fabricación, si es necesario.

2º) Sumar las horas - máquina, u horas - hombre, o productos terminados, o... Etc., De cada proceso o

departamento.

3º) Calcular una ―tarifa unitaria‖ de costos indirectos de fabricación, dividiendo el total de cada costos a

prorratear por la suma del punto (3º).

4º) Multiplicar la ―tarifa unitaria‖ por la cantidad de unidades determinadas en cada proceso o

departamento en el punto (2º).



12.2.2 AJUSTES A LOS COSTOS APLICADOS

1º) Sub - aplicación de costos indirectos de fabricación

Es el caso cuando el costo indirecto de fabricación efectivamente incurrido es mayor que el costo

aplicado, asignado o prorrateado.

2º) Sobre - aplicación de costos indirectos de fabricación

Sucede cuando los costos indirectos de fabricación efectivamente incurridos sean menores que los

costos aplicados, asignados o prorrateados.

Cuando la diferencia entre lo efectivo y lo aplicado es pequeña, se salda con la cuenta ―Costo de Ventas‖,

cargándola en caso de sub aplicación, y abonándola cuando hay sobre aplicación de costos.

Ejemplo:

Sub - aplicación de costos:

DEBE HABER

COSTO DE VENTA Mmmm

COSTOS INDIRECTOS DE

FABRICACION Mmmm

DETALLE

Sobre - aplicación de costos:

DEBE HABER

COSTOS INDIRECTOS DE Nnnn

FABRICACION

COSTO DE

VENTA Nnnn

DETALLE

Si la diferencia es más significativa, entonces se utiliza, en reemplazo de la cuenta ―Costo de Venta‖, la

cuenta ―Productos Terminados‖.

En todo caso, sólo se trata de ajustes contables que no afectan los costos específicos.



12.3 PÉRDIDAS DE PRODUCCIÓN

12.3.1 PRODUCTOS DETERIORADOS

Deben reprocesarse, si es un deterioro normal, el costo de reprocesar debe considerarse en los

costos indirectos de fabricación a asignar.

Si es anormal, el costo de reprocesar se trata como un gasto adicional, no dentro del costo del

producto.

12.3.2 PRODUCTOS DEFECTUOSOS

Se venden como productos de segunda selección, si es defectuoso normal, la diferencia entre el

precio de venta y el costo ya asignado se prorratea entre los productos buenos.

Si es defectuoso anormal, debe tratarse como un gasto más y no como un costo.

12.3.3 PRODUCTOS DE DESECHO

Por ejemplo los recortes, se venden en un valor mayor que su costo, en este caso, se gana, lo que

en definitiva reduce los gastos de fabricación.

12.3.4 PRODUCTOS PARA DESPERDICIOS

Se debe pagar para que se los lleven, por lo tanto deben considerarse en la tasa de asignación de

los gastos de fabricación.



13 COSTOS ESTIMADOS

Son los costos que puede tener un producto o un proceso durante un período de tiempo.

Frecuentemente, este costo, se basa en algún promedio de costos de producción reales, de periodos

anteriores ajustados, para reflejar los cambios en condiciones económicas, de eficiencia, etc.

13.1 DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS ESTIMADOS

Es necesario estimar cada uno de los elementos del costo de producción:

A) Materia Prima: la estimación del valor total de materia prima que va a intervenir en el proceso de

producción, se basa en dos variables: precio y cantidad.

B) Mano de obra: también se basa en la estimación de dos variables: precio y cantidad.

C) Costos indirectos de fabricación: para estimar los costos indirectos de fabricación es necesario:

* Determinar un periodo de tiempo.

* Expresar la producción en términos de una base.

* Estimar los costos indirectos de fabricación en base a datos históricos.

* Calcular una cuota unitaria de costos indirectos de fabricación.



14 COSTOS ESTÁNDAR

Los informes de control están ligados al concepto de Responsabilidad., esto implica definir:

La estructura de responsabilidad.

Los estándares de resultados a utilizar.

La utilización de las desviaciones del estándar.

Costos estándares. Son costos predeterminados científicamente, expresados por unidad, y que

deberían ser necesarios para obtener un material específico, producto o servicio.

Un Archivo de costos Estándar posee tres secciones:

1.- Precios y tasas estándares: son los precios estimados para obtener una unidad de material comprado,

y el costo de las diferentes horas hombre a usar en la producción.

2.- Costos de operaciones estándares: son las cantidades de los diferentes inputs para realizar cada

operación de producción, dentro de la capacidad de producción, multiplicado por sus precios estándares.

3.- Costos por productos estándares: son las cantidades de los diferentes inputs estimados para producir

unidades de productos en lotes de producción específicos, multiplicados por los precios estándares de los

inputs.

Variaciones

1.- Costos (Real v/s Estándar)

2.- Uso (eficiencia) Precio Estándar (Cantidad Real - Cantidad Estándar)

3.- Precios (tasas) Cantidad Real (Precio Real - Precio Estándar)



14.1 CARACTERÍSTICAS DE UN PLAN BÁSICO DE COSTOS ESTÁNDAR

1.- La variación de precios de los materiales se identifican y segregan cuando se compran los materiales.

Los precios reales no se consideran en las cuentas de inventarios.

Variación Precio de materiales = Cantidad Real comprada (Precio Real - Precio Estándar)

2.- Cada departamento se carga con las cantidades de trabajo directo y material directo que utiliza,

multiplicado respectivamente, por la tasa de remuneración estándar y el precio estándar de los materiales.

Variación Tasa Mano de Obra = Cantidad Real (Tasa Real - Tasa Estándar)

3.- Cada departamento se acredita con el costo estándar del producto que completa durante cada mes.

4.- Las variaciones de cantidad en el trabajo directo y en los materiales se identifican y miden al final del

período. A la fecha en que el trabajo esté en proceso en cada departamento, éste se mide a los costos

estándar y se compara con los saldos de las cuentas de productos en procesos, para determinar las

variaciones de cantidad.

Variación Cantidad de Materiales = Precio Estándar (Cantidad Real - Cantidad (output) Estándar)

Eficiencia Mano de Obra = Tasa Estándar (Cantidad Real - Cantidad (Output) Estándar)

5.- Las variaciones en cantidad se calculan por el total del departamento al mes, no por órdenes

individuales, o trabajos individuales.

6.- Todo el trabajo de la cuenta de Inventario en Proceso se formula al costo estándar, al final de cada

mes.



15 RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

La Relación Costo-Volumen-Utilidad, es uno de los instrumentos Analíticos de la planeación, que

ayuda a los administradores a "Evaluar el efecto producido en las utilidades por las diferentes combinaciones

de costo y precio".

Los jefes de producción, jefes territoriales de ventas y vendedores individuales, pueden hacer uso

también del análisis de Costo-Volumen-Utilidad. Este análisis puede contestar preguntas como estas:

1.- ¿Cuántas unidades habrá que vender para obtener determinadas utilidades? ¿Cuánto hay que vender

para no incurrir en pérdidas?

2.- ¿En cuánto contribuirá un segmento generador de ingresos a las utilidades generales?

3.- ¿Qué ocurrirá a las utilidades si se aumentan los precios? ¿Y si se disminuyen?

4.- ¿Qué impacto tendrán en las utilidades los cambios ocurridos en la estructura de los costos de la

Empresa?

En general, el análisis Costo-Volumen-Utilidad tiene muchas ventajas. Puede ser utilizado tanto en el

área de Finanzas, Control, Presupuesto, Producción, como especialmente en Comercialización y Ventas para

todo tipo de Empresa.

En el área Contable - Financiero:

Permite interrelacionar los Costos, el Precio y el Volumen.

En el área de Comercialización:

Permite determinar precios en forma realista, determinación de canales de distribución, fijación de márgenes

de los mayoristas y detallistas, etc.

En el campo de la Producción Industrial:

Permite evaluar las decisiones que deban realizar los ejecutivos en relación con la Expansión de la planta u

otro tipo de Inversiones.



15.1 LIMITACIONES

A pesar de que, los datos de la relación Costo-Volumen-Utilidad proporcionan a la administración de

una Empresa un medio útil para los fines de planeamiento y control, estos datos no deben considerarse como

instrumento de precisión, ya que se basan en ciertos supuestos, como por ejemplo:

- las normas de comportamiento del costo, son lineales.

No toma en consideración el costo que significa el mantenimiento de Inventarios, se supone que

existe una perfecta sincronización entre Ventas y Producción. Sin embargo, el ejecutivo puede

estimarlo y considerarlo como un costo fijo.

- Los precios de venta, de los productos no varían en los distintos niveles de ACTIVIDAD.

- Los Precios de materiales y mano de obra permanecen constantes, no se toma en cuenta la reacción

competitiva.

- La composición de las ventas es constante.

- Eficiencia y productividad permanecen invariables. Sin embargo, todas estas limitaciones son

mínimas ante las ventajas del Análisis de la Relación Costo-Volumen-Utilidad.

El análisis de la Relación Costo-Volumen-Utilidad depende de una cuidadosa clasificación de los Costos de

acuerdo a su variabilidad.

15.2 DETERMINACIÓN DE LA VARIABILIDAD DE LOS COSTOS

Los costos de acuerdo a su comportamiento se dividen en Fijos, Variables y Semi - Variables.

15.2.1 COSTOS FIJOS

Existen Costos que no varían dentro de un nivel normal de operaciones y dado un cierto período de

tiempo. Son Fijos en términos acumulados y variables por unidad.

Los Costos Fijos se generan en (f x) del tiempo y de otros factores tales como:

- El hecho de poseer planta y equipos.

- La capacidad de organizar, la que está determinada por la administración.

En general estos costos, se ven afectados por las decisiones de planeación de Control administrativo a largo

plazo y por las decisiones de planeación estratégica.



Las decisiones de planeación estratégica, que determinan la capacidad de producción, se toman a intervalos

relativamente poco frecuentes, mientras que las decisiones de control administrativo ocurren con frecuencia.

La diferencia en el nivel y frecuencia de las decisiones clasifica los costos fijos en:

15.2.1.1 COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS

Resultan de decisiones para adquirir capacidad productiva (planta, equipo y organización básica). Los

arrendamientos a largo plazo y los costos de depreciación tienden a permanecer constantes por largo

períodos de tiempo y cambian cuando se toma decisión de modificar en la capacidad.

15.2.1.2 COSTOS FIJOS PROGRAMADOS

Resulta de decisiones en los niveles Staff, niveles de gastos de publicidad, niveles de gastos de

investigación, etc. Las decisiones que afectan estos costos se toman generalmente cada año.

Se desprende que estos costos son controlables, en el sentido de que pueden descontinuarse

fácilmente, sin que un plazo inmediato tenga un efecto grave sobre la marcha de la Empresa.

15.2.2 COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN

Son costos que sirven para operar la capacidad productiva. Ejemplo: Supervisión, seguros,

mantención, etc.

Los Costos Fijos Comprometidos se originan de decisiones de Capacidad de la Planta, mientras que

los Costos Fijos de Operación se originan de decisiones sobre el uso de dicha capacidad.

El principal motivo que justifica la existencia de los Costo Fijos, es la acentuada rigidez económica en

los bienes de Producción, es imposible cambiar el tamaño de la Empresa de acuerdo a sus niveles de

ACTIVIDAD.

15.2.3 COSTOS VARIABLES

Son los que fluctúan o varían en proporción con los cambios en el nivel de Actividad de una

Empresa.

Los costos variables incluyen: Materias Primas Directas, Mano de Obra Directa, siempre y cuando se

remunere la Mano de Obra, bajo el sistema por piezas o tratos, gastos de Producción variables y comisiones

de venta, etc.

Pero no hay que olvidar que ningún costo es inherente fijo o variable. El breve tiempo afectado por

una decisión influye también sobre la variabilidad de un costo. "Los costos que son fijos para las decisiones

mensuales de planeación, pueden ser costos variables para decisiones de un período de planeación de dos



años".

En general las decisiones de planeación estratégica pueden establecer el nivel general de los costos

variables, por ejemplo: La especificación de una planta.

En cambio las decisiones de planeación y control a Corto Plazo. (Decisiones de control

administrativo) afectan directamente el nivel actual de los Costos Variables.

15.2.4 COSTOS SEMI-VARIABLES

A diferencia de los Costos Variables, los costos Semi - Variables (llamados a veces costos semi -

fijos), no fluctúan en proporción a los cambios de ACTIVIDAD.

Estos costos consisten en una mezcla: una cantidad base que permanece constante, en relación a los cambios

en la actividad y otra parte que varía directamente con cambios en los niveles de actividad.

Ejemplo:

A) Compensación a un vendedor que recibe un sueldo mensual más una comisión sobre sus ventas.

B) Reparación y mantenimiento, el elemento fijo está representado por el costo mínimo de mantener el

servicio, en tanto que el elemento variable está representado por la reparación que es determinada por

el nivel de actividad.

$

I. Total

C. Total

CF

Pto. Eq.

Nivel de Actividad



Dentro de esta clasificación se encuentran los Costos Escalonados. Son costos que cambian en

cantidades agrupadas a ciertos niveles de actividad. Por ejemplo: Un supervisor puede ser capaz de

supervisar de uno a diez hombres, pero la adición de otro hombre requeriría la asignación de otro supervisor.

"En general, estos costos fijos permanecen fijos en ciertos niveles de actividad, pasado dicho nivel se

incrementan bruscamente para permanecer fijos a ese mismo nivel".

Al combinar los diferentes tipos de costos en un sólo gráfico, e incorporando además la función

ingreso total, que se define como el total obtenido del suministro de productos o servicios devengados, por

la venta de producto o servicios, se obtiene "El gráfico del punto de Equilibrio":

El nivel de actividad puede ser expresado en "unidades" o en valores monetarios, la forma más usual

es la segunda.

La razón de ello es que la mayoría de las empresas venden varios productos y la única forma de

sumarlos es usando un denominador común.

La función de ventas en una línea recta, que será igual al número de unidades vendida y por el precio

de ventas, o sea:

Esta línea, parte del punto de origen con una inclinación de 45 grados y el punto en que cruza la línea

de costo total representa el punto de equilibrio.

- Bajo el punto de equilibrio, la empresa opera con pérdidas.

- Sobre el punto de equilibrio, la empresa obtiene utilidades.

El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el cual los ingresos totales son iguales a los

Costos Totales. Es aquel nivel de actividad donde no hay ni utilidad ni pérdida para la empresa. Es el

volumen mínimo a partir del cual se logran utilidades.

Y = P X



Este punto se obtiene de la siguiente forma:

Pero, como en la Zona de equilibrio, no existen utilidades, la ecuación es la siguiente:

P x q = Costos Fijos + Costos Variables Unitarios x q

P x q - c v q = Costos Fijos

Q (p - cv) = Costos Fijos

"q‖ = número de unidades de un determinado producto que deben venderse para lograr el punto

de equilibrio"

Donde:

Costos Fijos: Es el total de Costos Fijos para un período.

Precio Unitario de Venta menos Costo Variable Unitario = Margen de Contribución Unitario.

Margen de Contribución Unitario: Es el aporte de cada unidad vendida a los Costos Fijos y a las

Utilidades; es decir, es el exceso del precio de venta sobre el costo variable, que sirve para cubrir los Costos

Fijos y las utilidades deseadas de una empresa.

Ventas Totales = Costos Fijos + Costos Variables Totales + Utilidades

Ventas Totales = Costos Fijos + Costo Variable Unitario por Cantidad

q = Costo Fijo

p - c v



Margen de Contribución Total y Global: Es el exceso de las ventas totales sobre los Costos Variables

totales, que quedan disponibles para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas de una Empresa.

Otra forma de calcular el Punto de Equilibrio es en base al margen de contribución porcentual.

Simplificando se obtiene:

Este Margen de Contribución Porcentual o Relativo, indica: lo que dejó un peso de venta, deducido

los Costos Variable para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas.

Por lo tanto, para determinar el Punto de Equilibrio en unidades monetarias, se divide el costo fijo

por el margen de contribución porcentual.

El Punto de Equilibrio en unidades monetarias, es el que se utiliza con mayor frecuencia, pues las

empresas generalmente venden una gran variedad de artículos, que para sumarlos deben expresarse en un

factor común que es la moneda.

Margen de Contribución Porcentual Total = Ventas - Costos Variables Totales Ventas

Margen de Contribución Porcentual Costos Variables Totales

Ventas Totales

- = 1

- PUNTO DE EQUILIBRIO Costos Fijos

Costos Variables Totales

Ventas Totales

1 =



15.3 USOS DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

El Margen de Contribución puede suministrar a la administración información bastante útil. Por

ejemplo si una Empresa está operando con pérdida, la razón del margen de contribución indica cuanto

aumentará la pérdida neta por cada peso de cambio en las ventas. Una elevada razón del margen de

Contribución originará mayores utilidades que una razón baja, a medida que el volumen ($) asciende por

encima del punto de equilibrio cuando el volumen de ventas cae por debajo del punto de equilibrio, cuando

más elevada sea la razón del margen de Contribución, mayor será la pérdida a medida que decrezca el valor

del volumen de ventas.

"El Punto de equilibrio se modifica cuando varía uno de sus componentes". Por ejemplo: ¿qué

sucede si se aumentan los Costos Fijos? Si aumentan los Costos Fijos y los demás ítems permanecen

constantes, el Punto de Equilibrio se incrementa.

¿Qué sucede si se disminuye los Costos Variables? Si disminuyen los Costos Variables y los demás

ítems permanecen constantes el Punto de Equilibrio se reduce.

15.4 VARIACIONES DE LAS UTILIDADES

Existen varias formas en que las utilidades de una empresa puedan aumentar.

Por ejemplo:

1) Reducción Costos Fijos Totales.

2) Incremento del Precio de Venta Unitario.

3) Reducción de los Costos Variables Unitarios.

4) Incremento del volumen de unidades vendidas.

Otra medición que puede relacionarse en el gráfico del Punto de Equilibrio, se denomina margen de

seguridad; que indica el porcentaje en que las ventas planeadas sobrepasan el punto de equilibrio.

Ejemplo: Punto de Equilibrio $ 50.000

Ventas Planeadas $100.000

Por lo tanto Margen de Seguridad $50.000 (cantidad en que las ventas planeadas, exceden al punto de

equilibrio.



Ventas $100.000

Costos Variables 60.000

Margen de Contribución Bruto 40.000

Costos Fijos 20.000

Margen de Contribución Neto 20.000

MARGEN DE SEGURIDAD 50.000

Porcentaje Margen de Seguridad 50.000 = 50%

100.000

DATOS

Este margen indica aproximadamente hasta donde pueden declinar las ventas planeadas antes de

incurrir una pérdida. Un reducido margen de seguridad indica generalmente que la administración debe tratar

de incrementar el volumen de ventas, aumentar los precios de ventas o reducir los costos.

Algunos Administradores critican los gráficos del punto de equilibrio porque destacan

fundamentalmente el equilibrio. Estas personas desean que el análisis haga hincapié en las utilidades, en

consecuencia, se ha creado la gráfica de utilidades.

15.5 APLICACIONES DEL ANÁLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

El análisis Costo-Volumen-Utilidad puede aplicarse a la planeación a Corto Plazo, que afecta a los

siguientes generadores de ingreso, así como la planeación que afecta a toda la empresa.

15.5.1 DECISIÓN RESPECTO AL CIERRE DE UNA PLANTA

La decisión de cerrar una planta, es cuando se está vendiendo un volumen de ventas que es inferior al

volumen de ventas señalado en el punto de equilibrio, lo que implica obtención de pérdidas, esto se debe a

que no están cubriendo totalmente los Costos Fijos.

Pero antes de decidir, el cierre de una planta, cuando ésta obtiene pérdidas es necesario tener una

clasificación de los Costos Fijos, pues hay Costos Fijos que pueden eliminarse al cerrar una planta, como por

ejemplo: supervisión, arriendos, teléfonos, etc., Pero existen otros Costos Fijos, que no se pueden recuperar

en caso de arrepentimiento, es decir, cualquier servicio pagado con anterioridad.

De ahí, que es necesario, hacer una clasificación de los Costos Fijos.

Los Costos Fijos pueden caer dentro de la clasificación de vivos o extinguidos (evitables o inevitables

respectivamente).



15.5.1.1 LOS COSTOS VIVOS FIJOS

Son aquellos aunque no varían con los cambios en producción, representan gastos en efectivo por

incurrirse por ejemplo: supervisión de planta, mantención, etc.

15.5.1.2 LOS COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS

Representan gastos o erogaciones efectuadas con anticipación y de las cuales aún quedan beneficios

por derivar, por ejemplo: depreciación, gastos de organización, etc. Por lo tanto, al cerrar una planta, se

mantendrían los Costos Fijos incurridos o extinguidos.

Luego los ejecutivos deben considerar como relevante para el análisis de cierre o no cierre de una

planta:

"Los Costos Fijos por incurrir o vivo" y se deberá buscar el punto de nivelación que muestre el

volumen de ventas mínimo que permita recuperar al menos los Costos Fijos evitables o vivos.

Este nuevo punto de nivelación, es útil solamente en Corto Plazo, pues una empresa no puede operar

continuamente sin obtener utilidades, pues ésta necesita reponer su equipo, distribuir dividendos y tomar las

medidas necesarias para su crecimiento.

Ejemplo:

Se tienen los siguientes datos:

Volumen de Costos

Ventas Variables Vivos Extinguidos S/libros En Efectivo

40.000 24.000 8.000 12.000 .(4,000) 8.000

48.000 28.800 8.000 12.000 .(800) 11.200

56.000 33.600 8.000 12.000 2.400 14.400

64.000 38.400 8.000 12.000 5.600 17.600

72.000 43.200 8.000 12.000 8.800 20.800

80.000 48.000 8.000 12.000 12.000 24.000

Costos Fijos Utilidad



Cualquiera venta superior a E1 e inferior que E2, proporcionará un resultado que será igual a la

recuperación de los Gastos Fijos evitables más un cierto % para recuperar parte de los Gastos Fijos incurridos.

El punto relevante para tomar la decisión en este caso es E1, representa el volumen de ventas necesario

para recuperar al menos los Costos Fijos evitables.

Este punto puede ser calculado de la siguiente forma:

Si la empresa opera a cualquier nivel inferior al Punto de cierre, los costos vivos excederán los Ingresos y ahí

si que será aconsejable cerrar la planta.

En el ejemplo:

El Punto de Equilibrio

Punto de Cierre

―Si la empresa fuera a operar al nivel de $18.000, los costos vivos variables serían de $10.800 (60% de las

ventas) y los Costos Fijos por incurrir serían de $8.000, lo cual resultaría en una pérdida de $800 en efectivo.‖

8

20

$

Nivel de Actividad

E2

E1

Ventas

PUNTO DE CIERRE Costos Fijos Vivos

Costos Variables Totales =

1-



15.5.2 ANÁLISIS DE EQUILIBRIO Y MEZCLA DE PUNTOS PRODUCTOS

Una empresa puede aumentar el margen de contribución y las unidades de sus productos y bajar el punto de

equilibrio mediante una mejora en la mezcla de productos que vende, es decir, vendiendo proporcionalmente más

de los productos que tienen el margen de contribución más alto, sin olvidar las restricciones, por ejemplo: si la

capacidad de Producto excede en mucho el número de unidades que el mercado puede absorber, la empresa

obtendrá el mayor margen de contribución fomentando la venta de ambos productos y no elaborando solamente el

que tienen un mayor margen de contribución.

Ejemplo:

PRODUCTO 1 PRODUCTO 2 PRODUCTO 3

Precios 20 24 40

Costos Variables 12 12 24

_____ _____ _____

Margen de Contribución 8 12 16

Costos Fijos $300.000

La Programación Lineal, es un instrumento poderoso para determinar el número de unidades de cada

producto, que la empresa debe vender para maximizar su margen de contribución.

Suponga que en el ejemplo hay 3 combinaciones factibles.

1ª Alternativa 20% - 30% - 50%



Supuesto $800.000 Ventas



1ª Alternativa


20% 30% 50%

PE = = $697.674

2ª Alternativa


30% 50% 20%

PE = = $666.667

3ª Alternativa


50% 20% 30%

PE = = $714.285

15.5.3 DECISIÓN DE HACER O COMPRAR

En la decisión de hacer o comprar, se compara el costo de la fabricación de un producto con el

precio que se pagaría por su compra.

Ejemplo: Suponga que una Empresa, decide estudiar la posibilidad de fabricar una pieza en vez de comprarla.

Producción: Costo total Variable por unidad $70.

Costos Fijos $350.000.

Comprar: Costo proporcional al número de pieza; $100 por unidad.

1 – 0.57

300.000

1 – 0.55

300.000

1 – 0.58

300.000



Área conveniencia

De Compras

PE = Indica que en ese punto a la Empresa, le es indiferente comprar o fabricar piezas, pues el

costo es el mismo.

Este PE se obtiene de la siguiente forma:

PE = 350.000 = 11.666 unidades

100 - 70

Una producción mayor de 11.666 "u", indica que es preferible fabricar las piezas, pues el costo en MENOR

que el costo de comprar y viceversa ante una Producción menor de 11.666 "u".

11.666 Q

CF 350

P



15.5.4 RENTABILIDAD DE PRODUCTOS

Este análisis se efectúa con el objeto de conocer ¿qué línea de producto debe eliminarse? O bien ¿qué

línea de producto conviene más empujar?

Respecto a la primera interrogante: "siempre que los ingresos de una línea de producto excedan sus

costos evitables, debe retenerse esa línea, es decir siempre y cuando el espacio e instalaciones que requiere no

puedan emplearse de manera más ventajosa".

El punto de eliminación de una línea de producto es igual a:

Respecto a la segunda pregunta ¿qué línea de producto conviene más empujar? ¿Y en el futuro

inmediato? "Hay que elegir aquella línea de producto que tenga la pendiente más marcada, y por lo tanto el

margen de contribución más elevado, ésta será la línea que producirá, a Corto Plazo, los ingresos más

elevados.

Ejemplo:

A B C D

Ventas ($) 14.000 9.000 24.000 18.000

Costos Variables 8.000 6.000 16.000 8.500

M. de C. Bruto 6.000 3.000 8.000 8.500

Costos Fijos 3.500 2.500 8.800 6.000

Utilidad 2.500 500 (800). 3.500

Porcentaje de

Capacidad potencial 60% 85% 40% 95%

Actual

- Costos Fijos

(Costos Variables)

(Ventas)

1 PUNTO DE ELIMINACION =



Líneas de Productos

En este ejemplo, el Producto D es el que conviene más empujar, tiene la pendiente más marcada, sin

embargo es conveniente observar que el Producto D ya está operando a un nivel muy próximo a su

capacidad máxima.

Respecto al Producto C, habría que calcular el Punto de Eliminación (si las ventas superan o exceden a los

Costos Fijos evitables no es conveniente eliminarlo).



16 ANEXOS.

16.1 ANEXO 1: MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE

ESTADOS FINANCIEROS

Introducción

En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de Chile A.G.

creó la ―Comisión de Principios y Normas Contables‖, para cumplir con una resolución del

Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de acuerdo con la atribución

contenida en la letra ―G‖ del artículo 13 de la Ley 13011 que creó el Colegio de Contadores, que

le entregó la facultad de ―dictar normas relativas al ejercicio profesional‖.

La Comisión ha dictado, desde entonces, normas profesionales a través de una serie de

Boletines Técnicos. Entre ellos, el Boletín Técnico Nº 1, aprobado el 9 de enero de 1973, entregó los

fundamentos de la expresión ―de acuerdo con principios y normas contables generalmente

aceptados‖ utilizada en los dictámenes e informes profesionales y se refirió a la Teoría Básica de la

Contabilidad en la cual se fundamentaban los principios y normas de ella. La Comisión reconoce

que el Boletín Técnico Nº 1 del año 1973 fue un gran adelanto en el año en que fue emitido. Sin

embargo, considerando los avances que ha experimentado la información contable a nivel

internacional, se requiere la emisión de un nuevo documento que demuestre que, aun cuando exista

equivalencia con muchos de los principios contenidos en el listado tradicional, existen otros que

derivan de las cualidades de la información; y actualmente es posible entregar una mayor

profundización conceptual en algunas definiciones de los elementos que forman los estados

financieros y en los criterios de reconocimiento y medición.

Es así como, con posterioridad a la fecha de promulgación del Boletín Técnico N° 1,

instituciones tales como el ―American Institute of Certified Public Accountants‖ (AICPA1),

en Estados Unidos de Norteamérica, a través del ―Financial Accounting Standards Board‖

(FASB2) y el ―Internacional Accounting Standards Board (IASB)

3, a nivel internacional, han

continuado profundizando los estudios en Teoría Contable, hasta llegar a la preparación y

formulación de un ―Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros‖.

Dicho Marco Conceptual entrega las bases para que los estados financieros satisfagan las

necesidades de información de sus distintos usuarios, cumplan con los objetivos de dicha

información y permitan, a través de los requisitos exigidos a la información y a la definición de



los elementos que forman los estados financieros, el reconocimiento y medición de estos elementos.

Teniendo presente lo expuesto y considerando, además, el desarrollo alcanzado por

nuestra actividad económica, tanto en el plano nacional como internacional, resulta evidente

que la información financiera adquiere mayor relevancia y, con ello, la necesidad de participar en el

desarrollo de la armonización contable a nivel internacional.

Por lo tanto, el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G., ha

considerado necesario iniciar un Plan de Convergencia de las normas contables nacionales con las

normas contables internacionales y, razón por la cual se ha decidido establecer los fundamentos

conceptuales en los que se apoya la elaboración de la información financiera, a través de la emisión de

un Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros en Chile, tarea

que le ha sido encomendada a la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad.

Conforme a la intención de convergencia que orienta esta tarea, la Comisión consideró

adecuado preparar dicho documento sobre la base del Marco Conceptual para la Preparación

y Presentación de los Estados Financieros, emitido por el IASB. Dado lo anterior y con la finalidad

de comprender el ánimo con el que fue preparado dicho texto, se consideró oportuno presentar, de

manera íntegra, su prólogo:

―Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios externos. Aunque

tales estados financieros pueden parecer similares entre un país y otro, existen en ellos diferencias causadas

probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales, económicas y legales; así como porque en los

diferentes países se tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al establecer la

normativa contable nacional.

Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de definiciones para los

elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas

circunstancias han dado también como resultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los

estados financieros, así como en preferencias por diferentes bases de medición. Asimismo, tanto el alcance de

los estados financieros como las informaciones reveladas en ellos han quedado también afectados por esa conjunción de

circunstancias.

1 Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados

2 Comité de Normas de Contabilidad Financiera



3 Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misión de reducir tales diferencias por medio

de la búsqueda de la armonización entre las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la

preparación y presentación de los estados financieros. El IASC cree que esta armonización más amplia puede

perseguirse mejor si los esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el propósito de

suministrar información que es útil para la toma de decisiones económicas.

El Consejo del IASC estima que los estados financieros así preparados cubren las necesidades comunes de la

mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios toman decisiones económicas, como por ejemplo las

siguientes:

a) decidir si adquirir, mantener o vender acciones o derechos propietarios;

b) evaluar la gestión administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;

c) evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y suministrar otros beneficios a sus

empleados;

d) evaluar las medidas de protección sobre los fondos prestados a la empresa;

e) determinar las políticas tributarias;

f) determinar las utilidades distribuíbles y los dividendos a pagar;

g) preparar y usar las estadísticas macroeconómicas de ingresos del país, o

h) regular las actividades de las empresas.

El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar requisitos diferentes o adicionales para sus propios

intereses. Sin embargo, tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados para beneficio de

otros usuarios, a menos que cubran también las necesidades de esos otros usuarios.

Generalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histórico

recuperable, así como en el concepto de mantenimiento del Capital financiero en términos nominales. Si se tiene el

objetivo de proveer información útil para tomar decisiones económicas, otros tipos de modelos y conceptos pueden ser

más apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para implantar modificaciones al respecto.

Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos

contables y conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del mismo”.

1) Objetivo del Marco Conceptual

1. El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparación

y presentación de los estados financieros para usuarios externos, siendo su objetivo



ayudar o facilitar:

a) la emisión y revisión de las normas y procedimientos relativos a la presentación

de estados financieros;

b) la preparación de los estados financieros, la aplicación de las normas de

contabilidad, así como el tratamiento de materias que no han sido todavía objeto de

una norma de contabilidad;

c) la interpretación de la información contenida en los estados financieros preparados

siguiendo las normas de contabilidad;

d) la formación de una opinión, por parte de los auditores externos, acerca de si los

estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad

aprobadas y vigentes;

e) la entrega de información, a todos los interesados en la emisión de normas de

contabilidad, acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;

2. Este Marco Conceptual no es un Boletín Técnico y, por lo tanto, no define reglas específicas

de medición o presentación. Tampoco tiene poder derogatorio sobre ninguna norma de

contabilidad.

Se reconoce que, en algunos casos, puede haber discrepancias entre el Marco Conceptual

y alguna Norma de Contabilidad. En tales casos, las disposiciones fijadas en la Norma

afectada prevalecen sobre aquellas contenidas en el Marco Conceptual. No obstante, dado

que el desarrollo de futuras Normas y la revisión de las existentes se basará en el Marco

Conceptual, dichas discrepancias tenderán a desaparecer.

3. El Marco Conceptual es un documento que amerita una revisión periódica, con el propósito

de mejorar su contenido sobre la base de la experiencia acumulada en el tiempo.

2) Alcance del Marco Conceptual

4. El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

a) El objetivo de los estados financieros.

b) Las características cualitativas que determinan si la información contenida en los estados

financieros es útil.

c) La definición, reconocimiento y medición de los elementos que conforman los estados

financieros.

d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.

5. Este Marco Conceptual se refiere a los estados financieros de uso general (que se



denominarán de ahora en adelante ―estados financieros‖), incluyendo los estados

financieros consolidados. Dichos estados financieros son preparados y emitidos a lo

menos anualmente y están orientados a satisfacer los requerimientos comunes de

información de distintos usuarios, aun cuando algunos de éstos pueden necesitar y estar

en condiciones de obtener información financiera adicional a la incluida en los estados

financieros. Sin embargo, muchos usuarios tienen que confiar en los estados financieros

como su principal fuente de información y esos estados financieros debieran, por lo

tanto, ser preparados y presentados considerando sus necesidades de información.

6. Los estados financieros básicos comprenden un conjunto interrelacionado de informes,

integrado por el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo, las

notas explicativas y otros anexos complementarios que forman parte integral de los

estados financieros. Además, pueden incluirse cuadros suplementarios y otra información

basada en tales estados financieros, que se espera sean leídos junto con ellos. Sin embargo,

no se consideran como parte de los estados financieros básicos los informes sobre gestión

gerencial, los comentarios del Directorio en la Memoria Anual a los accionistas y los análisis

preparados por la administración sobre la información financiera.

7. Los informes financieros con objetivos especiales, como los requeridos por organismos

fiscalizadores con fines tributarios, no están cubiertos por el presente Marco Conceptual, a

menos que el contenido de éste sea consecuente con las normas particulares que rigen a

dichos informes especiales.

8. Este Marco Conceptual es aplicable a los estados financieros de todas las empresas

reportantes, sean comerciales, industriales y otras, tanto en el sector público como en el

privado. Una empresa reportante es una empresa para la cual existen usuarios que confían en

los estados financieros como su principal fuente de información financiera sobre la empresa.

3) Usuarios y sus necesidades de información

9. Los usuarios de estados financieros incluyen inversionistas actuales y potenciales,

empleados, financistas, proveedores y otros acreedores comerciales, clientes, organismos

públicos y el público en general. Ellos utilizan los estados financieros para satisfacer algunas

de sus diferentes necesidades de información. Estas necesidades incluyen las siguientes:

a) Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores están preocupados

por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de las inversiones, por lo

tanto, necesitan información que les ayude a determinar si deben adquirir, mantener o



vender. Los accionistas están también interesados en la información que les permita

evaluar la capacidad de la empresa para pagar dividendos.

b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales están interesados en

la situación financiera de la empresa (estabilidad), en su rentabilidad y capacidad para

responder al pago de sus remuneraciones y otros beneficios.

c) Financistas. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de la entidad están

interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la misma

para pagar los préstamos y sus correspondientes intereses, en los plazos convenidos.

d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Están interesados en la información que les

permita determinar si los montos que se les adeudan serán pagados a su vencimiento por

un período más corto que el que interesa a un financista, a menos que dependan de la

continuidad de la entidad por ser un cliente importante.

e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la información acerca de la continuidad de

la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o dependen

comercialmente de ella.

f) Organismos públicos. Las entidades gubernamentales están interesadas en la distribución de

los recursos y, por lo tanto, por el desempeño de las empresas. También requieren de la

información destinada a regular la actividad de las empresas, fijar políticas tributarias y

utilizar esta información para preparar sus estadísticas nacionales macroeconómicas y

otras.

g) Público en general. Todas las personas, directa o indirectamente, están afectadas por la

actividad de las empresas y pueden requerir información acerca de su desarrollo,

perspectivas y alcance de sus actividades.

10. Aunque existen necesidades de información que son comunes a todos los usuarios

citados, no todas ellas pueden quedar cubiertas solo por los estados financieros. Puesto

que los inversionistas son los suministradores de capital- riesgo a la empresa, las

informaciones contenidas en los estados financieros que cubran sus necesidades, cubrirán

también muchas de las necesidades que otros usuarios esperan obtener de tales estados

financieros.

11. La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia gerencia está también

interesada en la información que contienen los estados financieros, a pesar de que tiene



acceso a otra información financiera y de gestión que le ayuda en su planificación, toma de

decisiones y responsabilidades de control. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de

determinar la forma y contenido de tal información adicional, de manera que satisfaga sus

propias necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del

presente Marco Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por las

empresas se basan en la información usada por la gerencia, sobre la situación financiera, los

resultados y el flujo de efectivo.

B) OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

12. El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil a una amplia gama

de usuarios que toman decisiones de tipo económico acerca de la situación financiera,

resultados y flujo de efectivo de la entidad.

13. Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Sin

embargo ellos no proporcionan toda la información necesaria para tomar las decisiones

económicas, pues se refieren a efectos financieros de hechos pasados y no incluyen

necesariamente información que no sea de tipo financiero.

14. Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a

cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los recursos confiados a

la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la administración o responsabilidad de la

gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas, como pueden ser, si mantener o

vender su inversión en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores

encargados de la gestión de la entidad.

- Situación financiera, resultados y flujos de efectivo

15. Las decisiones económicas que toman los usuarios de los estados financieros requieren

una evaluación de la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo u otros

recursos equivalentes al efectivo, así como la oportunidad en que se producirán y la certeza

de tal generación de liquidez. En definitiva, es esta capacidad la que determina, por ejemplo,

la posibilidad que tiene la empresa para pagar a sus empleados y proveedores, dar

cumplimiento a los pagos de intereses y de préstamos y proceder a distribuir ganancias a los

propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se

les suministra información centrada en la situación financiera, los resultados y el flujo de

efectivo de la empresa.

16. La situación financiera de una empresa se ve afectada por los recursos económicos



que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, así como por la

capacidad para adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera.

La información acerca de los recursos económicos controlados por la empresa y de

la capacidad que tuvo para modificar tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que la

empresa tiene para generar en el futuro efectivo y demás equivalentes de efectivo. La

información acerca de la estructura financiera es útil para predecir las necesidades

futuras de préstamos, así como para entender cómo las utilidades y flujos de efectivo futuros

serán distribuidos entre los que tienen participación en la propiedad de la empresa; también es

útil al predecir si la empresa tendrá éxito en la obtención de nuevas fuentes de

financiamiento. La información acerca de la liquidez y solvencia es útil al predecir la capacidad

de la empresa para cumplir sus compromisos financieros según vayan venciendo. El término

liquidez se refiere a la disponibilidad de efectivo en un futuro próximo, después de haber

considerado el pago de los compromisos financieros del período. El término solvencia se

refiere a la disponibilidad de efectivo con una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los

compromisos financieros según vayan venciendo las obligaciones.

17. La información acerca del desempeño de una empresa, y en particular sobre su rentabilidad,

se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos, que es

probable que pueda controlar en el futuro. A este respecto, la información sobre la

variabilidad de los resultados es importante. La información acerca del desempeño de

la empresa es útil al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir

de la composición actual de sus recursos. También es útil al formar juicios acerca de la eficacia

con la que la empresa pueda emplear recursos adicionales.

18. La información acerca del flujo de efectivo de una empresa es útil para evaluar sus

actividades de inversión, financiamiento y operacionales, durante el período que cubre la

información financiera. Esta información es útil porque suministra al usuario la base para

evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y otros recursos equivalentes al

mismo, así como las necesidades de la empresa para utilizar tales flujos de efectivo. Al

preparar el estado de flujo de efectivo, el significado del término ―fondos‖ puede ser

definido de varias maneras, tales como recursos financieros, capital de trabajo, activos

circulantes o efectivo. En Chile el término ―fondos‖ es definido como efectivo y equivalentes

de efectivo.

19. La información acerca de la situación financiera es proporcionada básicamente por el



balance general. La información acerca del desempeño es suministrada fundamentalmente

por el estado de resultados. La información acerca de los flujos de fondos es suministrada

por el estado de flujo de efectivo.

20. Las partes que componen los estados financieros están interrelacionadas porque reflejan

diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que han afectado a la

empresa. Aunque cada uno de los estados suministra información que es diferente de los

demás, es improbable que uno sea suficiente para un propósito en particular o que contenga

toda la información necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por

ejemplo, un estado de resultados suministra un cuadro incompleto del desempeño de la

empresa, a menos que se use en conjunto con el balance general y con el estado de flujos de

efectivo.

21. Los estados financieros también contienen notas, cuadros complementarios y otra

información. Por ejemplo, pueden contener información adicional que sea relevante para las

necesidades de los usuarios respecto a determinadas partidas del balance general y del estado

de resultados. Pueden incluir, entre otros, informaciones acerca de los criterios contables

aplicados, cambios contables, saldos y transacciones con empresas relacionadas, inversiones

en empresas relacionadas, impuestos a la renta, impuestos diferidos, cambios en el Patrimonio,

los riesgos e incertidumbres que afectan a la empresa, y también sobre recursos u obligaciones

no reconocidas en el balance general (tales como reservas mineras). Asimismo, puede también

proporcionarse, en las notas y cuadros complementarios, información acerca de segmentos de

negocios o geográficos, o acerca del efecto sobre la empresa de los cambios en los precios.

C) POSTULADOS BÁSICOS

1) Devengado

22. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de

devengado. Según esta base, los efectos de las transacciones y demás hechos se reconocen

cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), se

registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los

períodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros preparados sobre la base

de devengado informan a los usuarios no solo de las transacciones pasadas que significaron

cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones de pago en el futuro y de los

recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados

suministran el tipo de información, acerca de las transacciones y otros hechos pasados,



que resultan más útiles a los usuarios al tomar decisiones económicas.

2) Concepto de empresa en marcha

23. Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa

está en funcionamiento y continuará sus actividades de operación dentro del futuro

previsible. Por lo tanto, se asume que la empresa no tiene ni la intención ni la necesidad de

liquidar o disminuir de forma importante el nivel de sus operaciones. Si tal intención o

necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base

diferente y, si así fuera, se revelará la base utilizada.

D) CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

24. Las características cualitativas son atributos que hacen útil para los usuarios la información

contenida en los estados financieros. Estas características son:

1. Comprensibilidad

2. Relevancia

- Importancia relativa

3. Fiabilidad

4. Comparabilidad

1) Comprensibilidad

25. La información debe ser fácilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que

tienen un conocimiento suficiente de las actividades económicas, del mundo de los negocios,

así como de contabilidad y que tienen la intención y la voluntad de analizar la información

en forma razonablemente cuidadosa. La información que reviste complejidad, y que sea

necesaria para la toma de decisiones, no debe ser excluida solo porque ésta sea de muy

difícil comprensión por algunos usuarios.

