Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13

Apresentação Institucional

1º Trimestre de 2013

2/32 Relações com Investidores | 1T13 |

Perfil e História

O PINE

História

Estratégia de Negócios

Cenário Competitivo

O Foco é o Cliente

Crédito Corporativo

Mesa para Clientes (FICC)

PINE Investimentos

Elevação dos Ratings

Destaques e Resultados

Governança Corporativa e PINE4

Estrutura Organizacional

Governança Corporativa

Comitês

PINE4

Composição Acionária

Responsabilidade Socio Ambiental

Índice

Perfil e História


O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes

Perfil

31 de Março de 2013

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Conhecimento profundo e penetração de produtos

Negócio segmentado em 3 linhas de negócios

• Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento

• Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge

• PINE Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research

> R$ 2 bilhões

39%

R$ 500 milhões a

R$2 bilhões 39%

R$ 250 a R$ 500 milhões

15%

Até R$ 250 milhões

7%


155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854 3.104

4.191

5.746

6.963

7.912 8.379

18 62

121 126 140 136 152 171 209

335

801 827 825

867

1.015

1.220 1.260

Dez

-97

Dez

-98

Dez

-99

Dez

- 00

Dez

-01

Dez

-02

Dez

-03

Dez

-04

Dez

-05

Dez

-06

Dez

-07

Dez

-08

Dez

-09

Dez

-10

Dez

-11

Dez

-12

Mar

-13

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

Março, 2007 IPO

1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem

suas participações no BMC e fundam o PINE

1939 A família Pinheiro

funda o Banco Central do

Nordeste

1975 Noberto Pinheiro se

torna um dos controladores do

Banco BMC

Desvaloriza- ção do Real

Nasdaq WTC Eleições Brasileiras

(Lula)

Subprime Crise Asiática

Crise Russa

Comunidade Europeia

Maio, 2013 16 anos

Final de 2007 Foco em expandir o negócio Corporativo

Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

Maio 007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e

abertura da Agência Cayman

2005 Noberto Pinheiro torna-se o único

acionista do PINE

Outubro 2007 Criação da Mesa para Clientes

Outubro 2011 Aumento de Capital com participação do DEG

Agosto 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

Novembro 2012 Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York

Estratégia de Negócios


Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento ~ 10 clientes por officer Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana

Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos

Grandes BancosMúltiplos

Varejo

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados

Bancos Estrangeiros e de

Investimento

http://www.banrisul.com.br/

http://www.sofisa.com.br/

https://www.btgpactual.com/home/home.aspx/Index


O Foco é Sempre o Cliente Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.

CDIs

Fianças

Fundos Exclusivos

Gestão de Carteiras

Underwriting

Swap NDF Swaps Estruturados

Conta Garantida

Repasses BNDES Fianças Compror

ACC/ACE

Exportação

Finimp

Carta de Crédito

Resolução 2.770

Capital de Giro

Empréstimos Sindicalizados e Estruturados

Juros

Moedas

Commodities

Renda Variável

CDBs

CDs

RDBs

LCAs

LCIs

Debêntures CRIs

CCBs

Eurobonds

Private Placements

Letras Financeiras

Cliente

Tesouraria


Mesa para Clientes

PINE Investimentos

Distribuição

Mercado de Capitais

Corporate & Structured Finance

Moeda Local

Moeda Estrangeira

Juros Moedas

Commodities

Pricing de Ativos e Passivos

Gestão de Liquidez

Trading

Moeda Local Repasses

Moeda Estrangeira

Trade Finance

Financiamentos Estruturados

Project Finance

Assessoria Financeira

Fundos de Crédito Privado

Opções

Financiamento de Aeronaves

Investment Management

Crédito Rural

M&A

Fundos de Participação

Fundos Imobiliários

Além da matriz em São

Paulo/SP, possuímos 12

agências espalhadas pelo

Brasil, nos estados do Ceará,

Mato Grosso, Minas Gerais,

Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul,

Santa Catarina e São Paulo.

