Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LXXXVII/X/2018

Rupiah Kembali Melemah, IHSG Ditutup Menguat

LAPORAN PASAR HARIANSenin, 9 Oktober 2018

• Pada perdagangan Selasa (9/10) Rupiah masih terus tertekan dan ditutup di level Rp 15.238 atau terdepresiasi 0,13% dibandingkan penutupan Senin (8/10). SecaraYTD, Rupiah telah terdepresiasi 11,04%.

• Sebaliknya, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menguat 0,62% ke level 5.796,8.• CDS 5T terus menurun ke level 147,2 pada hari Selasa (9/10). Sejak awal tahun 2018 peningkatan CDS Indonesia mencapai 72,75% ytd.• Yield Obligasi Indonesia 10T mencapai 8,54% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 3,26%. Terdapat trend peningkatan yield sejak awal September 2018 baik

Indonesia maupun US.• Dari pasar komoditas, harga WTI meningkat 0,69% ke level 74,81 USD/barrel. Sama halnya dengan Brent yang juga mengalami peningkatan harga dan mencapai level

84,73 USD/barrel. Sebaliknya, CPO ditutup dengan penurunan tipis 0,28% ke level 2110 MYR/MT.

Peristiwa Domestik dan Global:• Kementerian Keuangan telah memastikan untuk menindaklanjuti anggaran dana tambahan senilai Rp500 miliar yang diajukan Badan Nasional Penanganan Bencana

(BNPB) untuk bencana alam di Sulawesi Tengah (Sulteng). Sebelumnya, Kemenkeu telah mencairkan dana senilai Rp560 miliar sesuai dengan nilai yang diajukan BNPBuntuk korban gempa bumi dan tsunami di Kabupaten Donggala dan Kota Palu

• Amerika Serikat (AS) menyampaikan keprihatinan atas China dengan kondisi pelemahan mata uang yuan pada (8/10) kemarin. Yuan China tercatat turun 165 poinmenjadi 6,8957 terhadap dolar AS. Beberapa sumber menilai bahwa China telah berpaling dari kebijakan yang lebih besar yang berorientasi pasar dan beralih padamekanisme non-pasar yang berdampak pada lingkungan ekonomi dan perdagangan makro.

• Dana Moneter Internasional (International Monetary Fund/IMF)memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi global IMF menjadi 3,7 persen pada 2018 dan 2019, atauturun dari perkiraan Juli lalu sebesar 3,9 persen untuk kedua tahun tersebut.

• Direktur Utama PT Bursa Efek Indonesia (BEI) mengatakan perusahaan efek daerah akan diluncurkan pada 2019. Hingga saat ini telah dilakukan persiapkan untukinfrastruktur termasuk pendirian PT IT (perusahaan teknologi), yang salah satu tugas utamanya adalah untuk menyiapakan back office sistem dari perusahaan efekdaerah. (Yasin)

• Sumber : Bloomberg, CNN, Reuters

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

09/10/2018 15.238Rp -0,13 -0,03 0,06 -0,16 -0,01 0,17 -0,11 09/10/2018 0,240 0,186 0,212 0,244 0,068 0,23908/10/2018 15.218Rp -0,23 -0,13 0,07 -0,33 -0,03 -0,89 -0,1405/10/2018 15.183Rp -0,03 -0,08 0,15 -0,25 0,00 0,00 0,1304/10/2018 15.179Rp -0,69 -0,17 -0,12 -0,67 -0,05 0,00 0,0103/10/2018 15.075Rp -0,21 0,02 0,08 -0,55 -0,04 0,00 -0,2702/10/2018 15.043Rp -0,88 -0,06 -0,30 -0,20 -0,06 0,00 -0,22KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

97

102

107

112

11701/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-11,04-2,64

-8,00-1,23

-2,82-5,95

-14,22-0,48

-12,35-13,15-38,07

-16,60-50,34

IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

13.519

15.238

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

09/10/2018 5796,8 0,62 -0,09 0,12 0,16 -0,07 0,17 0,15 09/10/2018 0,780 0,503 0,866 0,550 1,200 0,85708/10/2018 5761,1 0,51 -0,08 -0,39 -1,41 -0,25 -3,72 0,0005/10/2018 5731,9 -0,43 -0,72 -0,21 -0,51 -1,38 0,00 -0,7504/10/2018 5756,6 -1,89 -0,34 -1,63 -0,72 0,85 0,00 0,2003/10/2018 5867,7 -0,13 -0,10 1,10 -0,35 0,25 0,00 0,4602/10/2018 5875,6 -1,16 0,32 -1,24 -0,70 -0,45 0,00 0,7301/10/2018 5944,6 -0,53 -0,04 -0,75 0,23 -0,65 0,00 0,0028/09/2018 5976,6 0,80 -0,31 -0,60 0,20 0,17 1,06 0,2127/09/2018 5929,2 0,95 0,00 0,72 0,17 0,43 -0,54 -0,40SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian)

