Banco Multibank S.A. · BANCO MULTIBANK S.A. NOTAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA AL 30 DE SEPTIEMBRE 2018 y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Segmento Operación Operación

Banco Multibank S.A.

Estados Financieros Condensados y Comparativos

Al 30 de Septiembre de 2018 y 2017

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BANCO MULTIBANK S.A.

NOTAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA CONDENSADA

AL 30 DE SEPTIEMBRE 2018 y 31 DE DICIEMBRE DE 2017

1. Entidad que reporta, naturaleza de las operaciones y situación financiera

a. Declaración de Cumplimiento

Banco Multibank S.A., (en adelante “El Banco”), es una entidad privada del tipo bancario constituida

mediante Escritura Pública No. 5360 del 30 de septiembre de 1968 otorgada ante la Notaría Quinta

de Bogotá D.C. En el año 2014, por medio de la Resolución 1913 del 24 de octubre, la

Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la SFC”) autorizó la conversión de

Macrofinanciera S.A. Compañía de Financiamiento Comercial a establecimiento bancario con la

denominación de Banco Multibank S.A. Como consecuencia de lo anterior, a través de la Escritura

Pública No. 2665 del 22 de diciembre de 2014, se protocoliza la conversión autorizada por la SFC y

el cambio de razón social con permiso de funcionamiento como Banco, otorgado a través de la

Resolución No. 116 del 09 de febrero de 2015.

En 2016, previa decisión de la Asamblea General de Accionistas, se aumentó el capital autorizado

del Banco a $300.000.000. La modificación del capital autorizado se protocolizó mediante Escritura

Pública 2049 del 5 de octubre de 2016 otorgada ante la Notaría 27 de Bogotá, D.C., y fue

debidamente inscrita en la matrícula mercantil del Banco. Como consecuencia, la Junta Directiva

aprobó el reglamento de emisión y suscripción de acciones ordinarias del Banco por un monto total

de $58.000.000 correspondiente a 58.000.000 mil acciones de un valor nominal de COP $1. En

cumplimiento de lo establecido por la normativa aplicable vigente, la SFC, a través de la Resolución

No. 1520 de 6 de diciembre de 2016, autorizó el mencionado reglamento.

El Banco es una subsidiaria de Multibank Inc., banco domiciliado en la República de Panamá, el cual

forma parte del Grupo Multifinancial Group Inc. que cuenta con una amplia trayectoria financiera en

Centroamérica, y con empresas en las áreas de Seguros, Banca y Fiducia, siendo actualmente el

tercer grupo financiero local de Panamá por nivel total de activos y en la actualidad mantiene doble

grado de inversión internacional con calificación BBB- Perspectiva Estable otorgada por Fitch

Ratings.

El domicilio principal del Banco se encuentra ubicado en la ciudad de Bogotá D.C., en la Carrera 7

No. 73-47, piso 6. El término de duración del Banco es de 90 años desde su conversión, contados a

partir del día 9 de febrero de 2015, es decir, hasta el 8 de febrero del año 2105, pero podrá

prorrogarse antes de dicho término.

b. Naturaleza de las operaciones

El objeto principal del Banco está compuesto por todas las operaciones, negocios, actos y servicios

propios de la actividad bancaria, ejecutados por los establecimientos bancarios a través de sus

sucursales y/o agencias. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones

impuestas por las leyes, el Banco podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a

establecimientos de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas.

En el mes de abril de 2018, la agencia Fitch Ratings ratificó la calificación de riesgo del Banco de

F1+ en deuda de corto plazo, la más sólida capacidad de pago oportuno de los compromisos

financieros en el corto plazo, y de AA en deuda de largo plazo, una muy sólida calidad crediticia

respecto de otros emisores o emisiones del país. Fitch Ratings otorgó esta calificación basada en los

siguientes fundamentos: soporte patrimonial de la casa matriz, gobierno corporativo adecuado a las

mejores prácticas, capital sólido y consistente, estrategia clara y bien alineada y adicional Colombia

como punto estratégico para la consolidación del grupo en Latinoamérica.

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Al 30 de Septiembre de 2018, el Banco tiene una estructura operativa que está compuesta por 8

agencias a nivel nacional (incluyendo la dirección general), cuenta con 177 empleados activos con

contrato laboral y 18 aprendices con contrato de aprendizaje, estructura para atender las 4 líneas de

negocio: Banca Empresarial, Banca Pyme, Banca de Pasivos y Tesorería.

2. Bases de preparación de los estados financieros intermedios condensados

a. Marco Técnico Normativo Del Periodo Intermedio

Los Estados Financieros Intermedios Condensados para el período de tres y por los nueve meses

terminados el 30 de septiembre de 2018, han sido presentados de acuerdo con la NIC 34

Información Financiera intermedia, por lo tanto, no incluyen todas las revelaciones requeridas por

los estados financieros anuales; sin embargo, se incluyen notas explicativas para revelar eventos y

transacciones que son significativas para comprender los cambios en la situación financiera

intermedia del Banco desde los últimos estados financieros anuales. Por lo tanto, estos estados

financieros de período intermedio deben ser leídos en conjunto con los estados financieros anuales

del Banco Multibank S.A. al 31 de diciembre de 2017.

Los estados financieros intermedios condensados han sido preparados de acuerdo con las Normas

de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la

Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado

por los Decretos 2496 de 2015, 2131 de 2016 y 2170 de 2017. Las NCIF aplicables en 2018 se

basan en Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones,

emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting

Standards Board - IASB, por sus siglas en inglés). Las normas de base corresponden a las

traducidas oficialmente al español y emitidas por el IASB al 31 de diciembre de 2016.

