Balances Generales30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008

(Expresados en miles de Bolívares)

BANCO PLAZA, C.A.

DICTAMEN DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES

A los Accionistas y a la Junta Directiva deBanco Plaza, C.A.

Hemos efectuado las auditorías de los balances generales de Banco Plaza, C.A. al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, y de los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los semes-tres terminados en esas fechas. Estos estados financieros fueron preparados por, y son responsabilidad de, la gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros con base en nuestras auditorías.

Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría de aceptación general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría incluye el examen, basados en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda los montos y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye la evaluación de los principios de contabilidad aplicados y de las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.

El Banco, como institución financiera nacional, prepara sus estados financieros de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN). Estas normas difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, según se explica en la Nota 3 a los estados financieros.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razona-blemente, en todos sus aspectos substanciales, la situación financiera de Banco Plaza, C.A., al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Su-perintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

Nuestras auditorías se efectuaron con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros básicos de Banco Plaza, C.A., tomados en su conjunto, en valores históricos. En las páginas 43 a 49 y de acuerdo con la Resolución Nº 329-99 de fecha 28 de diciembre de 1999, emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), se incluyen, para fines de información complementaria, los estados financieros en bolívares constantes al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008. Esta información complementaria fue preparada por, y es responsabilidad de la gerencia del Banco. Dichos estados financieros han sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros básicos y, en nuestra opinión, los estados financieros al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, están presentados razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, de conformidad con las bases de contabilidad descritas en la Nota 3 a los estados financieros y en la nota anexa a dicha información complementaria.

LARA MARAMBIO & ASOCIADOS

Lic. Fátima De Andrade C.Contador PúblicoCPC Nº 18.282SBIF-CP-623

Caracas – República Bolivariana de Venezuela, 31 de julio de 2009

30 de junio 31 de diciembreACTIVO de 2009 de 2008 DISPONIBILIDADES: Nota 2 677.728.473 529.681.112 Efectivo 68.795.662 76.375.800 Banco Central de Venezuela 492.753.120 409.366.652 Bancos y otras instituciones financieras del país - - Bancos y corresponsales del exterior 2.736.289 1.303.278 Efectos de cobro inmediato 113.816.029 42.984.315 (Provisión para disponibilidades) (372.627) (348.933) INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES: Nota 4 350.637.262 209.456.448 Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interbancarias 340.282.621 200.000.000 Inversiones en títulos valores para negociar - - Inversiones en títulos valores disponibles para la venta 2.575.788 2.591.506 Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento 5.438.602 5.682.239 Inversiones de disponibilidad restringida 2.839.808 1.682.260 Inversiones en otros títulos valores - - (Provisión para inversiones en títulos valores) (499.557) (499.557) CARTERA DE CRÉDITOS: Nota 5 1.291.580.580 1.174.002.233 Créditos vigentes 1.307.906.489 1.189.342.657 Créditos reestructurados - - Créditos vencidos 1.548.443 1.386.359 Créditos en litigio 280.000 280.000 (Provisión para cartera de créditos) (18.154.352) (17.006.783) INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR: Nota 6 7.368.917 5.769.574 Rendimientos por cobrar por disponibilidades - - Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores 2.192.992 1.452.511 Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 5.356.687 4.592.633 Comisiones por cobrar 152.890 57.282 Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar - - (Provisión para rendimientos por cobrar y otros) (333.652) (332.852) INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES - - BIENES REALIZABLES Nota 7 - - BIENES DE USO Nota 8 11.252.482 12.194.191 OTROS ACTIVOS Nota 9 27.273.027 20.694.165 TOTAL DEL ACTIVO 2.365.840.741 1.951.797.723

PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CAPTACIONES DEL PÚBLICO: Nota 10 2.121.730.442 1.724.401.656 Depósitos en cuentas corrientes 926.074.370 849.500.772 Cuentas corrientes no remuneradas 668.256.741 599.754.914 Cuentas corrientes remuneradas 257.817.629 249.745.858 Otras obligaciones a la vista 29.293.148 17.118.334 Obligaciones por operaciones de mesa de dinero - - Depósitos de ahorro 738.375.824 442.562.917 Depósitos a plazo 385.598.916 385.230.373 Títulos valores emitidos por la institución - - Captaciones del público restringidas 42.388.184 29.989.260 Derechos y participaciones sobre títulos o valores - - OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA - - CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE VIVIENDA Y HÁBITAT - - OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS: Nota 11 8.366.470 3.188.108 Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año 8.366.470 1.160.658 Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año - - Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año - 2.027.450 Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año - - Obligaciones por otros financiamientos hasta un año - - Obligaciones por otros financiamientos a mas de un año - - OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Nota 12 2.292.094 5.597.100 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR: Nota 13 2.756.852 3.497.390 Gastos por pagar por captaciones del público 2.756.852 3.497.390 Gastos por pagar por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat - - Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos - - Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera - - Gastos por pagar por obligaciones convertibles en capital - - Gastos por pagar por obligaciones subordinadas - - ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS Nota 14 39.581.400 45.299.402 OBLIGACIONES SUBORDINADAS - - OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL - - TOTAL DEL PASIVO 2.174.727.258 1.781.983.656 PATRIMONIO Nota 16

Estados de Cambios en el PatrimonioSemestres Finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008

(Expresados en miles de Bolívares)

Estados de Resultados y Aplicación del Resultado NetoSemestres Finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008

(Expresados en miles de Bolívares)

Estados de Flujos del EfectivoSemestres Finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008

(Expresados en miles de Bolívares)

Capital social: 18.720.000 18.720.000 Capital pagado 18.720.000 18.720.000 Aportes patrimoniales no capitalizados Reservas de capital 18.720.000 18.720.000 Ajustes al patrimonio - - Resultados acumulados 150.721.744 130.564.158 Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta 2.951.739 1.809.909 TOTAL DEL PATRIMONIO 191.113.483 169.814.067 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 2.365.840.741 1.951.797.723 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS Nota 17 108.198.021 112.938.774 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Nota 17 3.507.799.250 3.152.368.746 CARTERA AGRÍCOLA DEL MES 11.743.000 15.071.000 CARTERA AGRÍCOLA ACUMULADA Nota 5 204.615.732 199.343.652 CAPTACIONES DE ENTIDADES OFICIALES 1.542.547 110.272 MICROCRÉDITOS 78.078.133 69.530.556 CRÉDITOS AL SECTOR TURISMO SEGÚN LEGISLACIÓN VIGENTE 54.576.841 40.507.173 CRÉDITOS HIPOTECARIOS SEGÚN LA LEY ESPECIAL DE PROTECCIÓN AL DEUDOR HIPOTECARIO DE VIVIENDA 25.878.160 23.631.176 ÍNDICE DE SOLVENCIA PATRIMONIAL Nota 16 8,10% 8,74% Ver notas a los estados financieros

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 INGRESOS FINANCIEROS: 159.871.984 141.531.560 Ingresos por disponibilidades 17.157 15.656 Ingresos por inversiones en títulos valores 19.664.248 9.828.918 Ingresos por cartera de créditos 140.190.499 131.686.921 Ingresos por otras cuentas por cobrar 80 65 Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales - - Ingresos por oficina principal y sucursales - - Otros ingresos financieros - - GASTOS FINANCIEROS: 85.653.253 72.779.721 Gastos por captaciones del público 85.574.226 70.467.654 Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat - 2.152.653 Gastos por otros financiamientos obtenidos Nota 11 79.027 159.414 Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera - - Gastos por otras obligaciones subordinadas - - Gastos por obligaciones convertibles en capital - - Gastos por oficina principal y sucursales - - Otros gastos financieros - - MARGEN FINANCIERO BRUTO: 74.218.731 68.751.839 Ingresos por recuperación de activos financieros 2.101 24.180 Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros: 1.405.560 383.333 Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 1.405.560 379.200 Constitución de provisión y ajustes de disponibilidades - 4.133 MARGEN FINANCIERO NETO: 72.815.272 68.392.686 Otros ingresos operativos 10.017.782 9.046.764 Otros gastos operativos 7.678.084 6.393.367 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 75.154.970 71.046.083 MENOS: GASTOS DE TRANSFORMACIÓN: 53.474.389 52.545.675 Gastos de personal 26.134.606 28.194.161 Gastos generales y administrativos 22.122.180 20.576.107 Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria Nota 22 4.160.748 2.924.382 Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras Nota 22 1.056.855 851.025 MARGEN OPERATIVO BRUTO: 21.680.581 18.500.408 Ingresos por bienes realizables - 70.000 Ingresos por programas especiales - - Ingresos operativos varios 49.097 2.250.940 Gastos por bienes realizables - - Gastos por depreciación, amortización y desvalorización de bienes diversos - - Gastos operativos varios 1.152.925 343.807 MARGEN OPERATIVO NETO: 20.576.753 20.477.541 Ingresos extraordinarios 96.063 261.643 Gastos extraordinarios 376.146 374.730 RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO: 20.296.670 20.364.454 Impuesto sobre la renta Nota 15 139.084 333.402 RESULTADO NETO: 20.157.586 20.031.052 Aplicación del resultado neto- Reserva legal - - Utilidades estatutarias- - - Junta directiva - - Funcionarios y empleados - - Otras reservas de capital - - Resultados acumulados 20.157.586 20.031.052 Apartado Losep 201.700 200.315 Ver notas a los estados financieros

Ganancia o pérdida no realizada en Resultados acumulados inversiones en títulos Capital Aportes Reservas de Superávit Superávit valores disponibles Total social capitalizados capital restringido por aplicar Total para la venta patrimonio SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2008 Nota 16 18.720.000 - 18.720.000 58.902.695 51.630.411 110.533.106 198.668 148.171.774 Resultado no realizado de inversiones disponibles para la venta - - - - - - 1.611.241 1.611.241 Asignación de utilidades - - - 10.015.526 10.015.526 20.031.052 - 20.031.052 SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Nota 16 18.720.000 - 18.720.000 68.918.221 61.645.937 130.564.158 1.809.909 169.814.067 Resultado no realizado de inversiones disponibles para la venta - - - - - - 1.141.830 1.141.830 Asignación de utilidades - - - 10.078.793 10.078.793 20.157.586 - 20.157.586 SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2009 Nota 16 18.720.000 - 18.720.000 78.997.014 71.724.730 150.721.744 2.951.739 191.113.483 Ver notas a los estados financieros

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Resultado neto del ejercicio 20.157.586 20.031.052 Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo (usado en) provisto por las operaciones: Provisiones para incobrabilidad 1.404.760 378.500 Provisión para rendimientos por cobrar 800 700 Provisión para otros activos 51.343 14.224 Castigos de cartera de créditos (257.190) (46.950)Castigos de otros activos (719.744) - Depreciación y amortizaciones 2.240.298 1.836.128 Variación neta de las colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias (140.282.621) (150.000.000)Variación neta de otros activos (6.252.370) 1.841.340 Variación neta de intereses y comisiones por cobrar (1.600.143) (747.901)Variación neta de otros pasivos (5.718.002) 8.499.634 Variación neta de intereses y comisiones por pagar (740.538) (106.384) Efectivo neto usado en las operaciones (131.715.821) (118.299.657) FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Variación neta de captaciones del público 397.328.785 467.652.682 Variación neta de obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat - (48.452.278)Variación neta de otros financiamientos obtenidos 5.178.362 1.098.469 Variación neta de otras obligaciones por intermediación financiera (3.305.006) (1.183.779) Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 399.202.141 419.115.094 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Créditos otorgados en el período (598.589.480) (594.049.474)Créditos cobrados en el período 479.863.565 416.155.323 Variación neta de inversiones disponibles para la venta 15.718 53.290 Variación neta de inversiones mantenidas hasta su vencimiento 243.637 (197.524)Variación neta de inversiones de disponibilidad restringida (1.157.548) (1.682.260)Ganancia no realizada en inversiones en inversiones en títulos valores 1.141.830 1.611.240 Incorporaciones de bienes de uso (956.681) (3.278.837) Efectivo neto usado en las actividades de inversión (119.438.959) (181.388.242) Variación neta de disponibilidades 148.047.361 119.427.195 Disponibilidades al inicio del semestre Nota 3 529.681.112 410.253.917 Disponibilidades al final del semestre 677.728.473 529.681.112 Ver notas a los estados financieros

Notas a los Estados FinancierosSemestres Finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008

1. OPERACIONES Y RÉGIMEN LEGAL

Banco Plaza, C.A., fue constituido el 9 de marzo de 1989, comenzando sus operaciones el 21 de diciembre de ese mismo año.

La Institución opera como Banco Comercial y tiene como objeto realizar todas las operaciones que, de conformidad con lo establecido en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, pueden ejecutar los bancos e instituciones financieras especializadas, es decir bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversión, arrendadoras financieras y fondos de mercados monetarios, así como transacciones con Su-cursales y agencias en el exterior autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

La actividad y la presentación de los estados financieros están determinados por las regulaciones establecidas en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, Ley de Fideicomiso y por las Normas e Instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), el Banco Central de Venezuela (BCV) y la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Los estados financieros al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, fueron aprobados para su emisión en Asamblea de Junta Directiva de fecha 14 de julio y 14 de enero de 2009, respectivamente.

2. ENCAJE LEGAL

El Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras establece que los institutos de crédito deben mantener ciertos niveles de liquidez en efectivo depositado en el Banco Central de Venezue-la, de acuerdo a lo que disponga dicho Instituto mediante resoluciones especiales. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el encaje legal fijado por el Banco Central de Venezuela era del diecisiete por ciento (17%) de la variación semanal promedio de los depósitos, captaciones, obligaciones y operaciones pasivas que recibe el Banco de entidades privadas (encaje ordinario) y de entidades del sector público (encaje especial), con excepción de las obligaciones con el Banco Central de Venezuela y el Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria.

En Gaceta Oficial Nº 39.130, de fecha 03 de marzo de 2009, se publica la Re-solución Nº 09-03-01 emitida por el Banco Central de Venezuela, estableciendo las Normas que regirán la constitución del encaje, entrando en vigencia el 09 de marzo de 2009 y deroga la Resolución Nº 08-12-02 de fecha 30 de diciembre de 2008. Dentro de los aspectos más importantes contenidos en la Resolución se mencionan los siguientes:

a.Las Instituciones Financieras referidas deberán mantener un encaje legal mínimo del 17% del monto total de la Base de Reserva de Obligaciones Netas. Esta base se corresponde con el monto total de las Obligaciones Netas contabilizadas al 14 de julio del 2006.

b.Las Instituciones Financieras autorizadas para realizar operaciones del mercado monetario deberán mantener un encaje mínimo del 17% de la Base de Reserva de las Inversiones Cedidas.

c.Las Instituciones Financieras deberán mantener un encaje mínimo del 25% sobre el saldo marginal de Obligaciones Netas e Inversiones Cedidas , determi-nado éste como el diferencial de los saldos reportados al 14 de julio del 2006 y los saldos de la semana que se informe, siempre y cuando esta variación sea mayor que cero.

d.En el caso de las operaciones en moneda extranjera, las instituciones antes mencionadas deberán mantener encaje mínimo del 17% del monto total corres-pondiente al Saldo Marginal, estableciéndose que la constitución de la misma deberá realizarse en moneda de curso legal.