A rede de originação se

completa com a agência das

Ilhas Cayman e a broker

dealer de Nova Iorque (EUA).


Reuniões duas vezes por semana – análise de 20 propostas em média

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros: Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Negócios (COO) Vice-Presidente de Operações (CAO) Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)

Participantes:

Diretor Executivo da Mesa de Clientes Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking)


Atuação Comitê de Crédito

Sólido processo de originação e aprovação de crédito.

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a

equipe interna de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas

etc.

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Exposição das propostas ao comitê

CRO, Diretores Executivos e Analistas

de Crédito

Processo de tomada de decisão centralizada e unânime

COMITÊ DE CRÉDITO

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 grupos econômicos em média

Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos

Originação organizada em 12 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país

O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência


31 de março de 2013

Cenário em 31 de Março:

Duration: 149 dias

MtM: R$ 174 milhões

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: R$ 298 milhões

1 Fonte: Cetip, março 2013

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia

R$ milhões

Mesa para Clientes (FICC)

Valor Nocional por Mercado de Atuação

Segmentos de Mercado

Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

Perfil da Carteira

Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.

Commodities20%

Juros20%

Moeda60%

4.287 4.720 4.875 5.036 5.180

126

256 238 197 174

354

597 629

498

298

Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13

Valor Nocional

MtM

MtM Estressado


R$ milhões R$ milhões

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de

Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,

M&A e operações híbridas de capital.

Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas

R$ 50.000.000

Janeiro, 2013

Aumento de capital

Assessor

US$ 250.000.000

Abril, 2013

Senior Notes

Bookrunner

R$ 800.000.000

Janeiro, 2013

Debêntures

Coordenador

16

9 10

1T12 4T12 1T13

+11,1%

317

160

1.045

1T12 4T12 1T13

+553,1%

PINE Investimentos Consolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos.

Volume Financeiro - Underwriting

Operações

Receitas


Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.

A agência informou que a perspectiva positiva reflete a rentabilidade crescente através de uma estratégia bem executada, garantindo a recorrência das receitas. A Ação de rating também captura a melhora da diversificação da captação do banco, indicadores de qualidade bem administrados e sua boa liquidez e administração de capital.

A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG.

A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à capacidade do banco em preservar e melhorar o seu perfil de crédito nos últimos anos. Além disso, segundo a agência, os ratings refletem o desempenho consistente do PINE, maior diversificação das captações e a boa qualidade dos ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch, o PINE tem administrado cuidadosamente o crescimento no segmento corporativo, com uma estratégia de diversificação de receitas e cross-selling com o objetivo de reduzir a dependência das receitas de crédito e aumentar a participação da Mesa para Clientes (FICC) e da PINE Investimentos.

Agosto 2011 Upgrade S&P

Dezembro 2011 Upgrade S&P

Maio 2012 Upgrade pela Fitch

Maio 2010 Upgrade Fitch

Agosto 2012 Upgrade Perspectiva Moody’s

Maio 2013 Upgrade Fitch

http://www.standardandpoors.com/home/es/la

http://www.fitchratings.com.br/

Destaques e Resultados


Eventos e Destaques do 1T13 Recorrência de Resultados.

Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios no trimestre: 56,6% de Crédito Corporativo, 34,1% da Mesa para Clientes (FICC), 7,6% da PINE Investimentos e 1,7% da Tesouraria. Gap positivo de liquidez mantido há mais de 11 trimestres: 15 meses para o crédito ante 17 meses para a captação. Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 42% dos depósitos a prazo. O PINE segue classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da CETIP e o 2º em derivativos de commodities para clientes. Em 19 de abril, o Banco Central homologou o aumento de capital realizado pela Proparco no PINE. A operação resultou na emissão de 2.211.213 ações preferenciais, no montante de aproximadamente R$ 32 milhões, e contou com a participação de outros acionistas que exerceram seu direito de preferência a R$14,28. A transação proporcionou um ganho de Basileia de 0,4 p.p.. Em 25 de abril, foi desembolsada pelo DEG a primeira transação da parceria PINE-DEG, no montante de US$ 16 milhões e prazo de 8 anos, para uma empresa do setor de autopeças. Em 30 de abril, realizamos também nossa primeira transação através da broker dealer em Nova Iorque, com volume de US$ 250 milhões, para uma empresa do setor sucroalcooleiro do Estado de São Paulo.