2) Relevancia

26. Para ser útil, la información debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones

por parte de los usuarios. La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce

influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar

hechos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas

anteriormente.

27. El rol predictivo y el de confirmación de la información están interrelacionados.

Por ejemplo, la información acerca del nivel actual y la estructura de los activos poseídos

tiene valor para los usuarios cuando intentan predecir la capacidad de la empresa para



aprovechar sus oportunidades y su capacidad para reaccionar ante situaciones adversas. La

misma información sirve para confirmar predicciones anteriores, por ejemplo, sobre la

manera en que la empresa se estructuraría o sobre el resultado de las actividades

planificadas.

28. Frecuentemente, la información acerca de la situación financiera y la actividad pasada se

usa como base para predecir la situación financiera y la actividad futura, así como otros

asuntos en los que los usuarios están directamente interesados, tales como pago de

dividendos y remuneraciones, evolución de las cotizaciones bursátiles de las acciones, y la

capacidad de la empresa para pagar sus deudas al vencimiento. La información no

necesita, para tener valor predictivo, estar explícitamente en forma de datos proyectados.

Sin embargo, la capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros

puede acrecentarse por la manera como es presentada la información sobre las

transacciones y otros hechos pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado de

resultados se refuerza si se presentan separadamente los gastos o ingresos inusuales,

anormales e infrecuentes.

Importancia relativa

29. La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e importancia relativa. En

algunos casos, la naturaleza de la información, por sí misma, es suficiente para

determinar su relevancia. Por ejemplo, la presentación de información sobre un nuevo

segmento de negocios puede afectar a la evaluación de los riesgos y oportunidades a los

que se enfrenta la empresa, con independencia de la importancia relativa de los

resultados alcanzados por ese nuevo segmento en el período contable. En otros casos, tanto

la naturaleza como la importancia relativa son significativas como, por ejemplo, los

saldos de existencias, presentados en cada una de las categorías principales que son

apropiadas para el negocio.

30. La información tiene importancia relativa, cuando su omisión o presentación errónea

pueden influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados

financieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida, o del error de

evaluación en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias particulares de la

omisión o el error. De esta manera, el papel de la importancia relativa es suministrar un

umbral o punto de corte, más que ser una característica cualitativa primordial que la

información debe tener para ser útil.



3) Fiabilidad

31. Para ser útil, la información también debe ser fiable. La información posee la cualidad de

fiabilidad cuando está libre de error significativo y de sesgo o prejuicio, y los usuarios

pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que

puede esperarse razonablemente que represente.

32. La información puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, como en su

presentación, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equívocos.

Por ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la legitimidad y monto de una

indemnización por daños, puede no ser apropiado para la empresa reconocer el monto

total de la indemnización en el balance general. Sin embargo, puede resultar apropiado

revelar en notas el monto y antecedentes de la indemnización.

a) Representación fiel

33. Para ser fiable, la información debe representar fielmente las transacciones y demás hechos

que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. Así, por

ejemplo, un balance general debe representar fielmente las transacciones y demás hechos

que han dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en la fecha

de cierre, siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento contable.

34. Buena parte de la información financiera está sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel

de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino más bien a las

dificultades inherentes, tanto a la identificación de las transacciones y demás hechos

que deben medirse, como a la elección y aplicación de las técnicas de medición y

presentación que entregan información relacionada con esas transacciones y hechos. En

ciertos casos, la medición de los efectos financieros de las transacciones conlleva tanta

incertidumbre que las empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por

ejemplo, aunque muchas empresas generan con el tiempo una plusvalía, es usualmente

difícil identificar o medir fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos puede

ser relevante reconocer ciertas partidas y revelar el riesgo de error que implica su

reconocimiento y medición.

b) La esencia sobre la forma

35. Si la información tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y demás



hechos que se pretenden reflejar, es necesario que éstos se contabilicen y presenten de

acuerdo con su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal. La

esencia de las transacciones y demás hechos no siempre son consistentes con lo que

aparentan por su forma legal o externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un

activo a un tercero de tal manera que la documentación aportada dé a entender que la

propiedad ha pasado a este tercero. Sin embargo, pueden existir simultáneamente

acuerdos que aseguren a la empresa continuar disfrutando de los beneficios

económicos del activo en cuestión. En tales circunstancias, presentar información sobre

la existencia de una venta no representa fielmente la transacción efectuada (si es que en

realidad hubiese ocurrido tal transacción).

c) Neutralidad

36. Para ser fiable, la información contenida en los estados financieros debe ser neutral, es

decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son neutrales si, por la

manera de captar o presentar la información, influyen en la toma de una decisión o en la

formación de un juicio, a fin de conseguir un resultado o desenlace predeterminado.

d) Prudencia

37. No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las

incertidumbres que, inevitablemente, rodean muchos acontecimientos y

circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida útil probable de

las propiedades, plantas y equipos o el número de solicitudes de cumplimiento de

garantías post-venta que pueda recibir la empresa. Tales incertidumbres son

reconocidas mediante la presentación de información acerca de su naturaleza y monto

probable, así como por el ejercicio de prudencia en la preparación de los estados

financieros. Prudencia es la inclusión de un cierto grado de precaución, al realizar los

juicios necesarios al hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de

tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones o los

gastos no se subvaloren. No obstante, la aplicación de la prudencia no permite, por

ejemplo, la creación de reservas ocultas o provisiones excesivas, la sub-valoración

deliberada de activos o ingresos, ni la sobre-valoración deliberada de obligaciones o gastos,

porque los estados financieros no resultarían neutrales y por lo tanto, no tendrían la cualidad

de la fiabilidad.



e) Integridad

38. Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los

límites de su importancia relativa y su costo. Una omisión puede causar que la

información sea falsa o equívoca, y por lo tanto no fiable y deficiente en términos de su

relevancia.

4) Comparabilidad

39. Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo

largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y de sus

resultados. También deben ser capaces de comparar los estados financieros de empresas

diferentes, con el fin de evaluar su posición financiera, resultados y flujo de efectivo en

términos relativos. Por lo tanto, la medición y la presentación de los efectos financieros de

transacciones y hechos similares, deben ser efectuadas uniformemente por la empresa de

un período a otro y también de manera consistente entre diferentes empresas.

40. La característica cualitativa de la comparabilidad implica que los usuarios han de ser

informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados

financieros, de cualquier cambio habido en tales políticas y de los efectos de tales

cambios. Los usuarios necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las políticas

contables usadas, para similares transacciones y otros hechos, por la misma empresa de

un período a otro, y también por diferentes empresas. La conformidad con los

principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, incluyendo la revelación

de las políticas contables usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la

deseada comparabilidad.

41. La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida solo con uniformidad y tampoco

debe permitirse que llegue a ser un impedimento para la introducción de normas de

contabilidad más adecuadas. No es apropiado para una empresa continuar contabilizando

de la misma forma una transacción u otro hecho si la política contable adoptada no

concuerda con sus características cualitativas de relevancia y fiabilidad. También es

inapropiado para una empresa conservar sin cambios sus políticas contables cuando existan

otras alternativas más relevantes o fiables.

42. Teniendo presente que los usuarios desean comparar la situación financiera, resultados y

flujo de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo, es importante, que los

estados financieros muestren la correspondiente información de los períodos anteriores.



E) RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE

1) Oportunidad de la información

43. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su

relevancia. La gerencia puede necesitar evaluar las ventajas de la presentación a tiempo

frente al suministro de información fiable. A menudo, para suministrar información a

tiempo es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada

transacción u otro hecho sean conocidos, perjudicando así su fiabilidad. A la inversa, si la

presentación se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la información puede ser

altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones

en el intertanto. Para lograr un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la

consideración decisiva es cómo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones

económicas de los usuarios.

2) Equilibrio entre beneficio y costo

44. El equilibrio entre beneficio y costo es una importante restricción, más que una

característica cualitativa. Los beneficios derivados de la información deben exceder los

costos de suministrarla. Sin embargo, la evaluación de beneficios y costos es,

sustancialmente, un proceso de juicios de valor. Es más, los costos no son soportados

necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios. Los beneficios pueden ser

disfrutados por usuarios distintos de aquéllos para los que se prepara la información. Por

ejemplo, el suministro de mayor información a los prestamistas puede reducir los costos del

préstamo solicitado por la empresa. Por estas razones, es difícil aplicar una prueba de costo-

beneficio en cada caso en particular. No obstante, los elaboradores de normas de

contabilidad en particular, así como los que preparan los estados financieros y los usuarios

en general, deben estar conscientes de esta restricción.

3) Equilibrio entre características cualitativas

45. En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre las

características cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado

entre tales características, con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros. La

importancia relativa de cada característica en cada caso particular es una cuestión de juicio

profesional.



F) IMAGEN FIEL / PRESENTACIÓN RAZONABLE

46. Frecuentemente se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o

presentan razonablemente, la situación financiera, resultados, y flujos de efectivo de la

empresa. Aunque este Marco Conceptual no trata directamente tales conceptos, la

aplicación de las principales características cualitativas y de las normas de contabilidad

apropiadas, resultará normalmente, en estados financieros que trasmitan lo que

generalmente se entiende como una imagen fiel, o una presentación razonable de tal

información.

G) LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

47. Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y de otros

hechos, agrupándolos en grandes categorías, de acuerdo con sus características

económicas. Estas grandes categorías son denominadas los elementos de los estados

financieros. Los elementos relacionados directamente con la medición de la situación

financiera en el balance general son los activos, los pasivos y el patrimonio. Los elementos

directamente relacionados con la medición del desempeño en el estado de resultados son los

ingresos y los gastos. El estado de flujos de efectivo generalmente refleja elementos del

estado de resultados y cambios en los elementos del balance general. Por consiguiente,

este Marco Conceptual no identifica ningún elemento que sea exclusivo para este último

estado.

48. La presentación de los elementos precedentes, tanto en el balance general como en el estado

de resultados, implica un proceso de sub-clasificación. Por ejemplo, los activos y pasivos

pueden ser clasificados según su naturaleza o de acuerdo con su función en la actividad

empresarial, a fin de presentar la información de la forma más útil a los usuarios para los

propósitos de toma de decisiones económicas.

1) Situación financiera

49. Los elementos relacionados directamente con la medición de la situación financiera

son los activos, los pasivos y el patrimonio. Se definen como sigue:

a) Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de hechos pasados,

del cual la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

b) Un pasivo es una obligación presente de la empresa, surgida a raíz de hechos pasados, al

vencimiento de la cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos

que incorporan beneficios económicos.



c) Patrimonio es la parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos

todos sus pasivos.

50. Las definiciones de activo, pasivo y patrimonio identifican sus características esenciales,

pero no pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se

reconozcan en el balance general. Por lo tanto, ciertas partidas pueden caber en las

definiciones, pero no se reconocerán como activos o pasivos en el balance general,

porque no cumplen con las condiciones para su reconocimiento, tal y como se analiza

en los párrafos 82 a 98. En particular, la expectativa de que llegarán o saldrán beneficios

económicos de la empresa, debe tener el suficiente grado de certeza para cumplir la

condición de probabilidad del párrafo 83, para permitir que se reconozca un activo o

un pasivo.

51. Al evaluar si una partida cumple la definición de activo, pasivo o patrimonio, debe

prestarse atención a las condiciones esenciales y a la realidad económica que subyacen en

la misma, y no meramente a su forma legal. Así, por ejemplo, en el caso de arrendamientos

financieros, la esencia y realidad económica es que el arrendatario adquiere los beneficios

económicos futuros por el uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida útil,

aceptando como contrapartida de tal derecho una obligación de pago por un monto

aproximado al valor justo del activo más su costo financiero. Por lo tanto, el arrendamiento

financiero da lugar a partidas que satisfacen la definición de un activo y un pasivo y se

reconocerán como tales en el balance general del arrendatario.

52. Los balances generales preparados de acuerdo con normas de contabilidad actualmente

vigentes pueden incluir partidas que no cumplen con las definiciones de un activo

o un pasivo y no forman parte del patrimonio. Las definiciones establecidas en el párrafo

49 serán la base para la revisión futura de las presentes normas de contabilidad, así como

de la formulación de otras normas posteriores.

2) Activos

53. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial

del mismo para contribuir directa o indirectamente a los flujos de efectivo y de otros

equivalentes de efectivo de la empresa. Este potencial puede ser de tipo productivo,

constituyendo parte de las actividades de operación de la empresa. Puede también tomar la

forma de convertibilidad en efectivo u otras partidas equivalentes de efectivo, o bien de

capacidad para reducir pagos en el futuro, tal como cuando un proceso alternativo de



manufactura reduce los costos de producción.

54. Usualmente, una empresa emplea sus activos para producir bienes o servicios capaces de

satisfacer deseos o necesidades de los clientes. Puesto que estos bienes o servicios

satisfacen tales deseos o necesidades, los clientes están dispuestos a pagar por ellos y,

por lo tanto, a contribuir a los flujos de efectivo de la empresa. El efectivo, por sí mismo,

rinde un servicio a la empresa por la posibilidad de obtener, mediante su utilización, otros

recursos.

55. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la empresa por

diferentes vías. Por ejemplo, un activo puede ser:

a) utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos, en la producción de bienes y

servicios a vender por la empresa,

b) intercambiado por otros activos,

c) utilizado para pagar un pasivo, o

d) distribuido a los propietarios de la empresa.

56. Muchos activos, como las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles.

Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia de un activo; así las patentes y los

derechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se espera que produzcan

beneficios económicos futuros para la empresa y son, además, controlados por ella.

57. Muchos activos, como las cuentas por cobrar y las propiedades, están asociados con

derechos legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la existencia o no de

un activo, el derecho de propiedad no es esencial, así, por ejemplo, las propiedades que

se disfrutan en régimen de arrendamiento financiero son activos si la empresa controla

los beneficios económicos que se espera obtener de ellos. Aunque la capacidad de una

empresa para controlar estos beneficios sea, normalmente, el resultado de determinados

derechos legales, una partida determinada podría incluso cumplir la definición de un

activo aún cuando no se tenga control legal sobre ella. Por ejemplo, los

conocimientos tecnológicos, producto de actividades de desarrollo llevadas a cabo por la

empresa, pueden cumplir la definición de activo cuando se guarden en secreto y la empresa

controla los beneficios económicos que se esperan de ellos.

58. Los activos de una empresa proceden de transacciones o de otros hechos ocurridos en

el pasado. Las empresas obtienen los activos mediante su compra o producción, pero

también pueden generarse activos mediante otro tipo de transacciones. Son ejemplos de



ello las propiedades entregadas por el Gobierno a una empresa, dentro de un programa de

fomento de desarrollo económico de un área geográfica y el descubrimiento de reservas

mineras. Las transacciones o hechos que se espera ocurran en el futuro, no dan lugar por sí

mismos a activos; así, por ejemplo, la intención de comprar existencias no cumple, por sí

misma, la definición de un activo.

59. Existe una asociación muy estrecha entre la realización de un determinado desembolso y

la generación de un activo, aunque uno y otro no tienen por qué coincidir necesariamente.

Por lo tanto, si la empresa realiza un desembolso, este hecho puede suministrar evidencia

de que pueden obtenerse beneficios económicos, pero no es una prueba concluyente de

que se esté ante una partida que satisfaga la definición de un activo. De igual manera, la

ausencia de un desembolso relacionado no impide que se esté ante una partida que satisfaga

la definición de un activo y que requiera, por lo tanto, reconocimiento como tal en el balance

general. Por ejemplo, las partidas que han sido donadas a la empresa pueden satisfacer la

definición de un activo.

3) Pasivos

60. Una característica esencial de todo pasivo es que la empresa tiene contraída una obligación

en el momento presente. Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de

actuar de una determinada manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente, como

consecuencia de la ejecución de un contrato o de una obligación de tipo legal, por ejemplo,

cuentas por pagar por bienes o servicios recibidos. No obstante, las obligaciones también

se originan por la actividad normal de la empresa, por las costumbres comerciales y por el

deseo de mantener buenas relaciones comerciales o de actuar de forma equitativa. Si, por

ejemplo, una empresa decide, como política comercial, reembolsar a clientes por deficiencias

en los productos incluso cuando surjan después del período normal de garantía, los montos

que se espere desembolsar respecto de los bienes ya vendidos representan también pasivos

para la empresa.

61. Es necesario distinguir entre una obligación presente y un compromiso a futuro.

La decisión de adquirir activos en el futuro no da lugar, por sí misma, al nacimiento

de un pasivo. Normalmente, el pasivo surge solo cuando se ha recibido el activo o

cuando la empresa entra en un acuerdo irrevocable para adquirir un bien o servicio.

Habitualmente, la naturaleza irrevocable del acuerdo está dada porque las consecuencias

económicas del incumplimiento de la obligación implican una sanción importante, lo que



deja a la empresa con poca o ninguna discrecionalidad para evitar la salida de recursos hacia la

contraparte.

62. Usualmente, el pago de una obligación presente implica que la empresa entrega recursos que

llevan incorporados beneficios económicos para dar cumplimiento a los derechos a cobrar

por la otra parte. El pago de un pasivo presente puede llevarse a cabo de varias maneras,

por ejemplo a través de:

a) pago de dinero;

b) transferencia de otros activos;

c) prestación de servicios;

d) sustitución de ese pasivo por otra obligación;

e) conversión del pasivo en Patrimonio.

Un pasivo puede también ser extinguido por otros medios, tales como la renuncia o

la pérdida de los derechos a cobrar por parte del acreedor.

63. Los pasivos proceden de transacciones o de otros hechos ocurridos en el pasado.

Así, por ejemplo, la adquisición de bienes y el uso de servicios dan lugar a las cuentas por

pagar (a menos que el pago se haya anticipado o hecho al contado), y la recepción de un

préstamo bancario da lugar a la obligación de reembolsar el monto prestado. La empresa

puede también reconocer como pasivos las rebajas y descuentos futuros, en función de las

compras que le hagan los clientes, en cuyo caso es la venta de bienes en el pasado la

transacción que da lugar al nacimiento de la obligación.

64. Existen pasivos que solo se pueden medir mediante el uso de grados sustanciales de

estimación; estos pasivos se denominan provisiones y si se refieren a una obligación

presente y satisfacen el resto de la definición de pasivo, se reconocen como tal, aun cuando

su monto deba ser estimado. Ejemplos de estas situaciones son las provisiones para pagos a

realizar por las garantías ofrecidas sobre los productos vendidos, y las provisiones para

cubrir obligaciones por indemnizaciones por años de servicio al personal.

4) Patrimonio

65. Aunque el Patrimonio ha quedado definido en el párrafo 49 como un monto residual,

puede sub-clasificarse para los efectos de su presentación en el balance general. Por ejemplo,

en una sociedad anónima deben mostrarse por separado los fondos aportados por los

accionistas, las utilidades retenidas y las reservas constituidas con estas y otras reservas

como la reserva de mantenimiento del Patrimonio. Tales clasificaciones pueden ser



relevantes para las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios de los

estados financieros, en especial cuando indican restricciones, sean legales o de otro tipo, a la

capacidad de la empresa para distribuir o disponer en forma diferente de su Patrimonio.

También puede servir para revelar que las partes con intereses en la propiedad de la empresa

tienen diferentes derechos en relación con el cobro de dividendos o en el reembolso del

Patrimonio.

66. En ocasiones, la creación de reservas viene impuesta por leyes o reglamentos, con el fin de

dar a la empresa y a sus acreedores una protección adicional contra los efectos de las

pérdidas. Otros tipos de reservas pueden haber sido creados porque las leyes del país

conceden exenciones o reducciones tributarias cuando se contabilizan estas reservas. La

existencia y el monto de las reservas de tipo legal, reglamentaria y tributaria, es una

información que puede ser relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte de

los usuarios. La creación de estas reservas solo representa la distribución de utilidades

retenidas, por lo que, no se crean con cargo a los resultados de la empresa.

67. El monto por el cual se muestra el Patrimonio en el balance general depende de la

valorización asignada a los activos y pasivos. Normalmente, el monto acumulado en

el Patrimonio no coincide con el valor bursátil de las acciones de la empresa, ni tampoco

con el monto de dinero que se obtendría vendiendo uno por uno los activos netos de la

empresa, ni con el precio de venta de todo el negocio como una empresa en marcha.

68. A menudo, las actividades comerciales, industriales o de negocios, son llevadas a cabo por

empresas unipersonales, sociedades de personas, asociaciones y una variada gama de

empresas de propiedad del Gobierno. El marco legal y de regulación de ellas es diferente

del que se aplica a las sociedades anónimas. Por ejemplo, puede haber en estas empresas

pocas o ninguna restricción para distribuir a los propietarios u otros beneficiarios los

saldos incluidos en las cuentas del Patrimonio. No obstante, tanto la definición de

Patrimonio como los demás aspectos de este Marco Conceptual, concernientes al

mismo, son aplicables a tales entidades.

5) Resultados

69. La utilidad neta es a menudo usada como una medida del desempeño en la actividad de

la empresa, o bien el retorno sobre la inversión o la utilidad por acción. Los elementos

relacionados directamente con la medición de la utilidad neta son los ingresos y los gastos.

El reconocimiento y la medición de ingresos y gastos, y como consecuencia, de la utilidad



neta, dependen en parte de los conceptos de Patrimonio y mantenimiento del

Patrimonio utilizado por la empresa en la preparación de sus estados financieros. Estos

conceptos se tratan en los párrafos 102 a 110.

70. A continuación se definen los elementos denominados ingresos y gastos:

a) Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos producidos a lo largo del

período contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien,

como disminuciones de las obligaciones que dan como resultado aumentos del

Patrimonio y que no están relacionados con los aportes de capital efectuados por los

propietarios.

b) Gastos son las disminuciones en los beneficios económicos producidos a lo largo del

período contable, en forma de egresos o disminuciones del valor de los activos, o bien,

como surgimiento de obligaciones que dan como resultado disminuciones en el

Patrimonio y que no están relacionados con las distribuciones de Patrimonio

efectuadas a los propietarios.

71. Las definiciones de ingresos y gastos identifican sus características esenciales, pero no

pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se reconozcan en el

estado de resultados. Las condiciones para el reconocimiento de ingresos y gastos son tratadas

en los párrafos 82 a 98.

72. Los ingresos y gastos pueden presentarse de diferentes formas en el estado de resultados,

con el objeto de suministrar información relevante para la toma de decisiones económicas.

Por ejemplo, es una práctica común distinguir entre aquellas partidas de ingresos y

gastos que surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa y aquellas otras que

no. Esta distinción se hace sobre la base de que el origen de una partida es relevante al

evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y otras partidas equivalentes de

efectivo en el futuro. Por ejemplo, las actividades esporádicas, como la venta de una

inversión a largo plazo, es improbable que se produzcan de forma recurrente. Al proceder a

distinguir las partidas de esta manera, es necesario tener en cuenta la naturaleza de la empresa

y de sus operaciones. Las partidas que surgen de la actividad ordinaria en una

determinada empresa pueden ser inusuales con respecto a otra empresa.

73. Identificar las partidas de ingresos y gastos y combinarlas de diferentes formas, también

permite que se presenten diversas medidas del resultado. Estas mediciones se

diferencian en cuanto a las partidas que incluyen. Por ejemplo, el estado de resultados



puede presentar el margen bruto, la utilidad operacional antes de impuestos, la utilidad

operacional después de impuestos y la utilidad neta.

6) Ingresos

74. La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos como a las ganancias. Los ingresos

surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa, y se reportan como ventas,

honorarios, intereses, dividendos, regalías y arriendos.

75. Son ganancias otras partidas que, cumpliendo con la definición de ingresos, podrían o no

surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la empresa. Las ganancias suponen

incrementos en los beneficios económicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza

a los ingresos. Por lo tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un

elemento diferente.

76. Entre las ganancias se encuentran las obtenidas por la venta de activos a largo plazo. La

definición de ingresos incluye también las ganancias no realizadas, como aquéllas que

surgen por la revalorización de los valores negociables y aquellas resultantes de

incrementos en el valor libros de activos a largo plazo. Al reconocer las ganancias en el

estado de resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de

las mismas es útil para los propósitos de toma de decisiones económicas. Las ganancias

suelen presentarse netas de los gastos relacionados con ellas.

77. Al generarse un ingreso pueden recibirse o incrementar su valor diferentes tipos de activos,

por ejemplo, el efectivo, las cuentas por cobrar y los bienes y servicios recibidos a

cambio de los bienes o servicios suministrados. Los ingresos pueden también

producirse al pagar obligaciones, como es el caso de una empresa que puede suministrar

bienes y servicios a un acreedor para pagar una obligación pendiente con éste.

7) Gastos

78. La definición de gastos incluye tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las

actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad normal, se encuentran

el costo de las ventas, las remuneraciones y la depreciación. Generalmente, los gastos

representan una salida o una disminución de activos, tales como efectivo y otras partidas

equivalentes al efectivo, existencias o propiedades, planta y equipo.

79. Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo con la definición de gastos, podrían o no surgir

de las actividades ordinarias de la empresa. Las pérdidas representan disminuciones en los

beneficios económicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza a cualquier otro



gasto. Por lo tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un elemento

diferente.

80. Entre las pérdidas se encuentran las que resultan de siniestros tales como aquellos

causados por el fuego o por inundaciones, así como por la venta de activos a largo plazo y

también las pérdidas no realizadas, por ejemplo aquellas que surgen por el efecto que los

aumentos en el tipo de cambio de una determinada divisa tienen sobre los préstamos

obtenidos por la empresa en esa moneda. Al reconocerse las pérdidas en el estado de

resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es

útil para los propósitos de toma de decisiones económicas. Las pérdidas suelen

presentarse netas de los ingresos relacionados con ellas.

8) Ajustes por mantenimiento del Patrimonio

81. La revaluación o reexpresión del valor de los activos y pasivos da lugar a aumentos o

disminuciones en el Patrimonio. Aun cuando estos incrementos y disminuciones cumplen

con las condiciones para definir ingresos y gastos, estos no son incluidos en el estado de

resultados, al utilizar ciertos conceptos de mantenimiento del Patrimonio. Estos

conceptos de mantenimiento del Patrimonio se comentan en los párrafos 102 a 110 de

este Marco Conceptual.

H) RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

82. Se denomina reconocimiento al proceso de incorporación, en el balance general o en el

estado de resultados, de una partida que cumpla la definición del elemento

correspondiente, satisfaciendo además los criterios para su reconocimiento establecidos en el

párrafo 83. Ello implica la descripción de la partida con palabras y por un monto

monetario, así como la inclusión de la partida en cuestión en los totales del balance general

o del estado de resultados. Los ítems que cumplan con el criterio para su reconocimiento,

debieran ser reconocidos en el balance general o en el estado de resultados. La falta de

reconocimiento de estas partidas no se puede reemplazar mediante la descripción de las

políticas contables seguidas, ni tampoco a través de notas u otro material explicativo.

83. Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición de un elemento,

siempre que:

a) Sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a o

salga de la empresa, y

b) La partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.



84. Al evaluar si una partida cumple con estos criterios y que, por ello, está calificada

para su reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las

consideraciones de importancia relativa tratadas en los párrafos 29 y 30. La interrelación

entre los elementos significa que toda partida que cumpla las condiciones de definición y

reconocimiento para ser un determinado elemento, por ejemplo, un activo, exige

automáticamente el reconocimiento de otro elemento relacionado con ella, como un ingreso

o un pasivo.

1) La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros

85. El concepto de probabilidad se utiliza, en las consideraciones para su

reconocimiento, con referencia al grado de incertidumbre con que los beneficios económicos

futuros asociados al mismo llegarán o saldrán de la empresa. El concepto concuerda con

la incertidumbre que caracteriza al entorno en que opera la empresa. La medición del grado

de incertidumbre, correspondiente al flujo de los beneficios económicos futuros, se hace a

partir de la evidencia disponible cuando se preparan los estados financieros. Por ejemplo,

cuando es probable que una partida por cobrar a otra empresa vaya a ser pagada por ésta, es

justificable, en ausencia de cualquier evidencia en contrario, reconocer tal partida por cobrar

como un activo. No obstante, para buena parte de las cuentas por cobrar, se considera

normalmente probable un cierto grado de no pago, y por lo tanto, se reconoce un gasto

que representa la reducción esperada en los beneficios económicos por tal motivo.

2) Fiabilidad de la medición

86. La segunda condición para el reconocimiento de la partida es que posea un costo o valor que

pueda ser medido de forma fiable, como ha sido comentado en los párrafos 31 a 38 de

este Marco Conceptual. En muchos casos, el costo o valor debe estimarse; pues el uso de

estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de los estados financieros,

y no menoscaba su fiabilidad. No obstante, cuando no puede hacerse una estimación

razonable, la partida no se reconoce en el balance general ni en el estado de resultados.

Por ejemplo, las indemnizaciones esperadas de un litigio ante los tribunales, pueden cumplir

las definiciones tanto de activo como de ingreso, así como la condición de

probabilidad para ser reconocidas; sin embargo, si no es posible medir de forma fiable la

indemnización, no debe reconocerse ni el activo ni el ingreso. No obstante, la existencia

del litigio debiera ser revelada por medio de notas, material explicativo o anexos

complementarios.



87. Una partida que, en un determinado momento, no cumpla las condiciones para su

reconocimiento establecidas en el párrafo 83, puede quedar calificada para ser reconocida en

una fecha posterior, como consecuencia de circunstancias o hechos posteriores.

88. Respecto de una partida que, aun poseyendo las características esenciales para ser un

elemento, le falten por cumplir las condiciones para su reconocimiento, puede, sin

embargo, requerir ser revelada a través de notas, otro material informativo o en

anexos complementarios a los estados financieros. Ello es apropiado cuando el

reconocimiento de tal partida se considere relevante para los usuarios de los estados

financieros, en su evaluación de la situación financiera, de los resultados y de los flujos

de efectivo de una empresa.

3) Reconocimiento de activos

89. Se reconoce un activo en el balance general cuando es probable que se obtengan de los

mismos beneficios económicos futuros para la empresa y además el activo tiene un costo o

valor que puede ser medido con fiabilidad.

90. Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance general cuando se considera

improbable que de la inversión realizada se vayan a obtener beneficios económicos en el

futuro. Tal transacción lleva al reconocimiento de un gasto o una pérdida en el estado de

resultados.

4) Reconocimiento de pasivos

91. Se reconoce un pasivo en el balance general, cuando es probable que una salida de recursos

representativos de beneficios económicos resultará del pago de una obligación actual que

puede ser medida fiablemente. En la práctica, las obligaciones derivadas de

contratos, en la parte proporcional todavía no cumplida de los mismos (por ejemplo,

los pasivos por existencias encargadas pero aún no recibidas), no se reconocen

generalmente como tales en los estados financieros. Sin embargo, si tales

obligaciones, por sus características particulares cumplen con las condiciones para ser

reconocidas como pasivos en los estados financieros, simultáneamente deberán

reconocerse los activos o gastos correspondientes.

5) Reconocimiento de ingresos

92. Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento

en los beneficios económicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o una

disminución en los pasivos, y además el monto del ingreso puede medirse con fiabilidad.



Esto significa que, en efecto, el reconocimiento de ingresos ocurre simultáneamente con

el reconocimiento de aumentos en activos o por disminuciones en pasivos (por ejemplo, el

incremento neto en activos proveniente de la venta de bienes o servicios, o la disminución

de pasivos, resultante de la condonación de un pasivo).

93. Las condiciones para el reconocimiento de ingresos, fijadas en este Marco Conceptual,

van dirigidas a restringir el reconocimiento solo de aquellas partidas que, pudiendo ser

medidas con fiabilidad, posean un grado de certidumbre suficiente.

6) Reconocimiento de gastos

94. Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha ocurrido una disminución en

los beneficios económicos futuros, relacionada con una disminución en los activos o un

incremento en los pasivos, y que puede medirse con fiabilidad. Esto significa, en efecto, que

el reconocimiento de gastos ocurre simultáneamente con un aumento de pasivos o la

disminución de un activo (por ejemplo, el devengamiento de sueldos por pagar o la

depreciación de activos fijos).

95 Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociación directa

entre los costos incurridos y la obtención de partidas específicas de ingresos. Este proceso,

al que se denomina comúnmente correlación de gastos con ingresos, implica el

reconocimiento simultáneo o combinado de unos y otros, que surgen directa y/o

conjuntamente de las mismas transacciones u otros hechos. Por ejemplo, los distintos

componentes de gastos que conforman el costo de ventas son reconocidos

simultáneamente con los ingresos por esas ventas, sin embargo, la aplicación del

concepto de correlación de gastos con ingresos bajo este Marco Conceptual, no

permite el reconocimiento de ítems en el balance general que no cumplan con la

definición de activos y pasivos.

96. Cuando se espera que los beneficios económicos surjan a lo largo de varios períodos

contables y la correlación con los ingresos asociados pueda determinarse únicamente de

forma genérica o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando

procedimientos sistemáticos y racionales de distribución. Esto es, a menudo, necesario para el

reconocimiento de los gastos relacionados con el uso de activos tales como los que

componen las propiedades, planta y equipo, así como con la plusvalía comprada, las

patentes y las marcas, denominándose en estos casos al gasto correspondiente como

depreciación o amortización. Los procedimientos, de distribución están diseñados a fin de



que se reconozca el gasto en los períodos contables en que se consumen o expiran los

beneficios económicos relacionados con estas partidas.

97. Dentro del estado de resultados, se reconoce inmediatamente como tal un gasto cuando el

desembolso correspondiente no produce beneficios económicos futuros, o cuando y en la

medida que tales beneficios económicos futuros no cumplen o dejan de cumplir las

condiciones para su reconocimiento como un activo en el balance general.

98. Se reconoce también un gasto en el estado de resultados en aquellos casos en que se

incurre en un pasivo sin reconocer un activo correlacionado, como ocurre en el caso de surgir

un pasivo por una garantía vigente sobre productos vendidos.

I) MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

99. Medición es el proceso de determinación de los montos monetarios por los que se

reconocen los elementos de los estados financieros para su inclusión en el balance general

y en el estado de resultados. Para ello es necesaria la selección de una base específica de

medición.

100. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados

y en distintas combinaciones entre ellas, las que incluyen, entre otras, las siguientes:

a) Costo histórico. Los activos se registran por el monto de efectivo o

equivalentes de efectivo pagados, o por el valor justo del activo entregado a cambio en

el momento de la adquisición. Los pasivos se registran por el valor del producto recibido

a cambio de incurrir en la obligación o, en algunas circunstancias (por ejemplo,

impuesto a la renta por pagar) por los montos de efectivo o equivalentes de efectivo

que se espera pagar para extinguir la correspondiente obligación.

b) Costo corriente. Los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o

equivalentes de efectivo, que debería pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo

activo u otro de similares características. Los pasivos se registran al monto de efectivo o

equivalente de efectivo que se requiere para liquidar la obligación al momento presente.

c) Valor realizable (o de liquidación). Los activos se registran contablemente por el monto

de efectivo o equivalentes de efectivo que podrían ser obtenidos, en el momento presente,

en la venta no forzada de los mismos. Los pasivos se registran a sus valores de

liquidación, esto es, los montos sin descontar de efectivo o equivalentes de efectivo, que

se espera pagar por las obligaciones en el curso normal de las operaciones.



d) Valor actual: Los activos se registran contablemente al valor actual, descontando

las futuras entradas netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal

de las operaciones. Los pasivos se registran por el valor actual, descontando las salidas

netas de efectivo que se necesitarán para pagar las obligaciones, en el curso normal de las

operaciones.

101. La base de medición más comúnmente utilizada por las empresas, al preparar sus estados

financieros, es el costo histórico. Este se combina, generalmente, con otras bases de

medición. Por ejemplo, las existencias normalmente se reflejan

contablemente al menor valor entre el costo histórico y el valor neto realizable, los valores

negociables pueden contabilizarse al valor de mercado y las obligaciones por indemnización

por años de servicio al personal se ajustan a su valor actual. Por otra parte, algunas

empresas utilizan la base de costo corriente como alternativa ante la incapacidad de la base

de costo histórico de reconocer el efecto de variaciones en los precios específicos de activos

no monetarios.

J) CONCEPTOS DE PATRIMONIO Y DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO

1) Conceptos de Patrimonio

102. La mayoría de las empresas adoptan el concepto financiero del Patrimonio al preparar sus

estados financieros. Con este concepto que considera el dinero invertido o el poder

adquisitivo invertido, Patrimonio es sinónimo de los activos netos de la empresa. Si

por el contrario, se adopta el concepto físico de Patrimonio, como sería la capacidad

operacional, Patrimonio se considera como la capacidad productiva que posee la empresa

basada, por ejemplo, en el número de unidades de productos para la venta producidos

diariamente.

103. La selección de un apropiado concepto de Patrimonio por una empresa debe estar basada

en las necesidades de los usuarios de sus estados financieros. En consecuencia, un

concepto financiero del Patrimonio debería ser adoptado si los usuarios de los estados

financieros están primordialmente interesados en el mantenimiento del Patrimonio

invertido (ya sea en términos nominales o en moneda homogénea). Por otra parte, si el

principal interés de los usuarios es la capacidad operativa de la empresa, un concepto

físico del Patrimonio debería ser usado. El concepto seleccionado indica el objetivo a

alcanzar en la determinación de la utilidad, aun cuando se reconoce que pueden existir

ciertas dificultades de medición para lograr el objetivo deseado.



2) Conceptos de mantenimiento del Patrimonio y la determinación de la utilidad

104. Los conceptos de Patrimonio expuestos en el párrafo 102 dan lugar al siguiente

concepto de mantenimiento del Patrimonio:

a) Mantenimiento del Patrimonio financiero. Bajo este concepto se genera una utilidad

solo si el monto financiero (o monetario) de los activos netos al final del período excede

al monto financiero (o monetario) de los activos netos que la empresa posee al

principio del mismo, después de excluir los aportes y/o distribuciones efectuadas a

los propietarios durante el período. El mantenimiento del Patrimonio financiero puede ser

medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo constante

(corregidas monetariamente).

b) Mantenimiento del Patrimonio físico. Bajo este concepto se genera una utilidad solo si

la capacidad productiva en términos físicos (o capacidad operativa) de la empresa al final

del período (o los recursos o fondos necesarios para lograr esa capacidad) exceden a la

capacidad productiva en términos físicos que la empresa poseía al inicio del período,

después de excluir los aportes de y/o distribuciones efectuadas a los propietarios durante

el período.

105. El concepto de mantenimiento de Patrimonio está referido a cómo una entidad define el

Patrimonio que desea mantener, suministra la conexión entre los conceptos de Patrimonio

inicial y de utilidad, porque proporciona el punto de referencia para medir la utilidad, lo

cual es un prerrequisito para distinguir entre lo que es rendimiento sobre el

Patrimonio invertido y lo que es mantenimiento del Patrimonio. Solo las entradas de

activos que excedan los montos necesarios para mantener el Patrimonio pueden ser

consideradas como utilidad, y por lo tanto como rendimiento del Patrimonio. Por ello, la

utilidad es el monto residual que queda tras haber deducido los gastos de los ingresos

(incluyendo ajustes por mantenimiento del Patrimonio, cuando fueren aplicables). Si los

gastos superan a los ingresos, el monto residual es una pérdida neta

106. El concepto de mantenimiento del Patrimonio físico requiere la adopción del costo

corriente como base de la medición contable. Sin embargo, el concepto de

mantenimiento del Patrimonio financiero no requiere la adopción de una base

particular de medición. Bajo este último concepto, la selección de la base de

medición depende del tipo de Patrimonio financiero que la empresa desee mantener (ya sea

en términos nominales o en moneda homogénea).



107. La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del Patrimonio es el

tratamiento de los efectos de los cambios en los precios específicos de los activos y pasivos

de la empresa. En términos generales, una empresa ha mantenido, su Patrimonio si

posee un monto equivalente al principio como al final del período. Cualquier monto que

exceda a aquel requerido para mantener el Patrimonio inicial es utilidad.

108. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio financiero, en que éste está

definido en términos de unidades monetarias nominales, la utilidad es el incremento en el

período del Patrimonio monetario nominal. Por lo tanto, los incrementos de los precios

específicos de los activos mantenidos en el período, a los que se denominan

convencionalmente ganancias por tenencia, son conceptualmente utilidades. Sin

embargo, no pueden, reconocerse como tales hasta que los activos sean realizados o

vendidos por medio de una transacción. Cuando el concepto de mantenimiento del

Patrimonio financiero está definido en términos de unidades de poder adquisitivo

constante, la utilidad es el incremento en el período de la capacidad adquisitiva

invertida. Por lo tanto, solo la parte del incremento en los precios específicos de los activos

que exceda al incremento en el nivel general de precios se considera como utilidad. El

resto del incremento se trata como un ajuste por mantenimiento del Patrimonio y, por

ello, forma parte de éste.

109. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio físico, en que éste está definido en

términos de capacidad productiva física, la utilidad es el incremento habido a lo largo del

período en el Patrimonio. Todos los cambios de precios específicos que afectan a los activos

y obligaciones de la empresa se consideran como cambios en la medición de la capacidad de

producción física de la misma y, por lo tanto, son tratados como ajustes por

mantenimiento del Patrimonio que entran a formar parte de éste y no como una utilidad.

110. El modelo contable utilizado para la preparación de los estados financieros estará

determinado por la selección de las bases de medida y del concepto de

mantenimiento del Patrimonio; los diferentes modelos contables tienen distintos grados

de relevancia y fiabilidad. El concepto de Patrimonio y mantenimiento del Patrimonio

adoptado en Chile es el concepto financiero, medido en unidades de poder adquisitivo

constante.



APROBACIÓN DE LA COMISIÓN DE PRINCIPIOS Y

NORMAS DE CONTABILIDAD

Este Marco Conceptual ha sido preparado por la Comisión de Principios y Normas de

Contabilidad del Colegio de Contadores de Chile A.G., en la que participan representantes de la

profesión, de la Confederación de la Producción y de Comercio A.G., y de diversas Universidades y

ha sido aprobado con el voto afirmativo de todos sus miembros.

Mario Muñoz V.

Presidente

Víctor Beltramín H. Miguel Ángel Salinas B.

Digna Azúa A. Ricardo Sánchez R.

Juan Ivanovich P. Mario Torres S.

Dante Restaino D. Eduardo Vergara D.

María Paulina Zunino R.

Cristóbal Pettersen T.

Director Técnico

APROBACION DEL H. CONSEJO NACIONAL DEL

COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.

El presente ―Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros‖ fue

aprobado por el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G. en su sesión

ordinaria del 18 de abril de 2006, de conformidad a las atribuciones contenidas en la letra h) del

Artículo 13 de los Estatutos del Colegio (Art. 13º letra g) de la Ley Nº

13.011) y acordó hacer obligatoria la aplicación de este Marco Conceptual a los estados financieros

de ejercicios que se inician a contar del 1º de enero de 2009.

FERNANDO POBLETE VELASQUEZ LUIS A. WERNER-WILDNER, PH. D.

Secretario General Presidente Nacional



16.2 ANEXO 2: NIC 1

Norma Internacional de Contabilidad Nº 1

Presentación de Estados Financieros

Objetivo

1 Esta Norma recomienda la base para la presentación de estados financieros con propósitos de

información general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados

financieros de la misma entidad correspondientes a períodos anteriores, como con los de otras

entidades. Esta Norma establece requerimientos generales para la presentación de estados

financieros, guías para su estructura, y requerimientos mínimos sobre su contenido.

Alcance

2 Una entidad aplicará esta Norma al preparar y presentar estados financieros con propósitos

de información general, de acuerdo con y presentados conforme a las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF).

3 Otras NIIF establecen los requerimientos para el reconocimiento, valorización y revelación

para transacciones específicas y otros hechos.

4 Esta Norma no es aplicable a la estructura y al contenido de estados financieros intermedios

resumidos preparados de acuerdo con la NIC 34 Estados Financieros Intermedios. Sin

embargo, los párrafos 15 a 35 son aplicables a tales estados financieros. Esta norma es

igualmente aplicable a todas las entidades, incluyendo aquellas que presentan estados

financieros consolidados y aquellas que presentan estados financieros separados de acuerdo a la

definición en la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados.