En fecha 31 de diciembre de 2008, fue publicada en Gaceta Oficial de la Repú-blica Bolivariana de Venezuela N° 39.089, la Resolución N° 08-12-02, emitida por el Banco Central de Venezuela, en la cual se dictan las normas que rigen la constitución del encaje, la cual entrará en vigencia el 05 de enero de 2009, esta-bleciendo en veintisiete por ciento (27%) el encaje mínimo que deberán mantener las instituciones financieras, sobre los saldos marginales de las obligaciones netas e inversiones cedidas.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el encaje legal requerido por el Banco Central de Venezuela (BCV), asciende a Bs. 450.708.887 y Bs. 401.209.474, respectivamente. Los cuales se encuentran depositados en dicho Banco, según confirmación del Banco Central de Venezuela.

3. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

El Artículo Nº 193 del Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de

Bancos y Otras Instituciones Financieras vigente a partir del 1° de enero de 2002, establece que la contabilidad de los bancos y demás instituciones financieras y empresas sujetas a la mencionada Ley, deberá llevarse de acuerdo con principios de contabilidad e instrucciones que establezca la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) mediante el Manual de Contabilidad para Bancos y Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo (Manual de Contabilidad).

Con fecha 5 de abril de 2008 la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV) aprobó el Boletín de Aplicación Nº 0 (BA VEN NIF Nº 0), “Marco de Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera”, en el cual se aprueba la adopción en Venezuela de las Normas Internacionales de Contabilidad y las Normas Internacionales de Información Financiera y sus res-pectivas interpretaciones, emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB), previa revisión e interpretación de cada una de ellas, por parte del Comité Permanente de Principios de Contabilidad (CPPC) de la FCCPV y aprobación en un Directorio Nacional Ampliado (DNA). Las fechas de vigencia aprobadas para la adopción de estas Normas quedaron establecidas en: 31 de diciembre de 2008 o fecha de cierre inmediata posterior, para Grandes

Entidades y 31 de diciembre de 2010 o fecha de cierre inmediata posterior, para las Pequeñas y Medianas Entidades, definidas cada una de ellas en el Boletín de Aplicación Nº 1 (BA VEN NIF Nº 1). Para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 01 de enero de 2008, y únicamente para la aplicación de las Grandes Entidades, estarán derogadas todas las Declaraciones de Principios de Contabilidad (DPC) y Publicaciones Técnicas (PT) relacionadas con aquellas y en su lugar se ratifica la obligatoriedad de aplicación de las VEN NIF y los Bole-tines de Aplicación (BA VEN NIF) aprobados por la FCCPV. Por lo tanto, a partir de esa fecha los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), aplicables en Venezuela son los establecidos en el boletín de aplicación N° 0 (BA-VEN NIF-0).

En fecha 06 de noviembre de 2008, fue publicada en Gaceta Oficial de la Re-pública Bolivariana de Venezuela Nº 39.053, la Resolución Nº 273.08, emitida por la SUDEBAN, estableciendo que la fecha de presentación semestral de los estados financieros consolidados o combinados de acuerdo con las VEN-NIF, como información complementaria, serán exigidos a partir del semestre finalizado el 30 de junio de 2010. En este sentido, para la elaboración de los mismos, y sólo para fines comparativos, las cifras del semestre finalizado el 31 de diciembre de 2009, deben ser ajustadas de acuerdo con dichas normas.

Las normas establecidas por esa Superintendencia difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general vigentes en Venezuela, hasta el 31 de diciembre de 2007 de acuerdo con el párrafo anterior, siendo los más importantes, según el análisis efectuado por la Gerencia del Banco, lo siguiente:

-Los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela establecen la presentación de estados financieros ajustados por inflación de acuerdo a los lineamientos establecidos en el Boletín de Aplicación N° 2 (BA-VEN-NIF-2) como información básica, mientras que las normas de la SUDEBAN requieren que los estados financieros básicos de reporte sean presentados con base en el costo histórico, y los estados financieros ajustados por inflación como información complementaria para propósitos de análisis adicional.

-La Norma Internacional de Contabilidad Nº 12 (NIC-12) Impuesto a las Ganancias, requiere que deben reconocerse impuestos diferidos por todas las diferencias tem-porarias existentes entre los estados financieros tomados para la determinación del Impuesto sobre la Renta y los estados financieros básicos de la empresa. De acuerdo con la Resolución Nº 198 de fecha 17 de junio de 1999, emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, se establece que deben reconocerse impuestos diferidos activos y pasivos, correspondientes al monto de impuesto esperado a recuperar o pagar sobre las diferencias temporales entre los valores en libros reportados y sus correspondientes bases tributarias. Se establece que la provisión para cartera de créditos, no podrá ser considerada una diferencia temporal, en vista de ello, el impuesto sobre la renta diferido debe registrarse sobre las provisiones clasificadas como alto riesgo o irrecuperable. Adicionalmente, no se podrá reconocer impuesto diferido por un monto mayor al impuesto sobre la renta corriente.

-Se constituyen provisiones sobre la cartera de crédito, las cuales deben cubrir créditos específicamente evaluados, un porcentaje de riesgo para los créditos no evaluados y una provisión genérica del uno por ciento (1%) sobre el saldo de la cartera de créditos y del dos por ciento (2%) para microcréditos. Los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela no contemplan la provisión genérica y establecen que la provisión por incobrabilidad de los créditos se de-termine en función de la posible recuperación de los activos.

-Se debe crear una provisión por el monto total de los intereses devengados y no cobrados cuando el crédito a plazo fijo se considere vencido. Los intereses provenientes de los préstamos por cuotas serán provisionados cuando la cuota tenga 30 días de vencida. Los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela no contemplan la creación de esta provisión con base a plazos de vencimiento.

-Las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se registran como

ingresos al momento del cobro, mientras que según principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela se registran como ingresos durante la vigencia del préstamo.

-El valor en libros de las inversiones en títulos valores mantenidos hasta su ven-cimiento, denominados en moneda extranjera, se actualiza a la tasa de cambio vigente a la fecha de cierre contable, reconociendo la ganancia o pérdida en cam-bio correspondiente. Según los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, dichas inversiones se deben mantener al costo.

-El Banco mantiene diferentes acumulaciones y provisiones sobre posibles reclamaciones legales de carácter fiscal, laboral, civil y otros. De acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela, las provisiones proceden en su registro bajo determinadas circunstancias.

-Los intereses originados por los créditos clasificados como vencidos o en litigio y los intereses de los créditos clasificados como de alto riesgo o irrecuperables, aún cuando se encuentren vigentes o reestructurados, se consideran ingresos financieros cuando se cobran. De acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela vigentes, los intereses se reconocen como in-gresos cuando se devengan, hasta que el crédito se considera no recuperable.

-Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago se registran al costo o valor de mercado, el menor y se amortiza en el plazo de un año y tres años, respec-tivamente (Bienes Realizables). Según principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela estos bienes se registran a su valor de mercado o reali-zación y no se establece apartado sobre éstos, ya que no se consideran activos destinados a la producción de la renta.

-Los gastos diferidos corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del ejercicio en que se incurren y se distribuyen en los ejercicios en que se recibirán los beneficios de los mismos. Se amortizan por el método de línea recta en un plazo no mayor de cuatro (4) años. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela vigentes, no contemplan en su mayoría el mantenimiento de gastos diferidos.

-Se debe crear una provisión específica y genérica según los parámetros esta-blecidos para la evaluación de las cuentas de orden deudoras contingentes. Los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela no contemplan la creación de esta provisión.

-Para efectos de presentación en el estado de flujo de efectivo, se considera efectivo los saldos mantenidos en el rubro de Disponibilidades, sin considerar como equivalentes de efectivo las inversiones líquidas y fácilmente convertibles con fechas de vencimiento inferior a tres meses, como lo contemplan los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, vigentes.

-La presentación de los estados financieros bajo principios de contabilidad gene-ralmente aceptados en Venezuela, difieren de la presentación requerida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

Un resumen de las prácticas de contabilidad más importantes seguidas por el Ban-co en la preparación de sus estados financieros se presenta a continuación:

a. Disponibilidades – Para fines de los estados de flujos de efectivo, el Banco considera las disponibilidades en moneda nacional y en moneda extranjera re-presentadas por el dinero en caja, depósitos en el Banco Central de Venezuela, depósitos a la vista en bancos y otras instituciones financieras y los efectos de cobro inmediato.

b. Inversiones en títulos valores – Las inversiones en títulos valores se clasifican con base en la intención de la Gerencia con respecto a tales valores en la fecha de adquisición.

-Las colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias incluyen las colocaciones de excedentes que efectúe la institución en el Banco Central de Venezuela, en obligaciones overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores a sesenta (60) días. Estas inversiones se registran a su valor de realización, que corresponde a su costo o valor nominal. Adicionalmente, se registran las inversiones en títulos valores, que han sido compradas al Banco Central de Venezuela bajo compromiso contractual de revenderlos en un plazo y a un precio convenido. Estas inversiones se registran al valor pactado, manteniéndose este durante la vigencia del contrato.

-Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta corresponden a inversiones en títulos de deuda y de capital que no tienen un mercado habitual o que teniéndolo son de baja bursatilidad, así como aquellas inversiones en acciones de otras entidades donde el control de propiedad sea menor al veinte por ciento (20%) y no se tenga influencia significativa en la administración de la misma. Se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado se incluyen en el patrimonio. Cuando estas inversiones no cotizan en la Bolsa de Valores se registran al costo de adquisición y deben valuarse a su valor razonable, entendiéndose por éste el valor presente del flujo de efectivo futuro que generará la inversión. Para las inversiones en títulos valores que correspondan a instru-mentos denominados en moneda extranjera se obtiene el valor razonable de los

mismos en dicha moneda y posteriormente se convierten a moneda nacional al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio.

Las inversiones en títulos valores clasificadas como disponibles para la venta no podrán tener un lapso de permanencia en esta cuenta mayor a un (1) año, contado desde la fecha de su incorporación. Aquellas inversiones que se encontraban contabilizadas antes del 1° de abril de 2008, el plazo de un (1) año se contará a partir de esa misma fecha.

Las ganancias o pérdidas no realizadas de las inversiones en títulos valores dis-ponibles para la venta, producto de la valoración a su precio de mercado (valor razonable) se incluyen en una cuenta separada formando parte del patrimonio.

-Las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento correspon-den a títulos de deuda sobre los cuales el Banco tiene la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento, dichas inversiones se registran al costo de adquisición, el cual debe guardar consonancia con el valor razonable de mercado a la fecha de adquisición o compra, ajustado posteriormente por la amortización de las primas o descuentos, las cuales se amortizan durante el plazo de vigencia del título, la amortización de dichas primas o descuentos se reconocen en los resultados en los rubros de “Otros gastos operativos” y “Otros ingresos operativos”, según corresponda. -Las reducciones permanentes en los valores razonables de las inversiones disponibles para la venta y las mantenidas hasta su vencimiento se reconocen cuando se originan con cargo a los resultados del período.

-Las inversiones de disponibilidad restringida corresponden a inversiones en acciones en compañías que realizan operaciones conexas o vinculadas a la actividad bancaria, registradas a su valor razonable de mercado.

c. Cartera de créditos – Las cuentas incluidas en la cartera de crédito se registran conforme se describe a continuación:

Créditos vigentes: Saldos de capital que se encuentran al día en el cumplimiento del plan de pagos establecido originalmente.

Créditos reestructurados: Saldos de capital de todo crédito, cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modifi-cados, atendiendo a una solicitud de refinanciamiento, bajo ciertas condiciones establecidas en el Manual de Contabilidad.

Créditos vencidos: Saldos de capital que se encuentran con atrasos en sus pagos y no han sido reestructurados, o el Banco no ha presentado la demanda correspondiente para su cobro por vía judicial. Un crédito a plazo fijo se considera vencido si transcurridos treinta (30) días continuos a partir de la fecha en que debió ser pagado, dicho pago no se ha efectuado. El capital de un crédito paga-dero en cuotas, se considera vencido, cuando exista por lo menos una cuota con noventa (90) días de vencida y no cobrada. Así mismo, la totalidad de los créditos otorgados a microempresarios pagaderos en cuotas semanales o mensuales, se consideran vencidos cuando exista por lo menos una cuota semanal con 14 días de vencida y no cobrada o una cuota mensual con sesenta (60) días de vencida y no cobrada. Los anticipos de cartas de crédito emitidas y negociadas se clasifican como vencidos una vez transcurridos 270 días, según lo establecido en Oficio Nº SBIF-11-GGTE-GNP-19731, de fecha 9 de octubre de 2007, emitido por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

Créditos en litigio: Saldos de capital de los créditos que se encuentran en proceso de cobro mediante la vía judicial.

d. Determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización

-Inversiones en títulos valores: Se constituye cuando la Gerencia tiene conoci-miento de cualquier circunstancia que afecte el valor o recuperabilidad de una inversión. Cuando se considera que la provisión específica asignada a una inver-sión se encuentra en exceso, debido a que las circunstancias que originaron su constitución han cambiado, debe efectuarse el reverso de dicha provisión previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

-Cartera de créditos y créditos contingentes: El Banco efectúa una evaluación trimestral de su cartera de créditos y de los créditos contingentes, con el fin de determinar la provisión específica para posibles pérdidas a constituir para cada crédito, fijándose una cobertura no menor del 90% de dicha cartera. Por otra parte, trimestralmente el Banco calcula una provisión para la cartera de créditos no evaluada individualmente, equivalente al porcentaje de riesgo resultante de la evaluación específica de los créditos. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la provisión genérica es determinada calculando el dos por ciento (2%) sobre el saldo de capital de las diferentes modalidades de créditos asociadas a los microcréditos y el uno por ciento (1%) sobre el saldo restante de la cartera de créditos, para ambos se-mestres. Así mismo, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco registra una provisión genérica adicional para tarjetas de crédito del cero coma cinco por ciento (0,5%).