1

2

3

4

5

6

7


Destaques Financeiros do 1T13

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

7.426 8.405

Mar - 12 Mar - 13

Carteira de Crédito 1

13,2%

1.029 1.260

Mar - 12 Mar - 13

Patrimônio Líquido

22,4%

31 30

1T12 1T13

Receitas de Prestação de Serviços

- 3,2%

47 46

1T12 1T13

Lucro Líquido

- 2,1%

Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...

19,5% 15,5%

1T12 1T13

ROAE

- 4,0 p.p.

6.443 6.589

Mar - 12 Mar - 13

Captação

2,3%


Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.

Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto

Mix de Receitas

44% 58% 58%

56% 42% 42%

Mar - 11 Mar - 12 Mar - 13

Mais de 1 produto 1 produto

2,7 3,0

2,8

Mar - 11 Mar - 12 Mar - 13


57,3%

Mesa para Clientes24,3%

Tesouraria8,2%

PINE Investimentos

10,2%

1T12


56,6%

Mesa para Clientes34,1%

Tesouraria1,7%

PINE Investimentos

7,6%

1T13


Margem Financeira

5,0% 5,5%

4T12 1T13

+ 0,5 p.p.

Maior atividade na Mesa para Clientes (FICC)

Crescimento da Carteira de Crédito

Volta do caixa a um patamar em torno de 40% dos depósitos

Evolução da Margem Impactos no Período

Composição da Margem

R$ milhões

1T13 4T12 1T12 Tri (%) 12M (%)Resultado da intermediação financeira 102 93 122 9,7% -16,4%

Efeito do overhedge (2) (1) (1) 100,0% 100,0%

Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge 100 92 121 8,7% -17,4%

Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (13) (19) (11) -31,6% 18,2%

Resultado da intermediação financeira após provisão 87 73 110 19,2% -20,9%

Margem em linha com o guidance.


Despesas e Índice de Eficiência

R$ milhões

1T13 4T12 1T12 Tri (%) 12M (%)

Despesas operacionais 1 50 49 46 2,0% 8,7%

(-) Despesas não recorrentes 1 1 1 - -

Despesas operacionais recorrentes (A) 49 48 45 2,1% 8,9%

Receitas 2 (B) 130 122 152 6,6% -14,5%

Índice (A/B) 37,7% 39,3% 29,5% -1,6 p.p. 8,2 p.p.1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge

Despesas

Índice de Eficiência

22 23 22

20

22 24

29,5% 39,3% 37,7%

1T12 4T12 1T13

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Índice de Eficiência (%)

Rigoroso controle de despesas.


1 Inclui Cartas de Crédito a Utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

Carteira de Crédito1 A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 8,4 bilhões em Março...

3.136 3.175 3.329 3.289 3.389 3.382 3.274 3.377 3.550

71 122 251 322 367 621 683 787 670

881 912

881 883 884 822 800 853 826 1.117

1.372 1.534 1.687 1.684 1.599 1.699

2.114 2.501

622 772

756 782 1.021 1.154 942

781 832

230 190

124 102 81

64 47

36 26

Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 Dez - 12 Mar - 13

Pessoa Física: 0,3%

Trade finance: 9,9%

Fiança: 29,8%

Repasses: 9,8%

Títulos Privados +

Capital de giro: 50,2%

6.057 6.545

6.875 7.065

7.426 7.641 7.444

7.948 8.405


Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 20% para 15%;

Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável e Construção Civil;

Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 20%;

20 maiores clientes representavam aproximadamente 29% da carteira total.

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito ...com diversificação setorial...

