8

Bab II

LANDASAN TEORI

II.1 Laporan Laba Rugi dan Manajemen Laba

Menurut Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) nomor 23, laba

adalah arus masuk bruto dari manfaat ekonomi yang timbul akibat aktivitas normal

perusahaan selama suatu periode bila arus masuk itu mengakibatkan kenaikan ekuitas,

yang tidak berasal dari kontribusi penanaman modal.

Kieso, Weygandt, Warfield (2001) menyatakan, “Income statement is the report

that measures the success of enterprise operations for a given period of time. The

business and investment community uses this report to determine profitablity, investment

value, and credit worthiness.” (p. 130). Selanjutnya, Kieso et. al. menyatakan, “Net

income results from revenue, expense, gain, and loss transactions. These transactions

summarized in the income statement.” (p. 132).

Pada dasarnya, laporan laba rugi terdiri dari 4 elemen yaitu pendapatan

(revenue), beban (expense), keuntungan (gain) dan kerugian (loss). Berikut ini adalah

definisi dari masing-masing unsur tersebut menurut Kieso et. al.

1. Revenues are inflows or other enhancements of assets of an entity or settlements

of its liabilities during a period from delivering or producing goods, rendering

services, or other activities that constitute the entity’s ongoing major or central.

2. Expenses are outflows or other using-up of assets or incurrences of liabilities

during a period from delivering or producing goods, rendering services, or

9

carrying out other activities that constitute the entity’s ongoing major or central

operation.

3. Gains are increases in equity (net assets) from peripheral or incidental

transactions of an entity except those that result from revenues or investments by

owners.

4. Losses are decreases in equity (net assets) from peripheral or incidental

transactions of an entity except those that result from expenses or distributions to

owners.

Terdapat dua format laporan laba rugi, yaitu single step dan multiple step.

Skousen, Stice, dan Stice menjelaskan kedua bentuk laporan laba rugi tersebut sebagai

berikut, “With the single-step form, all revenue and gain that are identified as operating

items are placed first on the income statement, followed by all expenses and losses that

are identified as operating items. The difference between total revenues and gains and

total expenses and losses represent income from operations. If there are no irregular or

extraordinary items, this difference is also equal to net income (or loss). With the

multiple-step form, the income statement is divided into separate section and various

subtotals are reported that reflect different levels of profitability.” (p. 169).

Secara singkat, Kieso et. al. menyatakan bahwa multiple step income statement

menyajikan:

1. a separation of operating and nonoperating activities of the company; and

2. a classifications of expenses by functions, such as merchandising or

manufacturing (cost of goods sold), selling, and administration.

10

Pemisahan tersebut di atas membuat multiple step income statement memiliki

lebih banyak bagian (section) daripada single step. Berikut ini adalah bagian-bagian

dalam multiple step income statement menurut Kieso et. al.:

1. Operating section. A report of the revenues and expenses of the company’s

principal operations.

a. Sales or revenue section. A subsection presenting sales, discounts,

allowances, return, and other related informations. Its purpose is to

arrive at the net amount of sales revenue;

b. Cost of goods sold section. A subsection that shows the cost of goods that

were sold to produce the sales;

c. Selling expenses. A subsection that lists expenses resulting from the

company’s effort to make sales;

d. Administrative or general expenses. A subsection reporting expenses of

general administration.

2. Nonoperating section. A report of revenues and expenses resulting from

secondary or auxiliary activities in the company. In addition, special gains and

losses that are infrequent or unsual, but not both, are normally reported in this

section.

a. Other revenues and gains. A list of the revenues earned or gains

incurred, generally net of related expenses, from nonoperating

transactions;

b. Other expenses and losses. A list of the expenses or losses incurred,

generally net of any related incomes from nonoperating transactions.

11

3. Income tax. A short section reporting federal and state taxes levied on income

from continuing operation.

4. Discontinued operation. Material gains or losses resulting from the disposition

of a segment of the business.

5. Extraordinary item. Unsual and infrequent material gains and losses;

6. Cumulative effect of a change in accounting principle.

7. Earning per share (net income for the year deducted by preffered dividend, then

divided by weighted averae of outstanding common stock).

Berikut ini adalah contoh multiple step income statement sebagaimana dikutip

dari Kieso et al.

Income Statement

Sales Revenue Sales xxx

Less: Sales Discount xxx Sales returns and allowances xxx (xxx) Net sales revenue xxx Cost of Goods Sold Merchandise Inventory (beginning) xxx Purchases xxx Less: Purchase discounts xxx Net purchases xxx Freight and transportation-in xxx xxx Total merchandise avaialable for sale xxx Less: Merchandise inventory (ending) xxx Cost of goods sold (xxx) Gross profit on sales xxx Operating Expenses Selling expenses xxx Administrative expenses xxx (xxx) Income from operations xxx Other Revenues and Gains xxx Other Expenses and Losses (xxx) Income before income tax xxx Income tax (xxx) Net income for the year xxx Earning per common share xxx

12

Pada dasarnya, format laporan laba rugi perbankan di Indonesia tidak jauh

berbeda dengan laporan laba rugi pada industri lainnya (lihat Lampiran 1). Mengacu

kepada Peraturan BI No. 7/10/PBI/2005, laporan laba rugi untuk perbankan juga

berbentuk multiple step, di mana terdapat pemisahan antara Pendapatan dan Beban

Operasional dengan Pendapatan dan Beban Nonoperasional.