5 Esta Norma utiliza terminología que es adecuada para entidades con fines de lucro,

incluyendo aquéllas pertenecientes al sector público. Si las entidades que no persiguen fines de

lucro, ya sea pertenezcan al sector privado o público, o bien a cualquier tipo de

Administración pública, aplican esta Norma, pueden requerir modificar las descripciones

utilizadas para ciertas partidas en los estados financieros, y para los estados financieros

como tal.

6 De igual forma, las entidades que carecen de patrimonio, tal y como se define en la NIC 32

Instrumentos Financieros: Presentación (por ejemplo, algunos fondos mutuos), y aquellas entidades

cuyo capital no es patrimonio (por ejemplo, algunas entidades cooperativas) pueden necesitar

adaptar la presentación de las participaciones de sus participes en los estados financieros.



Definiciones

7 Los siguientes términos se emplean en la presente Norma con el significado que a

continuación se especifica:

Estados Financieros con Propósito de Información General (referidos como “estados financieros”)

Son aquellos que tienen como propósito cumplir con las necesidades de usuarios que no

están en posición para requerir que una entidad prepare informes a la medida de sus

propias necesidades de información.

Impracticable La aplicación de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no pueda

aplicarlo, tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), son Normas e Interpretaciones adoptadas

por el “International Accounting Standards Board (IASB)”, y comprenden:

(a) Normas Internacionales de Información Financiera;

(b) Normas Internacionales de Contabilidad; e

(c) Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretación de las Normas de

Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior

denominadas “Standing Interpretations Committee" (SIC).

Omisiones significativas o representaciones incorrectas de partidas que son significativas si pueden,

individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas

por los usuarios con base en los estados financieros. La importancia relativa dependerá

de la magnitud y la naturaleza de la omisión o de la representación incorrecta,

evaluados en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La

magnitud o la naturaleza de la partida o una combinación de ambas, podría ser el

factor determinante.

Evaluar si una omisión o una representación incorrecta pueden influir en las decisiones

económicas de los usuarios y así ser significativo, exigirá tener en cuenta las características de

esos usuarios. El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros establece,

en su párrafo 25, que „se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las

actividades económicas y del mundo de los negocios, así como de su contabilidad, y tienen

la intención y la voluntad de analizar la información en forma razonablemente cuidadosa‟.

En consecuencia, la evaluación exigirá tener en cuenta cómo puede esperarse que, en términos

razonables, usuarios con las características descritas se vean influidos al tomar decisiones

económicas.



Las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de situación

financiera, estado integral de resultados, estado financiero separado (si se presentara)

estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas

proporcionan descripciones narrativas o análisis de partidas presentadas en esos

estados financieros e información sobre partidas que no ameritan ser reconocidas en

esos estados financieros

Otros resultados integrales está constituido por partidas de ingresos y gastos (incluyendo

ajustes por reclasificaciones) que no son reconocidos en utilidad o pérdida como

requieren o permiten otras NIIF).

Los componentes de otros resultados integrales incluyen:

(a) cambios en las reservas de revalorización (ver NIC 16 Activo Fijo y NIC 38 Activos

Intangibles)

(b) ganancias y pérdidas actuariales de planes de beneficios reconocidos de acuerdo con el

párrafo 93 A de la NIC 19 Beneficios a los Empleados

(c) ganancias y pérdidas resultantes de la traducción de estados financieros de una

operación en el extranjero (ver NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la

Moneda Extranjera)

(d) ganancias y pérdidas al medir nuevamente activos financieros disponibles para la venta

(ver NIC 39 Instrumentos Financieros (Reconocimiento y Valorización)

(e) La parte efectiva de ganancias y pérdidas sobre instrumentos financieros de cobertura en

una cobertura de pagos de efectivo (ver NIC 39)

Dueños son los titulares de instrumentos clasificados como de patrimonio

Utilidad o pérdida es el ingreso total menos gastos excluyendo los componentes de otros

resultados integrales

Ajustes por reclasificaciones son los montos reclasificados en utilidad o pérdida en el período actual

que fueron reconocidos como otros resultados integrales en el período actual o anterior

Resultados integrales totales Es el cambio en patrimonio durante un período resultante de

transacciones y otros hechos distintos a aquellos cambios que resulten de

transacciones con los dueños, en su calidad de tales.

Los resultados integrales totales comprenden a todos los componentes de ―utilidad o pérdida‖ y de

―otros resultados integrales”



8 Aun cuando esta Norma emplea los términos ―otros resultados integrales‖, ―utilidad o

pérdida‖ y ―resultados integrales totales‖, una entidad puede emplear otros términos para

describir los totales siempre que el significado sea claro. Por ejemplo una entidad puede

emplear el término ―ingreso neto‖ para describir utilidad o pérdida.

Estados financieros

Finalidad de los estados financieros

9 Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación

financiera y del desempeño financiero de una entidad. El objetivo de los estados financieros es

proporcionar información acerca de la situación financiera, del desempeño financiero y de los

flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios para tomar sus

decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión

realizada por los Administradores con los recursos que se les han confiado. Para cumplir este

objetivo, los estados financieros proporcionan información acerca de los siguientes elementos de

la entidad:

(a) activos;

(b) pasivos;

(c) patrimonio;

(d) ingresos y gastos incluyendo las ganancias y pérdidas;

(e) aportes de y distribución a los dueños en su calidad de tales; y

(f) flujos de efectivo:

Esta información, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios de estados

financieros a predecir los flujos de efectivo futuros y, en particular, la oportunidad y el

grado de certidumbre de los mismos.

Juego completo de estados financieros

10 Un juego completo de estados financieros incluye los siguientes componentes:

(a) un estado de situación financiera al cierre del período;

(b) un estado integral de resultados para el período;

(c) estado de cambios en el patrimonio para el período;

(d) estado de flujos de efectivo para el período;

(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más

significativas y otra información explicativa; y



(f) un estado de situación financiera al comienzo del período comparativo más

antiguo cuando la entidad aplica una política contable retrospectivamente o

efectúa un re-expresión de partidas en sus estados financieros o cuando

reclasifica partidas en sus estados financieros.

Una entidad puede usar títulos para los estados financieros distintos a los utilizados en

esta Norma

11 Una entidad deberá presentar con igual prominencia todos los estados financieros en un

juego completo de estados financieros

12 Como se permite en el párrafo 81, una entidad puede presentar a los componentes de utilidad o

pérdida ya sea como parte de un único estado integral de resultados o un estado de resultados

separado. Cuando se presenta un estado de resultados formando parte de un juego completo de

estados financieros debe ser presentado inmediatamente antes del estado integral de resultados

13 Muchas entidades presentan aparte de los estados financieros, un análisis financiero preparado por

la Administración que describe y explica las principales características de desempeño financiero

y situación financiera de la entidad y las incertidumbres más significativas que enfrenta. Tal

informe puede incluir un análisis de:

(a) los principales factores e influencias que determinan el desempeño financiero,

incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta que la entidad ha

dado a tales cambios y su efecto, así como la política de inversiones que sigue para

mantener y mejorar su desempeño financiero, incluyendo su política de

dividendos;

(b) las fuentes de financiamiento de la entidad, así como su objetivo respecto al

coeficiente de deudas sobre patrimonio; y

(c) los recursos de la entidad no reflejados en el estado de situación financiera de

acuerdo con las NIIF.

14 Muchas entidades también presentan, en forma separada a sus estados financieros, otros

informes y estados tales como los relativos a la información medioambiental o al estado del

valor agregado, particularmente en sectores industriales en que los factores medio -

ambientales son significativos y cuando los empleados se consideran un importante grupo de

usuarios. Estos informes y estados, presentados separadamente de los estados

financieros, están fuera del alcance de las NIIF.



Características generales

Presentación razonable y cumplimiento con las NIIF.

15 Los estados financieros presentarán razonablemente, la situación financiera, el

desempeño financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Esta presentación

razonable exige proporcionar la representación fiel de los efectos de las transacciones, así

como de otros hechos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de

reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco Conceptual.

Se presume que la aplicación de las NIIF, acompañada de información adicional cuando

fuera necesario, resultará en estados financieros que logran proporcionar una presentación

razonable.

16 Una entidad cuyos estados financieros cumplan con las NIIF presentará, en las notas,

una declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad no

declarará que los estados financieros cumplen con las NIIF a menos que cumplan con

todos los requerimientos de éstas.

17 En prácticamente la totalidad de los casos, una entidad logra una presentación razonable

cumpliendo con las NIIF aplicables. Una presentación razonable también requiere que una

entidad:

(a) seleccione y aplique las políticas contables de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios

en las Estimaciones Contables y Errores. En la NIC 8 se establece una jerarquía normativa,

a considerar por la Administración en ausencia de una NIIF que se aplique

específicamente a una partida.

(b) presente la información, incluida la referente a las políticas contables, de manera que

sea pertinente, fiable, comparable y comprensible.

(c) proporcione revelaciones adicionales cuando los requerimientos exigidos por las

NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de

determinadas transacciones, así como de otros hechos o condiciones, sobre la

situación y el desempeño financiero de la entidad.

18 Una entidad no debe corregir, políticas contables inapropiadas, que ha utilizado, ya sea

mediante su revelación en notas o material explicativo.,

19 En la circunstancia extremadamente inusual que la Administración concluyera que cumplir

con un requerimiento establecido en una NIIF, induciría a tal grado de error que

entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco



Conceptual, la entidad no lo aplicará, según se establece en el párrafo 20, siempre que el

marco regulatorio aplicable exija, o bien no prohíba, tal falta de aplicación.

20 Cuando una entidad no cumpla con un requerimiento establecido de una NIIF de

acuerdo con el párrafo 19, revelará la siguiente información:

(a) que la Administración ha llegado a la conclusión que los estados financieros

presentan razonablemente la situación y desempeño financiero y los flujos de

efectivo;

(b) se ha cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el caso particular del

requerimiento no aplicado para lograr una presentación razonable;

(c) el título de la NIIF que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza del

incumplimiento incluyendo el tratamiento que la NIIF requeriría las razones

por las que ese tratamiento induciría a tal grado de error, que entraría en

conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco

Conceptual, y el tratamiento alternativo adoptado; y

(d) para cada período sobre el que se presente dicha información, el efecto

financiero que haya producido la falta de aplicación descrita, sobre cada

partida de los estados financieros que habrían sido presentados cumpliendo con

el requerimiento en cuestión.

21 Cuando una entidad ha dejado de aplicar, en un período anterior, un requerimiento

establecido en una NIIF, y tal falta de aplicación afecta a los montos reconocidos en los

estados financieros del período actual, se revelará la información establecida en el párrafo

20 (c) y (d).

22 El párrafo 21 se aplicará, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de cumplir, en un

período anterior, un requerimiento establecido en una NIIF para la valorización de activos o

pasivos, y esta falta de aplicación afecta a la medición de los cambios en activos y pasivos

reconocidos en los estados financieros del período actual.

23 En circunstancias, extremadamente inusuales que la Administración concluye que cumplir

con un requerimiento establecido en una NIIF, induciría a tal grado de error que

entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco

Conceptual, pero el marco regulatorio le prohibiera dejar de aplicar este

requerimiento, la entidad deberá reducir, en la medida de lo posible, aquellos aspectos

de cumplimiento que perciba como causantes de inducir a error, mediante la



revelación de la siguiente información:

(a) el título de la NIIF en cuestión, la naturaleza del requerimiento, así como la

razón por la cual la Administración ha llegado a la conclusión que el

cumplimiento del mismo induciría a tal grado de error que entraría en

conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco

Conceptual; y

(b) para cada período presentado, los ajustes a cada partida de los estados

financieros que la Administración ha concluido que serían necesarios para

lograr una presentación razonable.

24 Para los fines de los párrafos 19 al 23, una partida de información entraría en conflicto con el

objetivo de los estados financieros cuando no representa razonablemente las

transacciones, así como los otros hechos y condiciones que debiera representar, o pudiera

razonablemente esperarse que representará y, en consecuencia, fuera probable que influyera en

las decisiones económicas tomadas por los usuarios de los estados financieros. Al evaluar si el

cumplimiento de un requerimiento específico, establecido en una NIIF, induciría a tal grado

de error que entraría en conflicto con el objetivo de los estados financieros

establecido en el Marco Conceptual, la Administración considerará los siguientes aspectos:

(a) por qué no se logra el objetivo de los estados financieros, en la circunstancia

particular; y

(b) la forma y medida en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan en

otras entidades que cumplen con el requerimiento en cuestión. Si otras entidades

cumplieran con dicho requerimiento en circunstancias similares, existiría la

presunción refutable que el cumplimiento del requerimiento, por parte de la

entidad, no induciría a tal grado de error que entraría en conflicto con el objetivo de los

estados financieros establecido en el Marco Conceptual.

Empresa en marcha

25 Al preparar los estados financieros, la Administración evaluará la capacidad que tiene la

entidad para continuar en funcionamiento como una empresa en marcha. Una entidad

preparará estados financieros sobre la base de una empresa en marcha, a menos que la

Administración pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o no tiene otra

alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Cuando la

Administración, al realizar esta evaluación, esté consciente de la existencia de



incertidumbres importantes, relativas a hechos o condiciones que puedan resultar en

dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como una empresa

en marcha, la entidad procederá a revelar esas incertidumbres. Cuando una entidad no

prepara estados financieros sobre la base de una empresa en marcha revelará este hecho

junto con la base que utilizó para preparar los estados financieros, así como las razones

por las que la entidad no puede ser considerada como una empresa en marcha.

26 Al evaluar si el supuesto de empresa en marcha resulta apropiado, la Administración tendrá en

cuenta toda la información que esté disponible para el futuro, que deberá cubrir al menos, pero

no limitarse a, los doce meses siguientes a partir del cierre del período sobre el cual se está

informando. El grado de detalle de las consideraciones dependerá de los hechos que se

presenten en cada caso. Cuando la entidad tiene un historial de operación rentable, así como

facilidades de acceso a recursos financieros, la entidad puede llegar a la conclusión que

utilizar la base de empresa en marcha es lo apropiado, sin realizar un análisis en

profundidad. En otros casos, la Administración, puede necesitar considerar una amplia gama de

factores relacionados con la rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de deudas y

las fuentes potenciales de sustitución del financiamiento existente antes que pueda satisfacerse

que la base de empresa en marcha es apropiada.

Contabilidad sobre base devengada

27 A excepción de la información sobre flujos de efectivo, una entidad preparará sus

estados financieros, utilizando contabilidad sobre base devengada.

28 Cuando se emplea la base devengada, una entidad reconoce partidas como activos, pasivos,

patrimonio, ingresos y gastos (los elementos de los estados financieros), cuando satisfagan las

definiciones y los criterios de reconocimiento previstos en el Marco Conceptual para tales

elementos.

Importancia relativa y agrupación de datos

29 Una entidad deberá presentar por separado cada clase significativa de partidas

similares.

Una entidad deberá presentar por separado las partidas de naturaleza o función distinta, a

menos que no sean significativas.

30 Los estados financieros resultan del procesamiento de numerosas transacciones y otros hechos, las

cuales se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o función. La etapa final en el

proceso de agrupación y clasificación es la presentación de datos resumidos y clasificados, que



constituirán el contenido de las partidas en los estados financieros. Si una partida no es

significativa por sí sola, se agregará con otras partidas, ya sea en esos estados o en las notas. Una

partida que no es suficientemente significativa como para justificar su presentación separada

en esos estados, puede, justificar su presentación por separado en las notas.

31 Una entidad no necesita proporcionar una revelación por separado requerida por una NIIF si la

información no es significativa.

Compensación

32 Una entidad no compensará activos y pasivos, ni ingresos y gastos, salvo cuando la

compensación sea requerida o esté permitida por una NIIF.

33 Una entidad presenta por separado tanto activos y pasivos, los ingresos y gastos. La

compensación en los estados integrales de resultados o de situación financiera o en un estado de

resultados separado (si se presenta), excepto cuando la compensación refleja la esencia de la

transacción u otro hecho, limita la capacidad de los usuarios, tanto para comprender las

transacciones, otros hechos y condiciones que han ocurrido y para evaluar los flujos futuros de

efectivo de la entidad. La valorización de activos netos de provisiones complementarias – por

ejemplo, provisiones por obsolescencia de existencias y provisiones por cuentas por cobrar de

dudosos cobro no es una compensación.

34 En la NIC 18 Ingresos Ordinarios, se define el concepto de ingreso ordinario y se exige

valorizarlo según el valor justo de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta el

monto de cualquier descuento comercial y rebajas por volumen de ventas que sean

permitidas por la entidad. Una entidad llevará a cabo, en el curso normal de sus actividades

ordinarias, otras transacciones que no generan ingresos pero que son secundarias a las

actividades ordinarias principales que generan ingresos. Una entidad presenta los resultados de

tales transacciones cuando ésta presentación refleja la esencia de la transacción u otro,

compensando cualquier ingreso con los gastos asociados resultantes de la misma

transacción, por ejemplo:

(a) una entidad presenta las ganancias y pérdidas por la enajenación o disposición por

otros medios de activos no corrientes, incluyendo inversiones financieras y activos

operacionales, deduciendo, del monto recibido por la venta el valor de libros del

activo y los gastos de venta correspondientes; y

(b) una entidad puede compensar gastos relacionados con una provisión reconocidos de

acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, que hayan sido



reembolsados a la entidad como consecuencia de un acuerdo contractual con terceros

(por ejemplo, un acuerdo de garantía de productos cubierto por un proveedor),

contra el reembolso respectivo.

35 Además de lo anterior, una entidad presenta en forma compensada las ganancias y pérdidas que

procedan de un grupo de transacciones similares, por ejemplo, en el caso de ganancias y pérdidas

en moneda extranjera, o bien en el caso de ganancias y pérdidas derivadas de instrumentos

financieros mantenidos para negociar. Sin embargo, una entidad presenta tales ganancias y

pérdidas por separado si son significativos.

Frecuencia de la información financiera

36 Una entidad presentará un juego completo de estados financieros (incluyendo

información comparativa) por lo menos anualmente. Cuando una entidad cambie el

cierre del período sobre el cual informa y presente estados financieros por un período

más largo o menos largo que un año, una entidad revelará, además del período cubierto

por los estados financieros:

(a) la razón por utilizar un período más largo o menos largo y

(b) el hecho que los montos presentados en los estados financieros no son

enteramente comparables.

37 Normalmente, una entidad prepara uniformemente estados financieros por un período de un

año. Sin embargo, por razones prácticas, algunas entidades prefieren informar, por ejemplo, por

un período de 52 semanas. Esta Norma no excluye esta práctica.

Información comparativa

38 Excepto cuando las NIIF permitan o requieran otra cosa, una entidad deberá revelar

información comparativa en relación con el período anterior para todos los montos

presentados en los estados financieros del período actual. Una entidad incluirá

información comparativa para información narrativa y descriptiva cuando sea

relevante para una comprensión de los estados financieros del período actual.

39 Una entidad que revela información comparativa presentará, como mínimo, dos estados de

situación financiera, dos de cada uno de los otros estados y las notas relacionadas. Cuando una

entidad aplica una política contable retrospectivamente, o efectúa una re-expresión retroactiva de

partidas en sus estados financieros o cuando reclasifica partidas en sus estados financieros,

presentará, como mínimo, tres estados de situación financiera, dos de cada uno de los otros estados y

las notas relacionadas. Una entidad presenta estados de situación financiera al:



(a) cierre del período actual

(b) cierre del período anterior (lo cual equivale al comienzo del período actual) y

(c) al comienzo del período comparativo más antiguo

40 En algunos casos, la información narrativa proporcionada en los estados financieros de los

períodos anteriores, continúa siendo relevante en el período actual. Por ejemplo, una entidad revela en

el período actual los detalles de un litigio, cuyo desenlace era incierto al cierre del período sobre el cual

se informa inmediatamente anterior, y está todavía por resolver. Los usuarios se benefician con

información que la incertidumbre existía al cierre del período sobre el cual se informa

inmediatamente anterior y de los pasos que se han dado durante el período actual para tratar de

resolver la incertidumbre.

41 Cuando se modifica la forma de presentación o la clasificación de las partidas en sus estados

financieros, la entidad reclasificará los montos correspondientes a la información

comparativa, a menos que resulte impracticable hacerlo. Cuando la entidad reclasifica los

montos comparativos, la entidad deberá revelar:

(a) la naturaleza de la reclasificación

(b) el monto de cada partida o clase de partidas que se han reclasificado; y

(c) el motivo de la reclasificación

42 Cuando resulte impracticable la reclasificación de los montos comparativos, una entidad

deberá revelar:

(a) el motivo para no reclasificar los montos; y

(b) la naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse efectuado si los montos

hubieran sido reclasificados.

43 Realzar la comparabilidad de la información entre períodos ayuda a los usuarios en la toma de

decisiones económicas, especialmente al permitir la evaluación de tendencias en la

información financiera con propósitos predictivos. En algunas circunstancias, resulta

impracticable reclasificar la información comparativa de períodos anteriores para conseguir la

comparabilidad con los montos del período actual. Por ejemplo, una entidad puede no haber

recopilado datos, en períodos anteriores, de forma que permitan ser reclasificados y puede ser

impracticable recrear la información.

44 La NIC 8 establece los ajustes a realizar a la información comparativa, cuando una entidad

cambia una política contable o corrige un error.



Uniformidad en la presentación

45 Una entidad mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los

estados financieros de un período a otro a menos que:

(a) es aparente, después de un cambio significativo en la naturaleza de las

operaciones de la entidad o de una revisión de sus estados financieros, que otra

presentación o clasificación serían más apropiados tomando en consideración

los criterios para la selección y aplicación de políticas contables en la NIC 8; o

(b) una NIIF requiere un cambio de presentación.

46 Por ejemplo, una adquisición o enajenación significativa o una revisión de la presentación de los

estados financieros, pueden sugerir que los estados financieros necesitan ser presentados en

forma distinta. Una entidad cambia la presentación de sus estados financieros sólo si la nueva

presentación proporciona información que es fiable y más relevante para los usuarios de los

estados financieros y la estructura modificada es probable que continúe, para que la

comparabilidad no se vea perjudicada. Al efectuar tales cambios en la presentación, una

entidad reclasifica su información comparativa de acuerdo con los párrafos 41 y 42.

Estructura y contenido

Introducción

47 Esta Norma requiere que determinadas revelaciones se presenten en el estado de situación o en

el estado integral de resultados separado (si se presenta) o en el estado de cambios en el

patrimonio y requiere la revelación de otras partidas ya sea en esos estados financieros o en las

notas. La NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo establece los requerimientos para la presentación de la

información de flujos de efectivo.

48 En esta Norma se utiliza en ocasiones el término ―información a revelar‖ en su más amplio

sentido, incluyendo las partidas presentadas en los estados financieros. Otras NIIF requieren

también de revelaciones A menos que se especifique lo contrario en otra parte de esta

Norma o en otra NIIF, tales revelaciones pueden ser efectuadas en los estados financieros.

Identificación de los estados financieros

49 Una entidad deberá identificar claramente a los estados financieros y distinguirlos de

otra información publicada en el mismo documento.

50 Las NIIF son aplicables únicamente a estados financieros, y no necesariamente a otra

información presentada en un informe anual, una presentación a un organismo regulador u



otro documento. Por lo tanto, es importante que los usuarios sean capaces de distinguir la

información que se prepara utilizando las NIIF, de cualquier otro tipo de información que,

pueda ser útil para los usuarios pero que no está sujeta a esos requerimientos.

51 Una entidad deberá identificar claramente cada estado financiero y las notas. Además,

una entidad mostrará la siguiente información en lugar destacado, y se repetirá

cuantas veces sea necesario para una correcta comprensión de la información

presentada:

(a) el nombre, u otro tipo de identificación, de la entidad que presenta la

información, así como cualquier cambio en esa información desde el cierre del

período anterior sobre el cual se informa;

(b) si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de

entidades;

(c) la fecha de cierre del período sobre la cual se informa o el período cubierto por el

juego de los estados financieros o notas;

(d) la moneda de presentación, tal y como se define en la NIC 21; y

(e) el nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados

financieros.

52 Una entidad cumple con los requerimientos exigidos en el párrafo 51 al presentar

apropiados encabezamientos de las páginas, estados, notas, columnas y otros Es necesaria la

utilización de elementos de juicio para determinar la mejor manera de presentar esta

información. Por ejemplo, cuando una entidad presenta los estados financieros

electrónicamente no siempre están separados en páginas; por ello una entidad presenta las

partidas arriba mencionadas para asegurar que la información incluida en los estados

financieros puede ser comprendida.

53 A menudo una entidad hace que los estados financieros sean más comprensibles

presentando la información en miles o millones de unidades monetarias de la moneda de

presentación. Esto es aceptable en la medida que la entidad informe sobre el nivel de

redondeo de los montos y no omita información significativa.

Estado de situación financiera

Información a ser presentada en el estado de situación financiera

54 Como mínimo, el estado de situación financiera incluirá líneas específicas que

contengan los montos de las siguientes partidas:



(a) activos fijos;

(b) propiedades de inversión;

(c) activos intangibles;

(d) activos financieros (excluidos los mencionados en (e), (h) e (i));

(e) inversiones contabilizadas aplicando el método del valor patrimonial;

(f) activos biológicos;

(g) existencias;

(h) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;

(i) efectivo y efectivo equivalente;

(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y

activos incluidos en los grupos de enajenación clasificados como mantenidos

para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos

para la Venta y Operaciones Descontinuadas.

(k) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;

(l) provisiones;

(m) pasivos financieros (excluyendo los montos mostrados en (k) y (l));

(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, según quedan definidos en la

NIC 12 Impuestos a la Renta

(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, según se define en la NIC 12;

(p) pasivos incluidos en grupos de enajenación clasificados como mantenidos para

la venta de acuerdo con la NIIF 5.

(q) interés no controlador, presentado dentro del patrimonio; y

(r) capital emitido y reservas atribuibles a los dueños de la Matriz.

55 Una entidad deberá presentar adicionalmente líneas específicas para partidas,

encabezamientos y subtotales en el estado de situación financiera cuando tal

presentación sea relevante para la comprensión de la situación financiera de la

entidad.

56 Cuando una entidad presenta los activos corrientes y no corrientes y los pasivos

corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en su estado de situación

financiera, no clasificará los activos (o pasivos) por impuestos diferidos como activos (o

pasivos) corrientes

57 Esta Norma no recomienda el orden o el formato en que la entidad presenta las partidas. El



párrafo 54 se limita a proporcionar una lista de partidas lo suficientemente diferentes, en su

naturaleza o función, como para requerir una presentación por separado en el estado de

situación financiera. Además:

(a) se incluyen líneas de partidas cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida o

grupo de partidas similares sea tal que la presentación por separado resulte

relevante para comprender la situación financiera de la entidad; y

(b) las descripciones utilizadas y el orden de las partidas o grupos de partidas similares

pueden ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus

transacciones, con el fin de proporcionar la información que sea relevante para una

comprensión de la situación financiera de la entidad. Por ejemplo, una institución

financiera puede modificar las descripciones anteriores con el fin de proveer

información que sea relevante para las operaciones de una institución financiera.

58 Una entidad decide presentar partidas adicionales por separado basándose en una evaluación de:

(a) la naturaleza y liquidez de los activos;

(b) la función de los activos dentro de la entidad; y

(c) los montos, la naturaleza y el plazo de los pasivos.

59 El empleo de diferentes bases de valorización para distintas clases de activos sugiere que su

naturaleza o función difieren y, por lo tanto, una entidad los presenta como partidas en

líneas separadas. Por ejemplo, ciertas clases de activos fijos pueden ser contabilizadas al costo

histórico, o por sus montos revalorizados, de acuerdo con la NIC 16.

Diferencia entre corriente y no corriente

60 Una entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes y sus pasivos corrientes y

no corrientes, como clasificaciones separadas en su estado de situación financiera, de

acuerdo con los párrafos 66 al 76, excepto cuando una presentación basada en el grado

de liquidez proporcione, información fiable y más relevante. Cuando es aplicable tal

excepción, una entidad deberá presentar todos los activos y pasivos en base al grado de

liquidez.

61 Cualquiera que fuera el método de presentación que se adopte, una entidad revelará el

monto que se espera recuperar o pagar después de doce meses para cada línea de

partidas de activo y pasivo que combine los montos que se esperan recuperar o pagar:

(a) no más allá de doce meses después del período sobre el cual se informa, y

(b) a más de doce meses después del período sobre el cual se informa.



62 Cuando una entidad proporcione bienes o preste servicios dentro de un ciclo de operación

claramente identificable, la separación entre las partidas corrientes y no corrientes, tanto en el

activo como en el estado de situación financiera, proporciona información útil al distinguir los

activos netos de uso continuo como capital de trabajo de aquellos utilizados en las operaciones a

largo plazo. También destaca los activos que se espera realizar en el transcurso del ciclo

normal de la operación, como los pasivos que se deban pagar en el mismo período.

63 Para algunas entidades, tales como las financieras, la presentación de activos y pasivos en

orden ascendente o descendente de liquidez, proporciona información que es fiable y más

relevante que la presentación entre corriente y no corriente, debido a que la entidad no

proporciona bienes o presta servicios dentro de un ciclo de operación claramente identificable.

64 Al aplicar el párrafo 60, se permite que la entidad presente algunos de sus activos y pasivos

empleando la clasificación corriente y no corriente, y otros en orden a su liquidez, cuando ello

proporcione información que es fiable y más relevante. La necesidad de mezclar las bases de

presentación podría surgir cuando una entidad realice actividades diferentes.

65 Información sobre la fecha esperada de recuperación de activos y pasivos es útil para

evaluar la liquidez y solvencia de una entidad. La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelación

requiere revelar las fechas de vencimiento de los activos financieros y pasivos financieros. Los

activos financieros incluyen deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y los pasivos

financieros incluyen acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Información sobre la

fecha esperada de la recuperación de activos no monetarios tales como las existencias y la

fecha esperada para el pago de pasivos tales como provisiones, es también útil, ya sea que

los activos y pasivos estén clasificados como corrientes o como no corrientes. Por ejemplo, una

entidad revela el monto de las existencias que espera recuperar en un plazo superior a doce

meses después del período sobre el cual se informa.

Activos corrientes

66 Una entidad clasificará a un activo como corriente cuando:

(a) se espera realizar, vender o consumir al activo, en el transcurso del ciclo

normal de la operación de la entidad;

(b) el activo se mantenga fundamentalmente con fines de

comercialización;

(c) se espera realizar al activo dentro del período de los doce meses posteriores a la

fecha del período sobre el cual se informa; o



(d) se trate de efectivo u otro efectivo equivalente (tal y como se define en la

NIC 7) a menos que su utilización esté restringida, para ser intercambiado o

usado para pagar un pasivo, por al menos los doce meses después del período

sobre el cual se informa.

Una entidad deberá clasificar a todos los demás activos como no corrientes.

67 En esta Norma, el término ―no-corriente‖ incluye activos tangibles, intangibles y financieros que

por su naturaleza sean a largo plazo. No está prohibido el uso de descripciones

alternativas siempre que su significado quede claro.

68 El ciclo operacional de una entidad es el período de tiempo que transcurre entre la

adquisición de los activos, que entran en el proceso productivo, y su realización en forma de

efectivo o efectivo equivalente. Cuando el ciclo normal de operación de una entidad no es

claramente identificable, se presumirá que es de doce meses. El activo corriente incluye

activos (tales como existencias y deudores comerciales) que se van a vender, consumir o

realizar dentro del ciclo normal de la operación, incluso cuando los mismos no se esperen

realizar dentro del período de doce meses después del período sobre el cual se informa. Los

activos corrientes también incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para

comercializar (los activos financieros pertenecientes a esta categoría son clasificados como

activos financieros que se mantienen para la venta, de acuerdo con la NIC 39) así como la

parte corriente de los activos financieros no corrientes.

Pasivos corrientes

69 Una entidad deberá clasificar a un pasivo como corriente cuando:

(a) se espera liquidar al pasivo en el ciclo normal de la operación de la entidad;

(b) se mantenga al pasivo fundamentalmente para fines de

comercialización;

(c) deba pagarse el pasivo dentro de doce meses después del período sobre el cual

se informa; o

(d) la entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar el pago del pasivo

durante, al menos, los doce meses después del período sobre el cual se

informa.

Una entidad clasificará todos los otros pasivos como no corrientes.

70 Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales, y otros pasivos

devengados, ya sea por costos de personal o por otros costos de operación, forman parte del



capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de operación de la entidad. Una entidad

clasificará tales partidas, relacionadas con la operación como pasivos corrientes, incluso si su

vencimiento se va a producir más allá de los doce meses después del período sobre el cual se

informa. El mismo ciclo normal de operación se aplicará a la clasificación de los activos y

pasivos de una entidad. Cuando el ciclo normal de la operación de una entidad no es claramente

identificable, se supondrá que su duración es de doce meses.

71 Otros pasivos corrientes no son pagados como parte del ciclo normal de la operación, pero

deben ser pagados, dentro de los doce meses después del período sobre el cual se informa o se

mantienen fundamentalmente con propósitos de comercialización. Son ejemplos de este tipo

los pasivos financieros mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, los

sobregiros bancarios, la parte corriente de los pasivos no corrientes, los dividendos por

pagar, el impuesto a la renta y otras cuentas por pagar no comerciales. Los préstamos que

proporcionan financiamiento a largo plazo (esto es, no forman parte del capital de trabajo

utilizado en el ciclo normal de la operación), y que no deban pagarse dentro de los doce

meses después del período sobre el cual se informa son pasivos no corrientes, sujetos a los

párrafos 74 y 75.

72 Una entidad clasifica sus pasivos financieros como corrientes cuando éstos deban pagarse

dentro de los doce meses después del período sobre el cual se informa, aún cuando:

(a) el plazo original del pasivo fue por un período superior a doce meses; y

(b) exista un acuerdo de refinanciamiento o de reestructuración de los pagos a largo

plazo, que se haya concluido después del período sobre el cual se informa y antes que

los estados financieros sean autorizados para su emisión.

73 Si una entidad espera y tiene, la facultad de refinanciar o renovar algunas obligaciones de pago

por al menos durante los doce meses después del período sobre el cual se informa, de acuerdo

con las condiciones de financiamiento existente, clasifica tales obligaciones como no

corrientes, aún cuando de otro modo serían pagadas a corto plazo. No obstante, cuando el

refinanciamiento o renovación no sea una facultad de la entidad (por ejemplo si no existiese

acuerdo para refinanciar), la entidad no considera el potencial para refinanciar la obligación y se

clasifica ésta como corriente.

74 Cuando una entidad no cumpla un compromiso adquirido en un contrato de préstamo a

largo plazo en o antes del cierre del período sobre el cual se informa, y con ello se haga

exigible a voluntad del financista, tal pasivo se clasificará como corriente, aún si el



financista hubiera acordado, después del período sobre el cual se informa y antes que los

estados financieros hubieran sido autorizados para su emisión, no exigir el pago como

consecuencia del incumplimiento. Una entidad clasifica al pasivo como corriente porque, al

cierre del período sobre el cual se informa, la entidad no tiene el derecho incondicional de

aplazar el pago del pasivo durante al menos doce meses después de esa fecha.

75 Sin embargo, una entidad clasifica al pasivo como no corriente si el financista hubiese

acordado, al cierre del período sobre el cual se informa, otorgar un período de gracia que

finalice al menos doce meses después de la fecha sobre la cual se informa, dentro de cuyo

plazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el financista no puede

exigir el reembolso inmediato.

76 Respecto a los préstamos clasificados como pasivos corrientes, si se produjese cualquiera de los

siguientes hechos entre la fecha del cierre del período sobre el cual se informa y la fecha en que

los estados financieros son autorizados para su emisión, esos hechos son revelados como

hechos que no implican ajustes, de acuerdo con la NIC 10 Hechos Posteriores al Período Sobre el

Cual se Informa:

(a) refinanciamiento a largo plazo;

(b) rectificación de un incumplimiento de un contrato de préstamo a largo plazo; y

(c) concesión, por parte del financista, de un período de gracia para rectificar el

incumplimiento del contrato de préstamo a largo plazo que finaliza a lo menos, doce

meses después del período sobre el cual se informa.

Información a ser presentada en el estado de situación financiera o en las notas

77 Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas,

subclasificaciones más detalladas de las partidas que componen las líneas de partidas

presentadas, clasificadas de una forma apropiada a las operaciones realizadas por la

entidad.

78 El detalle proporcionado en las subclasificaciones dependerá de los requerimientos

contenidos en las NIIF, así como de la naturaleza, tamaño y función de los montos

involucrados. Una entidad también utiliza los factores señalados en el párrafo 58 para

decidir sobre los criterios de subclasificación. El nivel de información proporcionada será

diferente para cada partida, por ejemplo:

(a) las partidas de activo fijo se detallarán por clases, según lo establecido en la NIC

16;



(b) las cuentas a cobrar se detallarán en función de si proceden de clientes comerciales, de

partes relacionadas, de prepagos y otros montos;

(c) las existencias se subclasificarán, de acuerdo con la NIC 2, Existencias, en

clasificaciones tales como mercaderías, suministros, materias primas, productos en

proceso y productos terminados;

(d) las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separado las que

corresponden a provisiones por beneficios a empleados y otras partidas; y

(e) el capital y las reservas se desglosarán en varias clases, tales como capital pagado,

sobreprecio en colocación de acciones y reservas.

79 Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en el estado de

cambios en el patrimonio o en las notas, lo siguiente:

(a) para cada una de las clases de acciones o títulos que constituyan el capital:

(i) el número de acciones autorizadas para su emisión;

(ii) el número de acciones emitidas y totalmente pagadas, así como las

emitidas pero aún no pagadas en su totalidad;

(iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho que no tengan valor nominal;

(iv) una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al

final del período;

(v) los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de

acciones, incluyendo las restricciones que afectan al pago de dividendos y

al reembolso del capital;

(vi) las acciones de la entidad que estén en poder de la entidad o por sus

afiliadas o coligadas; y

(vii) las acciones cuya emisión está reservada como consecuencia de la

existencia de opciones o contratos para la venta de acciones,

describiendo los términos y montos; y

(b) una descripción de la naturaleza y propósito de cada reserva dentro del

patrimonio;

80 Una entidad que no tenga dividido el capital en acciones, como por ejemplo una

sociedad de personas o un fideicomiso, revelará información equivalente a la exigida

en el párrafo 79 (a), mostrando los movimientos que se hayan producido, durante el

período, en cada categoría que compone al patrimonio, e informando sobre los



derechos, privilegios y restricciones relacionados con cada categoría de interés

patrimonial.

Estado integral de resultados.

81 Una entidad presentará todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un

período:

(a) en un estado integral de resultados único, o

(b) en dos estados: un estado presentando los componentes de utilidad o pérdida

(estado de resultados separado) y un segundo estado que comience con la utilidad o

pérdida y presentando los componentes de otros resultados integrales (estado

integral de resultados).

Información a ser presentada en el estado integral de resultados

82 Como mínimo, el estado integral de resultados incluirá, líneas específicas de partidas

con los montos que presenten los siguientes montos:

(a) ingresos ordinarios;

(b) costos financieros;

(c) participación en la utilidad o pérdida de las coligadas y negocios conjuntos que

se contabilicen según el método del valor patrimonial;

(d) impuesto a la renta;

(e) un único monto que comprenda el total de:

(i) la utilidad o pérdida después de impuestos procedente de las operaciones

descontinuadas y

(ii) la ganancia o pérdida después de impuestos que se haya reconocido por la

valorización a valor justo menos los costos de venta o por causa de la

enajenación de los activos o grupos en enajenación que constituyan la

operación descontinuada;

(f) utilidad o pérdida;

(g) cada componente de otros resultados integrales clasificados por su naturaleza

(excluyendo los montos en (h));

(h) la participación en los otros resultados integrales de las coligadas y negocios

conjuntos que se contabilicen según el método del valor patrimonial, y

(i) resultado integral total.



83 Una entidad revelará las siguientes partidas en el estado integral de resultados como

asignaciones de la utilidad o pérdida para el período:

(a) utilidad o pérdida del período atribuible:

(i) al interés no controlador; y

(ii) a los dueños de la Matriz.

(b) resultados integrales totales para el período, atribuibles:

(i) al interés no controlador; y

(ii) a los dueños de la Matriz.

84 Una entidad puede presentar en un estado de resultados separado (ver párrafo 18) las

partidas por líneas en el párrafo 82 (a) a (f) y las revelaciones del párrafo 83 (a).

85 Una entidad presentará partidas por líneas, encabezamientos y subtotales adicionales

en el estado integral de resultados y en el estado de resultados separado (si se

presenta), cuando tal presentación es relevante para una comprensión del desempeño

financiero de la entidad.

86 Debido a que los efectos de las diversas actividades, transacciones y otros hechos de una

entidad, difieren en frecuencia, potencial para ganancias o pérdidas y capacidad de

predicción, la revelación de los componentes del desempeño financiero ayuda a los usuarios a

comprender el desempeño financiero alcanzado y para efectuar proyecciones del

desempeño financiero futuro. Una entidad incluye líneas de partidas adicionales en el estado

integral de resultados y en el estado de resultados separado (si se presenta), y si modifica las

descripciones usadas y el ordenamiento de partidas cuando es necesario explicar los

elementos de desempeño financiero. Una entidad considera factores incluyendo la

importancia relativa y la naturaleza y función de las partidas de ingresos y gastos. Por

ejemplo, una institución financiera puede modificar las descripciones para proporcionar

información que es relevante para las operaciones de una institución financiera. Una entidad no

compensa partidas de ingresos y egresos a menos que se cumpla con los criterios del párrafo

32.

87 Una entidad no presentará ninguna partida de ingresos o gastos como ítems

extraordinarios en el estado integral de resultados o en el estado de resultados

separado (si se presenta) o en las notas.

Utilidad o pérdida del período



88 Una entidad reconocerá todas las partidas de ingresos y gastos en un período en

utilidad o pérdida a menos que una NIIF lo requiera o permita de otro modo.

89 Algunas NIIF especifican las circunstancias cuando una entidad reconoce partidas

específicas fuera de la utilidad o pérdida del período actual. La NIC 8 especifica dos

circunstancias: la corrección de errores y el efecto de cambios en las políticas contables. Otras

NIIF requieren o permiten componentes de otros resultados integrales que cumplen con la

definición del Marco Conceptual de ingresos y gastos sean excluidos de la utilidad o pérdida

(ver párrafo 7).

Otros resultados integrales del período

90 Una entidad deberá revelar el monto de impuesto a la renta relacionado con cada

componente de otros resultados integrales, incluyendo los ajustes por reclasificaciones,

ya sea en el estado integral de resultados o en las notas.

91 Una entidad puede presentar los componentes de otros resultados integrales ya sea:

(a) netos de los efectos de impuesto a la renta, o

(b) antes del efecto de los de impuesto a la renta, presentando un sólo monto por el

total del impuesto a la renta relacionado con esos componentes.

92 Una entidad revelará los ajustes por reclasificaciones relacionados con los

componentes de otros resultados integrales.

93 Otras NIIF especifican si y cuando montos previamente reconocidos en otros resultados

integrales son reclasificados a utilidad o pérdida. Tales reclasificaciones se denominan en esta

Norma como ajustes por reclasificación. Un ajuste por reclasificación se incluye con el

respectivo componente de otros resultados integrales en el período en que el ajuste es

reclasificado a utilidad o pérdida. Por ejemplo, ganancias realizadas en la enajenación de

activos financieros disponibles para la venta se incluyen en utilidad o pérdida del período

actual. Estos montos pueden haber sido reconocidos en otros resultados integrales como

ganancias no realizadas en el período actual o anterior. Esas ganancias no realizadas deben ser

deducidas de otros resultados integrales en el período en que las ganancias realizadas son

reclasificadas a utilidad o pérdida para evitar incluirlas dos veces en otros resultados

integrales.