Teniendo en cuenta lo anterior, el Banco aplica a los presentes estados financieros intermedios

condensados las siguientes excepciones a las Normas de Información Financiera, contempladas en

el Título 4 Regímenes especiales del Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015:

La NIIF 9, respecto del tratamiento de la cartera y su deterioro, así mismo la clasificación y la

valoración de las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo requerido en la Circular

Básica Contable Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).

b. Base de Medición

Los estados financieros intermedios condensados han sido preparados sobre la base del costo

histórico, con excepción de los instrumentos financieros al valor razonable y costo amortizado con

cambios en resultado.

c. Moneda Funcional y de Presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros intermedios condensados del Banco, se expresan

en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (Pesos colombianos). Los

estados condensados se presentan en "pesos colombianos", que es la moneda funcional del Banco y

la moneda de presentación. Toda la información es presentada en miles de pesos y al entero más

cercano.

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3. Uso de Juicios y Estimaciones

En la preparación de los estados financieros intermedios condensados, la administración ha realizado

juicios, estimaciones y suposiciones que afectan la aplicación de las políticas contables y montos

reportados de Activos y Pasivos, Ingresos y Gastos. Los resultados reales pueden diferir de esas

estimaciones.

Los juicios significativos realizados por la administración en la aplicación de las Políticas Contables del

Grupo y las principales fuentes de incertidumbre de las estimaciones fueron los mismos que los

aplicados a los Estados Financieros al cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2017.

Negocio en Marcha

La preparación de los estados financieros intermedios condensados se realizó sobre la base de negocio en

marcha. Se determinó que no existe incertidumbre alguna sobre hechos, eventos o condiciones que

puedan aportar duda significativa sobre la posibilidad de que el Banco siga funcionando normalmente.

Los juicios por los cuales se determinó que el Banco es un negocio en marcha, equivalen a la evaluación

de la situación financiera actual, sus intenciones actuales, el resultado de las operaciones y el acceso a los

recursos financieros en el mercado financiero, donde se consideró, además, el impacto de tales factores

en las operaciones futuras y no se determinó situación alguna que manifieste imposibilitar el

funcionamiento del Banco como un negocio en marcha.

Mediciones de Valores Razonables

El Banco analiza los activos y pasivos recurrentes registrados al valor razonable. Los distintos niveles se

definen como sigue.

Nivel 1: Precios Cotizados (no-ajustados), en mercados activos o pasivos idénticos a los que la

entidad puede tener acceso a la fecha de medición.

Nivel 2: Datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables

para el Activo o el Pasivo, ya sea directa (es decir, precios), o indirectamente (es decir, derivados

de los precios).

Nivel 3: Datos para el Activo o Pasivo que no se basan en datos del mercado observables

(variables no observables).

Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en

niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se

clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel

más bajo que sea significativa para la medición total .

4. Segmentos de Operación

El Banco se ha organizado internamente por un solo segmento operativo, en función de cuatro unidades

estratégicas definidas. Las unidades estratégicas ofrecen distintos productos o servicios, esto hace parte

de la planeación estratégica por lo que no se ha cambiado la definición de los segmentos.

Al 30 de septiembre de 2018, el Banco está compuesto por el siguiente segmento, cuyos productos,

servicios principales y operaciones son como siguen:

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Segmento Operación

Operación Bancaria Todas las operaciones del Banco

La siguiente es la composición de las unidades estratégicas la cual generan el único segmento de

operación:

1. Banca de Empresas: Canal para empresas con ventas anuales superiores a COP $30.000 millones

de pesos, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y CDT’s) y

Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y

operaciones de redescuento).

2. Banca PYME: Canal para empresas con ventas anuales entre COP $3.000 millones de pesos y

COP $30.000 millones de pesos, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro,

Corriente y CDT’s) y Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD,

cartera ordinaria, factoring y operaciones de redescuento).

3. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y depósitos a la

vista.

4. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia, generación de

precios de fondos y tasas para la consecución y/o colocación de recursos, tendrá contacto directo

con los clientes para la venta de productos de tesorería y realiza la administración de divisas al

negociar dólares, establece los precios y tasas a la mesa de distribución y tomará la posición propia

en las diferentes monedas.

Todo esto según las directrices de la alta gerencia y de los lineamientos estratégicos dados por la Junta

Directiva, cumpliendo con todas las exigencias legales, de igual forma, el Banco mantiene un portafolio

de inversiones obligatorias.

A continuación se presenta la información por segmento de ganancias y (pérdidas), activos y pasivos,

sobre los que se debe informar:

Activos y pasivos por Segmento

Ganancias y (Pérdidas) por el

Segmento antes de Impuestos

Por los nueve meses que terminaron el: Por los tres meses que terminaron el:

30 de septiembre de

2018

30 de septiembre de

2017

30 de septiembre de

2018

30 de

septiembre de

2017

$ (11,482,567) (6,444,954) (3,981,071) (1,542,589)

30 de septiembre de

2018

31 de diciembre de

2017

Activos por Segmento $ 380,031,499 $ 375,156,004

Pasivos por Segmento $ 275,686,984 $ 258,281,288

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5. Valor Razonable

Saldo en libros y valores razonables

El siguiente cuadro muestra el valor en libros y los valores razonables de los activos y pasivos

financieros, incluyendo los niveles de jerarquía, así como una explicación de los métodos de valoración

y datos de entrada para los niveles.