Terlepas dari segala kegunaan informasi yang dikandung di dalamnya, menurut

Kieso et al. laporan laba rugi memiliki keterbatasan sebagai berikut:

1. Items that can not be measured reliably are not reported in the income

statement. For example; brand recognition, customer service, and product

quality;

2. Income numbers are affected by the accounting methods employed. For example;

depreciation method (straight line, double declining, sum of the year digit) and

inventory valuation method (FIFO, LIFO, Average); and

3. Income measurement involve judgement. For example, judgement in useful life of

fixed assets and judgement in bad debt write-off.

Keterbatasan-keterbatasan laba rugi tersebut dinilai dapat memberi peluang

kepada manajemen untuk melakukan manajemen laba. Kieso et al. dalam Intermediate

Accounting mendefinisikan manajemen laba sebagai berikut, “Planned timing of

revenues, expenses, gains and losses to smooth out bumps in earnings.” (p. 132).

Artinya, manajemen laba digunakan untuk meningkatkan laba pada tahun

berjalan pada beban atas pendapatan di masa yang akan datang (misalnya dengan

mengakui income sebelum waktunya) atau sebaliknya mengurangi laba tahun berjalan

dengan tujuan meningkatkan income di masa yang akan datang.

13

Penelitian-penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa manajemen laba dapat

diminimalisasi dengan terpenuhinya komponen-komponen good corporate governance.

Tabel berikut ini menunjukkan hasil penelitian-penelitian sebelumnya terkait komponen-

komponen good corporate governance yang berpengaruh dan tidak berpengaruh

terhadap praktek manajemen laba sebagaimana terangkum dalam penelitian Nasution

dan Setiawan (2007), Darmawati (2003), serta Ujiyantho dan Pramuka (2007).

Tabel II.1

Perbandingan Hasil Penelitian Mengenai Manajemen Laba

No. Komponen

yang Diuji

Komponen Berpengaruh

Terhadap Manajemen Laba

Komponen Tidak

Berpengaruh Terhadap

Manajemen Laba

1. Keberadan

Komite Audit

Xie, Davidson, dan Dadalt

(2003), Veronica dan Bachtiar

(2004), Wedari (2004), dan

Wilopo (2004).

Utama dan Veronica (2005)

2. Ukuran Dewan

Direksi

Beasley (2000), Klein (2002),

Chtourou (2001), Setiawan

(2006), dan Wilopo (2004).

Widyaningdyah (2001)

3. Proporsi Dewan

Komisaris

Independen

Peasnell, Pope, dan Young

(1998), Xie et. al., dan

Chtourou (2001).

Klein (2002), Utama et. al.,

dan Boediono (2005).

14

II.2 Asimetri Informasi

Menurut Sano dan Baridwan (2000), sama halnya dengan konsep manajemen

laba lainnya, perataan laba juga didasari oleh kerangka pemikiran teori keagenan

(agency theory) yang menyatakan bahwa praktek manajemen laba dipengaruhi oleh

konflik kepentingan antara manajemen (agent) dan pemilik (principal) yang timbul

ketika setiap pihak berusaha untuk mencapai atau mempertahankan tingkat kemakmuran

yang dikehendakinya.

Berikut ini adalah definisi hubungan keagenan menurut Jensen dan Meckling

(1976) sebagaimana dikutip oleh Daryatno (2004) dalam Hanny (2006), “Merupakan

kontrak di mana satu atau lebih prinsipal menyewa orang lain (agen) untuk melakukan

beberapa jasa untuk kepentingan mereka dengan mendelegasikan beberapa wewenang

untuk membuat keputusan kepada pihak agen. Dalam teori agensi, prinsipal (pemilik)

dan agen (manajer) mempunyai kepentingan yang berbeda.” (h. 9).

Dalam hubungan keagenan tersebut, pihak agent memiliki informasi internal

perusahaan dalam jumlah yang relatif lebih banyak daripada pihak principal. Artinya,

terdapat suatu asimetri informasi antara principal dengan agent. Kondisi inilah yang

kemudian memberi peluang kepada pihak agent untuk melakukan perataan laba.

Terkait permasalahan asimetri informasi ini, pada dasarnya penerapan good

corporate governance dapat menjadi suatu bentuk perlindungan efektif bagi pemegang

saham, kreditur, serta pihak-pihak pemegang kepentingan lainnya. Singkatnya, tujuan

utama dari good corporate governance adalah untuk menciptakan nilai tambah bagi

seluruh pemegang kepentingan (Forum Corporate Governance Indonesia (FCGI) -

2003).

15

II.3 Good Corporate Governance

II.3.1 Definisi dan Tujuan Good Corporate Governance

Menurut Monks & Minow (2001) seperti yang dikutip oleh Wardhani

(2006) dalam Hanny (2006), corporate governance adalah tata kelola antara

perusahaan yang menentukan arah dan kinerja perusahaan.

Sedangkan Komite Cadburry dalam FCGI mendefinisikan good

corporate governance sebagai berikut, “Prinsip yang mengarahkan dan

mengendalikan perusahaan agar mencapai keseimbangan antara kekuatan serta

kewenangan perusahaan dalam memberikan pertanggungjawabannya kepada

para shareholders khususnya, dan stakeholders pada umumnya.” (h. 1).

Sedangkan menurut FCGI itu sendiri, corporate governance adalah

perangkat yang bertujuan untuk menciptakan nilai tambah bagi semua pihak

yang berkepentingan (stakeholders). Secara lebih rinci, terminologi corporate

governance dapat digunakan untuk menjelaskan peranan dan perilaku dari

Dewan Direksi, Dewan Komisaris, pengurus (pengelola) perusahaan, dan para

pemegang saham.