94 Una entidad puede presentar ajustes por reclasificaciones en el estado integral de resultados o

en las notas. Una entidad que presenta ajustes por reclasificaciones en las notas, presenta los

componentes de otros resultados integrales después de considerar cualquier ajuste por



reclasificación.

95 Los ajustes por reclasificación surgen, por ejemplo, al enajenar una operación en el

extranjero (ver NIC 21), al eliminar de los libros activos disponibles para la venta (ver NIC

39) y cuando una transacción proyectada con cobertura afecta a la utilidad o pérdida (ver

párrafo 100 de la NIC 39 en relación con coberturas de flujos de efectivo).

96 Los ajustes por reclasificación no surgen de cambios en la reserva de revalorización

reconocidos de acuerdo con la NIC 16 o la NIC 38 o de ganancias o pérdidas actuariales

sobre planes de beneficios definidos reconocidos de acuerdo con el párrafo 93A de la NIC 19.

Estos componentes son reconocidos en otros resultados integrales y no son

reclasificados a utilidad o pérdida en períodos posteriores. Los cambios en la reserva de

revalorización pueden ser transferidos a utilidades retenidas en períodos posteriores en la

medida en que el activo sea utilizado o cuando sea eliminado de los libros (ver NIC 16 y NIC

38). Las ganancias y pérdidas actuariales son presentadas en utilidades retenidas en el período

en que son reconocidos como otros resultados integrales (ver NIC 19).

Información a ser presentada en el estado integral de resultados o en las notas

97 Cuando las partidas de ingresos y gastos son significativas, una entidad revelará

separadamente su naturaleza y monto.

98 Entre las circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de partidas de ingresos y

gastos están las siguientes:

(a) los castigos de existencias a su valor neto realizable, o de los elementos de activo fijo a

su monto recuperable, así como el reverso de tales castigos;

(b) una reestructuración de las actividades de la entidad, así como el reverso de

cualquier provisión registrada para hacer frente a los costos de la misma;

(c) enajenaciones o disposiciones por otras vías de partidas de activos fijos;

(d) enajenaciones o disposiciones por otras vías de inversiones;

(e) operaciones descontinuadas;

(f) pagos por litigios; y

(g) otros reversos de provisiones.

99 Una entidad presentará un desglose de los gastos reconocidos en utilidad o pérdida,

utilizando para ello una clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la

función que cumplan dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una

información que sea fiable y más relevante.



100 Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el párrafo 99, en el

estado integral de resultados o en el estado de resultados separados (si se presenta).

101 Las partidas de gastos se presentarán con la subclasificación pertinente, a fin de poner de

manifiesto los componentes relativos al desempeño financiero, que puedan ser diferentes en

cuanto a su frecuencia, potencial de ganancias o pérdidas y capacidad de predicción. Esta

información se podrá proporcionar en cualquiera de las dos formas alternativas descritas a

continuación.

102 La primera forma de desglose se denomina método de la ―naturaleza del gasto‖. Una entidad

agrupa los gastos dentro de la utilidad o pérdida de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo

depreciación, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y

costos de publicidad) y no los reasigna entre las diferentes funciones que se desarrollan en la

entidad. Este método puede ser simple de aplicar, debido a que no es necesario asignar los

gastos entre las diferentes clasificaciones funcionales. Un ejemplo de clasificación

utilizando el método de la naturaleza de los gastos es el siguiente:

Ingresos ordinarios X

Otros ingresos X

Variación en las existencias de productos terminados y en proceso X

Consumos de materias primas y materiales X

Gastos por beneficios a los empleados X

Gastos por depreciación y amortización X

Otros gastos X

Total gastos (X)

Utilidad antes de impuesto X

103 La segunda forma de desglose se denomina método de la ―función del gasto‖ o método del

―costo de ventas‖, y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte

del costo de ventas o, por ejemplo, de los gastos de las actividades de distribución o

administración. Siguiendo este método, la entidad revela, como mínimo, su costo de ventas en

forma separada de los otros gastos. Este método puede proporcionar información más

relevante a los usuarios que la ofrecida presentando los gastos por naturaleza, pero hay que

tener en cuenta que la asignación a las funciones puede requerir de asignaciones arbitrarias, e



involucrar juicios subjetivos. Un ejemplo de una clasificación que utiliza el método de

función de los gastos es el siguiente:

Ingresos ordinarios X

Costo de ventas (X)

Utilidad bruta X

Otros ingresos X

Gastos de distribución (X)

Gastos de administración (X)

Otros gastos (X)

Utilidad antes de impuesto X

104 Una entidad que clasifique sus gastos por función deberá revelar información

adicional sobre la naturaleza de tales gastos, incluyendo, los gastos por depreciación y

amortización y el gasto por beneficios a los empleados.

105 La elección entre el método por función o por naturaleza del gasto, depende tanto de

factores históricos como del sector industrial donde se enmarque la entidad, así como de la

naturaleza de la misma. Ambos métodos proporcionan una indicación de los costos que

puedan variar directa o indirectamente con el nivel de ventas o de producción de la entidad.

Debido a que cada uno de los métodos de presentación tiene ventajas para distintos tipos de

entidades, esta Norma exige que la Administración seleccione la presentación que sea fiable y

más relevante. No obstante, debido a que la información sobre la naturaleza de gastos es útil al

predecir flujos de efectivo, se requiere la presentación de datos adicionales cuando se utiliza el

método de los gastos por función. En el párrafo 104, el concepto ―beneficios a los empleados‖

tiene el mismo significado que en la NIC 19.

Estado de cambios en el patrimonio

106 Una entidad presentará un estado de cambios en el patrimonio mostrando:

(a) resultados integrales totales por el período, mostrando en forma separada los

montos totales atribuibles a los dueños de la Matriz y a los intereses no

controladores ;

(b) cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicación retrospectiva o la



re-expresión retroactiva reconocida de acuerdo con la NIC 8; y

(c) (eliminado en texto original en inglés);

(d) para cada componente de patrimonio, una conciliación entre el valor de libros al

principio y al final del período, revelando separadamente los cambios

resultantes de:

(i) utilidad o pérdida;

(ii) cada partida de otros resultados integrales; y

(iii) transacciones con los dueños en su calidad de tales, mostrando

separadamente los aportes por y las distribuciones a los dueños y

cambios en los intereses propietarios en afiliadas que no resulten en una

pérdida de control.

107 Una entidad presentará, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas,

los montos de los dividendos reconocidos como distribuciones a los dueños durante el

período y el correspondiente monto por acción.

108 En el párrafo 106, los componentes del patrimonio incluyen, por ejemplo, cada clase de

patrimonio aportado el saldo acumulado de cada clase de otros resultados integrales y

utilidades retenidas.

109 Los cambios en el patrimonio de una entidad, entre el comienzo y el cierre del período sobre el

cual se informa reflejan el incremento o disminución sufridos por sus activos netos.

Excepto por los cambios producidos por causa de las operaciones con los dueños, actuando en

su condición de tales (como por ejemplo los aportes de capital, las recompras por la entidad

de sus propias acciones y los dividendos) y de los costos de esas transacciones, la variación

general experimentada por el patrimonio representa el monto total de los ingresos y gastos,

incluyendo pérdidas o ganancias, generados por las actividades de la entidad durante ese

período.

110 La NIC 8 requiere ajustes retroactivos para efectuar cambios en las políticas contables, en la

medida que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias en otra NIIF

requieran otra cosa. La NIC 8 también requiere que las re-expresiones para corregir errores

sean efectuadas en forma retroactiva, en la medida que sea practicable. Los ajustes

retroactivos y las re-expresiones retroactivas no son cambios en el patrimonio sino ajustes al

saldo inicial de utilidades retenidas, excepto cuando una NIIF requiere el ajuste retroactivo de

otro componente del patrimonio. El párrafo 106 (b) requiere revelación en el estado de



cambios en el patrimonio del ajuste total de cada componente del patrimonio resultantes de

cambios en las políticas contables y, en forma separada, de las correcciones de errores.

Estos ajustes son revelados para cada período anterior y al comienzo del período.

Estado de flujos de efectivo

111 La información sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros una

base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y efectivo equivalente y las

necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. La NIC 7 establece los

requerimientos para la presentación y revelación de la información sobre flujos de efectivo.

Notas

Estructura

112 Las notas deberán:

(a) presentar información acerca de la base para la preparación de los estados

financieros, así como de las políticas contables específicas utilizados de

acuerdo con los párrafos 117 al 124;

(b) revelar la información requerida por las NIIF que no está presentada en otra

parte de los estados financieros; y

(c) proporcionar información que no está presentada en otra parte de los estados

financieros, pero es relevante para la comprensión de cualquiera de ellos.

113 Una entidad deberá, en la medida que sea practicable, presentar notas en una forma

sistemática. Una entidad deberá tener una referenciación cruzada entre cada partida

del estado de situación financiera y de estado integral de resultados, en un estado de

resultados separado (si se presenta) y en los estados de cambios en el patrimonio y en

los estados de flujos de efectivo a cualquier información relacionada en las notas.

114 Una entidad normalmente presenta notas en el siguiente orden para ayudar a los usuarios a

comprender los estados financieros y compararlos con estados financieros de otras

entidades:

(a) una declaración de cumplimiento con las NIIF (ver párrafo 16);

(b) un resumen de las políticas contables significativas aplicadas (ver párrafo 117);

(c) información de apoyo para las partidas presentadas en los estados de situación

financiera y de estado integral de resultados, en un estado de resultado separado (si se

presenta) y en el estado de cambios en el patrimonio y en el estado de flujos de

efectivo, en el mismo orden en que figuren cada uno de los estados y cada una de las



partidas que los componen; y

(d) otras informaciones a revelar, entre las que se incluyen:

(i) pasivos contingentes (ver NIC 37) y compromisos contractuales no

reconocidos; e

(ii) información de carácter no financiero, por ejemplo los objetivos y políticas,

relativos a la gestión del riesgo financiero de la entidad (ver NIIF 7).

115 En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de ciertas

partidas dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad puede combinar información sobre los

cambios en el valor justo, reconocidos en utilidad o pérdida con información sobre el

vencimiento de instrumentos financieros, aunque la primera información se refiera al estado

integral de resultados o al estado de resultados separado (si se presenta) y la segunda esté

relacionada con el estado de situación financiera. No obstante, una entidad debe mantener, una

estructura sistemática para las notas en la medida que sea practicable.

116 Una entidad puede presentar notas que proporcionan información sobre la base de

preparación de los estados financieros y de políticas contables específicas como una sección

separada de los estados financieros.

Revelación de las políticas contables

117 Una entidad deberá revelar, en el resumen que contenga las políticas contables

significativas:

(a) la base o bases utilizadas en la preparación de los estados financieros; y

(b) las demás políticas contables empleadas que son relevantes para la

comprensión de los estados financieros.

118 Es importante para una entidad informar a los usuarios de la base de valorización o bases

utilizadas en los estados financieros (por ejemplo: costo histórico, costo corriente, valor neto

realizable, valor justo o monto recuperable), debido a que la base sobre la cual una entidad

prepara los estados financieros afecta significativamente al análisis de los usuarios. Cuando una

entidad usa más de una base de valorización en los estados financieros, por ejemplo, cuando

se han revalorizado sólo ciertas clases de activos, será suficiente proporcionar una indicación

respecto a las categorías de activos y pasivos a los cuales se ha aplicado cada base de

valorización.

119 Al decidir si una determinada política contable debiera ser revelada, la Administración

considerará si tal revelación podría ayudar a los usuarios a comprender la forma en la que las



transacciones y otros hechos y condiciones han quedado reflejados en la información sobre

el desempeño y la situación financiera. La revelación de información acerca de políticas

contables específicas, será especialmente útil para los usuarios cuando estas políticas

hayan sido seleccionadas de entre las alternativas permitidas por las NIIF. Un ejemplo sería

la información que se ha de revelar sobre si el partícipe en un negocio conjunto reconoce

sus intereses en una entidad controlada conjuntamente usando la consolidación

proporcional o el método del valor patrimonial (ver NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos).

Algunas NIIF exigen, de forma específica, revelar información acerca de determinadas

políticas contables, incluyendo las opciones escogidas por la Administración entre

diferentes políticas permitidas. Por ejemplo, la NIC 16 exige revelar información acerca de las

bases de valorización empleadas para cada una de las clases de activos fijos.

120 Cada entidad considera la naturaleza de sus operaciones, así como las políticas que el

usuario de sus estados financieros esperaría que le fuesen reveladas para ese tipo de entidad. Por

ejemplo, en el caso de una entidad sujeta a impuesto a la renta, se podría esperar que revelase

las políticas contables seguidas al respecto, incluyendo los activos y pasivos por impuestos

diferidos. Cuando una entidad tenga un número significativo de negocios o transacciones

en monedas extranjeras, los usuarios podrían esperar que se revelen las políticas contables

seguidas para el reconocimiento de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio.

121 Una política contable puede ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la

entidad, incluso si los montos para el período actual y anteriores no son significativos.

También es apropiado revelar información acerca de cada política contable significativa que no

esté requerida específicamente por las NIIF, pero que la entidad selecciona y aplica de

acuerdo con la NIC 8.

122 Una entidad revelará, ya sea en el resumen de las políticas contables significativas o en

otras notas, los juicios, diferentes de aquellos relativos a las estimaciones (ver párrafo

125), que la Administración ha realizado al aplicar las políticas contables de la entidad y

que tienen el efecto más significativo sobre los montos reconocidos en los estados

financieros.

123 En el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, la Administración

realiza diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar

significativamente a los montos reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la

Administración realiza juicios para determinar:



(a) si ciertos activos financieros son inversiones a mantener hasta el vencimiento;

(b) cuándo se han transferido a otras entidades, sustancialmente, todos los riesgos y

beneficios significativos de los propietarios de los activos financieros y de los

activos arrendados;

(c) si, por su esencia económica, ciertas ventas de bienes son acuerdos de

financiamiento y, en consecuencia, no ocasionan ingresos; y

(d) si la esencia económica de la relación entre la entidad y una entidad con cometido

especial, indica que la entidad controla a la entidad con cometido especial.

124 Algunas de las revelaciones efectuadas de conformidad con el párrafo 122, son exigidas por

otras NIIF. Por ejemplo, la NIC 27 exige a la entidad revelar las razones por las que el

interés de la participación en la propiedad no implica control, respecto de una participada que

no se considere afiliada, aunque la entidad posea, directa o indirectamente a través de otras

afiliada, más de la mitad de sus derechos de voto reales o potenciales. La NIC 40

Propiedades de Inversión exige, cuando la clasificación de una determinada inversión

presente dificultades, revelar información acerca de los criterios desarrollados por la entidad para

distinguir las propiedades de inversión de las propiedades ocupadas por el dueño, así como de

las propiedades mantenidas para su venta en el curso ordinario del negocio.

Fuentes para la estimación de incertidumbres

125 Una entidad revelará información respecto a los supuestos que efectúa respecto al

futuro y otras fuentes significativas para la estimación de incertidumbres al cierre del

período sobre el cual se informa que tienen un riesgo significativo de resultar en un

ajuste significativo de los valores de libros de activos y pasivos dentro del próximo año

financiero. En relación a esos activos y pasivos, las notas deberán incluir detalles de:

(a) su naturaleza; y

(b) su valor de libros al cierre del período sobre el cual se informa.

126 La determinación del valor de libros de algunos activos y pasivos requiere estimar los

efectos que se deriven de hechos futuros inciertos sobre esos activos y pasivos al cierre del

período sobre el cual se informa. Por ejemplo, en ausencia de precios de mercado

observados recientemente, es necesario efectuar estimaciones acerca del futuro cuando se

quiera medir el valor recuperable de las distintas clases de activo fijo, el efecto de la

obsolescencia tecnológica sobre las existencias, las provisiones sujetas a los desenlaces

futuros de litigios en curso y los pasivos por beneficios a largo plazo a los empleados, como es



el caso de las obligaciones por pensiones. Estas estimaciones se basan en supuestos sobre

variables tales como los flujos de efectivo ajustados al riesgo o las tasas de descuento, la

evolución prevista en los sueldos y los cambios en los precios que afectan a otros costos.

127 Los supuestos y otras fuentes para la estimación de la incertidumbre, revelados de acuerdo con

el párrafo 125, requieren de la Administración, juicios más difíciles por lo subjetivo o

complejos que son. A medida que aumente el número de variables y supuestos que afectan a la

posible resolución futura de las incertidumbres, esos juicios serán más subjetivos y

complejos y el potencial para un consecuente ajuste significativo en el valor de libros de los

activos y pasivos normalmente se verá incrementado de forma similar.

128 Las informaciones a revelar del párrafo 122 no serán necesarias para los activos y pasivos que

lleven asociado un riesgo significativo al suponer cambios significativos en su valor dentro del

año próximo si, al cierre del período sobre el cual se informa, se valoriza al valor justo, basado

en observaciones recientes de los precios de mercado. Tales valores justos podrían sufrir

cambios importantes en el transcurso del próximo año, pero tales cambios no surgirían de los

supuestos u otras fuentes de estimación de incertidumbres al cierre del período sobre el cual

se informa.

129 Una entidad presenta las informaciones a revelar del párrafo 125 de tal forma que ayude a los

usuarios de los estados financieros a comprender los juicios efectuados por la

Administración, sobre el futuro y sobre otras fuentes en la estimación de la incertidumbre. La

naturaleza y alcance de la información proporcionada variará de acuerdo con la

naturaleza del supuesto y otras circunstancias. Ejemplos de los tipos de información a

revelar que efectúa una entidad son los siguientes:

(a) la naturaleza del supuesto u otras fuentes de estimación de incertidumbres;

(b) la sensibilidad del valor de libros a los métodos, supuestos y estimaciones

implícitas en su cálculo, incluyendo las razones por la sensibilidad;

(c) la resolución esperada de una incertidumbre y el rango de las consecuencias

razonablemente posibles dentro del año próximo, respecto del valor de libros de los

activos y pasivos afectados; y

(d) en el caso que la incertidumbre continúe sin resolverse, una explicación de los

cambios efectuados en los supuestos anteriores en relación con esos activos y

pasivos.



130 Esta Norma no requiere que una entidad revele información presupuestaria o pronosticada al

efectuar las revelaciones del párrafo 125.

131 A veces es impracticable revelar el alcance de los posibles efectos de un supuesto u otra

fuente de estimación de incertidumbres al cierre del período sobre el cual se informa. En

tales casos, la entidad revela que es razonablemente posible que, sobre la base del

conocimiento actual, los desenlaces dentro del próximo año financiero que son diferentes del

supuesto, podrían requerir un ajuste significativo del valor de libros del activo o pasivo

afectados. En todos los casos, la entidad revela la naturaleza y el valor de libros del activo o

pasivo específico (o clases de activos o pasivos) afectados por el supuesto.

132 Las revelaciones requeridas por el párrafo 122, sobre los juicios particulares efectuados por la

Administración en el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, no están

relacionadas con las informaciones a revelar acerca de fuentes para la estimación de

incertidumbres contempladas en el párrafo 125.

133 Otras NIIF requieren la revelación de alguno de los supuestos, que de otro modo sería requerida de

acuerdo con el párrafo 125. Por ejemplo, la NIC 37 exige revelar, en circunstancias

específicas, los principales supuestos sobre los hechos futuros que afecten a las diferentes clases de

provisiones. La NIIF 7 exige revelar los supuestos significativos aplicados en la estimación del

valor justo de los activos y pasivos financieros, que se contabilizan al valor justo. La NIC 16 exige

revelar los supuestos significativos que la entidad utiliza en la estimación del valor justo de las

partidas de activo fijo que se hayan revalorizado.

Capital

134 Una entidad revelará información que permita a los usuarios de los estados financieros

evaluar los objetivos, políticas y procesos para administrar al capital de la entidad.

135 Para cumplir con el párrafo 134 la entidad revela la siguiente información:

(a) información cualitativa sobre sus objetivos, políticas y procesos para administrar al

capital, incluyendo:

(i) una descripción de lo qué administra como capital.

(ii) cuando una entidad se encuentra regida a requerimientos externos de capital, la

naturaleza de esos requerimientos y cómo esos requerimientos son incorporados a la

administración del capital; y

(iii) cómo está cumpliendo con sus objetivos para administrar el capital.



(b) información cuantitativa resumida sobre lo qué se administra como capital. Algunas

entidades consideran algunos pasivos financieros (como, por ejemplo, algunas formas de

deuda subordinada) como parte del capital. Otras entidades consideran el capital como

excluyente de algunos componentes de patrimonio (como, por ejemplo,

componentes que surgen de coberturas de flujos de efectivo).

(c) cualquier cambio en (a) y (b) desde el período anterior.

(d) si durante el período cumplió con los requerimientos externos de capital al cual se

encuentra sujeto.

(e) cuando la entidad no ha cumplido con los requerimientos externos impuestos al capital, las

consecuencias de tal incumplimiento.

La entidad basa estas revelaciones en la información proporcionada internamente por personal

clave de la Administración.

136 Una entidad puede administrar el capital de varias formas y puede estar sujeta a una variedad de

diferentes requerimientos de capital. Por ejemplo, un conglomerado puede incluir entidades que

están comprometidos en actividades de seguros y bancarias y esas mismas entidades pueden

operar en varias jurisdicciones. Cuando una revelación íntegra de los requerimientos del capital y

cómo éste se administra, no proporcionaría información útil o distorsionaría el entendimiento de

los estados financieros por parte del usuario respecto a los recursos de capital de la entidad, la

entidad revelará información separada para cada requerimiento de capital al cual se encuentra

sujeto la entidad.

Otras informaciones a revelar

137 Una entidad revelará en las notas:

(a) el monto de los dividendos propuestos o declarados antes que los estados

financieros hayan sido autorizados para su emisión, que no hayan sido

reconocidos como distribución a los accionistas durante el período, así como el

correspondiente monto por acción; y

(b) el monto de cualquier dividendo preferente de carácter acumulativo que no haya

sido reconocido.

138 Una entidad revelará lo siguiente, si no ha revelado en otra parte de la información

publicada con los estados financieros:

(a) el domicilio y forma legal de la entidad, el país en que se ha constituido y la

dirección de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus



actividades, si fuese diferente a la sede social);

(b) una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad, así como de sus

principales actividades; y

(c) el nombre de la Matriz y de la Matriz última del grupo.

Transición y fecha de vigencia

139 Una entidad aplicará esta Norma para los períodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1

de enero de 2009.

139 A La NIC 27 (modificada en 2008) modificó el párrafo 106. Una entidad deberá aplicar esa

modificación para períodos anuales que comiencen el o después del 1 de julio de 2009. Si una

entidad aplica la NIC 27 (modificada en 2008) para un período anterior, la modificación deberá

ser aplicada para ese período anterior. La modificación deberá ser aplicada

retroactivamente.

Retiro de NIC 1 (modificada en 2003)

140 No aplicable en Chile

Anexo

Modificaciones a otros Pronunciamientos

No aplicable en Chile.

*****

Las correcciones contenidas en este anexo cuando esta Norma fue modificada en 2007, han sido incorporadas a la NIIF relevante

publicada en este volumen.



16.3 ANEXO 3: FACTURA



16.4 ANEXO 4: FACTURA EXENTA



16.5 ANEXO 5: GUÍA DE DESPACHO



16.6 ANEXO 6: NOTA DE DEBITO.



16.7 ANEXO 7: NOTA DE CRÉDITO



16.8 ANEXO 8: NIC 2

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No 2 (NIC 2) (REVISADA EN 1993)

Existencias

La presente Norma, revisada en 1993, estará vigente para los estados financieros que abarquen

ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la NIC 2, Valoración y

Presentación de las Existencias según el Sistema del Coste Histórico, aprobada por el Consejo del IASC

en octubre de 1975.

En mayo de 1999, la NIC 10 (revisada en 1999), Hechos Posteriores a la Fecha del Balance,

modificó el párrafo 28. El texto modificado tendrá vigencia cuando entre en vigor la NIC 10 (revisada en

1999), es decir, para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del

1 de enero de 2000.

En diciembre de 2000, la NIC 41, Agricultura, modificó el párrafo 1 e insertó el párrafo 16 A. La

modificación del texto entra en vigor para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios que

comiencen a partir del 1 de enero de 2003.

Se ha emitido una Interpretación SIC que tiene relación con la NIC 2, se trata de la:

—SIC-1: Uniformidad — Diferentes Fórmulas para el Cálculo del Coste de las Existencias.

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser

entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicación, así como en

consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las

Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas (véase

el párrafo 12 del Prólogo).

OBJETIVO

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las existencias dentro del

sistema de valoración del coste histórico. Un tema fundamental en la contabilidad de las existencias es la

cantidad de costes que se reconocen como un activo y se difieren hasta que los ingresos ordinarios

correlacionados sean reconocidos. Esta Norma constituye una guía práctica para la determinación del

coste y su consiguiente reconocimiento como gasto del ejercicio, incluyendo también cualquier deterioro

que reduzca el importe en libros al valor neto realizable. También sirve de guía sobre las fórmulas de coste

que se usan para calcular los costes de las existencias.



ALCANCE

1. Esta Norma debe ser aplicada, dentro de los estados financieros preparados en el

contexto del sistema de coste histórico, para contabilizar las existencias que no sean:

(a) obra en curso, proveniente de contratos de construcción, incluyendo los contratos

de servicio relacionados con ella (véase la NIC 11, Contratos de Construcción);

(b) instrumentos financieros; y

(c) existencias procedentes de la producción agrícola y forestal, menas de mineral y

productos agrícolas, que estén en poder de los productores, siempre que sean

valorados según el valor neto realizable de acuerdo con las prácticas

tradicionalmente establecidas en ciertas industrias.

(d) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase NIC 41,

Agricultura).

2. La presente Norma sustituye a la NIC 2, Valoración y Presentación de las Existencias según el

Sistema del Coste Histórico, aprobada en 1975.

3. Las existencias a que se ha hecho referencia en 1(c) se miden al valor neto realizable en ciertas

etapas de la producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han recogido las cosechas agrícolas o

se han extraído las menas del mineral, siempre que su venta esté asegurada por un contrato de

futuro o la garantía de las Administraciones Públicas, o bien cuando existe un mercado

homogéneo donde el riesgo de fracasar en la venta es mínimo. Tales existencias, como se ha

dicho, caen fuera del alcance de la presente Norma.

DEFINICIONES

4. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a

continuación se especifica: Existencias son activos:

(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación;

(b) en proceso de producción de cara a tal venta; o

(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de

producción, o en la prestación de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la

explotación, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar

a cabo la venta.

5. En las existencias también se incluyen los bienes comprados y almacenados para revender, entre

los que se encuentran, por ejemplo, las mercaderías adquiridas por un minorista para revender a



sus clientes, así como los terrenos u otros activos inmobiliarios que se tienen para ser vendidos a

terceros. También son existencias los productos terminados o en curso de fabricación por la

empresa, así como los materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el

caso de un prestador de servicios, tal como se describe en el párrafo 16, las existencias se

valorarán por el coste de los servicios para los que la empresa aún no ha reconocido el ingreso

correspondiente (véase la NIC 18, Ingresos Ordinarios).

VALORACIÓN DE LAS EXISTENCIAS

6. Las existencias deben ser valoradas al coste o al valor neto realizable, según cuál sea

menor.

Coste de las existencias

7. El coste de las existencias debe comprender todos los costes derivados de la adquisición y

transformación de las mismas, así como otros costes en los que se ha incurrido para

darles su condición y ubicación actuales.

C o s t e s d e a d q u i s i c i ó n

8. El coste de adquisición de las existencias comprenderá el precio de compra, incluyendo aranceles

de importación y otros impuestos (que no sean recuperables por la empresa de las autoridades

fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costes directamente atribuibles a la adquisición

de las mercaderías, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras

partidas similares se deducirán para determinar el coste de adquisición.

9. El coste de adquisición puede incluir diferencias de cambio que surjan directamente de la compra

reciente de existencias facturadas en una moneda extranjera, siempre que se cumplan las especiales

circunstancias contempladas en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 21, Efectos de las

Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera).

C o s t e s d e t r a n s f o r m a c i ó n

10. Los costes de transformación de las existencias comprenderán aquellos costes directamente

relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. También

comprenderán una parte, calculada de forma sistemática, de los costes indirectos, variables o fijos,

en los que se ha incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. Costes

indirectos fijos son todos aquéllos que permanecen relativamente constantes con independencia

del volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los edificios y equipos

de la fábrica, así como el coste de gestión y administración de la planta. Costes indirectos variables

son todos aquéllos que varían directamente, o casi directamente, con el volumen de producción



obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.

11. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos a los costes de transformación se basará

en la capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la

producción que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de

varios ejercicios o temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las

operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción siempre que se

aproxime a la capacidad normal. La cantidad de coste indirecto fijo distribuido a cada unidad de

producción no se incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la

existencia de capacidad ociosa. Los costes indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos

del ejercicio en que han sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la

cantidad de coste indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que

no se midan las existencias por encima del coste real. Los costes indirectos variables se

distribuirán a cada unidad de producción sobre la base del nivel real de uso de los medios de

producción.

12. El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un producto.

Este es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de productos

principales junto a subproductos. Siempre que los costes de transformación de cada tipo de

producto no sean identificables por separado será necesario distribuir el coste total entre los

productos sobre bases uniformes y racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el

valor de mercado de cada producto, ya sea como producción en curso, en el momento en que los

productos comienzan a poder identificarse por separado, ya sea al haber completado el proceso

productivo. La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, tienen valores no

significativos. Cuando éste es el caso, se miden frecuentemente según su valor neto realizable, y

este valor se deduce del coste del producto principal. Como resultado, el importe en libros del

producto principal no resultará significativamente diferente de su coste.

O t r o s c o s t e s

13. Se incluirán otros costes en el importe en libros de las existencias, siempre que se hubieran

incurrido para dar a las mismas su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, puede ser

apropiado incluir, como coste de las existencias, los costes indirectos no derivados de la

producción, o los costes del diseño de productos para clientes específicos.

14. Son ejemplos de costes excluidos del importe en libros de las existencias, y por tanto a reconocer

como gastos del ejercicio en el cual se incurren, los siguientes:



(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costes de

producción;

(b) los costes de almacenamiento, a menos que dichos costes sean necesarios en el proceso

productivo, previos a un proceso de elaboración ulterior;

(c) los costes indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a las existencias su

condición y ubicación actuales; y

(d) los costes de comercialización.

15. En ciertas circunstancias, los costes financieros se incluyen entre los costes de las existencias.

Estas circunstancias se identifican en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23, Costes

por Intereses.

C o s t e d e l a s e x i s t e n c i a s p a r a u n p r e s t a d o r d e s e r v i c i o s

16. El coste de las existencias para un prestador de servicios se compone fundamentalmente de mano

de obra y otros costes de personal directamente involucrados en la prestación del servicio,

incluyendo personal de supervisión y otros costes indirectos distribuibles. La mano de obra y los

demás costes relacionados con las ventas, así como el personal de administración general, no se

incluyen en el coste de las existencias, siendo reconocidos como gastos del ejercicio en el que se

hayan incurrido.

C o s t e d e l o s p r o d u c t o s a g r í c o l a s r e c o l e c t a d o s d e a c t i v o s b i o l ó g i c o s

16A. De acuerdo con la NIC 41, Agricultura, las existencias compuestas por productos agrícolas, que

la empresa ha cosechado o recolectado de sus activos biológicos, se valoran, para su

reconocimiento inicial, por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta,

considerados en el momento de su cosecha. Éste es el coste de las existencias en esa fecha para la

aplicación de la presente Norma.

S i s t e m a s d e v a l o r a c i ó n d e c o s t e s

17. Los sistemas para la determinación del coste de las existencias, tales como el método del coste

estándar o el método de los minoristas, pueden ser empleados por conveniencia siempre que el

resultado de aplicarlos se aproxime al coste. Los costes estándares se establecerán a partir de

niveles normales de consumo de materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y

utilización de la capacidad. En este caso, las condiciones de cálculo se revisan de forma regular y,

si es preciso, se cambian los estándares, siempre y cuando tales condiciones hayan variado.

18. El método de los minoristas se usa a menudo en el sector comercial al por menor para la

valoración de existencias cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente, que



tienen márgenes similares y para los cuales es impracticable usar otros métodos de cálculo de

costes. En este método en particular, el coste de las existencias se determina deduciendo del

precio de venta del artículo en cuestión, un porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje

que se usa debe tener en cuenta la parte de las existencias que se han marcado por debajo de su

precio de venta original. Frecuentemente se utiliza un porcentaje medio para cada sección o

departamento comercial.

Fórmulas del coste

19. El coste de las existencias de productos que no son intercambiables entre sí, así como de

los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, debe ser

determinado a través del método de identificación específica de sus costes individuales.

20. La identificación específica del coste significa que cada tipo de coste concreto se distribuye a un

producto determinado de las existencias. Este es el tratamiento adecuado para aquellos productos

que se segregan para un proyecto específico, con independencia de si han sido producidos o

comprados en el exterior. Sin embargo, la identificación específica de costes resultará inapropiada

cuando en las existencias haya un gran número de productos que son, habitualmente,

intercambiables. En tales circunstancias, el método de seleccionar qué productos individuales van

a permanecer en las existencias finales, podría ser usado para obtener efectos predeterminados en

la ganancia o la pérdida neta del ejercicio.

T r a t a m i e n t o p r e f e r e n t e

21. El coste de las existencias, distintas de las tratadas en el párrafo 19, debe ser determinado

usando las fórmulas de primera entrada primera salida (FIFO) o coste promedio

ponderado (1).

22. La fórmula FIFO asume que los productos en existencias que fueron comprados o producidos

antes serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden en

existencias finales serán los producidos o comprados más recientemente. Si se utiliza la fórmula

del coste promedio ponderado, el coste de cada unidad de producto se determinará a partir del

promedio ponderado del coste de los artículos similares, poseídos al principio del ejercicio, y del

coste de los mismos artículos comprados o producidos durante el ejercicio. Se puede calcular el

promedio periódicamente o después de recibir cada envío adicional, dependiendo de las

circunstancias de la empresa.



T r a t a m i e n t o a l t e r n a t i v o p e r m i t i d o

23. El coste de las existencias, distintas de las tratadas en el párrafo 19, debe ser determinado

usando la fórmula última entrada primera salida (LIFO) (1).

24. La fórmula LIFO asume que los productos en existencias que fueron comprados o producidos en

último lugar serán vendidos los primeros y, consecuentemente, que los productos que queden en

existencias finales serán los producidos o comprados en primer lugar.

Valor neto realizable

25. El coste de las existencias puede no ser recuperable en caso de que las mismas estén dañadas, si se

han vuelto parcial o totalmente obsoletas, o bien si sus precios de mercado han caído. Asimismo,

el coste de las existencias puede no ser recuperable si los costes estimados para su terminación o

su venta han aumentado. La práctica de rebajar el saldo hasta que el importe en libros sea igual al

valor neto realizable es coherente con el punto de vista según el cual los activos no deben

valorarse en libros por encima de los importes que se espera recuperar de su venta o uso

posterior.

26. La rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable se calcula usualmente para cada tipo de artículo.

En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar artículos similares o

relacionados. Este puede ser el caso de artículos en existencias relacionados con la misma línea de

productos y que tienen propósitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma área

geográfica y no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de otros artículos de

la línea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen clasificaciones

completas de las existencias, por ejemplo sobre la totalidad de los productos terminados, o sobre

todas las existencias en una actividad o segmento geográfico determinados. Los prestadores de

servicios acumulan, generalmente, sus costes en relación a cada servicio para el que se espera

cargar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se tratará como una

partida separada.

27. Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que se

disponga en el momento de hacerlas, acerca del importe que se espera recuperar de las existencias.

Estas estimaciones toman en consideración las fluctuaciones de precios o costes relacionados

directamente con los hechos ocurridos tras el cierre, en la medida en que tales hechos confirmen

condiciones existentes al final del ejercicio.

(1) Véase también la Interpretación SIC-1: Uniformidad — Diferentes Fórmulas para el Cálculo del Coste

de las Existencias.



28. Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito para el

que se mantienen las existencias. Por ejemplo, el valor neto realizable de las existencias que se

tienen para cumplir con los contratos de venta o de prestación de servicios, se basa en el precio

que figura en el contrato en cuestión. Si los contratos de venta son por una cantidad inferior a la

reflejada en existencias, el valor neto realizable del exceso se determina basándose en los precios

generales de venta. Pueden aparecer provisiones o pasivos contingentes por contratos firmes de

venta que excedan las cantidades de productos en existencias, o bien de productos que vayan a

obtenerse por contratos de compra firmes. Tales provisiones o pasivos contingentes se tratan

contablemente de acuerdo con la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos

Contingentes.

29. Sobre las materias primas y otros suministros mantenidos para su uso en la producción de

existencias, no se practicarán rebajas para situar su importe en libros por debajo del coste, siempre

que se espere que los productos terminados a los que se incorporen serán vendidos al coste o por

encima del mismo. Sin embargo, cuando una reducción en el precio de las materias primas indique

que el coste de los productos terminados excederá a su valor neto realizable, se rebajará su

importe en libros hasta cubrir tal diferencia. En estas circunstancias, el coste de reposición de las

materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.

30. Se realizará una evaluación del valor neto realizable al final de cada ejercicio subsiguiente. Cuando

las circunstancias que previamente causaron la rebaja hayan dejado de existir, se procederá a

revertir el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el coste

y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en existencias,

que se contabiliza según su valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, está todavía

en existencias en un ejercicio posterior y su precio de venta se ha incrementado.

RECONOCIMIENTO COMO GASTO DEL EJERCICIO

31. Al ser vendidas las existencias, el importe en libros de las mismas se reconoce como gasto

del mismo ejercicio en el que se registran los correspondientes ingresos. El importe de

cualquier rebaja, hasta el valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en las

existencias, deben ser reconocidas en el ejercicio en que tiene lugar el deterioro. El

importe de cualquier reversión de las rebajas de valor por deterioro de existencias, tras un

incremento en el valor neto realizable, debe ser registrado como una reducción en el

importe de las existencias que hayan sido reconocidas como gasto en el ejercicio en que

la recuperación del valor tenga lugar.



32. El proceso de reconocer como gasto del ejercicio el importe en libros de las existencias vendidas

tiene como consecuencia la correlación de gastos e ingresos.

33. El coste de ciertas existencias puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo las

existencias usadas como componentes de los trabajos realizados por la empresa para los

elementos del inmovilizado material. El valor de las existencias distribuido entre otros activos

distintos de los anteriores y de la misma forma se reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil

de los mismos.

INFORMACIÓN A REVELAR

34. En los estados financieros se debe revelar la siguiente información:

(a) las políticas contables adoptadas para la valoración de las existencias, incluyendo

la fórmula de valoración de los costes que se haya utilizado;

(b) el importe total en libros de las existencias, desglosado en los importes parciales

según la clasificación que resulte apropiada para la empresa;

(c) el importe en libros de las existencias que se han valorado según su valor neto

realizable;

(d) los importes de las reversiones, en las rebajas de valor anteriores para reflejar el

valor neto realizable, que se hayan reconocido como ingresos en el ejercicio, de

acuerdo con el párrafo 31;

(e) las circunstancias o eventos que han producido la reversión de las rebajas de valor,

de acuerdo con el referido párrafo 31; y

(f) el importe en libros, si existiese, de las existencias comprometidas como garantía

del cumplimiento de deudas.

35. La información acerca de los saldos pertenecientes a las diferentes clases de existencias, así como

la variación de dichos saldos en el ejercicio resultará de utilidad para los usuarios de los estados

financieros. Una clasificación común de las existencias es la que distingue entre mercaderías,

suministros para la producción, materias primas, productos en curso y productos terminados. Las

existencias de un prestador de servicios pueden ser descritas, simplemente, como productos en

curso.



36. Cuando el coste de las existencias se determine utilizando la fórmula LIFO, de acuerdo

con el tratamiento alternativo permitido en el párrafo 23, los estados financieros deben

revelar la diferencia entre el saldo de las existencias finales del balance y:

(a) el menor valor entre el importe calculado de acuerdo con el párrafo 21 y el valor

neto realizable; o

(b) el menor valor entre el coste de reposición en la fecha del balance y el valor neto

realizable.

37. En los estados financieros se debe dar información sobre uno de los dos siguientes

extremos:

(a) el coste de las existencias que se han reconocido como gasto durante el ejercicio; o

bien

(b) los costes de explotación, relacionados con los ingresos ordinarios, reconocidos

como gastos durante el ejercicio, clasificados según su naturaleza.

38. El coste de las existencias, reconocido como gasto durante el ejercicio, se compone de aquellos

costes incluidos en la valoración de los productos vendidos más los costes indirectos no

distribuidos y los importes anormales de los costes de producción de las existencias en los que se

ha incurrido durante el propio ejercicio. Las circunstancias particulares de cada empresa pueden

exigir la inclusión de otros costes, tales como los costes de distribución.

39. Algunas empresas adoptan un formato diferente en la presentación de la cuenta de resultados, lo

que produce que se consignen cantidades diferentes en lugar del coste de las existencias

reconocidas como gasto en el ejercicio. Bajo tal formato diferente, la empresa informará, no

obstante, de la cuantía de los costes de explotación, relacionados con los ingresos ordinarios, que

se han reconocido como gastos durante el ejercicio, clasificados por su naturaleza. En este caso, la

empresa informará sobre los costes reconocidos como gastos de materias primas y otros

materiales, costes de mano de obra y otros costes de explotación, junto con la variación neta del

valor de las existencias en el ejercicio.

40. La cuantía, incidencia o naturaleza de una provisión para rebajar el coste al valor neto realizable,

puede requerir información específica según la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Ejercicio,

Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.

FECHA DE VIGENCIA

Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995.



16.9 ANEXO 9: BOLETÍN TÉCNICO Nº 33 DEL COLEGIO DE CONTADORES

Boletín Técnico Nº 33 del Colegio de Contadores

Tratamiento contable del activo

INTRODUCCION

1. Este boletín, que complementa los Boletines Técnicos Nos 1, 3, 12 y 13, se refiere al tratamiento

contable del activo fijo y tiene como objetivo reglamentar y uniformar dicho tratamiento contable.

2. Este Boletín no es aplicable a plantaciones forestales cuyo tratamiento contable se analiza en el Boletín

No 12. Tampoco es aplicable a yacimientos mineros, petrolíferos y similares.

DEFINICION

3. El activo fijo está formado por bienes tangibles que han sido adquiridos o construidos para usarlos en

el giro de la empresa, durante un período considerable de tiempo y sin el propósito de venderlos.

OPINION COSTOS DE ADQUISICION Y/O CONSTRUCCION

4. Los activos fijos se valorizan, en principio, al costo, de adquisición o construcción de los respectivos

bienes. Dicho costo debe actualizarse posteriormente para reflejar los efectos de la inflación (corrección

monetaria), según se señala en los Boletines Técnicos Nos 3 y 13.

5. Los valores a que se registren los activos fijos deben incluir todos los costos que se relacionan

directamente con su adquisición o construcción, incluso aquellos necesarios para que los bienes queden

en condiciones de ser utilizados por el Comprador. Por consiguiente, el costo de los activos fijos debe

incluir partidas tales como costo de diseño, cargos por transporte, costos de instalación; valores

necesarios para alzar los gravámenes existentes, costos iniciales de reconstrucción, los honorarios legales y

de otra naturaleza que se devenguen, y los costos de financiamiento tratados en el Boletín Técnico Nº 31.

Los descuentos obtenidos en la adquisición de un bien deben rebajarse del costo del mismo.