-Intereses y comisiones por cobrar: Se registran provisiones de los intereses devengados de los créditos cuando el crédito (plazo fijo) o la cuota tenga más de treinta (30) días de vencida y el interés esté pendiente de cobro. Se crea provisión para otros rendimientos por cobrar y comisiones cuando tiene más de sesenta (60) días de haberse devengado.

-Otros activos: Se contabiliza una provisión sobre las partidas registradas en este grupo, con base en el análisis de antigüedad, por lo menos cada noventa (90) días, aplicando criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos en cuanto sea aplicable y atendiendo a la evaluación de otros factores pertinentes. Adicionalmente, se constituye una provisión del cien por ciento (100%) para aque-llas partidas que desde su vencimiento o exigibilidad haya transcurrido un período igual o superior a trescientos sesenta (360) días sin que hayan sido cobradas.

e. Bienes realizables – Los bienes muebles e inmuebles recibidos en dación de pago se registran al menor valor entre el saldo reflejado en libros correspondiente al capital del crédito y las erogaciones recuperables originadas por la gestión de cobranzas del crédito, el valor de mercado del activo a recibir, el valor de adjudi-cación legal o el valor según avalúo. Los costos originados por el mantenimiento de estos activos son registrados como gastos cuando se incurren. Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago, se amortizan en un plazo máximo de un (1) año y tres (3) años, respectivamente.

f. Bienes de uso – Bienes propiedad del Banco destinados para su uso. Se registran a su valor de costo original, menos la depreciación acumulada. El costo original de un bien de uso está determinado por su costo de adquisición o construcción según sea el caso. Estos activos se deprecian con base en el método de línea recta para distribuir el costo de los mismos entre los años de su vida útil estimada, según lo siguiente:

Años

Edificaciones e instalaciones 40

Mobiliario y equipos 10

Los gastos de reparación y mantenimiento se registran en resultados y las me-joras y renovaciones que tengan el efecto de aumentar su capacidad de servicio y su eficiencia o prolongar su vida útil, se suman al costo de las propiedades correspondientes. Cuando los activos se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depreciación acumulada se eliminan de las cuentas y la ganancia o pérdida se refleja en los resultados del semestre. El Banco deprecia aquellos bienes adquiridos que aún no están en uso.

g. Gastos diferidos – Se registran aquellas erogaciones que beneficiarán ejercicios futuros e incluyen mejoras a propiedades tomadas en alquileres, software y otros gastos diferidos y se amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales en un lapso de cuatro (4) años.

h. Apartado para indemnizaciones laborales – Se registra con base en la obli-gación real, calculada de acuerdo con los derechos adquiridos según la Ley Orgánica del Trabajo. De acuerdo con la Ley Orgánica del Trabajo vigente, el trabajador tiene derecho a una prestación equivalente a cinco (5) días de salario por mes hasta un total de sesenta (60) días por año de servicio. Éstas se consideran devengadas a partir de tres (3) meses de servicio ininterrumpido. A partir del segundo año de servicio, el trabajador tiene el derecho a dos (2) días de salario adicionales por año de servicio (o fracción de año mayor a seis (6) meses), acumulativos hasta un máximo de treinta (30) días de salario. Las prestaciones sociales deben ser liquidadas y depositadas mensualmente en un fideicomiso individual, un fondo de prestaciones o en la contabilidad del empleador, según lo manifieste por escrito cada trabajador.

En caso de despido injustificado o retiro involuntario, el empleado tiene derecho a una indemnización adicional de un mes de salario por cada año de servicio hasta un máximo de ciento cincuenta (150) días del salario actual. En caso de retiro involuntario, la Ley contempla una liquidación adicional de hasta noventa (90) días del salario actual, basados en la duración de la relación laboral.

i. Impuesto sobre la renta – La provisión para impuesto sobre la renta comprende la suma del impuesto sobre la renta corriente por pagar estimado y el impuesto sobre la renta diferido, cuando éste es significativo.

El impuesto sobre la renta corriente se determina aplicando las tarifas de impuesto establecidas en la legislación fiscal vigente a la renta neta fiscal del año. El im-puesto sobre la renta diferido ha sido determinado de acuerdo con lo establecido en el Artículo Nº 8 de la Resolución Nº 198, emitida por la SUDEBAN, de fecha 17 de junio de 1999. De acuerdo con dicha Resolución, deben reconocerse impuestos diferidos activos y pasivos, correspondientes al monto de impuesto esperado a recuperar o pagar sobre las diferencias temporales entre los valores en libros reportados de activos y pasivos, y sus correspondientes bases tributa-rias. También establece que la provisión para cartera de créditos, no se podrá considerar como una diferencia temporal, en vista de ello, el impuesto sobre la renta diferido se registra sobre las provisiones clasificadas como de alto riesgo o irrecuperables.

El Banco reconoce el impuesto diferido activo si existen expectativas razonables de su realización o recuperación en el tiempo. En todo caso, no se reconoce impuesto diferido por un monto mayor al impuesto basado en la renta gravable.

j. Cuentas contingentes deudoras – Representan los derechos eventuales que tendría el Banco frente a sus clientes, en el caso de tener que asumir las obliga-ciones que estos han contraído por cuyo cumplimiento el Banco se ha respon-sabilizado y corresponden, principalmente, al otorgamiento de líneas de crédito, avales, fianzas y cartas de crédito. El Banco controla el riesgo de crédito de estos instrumentos al establecer mecanismos de aprobaciones de crédito, requisitos colaterales y otros procedimientos de supervisión y control.

k. Garantías recibidas – Representa los activos de terceros que han sido entre-gados en garantía de operaciones, ya sea que estos se encuentren en poder de la institución o de terceros, son valorados de la siguiente manera: a) los títulos valores se registran de acuerdo con las políticas con que el Banco registra sus inversiones, b) las garantías hipotecarias y prendarias se registran al menor valor que se determine mediante avalúo entre los valores de mercado, realización y el valor para el pago de impuestos y c) las fianzas se registran al valor del monto original de los créditos otorgados.

l. Ingresos y gastos financieros – Los ingresos y gastos por intereses son registra-dos en los resultados del período en el cual se devengan o se causan, en función de la vigencia de las operaciones que las generan.

Los rendimientos sobre préstamos, las inversiones y cuentas por cobrar se regis-tran como ingresos a medida que se devengan, salvo: a) los intereses devengados por cobrar sobre la cartera de créditos con más de treinta 30 días de vencidos, b) los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio o de aquellos créditos clasificados como real, alto riesgo o irrecuperables y c) los intereses de mora, los cuales se registran como ingresos cuando se cobran. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el rubro de “Acumulaciones y otros pasivos” como ingresos diferidos y se registran como ingresos cuando se devengan. Aquellos rendimientos que genera la cartera de créditos vigente y reestructurada, que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a 6 meses, serán reconocidos en los resultados sobre la base de lo cobrado.

Los intereses causados por los derechos y participaciones sobre títulos valores registrados en el rubro de “Captaciones del público”, se registran en la cuenta de “Gastos por captaciones del público”, mientras que los intereses causados por las inversiones cedidas que se mantienen en el rubro de “Inversiones en títulos valo-res” se registran en la cuenta de “Ingresos por inversiones en títulos valores”.

Las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se registran como ingresos al momento del cobro.

Los intereses por captaciones del público, por obligaciones y por otros finan-ciamientos obtenidos se registran como gastos financieros a medida que se causan.

m. Otros ingresos operativos – Los ingresos por comisiones, mantenimiento de cuentas y custodia, son registrados cuando se devengan en el rubro de “Otros ingresos operativos”, el resto de las comisiones cobradas por el Banco, son registradas como ingresos cuando son efectivamente cobradas.

n. Transacciones y saldos en moneda extranjera – Se registran a la tasa de cambio oficial vigente a la fecha de cada operación. A la fecha de cierre, los saldos en moneda extranjera se ajustan a la tasa de cambio vigente en el mercado oficial cambiario, utilizando las tasas de compra publicadas por el Banco Central de Venezuela a esa fecha. La ganancia o pérdida en cambio resultante se registra en el estado de resultados cuando se causa.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la tasa de cambio para la compra utilizada por el Banco fue de Bs. 2,1446 por cada dólar (US$. 1,00) de los Estados Unidos de América, para ambos semestres, excepto para las inversiones en títulos valores que el tipo de cambio aplicado fue de Bs. 2,150 por US$ 1,00, para ambos semestres. (Véase Nota 21).

o. Uso de estimaciones en la preparación de los estados financieros – La pre-paración de los estados financieros requiere que la Gerencia efectúe estimados con base en ciertos supuestos que afectan los montos reportados de activos y pasivos, así como la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos durante el período reportado. Los resultados reales pueden diferir de estos estimados.

p. Control de Riesgo – El Banco está expuesto principalmente a los riesgos de crédito, de mercado y operacional. La política de riesgo empleada por el Banco para manejar estos riesgos se mencionan a continuación:

- Riesgo de Crédito: El Banco asume la exposición al riesgo de crédito como el riesgo de que una contraparte no sea capaz de pagar deudas contraídas por completo a la fecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es moni-toreada por el Banco mediante un análisis regular de la capacidad de pago de los prestatarios. El Banco estructura el nivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con un prestatario o grupo de prestatarios.

- Riesgo de mercado: El riesgo de mercado se materializa en una Institución Fi-nanciera cuando las condiciones de mercado cambian adversamente, afectando la liquidez y el valor de los instrumentos financieros que la institución mantiene en portafolios de inversión o en posiciones contingentes, resultando una pérdida para la institución. El riesgo de mercado está constituido fundamentalmente por dos tipos de riesgo: riesgo de precio y riesgo de liquidez. Dentro del riesgo de precio se incluye el riesgo de tasas de interés, el riesgo de cambio y el riesgo de precio de acciones.

El Banco para minimizar el riesgo de liquidez evalúa las brechas de liquidez entre activos y pasivos por períodos semanales y mensuales. El modelo de brecha de liquidez permite obtener escenarios de sensibilidad utilizando agentes exógenos y endógenos.

Con respecto al riesgo de precio, el Banco aplica el modelo de valor en riesgo (Var) mediante la metodología varianzas y covarianzas, basado en la desviación estándar de los activos, en un periodo de tiempo definido, asumiendo normalidad de los retornos de los activos.

El riesgo de tasa de interés se materializa por los desfases temporales existentes entre los activos y pasivos del balance. Este descalce, ante cambios adversos en las tasas de interés, genera un impacto potencial sobre el margen financiero de la institución.

El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. Las operaciones del Banco son esencialmente en bolívares. Sin embargo, sí el Banco identifica una oportunidad de mercado a corto o mediano plazo, las inversiones podrán ser colocadas en instrumentos de divisas, atendiendo los límites regulatorios establecidos.

El Banco revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, colocaciones overnight, cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, préstamos y garan-tías.

La estrategia de la inversión del Banco es orientada para garantizar el nivel ade-cuado de liquidez. Una parte importante del efectivo es invertida en instrumentos a corto plazo como certificados de depósitos en el Banco Central de Venezuela (BCV).

-Riesgo Operacional: El Banco asume el riesgo operacional como el riesgo de pérdidas directas e indirectas que resultan de procesos internos inadecuados o de fallos en los mismos, como consecuencia de eventos externos.

El Banco reconoce el riesgo operacional como una categoría de riesgo critico, por ello, dentro de las funciones de la Gerencia de Administración Integral de Riesgo (GAIR) en gestión de este riesgo se identifican, evalúan y monitorean con cierta periodicidad los riesgos existentes, derivados de eventos internos o externos, recursos humanos, procesos y tecnología, con el fin de generar información de importancia en la toma de decisiones para maximizar la rentabilidad y disminuir las pérdidas.

El Banco minimiza este riesgo mediante la aplicación de la metodología que permite la identificación de riesgos y el análisis de controles existentes, la eva-luación cualitativa mediante mapas de riesgos y cuantitativa mediante cálculos estadísticos, así como el monitoreo de los riesgos, fases que son llevadas a cabo en áreas del Banco.

q.Flujos de efectivo – Para fines del flujo de efectivo, el Banco considera sus dis-ponibilidades como equivalentes de efectivo, incluyendo el encaje legal mantenido en el Banco Central de Venezuela (BCV).

4. INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES

Las inversiones en títulos valores han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la intención de la gerencia, comprenden lo siguiente:

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

Inversiones: Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones

Interbancarias 340.282.621

200.000.000

Disponibles para la venta 2.575.788 2.591.506 Mantenidas hasta el vencimiento 5.438.602 5.682.239

Disponibilidad restringida 2.839.808 1.682.260

351.136.819 209.956.005

Provisión para inversiones en títulos valores (499.557) (499.557)

350.637.262 209.456.448

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interbancarias

El valor según libros de las Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Ope-raciones Interbancarias, presentadas a su valor de realización, es el siguiente:

30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Certificados de depósito, con rendimientos anuales comprendidos entre 14,5% y 13%, con vencimientos entre el

mes de julio y agosto de 2009 y el mes de enero y febrero de 2009, respectivamente. 340.282.621 200.000.000

340.282.621 200.000.000

Durante el primer semestre de 2009 y segundo semestre de 2008, el Banco realizó diversas colocaciones de excedentes en el Banco Central de Venezuela (BCV) y operaciones de depósitos overnight en moneda nacional, producto de estas operaciones, el Banco registró ingresos por Bs. 18.957.359 y Bs. 9.514.609, respectivamente. Disponibles para la venta

Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta están presentadas a su valor razonable de mercado, el detalle es el siguiente:Al 30 de junio de 2009:

Costo de

adquisición

Ganancia

bruta no realizada

Pérdida

bruta no realizada

Valor

razonable de mercado

Título valores emitidos o avalados por la Nación:

Bonos TICC 032019 con rendimientos anuales del 5,25%, valor nominal de Bs. 2.542.375 y

vencimiento el 21/03/2019 2.282.400 125.991 - 2.408.391 Bonos TICC 042017 con rendimientos anuales

del 6,25%, valor nominal de Bs. 118.250 y vencimiento el 06/04/2017 128.893 - (15.882) 113.011

Bonos TICC 032015 con rendimientos anuales del 7,125%, valor nominal de Bs. 56.545 y vencimiento el 20/03/2015 52.565 1.821 - 54.386

2.463.858 127.812 (15.882) 2.575.788

Al 31 de diciembre de 2008: Título valores emitidos o avalados por la Nación:

Bonos TICC 032019 con rendimientos anuales

del 5,25%, valor nominal de Bs. 2.542.375 y

vencimiento el 21/03/2019 2.282.400 138.449 - 2.420.849 Bonos TICC 042017 con rendimientos anuales

del 6,25%, valor nominal de Bs. 118.250 y vencimiento el 06/04/2017 128.893 - (14.781) 114.112

