ASPEK EKONOMI DAN FINANSIAL · Web viewHutang bank pada th 0 yaitu nilai kumulatif pinjaman bank (25%) dari investasi awal dengan biaya modal kerja. Untuk selanjutnya, hutang bank

ASPEK EKONOMI DAN FINANSIAL

November 5

2013Investasi awal, modal kerja, harga pokok penjualan, angsuran pokok, bunga bank, proyeksi analisis rugi laba, proyeksi penilaian cash flow, dan proyeksi penilaian investasi

Modul Pembelajaran

Dewi Kania PratiwiFaried Pradhana PutraFirmasnyahRyan Alfiansyah

www.labindustrilanjut.wordpress.com@lanjutnews

ASPEK EKONOMI DAN FINANSIAL

• Data untuk Menyusun Finansial

• Perhitungan Biaya

• Investasi awal

• Modal Kerja

• Perhitungan Harga Pokok Penjualan

• Proyeksi Pembayaran Angsuran Pokok dan Bunga Bank

• Proyeksi Analisis Rugi Laba

• Proyeksi Perkiraan Cash Flow

• Internal Cash Flow

• Operational Cash Flow

• Terminal Cash Flow

• Proyeksi Penilaian Investasi

• Payback Period

• Net Present Value

• Internal Rate of Return

• Break Even Point

• Memperlihatkan aliran keluar masuknya kas perusahaan

• Sebagai pengambilan keputusan investasi

• Memperlihatkan sejauh mana usaha perusahaan di dalam mengembalikan modal kerja

yang telah dikeluarkan

Aspek Ekonomi dan Finansial 2013Dewi, Faried, Firmansyah,Ryan

Tujuan

Pembahasan

Harga Tanah/m2 ditentukan berdasarkan daerah pabrik

Harga Mesin

Nama Mesin Harga / Unit (Rp)

Hand Truck 800.000

Mini Forklift 25.000.000

Walky Pallet 2.000.000

Meja Fabrikasi 300.000

Mesin Potong 500.000

Mesin Serut 400.000

Meja Assembling 300.000

Mesin Kompressor 700.000

Mesin Bor 420.000

“Perhitungan biaya Investasi awal dikeluarkan oleh pihak yang akan mendirikan suatu

perusahaan. Biaya investasi awal dipengaruhi oleh harga per unit, umur ekonomis, nilai sisa

dan depresiasi”


Data Finansial

Investasi

Keterangan Tabel

• Tanah : Ringkasan Luas Lantai + Luas Lantai Perkantoran + Luas Lantai

Fasilitas.

• Bangunan Tertutup : Berdasarkan luas bangun tertutup pada pabrik, perkantoran, dan

fasilitas.

• Bangunan Terbuka : Berdasarkan luas

bangun terbuka pada pabrik, perkantoran,

dan

fasilitas.

• Jumlah Mesin : Berdasarkan MPPC.

• Umur (thn) : a. Bangunan : 50 thn.

b. Mesin : 10 thn.

c. Peralatan Pabrik : 1-5 thn.

• Total Harga : Jumlah x Harga/Unit.

• Nilai Sisa : 10% dari total harga.

• Nilai Susut/thn : Total Harga – Nilai Sisa

Umur/thn

“Modal kerja merupakan pemasukan biaya selain dari investasi awal pemilik perusahaan”Aspek Ekonomi dan Finansial 2013Dewi, Faried, Firmansyah,Ryan

Modal Kerja

A. Biaya tetap : Biaya yg tidak terpengaruh oleh volume produksi.

Tanah : 0.5% dari total harga tanah.

Bangunan Tertutup : 0.5% dari total harga bangunan tertutup.

Penyusutan : Dari total penyusutan tabel investasi awal.

TK. TL. Perkantran : Dari tabel TK. TL Prkantron x 12 bln.

B. Biaya variabel : Biaya yg terkait dengan volume produksi.

Biaya Bhn Langsng : Dari Harga Komponen pada Tabel Data.

(Komponen Utama x 30 produk/hari x 20 hari kerja x 12 bln)

Biaya Bhn Tak Langsng : Dari Harga Komponen pada Tabel Data.

(Komponen Tambahan x 30 produk/hari x 20 hari kerja x 12 bln)

Biaya Overhead Pabrik : Rp. 50.000.000, setiap thn diasumsikan naik sebesar 10 %.

Penanganan Bhn (OMH) : Nilai OMH x 12 bln x 20 hari kerja.

Gaji TK. Langsung : Dari Tabel TK. Lngsng x 12 bln.


Biaya-biaya dalam modal kerja

Gaji TK. TK Lngsng Prkntrn : Dari Tabel TK.

Lngsng Prkntoran x 12 bln.

Tahun 0 : Tahun pabrik belum berproduksi.