Açúcar e Álcool20%

Construção Civil9%

Agricultura8%

Infra Estrutura8%

Energia Elétrica e Renovável

8%Comércio Exterior5%

Transportes e Logística

5%

Alimentos4%

Serviços Especializados

4%

Processamento de Carne

3%

Bebidas e Fumo3%

Metalurgia3%

Veículos e Peças3%

Química e Petroquímica

2%

Inst Financeira2%

Telecomunicações2%

Materiais de Construção e Decoração

2%

Outros9%Açúcar e Álcool

15%

Energia Elétrica e Renovável

12%

Construção Civil11%

Agricultura8%

Infra Estrutura7%

Serviços Especializados

6%

Transportes e Logística

5%

Metalurgia4%

Comércio Exterior4%

Bebidas e Fumo3%

Veículos e Peças3%

Telecomunicações3%

Alimentos3%

Química e Petroquímica

2%

Mineração2%

Processamento de Carne

2%

Materiais de Construção e Decoração

2%

Inst Financeira2% Outros

6%

1T13 1T12


AA-A56,0%

B30,4%

C9,2%

D-E1,4%

F-H3,0%

3,4%3,7% 3,5%

3,3% 3,4%


0,7%0,6%

0,8%

1,2% 1,2%

0,2% 0,2%

0,4%

0,6% 0,6%


Contrato em Atraso

Parcelas em Atraso

31 de março de 2013

Contratos em atraso: Valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar. Parcelas em atraso: Valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

Índice de Cobertura: Provisão / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a utilizar

Qualidade da Carteira de Crédito ... qualidade, garantias e adequada cobertura.

Qualidade da Carteira de Crédito

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias

Garantias

Alienação Fiduciária

de Produtos39%

Recebíveis28%

Alienação Fiduciária de Imóveis

30%

Aplicações Financeiras

2%

Fiança1%


R$ milhões

Captação Fontes de captação diversificadas...

42% 42% 41% 41% 41% 34% 38% 50% 42% Caixa sobre Depósitos

1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 2.245 2.186

1.114 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177

1.174 972

218 212 228 250 281 223

213 146 126 272

210 165 106 161 194 176 121

110 41 53 66 112 31 33

33 30 126

917 946 924 934 938 891

840 903 869

33

247 266 312 314 593 640

901 796

201

205 237 246 233

295 260

409 402

282

267 310 353 276

234 156

152 78

155

84 86 250

125 118

180

173 171

385

549 757

686 771

1.011 1.073

808

752


Trade Finance: 11,4%

Private Placements: 2,6%

Multilaterais: 1,2%

Mercado de Capitais Internacional: 6,1%

Mercado de Capitais Local: 12,1%

Repasses: 13,2%

Depósitos a Vista: 1,9%

Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,7%

Depósitos a Prazo PF: 1,9%

Depósitos a Prazo PJ: 14,8%

Depósitos a Prazo de Institucionais: 33,2%

6.589

5.338

5.902 6.258

6.575 6.443

6.972 6.804 7.062


7,2x 7,3x

6,1x 6,5x 6,7x

Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 Dez - 12 Mar - 13

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / Patrimônio Líquido Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito corporativa excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos ... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.

Alavancagem

ALM – Prazo Médio

Índice de Crédito sobre a Captação Total

Depósitos totais sobre Captação Total

59% 55% 54% 53% 53%

41% 45% 46% 47% 47%


Depósitos Totais Outros

6.589 7.062 6.804 6.972 6.443

R$ milhões

86% 84% 83% 82% 87%


meses

17 16 16

17 17

14 13

14 14 15


Captação Crédito


R$ milhões Basileia (%)

Tier I 15,0%

Tier II 2,1%

Total 17,1%

1.268

185

1.454

13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4% 15,0%

3,7% 3,4%

4,5% 4,2%

3,1% 3,3% 3,0% 2,8%

2,1%

17,1% 16,6%

19,6% 18,5%

16,4% 15,9% 17,0%

16,2% 17,1%


Nível II Nível I

Capital Regulatório Mínimo (11%)

Basileia O Índice de Basileia encerrou o período em 17,1%.