Bonos TICC 032015 con rendimientos anuales del 7,125%, valor nominal de Bs. 56.545 y vencimiento el 20/03/2015 52.565 3.980 - 56.545

2.463.858 142.429 (14.781) 2.591.506

Los vencimientos de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta, son los siguientes: 30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

Costo

adquisición

Valor

razonable de mercado

Costo

adquisición

Valor

razonable de mercado

Entre cinco y diez años 181.458 167.400 181.458 170.657 Más de diez años 2.282.400 2.408.388 2.282.400 2.420.849

2.463.858 2.575.788 2.463.858 2.591.506

Durante el primer semestre de 2009 y segundo semestre de 2008, el Banco no efectuó transacciones con estos instrumentos-inversiones disponibles para la venta.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la ganancia o pérdida no rea-lizada en inversiones disponibles para la venta fue de Bs. 111.930 y Bs. 127.648 respectivamente. Mantenidos hasta su vencimiento

Las inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento correspon-den a títulos sobre los cuales el Banco tiene la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento, y el detalle es el siguiente:

Costo de

adquisición

Costo amortizado/

Valor en libros

Valor razonable

de mercado

Título valores emitidos o avalados por la Nación: Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:

Bonos Globales - Valor nominal US$. 500.000, equivalente

a Bs. 1.075.000, con rendimientos anuales del 7% y vencimiento el 01/12/2018 1.075.000 1.075.000 945.355

VEBONOS – Valor nominal de Bs. 1.216.900, con

rendimientos anuales entre el 13,42% y 14,49% y vencimientos entre el 19/09/2014 y 11/09/2015 944.168 1.003.806 1.166.416

VEBONOS – Valor nominal de Bs. 1.148.100, con

rendimientos anuales del 12,99% y vencimientos entre el 03/05/2013 y 02/05/2014 890.037 958.360 1.125.832

2.909.205 3.037.166 3.237.603 Depósitos a Plazo:

Depósito a plazo Institución Ocean Bank, con rendimientos anuales entre 2,09% y 4,75% con vencimientos entre noviembre de 2009 y febrero 2010 2.401.436 2.401.436 2.401.436

Total inversiones mantenidas hasta su vencimiento 5.310.641 5.438.602 5.639.039

Costo de

adquisición

Costo amortizado/

Valor en libros

Valor razonable

de mercado

Título valores emitidos o avalados por la Nación: Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:

Bonos Globales - Valor nominal US$. 500.000, equivalente

a Bs. 1.075.000, con rendimientos anuales del 7% y vencimiento el 01/12/2018 1.075.000 1.075.000 473.000

VEBONOS – Valor nominal de Bs. 1.216.900, con

rendimientos anuales entre el 14,80% y 14,16% y vencimientos entre el 19/09/2014 y 11/09/2015 944.168 985.245 1.122.003

VEBONOS – Valor nominal de Bs. 1.148.100, con

rendimientos anuales del 14,97% y vencimientos entre el 03/05/2013 y 02/05/2014 890.037 936.555 1.066.519

VEBONOS – Valor nominal de Bs. 395.840, con rendimientos anuales del 13,71% y vencimientos el 11/06/2009 332.505 390.460 399.860

3.241.710 3.387.260 3.061.382 Depósitos a Plazo:

Depósito a plazo Institución Ocean Bank, con rendimientos

anuales entre 1% y 4,75% con vencimientos entre enero y marzo de 2009. 2.294.979 2.294.979 2.294.979

Total inversiones mantenidas hasta su vencimiento 5.536.689 5.682.239 5.356.361

Los vencimientos de las inversiones en títulos valores mantenidas hasta el ven-cimiento, son los siguientes:

30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

Costo

adquisición

Valor

según libros

Costo

adquisición

Valor

según libros

Menos de un año 2.401.436 2.401.436 2.627.485 2.685.439 Entre uno y cinco años 448.170 484.384 448.170 472.825

Entre cinco y diez años 1.386.035 1.477.782 1.386.034 1.448.975 Más de diez años 1.075.000 1.075.000 1.075.000 1.075.000

5.310.641 5.438.602 5.536.689 5.682.239

Disponibilidad restringida

Las inversiones de disponibilidad restringida están conformadas por:

Al 30 de junio de 2009: Costo

Valor nominal

Valor en libros

Valor de mercado

Provisión constituida

Acciones: Visa Inc., representado por 17.227 acciones clase C,

a Bs. 133,8590 cada una. 1.584.117 1.584.117 2.305.989 2.305.989 -

Master Card, representado por 1.484 acciones clase B, a Bs. 359,7163 cada una. 98.143 98.143 533.819 533.819 -

1.682.260 1.682.260 2.839.808 2.839.808 -

Al 31 de diciembre de 2008: Costo

Valor

nominal

Valor en

libros

Valor de

mercado

Provisión

constituida

Acciones: Visa Inc., representado por 17.227 acciones clase C,

a Bs. 91,9555 cada una. 1.584.117 1.584.117 1.584.117 1.584.117 -

Master Card, representado por 1.484 acciones clase B, a Bs. 66,134 cada una. 98.143 98.143 98.143 98.143 -

1.682.260 1.682.260 1.682.260 1.682.260 -

En marzo de 2008, Visa realizó un proceso de reestructuración por fusión para su conversión en una corporación pública global denominada Visa Inc.; como resultado de este proceso, el Banco recibió en efectivo Bs. 2.031.481 (US$ 944.875) que se presentó en el rubro de Otros ingresos financieros, por las 22.092 acciones redimidas por Visa Inc.; adicionalmente, recibió 17.227 acciones clase C que mantiene al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 como Inversión de Disponibilidad Restringida a un valor de Bs. 133, 86 y Bs. 91,96 cada una, respectivamente, con crédito a la cuenta de Ganancia no Realizada en Títulos Valores Disponibles para la Venta. Estas acciones no podrán ser vendidas o transferidas hasta el tercer año de la realización de la oferta pública de las acciones de Visa Inc. realizada en marzo de 2008.

En junio de 2006, el Banco recibió en efectivo Bs. 141.283 (US$ 65.713,19) que fueron registrados en rubro de Otros ingresos financieros por la redención de 2.136 acciones de MasterCard Incorporeted producto de la conversión a entidad de capital abierto. Adicionalmente recibieron 1.484 acciones clase B que mantiene al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 como Inversión de Disponibilidad Restringida a un valor de Bs. 359, 72 y Bs. 66,13 cada una, respectivamente. La variación del valor de mercado de las acciones es registrada en la cuenta de Ganancia no Realizada en Títulos Valores Disponibles para la Venta.

Los vencimientos de las inversiones de disponibilidad restringida, son los si-guientes:

30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

Costo

adquisición

Valor

razonable de mercado

Costo

adquisición

Valor

razonable de mercado

Entre un (1) a cinco (5) años 1.682.260 2.839.808 1.682.260 1.682.260

1.682.260 2.839.808 1.682.260 1.682.260

5. CARTERA DE CRÉDITOS

A continuación se muestra el resumen de la cartera de créditos y concentraciones de riesgo por tipo de crédito, actividad económica de los deudores, por tipo de garantía y por vencimiento:

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

Por tipo de crédito:

Créditos a plazo fijo 692.226.908 623.598.735

Créditos agrícolas 204.615.732 199.343.652 Créditos sector manufactura 145.015.574 126.498.463

Créditos otorgados a microempresarios 78.078.133 69.530.556 Créditos en cuotas 39.836.302 37.023.553

Tarjetas de crédito 43.111.950 42.911.860 Créditos hipotecarios 25.878.160 23.631.176

Créditos para el turismo 54.576.841 40.507.173 Documentos descontados 15.425.236 16.606.076

Cartas de crédito confirmadas negociadas 2.292.094 5.597.100 Créditos a directores y empleados 2.821.939 2.555.415

Créditos en cuentas corrientes (sobregiros) 5.646.063 2.966.596 Créditos otorgados con tasa preferencial 210.000 238.660

1.309.734.932 1.191.009.016 Menos: Provisión para cartera de crédito (18.154.352) (17.006.783)

1.291.580.580 1.174.002.233

Por actividad económica:

Comercio al por mayor, por detal, restaurantes y hoteles 732.445.535 640.434.945

Agrícola, pesquera y forestal 204.615.732 199.343.652 Establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles,

servicios técnicos y profesionales y alquiler y arrendamiento de maquinaria y equipo 125.150.104 126.347.331

Industrias manufactureras 145.015.574 126.498.463 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 26.357.775 35.480.830

Servicios comunales, sociales y personales 43.597.000 34.591.992 Construcción 16.985.913 16.505.902

Otras 11.118.817 7.650.530 Explotación de minas e hidrocarburos 3.473.180 3.465.335

Electricidad, gas y agua 975.302 690.036

1.309.734.932 1.191.009.016

Por tipo de garantía:

Aval 987.214.292 885.146.775 Hipotecaria inmobiliaria 150.420.858 143.014.201

Prendaria 35.223.905 38.195.479 Sin garantía (1) 43.111.951 42.911.860

Otros tipos de garantía 43.251.487 35.370.486 Documentos mercantiles 21.888.871 23.879.232

Fianza 26.264.615 20.245.575 Hipotecaria mobiliaria 2.358.953 2.245.408

1.309.734.932 1.191.009.016

Por vencimiento: Hasta seis meses 1.195.403.572 1.097.287.398 Entre seis meses y un año 71.690.965 67.263.482

Más de un año 42.640.395 26.458.136

1.309.734.932 1.191.009.016

Resumen del movimiento de la provisión para cartera:

Saldos al inicio 17.006.783 16.675.233 Provisiones 1.404.759 378.500

Castigos (257.190) (46.950)

Saldos al final 18.154.352 17.006.783

(1) Corresponde a préstamos por tarjeta de crédito.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la provisión para cartera de créditos cubre el cien por ciento (100%) de la cartera de créditos vencida y en litigio.

La cartera de créditos se origina por diversas actividades económicas, a tasas de interés de mercado principalmente con amortización de capital a plazos no mayores de noventa (90) días y garantizados por hipotecas, por avales, fianzas y garantías prendarias.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco registró Bs. 2.101 y Bs. 24.180, respectivamente, como ingresos por recuperación de cartera de créditos, registrada como gastos en los resultados de semestres anteriores.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los préstamos sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan Bs. 1.828.443 y Bs. 1.666.359, respectivamente, representando cartera de créditos vencida y en litigio.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los intereses devengados y no registrados correspondientes a la cartera de créditos vencida y en litigio as-cendieron a Bs. 1.115.413 y Bs. 724.933, respectivamente, registrados en otras cuentas de orden deudoras. (Véase Nota 17).

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las cartas de créditos por Bs. 2.292.094 y Bs. 5.597.100, respectivamente, correspondientes a cartas de crédito confirmadas, se presentan en el grupo de “Otras obligaciones por intermediación financiera” (Véase Nota 12).

Durante el primer semestre de 2009 y segundo semestre de 2008, el Banco re-gistró como incobrables créditos por Bs. 257.190 y Bs. 46.950, respectivamente, con cargo a la cuenta de provisión para cartera de créditos.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco presenta créditos otorgados a tasas preferenciales por Bs. 210.000 y Bs. 238.660, respectivamente, representando un cero coma cero dieciséis por ciento (0,016%) y un cero coma cero dos por ciento (0,02%), respectivamente del total de la cartera de créditos bruta.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el monto de ingresos financieros diferidos por concepto de intereses cobrados por anticipado es de Bs. 9.611.397 y Bs. 10.065.500, respectivamente, se presentan en el grupo de “Acumulaciones y Otros Pasivos” (Véase Nota 14).

Para los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los porcentajes de la cartera de créditos que el Banco debe destinar para los fi-nanciamientos de los distintos sectores económicos se detallan a continuación:

30 de junio de 2009Sector

económico Porcentaje requerido

Porcentaje mantenido

Número de deudores

Cantidad de créditos otorgados Saldo Base de cálculo

Agrícola (1) 18,00% 19,14% 283 467 204.615.732 Promedio de la cartera de créditos

bruta al 31 de diciembre 2008 y 2007.

Micro créditos (2) 3,00% 6,56% 1.305 1.394 78.078.133 Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2008.

Hipotecario (3)

Corto plazo 4% 1,43% 59 86 25.878.160 Cartera de créditos bruta al 31 de

diciembre de 2008.

Turismo (4) 3,00% 4,58% 12 34 54.576.841 Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2008.

Manufactura (5) 10,00% 12,18% 129 216 145.015.574 Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2008.

Sector económico

Porcentaje requerido

Porcentaje mantenido

Número de deudores

Cantidad de créditos otorgados Saldo Base de cálculo

Agrícola (1) 21,00% 24% 257 484 199.343.652 Promedio de la cartera de créditos

bruta al 31 de diciembre 2007 y 2006.

Micro créditos (2) 3,00% 5,84% 1.319 1.397 69.530.556 Cartera de créditos bruta al 30 de junio de 2008.

Hipotecario (3)

Corto plazo 4,00% 2,49% 55 104 23.631.176 Cartera de créditos bruta al 31 de

diciembre de 2007.

Turismo (4) 3,00% 4,28% 10 48 40.507.173 Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2007.

Manufactura (5) 10,00% 13,17 97 190 126.498.463 Cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2007.

31 de diciembre de 2009

(1)El porcentaje requerido y la base de cálculo, corresponden a los establecidos en Resoluciones conjuntas del Ministerio del Poder Popular para las Finanzas y del Ministerio del Poder Popular para la Agricultura y Tierras publicadas en Gacetas Oficiales Nº 39.118 de fecha 11 de febrero de 2009 y Nº 38.868 de fecha 12 de febrero de 2008, respectivamente.

(2)El porcentaje requerido y las bases de cálculo fueron establecidas en el artículo Nº 24 del Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

(3)El porcentaje requerido y la base de cálculo, de acuerdo con la Resolución del Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat publicada en Gacetas Oficiales Nº 39.093 de fecha 7 de enero de 2009 y N° 38.889 de fecha 12 de marzo de 2008, respectivamente. Este porcentaje se requiere anualmente.

(4)El porcentaje requerido y la base de cálculo corresponden a lo establecido en la Resolución DM/Nº 011, emitida por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo, publicada en Gaceta Oficial Nº 38.881 de fecha 29 de febrero de 2008.

(5)El porcentaje requerido y la base de cálculo corresponden a lo establecido en la Resoluciones/Nº 09-02-02, emitida por el Banco Central de Venezuela, publicada en Gaceta Oficial Nº 39.193 de fecha 4 de junio de 2009 y /N°08-02.03 publicada en Gaceta Oficial N° 38.880 de fecha 28 de febrero de 2008, respectivamente. Dicho porcentaje se requiere anualmente.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el porcentaje mantenido por el Banco sobre la cartera de créditos al sector turismo incluye créditos efectivamente otorgados por Bs. 54.576.841 y Bs. 40.507.173, respectivamente, registrados en el rubro de “Cartera de crédi-tos”.