Medición valor razonable sobre una base recurrente y no recurrente

Septiembre 2018

Al 30 septiembre 2018 Nivel I Nivel II Nivel III Técnica de Valoración Datos de Entrada

Pasivos

Depósitos a la Vista 33,243,540

Valor nominal de la obligación

incluyendo los gastos causados

por pagar por concepto de

intereses.

Saldo de los depósitos por

producto. Intereses, tasa pactada

por producto.

Certificados de Depósitos a

Término 141,407,868

Modelo caja descontados a la

tasa promedio de captación del

sector del trimestre ponderada

por títulos mayores a 179 días

vigentes en Multibank

Saldos de CDTS y Tasa de

promedio de Mercado y fecha de

vencimiento por título.

Obligaciones Financieras

92,945,986

Flujo de cada crédito con valor

nominal e intereses por pagar

según lo pactado

Saldo por producto, por tasa al

cierre de las líneas actuales.

Diciembre 2017

Al 31 diciembre 2017 Nivel I Nivel II Nivel III Técnica de Valoración Datos de Entrada

Activos

Cartera 295,825,849 Flujo de cada crédito con curva

por producto y tasa promedio del

mercado

Saldo Cartera por producto, tasa

promedio desembolsos del sector

del trimestre

Fondos de Inversión

Colectiva 3,462,731 Valor de la unidad Valor de la unidad FIC

Inversiones al Costo

Amortizado 4,081,250 Precios Precios del Proveedor

Títulos de Deuda Pública

(TES) 27,077,320 Precios Precios del Proveedor

Al 30 septiembre 2018 Nivel I Nivel II Nivel III Técnica de Valoración Datos de Entrada

Activos

Cartera 269,156,482 Flujo de cada crédito con curva

por producto y tasa promedio del

mercado

Saldo Cartera por producto, tasa

promedio desembolsos del sector

del trimestre Fondos de Inversión

Colectiva 5,191,101

Valor de la unidad Valor de la unidad FIC

Inversiones al Costo

Amortizado 5,140,920 Precios Precios del Proveedor

Títulos de Deuda Pública

(TES) 66,860,46 Precios Precios del Proveedor

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Al 31 diciembre 2017 Nivel I Nivel II Nivel III Técnica de Valoración Datos de Entrada

Pasivos

Depósitos a la Vista 17,837,277

Valor nominal de la obligación

incluyendo los gastos causados

por pagar por concepto de

intereses

Saldo de los depósitos por

producto. Intereses, tasa pactada

por producto.

Certificados de Depósitos a

Término 150,208,716

Modelo caja descontados a la

tasa promedio de captación del

sector del trimestre ponderada

por títulos mayores a 179 días

vigentes en Multibank

Saldo de capital de los CDTs más

intereses proyectados, tasa pactada

para producto y fecha de

vencimiento por título.

Obligaciones Financieras 77,544,539 Flujo de cada crédito con curva

del mercado.

Saldo cartera por producto, curva

del mercado por crédito.

No se presentaron transferencias y a continuación se enuncian los supuestos realizados por la

administración para realizar la estimación del valor razonable de los activos y pasivos financieros del

Banco.

a. Cartera de créditos: Se determinó tomando los saldos a capital de los créditos a corte del cierre

reportado y se obtuvo la tasa promedio ponderada del sector de la cartera comercial y de libranza

del tercer trimestre de 2018, y con esta tasa y el flujo de cada crédito se obtuvo el valor presente

de cada crédito, tomando solo la cartera con menos de 90 días de mora.

Nivel 3: debido a que los datos no son observables, tienen una muy limitada

actividad de mercado y la medición está basada en cálculos financieros.

b. Inversiones: se calcula el valor razonable de las inversiones basadas en la información provista

por el proveedor de precios Precia Proveedor de Precios para Valoración S.A. y el valor de

unidad suministrado por cada uno de los administradores de fondos.

Jerarquía nivel 2: son datos observables; sin embargo, estos no satisfacen todos los

criterios del nivel 1 y es necesario realizar el cálculo de intereses a la fecha de corte

y la tasa no es un dato público.

c. Depósitos a la Vista: Se considera que el valor en libros es muy aproximado a su valor

razonable debido a que son depósitos a la vista o a corto plazo.

Jerarquía nivel 1: Por ser datos observables, reflejados en la contabilidad y en

Estados de Situación Financiera de otras entidades.

d. CDT’s: Para los CDT menores o iguales a 179 días tomamos el valor en libros como su valor

razonable y para los mayores a 180 días se estimó su valor razonable con el modelo de caja

descontado tomando como tasa de interés de descuento la tasa promedio del trimestre anterior

según los datos publicados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Jerarquía nivel 3: debido a que los datos no son observables, tienen una muy

limitada actividad de mercado y la medición está basada en cálculos financieros.

e. Obligaciones con otras entidades financieras: El valor razonable se obtuvo con el flujo de los

créditos descontados a la tasa negociada la cual corresponde a la de mercado, como los créditos

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actuales están indexados a tasas de referencia como la DTF y la Libor se toma el valor en libros

ya que está actualizada la tasa negociada.

Jerarquía nivel 2: son datos observables, sin embargo estos no satisfacen todos los

criterios del nivel 1 y es necesario realizar el cálculo de intereses a la fecha de corte

y la tasa no es un dato público.

