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7/21/2019 ATPS ESTRUTURA DE ANALISE DAS DEMONSTRAES (1).doc
1/17
Universidade Anhanguera UNIDERP Administrao Estrutura e Anlise dasDemonstraes Financeiras
Aline Ferreira de ima ! RA "#$$%&
'oelma (atista Ri)eiro ! RA "#$$#*
'oselaine dos +antos ! RA "*,-%"
E+.RU.URA E AN/I+E DA+ DE01N+.RA23E+ FINAN4EIRA+
.el5maco (or)a6 *7 de A)ril de %8*$
8
7/21/2019 ATPS ESTRUTURA DE ANALISE DAS DEMONSTRAES (1).doc
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Universidade Anhanguera UNIDERP Administrao ! Estrutura e Anlise dasDemonstraes Financeiras
E+.RU.URA E AN/I+E DA+ DE01N+.RA23E+ FINAN4EIRA+
Pro9essor: ;agner ui< =illalva
.utor Presencial: 'os> Rosalvo da +ilva
.el5maco (or)a6 *7 de A)ril de %8*$
*
7/21/2019 ATPS ESTRUTURA DE ANALISE DAS DEMONSTRAES (1).doc
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SUMRIO
Introduo??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????#
Anlise =ertical e Anlise @ori
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INTRODUO
1 Bresente tra)alho tem como o)etivo ela)orar um Barecer cont)il das
Indstrias Romi +?A?6 com ta)elas so)re a anlise vertical da DRE6 anlise vertical do
(alano Patrimonial6 anlise hori
7/21/2019 ATPS ESTRUTURA DE ANALISE DAS DEMONSTRAES (1).doc
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U4R1 1PERA4I1NA *$",*, %"6"-L *"7-77 %*6$%LI0P1+.1 DE RENDA E 41N.RI(UI2A1+INDI4A
4orrente %,?"$,J "6#"L ##?#%"J "6,-L
Di9erido *&*" 86#8L ",*$ 867,LU4R1 IKUID1 AN.E+ DA+PAR.I4IPA21E+ *%&*," %86"#L **-%$, *76&-L
ParticiBao minoritria $$$J 868-L --*J 86*%L
ParticiBao da administrao "?"88J 867&L "?"%#J 867#L
U4R1 IKUID1 D1 EER4I4I1 *%"%*& *&67$L **%&$# *76%%L
ANALISE VERTICAL %ALANO &ATRIMONIAL
ATIVO !""# !""$ RG A?= RG A?=
4IR4UAN.E
4aiHa e eMuivalentes de caiHa *-&?8*8 *"68-L *#$?%%" -6*#L
.tulos mantidos Bara negociao ***?$*% -6#*L $#?,%* #6%#L
DuBlicatas a rece)er 7%?--- "67-L ,,?"7# "67$L
=alores a rece)er ! reBasse Finame 9a)ricante %%#?%%* *767#L #87?-&% *-6"$L
Partes relacionadas
EstoMues *-#?8"" *#67"L %-$?#"" *,6*$L
ImBostos e contri)uies a recuBerar **?$#, -$6&&L *,?,"%% *687LImBosto de renda e contri)uio socialdi9eridos %?*"& *768%L #?%"# *&6$8L
1utros cr>ditos #?",& %$6L ,?%", "#6$-L
.otal do circulante ,-7?-"8 $-67"L --7?-,7 $#6##L
NO1 4IR4UAN.E
Reali
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Intangvel 7?$,"
.otal do no circulante $$"?-&, "*6#$L ,,7?*8# "7677L
.otal do Ativo *?#"*?,#, *?77%?&,&
ANALISE VERTICAL %ALANO &ATRIMONIAL
&ASSIVO !""# !""$
RG A?= RG A?=
4IR4UAN.E
Financiamentos %&?"&- %6&-L %7?#,$ *6$-LFinanciamentos ! Finame 9a)ricante *&%?--" *"6#,L %,8?8%- *76%#L
Fornecedores %$?* *6-,L #*?*#7 *6-,L
+alrios e encargos sociais #$?" %67,L ##?-"$ %68#L
ImBostos e contri)uies a recolher -?8*# 86$&L ,?#$, 86""L
