BAB-4-PPpdf

!#! & $ %"

$"' &('&)"' ( &(

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

(%##(& () $"' &('&)"' (

"K=K0NMHMH+)>L

.NCBLRNDNKDBM:I:GC:MD:G D>A:=BK:M1NA:G6:G@+:A:#L:D:K>G:;>KD:MK:AF:MGR:BGLMKNF>G:DK>=BM:LBO>KLBLM:G=:K:DK>=BM:LBM>E:AL>E>L:B=BLNLNG =:G=:I:M=BI>K@NG:D:GL>;:@:B:KLB:I:GF:NINGLNKO>B:DK>=BM:LB

>K;>=: =>G@:G BGLMKNF>G :DK>=BM:LB O>KLB

R:G@ F>G@@NG:D:G LDHKBG@ L:FI:B =>G@:G I:=: BGLMKNF>G O>KLB BGB LDHKBG@ R:G@=B@NG:D:G:=:E:A=:G/NF:AL:DBM F>G=:I:MLDHK;BE:LM:G=:KM>E:A=BI>GNABLDHK;BE: V LM:G=:KM>KI>GNAB=:GLDHK;BE:I>F>GNA:GLM:G=:KDNK:G@=:KB .:=:LNKO>B:DK>=BM:LBO>KLBBGBI>F>GNA:GLM:G=:KMB=:DA:GR:=BEBA:M=:KBD>E>G@D:I:G=HDNF>GM>M:IBCN@:BFIE>F>GM:LB=:KBLM:G=:K:DK>=BM:LBR:G@:D:G=BGBE:B=>G@:GF>G@@NG:D:GF>MH=HEH@BM>ENLNK

.:=: BGLMKNF>G:DK>=BM:LB BGB =B NK:BD:G L:L:K:G M>ENLNK R:BMN I:LB>GD>EN:K@: IBFIBG:GLM:? KNF:A L:DBM R:G@:D:G=BE:DND:GP:P:GALNKO>BHK=:G F:M>KB M>ENLNKR:BMNF>KNI:D:GIHDHD;:A:L:GI:=:P:DMNP:P:GKL>;NM"B=:E:F BGLMKNF>G CN@:=BC>E:LD:G=HDNF>GR:G@A:KNL=BE>G@D:IBHE>AKNF:AL:DBMR:BMN:=HF:GI>KNF:AL:DBM:GK>@NE:LBR:G@A:KNL=B;N:MHE>AKNF:AL:DBM=:G=HDNF>GBFIE>F>GM:LBGR: ">G@:G F>E:DND:G P:P:GKO:LB I>E:R:G:G =:G F>F;:@NE:LB R:G@ LN=:A =B;N:M HE>A KNF:A L:DBM =:G =HDNF>GBFIE>F>GM:LBGR:F:D:LNKO>BHK:D:GF>F;N:MLDHKBG@:M:N;>K=:L:KD:GD>I:MNA:GKNF:AL:DBM=:E:F F>E:DL:G:D:GLM:G=:K 'GLMKNF>G:DK>=BM:LB BGB:D:G=B>O:EN:LB L>KD:E:=:G:D:G=BI>K;:BDB;BE::=:A:EA:ER:G@LN=:A MB=:D L>LN:B E:@B L>LN:B=>G@:GI>KD>F;:G@:G:DK>=BM:LBKNF:AL:DBM=B'G=HG>LB:

):FBF>G@NKBF:D:LBAD>I:=:1BF.>GRNLNG;NDN 'GLMKNF>G BGB=:GL>FH@: BGLMKNF>G:DK>=BM:LB LM:G=:K:DK>=BM:LBO>KLB=:I:MF>F;:GMNKNF:AL:DBMF:NINGLNKO>BHK=:E:FIKHL>LI>E:DL:G::G:DK>=BM:LBKNF:AL:DBM=B'G=HG>LB:

(:D:KM:">L>F;>K

)>MN:)HFBLBDK>=BM:LB/NF:A0:DBM

"K=K0NMHMH+)>L

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

(&'

'(#& &(' !"#

!$"%$ '(#&%!,##&$ )'%%'#

)#0)#.#*6,,",)-,1',2'10.#*6,,.)

&).0'#,",)#*2/% &.)

0#0+#,.0'#,.

.#*6,,.0'#,..

.#*6,,,#01#0'", #"&.

+,(#+#,.#,%%2,,- 1+.-

.#,"'"'),.0'#,",)#*2/%..)

!$"%$ '(#&"#"#&)"' (

.#,',%)1,+212", )#0#*+1,.0'#, .+).

.#,!#%&,",.#,%#,"*',',$#)0'..'

11)#*-*)#.#+'+.',,",.#,%/&,1).

+,(#+#,$0'*'10",)#0#*+1,+$)

)2*'$')0'",.#,"'"'),01$).0

+,(#+#,)-+2,')0'",',$-/+0'+)'

Macbook

Macbook

Macbook

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

'' '!"(#%'#

00/,' )#1#.1,'"#,1'$')0'.0'#,

00/,'' .#,',%)1,)-+2,')0'6,%#$#)1'$

00/,''' .#,',%)1,)#+,,- 16,%.#/*2"'40."'

00/,'3 )#.01',1#.1*-)0'1#.1./-0#"2/1#.1.0'#,-.#/0'

00/,3 .#,%2/,%,/'0')-',$#)0'1#/)'1.#*6,,)#0#&1,

00/, 3' .#,%2/,%,/'0')-.0'#,(12&

* ''"!#)"*!$%"#($!'

00/,' .#,2/2,,,%))#+1', 6'",.#,',%)1,)#0#&1,' 2

00/,'' .#,2/2,,,%))#0)'1,&'3'"0

00/,''' .#,2/2,,,%))#0)'1,1

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

("%#,)')#

=0='@?;?;" 1> )>MN:)/0

0=6;?5?9;06;'G>EBMB:G=:G.>G@>F;:G@:G)/0

0= ;1>:;"-=?;-?9;06;'I:E: B=:G@)HFNGBD:LB":M:=:G'G?HKF:LB)/0

=-"->--49-?C-4'" 1> )>I:E:0>DK>M:KB:M)/0

0="3>;4-:('-814"'/ )HHK=BG:MHK0NKO>BHK)/0

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

%!,##%'#

'(#&" ')#())#!"# %#!#1>KI>GNAB 1>KI>GNABL>;:@B:G1B=:DM>KI>GNAB

%"%!,##)#() '")%'#

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NK=:GNG=:G@NG=:G@=:GI>K:MNK:GR:G@;>KE:DNF>G@:K:AD:G:LNA:GR:G@L>K:@:F;:@BL>FN:I:LB>G

"-7>@00-:?@6@-:%%

.:LB>G=>G@:GF:L:E:AD>L>A:M:G=:GD>;NMNA:GI>E:R:G:GR:G@L:F:;>KA:DF>G=:I:MDN:EBM:L:LNA:GR:G@L:F:=BKNF:AL:DBM2GMNDF>E:DL:G:D:GIKBGLBIYDN:EBM:L:LNA:GR:G@L>MBG@D:MZF>G@A:KNLD:GIBFIBG:GF>K>GG@DHHK=BG:LBI>E:R:G:GI:LB>G0>E:R:G:GR:G@=B;>KBD:GD>I:=:IHINE:LBI:LB>GR:G@L:F:I:=:;>K;:@:B NGBM D>KC: =BI:G=N HE>A D>;BC:D:G =:G IKHL>=NK R:G@ F>G@A:LBED:G I>E:R:G:G R:G@ L>K:@:F 0>;:@:B M:F;:A:G IBFIBG:G A:KNL F>GC:FBG ;:AP: KNF:A L:DBMF>GR>=B:D:G MBG@D:M DN:EBM:L :LNA:G R:G@ L:F: L>MB:I A:KB =:E:F L>FBG@@N =:G I:=: L>MB:I LAB?M )>;BC:D:G =:G IKHL>=NK M>KL>;NM A:KNL L>LN:B =>G@:G NG=:G@NG=:G@ =:GI>K:MNK:GR:G@;>KE:DNR:G@F>F;>GMNDIKHL>LI>E:R:G:GI:LB>G=:G=BD>F;:G@D:GL>GR:G@L>K:@:F M>K>?E>DLBL>;:@:B;>KBDNM=:E:F: DL>LNGMND:LNA:G=:GI>G@H;:M:GR:G@F>F:=:BMB=:DM>K@:GMNG@:M:LD>F:FIN:GI:LB>GNGMNDF>F;:R:K:M:NLNF;>KI>F;B:R::G; DL>LNGMND:LNA:G=:GI>G@H;:M:GL>KM:R:G@F>F:=:BR:G@=B;>KBD:GHE>AIK:DMBLBR:G@DHFI>M>GMB=:DM>K@:GMNG@:M:LA:KB A:KBM>KM>GMN:M:NP:DMNM>KM>GMNM>I:M:G !2'16 F>G@>G:EBDHG=BLBI:LB>GF>G>GMND:G:EHD:LBLNF;>K=:R:NGMNDF>F>GNABD>;NMNA:GI:LB>G= 1BG@D:M:LNA:GR:G@=B;>KBD:GD>I:=:I:LB>GFBL:EGR:I>E:R:G:G:G>LM>LB:L:F:=BL>ENKNAKNF:AL:DBM> .:LB>G=>G@:GD>;NMNA:G :LNA:GD>I>K:P:M:GR:G@L:F:F>G>KBF::LNA:GD>I>K:P:M:GR:G@L>MBG@D:M=BL>ENKNAKNF:AL:DBMLNA:GI:LB>GR:G@L>K:@:FF>G@A:LBED:GI>G@@NG::GLNF;>K=:R:R:G@>?BLB>G=:GL>ABG@@:F>G=:I:MD:G>O:EN:LBA:LBE ,21!,*# R:G@L:F:NGMND:LNA:G=BL>ENKNAKNF:AL:DBM