En Gaceta Oficial N° 39.193 de fecha 04 de junio de 2009, el Banco Central de Venezuela, publica la Resolución Nº 09-06-02, en la cual se establece que las instituciones financieras no podrán cobrar por sus operaciones activas, excluidas aquellas relacionadas con las tarjetas de crédito, una tasa de interés anual o de descuento superior a la tasa fijada periódicamente por el Directorio del Banco Central de Venezuela, reducida en un cinco coma cinco por ciento (5,5%). Adicio-nalmente, señala que las instituciones financieras podrán cobrar como máximo una tasa del tres por ciento (3%) anual de las obligaciones morosas de sus clientes. También se establece que las instituciones financieros no podrán cobrar en sus

operaciones activas intereses por anticipado por períodos superiores a 180 días. Esta resolución deroga la Resolución N° 09-03-03 de fecha 31 de marzo de 2009, que a su vez deroga la Resolución N° 09-03-03 de fecha 24 de abril de 2008.

Entre los varios puntos que se norman, se obliga al emisor a reflejar de manera separada e individual las líneas de crédito relacionadas a tarjetas de crédito con detalles como el plazo, cuotas canceladas, las pendientes, el capital, los intereses y comisiones, en caso de que existan. Se prohíbe el cobro de intereses sobre intereses (anatocismo), ni suscribir cláusulas y convenios que lo permitan. También queda prohibido reflejar en los estados de cuenta como fecha de las transacciones (nacionales o internacionales), una fecha distinta al día en que fueron efectivos los consumos y/o pagos realizados por el usuario.

En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.150, de fecha 31 de marzo de 2009, el Banco Central de Venezuela publicó la resolución N° 09-03-04, en la cual se establece que los bancos, entidades de ahorros y présta-mos y demás instituciones financieras regidos por el Decreto con Fuerza de Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y demás leyes especiales, no podrán cobrar por sus operaciones activas con tarjetas de crédito, una tasa de interés anual superior a un treinta y uno por ciento (31%), ni inferior a un diecisiete por ciento (17%).

Adicionalmente, señala que las instituciones financieras podrán cobrar como máximo una tasa del tres por ciento (3%) anual de las obligaciones morosas de sus clientes. Esta Resolución deroga la Resolución N° 08-04-04 de fecha 29 de abril de 2008, publicada en Gaceta Oficial N° 38.920, en la que establecía una tasa de interés superior al treinta y tres por ciento (33%) por sus operaciones activas.

En Gaceta Oficial N° 39.112 de fecha 03 de febrero de 2009, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras publicó la Resolución N° 339.08 en la cual se establecen las normas que regulan los procesos administrativos relacionados con la emisión y uso de las tarjetas de crédito, débito, prepagadas y demás tarjetas de financiamiento o pago electrónico. Esta Resolución deroga la Resolución N° 129.08 de fecha 06 de junio de 2008, publicada en Gaceta Oficial N° 38.952 y la Circular N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-17657 de fecha 08 de septiembre de 2008.

En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.021, de fecha 22 de septiembre de 2008, se publicó la Ley de Tarjetas de Crédito, Débito, Pre-pagadas y demás Tarjetas de Financiamiento o Pago Electrónico, la cual tiene por objeto regular todos los aspectos vinculados con las relaciones entre el emisor, el o la tarjeta habiente y los negocios afiliados al sistema, con el fin de garantizar el respeto y protección de los derechos de los usuarios y las usuarias de dichos instrumentos de pago, obligando al emisor de tales instrumentos a otorgar infor-mación adecuada y no engañosa a los y las tarjetahabientes; asimismo a resolver las controversias que se puedan presentar por su uso, conforme a lo previsto en la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela y la Ley.

6. INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR

El saldo se este rubro lo conforma: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores: Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones

interbancarias 1.692.503 978.889

Disponibles para la venta 46.526 50.398 Mantenidos hasta su vencimiento 444.881 414.143

Disponibilidad restringida 9.082 9.081

2.192.992 1.452.511 Rendimientos por cobrar por cartera de créditos:

Rendimientos por cobrar por créditos vigentes 5.294.551 4.567.148 Rendimientos por cobrar por créditos vencidos 3.226 3.226

Rendimiento por cobrar (mora) 57.794 21.081 Rendimientos por cobrar por microcréditos 1.116 1.178

5.356.687 4.592.633 Comisiones por cobrar 152.890 57.282

Provisión para rendimientos por cobrar y otros (333.652) (332.852)

7.368.917 5.769.574

A continuación se presenta el resumen del movimiento de la provisión de los intereses y comisiones por cobrar: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Saldo al inicio del período 332.852 332.153

Provisiones hechas en el período 800 699

Saldos al final del período 333.652 332.852

7. BIENES REALIZABLES

Al 31 de diciembre de 2008, el Banco vendió bienes muebles por Bs. 120.000. Producto de esta venta, registró en el rubro de "Ingresos por bienes realizables" una ganancia de Bs. 70.000.

8. BIENES DE USO

El saldo de este rubro lo conforma:

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

Edificaciones e instalaciones 13.183.340 13.343.808 Mobiliario y equipos 10.341.717 9.236.930

23.525.057 22.580.738 Menos – depreciación acumulada (12.699.025) (10.812.997)

10.826.032 11.767.741 Terreno 403.500 403.500

Otros bienes 22.950 22.950

11.252.482 12.194.191

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el gasto por depreciación as-cendió a Bs. 1.898.390 y Bs. 1.589.758, respectivamente, registrado en el rubro de “Gastos generales y administrativos”.

9. OTROS ACTIVOS

El saldo de este rubro lo conforma:

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

Gastos diferidos:

Mejoras a propiedades tomadas en alquiler 3.741.941 2.444.743

Amortización acumulada (2.250.480) (2.006.025)

1.491.461 438.718

Software 1.142.311 1.068.834 Amortización acumulada (923.898) (846.353)

218.413 222.481

Licencias compradas 712.210 712.210

Amortización acumulada (703.860) (694.614)

8.350 17.596

Otros gastos diferidos 71.867 94.892

Sub-total 1.790.091 773.687

Otros activos:

Partidas por aplicar (1) 9.358.567 8.421.858

Impuesto sobre la renta diferido (Nota 15) 1.062.028 1.062.028

Oficina principal, sucursales y agencias 1.739.579 1.488.900

Varios:

Impuestos pagados por anticipado 3.076.326 3.440.352 Gastos pagados por anticipado (2) 4.433.716 2.575.580

Indemnizaciones reclamadas por siniestros (3) 908.881 1.275.995 Otras cuentas por cobrar varias 99.142 758.939

Partidas acreedoras pendientes en conciliación (4) 57.133 577.628 Partidas deudoras pendientes en conciliación 70.926 421.200

Anticipo a proveedores 4.429.181 373.434 Anticipos de sueldos al personal 138.305 185.336

Depósitos judiciales y administrativos 100.731 100.731 Otros 151.083 49.560

13.465.424 9.758.755

Sub-total 27.415.689 21.505.228 Provisión para otros activos (142.662) (811.063)

Total otros activos 27.273.027 20.694.165

(1) Operaciones en suspenso, con antigüedad menor a treinta (30) días, regularizadas durante el mes de julio y enero de 2009, respectivamente.

(2) Pagos anticipados por conceptos de: pólizas de seguro por Bs. 174.737 y Bs. 1.140.057, publicidad por Bs. 1.098.223 y Bs. 1.039.468, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente.

(3) Indemnizaciones reclamadas por los siniestros ocurridos durante el primer semestre de 2009 y segundo semestre de 2008.

(4) Transferencias de fecha 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente pendientes por contabilizar en la cuenta correspondiente.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la amortización de los gastos diferidos alcanzó Bs. 341.908 y Bs. 246.370, respectivamente, registrado en el rubro de “Gastos generales y administrativos”.

El movimiento de la provisión para otros activos, es el siguiente:

31 de diciembre

de 2008

31 de diciembre

de 2008

Saldo al inicio del período 811.063 797.563

Provisiones del período 51.343 13.500

Castigos del período (1) (719.744) -

Saldo al final del período 142.662 811.063

(1) Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, de acuerdo a la solicitud de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, el Banco castigó Bs. 719.744, correspondientes a las partidas que datan del año 2007 por concepto de timbres fiscales.

10.CAPTACIONES DEL PÚBLICO

En fecha 17 de septiembre de 2008, fue publicada en Gaceta Oficial de la Repú-blica Bolivariana de Venezuela Nº 39.018, la Resolución Nº 224.08, emitida por la SUDEBAN, en la cual se establece que los bancos universales, los bancos comerciales, los bancos de desarrollo y las entidades de ahorro y préstamo, a los fines del cálculo de los intereses generados por los depósitos de ahorro reci-bidos del público, incluidas las cuentas de activos líquidos, deberán considerar el saldo mensual promedio, de las referidas cuentas, considerando los montos diarios mantenidos durante todo el período mensual, derogando la Resolución N° 08-04-04.

En fecha 1° de mayo de 2008 entró en vigencia la Resolución Nº 08-04-04, emi-tida por el Banco Central de Venezuela (BCV), publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, estableciendo en un quince por ciento (15%) la tasa mínima por los depósitos de ahorro, incluidas las cuentas de activos líquidos, y un diecisiete por ciento (17%) la tasa mínima por los depósitos a plazo y certificados de depósitos a plazo, que deberán pagar los bancos, entidades de ahorro y préstamo y demás instituciones financieras.

En fecha 31 de marzo de 2009 el Banco Central de Venezuela (BCV), emitió la Resolución Nº 09-03-03, publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.150, de fecha 31 de marzo de 2009, estableciendo que los bancos, entidades de ahorro y préstamos y demás instituciones financieras, deberán pagar una tasa mínima de catorce por ciento (14%) por los depósitos de ahorro, incluidas las cuentas de activos líquidos, y dieciséis por ciento (16%) por los depósitos a plazo y certificados de depósitos a plazo.

Posteriormente, en fecha 4 de junio de 2009 entró en vigencia la Resolución Nº 09-06-02, emitida por el Banco Central de Venezuela (BCV), publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.193, de fecha 4 de junio de 2009, estableciendo en un doce coma cinco por ciento (12,5%) la tasa míni-ma por los depósitos de ahorro, incluidas las cuentas de activos líquidos, y un catorce coma cinco por ciento (14,5%) la tasa mínima por los depósitos a plazo y certificados de depósitos a plazo, que deberán pagar los bancos, entidades de ahorro y préstamo y demás instituciones financieras, derogada la resolución N° 09-03-03.

Al cierre de los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los depósitos del público causaron intereses entre los siguientes pa-rámetros: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Cuentas corrientes remuneradas 2% - 7% 13% Certificado nominativo de depósito a la vista negociable 9,50% 11%

Depósitos de ahorro 12,50% 15% Depósitos a plazo 14,50% 17%

El detalle de los depósitos a plazo, según su vencimiento, es como sigue: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Hasta 30 días 30.809.867 5.030.863

31 a 60 días 300.174.047 316.701.864

61 a 90 días 13.700.330 18.793.011

91 a 180 días 40.914.672 44.634.635

181 a 360 días - 70.000

385.598.916 385.230.373

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las captaciones del público incluyen Bs. 29.163 y Bs. 110.272, respectivamente, correspondientes a depó-sitos de Entidades Oficiales, equivalentes al cero coma cero cero uno por ciento (0,001%) y cero coma cero cero seis por ciento (0,006%) del total de captaciones, respectivamente.

Captaciones del público restringidas

El detalle de las captaciones del público restringidas lo conforma: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Cuentas corrientes inactivas 7.561.619 5.047.538 Depósitos de ahorro inactivos 34.777.092 24.893.948

Otras captaciones del público restringidas 49.473 47.774

42.388.184 29.989.260

11. OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS

El saldo de este rubro lo conforma: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año:

Sobregiros en cuentas a la vista 1.721.799 317.221

Depósitos a la vista de instituciones financieras del país 6.644.671 843.437

8.366.470 1.160.658 Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta

un año:

Otras obligaciones con instituciones financieras del exterior - 2.027.450

- 2.027.450

8.366.470 3.188.108

El saldo de otros financiamientos obtenidos corresponde a las obligaciones del Banco con otras instituciones financieras por concepto de depósitos a la vista exigibles hasta un año.

Durante el primer semestre de 2009 y segundo semestre de 2008, el Banco realizó operaciones bajo la modalidad overnight, producto de estas operaciones registró Bs. 79.027 y 159.414, respectivamente, en la cuenta de “Gastos por otros financiamientos obtenidos”.

12. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el saldo de este rubro lo conforman Bs. 2.292.094 y Bs. 5.597.100, respectivamente, correspondientes a obligaciones por cartas de créditos aceptadas por la Institución financiera, con vencimiento menor a un año. (Véase Nota 5).

13. INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR

El saldo de este rubro lo conforma:

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

Gastos por pagar por captaciones del público: Depósitos a plazo fijo 2.682.664 3.482.490 Certificados de depósitos nominativos 74.188 14.900

2.756.852 3.497.390

14. ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS

El saldo de este rubro lo conforma lo siguiente: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Aportes y retenciones laborales por pagar 1.662.021 1.734.859

Varios:

Impuestos retenidos a terceros 1.939.077 2.008.707 Cheques de gerencia 726.810 1.760.204

Dietas y otras cuentas por pagar al personal 1.510.000 1.000.000 Bono vacacional por pagar 939.070 873.023

Otras cuentas por pagar varias 878.690 445.831 Servicios por pagar 24.463 419.361

Impuestos retenidos al personal 40.923 35.971 IVA por pagar 14.451 14.451

Utilidades por pagar 3.979.794 - Otras obligaciones contractuales con el personal por pagar 510.000 -

10.563.278 6.557.548

Provisiones para créditos contingentes 221.001 221.001

Otras provisiones: Antigüedad e intereses sobre prestaciones sociales 11.266.037 10.895.198

Provisión para contingencias (1) 2.760.156 1.496.503 Puntos de ventas 1.261.648 1.480.011

Impuesto Sobre la Renta (Nota 15) - 1.045.452 Litigios pendientes 65.700 65.700

Prevención Integral contra la Legitimación de Capitales 134.274 61.715 Apartado Ley de Ciencia y Tecnología 102.685 -

15.590.500 15.044.579

Intereses cobrados por anticipado (2) 9.611.397 10.065.500 Partidas por aplicar (3) 1.933.203 11.675.915

39.581.400 45.299.402

(1) Provisiones para posibles contingencias.