Adiantamentos de clientes &?,8% 86,%L *"?8-% 86-"L
Dividendos e uros so)re o caBital BrBrio %?#,$ 86*,L **?,,, 86,8L
ParticiBaes a Bagar "?"88 86#%L "?$88 86%,L
1utras contas a Bagar "?$%" 86##L *$?8"" 86&8L
Proviso Bara Bassivo desco)erto ! controladaPartes relacionadas
.otal do circulante #*%?$%# %#6%&L "*"?*"" %"6&8L
NO1 4IR4UAN.E
EHigvel a longo Bra
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.otal do Passivo *?#"*?,#, *?77%?&,&
ANALISE HORI'ONTAL DRE
DE01N+.RA2O1 DE RE+U.AD1 %88, %88-
RG A?@ RG A?@
RE4EI.A 1PERA4I1NA (RU.A
0ercado interno 7,&8&& *88L ,%-#*# *8,6%"L
0ercado eHterno -%8$, *88L *8-#*% *#*6&&L
,7**$7 *88L -#77%$ *8&6&*L
ImBostos incidentes so)re vendas *%&*7-J *88L *"8$8*J *8-6,,L
RE4EI.A 1PERA4I1NA QKUIDA 7#*&-- *88L 7&7*%" **86*"L
4usto dos Brodutos e servios vendidos #$&&8#J *88L "*7$$8J **$6,#LU4R1 (RU.1 %,%8-$ *88L %,&$," *8%6,$L
RE4EI.A+ DE+PE+A+J 1PERA4I1NAI+
=endas $&,-7J *88L 7$&%,J **86%,L
Cerais e administrativas "$"%-J *88L 7#?-88J *"86""L
PesMuisa e desenvolvimento %7#"8J *88L %-?,77J *8&6%*L
@onorrios da administrao -8%$J *88L -?%,-J *8#6*$L
.ri)utrias 7,"%J *88L %?&*#J "#6%8L
Resultado de eMuival5ncia Batrimonial
1utras receitas oBeracionais6 lMuidas *8#* *88L *?7,# *7%6%7L.otal das desBesas oBeracionais *"$%&8J *88L *7,?8**J **$67#LU4R1 1PERA4I1NA AN.E+ D1RE+U.AD1 FINAN4EIR1 *%7,&$ *88L ***?$7# -,6&-L
RE+U.AD1 FINAN4EIR1
Receita 9inanceira #8$8- *88L #7?&78 *%*6*"L
DesBesa 9inanceira $8"-J *88L $?87*J *886%$L
=ariao cam)ial ativa #,&7J *88L *8?,$% %,-6$8L
=ariao cam)ial Bassiva 7%$- *88L ,?##-J **,6%$L
.otal do resultado 9inanceiro %,&%% *88L #$?#8# *%76"#L
U4R1 1PERA4I1NA *$",*, *88L *"7?-77 &"6&%LI0P1+.1 DE RENDA E 41N.RI(UI2O1+14IA
4orrente %,"$,J *88L ##?#%"J *%*6#7L
Di9erido *&*" *88L "?,*$ %"76#"LU4R1 QKUID1 AN.E+ DA+PAR.I4IPA23E+ *%&*," *88L **-?%$, &*6$"L
ParticiBao minoritria $$$J *88L --*J *$-6,#L
ParticiBao da Administrao ""88J *88L "?"%#J *886$%L
U4R1 QKUID1 D1 EER4Q4I1 *%"%*& *88L **%?&$# &86L
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ANALISE HORI'ONTAL %ALANO &ATRIMONIAL
A.I=1 %88, %88- RG A?@ RG A?@
4IR4UAN.E
4aiHa e eMuivalentes de caiHa *-&?8*8 *88L *#$?%%" ,*6$"L
.tulos mantidos Bara negociao ***?$*% *88L $#?,%* "-6*,L
DuBlicatas a rece)er 7%?--- *88L ,,?"7# *%#6*,L
=alores a rece)er ! reBasse Finame 9a)ricante %%#?%%* *88L #87?-&% *#,6"-L
Partes relacionadas
EstoMues *-#?8"" *88L %-$?#"" *$$6--L
ImBostos e contri)uies a recuBerar **?$#, *88L *,?,"% *$#6,-LImBosto de renda e contri)uio socialdi9eridos %?*"& *88L #?%"# *$86&8L
1utros cr>ditos #?",& *88L ,?%", %8-6#8L
.otal do circulante ,-7?-"8 *88L --7?-,7 **%6,*L
NO1 4IR4UAN.E
Realiditos %?&%- *88L $?"8$ *-"6$&L
Invest em controladas6 incluindo gio e desgio
1utros investimentos *?$ *88L #?*7# *7#6"7L
Imo)ili
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Financiamentos %&?"&- *88L %7?#,$ -&6"*L
