Bangkok Bank Public Company Limited Cabang Jakarta/Jakarta ... Documents/Financial Result... · BAN K BANK PUB PANY ED - ... Simpanan dari bank lain 2,16,29 66.553.094.107 6.087.735.008

Bangkok Bank Public Company Limited Cabang Jakarta/Jakarta Branch

Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009/ Financial statements with independent auditors’ report years ended December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED -CABANG JAKARTA

LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

31 DESEMBER 2011 DAN 2010, DAN 1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED -JAKARTA BRANCH

FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

DECEMBER 31, 2011 AND 2010, AND JANUARY 1, 2010/DECEMBER 31, 2009

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan ........................................ 1-2 ................................ Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif ........................... 3 ...................... Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Dana dari Kantor Pusat ........... 4 ........ Statements of Changes in Head Office Account Laporan Arus Kas .................................................... 5-6 ......................................... Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan ............................. 7-78 ............................. Notes to the Financial Statements

***************************


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED -

CABANG JAKARTA LAPORAN POSISI KEUANGAN

31 Desember 2011 dan 2010, dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED - JAKARTA BRANCH

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2011 and 2010, dan

January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1 Januari 2010/ January 1, 2010 31 Desember 2009/ 2010 December 31, 2009 (Disajikan kembali (Disajikan kembali - Catatan 37 - Catatan 37/ Catatan/ As restated As restated Notes 2011 - Note 37) - Note 37)

ASET ASSETS Kas 2,3 4.547.462.654 3.953.261.550 5.033.718.667 Cash

Current accounts with Bank Giro pada Bank Indonesia 2,4 195.347.989.997 49.351.855.963 34.584.235.584 Indonesia Giro pada bank lain 2,5,29 41.945.182.118 33.345.628.519 100.234.792.077 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2,6,29 562.891.813.728 1.176.177.650.405 906.515.672.880 and other banks Investasi keuangan 2,7 40.830.293.981 66.787.094.352 429.158.877.001 Financial investments Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for impairment penurunan nilai (1.019.549.700) (1.212.124.325) (1.943.650.919) losses

Neto 39.810.744.281 65.574.970.027 427.215.226.082 Net

Kredit yang diberikan 2,8,29 4.235.038.737.398 3.169.839.524.351 2.955.002.606.937 Loans Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for impairment penurunan nilai (255.221.223.871) (245.439.326.192) (256.810.519.585) losses

Neto 3.979.817.513.527 2.924.400.198.159 2.698.192.087.352 Net

Tagihan derivatif 2,9 5.162.943.087 1.764.820.030 2.071.491.984 Derivative receivables Tagihan akseptasi 2,10 194.797.907.116 101.403.458.847 104.098.072.090 Acceptance receivables Dikurangi cadangan kerugian Less allowance for impairment penurunan nilai (14.570.379.173) (1.014.034.593) (1.040.980.721) losses

Neto 180.227.527.943 100.389.424.254 103.057.091.369 Net

Piutang bunga 2,11 6.607.186.519 5.082.462.561 4.727.292.518 Interest receivables Aset tetap 2,12 22.802.832.608 22.307.448.983 22.132.142.783 Premises and equipment Dikurangi akumulasi penyusutan (18.265.705.101) (17.289.513.972) (16.437.371.821) Less accumulated depreciation

Neto 4.537.127.507 5.017.935.011 5.694.770.962 Net

Aset pajak tangguhan - neto 2,26 15.267.100.723 8.641.357.610 16.263.518.887 Deferred tax assets - net Aset lain-lain 13 48.335.430.897 33.245.220.808 15.401.217.224 Other assets

JUMLAH ASET 5.084.498.022.981 4.406.944.784.897 4.318.991.115.586 TOTAL ASSETS




2

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED - CABANG JAKARTA

LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2011 dan 2010, dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009



STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2011 and 2010, and

January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1 Januari 2010/ January 1, 2010 31 Desember 2009/ 2010 December 31, 2009 (Disajikan kembali (Disajikan kembali - Catatan 37 - Catatan 37/ Catatan/ As restated As restated Notes 2011 - Note 37) - Note 37)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 14 14.936.420 12.348.334 18.264.963 Liabilities due immediately Simpanan 2,15,29 758.350.006.104 1.032.902.421.609 942.749.831.417 Deposits Simpanan dari bank lain 2,16,29 66.553.094.107 6.087.735.008 389.205.923 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 2,9 946.889.010 827.068.224 3.137.206.363 Derivative liabilities Liabilitas akseptasi 2,10,29 194.797.907.116 101.403.458.847 104.098.072.090 Acceptance payables Hutang pajak 2,17 39.088.925.651 32.501.538.949 46.469.117.856 Taxes payable Pinjaman diterima 18,29 2.629.575.000.000 1.982.200.000.000 2.066.900.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 2,19 8.603.986.049 6.471.118.859 4.809.983.550 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja 2,31 4.576.343.000 4.216.978.974 3.716.914.685 Employee benefits obligation Liabilitas lain-lain 20 60.741.286.357 24.012.420.524 39.057.687.812 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 3.763.248.373.814 3.190.635.089.328 3.211.346.284.659 TOTAL LIABILITIES

DANA DARI KANTOR PUSAT HEAD OFFICE ACCOUNT

Dana dari Kantor Pusat 21 754.175.000.000 754.175.000.000 754.175.000.000 Head Office contribution fund Laba yang belum ditransfer 567.074.649.167 462.134.695.569 353.469.830.927 Unremitted earnings

JUMLAH DANA DARI TOTAL HEAD KANTOR PUSAT 1.321.249.649.167 1.216.309.695.569 1.107.644.830.927 OFFICE ACCOUNT

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND DANA DARI KANTOR PUSAT 5.084.498.022.981 4.406.944.784.897 4.318.991.115.586 HEAD OFFICE ACCOUNT




3


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Years ended December 31, 2011 and 2010

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2010 (Disajikan kembali - Catatan 37/ Catatan/ As restated - 2011 Notes Note 37)

PENDAPATAN BUNGA 257.954.426.676 2,22,29 236.566.421.644 INTEREST INCOME BEBAN BUNGA 48.563.751.310 2,23,29 44.465.783.568 INTEREST EXPENSES

PENDAPATAN BUNGA NETO 209.390.675.366 192.100.638.076 NET INTEREST INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain kredit Fees and commissions other yang diberikan 14.742.807.869 2 13.600.087.739 than loans Laba bersih neto selisih kurs 10.984.332.561 2 6.603.713.527 Net gain on foreign exchange Pendapatan lain-lain - neto 1.791.126.624 1.870.222.386 Miscellaneous income - net