(2) Intereses cobrados por anticipado de la cartera de créditos.

(3) Operaciones en suspenso y transferencias vía Banco Central de Venezuela, con antigüedad menor a treinta (30) días, regularizadas durante el mes de julio y enero de 2009, respectivamente.

15. IMPUESTOS

La institución financiera determina y presenta su declaración del impuesto sobre la renta al final del ejercicio económico.

El gasto para impuesto sobre la renta, se detalla a continuación: 30 de junio

de 2009 31 de diciembre

de 2008

Impuesto sobre la renta corriente 139.084 - Impuesto sobre la renta diferido - 333.402

139.084 333.402

Conciliación del gasto de impuesto contable y fiscal

La provisión para el impuesto sobre la renta es calculada sobre una ganancia que difiere de la utilidad según los registros de contabilidad, por existir partidas que no son gravables o deducibles en forma permanente o temporal, estas di-ferencias se deben principalmente, a que en los períodos en que se devengan o causan ciertos ingresos o gastos, de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), no concuerdan en todos los casos, con los ejercicios económicos en

que se deben considerar como gravables o deducibles, según las disposiciones fiscales establecidas en la Ley de Impuesto Sobre la Renta.

El ejercicio fiscal del Banco termina el 31 de diciembre de cada año. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2008, el gasto estimado de impuesto sobre la renta ascendió a Bs. 1.168.506. Por el semestre terminado al 30 de junio de 2009, la entidad generó gasto de impuesto sobre la renta neto estimado de Bs. 139.084. Las principales diferencias entre la utilidad contable y la renta gravable estimada las originan los efectos netos del ajuste regular por inflación, de las provisiones y apartados, los ingresos no gravables y el efecto de la exención a los enriquecimientos provenientes de los Bonos de la Deuda Pública Nacional y cualquier otra modalidad de títulos valores emitidos por la República Bolivariana de Venezuela.

La conciliación entre el gasto de impuesto determinado sobre la utilidad según los registros de contabilidad y el gasto de impuesto estimado calculado sobre la utilidad fiscal del Banco para el ejercicio anual fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2008, se muestra a continuación (en bolívares):

Estimado de impuesto determinado sobre la utilidad contable 16.232.754 34,00%

Diferencias entre el gasto de impuesto contable y el gasto fiscal, neto

Efecto del ajuste regular por inflación fiscal (15.462.770) (32,34%) Otros ingresos deducibles 916.449 1,92%

Otros gastos no deducibles (517.927) (1,08%)

Estimado de impuesto sobre la renta determinado sobre la renta

fiscal antes de beneficios trasladables por el período anual 1.168.506 2,44%

Debido a que el impuesto sobre la renta estimado al 31 de diciembre de 2008, resultó inferior a lo provisionado por el Banco, se efectuaron los siguientes ajustes:

Estimado de impuesto determinado sobre la utilidad contable al 30 de junio de 2008 3.334.996 Provisión LOSEP (11.942)

Reverso de gasto de ISLR (1) (2.154.548)

Estimado de impuesto sobre la renta determinado sobre la renta fiscal antes de

beneficios trasladable por el período anual 1.168.506

(1) Al 31 de diciembre de 2008, la Gerencia del Banco ajustó el gasto de impuesto sobre la renta acreditando en el rubro de “Ingresos Operativos Varios” por Bs. 2.154.548.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco tiene impuestos sobre la renta por recuperar por Bs. 2.255.816, producto principalmente de los impuestos pagados por anticipados mediante la declaración estimada de impuesto.

Al 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene una provisión en libros para impuesto sobre la renta por Bs. 1.045.452, respectivamente. (Véase Nota 14).

Para el período finalizado el 31 de diciembre de 2008, el Banco registró impuesto sobre la renta diferido de Bs. 333.402, respectivamente, en el rubro de “Otros activos”, manteniendo un impuesto sobre la renta diferido activo acumulado de Bs. 1.062.028. (Véase Nota 9).

Ajuste regular por inflación

La legislación fiscal venezolana contempla anualmente el cálculo de un ajuste regular por inflación de sus partidas no monetarias, mediante la aplicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) suministrado por el Banco Central de Venezuela (BCV), con base en los procedimientos establecidos en la legislación fiscal venezolana, el cual se incluye en la conciliación de la renta neta fiscal como una partida gravable o deducible según sea el caso. El ajuste regular total del año es determinado mediante la suma algebraica del monto de los diferentes ajustes por inflación de cada partida no monetaria. Este total como partida de conciliación es considerado como una diferencia permanente a los efectos del cálculo del impuesto sobre la renta diferido del año.

Pérdidas fiscales y rebajas por nuevas inversiones trasladables

De conformidad con dicha legislación, el Banco puede trasladar las pérdidas fiscales operativas, distintas a las originadas por el ajuste fiscal por inflación, hasta tres (3) años subsiguientes al ejercicio en que se incurran. El efecto fiscal deducible no compensado del ajuste fiscal por inflación, podrá ser trasladado hasta el año subsiguiente al ejercicio en que se incurra. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no mantiene pérdidas fiscales trasladables a ser compensadas en futuros ejercicios.

16. PATRIMONIO

Capital social

El capital social al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, es de Bs.

18.720.000, dividido en acciones nominativas con iguales derechos y con valor nominal de Bs. 0,10 cada una, pagadas en un cien por ciento (100%). La com-posición accionaria mayoritaria, se muestra a continuación:

% Nº de

acciones

Bs.

Grupo Povema 17,77% 33.264.020 3.326.402

Grupo Serradagua 12,67% 26.221.492 2.622.149

Personas naturales 69,56% 127.714.488 12.771.449

100% 187.200.000 18.720.700

De acuerdo con el Decreto con Fuerza de Ley General de Bancos y Otras Insti-tuciones Financieras, vigente a partir del 1° de enero de 2002, se establece un capital mínimo para operar como Banco Comercial de Bs. 16.000.000, en dinero en efectivo o mediante capitalización de resultados acumulados disponibles para tal fin.

Reserva de capital

De acuerdo con el Decreto con Fuerza de Ley General de Bancos y Otras Insti-tuciones Financieras y los estatutos del Banco, la reserva legal se incrementará en un veinte por ciento (20%) de la utilidad líquida de cada ejercicio económico hasta alcanzar, el cincuenta por ciento (50%) del capital social y después de dicho nivel este apartado será de un diez por ciento (10%) hasta que cubra el cien por ciento (100%) del capital social.

Resultados acumulados

De acuerdo con la Resolución Nº 329-99, emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), se establece a partir del semestre finalizado el 31 de diciembre de 1999, la creación de un apartado patrimonial equivalente al cincuenta por ciento (50%) de los resultados del se-mestre y de los semestres anteriores en esa fecha, el cual se registrará en la cuenta de superávit restringido. Los saldos incluidos en esta cuenta no podrán ser utilizados para el reparto de dividendos en efectivo y solo podrá ser utilizado para aumentar el capital social.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se incluye en la cuenta Superávit Restringido Bs.10.078.793 y Bs. 10.015.526, respectivamente, correspondiente al cincuenta por ciento (50%) del resultado de los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente.

Índices de Capitalización

De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos y Otras Insti-tuciones Financieras (SUDEBAN), el Banco debe mantener niveles mínimos de capitalización determinados con base en las proporciones de activos, pasivos y ciertas operaciones contingentes con riesgo fuera de balance con respecto al patrimonio del Banco (índice de riesgo global) y de los activos totales respecto al patrimonio.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los índices mantenidos y requeridos, calculados con base en las cifras presentadas en los estados finan-cieros, de acuerdo con las normas establecidas por la SUDEBAN, se indican a

Índices Mantenidos

Índices

requeridos

30 de junio de 2009

31 de diciembre

de 2008

Patrimonio/Activo y operaciones contingentes ponderados en base a riesgos 12%

12,29

12,47

Patrimonio contable/activo total 8% 8,10 8,74

17. INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON RIESGO FUERA DEL BALANCE GENERAL Y OTRAS CUENTAS DE ORDEN

El saldo de este rubro está constituido por lo siguiente:

30 de junio de 2009

31 de diciembre de 2008

Cuentas contingentes deudoras: Por garantías otorgadas:

Fianzas otorgadas a particulares 710.479 1.510.479

Fianzas otorgadas a organismos 1.941.254 1.939.254 Otras garantías (1) 585.731 585.731

3.237.464 4.035.464 Líneas de créditos de utilización automática 97.332.961 95.320.133

Cartas de créditos confirmadas no negociadas 7.627.596 13.583.177

108.198.021 112.938.774

Otras cuentas deudoras: Por valores recibidos 18.699.980 19.812.820

Por cobranzas recibidas 46.425.203 36.242.973

Por garantías recibidas: Garantía de títulos valores 3.417.000 3.417.000

Garantías hipotecarias 588.826.726 528.717.482 Garantías prendarias 84.351.630 82.932.722

Documentos mercantiles 47.902.145 57.363.119 Aval 2.232.717.297 2.002.239.097

Fianza 45.186.327 25.194.807 Reserva de dominio 987.177 -

3.003.388.302 2.699.864.227 Líneas de créditos otorgadas 424.331.551 381.359.051

Otras cuentas de registros:

Cuentas incobrables castigadas 8.248.116 7.273.283 Rendimientos por cobrar 1.115.413 724.933

Compra y venta de divisas (2) 5.590.685 7.091.459

14.954.214 15.089.675

3.507.799.250 3.152.368.746

(1) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene dos (2) cartas de créditos por un total de US$. 272.433, respectivamente, en un banco del exterior para garantizar a Visa International Service Association y a Mastercard International Inc., las operaciones relacionadas con el contrato de licencia sobre el uso no exclusivo y libre de marcas en las tarjetas de crédito.

(2) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las otras cuentas de registro por compra y venta de divisas incluyen saldos por cobrar a Cadivi por pagos en divisas efectuadas al Banco por cuenta de los clientes, relacionados con el uso de las tarjetas de crédito. 18. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

A continuación se indican los valores razonables de mercado de los instrumentos financieros mantenidos:

30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

Valor en

libros

Valor

razonable

Valor en

libros

Valor

razonable

Activos: Disponibilidades 677.728.473 677.728.473 529.681.112 529.681.112

Inversiones en títulos valores 350.637.262 351.136.819 209.456.448 209.956.005 Cartera de créditos 1.291.580.580 1.291.580.580 1.174.002.233 1.174.002.233

Intereses y comisiones por cobrar 7.368.917 7.368.917 5.769.574 5.769.574

2.327.315.232 2.327.814.789 1.918.909.367 1.919.408.924

Pasivos:

Captaciones del público 2.121.730.442 2.121.730.442 1.724.401.656 1.724.401.656 Otros financiamientos obtenidos 8.366.470 8.366.470 3.188.108 3.188.108

Otras obligaciones por intermediación financiera 2.292.094 2.292.094 5.597.100 5.597.100

Intereses y comisiones por pagar 2.756.852 2.756.852 3.497.390 3.497.390

2.135.145.858 2.135.145.858 1.736.684.254 1.736.684.254

Cuentas de orden: Cuentas contingentes deudoras 108.198.021 108.198.021 112.938.774 112.938.774

Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieras (SUDEBAN) requieren que se revele información sobre el valor razonable en los instrumentos financieros para los cuales es práctica estimar dicho valor. Los valores razonables presentados en esta nota están basados en estimaciones de la gerencia y no son necesariamente indicativos de los montos que el Banco podría realizar sus instrumentos financieros en el mercado.

A continuación un resumen de los métodos y premisas usados en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros para los cuales resulta práctico calcular dicho valor:

Instrumentos financieros a corto plazo

Los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, están presentados a su valor en libros incluidos en el balance general, el cual no di-fiere de su valor razonable de mercado, dado el relativamente corto período de vencimiento de estos instrumentos.

Esta categoría incluye: las disponibilidades, las inversiones en títulos valores, cartera de crédito, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, los otros financiamientos obtenidos, las otras obliga-ciones por intermediación financiera con vencimiento a corto plazo y los intereses y comisiones por cobrar y por pagar.

Inversiones en títulos valores

El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado usando sus precios específicos de mercado, precios de referencia determinados por las operaciones de compra-venta en el mercado secundario, precios especí-ficos de mercado de instrumentos financieros con características similares.

Cartera de créditos

Los créditos se presentan netos de la provisión correspondiente, como conse-cuencia, el valor razonable de mercado corresponde al saldo neto en libros de dicha cartera de créditos.

Captaciones y obligaciones a largo plazo

Las captaciones y las obligaciones a largo plazo causan intereses a tasas varia-bles, por lo que la gerencia del Banco ha considerado como valor razonable de mercado su valor en libros.

Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance general

El valor razonable de las líneas de créditos, las cartas de crédito y las garantías otorgadas es determinado en base al saldo neto en libros.

19. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

En fecha 19 de diciembre de 2002, el Banco recibió del Servicio Nacional Inte-grado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT) un acta contentiva de reparo por Bs. 1.253.113, correspondiente a la declaración de Impuesto Sobre la Renta del ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 1998 relacionado con la interpretación de la deducibilidad de ciertos ingresos y gastos.

En fecha 29 de enero de 2004, la División de Fiscalización de la gerencia Regio-nal de Tributos Internos de la Región Capital del Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT), notificó al Banco, de la Resolución Culminatoria del Sumario Nº GCE-SA-R-2004-001, en la cual se interpuso Recurso Contencioso Tribu-tario, alegando nulidad absoluta de la Resolución impugnada. Este recurso se interpuso en fecha 11 de marzo de 2004, por ante el Tribunal Superior Segundo de lo Contencioso Tributario (Distribuidor), quien a su vez lo asignó al Tribunal Superior Noveno de lo Contencioso Tributario, donde se encuentra a la espera de la notificación a los fines de su admisión.

Actualmente, el Banco se encuentra en etapa de interposición del descrito de los cargos ante la administración tributaria, y en opinión de la gerencia del Banco y sus asesores legales, los resultados, de haber alguno, no afectarían de manera significativa los resultados de las operaciones del Banco.

20. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

Los vencimientos de activos y pasivos financieros, son los siguientes:

I Semestre II Semestre III Semestre IV Semestre

o Más Total 30 de junio de 2009

Activo: (*) Disponibilidades 678.101.100 - - - 678.101.100

Inversiones en títulos valores 342.684.057 - - 8.452.762 351.136.819

Cartera de créditos 1.195.403.570 71.690.965 13.308.175 29.332.220 1.309.734.930

Intereses y comisiones por cobrar 7.702.570 - - - 7.702.570

Total activo 2.223.891.297 71.690.965 13.308.175 37.784.982 2.346.675.419

Pasivo:

Captaciones del público 2.121.730.442 - - - 2.121.730.442

Otros financiamientos obtenidos 8.366.470 - - - 8.366.470

Otras obligaciones por intermediación financiera 2.292.094 - - - 2.292.094

Intereses y comisiones por pagar 2.756.852 - - - 2.756.852

Total pasivo 2.135.145.858 - - - 2.135.145.858

31 de diciembre de 2008

Activo: (*)

Disponibilidades 530.030.044 - - - 530.030.044

Inversiones en títulos valores 202.294.979 - - 7.661.026 209.956.005

Cartera de créditos 1.097.287.398 67.263.482 15.810.035 10.648.102 1.191.009.017

Intereses y comisiones por cobrar 6.102.426 - - - 6.102.426

Total activo 1.835.714.847 67.263.482 15.810.035 18.309.128 1.937.097.492

Pasivo:

Captaciones del público 1.724.331.656 70.000 - - 1.724.401.656

Otros financiamientos obtenidos 3.188.108 - - - 3.188.108

Otras obligaciones por intermediación financiera 5.597.100 - - - 5.597.100

Intereses y comisiones por pagar 3.497.390 - - - 3.497.390

Total pasivo 1.736.614.254 70.000 - - 1.736.684.254

(*) Los saldos mostrados de activos no incluyen la provisión respectiva.

21.POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

A partir de 2003, el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela han ce-lebrado diversos Convenios Cambiarios, en los cuales se establecen el Régimen para la Administración de Divisas, y el tipo de cambio que regirá las operaciones establecidas en dichos convenios. A partir de esa fecha, la Comisión de Adminis-tración de Divisas (CADIVI), se encarga de la coordinación, administración, control y establecimiento de requisitos, procedimientos y restricciones que requiera la ejecución de dichos convenios.

CADIVI ha emitido diversas normativas relacionadas con los registros, lineamien-tos, requisitos y condiciones relativas al régimen de administración de divisas.

En el resumen de activos y pasivos en moneda extranjera mostrado a continuación, todos los diferentes tipos de moneda se han convertido a dólares estadouniden-ses a una tasa de Bs. 2,1446 por US$. 1,00, excepto las inversiones en títulos valores que se encuentran registradas por Bs. 2,150 por US$. 1,00 (en dólares estadounidenses):

30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

US$ Bs. US$ Bs.

ACTIVO:

Disponibilidades 1.840.185 3.550.727 979.146 2.099.876 Inversiones en títulos valores 4.146.243 8.892.032 3.562.924 7.643.745

Cartera de créditos 1.068.775 2.292.094 2.609.857 5.597.100 Intereses y comisiones por cobrar 221.741 475.545 206.002 441.792

Otros activos 23.941 51.343 186.980 400.998

7.300.885 15.261.741 7.544.909 16.183.511

PASIVO:

Otras obligaciones por intermediación financiera 1.068.775 2.292.094

2.609.857 5.597.100

Otros pasivos 24.260 52.028 431.254 924.867

1.093.035 2.344.122 3.041.111 6.521.967

Posición neta 6.207.850 12.917.619 4.503.798 9.661.544

Posición máxima permitida por el Banco

Central de Venezuela 23.768.429 50.973.772

20.734.835 44.467.927

Capacidad de inversión 17.560.579 38.056.153 16.231.037 34.806.383

Con fecha 26 de mayo de 2006, el Banco Central de Venezuela (BCV) emitió la Circular Nº GOC/DNPC/2006-05-05, en la cual decide fijar en treinta por ciento (30%) a partir del 1° de junio de 2006, el límite máximo autorizado de la posición neta en moneda extranjera en relación con los recursos propios, con base al mes anterior a la fecha de la determinación, así como eliminar el límite máximo de variación diaria permitida de dicha posición, derogando así la Circular GOC/DNPC/2003-01, emitida el 31 de julio de 2003.

En Circular Nº GOC-DNPC-2007-08-01 de fecha 16 de agosto de 2007, emitida por el Banco Central de Venezuela (BCV), se establece que los Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) emitidos por la República Bolivariana de Venezuela durante los años 2006 y 2007, no formarán parte del cálculo de la Posición en Moneda Extranjera de las instituciones financieras.

En base a lo antes expuesto, los bancos deben mantener sus posiciones glo-bales netas en moneda extranjera dentro de los límites que establecidos por el Banco Central de Venezuela mediante Resoluciones especiales (posición legal en moneda extranjera).

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la posición global neta activa en moneda extranjera permitida según parámetros del Banco Central de Venezuela (BCV), es de US$. 23.768.429 y US$. 20.734.835, respectivamente.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco registró Bs. 131.276 y Bs. 97.169, respectivamente, en la cuenta “Otros ingresos operativos”, así mismo registró Bs. 122.768 y Bs. 215.841, respectivamente en la cuenta “Otros gastos operativos” como resultado de las fluctuaciones de la tasa de cambio.

22. OPERACIONES CON EL FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS Y PRO-TECCIÓN BANCARIA (FOGADE) Y APORTES A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS (SUDEBAN)

Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco canceló y registró como gastos Bs. 4.160.748 y Bs. 2.924.382, respectivamente, por concepto de Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE).

De acuerdo con los Artículos Nº 264 y 265 del Decreto con Fuerza de Ley de Re-forma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, el Banco al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, registró como gastos por concepto de Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) Bs. 1.056.855 y Bs. 851.025, respectivamente.

23. INFORME DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITU-CIONES FINANCIERAS

Informe de Inspección General al 31 de julio de 2007

Con fecha 27 de noviembre de 2007, mediante Oficio de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) Nº SBIF-DSB-II-GGI-G15-23845 de esa misma fecha, presentó el Informe de Inspección General al 31 de julio de 2007, con los resultados de dicha inspección, la cual tuvo como objetivo evaluar los activos, así como, la suficiencia de las provisiones, la calidad de las garantías que respaldan los créditos y la recuperabilidad de las inmovilizaciones.

Asimismo, se evaluaron a través de una muestra, las cuentas de resultados co-rrespondientes a los gastos financieros por concepto de captaciones del público y los gastos generales y administrativos, así como, los ingresos financieros deter-minados por la cartera de créditos y los ingresos operativos; generados durante el período de enero a julio de 2007, a objeto de determinar su razonabilidad.

La gerencia general del Banco según comunicación de fecha 12 de diciembre de 2007, respondió a cada unas de las situaciones señaladas por la Superintenden-cia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), mediante la cual remiten las consideraciones y documentación soporte, a los fines de demostrar los procedimientos y políticas aplicadas por el Banco que permitan aclarar las situaciones expuestas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

Con fecha 11 de abril de 2008, mediante Oficio de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI5-08211, establece que con relación a la evaluación de la Cartera de créditos, en lo referente a la insuficiencia de provisión para este activo determinada por dicho Organis-mo al cierre del mes de Julio de 2007 y, considerando toda la documentación soporte suministrada por el Banco sobre los casos mencionados en el Informe de Inspección General al 31 de julio de 2007, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) considero que el banco no remitió información y documentación suficiente que permitiera modificar los términos de clasificación de los créditos otorgados a ciertos clientes, por lo cual se ratifico a los mismos la constitución de provisión indicado en el Informe de Inspección General al 31 de julio de 2007. Con respecto al rubro de disponibilidades, la Su-perintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), indico la constitución de una provisión de un ciento por ciento (100%) sobre las partidas deudoras pendientes en conciliación al mes de noviembre de 2007.

Con fecha 22 de abril de 2008, la gerencia del Banco comunicó a la Superinten-dencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) el cumplimiento de lo mencionado anteriormente, y notificó la regularización de las partidas pendientes en conciliación.

Procedimientos Administrativos, Sanciones, Multas y Recursos de Reconside-ración

Con fecha 22 de junio de 2009, mediante Oficio de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) Nº SBIF-DSB-GGCJ-GLO-09042 de fecha 18 de junio de 2009, notificó al Banco el inicio de un procedimiento admi-nistrativo, por constatar que el mismo, no dio cumplimiento al dispositivo previsto en el artículo 6 de la Resolución conjunta DM/N°036/2008 y N° 1.994, emitida por el Ministerio del Poder Popular para la Economía y Finanzas y el Ministerio del Poder Popular para la Agricultura y Tierras, referente a que el número de nuevos prestatarios de la cartera agrícola para cada mes no podrá ser menor al veinte por ciento (20%) del total de los prestatarios de la cartera agrícola vigente, de dicho porcentaje al menos el cincuenta por ciento (50%) deberá corresponder a nuevos prestatarios personas naturales. Posteriormente, en comunicación enviada a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) en fecha 6 de julio de 2009, y como extensión a la comunicación anterior, el Banco señala los supuestos considerados en relación a las razones del no cumplimiento de la citada normativa.

Mediante Oficio de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financie-ras (SUDEBAN) Nº SBIF-DSB-GGCJ-GLO-22666 del 9 de diciembre de 2008, notificó al Banco sobre la sanción por incumplimiento de la Ley de Crédito para el Sector Agrícola, en lo atinente al número de nuevos deudores prestatarios de la cartera agrícola que para cada mes no podrá ser menor al veinte por ciento (20%) del total de los prestatarios de la cartera agrícola vigente. La mencionada multa, ascendió a Bs. 18.720.000, equivalente al cero coma uno por ciento (0,1%) de su capital pagado. 24. REGIMEN LEGAL

Ley de Reconversión Monetaria

Con fecha 6 de marzo de 2007, la Presidencia de la República aprobó un decreto con rango, valor y fuerza de ley de reconversión monetaria el cual contempla, a partir del 1° de enero de 2008, una reexpresión de la unidad del sistema monetario en el equivalente de mil bolívares actuales.

De acuerdo con el texto del mencionado decreto-ley, a partir de esa fecha los precios, salarios y demás prestaciones de carácter social, así como los tributos y demás sumas en moneda nacional contenidas en estados financieros u otros documentos contables, o en títulos de crédito y en general, cualquier operación o referencia expresada en moneda nacional, deberán expresarse conforme al bolívar reexpresado (“Bolívares Fuertes” o “Bs.F.”).

Modificación del Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Finan-cieras y Entidades de Ahorro y Préstamo

En fecha 31 de octubre de 2008, fue publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.049, la Resolución Nº 267.08, emitida por la SU-DEBAN, en la cual se establecen las modificaciones del Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo,

en relación con la creación de cuentas contables para el registro de los créditos agrícolas reestructurados.

Posteriormente, en fecha 5 de junio de 2009 fue publicada en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.194, Resolución N° 194.09 de fecha 29 de abril de 2009, emitida por la SUDEBAN, en la cual se establecen las modificaciones del Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo, en relación con la creación de cuentas contables para el registro de los créditos destinados a la actividad ma-nufacturera y sus correspondientes ingresos, para los Bonos agrícolas dentro del rubro de inversiones disponibles para la venta, así como en el balance mensual de publicación reflejar “Créditos otorgados a la actividad manufacturera” en el pie de página.

Publicación de Decretos con Rango, Valor y Fuerza de Ley

En el marco de la Ley Habilitante concedida al Presidente de la República, fueron publicados en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 5.892 Extraordinario, de fecha 31 de julio de 2008, veintiséis (26) Decretos con Rango, Valor y Fuerza de Ley.

Entre los decretos leyes, se encuentra el Decreto Nº 6.287, con Rango Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley General de Bancos y Otras Insti-tuciones Financieras, en el cual se modifica el Artículo N° 318, estableciendo que el Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria podrá transferir bienes adjudicados a la República Bolivariana de Venezuela, previa autorización del Presidente de la República, por cualquier medio traslativo de propiedad, sin necesidad de oferta pública.

25. EVENTOS POSTERIORES

En fecha 1° de julio de 2009, fue publicado en Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.211, los siguientes decretos:

Decreto N° 6.776, en el cual se dicta el Reglamento Parcial de la Ley Orgánica Contra el Tráfico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotró-picas, sobre los aportes previstos en sus artículos 96 y 97.

Decreto N° 6.777, en el cual se aprueba el Plan Nacional Antidrogas 2009-2013, el cual estará en consonancia con las Líneas Generales del Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación 2007-2013, y consistirá en incorporar al Estado, a los particulares y sociedad organizada, en la prevención y ejecución de las políticas dirigidas a la lucha contra el tráfico, consumo y uso ilícito de sustancias químicas, estupefacientes y psicotrópicas.

Decreto N° 6.778, a través del cual se crea el Fondo Nacional Antidrogas, como servicio desconcentrado sin personalidad jurídica, dependiente de la Oficina Nacional Antidrogas, con capacidad de gestión administrativa, presupuestaria y financiera.

En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.223 de fecha 17 de julio de 2009, fue publicada la Resolución Nº 09-07-01 emitida por el Banco Central de Venezuela (BCV), estableciendo las Normas que Regirán la Constitu-ción del Encaje Legal, está Resolución entró en vigencia el 20 de julio de 2009 derogando la Resolución Nº 09-03-01 de fecha 03 de marzo de 2009 publicada en Gaceta Oficial Nº 39.130 de la misma fecha.

Los Bancos Comerciales deben mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el Banco Central de Venezuela (BCV), de un diecisiete por ciento (17%) del monto total de la Base de Reserva de Obligaciones Netas, la cual representa el monto total de las Obligaciones Netas contabilizadas al 14 de julio de 2006. Entendiéndose por Obligaciones Netas el monto de la variación sema-nal promedio de los saldos de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones y operaciones pasivas con excepción de las obligaciones con el Banco Central de Venezuela (BCV), el Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria y con Otras Instituciones Financieras (FOGADE).

Las instituciones financieras referidas en el Artículo Nº 2 de dicha resolución deberán mantener un encaje legal mínimo del veinticinco por ciento (25%) del monto total correspondiente a la suma de las bases de reserva de las obligaciones netas e inversiones cedidas (saldo marginal), siempre y cuando esta variación sea mayor que cero, salvo que la suma de obligaciones netas más inversiones cedidas informadas semanalmente, no supere la cantidad de Bs. 90.000.000, y para las operaciones en moneda extranjera, las instituciones antes mencionadas deberán mantener un encaje mínimo del diecisiete por ciento (17%) del monto total correspondiente al saldo marginal.

