Banco Pine - Apresentação Institucional 3T12

Apresentação Institucional 3T12

1/33Relações com Investidores | 3T12 |

Índice

Perfil e HistóriaO PINEHistória

Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é o ClienteCrédito CorporativoCrédito CorporativoMesa para ClientesPINE InvestimentosDistribuiçãoPilaresElevação dos Ratings

Destaques e Resultados

Governança Corporativa e PINE4Governança Corporativa e PINE4Estrutura OrganizacionalGovernança CorporativaComitêsDividendos e juros sobre o Capital Próprioj p p

Anexos


Perfil e História

O PINEEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes30 de Setembro de 2012

Até R$ 150 milhões

7%

> R$ 1 bilhã

R$ 150 a R$ 500 milhões

19%

bilhão56%

R$ 500 milhões a R$

1 bilhão18%

Perfil

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado:g p

Conhecimento profundo e penetração de produtos

g g

• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento

• Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedgede riscos e hedge

• PINE Investimentos: Investment Banking eInvestment Management

• Distribuição: captação e soluções deinvestimentos para investidores locais e


estrangeiros

História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

Novembro de 2012

1.216 1939

A família Pinheiro Outubro de 2011Aumento de Capital com participação do DEG

Agosto de 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

Novembro de 2012Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York

867

1.015

1.216 funda

o Banco Central do Nordeste

Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo

Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

Outubro de 2007Criação da Mesa para Clientes

Aumento de Capital com participação do DEG

801 827 825

1975Noberto Pinheiro se

Maio/Junho de 2007Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e

abertura da Agência Cayman

2005

Criação da Mesa para Clientes

4 254 4.804

6.033

7.063 7.444

209

335 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Noberto Pinheiro se torna um dos

controladores do Banco BMC

2005Noberto Pinheiro torna-se o único

acionista do PINE

155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854

4.254

18 62

121 126 140 136 152 171 209 Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

1997 155 184 222 341 521 620 663

Dez

-97

Dez

-98

Dez

-99

Dez

-00

Dez

-01

Dez

-02

Dez

-03

Dez

-04

Dez

-05

Dez

-06

Dez

-07

Dez

-08

Dez

-09

Dez

-10

Dez

-11

Set-

12

1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem

suas participações no BMC e fundam o PINE

Desvalorização Nasdaq WTC Eleições SubprimeCrise Crise Comunidade


Março, 2007IPO

Desvalorização do Real

Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras

(Lula)

SubprimeCrise Asiática

Crise Russa

Comunidade Europeia

Maio, 201215 anos

Estratégia de Negócios

Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades.entenda completamente suas necessidades.

MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a ofertade linhas de crédito e instrumentos financeirospara empresasProcesso de desalavancagem dos bancos

t i

Grandes BancosMúltiplos

estrangeiros

PINE

C l d i C édi H d i

100% Corporate

Bancos Completa gama de serviços – Crédito, Hedging eBanco de Investimentos – com espaço paracrescimento

10 clientes por officerCorporate e PMEs

100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados

Bancos Estrangeiros e de

Investimento

~ 10 clientes por officer

Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

Resposta ágil: Forte relacionamento com ocliente, com Comitê de Crédito ocorrendoduas vezes por semana e resposta aosclientes em até uma semana

Atendimento especializado

Varejo


p Soluções sob medida Diversidade de produtos

O Foco é Sempre o ClienteO banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente.de cada cliente.

CDIsCDs

LCIs

CCBs Private Pricing de Ativose Passivos

Juros

MoedasCDBs

RDBs

LCAs

Eurobonds

Placements

LetrasFinanceiras

Moeda Local

e Passivos

Gestão deLiquidez

Trading

Underwriting Capital de Giro

Commodities

Renda Variável

Debêntures

CRIs

TesourariaDistribuição

Moeda Estrangeira

g

P j t Fi Conta Garantida

Repasses BNDES

Fianças

Compror

ACC/ACE

ClienteCrédito

Corporativo

Mesa para

PINEInvestimentos

Mercado de Capitais

Corporate & Structured

Finance

Moeda Local

Repasses

Moeda Estrangeira

Trade Finance

Project Finance

Assessoria Financeira

Fundos de

M&A

Fianças

Fundos Exclusivos

Exportação

Finimp

Carta de Crédito

Resolução 2.770

Mesa para Clientes

Juros Moedas

FinanciamentosEstruturadosFundos de

Crédito PrivadoInvestment

Management

Participação

Fundos Imobiliários

Crédito Rural

Fundos Exclusivos

Gestão de Carteiras

Swap NDFSwaps Estruturados

Resolução 2.770

EmpréstimosSindicalizados e Estruturados

Commodities


Opções

Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito.

Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostasem média

Atuação Comitê de Crédito

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atende~10 grupos econômicos em média

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros:

10 grupos econômicos em média

Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos

Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Negócios (COO)Vice-Presidente de Operações (CAO)Vi P id t d Ri C édit (CRO)

econômicos

Originação organizada em 11 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país

Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)

Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesAnalistas de Crédito

O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,que garantem uma análise fundamentalista e baseada eminteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias,Outros membros da área de Originação (CorporateBanking)

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Processos eficientes de empréstimo, garantias,documentação e controles, que resultam, historicamente,em baixos índice de inadimplência

Officer de OriginaçãoOfficer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,

Analista de CréditoAnalista de Crédito

Opinião sobre o volume da

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Exposição das propostas ao comitê

CRO, Diretores Executivos e Analistas

de Crédito

CRO, Diretores Executivos e Analistas

de Crédito

Processo de tomada de decisão

COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO


atualização de dados, interação com a equipe interna de análise

operação, garantias, estruturas etc.

centralizada e unânime

Mesa para ClientesPINE é o segundo player em derivativos de commodities1.

Juros22%

Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)30 de setembro de 2012 R$ Milhões

597 629

Valor Nocional

MtM

MtM Estressado

Moeda56%

256 238

358 354 354

Commodities22%

3.709 3.712 4.287 4.720 4.875

178 157 126

256 238

Segmentos de Mercado Perfil da Carteira

Cenário em 30 de Setembro:Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor

3.709 3.712 4.287 4.720 4.875

Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12

Cenário em 30 de Setembro:

Duration: 210 dias

MtM: R$ 238 milhões

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: R$ 629 milhões

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia


1 Fonte: Cetip, setembro 2012

PINE InvestimentosConsolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos.

Operações

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de

R$ 90.400.000Debêntures


Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,


Setembro 2012

Coordenador

Agosto 2012

Coordenador LíderM&A e operações híbridas de capital.

Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e

Mandatos Exclusivos Julho 2012

Coordenador

Volume Financeiro - Underwriting ReceitasR$ Milhões R$ Milhões

Setembro, 2012Agosto, 2012Mandatos Exclusivos. Julho, 2012

880 52

623

242

346

217

2

18 1814


3T11 2T12 3T12 9M11 9M12

2

3T11 2T12 3T12 9M11 9M12

DistribuiçãoAlternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros.

973 1 447 1 679

6.2485.182 6.725

Atuação Captaçãoestrangeiros.

Atendimento a investidores, fornecendo alternativasde investimentos tradicionais, vinculados aplataforma de originação de Crédito Corporativo a

R$ Milhões

1.447 1.679 plataforma de originação de Crédito Corporativo, amercado de capitais e gestão de recursos.

Conta com a expertise do PINE na estruturação eintermediação de operações de renda fixa.

Internacional

4.209 4.801 5.046

ç p ç

Atendimento é segmentado por tipo de investidor,procurando atendê-lo de forma personalizada.

Local

Set-10 Set -11 Set-12

Moeda Local

SegmentosInvestidores

Family Offices

Pessoas Físicas

Empresas

Moeda LocalInvestimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)Letra Financeira Sênior e SubordinadaMercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)

Asset Managers

Instituições Financeiras

Fundos de Pensão

I id E i

Moeda EstrangeiraTime Deposits e CD – Certificate of DepositDivida Sr. e Subordinada de emissão do PINE


Investidores EstrangeirosMercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,Debêntures)

PilaresUma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...

Equipe preparada e motivadaCapitalização adequada17 0% d Í di d B iléi Meritocracia

Incentivos corretosTime altamente qualificado

17,0% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,4 bilhão

Clientes corporativosRelacionamentos fortesAtendimento personalizado

Estrutura de funding eficienteAlongamento: prazo médio de 16 meses (Set/12)Maior diversificação das fontes de captação

Profundo entendimento das necessidades dos clientesDiversidade de produtos

Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de US$ 25 milhões


Elevação dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.