Jumlah pendapatan operasional lainnya 27.518.267.054 22.074.023.652 Total other operating income

KERUGIAN PENURUNAN IMPAIRMENT LOSSES NILAI (PEMBALIKAN KERUGIAN (REVERSAL OF IMPAIRMENT PENURUNAN NILAI) LOSSES) Investasi keuangan 385.689.186 2,7 (533.784.263) Financial investments Kredit yang diberikan 14.623.728.626 2,8 (520.921.996) Loans Tagihan akseptasi 11.715.582.188 2,10 20.960.128 Acceptance receivables

Jumlah kerugian penurunan nilai 26.725.000.000 (1.033.746.131) Total impairment losses

BEBAN OPERASIONAL OPERATING EXPENSES Salaries and other personnel Gaji dan tunjangan 19.171.234.704 24 16.912.815.121 expenses Umum dan administrasi 16.913.720.944 25 16.332.766.593 General and administrative

Jumlah beban operasional 36.084.955.648 33.245.581.714 Total operating expenses

LABA OPERASIONAL 174.098.986.772 181.962.826.145 OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN NON- NON-OPERATING INCOME OPERASIONAL AND EXPENSES Pendapatan non-operasional 1.885.791.838 748.438.673 Non-operating income Beban non-operasional (399.548.525) (197.925.299) Non-operating expenses

Pendapatan non-operasional - neto 1.486.243.313 550.513.374 Non-operating income - net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 175.585.230.085 182.513.339.519 INCOME BEFORE INCOME TAX PAJAK PENGHASILAN - NETO 70.645.276.487 2,26 73.848.474.877 INCOME TAX - NET

LABA NETO 104.939.953.598 108.664.864.642 NET INCOME Pendapatan komprehensif Other comprehensive lainnya - - income

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 104.939.953.598 108.664.864.642 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME




4


LAPORAN PERUBAHAN DANA DARI KANTOR PUSAT

Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010



STATEMENTS OF CHANGES IN HEAD OFFICE ACCOUNT

Years ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Dana dari Saldo laba Kantor Pusat/ belum ditransfer/ Catatan/ Head Office Unremitted Jumlah/ Notes contribution fund earnings Total

Saldo per 31 Desember 2009 - Balance as of December 31, 2009 - dilaporkan sebelumnya 21 754.175.000.000 321.067.140.915 1.075.242.140.915 previously reported Pembalikan penyisihan kerugian Reversal of allowance for possible komitmen dan kontinjensi 37 - 14.293.044.345 14.293.044.345 commitments and contingencies Saldo per 31 Desember 2009 - Balance as of December 31, 2009 - setelah disajikan kembali 21 754.175.000.000 335.360.185.260 1.089.535.185.260 as restated Dampak atas penerapan Pernyataan Effect of adoption of Statement of Standar Akuntansi Keuangan Financial Accounting Standards (PSAK) No. 55 (Revisi 2006) 36 - 18.109.645.667 18.109.645.667 (SFAS) No. 55 (Revised 2006) 754.175.000.000 353.469.830.927 1.107.644.830.927 Laba komprehensif tahun 2010 - 108.664.864.642 108.664.864.642 Comprehensive income for 2010 Saldo per 31 Desember 2010 - Balance as of December 31, 2010 - setelah disajikan kembali 21 754.175.000.000 462.134.695.569 1.216.309.695.569 as restated Laba komprehensif tahun 2011 - 104.939.953.598 104.939.953.598 Comprehensive income for 2011 Saldo per 31 Desember 2011 21 754.175.000.000 567.074.649.167 1.321.249.649.167 Balance as of December 31, 2011




5


LAPORAN ARUS KAS Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


STATEMENTS OF CASH FLOWS Years ended December 31, 2011 and 2010


2010 (Disajikan kembali/ 2011 As restated)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Laba sebelum pajak 175.585.230.085 182.513.339.519 Income before tax Penyesuaian laba sebelum pajak ke kas Adjustments to reconcile income before yang digunakan untuk aktivitas tax to net cash used in operasi: operating activities: Penyusutan 976.191.129 1.317.200.410 Depreciation Amortisasi 100.061.737 180.458.140 Amortization Unrealized foreign exchange gain Laba selisih kurs yang belum from remeasurement of foreign direalisasi atas pinjaman diterima 12.650.000.000 (84.700.000.000) currency denominated borrowings Laba penjualan aset tetap - (18.358.259) Gain on sale of fixed asset Penyisihan manfaat pensiun karyawan 4.099.035.000 3.037.582.529 Provision for employees’ retirement benefit Laba neto atas perubahan nilai Net gain from remeasurement wajar instrumen derivatif (3.278.302.271) (2.003.466.185) of fair value of derivative instruments Penyisihan (pembalikan cadangan) Net provision (reversal of allowance) kerugian penurunan nilai 28.959.371.367 (12.129.666.115) for impairment losses

Arus kas operasi sebelum Operating cash flows before perubahan modal kerja 219.091.587.047 88.197.090.039 changes in working capital Perubahan modal kerja: Changes in working capital: Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 14.648.537.675 (25.220.912.942) and other banks Kredit yang diberikan (1.083.527.601.994) (214.836.917.414) Loans Tagihan akseptasi (93.394.448.269) 2.694.613.243 Acceptance receivables Piutang bunga (1.524.723.958) (355.170.043) Interest receivables Aset lain-lain (15.190.271.825) (18.024.461.723) Other assets Liabilitas segera 2.588.086 (5.916.629) Liabilities due immediately Simpanan (274.552.415.505) 90.152.590.192 Deposits Simpanan dari bank lain 60.465.359.099 5.698.529.085 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 93.394.448.269 (2.694.613.243) Acceptance payables Biaya yang masih harus dibayar 2.132.867.190 1.661.135.309 Accrued expenses Liabilitas lain-lain 49.243.551.047 (15.045.267.289) Other liabilities Hutang pajak (28.135.729.059) (13.967.578.907) Taxes payable Pembayaran untuk manfaat pensiun Payment of employees’ retirement karyawan (3.739.670.974) (2.537.518.240) benefits

Jumlah (1.061.085.923.171) (104.284.398.562 ) Total Pembayaran pajak penghasilan (42.547.903.840) (66.226.313.600) Income tax paid