Maka dapat disimpulkan bahwa good corporate governance adalah

perangkat pengelolaan perusahaan yang dirancang sedemikian rupa untuk

melindungi kepentingan seluruh pihak dalam perusahaan yang bersangkutan.

Dapat pula dikatakan good corporate governance merupakan suatu sarana yang

menejembatani pertentangan kepentingan (conflict of interest) dalam tubuh

perusahaan sehingga dapat terpetakan dengan baik hak dan kewajiban masing-

masing pihak yang berkepentingan.

16

Ada pun manfaat good corporate governance menurut Daniri (2005)

dalam Hanny (2006) antara lain:

a. memberikan kerangka acuan yang memungkinkan pengawasan berjalan

efektif sehingga tercipta mekanisme checks and balances di perusahaan;

b. mengurangi agency cost, yaitu suatu biaya yang harus ditanggung

pemegang saham sebagai akibat pendelegasian wewenang kepada pihak

manajemen. Biaya-biaya ini dapat berupa kerugian yang diderita

perusahaan sebagai akibat penyalahgunaan wewenang, ataupun berupa

biaya pengawasan yang timbul untuk mencegah terjadinya hal tersebut;

c. mengurangi biaya modal (cost of capital), yaitu sebagai dampak dan

pengelolaan permasalahan, baik yang menyebabkan tingkat bunga atas

dana atau sumber daya yang dipinjam oleh perusahaan semakin kecil

seiring dengan turunnya tingkat risiko perusahaan;

d. meningkatkan nilai saham perusahaan sekaligus dapat meningkatkan citra

perusahaan di mata publik dalam jangka panjang; dan

e. menciptakan dukungan para stakeholders dalam lingkungan perusahaan

terhadap keberadaan perusahaan, serta berbagai strategi dan kebijakan

yang ditempuh perusahaan, karena umumnya mereka mendapat jaminan

bahwa mereka juga mendapat manfaat maksimal, dan segala tindakan dan

operasi perusahaan dapat menciptakan kemakmuran dan kesejahteraan.

II.3.2 Asas-asas Good Corporate Governance

Menurut Pedoman Umum Corporate Governance (Komite Nasional

Kebijakan Governance (KNKG) – 2006), terdapat lima asas atau unsur atau

17

prinsip good corporate governance yang harus diterapkan pada setiap aspek

bisnis serta pada seluruh jajaran perusahaan, yaitu asas transparansi,

akuntabilitas, responsibilitas, independensi, serta kesetaraan dan kewajaran yang

diperlukan untuk mencapai kesinambungan usaha dengan memperhatikan

pemangku kepentingan.

Berikut ini adalah penjelasan atas kelima asas tersebut di atas.

1. Transparency (keterbukaan informasi). Keterbukaan informasi baik

dalam mengungkapkan informasi material dan relevan mengenai

perusahaan. Informasi yang disediakan (informasi keuangan dan

informasi Iainnya) haruslah informasi yang cukup, akurat, dan tepat

waktu kepada berbagai pihak yang berkepentingan. Dengan penerapan

transparansi perusahaan terhindar dari benturan kepentingan;

2. Accountability (akuntabilitas). Akuntabilitas adalah kejelasan fungsi,

struktur, sistem dan pertanggungjawaban organ perusahaan sehingga

pengelolaan perusahaan terlaksana secara efektif. Dengan penerapan

accountability secara efektif, akan ada kejelasan wewenang, hak, dan

kewajiban antara pemegang saham, Dewan Komisaris. serta Direksi

sehingga perusahaan terhindar dari kondisi agency problem (benturan

kepentingan dan peran);

3. Responsibility (pertanggungjawaban). Pertanggungjawaban perusahaan

adalah kesesuaian (kepatuhan) di dalam pengelolaan perusahaan terhadap

prinsip korporasi yang sehat serta peraturan perundangan yang berlaku.

Peraturan perundang-undangan yang berlaku ini juga berkaitan dengan

masalah pajak, hubungan industri, perlindungan lingkungan hidup,

18

kesehatan/keselamatan kerja, dan persaingan yang sehat. Prinsip

responsibility ini juga diharapkan membantu peran pemerintah

mengurangi kesenjangan pendapatan dan kesempatan kerja pada

golongan masyarakat yang belum mendapatkan manfaat dan mekanisme

pasar;

4. Independency (kemandirian). Independensi atau kemandirian adalah

suatu keadaan di mana perusahaan dikelola secara profesional tanpa

benturan kepentingan dan pengaruh/tekanan dan pihak manapun yang

tidak sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan

prinsip-prinsip corporate yang sehat; dan

5. Fairness (kesetaraan dan kewajaran). Secara sederhana, kesetaraan dan

kewajaran bisa didefinisikan sebagai perlakuan yang adil dan setara di

dalam memenuhi hak-hak stakeholder yang timbul berdasarkan

perjanjian serta peraturan perundangan yang berlaku. Fairness

memerlukan sebuah syarat agar bisa dilakukan secara efektif yaitu

peraturan perundang-undangan yang jelas, tegas, konsisten dan dapat

ditegakkan secara efektif. Hal ini penting karena akan menjadi penjamin

adanya perlindungan hak-hak pemegang saham manapun, tanpa

pengecualian.