La siguiente tabla presenta los valores razonables de activos y pasivos financieros del Banco al 30 de

septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, registrados por su valor nominal o costo amortizado

solo para efectos de revelación y su correspondiente valor en libros:

Concepto 30 septiembre de 2018

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos

Cartera $ 252,329,360

269,156,482 $ 269,156,482

Fondos de Inversión Colectiva 5,191,101

5,191,101

5,191,101

Inversiones al costo amortizado 5,224,622

5,140,920

5,140,920

Títulos de Deuda Pública (TES) $ 66,860,465

66,860,465

$ 66,860,465

Pasivos

Depósitos a la Vista $ 33,243,540 33,243,540 $ 33,243,540

Certificados de depósito a término 144,084,663 141,407,868 141,407,868

Total Instrumentos Financieros a Costo Amortizado 177,328,203 33,243,540 141,407,868 174,651,408

Obligaciones Financieras $ 92,945,986 92,945,986 $ 92,945,986

Concepto 31 diciembre de 2017

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos

Cartera $ 283,753,891 295,825,849 295,825,849

Inversiones al costo amortizado 4,129,561 4,081,250 4,081,250

Fondos de Inversión Colectiva 3,462,731 3,462,731 3.462.731

Títulos de Deuda Pública (TES) $ 27,077,320 27,077,320 27,077,320

Pasivos

Depósitos $ 20,414,399 17,837,277 17,837,277

Certificados de depósito a término 153,035,661 150,208,716 150,208,716

Total Instrumentos Financieros a Costo

Amortizado 173,450,060 17,837,277 150,208,716 168,045,993

Obligaciones Financieras $ 77,544,539 77,544,539 77,544,539

Durante el tercer trimestre del 2018 no hubo transferencias en los niveles de jerarquía de los valores

razonables.

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6. Efectivo y Equivalentes al Efectivo

Los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo del Banco Multibank S.A., comprenden lo siguiente:

Cuenta 30 septiembre de

2018

31 de diciembre de

2017

Efectivo $ 31,538,960 27,159,378

Fondos de inversión colectiva 5,191,101 3,462,731

Fondos Interbancarios 0 10,005,022

Total Efectivo y Equivalentes al Efectivo $ 36,730,061 40,627,131

El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el disponible, los depósitos en bancos y otras

inversiones de corto plazo en alternativas de inversión con vencimientos de corto plazo, que se efectúan

como parte de la administración habitual de excedentes de liquidez.

Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente de efectivo, debe mantenerse

para cumplir los compromisos de pago a corto plazo, y teniendo en cuenta criterios de rentabilidad que

puedan ser fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a mínimo

riesgo de cambios en su valor.

7. Activos Financieros de Inversión

Las inversiones a costo amortizado corresponden a los títulos de desarrollo agropecuario las cuales son

las inversiones obligatorias calculadas con base en los depósitos y exigibilidades, de acuerdo con las

disposiciones legales vigentes.

El Banco clasifica sus inversiones en: negociables y para mantener hasta el vencimiento, de acuerdo con

las disposiciones del Capítulo I-1 de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia

Financiera de Colombia relacionadas con clasificación, valoración y contabilización de inversiones para

estados financieros.

Las inversiones obligatorias son clasificadas en su totalidad como inversiones al vencimiento y por tanto

son valoradas a TIR de compra.

Cuenta 30 septiembre de

2018

31 de diciembre de

2017

Inversiones a Valor Razonable con cambios en

resultado - Instrumentos de deuda $ 66,860,465 27,077,320

Inversiones a costo amortizado 5,224,622 4,129,561

Total Activos Financieros de Inversión $ 72,085,087 31,206,881

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El Banco clasifica sus inversiones en Títulos de Deuda Pública Interna (TES) como negociables cuyo

propósito principal es obtener utilidades producto de las variaciones en el valor de mercado a corto

plazo en operaciones de compra y venta de títulos y por tanto son valorados diariamente a precios de

mercado utilizando la información suministrada por el proveedor de precios PRECIA Proveedor de

precios para valoración S.A, quien proporciona los precios para la valoración de las inversiones.

El portafolio de TES está constituido en su totalidad por títulos de renta fija; al cierre de septiembre

2018 los títulos de corto plazo representaban el 55,96 % del total.

El incremento en el valor de las inversiones en TES al cierre de septiembre 2018 frente al saldo al cierre

de diciembre 2017 obedece a un aumento del total de la liquidez administrada por el Banco que requería

ser invertida en títulos de alta liquidez por lo que se adquirieron posiciones en la parte corta y media de

la curva de TES generando a su vez mayores rendimientos como consecuencia de una valorización de la

curva de rendimientos.

8. Cartera de Créditos

Durante el tercer trimestre del 2018 se evidencia una disminución en la cartera con respecto a las cifras

de diciembre de 2017 lo anterior se debe a:

Comercial - Préstamos ordinarios: La disminución en las tasas del mercado han dificultado el

crecimiento de la cartera comercial adicionalmente se presentaron algunas cancelaciones y prepagos

puntuales de algunos clientes.

Consumo – Préstamos ordinarios: Desde el año 2015 el Banco tomo la decisión de congelar la

colocación de cartera consumo, adicional a esto durante este trimestre se recibieron cancelaciones de

créditos, prepagos y castigos de esta cartera.

En el mes de septiembre del año en curso por unanimidad de la Junta Directiva fue aprobado el castigo

de las operaciones activas de compra de cartera realizadas con el originador ESTRAVAL S.A. por

$6.887 millones de pesos según extracto de Acta No 507 los cuales estaban provisionados al 100%.