Kas neto digunakan untuk Net cash used in aktivitas operasi (1.103.633.827.011) (170.510.712.162) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Penurunan/(kenaikan) surat berharga Decrease/(increase) on marketable dimiliki hingga jatuh tempo 25.956.800.371 (55.672.437.404) securities held to maturity Perolehan aset tetap (495.383.625) (674.006.200) Acquisitions of premises and equipment Penjualan aset tetap - 52.000.000 Sale of premises and equipment

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by (used in) (digunakan untuk) aktivitas investasi 25.461.416.746 (56.294.443.604) investing activity

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Kenaikan pinjaman diterima 634.725.000.000 - Increase in fund borrowings

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas pendanaan 634.725.000.000 - financing activity




6


CABANG JAKARTA LAPORAN ARUS KAS (lanjutan)




STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Years ended December 31, 2011 and 2010


2010 (Disajikan kembali/ 2011 As restated)

PENURUNAN NETO NET DECREASE IN KAS DAN SETARA KAS (443.447.410.265) (226.805.155.766) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 1.237.607.483.495 1.464.412.639.261 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 794.160.073.230 1.237.607.483.495 AT END OF YEAR PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Kas dan setara kas akhir tahun: Cash and cash equivalents consist of: Kas 4.547.462.654 3.953.261.550 Cash Giro pada Bank Indonesia 195.347.989.997 49.351.855.963 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 41.945.182.118 33.345.628.519 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia 370.969.448.467 24.706.737.463 Placement with Bank Indonesia Penempatan pada bank lain 181.349.989.994 1.126.250.000.000 Placement with other banks

TOTAL CASH AND CASH JUMLAH KAS DAN SETARA KAS 794.160.073.230 1.237.607.483.495 EQUIVALENTS



CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN




NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2011 and 2010


7

1. UMUM 1. GENERAL

Bangkok Bank Public Company Limited - Cabang Jakarta (Bank) adalah kantor cabang Bangkok Bank Public Company Limited (Kantor Pusat) yang didirikan di Bangkok, Thailand.

Bangkok Bank Public Company Limited - Jakarta Branch (the Bank) is a branch office of Bangkok Bank Public Company Limited (Head Office) incorporated in Bangkok, Thailand.

Bank memperoleh izin untuk melakukan kegiatan

usahanya dari Menteri Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. D.15.6.3.26 tanggal 21 Juni 1968. Sesuai Surat Keputusan Bank Indonesia No. 4/12/KEP.DIR tanggal 22 Juni 1968, ditetapkan status Bank sebagai bank devisa.

The Bank obtained its license as a general bank from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia through his decree No. D.15.6.3.26 dated June 21, 1968. Pursuant to Bank Indonesia’s Decree No. 4/12/KEP.DIR dated June 22, 1968, the Bank obtained an approval for its status as foreign exchange bank.

Bank melakukan kegiatan usahanya sejak bulan Juli 1968 berdasarkan Undang-undang Perbankan No. 14 tahun 1967 sebagaimana telah diperbaharui.

The Bank has been operating since July 1968 under the framework of Banking Law No. 14 of 1967 as amended.

Bank merupakan bagian dari Bangkok Bank Public Company Limited dan tidak mempunyai status hukum atau keberadaan yang terpisah.

The Bank is a part of Bangkok Bank Public Company Limited and has no separate legal status or existence.

Bank berdomisili di Jakarta dengan alamat di Jl. M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. Jumlah karyawan Bank adalah 51 orang pada tanggal 31 Desember 2011 dan 52 orang pada tanggal 31 Desember 2010.

The Bank is domiciled in Jakarta and located at Jalan M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. The Bank has total 51 employees as of December 31, 2011 and 52 employees as of December 31, 2010.

Manajemen Bank pada tanggal 31 Desember 2011

dan 2010 adalah sebagai berikut: The Bank’s management as of December 31, 2011

and 2010 are as follows:

Manajer Umum Chalit Tayjasanant General Manager Wakil Manajer Umum Joko Chahjono Deputy General Manager Direktur Kepatuhan Anwar Munaf Compliance Director

Manajemen Bank bertanggung jawab atas

penyusunan laporan keuangan ini sebagaimana telah disetujui oleh Manajemen pada tanggal 26 April 2012.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements that were approved by the Management on April 26, 2012.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Kebijakan akuntansi penting yang telah diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were applied consistently in the preparation of the financial statements for the years ended December 31, 2011 and 2010, are as follows:

Dasar penyajian laporan keuangan Basis of financial statements

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The financial statements of the Bank for the years ended December 31, 2011 and 2010 have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards issued by the Indonesian Institute of Accountants.









8

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Dasar penyajian laporan keuangan (lanjutan) Basis of financial statements (continued)

Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan keuangan disusun berdasarkan nilai historis kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared under the historical cost basis except for certain accounts which have been valued on another measurement basis as explained in the accounting policies for such accounts. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for statements of cash flows.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah.

The reporting currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah.

Laporan arus kas Statements of cash flows

Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan kas dan pembayaran kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, menggunakan metode tidak langsung. “Kas dan Setara Kas” terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 bulan dari tanggal akuisisi.

The statements of cash flows present cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities, using the indirect method of reporting cash flows. “Cash and Cash Equivalents” includes cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 months from the date of acquisition.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Foreign currency transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, dan laba atau rugi kurs dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions were made. At statements of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated using Reuters’ spot rate at 16.00 Western Indonesia Time to reflect the prevailing rates of exchange at such date, and the resulting foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations.

Transaksi mata uang asing yang masih dalam proses penyelesaian diakui pada tanggal penyelesaian. Laba atau rugi yang timbul dari selisih antara kurs spot pada saat transaksi terjadi dan kurs pada tanggal laporan posisi keuangan sebelum penyelesaian diakui dan dilaporkan dalam laba rugi tahun berjalan.

Spot foreign exchange transactions in process of settlement are recognized at settlement date. Foreign exchange gains or losses arising from the difference between the rates of exchange prevailing at the transaction date and the rates of exchange prevailing at statements of financial position date prior to settlement are recognized and reported in profit or loss during the year.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kurs mata uang asing utama yang digunakan adalah:

As of December 31, 2011 and 2010, the rates of exchange used for the following major foreign currencies are:

2011 2010

1 Dolar Amerika Serikat (ASD) 9.067,50 9.010,00 United States Dollar (USD) 1 1 Euro (EUR) 11.714,76 12.017,99 Euro (EUR)1 1 Yen Jepang (JPY) 116,82 110,75 JapaneseYen (JPY) 1

1 Dolar Singapura (SGD) 6.983,55 7.025,89 Singapore Dollar (SGD)1 1 Baht Thailand (THB) 287,53 299,98 Thailand Baht (THB) 1









9



Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties

Bank mempunyai transaksi dengan pihak berelasi yang didefinisikan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Bank enters into transactions with its related parties which are defined in Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

Semua transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi, baik yang memiliki syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga atau tidak, diungkapkan dalam laporan keuangan. Seluruh karyawan dan pegawai Bank, kecuali manajemen kunci, tidak dianggap sebagai pihak berelasi.