II.3.3 Indikator-Indikator Penilaian Good Corporate Governance

Terdapat beberapa dimensi yang dapat dijadikan tolak ukur penilaian

penerapan good corporate governance dalam suatu perusahaan. Berikut ini

19

adalah dimensi-dimensi good corporate governance menurut Suprayitno (2005)

dalam Hanny (2006):

1. Transparansi dalam pengelolaan usaha korporasi

Dengan adanya pengungkapan informasi yang relevan dan akurat dalam

laporan tahunan (annual report) dan laporan keuangan perseroan kepada

pemegang saham, maka dapat meningkatkan kepercayaan pemodal akan

kualitas laporan keuangan yang dipublikasikan. Indikator yang

menggambarkan karakteristik transparansi dalam menunjang kualitas

informasi keuangan perusahaan diwujudkan oleh annual report korporasi

yang:

a. mengungkapkan susunan kepemilikan korporasi;

b. mengungkapkan keadaan (going concern) korporasi;

c. meninjau operasional (operational review) korporasi;

d. mempunyai prospek usaha untuk masa yang akan datang (future

prospect);

e. terdapat keterangan mengenai sumber daya manusia perusahaan;

dan

f. terdapat keterangan mengenai pekerjaan utama lainnya dari

komisaris dan direksi.

2. Peranan Komite Fungsional dalam tata kelola korporasi yang baik

Komite fungsional dibentuk dan berfungsi untuk meningkatkan kualitas

keterbukaan dan pelaporan keuangan, serta mendorong terbentuknya

struktur pengawasan internal yang memadai. Indikator yang

menggambarkan karakteristik peranan Komite Fungsional dalam

20

peningkatan kualitas keterbukaan dan pelaporan keuangan diwujudkan

oleh korporasi yang:

a. memiliki Komite Audit yang secara aktif berfungsi dalam

korporasi;

b. memiliki anggota Komite Audit yang independen; dan

c. memiliki komite kepatuhan yang secara aktif berfungsi dalam

korporasi.

3. Peranan Sekretaris Perusahaan dalam tata kelola korporasi yang baik

Sebagai petugas penghubung dengan investor, petugas yang mematuhi

ketentuan-ketentuan undang-undang dan penyelenggara dokumen

perusahaan. Sekretaris perusahaan bertanggung jawab secara langsung

kepada Direksi, dan berperan dalam keterbukaan informasi.

4. Tata kelola Dewan Komisaris

Dewan Komisaris bertugas dalam menentukan suatu sistem yang

transparan untuk pengangkatan para eksekutif, penentuan gaji dan

tunjangan para eksekutif tersebut, dan penilaian kinerja mereka. Dalam

menjalankan fungsinya, Dewan Komisaris harus mampu bertindak secara

independen, efektif, tepat, dan cepat.

5. Tata Kelola Dewan Direksi

Direksi berkewajiban menetapkan suatu sistem pengawasan internal yang

efektif dalam upaya untuk mencapai kepastian berkenaan dengan

kebenaran informasi keuangan yang dipublikasikan. Artinya, Direksi

bertanggung jawab dalam memelihara kepercayaan investor akan

informasi keuangan perusahaan.

21

II.4 Perataan Laba

II.4.1 Definisi dan Tujuan Perataan Laba

Menurut Koch dalam Suwito dan Herawaty (2005), perataan laba dapat

didefinisikan sebagai cara yang digunakan oleh manajemen untuk mengurangi

fluktuasi laba yang dilaporkan agar sesuai dengan target yang diinginkan baik

secara artifisial melalui metode akuntansi, maupun secara riil melalui transaksi.

Sedangkan Beidleman dalam Accounting Theory karya Belkaoui (2004)

mendefinisikan perataan laba sebagai berikut, “Smoothing of reported earnings

may be defined as the intentional dampening or fluctuations about some level of

earnings that is currently considered to be normal for a firm. In this sense

smoothing represents an attempt on the part of the firm’s management to reduce

abnormal variations in earnings to be extent allowed under sound accounting

and management principles.” (p. 450).

Ada pun menurut Foster (1986) sebagaimana tercantum dalam Suwito et

al., tujuan dari perataan laba antara lain:

1. memperbaiki citra perusahaan di mata pihak luar bahwa perusahaan

tersebut memiliki resiko yang rendah;

2. memberikan informasi yang relevan dalam melakukan prediksi terhadap

laba di masa mendatang;

3. meningkatkan kepuasan relasi bisnis;

4. meningkatkan persepsi pihak eksternal terhadap kemampuan manajemen;

dan

5. meningkatkan kompensasi bagi pihak manajemen.

22

Sedangkan menurut Heyworth dalam Sano et al. terdapat empat tujuan

manajemen melakukan perataan laba:

1. mengurangi total pajak terutang;

2. meningkatkan kepercayaan diri manajer yang bersangkutan karena

penghasilan yang stabil dinilai dapat mendukung kebijakan dividen yang

stabil pula;

3. meningkatkan hubungan antara manajer dan karyawan karena pelaporan

penghasilan yang meningkat tajam memberi kemungkinan munculnya

tuntutan kenaikan gaji dan upah; dan

4. siklus peningkatan dan penurunan penghasilan dapat dibandingkan dan

gelombang optimisme dan pesimisme dapat diperlunak.

Lako (2006) juga berpendapat bahwa motif manajemen melakukan

perataan laba di antaranya untuk menghindari pembayaran pajak dalam jumlah

yang lebih besar, atau bahkan untuk menghindari pembayaran dividen kepada

para pemegang saham.