6. En el caso de bienes inmuebles, la contabilidad deberá registrar separadamente el valor asignado al

terreno y a las construcciones, de haberlas, utilizando un método apropiado en las circunstancias. Si las

construcciones existentes en los inmuebles comprados han de ser demolidas con el objeto de dejar el bien

en condiciones de uso para el comprador, deben asignarse al valor del terreno el costo total de dichos

inmuebles, más los costos de demolición, deduciendo los valores que se obtengan de la venta de los

materiales de demolición.



7. Cuando se construyen propiedades, el costo debe incluir los honorarios de los arquitectos, los costos de

excavación, los pagos a contratistas de construcción, los materiales y la mano de obra directos, los

permisos y los seguros de construcción. Los costos extraordinarios incurridos durante la construcción,

tales como los causados por ineficiencias, por incendio u otra catástrofe, no deben activarse.

8. Los costos indirectos incurridos durante el período de actividad normal de construcción y atribuibles

directamente a ella, deben activarse. Sin embargo, cuando la actividad de construcción de un bien

específico es interrumpida, no es aceptable activar los costos indirectos incurridos en el período de

inactividad.

COSTOS DE MANTENCION

9. Para efectos de este Boletín, se denominan costos de mantención aquéllos en que se incurre en forma

programada para mantener un bien en operación normal.

10. Los costos de las mantenciones que se realizan regularmente en cada ejercicio, para mantener el bien

en operación normal durante su vida útil estimada originalmente, deben contabilizarse con cargo a

resultados en el período en que se incurren.

11. Los costos de mantención mayor, que dadas las características de algunos bienes es necesario efectuar

cada cierto número de ejercicios, tales como carena de buques, revisión técnica (overhaul) de aviones,

cambio de refractarios en hornos, etc., deben contabilizarse siguiendo alguna de las dos alternativas

señaladas a continuación, atendida la política de depreciación adoptada por la empresa:

(a) Si la vida útil asignada al bien, o a alguno de sus componentes que se deprecien en forma separada

(ejemplo, refractarios de altos hornos), corresponde al período de tiempo que mediará entre su puesta en

funcionamiento y la fecha en que se programe efectuar la mantención mayor requerida para extender su

vida útil, se deberá activar el costo de dicha mantención y depreciarse en el período que mediará entre la

fecha de reincorporación del bien a la actividad productiva o de servicio y la fecha en que se programa

efectuar una nueva mantención mayor para que el bien pueda continuar en funcionamiento.

(b) Si la vida útil asignada al bien corresponde al período máximo de utilización del mismo, para cuyo

cumplimiento se requerirá efectuar una o más mantenciones mayores, el costo de ellas deberá

provisionarse linealmente en cada ejercicio con cargo a resultados, de tal forma que a la fecha en que se

efectúe cada una de ellas se cuente con una provisión adecuada que cubra dicho costo.



COSTOS DE REPARACION

12. Para efectos de este Boletín, se denominan costos de reparación aquéllos en que se incurre en forma

imprevista, para solucionar el desperfecto de algún bien y restituirle sus condiciones normales de

operación.

13. Los costos de reparación deben contabilizarse con cargo a resultados en el período en que se incurren,

dado que ellos no aumentan la vida útil estimada originalmente para el bien.

COSTOS DE ADICIONES Y MEJORA

14. Para efectos de este Boletín, se denominan costos de adiciones y mejoras aquéllos en que se incurre

con el objeto específico de extender significativamente la vida útil, o incrementar significativamente la

capacidad productiva o eficiencia original del bien.

15. Los costos de adiciones y mejoras deben contabilizarse con cargo al activo fijo. En el caso que dichos

costos modifiquen la vida útil del respectivo bien, deberá procederse a depreciar el valor neto del bien,

más los costos de adiciones y mejoras, en el período de vida útil restante que técnicamente se haya

determinado. Si no se producen modificaciones en el período de vida útil con motivo de las adiciones y

mejoras, el costo de estas deberá depreciarse en el período de vida útil restante del bien respectivo.

DEPRECIACION

16. Excepto para los activos que no se desgastan, tales como los terrenos y las colecciones de arte, todos

los bienes deben depreciarse durante la vida útil del activo, según una base racional y sistemática, sin

considerar el resultado de las operaciones de la empresa.

17. Para este procedimiento se usan los siguientes términos:

(a) Activos fijos depreciables:

Son los que están definidos en el párrafo 3 del presente boletín, se espera que serán usados durante más

de un período contable y tienen una vida útil limitada.

(b) Vida útil:

E s el período durante el cual se espera que un activo depreciable sea usado por la empresa, incluidos sus

repuestos referidos en el párrafo 27 de este boletín. Para determinar la vida útil de un bien deberían

considerarse, entre otros, los siguientes factores: intensidad de utilización del bien (1,2 o más turnos),



obsolescencia técnica, programa de mantención, etc.

(c) Monto depreciable:

Corresponde al valor bruto corregido registrado en libros menos el valor residual estimado.

18. Hay varios métodos para distribuir los importes depreciables a cada período contable durante la vida

útil del activo. Cualquiera que sea el método de depreciación elegido, es necesario que su uso sea

constante, independiente del nivel de rentabilidad de la empresa y de consideraciones tributarias, para

proporcionar comparabilidad en los resultados de las operaciones de la empresa de un período a otro.

19. La depreciación debe acumularse en los libros por medio de una cuenta complementaria del activo

fijo, llamada depreciación acumulada. Su saldo debe corregirse monetariamente, de acuerdo con las

disposiciones del Boletín Técnico Nº 13.

20. Los métodos habituales de depreciación son los siguientes:

(a) Método directo o línea recta:

La depreciación de línea recta se calcula por la fórmula:

La vida útil se expresa en períodos de tiempo, es decir, en años o meses.

(b) Método de unidades de producción:

El método de depreciación por unidades de producción relaciona la depreciación con la capacidad

productiva estimada del activo y se expresa en una tasa por unidad de producción u hora.

La fórmula es:

El cargo por depreciación para cada período se determinará multiplicando la tasa por unidad, calculada

(Valor bruto corregido – depreciación acumulada corregida) – valor residual corregido

Vida útil remanente

Depreciación del período =

Valor bruto corregido menos valor residual corregido

Unidades de producción u hora de utilización estimadas totales

Tasa por unidad de producción u horas

=



según la fórmula anterior, por las unidades reales de producción o tiempo de utilización de ese mismo

período.

INICIO DE LA DEPRECIACION

21. La depreciación se inicia cuando el bien comienza a ser utilizado normalmente. Si una instalación

se construye por etapas, la depreciación de la parte del activo que corresponde a cada etapa debe

comenzar cuando ella entre en uso normal.

INSTALACIONES INACTIVAS Y ACTIVOS FIJOS QUE SE MANTIENEN PARA

POSTERIOR

VENTA O DESARROLLO FUTURO

22. En caso que se mantengan activos fijos para la venta o que se espera estén inactivos por tiempo

indefinido, deberá suspenderse su depreciación. Al mismo tiempo, el valor neto de libros deberá ajustarse

a su valor estimado de realización, cuando este último sea menor, con cargo a los resultados del ejercicio,

bajo el rubro gastos ajenos a la explotación. El valor de estos activos deberá presentarse segregado del

activo fijo en uso, revelando en una nota los ajustes que se hayan efectuado.

23. Las instalaciones temporalmente inactivas deben continuarse depreciando, aún cuando se usen

métodos de depreciación basados en unidades de producción o en las horas en uso; en todo caso, la

depreciación por el período de inactividad debe determinarse basándose en una cuidadosa evaluación de

las circunstancias. La depreciación se presentará bajo gastos ajenos a la explotación, revelando en una

nota el hecho que dichas instalaciones se encuentren inactivas y el criterio de depreciación adoptado.

24. En el caso de mantener bienes del activo fijo adquiridos para el desarrollo futuro, y que no

correspondan a obras en cursos, ellos deberán presentarse bajo Otros Activos, en el rubro de Activos

Fijos, en tanto se mantengan fuera de uso. Su valorización deberá revisarse periódicamente con el objeto

de dar reconocimiento oportuno a la pérdida de valor que pudieran haber experimentado con respecto a

su valor de libros. En una nota a los estados financieros deberá revelarse, a lo menos, el valor de estos

activos, los criterios en que se basa dicho valor, así como el tiempo que permanecen inactivos.

RECUPERACION DEL VALOR EN LIBROS

25. Cuando hay evidencia que en forma permanente las operaciones de una empresa no producirán

ingresos suficientes para cubrir todos los costos, incluso la depreciación de los bienes del activo fijo

tomados en su conjunto, y cuando el valor en libros de dichos bienes sea superior a su valor de



realización, estos valores deberán rebajarse hasta los montos recuperables, con cargo a resultados ajenos a

la explotación.

26. Las transacciones no monetarias que involucran bienes del activo fijo deben contabilizarse de acuerdo

con las normas que se establezcan en un próximo Boletín Técnico.

REPUESTOS DEL ACTIVO FIJO

27. Los repuestos destinados a la mantención y/o reparación de bienes de uso de la empresa y el equipo

de respaldo mantenido en reserva se contabilizarán en alguna de las formas descritas más adelante,

teniendo en consideración, entre otros, los siguientes aspectos: vida útil, valor relativo, obsolescencia, uso

alternativo, consumo, etc.

(a) Activando el costo de los repuestos y depreciándolos durante la vida útil esperada del bien principal a

que están asociados.

Este método resulta apropiado para repuestos que sirven sólo para determinados equipos y,

consecuentemente, pueden estar expuestos a un grado importante de obsolescencia.

Para efectos de presentación en el balance general, estos valores se mostrarán junto a los activos fijos, ya

sea formando parte de ellos o en un rubro separado, dependiendo de su valor relativo y se valorizarán en

la forma descrita en el párrafo Nº 4 de este Boletín.

ADQUISICION Y ENAJENACION DE BIENES DEL ACTIVO FIJO EN

TRANSACCIONES NO MONETARIAS

El consumo o utilización de estos repuestos necesariamente constituirá una mantención o reparación del

activo fijo y se tratará según lo establecido en los párrafos correspondientes de este Boletín.

(b) Imputando el costo de los repuestos a resultados al momento de su adquisición

Este método resulta apropiado para bienes de valor relativo pequeño y/o de una corta vida útil.

(c) Activando el costo de los repuestos e imputándolos a resultados al momento del consumo.

Este método resulta apropiado para repuestos destinados a la mantención de activo fijo, que tienen un

valor intermedio, distintos usos alternativos, consumo periódico y/o bajo grado de obsolescencia.

Para efectos de balance general los repuestos que se espera serán consumidos en el transcurso de un año

deberán clasificarse como Activo Circulante y el saldo como Otros Activos no Circulantes.

Independientemente de su clasificación, estos activos deberán valorizarse en la forma descrita en el



párrafo 4 de este boletín, sin perjuicio de las provisiones por obsolescencia, stock excesivo u otras que les

sean aplicables.

28. Las alternativas (a), (b) y (c) recién señaladas no serán aplicables a los repuestos destinados a bienes

que comercializa la empresa, los cuales se tratarán como existencias.

RETASACION TECNICA Y OTROS AJUSTES A LA CORRECCION MONETARIA

29. Ante situaciones específicas algunas empresas han ajustado los valores de su activo fijo a base de

retasaciones técnicas y/o ajustes a la corrección monetaria. En opinión de la Comisión dichos ajustes

deben ser analizados en un contexto amplio del sistema de corrección monetaria cuyo estudio será

materia de un próximo Boletín.

CRITERIOS DE EXPOSICION

30. Las siguientes exposiciones deben hacerse en los estados financieros o en notas a los mismos:

(a) Criterios de contabilidad utilizados:

La base de valorización y depreciación del activo fijo.

Criterio seguido para registrar los costos de mantención.

(b) Información adicional;

En la medida que no se encuentre revelada en el cuerpo de los estados financieros, la siguiente

información deberá ser dada a conocer en una nota a los mismos:

Detalle valorizado de las principales clases de bienes por su naturaleza o función, y la depreciación

acumulada, bien en total o por las clasificaciones más importantes.

El cargo por depreciación del período

Gravámenes y prendas que puedan afectar a determinados bienes del activo fijo, señalando el valor de la

obligación garantizada y su beneficiario, así como el valor libros de los respectivos bienes.

Detalle valorizado de las principales instalaciones inactivas, según lo establecido en el párrafo 24 de este

Boletín.

Compromisos de adquisición y venta de activos fijos.



16.10 ANEXO 10: NIC 16

Norma Internacional de Contabilidad N°16 Propiedades, Planta y Equipo

Objetivo

1. El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de propiedades, planta y equipo,

de forma que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la información acerca de la

inversión que la entidad tiene en sus propiedades, planta y equipo, así como los cambios que se

hayan producido en dicha inversión. Los principales problemas que presenta el reconocimiento

contable de propiedades, planta y equipo son la contabilización de los activos, la determinación de

su importe en libros y los cargos por depreciación y pérdidas por deterioro que deben reconocerse

con relación a los mismos.

Alcance

2. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización de los elementos de propiedades,

planta y equipo, salvo cuando otra Norma exija o permita un tratamiento contable

diferente.

3. Esta Norma no será de aplicación a:

(a) las propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas para la venta de acuerdo con la

NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas;

(b) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 41 Agricultura);

(c) el reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación (véase la NIIF 6

Exploración y Evaluación de Recursos Minerales); o

(d) los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no

renovables similares.

No obstante, esta Norma será de aplicación a los elementos de propiedades, planta y equipo utilizados

para desarrollar o mantener los activos descritos en los párrafos (b) a (d).

4. Otras Normas pueden obligar a reconocer un determinado elemento de propiedades, planta y

equipo de acuerdo con un tratamiento diferente al exigido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 17

Arrendamientos exige que la entidad evalúe si tiene que reconocer un elemento de propiedades,

planta y equipo sobre la base de la transmisión de los riesgos y ventajas. Sin embargo, en tales

casos, el resto de aspectos sobre el tratamiento contable de los citados activos, incluyendo su



depreciación, se guiarán por los requerimientos de la presente Norma.

5. Una entidad que utilice el modelo del costo para las propiedades de inversión de acuerdo con la

NIC 40 Propiedades de Inversión, utilizará el modelo del costo al aplicar esta Norma.

Definiciones

6. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación

se especifican:

Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la

depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.

Costo es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor razonable

de la contraprestación entregada, para adquirir un activo en el momento de su adquisición o

construcción o, cuando fuere aplicable, el importe que se atribuye a ese activo cuando se lo

reconoce inicialmente de acuerdo con los requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo

la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.

Importe depreciable es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido, menos su

valor residual.

Depreciación es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de

su vida útil.

Valor específico para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo que la entidad

espera obtener del uso continuado de un activo y de su disposición al término de su vida útil, o

bien de los desembolsos que espera realizar para cancelar un pasivo.

Valor razonable es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado entre partes

interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de

independencia mutua.

Una pérdida por deterioro es el exceso del importe en libros de un activo sobre su importe

recuperable.

Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles que:

(a) posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para

arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y



(b) se esperan usar durante más de un periodo.

Importe recuperable, es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de un

activo y su valor en uso.

El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener

actualmente por la disposición del elemento, después de deducir los costos estimados por tal

disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al

término de su vida útil.

Vida útil es:

(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o

(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por

parte de una entidad.

Reconocimiento

7. Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo si, y sólo si:

(a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del

mismo; y

(b) el costo del elemento puede medirse con fiabilidad.

8. Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se registran habitualmente como inventarios, y se

reconocen en el resultado del periodo cuando se consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto

importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espere utilizar durante más

de un periodo, cumplen normalmente las condiciones para ser calificados como elementos de

propiedades, planta y equipo. De forma similar, si las piezas de repuesto y el equipo auxiliar sólo

pudieran ser utilizados con relación a un elemento de propiedades, planta y equipo, se

contabilizarán como propiedades, planta y equipo.

9. Esta Norma no establece la unidad de medición para propósitos de reconocimiento, por ejemplo

no dice en qué consiste una partida de propiedades, planta y equipo. Por ello, se requiere la

realización de juicios para aplicar los criterios de reconocimiento a las circunstancias específicas de

la entidad. Podría ser apropiado agregar partidas que individualmente son poco significativas, tales

como moldes, herramientas y troqueles, y aplicar los criterios pertinentes a los valores totales de

las mismas.

10. La entidad evaluará, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de



propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos. Estos costos comprenden

tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para adquirir o construir una partida de

propiedades, planta y equipo, como los costos incurridos posteriormente para añadir, sustituir

parte de o mantener el elemento correspondiente.

Costos iniciales

11. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de

seguridad o de índole medioambiental. Aunque la adquisición de ese tipo de propiedades, planta y

equipo no incremente los beneficios económicos que proporcionan las partidas de propiedades,

planta y equipo existentes, puede ser necesaria para que la entidad logre obtener los beneficios

económicos derivados del resto de los activos. Dichos elementos de propiedades, planta y equipo

cumplen las condiciones para su reconocimiento como activos porque permiten a la entidad

obtener beneficios económicos adicionales del resto de sus activos, respecto a los que hubiera

obtenido si no los hubiera adquirido. Por ejemplo, una industria química puede tener que instalar

nuevos procesos de fabricación para cumplir con la normativa medioambiental relativa a la

producción y almacenamiento de productos químicos, reconociendo entonces como parte de

propiedades, planta y equipo las mejoras efectuadas en la planta, en la medida que sean

recuperables, puesto que sin ellas la entidad quedaría inhabilitada para producir y vender esos

productos químicos. No obstante, el importe en libros resultante de tales activos y otros

relacionados con ellos se revisará para comprobar la existencia de deterioro del valor, de acuerdo

con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.

Costos posteriores

12. De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en el párrafo 7, la entidad no reconocerá,

en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo, los costos derivados del

mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocerán en el resultado cuando se incurra

en ellos. Los costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los

consumibles, que pueden incluir el costo de pequeños componentes. El objetivo de estos

desembolsos se describe a menudo como "reparaciones y conservación" del elemento de

propiedades, planta y equipo.

13. Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden necesitar ser

reemplazados a intervalos regulares. Por ejemplo, un horno puede necesitar revisiones y cambios

tras un determinado número de horas de funcionamiento, y los componentes interiores de una



aeronave, tales como asientos o instalaciones de cocina, pueden necesitar ser sustituidos varias

veces a lo largo de la vida de la aeronave. Ciertos elementos de propiedades, planta y equipo

pueden ser adquiridos para hacer una sustitución recurrente menos frecuente, como podría ser la

sustitución de los tabiques de un edificio, o para proceder a un recambio no frecuente. De

acuerdo con el criterio de reconocimiento del párrafo 7, la entidad reconocerá, dentro del importe

en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo, el costo de la sustitución de parte de

dicho elemento cuando se incurra en ese costo, siempre que se cumpla el criterio de

reconocimiento. El importe en libros de esas partes que se sustituyen se dará de baja en cuentas,

de acuerdo con las disposiciones que al respecto contiene esta Norma (véanse los párrafos 67 a

72).

14. Una condición para que algunos elementos de propiedades, planta y equipo continúen operando,

(por ejemplo, una aeronave) puede ser la realización periódica de inspecciones generales por

defectos, independientemente de que las partes del elemento sean sustituidas o no. Cuando se

realice una inspección general, su costo se reconocerá en el importe en libros del elemento de

propiedades, planta y equipo como una sustitución, si se satisfacen las condiciones para su

reconocimiento. Al mismo tiempo, se dará de baja cualquier importe en libros del costo de una

inspección previa, que permanezca en la citada partida y sea distinto de los componentes físicos

no sustituidos. Esto sucederá con independencia de que el costo de la inspección previa fuera

identificado contablemente dentro de la transacción mediante la cual se adquirió o construyó

dicha partida. Si fuera necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspección similar

futura como indicador de cuál fue el costo del componente de inspección existente cuando la

partida fue adquirida o construida.

Medición en el momento del reconocimiento

15. Un elemento de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones para ser

reconocido como un activo, se medirá por su costo.

Componentes del costo

16. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:

(a) Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos indirectos no

recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o

rebaja del precio.

(b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las



condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.

(c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la

rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad

cuando adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento

durante un determinado periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios

durante tal periodo.

17. Son ejemplos de costos atribuibles directamente:

(a) los costos de beneficios a los empleados (según se definen en la NIC 19 Beneficios a los

Empleados), que procedan directamente de la construcción o adquisición de un elemento de

propiedades, planta y equipo;

(b) los costos de preparación del emplazamiento físico;

(c) los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;

(d) los costos de instalación y montaje;

(e) los costos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente, después de deducir los

importes netos de la venta de cualesquiera elementos producidos durante el proceso de

instalación y puesta a punto del activo (tales como muestras producidas mientras se probaba

el equipo); y

(f) los honorarios profesionales.

18. La entidad aplicará la NIC 2 Inventarios para contabilizar los costos derivados de las obligaciones

por desmantelamiento, retiro y rehabilitación del lugar sobre el que se asienta el elemento, en los

que se haya incurrido durante un determinado periodo como consecuencia de haber utilizado

dicho elemento para producir inventarios. Las obligaciones por los costos contabilizados de

acuerdo con la NIC 2 o la NIC 16 se reconocerán y medirán de acuerdo con la NIC 37

Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

19. Ejemplos de costos que no forman parte del costo de un elemento de propiedades, planta y

equipo son los siguientes:

(a) costos de apertura de una nueva instalación productiva;

(b) los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de

actividades publicitarias y promocionales);

(c) los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevo segmento

de clientela (incluyendo los costos de formación del personal); y

(d) los costos de administración y otros costos indirectos generales.



20. El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y

equipo terminará cuando el elemento se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar

de la forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos incurridos por la utilización o por la

reprogramación del uso de un elemento no se incluirán en el importe en libros del elemento

correspondiente. Por ejemplo, los siguientes costos no se incluirán en el importe en libros de un

elemento de propiedades, planta y equipo:

(a) costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la forma prevista por la gerencia,

todavía tiene que ser puesto en marcha o está operando por debajo de su capacidad plena;

(b) pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la demanda de

los productos que se elaboran con el elemento; y

(c) costos de reubicación o reorganización de parte o de la totalidad de las operaciones de la

entidad.

21. Algunas operaciones, si bien relacionadas con la construcción o desarrollo de un elemento de

propiedades, planta y equipo, no son necesarias para ubicar al activo en el lugar y condiciones

necesarios para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estas operaciones

accesorias pueden tener lugar antes o durante las actividades de construcción o de desarrollo. Por

ejemplo, pueden obtenerse ingresos mediante el uso de un solar como aparcamiento hasta que

comience la construcción. Puesto que estas operaciones accesorias no son imprescindibles para

colocar al elemento en el lugar y condiciones necesarios para operar de la forma prevista por la

gerencia, los ingresos y gastos asociados a las mismas se reconocerán en el resultado del periodo,

mediante su inclusión dentro las clases apropiadas de ingresos y gastos.

22. El costo de un activo construido por la propia entidad se determinará utilizando los mismos

principios que si fuera un elemento de propiedades, planta y equipo adquirido. Si la entidad

fabrica activos similares para su venta, en el curso normal de su operación, el costo del activo será,

normalmente, el mismo que tengan el resto de los producidos para la venta (véase la NIC 2). Por

tanto, se eliminará cualquier ganancia interna para obtener el costo de adquisición de dichos

activos. De forma similar, no se incluirán, en el costo de producción del activo, las cantidades que

excedan los rangos normales de consumo de materiales, mano de obra u otros factores

empleados. En la NIC 23 Costos por Préstamos, se establecen los criterios para el reconocimiento

de los intereses como componentes del importe en libros de un elemento de propiedades, planta y

equipo construido por la propia entidad.



Medición del costo

23. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente en efectivo en

la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los términos normales de crédito, la

diferencia entre el precio equivalente al efectivo y el total de los pagos se reconocerá como

intereses a lo largo del periodo del crédito a menos que tales intereses se capitalicen de acuerdo

con la NIC 23.

24. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden haber sido adquiridos a cambio de

uno o varios activos no monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no

monetarios. La siguiente discusión se refiere solamente a la permuta de un activo no monetario

por otro, pero también es aplicable a todas las permutas descritas en el primer inciso de este

párrafo. El costo de dicho elemento de propiedades, planta y equipo se medirá por su valor

razonable, a menos que (a) la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o (b) no

pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. El

elemento adquirido se medirá de esta forma incluso cuando la entidad no pueda dar de baja

inmediatamente el activo entregado. Si la partida adquirida no se mide por su valor razonable, su

costo se medirá por el importe en libros del activo entregado.

25. Una entidad determinará si una transacción de intercambio tiene carácter comercialmediante la

consideración de la medida en que se espera que cambien sus flujos de efectivo futuros como

resultado de la transacción. Una transacción de intercambio tiene naturaleza comercial si:

(a) la configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del activo recibido

difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo transferido; o

(b) el valor específico para la entidad, de la parte de sus actividades afectadas por la permuta, se

ve modificado como consecuencia del intercambio; y

(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es significativa al compararla con el valor razonable

de los activos intercambiados.

Al determinar si una permuta tiene carácter comercial, el valor específico para la entidad de la

parte de sus actividades afectadas por la transacción deberá tener en cuenta los flujos de efectivo después

de impuestos. El resultado de estos análisis puede ser claro sin que una entidad tenga que realizar cálculos

detallados.

26. El valor razonable de un activo, para el que no existen transacciones comparables en el mercado,

puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las estimaciones del valor



razonable del activo no es significativa, o (b) las probabilidades de las diferentes estimaciones,

dentro de ese rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimación del valor

razonable. Si la entidad es capaz de determinar de forma fiable los valores razonables del activo

recibido o del activo entregado, se utilizará el valor razonable del activo entregado para medir el

costo del activo recibido, a menos que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del

activo recibido.

27. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo que haya sido adquirido por el

arrendatario en una operación de arrendamiento financiero, se determinará utilizando los

principios establecidos en la NIC 17.

28. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo puede ser minorado por el

importe de las subvenciones del gobierno, de acuerdo con la NIC 20 Contabilización de las

Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales.

Medición posterior al reconocimiento

29. La entidad elegirá como política contable el modelo del costo del párrafo 30 o el modelo

de revaluación del párrafo 31, y aplicará esa política a todos los elementos que compongan

una clase de propiedades, planta y equipo.

Modelo del costo

30. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta

y equipo se registrará por su costo menos la depreciación acumulada y el importe

acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.

Modelo de revaluación

31. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta

y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizará por su valor

revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluación, menos la

depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor

que haya sufrido. Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para asegurar

que el importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podría

determinarse utilizando el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa.

32. Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios se determinará a partir de la evidencia

basada en el mercado mediante una tasación, realizada habitualmente por tasadores cualificados



profesionalmente. El valor razonable de los elementos de planta y equipo será habitualmente su

valor de mercado, determinado mediante una tasación.

33. Cuando no exista evidencia de un valor de mercado, como consecuencia de la naturaleza

específica del elemento de propiedades, planta y equipo y porque el elemento rara vez es vendido-

salvo como parte de una unidad de negocio en funcionamiento-, la entidad podría tener que

estimar el valor razonable a través de métodos que tengan en cuenta los ingresos del mismo o su

costo de reposición una vez practicada la depreciación correspondiente.

34. La frecuencia de las revaluaciones dependerá de los cambios que experimenten los valores

razonables de los elementos de propiedades, planta y equipo que se estén revaluando. Cuando el

valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros, será

necesaria una nueva revaluación. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo

experimentan cambios significativos y volátiles en su valor razonable, por lo que necesitarán

revaluaciones anuales. Tales revaluaciones frecuentes serán innecesarias para elementos de

propiedades, planta y equipo con variaciones insignificantes en su valor razonable. Para éstos,

pueden ser suficientes revaluaciones hechas cada tres o cinco años.

35. Cuando se revalúe un elemento de propiedades, planta y equipo, la depreciación acumulada en la

fecha de la revaluación puede ser tratada de cualquiera de las siguientes maneras:

(a) Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de

manera que el importe en libros del mismo después de la revaluación sea igual a su importe

revaluado. Este método se utiliza a menudo cuando se revalúa el activo por medio de la

aplicación de un índice para determinar su costo de reposición depreciado.

(b) Eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de manera que lo que se reexpresa es

el importe neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del activo. Este método se

utiliza habitualmente en edificios.

La cuantía del ajuste en la depreciación acumulada, que surge de la reexpresión o eliminación

anterior, forma parte del incremento o disminución del importe en libros del activo, que se contabilizará

de acuerdo con lo establecido en los párrafos 39 y 40.

36. Si se revalúa un elemento de propiedades, planta y equipo, se revaluarán también todos

los elementos que pertenezcan a la misma clase de activos.

37. Una clase de elementos pertenecientes a propiedades, planta y equipo es un conjunto de activos

de similar naturaleza y uso en las operaciones de una entidad. Los siguientes son ejemplos de



clases separadas:

(a) terrenos;

(b) terrenos y edificios;

(c) maquinaria;

(d) buques;

(e) aeronaves;

(f) vehículos de motor;

(g) mobiliario y enseres; y

(h) equipo de oficina.

38. Los elementos pertenecientes a una clase, de las que componen las propiedades, planta y equipo,

se revaluarán simultáneamente con el fin de evitar revaluaciones selectivas, y para evitar la

inclusión en los estados financieros de partidas que serían una mezcla de costos y valores referidos

a diferentes fechas. No obstante, cada clase de activos puede ser revaluada de forma periódica,

siempre que la revaluación de esa clase se realice en un intervalo corto de tiempo y que los valores

se mantengan constantemente actualizados.

39. Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación,

este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulará en el

patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación. Sin embargo, el

incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que sea una

reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo reconocido

anteriormente en el resultado del periodo.

40. Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una

revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la

disminución se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo

acreedor en el superávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución

reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio

contra la cuenta de superávit de revaluación.

41. El superávit de revaluación de un elemento de propiedades, planta y equipo incluido en el

patrimonio podrá ser transferido directamente a ganancias acumuladas, cuando se produzca la

baja en cuentas del activo. Esto podría implicar la transferencia total del superávit cuando la

entidad disponga del activo. No obstante, parte del superávit podría transferirse a medida que el

activo fuera utilizado por la entidad. En ese caso, el importe del superávit transferido sería igual a



la diferencia entre la depreciación calculada según el valor revaluado del activo y la calculada según

su costo original. Las transferencias desde las cuentas de superávit de revaluación a ganancias

acumuladas no pasarán por el resultado del periodo.

42. Los efectos de la revaluación de propiedades, planta y equipo, sobre los impuestos sobre las

ganancias, si los hubiere, se contabilizarán y revelarán de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las

Ganancias.

Depreciación

43. Se depreciará de forma separada cada parte de un elemento de propiedades, planta y

equipo que tenga un costo significativo con relación al costo total del elemento.

44. Una entidad distribuirá el importe inicialmente reconocido con respecto a una partida de

propiedades, planta y equipo entre sus partes significativas y depreciará de forma separada cada

una de estas partes. Por ejemplo, podría ser adecuado depreciar por separado la estructura y los

motores de un avión, tanto si se tiene en propiedad como si se tiene en arrendamiento financiero.

De forma análoga, si una entidad adquiere propiedades, planta y equipo sujeto a un arrendamiento

operativo en el que es el arrendador, puede ser adecuado depreciar por separado los importes

reflejados en el costo de esa partida que sean atribuibles a las condiciones favorables o

desfavorables del arrendamiento con respecto a las condiciones de mercado.

45. Una parte significativa de un elemento de propiedades, planta y equipo puede tener una vida útil y

un método de depreciación que coincidan con la vida y el método utilizados para otra parte

significativa del mismo elemento. En tal caso, ambas partes podrían agruparse para determinar el

cargo por depreciación.

46. En la medida que la entidad deprecie de forma separada algunas partes de un elemento de

propiedades, planta y equipo, también depreciará de forma separada el resto del elemento. El resto

estará integrado por las partes del elemento que individualmente no sean significativas. Si la

entidad tiene diversas expectativas para cada una de esas partes, podría ser necesario emplear

técnicas de aproximación para depreciar el resto, de forma que represente fielmente el patrón de

consumo o la vida útil de sus componentes, o ambos.

47. La entidad podrá elegir por depreciar de forma separada las partes que compongan un elemento y

no tengan un costo significativo con relación al costo total del mismo.

48. El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del periodo, salvo

que se haya incluido en el importe en libros de otro activo.



49. El cargo por depreciación de un periodo se reconocerá habitualmente en el resultado del mismo.

Sin embargo, en ocasiones los beneficios económicos futuros incorporados a un activo se

incorporan a la producción de otros activos. En este caso, el cargo por depreciación formará parte

del costo del otro activo y se incluirá en su importe en libros. Por ejemplo, la depreciación de una

instalación y equipo de manufactura se incluirá en los costos de transformación de los inventarios

(véase la NIC 2). De forma similar, la depreciación de las propiedades, planta y equipo utilizada

para actividades de desarrollo podrá incluirse en el costo de un activo intangible reconocido de

acuerdo con la NIC 38 Activos Intangibles.

Importe depreciable y periodo de depreciación

50. El importe depreciable de un activo se distribuirá de forma sistemática a lo largo de su

vida útil.

51. El valor residual y la vida útil de un activo se revisarán, como mínimo, al término de cada

periodo anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los cambios se

contabilizarán como un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8

Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.

52. La depreciación se contabilizará incluso si el valor razonable del activo excede a su importe en

libros, siempre y cuando el valor residual del activo no supere al importe en libros del mismo. Las

operaciones de reparación y mantenimiento de un activo no evitan realizar la depreciación.

53. El importe depreciable de un activo se determina después de deducir su valor residual. En la

práctica, el valor residual de un activo a menudo es insignificante, y por tanto irrelevante en el

cálculo del importe depreciable.

54. El valor residual de un activo podría aumentar hasta igualar o superar el importe en libros del

activo. Si esto sucediese, el cargo por depreciación del activo será nulo, a menos que-y hasta que-

ese valor residual disminuya posteriormente y se haga menor que el importe en libros del activo.

55. La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se

encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la

gerencia. La depreciación de un activo cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que el

activo se clasifique como mantenido para la venta (o incluido en un grupo de activos para su

disposición que se haya clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la

fecha en que se produzca la baja en cuentas del mismo. Por tanto, la depreciación no cesará

cuando el activo esté sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre



depreciado por completo. Sin embargo, si se utilizan métodos de depreciación en función del uso,

el cargo por depreciación podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de producción.

56. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo, se consumen, por parte de la

entidad, principalmente a través de su utilización. No obstante, otros factores, tales como la

obsolescencia técnica o comercial y el deterioro natural producido por la falta de utilización del

bien, producen a menudo una disminución en la cuantía de los beneficios económicos que cabría

esperar de la utilización del activo. Consecuentemente, para determinar la vida útil del elemento de

propiedades, planta y equipo, se tendrán en cuenta todos los factores siguientes:

(a) La utilización prevista del activo. El uso se evalúa por referencia a la capacidad o al producto

físico que se espere del mismo.

(b) El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el número de

turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y

mantenimiento, y el grado de cuidado y conservación mientras el activo no está siendo

utilizado.

(c) La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción,

o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen

con el activo.

(d) Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de

caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados.

57. La vida útil de un activo se definirá en términos de la utilidad que se espere que aporte a la

entidad. La política de gestión de activos llevada a cabo por la entidad podría implicar la

disposición de los activos después de un periodo específico de utilización, o tras haber consumido

una cierta proporción de los beneficios económicos incorporados a los mismos. Por tanto, la vida

útil de un activo puede ser inferior a su vida económica. La estimación de la vida útil de un activo,

es una cuestión de criterio, basado en la experiencia que la entidad tenga con activos similares.

58. Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado, incluso si han

sido adquiridos de forma conjunta. Con algunas excepciones, tales como minas, canteras y

vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian. Los edificios tienen

una vida limitada y, por tanto, son activos depreciables. Un incremento en el valor de los terrenos

en los que se asienta un edificio no afectará a la determinación del importe depreciable del

edificio.

59. Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y rehabilitación, la



porción que corresponda a la rehabilitación del terreno se depreciará a lo largo del periodo en el

que se obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos. En algunos casos, el terreno en

sí mismo puede tener una vida útil limitada, en cuyo caso se depreciará de forma que refleje los

beneficios que se van a derivar del mismo.

Método de depreciación

60. El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se espera que

sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros del activo.

61. El método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, al término de

cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el patrón esperado de

consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al activo, se cambiará para

reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará como un cambio en una

estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.

62. Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el importe depreciable de un

activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Entre los mismos se incluyen el método

lineal, el método de depreciación decreciente y el método de las unidades de producción. La

depreciación lineal dará lugar a un cargo constante a lo largo de la vida útil del activo, siempre que

su valor residual no cambie. El método de depreciación decreciente en función del saldo del

elemento dará lugar a un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil. El método de las

unidades de producción dará lugar a un cargo basado en la utilización o producción esperada. La

entidad elegirá el método que más fielmente refleje el patrón esperado de consumo de los

beneficios económicos futuros incorporados al activo. Dicho método se aplicará uniformemente

en todos los periodos, a menos que se haya producido un cambio en el patrón esperado de

consumo de dichos beneficios económicos futuros.

Deterioro del valor

63. Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la

entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En dicha Norma se explica cómo

debe proceder la entidad para la revisión del importe en libros de sus activos, cómo ha de

determinar el importe recuperable de un activo y cuándo debe proceder a reconocer, o en su caso,

revertir, las pérdidas por deterioro del valor.

64. [Eliminado]



Compensación por deterioro del valor

65. Las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de propiedades, planta y

equipo que hayan experimentado un deterioro del valor, se hayan perdido o se hayan

abandonado, se incluirán en el resultado del periodo cuando tales compensaciones sean

exigibles.

66. El deterioro del valor o las pérdidas de los elementos de propiedades, planta y equipo son hechos

separables de las reclamaciones de pagos o compensaciones de terceros, así como de cualquier

compra posterior o construcción de activos que reemplacen a los citados elementos, y por ello se

contabilizarán de forma separada, procediendo de la manera siguiente:

(a) el deterioro del valor de los elementos de propiedades, planta y equipo se reconocerá según la

NIC 36;

(b) la baja en cuentas de los elementos de propiedades, planta y equipo retirados o de los que se

haya dispuesto por otra vía se contabilizará según lo establecido en esta Norma;

(c) la compensación de terceros por elementos de propiedades, planta y equipo que hubieran

visto deteriorado su valor, se hubieran perdido o se hubieran abandonado se incluirá en la

determinación del resultado del periodo, en el momento en que la compensación sea exigible;

y

(d) el costo de los elementos de propiedades, planta y equipo rehabilitados, adquiridos o

construidos para reemplazar los perdidos o deteriorados se determinará de acuerdo con esta

Norma.

Baja en cuentas

67. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dará de baja en

cuentas:

(a) por su disposición; o

(b) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.

68. La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta y equipo

se incluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas (a

menos que la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de una venta con arrendamiento

financiero posterior). Las ganancias no se clasificarán como ingresos de actividades

ordinarias.

69. Sin embargo, una entidad que, en el curso de sus actividades ordinarias, venda rutinariamente



elementos de propiedades, planta y equipo que se mantenían para arrendar a terceros, transferirá

esos activos a los inventarios por su importe en libros cuando dejen de ser arrendados y se

clasifiquen como mantenidos para la venta. El importe obtenido por la venta de esos activos se

reconocerá como ingreso de actividades ordinarias de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de

Actividades Ordinarias. La NIIF 5 no será de aplicación cuando los activos que se mantienen para

la venta en el curso ordinario de la actividad se transfieran a inventarios.

68A. La disposición de un elemento de propiedades, planta y equipo puede llevarse a cabo de

diversas maneras (por ejemplo mediante la venta, realizando sobre la misma un contrato de

arrendamiento financiero o por donación). Para determinar la fecha en que se ha dispuesto de una

partida, una entidad aplicará los criterios establecidos en la NIC 18 para el reconocimiento de

ingresos de actividades ordinarias por ventas de bienes. La NIC 17 se aplicará a las disposiciones

por una venta con arrendamiento posterior.

70. Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del párrafo 7, la entidad reconociera dentro del

importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo el costo derivado de la

sustitución de una parte del elemento, entonces dará de baja el importe en libros de la parte

sustituida, con independencia de si esta parte se hubiera amortizado de forma separada. Si no

fuera practicable para la entidad determinar el importe en libros del elemento sustituido, podrá

utilizar el costo de la sustitución como indicativo de cuál era el costo del elemento sustituido en el

momento en el que fue adquirido o construido.

71. La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de propiedades,

planta y equipo, se determinará como la diferencia entre el importe neto que, en su caso,

se obtenga por la disposición y el importe en libros del elemento.

72. La contrapartida a cobrar por la disposición de un elemento de propiedades, planta y equipo, se

reconocerá inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a recibir por el elemento, la

contrapartida recibida se reconocerá inicialmente al precio equivalente de contado. La diferencia

entre el importe nominal de la contrapartida y el precio equivalente de contado se reconocerá

como un ingreso por intereses, de acuerdo con la NIC 18, de forma que refleje el rendimiento

efectivo derivado de la cuenta por cobrar.

Información a revelar

73. En los estados financieros se revelará, con respecto a cada una de las clases de

propiedades, planta y equipo, la siguiente información:



(a) las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto;

(b) los métodos de depreciación utilizados;

(c) las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas;

(d) el importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importe

acumulado de las pérdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al final de

cada periodo; y

(e) una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo,

mostrando:

i. las adiciones;

ii. los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un

grupo de activos para su disposición que haya sido clasificado como

mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, así como otras

disposiciones;

iii. las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;

iv. los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones, de

acuerdo con los párrafos 31, 39 y 40, así como las pérdidas por deterioro del

valor reconocidas, o revertidas en otro resultado integral, en función de lo

establecido en la NIC 36;

v. las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo,

aplicando la NIC 36;

vi. las pérdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan sido

reconocidas en el resultado del periodo, de acuerdo con la NIC 36;

vii. la depreciación;

viii. las diferencias netas de cambio surgidas en la conversión de estados

financieros desde la moneda funcional a una moneda de presentación

diferente, incluyendo también las diferencias de conversión de un operación

en el extranjero a la moneda de presentación de la entidad que informa; y

ix. otros cambios.

74. En los estados financieros se revelará también:



(a) la existencia y los importes correspondientes a las restricciones de titularidad, así

como las propiedades, planta y equipo que están afectos como garantía al

cumplimiento de obligaciones;

(b) el importe de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los casos de

elementos de propiedades, planta y equipo en curso de construcción;

(c) el importe de los compromisos de adquisición de propiedades, planta y equipo; y

(d) si no se ha revelado de forma separada en el estado del resultado integral, el importe

de compensaciones de terceros que se incluyen en el resultado del periodo por

elementos de propiedades, planta y equipo cuyo valor se hubiera deteriorado, perdido

o entregado.

75. La selección de un método de depreciación y la estimación de la vida útil de los activos son

cuestiones que requieren la realización de juicios de valor. Por tanto, las revelaciones sobre los

métodos adoptados, así como sobre las vidas útiles estimadas o sobre los porcentajes de

depreciación, suministran a los usuarios de los estados financieros información que les permite

revisar los criterios seleccionados por la gerencia de la entidad, a la vez que hacen posible la

comparación con otras entidades. Por razones similares, es necesario revelar:

(a) la depreciación del periodo, tanto si se ha reconocido en el resultado de periodo, como si

forma parte del costo de otros activos; y

(b) la depreciación acumulada al término del periodo.

76. De acuerdo con la NIC 8, la entidad ha de informar acerca de la naturaleza y del efecto del cambio

en una estimación contable, siempre que tenga una incidencia significativa en el periodo actual o

que vaya a tenerla en periodos siguientes. Tal información puede aparecer, en las propiedades,

planta y equipo, respecto a los cambios en las estimaciones referentes a:

(a) valores residuales;

(b) costos estimados de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de elementos de propiedades,

planta y equipo;

(c) vidas útiles; y

(d) métodos de depreciación.