7 de Dezembro de 2011:Rating de Moeda estrangeira, de BB- para BB+ (dois notches)

14 de Maio de 2012:IDR de Longo Prazo em MoedaLocal e Estrangeira de ‘BB-’ para

23 de Agosto de 2012:Upgrade da perspectiva do PINEpara positiva

Rating de Moeda local, de brApara brAA (três notches)

23 de Agosto de 2011:Rating de Moeda local, de brA-

‘BB’Rating Nacional de Longo Prazode ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’Divida subordinada, no valor deRating de Moeda local, de brA

para brAAfirmação do Rating em MoedaEstrangeira em BB-Revisão da perspectiva do PINEpara positiva

,USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’

para positiva

A agência atribuiu a melhora dos ratings doPINE à contínua diversificação do perfil decaptação do Banco e à boa administração deativos e passivos, uma vez que as carteiras decrédito estão adequadamente casadas com a

A agência baseou seus ratings na fortequalidade da carteira de crédito, adequadospatamares de liquidez, capital e resultados. AS&P ainda destaca a gradual diversificação dasfontes de funding através de emissões

A agência informou que a perspectiva positivareflete a rentabilidade crescente através deuma estratégia bem executada, garantindo arecorrência das receitas. A Ação de ratingtambém captura a melhora da diversificaçãocrédito estão adequadamente casadas com a

captação. Além disso, a Fitch considera que ogap positivo aliado à boa posição de liquidezdo banco, evidencia a sólida força financeira.Ainda segundo a agência, o crescimentosustentável das receitas de prestação de

fontes de funding através de emissõesexternas, securitizações e o recente aumentode capital subscrito pelo DEG.

também captura a melhora da diversificaçãoda captação do banco, indicadores dequalidade bem administrados e sua boaliquidez e administração de capital.


serviços do Banco, decorrente da maiorpenetração de produtos, é um bom indicadorda bem sucedida manutenção dos níveis derentabilidade.

Destaques e Resultados

Eventos e Destaques do 3T12

Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF),

fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC,

e administrado pelo Deutsche Bank.

Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6

milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido.

Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo,

17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua

recorrência.

Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a

captação.

Balanço líquido com alto patamar de caixa no valor de R$ 1 4 bilhão equivalente a 41% dos depósitos a prazoBalanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 41% dos depósitos a prazo.

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações

direcionadas à eficiência energética.

Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities

para clientes.

9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta


de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e

Maiores da revista Exame.

Destaques Financeiros do 3T12Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...

R$ MilhõesC ã T l P i ô i Lí idRi T l d C édi 1 Captação Total

7,6%

Patrimônio Líquido

23,8%

Risco Total de Crédito1

8,3%

6.248 6.725

982 1.216 6.875 7.444

Set-11 Set-12

982

Set-11 Set-12Set-11 Set-12 Set 11 Set 12 Set 11 Set 12

Receitas de Prestação de Serviços

86,7%

Set 11 Set 12

Lucro Líquido

23,7%

ROAE

1,7 p.p.

19 0% 2

28 47

19,0% 2

15

28 38

47 17,3% 17,7%


1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12

Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro2

Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.

Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto

2,92 8

Mais de 1 produto 1 produto

2,82,8

41% 40% 37%

59% 60% 63%

Mix de Receitas9M11 9M12

Set-10 Set-11 Set-12Set-10 Set-11 Set-12

Crédito Corporativo

65,9%

PINE Investimentos

3,9%

PINE Investimentos

11,0%

Tesouraria4,9%

Crédito Corporativo

60,2%

Tesouraria11,2%


Mesa para Clientes25,3%

Mesa para Clientes17,6%

Carteira de Crédito1

A carteira manteve sua distribuição de produtos...R$ Milhões

64 7.426

7.641 7.444

772 756

782 1.021 1.154 942

269 230

190 124

100 81

64 47

5.613 6.033 6.057

6.545 6.875 7.063 Pessoa Física

Trade finance

881 883 883 822 800 827

1.022 1.117 1.372

1.534 1.687 1.684 1.599 1.699

555

533 622 336 269 ade f a ce

Fiança

4 75 172

279 325 386 670 783 644 846 881 912

881 883

Repasses

3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332 3.174

Títulos Privados

Capital de giro

Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12

p g


1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e adequada cobertura.

Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias30 de setembro de 2012

B40,5% 0,8%

Contrato em AtrasoParcelas em Atraso

C11,7%

0,5%

0,6% 0,7%0,6%

0,4%

D-E2,5%

F-H1 6%

0,2% 0,2% 0,2% 0,2%


Índice de Cobertura Garantias

0 8 p p

AA-A43,7%

1,6% Set 11 Dez 11 Mar 12 Jun 12 Set 12

Alienação Fiduciária

de Produtos47%

Aplicações

Fiança2%

0,8 p.p.

Recebíveis

Alienação Fiduciária de Imóveis

Aplicações Financeiras

3%

2,7%3,7% 3,5%


Recebíveis26%

de Imóveis22%

Set-11 Jun-12 Set-12

Gestão Ativa do Portfólio de Crédito

3T12 2T12

Açúcar e Álcool19%I tit i õ

Processamento de Carne

2%

Telecomunicações2%

Outros9%

Açúcar e Álcool16%Química e

Instituição Financeira2%

Materiais de Construção

2%

Outros9%

19%

l

Alimentos3%

Química e Petroquímica

3%

Instituições Financeiras

2%

2%

Construção Civil12%

B bid F

Alimentos3%

Telecomunicações2%

Química e Petroquímica

2%

Construção Civil10%

Energia Elétrica e Renovável

Serviços Especializados

Veículos e Peças4%

Bebidas e Fumo4%

Metalurgia3%

Energia Elétrica e RenovávelServiços

Metalurgia4%

Veículos e Peças4%

Bebidas e Fumo3%

Renovável9%

Agricultura9%

Infra Estrutura7%

Comércio Exterior5%

Transportes e Logística

5%

Especializados4%

10%

Agricultura9%Infra Estrutura

6%

Transportes e Logística

6%

Comércio Exterior6%

çEspecializados

4%

Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%;

Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio

Exterior;;

Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;

Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17%

id d t d it l


considerando o aumento de capital; e

20 maiores clientes representavam 27% da carteira total.

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...

õR$ Milhões

Trade Finance6 933 6 725

234 250 118 180 596

814 753

841

1.089 1.083

Private Placements

Multilaterais5.437

5 182 5.322

5.9026.248

6.544 6.421

6.933 6.725

3 33 829 898 867 867 868 813

829 -21

33 247 256 281 291 553

561

194 194

185

205 237 246 233 295

260

200 160

282

267 310 353 276

234 156

166 158

155

84 86 250 125 180

413 377 435

596 Mercado de Capitais Internacional

Mercado de Capitais Local

5.182

1 463 1 530 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177

198 214 218

212 228 250 281 223 213 224 320

272 210 165 106 161 194

176 46 42

41 53 66 112 31 33

33 626 829

867 898 867 829

BNDES

Depósitos à Vista

1 654 1 592 1 720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056

1.463 1.530 1.114 1.287

Depósitos a Prazo Interfinanceiros

Depósitos a Prazo Pessoas Físicas

1.654 1.592 1.720

Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12

Depósitos a Prazo Pessoas Jurídicas

Depósitos a Prazo de Institucionais


Gestão de Ativos e Passivos...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.

Casamento de Prazos

CRÉDITO CAPTAÇÃO 80%76%

81%76% 73%

Índice de Crédito sobre Captação Total

BNDES BNDES

Trade Finance Trade Finance

76% 73%

Depósitos

Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa Letras Financeiras

Captações Externas1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos

ALM Depósitos vs. Captação TotalR$ MilhõesR$ Milhões


41% 45% 46% Outros

6.9336.248 6.7252.947

2.165

1.739

2.155

1.679

Crédito Captação

59% 55% 54%

Depósitos Totais

-

1.363

494

118 33

1.679

957

162


Set-11 Jun-12 Set-12

33

Sem Vencimento

Até 3 meses

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos

Acima de 5 anos

BasileiaA Basileia encerrou o período em 17,0%.

Tier II Tier I

Capital Regulatório Mínimo (11%)

3,6%4,5%

4 2% 3 0%

18,4%17,4% 17,1% 16,6%

19,6%18,5%

16,4% 15,9%17,0%

p g ( )

,3,6% 3,7% 3,4%

4,2%3,1% 3,3%

3,0%

14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0%

Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12

éR$ milhões Basiléia (%)

Tier I 14,0%

Tier II 3,0%

Total 17,0%

1.210

256

1.466


Aumento de CapitalHomologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto.

Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultouna emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais,no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28.