8191:%1:58-5-:%%

1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.:K: IBFIBG:G KNF:A L:DBM ;>KL>I:D:M NGMNDF>F;>KBD:G IKHL>L I>E:R:G:G R:G@ L>K:@:F EBA:MCN@:.).#.=:G. #.

.BFIBG:G/NF:A0:DBM

)>I:E:2GBM "HDM>K.>K:P:M..)E:BGR:G@F>F;>KBD:G:LNA:G:LB>G

)>I:E:2GBM0M:? .>E:R:G:G

.>GRNLNG:G .:G=N:G .>E:R:G:G

.:LB>G

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

.KHL>=NK M>GM:G@ :LNA:GI:LB>G R:G@ L>K:@:F =BL>ENKNAKNF:AL:DBM

)HFI>M>GLBD>P>G:G@:G214 ..)=:E:FI>E:R:G:G

)>;BC:D:G=:G IKHL>=NKF>F:G=NI>F;>KB:GI>E:R:G:GR:G@L>K:@:FL>LN:B=>G@:GNG=:G@

NG=:G@=:GI>K:MNK:GM>KD:BM

.>GRNLNG:G D>;BC:D:G :M:NIKHL>=NK M>GM:G@ D>L>K:@:F:GI>F;>KB:G I>E:R:G:G L>LN:BI>K:MNK:G:M:NNG=:G@NG=:G@

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

.>F;>KB:GI>E:R:G:GR:G@ L>K:@:FF>F>GNAB+:DLN==:G1NCN:G:=:L=:=>M>KL>;NM=B:M:LEBA:MCN@:. #.

'GM>KIK>M:MB?*:;HK:MHKBNF/:=BHEH@B =:G.>F>KBDL::G.>GNGC:G@ E:BGGR:

)>I:E:2GBM0M:?$:KF:LB )>I:E: )HFBM>1BF 0M:? +NMN

)>L>E:F:M:G.:LB>G )>I:E:2GBM0M:?%BSB .:LB>GD>EN:K@:

.>E:DL:G::G :M:N BFIE>F>GM:LBI:G=N:GI>E:R:G:GI:LB>G

'?-:0-=%%

=:IKHL>=NKNGMNDF>G@BGM>@K:LBD:G=:GF>G@DHHK=BG:LBD:G:LNA:GR:G@=B;>KBD:G D>I:=:L>MB:II:LB>G

"-7>@00-:?@6@-:%%

.KHL>L :LNA:G I:LB>G ;>KLB?:M =BG:FBL =:G F>EB;:MD:G ;:GR:D IK:DMBLB I>E:R:G:G D>L>A:M:G =:G =:I:M F>EB;:MD:G ;>K;:@:B NGBM D>KC: =:G I>E:R:G:G .>G@BGM>@K:LB:G =:GDHHK=BG:LB:DMBOBM:L:LNA:GI:LB>GF>GC:=B MNCN:G:@:KF>G@A:LBED:GIKHL>L:LNA:GR:G@>?BLB>GI>G@@NG::GR:G@E>;BA>?>DMB?LNF;>K=:R:F:GNLB:=:GLNF;>K=:R:E:BG =:GD>FNG@DBG:G A:LBE :LNA:G I:LB>G R:G@ E>;BA ;:BD (:=B I:K: IBFIBG:GF>G@@NG:D:GI>K:G@D:M =:G M>DGBD :@:K =:I:MF>G@BGM>@K:LBD:G =:GF>G@DHHK=BG:LB E>;BA ;:BD :LNA:GI:LB>G!HGMHA:LNA:GL>I:LB>GFNEMB=>I:KM>F>GDHF;BG:LB;>GMNDI>K>GD:FF>=BLI:LB>GM>KBGM>@K:LBF:G:@>KD:LNL!0#*+%#/EBA:MCN@:.+:DLN==:G1NCN:G/>D:FF>=BL I:LB>GF>F?:LBEBM:LB=:GF>G@@:F;:KD:GBGM>@K:LB=:GDHHK=BG:LB:LNA:G)ANLNLGR:L>MB:IKO:LB=:GI>G@H;:M:GIK:DMBLBI>E:R:G:G">FBDB:GCN@:L>MB:IA:LBE:M:ND>LBFINE:G=:KBK:I:MMBF:M:N=BLDNLBI:LB>G=BD:FF>=BLI:LB>GEBA:MCN@:..#.

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

/>GE:R:G:G =BBGM>@K:LBD:G =:G=BDHHK=BG:LBD:G =B:GM:K: ;>K;:@:B NGBM D>KC: =:GI>E:R:G:GEBA:MCN@:.)#.

.BFIBG:G/NF:A0:DBM +:G:C>F>G2GBM "HDM>K.>K:P:M

..) E:BG R:G@ F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G

.:LB>G

)HHK=BG:LB:GM:KNGBMMBFD>KC:=:GI>E:R:G:GM>KD:BM=BKNF:AL:DBM

/>@NE:LB/0

)>;BC:D:G .:G=N:G.KHL>=NK F>G@>G:BI>G@BGM>@K:LB:G =:GDHHK=BG:LB :DMBOBM:L :LNA:GI:LB>G

)>;BC:D:G.>=HF:G.:G=N:G0.-M>GM:G@/>D:F+>=BL

.>E:DL:G::G I>E:R:G:G M>KBGM>@K:LBD:G =:GM>KDHHK=BG:LBD:G :GM:K NGBM D>KC: =>I:KM>F>G=:GI>E:R:G:G

.>E:DL:G::GM>KBGM>@K:LB:GM:KNGBMD>KC: =>I:KM>F>G =:G I>E:R:G:G=BKNF:AL:DBM

&:LBE :M:N D>LBFINE:G K:I:M =:KB MBF :LNA:G :M:N=BLDNLB E:BG M>GM:G@DHE:;HK:LB=BD:FF>=BLI:LB>G

.>GLBFINE:G K:I:M =:KB MBF :LNA:G=:E:FK>D:FF>=BLI:LB>G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB

.>G@D:CB:G =HDM>K I>K:P:M=:G IK:DMBLB D>L>A:M:GE:BGGR:=:E:FK>D:FF>=BL:E!:M:M:G1>KBGM>@K:LB

'?-:0-=%%

LNA:GD>I:=:I:LB>G=BK>GKMNEBL=BK>D:FF>=BLI:LB>G

"-7>@00-:?@6@-:%%

.>K>GEBMB=BI>KEND:GNGMND IKHL>L:LNA:GI:LB>G:@:KF>G=:I:MA:LBER:G@HIMBF:E.KHL>LI>K>GG@@NG:D:G=:M:=:G:L>LF>G:P:EI:LB>G=:G:L>LF>GNE:G@I>KBH=BDNGMNDF>G>M:ID:G=:GF>GRNLNGIKBHKBM:LI>G@H;:M:GIKHL>=NK:LNA:GD>I>K:P:M:G=:G:LNA:GE:BGNGMNDF>F>GNABD>;NMNA:GI:LB>G.:LB>G=:GD>EN:K@:=BBDNML>KM:D:G=:E:FIKHL>LI>K>GG=BLI:LB>G/>GF;:G@D:G=:E:FP:DMN C:FL>M>E:AI:LB>G=BM>KBF:=BK:P:MBG:I >K=:L:KD:G:L>LF>GNE:G@I:LB>GHE>A IK:DMBLBI>E:R:G:GD>L>A:M:GF:D:K>GK;:A:KNBL>LN:B=>G@:GI>KN;:A:GDHG=BLBI:LB>G/>GHK:G@I:LB>GA:KNLM>KD:BM=>G@:GD>;NMNA:GGR:)>;NMNA:GBGBFNG@DBG;>KN;:AL>;:@:B:DB;:MI>K;:BD:G DEBGBLBG?HKF:LB;:KN=:KB:L>LF>GNE:G@R:G@KNMBGG:I>KN;:A:GD>:=::GI:LB>GR:G@MB;:MB;:GNKNG:GD>L:=:K:G BE:D>;NMNA:G;>KN;:AK>GGING;>KN;:A.>KN;:A:G=BMNEBL=:E:FK>D:FF>=BLL>;:@:BGK;:BD:G:M:NL:L:K:G:LNA:GR:G@;:KN:M:N=:I:MF>GC:=BLN:MNK>GGKBGM>@K:LBR:G@F>G@NDNKI>GMB:I=BLBIEBGE>;BA;:BD=:KBI:=:K>GKIBL:AHE>AF:LBG@F:LBG@IK:DMBLBI>E:R:G:G/>GE:R:G:GNGMNDL>MB:II:LB>GA:KNLF>GKFBGD:GMNCN:GR:G@;>KLB?:MBG=BOB=N:EH;R>DMB?=:GL:L:K:G:LNA:GR:G@K>:EBLMBDNGMNDF>FNG@DBGD:G:L>LF>GNE:G@=:GK>OBLBK>GE:R:G:G

8191:%1:58-5-:%%

1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

LNA:G NGMND L>MB:I I:LB>G =BK>GA=HDM>K I>G:G@@NG@ C:P:; I>E:R:G:G ".(.I>K:P:M =:G I>F;>KB I>E:R:G:G D>L>A:M:G E:BG=:E:F P:DMN C:F L>LN=:A I:LB>G F:LND K:P:MBG:I

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G

.:LB>G

.>K>GMB:II:LB>G HE>A ".(. I>K:P:M =:GI>F;>KB E:R:G:G D>L>A:M:G E:BG=:E:F C:F L>LN=:A I:LB>G=BK:P:MBG:I

/>@NE:LB .>F;>KB:G :LNA:GI:LB>G"HDNF>G BFIE>F>M:LB.>GC:;:K:G =@G IHE: 0-.0N;C>DMB? -;C>DMB? L>LF>G.E:G=BK>D:FF>=BL)>;BC:D:G.>=HF:G.:G=N:G

/>GG A:KNL BG=BOB=N:E =:G;>K=:L:KD:G=:M::L>LF>G:P:EI:LB>G

.>GRNLNG:GK>GK=:L:KD:G =:M::P:EI:LB>G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

/>G=BL =:E:F;>GMNDD>F:CN:GM>KNDNKI>GGG@@NG:D:GL:L:K:G M>KNDNK =BD:FF>=BL

0.-M>GM:G@/>D:F+>=BL

)>F:CN:G R:G@ =B:GMBLBI:LB =BOBLBL>LN:BD>;NMNA:G;>K=:L:KD:GA:LBE:L>LF>GNE:G@:M:LI:LB>GHE>AIK:DMBLBI>E:R:G:GD>L>A:M:G

.>GOBLB D>F:CN:G;>K=:L:KD:G A:LBE :L>LF>G NE:G@I:LB>G

/>GG =BK>OB>P =:G =BO>KB?BD:LB HE>A".(.=>G@:GF>GF:CN:GGR:EBA:MCN@:.)#.

/>OB>P:M:N>O:EN:LB=:GO>KB?BD:LBK>GGHE>A ".(. =:G I>GF:CN:GGR:

/>G=B:D:G EBA:M CN@: ..+:DLN==:G1NCN:G

.>GR>=B::GK>GKBD:GD>I:=:L>MB:II:LB>G=BD:FF>=BLI:LB>GHE>AI>F;>KBI>E:R:G:GEBA:M CN@: . #. . +:DLN= =:G1NCN:G=:G..#.

.>GG=:E:FK>D:FF>=BL

'?-:0-=%%

+>K>D:R:G@=BBSBGD:GF>F;>KBD:GI>KBGM:A ,/"#/F>GNEBLD:GI>KBGM:ABGB=:E:FK>D:FF>=BLI:LB>G=BEHD:LBR:G@L>K:@:F

"-7>@00-:?@6@-:%%

DMBOBM:L :LNA:G I:LB>G M>KF:LND I>F;>KB:G I>KBGM:A FBL:EGR: NGMND I>F>KBDL::G E:;HK:MHKBNF I>F;>KB:G H;:M I>E:R:G:G D>I>K:P:M:G =:G M>K:IB GNMKBLB .KHL>=NK=B:@GHLMBD HI>K:LB =:G IKHL>=NK E:BG =BI>KBGM:AD:G HE>AF>K>D: R:G@ DHFI>M>G NGMND A:E M>KL>;NM .>KBGM:A BGB A:KNLFN=:A =B:DL>L NGMND =:I:M =BE:DL:G:D:G M>I:MP:DMN.>G>FI:M:G I>KBGM:A I:=: LN:MN E>F;:K NFNF :M:N EHD:LB R:G@ L>K:@:F =B K>D:F F>=BL I:LB>G F>F;:GMN M>KE:DL:G:GR: I>KBGM:A .>KBGM:A M>KMNEBL F>F;:GMN LM:? NGMNDF>G@>KMBD>DANLNL:GI>KBGM:AD:I:GA:KNL=BE:DL:G:D:G=:GLB:I:R:G@A:KNLF>E:DL:G:D:G.>KBGM:A=:I:M=BMNEBLI:=:LN:MN E>F;:KI>KBGM:AR:G@D>FN=B:G=BF:LNDD:GD>K>D:FF>=BLI:LB>GL>KBH=BD:M:NI:=:P:DMNI>FNE:G@:GI:LB>G0>MB:IKNF:AL:DBMF>FNMNLD:G

.>KBGM:AF:G:R:G@A:KNLM>KMNEBL=:KBI:=:EBL:G

.>KFBGM::GI>F>KBDL::G=B:@GHLMBDBF:CBG@=:GI>F>KBDL::GE:;HK:MHKBNFDEBGBDM>KF:LNDBG=BD:LBDEBGBLK:LBHG:E

1B:II>G@>E:R:G:GDANLNLL>I>KMB'%"=:G2GBM.>E:R:G:G'GM>LB?

0B:I:R:G@=BBSBGD:GF>GNEBLD:GI>KBGM:A

=BEHD:LBF:G:I>KBGM:AM>KL>;NM=BD:FF>=BLI:LB>G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.>KBGM:A A:KNL M>KMNEBL ;BE: =BI>KEND:G =:GF>G@BDNMB D>;BC:D:GKNF:AL:DBMEBA:MCN@:+.-#.

.BFIBG:G/NF:A0:DBM"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G

.>GNEBL:G I>KBGM:A :M:NI>KFBGM::G I>F>KBDL::G :M:NM>K:IB L>LN:B D>;BC:D:G KNF:AL:DBM

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G R:G@

F>G>M:ID:GM>GM:G@o .>F;>KB:G:LNA:GI:LB>G

o .>KFBGM::GI>F>KBDL::G=B:@GHLMBDBF:CBG@=:GI>F>KBDL::GE:;HK:MHKBNFDEBGBDM>KF:LNDBG=BD:LBDEBGBLK:LBHG:E

o 1B:II>G@>E:R:G:GDANLNLL>I>KMB'%"=:G2GBM.>E:R:G:G'GM>LB?

o )HFI>M>GLBD>P>G:G@:G..)R@ F>GNEBLD:GI>KBGM:A

o =BEHD:LBF:G:I>KBGM:AM>KL>;NM=BD:FF>=BLI:LB>G:E!:M:M:G1>KBGM>@K:LB

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB />D:FF>=BL $HKFNEBK I>KFBGM::G

I>F>KBDL::G

.>KFBGM::G I>F>KBDL::G =B:@GHLMBD BF:CBG@ =:GE:;HK:MHKBNFDEBGBLA:KNLF>GR>KM:D:GBG=BD:LBDEBGBL=:G :E:L:G I>F>KBDL::G R:G@ K:LBHG:E :@:KF>G=:I:MD:GBGM>KIK>M:LBR@=BI>KEND:G

.>GNEBL:GI>KFBGM::GE:;HK:MHKBNF=:G I>F>KBDL::G I>GNGC:G@F>GK>D: R:G@ ;>KP>G:G@ ;HE>A F>GNEBLD:GI>KBGM:A

.>GNEBL:G I>KFBGM::G =BE:DND:GA:GR: HE>A I>MN@:L R:G@;>KP>G:G@

.>KFBGM::G M>KMNEBL =B EHD:LB R:G@ L>K:@:F =BK>D:FF>=BLI:LB>G

.>GNEBL:G I>KFBGM::G =B EHD:LBR:G@ L>K:@:F =:E:F K>D:FF>=BLI:LB>G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

'?-:0-=%%

.KHL>=NKR:G@=BE:DL:G:D:GA:KNL=BD:FF>=BLI:LB>G

"-7>@00-:?@6@-:%%

1BG=:D:G=B:@GHLMBD=:GMBG=:D:GE:BGR:G@=BE:DND:G=:GA:LBEGR:=BD:FF>=BLI:LB>G1BG=:D:G M>KL>;NMM>KF:LND>G=HLDHIBD:M>M>KBL:LBC:GMNG@L>KM:MBG=:D:GBGO:LB?E:BG=:GMBG=:D:G=B:@GHLMBDGHGBGO:LB?=:GIKHL>=NKM>K:IBNGMNDIKHL>=NKHIK:LBEBA:M. #.=:G.. #.