All significant transactions with related parties, whether or not conducted under similar terms and conditions as those involving third parties, are disclosed in the financial statements. The Bank’s personnel or employees, except for key management personnel, are not considered as related parties.

Aset dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, kredit yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Bank menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at amortized cost and financial liabilities measured at fair value through profit or loss.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Klasifikasi instrumen keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya.

The classification of financial instruments at initial recognition depends on the purpose and the management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics. All financial instruments are measured initially at their fair value.

Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.

Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui pada tanggal transaksi.

All financial assets and liabilities are recognized on trading date.

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah yang ditetapkan oleh manajemen sebagai instrumen nilai wajar melalui laporan laba rugi di awal pengakuan serta instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial instruments designated at fair value through profit or loss are those that have been designated by management as such on initial recognition and those financial instruments classified as held for trading. The unrealized gains or losses resulting from changes in fair value of financial instruments are recognized in the statements of comprehensive income.









10



Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Financial assets and liabilities (continued)

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset-aset yang diperoleh Bank atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual dalam waktu dekat, atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking), atau merupakan derivatif (kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif).

Financial assets designated at fair value through profit or loss are those assets that the Bank acquires or owns principally for the purpose of selling in the near term, or it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or derivatives (unless they are designated and effective as hedging instruments).

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi diakui langsung pada Ekuitas pada laporan posisi keuangan.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are neither classified as held-for-trading, held-to-maturity nor designated as at fair value through profit or loss. After initial measurement, available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Unrealized gains and losses are recognized directly in Equity in the statements of financial position.

Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam Ekuitas dan terdapat bukti obyektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam Ekuitas harus dikeluarkan dari Ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian yang harus dikeluarkan merupakan selisih antara biaya perolehan aset (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi untuk aset yang diukur dengan metode suku bunga efektif) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi.

When a decline in the fair value of an available-for-sale asset has been recognized in Equity and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss within Equity should be reclassified to profit or loss even though the asset has not been derecognized. The amount of the loss that should be reclassified is the difference between the acquisition cost of the asset (net of any principal repayment and amortization for assets measured using the effective interest method) and current fair value, less any impairment loss on that asset previously recognized in profit or loss.









11





Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, which the Bank has positive intention and ability to hold to maturity. After initial measurement, held-to-maturity financial assets are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees/costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization and the losses arising from impairment of such investments are recognized in the statements of comprehensive income.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikuotasikan pada pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables include non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in active markets, other than:

- Aset dimana Bank mempunyai intensi untuk

menjual segera atau dalam waktu dekat, serta kredit yang diberikan dan piutang yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat awal pengakuan;

- Those that the Bank intends to sell immediately or in the near term, and loans and receivables that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

- Aset dimana Bank pada saat pengakuan awal

menetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau

- Those that the Bank, upon initial recognition, designates as available-for-sale; or

- Aset dimana Bank tidak mendapat

pengembalian secara substansial atas investasi awal Bank, selain karena penurunan kualitas kredit aset keuangan.

- Those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

Setelah pengukuran awal, kredit yang diberikan dan piutang selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal serta fee dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif dan kerugian yang timbul atas penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurements, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the EIR method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The EIR amortization and losses arising from impairment are recognized in the statements of comprehensive income.









12





Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari dua sub-kategori, yaitu liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss consist of two sub-categories; financial liabilities classified as held for trading and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang diukur dari nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan laba rugi komprehensif.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified as held for trading and designated at fair value through profit or loss are recorded in the statements of comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at amortized cost are financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi pertama-tama diakui pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Financial liabilities measured at amortized cost are initially recognized at fair values less directly attributable transaction costs. After initial recognition, such liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method taking into account any discount or premium and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.









13





Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut:

The following table presents classification of the financial instruments of the Bank based on characteristics of those financial instruments:

Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments Aset keuangan: Financial assets: Kas

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Cash

Giro pada Bank Indonesia


Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain


Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain Kredit yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Placements with Bank

Indonesia and other banks Investasi keuangan

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity financial assets

Financial investments

Tagihan derivatif

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial assets designated at

fair value through profit or loss

Derivatives receivable

Kredit yang diberikan


Loans

Tagihan akseptasi


Acceptance receivables

Piutang bunga


Accrued interest receivable

Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Liabilitas segera

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/Liabilities measured at

amortized cost

Liabilities due immediately

Simpanan


amortized cost

Deposits

Simpanan dari bank lain


amortized cost

Deposits from other banks









14





Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments

Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Liabilitas derivatif

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial liabilities designated at fair value through profit or loss

Derivatives liabilities

Liabilitas akseptasi


amortized cost

Acceptance payable

Pinjaman diterima


amortized cost

Fund borrowings

Biaya yang masih harus

dibayar


amortized cost

Accrued expenses

Penghentian Pengakuan Derecognition

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Bank telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

The Bank derecognizes a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or the Bank has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through’ arrangement; and either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban dihentikan atau dibatalkan atau berakhir.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Saling Hapus Offset

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan di laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus jumlah keduanya dan terdapat intensi untuk diselesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Pendapatan dan beban disajikan secara neto jika diperbolehkan oleh standar akuntansi.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount are reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.









15




Nilai Wajar Fair Value

Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untuk mempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikan suatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm’s length transaction).

Fair value is the value which is used to exchange an asset or to settle a liability between parties who understand and are willing to perform a fair transaction (arm’s length transaction).

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di pasar aktif, yaitu jika harga yang dikuotasikan tersedia setiap waktu dan dapat diperoleh secara rutin dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.

Fair value of a financial asset or liability can be measured by using the quotation in an active market, that is if the quoted price is available anytime and can be obtained routinely and the price reflects the actual and routine market transaction in a fair transaction.

Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, maka Bank menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan bilamana tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, dan penggunaan analisa arus kas yang didiskonto.

