BAFAR GRUPO BAFAR S.A.B DE C.V. ESTADO DE ?· Capital Contable Mayoritario 30.63 4,197 4,667 4,943 5,053…

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  • BAFAR 215 216 217 218 GRUPO BAFAR S.A.B DE C.V.ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 VAR CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

    Activo Total 7,850 8,897 10,332 13,663 32.2% SECTOR ALIMENTOS

    Activo Circulante 3,018 3,101 3,389 4,252 25.5%

    Efectivo y Equivalentes de Efectivo 707 318 515 518 0.5% ULTIMA VALUACION

    Clientes 1,037 1,208 1,373 1,743 27.0% No. Acciones 315,161

    Otras Cuentas por cobrar 504 147 118 224 90.3% Precio 03-jul-18 38.00

    Inventarios 762 922 964 1,201 24.6% Precio Max. 12m 38.34

    Otros Activos Circulantes 10 506 420 566 34.8% Precio Min. 12m 35.85

    Largo Plazo 4,832 5,796 6,942 9,411 35.6% Dividendo 0.22

    Propiedades, Planta y Equipo (Neto) 3,385 4,139 5,098 2,744 -46.2% Dividend Yield 0.59%

    Activos Intangibles (Neto) 1,131 1,517 1,562 1,391 -10.9% Valor P.M. 11,976

    Otros Activos No Circulantes 315 140 282 5,277 1769.9% CCM / CC 0.75

    Pasivo Total 3,519 4,359 5,269 6,869 30.4% Efectivo 518

    Pasivo Circulante 1,329 2,120 3,183 2,810 -11.7% Deuda Total 4,984

    Proveedores 505 678 708 1,049 48.3% Deuda Neta 4,467

    Crditos Bancarios 518 1,179 2,127 1,481 -30.4% Valor de la Empresa 20,461

    Crditos Burstiles - - - - n.a. INFORMACION OPERATIVA

    Otros Pasivos Con Costo 200 137 213 89 -58.4% Ventas 12m 13,425

    Impuestos por Pagar 41 40 49 56 13.3% Utilidad Operativa 12m 1,038

    Otros Pasivos Circulantes 66 86 86 135 57.0% Depr. Y Amort. 12m 306

    Pasivo Largo Plazo 2,189 2,239 2,086 4,059 94.6% EBITDA 12 m 1,344

    Crditos Bancarios 1,891 1,966 1,773 3,414 92.5% Margen EBITDA 10.0%

    Crditos Burstiles - - - - n.a. Utilidad Neta 12m 275

    Otros Pasivos Con Costo - - - - n.a. Margen Neto 2.0%

    Pasivos por Impuestos Diferidos 267 244 274 602 119.7% CAPEX 12m -1,766

    Otros Pasivos No Circulantes 31 29 38 42 11.3% MULTIPLOS Y RAZONES FINANCIERAS

    Deuda Total 2,609 3,282 4,114 4,984 21.2% V.E. / EBITDA 15.23

    Deuda Neta 1,903 2,964 3,598 4,467 24.1% P.M. / EBITDA 8.91

    Capital Contable Consolidado 4,331 4,538 5,063 6,795 34.2% P.M. / Fon -13.39

    Capital Contable Minoritario 63 8 3 1,707 51043.0% P.M. / CC May 2.35

    Capital Contable Mayoritario 4,268 4,530 5,060 5,087 0.5% P.M. / Utilidad 43.52

    UPA 0.87

    ESTADO DE RESULTADOS ULTIMOS 12 MESES VAR Deuda Neta / EBITDA 3.32

    Ventas Netas 9,596 10,183 11,843 13,425 13.4% Deuda Neta / (EBITDA + CAPEX) -10.57

    Costo de Ventas 7,119 7,355 8,493 9,464 11.4%

    Utilidad (Prdida) Bruta 2,477 2,828 3,350 3,961 18.2%

    Margen Bruto 25.8% 27.8% 28.3% 29.5% 4.3%

    Gastos Generales 1,788 2,116 2,534 2,923 15.3%

    Utilidad de Operacin 689 712 816 1,038 27.2%

    Margen Operativo 7.2% 7.0% 6.9% 7.7% 12.2%

    Otros Ingresos (Gastos) neto (0) 5 3 (20) n.a.