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

1BG=:D:G R:G@ LN=:A =BE:DND:G A:KNL =BMNEBL =:E:FK>D:FF>=BLI:LB>GEBA:MCN@:..#.

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G

.>GD:FF>=BLI:LB>G

)>;BC:D:G.>=HF:G.:G=N:G0.-M>GM:G@ MBG=:D:GIKHL>=NKBGO:LB?=:GGHGBGO:LB?

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB />D:FF>=BL &:LBEMBG=:D:GR:G@=BE:DND:G=BD:F

F>=BLI:LB>G

.>GD:FF>=BLI:LB>G

'?-:0-=%%

.:LB>G=:GD>EN:K@:=B;>KB M:ANM>GM:G@A:LBE:LNA:G=:GI>G@H;:M:GM>KF:LNDD>C:=B:GMB=:D=BA:K:ID:G

"-7>@00-:?@6@-:%%

LNA:G =:G IKHL>L I>G@H;:M:G F>KNI:D:G LBDENL M>KNL:G =:KB :L>LF>G =:G :L>LF>G NE:G@ I>K>GF;>KB:G :LNA:G =:G :L>LF>G A:LBE .:LB>G =:G D>EN:K@:=B;>KBM:AND:G M>GM:G@A:LBE=:KBIKHL>L:L>LF>G M>GM:G@I>K>GG@H;:M:G=:G=BBDNML>KM:D:G=:E:FI>G@:F;BE:GD>INMNL:G (:=BNGMNDF>E>G@D:IB LBDENLBG?HKF:LB=>G@:GI:LB>GF>K>D:I>KEN=B;>KBM:ANM>GM:G@A:LBE:LNA:G=:GI>G@H;:M:GM>KF:LNDBG?HKF:LBM>GM:G@A:LBE:LNA:GR:G@MB=:D=BA:K:ID:G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.:LB>G =:G D>EN:K@: =B;>KB BG?HKF:LB M>GM:G@ A:LBE:LNA:G=:GI>G@H;:M:GEBA:MCN@:&.)#.

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G.:LB>G=:GD>EN:K@:GR:

.>GR:FI:B:G BG?HKF:LB M>GM:G@A:LBE :LNA:G =:G I>G@H;:M:GD>I:=:I:LB>G=:GD>EN:K@:GR:

/>@NE:LB/0 .:G=N:G )HFNGBD:LB

I>F;>KB:G BG?HKF:LB =:G>=ND:LBR:G@>?>DMB?

0.- I>F;>KB:GBG?HKF:LB .:G=N:G M>GM:G@ 'GLB=>G

)>L>E:F:M:G.:LB>G $HKFNEBK I>F;>KB:G

BG?HKF:LB

.:LB>G =:G D>EN:K@: =B;>KB BG?HKF:LB M>GM:G@ A:LBE:LNA:G=:GI>G@H;:M:GR:G@MB=:D=BA:K:ID:GEBA:MCN@:&.)#.

.>GR:FI:B:G BG?HKF:LB M>GM:G@A:LBER:G@MB=:D=BA:K:ID:GD>I:=:I:LB>G=:GD>EN:K@:GR:

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

%!,##%'#&' $(##%#,#%!,##&' $(#

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:G:LNA:GI:LB>GKBLBDHMBG@@B=:GD>M>GMN:GI>E:R:G:G KBLBDHMBG@@B

"-7>@00-:?@6@-:%%

/NF:AL:DBMF>F;>KBI>E:R:G:G;:@B;>K;:@:BO:KB:LBI:LB>G=>G@:G;>K;:@:BO:KB:LBD>;NMNA:GI>E:R:G:GD>L>A:M:G >;>K:I:I:LB>GR:G@=B@HEHG@D:GKBLBDHMBG@@BD:K>G:NFNKDHG=BLB:M:ND>;NMNA:GR:G@;>KLB?:MDKBMBLG:D=:GE:GCNMNLB:NFNFGR:=BF:LNDD:G=:E:FD>EHFIHDBGBD:K>G:F>K>D:L>KBG@MB=:D=:I:MF>GR:FI:BD:GI>G=:I:MGR:MB=:DF>G@>KMBIKHL>L:LNA:G=:GMB=:D=:I:MBDNMF>F;>KBD>INMNL:GM>GM:G@:LNA:GGR:">FBDB:GINE:I:LB>GR:G@D>M:DNM:G;BG@NG@:M:NDHF:MB=:DF:FINF>F:A:FBIKHL>L:LNA:G;BE::LNA:GA:KNL=B;>KBD:GL>?BLB>G/NF:AL:DBMCN@:F>GR>=B:D:G;>K;:@:BO:KB:LBI>E:R:G:GL>;:@B:GM>KF:LNDR:G@;>KBLBDHMBG@@BD:K>G:F>F>KEND:GI>K:E:M:GR:G@DHFIE>DLR:G@=BI>KEND:GNGMNDI>G@H;:M:GI>GR:DBMR:G@F>G@:GG=B:EBLBLLB?:MI>G@H;:M:GI>G@@NG::G=:K:A:M:NIKH=ND=:K:AIHM>GLBR:G@F>F;:A:R:D:GI:LB>G:M:N>?>DMHDLBD=:KBH;:M;>KBLBDHMBG@@BFBL:EGR:D>FHM>K:IB)>;BC:D:G =:G IKHL>=NKF>KNI:D:G :E:M R:G@ L:G@:M I>GMBG@ ;:@B LM:? NGMNDF>F:A:FB I:LB>G M>KL>;NM =:G I>E:R:G:GGR: =:GF>F;>KB K>LIHG R:G@ KF:M DHFI>M>G =:G=>G@:GK:@:F.BFIBG:G;>KM:G@@NG@C:P:;NGMND

+>G@B=>GMB?BD:LBI:LB>G=:GI>E:R:G:GR:G@=B:G@@:I;>KBLBDHMBG@@B=BKNF:AL:DBM

+>G@@NG:D:G IKHL>LD>KC:L:F:DHE:;HK:LBNGMNDF>G@>F;:G@D:GD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

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

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.BFIBG:G KNF:A L:DBM M>E:A F>G@B=>GMB?BD:LBD:GI:LB>G=:GI>E:R:G:GKBLBDHMBG@@B

.BFIBG:G/NF:A0:DBM"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G.:LB>G

'=>GMB?BD:LB I:LB>G =:G I>E:R:G:GKBLBDHMBG@@B

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G I:G=N:G

IKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>GKBLBDHMBG@@B

)>;BC:D:G I:G=N:GIKHL>=NK I>F;>KB:GI>E:R:G:GKBLBDHMBG@@B

.BFIBG:G KNF:A L:DBM F>G@>F;:G@D:G D>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@=:I:M=BE:DL:G:D:G

.>G@>F;:G@:G D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK NGMND I:LB>G =:GI>E:R:G:GKBLBDHMBG@@B

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

0M:?LN=:A=BE:MBA=:GF>G@@NG:D:GD>;BC:D:G =:GIKHL>=NKNGMNDF>G@:K:AD:G:LNA:G

.>E:MBA:G LM:? M>KD:BM M>GM:G@:LNA:G ;>K=:L:KD:G D>;BC:D:G =:GIKHL>=NKR:G@LN=:A=BM>M:ID:G

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB ":?M:KI:LB>G=:GI>E:R:G:G

R@;>KBLBDHMBG@@B 0>KMB?BD:LB;NDMB I>E:MBA:G

..)