Maka dapat disimpulkan bahwa perataan laba adalah salah satu bentuk

manipulasi laba yang dilakukan oleh manajemen agar laba perusahaan yang

dikelolanya terlihat stabil dari tahun ke tahun.

II.4.2 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Perataan Laba

Terdapat berbagai hal yang mendorong manajemen untuk melakukan

perataan laba. Berbagai penelitian telah dilakukan dari tahun ke tahun untuk

menguji faktor-faktor yang mempengaruhi perataan laba. Terdapat beberapa

pertentangan antara hasil satu penelitian dengan penelitian lainnya. Tabel berikut

23

ini menunjukkan hasil penelitian-penelitian sebelumnya terkait hal-hal yang

berpengaruh dan tidak berpengaruh terhadap praktek perataan laba sebagaimana

terangkum dari lembar penelitian Sano et al., Suwito et al., dan Masodah.

Tabel II.2

Perbandingan Hasil Penelitian Mengenai Perataan Laba

No. Variabel

yang Diuji

Variabel Berpengaruh

Terhadap Perataan Laba

Variabel Tidak

Berpengaruh Terhadap

Perataan Laba

1. Total aktiva Moses (1987) Ilmainir (1993), Ashari dkk

(1994), Zuhroh (1996), Jin

dan Machfoedz (1998)

2. Profitabilitas Archibald (1967), White

(1970), Ashari dkk (1994),

Carlson dan

Chenchuramaiah (1997)

Zuhroh (1996), Jin dan

Machfoedz (1998)

3. Kelompok

usaha

Belkaoui dan Picur(1984),

Albrecht dan Richardson

(1990), Ashari (1994)

Jin dan Machfoedz (1998),

Assih (1998)

4. Harga saham Ilmainir (1993) Assih (1998)

5. Leverage

operasi

Zuhroh (1996), Jin dan

Machfoedz (1998)

24

Dalam penelitian yang menyimpulkan bahwa profitabilitas berpengaruh

terhadap perataan laba, peneliti membuktikan melalui uji hipotesisnya bahwa

perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang rendah memiliki kecenderungan

untuk melakukan perataan laba. Sedangkan berdasarkan kelompok usahanya,

terdapat indikasi bahwa perusahaan dalam bidang usaha (industri) yang beresiko

tinggi memiliki kecenderungan untuk meratakan laba, misalnya perusahaan yang

bergerak di bidang perbankan, pembiayaan, dan investasi.

Sebagaimana terlihat dalam tabel di atas, tingkat profitabilitas dan bidang

usaha diyakini banyak ahli sebagai faktor yang paling berpengaruh dalam

praktek perataan laba.

II.4.3 Metode Perataan Laba

Berikut ini adalah pengklasifikasian metode perataan laba menurut

beberapa ahli sebagaimana tercantum dalam Assih dan Gudono (2000).

1. Bartov (1993):

a. Accrual based manipulation, yaitu manipulasi dengan

menggunakan metode atau taksiran akuntansi atau dengan

memperlakukan transaksi yang menyebabkan laba yang

dilaporkan lebih mendekati angka yang ditargetkan; dan

b. Real manipulation, yaitu memanipulasi dengan cara

memaksimalkan aliran kas yang diharapkan untuk saat ini.

25

2. Dascher dan Malcom (1970):

a. Real smoothing yaitu dengan sengaja melakukan atau tidak

melakukan sesuatu dengan pertimbangan pengaruh perataannya

terhadap laba; dan

b. Artificial smoothing yaitu perataan laba dengan menerapkan

prosedur akuntansi untuk memindah biaya dan/atau pendapatan

dari satu periode ke periode yang lain.

3. Ronen dan Sadan (1975):

a. Perataan laba melalui kejadian dan/atau pendapatan dari satu

periode ke periode yang lain (smoothing through event

occurrence and/or recognition);

b. Perataan laba melalui alokasi selama periode tertentu (smoothing

thorugh allocation over time); dan

c. Perataan laba melalui klasifikasi (clasification smoothing).

II.5 Sekretaris Perusahaan, Komite Audit, Dewan Direksi, dan Dewan

Komisaris Independen

Sebagaimana dijabarkan dalam dimensi-dimensi good corporate governance

menurut Suprayitno di atas, keberadaan Sekretaris Perusahaan, Komite Audit, Dewan

Direksi, dan Dewan Komisaris adalah tolak ukur penilaian atas penerapan good

corporate governance. Berdasarkan pembagian dimensi itulah peneliti memutuskan

untuk menggunakan keberadaan Sekretaris Perusahaan, keberadaan Komite Audit,

ukuran Dewan Direksi, dan komposisi Dewan Direksi sebagai variabel independen

dalam penelitian ini. Oleh karena itu, dalam bagian ini akan diuraikan lebih lanjut

26

landasan teori mengenai keempat variabel independen tersebut, diikuti dengan rumusan

hipotesis yang didasarkan pada landasan teori masing-masing variabel.

1. Sekretaris Perusahaan

Menurut Peraturan Bapepam No. IX.I.4, setiap perusahaan yang tecatat di Bursa

Efek wajib membentuk Sekretaris Perusahaan yang berfungsi untuk menjamin

keterbukaan informasi antar pemegang kepentingan. Artinya, Sekretaris Perusahaan

berperan penting dalam mewujudkan asas transparansi dalam good corporate

governance. Ada pun tugas Sekretaris Perusahaan sebagaimana tercantum dalam

Peraturan Bapepam tersebut antara lain:

1. mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang

berlaku di bidang Pasar Modal;

2. memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan

pemodal yang berkaitan dengan kondisi emiten atau perusahaan publik;

3. memberikan masukan kepada direksi emiten atau perusahaan publik untuk

mematuhi ketentuan Undang-undang nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal

dan peraturan pelaksanaannya; dan

4. sebagai penghubung atau contact person antara emiten atau perusahaan publik

dengan Bapepam dan masyarakat.