    Utilidad (Prdida) despus gastos grales. 689 718 819 1,018 24.3%

    Ingresos (Gastos.) Financieros Netos (387) (471) (107) (340) 218.6%

    Particip. en Result. de Asoc. Y Neg. Conjuntos - - - - n.a.

    Utilidad (Prdida) Antes de Impuestos a Util. 302 246 713 678 -4.8%

    Impuestos a la Utilidad 142 (22) 40 303 662.3%

    Utilidad (Prdida) de las Oper. Continuas 160 268 673 375 -44.2%

    Utilidad (Prdida) de las Oper. Discontinuas - - - - n.a.

    Utilidad (Prdida) Neta Consolidada 160 268 673 375 -44.2%

    Part. Accionistas Minor. en Util. (Prd.) (4) (3) 3 100 2850.0%

    Utilidad (Prdida) Neta Mayoritaria 163 271 670 275 -58.9%

    Margen Neto 1.7% 2.7% 5.7% 2.0% -63.7%

    RESUMEN DE FLUJO OPERATIVO ULTIMOS 12 MESES VAR

    Utilidad de Operacin 689 712 816 1,038 27.2%

    Depreciacin y Amortizac. 253 294 363 306 -15.5%

    EBITDA 942 1,006 1,178 1,344 14.0%

    Margen EBITDA 9.8% 9.9% 10.0% 10.0% 0.6%

    Intereses pagados 109 246 89 202 127.8%

    Intereses ganados 71 103 11 33 203.6%

    Impuestos a la Utilidad 142 (22) 40 303 662.3%

    CAPEX (706) (1,130) (1,363) (1,766) 29.6%

    Flujo Operativo Neto 55 (245) (302) (894) 196.1%

    Variacin en el Capital de Trabajo (344) 73 3 (975) n.a.316 317 416 417 118 217 218

    ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL sep-16 sep-17 dic-16 dic-17 mar-18 jun-17 jun-18 Var

    Ventas Netas 2,886 3,254 3,151 3,675 3,150 3,006 3,345 11.3%

    Costo de Ventas 2,100 2,252 2,292 2,688 2,230 2,102 2,295 9.2%

    Utilidad (Prdida) Bruta 786 1,002 858 987 921 904 1,051 16.2%

    Margen Bruto 27.2% 30.8% 27.2% 26.9% 29.2% 30.1% 31.4% 4.4%

    Gastos Generales 598 757 609 701 699 694 767 10.6%

    Utilidad de Operacin 188 246 249 286 222 211 284 34.8%

    Margen Operativo 6.5% 7.5% 7.9% 7.8% 7.0% 7.0% 8.5% 21.2%

    EBITDA 273 334 338 358 294 308 358 16.3%

    Margen EBITDA 9.4% 10.3% 10.7% 9.7% 9.3% 10.2% 10.7% 0.5%

    Otros Ingresos (Gastos) Neto 2 - 2 (18) (1) (2) (0) -69.3%

    Utilidad (Prd.) despus gastos grales. 189 246 252 268 221 209 283 35.6%

    Ingresos (Gastos) Financieros Netos (131) (46) (192) (273) 88 47 (109) n.a.

    Particip. en Result. de Asoc. Y Neg. Conjuntos - - - - - - - n.a.

    Util. (Prdida) Antes de Imptos a Util. 58 200 60 (5) 309 256 174 -31.8%

    Impuestos a la Utilidad 123 31 (138) 207 32 28 32 14.2%

    Utilidad (Prdida) de las Oper. Cont. (65) 168 198 (212) 277 228 142 -37.6%

    Utilidad (Prdida) de las Oper. Discontinuas -