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:GI>E:R:G:GD:LNL>F>K@>GLB

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:G IKHL>=NKF>G@:K:AD:GI>G:G@:G:GI>E:R:G:GK>LNLBM:LB=BL>ENKNANGBMKNF:AL:DBM

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:GI>G:G@:G:GI>G@@NG::G=:GI>F;>KB:G=:K:A=:GDHFIHG>G=:K:A

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:GI>E:R:G:G I:LB>GR:G@F>G@@NG:D:GI>K:E:M:G;:GMNAB=NI=:L:K:M:NR:G@DHF:

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:GI>E:R:G:GI:LB>G=>G@:GI>GR:DBMF>GNE:K=:GF>K>D:R:G@=:R:M:A:GGR:=BK>G=:AD:G

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:G I>E:R:G:GI:LB>G=B:EBLBLGR:G@=B;>KBI>G@A:E:G@

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:G:LNA:GI:LB>GNLB:E:GCNMF>K>D: R:G@

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

'?-:0-=%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:K:AD:GI>E:R:G:GI:=:I:LB>GR:G@F>G=:I:MD>FHM>K:IB:M:NM>K:IBKBLBDHMBG@@B

"-7>@00-:?@6@-:%%>0%%

)>;BC:D:G=:GIKHL>=NKA:KNL=B;N:M L>EHFIHDI:LB>GR:G@;>KBLBDH:M:NI>E:R:G:GR:G@;>KBLBDHMBG@@B:@:KM>I:M=:G>?>DMB?=:E:FF>G@NK:G@BKBLBDHM>KD:BM0:G@:ME:AI>GMBG@;:AP:D>;BC:D:G=:GIKHL>=NKF>G@:MNK: ;:@:BF:G:I>K>GKF:LND B=>GMB?BD:LBI>K;>=::GI:LB>G=>P:L:=:G:G:D:G:D:M:ND>:=::GDANLNLE:BG; =HDNF>GM:LBR:G@=BI>KEND:GHE>AI>E:R:G:GL>D>KC:=:G;>KDHFNGBD:LBL>?>DMB?KMBF;:G@:GI>KL>MNCN:GDANLNL;BE:=BI>KEND:G= I>KLR:K:M:GI>F:GM:N:GI:LB>G> DHFI>M>GLB:M:ND>MK:FIBE:GR:G@DANLNL=:KBLM:?R:G@M>KEB;:M=:E:FIKHL>L:LNA:G? D>M>KL>=B::G=:GI>G@@NG::GI>K:E:M:GDANLNL

.>=HF:GDEBGBL=:G !)'+'!)-1&46 L>KBG@D:EB;>K@NG:=:E:FF>GRNLNGD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK=:G=:I:M=BF:LNDD:GD>=:E:FGR:EBA:MCN@:&.)#.&.)#.=:G=:G.!:M:M:GNGMNDLM:G=:K..L=..>E>F>G:L=?+:DLN==:G1NCN:GA:KNLM>KKFBG=:E:FD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@=BLR:K:MD:G

8191:%1:58-5-: %%

1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

LNA:G I:LB>G @:P:M =:KNK:M =B:K:AD:G HE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

1BF"HDM>K=:G"HDM>K%B@B0M:?)>I>K:P:M:G.:LB>G

.>E:DL:G::G :LNA:G I:LB>G @:P:M=:KNK:M L>LN:B D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK


IKHL>=NKI>E:R:G:GI:LB>G@:P:M=:KNK:M

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB />D:FF>=BL 0>KMB?BD:LB;NDMB I>E:MBA:G

..)

.:LB>G F>G>KBF: :LNA:G R:G@ DHGLBLM>G =>G@:GD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

8191:%1:58-5-: %%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

1:M: E:DL:G: I>E:R:G:G K>LNLBM:LB R:G@ L>K:@:F=BL>ENKNAKNF:AL:DBM=B:K:AD:GHE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G.:LB>G

.>G:M:E:DL:G::G K>LNLBM:LB R:G@L>K:@:F L>LN:B D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK=BL>ENKNAKNF:AL:DBM


IKHL>=NK I>E:R:G:GK>LNLBM:LB

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB />D:FF>=BL

/>LNLBM:LB =B;>KBD:G L>LN:B =>G@:G D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.>G:G@:G:G I>G@@NG::G =:G I>F;>KB:G =:K:A=:G IKH=ND =:K:A =B:K:AD:G HE>A D>;BC:D:G =:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G0M:? *:;HK:MHKBNF.:LB>G

.>G:G@:G:G I>G@@NG::G =:GI>F;>KB:G=:K:A=:GIKH=ND=:K:AL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK


IKHL>=NK I>G:G@:G:GI>G@@NG::G =:GI>F;>KB:G =:K:A =:GDHFIHG>G=:K:A

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB />D:F F>=BL 0>KMB?BD:LB;NDMB I>E:MBA:G

..)

":K:A=:GIKH=ND=:K:A=B;>KBD:GL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

LNA:GI:LB>GDHF:=B:K:AD:GHE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@ L>LN:B

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G.:LB>GD>EN:K@:

.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>GDHF: L>LN:B D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>GM:A:IM>KFBG:E LNA:G I:LB>G =>G@:G :E:M ;:GMN AB=NI =B:K:AD:G

HE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>G=>G@:G :E:M ;:GMN AB=NI L>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

.:LB>G DHF: =:G R:G@ =>G@:G :E:M ;:GMN AB=NIF>G>KBF::LNA:GL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

)>;BC:D:G I:G=N:GIKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>G=>G@:G:E:M;:GMNAB=NI


..)

8191:%1:58-5-:1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

LNA:GI:LB>G=>G@:GI>GR:DBM F>GNE:K=B:K:AD:GHE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

+:G:C>F>GNGBM"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G.:LB>G

.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>G=>G@:G I>GR:DBM F>GNE:K L>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>G=>G@:GI>GR:DBMF>GNE:K

)>;BC:D:G .:G=N:GIKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>GBFFNGHLNIIK>LL>=


..)

LNA:GI:LB>G '**2+,02--/#00#" =B:K:AD:GHE>AD>;BC:D:G =:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>GBFFNGHLNIIK>LL>= L>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

.:LB>G '**2+,02--/#00#" =:G I:LB>G =>G@:GI>GR:DBM F>GNE:K F>G>KBF: :LNA:G L>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

8191: %1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

LNA:G I:LB>G =B:EBLBL =B:K:AD:G HE>A D>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

+:G:C>F>GNGBM"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G.:LB>G

.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>G=B:EBLBL L>LN:B D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NKI>E:R:G:G=B:EBLBL"HDNF>GBFIE>F>GM:LB />D:FF>=BL 0>KMB?BD:LB;NDMB I>E:MBA:G

..)

.:LB>G =B:EBLBLF>G>KBF: :LNA:G L>LN:B D>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.>G@@NG::G :E:M I>G@A:E:G@/#01/'+1 =B:K:AD:GHE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G.:LB>G

.>G@@NG::G :E:M I>G@A:E:G@I>G@BD:M L>LN:B D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NKI>E:R:G:GI:LB>G=>G@:G:E:M I>G@A:E:G@I>G@BD:MK>LMK:BGM

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB />D:FF>=BL

.:LB>G=>G@:G:E:M I>G@A:E:G@ F>G>KBF::LNA:GL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

LNA:G I:LB>G R:G@ K>GM:G E:GCNM NLB: =>G@:GD>M>K@:GMNG@:G;:GMN:G=B:K:AD:GHE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G1>KF:LND0M:?/>A:;BEBM:LB+>=BD.:LB>G

.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>GR:G@K>GM:G=:GE:GCNMNLB:=>G@:GD>M>K@:GMNG@:G L>LN:B D>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NK I>E:R:G:GI:LB>GK>GM:GE:GCNMNLB::G:D

:G:D=>G@:GD>M>K@:GMNG@:G;:GMN:G=:GKBLBDHD>D>K:L:G


..)

.:LB>GR:G@K>GM:GE:GCNMNLB:R:G@MB=:DF:G=BKBF>G>KBF::LNA:GL>LN:B D>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

LNA:G I:LB>G :G:D =:G :G:D =>G@:GD>M>K@:GMNG@:G;:GMN:G=B:K:AD:GHE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

.>F;>KB:G:LNA:GNGMNDI:LB>G:G:D=:G:G:D=>G@:GD>M>K@:GMNG@:GL>LN:BD>;BC:D:G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

G:D:G:D =:G :G:D =>G@:G D>M>K@:GMNG@:GF>G>KBF::LNA:GL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

=:GIKHL>=NK

.HINE:LB I:LB>G =>G@:G KBLBDH D>D>K:L:G A:KNL=BB=>GMB?BD:LB =:G :LNA:GGR: =B:K:AD:G HE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

'=>GMB?BD:LB I:LB>G =>G@:G KBLBDHD>D>K:L:G =:G I>F;>KB:G :LNA:GNGMND I:LB>G =>G@:G KBLBDHD>D>K:L:G L>LN:B D>;BC:D:G =:GIKHL>=NK

.HINE:LB I:LB>G R:G@ M>KB=>GMB?BD:LB =>G@:G KBLBDHD>D>K:L:GF>G>KBF::LNA:GL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

8191: %1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.>E:R:G:GI:LB>GR:G@F>G=:I:MD>FHM>K:IB:M:NI>G@H;:M:G KBLBDH MBG@@B E:BG =B:K:AD:G HE>AD>;BC:D:G=:GIKHL>=NKR:G@L>LN:B

1BF"HDM>K0M:?)>I>K:P:M:G0M:?/>A:;BEBM:LB+>=BD.:LB>G

.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>GR:G@ F>G=:I:M D>FHM>K:IB :M:NI>G@H;:M:GKBLBDHMBG@@BE:BGL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>GD>FHM>K:IB

0>KMB?BD:LB;NDMB I>E:MBA:G..)