-8,79

-1,26

-17,52

-3,13

-6,96

-2,19

-17,72

-0,86-8,66

3,09

7,15

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

5.905

5.797

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan09/10/2018 -59,0 -54,8 -2,9 -71,8 -5,5 -680,8 -147,1 -215,6 -71,3 -61,8 -410,5 454,7 -1417,3 -1359,008/10/2018 -59,0 -54,8 -9,8 -71,8 -5,5 -680,8 -147,105/10/2018 -82,8 -50,4 -16,3 -69,4 -0,2 -680,8 -379,704/10/2018 -76,5 17,6 -7,8 -151,5 -18,6 -306,6 -468,4 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan03/10/2018 -16,0 20,2 -5,2 -31,3 -1,8 -209,1 -300,8 -3902,8 -2200,6 -1631,8 -6928,1 1836,8 -3423,0 -3447,202/10/2018 -6,6 -8,7 -7,3 -101,2 477,0 -220,9 -300,8

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan09/10/2018 29,0 -98,4 -1180,6 80,3 -11,4 -64,5 -272,3 14076,7 391,3 698,2 -137,5 541,908/10/2018 29,0 -98,4 -1180,6 80,3 -11,405/10/2018 -9,5 227,6 -1180,6 80,3 -31,004/10/2018 -63,5 -17,8 -1180,6 -67,4 69,5 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan03/10/2018 -184,7 53,5 -1180,6 11,8 457,0 768,0 -4279,9 65770,8 7400,8 1165,3 -7247,1 37150,502/10/2018 -73,9 160,4 -1180,6 -162,1 457,0 1,00 Capital Inflow-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

08/10/2018 08/10/2018 09/10/2018 08/10/2018 08/10/2018 05/10/2018 08/10/2018 05/10/2018 08/10/2018 08/10/2018 02/10/2018 05/10/2018 08/10/2018

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia-103,7-103,7-103,7-314,7-9,3234,1

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapatdiabaikan.

759

1.050

-48-325

-798

-468

-844

-459

-1.376

-319

132

-760

-1.085

-750

-460-647

54

-106 -66

01/03/2017 01/06/2017 01/09/2017 01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan2.332

1.767

636

1.219

380652

2.198

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

6321.007

-212

01/03/2017 01/06/2017 01/09/2017 01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

97 96

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9,6

3,8

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0 Tingkat Pengangguran (%)

149.366,00

Employee on Non Farm Payroll

2,302,70

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

46,92

84,73

44,46

74,81

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2110,000

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

3,1

3,3

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0Gas Alam (USD/MMBTu)

81

113

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO8,540

3,259

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

72,75

13,40

8,78

170,0541,58

45,10

78,23

31,48

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8,54

3,26

2,64

2,50

2,87

4,11

6,49

3,62

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,76

5,27

5

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1,3

-8,0

-3,04

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Jun-

10Se

p-10

Dec-

10M

ar-1

1Ju

n-11

Sep-

11De

c-11

Mar

-12

Jun-

12Se

p-12

Dec-

12M

ar-1

3Ju

n-13

Sep-

13De

c-13

Mar

-14

Jun-

14Se

p-14

Dec-

14M

ar-1

5Ju

n-15

Sep-

15De

c-15

Mar

-16

Jun-

16Se

p-16

Dec-

16M

ar-1

7Ju

n-17

Sep-

17De

c-17

Mar

-18

Jun-

18Se

p-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Thou

sand

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

105,9

117,9

31/1

2/20

1531

/01/

2016

29/0

2/20

1631

/03/

2016

30/0

4/20

1631

/05/

2016

30/0

6/20

1631

/07/

2016

31/0

8/20

1630

/09/

2016

31/1

0/20

1630

/11/

2016

31/1

2/20

1631

/01/

2017

28/0

2/20

1731

/03/

2017

30/0

4/20

1731

/05/

2017

30/0

6/20

1731

/07/

2017

31/0

8/20

1730

/09/

2017

31/1

0/20

1730

/11/

2017

31/1

2/20

1731

/01/

2018

28/0

2/20

1831

/03/

2018

30/0

4/20

1831

/05/

2018

30/0

6/20

1831

/07/

2018

31/0

8/20

1830

/09/

2018

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1,02

30/0

9/20

1830

/06/

2018

31/0

3/20

1831

/12/

2017

30/0

9/20

1730

/06/

2017

31/0

3/20

1731

/12/

2016

30/0

9/20

1630

/06/

2016

31/0

3/20

1631

/12/

2015

30/0

9/20

1530

/06/

2015

31/0

3/20

1531

/12/

2014

30/0

9/20

1430

/06/

2014

31/0

3/20

1431

/12/

2013

30/0

9/20

1330

/06/

2013

31/0

3/20

1331

/12/

2012

30/0

9/20

1230

/06/

2012

31/0

3/20

1231

/12/

2011

30/0

9/20

1130

/06/

2011

31/0

3/20

1131

/12/

2010

30/0

9/20

1030

/06/

2010

31/0

3/20

10

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Thou

sand

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)