Modal Kerja : Tahun 0 dan tahun 1, dari pinjaman kepada bank 25%.

note: Komponen Utama/Tambahan = Kuantitas x Harga Komponen


Harga Pokok Penjualan


Proyeksi Pembayaran Angsuran Pokok dan Bunga Bank

Keterangan tabel:

Hutang bank pada th 0 yaitu nilai kumulatif pinjaman bank (25%) dari investasi awal dengan

biaya modal kerja. Untuk selanjutnya, hutang bank didapat dari selisih antara hutang bank

awal dengan angsuran pokok tiap tahunnya.

Anggaran pokok = hutang bank awal / lamanya rencana pengembalian pinjaman

(5 thn).

Bunga bank = hutang bank sebelumnya x 18% bunga bank.

Pembayaran ke bank = anggaran pokok + bunga bank

“Menggambarkan perkiraan keuntungan atau kerugian

yang akan diperoleh atau diderita oleh proyek tersebut untuk jangka waktu tertentu.”

Keterangan TabelAspek Ekonomi dan Finansial 2013Dewi, Faried, Firmansyah,Ryan

Proyeksi Analisis Rugi Laba

• Total penjualan

Harga jual (lihat hasil perhitungan tabel HPP).

• Biaya produksi

Besarnya total biaya modal kerja yang dikeluarkan dalam tahun ke-n (lihat tabel modal

kerja).

• Pendapatan kotor

Total penjualan – Biaya produksi

• Penyusutan Biaya Investasi

Total Biaya Penyusutan pada Tabel Investasi awal.

• Pendapatan (sblm bunga+pajak)

Pendapatan kotor – penyusutan biaya investasi

• Bunga Kredit Pinjaman

Dari tabel Angsuran Pokok.

• Pendapatan (sblm pajak)

Pendapatan bersih sblm bunga & pajak – bunga kredit (Pendapatan kotor-angsuran pokok-

bunga kredit)x10%

• Pendapatan bersih setelah pajak

Pendapatan bersih sebelum pajak – pajak.

• Profit on sales

(Pendapatan bersih setelah pajak/total penjualan) x 100%


Initial Cash Flow (ICF)

CF = Total biaya investasi awal + Biaya modal kerja (thn ke-0 + thn ke-1)

Operational Cash Flow (OCF)

OCF atau Proceeds menyajikan sesuatu yang berhubungan dengan operasi produksi.

Proceeds = Pendapatan setelah pajak + penyusutan + bunga (1 – pajak)

* Pajak = 10%

* Dihitung pertahun (5 tahun)

• Terminal Cash Flow (TCF)

TCF = Modal kerja (thn ke-0+tahun ke-1) + Total nilai sisa (Pada tabel investasi awal)

• Payback Period (PP)

Periode dimana jumlah total pengeluaran sama dengan total pemasukan.

PP = Initial Cash Flow / Annual Proceeds

* Annual Proceeds = OCF setiap tahun.

* Utk PP terakhir (thn 5), Annual Proceeds ditambahkan dengan Terminal Cash Flow.

• Net Present Value (NPV)

Jika NPV (+) Investasi layak.

NPV (-) Investasi tidak layak.

NPV = - Inv + Cfo1 + Cfo2 + … + Cfon+Tcf

(1+r) (1+r)^2 (1+r)^n

Ket :

Inv = Initial Cash Flow Tcf = Terminal Cash Flow

Cfo1 = Proceeds thn 1 r = Tingkat bunga


Proyeksi Perkiraan Aliran Kas

Proyeksi Perkiraan Aliran Kas

• Internal Rate of Return (IRR)

Yaitu suatu tingkat bunga dimana seluruh net cash flow sesudah di present valuekan sama

Jumlahnya dengan investment cost.

Tingkat bunga > IRR Investasi tidak layak

Tingkat bunga < IRR Investasi layak

INV = Cfo1 + Cfo2 + … + Cfon+Tcf

(1+r) (1+r)^2 (1+r)^n

Cari r dengan trial n error, kemudian di interpolasi.

Interpolasi = ICF – Rasio Nilai x selisih Rasio

Rasio Nilai

• Perhitungan Break Even Point (BEP)

Yaitu lama waktu sebuah gagasan usaha dapat mengembalikan sebuah modal yang ditanam.

BEP (Rp) = Total Fixedcos t t

1 – (Total Variabelcost / Produk per Tahun )

Sales

BEP (Unit) = Total Fixedcos t t

Sales – (Total Variabelcost / Produk per tahun)

* BEP dihitung Tahun 1-5.



Documents

ASPEK EKONOMI DAN FINANSIAL · Web viewHutang bank pada th 0 yaitu nilai kumulatif pinjaman bank (25%) dari investasi awal dengan biaya modal kerja. Untuk selanjutnya, hutang bank