.:LB>G R:G@ F>G=:I:M D>FHM>K:IB :M:NI>G@H;:M:GKBLBDHMBG@@B E:BGF>G>KBF:I>E:R:G:GL>LN:BD>;BC:D:G=:GIKHL>=NK

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

" ###(&%#)(&'

'?-:0-=%%

.BEBA:G;>K;:@:BO:KB:LBF:D:G:GR:G@L>LN:B=>G@:GLM:MNL@BSBI:LB>G=:GDHGLBLM>G =>G@:G:LNA:GDEBGBLGR:M>KL>=B:L>@NE>K

"-7>@00-:?@6@-:%%

+:D:G:G=:GGNMKBLBR:G@F>F:=:BI>GMBG@;:@BDHG=BLBD>L>A:M:G=:GIKHL>LI>FNEBA:GI:LB>G+:D:G:GR:G@L>LN:B=>G@:GNFNK I:LB>G;N=:R:I:LB>G=:GIK>?>K>GLB=B>MK>GE:R:G:G A:KNL M>KL>=B: L>G ;>KI:KMBLBI:LB =:E:F I>K>GE>DLB F:D:G:G =:G D>EN:K@: I:LB>G =:I:M ;BE: L>LN:B ;>KI:KMBLBI:LB =:E:FF>GR>=B:D:GF:D:G:GDHGLBLM>G=>G@:G;N=:R::@:F:=:GMK:=BLB=:GIK:DM>DE:BG >K=:L:KD:G:L>LF>GD>;NMNA:GI:LB>G=:GK>G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

'?-:0-=%%

.>GRB:I:GF:D:G:GI>G:G@:G:GI>GRBFI:G:G=:G=BLMKB;NLBGR::F:G=:GF>F>GNABNG=:G@NG=:G@I>K:MNK:G=:GIK:DM>DM>KDBGB R:G@;>KE:DN

"-7>@00-:?@6@-:%%

.>GRB:I:GF:D:G:G I>GRBFI:G:G =:G =BLMKB;NLB A:KNL =BFHGBMHK NGMNDF>F:LMBD:G D>:F:G:G =:G L>LN:B =>G@:G NG=:G@NG=:G@ I>K:MNK:G =:G IK:DM>D M>KDBGB R:G@ =:I:M=BM>KBF: .>GRB:I:GF:D:G:G =:G I>GRBFI:G:GF>G@NK:G@B KBLBDH DHGM:FBG:LB =:G I>F;NLND:G+:D:G:G =B=BLMKB;NLBD:G D>I:=: I:LB>G I:=: P:DMN R:G@ M>E:A =BM>M:ID:G+:D:G:G=:GIKH=NDGNMKBLBM>KF:LNDIKH=NDGNMKBLB>GM>K:EA:KNLM>KL>=B:NGMNDF>F>GNABD>;NMNA:GDANLNLI:LB>G

8191:%1:58-5-:%%

1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

+:D:G:G=BLB:ID:G=>G@:GG@NK:G@BKBLBDHDHGM:FBG:LB=:GI>F;NLND:G

0M:?%BSB .>GRB:I:G F:D:G:G =>G@:GF>FBGBF:ED:G KBLBDH DHGM:FBG:LB=:GI>F;NLND:G

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .>=HF:G

I>E:R:G:G@BSB .KHL>=NK I>GRB:I:G

F:D:G:G .KHL>=NKI>GRBFI:G:G

F:D:G:G .KHL>=NK I>GR:ENK:G

F:D:G:G

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB *:IHK:G

IKHL>LD>@B:M:G (:=P:E I>F;>KB:G

F:D:G:G

+:D:G:G=BLBFI:G=>G@:GG@NK:G@BKBLBDHDHGM:FBG:LB=:GI>F;NLND:G

.>GRBFI:G:G F:D:G:G =>G@:GF>FBGBF:ED:G KBLBDH DHGM:FBG:LB=:GI>F;NLND:G

.KH=ND GNMKBLB >GM>K:E =BLBFI:G L>LN:BK>DHF>G=:LBI:;KBD

.>GRBFI:G:G IKH=ND GNMKBLB>GM>K:EL>LN:BK>DHF>G=:LBI:;KBD

"BLMKB;NLB F:D:G:G L>I:M P:DMN =:GF>F>GNABI>KFBGM::GDANLNL

.>G=BLMKB;NLB:G F:D:G:G L>I:M P:DMN =:G F>F>GNABI>KFBGM::GDANLNL

.K:DM>D I>E:DL:G:G F>F>GNAB I>K:MNK:G =:GI>KNG=:G@:GR:G@;>KE:DN

.>E:DL:G::G IK:DMBD L>LN:BI>K:MNK:G =:G I>KNG=:G@:G R:G@;>KE:DN

'?-:0-=%%

.:LB>GR:G@;>KBLBDHGNMKBLBF>G=:I:MM>K:IB@BSB

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

"-7>@00-:?@6@-:%%

.:=::L>LF>G:P:EI:LB>G=BI>KBDL:=BM:IBLNGMNDF>G@B=>GMB?BD:LB:=:GR:KBLBDHGNMKBLB.:LB>GBGB:D:G=BDHGLNED:GD>GNMKBLBHGBLNGMND:L>LF>GE>;BAE:GCNM BE:M>KGR:M::=:KBLBDHGNMKBLB=B;N:M K>GK:IB@BSB 1BG@D:MD>F:CN:GI:LB>G=BFHGBMHK=:G=BD:FF>=BLGR:"HDM>KI>K:P:M=:G:AEB=B>M=:GD:E:NI>KEND>EN:K@:I:LB>G;>D>KC:L:F:F>K>GF;>KBD:GM>K:IB@BSB

8191: %1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

.:LB>G =>G@:G KBLBDH GNMKBLB F>G=:I:M M>K:IBGNMKBLB

0M:?%BSB0M:?)>I>K:P:M:G1BF"HDM>K=:G"HDM>K%B@B.:LB>G

.>F;>KB:G M>K:IB GNMKBLB D>I:=:I:LB>G=>G@:GKBLBDHGNMKBLB

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

I>E:R:G:G@BSB .KHL>=NK I>K>GK:IBGNMKBLB .KHL>=NK I>F;>KB:G

M>K:IBGNMKBLB .KHL>=NK F>FHGBMHK

M>K:IBGNMKBLB

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB .>G@D:CB:G LM:MNL @BSB

=:E:FK>D:FF>=BL

=: IKHL>L R:G@ F>GR>ENKNA NGMNDF>K>GF;>KBD:G =:G F>FHGBMHKM>K:IBGNMKBLBEBA:MCN@:..+:DLN==:G1NCN:G

.KHL>L F>GR>ENKNA F>EBINMBI>K>GF;>KB:G =:GFHGBMHKBG@>O:EN:LBM>K:IBGNMKBLB

/>LIHG I:LB>G M>KA:=:I M>K:IB GNMKBLB =BFHGBMHKEBA:M CN@:.#.

+HGBMHK>O:EN:LB K>LIHGL I:LB>GM>KA:=:IM>K:IBGNMKBLB

/>LIHG I:LB>G M>KA:=:I M>K:IB @BSB =BD:FF>=BLGR:EBA:MCN@:+)'#.