In case there is no active market for a financial asset or liability, the Bank determines the fair value by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include the use of a recent market transaction conducted fairly by those who are willing and understand, and if available, the recent fair value of other instrument which is substantially similar, and the use of discounted cash flow analysis.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instruments

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke klasifikasi yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss classification while it is held or issued.

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasikan aset keuangan dari kategori dimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (selain dari kondisi spesifik tertentu), maka seluruh aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Bank tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun berikutnya.

The Bank shall not reclassify any financial assets category of held-to-maturity. If there is a sale or reclassification of held-to-maturity financial asset for more than an insignificant amount before maturity (other than in certain specific circumstances), the entire held-to-maturity financial assets will have to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, the Bank shall not classifiy financial asset as held-to-maturity for the next two years.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam Ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam Ekuitas diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gain or loss is recognized in Equity until the financial asset is derecognized and at which time the cumulative gain or loss previously recognized in Equity shall be recognized in the statements of comprehensive income.









16



Giro Wajib Minimum The Minimum Statutory Reserve

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 Juni 2011.

On February 9, 2011, Bank Indonesia issued regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and Foreign Currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves consist of Primary Minimum Statutory Reserves, Secondary Minimum Statutory Reserves and Loan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves. Primary Minimum Statutory Reserves is 8% of Third Party Funds (TPF) in Rupiah and Secondary Minimum Statutory Reserves is 2.5% of TPF in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is the amount computed between below disincentive parameters and above disincentive parameters with the difference between the Bank’s LDR and LDR target taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 8% from TPF in foreign currencies. The PBI was effective from June 1, 2011.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia and

other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain setelah perolehan awal dinilai sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, current accounts with Bank Indonesia and other banks are measured at their amortized cost using the effective interest rate method.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other

banks

Penempatan pada Bank lndonesia dan bank lain terdiri dari penempatan dalam bentuk call money dan sertifikat deposito.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements in the form of interbank call money and certificates of deposits.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia were stated at the outstanding balances, less unearned interest income.

Investasi keuangan Financial investments

Investasi keuangan merupakan investasi pada efek-efek yang dikategorikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo.

Financial investments represent investments in marketable securities classified as held-to-maturity.

Premi dan/atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Premium and/or discount is amortized and reported as interest income using the effective interest rate method.









17



Instrumen derivatif Derivative instruments

Instrumen derivatif yang terdiri dari kontrak berjangka valuta asing (forward) dan kontrak swap valuta diakui pada laporan posisi keuangan sebagai aset atau liabilitas berdasarkan nilai wajar setiap kontrak. Perkiraan nilai wajar kontrak derivatif ditentukan dengan menghitung nilai tunai dari perkiraan aliran kas di masa depan dengan menggunakan tingkat diskonto sesuai dengan risiko yang terkandung. Laba atau rugi akibat perubahan nilai wajar instrumen derivatif diakui sebagai laba rugi tahun berjalan. Untuk tujuan akuntansi, semua instrumen derivatif tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai.

Derivative instruments consisting of forward contracts and currency swap contracts are recognized in the statements of financial position as either asset or liability based on the estimated fair value of each contract. The estimated fair value of a derivative contract is generally determined by calculating the present value of the estimated net future cash flows using discount rate commensurate with the risks involved. Gain or loss on the change in fair value of derivative instruments is recognized in profit or loss during the year. For accounting purposes, derivative instruments are not designated as hedging instruments.

Kredit yang diberikan Loans

Kredit yang diberikan ke nasabah diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi yang timbul pada saat akuisisi serta biaya/fee transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dengan suku bunga efektif. Amortisasi tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Loans are measured at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and costs/fee that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is recognized in the statements of comprehensive income.

Tagihan dan liabilitas akseptasi Acceptance receivables and payables

Dalam kegiatan bisnis biasa, Bank memberikan jaminan keuangan, seperti letters of credit, bank garansi dan akseptasi.

In the ordinary course of business, the Bank provides financial guarantees, consisting of letters of credit, bank guarantees and acceptances.

Tagihan akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Acceptances receivable are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. Acceptances payable are measured at amortized cost by using the effective interest rate method.









18



Penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan

Impairment of financial and non-financial assets

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan penurunan nilai), yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Bank assesses at each statements of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired and impairment losses incurred if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred ‘loss event’) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam, wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga, kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, misalnya perubahan tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang diharapkan tapi belum terjadi).

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred).

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Bank pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost, the Bank first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukan penilaian secara kolektif.

Individual assessment is performed on the significant financial assets that had objective evidence of impairment. The insignificant financial assets are included in the group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed collectively.









19



Penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan (lanjutan)

Impairment of financial and non-financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

Namun, jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

However, if the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, the Bank includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flows). Untuk tujuan penurunan nilai kolektif atas kredit yang diberikan, sebagaimana dimungkinkan dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009, untuk penerapan pertama kali PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), Bank menerapkan ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dengan menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai “Penilaian Kualitas Aset Bank Umum”. Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia tersebut, ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan 31 Desember 2011.

Allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed individually by using discounted cash flows method. For the purpose of a collective evaluation of impairment on loans, as allowed under the Bank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009, for the first adoption of PSAK No. 50 (Revised 2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006), the Bank applies the transition rule for collective impairment calculation on loans based on the prevailing Bank Indonesia regulation on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks”. In accordance with the aforementioned Bank Indonesia Circular Letter, the transition rule or collective impairment calculation on loans can be applied until December 31, 2011.

Aset keuangan dan cadangan yang terkait tersebut dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian di masa datang dan semua jaminan telah direalisasi atau sudah diambil alih oleh Bank. Aset keuangan tersebut dihapusbuku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapusbuku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

Financial assets together with the associated allowance are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been released or has been transferred to the Bank. Financial asset is written-off by reversing allowance for impairment losses. Financial assets are written-off if all necessary procedures have been performed and amount of loss has been determined.

Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decrease can be related objectively to an event that occured after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade debtor’s or issuer’s collectibility), therefore the impairment loss that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The recovered amount of financial assets is recognized in the statements of comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

The recovery of written-off financial assets in current period is credited by adjusting the allowance accounts. Recovery of written-off loans from previous period is recorded as operating income other than interest income.









20





Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

For the financial assets classified as available-for-sale, Bank assesses at each statements of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value is removed from equity and recognized in the statements of comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar aset keuangan dalam instrumen hutang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif.

If, in a subsequent period, the fair value of a financial asset in the form of debt instruments classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through the statements of comprehensive income.

Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

Aset non-keuangan mengalami penurunan nilai jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai yang dapat dipulihkan. Nilai tercatat dari aset non-keuangan, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap periode, untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank akan melakukan estimasi jumlah nilai yang dapat dipulihkan. Penyisihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Non-financial assets are considered as impaired when the carrying value of assets exceeds the recoverable amount. The carrying amount of non-financial assets, except for deferred tax assets, is reviewed each period to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated. Impairment losses are recognized in the current year’s statements of comprehensive income.

Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash generating unit (CGU) is the greater of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessment of the time value of money and the risk specific to the assets.









21





Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) Impairment of non-financial assets (continued)

Sebelum tanggal 1 Januari 2011, penyisihan kerugian untuk agunan yang diambil alih dan properti terbengkalai dikelompokkan dalam 4 (empat) kategori dengan besarnya minimum persentase sebagai berikut:

Before January 1, 2011, allowance for possible losses for the foreclosed assets and abandoned properties is classified into 4 (four) categories, with minimum percentages as follows:

Persentase minimum penyisihan

kerugian/Minimum percentage of allowance for

Klasifikasi possible losses Classification

Lancar 0% Current Kurang lancar 15% Substandard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss

Penyisihan kerugian minimum atas transaksi komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut:

The minimum allowance for estimated losses on commitments and contingencies is as follows:

Persentase minimum penyisihan

kerugian/Minimum percentage of allowance for

Klasifikasi possible losses Classification

Lancar 1% Current Dalam perhatian khusus 5% Special mention Kurang lancar 15% Substandard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss

Berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23 Desember 2011, bank-bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk penyisihan kerugian atas aset non-produktif dan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi. Namun, bank-bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku. Bank telah melakukan beberapa penyesuaian dengan menjurnal balik penyisihan kerugian untuk estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi dan menyajikan kembali laporan keuangan Bank tanggal 31 Desember 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan laporan posisi keuangan tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Catatan 37).

Based on Bank Indonesia letter No. 13/658/DPNP/IDPnP dated December 23, 2011, banks are no longer required to provide for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies. However, banks still need to calculate the allowance for impairment losses in accordance with applicable accounting standards. The Bank has made certain adjustments by reversing the provision for estimated losses on commitments and contingencies and restated the Bank’s financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended, and the statements of financial position as of January 1, 2010/December 31, 2009 (Note 37).









22



Aset tetap Premises and equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, apabila ada. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat aset tetap jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Premises and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses, if any. Such costs include the cost of replacing part of the premises and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the premises and equipment if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.

Bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), sedangkan aset tetap lainnya disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) berdasarkan tarif sebagai berikut:

Building is depreciated using the straight-line method, while the other premises and equipment items are depreciated using the double-declining balance method based on the following rates:

Persentase/ Percentage

Bangunan 5% Buildings Peralatan kantor 25% - 50% Office equipment Perabotan dan perlengkapan kantor 25% - 50% Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 25% Vehicles

Nilai tercatat beserta akumulasi penyusutan dari aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

When assets are retired or otherwise disposed of, the cost and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to current operations.

Nilai pemulihan dari suatu aset diestimasi jika terdapat kejadian atau perubahan mendasar yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut mungkin tidak seluruhnya dapat dipulihkan. Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current year’s statements of comprehensive income.

Nilai sisa, umur manfaat dan metode penyusutan aset ditelaah kembali, dan jika perlu, disesuaikan secara prospektif pada setiap akhir tahun buku.

The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at the end of each financial year.

Aset tak berwujud (perangkat lunak komputer) Intangible assets (computer software)

Aset tak berwujud dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. Metode amortisasi yang digunakan adalah metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) dengan menggunakan tarif 50%.

Intangible assets are stated at cost less accumulated amortization. Amortization method used is the double-declining balance method based on 50% rate.









23



Simpanan Deposits

Giro merupakan dana pihak lain yang bisa ditarik setiap saat melalui cek atau cara lainnya. Deposito berjangka merupakan simpanan pihak lain yang hanya bisa ditarik pada saat jatuh tempo.

Current accounts represent depositors’ funds which can be withdrawn at anytime through checks and other means. Time deposits represent depositors’ funds which can be withdrawn on specific maturity dates.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Bank.

Time deposits were stated at the nominal amount set forth in the agreements between holders of time deposits and the Bank.

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai jumlah kewajiban kepada bank lain.

Deposits from other banks were stated at the nominal amounts due to other banks.

Pinjaman diterima Borrowings

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dari kantor pusat dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman. Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Borrowings are funds received from head office with payment obligation based on borrowings agreements. Borrowings are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Pendapatan dan beban bunga Interest income and expense

Instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupun beban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungan dilakukan dengan mempertimbangkan seluruh ketentuan kontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yang terkait langsung dengan instrumen tersebut yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Interest income and expenses for all financial instruments measured at amortized cost and financial assets classified as available-for-sale are recorded using the effective interest rate method, which is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate.









24



Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) Interest income and expense (continued)

Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangan disesuaikan jika Bank merevisi estimasi pembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal dan perubahan nilai tercatat dicatat pada laporan laba rugi komprehensif. Tetapi untuk aset keuangan yang telah direklasifikasi, dimana pada periode berikutnya Bank meningkatkan estimasi penerimaan kas sebagai hasil dari peningkatan pengembalian penerimaan kas, dampak peningkatan pemulihan tersebut diakui sebagai penyesuaian suku bunga efektif sejak tanggal perubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset or financial liability is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate and the change in carrying amount is recorded in the statements of comprehensive income. However, for a reclassified financial asset for which the Bank subsequently increases its estimates of future cash receipts as a result of increased recoverability of those cash receipts, the effect of that increase is recognized as an adjustment to the effective interest rate from the date of the change in estimate.

Pada saat nilai tercatat aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang serupa telah diturunkan akibat adanya kerugian penurunan nilai, pendapatan bunga tetap diakui dengan menggunakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa mendatang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset or a group of similar financial assets has been reduced due to an impairment loss, interest income continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Pendapatan provisi dan komisi Fees and commissions

Pendapatan dan beban provisi dan komisi dari aset dan liabilitas keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang perkiraan jangka waktu aset atau liabilitas keuangan.

Fees and commissions income and expenses of financial assets and liabilities, which are an integral part of the effective interest rate are being taken into account in calculating the effective interest rate. These income and expenses are amortized during the expected term of financial assets or liabilities.

Saldo beban yang ditangguhkan dan pendapatan komisi atas kredit yang diberikan yang diakhiri atau diselesaikan sebelum jatuh tempo diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaian.