77. Cuando los elementos de propiedades, planta y equipo se contabilicen por sus valores

revaluados, se revelará la siguiente información:

(a) la fecha efectiva de la revaluación;

(b) si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;



(c) los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la estimación del valor

razonable de los elementos;

(d) en qué medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta y equipo

fue determinado directamente por referencia a los precios observables en un mercado

activo o a recientes transacciones de mercado entre sujetos debidamente informados

en condiciones de independencia, o fue estimado utilizando otras técnicas de

valoración;

(e) para cada clase de propiedades, planta y equipo que se haya revaluado, el importe en

libros al que se habría reconocido si se hubieran contabilizado según el modelo del

costo; y

(f) el superávit de revaluación, indicando los movimientos del periodo, así como cualquier

restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.

78. Siguiendo la NIC 36, la entidad revelará información sobre las partidas de propiedades, planta y

equipo que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor, además de la información requerida en

los puntos (iv) a (vi) del apartado (e) del párrafo 73.

79. Los usuarios de los estados financieros también podrían encontrar relevante para cubrir sus

necesidades la siguiente información:

(a) el importe en libros de los elementos de propiedades, planta y equipo, que se encuentran

temporalmente fuera de servicio;

(b) el importe en libros bruto de cualesquiera propiedades, planta y equipo que, estando

totalmente depreciados, se encuentran todavía en uso;

(c) el importe en libros de las propiedades, planta y equipo retirados de su uso activo y no

clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5; y

(d) cuando se utiliza el modelo del costo, el valor razonable de las propiedades, planta y equipo

cuando es significativamente diferente de su importe en libros. Por tanto, se aconseja a las

entidades presentar también estas informaciones.

Disposiciones transitorias

80. Los requerimientos relativos a la medición inicial de los elementos de propiedades, planta

y equipo adquirido en permutas de activos, que se encuentran especificados en los

párrafos 24 a 26, se aplicarán prospectivamente y afectarán sólo a transacciones futuras.

Fecha de vigencia



81. Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero

de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma en un periodo

que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.

81A. Una entidad aplicará las modificaciones contenidas en el párrafo 3 para períodos anuales que

comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la NIIF 6 para un periodo anterior,

dichas modificaciones deben ser aplicadas para ese periodo anterior.

81B. NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada

en las NIIF. Además, modificó los párrafos 39, 40 y 73(e)(iv). Una entidad aplicará esas

modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad

aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarán también a

dichos periodos.

81C. La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008) modificó el párrafo 44. Una entidad

aplicará esa modificación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009.

Cuando una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, la modificación se

aplicará también a ellos.

81D. Se modificaron los párrafos 6 y 69 y se añadió el párrafo 68A mediante el documento Mejoras a

las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que

comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase

las modificaciones en un periodo anterior, revelará este hecho y al mismo tiempo aplicará las

modificaciones correspondientes de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo.

81E. El párrafo 5 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de

2008. Una entidad aplicará esas modificaciones de forma prospectiva en los periodos anuales que

comiencen a partir del 1 enero de 2009. Se permite su aplicación anticipada siempre que también

aplique al mismo tiempo las modificaciones de los párrafos 8, 9, 22, 48, 53, 53A, 53B, 54, 57 y 85B de

la NIC 40. Si una entidad aplicase la modificación en un periodo que comience con anterioridad,

revelará ese hecho.

Derogación de otros Pronunciamientos

82. Esta Norma deroga la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada en 1998).

83. Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:

(a) SIC-6 Costos de Modificación de los Programas Informáticos Existentes;



(b) SIC-14 Propiedades, Planta y Equipo-Indemnizaciones por Deterioro de Valor de las

Partidas; y

(c) SIC-23 Propiedades, Planta y Equipo-Costos de Revisiones o Reparaciones Generales.

Apéndice

Modificaciones a otros pronunciamientos

Las modificaciones de este apéndice se aplicarán en los periodos que comiencen a partir del 1 de

enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma a periodos anteriores, estas modificaciones se aplicarán

también a esos periodos.

Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando se emitió la Norma en 2003, se han

incorporado a los pronunciamientos publicados en este volumen.

(1) Fecha de vigencia: 1 de enero de 2009

(2) Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009

(3) Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009

http://www.checkpoint.cl/maf/app/document?&src=laley&srguid=i0ad8181500000144bdc0ebb9a5807724&docguid=iEC6F08B6CB382E4F93F737AD56EA1F3F&hitguid=iEC6F08B6CB382E4F93F737AD56EA1F3F&spos=1&epos=1&td=5&ao=o.i0ADFAB86AF526A5181AF60C0D0F2C8EE&searchFrom=&savedSearch=false&searchStateContext=4#i%0A(1)





16.11 ANEXO 11: NIC 36

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No 36 (NIC 36)

Deterioro del valor de los activos

Esta Norma Internacional de Contabilidad fue aprobada por el Consejo del IASC en abril de

1998, y tiene vigencia para los estados financieros que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1

de Julio de 1999.

En julio de 1998, la aprobación de la NIC 38, Activos Inmateriales, y de la NIC 22 (revisada en

1998), Combinaciones de Negocios, produjo cambios en las referencias cruzadas y en la terminología de

la Introducción y de los párrafos 39, 40 y 110. Además, la NIC 38 añadió, en el párrafo 5, una definición

de «mercado activo». Finalmente, se corrigió una incoherencia menor en el Apéndice A, párrafos A47,

A48 y A57.

En abril de 2000, entró en vigor la NIC 40, Inmuebles de Inversión, que modificaba el párrafo 1.

En enero de 2001, la NIC 41, Agricultura, modificó el párrafo 1. Esta modificación tiene vigencia para los

estados financieros anuales que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero de 2003.

INTRODUCCIÓN

1. Esta Norma (NIC 36) prescribe la contabilización y la información financiera a revelar en el caso

de deterioro de valor de toda clase de activos. Reemplaza los requisitos establecidos para evaluar la

recuperabilidad de los activos y reconocer pérdidas por deterioro del valor, que se incluyen en las

siguientes Normas:

(a) NIC 16 (revisada en 1993), Inmovilizado Material (véase la NIC 16, revisada en 1998);

(b) NIC 22 (revisada en 1993), Combinaciones de Negocios (véase la NIC 22, revisada en

1998);

(c) NIC 28 (reordenada en 1994), Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas

(véase la NIC 28, revisada en 1998); y

(d) NIC 31 (reordenada en 1994), Información Financiera de los Intereses en Negocios

Conjuntos (véase la NIC 31, revisada en 1998).

Los cambios más importantes respecto de las exigencias anteriores, así como las explicaciones a

los principios contenidos en la NIC 36, pueden consultarse en un documento no incluido en este

volumen, titulado Fundamentos de las Conclusiones.



2. En la NIC 36 no se tratan los deterioros de valor en las existencias, ni en los activos por

impuestos diferidos, ni en los activos que surgen de los contratos de construcción, ni en los

activos que se originan en el caso de reconocer prestaciones a favor de los empleados, ni tampoco

los deterioros de valor en la mayoría de los activos financieros.

3. La NIC 36 obliga a estimar el importe recuperable de un determinado activo en el mismo

momento que exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. En algunos casos

específicos, la Norma Internacional de Contabilidad aplicable al activo en cuestión puede contener

exigencias para realizar revisiones adicionales. Por ejemplo, en la NIC 38, Activos Inmateriales, y

en la NIC 22 (revisada en 1998), Combinaciones de Negocios, se exige que el importe recuperable

de los activos inmateriales y el fondo de comercio, si se amortizan en un periodo superior a 20

años, deba estimarse todos los años.

4. En la NIC 36 se exige reconocer una pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del

activo en cuestión sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un

cargo en la cuenta de resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de

adquisición o coste de producción, y como una disminución de las cuentas de reservas por

revalorización si el activo se contabiliza por su valor revalorizado.

5. La NIC 36 exige evaluar el importe recuperable como el mayor de entre el precio de venta neto y

el valor de uso:

(a) el precio de venta neto es el importe que se puede obtener de la venta del activo, en una

transacción libre realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados,

tras haber deducido cualesquiera costes incrementales atribuibles de forma directa a la

operación de enajenación o abandono; y

(b) valor de uso es el valor actual de los flujos de efectivo estimados que se espera que surjan

de la operación continuada del activo a lo largo de su vida útil, así como de su enajenación

o abandono al final de la misma.

6. Para la determinación del valor de uso, la NIC 36 exige que la empresa utilice, entre otras cosas:

(a) proyecciones de flujos de efectivo basadas en hipótesis fundamentadas y razonables, que:

(i) reflejen las condiciones de funcionamiento actuales del activo; y

(ii) representen la mejor estimación, realizada por la gerencia, del conjunto de

condiciones económicas que operarán durante el resto de la vida útil del activo; y

(b) un tipo de descuento, antes de impuestos, que refleje la evaluación actual del mercado,

sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que soporta el activo que se



está valorando. El tipo de descuento no debe reflejar los riegos que se hayan tenido en

cuenta para ajustar los flujos de efectivo.

7. El importe recuperable debe estimarse para cada activo individualmente. Si no fuera posible

hacerlo, la NIC 36 exige a la empresa que determine el importe recuperable para la unidad

generadora de efectivo a la que el activo pertenece. Una unidad generadora de efectivo es el grupo

identificable de activos más pequeño, que incluya al que se está considerando, y cuya utilización

continuada genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las entradas

producidas por otros activos o grupos de activos. No obstante, si el producto elaborado por un

activo o grupo de activos se cotiza en un mercado activo, tal activo o grupo de ellos deberá ser

identificado como una unidad generadora de efectivo, incluso si una parte o la totalidad de esta

producción se utiliza internamente. En el Apéndice A, Ejemplos ilustrativos, se incluyen ejemplos

acerca de la manera de identificar unidades generadoras de efectivo.

8. Al evaluar la pérdida de valor de una unidad generadora de efectivo, la NIC 36 exige que se tengan

en cuenta tanto el fondo de comercio como los activos generales de la empresa que se relacionen

con tal unidad (por ejemplo los activos de la sede social de la compañía). En la propia NIC 36 se

especifica cómo llevar a cabo estas consideraciones.

9. Los criterios de valoración y reconocimiento de los deterioros de valor, para una unidad

generadora de efectivo, son los mismos que para un activo individualmente considerado. En la

NIC 36 se especifica cómo determinar el importe en libros de cada unidad generadora de efectivo

y cómo distribuir el importe del eventual deterioro de valor entre los activos que la componen.

10. La NIC 36 exige la reversión de un deterioro de valor reconocida con anterioridad si, y sólo si, se

han producido cambios en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable,

desde que fue reconocido por última vez un deterioro de valor. No obstante, el deterioro de valor

puede revertir sólo en la medida que no aumente el importe en libros del activo por encima del

valor que se hubiera obtenido para el mismo (neto de amortización), en el caso de que no se

hubieran reconocido los deterioros de valor con anterioridad. La reversión de un deterioro de

valor debe reconocerse en la cuenta de resultados si el activo se contabilizaba al precio de

adquisición o coste de producción, y como un incremento de las reservas por revalorización

cuando el activo hubiera sido revalorizado previamente.

11. La NIC 36 exige que el deterioro de valor reconocido para la partida de fondo de comercio no sea

objeto de reversión, a menos que:

(a) el deterioro del valor hubiera sido causado por un suceso externo de naturaleza



excepcional, cuya repetición en el futuro no se espere; y

(b) se hayan producido posteriormente otros sucesos que hayan causado la reversión de los

efectos del anterior suceso.

12. En todos los casos de reconocimiento de deterioro del valor en los activos, o de reversión del

mismo, la NIC 36 exige que se revele determinada información:

(a) por clases de activos; y

(b) por segmentos sobre los que se deba informar en los estados financieros, utilizando el

formato principal de información segmentada (estos datos se exigen sólo si la empresa

aplica la NIC 14, Información Financiera por Segmentos).

La NIC 36 exige información adicional en el caso de que el deterioro de valor de los activos, que

haya sido reconocido o haya revertido en el ejercicio, sea significativo, considerando los estados

financieros de la empresa en su conjunto.

13. Cuando se proceda a aplicar, por primera vez, la NIC 36, deberá ser adoptada de forma

prospectiva. Los deterioros del valor o las reversiones de los mismos deben ser tratados

únicamente según se contempla en la propia NIC 36, sin tener en cuenta ni el tratamiento

preferente ni el tratamiento alternativo permitido, para otros cambios en las políticas contables, en

la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las

Políticas Contables.

14. La NIC 36 tendrá vigencia para ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 1999, si bien se

recomienda su aplicación con anterioridad a esa fecha.

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser

entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicación, así como en

consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las

Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas (véase

el párrafo 12 del Prólogo).

OBJETIVO

El objetivo de esta Norma es establecer los procedimientos que una empresa debe aplicar para

asegurar que el valor de sus activos no supera el importe que puede recuperar de los mismos. Un

determinado activo estará contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en

libros exceda del importe que se puede recuperar del mismo a través de su uso o de su venta. Si este fuera

el caso, el activo se calificaría como deteriorado, y la Norma exige que la empresa reconozca



contablemente la correspondiente pérdida de valor por deterioro. En la Norma también se especifica

cuándo la empresa debe proceder a revertir la pérdida de valor por deterioro, y se exige que suministre

determinada información referente a los activos que hayan sufrido este tipo de deterioros de valor.

ALCANCE

1. Esta Norma se debe aplicar en la contabilización de los deterioros de valor de cualquier clase de

activos, salvo los siguientes:

(a) existencias (véase la NIC 2, Existencias);

(b) activos surgidos de los contratos de construcción (véase la NIC 11, Contratos de

Construcción);

(c) activos por impuestos diferidos (véase la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias);

(d) activos procedentes de costes de retribuciones a empleados (véase la NIC 19,

Retribuciones a los Empleados);

(e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 32,

Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar;

(f) propiedades de inversión que se valoren según su valor razonable (véase la NIC 40,

Inmuebles de Inversión); y

(g) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola que se valoren según su

valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta (véase la NIC 41,

Agricultura).

2. Esta Norma no se aplica a las existencias, a los activos surgidos de los contratos de construcción,

a los activos por impuestos diferidos ni a los activos que surgen de los costes de retribuciones a

empleados porque, en otras Normas Internacionales de Contabilidad aplicables a tales activos, se

han dado ya reglas específicas para reconocer y medir estos tipos de activos.

3. Esta Norma se aplica a:

(a) dependientes, definidas en la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilización

de Inversiones en Dependientes;

(b) asociadas, definidas en la NIC 28, Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas;

y

(c) negocios conjuntos definidos en la NIC 31, Información Financiera de los Intereses en

Negocios Conjuntos.

Para el deterioro de otros activos financieros, véase la NIC 39, Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Valoración.



4. Esta Norma es aplicable a los activos que se contabilicen según su valor revalorizado (valor

razonable) siguiendo otras Normas Internacionales de Contabilidad, como sucede con el

tratamiento alternativo permitido por la NIC 16, Inmovilizado Material. No obstante, determinar

si un activo previamente revalorizado puede haberse deteriorado, por causas inesperadas, depende

de los criterios utilizados para determinar el valor razonable:

(a) si el valor razonable del activo es su valor de mercado, la única diferencia entre el valor

razonable del activo y su precio de venta neto, reside en los costes incrementales que se

deriven directamente de la enajenación o abandono del activo:

(i) si los costes de enajenación o abandono son insignificantes, el importe recuperable

del activo revalorizado será un valor próximo a, o mayor que, su valor revalorizado

(valor razonable); en tal caso, una vez que se hayan aplicado los criterios de la

revalorización, es improbable que el activo revalorizado haya deteriorado su valor,

y por tanto no es necesario estimar el importe recuperable; y

(ii) si los costes de enajenación o abandono no son insignificantes, el precio de venta

neto del activo revalorizado será necesariamente menor que su valor razonable,

por ello se reconocerá el deterioro del valor del activo revalorizado en cuestión,

siempre que su valor de uso sea menor que su valor revalorizado (valor razonable).

En tal caso, una vez que se hayan aplicado los criterios de la revalorización, la

empresa utilizará esta Norma para determinar si el activo ha sufrido o no deterioro

de su valor; y

(b) si el valor razonable del activo se determina a partir de una base distinta a su valor de

mercado, su valor revalorizado (valor razonable) podría ser mayor o menor que su importe

recuperable, de forma que, después de aplicar los correspondientes criterios de

revalorización, la empresa tendrá que aplicar esta Norma para determinar si el activo ha

sufrido o no deterioro de su valor.

DEFINICIONES

5. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuación se

especifica: Importe recuperable de un activo es el mayor entre su precio de venta neto y su valor

de uso.

Valor de uso de un activo es el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que

se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de su eventual

enajenación o abandono al final de la vida útil.



Precio de venta neto de un activo es el importe que se puede obtener por la venta del

mismo en una transacción libre, realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente

informados, una vez deducidos los costes de enajenación o abandono.

Costes de enajenación o abandono son los costes incrementales directamente atribuibles a

la enajenación o abandono de un activo, excluyendo los gastos financieros y los impuestos sobre

las ganancias.

Pérdida por deterioro es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo a su

importe recuperable.

Importe en libros de un activo es el importe por el que tal elemento aparece en el balance,

una vez deducida la depreciación (o amortización) acumuladas y el deterioro de valor que,

eventualmente, le correspondan.

Depreciación o amortización es la distribución sistemática del valor depreciable de un

activo entre los años de su vida útil estimada (1).

Importe depreciable de un activo es su coste histórico, o el importe que lo sustituya en los

estados financieros, una vez que se ha deducido su valor residual.

Vida útil de un activo es:

(a) el periodo de tiempo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la

empresa; o bien

(b) el número de unidades de producción o similares que se esperan obtener del

mismo por parte de la empresa.

Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos más pequeño, cuyo

funcionamiento continuado genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena

medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.

(1) En el caso de activos inmateriales o de fondo de comercio, se utiliza generalmente el término

«amortización», en lugar del término «depreciación». Ambos términos tienen el mismo significado.



Activos comunes de la compañía son los activos, diferentes del fondo de comercio, que

contribuyen a la obtención de flujos de efectivo futuros en la unidad generadora de efectivo que

se está considerando y en las demás unidades existentes en la empresa.

Mercado activo es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones:

(a) las partidas objeto de transacción son homogéneas;

(b) siempre es posible encontrar compradores y vendedores; y

(c) los precios están disponibles para el público.

IDENTIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS QUE PUEDEN HABER DETERIORADO SU VALOR

6. En los párrafos 7 a 14 se especifica cuándo debe determinarse el importe recuperable. En las

reglas que se ofrecen, se utiliza el término «activo», pero son aplicables tanto a un activo

considerado individualmente como a una unidad generadora de efectivo.

7. Se deteriora el valor de un activo cuando el importe en libros del mismo excede a su importe

recuperable. En los párrafos 9 a 11 se describen algunos indicios para saber si ha tenido lugar un

deterioro del valor de esta naturaleza: si se presenta alguno de tales indicios, la empresa estará

obligada a realizar una estimación del importe recuperable. En caso de no presentarse indicio

alguno de una pérdida por deterioro potencial, esta Norma no obliga a la empresa a que realice

una estimación formal del importe recuperable que podría corresponder a los activos.

8. La empresa debe evaluar, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de

deterioro del valor de sus activos. Si se detectase algún indicio, la empresa deberá estimar

el importe recuperable del activo en cuestión.

9. Al evaluar si existe algún indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor, la

empresa debe considerar, como mínimo, las siguientes circunstancias:

Fuentes externas de información

(a) durante el ejercicio, el valor de mercado del activo ha disminuido

significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del mero

paso del tiempo o del uso normal;

(b) durante el ejercicio han tenido lugar, o van a tener efecto en el futuro inmediato,

cambios significativos con una incidencia adversa sobre la empresa, referentes al

entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien

en el mercado al que está vinculado el activo en cuestión;

(c) durante el ejercicio los tipos de interés de mercado, u otros tipos de rendimiento

de mercado de inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten al



tipo de descuento utilizado para calcular el valor de uso del activo, de forma que

disminuyan su importe recuperable de forma significativa;

(d) el importe en libros de los activos que la empresa presenta, en sus estados

financieros, es mayor que su capitalización bursátil;

Fuentes internas de información

(e) se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico del activo;

(f) durante el ejercicio han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro

inmediato, cambios significativos en la forma o manera en que se usa o se espera

usar el activo, que afectarán desfavorablemente a la empresa; entre tales cambios

pueden encontrarse los planes de interrupción o reestructuración de la explotación

a la que pertenece el activo, o que se haya decidido la enajenación o abandono del

mismo antes de la fecha prevista; y

(g) se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el

rendimiento económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.

10. La lista del párrafo 9 no es exhaustiva. La empresa puede detectar otros indicios de que el activo

puede estar perdiendo valor por deterioro, lo que también la obligaría a determinar el importe

recuperable del activo.

11. La evidencia obtenida a través de informes internos, que pudieran estar señalando el deterioro de

valor del activo, incluye entre otros indicios, la existencia de:

(a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o necesidades posteriores de efectivo para operar

con él o mantenerlo, que son significativamente mayores que los presupuestados

originalmente;

(b) flujos netos de efectivo reales, o bien beneficios o pérdidas, derivados de la explotación

del activo, que son significativamente peores que los presupuestados originalmente;

(c) una disminución significativa de los flujos de efectivo netos o sobre la ganancia operativa

presupuestados, o un incremento significativo de las pérdidas originalmente

presupuestadas procedentes del activo en cuestión; o bien

(d) pérdidas de explotación o flujos netos negativos de efectivo para el activo, cuando las cifras del ejercicio actual son agregadas a las cifras presupuestadas para el futuro.

12. El concepto de importancia relativa tiene aplicación al determinar si es necesario estimar el

importe recuperable de un activo. Por ejemplo, si los cálculos previos muestran que el importe

recuperable del activo es significativamente mayor que su importe en libros, la empresa no

necesita volver a reestimar el importe recuperable, salvo en presencia de sucesos que pudieran



tener como efecto la eliminación de tal diferencia. De forma similar, los análisis preliminares

pueden mostrar que el importe recuperable de un determinado activo no es sensible a uno o

varios de los indicios listados en el párrafo 9.

13. Como ilustración de lo que se afirma en el párrafo 12, si los tipos de interés de mercado u otras

indicaciones del rendimiento de mercado para las inversiones han sufrido incrementos durante el

ejercicio, la empresa no estará obligada a realizar una estimación formal del importe recuperable

del activo en los siguientes casos:

(a) cuando no sea probable que el tipo de descuento utilizado al calcular el valor de uso del

activo vaya a verse afectado por el incremento en tales tipos de mercado. Por ejemplo, los

incrementos en los tipos de interés a corto plazo, pueden no ejercer un efecto importante

en el tipo de descuento utilizado para valorar un activo al que le resta todavía una vida útil

dilatada; o

(b) cuando resulte probable que el tipo de descuento utilizado al calcular el valor de uso del

activo, vaya a verse afectado por el incremento en tales tipos de descuento, pero los

análisis previos de sensibilidad sobre el importe recuperable muestren que:

(i) es improbable que se vaya a producir una disminución importante en el importe

recuperable, por causa de que los flujos futuros de efectivo es posible que se vean

aumentados. Por ejemplo, en algunos casos, la empresa puede ser capaz de

demostrar que puede ajustar sus ingresos ordinarios para compensar eventuales

incrementos en los tipos (de rendimiento) del mercado; o bien

(ii) que es improbable que de la disminución del importe recuperable resulte un

deterioro de cuantía significativa.

14. Si existe cualquier indicio de que el activo puede haber perdido valor por deterioro, esto podría

indicar que durante la vida útil restante, el método de amortización utilizado o el valor residual del

activo, necesitan ser revisados y ajustados, según se dispone en la NIC aplicable a tal activo,

incluso si finalmente no se llega a reconocer ningún deterioro del valor para el activo considerado.

VALORACIÓN DEL IMPORTE RECUPERABLE

15. En esta Norma se define importe recuperable de un activo como el mayor entre el precio de venta

neto y el valor de uso. Los párrafos 16 a 56 establecen los requisitos para la determinación del

importe recuperable. En ellos se utiliza el término «activo», que es aplicable tanto a los activos

individuales como a las unidades generadoras de efectivo.

16. No siempre es necesario calcular el precio de venta neto de un activo y su valor de uso. Por



ejemplo, si uno cualquiera de tales valores excediera al importe en libros del activo, éste no habría

deteriorado su valor, y por tanto no sería necesario proceder al cálculo del otro valor restante.

17. Es posible calcular el precio de venta neto de un activo incluso si éste no cuenta con un mercado

activo. Sin embargo, en ocasiones no será posible determinar el precio de venta neto, porque no

existan bases para hacer una estimación fiable del importe que podría obtener, por la venta del

activo en cuestión, en una transacción libre realizada entre un comprador y un vendedor

adecuadamente informados. En tal caso, puede tomarse como importe recuperable de un activo

su valor de uso.

18. Si no hubiese razón para creer que el valor de uso del activo excede de forma significativa a su

precio de venta neto, puede tomarse este último precio como importe recuperable del mismo.

Este es, con frecuencia, el caso de un activo cuyo destino es la enajenación o abandono. En

efecto, el valor de uso de un activo que se destina a ser enajenado o abandonado estará

compuesto, fundamentalmente, por el importe a obtener por la venta, ya que los flujos de efectivo

futuros, derivados de su funcionamiento continuado hasta la enajenación o abandono,

probablemente resulten insignificantes a efectos del cálculo.

19. El importe recuperable se calcula para cada activo individualmente, salvo que los activos no

generasen entradas de efectivo que fueran, en buena medida, independientes de las producidas por

otros activos o grupos de activos. Si este fuera el caso, el importe recuperable se determinará para

la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el activo en cuestión (véanse los párrafos 64 a

87), a menos que:

(a) el precio de venta neto del activo sea mayor que su importe en libros; o

(b) se estime que el valor de uso del activo esté próximo a su precio de venta neto, y este

último pueda ser determinado.

20. En algunos casos, para la determinación del precio de venta neto o del valor de uso, las

estimaciones, los promedios y otras simplificaciones en el cálculo pueden proporcionar una

aproximación razonable a las cifras que se obtendrían de cálculos más detallados, como los

ilustrados en el Apéndice de esta Norma.

Precio de venta neto

21. La mejor evidencia del precio de venta neto la constituye la existencia de un precio, dentro de un

compromiso formal de venta, en una transacción libre, ajustado por los costes incrementales que

pudieran ser directamente atribuibles a la enajenación o abandono del activo.

22. Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo tuviera un mercado activo de



compraventa, el precio de venta neto estaría constituido por el precio del activo en el mercado

menos los costes de enajenación o abandono. El precio de mercado adecuado es, normalmente, el

precio vendedor que se dé en cada momento. Cuando no se disponga del precio vendedor del

momento, el precio de la transacción más reciente puede proporcionar la base adecuada para

estimar el precio de venta neto, suponiendo que no se hayan producido cambios significativos en

las circunstancias económicas, entre la fecha de la transacción y la fecha en la que se realiza la

estimación.

23. Si no existiese ni un acuerdo firme de venta ni un mercado activo para el bien en cuestión, el

precio de venta neto se calculará a partir de la mejor información disponible para reflejar el

importe que la empresa puede obtener, en una transacción libre entre un comprador y un

vendedor, adecuadamente informados, una vez deducidos los costes derivados de la enajenación o

abandono. Para determinar este importe, la empresa considerará el resultado de las transacciones

recientes con activos similares en el mismo sector industrial. El precio de venta neto no reflejará

una venta forzada, salvo que la gerencia se vea obligada a vender inmediatamente.

24. Los costes por enajenación o abandono, diferentes de aquéllos que ya hayan sido reconocidos

como pasivos, se habrán de deducir al calcular el precio de venta neto. Son ejemplos de estos

tipos de costes los de carácter legal, los impuestos de todo tipo que el vendedor ha de pagar por la

operación, los costes de desmontar o desplazar el activo, así como todos los demás costes

incrementales por dejar el activo en condiciones de venta. No obstante, las indemnizaciones por

cese (tal como han sido definidas en la NIC 19, Retribuciones a los Empleados) y otros costes

asociados con la reducción del tamaño o la reorganización de una empresa, que puede derivarse

de la venta de un activo, no son costes incrementales directamente relacionados y atribuibles a la

enajenación o abandono.

25. En ocasiones, la venta de un activo puede obligar al comprador a asumir un pasivo, y sólo se

puede disponer de un precio de venta neto único tanto para él como para el pasivo. En el párrafo

77 se explica cómo tratar tales casos.

Valor de uso

26. La estimación del valor de uso de un activo conlleva los siguientes pasos:

(a) estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto del funcionamiento

continuado del activo como de su enajenación o abandono final; y

(b) aplicar el tipo de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros.



B a s e s p a r a l a e s t i m a c i ó n d e l o s f l u j o s d e e f e c t i v o f u t u r o s

27. Para medir el valor de uso:

(a) las proyecciones de los flujos de efectivo deben estar basadas en hipótesis

razonables y fundamentadas, que representen las mejores estimaciones de la

gerencia sobre el conjunto de las condiciones económicas que se presentarán a lo

largo de la vida útil restante del activo. Debe darse mayor peso a las evidencias

externas a la empresa;

(b) las proyecciones de flujos de efectivo deben estar basadas en los presupuestos o

pronósticos de tipo financiero más recientes, que hayan sido aprobadas por la

gerencia de la empresa. Las proyecciones basadas en estos presupuestos o

pronósticos deben cubrir como máximo un periodo de cinco años, salvo que pueda

justificarse un plazo mayor; y

(c) por último, las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto

por los presupuestos o pronósticos de tipo financiero más recientes, deben

estimarse extrapolando las proyecciones anteriores, a partir de tales presupuestos o

previsiones, utilizando para los años posteriores escenarios con un tipo de

crecimiento constante o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de un

tipo creciente en el tiempo. Este tipo de crecimiento no deberá exceder del tipo

medio de crecimiento a largo plazo para los productos, industrias, país o países en

los que opera la empresa, o para el mercado en el que se utiliza el activo, salvo que

pudiera justificarse un tipo de crecimiento mayor.

28. Por lo general, no se suele disponer de presupuestos o pronósticos de tipo financiero, que sean

detallados, explícitos y fiables, para periodos mayores de cinco años. Por esta razón, las

estimaciones que haga la gerencia sobre los flujos futuros de efectivo, deben basarse en los

presupuestos o pronósticos más recientes, con un máximo de cinco años. La gerencia puede

utilizar proyecciones, basadas en los presupuestos o pronósticos financieros, para un periodo

mayor de cinco años, siempre que crea que son fiables y pueda demostrar su capacidad, a partir de

la experiencia pasada, de predecir los flujos de efectivo de forma precisa en plazos tan largos de

tiempo.

29. Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida útil del activo se estiman

extrapolando las proyecciones de flujos de efectivo basados en presupuestos o pronósticos

financieros, utilizando un tipo de crecimiento para los años siguientes. Este tipo será constante o



decreciente, a menos que la información objetiva indique que un tipo creciente se ajusta mejor a

los patrones que sigue el ciclo de vida del producto o del sector industrial. Si resultara apropiado,

el tipo de crecimiento podría también ser nulo o negativo.

30. Cuando las condiciones sean muy favorables, es posible que entren competidores en el mercado y

limiten el posible crecimiento. Por tanto, las empresas pueden tener dificultades para superar el

tipo medio de crecimiento histórico en el largo plazo (por ejemplo, en veinte años), referido a los

productos, sectores industriales, país o países en los que la empresa opera, o para el mercado en

que el activo vaya a ser utilizado.

31. Al usar información de los presupuestos o pronósticos de tipo financiero, la empresa habrá de

considerar si la información refleja hipótesis razonables y fundamentadas, y si representa la mejor

estimación del conjunto de condiciones económicas que se darán en la vida útil restante del activo

en cuestión.

C o m p o s i c i ó n d e l a s e s t i m a c i o n e s d e l o s f l u j o s d e e f e c t i v o f u t u r o s

32. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros deben incluir:

(a) proyecciones de cobros procedentes del funcionamiento continuado del activo;

(b) proyecciones de los pagos en los que sea necesario incurrir para generar los cobros

anteriores por el funcionamiento continuado del activo (incluyendo, en su caso, los

pagos necesarios para preparar al activo para su utilización), así como los que

puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos según una base razonable, al

activo; y

(c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirían o pagarían por la

enajenación o abandono del activo al final de su vida útil.

33. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y del tipo de descuento habrán de tener en

cuenta, de forma coherente, las hipótesis que se manejen respecto a los incrementos de precios

debidos a la inflación general de la economía. Por tanto, si el tipo de descuento incluyese el efecto

de los incrementos de precios debidos a la inflación general, los flujos de efectivo futuros se

habrían de estimar en términos nominales. Si, por el contrario, el tipo de descuento excluyese el

efecto de los incrementos de precios debidos a la inflación general, los flujos de efectivo futuros

se estimarían en términos reales (si bien tendrían que incluir incrementos o decrementos futuros

en los precios específicos).

34. Las proyecciones de pagos futuros incluirán la parte de los pagos de toda la empresa que puedan

ser atribuidos de forma directa, o distribuidos sobre bases razonables y coherentes, al



funcionamiento del activo en cuestión.

35. Cuando el importe en libros del activo no incluya la totalidad de los desembolsos a realizar antes

de que esté preparado para su utilización o venta, la estimación de los pagos futuros incluirá

también una evaluación de los desembolsos adicionales que se esperan realizar antes de que el

activo esté listo para su utilización o venta. Este es el caso, por ejemplo, de un edificio en

construcción o de un proyecto de desarrollo que no se haya terminado todavía de ejecutar.

36. Con el fin de evitar duplicidades en las estimaciones, los flujos de efectivo futuros no incluirán:

(a) Los cobros procedentes de activos que generan, por su funcionamiento continuado,

entradas de efectivo que son en buena medida independientes de los cobros procedentes

del activo que se esté valorando (por ejemplo, activos financieros tales como partidas a

cobrar); y

(b) Los pagos relacionados con obligaciones que ya han sido reconocidas como pasivos (por

ejemplo, partidas a pagar, pensiones o provisiones).

37. Los flujos de efectivo futuros deben ser estimados, para el activo en cuestión, teniendo en

cuenta su estado actual. Dichas estimaciones no deberán incluir pagos o cobros futuros

que puedan tener su origen en:

(a) una reestructuración futura en la que la empresa no se ha comprometido todavía; o

(b) desembolsos futuros que vayan a mejorar o desarrollar el activo por encima de su

nivel de rendimiento originalmente previsto.

38. Puesto que los flujos de efectivo futuros se estiman para el activo en su estado actual, el valor de

uso no reflejará:

(a) pagos futuros, o ahorros de costes relacionados con ellos (por ejemplo reducciones de

personal), o bien otros beneficios que se espere conseguir de una reestructuración futura,

en la que la empresa no se haya comprometido hasta el momento; o

(b) desembolsos futuros que vayan a mejorar o desarrollar el activo por encima de su nivel de

rendimiento originalmente previsto, ni tampoco los beneficios futuros relacionados con

tales desembolsos.

39. Una reestructuración es un programa de actuación, planificado y controlado por la gerencia, cuyo

efecto es un cambio significativo en el cometido llevado a cabo por la empresa o en la manera de

llevar la gestión de la misma. En la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos

Contingentes, se especifica cuándo la empresa está comprometida en una reestructuración.

40. Cuando una empresa se encuentra comprometida en una reestructuración, es probable que



algunos de sus activos queden afectados por el desarrollo de la misma. Una vez que la empresa se

involucre en tal proceso de reestructuración:

(a) al proceder a determinar el valor de uso, las estimaciones de pagos y cobros futuros

reflejarán los ahorros de costes y demás beneficios esperados de la reestructuración (a

partir de los presupuestos y pronósticos financieros más recientemente aprobados por la

gerencia); y

(b) las estimaciones de las salidas de efectivo futuras por la reestructuración en sí, se tratarán

como una provisión por reestructuración, según lo establecido en la NIC 37, Provisiones,

Activos Contingentes y Pasivos Contingentes.

En el Ejemplo 5 del Apéndice A se ilustra el efecto de una reestructuración futura en los cálculos del

valor de uso.

41. Hasta que la empresa lleve a cabo los desembolsos de capital que mejoren o desarrollen las

capacidades de un activo por encima de su nivel de rendimiento originalmente previsto, las

estimaciones de los flujos futuros de efectivo no incluirán las estimaciones de entradas de efectivo

que se esperen de dichos desembolsos de capital (véase el Ejemplo 6 del Apéndice A).

42. Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo incluirán, no obstante, los desembolsos futuros

necesarios para mantener o conservar el activo en su nivel de rendimiento originalmente previsto.

43. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no deben incluir:

(a) las entradas o salidas de efectivo por actividades de financiación; ni

(b) los pagos o cobros por el impuesto sobre las ganancias.

44. Los flujos de efectivo estimados reflejarán las hipótesis que sean coherentes con la manera de

determinar el tipo de descuento. De otra manera, el efecto producido por algunas de las hipótesis

se duplicaría o se ignoraría. Puesto que el valor del dinero en el tiempo está ya considerado al

descontar las estimaciones de flujos de efectivo futuros, tales flujos de efectivo excluyen las

entradas y salidas de efectivo por actividades de financiación. Del mismo modo, puesto que el tipo

de descuento se determina antes de impuestos, los flujos de efectivo se han de estimar también

antes del impuesto sobre las ganancias.

45. La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir (o eventualmente a pagar), por la

enajenación o abandono de un activo al final de su vida útil, debe basarse en la cantidad

que la empresa espera obtener de la venta del elemento, en una transacción libre entre un

comprador y un vendedor adecuadamente informados, una vez se hayan deducido los

costes estimados de la enajenación o abandono.



46. La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir, o a pagar, por la enajenación o abandono de

un activo al final de su vida útil, se hará de forma similar a la determinación del precio de venta

neto del activo, excepto que, al determinar tales flujos:

(a) la empresa utilizará los precios que, en la fecha de la estimación, estén vigentes para

activos de naturaleza similar, que hayan llegado al final de su vida útil y que hayan estado

operando en condiciones similares a las del activo que se está evaluando; y

(b) esos precios se ajustarán por los efectos que puedan causarles tanto los incrementos

debidos a la inflación general, como los incrementos o disminuciones de los precios

específicos; no obstante, si tanto las estimaciones de los flujos de efectivo futuros,

procedentes del funcionamiento continuado del activo, como el tipo de descuento,

excluyen el efecto de la inflación general de la economía, este efecto habrá de ser excluido

también de la estimación de los flujos de efectivo procedentes de la enajenación o

abandono.

F l u j o s d e e f e c t i v o f u t u r o s e n m o n e d a e x t r a n j e r a

47. Los flujos de efectivo futuros se estimarán en la misma moneda en la que vayan a ser generados, y se actualizarán utilizando el tipo de descuento apropiado para esa moneda. La empresa convertirá el valor actual obtenido de este proceso utilizando el tipo de cambio en la fecha del balance (tal como se describe en la NIC 21, Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera).

T i p o d e d e s c u e n t o

48. El tipo o tipos de descuento a utilizar deben ser tomados antes de impuestos, y se deben

escoger tipos que reflejen las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal

del dinero y los riesgos específicos del activo. El tipo o tipos de descuento no deben

reflejar los riesgos que ya hayan ocasionado los ajustes en las estimaciones de los flujos de

efectivo futuros.

49. Un tipo que puede reflejar perfectamente las evaluaciones actuales del valor del dinero en el

tiempo, y los riesgos específicos del activo, es el rendimiento que los inversores exigirían, si

escogieran una inversión que generase flujos de efectivo de importes, distribución en el tiempo y

perfil de riesgo, equivalentes a los que la empresa espera obtener del activo en cuestión. Este tipo

de descuento se estima a partir del tipo implícito en las transacciones actuales de mercado para

activos similares, o bien como el coste de capital promedio ponderado de una empresa que tuviera

un solo activo (o una cartera de activos) similares al que se está considerando, en términos de

potencial de servicio y riesgo soportado.



50. Cuando el tipo específico correspondiente a un activo no está disponible en el mercado, la

empresa tendrá que usar otros subrogados para estimar el tipo de descuento. El objetivo es

estimar, tan bien como sea posible, la evaluación del mercado para:

(a) el valor temporal del dinero para los ejercicios que restan hasta el final de la vida útil del

activo; y

(b) los riesgos de que los flujos de efectivo futuros puedan diferir, en importe o distribución

temporal, de las estimaciones realizadas.

51. Como punto de partida, la empresa puede tener en cuenta los siguientes tipos:

(a) el coste de capital promedio ponderado de la empresa, utilizando técnicas tales como el

modelo de precios de los activos financieros;

(b) el tipo incremental para los préstamos obtenidos por la empresa; y

(c) otros tipos de mercado para préstamos.

52. Estos tipos se ajustarán:

(a) para reflejar la forma en que el mercado podría valorar los riesgos específicos asociados

con los flujos de efectivo proyectados; y

(b) para excluir los riesgos que no sean relevantes respecto de los flujos de efectivo

proyectados.

Se considerarán también otros riesgos como el riesgo-país, el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de

precios y el riesgo de flujos de efectivo.

53. Para evitar duplicidades, el tipo de descuento no reflejará ningún riesgo que ya se haya tenido en

cuenta al ajustar las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

54. El tipo de descuento es independiente de la estructura de capital mantenida por la empresa, y

también de la manera en que la empresa ha financiado la compra del activo, porque los flujos

futuros que se esperan del mismo no dependen de la forma en que se haya financiado su

adquisición.

55. Si el cálculo del tipo de descuento se ha hecho después de impuestos, se habrá de ajustar para que

refleje el tipo antes de impuestos.

56. La empresa utilizará, normalmente, un único tipo de descuento para la estimación del valor de uso

de un activo. No obstante, la empresa podrá utilizar tipos de descuento diferentes para diferentes

periodos de tiempo, siempre y cuando el valor de uso sea sensible a las diferencias en los riesgos

para los diferentes ejercicios o a la estructura temporal de los tipos de interés.

RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO



57. En los párrafos 58 a 63 se establecen los requisitos para el reconocimiento y la valoración de las

pérdidas por deterioro de los activos individuales. Por su parte, en los párrafos 88 a 93 se

especifican estos mismos requisitos para el caso de unidades generadoras de efectivo.

58. El importe en libros de un activo debe ser reducido hasta que alcance su importe

recuperable si, y sólo si, este importe recuperable es menor que el importe en libros. Tal

reducción se designa como pérdida por deterioro.

59. La pérdida por deterioro debe ser reconocida inmediatamente como un gasto en la cuenta

de resultados, a menos que el activo en cuestión se contabilice por su valor revalorizado,

aplicando otra NIC (por ejemplo en virtud del tratamiento alternativo permitido en la

NIC 16, Inmovilizado Material). Las pérdidas por deterioro, en los activos revalorizados,

deben tratarse como una disminución de la revalorización practicada siguiendo la Norma

Internacional de Contabilidad pertinente.

60. La pérdida por deterioro correspondiente a un activo revalorizado se reconocerá directamente

como un cargo contra las reservas por revalorización, en la medida que no exceda del importe de

la misma que ha sido generado por el activo en cuestión. La parte que exceda del importe

previamente revalorizado, será reconocida como un cargo en la cuenta de resultados del ejercicio.

61. En el caso de que el importe estimado de una pérdida por deterioro sea mayor que el

importe en libros del activo con el que se relaciona, la empresa debe proceder a reconocer

un pasivo si, y sólo si, es obligada a ello por otra Norma Internacional de Contabilidad.

62. Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro, los cargos por depreciación del

activo deben ser objeto del ajuste correspondiente, con el fin de distribuir el importe en

libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo

largo del periodo que constituya su vida útil restante.

63. Cuando se proceda a reconocer una pérdida por deterioro, se determinarán también los activos y

pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante comparación del importe en

libros revisado con su base fiscal correspondiente, siguiendo la NIC 12, Impuesto sobre las

Ganancias (véase el Ejemplo 3 del Apéndice A).

UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO

64. En los párrafos 65 a 93 se establecen los requisitos para identificar las unidades generadoras de

efectivo, a las que pertenecen los activos, y para determinar el importe en libros y las hipotéticas

pérdidas por deterioro que corresponden a las mismas.



Identificación de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un determinado activo

65. Si existiera algún indicio de que un activo puede haber deteriorado su valor, el importe

recuperable del mismo se deberá estimar para el activo individualmente considerado. Si

no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la empresa debe

proceder a determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que

tal elemento pertenece.

66. El importe recuperable de un determinado activo no podrá ser determinado cuando:

(a) el valor de uso del activo no pueda estimarse como cercano a su precio de venta neto (por

ejemplo, cuando los flujos de efectivo futuros por el funcionamiento continuado del

activo no pueden determinarse por ser insignificantes); y

(b) el activo no genere entradas de efectivo por su funcionamiento continuo que sean en

buena medida independientes de las producidas por otros activos. En estos casos, el valor

de uso y, por tanto, el importe recuperable, pueden determinarse sólo a partir de la unidad

generadora de efectivo a la que pertenece el activo en cuestión.

E j e m p l o

Una empresa minera posee un ferrocarril privado para transportar el mineral que extrae. El

ferrocarril sólo puede ser vendido por su valor como chatarra y, por sí mismo, no genera entradas de

efectivo por su funcionamiento continuo que sean independientes de las entradas que corresponden a

otros activos de la mina.

No es posible estimar el importe recuperable del ferrocarril privado, porque el valor de uso del

mismo no puede determinarse, aunque probablemente sea diferente de su valor como chatarra. Por tanto,

la empresa tendrá que estimar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que

pertenece el ferrocarril, esto es, la mina en su conjunto.

67. Como ha quedado definido en el párrafo 5, la unidad generadora de efectivo de un activo es el

grupo más pequeño de activos que, incluyendo al mismo, genere entradas de efectivo por su

funcionamiento continuado, que sean independientes de las entradas producidas por otros activos

o grupos de activos. La identificación de una unidad generadora de efectivo implica la realización

de juicios. Si no se puede llegar a determinar el importe recuperable de un activo individual, la

empresa ha de proceder a identificar el conjunto más pequeño de activos que, incluyendo al

mismo, genere entradas independientes de efectivo por su funcionamiento continuado.

E j e m p l o

Una empresa de autobuses da servicio bajo contrato a un municipio que le exige unos ciertos



servicios mínimos para cada una de las cinco rutas separadas que cubre. Los activos destinados a cada una

de las rutas, y los flujos de efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser identificados por

separado. Una de las rutas opera con pérdidas significativas.

Puesto que la empresa no tiene la opción de suspender ninguna de las rutas cubiertas por los

autobuses, el menor nivel de entradas de efectivo identificables por el funcionamiento continuo, que son

independientes de las entradas procedentes de otros activos o grupos de activos, son las entradas de

efectivo generadas por las cinco rutas en conjunto. La unidad generadora de efectivo para cada ruta es la

empresa de autobuses, considerada como un todo.

68. Los cobros derivados del uso son entradas de efectivo y otros medios equivalentes al efectivo,

recibidos de sujetos ajenos a la empresa. Para identificar si los cobros procedentes de un activo (o

grupo de activos) son significativamente independientes de los cobros asociados a otros activos (o

grupos de activos), la empresa considerará diferentes factores incluyendo la forma de controlar

por parte de la gerencia las operaciones de la empresa (por ejemplo, por producto, línea, negocio,

localización individual, por distritos o regiones o de cualquier otra forma), o cómo adopta la

gerencia de la empresa las decisiones de continuar operando o enajenar o abandonar sus activos o

las operaciones en las que está implicada. El Ejemplo 1 del Apéndice A, proporciona algunos

ejemplos de identificación de unidades generadoras de efectivo.

69. Si existe un mercado activo para los productos elaborados por un activo o un grupo de

activos, uno u otros deben ser identificados como una unidad generadora de efectivo,

incluso si alguno o todos los productos elaborados se utilizan internamente. En este caso,

debe ser utilizada la mejor estimación que la gerencia posea sobre los precios futuros de

mercado de los productos:

(a) para determinar el valor de uso de tal unidad generadora de efectivo, cuando se

estimen las entradas futuras de efectivo que tengan relación con el uso interno de

los productos; y

(b) para determinar el valor de uso de otras unidades generadoras de efectivo en la

empresa, al proceder a estimar las salidas futuras de efectivo que tengan relación

con el uso interno de los productos.

70. Aunque una parte o la totalidad de la producción elaborada por un activo o un grupo de activos,

sea utilizada por otras unidades de la misma empresa (por ejemplo productos en un estado

intermedio dentro del proceso productivo), tal activo o grupo de ellos formarán una unidad

generadora de efectivo, siempre y cuando la empresa pueda vender esta producción en un



mercado activo. Esto es así porque tal activo, o grupo de ellos, podría generar entradas de efectivo

por su funcionamiento continuo, que serían independientes del resto de los activos o grupos de

activos de la entidad. Al utilizar información basada en los presupuestos o pronósticos de tipo

financiero, que se relacionen con esta unidad generadora de efectivo, la empresa procederá a

ajustar su información si los precios internos de transferencia no reflejaran la mejor estimación

que la gerencia posee, acerca de los precios futuros de mercado que afectarán a la unidad en

cuestión.

71. Las unidades generadoras de efectivo deben estar identificadas en todos los ejercicios de

forma homogénea, y formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se

justifique un cambio.

72. Si una empresa determina que un activo pertenece, en este ejercicio, a una unidad generadora de

efectivo diferente de la que le correspondía en ejercicios anteriores, o que los tipos de activos que

se agregan para formar la unidad en cuestión han cambiado, el párrafo 117 de esta Norma exige

proporcionar ciertas informaciones sobre esta unidad, en el caso de que la misma haya

experimentado una pérdida por deterioro, o una reversión sobre los deterioros de valor

reconocidos anteriormente, siempre que los importes correspondientes sean significativos en los

estados financieros de la empresa en su conjunto.

Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo

73. El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el valor mayor entre el precio de

venta neto de la unidad y su valor de uso. Para los propósitos de determinar el importe

recuperable de la unidad generadora de efectivo, las referencias efectuadas en los párrafos 16 a 56

a «activo» o «activos» se entenderán hechas a la «unidad generadora de efectivo».

74. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo debe determinarse de manera

coherente con la forma en que se calcula el importe recuperable de la misma.

75. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo:

(a) sólo incluirá el importe en libros de aquellos activos que puedan ser atribuidos

directamente o distribuidos según un criterio razonable y coherente, a la unidad

generadora de efectivo y que va a generar las entradas futuras de efectivo que hayan sido

tenidas en cuenta a la hora de calcular el valor de uso de la citada unidad; y

(b) no incluirá el importe en libros de ningún pasivo reconocido, a menos que el importe

recuperable de la unidad generadora de efectivo en cuestión no pudiera ser determinado

sin tener en cuenta tal pasivo.



Esto es así porque el precio de venta neto y el valor de uso, para la unidad generadora de efectivo,

se calculan con exclusión de los flujos de efectivo relacionados con activos que no formen parte de la

unidad en cuestión, y de los pasivos que ya han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros

(véanse los párrafos 24 y 36).

76. Cuando se agrupan los activos para evaluar su recuperabilidad, es importante incluir en la unidad

generadora de efectivo la totalidad de los activos que generan las corrientes relevantes de entradas

de efectivo, por su funcionamiento continuo. De otra forma, la unidad generadora de efectivo

puede aparecer como plenamente recuperable, cuando de hecho se ha producido una pérdida por

deterioro. En algunos casos se da la circunstancia de que, aunque determinados activos puedan

contribuir a la producción de los flujos de efectivo futuros de la unidad generadora de efectivo, no

pueden ser distribuidos con un criterio razonable y coherente a la unidad en cuestión. Este puede

ser el caso del fondo de comercio y de los activos comunes de la compañía, como la sede social.

En los párrafos 79 a 87 se explica cómo tratar tales activos, al comprobar si la unidad generadora

de efectivo ha deteriorado su valor.

77. Podría ser necesario tomar en consideración ciertos pasivos cuando se esté calculando el importe

recuperable de la unidad generadora de efectivo. Esto puede ocurrir cuando la enajenación o

abandono de la citada unidad obligue al comprador a asumir un pasivo. En tal caso, el precio de

venta neto (o el flujo de efectivo procedente de la enajenación o abandono al final de su vida útil)

de la unidad generadora de efectivo estaría formado, conjuntamente, por el precio de venta neto

estimado para los activos de la unidad y para el pasivo, menos los costes correspondientes a la

enajenación o abandono. Con el objetivo de llevar a cabo una comparación que tenga sentido

entre el importe en libros y el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo, es preciso

deducir el importe en libros del pasivo al calcular tanto el valor de uso de la unidad, como su

importe en libros.

E j e m p l o

Una empresa explota una mina en cierto país, donde la legislación exige que los propietarios

rehabiliten los terrenos cuando la operación de la misma haya finalizado. El coste de rehabilitación incluye

la reposición de las capas de tierra que hubo que extraer de la mina antes de que la explotación

comenzara. Por eso, ha sido reconocida una provisión para cubrir los costes de reposición desde el

momento en que se quitó la tierra (rehabilitación). El importe de la provisión ha sido reconocido como

parte del coste de la mina, y está siendo depreciado a lo largo de la vida útil de la mina. El importe en

libros de la provisión por rehabilitación es de 500, que es igual al valor actual de los costes de



rehabilitación.

La empresa está comprobando el posible deterioro de valor de la mina. La unidad generadora de

efectivo de la mina es, precisamente, la propia mina en su conjunto. La empresa ha recibido varias ofertas

de compra de la mina, con precios alrededor de 800, para cuya determinación se ha tenido en cuenta el

hecho de que el comprador tomará para sí la obligación de restaurar los terrenos. Los costes de

enajenación o abandono de la mina tienen un importe insignificante. El valor de uso de la mina es

aproximadamente 1 200, excluyendo los costes de rehabilitación. El importe en libros de la mina es de 1

000.

El precio de venta neto de la unidad generadora de efectivo es de 800. En este importe se ha

considerado el impacto de los costes de rehabilitación. Como consecuencia de ello, el valor de uso de la

unidad generadora de efectivo se determina tras considerar los costes de la rehabilitación, y se puede

estimar en un importe de 700 (1 200 menos 500). El importe en libros de la unidad generadora de efectivo

asciende a 500, igual al importe en libros de la mina (1 000) menos el importe en libros de la provisión

para costes de rehabilitación (500).

78. Por razones prácticas, el importe recuperable de una unidad generadora de efectivo se determina,

en ocasiones, después de tener en consideración los activos que no son parte de la propia unidad

(por ejemplo, cuentas a cobrar u otros activos financieros) o pasivos que ya han sido objeto de

reconocimiento en los estados financieros (por ejemplo, partidas a pagar, pensiones y otras

provisiones). En tales casos, el importe en libros de la unidad generadora de efectivo se verá

aumentado por el importe en libros de tales activos y se verá disminuido por el importe en libros

de tales pasivos.

F o n d o d e c o m e r c i o

79. El fondo de comercio que aparece en una adquisición representa un pago realizado por el

comprador, anticipando una parte de los beneficios económicos a recibir en el futuro. Estos

beneficios económicos futuros, pueden proceder de la sinergia que se produce entre los activos

identificables adquiridos o, también, proceder de otros activos que, individualmente, no cumplen

las condiciones para su reconocimiento en los estados financieros. El fondo de comercio no

puede generar flujos de efectivo independientemente de otros activos o grupos de activos, y por lo

tanto no puede determinarse el importe recuperable del mismo como activo individual. Como

consecuencia de ello, si hubiera indicios de que el fondo de comercio ha perdido valor, el importe

recuperable se determinará para la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el citado

fondo de comercio. Este importe se compararía, a continuación, con el importe en libros de esta



unidad generadora de efectivo y, eventualmente, se procederá a reconocer la pérdida por deterioro

correspondiente, de acuerdo con el párrafo 88.

80. Al comprobar si una unidad generadora de efectivo se ha deteriorado, la empresa debe

proceder a detectar si el fondo de comercio, relativo a la citada unidad, ha sido objeto de

reconocimiento en los estados financieros. Si este fuera el caso, la empresa debe:

(a) llevar a cabo una comprobación «de abajo arriba», esto es, la empresa debe:

(i) determinar si el importe en libros del fondo de comercio puede ser

distribuido, de una forma razonable y coherente, a la unidad generadora de

efectivo que se esté considerando; y

(ii) a continuación, comparar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo, que se esté considerando, con su importe en libros (que incluirá entonces el importe en libros del fondo de comercio que le haya podido corresponder en el reparto), procediendo a reconocer las eventuales pérdidas por deterioro de acuerdo con el párrafo 88.

(iii) a continuación, comparar el importe recuperable de la unidad generadora

de efectivo, que se esté considerando, con su importe en libros (que incluirá

entonces el importe en libros del fondo de comercio que le haya podido

corresponder en el reparto), procediendo a reconocer las eventuales

pérdidas por deterioro de acuerdo con el párrafo 88.

La empresa deberá llevar a cabo esta segunda etapa de la comprobación «de abajo arriba»

incluso si no fuera posible distribuir, de una forma razonable y coherente, una parte del saldo del

fondo de comercio a la unidad generadora de efectivo que se esté considerando.

(b) si, al ejecutar la comprobación «de abajo arriba», no pudiera atribuirse el importe

en libros del fondo de comercio, de una forma razonable y coherente, a la unidad

generadora de efectivo que se esté considerando, la empresa deberá llevar a cabo

adicionalmente una comprobación «de arriba abajo», esto es, deberá proceder a:

(i) detectar la unidad generadora de efectivo más pequeña, que contenga a la

unidad que se esté considerando, y a la que se pueda distribuir, de una

forma razonable y coherente, el importe en libros del fondo de comercio

(sería la unidad generadora de efectivo «superior »; y

(ii) a continuación, comparar el importe recuperable de la unidad generadora

de efectivo superior con su importe en libros (que incluirá entonces el valor

del fondo de comercio que le haya podido corresponder en el reparto),

procediendo a reconocer las eventuales pérdidas por deterioro del valor de



acuerdo con el párrafo 88.

81. Cada vez que se esté comprobando el posible deterioro de valor de una unidad generadora de

efectivo, la empresa considerará el fondo de comercio asociado con los flujos de efectivo futuros

que pueda generar la citada unidad. Si es posible distribuir a la unidad, de forma razonable y

coherente, una parte o la totalidad del saldo del fondo de comercio, la empresa aplicará

únicamente la comprobación «de abajo arriba». Si no fuera posible distribuir el fondo de comercio

de forma razonable y coherente, la empresa aplicará tanto la comprobación «de abajo arriba»

como «de arriba abajo» (véase el Ejemplo 7 del Apéndice A).

82. La comprobación «de abajo arriba» sirve para asegurar que la empresa procede a reconocer

cualquier pérdida por deterioro que pueda corresponder a la unidad generadora de efectivo,

incluyendo la relacionada con el fondo de comercio que se le haya podido distribuir sobre una

base razonable y coherente. Si no pudiese hacerse tal distribución en la comprobación «de abajo

arriba», entonces la combinación de las comprobaciones «de abajo arriba» y «de arriba abajo»

aseguraría que la empresa reconoce:

(a) en primer lugar, las pérdidas por deterioro que haya tenido la unidad generadora de

efectivo, sin considerar el efecto que las mismas hayan podido tener en el valor del fondo

de comercio; y

(b) a continuación, las posibles pérdidas por deterioro relacionadas con el fondo de comercio.

Puesto que la empresa aplica, en primer lugar, la comprobación «de abajo arriba» a todos

los activos que puedan haber sufrido pérdidas por deterioro, cualquier eventual pérdida

por deterioro que sea detectada para la unidad generadora de efectivo superior, en la

posterior comprobación «de arriba abajo», estará relacionada únicamente con el fondo de

comercio de esa unidad superior.

83. Si se aplica la comprobación «de arriba abajo», la empresa tendrá que determinar formalmente el

importe recuperable de la unidad generadora de efectivo superior, a menos que se tenga una

evidencia clara de que no exista riesgo de pérdida por deterioro en esa unidad superior (véase el

párrafo 12).



A c t i v o s c o m u n e s d e l a c o m p a ñ í a

84. Los activos comunes de la compañía son los que corresponden genéricamente a todas las

operaciones de la empresa o de las divisiones, tales como el edificio que constituye la sede social,

el equipamiento informático de uso común o el centro de investigación de la empresa. La

estructura de la empresa es la que determina si un activo en particular cumple la definición de

activo común de la compañía, con referencia a una unidad generadora de efectivo en particular. La

característica clave de los activos comunes es que no generan entradas de efectivo de forma

independiente con respecto a otros activos o grupos de activos, y que su importe en libros no

puede ser enteramente distribuido a la unidad generadora de efectivo que se esté considerando.

85. Puesto que los activos comunes de la compañía no generan entradas de efectivo por ellos mismos,

el importe recuperable de un activo común particularmente considerado, no puede ser calculado a

menos que la gerencia haya decidido enajenarlo o abandonarlo. Como consecuencia de esto, si

existe algún indicio de que el activo común puede haber deteriorado su valor, el importe

recuperable de referencia será el que corresponda a la unidad generadora de efectivo a la que

pertenezca. Este importe recuperable se comparará con el importe en libros que corresponda a la

unidad en cuestión y, si se diera una pérdida por deterioro, se reconocería la misma de acuerdo

con lo establecido en párrafo 88.

86. Al comprobar si una determinada unidad generadora de efectivo ha deteriorado su valor,

la empresa debe proceder a identificar todos los activos comunes que se relacionen con

dicha unidad. Para cada uno de los activos comunes que se hayan identificado de esta

forma, la empresa debe proceder a aplicar el párrafo 80, esto es:

(a) si el importe en libros del activo común puede ser atribuido de manera razonable y

coherente a la unidad generadora de efectivo considerada, la empresa deberá

aplicar solamente la comprobación «de abajo arriba»; y

(b) si el importe en libros del activo común no pudiera ser atribuido de manera

razonable y coherente a la unidad generadora de efectivo que se esté considerando,

la empresa deberá aplicar tanto la comprobación «de abajo arriba» como la

comprobación «de arriba abajo».

87. En el Ejemplo 8 del Apéndice A se puede encontrar una ilustración sobre cómo tratar los activos

comunes de la compañía.

Pérdida de valor por deterioro para una unidad generadora de efectivo

88. Debe procederse a reconocer una pérdida por deterioro para una unidad generadora de



efectivo si, y sólo si, su importe recuperable fuera menor que su importe en libros. La

pérdida por deterioro debe ser atribuida, al objeto de reducir el valor de los activos que

componen la unidad, en el siguiente orden:

(a) en primer lugar, al fondo de comercio que en su caso pudiera haberse atribuido a

la unidad; y

(b) a continuación, a los demás activos de la unidad, prorrateando en función del

importe en libros de cada uno de los activos existentes en la unidad.

Tales reducciones en el importe en libros, de cada uno de los activos individuales, deben ser

tratadas como pérdidas por deterioro de los mismos, y reconocidas contablemente de acuerdo

con lo establecido en el párrafo 59.

89. Al atribuir una pérdida por deterioro según se establece en el párrafo 88, el importe en

libros de cada activo no debe ser reducido por debajo del mayor valor de entre los

siguientes:

(a) su precio de venta neto (si se pudiese determinar);

(b) su valor de uso (si se pudiese determinar); y

(c) cero.

El importe de la pérdida por deterioro que no se pueda atribuir a los activos siguiendo el criterio

anterior, será prorrateado entre los demás activos que componen la unidad.

90. Por causa de su naturaleza peculiar, se eliminará, en primer lugar, la totalidad o parte del fondo de

comercio atribuido a la unidad generadora de efectivo, y sólo a continuación se procederá a

disminuir el importe en libros que corresponda a los demás activos de la unidad.

91. Si en la práctica no hubiera forma de estimar el importe en libros de cada activo individual de la

unidad generadora de efectivo, esta Norma exige que se haga un reparto arbitrario, prorrateando

la pérdida por deterioro entre los activos de dicha unidad que sean diferentes del fondo de

comercio, puesto que todos estos activos operan conjuntamente.

92. Si el importe recuperable de un activo individual no pudiera ser determinado (véase el párrafo 66):

(a) se procederá a reconocer una pérdida por deterioro para el activo siempre que su importe

en libros sea superior al mayor importe entre su precio de venta neto y el valor que le

corresponda tras la atribución realizada según los procedimientos descritos en los párrafos

88 y 89; y

(b) no se reconocerá pérdida por deterioro alguno para el activo si la unidad generadora de

efectivo en la que está incluido no hubiera sufrido ninguna pérdida por deterioro. Esto es



de aplicación incluso cuando el precio de venta neto del activo fuera menor que su

importe en libros.

E j e m p l o

Cierta máquina ha sufrido una avería, pero todavía puede funcionar, aunque no tan bien como lo

hacía antes de sufrir la misma. El precio de venta neto de la máquina es menor que su importe en libros.

La máquina no puede generar por su funcionamiento continuado, entradas de efectivo de forma

independiente. El menor grupo identificable de activos que incluye a la máquina y que puede generar, por

su funcionamiento continuo entradas de efectivo de forma independiente del resto, es la línea de

producción en la que se encuentra instalada. Se ha procedido a estimar el importe recuperable de la línea

de producción en conjunto, y el importe estimado ha demostrado que la misma no ha sufrido ninguna

pérdida por deterioro.

Hipótesis 1: los presupuestos o pronósticos aprobados por la gerencia no reflejan ningún compromiso,

por parte de la misma, para reemplazar la máquina.

El importe recuperable de la máquina, individualmente considerada, no puede estimarse, puesto que el

valor de uso de la misma:

(a) puede ser diferente de su precio de venta neto; y

(b) puede determinarse sólo con referencia a la unidad generadora de efectivo a la que pertenece la

citada máquina (la línea de producción).

La línea de producción no ha experimentado pérdida por deterioro, por lo que tampoco se reconoce

deterioro alguno para la máquina. No obstante, la empresa puede necesitar reconsiderar el periodo

previsto para su depreciación o el método seguido para calcular la misma. Es posible que sea necesario

fijar un periodo de depreciación menor, o un método de depreciación más acelerado, para reflejar la vida

útil esperada que resta a la máquina o los patrones de consumo, por parte de la empresa, de los beneficios

económicos derivados del elemento.

Hipótesis 2: los presupuestos o pronósticos aprobados por la gerencia reflejan el compromiso de la

misma para vender y reemplazar la máquina en un futuro inmediato. Los flujos de efectivo derivados del

funcionamiento continuo del elemento, hasta su enajenación o abandono, son insignificantes.

Puede estimarse que el valor de uso de la máquina está muy cercano a su precio de venta neto. Por

tanto, el importe recuperable de la máquina puede determinarse sin tener en cuenta la unidad generadora

de efectivo a la que pertenece (la línea de producción). Puesto que el precio de venta neto de la máquina

es menor que su importe en libros, se reconocerá una pérdida por deterioro para el elemento.



93. Después de que hayan sido aplicados los requisitos contenidos en los párrafos 88 y 89, debe procederse a reconocer un pasivo por el importe restante de la pérdida por deterioro no absorbido por la unidad generadora de efectivo si, y sólo si, ello es obligatorio según lo establecido en otra Norma Internacional de Contabilidad.

REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS DE VALOR POR DETERIORO

94. En los párrafos 95 a 101 se establecen los requisitos para proceder a revertir una pérdida por

deterioro, que haya sido reconocida con anterioridad para un activo o para una unidad generadora

de efectivo. En estos párrafos se utiliza el término «activo», pero las disposiciones son aplicables

por igual a los activos individuales y a las unidades generadoras de efectivo. Se establecen

requisitos adicionales, para el caso de los activos individuales, en los párrafos 102 a 106, para las

unidades generadoras de efectivo en los párrafos 107 y 108 y para el fondo de comercio en los

párrafos 109 a 112.

95. Una empresa debe evaluar en cada fecha del balance, si existe algún indicio de que la

pérdida por deterioro reconocida para los activos en ejercicios anteriores ya no existe o ha

disminuido. Si encontrara tal indicio, la empresa debería volver a estimar el importe

recuperable del activo en cuestión.

96. Al evaluar si existen indicios de que la pérdida por deterioro reconocida en ejercicios

anteriores para un activo ya no existe o ha disminuido, la empresa debe considerar, como

mínimo, si se dan algunas de las siguientes indicaciones:

Fuentes externas de información

(a) durante el ejercicio, el valor de mercado del activo ha aumentado

significativamente;

(b) durante el ejercicio, han tenido, o van a tener lugar en el futuro inmediato,

cambios significativos con un efecto favorable para la empresa, referentes al

entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien

en el mercado al que está dedicado el activo en cuestión;

(c) durante el ejercicio, los tipos de interés u otros tipos de rendimiento del mercado,

han experimentado decrementos que probablemente afecten al tipo de descuento

utilizado para calcular el valor de uso del activo, de forma que su importe

recuperable haya ascendido de forma significativa;

Fuentes internas de información

(d) durante el ejercicio han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro

inmediato, cambios significativos en la forma o manera en que se usa o se espera



usar el activo, con efecto favorable sobre la empresa; entre tales cambios pueden

encontrarse los desembolsos de capital que mejoran o desarrollan el activo por

encima del nivel de rendimiento originalmente previsto, o bien la existencia de un

compromiso para interrumpir o reestructurar la explotación a la que éste

pertenece; y

(e) se dispone de evidencia procedente de informes internos que indica que el

rendimiento económico del activo es, o va a ser, mejor que el esperado.

97. La lista de indicios de potenciales recuperaciones de la pérdida por deterioro del párrafo 96 sigue,

en el fondo, la de indicios de potenciales pérdidas por deterioro recogida en el párrafo 9. También

es aplicable el concepto de importancia relativa a la hora de determinar si la pérdida por deterioro,

reconocida para un activo en ejercicios anteriores, se ha revertido, y si se necesita calcular de

nuevo el importe recuperable del mismo.

98. Si existieran indicios de que la pérdida por deterioro, reconocida en ejercicios anteriores para un

activo, ya no existe o ha disminuido, esto puede indicar que la vida útil restante, que el método de

amortización o depreciación o que el valor residual necesitan también ser revisados y ajustados de

acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad que sea de aplicación, incluso cuando el

indicio no lleve a la reversión de la pérdida por deterioro del activo.

99. Debe procederse a la reversión de la pérdida por deterioro reconocida para el activo en

ejercicios anteriores si, y sólo si, se ha producido un cambio en las estimaciones

utilizadas, para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció por

última vez la pérdida. Si este fuera el caso, el importe en libros del activo debe ser

aumentado hasta que alcance su importe recuperable. Tal incremento se designa como

reversión de la pérdida por deterioro.

100. La reversión de una pérdida por deterioro refleja un aumento en el potencial estimado de servicio

del activo, ya sea por su utilización o por su venta, desde el momento en que la empresa reconoció

por última vez la pérdida por deterioro del activo. La empresa está obligada a identificar los

cambios en las estimaciones que produce el incremento citado en el potencial de servicio.

Ejemplos de tales cambios en las estimaciones son los siguientes:

(a) un cambio en la base de estimación del importe recuperable (por ejemplo, si antes se

calculaba a partir del precio de venta neto y ahora se hace a partir del valor de uso, o

viceversa);

(b) si el importe recuperable se calculaba a partir del valor de uso, un cambio en la cuantía o



en las fechas de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros o en el tipo de

descuento; o

(c) si el importe recuperable se calculaba a partir del precio de venta neto, un cambio en las

estimaciones correspondientes a los componentes de tal precio de venta o en los costes

relacionados con la enajenación o abandono.

101. El valor de uso de un determinado activo puede llegar a ser superior a su importe en libros,

simplemente porque el valor actual de los flujos de efectivo futuros aumente a medida que éstos

se encuentren más próximos al momento presente. No obstante, el potencial de servicio del activo

puede no haber variado en absoluto. Por tanto, una pérdida por deterioro no puede revertirse por

causa del mero paso del tiempo (en ocasiones a esto se le denomina «relajación del descuento»),

incluso aunque el importe recuperable del activo llegue a ser mayor que su importe en libros.

Reversión de la pérdida por deterioro de un activo individual

102. El nuevo importe en libros de un activo tras la reversión de una pérdida por deterioro, no

debe exceder al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización o

depreciación) de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el mismo en

ejercicios anteriores.

103. Los incrementos en el importe en libros de un activo por encima del importe en libros que podría

haberse obtenido (neto de amortización o depreciación), de no haber sido reconocida la pérdida

por deterioro en ejercicios anteriores, son de hecho revalorizaciones del activo en cuestión. Para

contabilizar tales revalorizaciones, la empresa utilizará la Norma Internacional de Contabilidad

que corresponda al activo.

104. La reversión de una pérdida por deterioro en un activo debe ser reconocida como un

ingreso inmediatamente en la cuenta de resultados, a menos que dicho activo se

contabilice según su valor revalorizado, siguiendo otra Norma Internacional de

Contabilidad (por ejemplo, en virtud del tratamiento alternativo permitido en la NIC 16,

Inmovilizado Material). Cualquier reversión de la pérdida por deterioro en un activo

previamente revalorizado, debe tratarse como un aumento de revalorización según la

Norma Internacional de Contabilidad pertinente.

105. La reversión de una pérdida por deterioro, reconocida en un activo revalorizado, se abona

directamente al patrimonio neto, aumentando el importe de las reservas por revalorización. No

obstante, y en la medida en que la pérdida por deterioro del mismo activo revalorizado haya sido

reconocida previamente como un gasto en la cuenta de resultados, se reconocerá la reversión



como un ingreso del ejercicio.

106. Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro, los cargos por

depreciación (o amortización) del activo deben ser objeto del ajuste correspondiente, con

el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor

residual, de una forma sistemática a lo largo de los periodos que constituya su vida útil

restante.

Reversión de la pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo

107. El importe de la reversión de una pérdida por deterioro en una unidad generadora de

efectivo, debe ser objeto de distribución, con el fin de incrementar el importe en libros de

los activos de la citada unidad, utilizando el siguiente orden:

(a) en primer lugar, a los activos distintos del fondo de comercio, prorrateando la

cantidad en función del valor de cada uno de los activos que componen la unidad;

y

(b) a continuación, y si se cumplen los requisitos del párrafo 109, el fondo de comercio

distribuido a la unidad generadora de efectivo.

Los incrementos en los valores en libros deben tratarse como reversiones de las pérdidas

por deterioro de cada uno de los activos individuales, y proceder a su reconocimiento de acuerdo

con el párrafo 104.

108. Al atribuir la reversión de una pérdida por deterioro correspondiente a una unidad

generadora de efectivo siguiendo lo establecido en el párrafo 107, el importe en libros de

cada activo no debe ser aumentado por encima del menor entre:

(a) su importe recuperable (si pudiera determinarse); y

(b) el importe en libros (neto de amortización o depreciación) que hubiera podido

determinarse de no haberse reconocido la pérdida por deterioro en los ejercicios

anteriores.

El importe de la reversión de la pérdida por deterioro que no se pueda distribuir a los

activos siguiendo el criterio anterior, será prorrateado entre los demás activos que componen la

unidad.

Reversión de la pérdida por deterioro del fondo de comercio

109. Como excepción a los requisitos establecidos en el párrafo 99, una pérdida por deterioro

reconocida en el fondo de comercio no podrá ser objeto de reversión en los ejercicios

posteriores, a menos que:



(a) la pérdida por deterioro fuera causada por un suceso externo específico de

naturaleza tan excepcional que no se espere su repetición en el futuro; y

(b) hayan ocurrido, con posterioridad, sucesos externos que hayan conseguido revertir

el efecto de tal suceso.

110. La NIC 38, Activos Inmateriales, prohíbe el reconocimiento de un fondo de comercio generado

internamente. Cualquier incremento posterior en el importe recuperable del fondo de comercio,

será probablemente un aumento del fondo de comercio generado internamente, salvo que el

incremento esté relacionado claramente con la reversión de los efectos causados por un suceso

externo específico de naturaleza excepcional.

111. Esta Norma no permite la reversión de una pérdida por deterioro en el fondo de comercio basada

en un mero cambio de las estimaciones (por ejemplo, una variación en el tipo de descuento o en el

importe y aparición temporal de los flujos de efectivo futuros de la unidad generadora de efectivo

a la que corresponde el fondo de comercio).

112. Un suceso externo específico es un evento que cae fuera del control de la empresa. Ejemplos de

sucesos externos de naturaleza excepcional son las nuevas regulaciones que producen recortes

significativos o reducen el rendimiento de la actividad o las explotaciones a las que corresponde el

fondo de comercio.

INFORMACIÓN A REVELAR

113. En los estados financieros se debe revelar, para cada clase de activos, la siguiente

información:

(a) el importe de las pérdidas por deterioro reconocidas en la cuenta de resultados

durante el ejercicio, así como la partida o partidas en las que tales cargos están

incluidos;

(b) el importe de las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro que se han

reconocido en la cuenta de resultados durante el ejercicio, así como la partida o

partidas de la cuenta de resultados en que tales reversiones están incluidas;

(c) el importe de las pérdidas por deterioro reconocidas directamente en las cuentas

de patrimonio neto durante el ejercicio; y

(d) el importe de las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro reconocidas

directamente en las cuentas de patrimonio neto durante el ejercicio.

114. Una clase de activos es un conjunto de elementos que tienen similar naturaleza y uso en las

actividades de la empresa.



115. La información exigida por el párrafo 113 puede revelarse junto con otros datos presentados por

clases de activos. Por ejemplo, tal información puede estar incluida en una conciliación del

importe en libros de los elementos del inmovilizado material al comienzo y al final del ejercicio, ya

que este tipo de información es obligatorio según la NIC 16, Inmovilizado Material.

116. Una empresa que aplica la NIC 14, Información Financiera por Segmentos, debe

proceder a revelar, para cada uno de los segmentos que incluya en sus estados financieros

con el formato principal (que se define en la propia NIC 14), la siguiente información:

(a) el importe que corresponde a las pérdidas por deterioro reconocidas, tanto en la

cuenta de resultados como directamente en las cuentas de patrimonio neto durante

el ejercicio; y

(b) el importe correspondiente a las reversiones de pérdidas por deterioro reconocidas

anteriormente, tanto en la cuenta de resultados como directamente en las cuentas

de patrimonio neto durante el ejercicio.

117. Si una determinada pérdida por deterioro o su reversión, que han sido reconocidas

durante el ejercicio y corresponden a un activo individual o a una unidad generadora de

efectivo, son de cuantía significativa en los estados financieros de la empresa en su

conjunto, ésta debe proceder a revelar la siguiente información:

(a) los sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de

la pérdida por deterioro;

(b) el importe de la pérdida por deterioro reconocida o revertida;

(c) para cada activo individual:

(i) la naturaleza del activo; y

(ii) el segmento al que pertenece, según cuál sea el formato principal utilizado

por la empresa (a partir de las definiciones contenidas en la NIC 14,

Información Financiera por Segmentos, siempre que la empresa aplique

esta Norma);

(d) para cada unidad generadora de efectivo:

(i) una descripción de la susodicha unidad generadora de efectivo (por

ejemplo si se trata de una línea de productos, una fábrica, una operación de

negocios, un área geográfica, o un segmento de información de la empresa,

según se definen éstos en la NIC 14, u otro tipo de descripción que resulte

conveniente);



(ii) el importe de la pérdida por deterioro reconocida o revertida en el ejercicio,

por cada clase de activos y por cada segmento de información, según el

formato primario que utilice la empresa (tal como éste se define en la NIC

14, siempre que la empresa aplique esta Norma); y

(iii) si la forma de agrupar los activos, para identificar la unidad generadora de

efectivo, ha cambiado desde la anterior estimación del importe recuperable

de la unidad, la empresa deberá incluir una descripción de la forma anterior

y actual de llevar a cabo la agrupación, así como las razones para modificar

la forma de identificar la unidad en cuestión;

(e) si el importe recuperable del activo (o de la unidad generadora de efectivo), está

constituido por su precio de venta neto o su valor de uso;

(f) en el caso de que el importe recuperable sea el precio de venta neto, los criterios

utilizados para determinar este precio de venta neto (por ejemplo por referencia a

un mercado activo o de otra manera); y

(g) en el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso, el tipo o tipos de

descuento utilizados en las estimaciones actuales y en las efectuadas

anteriormente, en su caso.

118. Si el conjunto de todas las pérdidas por deterioro reconocidas o revertidas, durante el

ejercicio, tuvieran importancia significativa dentro de los estados financieros globales de

la empresa, ésta deberá revelar en ellos información conteniendo una breve descripción de

lo siguiente:

(a) las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro, o en su

caso por las reversiones, para las cuales no se ha dado información por no

requerirlo el párrafo 117; y

(b) los principales sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento, o en su

caso a la reversión, de tales pérdidas por deterioro para las que no se ha dado

información por no requerirlo el párrafo 117.

119. Se aconseja a las empresas revelar información acerca de las hipótesis clave utilizadas para

determinar, durante el ejercicio, el importe recuperable de los activos o de las unidades

generadoras de efectivo.



DISPOSICIONES TRANSITORIAS

120. Esta Norma debe ser aplicada de forma prospectiva únicamente. Las pérdidas por

deterioro (o las reversiones de las mismas), que se produzcan como resultado de la

aplicación por primera vez de esta Norma Internacional de Contabilidad, deben ser

reconocidas de acuerdo con lo establecido en la propia Norma (es decir, en la cuenta de

resultados, salvo que el activo se contabilice según su valor revalorizado, en cuyo caso las

pérdidas por deterioro se tratarán como disminuciones en las reservas por revalorización,

y las reversiones correspondientes como incrementos de dichas reservas).

121. Previamente a la aprobación de esta Norma, otras Normas Internacionales de Contabilidad

contenían requisitos muy similares a los recogidos aquí para el reconocimiento y la reversión de las

pérdidas por deterioro de los activos. No obstante, pueden aparecer cambios con respecto a las

evaluaciones hechas anteriormente, por causa de ciertos detalles sobre cómo determinar el

importe recuperable o cómo definir a las unidades generadoras de efectivo. Podría ser difícil

calcular, de forma retrospectiva, qué cuantía podría haber alcanzado en el pasado el importe

recuperable de un determinado activo. Por tanto, cuando la empresa proceda a aplicar esta Norma

por primera vez, no aplicará ni el tratamiento preferente, ni el tratamiento alternativo permitido

para contabilizar otros cambios en las políticas contables según lo dispuesto en la NIC 8,

Ganancia o Pérdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas

Contables.

FECHA DE VIGENCIA

122. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros

que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 1999. Se aconseja

anticipar su aplicación. Si la empresa aplicara esta Norma en los estados financieros que

abarquen ejercicios que comiencen antes del 1 de julio de 1999, debe revelar este hecho.



16.12 ANEXO 12: BOLETÍN TÉCNICO Nº 55 DEL COLEGIO DE CONTADORES


Contabilización de activos intangibles.

INTRODUCCIÓN

1. Este Boletín Técnico establece los principios de contabilidad que se deben aplicar a los activos

intangibles. El concepto de intangibles que se incluye en este Boletín técnico corresponde a aquellos

activos que, sin tener existencia física o corpórea, han implicado un costo de adquisición para la empresa

y son aprovechables en el negocio.

2. Los activos intangibles se dividen en dos grupos - los identificables y los no identificables. Los

identificables incluyen, entre otros, patentes, franquicias, marcas, concesiones, derechos sobre líneas

telefónicas, bases de datos, servidumbres y derechos de agua. El activo intangible no identificable más

común es el menor valor de inversión. Este Boletín Técnico trata solamente los activos intangibles

identificables. El tratamiento del "menor (mayor) valor de inversiones, provenientes de la adquisición de

empresas" es materia del Boletín Técnico Nº 42. Este Boletín Técnico no trata los Gastos de

Organización y Puesta en Marcha (Empresas en Etapa de Desarrollo) ni los gastos de Desarrollo de

Sistemas Computacionales.

NATURALEZA Y CARACTERÍSTICAS DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES

3. Los activos intangibles representan derechos o privilegios que se adquieren con la intención de que

aporten beneficios específicos a las operaciones de la entidad durante períodos que se extienden más allá

de aquel en que fueron adquiridos.

4. El requisito que deben cumplir los activos intangibles identificables para ser reconocidos como activos

y no como gastos es que exista una razonable certeza de que serán capaces de generar beneficios para la

empresa, ya sea incrementando los ingresos o reduciendo los costos, en un monto suficiente que permita

sean absorbidos a través de su amortización.



OPINIÓN VALOR INICIAL

5. El valor inicial de todos los activos intangibles es su costo de adquisición. Forman parte del valor inicial

todos los gastos relacionados con la adquisición del intangible, tales como honorarios, gastos legales,

costos asignados y cualquier otro costo identificable directamente con su adquisición, excepto el costo de

financiamiento. La capitalización de los activos intangibles debe hacerse únicamente cuando hayan sido

comprados o adquiridos en otra forma. En ningún caso se podrán activar los costos y gastos incurridos

en el desarrollo interno de activos intangibles ni estimaciones de su valor económico.

AMORTIZACIÓN

6. Los activos intangibles deben ser amortizados linealmente, reconociéndolos como un gasto durante su

vida útil, a menos que sea más apropiado otro método de amortización, atendiendo a la naturaleza o

características del activo intangible de que se trate. El período de amortización no debe exceder el plazo

en que se espera otorgarán beneficios, el cual está generalmente dado por el período de duración del

contrato suscrito con el otorgante de la licencia, franquicia o similar. Si el plazo no se encuentra definido

contractualmente, el período de amortización no deberá exceder de veinte (20) años, a partir de la fecha

de adquisición. En ningún caso, el período de amortización podrá exceder los (40) años, aun cuando el

plazo del contrato se extienda más allá de dicho período. Cuando se trate de explotación de recursos

naturales, tales como concesiones mineras, derechos de agua y otros similares, el período máximo de

amortización no deberá exceder de cuarenta (40) años, a partir de la fecha de inicio de la explotación.

7. Otros factores que deben ser considerados al estimar la vida útil incluyen:

a. Limitaciones legales, regulatorias o contractuales.

b. Vida predecible del negocio o industria.

c. Factores económicos como la obsolescencia de los productos y cambios en la demanda.

d. Reacciones esperadas por parte de competidores o potenciales competidores.

e. Factores naturales, climáticos y cambios tecnológicos que afecten la capacidad para generar beneficios.



8. Las características de estos activos los hacen susceptibles a perder su valor al dejar de tener capacidad

para aportar beneficios a las operaciones futuras. En consecuencia, se hace necesario que periódicamente

estén sujetos a una evaluación con relación a las operaciones de la empresa y a la posibilidad que tengan

de generar beneficios para la misma. Cuando se determina que un activo intangible ha perdido

significativamente su valor, su importe no amortizado deberá cargarse a los resultados del período en que

eso ocurre. Cuando se determina que la vida útil del activo intangible ha disminuido, su valor no

amortizado deberá amortizarse durante el nuevo plazo de vida restante.

9. Si debido a un cambio se determina que la estimación de la vida útil es mayor que la originalmente

considerada, el valor no amortizado del activo intangible deberá amortizarse durante el nuevo plazo de

vida restante. En ningún caso, el período total podrá exceder los plazos establecidos en el párrafo 6.

OTRAS CONSIDERACIONES

10. Los gastos de mantener activos intangibles deben registrarse como gastos de operaciones del período

en que se incurren. Los costos incurridos en la renovación de licencias y otras franquicias similares

deberán activarse si cumplen con las condiciones establecidas en los párrafos 3 y 4.