Financiamentos ! Finame 9a)ricante *&%?--" *88L %,8?8%- *#&6&&L
Fornecedores %$?* *88L #*?*#7 *%#6$-L
+alrios e encargos sociais #$?" *88L ##?-"$ &"6*-LImBostos e contri)uies a recolher -?8*# *88L ,?#$, &*6-*L
Adiantamentos de clientes &?,8% *88L *"?8-% *"$6*"L
Dividendos e uros so)re o caBital BrBrio %?#,$ *88L **?,,, "&$6-,L
ParticiBaes a Bagar "?"88 *88L "?$88 *8%6%,L
1utras contas a Bagar "?$%" *88L *$?8"" ##%6$#L
Proviso Bara Bassivo desco)erto ! controlada
Partes relacionadas
.otal do circulante #*%?$%# *88L "*"?*"" *#%6$*L
NO1 4IR4UAN.EEHigvel a longo Bras da comBarao dos resultados dos Berodos aBurados6 entre os valores
Bercentuais do ano aBresentado e do ano anterior6 da anlise vertical e hori
Bossvel conhecer a situao econmica e 9inanceira da emBresa?
Esse conhecimento > um imBortante auHlio na tomada de deciso6 Bermitindo a
identi9icao detalhada de cada conta e uma viso das tend5ncias de cada uma delas?
-
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Em %88- a emBresa teve investimento maior no custo dos Brodutos vendidos e
conseMuentemente todas as contas tiveram uma variao:
De $76&" L em %88, 9oi Bara $&6-#L em %88- uma BeMuena di9erena Mue 9escimo com relao ao ano de %88,?
.anto na anlise vertical como na hori
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&asso ".
.ER00E.R1 DE IN+1=WN4IA6 01DE1 DE +.EP@EN XANI.Y:
FZR0UA A U4R1 QKUID1 868$PA.RI0NI1 QKUID1
ANO !""# *$"?,*,688 868$ 868*L*?#"*?,#,688
ANO !""$ *"7?-77688 868$ 8688L*?77%?&,&688
FZR0UA (: A.I=1 4IR4UAN.E [ A.I=1 NO1 4IR4UAN.E H *67$PA++I=1 4IR4UAN.E [ PA++I=1 NO1 4IR4UAN.E
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%88-: --7?-7,688 [ ,,7?*8#688 H *67$ %6-8L a?a"*"?"""688 [ $7,?8$7
FZR0UA 4: A.I=1 4IR4UAN.E E+.1KUE+ #6$$PA++I=1 4IR4UAN.E
%88, ,-7?-"7688 *-#?8""688 #6$$ 76-7#*%?$%#688
%88- --7?-,7688 %-$?#""688 #6$$ $6*7"*"?*""688
FZR0UA D: A.I=1 4IR4UAN.E *687
PA++I=1 4IR4UAN.E
%88, ,-7?-"7688 *687 %67,#*%?$%#688
%88- --7?-,7688 *687 %6%,"*"?*""688
FZR0UA E: EICQ=E .1.A 86##
PA.RI0NI1 QKUID1
*8
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%88,: #*%?$%#688 [ "8$?,,8688 86## 86*-*?#"*?,#,688%88-: *"*?*"" [ $7,?8$7 86## 86*"*?77%?&,&688
.ER00E.R1 DE IN+1=WN4IAFZR0UA:FI A [ ( [ 4 D E
%88,: 868* [ #68- [ 76-7 %67, 86*- ,6*8%88-: 8688 [ %6-8 [ $6*7 %6%, 86*" $6$$
As emBresas encontram!se em situao de +olv5ncia6 Bois o resultado 9oi maior Mue $con9orme mostra a ta)ela a)aiHo:
!, \ !7 \ !$ \ !" \ !# \ !% \ !* \ 8 \ * \ % \ # \ " \ $ \IN+1=WN4IA \ PENS0(RA \ +1=WN4IA \
NECESSIDADE DE CA&ITAL DE /IRO
Para gerenciar o 4aBital de Ciro > Breciso um Brocesso contnuo6 tomar decisesvoltadas Bara a Breservao da liMuide< da comBanhia? 1 4aBital de Ciro Bode 9agia Mue visa garantir o crescimento da emBresa6 sendo este estvel e visando
lucro sustentvel?