The outstanding balances of deferred fees and commission income on loans receivable terminated or settled prior to maturity are recognized as income upon settlement.

Imbalan pasca kerja Post employment benefits

Bank menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk karyawan tetap lokal yang dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank - Cabang Jakarta (DPBB). Jumlah kontribusi merupakan kontribusi Bank yang dihitung secara aktuaria.

The Bank established defined benefit pension plan covering local permanent employees managed by Dana Pensiun Bangkok Bank - Jakarta Branch (DPBB). Total contributions represent the Bank’s contributions computed on an actuarial basis.

Aset dari program pensiun manfaat pasti Bank dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank (DPBB) yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 tanggal 3 Maret 1992.

The assets of the Bank’s defined benefit pension plan are being managed by Dana Pensiun Bangkok Bank (DPBB), the establishment of which was approved by the Minister of Finance based on the Decision Letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 dated March 3, 1992.









25



Imbalan pasca kerja (lanjutan) Post employment benefits (continued)

Bank juga memberikan imbalan pasca kerja berdasarkan ketentuan Dana Pensiun dan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13 tahun 2003 (UUTK), mana yang lebih tinggi, dan tunjangan pensiun sesuai dengan peraturan Bank.

The Bank also provides post-employment benefits based on Dana Pension’s policy and the Labor Law No. 13 Year 2003 (LL), whichever is higher, and pension allowance in accordance with the Bank’s policy.

Beban pensiun untuk karyawan Bank yang bukan merupakan anggota DPBB juga dihitung oleh aktuaris berdasarkan UUTK dan peraturan Bank.

Pension costs for the Bank’s employees who are not members of DPBB are also computed by the actuary based on LL and Bank’s policy.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya penyisihan kesejahteraan karyawan ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaris “Projected Unit Credit”. Biaya jasa kini diakui sebagai beban pada tahun berjalan. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial neto yang belum diakui untuk masing-masing program imbalan pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban manfaat pasti atau 10% dari nilai wajar aset dana pensiun, mana yang lebih besar pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian tersebut diakui dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi rata-rata sisa masa kerja karyawan. Kemudian, biaya jasa lalu akibat Bank memperkenalkan program manfaat pasti atau mengubah manfaat terhutang pada program yang ada saat ini, diamortisasi selama periode hingga manfaat tersebut menjadi hak karyawan (vested).

Under SFAS No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Current service cost is recognized as expense for the current year. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of the fair value of the plan assets, whichever is higher at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Moreover, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Pajak penghasilan Income tax

Pajak penghasilan kini diakui berdasarkan penghasilan untuk tujuan komersial yang kemudian dilakukan penyesuaian atas penghasilan dan biaya yang tidak dapat diakui atau dikurangkan untuk tujuan perpajakan. Perubahan atas kewajiban pajak dicatat pada saat diterimanya hasil suatu pemeriksaan atau, apabila terdapat keberatan yang diajukan oleh Bank, pada saat putusan atas keberatan ditetapkan.

Current income tax is accrued based on the income for financial reporting purposes, adjusted for certain income and expense items which are not assessable or deductible for tax purposes. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if an objection is filed by the Bank, when the result of the objection is determined.

Beban atau manfaat pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan metode liabilitas (liability) untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan aset dan liabilitas komersial di laporan posisi keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Dasar pengenaan pajak aset atau liabilitas adalah nilai aset atau liabilitas yang diakui dalam perhitungan fiskal.

Deferred income tax expense or benefit is provided under the liability method in respect of significant temporary difference between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the statements of financial position. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes.









26



Pajak penghasilan (lanjutan) Income tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansi telah ditetapkan pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan akibat perubahan tarif pajak diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that have been enacted or substantially enacted at statements of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year statement of comprehensive income.

Liabilitas pajak tangguhan dicatat pada tahun timbulnya perbedaan temporer kena pajak.

Deferred tax liability is recognized in the year in which the temporary difference arises.

Aset pajak tangguhan diakui hanya apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk dapat dikompensasikan. Dalam penyajian di laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas pajak tangguhan saling dikompensasikan dan disajikan dalam posisi neto.

Deferred tax asset is recognized to the extent that it is possible that taxable profits will be available against which the deferred tax asset can be utilized. For statements of financial position presentation, deferred tax asset and liability are offset and presented at net amount.

Penggunaan estimasi Use of estimates

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from those estimates.

Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan

Significant accounting judgments and estimates

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank, manajemen telah melakukan pertimbangan profesional dan estimasi dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. Beberapa pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank’s accounting policies, management has exercised professional judgment and estimates in determining the amounts recognized in the financial statements. The several significant uses of the professional judgment and estimates are as follows:









27



Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan (lanjutan)

Significant accounting judgments and estimates (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the statements of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but when observable market data are not available, management judgment is required to establish fair values. The management judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long-term derivatives and discount rates, early payment rates and default rate assumptions.

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang yang signifikan secara individual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif. Secara khusus, pertimbangan manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas tersebut, Bank melakukan penilaian atas kondisi keuangan peminjam dan nilai realisasi neto agunan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan hasil akhirnya mungkin berbeda, yang mengakibatkan perubahan di masa mendatang atas cadangan penurunan nilai.

The Bank reviews its individually significant loans and receivables at each statements of financial position date to assess whether an impairment loss should be recorded in the statements of comprehensive income. In particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the borrower’s financial situation and the net realizable value of collateral. These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the allowance.

Bank juga membentuk cadangan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur kredit yang dimiliki, dimana evaluasi dilakukan terhadap kelompok kredit berdasarkan data kerugian historis.

The Bank also estimates collective impairment allowance for its loan portfolio based on historical loss experiences.

Pensiun Pension

Biaya manfaat pensiun ditentukan berdasarkan perhitungan dari aktuaria. Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain.

Pension benefit costs are determined based on actuarial valuation. The actuarial valuation involves assumptions such as discount rate, future salary increase, mortality rate, resignation rate and others.









28



Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan (lanjutan)

Significant accounting judgments and estimates (continued)

Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan penting yang digunakan saat membuat perhitungan pajak penghasilan badan. Terdapat ketidakpastian atas beberapa transaksi tertentu dan perhitungan sesuai dengan kondisi usaha normal. Bank mengakui liabilitas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah terdapat pajak penghasilan badan tambahan yang harus diakui.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Bank recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Estimasi signifikan manajemen yang juga digunakan saat menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan pada waktu dan jumlah penghasilan kena pajak bersama dengan strategi perencanaan pajak dimasa depan.