Cuenta 30 septiembre de 2018 31 de diciembre de 2017

Comercial - Préstamos ordinarios $ 251,671,918 $ 274,741,314

Consumo – Préstamos ordinarios 16,119,682 28,065,262

Total Cartera Bruta 267,791,600 302,806,576

Provisión Cartera (15,462,240) (19,052,685)

Total Cartera Neta $ 252,329,360 $ 283,753,891

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Composición de la cartera por calificación y tipo de garantía

La composición de la cartera por calificación y tipo de garantía:

Tipo

Garantía idónea - 30 de septiembre de 2018

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A – Normal 76,506,211 381,709 0 867,004 4,505 0 76,016,411

B - Aceptable 5,874,327 141,372 0 233,141 38,260 0 5,744,298

C - Apreciable 2,139,395 66,279 0 199,803 64,525 0 1,941,346

D - Significativo 6,006,317 245,551 0 2,512,855 245,551 0 3,493,462

Subtotal $ 90,526,250 $ 834,911 $ 0 $ 3,812,803 $ 352,841 $ 0 $ 87,195,517

Total Garantía

Idónea $ 90,526,250 $ 834,911 $ 0 $ 3,812,803 $ 352,841 $ 0 $ 87,195,517

Tipo

Otras garantías - 30 de septiembre de 2018

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A - Normal $ 134,143,915 849,511 0 1,729,332 13,640 0 133,250,454

B - Aceptable 21,295,201 532,428 0 658,129 169,249 0 21,000,251

C - Apreciable 1,912,966 68,409 0 244,921 31,000 0 1,705,454

D - Significativo 3,793,586 173,676 0 2,471,895 175,253 0 1,320,114

Subtotal $ 161,145,668 $ 1,624,024 $ 0 $ 5,104,277 $ 389,142 $ 0 $157,276,273

Consumo

A - Normal $ 8,757,800 65,607 267 338,250 5,195 189 8,480,040

B - Aceptable 202,090 2,079 132 17,986 620 83 185,612

C - Apreciable 803,618 4,934 796 256,193 4,316 796 548,043

D - Significativo 1,593,817 10,965 9,679 1,170,375 10,960 9,679 423,447

E - Incobrable 4,762,357 107,432 3,937 4,762,357 107,432 3,937 0

Subtotal $ 16,119,682 $ 191,017 $ 14,811 $ 6,545,161 $ 128,523 $ 14,684 $ 9,637,142

Total Otras

Garantías $ 177,265,350 $ 1,815,041 $ 14,811 $ 11,649,438 $ 517,665 $ 14,684 $166,913,415

Total Comercial $ 251,671,918 $ 2,458,935 $ 0 $ 8,917,080 $ 741,983 $ 0 $244,471,790

Total Consumo $ 16,119,682 $ 191,017 $ 14,811 $ 6,545,161 $ 128,523 $ 14,684 $ 9,637,142

Total Cartera $ 267,791,600 $ 2,649,952 $ 14,811 $ 15,462,240 $ 870,506 $ 14,684 $254,108,933

11




Tipo

Garantía idónea - 31 de diciembre de 2017

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros conceptos

Comercial

A – Normal $94,744,867 871,394 0 1,148,373 10,494 0 94,457,394

B – Aceptable 2,785,791 46,883 0 70,538 2,162 0 2,759,974

C - Apreciable 2,094,976 79,597 0 231,268 48,499 0 1,894,806

D - Significativo 3,721 0 0 1,526 0 0 2,195

E - Incobrable 500,000 31,420 0 500,000 31,420 0 0

Subtotal $ 100,129,355 $ 1,029,294 $ 0 $ 1,951,705 $ 92,575 $ 0 99,114,369

Total Garantía

Idónea $ 100,129,355 $ 1,029,294 $ 0 $ 1,951,705 $ 92,575 $ 0 99,114,369

Tipo

Otras garantías- 31 de diciembre de 2017

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A - Normal $162,136,521 809,842 0 2,106,218 27,888 0 160,812,257

B - Aceptable 9,215,138 354,830 0 187,237 8,465 0 9,374,266

C - Apreciable 678,214 40,383 0 93,451 38,681 0 586,465

D - Significativo 2,435,338 115,656 0 1,629,914 115,657 0 805,423

E - Incobrable 146,748 0 0 146,748 - 0 0

Subtotal $ 174,611,959 $ 1,320,711 $ 0 $ 4,163,568 $ 190,691 $ 0 $ 171,578,411

Consumo

A - Normal $13,689,455 99,175 170 539,279 6,681 142 13,242,698

B - Aceptable 297,493 4,834 147 33,019 1,028 40 268,387

C - Apreciable 1,806,663 16,464 675 575,516 11,046 672 1,236,568

D - Significativo 1,877,432 13,476 11,380 1,395,379 13,163 11,381 482,365

E - Incobrable 10,394,219 379,449 8,409 10,394,219 379,449 8,409 0

Subtotal $ 28,065,262 $ 513,398 $ 20,781 $ 12,937,412 $ 411,367 $ 20,644 $ 15,230,018

Total Otras Garantías $ 202,677,221 $ 1,834,109 $ 20,781 $ 17,100,980 $ 602,058 $ 20,644 $ 186,808,429

Total Comercial $ 274,741,314 $ 2,350,005 $ 0 $ 6,115,273 $ 283,266 $ 0 $ 270,692,780

Total Consumo $ 28,065,262 $ 513,398 $ 20,781 $ 12,937,412 $ 411,367 $ 20,644 $ 15,230,018

Total Cartera $ 302,806,576 $ 2,863,403 $ 20,781 $ 19,052,685 $ 694,633 $ 20,644 $ 285,922,798

12




9. Propiedades y Equipo

Al 30 de septiembre de 2018, el Banco realizó una mejora a propiedades tomadas en arrendamiento en

Dirección General, por $8.607.