A41 Ativo 4irculante 1BeracionalP41 Passivo 4irculante 1Beracional
A41 P41
%88, *?#"*?,#,688 7&8?""&688 &,%?$#8688
%88- *?77%?&,&688 &8#?*&"688 ,$&?,-$688
**
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Um )om volume de liMuide< Bara a emBresa > Bositivo6 Muando isso no ocorre
signi9ica Mue o Passivo 4irculante est sendo maior Mue o Ativo 4irculante6 tendo como
resultado desBesas 9inanceiras6 diminuindo o lucro da emBresa?
0as se liMuide< estiver com grandes so)ras Bode signi9icar Bara Muem analisa
de 9ora uma aus5ncia de investimentos6 dando a imBresso negativa Bara a emBresa?
Portanto em se tratando de 4aBital de Ciro > imBortantssimo Mue se tenham claro o Mue
ser destinado a ele?
PRAY1 0VDI1 DE R1.A2O1 DE E+.1KUE+ P0REJ6
PRAY1 0VDI1 D1 RE4E(I0EN.1 DA+ =ENDA+ P0R=JPRAY1 0VDI1 DE PACA0EN.1 DA+ 410PRA+ P0P4J
P0RE .emBo de giro m>dio dos estoMues da emBresa6 isto >6 o temBo de comBra e
estocagem?
DP Dias de Perodo6 ou sea6 se estivermos considerando o 40= de um ano6 Bor
EHemBlo6 DP ser igual ] #78 dias?
P0P4 Pradio de Bagamento das comBras?40= 4usto de 0ercadorias =endidas?
ESTO0UES
4orresBondem ao Berodo comBreendido desde a comBra das mercadorias at> o
momento de suas vendas nas emBresas comerciais
Frmula:P0RE EstoMue H DP
40=
%88,: P0RE *-#?8"" 86$8-$&% H #78 *-#68&
#$&?&8#
%88-: P0RE %-$?#"" 867-$8*, H #78 %"767*
"*7?$$8
*%
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VENDAS
4omBreende o intervalo de temBo entre a venda a Bra
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41 4iclo 1Beracional
41 P0RE [ P0R=
%88,: 41 *-#68& [ #86%& %*#6#-
%88-: 41 %"767*[ #"687 %-867,
4I41 FINAN4EIR1 DA E0PRE+A E0 DIA+J
P0P4 Pradio de Bagamento das comBras
4F 4iclo Financeiro
41 4iclo 1Beracional
4F 41 P0P4
%88-: 4F %-867, ! %*678 %$&68,
ESTRUTURA E ANLISE DO 1LU2O DE CAI2A
Anlise so)re Bronunciamento da demonstrao do 9luHo de caiHa:Deve!se utilim in9ormaes Mue Bossam
*"
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RE1ERENCIAS
P. Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras FaculdadesAnhanguera?___?romi?com?)r___?administradores?com?)r
*7