Governança Corporativa e PINE4


Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal

CEO Noberto Pinheiro Jr.

COO Norberto Zaiet

CRO Gabriela Chiste

CAO Ulisses Alcantarilla

CFO Susana Waldeck

AUDITORIA INTERNA Tikara Yoneya

COMITÊ REMUNERAÇÃO

COMITÊ AUDITORIA

AUDITORIA EXTERNA PWC

Noberto N. Pinheiro Noberto Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega

Presidente Vice-presidente Membro

Independente Membro Externo

Membro Independente

Originação Investment Banking Sales & Trading Research Macro / Commodities/ Empresas Internacional

Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office

Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Tecnologia Contas a Pagar Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores

Crédito Corporate Research Compliance, Controles Internos e Segurança da Informação Riscos de Crédito, Mercado, Operacional e Liquidez Modelagem

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

RECURSOS HUMANOS Sidney Vilhena


Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS


Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência

CEO

2x Semana Semanal Mensal Quinzenal Bimestral Semanal Mensal Trimestral Sob Demanda Bimestral

Semestral Mensal

45 dias

COMITÊ AUDITORIA

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

COMITÊ REMUNERAÇÃO

COMITÊS

45 dias

CRÉDITO ALCO EXECUTIVO MONITORAMENTO DE OPERAÇÕES

RECURSOS HUMANOS

BANCO DE INVESTIMENTOS

AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA

CONDUTA e ÉTICA

CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE

RISCOS


7,8%

6,6% 6,5%

4,5% 4,3%

1,5%

PINE4 Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5

Média: 4,7%

R$ mil

PINE4

Preço (R$) 14,44

P/BV 1,3x

P/E (1) 7,6x

(1) Considera o consenso de mercado para lucro líquido de 2013; fonte: Bloomberg Dividend Yield: Média das Cotações de Fechamento Diárias do 1T13 / Dividendos e JCP distribuídos nos últimos 12 meses

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

PINE4: +12,0%

IBOV: -2,6%

PINE4

Evolução da PINE4 (desde 2012)

Múltiplos

Volume Financeiro Diário Negociado

Dividend Yield

+90,5%

162

272 266 275

524

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13


Composição acionária

Destaques

Emissão de 2.211.213 novas ações referente ao aumento de capital feito pelo Proparco e acionistas minoritários no dia 30 de abril de 2013.

Contratação do ITAU para exercer a função de formador de mercado, com o objetivo de fomentar a liquidez das ações PINE4. As atividades do formador de mercado tiveram início em 13 de maio de 2013.

Em 30 de abril de 2013

ON PN Total %

Controlador 58.444.889 15.410.863 73.855.752 66,6%

Administradores - 6.036.658 6.034.158 5,4%

Free Float - 29.932.654 29.935.154 27,0%

Pessoas Físicas - 3.107.273 3.107.273 2,8%

Institucionais Locais - 11.839.327 11.839.327 10,7%

Estrangeiros - 8.093.382 8.093.382 7,3%

DEG - 5.005.067 5.005.067 4,5%

Proparco - 1.887.605 1.887.605 1,7%

Sub-total 58.444.889 51.380.175 109.825.064 99,1%

Tesouraria - 1.017.249 1.017.249 0,9%

Total 58.444.889 52.397.424 110.842.313 100,0%


Responsabilidade Socio Ambiental Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo

Investimento Social Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética.

Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde Outubro/2012.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos.

São princípios aplicados em operações de Project Finance, onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10 milhões e são baseados nas normas de desempenho de sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde Dezembro/2012.

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von

Poser. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como

Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas),

Além da Estrada (Charly Braun) e outros.


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Relações com Investidores

Noberto Pinheiro Jr.

CEO

Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior

CFO / DRI COO

Raquel Varela

Superintendente de Relações com Investidores

Alejandra Hidalgo

Gerente de Relações com Investidores

Eduardo Pinotti

Analista de Relações com Investidores

Ana Lopes

Analista de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5343

www.pine.com/ri

[email protected]

http://www.pine.com/ri

mailto:[email protected]

Documents

Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13