Kewajiban untuk membentuk Sekretaris Perusahaan bagi perusahaan publik juga

dinyatakan oleh Bursa Efek Indonesia (saat itu masih bernama Bursa Efek Jakarta)

sebagaimana tercantum dalam Kep-305/BEJ/07-2004. Dinyatakan dalam Keputusan

BEJ tersebut bahwa perusahaan tercatat harus membentuk Sekretaris Perusahaan yang

dilaksanakan oleh salah seorang direktur atau pejabat perusahaan yang khusus ditunjuk

27

untuk menjalankan fungsi tersebut. Apabila Sekretaris Perusahaan bukan merupakan

direktur di perusahaan yang bersangkutan, maka Dewan Direksi harus bertanggung

jawab atas setiap informasi yang disampaikan oleh Sekretaris Perusahaan. Selain itu,

Sekretaris Perusahaan harus memiliki akses terhadap informasi material dan relevan

yang berkaitan dengan perusahaan dan menguasai peraturan perundang-undangan di

bidang Pasar Modal khususnya yang berkaitan dengan masalah keterbukaan.

Ditambahkan dalam Kep-305/BEJ/07-2004, Sekretaris Perusahaan juga wajib

menjalankan tugas-tugas sebagai berikut:

1. menyiapkan daftar khusus yang berkaitan dengan direksi, komisaris dan

keluarganya baik dalam perusahaan tercatat maupun afiliasinya yang antara lain

mencakup kepemilikan saham, hubungan bisnis dan peranan lain yang

menimbulkan benturan kepentingan dengan perusahaan tercatat;

2. membuat daftar pemegang saham termasuk kepemilikan 5% (lima perseratus)

atau lebih;

3. menghadiri rapat direksi dan membuat minuta hasil rapat; dan

4. bertanggung jawab dalam penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham.

Sedangkan tugas Sekretaris Perusahaan menurut KNKG antara lain:

1. memastikan kelancaran komunikasi; dan

2. menjamin tersedianya informasi yang boleh diakses oleh pemangku kepentingan

sesuai dengan kebutuhan wajar dari pemangku kepentingan.

Berdasarkan rincian tugas dari Sekretaris Perusahaan di atas, dapat disimpulkan

bahwa diharapkan keberadaan Sekretaris Perusahaan dapat mengurangi tingkat asimetri

informasi dalam perusahaan tercatat. Kaitannya dengan praktek perataan laba,

keberadaan Sekretaris Perusahaan diharapkan mampu menjamin keterbukaan dalam hal

28

informasi laba sehingga dapat mengurangi peluang manajemen untuk melakukan

perataan laba. Atas dasar pemikiran tersebut, peneliti merumuskan Ha.1 yang

menyatakan bahwa terdapat pengaruh negatif yang signifikan antara keberadaan

Sekretaris Perusahaan dengan praktek perataan laba.

2. Komite Audit

Menurut Kep-305/BEJ/07-2004, Komite Audit adalah komite yang dibentuk

oleh Dewan Komisaris dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsinya

dalam melakukan pengawasan, di mana keanggotaan Komite Audit sekurang-kurangnya

terdiri dari 3 orang anggota, dan seorang di antaranya merupakan Komisaris Independen

perusahaan yang sekaligus merangkap sebagai ketua Komite Audit, sedangkan anggota

lainnya merupakan pihak ekstern yang independen, di mana sekurang-kurangnya satu di

antaranya memiliki kemampuan di bidang akuntansi dan/atau keuangan. Ada pun tugas-

tugas Komite Audit menurut Keputusan BEJ tersebut antara lain:

1. melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan oleh

perusahaan seperti Laporan Keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan

lainnya;

2. menelaah independensi dan objektivitas akuntan publik;

3. melakukan penelaahan atas kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh

akuntan publik untuk memastikan semua risiko yang penting telah

dipertimbangkan;

4. melakukan penelaahan atas efektivitas pengendalian internal perusahaan;

29

5. menelaah tingkat kepatuhan perusahaan tercatat terhadap peraturan perundang-

undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundangan lainnya yang

berhubungan dengan kegiatan perusahaan; dan

6. melakukan pemeriksaan terhadap dugaan adanya kesalahan dalam keputusan

rapat direksi atau penyimpangan dalam pelaksanaan hasil keputusan rapat

direksi. Pemeriksaan tersebut dapat dilakukan oleh Komite Audit atau pihak

independen yang ditunjuk oleh Komite Audit atas biaya perusahaan tercatat yang

bersangkutan

Rumusan persyaratan yang sama juga dikemukakan oleh Bapepam melalui

Peraturan No. IX.I.5. Selain itu, Peraturan tersebut juga menyatakan bahwa selain

memiliki Komite Audit, emiten juga harus memiliki pedoman kerja komite audit (audit

committee charter). Dinyatakan pula dalam Peraturan ini bahwa Komite Audit

bertanggung jawab langsung kepada Dewan Komisaris.