.>GD:F F>=BLI:LB>G M>GM:G@ K>LIHGL I:LB>GM>KA:=:I M>K:IB@BSB

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

%#!$!#%!,##&'#,&

'?-:0-=%%

.:LB>G=B;:GMN=:E:FI>G@>EHE::GK:L:GR>KB

"-7>@00-:?@6@-:%%

/:L: GR>KB =:I:MF>KNI:D:G I>G@:E:F:G NFNF L>HK:G@ I:LB>G GR>KB R:G@ MB=:D M>K:M:LBF>G@:DB;:MD:G >?>D MB=:D =BA:K:ID:G L>G NGMNDF>G=:I:MD:G:L>LF>G=:GI>G@>EHE::GGR>KB=BA:K@:B=:G=B;:GMNEBA:MCN@:&.)+:DLN==:G1NCN:G >K=:L:KD:GEBG@DNII>E:R:G:GR:G@=BL>=B:D:GKNF:AL:DBMF>FBEBDBIKHL>LNGMND:L>LF>G=:GI>G@>EHE::GK:L:GR>KBR:G@L>LN:BM>KF:LND: '=>GMB?BD:LBI:LB>GR:G@GR>KBI:=:P:DMN:L>LF>G:P:E=:G:L>LF>GNE:G@; +>GR>=B:D:GI>G@>EHE::GGR>KBL>LN:BI>=HF:G=:GIKHMHDHEG@:G=:GF>G=B=BDI:LB>G=:GD>EN:K@:M>GM:G@I>G@>EHE::GGR>KB=:G@>C:E:=:E:FDHGM>DLIKB;:=B;N=:R:=:GD>I>KG=B=BDI:K:IK:DMBLBI>E:R:G:GD>L>A:M:GM>GM:G@:L>LF>G=:GI>G@>EHE::GGR>KBEBA:MCN@:&.)

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

>K=:L:KD:G EBG@DNI I>E:R:G:G R:G@ =B;>KBD:GKNF:A L:DBM F>FINGR:B IKHL>=NK NGMNDB=>GMB?BD:LB I:LB>G R:G@ D>L:DBM:G EBA:M CN@:.#.=:G.#.

.BFIBG:G/NF:A0:DBM1BF"HDM>K=:G"HDM>K %B@B0M:?)>I>K:P:M:G1BF.>G:M:E:DL:G::G,R>KB.:LB>G

.>GRNLNG:G IKHL>=NK B=>GMB?BD:LBI:LB>G R:G@ D>L:DBM:G ;>KBLBDHF>G@:E:FBGR>KB


IKHL>=NK F:G:C>F>GGR>KB

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB .>G@D:CB:GGR>KB=:E:F

K>D:F F>=BL "HDNF>GI>E:MBA:G

.:LB>G R:G@ D>L:DBM:G F>G=:I:M :LNA:G L>LN:BI>=HF:G+:G:C>F>GGR>KB

.>F;>KB:G :LNA:G NGMND I:LB>GR:G@ F>G@:E:FB GR>KB L>LN:BI>=HF:GF:G:C>F>GGR>KB

>K=:L:KD:G EBG@DNI I>E:R:G:G R:G@ =B;>KBD:GKNF:A L:DBM F>GC:E:GD:G IKHL>L NGMND;>KDHFNGBD:LB =:GF>G=B=BDI:LB>G=:G D>EN:K@:M>GM:G@K:L:L:DBMEBA:MCN@:..)#.

)HFNGBD:LB=:G>=ND:LBI:LB>G=:GD>EN:K@:GR:M>GM:G@K:L:GR>KB

>K=:L:KD:G EBG@DNI I>E:R:G:G R:G@ =B;>KBD:GKNF:A L:DBM F>GC:E:GD:G IKHL>L F>G=B=BD LM:?M>GM:G@K:L:L:DBMEBA:MCN@:).0#.

#=ND:LB =:G I>E:MBA:G LM:? KNF:AL:DBM R:G@ M>KD:BM M>GM:G@ K:L:GR>KB

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

%!,##%(%(&"#! &)%

.:LB>GR:G@F>GNCN:DABKAB=NIGR:=:G D>EN:K@:GR:F>F>KEND:G:LNA:GR:G@M>K?HDNL:D:GD>;NMNA:GF>K>D:R:G@NGBD.:LB>G=:E:FM:A:IM>KFBG:E=:I:MF>G@:E:FB@>C:E:R:G@ ;>KAN;NG@:G =>G@:G IKHL>L I>GR:DBM :M:N M>K:IB DNK:MB? :M:N F>F>KEND:G ;:GMN:G R:G@ ;>KAN;NG@:G =>G@:G F:L:E:AF:L:E:A ILBDHLHLB:E LIBKBMN:E =:G ;N=:R: R:G@;>KD:BM:G=>G@:GD>F:MB:G=:GIKHL>LD>F:MB:G)>EN:K@:=:GI>F;>KBI>E:R:G:G=:I:M=B;>KBD:GD>EHG@@:K:G=:E:FF>E:R:GB:G@@HM:D>EN:K@:I:LB>GR:G@L:DBMM>KFBG:E:M:NF>F;:GMNF>KBG@:GD:GK:L:L>=BA=:GD>ABE:G@:G

1NCN:GKNF:AL:DBMNGMNDF>F;>KBD:G:LNA:GI:=::DABKD>AB=NI:GA:KNLF>FI>KMBF;:G@D:GM>FI:M:LNA:G:M:NI>E:R:G:GR:G@=B;>KBD:GL>I>KMB &,0-'!# :M:NNGBM:LNA:GI:EEB:MB?MBI>I>E:R:G:GR:G@=B;>KBD:G=:GD>EHFIHDI:LB>GR:G@=BE:R:GB/NF:AL:DBMF>G@>F;:G@D:GIKHL>LNGMNDF>G@>EHE:I>E:R:G:G:DABKAB=NI.KHL>LM>KL>;NM:=:E:A

F>F:LMBD:G;:AP:@>C:E:@>C:E:GR::D:G=BE:DND:G:L>LF>G=:G=BD>EHE:L>I:M

F>F:LMBD:G;:AP:I:LB>G=>G@:GI>GR:DBMM>KFBG:E=BE:R:GB=>G@:GAHKF:M=:G K>LI>D

F>E:DND:G:L>LF>GD>:=::GI:LB>GL>L>KBG@FNG@DBGL>LN:BD>;NMNA:GNGMNDF>G@B=>GMB?BD:LB@>C:E:@>C:E:

F>K>GG=>D:M:GIK>O>GMB?=:GM>K:I>NMBD=:E:FF>G@>EHE:@>C:E:@>C:E:

F>G=B=BDI:LB>G=:GLM:?M>GM:G@I>G@>EHE::G@>C:E:@>C:E:

'?-:0-=%%

/NF:AL:DBMF>F;>KBI>E:R:G:G:DABKD>AB=NI:G

"-7>@00-:?@6@-:%%

.:LB>G R:G@ =:E:F IKHL>L D>F:MB:GF>FINGR:B D>;NMNA:G DANLNL NGMND =BE:R:GB =>G@:G I>GNA AHKF:M =:G D:LBA 2GMNDF>GFN: LM:? A:KNL L:=:K :D:G NGBDGR:D>;NMNA:G I:LB>G =:E:F D>:=::G :DABK D>AB=NI:GGR: .>KA:MB:G M>KA:=:I D>GR:F:G:G =:GF:KM:;:M I:LB>GF>G@:K:AD:G L>FN: :LI>D :LNA:G L>E:F: LM:=BNF :DABK AB=NILNA:G:DABKD>AB=NI:GR:G@=B;>KBD:GKNF:AL:DBMM>KF:LND: I>F;>KB:GI>G@H;:M:GR:G@L>LN:B=>G@:G@>C:E:=:GD>BG@BG:GI:LB>G=:GD>EN:K@:; F>GR:FI:BD:GBLNR:G@L>GLBMB?L>I>KMB:NMHILB=:G=HG:LBHK@:GG@AHKF:MBGBE:BR:G@=B:GNMI:LB>G:@:F:=:GIK>?>K>GLB;N=:R:= F>G@BDNML>KM:D:GI:LB>G=:GD>EN:K@:GR: =:E:FL>FN::LI>DI>E:R:G:G> F>F;>KBK>LIHGI:=:F:L:E:AF:L:E:AILBDHEH@BL>FHLBHG:ELIBKBMN:E=:G;N=:R:=:KBI:LB>G=:GD>EN:K@:GR:2GMNDF>GFN:LM:?A:KNLF>GR:=:KB:D:GD>;NMNA:GI:LB>GR:G@NGBDI:=::DABKAB=NIGR:EBA:M CN@:&.)+:DLN==:G1NCN:G/NF:AL:DBMF>G@>O:EN:LBFNMN:LNA:G:DABKD>AB=NI:G;>K=:L:KD:G>O:EN:LBL>KM:I>KL>ILBD>EN:K@:=:GLM:?M>KA:=:I:LNA:GR:G@=B;>KBD:G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

8191:%1:58-5-:%%1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

0>FN: LM:? F>F:A:FB D>;NMNA:G I:LB>G R:G@NGBDI:=::DABKD>AB=NI:G

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G0M:?E:BG=BEBG@DNG@:GI:LB>G.:LB>GD>EN:K@:

#=ND:LB:M:NLHLB:EBL:LBLM:?M>GM:G@D>;NMNA:G I:LB>G R:G@ NGBD I:=::DABKD>AB=NI:G

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>GM:A:I M>KFBG:E R:G@F>FN:M

L>LF>GI:LB>G

F>F:LMBD:G;:AP:

@>C:E:@>C:E:GR::D:G=BE:DND:G:L>LF>G=:G=BD>EHE:L>I:M

F>F:LMBD:G;:AP:I:LB>G=>G@:GI>GR:DBMM>KFBG:E=BE:R:GB =>G@:GAHKF:M=:GK>LI>D

F>E:DND:G:L>LF>GD>:=::GI:LB>GL>L>KBG@FNG@DBGL>LN:BD>;NMNA:GNGMNDF>G@B=>GMB?BD:LB@>C:E:

@>C:E:

F>K>GG=>D:M:GIK>O>GMB?=:GM>K:I>NMBD=:E:FF>G@>EHE:@>C:E:@>C:E:

F>GR:FI:BD:GBLNR:G@L>GLBMB?L>I>KMB:NMHILB=:G=HG:LBHK@:G

F>G@AHKF:MBGBE:BR:G@=B:GNMI:LB>G:@:F:=:G IK>?>K>GLB;N=:R:

F>G@BDNML>KM:D:GI:LB>G=:GD>EN:K@:GR:=:E:FL>FN::LI>DI>E:R:G:G

/NF:A L:DBMF>F;N:M I>E:R:G:G M:A:I M>KFBG:EL>LN:B =>G@:G D>;NMNA:G I:LB>G R:G@ :D:GF>GBG@@:E M>KF:LNDF>E:DND:G >O:EN:LB >E>F>G:L:FI:B=>G@:G> =B:M:L

.>GRNLNG:G I:G=N:G I>E:R:G:GM:A:I M>KFBG:E L>LN:B =>G@:GD>;NMNA:G I:LB>G R:G@ :D:GF>GBG@@:E

)N:EBM:L :LNA:G :DABK D>AB=NI:G =B>O:EN:LB HE>ALM:?=:GD>EN:K@:I:LB>G

#O:EN:LB M>GM:G@ DN:EBM:LI>F;>KB:G:LNA:G:DABKD>AB=NI:GHE>ALM:? KNF:AL:DBM=:GD>EN:K@:I:LB>G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

F>F;>KBK>LIHGI:=:F:L:E:AF:L:E:AILBDHEH@BL>FHLBHG:ELIBKBMN:E=:G;N=:R:=:KBI:LB>G=:G D>EN:K@:GR:

F>G=B=BD LM:?M>GM:G@I>G@>EHE::G@>C:E:

@>C:E:

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB

/>D:FF>=BL

'?-:0-=%%

LNA:GI:LB>G=:E:FIKHL>LD>F:MB:GA:KNLF>GBG@D:MD:GD>GR:F:G:G=:GD>AHKF:M:GGR:

"-7>@00-:?@6@-:%%

/NF:AL:DBMF>F:LMBD:GI>F;>KB:G:LNA:GR:G@M>I:M;:@BF>K>D:R:G@D>L:DBM:G :M:N=:E:FIKHL>LD>F:MB:G=>G@:GE:DND:GBGM>KO>GLBNGMNDF>G@NK:G@BK:L:GR>KB=:G@>C:E:IKBF>K:M:NL>DNG=>K

F>G@:A@>C:E:@>C:E:=:GDHFIEBD:LBL>C:NAR:G@=:I:M=BNI:R:D:G

F>E:DND:GBGM>KO>GLB=:E:FF:L:E:AILBDHLHLB:E >FHLBHG:E=:GLIBKBMN:E=:KBI:LB>G=:GD>EN:K@:F>G@A:=:IBD>F:MB:G=:GD>L>=BA:G

F>E:DND:GBGM>KO>GLB=:E:FF:L:E:AD>:@:F::G=:G;N=:R:I:LB>G=:GD>EN:K@:

F>G@BDNML>KM:D:GI:LB>G=:GD>EN:K@:=:E:FD>INMNL:GM>KA:=:I:LNA:G

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

8191:%1:58-5-:%%

1#*202/

0)-/ "-)2+#,00/, +1#/'

'GM>KO>GLB =BE:DND:G NGMND F>G@:M:LB K:L: GR>KB=:G @>C:E: IKBF>K :M:N L>DNG=>K EBA:M CN@:&.)#.

"HDM>K .>K:P:M ..) E:BG R:G@F>F;>KBD:G:LNA:GI:LB>G0M:?E:BG=BEBG@DNG@:G I:LB>G.:LB>GD>EN:K@:

.>F;>KB:G BGM>KO>GLB D>I:=:I:LB>G NGMNDF>G@:M:LB K:L: GR>KB=:G@>C:E:IKBF>K:M:NL>DNG=>K

/>@NE:LB/0 )>;BC:D:G .:G=N:G

IKHL>=NK I>E:R:G:G I:LB>GM:A:I M>KFBG:E R:G@F>FN:M

L>LF>GI:LB>G

F>F:LMBD:G ;:AP:

@>C:E:@>C:E:GR: :D:G=BE:DND:G:L>LF>G=:G=BD>EHE:L>I:M

F>F:LMBD:G ;:AP:I:LB>G =>G@:GI>GR:DBM M>KFBG:E=BE:R:GB =>G@:GAHKF:M=:GK>LI>D

F>E:DND:G :L>LF>GD>:=::G I:LB>GL>L>KBG@ FNG@DBGL>LN:B D>;NMNA:GNGMND F>G@B=>GMB?BD:LB@>C:E:@>C:E:

F>K>GG=>D:M:G IK>O>GMB?=:G M>K:I>NMBD =:E:FF>G@>EHE: @>C:E:

@>C:E:

F>GR:FI:BD:G BLNR:G@ L>GLBMB? L>I>KMB:NMHILB =:G =HG:LBHK@:G

F>G@AHKF:MB GBE:BR:G@ =B:GNM I:LB>G

0>=:I:M FNG@DBG =E:DND:G NI:R: F>G@:AM>KC:=BGR: @>C:E: =:G DHFIEBD:LB EBA:M CN@: .#.

.>G@:A:G M>KC:=BGR: @>C:E: =:GDHFIEBD:LB M>KD:BM BGM>KO>GLB GR>KBI:=:I:LB>G

'GM>KO>GLB R:G@ =BMNCND:G D>I:=: I:LB>G =:GD>EN:K@: F>EBINMB:LI>DILBDHLHLB:E>FHLBHG:E =:GD>;NMNA:GLIBKBMN:EI:LB>G=:GD>EN:K@:=:E:FA:EF>G@A:=:IBD>F:MB:G=:GD>L>=BA:G

.>F;>KB:G BGM>KO>GLB I:=: I:LB>G=:G D>EN:K@:GR: F>EBINMB :LI>DILBDHLHLB:E >FHLBHG:E =:GD>;NMNA:G LIBKBMN:E I:LB>G ;>L>KM:D>EN:K@: =:E:F F>G@A:=:IBD>F:MB:G=:G D>L>=BA:G

'GM>KO>GLB R:G@ =BMNCND:G D>I:=: I:LB>G =:GD>EN:K@: =B=:L:KD:G I:=: :@:F:D>I>KF;>KB:G BGM>KO>GLB I:=: I:LB>G=:G D>EN:K@: ;>K=:L:KD:G :@:F:D>I>KGL>KM:D>EN:K@:GR:

.:LB>G =:G D>EN:K@: M>KEB;:M =:E:F F>G@:F;BED>INMNL:G M>KA:=:I :LNA:G EBA:M CN@: &.) #. =:G&.)#.

.>G@:F;BE:G D>INMNL:G M>KA:=:II>F;>KB:G :LNA:G =BE:DND:G=>G@:G F>EB;:MD:G I:LB>G =:GD>EN:K@:GR:

+01/2*#+(/#"'10'#"'0'

:@:F: =:G IK>?>K>GLB;N=:R:

F>G@BDNML>KM:D:GI:LB>G =:GD>EN:K@:GR: =:E:FL>FN: :LI>DI>E:R:G:G

F>F;>KB K>LIHG I:=:F:L:E:AF:L:E:AILBDHEH@BL >FHLBHG:ELIBKBMN:E =:G ;N=:R:=:KB I:LB>G =:GD>EN:K@:GR:

F>G=B=BD LM:? M>GM:G@I>G@>EHE::G @>C:E:

@>C:E:

"HDNF>GBFIE>F>GM:LB

/>D:FF>=BL

Documents

BAB-4-PPpdf