Adicionalmente:

- No se presentaron transferencias de Propiedades y Equipo para el período comprendido entre el

1 de enero y el 30 de septiembre de 2018.

- No hubo pérdidas por deterioro de las Propiedades y Equipo para el período comprendido entre

el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2018.

- No hubo reversiones por deterioro de las Propiedades y Equipo para el período comprendido

entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2018.

- Al corte del tercer trimestre del año en curso, se realizó una venta de equipo de cómputo por un

valor de $ 40.250 los cuales estaban totalmente depreciados; el valor de la venta fue por valor de

$890.

El siguiente es el detalle de la propiedad, planta y equipo:

Clase de activos

30 de septiembre de 2018

Costo Depreciación

acumulada Neto

Terrenos $ 189,707 0 189,707

Edificios 69,405 6,152 63,253

Equipo de oficina 712,053 653,489 58,564

Equipo Informático 890,567 836,465 54,102

Equipo de redes y comunicación 7,207 7,207 0

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 986,287 578,619 407,668

Bienes en arrendamiento financiero1 64,590 21,991 42,599

Vehículos 48,997 21,990 27,007

Total $ 2,968,813 $ 2,125,913 842,900

Clase de activos

31 de diciembre de 2017

Costo Depreciación

acumulada Neto

Terrenos $ 189,707 0 189,707

Edificios 69,405 5,181 64,224

Equipo de oficina 712,053 607,198 104,855

Equipo Informático 930,817 850,753 80,064

Equipo de redes y comunicación 7,207 6,764 443

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 977,68 484,761 492,919

Bienes en arrendamiento financiero1 64,59 17,493 47,097

Vehículos 48,997 18,578 30,419

Total $ 3,000,456 1,990,728 1,009,728

13




A continuación se presenta la conciliación de la Propiedad y Equipo al 30 de septiembre del año 2018 y

31 de diciembre de 2017:

Clase Terrenos Edificios

Mejoras en

propiedades

tomadas en

arriendo

Equipo de

oficina

Equipo

informático

Equipo de

redes y

comunicación

Desmantelamiento Equipo

Rodante Total

Saldo al 31 de

diciembre de 2017 $189,707

69,405 707,184 712,053 930,817 7,207 270,496 113,587 $ 3,000,456

Compras 0 0 8,607 0 0 0 0 0 8,607

Retiros , Ventas y

descartes 0 0 0 0 40,250 0 0 0 40,250

Saldo al 30 de

Septiembre de 2018 $189,707 69,405 715,791 712,053 890,567 7,207 270,496 113,587 $ 2,968,813

El siguiente es el movimiento de la depreciación de la propiedad, planta y equipo al 30 de septiembre de

2018 y 31 de diciembre de 2017:

La depreciación ha sido reconocida en los resultados como gastos de operación. Estos activos no han

sido entregados en garantía ni existen compromisos de compra de activos al cierre del tercer

trimestre del 2018.

No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de la propiedad, planta y equipo, al 30 de

septiembre del 2018.

10. Intangibles

El siguiente es el detalle de los activos intangibles:

Clase de activos

30 de septiembre de 2018

Costo Amortización

acumulada Neto

Licencias $ 117,440 73,093 $ 44,347

Programas informáticos 8,528,484 2,691,990 5,836,494

Total $ 8,645,924 2,765,083 $ 5,880,841

Clase de activos

31 de diciembre de 2017

Costo Amortización

acumulada Neto

Licencias $ 424,966 272,556 $ 152,410

Programas informáticos 8,239,610 1,989,363 6,250,247

Total $ 8,664,576 2,261,919 $ 6,402,657

Clase Terrenos Edificios

Mejoras en

propiedades

tomadas en

arriendo

Equipo de

oficina

Equipo

Informático

Equipo de

redes y

comunicación

Desmantelamiento Equipo

Rodante Total

Saldos al 31 de

diciembre de 2017 $ 0 5,181 370,214 607,198 850,753 6,764 114,547 36,071 $ 1,990,728

Depreciación 0 972 64,616 46,291 25,962 443 29,240 7,911 175,435

Ventas y descartes 0 0 0 0 40,250 0 0 0 40,250

Saldos al 30 de

Septiembre de 2018 0 6,153 434,830 653,489 836,465 7,207 143,787 43,982 2,125,913

Total Propiedad

Planta y Equipo $189,707 63,252 280,961 58,564 54,102 0 126,709 69,605 $ 842,900

14




El siguiente es el movimiento del costo de los activos intangibles para el tercer trimestre del 2018

respectivamente:

Clase

Saldo 31 de

diciembre de

2017

Compras Retiros Reclasificaciones

Saldo al 30 de

septiembre de

2018

Licencias $ 424,966 30,500 (331,204) (6,822) $ 117,440

Programas informáticos 8,239,610 288,874 0 0 8,528,484

Total $ 8,664,576 319,374 (331,204) (6,822) $ 8,645,924

El siguiente es el movimiento de la amortización de los activos intangibles para el tercer trimestre del

2018:

11. Gastos pagados por anticipado

El detalle de los gastos pagados por anticipado comprende:

Gastos pagados Por anticipado

Cuenta Saldo al 31 de

diciembre de 2017 Compras Amortización Reclasificaciones

Saldo al 30 de

septiembre de 2018

Gastos pagados Por

anticipado $ 61,858 704,213 (506,316) 6,253 $ 266,008

12. Impuesto a las ganancias

Clase Licencias Programas

informáticos Total

Saldos al 31 de diciembre

de 2017 $ 272,556 1,989,363 $ 2,261,919

Amortización 132,310 702,627 834,937

Reclasificación Años

Anteriores (569) 0 (569)

