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El MATba, fundado en 1907, fue el primer
Mercado en establecerse en Latinoamérica y el 1ero en América en
garantizar las operaciones.
En la década del ’20 se convirtió en el Mercado de referencia mundial
para el cultivo de Lino. Se llegaron a operar más de 15 millones de
toneladas, siendo la cosecha en aquella época de alrededor de 10
millones.
En las décadas siguientes el Gobierno tomó medidas
económicas que afectaron la operatoria de los mercados de
Futuros y los volúmenes de operaciones sufrieron fuertes
caídas.
En los años ‘90, con la autorización de operar los contratos en dólares, con
un tipo de cambio fijo y un marco legal estable; sumado a la
introducción de las opciones y del mercado electrónico, los volúmenes operados superaron las 25 millones
de toneladas, lo que representaba el 40% de lo cosechado en el país.
En el año 2002 la Argentina atravesó una crisis económica
que incluyó una fuerte devaluación y default que
provocó la paralización de los mercados por unos meses.
En los años siguientes los volúmenes comenzaron una
rápida recuperación, con altibajos en el 2008, cuando el conflicto entre el sector agropecuario y el gobierno
frenó el ritmo de crecimiento que
experimentaban los mercados de futuros y
opciones
MATba - Historia
El MATba es el mercado de commodities agrícolas con mayor operatoria (open interest y volumen) en soja y trigo en Latinoamérica
El capital del MATba está compuesto de 26.863.600 acciones de $ 1.- cada una. El límite de tenencia accionaria no puede superar por titular el 2,5%. En el caso de las personas jurídicas, contando sus integrantes, ese número no puede ser superior al 5%.
Alrededor de 80 operadores activos que representan a más de 8.000 comitentes.
En 2008 se abrió la Oficina Comercial Rosario
Oferta Pública de Acciones. En 2010 el MATba comienza a cotizar sus acciones en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A.
En 2011 se creó la Fundación MATba para la Difusión y Capacitación en Mercados de Derivados. La Fundación es el vehículo activo de la responsabilidad social empresaria de MATba a la vez que promueve y difunde la investigación en el uso de mercados de futuros y opciones, mercados financieros y de productos, así como de los instrumentos y commodities que se negocian.
MATba - HOY
SOJA ROSARIO
TRIGO DARSENA
ACEITE DE SOJA
SORGO ROSARIO
GIRASOL ROSARIO
MAIZ ROSARIO
SOJA 30 Rosario N Rosario S
ICA MATba (Índice de Commodities Argentinos)
CEBADA FORRAJERA QUEQUEN
Productos Agro
BASES 35
Soja Chicago
Trigo Chicago
Maíz Chicago
Dólar
Nuevos Productos sin entrega
Diversificación de la cartera de inversión
Facilita el arbitraje contra los contratos tradicionales de MATba
Permite el arbitraje entre el contrato operado en Argentina y el operado en Chicago
Menor costo Financiero ya que las posiciones de Soja Chicago se compensan con las posiciones en el MATba
Se evitan las dificultades ocasionadas por la restricción en los giros de divisas al exterior.
Nuevos Productos Chicago - Ventajas
Sigma, nueva plataforma electrónica desarrollada por MATba. La nueva plataforma cuenta con protocolo Fix y DMA, que permite el
acercamiento del cliente final al MATba.
Convenio de Interconexión con MAE. Propende a una plataforma integrada y única.
El MATba suscribió con el Chicago Mercantil Exchange (CME), el referente mundial de precios agrícolas, un convenio que otorga la licencia oficial del
CME Group para poder operar los contratos de Soja, Trigo y Maíz en la plaza local.
Novedades del Mercado
Membresía
(según
reglamentación)
Accionista
Membresía
A través de otro mercado por interconexión
Agente Registrado en CNV
Modos de Acceso al Mercado
Agente de Negociación
Comitente
Convenio
Orden
Liquida y Compensa
Funcionamiento de ALYC
Beneficios “Side by Side”
Video Wall en Salón
operaciones
Cliente Negociación – “Side by Side” y Market Data
Pantalla electrónico en rueda de piso
Procedimientos ajustes.
Rueda Side By Side
• El Agente / Cliente decide qué rueda se adapta mejor a sus necesidades.
• Mercado electrónico de amplio alcance.
• Eficiencia en el armado de estrategias de cobertura en el mercado a viva
voz.
• Los precios negociados en estos dos ámbitos convergerán a un único
precio.
• Distribución del “Market Data” en forma temporal (rueda a viva voz y
rueda electrónica)
• Se informan las órdenes de compra /venta y las operaciones del mercado
a viva voz y electrónico en forma simultánea.
• Precio de ajuste único. Se toman los precios de ambas ruedas.
Rueda Side By Side
Las Normas exigen que todos los mercados tengan conectados sus
sistemas de negociación. MATba certificó con MAE, Mervaros ,
Rofex, Merval.
Esto significa que un operador desde su pantalla, de cualquier
mercado, puede ver y operar contra todos los mercados.
Para que la interconexión esté operativa los mercados deben hacer
acuerdos entre sí relativos a costos, liquidación y pagos.
Mercados Interconexión
Estadísticas
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10000000
15000000
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Futuros Opciones
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1.500.000
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3.500.000
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Volumen
Open Interest
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15.000.000
20.000.000
25.000.000
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Total Futuros Total Opciones
30.135.696 29.143.501
24.375.438 25.626.349
En Latinoamérica existen tres mercados de Futuros y Opciones
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30.000.000
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Volumen Anual MATba- Rofex – BM&F
Open Interest MATba- Rofex – BM&F
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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2.015
ROFEX MATba BM&F
Volumen Anual MATba- Rofex – BM&F
Open Interest MATba- Rofex – BM&F
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Volumen Anual MATba- Rofex – BM&F
Open Interest MATba- Rofex – BM&F
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ROFEX MATba
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ROFEX MATba
Volumen Anual MATba- Rofex
Open Interest MATba- Rofex
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2012 2013 2014 2015
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2012 2013 2014 2015
Matba Rofex
Volumen Anual MATba- Rofex
Open Interest MATba- Rofex
La Fundacion Promueve todas las actividades de capacitación para la Formación en Mercados de Futuros y Opciones.
• Programas específicos •Programas In Company •Universidades •Instituciones del Sector • Programa de Mercados de Capitales - Asesor Idóneo CNV