Sumário

Total de ~R$ 139,6 milhões

Total de Ações: 6 558 123 ações ordinárias e 3 220 203 ações preferenciais subscritas:Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 3.220.203 ações preferenciais subscritas:

2.100.839 pelo DEG;

519.577 pelos Administradores;

587.732 pelos minoritários; e

Com a homologação pelo Banco Central a estrutura acionária tem a seguinte composição:

p ;

12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários.

Com a homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição:

ON PN Total %

Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 68,2%

Administradores - 5.923.784 5.923.784 5,5%

Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0%Free Float 28.271.724 28.271.724 26,0%

Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5%

Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4%

DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%

Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5%


Tesouraria - 394.840 394.840 0,4%

Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100%

* Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas

Governança Corporativa e PINE4

Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão.processo de decisão.

Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Antonio Hermann

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ AUDITORIA EXTERNA

q g

Presidente Vice-presidente Membro Independente

Membro Externo

Membro Independente

Membro Independente

CEONoberto N. Pinheiro Junior

Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIAPWC

RECURSOS HUMANOSSidney Vilhena

COO Norberto Zaiet

CROGabriela Chiste

CAOUlisses Alcantarilla

CFOSusana Waldeck

OriginaçãoInvestment BankingSales & Trading

Back-office de Ativos e PassivosJurídico

ControladoriaContabilidadePlanejamento Tributário

Crédito & Research Renda FixaCompliance e Controles g

Research Macro / CommoditiesInternacional

Gestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle Office

jTecnologiaContas a PagarServiços & PatrimônioMarketingRelações com Investidores

InternosRiscos de Crédito, Mercado e Liquidez


Governança CorporativaO PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilAntonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor daA i ã B á i B il iAssociação Bancária Brasileira.Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho deAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e DiretorFinanceiro da Gradiente Eletrônica.

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa

Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS


Comitês...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento, ideias e informaçõesTransparênciaTransparência

45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

COMITÊ DE RISCOS COMITÊ AUDITORIA

COMITÊ REMUNERAÇÃO

CEO

Semestral Mensal45 dias

COMITÊS

2x Semana SemanalMensal Quinzenal BimestralSemanal Mensal Trimestral Sob DemandaBimestral

CRÉDITO ALCOEXECUTIVO CONTENCIOSORECURSOS HUMANOS

BANCO DE INVESTIMENTOS

AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA

CONDUTA e ÉTICA

CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE


Dividendos e Juros sobre Capital PróprioO PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.

R$ Milhões

45

55

33

45

30 35

40

35 40

30

25 25

2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12


Anexos

S i l

Responsabilidade e Investimento SocialO PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes

C ltSocial

Instituto Alfabetização SolidáriaInstituto Casa da Providência

Cultura

Paulo von Poser: exposição de um dosprincipais expoentes da arte brasileiraQuebrando o Tabu: apoiador do

EsporteMinas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversasmodalidades esportivas

documentário com a análise do ex-presidenteFernando Henrique sobre combate às drogasAlém da Estrada: apoiador do filme, querecebeu prêmio de melhor diretor no Festivaldo Rio, em 2010

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, Crédito Responsável( ) g p g pcomo o banco mais “verde” em decorrência de suasoperações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadasem energia renovável e mercado de etanol.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, deprojetos ou organizações que agridam o meioambiente, que tenham práticas trabalhistasilegais ou que envolvam produtos ou atividades

Global Compact

O PINE passou a integrar o Global Compact em outubrode 2012 Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU

ilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedade

Sistema, financiado pelo BID e coordenadopela FGV, de monitoramento ambiental erelatórios internos de sustentabilidade parade 2012. Trata se da iniciativa desenvolvida pela ONU

com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarialinternacional para a adoção, em suas práticas denegócios, de valores fundamentais, einternacionalmente aceitos nas áreas de direitoshumanos, relações de trabalho, meio ambiente e

relatórios internos de sustentabilidade paraempréstimos corporativos


combate à corrupção, refletidos em 10 princípios.

Relações com Investidores

Noberto N. Pinheiro Júnior

CEO

Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior

CFO / DRI COO

Raquel Varela

S i d d R l õ I idSuperintendente de Relações com Investidores

Alejandra Hidalgo

Gerente de Relações com InvestidoresGerente de Relações com Investidores

Ana Lopes

Analista de Relações com InvestidoresAnalista de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5343

www.pine.com/ri

[email protected]


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Documents

Banco Pine - Apresentação Institucional 3T12