Lebih lanjut lagi, dalam rangka menerapkan prinsip-prinsip good corporate

governance pada bank umum, Bank Indonesia melalui PBI No. 8/4/PBI/2006

menyatakan bahwa Komite Audit harus melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap:

1. pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Intern;

2. kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik dengan standar audit

yang berlaku;

3. kesesuaian laporan keuangan dengan standar akuntansi yang berlaku; dan

4. pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan Satuan Kerja Audit

Intern, akuntan publik, dan hasil pengawasan Bank Indonesia, guna memberikan

rekomendasi kepada dewan Komisaris.

30

Berdasarkan uraian di atas, dapat disimpulkan bahwa fungsi Komite Audit

adalah membantu Dewan Komisaris dalam hal terciptanya mekanisme pengawasan

secara menyeluruh, termasuk dalam hal penerapan good corporate governance di

lingkungan perusahaan. Hal ini diharapkan dapat memperkecil kemungkinan terjadinya

penyimpangan dalam aktivitas perusahaan secara keseluruhan. Oleh karena itu, peneliti

merumuskan Ha.2 yang menyatakan bahwa keberadaan Komite Audit berpengaruh

negatif terhadap praktek peraataan laba.

3. Dewan Direksi

Menurut KNKG, Dewan Direksi adalah organ perusahaan yang bertugas secara

kolegial dalam mengelola perusahaan. Pada dasarnya, fungsi pengelolaan perusahaan

oleh Direksi mencakup 5 tugas utama yaitu kepengurusan, manajemen risiko,

pengendalian internal, komunikasi, dan tanggung jawab sosial. Agar pelaksanaan tugas

Direksi tersebut dapat berjalan secara efektif, maka perlu dipenuhi prinsip-prinsip

sebagai berikut:

1. komposisi direksi harus sedemikian rupa sehingga memungkinkan pengambilan

keputusan secara efektif, tepat dan cepat, serta dapat bertindak independen;

2. Direksi harus profesional yaitu berintegritas dan memiliki pengalaman serta

kecakapan yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya;

3. Direksi bertanggung jawab terhadap pengelolaan perusahaan agar dapat

menghasilkan keuntungan (profitability) dan memastikan kesinambungan usaha

perusahaan; dan

4. Direksi mempertanggungjawabkan kepengurusannya dalam RUPS sesuai dengan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

31

Dalam industri perbankan Indonesia sebagaimana dinyatakan dalam PBI, usul

untuk mengangkat atau memberhentikan direksi harus disampaikan oleh Dewan

Komisaris melalui RUPS dengan mempertimbangkan rekomendasi dari Komite

Renumerasi dan Nominasi. Selain itu, direksi harus terlebih dahulu lulus dari fit and

proper test sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh BI. Kemudian dalam

menjalankan tugasnya, anggota direksi dilarang merangkap jabatan sebagai komisaris

dan perjabat eksekutif pada bank yang bersangkutan dan/atau pada lembaga lainnya.

Ada pun jumlah minimum yang disyaratkan oleh BI kepada seluruh bank umum di

Indonesia adalah tiga orang direktur.

Mengingat diperlukannya pengambilan keputusan yang efektif dan tepat waktu,

maka diperlukan suatu koordinasi yang baik antar direktur suatu perusahaan. Jumlah

anggota direksi yang terlalu banyak dapat mempersulit dicapainya keputusan yang

efektif dan tepat waktu, sehingga memperlemah fungsi pengendalian dan membuka

lebih banyak peluang dilakukannya manipulasi oleh pihak manajemen. Oleh karena itu,

Ha.3 dalam penelitian ini menyatakan bahwa terdapat pengaruh positif yang signifikan

antara ukuran Dewan Direksi dengan praktek perataan laba.

4. Dewan Komisaris Independen

Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006, Komisaris Independen

adalah anggota dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan,

kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota dewan

Komisaris lainnya, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain

yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Keberadaan

Komisaris Independen ini dimaksudkan untuk mendorong terciptanya iklim dan

32

lingkungan kerja yang lebih objektif dan menempatkan kewajaran (fairness) dan

kesetaraan di antara berbagai kepentingan termasuk kepentingan pemegang saham

minoritas dan stakeholders lainnya.

Menurut Kep-305/BEJ/07-2004, sebuah perusahaan tercatat harus memiliki

Komisaris Independen sejumlah minimal 30% dari total Dewan Komisaris di perusahaan

yang bersangkutan. Ada pun syarat-syarat yang harus dipenuhi untuk dapat menjadi

Komisaris Independen antara lain:

1. tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan pemegang saham pengendali

perusahaan yang bersangkutan;

2. tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan direktur dan/atau komisaris lainnya

perusahaan tercatat yang bersangkutan;

3. tidak bekerja rangkap sebagai direktur di perusahaan lainnya yang terafiliasi

dengan perusahaan tercatat yang bersangkutan; dan

4. memahami peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

Secara lebih rinci, FCGI merumuskan tujuh kriteria yang harus dipenuhi oleh

Komisaris Independen. Kriteria-kriteria tersebut antara lain:

1. Komisaris Independen bukan merupakan anggota manajemen;

2. Komisaris Independen bukan merupakan pemegang saham mayoritas, atau

seorang pejabat dari atau dengan cara lain yang berhubungan secara langsung

atau tidak langsung dengan pemegang saham mayoritas dari perusahaan;

3. Komisaris Independen dalam kurun waktu tiga tahun terakhir tidak dipekerjakan

dalam kapasitasnya sebagai eksekutif oleh perusahaan atau perusahaan lainnya

dalam satu kelompok usaha dan tidak pula dipekerjakan dalam kapasitasnya

sebagai komisaris setelah tidak lagi menempati posisi seperti itu;