11. En notas explicativas a los estados financieros deben exponerse los criterios de contabilidad utilizados

para valorizar y amortizar los activos intangibles, los tipos de intangibles y el cargo por amortización del

período o cualquier otro antecedente que sea relevante en las circunstancias.

12. Los saldos no amortizados de activos intangibles originados en ejercicios anteriores deben ajustarse a

las normas establecidas en este Boletín Técnico para que se amorticen en el período mencionado en el

párrafo 6, sujeto a revisión periódica para determinar su vida útil y cualquier pérdida significativa en su

valor. El período máximo mencionado en el párrafo 6 se contará a partir del ejercicio en que se

implemente este cambio en principio de contabilidad.

13. Los activos intangibles adquiridos en años anteriores que no fueron reconocidos en su momento no

deben ser activados.



16.13 ANEXO 13: GLOSARIO CONCEPTOS IFRS

IFRS - NIC

SIGLAS RELEVANTES:

IASB ex IASC (International Accounting Standards Board) (Junta de Normas

Internacionales de Contabilidad)

Es una organización privada con sede en Londres, que funciona bajo la supervisión de la ―

Internacional Accounting Committee Foundatiion‖ y es la institución que desarrolla y aprueba la

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF ó IFRS). En el transcurso de la

transformación del IASC por el IASB surgieron cambios en su estructura donde el IASB dispuso

adoptar como normas las emitidas por el IASC (NIC), hasta tanto las mismas se modifiquen o

reformulen. Las NIC cambian su denominación por International Financial Reporting Standards

(IFRS)

NIIF - IFRS (Normas Internacionales de Información Financiera - International

Financial Reporting Standards)

Las Normas Internacionales de Información Financiera se refieren a la nueva serie numerada de

pronunciamientos que el IASB está emitiendo, como distintas de la serie de Normas

Internacionales de Contabilidad (NIC) emitidas por su predecesora.

NIC - IAS (Normas Internacionales de Contabilidad - International Accounting

Standards)

Las normas internacionales de Contabilidad también son conocidas en ingles por las siglas IAS

(International Accounting Standards).

SIC (Standing Interpretations Committee – Comité de Interpretaciones de las NIC)

El objetivo perseguido al crear este Comité es promover, mediante la interpretación de temas

contables sobre los que haya podido surgir la controversia, la aplicación rigurosa y la

comparabilidad mundial de los estados financieros que hayan sido elaborados siguiendo las

Normas Internacionales de Contabilidad. (NIC)

CINIIF - IFRIC (Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de

Información Financiera - International Financial Reporting Interpretation Committee)

En el 2002 se reconstituyó el antiguo Comité de Interpretaciones (SIC), con la nueva

denominación de Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información

Financiera (CINIIF).Le Corresponde las interpretaciones de las NIIF (IFRS)



GLOSARIO

Activo: Recurso controlado por la empresa, como resultado de hechos pasados, del cual la

empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

Activo biológico: Es un animal o una planta vivos

Acuerdo de pagos basados en acciones: Un acuerdo entre la entidad y un tercero (que puede

ser un empleado) para establecer una transacción con pagos basados en acciones, que otorga el

derecho a la otra parte a recibir efectivo u otros activos de la entidad, por importes que se basan

en el precio de las acciones de la entidad o en otros instrumentos de patrimonio de la misma, o a

recibir instrumentos de patrimonio de la entidad, bajo el supuesto de que las condiciones para la

irrevocabilidad (o consolidación), si existieren, se cumplen.

Activo corriente: Un activo debe clasificarse como corriente cuando:

(a) su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del ciclo

normal de la operación de la empresa;

(b) se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de tiempo, y se

espera realizar dentro del período de doce meses tras la fecha del balance; o

(c) se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, cuya utilización no esté restringida.

Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes.

Actividades de Financiamiento: son las actividades que producen cambios en el tamaño y

composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de empresa.

Actividades de Inversión: son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así

como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Actividades de Operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos

ordinarios de la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de

inversión o financiación

Activo Fijo (Propiedad, Planta y Equipo): Son los activos tangibles que:

(a) posee una empresa para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para

arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y

(b) se esperan usar durante más de un período contable.

Activo financiero: financiero es todo activo que posee una cualquiera de las siguientes formas:

(a) efectivo;

(b) un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por parte de otra empresa;



(c) un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, en

condiciones que son potencialmente favorables, o

(d) un instrumento de capital de otra empresa.

Activo no corriente: Un activo que no cumpla la definición de activo corriente

Arrendamiento Financiero: Es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. La propiedad

del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.

Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento

financiero.

Activos por impuestos diferidos: Son los montos de impuestos a la renta recuperables en

períodos futuros respecto a:

(a) diferencias temporarias deducibles;

(b) las pérdidas tributarias acumuladas no utilizadas; y

(c) los créditos tributarios acumulados no utilizados.

Beneficios a los empleados: Comprenden todos los tipos de beneficios que la entidad

proporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios.

Banda de fluctuación: Intervalo alrededor de la mejor estimación de las obligaciones por

beneficios post-empleo.

Beneficios irrevocables de los empleados: Remuneraciones que no están condicionadas por la

existencia de una relación de empleo en el futuro.

Cobertura de flujo de caja: Una cobertura califica como de flujo de caja cuando la exposición

involucra un riesgo de incertidumbre (variabilidad) del flujo de caja.

Control: Es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, con el fin

de obtener beneficios de sus actividades.

Costos de financiamiento: Son los intereses y otros costos, que una entidad incurre, en relación

con financiamientos obtenidos.

Derivado: Instrumento financiero debe cumplir con las 3 características siguientes:

-Su valor cambia en respuesta al cambio en una tasa de interés, el precio de un instrumento, el

precio de una mercancía, el tipo de cambio, el índice de precios, un ranking de crédito, un índice

de crédito u otros.

-No requiere una inversión neta inicial, o bien la inversión inicial es mucho menor que lo

requerido por otro tipo de contratos que se espera tengan una respuesta similar a cambios en las



variables de mercado, y,

-Se liquida en una fecha futura.

Derivado implícito: Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero

híbrido (combinado) que también incluye un contrato principal no derivado, cuyo efecto es que

algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varían de forma similar al derivado,

considerado de forma independiente. Un derivado implícito provoca que algunos, o todos, los

flujos de efectivo de un contrato se modifiquen, de acuerdo con un determinado tipo de interés, el

precio de un instrumento financiero, el precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio,

un índice de precios o de tipos de interés, una calificación o índice de carácter crediticio, o en

función de otra variable, suponiendo que, en caso de que se trate de una variable no financiera, no

sea específica para una de las partes del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento

financiero pero que sea contractualmente transferible de manera independiente, o tenga una

contraparte distinta a la del instrumento, no será un derivado implícito, sino un instrumento

financiero separado.

Deterioro: Un activo se deteriora si su valor libro es mayor que su valor recuperable. Los

principales síntomas externos de deterioro son: disminución significativa del valor de mercado,

cambios adversos en la tecnología, o mercado específico, o un incremento en las tasas de mercado

que afecte a la tasa de descuento aplicada a los futuros flujos de caja.

Diferencia de cambio: Es la que surge al traducir un determinado número de unidades de una

moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.

Dilución: Es la reducción en la utilidad por acción o el aumento en la pérdida por acción que

resulta de suponer que los instrumentos convertibles se convertirán, que las opciones o

certificados para compra de acciones (warrants) serán ejercidos o que se emitan acciones

ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.

ECE: Special Purpose Entity (SPE). Entidad de Propósito Especial, es una organización que se

construye con un propósito o duración limitada. Frecuentemente estos Vehículos de Propósito

Especial (SPV, o Special Purpose Vehicles) sirven como organizaciones intermediarias. En el

proceso de securitización, es la entidad que mantiene los derechos legales sobre los activos

transferidos por el originador. De alguna manera estas organizaciones cumplen con el rol de aislar

el riesgo financiero. Así, una empresa puede usar este tipo de vehículos para financiar un gran

proyecto sin poner en riesgo a toda la organización. En España se traduce normalmente como

Sociedad Instrumental



Exploración y evaluación de recursos minerales: La búsqueda de recursos minerales,

incluyendo minerales, petróleo, gas natural y recursos similares no renovables, realizada una vez

que la entidad ha obtenido derechos legales para explorar en una determinada área, así como la

determinación de la fiabilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de recursos

minerales.

Efectivo: Comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.

Efectivo equivalente: Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente

convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo

de cambios en su valor.

Estados Financieros: Constituyen una representación financiera estructurada de la situación

financiera y de las transacciones llevadas a cabo por la empresa. El objetivo de los estados

financieros, con propósitos de información general, es suministrar información acerca de la

situación y desempeño financieros, así como de los flujos de efectivo, que sea útil a un amplio

espectro de usuarios al tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros también

muestran los resultados de la gestión que los administradores han hecho de los recursos que se les

han confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministran información acerca

de los siguientes elementos de la empresa:

(a) activos;

(b) pasivos;

(c) patrimonio neto;

(d) ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las pérdidas y ganancias; y

(e) flujos de efectivo.

Existencias (Inventario): Son activos

(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;

(b) en proceso de producción de cara a tal venta, o

(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o

en el suministro de servicios.

Flujos de efectivo: Son los ingresos y egresos de efectivo y efectivo equivalente.

Gastos: Disminuciones en los beneficios económicos, producidos a lo largo del período contable,

en forma de egresos o disminuciones del valor de los activos, o bien como surgimiento de

obligaciones, que dan como resultado disminuciones en el Patrimonio, y que no están

relacionados con las distribuciones de Patrimonio efectuados a los propietarios.



Goodwill: Derecho de Llave o Fondo de Comercio. Corresponde a un pago efectuado por

anticipación de los beneficios económicos futuros que se espera de las sinergias que surjan en las

operaciones de dos empresas o como resultado de una nueva administración. Pudiera producirse

un deterioro del goodwill si los sucesos que se esperan luego de la adquisición no se producen de

acuerdo a lo proyectado.

Influencia significativa: El poder para participar en las decisiones de políticas financieras y

operativas de la emisora, pero no para controlarlas. Algunos indicadores que permiten determinar

esta influencia significativa son:

-Representación en el Directorio.

-Participación en el proceso de estructuración de políticas.

-Transacciones materiales entre la inversionista y la adquirida.

-Intercambio de personal gerencial.

-Provisión de información técnica esencial.

Ingresos ordinarios: Son la entrada bruta de beneficios económicos que ingresan a la entidad

durante un período, provenientes de las actividades ordinarias de una entidad, cuando estos

beneficios resultan en un aumento del patrimonio no relacionado con aportes patrimoniales

efectuados por los propietarios de la entidad.

Inmunización: Estrategia de protección de un portafolio contra el riesgo de tasas de interés,

eliminando sus dos componentes: riesgo de precio y riesgo de tasa de reinversión.

Interés minoritario: Aquella porción del resultado y de los activos netos de una afiliada

atribuibles a las participaciones patrimoniales que no pertenecen directa o indirectamente a través

de afiliadas, a la empresa Matriz.

Instrumento de Patrimonio: Es un contrato que pone de manifiesto una participación residual

en los activos de la entidad tras deducir todos sus pasivos.

Instrumento financiero: es un contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en

una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa.

Instrumento híbrido: Corresponde a la combinación de un contrato anfitrión (host contract, o

principal) con un instrumento derivado implícito, de acuerdo a lo indicado por la NIC 39.

Joint Venture: Acuerdo contractual en que dos o más partes llevan a cabo una actividad

económica sujeta a control conjunto. También se define como un acuerdo contractual para

compartir el poder de controlar las políticas financieras y operativas de una actividad económica.

Se puede identificar por la existencia de:



-Un contrato entre las partes interesadas.

-Minutas de discusión entre las partes.

-Operación incorporada en artículos legales.

-Normalmente establecida en forma escrita.

-El control debe ser conjunto, sin posibilidad de considerar el control unilateral.

Método de compra: Es un método de contabilización utilizado en combinaciones de negocios,

cuando una entidad es adquirida por otra. Establece una nueva base de contabilización para la

inversionista.

Obligación implícita: Es aquélla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en las que:

(a) debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a normas de conocimiento

público o a una declaración efectuada de forma suficientemente concreta, la entidad haya puesto

de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y

(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida, ante aquellos

terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.

Opción: Es un contrato que otorga al tenedor el derecho de comprar (o vender) un activo (por

ejemplo, una acción o un bono) a un determinado precio en un período específico de tiempo. Hay

por lo menos dos clases de opciones:

Pasivo: Obligación presente de la empresa, surgida a raíz de hechos pasados, al vencimiento de la

cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios

económicos.

Pasivo Financiero: es un compromiso que supone una obligación contractual:

(a) de entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa, o

(b) de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son

potencialmente desfavorables.

Pasivo Corriente: Un pasivo debe clasificarse como corriente cuando:

(a) se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien

(b) debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.

Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.

Pasivos por impuestos diferidos: Son los montos de impuestos a la renta por pagar en períodos

futuros respecto a diferencias temporarias tributables.

Pasivo no corriente: Un activo que no cumpla la definición de activo corriente.

Patrimonio: La parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.



Período contable intermedio: Es todo período contable menor que uno anual completo.

Personal clave de la dirección: Personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar,

dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo

cualquier director (sea o no ejecutivo) de ella.

Políticas contables: Las políticas o prácticas contables son los principios, métodos,

convenciones, reglas y procedimientos adoptados por la empresa en la preparación y presentación

de sus estados financieros.

Provisión: Es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su monto o vencimiento.

Prueba de suficiencia del pasivo: Una evaluación de si el valor de libros de un pasivo derivado

de contrato de seguros necesita ser incrementado (o bien disminuidos los valor de libros,

relacionados con el pasivo, de los costos de adquisición diferidos o de los activos intangibles), a

partir de una revisión de los flujos de efectivo futuros.

Riesgo de tipo de cambio: El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de un

instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio

de una moneda extranjera.

Riesgo de tasa de interés: El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de un

instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de interés

de mercado.

Segmento operativo: Un segmento operativo es un componente de una entidad:

(a) que participa en actividades de negocio de las cuales puede recibir ingresos e incurrir gastos

(incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma

entidad),

(b) cuyos resultados operacionales son revisados regularmente por el ejecutivo principal que toma

las decisiones de la entidad para tomar decisiones respecto de los recursos que serán asignados al

segmento y evaluar su desempeño, y

(c) para el cual existe información financiera separada.

Significación (o importancia relativa): Las omisiones o errores de partidas son significativas (o

tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones

económicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La significación (o

importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o error evaluados en

función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza

de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante.



Subvenciones relacionadas con activos: Son subvenciones gubernamentales cuyo

otorgamiento implica que la entidad beneficiaria debiera comprar, construir o adquirir de cualquier

otra forma activos a largo plazo. Pueden también establecerse condiciones adicionales

restringiendo el tipo o ubicación de los activos, o bien los períodos durante los cuales han de ser

adquiridos o mantenidos.

Transacción con pagos basados en acciones: Una transacción en que la entidad recibe bienes

o servicios como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la misma entidad

(incluyendo acciones u opciones sobre acciones), o adquiere bienes y servicios incurriendo en

pasivos con el proveedor de esos bienes o servicios, por montos que se basan en el precio de las

acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma.

Transacciones entre partes relacionadas: Es toda transferencia de recursos, servicios u

obligaciones entre partes relacionadas, con independencia que se cobre o no un precio.

UGE: Unidad Generadora de Efectivo, o CGU (Cash Generating Unit). Es el grupo identificable

de activos más pequeño, que genera ingresos de efectivo a favor de la entidad que son, en buena

medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.

Valor patrimonial: Es un método de contabilización según el cual la inversión se registra

inicialmente al costo y es ajustada, posteriormente, en función de los cambios que experimenta,

tras la adquisición, la participación del inversionista en los activos netos de la entidad en que se

invierte. El resultado del período del inversionista incluye la porción que le corresponda en los

resultados de la entidad en la que se invierte.

Valor en uso: El valor en uso de un activo corresponde al valor presente neto de los futuros

flujos de caja que se espera sean generados por el activo. Se calcula aplicando una tasa de

descuento relevante ajustada al riesgo, antes de impuestos, sobre los futuros flujos de caja

esperados, antes de impuestos.

Valor justo de un activo: Es el monto por el cual podría ser intercambiado un activo entre partes

interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de

independencia mutua.

Valor recuperable: El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable y su

valor en uso. En este contexto el valor razonable corresponde al valor de venta neto del activo,

entendiéndose que el concepto de valor neto se refiere a la deducción de los costos en el punto de

venta. El valor razonable no siempre puede ser calculado, especialmente cuando no existe un

mercado activo para el bien, en cuyo caso el valor recuperable corresponderá al valor en uso. Este



valor recuperable puede ser medido para los activos individualmente considerados o bien para

unidades generadoras de efectivo.

Vida Útil: Es:

(a) el período durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la empresa; o bien

(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte

de la empresa.



16.14 ANEXO 14: BOLETÍN TÉCNICO Nº 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES.


Teoría básica de la contabilidad.

I Alcance del Boletín

II Objetivos básicos de la contabilidad y características de la información financiera

III Principios contables

1. Equidad

2. Entidad contable

3. Empresa en marcha

4. Bienes económicos

5. Moneda

6. Período de tiempo

7. Devengado

8. Realización

9. Costo Histórico

10. Objetividad

11. Criterio prudencial

12. Significación o importancia relativa

13. Uniformidad

14. Contenido de fondo sobre la forma

15. Dualidad económica

16. Relación fundamental de los estados financieros

17. Objetivos generales de la información financiera

18. Exposición

IV Normas contables

Generales



Específicas

V Normas contables generales

Objetivo A - Relativo a cuentas de resultado

Objetivo B - Relativo al patrimonio

Objetivo C - Relativo a cuentas de activo

Objetivo D - Relativo a obligaciones de la entidad

VI Explicación de conceptos utilizados

I ALCANCE DEL BOLETÍN

Este Boletín tiene como objeto dejar establecida la teoría básica en la cual se fundamentan los principios y

normas generales de la contabilidad financiera.

II OBJETIVOS BÁSICOS DE LA CONTABILIDAD Y CARACTERÍSTICAS DE LA

INFORMACIÓN FINANCIERA

El objetivo de la contabilidad es proveer información cuantitativa y oportuna en forma estructurada y

sistemática sobre las operaciones de una entidad, considerando los eventos económicos que la afectan,

para permitir a ésta y a terceros la toma de decisiones sociales, económicas y políticas. Para el ente en sí

esto involucra un elemento importante de control, eficiencia operativa y planificación.

Las características cualitativas de la información cuantitativa pueden resumirse en:

Significación, que es la relación estrecha que existe entre la información y la realidad que ésta

representa, para la que además se requiere veracidad de los datos y comparabilidad de la información.

Confiabilidad, que es la característica esperada por el usuario, para la que se requiere objetividad y

verificabilidad de la información.

Utilidad, requisito que involucra que en el todo se destaque la información relevante, en forma

oportuna, incluyendo aquellas operaciones aún no finiquitadas.

Los estados financieros son el medio por el cual la información cuantitativa acumulada, procesada y

analizada por la contabilidad es periódicamente comunicada a aquellos que la usan.



Se consideran estados financieros básicos: (1) el balance general o estado de situación financiera, que

corresponde al patrimonio resultante de la diferencia, a una fecha, entre los recursos (activos) y

obligaciones económicas (pasivos) y (2) el estado o cuenta de resultado que indica cómo por la operación

de la entidad económica, ha variado dicho patrimonio durante un período específico (ejercicio financiero).

Con el objeto que tales estados tengan las características cualitativas antes indicadas y puedan ser

entendidos por terceros, es necesario que sean preparados con sujeción a un cuerpo de reglas o

convenciones previamente conocidas y de aceptación general.

Los términos tales como axioma, postulado, principio, norma, procedimiento, canon y reglamento, entre

otros, son utilizados en general, sin que exista un acuerdo respecto a su significado preciso. Con el objeto

de clarificar esta situación y considerando los usos en Chile y recomendaciones de Conferencias

Interamericanas de Contabilidad, se estima que deben utilizarse básicamente los términos: "principios" y

"normas".

Los "principios" son pocos y representan las presunciones básicas sobre las que descansan las normas.

Necesariamente derivan de los factores económicos y políticos del medio ambiente, de las formas de

pensar y de las costumbres de todos los segmentos de la comunidad que involucra al mundo de los

negocios. La profesión, debe plantear claramente cuál es su interpretación y qué representan, para permitir

la formulación de "normas" y el desarrollo de procedimientos o métodos para aplicación en cada situación

específica.

A continuación se resumen los "principios contables de aceptación general", los que son determinados

por las características del medio ambiente en el cual se desenvuelve la contabilidad.



III PRINCIPIOS CONTABLES

La contabilidad, como ciencia que interpreta los hechos económicos de los negocios y los ordena en

forma de cuentas para su control y presentación, descansa en principios que son la base sobre la que se

han ido construyendo los pilares que la sustentan, y que han sido definidos de acuerdo con la experiencia

de nuestra profesión contable y el afán constante de superación y búsqueda de la mejor manera de

interpretar los hechos económicos en el mundo de los negocios.

1 Equidad

La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación constante en contabilidad, puesto que los

que se sirven de, o utilizan los datos contables, pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses

particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de

tal modo que reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Este principio en

el fondo es el postulado básico o principio fundamental al que está subordinado el resto.

2 Entidad contable

Los estados financieros se refieren a entidades económicas específicas, que son distintas al dueño o

dueños de la misma.

3 Empresa en marcha

Se presume que no existe un límite de tiempo en la continuidad operacional de la entidad económica y,

por consiguiente, las cifras presentadas no están reflejadas a sus valores estimados de realización. En los

casos en que existan evidencias fundadas que prueben lo contrario, deberá dejarse constancia de este

hecho y su efecto sobre la situación financiera.

4 Bienes económicos

Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y obligaciones económicas susceptibles de ser

valorizados en términos monetarios.

5 Moneda

La contabilidad mide en términos monetarios, lo que permite reducir todos sus componentes

heterogéneos a un común denominador.



6 Período de tiempo

Los estados financieros resumen la información relativa a períodos determinados de tiempo, los que son

conformados por el ciclo normal de operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros.

7 Devengado

La determinación de los resultados de operación y la posición financiera deben tomar en consideración

todos los recursos y obligaciones del período, aunque éstos hayan sido o no percibidos o pagados, con el

objeto que de esta manera los costos y gastos puedan ser debidamente relacionados con los respectivos

ingresos que generan.

8 Realización

Los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados, o sea, cuando la operación

que las origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales

aplicables y se hayan ponderado fundadamente todos los riesgos inherentes a tal operación. Debe

establecerse con carácter general que el concepto "realizado" participa del concepto de devengado.

9 Costo histórico

El registro de las operaciones se basa en costos históricos (producción, adquisición o canje), salvo que

para concordar con otros principios se justifique la aplicación de un criterio diferente (valor de

realización). Las correcciones de las fluctuaciones del valor de la moneda, no constituyen alteraciones a

este principio, sino meros ajustes a la expresión numeraria de los respectivos costos.

10 Objetividad

Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan pronto sea posible medir esos

cambios objetivamente.

11 Criterio prudencial

La medición de recursos y obligaciones en la contabilidad, requiere que estimaciones sean incorporadas

para los efectos de distribuir costos, gastos e ingresos entre períodos de tiempo relativamente cortos y



entre diversas actividades. La preparación de estados financieros, por lo tanto, requiere que un criterio

sano sea aplicado en la selección de la base a emplear para lograr una decisión prudente. Esto involucra

que ante dos o más alternativas debe elegirse la más conservadora. Este criterio no debe ser afectado por

la presunción que los estados financieros podrían ser preparados en base a una serie de reglas inflexibles.

En todo caso los criterios adoptados deben ser suficientemente comprobables para permitir un

entendimiento del razonamiento que se aplicó.

12 Significación o importancia relativa

Al ponderar la correcta aplicación de los principios y normas, debe necesariamente actuarse con sentido

práctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran con los principios y normas

aplicables y que, sin embargo, no presentan problemas debido a que el efecto que producen no

distorsiona a los estados financieros considerados en su conjunto. Desde luego, no existe una línea

demarcatoria que fije los límites de lo que es y no es significativo, y debe aplicarse el mejor criterio para

resolver lo que corresponda en cada caso de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores

tales como el efecto relativo en los activos, pasivos, patrimonio, o en el resultado de las operaciones del

ejercicio contable.

13 Uniformidad

Los procedimientos de cuantificación utilizados deben ser uniformemente aplicados de un período a otro.

Cuando existan razones fundadas para cambiar de procedimientos, deberá informarse este hecho y su

efecto.

14 Contenido de fondo sobre la forma

La contabilidad pone énfasis en el contenido económico de los eventos, aun cuando la legislación puede

requerir un tratamiento diferente.

15 Dualidad económica

La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y está constituida por: a) recursos

disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta y b) las fuentes de éstos, las cuales

también son demostrativas de los diversos pasivos contraídos.



16 Relación fundamental de los estados financieros

Los resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un estado de situación

financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente complementarios entre

sí.

17 Objetivos generales de la información financiera

La información financiera está destinada básicamente para servir las necesidades comunes de todos los

usuarios.

También se presume que los usuarios están familiarizados con las prácticas operacionales, el lenguaje

contable y la naturaleza de la información presentada.

18 Exposición

Los estados financieros deben contener toda la información y discriminación básica y adicional que sea

necesaria para una adecuada interpretación de la situación financiera y de los resultados económicos del

ente a que se refieren.

IV NORMAS CONTABLES

Las normas contables representan el consenso variable en el tiempo, respecto a cuáles recursos y

obligaciones económicas deben ser registrados como activos y pasivos, qué cambios en éstos deben ser

reflejados, cómo los activos y pasivos y cambios en éstos deben ser medidos, qué información debe ser

dada a conocer y en qué forma y qué tipo de estados financieros deben ser preparados. Estas normas

pueden ser clasificadas en dos grupos:

1) Generales

2) Específicas

Esta clasificación es determinante de la forma en que se desarrolla el proceso contable y nace de la

convención, vale decir, que ha sido constituida sobre la base de la experiencia, lógica y costumbre,

llegando a ser aceptada por los usuarios.

Las normas contables generales no deben ser formuladas teniendo como objetivo principal el dar apoyo a



ciertas políticas establecidas en otras áreas, tales como administración financiera, leyes tributarias, etc., aun

cuando dichas políticas puedan ser deseables y defendibles desde otros puntos de vista.

La ciencia contable obtiene su verdadera fuerza de la neutralidad que representa, comparada con los

intereses específicos que regulen otros fines. Su función correcta deriva de la medición de los recursos de

entidades determinadas y de los cambios que experimentan dichos recursos. Por consiguiente, sus normas

deben estar dirigidas básicamente al logro de dicha función.

Las normas contables generales guían en la selección, medición y en la exposición de hechos en la

contabilidad financiera. Están basadas en los principios básicos y se aplican a casos particulares a través de

las normas contables específicas, las que se definirán posteriormente.

Las normas contables generales son más amplias y menos detalladas que las normas contables específicas.

Por ejemplo, la norma específica de última entrada, primera salida (UEPS o LIFO) a aplicar en el costeo

de existencias es una aplicación específica de la norma contable general referente a la determinación del

costo y medición de un activo, y la depreciación lineal es una norma contable específica a través de la cual

es aplicada la norma contable general relativa a la asignación sistemática y racional de un costo a los

resultados de cada ejercicio.

Es importante destacar que los principios y las normas contables son el resultado de un proceso de

evolución permanente. Los cambios pueden ocurrir al nivel de principios o de normas contables generales

y específicas. Los principios y normas generales son relativamente invariables, pero pueden cambiar con el

transcurso del tiempo. Los cambios ocurren más frecuentemente en las normas contables específicas

empleadas en la aplicación de las normas contables generales.

V NORMAS CONTABLES GENERALES

A continuación presentamos un resumen de las normas contables generales:

Objetivo A: Relativo a cuentas de resultado

Contabilizar las ventas, otros ingresos, costo de ventas, gastos, ganancias y pérdidas, en forma tal que

presenten razonablemente los resultados de las operaciones efectuadas durante el o los períodos de

tiempo cubiertos. Para cumplir con este objetivo deben aplicarse los siguientes principios básicos de la

contabilidad:

A-1: Ventas y otros ingresos no deben ser contabilizados anticipadamente en el estado de cuentas de

resultado o registrados por montos significativamente inferiores o superiores a las cifras reales. Por

consiguiente, debe existir un corte contable adecuado al principio y al cierre del período o períodos.

A-2: Costos de venta y gastos deben ser adecuadamente imputados a las ventas y otros ingresos que éstos



produzcan. Por consiguiente, debe existir un corte contable adecuado respecto a existencias y pasivos en

cuanto a costos y gastos al principio y al cierre del período o períodos.

A-3: Cargos apropiados deben ser efectuados por concepto de depreciación y agotamiento de activos fijos

y por la amortización de costos diferidos.

A-4: Una adecuada distribución de costos y gastos debe ser efectuada entre activos fijos, existencias y

resultados (del ejercicio y futuros).

Los costos directos son generalmente identificables y los costos comunes aplicables a más de una sola

actividad deben ser prorrateados de acuerdo a bases apropiadas de distribución, tales como los factores de

tiempo o de utilización.

A-5: Provisiones no deben ser utilizadas con el propósito de disminuir arbitrariamente la utilidad o

trasladar la utilidad de un período a otro.

A-6: Pérdidas y ganancias no habituales o que son extraordinarias deben ser reconocidas en el período en

que ocurren y deben ser presentadas en el estado de cuentas de resultado en forma separada a las

transacciones ordinarias y usuales.

A-7: Si los principios contables aplicados en la determinación de los resultados de cada período no han

sido aplicados uniformemente, el efecto del cambio debe ser indicado mediante una nota explicativa a los

estados financieros.

Objetivo B: Relativo al patrimonio

Presentar en forma sencilla y clara el patrimonio invertido por los accionistas, socios u otros aportantes,

ya sea a través del aporte de activos o de utilidades no distribuidas, sobre una base acumulada, e indicando

mediante una nota a los estados financieros, todos los cargos y abonos registrados en las cuentas

patrimoniales durante el o los períodos cubiertos. La estructura de las cuentas de patrimonio y su

presentación en los estados financieros tienen por objeto dar cumplimiento a las disposiciones legales

pertinentes y a las necesidades de la entidad.

B-1: En caso de existir dos o más clases de acciones o aportes, se deben contabilizar separadamente y

presentar en notas a los estados financieros los derechos generales o de tipo preferencial que existen

respecto al pago de dividendos, o de devolución de aportes en casos de liquidación de la entidad u otros

casos especiales.

B-2: Desde el punto de vista financiero el patrimonio invertido por los accionistas, socios y otros

aportantes, es de la base la entidad y su identificación deberá ser mantenida en todo momento. Cualquier

disminución del patrimonio invertido, ya sea resultante de pérdidas operacionales de cualquier naturaleza,

pago de dividendos en exceso de las utilidades no distribuidas, etc., deben ser contabilizadas en el período



en que ocurren y presentarse en forma acumulada.

B-3: Las reservas reglamentarias y otras no deben ser utilizadas con el objeto de evitar la contabilización

de cargos a las cuentas de resultado, y deben ser mantenidas en forma separada de las cuentas

representativas de reservas sociales.

B-4: Las reservas sociales deben representar el saldo acumulado de las utilidades no distribuidas por la

entidad. Se presume que no existe restricción alguna respecto al pago de dividendos, y si la hay, debe

dejarse constancia de ello.

B-5: En general, las reservas reglamentarias y sociales pueden ser disminuidas mediante su capitalización

en aquellos casos en que se ha acordado y aprobado incrementar el capital social. Las pérdidas de

operación pueden ser eliminadas mediante su imputación formal y debidamente autorizada con cargo a

capital social y reservas en el orden legalmente establecido.

B-6: Para dar debido reconocimiento al efecto distorsionador de la inflación, de ser este significativo,

deberán considerarse los ajustes respectivos que permitan mantener el capital en términos de moneda de

igual valor adquisitivo.

B-7: La reserva de revalorización de capital propio y otras reservas provenientes de reavalúos legales o de

fluctuaciones de valores y cambios deben ser presentadas en forma separada bajo el Patrimonio.

Objetivo C: Relativo a cuentas de activo

Presentar adecuadamente los activos invertidos en la entidad por los accionistas, socios o aportantes (sean

a través de activos aportados o utilidades no distribuidas) para que cuando se consideren conjuntamente

con los pasivos exigible y transitorio se obtenga una presentación razonable de la situación financiera de la

entidad tanto al principio como al final del período.

C-1: Las partidas clasificadas como activos disponible y realizable son aquellas que pueden realizarse

dentro del plazo de un año o dentro del ciclo normal de operaciones de la respectiva entidad. El efectivo

debe segregarse entre aquellos montos sujetos a y sin restricciones. Para que las partidas sujetas a

restricciones sean incluidas dentro de los rubros mencionados debe tenerse en cuenta si dentro de los

plazos indicados anteriormente su liberación se produce. De las cuentas por cobrar deben deducirse las

provisiones destinadas a cubrir las pérdidas que se estiman. Las cuentas por cobrar de funcionarios,

empleados y de compañías afiliadas deben mostrarse separadamente. Las cuentas por cobrar en moneda

extranjera deben indicarse, así como el tipo de cambio usado en su traducción. Las existencias deben

llevarse al costo o al valor de mercado si fuera menor. El costo comprende los costos directos más los

costos indirectos de fabricación, y la base de su determinación (UEPS = LIFO, PEPS = FIFO, o

promedio), debe ser indicada. Las inversiones a corto plazo, por su naturaleza, deben presentarse a su



valor de mercado. Las partidas a activar (ej.: gastos diferidos) deben ser efectivamente imputables a los

resultados de períodos futuros.

C-2: Los activos inmovilizados deben llevarse al costo de adquisición o construcción histórico, más las

revalorizaciones necesarias para reflejar cambios substanciales en el poder adquisitivo de la moneda. En

todo caso, debida consideración deberá darse a castigos por pérdida u obsolescencia. Los bienes a ser

considerados como activos inmovilizados, deben tener una vida útil superior a un año y respecto a ellos

no debe tenerse la intención de enajenarlos. Ver complemento en Boletines Técnicos Nos 31 y 33.

C-3: Deben contabilizarse reservas de depreciación con el propósito de cargar a las operaciones la

inversión en activos depreciables durante el período estimado de vida útil de estos activos. Las

depreciaciones acumuladas, deducida la depreciación correspondiente a bienes retirados o dados de baja,

deben mostrarse como una deducción de los activos inmovilizado. Ver complemento en Boletín Técnico

No 33.

C-4: Las inversiones a largo plazo en valores mobiliarios deben llevarse al costo o al valor representativo

de la proporción del patrimonio que se posee en la entidad en la cual se ha invertido. Las inversiones en

empresas afiliadas deben ser segregadas de otras inversiones.

C-5: Los costos de partidas intangibles, tales como patentes, derechos, investigación y desarrollo (si se ha

diferido) y derechos de llave deben mostrarse separadamente. Las partidas que tengan vigencia por un

plazo limitado deben amortizarse con cargo a resultados durante sus vidas útiles estimadas. La política de

amortización de intangibles de plazo indefinido debe ser explicada en nota a los estados financieros.

C-6: La naturaleza y cuantía de los activos gravados o hipotecados debe mostrarse en nota a los estados

financieros.

Objetivo D: Relativo a obligaciones de la entidad (Pasivo)

Presentar todos los pasivos conocidos para que éstos, considerados en conjunto con los activos y el

patrimonio, presenten razonablemente la situación financiera de la entidad al principio y al final del

período.

D-1: Todos los pasivos conocidos deben ser registrados, incluyendo los valores cuyos montos definitivos

estén aún por determinarse. Si los montos no pueden ser razonablemente estimados, la naturaleza de las

partidas deben indicarse en cuentas de orden o en una nota a los estados financieros.

D-2: El pasivo exigible a corto plazo debe incluir los montos a pagar dentro de un año o al final del ciclo

de operaciones de la entidad, clasificación que debe ser consecuente con aquella dada al activo disponible,

realizable y transitorio. Deben mostrarse en forma separada las obligaciones según concepto y tipo de

acreedor. Por lo tanto, deben segregarse los documentos por pagar a bancos, a terceros, proveedores, las



cuentas por pagar, al personal, a afiliadas e impuestos, etc.

D-3: El pasivo exigible a largo plazo debe ser descrito indicando su naturaleza; fechas de vencimiento,

tipo de interés y moneda en que debe ser pagado y el respectivo tipo de cambio utilizado en su

traducción.

D-4: Debe explicarse en una nota a los estados financieros la naturaleza y el monto de los gravámenes que

afectan a los activos que están generando los pasivos contraídos.

D-5: Los ingresos diferidos deben describirse y clasificarse separadamente.

D-6: Los pasivos contingentes o eventuales de importancia deben ser adecuadamente descritos e

incluidos en cuentas de orden.

VI EXPLICACIÓN DE CONCEPTOS UTILIZADOS

Relativos a cuentas de resultado

A-1: Corte contable: El control que debe existir respecto a la oportuna y adecuada contabilización de la

última nota de venta, factura, guía de entrega u otra documentación contable.

A-2: Corte contable: El control que debe existir respecto a la oportuna y adecuada contabilización de la

última nota de despacho o de consumo de bienes y/o servicios.

A-3: Depreciación: Es aquella proporción del costo u otra base de valuación de bienes del activo fijo de

vida útil limitada, cargada a los costos de producción, gastos de administración y gastos de ventas (según

fuere aplicable) de un período contable de acuerdo a una metodología sistemática y periódica, de acuerdo

a la mejor estimación posible del deterioro, experimentado a una fecha dada, la vida útil remanente y del

valor que eventualmente se espera recuperar al término de la vida útil del bien (valor residual).

A-3: Agotamiento: Es el consumo de un recurso natural (tal como petróleo, cobre, bosques, etc.) el cual

es valorizado mediante un cargo sistemático a los costos de producción, en base a un costo unitario por

barril, kilos, toneladas, metros cúbicos, etc., el cual generalmente se determina de acuerdo a la siguiente

relación:

Costo o valor asignado total / Total de unidades físicas estimadas

A-3: Amortización: Es la eliminación sistemática y gradual de cualquier monto a través de un período

determinado de tiempo. Generalmente este término se refiere a activos realizables, transitorios y

nominales.

A-3: Gastos pagados anticipadamente: Son aquellos desembolsos efectuados por concepto de servicios o

beneficios a obtener en períodos contables futuros, y que por esta razón no son totalmente imputables a

los resultados del ejercicio en el cual se efectuó el desembolso. Este tipo de activo forma parte del capital



de explotación de una entidad en razón a que si no hubiera efectuado el desembolso en forma anticipada,

el dinero estaría formando parte del activo disponible (seguros anticipados, arriendos anticipados, etc.).

A-3: Cargos diferidos: Son aquellos desembolsos efectuados en un período contable relacionados con

bienes y servicios ya recibidos, y que se justifica imputar a resultados futuros en consideración a que los

beneficios se generarán en los ejercicios futuros.

A-4: Costos directos: Es el costo de todo bien o servicio que contribuye a y es directamente identificable

su incorporación a un producto o servicio, (Ej.: materias primas directas y mano de obra directa).

A-4: Provisión: Son aquellos cargos a resultados del ejercicio que representan estimaciones de

obligaciones imputables a dicho ejercicio, como asimismo el reconocimiento de la eventual pérdida en el

valor según libros de ciertos activos realizables, tales como deudores y existencias.

Relativos al patrimonio

B-1: Derechos preferenciales sobre el patrimonio: Existen casos en que se establece que ciertos tipos de

derechos sobre el patrimonio de una entidad son concedidos a algunos accionistas, dueños o aportantes

del patrimonio, lo cual significa que, éstos tienen preferencia respecto a los accionistas, dueños o

aportantes ordinarios sobre la distribución de las utilidades o superávits que genere la entidad como

asimismo respecto a los bienes de activo que respaldan al patrimonio en caso de liquidación de la entidad,

o respecto al derecho a voto en las asambleas.

B-3: Reservas reglamentarias: Son todas aquellas reservas que, formando parte del patrimonio de la

entidad, han sido constituidas en base a leyes especiales.

B-4: Reservas sociales: Son todas aquellas reservas que, formando parte del patrimonio de la entidad han

sido constituidas por la distribución de las utilidades o superávits de cada ejercicio contable, ya sea por

obligación estatutaria o por acuerdo de los accionistas, dueños o aportantes del patrimonio.

Relativos a cuentas de activo

C-1: Valor de mercado: Se define como el valor de reposición actual (ya sea de adquisición o de

elaboración interna según cual fuere el caso) excepto que, (1) el valor de mercado no debe exceder el valor

neto realizable (ej.: precio estimado de venta bajo condiciones normales, deducido los costos y gastos

estimados para terminar de elaborar y hacer llegar el producto al comprador) y (2) el valor de mercado no

debe ser inferior al valor neto realizable reducido por una estimación del margen de utilidad a obtener

normalmente.

C-1: UEPS = LIFO Y PEPS = FIFO: Representan métodos de costeo de existencias que se diferencian

en que en el primer caso son las últimas entradas las que se reconocen como las primeras salidas respecto

a la asignación del costo, a los consumos de existencias y en el segundo caso son las primeras entradas, las



que constituyen las primeras salidas, lo que significa que las salidas de existencias en este último método

son valorizadas a los costos unitarios más antiguos según los registros de existencias.

C-2: Obsolescencia: Es la pérdida de utilización de un activo, ocasionada por los adelantos tecnológicos,

legislación o cualquier otro motivo que no tiene relación física con el bien afectado. Se diferencia de

agotamiento, deterioro y desgaste en que estos términos dicen relación con una pérdida funcional

relacionada directamente con la condición física del bien.

C-4: Empresa afiliada: Es una entidad relacionada con otra debido a que es la dueña o pertenece a la otra,

mediante administración común, o por otros métodos directos o indirectos de control.

C-5: Intangible: Es un activo que no tiene existencia física, estando su valor fijado por los derechos y

beneficios que su posesión implica para el dueño.

Relativo a obligaciones de la entidad (pasivo).

D-5: Ingreso diferido: Representa los ingresos recibidos o contabilizados en una fecha anterior a aquélla

en que hayan sido ganados, o sea, antes que el bien o servicio que da origen a los ingresos, haya sido total

o parcialmente entregado al comprador o beneficiario del bien o servicio.

D-6: Pasivos contingentes o eventuales: Son aquéllos que, relacionados con hechos pasados, pudieran

concretarse como consecuencia de un hecho futuro que se considera posible, pero no probable. Si fuere

probable que ocurriera el hecho en el futuro entonces no sería un pasivo u obligación contingente o

eventual, sino que sería una obligación real que requeriría su contabilización como tal en el pasivo exigible

a corto y/o largo plazo.

Los pasivos contingentes o eventuales son normalmente presentados en los estados financieros bajo la

clasificación denominada Cuentas de Orden.

Excepto cuando en ellos se hace mención expresa en contrario, los Boletines de la Comisión de Principios

y Normas Contables representan la opinión unánime de los miembros de dicha Comisión y las normas

contenidas en ellos, son de aplicación obligatoria para todos los colegiados desde la fecha de aprobación

por el H. Consejo General. En los casos en que la implantación de las recomendaciones de la Comisión,

por su naturaleza, requiera de un período razonable de difusión y experimentación, el H. Consejo General

las autorizará con el carácter de provisionales; una vez cumplido dicho período y escuchadas las opiniones

de los interesados, se aprobarán oficialmente, constituyendo por lo tanto "normas de aceptación general".

El presente Boletín No 1, ha sido aprobado por el H. Consejo General del Colegio de Contadores de

Chile en sesión de fecha 9 de enero de 1973 de acuerdo a las atribuciones contenidas en la letra "g" del

artículo 13 de la Ley 13.011.

Comisión Principios y Normas Contables Santiago, enero de 1973

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Apunte Icofi Version 2015