BANCO PLAZA, C.A. BALANCES GENERALES, 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008 EN BOLÍVARES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009 (En bolívares)

30 de junio 31 de diciembreACTIVO de 2009 de 2008 DISPONIBILIDADES: 677.728.473 586.736.143 Efectivo 68.795.662 84.602.681 Banco Central de Venezuela 492.753.120 453.461.914 Bancos y otras instituciones financieras del país - - Bancos y corresponsales del exterior 2.736.289 1.443.662 Oficina matriz y sucursales - - Efectos de cobro inmediato 113.816.029 47.614.405 (Provisión para disponibilidades) (372.627) (386.519) INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES: 350.637.262 232.018.220 Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interbancarias 340.282.621 221.543.163 Inversiones en títulos valores para negociar - - Inversiones en títulos valores disponibles para la venta 2.575.788 2.870.652 Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento 5.438.602 6.294.306 Inversiones de disponibilidad restringida 2.839.808 1.863.466 Inversiones en otros títulos valores - - (Provisión para inversiones en títulos valores) (499.557) (553.367) CARTERA DE CRÉDITOS: 1.291.580.580 1.300.460.839 Créditos vigentes 1.307.906.489 1.317.453.669 Créditos reestructurados - - Créditos vencidos 1.548.443 1.535.692 Créditos en litigio 280.000 310.160 (Provisión para cartera de créditos) (18.154.352) (18.838.682) INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR: 7.368.917 6.391.048 Rendimientos por cobrar por disponibilidades - - Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores 2.192.992 1.608.969 Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 5.356.687 5.087.332 Comisiones por cobrar 152.890 63.452 Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar - - (Provisión para rendimientos por cobrar y otros) (333.652) (368.705) INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES - - BIENES REALIZABLES - - BIENES DE USO 24.065.360 26.171.078 OTROS ACTIVOS 27.639.255 23.278.825 TOTAL DEL ACTIVO 2.379.019.847 2.175.056.153

PASIVO Y PATRIMONIO

CAPTACIONES DEL PÚBLICO: 2.121.730.442 1.910.146.984 Depósitos en cuentas corrientes 926.074.370 941.005.439 Cuentas corrientes no remuneradas 668.256.741 664.358.003 Cuentas corrientes remuneradas 257.817.629 276.647.436 Otras obligaciones a la vista 29.293.148 18.962.249 Obligaciones por operaciones de mesa de dinero - - Depósitos de ahorro 738.375.824 490.233.942 Depósitos a plazo 385.598.916 426.725.776 Títulos valores emitidos por la institución - - Captaciones del público restringidas 42.388.184 33.219.578 Derechos y participaciones sobre títulos o valores - - OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA - - CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE VIVIENDA Y HÁBITAT - - OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS: 8.366.470 3.531.517 Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año 8.366.470 1.285.679 Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año - - Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año - 2.245.838 Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año - - Obligaciones por otros financiamientos hasta un año - - Obligaciones por otros financiamientos a mas de un año - - OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 2.292.094 6.199.996 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR: 2.756.852 3.874.115 Gastos por pagar por captaciones del público 2.756.852 3.874.115 Gastos por pagar por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat - - Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos - - Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera - - Gastos por pagar por obligaciones convertibles en capital - -

Gastos por pagar por obligaciones subordinadas - - ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 39.581.400 50.178.860 OBLIGACIONES SUBORDINADAS - - OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL - - TOTAL DEL PASIVO 2.174.727.258 1.973.931.472 PATRIMONIO Capital social: 327.883.298 327.883.298 Capital social actualizado, equivalente a Bs. 18.720.000 de capital nominal pagado 327.883.298 327.883.298 Aportes patrimoniales no capitalizados - - Reservas de capital 76.260.049 76.260.049 Ajustes al patrimonio - - Resultados acumulados (203.014.370) (205.040.448)Ganancia o pérdida no realizada por inversiones en títulos valores disponible para la venta 3.163.612 2.021.782 Acciones en tesorería - - TOTAL DEL PATRIMONIO 204.292.589 201.124.681 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 2.379.019.847 2.175.056.153 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 108.198.021 125.104.066 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 3.507.799.250 3.491.928.710 CARTERA AGRÍCOLA DEL MES 11.743.000 16.694.385 CARTERA AGRÍCOLA ACUMULADA 204.615.732 220.816.116 CAPTACIONES DE ENTIDADES OFICIALES 1.542.547 122.150 MICROCRÉDITOS 78.078.133 77.020.096 CRÉDITOS AL SECTOR TURISMO SEGÚN LEGISLACIÓN VIGENTE 54.576.841 44.870.436 CRÉDITOS HIPOTECARIOS SEGÚN LA LEY ESPECIAL DE PROTECCIÓN AL DEUDOR HIPOTECARIO DE VIVIENDA 25.878.160 26.176.627 ÍNDICE DE SOLVENCIA PATRIMONIAL 8,10% 8,74% Ver nota a la información complementaria

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008 INGRESOS FINANCIEROS: 166.792.932 166.013.831 Ingresos por disponibilidades 17.900 18.365 Ingresos por inversiones en títulos valores 20.515.524 11.529.134 Ingresos por cartera de créditos 146.259.425 154.466.256 Ingresos por otras cuentas por cobrar 83 76 Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales - - Ingresos por oficina principal y sucursales - - Otros ingresos financieros - - GASTOS FINANCIEROS: 89.361.231 85.369.230 Gastos por captaciones del público 89.278.782 82.657.219 Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat - 2.525.022 Gastos por otros financiamientos obtenidos 82.449 186.989 Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera - - Gastos por otras obligaciones subordinadas - - Gastos por obligaciones convertibles en capital - - Gastos por oficina principal y sucursales - - Otros gastos financieros - - MARGEN FINANCIERO BRUTO: 77.431.701 80.644.601 Ingresos por recuperaciones de activos financieros 2.192 28.363 Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 1.466.407 449.642 Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 1.466.407 444.794 Constitución de provisión y ajustes de disponibilidades - 4.848 MARGEN FINANCIERO NETO: 75.967.486 80.223.322 Otros ingresos operativos 10.451.466 10.611.683 Otros gastos operativos 8.010.473 7.499.298 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 78.408.479 83.335.707 MENOS: GASTOS DE TRANSFORMACIÓN: 56.994.461 62.627.767 Gastos de personal 27.265.987 33.071.215 Gastos generales y administrativos 24.284.998 25.128.071 Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria 4.340.869 3.430.245 Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras 1.102.607 998.236 MARGEN OPERATIVO BRUTO: 21.414.018 20.707.940 Ingresos por bienes realizables - 82.108 Ingresos por programas especiales - - Ingresos operativos varios 51.222 2.640.309 Gastos por bienes realizables - - Gastos por depreciación, amortización y desvalorización de bienes diversos - - Gastos operativos varios 1.202.836 403.279 MARGEN OPERATIVO NETO: 20.262.404 23.027.078 Ingresos extraordinarios 100.222 306.903 Gastos extraordinarios 392.430 439.546 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS: 19.970.196 22.894.435 Impuesto sobre la renta 145.105 391.075 Resultado Monetario del Ejercicio (REME) (17.799.013) (22.045.339) RESULTADO NETO: 2.026.078 458.021 Aplicación del resultado neto- Reserva legal - - Utilidades estatutarias- Junta directiva - - Funcionarios y empleados - - Otras reservas de capital - - Resultados acumulados 2.026.078 458.021 Ver nota a la información complementaria

BANCO PLAZA, C.A.ESTADOS DE RESULTADOSPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEM-BRE DE 2008EN BOLÍVARES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009(En bolívares)

BANCO PLAZA, C.A.ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEM-BRE DE 2008EN BOLÍVARES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009(En bolívares)

Ganancia o pérdida no realizada en inversiones en títulos Capital Aportes no Reservas Ajustes Resultados valores disponibles Total social capitalizados de capital al patrimonio acumulados para la venta patrimonio SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2008 327.883.298 - 76.260.049 - (205.498.469) 236.985 198.881.863 Resultado no realizado de inversiones disponibles para la venta - - - - - 1.784.797 1.784.797 Asignación de utilidades - - - - 458.021 - 458.021 SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 327.883.298 - 76.260.049 - (205.040.448) 2.021.782 201.124.681 Resultado no realizado de inversiones disponibles para la venta - - - - - 1.141.830 1.141.830 Asignación de utilidades - - - - 2.026.078 - 2.026.078 SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2009 327.883.298 - 76.260.049 - (203.014.370) 3.163.612 204.292.589 Ver nota a la información complementaria

30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Resultado neto del ejercicio 2.026.078 458.021 Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo (usado en ) provisto por las operaciones: Resultado Monetario del Ejercicio (REME) 17.799.013 22.045.339 Provisiones para incobrabilidad 1.465.573 443.974 Provisión para desvalorización de inversiones - 821 Provisión para rendimientos por cobrar 835 - Provisión para otros activos 53.566 16.684 Castigos de cartera de créditos (268.324) (55.071)Depreciación y amortizaciones 3.633.036 3.146.432 Variación neta de las colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias (146.355.570) (175.947.148)Variación neta de otros activos (6.523.040) 2.159.856 Variación neta de intereses y comisiones por cobrar (1.669.414) (877.273)Variación neta de otros pasivos (5.965.539) 9.969.909 Variación neta de intereses y comisiones por pagar (772.596) (124.786) Efectivo neto usado en las operaciones (136.576.382) (138.763.242) FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Variación neta de captaciones del público 414.529.471 548.547.706 Variación neta de obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat - 1.288.483 Variación neta de otros financiamientos obtenidos 5.402.537 (1.388.551)Variación neta de otras obligaciones por intermediación financiera (3.448.082) - Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 416.483.926 491.614.037 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Créditos otorgados en el período (624.502.905) (696.808.740)Créditos cobrados en el período 500.637.249 488.142.283 Variación neta de inversiones disponibles para la venta 16.398 62.508 Variación neta de inversiones mantenidas hasta su vencimiento 254.184 (231.692)Variación neta de inversiones de disponibilidad restringida (1.207.659) (1.973.259)Ganancia no realizada en inversiones en inversiones en títulos valores 1.141.830 1.784.797 Incorporaciones de bienes de uso (3.298.193) (3.653.461) Efectivo neto usado en las actividades de inversión (126.959.096) (212.677.564) Variación neta de disponibilidades 152.948.448 140.173.231 Efecto de inflación sobre el efectivo y equivalentes de efectivo (61.956.118) (70.264.351) Disponibilidades al inicio del semestre 586.736.143 516.827.263 Disponibilidades al final del semestre 677.728.473 586.736.143 REME DEL SEMESTRE POR CONCEPTO DE ACTIVIDADES: Operacionales (32.667.924) (14.624.403)De financiamiento 203.973.417 227.169.133 De inversión (127.148.388) (164.325.723)De efectivo (61.956.118) (70.264.346) (17.799.013) (22.045.339) Ver nota a la información complementaria

BANCO PLAZA, C.A.ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEM-BRE DE 2008EN BOLÍVARES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009(En bolívares)

BANCO PLAZA, C.A.NOTA A LA INFORMACIÓN COMPLEMENTARIAREEXPRESADOS EN MONEDA CONSTANTEPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008

1. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

Los estados financieros complementarios en bolívares constantes que se pre-sentan como información complementaria, han sido preparados de acuerdo con las mismas prácticas contables resumidas en la Nota 1 de los estados financie-ros básicos, excepto por el hecho de que los estados financieros en bolívares constantes han sido preparados reconociendo los efectos de la pérdida del poder adquisitivo del bolívar en Venezuela, por lo que constituyen una presentación diferente a las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieros (SUDEBAN).

2. BASES DE PRESENTACIÓN

Los estados financiero en bolívares constantes que se presentan como informa-ción complementaria, han sido preparados a partir de los registros históricos de contabilidad del Banco y se han expresado en bolívares constantes del 30 de junio de 2009, con base en el método del nivel general de precios, para reflejar el poder adquisitivo de la moneda al cierre del último ejercicio.

El propósito del ajuste por inflación es actualizar los registros contables de bolí-vares históricos a moneda constante de poder de compra similar, eliminándose de esta manera la distorsión que produce la inflación en los estados financieros, por estar expresados en bolívares de diferente poder adquisitivo. Las cifras re-sultantes no intentan representar los valores razonables de mercado, los costos de reposición ni otra medida de los valores corrientes de los activos del Banco o de los precios a que las transacciones se efectuarían corrientemente.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco adoptó el método de nivel general de precios para la actualización de sus registros contables históri-cos, el cual consiste en reexpresar los mismos mediante la aplicación del Índice Nacional General de Precios al Consumidor (INPC), respectivamente, para el Área Metropolitana de Caracas, publicados mensualmente por el Banco Central de Venezuela (BCV), el cual permite la estimación de precios constantes de la economía. Estos índices se muestran a continuación: 30 de junio

de 2009

31 de diciembre de 2008

Al inicio del semestre 130,90% 115,10%

Al final del semestre 145,00% 130,90%

Promedio del semestre 139,00% 123,62%

Inflación del semestre 14,10% 15,80%

Un resumen de los procedimientos utilizados para la reexpresión de los estados financieros por efectos de la inflación, por el método del nivel general de precios, se muestra a continuación:

a. Los activos y pasivos monetarios (disponibilidades, inversiones en títulos va-lores, cartera de créditos, intereses y comisiones por cobrar, ciertas partidas de otros activos, captaciones del público, captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH), otros financiamientos obtenidos, otras obligaciones por intermediación financiera, intereses y comisiones por pagar y acumulaciones y otros pasivos) se presentan con las mismas cifras que se muestran en los registros contables históricos, debido a que representan el valor monetario de sus componentes a la fecha del balance general.

b. Los activos y pasivos no monetarios (bienes realizables, bienes de uso y ciertas partidas de otros activos) se ajustaron aplicando el Índice Nacional General de Precios al Consumidor (INPC), de acuerdo con su fecha de origen.

c. El capital social pagado, resultados acumulados y otras cuentas patrimoniales se reexpresaron a partir de sus fechas de aporte o generación, mediante la aplicación del Índice Nacional General de Precios al Consumidor (INPC).

d. Las cuentas del estado de resultados se reexpresaron con base en el Índice Nacional General de Precios al Consumidor (INPC) del mes en que se origi-naron, excepto los costos y gastos asociados con activos no monetarios, los cuales fueron reexpresados en función de los importes ajustados de los activos correspondientes.

Como consecuencia de las actualizaciones efectuadas bajo el método del Nivel General de Precios se origina un resultado monetario del semestre, el cual repre-senta la ganancia o pérdida resultante de poseer una posición monetaria activa o pasiva en un período inflacionario, dado que un pasivo monetario puede ser cancelado con moneda de un menor poder adquisitivo, mientras que el activo monetario reduce su valor en términos reales. El Banco presenta una pérdida monetaria de Bs. 17.799.013 y Bs. 22.045.339 para los semestres finalizados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, respectivamente, como conse-cuencia de mantener una posición monetaria neta activa.