33

4. Komisaris Independen bukan merupakan penasehat profesional perusahaan atau

perusahaan lainnya yang satu kelompok dengan perusahaan tersebut;

5. Komisaris Independen bukan merupakan seorang pemasok atau pelanggan yang

signifikan dan berpengaruh dari perusahaan atau perusahaan lainnya yang satu

kelompok, atau dengan cara lain berhubungan secara langsung atau tidak

langsung dengan pemasok atau pelanggan tersebut;

6. Komisaris Independen tidak memiliki kontraktual dengan perusahaan atau

dengan perusahaan lain dalam kelompok yang sama; dan

7. Komisaris Independen harus bebas dari kepentingan dan urusan bisnis apapun

atau hubungan lainnya yang dapat, atau secara wajar dapat dianggap sebagai

campur tangan secara material dengan kemampuannya sebagai seorang

komisaris untuk bertindak demi kepentingan yang menguntungkan perusahaan.

Berdasarkan uraian di atas, dapat disimpulkan bahwa pembentukkan Komisaris

Independen ditujukan untuk meningkatkan independensi dalam peranan Dewan

Komisaris, sehingga dapat meningkatkan objektivitas, kewajaran (fairness) dan

kesetaraan di antara pihak-pihak yang berkepentingan. Hal ini berarti, Dewan Komisaris

Independen memiliki peranan penting dalam mengantisipasi hal-hal yang bertentangan

dengan prinsip-prinsip good corporate governance. Berdasarkan pemikiran tersebut,

peneliti merumuskan Ha.4 yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh negatif yang

signifikan antara Komposisi Komisaris Independen dengan praktek perataan laba.

II.6 Teori Statistika

Perangkat statistik yang digunakan dalam penelitian ini antara lain uji model fit,

uji normalitas, uji multikolinearitas, statistik deskriptif, dan uji regresi logistik untuk

34

pengujian hipotesis penelitian. Pada bagian ini akan dijelaskan seluruh teori statistika

yang mendasari setiap perangkat statistik yang akan digunakan tersebut.

II.6.1 Uji Model Fit, Uji Normalitas, dan Uji Multikolinearitas

Menurut Ghozali, langkah pertama dalam uji regresi logistik adalah

menguji overall fit model terhadap data yang bertujuan untuk membuktikan

bahwa data empiris cocok/sesuai dengan model regresi. Pengujian ini dapat

dilakukan dengan Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test di mana suatu

model dapat dikatakan layak apabila signifikansinya lebih besar dari 0,05.

Menurut Priyatno (2008), jika metode parametrik digunakan dalam

penelitian, maka data yang digunakan harus berasal dari distribusi yang normal.

Oleh karena itu, diperlukan uji normalitas yang bertujuan untuk mengetahui

apakah populasi data berdistribusi normal atau tidak. Uji ini biasanya digunakan

untuk mengukur data berskala ordinal, internal, dan rasio. Normalitas data dapat

diuji melalui One Sample Kolmogorov-Sminov di mana data dianggap

berdistribusi normal apabila signifikansinya lebih besar dari 0,05.

Selain itu menurut Priyatno, suatu model regresi juga harus bebas dari

persoalan multikolinearitas, yaitu terjadinya suatu hubungan liniear antar

variabel independen. Hal ini mengakibatkan koefisien regresi bernilai kecil dan

standard error regresi bernilai besar sehingga pengujian terhadap variabel

independen secara terpisah menjadi tidak signifikan. Terjadinya multikolinearitas

dapat dideteksi dengan nilai variance inflation factor (VIF) di mana suatu model

regresi dianggap tidak memiliki gejala terjadinya multikolinearitas apabilai nilai

VIF kurang dari atau sama dengan lima.

35

II.6.2 Statistik Deskriptif

Menurut Priyatno, statistik deskriptif menggambarkan tentang ringkasan data-

data penelitian seperti frekuensi data, mean (rata-rata), standar deviasi (dispersi rata-

rata), varian, modus, dll.

II.6.3 Regresi Logistik

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan teknik

regresi logistik. Menurut Ghozali, regresi logistik digunakan untuk menguji apakah

probabilitas terjadinya variabel terikat dapat diprediksi dengan variabel bebasnya.

Artinya, pengujian ini bertujuan untuk menguji pengaruh variabel independen terhadap

variabel dependen. Ada pun penggunaan regresi logistik (dan bukan regresi linear)

dalam penelitian ini disebabkan oleh keberadaan variabel dependen yang berskala

nominal. Apabila regresi linear digunakan, variabel berskala nominal yang tidak

memiliki sebaran data normal tersebut dapat mengakibatkan error dalam model regresi,

serta membuat hasil regresi menjadi tidak layak untuk diinterpretasikan. Oleh karena itu,

regresi logistik yang berdasarkan pada fungsi likelihood (probabilitas bahwa model yang

dihipotesakan mampu menggambarkan data input) lebih tepat untuk digunakan.

Menurut Priyanto, tingkat signifikansi yang biasa digunakan dalam uji regresi

adalah 5% dan 10%. Signifikan itu sendiri berarti kesimpulan pada sampel cukup

meyakinkan untuk diberlakukan kepada populasi. Tingkat signifikansi 10% berarti

mengambil resiko atas kesalahan dalam pengambilan keputusan sebesar-besarnya 10%

dengan tingkat kepercayaan (confidence level) 90%.