Retiros (331,204) 0 (331,204)

Saldos al 30 de septiembre

de 2018 $ 73,093 2,691,990 $ 2,765,083

Cuenta

Saldo al

30 de septiembre de

2018

31 de diciembre

de 2017

Contribuciones 101,585 36,482

Asistencia software 164,423 25,376

Total $ 266,008 61,858

Por los nueve meses que terminaron el: Por el trimestre

Concepto 30 septiembre de

2018

30 septiembre de

2017

30 septiembre de

2018

30 septiembre

de 2017

Patrimonio Fiscal 2017 - 2016 $ 110,335,522 120,949,022 110,335,522 120,949,022

Renta presuntiva 3.5% 3,861,743 4,233,216 3,861,743 4,233,216

15




Por los nueve meses que

terminaron el: Por el trimestre

Concepto 30 septiembre de

2018

30 septiembre

de 2017

30 septiembre

de 2018

30 septiembre de

2017

Impuestos sobre la renta

y sobretasa $ 1,396,845 1,645,286 1,396,845 1,645,286

Impuesto periodo

corriente 1,047,634 1,233,965 360,534 385,536

Impuesto años anteriores 0 1,451 0 0

Impuesto de ganancias

ocasionales 0 24,681 0 24,681

Total impuesto

reconocido al cierre de

septiembre

$ 1,047,634 1,260,097 360,534 410,217

Tasa impositiva del

periodo 37% 40% 37% 40%

Al corte del 30 de septiembre de 2018 y 2017, la liquidación del impuesto sobre la renta y

complementarios del Banco se realiza sobre la base de renta presuntiva, dado que el Banco ha

presentado pérdidas contables y fiscales. El siguiente es el detalle de la determinación del impuesto a las

ganancias por el sistema de renta presuntiva:

13. Instrumentos Financieros A Costo Amortizado

Los depósitos recibidos de clientes por el Banco en desarrollo de sus operaciones se detallan a

continuación

Cuenta Saldo al 30 de

septiembre de 2018

Saldo al 31 de

diciembre de 2017

Por clasificación:

A costo amortizado $ 177,328,202 173,450,060

Total 177,328,202 173,450,060

Por naturaleza:

A la vista

Cuentas corrientes 1,729,765 1,236,526

Depósitos de ahorro 30,845,833 16,600,751

Exigibilidades por servicios 667,941 2,577,122

A plazo

Certificados de depósito a término 144,084,663 153,035,661

Total 177,328,202 173,450,060

Por moneda:

En pesos colombianos 177,328,202 173.450.060

Total $ 177,328,202 173.450.060

16




14. Créditos con Bancos y Otras Obligaciones Financieras

A continuación se presenta un detalle de las obligaciones financieras de vencimiento después de un año

al 30 de septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017:

La variación que presenta Banco de Comercio Exterior Bancoldex entre diciembre de 2017 y septiembre

de 2018 obedece a que los clientes solicitaron los desembolsos con redescuento Bancoldex, debido a que

la tasa que se ofrece es más baja.

El vencimiento por la parte no corriente por años 2020-2023 es el siguiente:

15. Partes Relacionadas

15.1 Transacciones con el personal clave de la gerencia.

Miembros de Junta directiva y Administradores: El Banco efectuó pagos de honorarios a los

Miembros de Junta Directiva, durante el año 2018 por $171,300.

15.2 Otras transacciones con partes relacionadas.

Para el trimestre actual no se celebraron otras transacciones con partes relacionadas.

15.3 Transacciones con la Casa Matriz.

Se realizaron transacciones al 30 de septiembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 con la controladora

por los siguientes servicios:

Cifras expresadas en miles de pesos

Rubro Descripción Saldo a 30

Septiembre 2018

Saldo a 31

Diciembre 2017

Ingresos Servicios Representación participación $ 623,473 1,498,491

Gastos Gastos Recharges Multibank $ 194,022 380,880

Entidad 30 septiembre

de 2018

31 de diciembre

de 2017

Banco de comercio exterior $ 20,840,907 $ 3.562.500

Financiera de desarrollo territorial S.A. FINDETER 0 4.462.500

Bancos comerciales 60,683,884 60.104.670

Porción corriente (Vencimiento año 2018) 11,421,195 9.414.869

Total $ 92,945,986 $ 77.544.539

Año de vencimiento Valor

2020 $ 68,834,762

2021 7,256,259

2023 5,433,770

Total $ 81,524,791

17




16. Pasivos Contingentes

Procesos vehículos en Leasing - Al 30 de septiembre de 2018 existe a nombre del Banco 59 vehículos

que fueron entregados en leasing por Cambios Country, Leasing Mazuera y Macrofinanciera C.F. sobre

los cuales no se realizó el proceso de traspaso y a la fecha figuran como propiedad del banco ante los

diferentes organismos de tránsito. Es así como a la fecha existe deuda por concepto de impuesto de

vehículo ante diferentes Gobernaciones departamentales y distritales por $338 millones de pesos,

correspondiente a las vigencias 1999 a 2013 que por término de cobro ya prescribieron. Ante esta

situación el Banco está en proceso de solicitud de prescripción de la deuda por término, notificaciones o

errores en procedimiento de solicitud de pago de las entidades tributarias, con lo cual se considera que la

calificación de que estos procesos salgan en contra del Banco es eventual. De acuerdo a los tiempos de

respuesta de los recursos que se están interponiendo ante cada entidad, se estima que a finales de

noviembre de 2018 se conocerá si el Banco debe asumir algún pago para sanear esta deuda.

Respecto al segundo trimestre de 2018, se genera una variación por menor valor de la contingencia de

$9.3 millones de pesos por cierres de procesos de cobros de impuestos de dichos vehículos.

17. Políticas contables significativas

Las políticas contables establecidas por Multibank a través del manual de gestión y control contable, se

aplican en lo relacionado con la preparación y presentación de la estructura de los estados financieros;

así como las revelaciones adicionales requeridas para su adecuada presentación, de acuerdo con las

NCIF.

18. NIIF 9 Instrumentos Financieros

De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2496 de diciembre de 2015 y 2131 de diciembre de 2016 y

2170 de diciembre de 2017, se relacionan a continuación las normas emitidas aplicables a partir de 2018.

Banco Multibank S.A., presenta sus estados financieros individuales y hasta la fecha, no se ha visto

impactada por los cambios de la NIIF 9 respecto del tratamiento de la cartera de créditos, inversiones y

su deterioro, que para estos casos continua aplicando lo requerido en la Circular Básica Contable y

Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC); las cuentas por cobrar

que se clasifican en esta definición, se encuentran provisionadas al 100 % y corresponden a las

originadoras de cartera; adicionalmente, para los demás rubros, no existe un derecho contractual, por lo

cual no se clasificarían como activos financieros.

19. NIIF 15 Ingresos De Actividades Ordinarias Procedentes De Contratos Con Clientes

Dado que el alcance de la NIIF 15 para el nuevo modelo de ingresos ordinarios es aplicable a todos los

contratos con clientes salvo aquellos que estén dentro del alcance de otras NIIF y dado que nuestros

ingresos ordinarios son préstamos de cartera e inversiones para los cuales continúa aplicando lo

requerido en la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de

Colombia (SFC).

20. NIIF 16 Arrendamientos

El Banco tiene establecido un plan de trabajo para analizar los impactos operativos, administrativos,

tecnológicos y económicos asociados a los cambios por esta normativa por lo que se creó un grupo de

trabajo con las áreas involucradas incluyendo a casa matriz para determinar los lineamientos

procedimientos y controles relacionados con el tratamiento contable y tributario con el fin de realizar el

reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos en los estados

financieros al 31 de diciembre de 2018 sobre la NIIF 16.

18




21. Otro Resultados Integral

El Banco al 30 de septiembre del 2018, reconoció la realización de $150,886, de los ajustes de adopción

por primera vez a las Normas Internaciones de Información Financiera. De acuerdo a lo definido en la

Circular Externa 036 del 2014 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Lo anterior,

producto del análisis realizado por el Banco, así:

Ajustes NIIF Adopción Por Primera Vez Realización Pendiente por

Realizar Observación

Más:

Ajuste a la Propiedad Planta y

Equipo. Costo atribuido para los

bienes inmuebles.

$ 281,135 $ (296,186) $ (15,051)

Ventas de Propiedad Planta y Equipo

realizada con terceros desde enero de 2014

hasta 31-03-2018.

Ajuste al costo amortizado de los

CDT´s 109,163 (109,163) 0

Ningún CDT se encuentra vigente al 31-03-

2018.

Se reconoce el Impuesto Diferido

Activo 570,383 (373,517) 196,866

Se ve afectado por la realización de los

ajustes por adopción de las NIIF (2013) que

generaron diferencias temporarias, en este

ajuste no existen pérdidas fiscales.

Se elimina provisión para el efectivo 67,763 0 67,763

Reversión de provisiones para gastos

bancarios y otros $ 13,837 $ (13,837) $ 0 Gastos realizados en la vigencia 2014

Menos:

Ajuste gasto propiedad, planta y

equipo $ (425,158) $ 425,158 $ 0

Corresponde a la baja de adecuación y

mejoras a oficinas cerradas

Se elimina el impuesto al patrimonio

que estaba como activo diferido (165,409) 165,409 0 Realizado - Impuesto derogado

Reversión IVA descontable

reconocido en ESFA (31,593) 0 (31,593)

Ajuste de gastos de viajes

reconocidos en ESFA (38,249) 38,249 0

Gastos realizados correspondientes a viajes de

empleados de acuerdo a funciones realizadas

Ajuste de otros gastos reconocidos

en ESFA (13,001) 13,001 0

Gastos realizados correspondiente a

contribuciones y afiliaciones

Total ajustes Neto $ 368,871 $ (150,886) $ 217,985

22. Eventos Posteriores

El Banco establece con la aplicación de la NIC 10 Hechos posteriores al periodo, los lineamientos y

criterios contables para identificar los hechos que pueden presentarse después del periodo de informe del

Banco, pero anteriores a la autorización para su publicación con las exigencias de revelación de

información que exige la norma.

19




Esta política permite aclarar aspectos básicos acerca de:

El proceso seguido por El Banco para la autorización de los estados financieros, antes de su

publicación.

El tratamiento de los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa.

a. Hechos Ocurridos Después del Periodo Sobre el que se Informa que Implican Ajuste:

El Banco no presenta ningún evento posterior que afecte la razonabilidad de los estados financieros

entre el 30 de septiembre y la fecha del informe de revisión del Revisor Fiscal sobre la evaluación

de los Estados Financieros Intermedios.

b. Hechos Ocurridos Después del Periodo Sobre el que se Informa y que no Implican Ajuste:

Entre el 30 de septiembre y la fecha del informe de revisión del Revisor Fiscal no existen hechos

que afecta la razonabilidad de los estados financieros intermedios condensados, dado que se

cumple el principio de negocio en marcha.

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