Significant management estimates are also required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan

Changes in accounting policies and disclosures

Bank telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevan dengan Bank:

The Bank adopted the following accounting standards relevant to the Bank starting on January 1, 2011:

• PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan

Keuangan”. • PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.

• PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan

Pihak-Pihak Berelasi”. • PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa Setelah

Periode Pelaporan”. • PSAK No. 19 (Revisi 2010), “Aset Tak

Berwujud”. • PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. • PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan

Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”.

• PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

• PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”.

• SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

• SFAS No. 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”.

• SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

• SFAS No. 8 (Revised 2010), “Events After the Reporting Period”.

• SFAS No. 19 (Revised 2010), “Intangible Assets”.

• SFAS No. 23 (Revised 2010), “Revenue”. • SFAS No. 25 (Revised 2009), “Accounting

Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”.

• SFAS No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.

• SFAS No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”.









29



Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan (lanjutan)

Changes in accounting policies and disclosures (continued)

Penerapan standar akuntansi tersebut tidak menimbulkan dampak yang signifikan, kecuali untuk PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, yang mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan.

The adoption of the aforesaid accounting standards did not have significant impact, except SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, that regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation,materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, and consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.

Perubahan signifikan yang ditimbulkan standar akuntansi tersebut terhadap Bank adalah sebagai berikut: - Laporan posisi keuangan kini disajikan

menggantikan neraca. Laporan laba rugi komprehensif kini disajikan menggantikan laporan laba rugi. Selain itu, bila terdapat reklasifikasi atau penyajian kembali laporan keuangan atau jika ada penerapan standar akuntansi baru, laporan posisi keuangan awal periode paling awal perlu disajikan dalam laporan keuangan.

- Tambahan pengungkapan yang diperlukan, contohnya adalah pengelolaan permodalan dan pengungkapan kepatuhan terhadap standar akuntansi.

The significant changes in the accounting standards affecting the Bank are as follows: - A statement of financial position is now

presented instead of the balance sheet. A statement of comprehensive income is now presented instead of the statement of income. Moreover, in case of reclassfication or restatement of financial statements or when a new accounting standard is adopted, the statements of financial position at the beginning of the earliest period presented is required to be presented in the financial statements.

- Additional disclosures are required such as

capital management and statement of compliance with accounting standards.

Informasi komparatif telah disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan standar akuntansi baru tersebut.

Comparative information has been restated to comply with the new accounting standards.

Standar akuntansi baru New accounting pronouncements

Berikut ini ikhtisar revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) yang relevan terhadap Bank yang baru-baru ini diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia:

The following summarizes the revised Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) relevant to the Bank which were recently issued by the Indonesian Institute of Accountants:









30



Standar akuntansi baru (lanjutan) New accounting pronouncements (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

Effective on or after January 1, 2012:

a. PSAK No. 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh

Perubahan Kurs Valuta Asing”. PSAK ini menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang penyajian.

a. SFAS No. 10 (Revised 2010), “Effect of Foreign Exchange Rate”. This SFAS prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

b. PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”.

PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan, dan penentuan kerugian penurunan nilai yang harus diakui.

b. SFAS No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”. This SFAS prescribes the accounting treatment for property, plant and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity's investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment. The principal issues in accounting for property, plant and equipment are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges and impairment losses to be recognized in relation to them.

c. PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

PSAK ini mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja.

c. SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”. This SFAS establishes the accounting and disclosures for employee benefits.

d. PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak

Penghasilan”. PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan.

d. SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”. This SFAS prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statements of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

e. PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen

Keuangan: Penyajian”. PSAK ini menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

e. SFAS No 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”. This SFAS establishes the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.









31



Standar akuntansi baru (lanjutan) New accounting pronouncements (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: (lanjutan)

Effective on or after January 1, 2012: (continued)

f. PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. PSAK revisi ini mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. Persyaratan penyajian informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”. Persyaratan pengungkapan informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

f. SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. This revised SFAS establishes principles for recognising and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. The requirements for presenting information about financial instruments are addressed in SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”. The requirements for disclosing information about financial instruments are addressed in SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”.

g. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan:

Pengungkapan”. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.

g. SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”. This SFAS requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments to financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

Bank saat ini sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak revisi PSAK tersebut terhadap laporan keuangannya.

The Bank is presently evaluating and has not yet determined the effects of the foregoing revised SFASs on its financial statements.

3. KAS 3. CASH

Kas terdiri dari mata uang sebagai berikut: Cash consists of the following currencies:

2011 2010

Rupiah 3.377.139.850 2.658.704.750 Rupiah Dolar Amerika Serikat 1.169.707.500 1.294.556.800 United States Dollar Baht Thailand 615.304 - Thailand Baht

Jumlah 4.547.462.654 3.953.261.550 Total









32

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut:

This account consists of current accounts in the following currencies:

2011 2010

Dolar Amerika Serikat 167.748.750.000 18.020.000.000 United States Dollar Rupiah 27.599.239.997 31.331.855.963 Rupiah

Jumlah 195.347.989.997 49.351.855.963 Total

Giro pada Bank Indonesia dibentuk untuk memenuhi persyaratan giro wajib minimum dari Bank Indonesia sebesar masing-masing 8% dari simpanan dalam Rupiah dan mata uang asing. Giro wajib minimum (GWM) Bank untuk mata uang Rupiah yang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder pada tanggal 31 Desember 2011 masing-masing sebesar 9,60% dan 210% (2010: 9,23% dan 220%) dan GWM untuk Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar 15,90% (2010: 1,07%) dan telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011. Sebelumnya peraturan yang berlaku adalah Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 tentang GWM untuk mata uang Rupiah dan mata uang asing pada Bank Indonesia.

The current accounts with Bank Indonesia are primarily maintained to meet the minimum reserve requirements of Bank Indonesia of each 8% of Rupiah and foreign currency deposits, respectively. The minimum statutory reserves of the Bank as of December 31, 2011 for Rupiah accounts that consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Minimum Statutory Reserves were 9.60% and 210% (2010: 9.23% and 220%), respectively, and for United States Dollar accounts were 15.90% (2010: 1.07%) which are in compliance with Bank Indonesia Regulation No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011. The previously prevailing regulation was Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia in Rupiah and foreign currencies.

5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut:

This account consists of current accounts in the following currencies:

2011 2010

Pihak berelasi Related parties Dolar Singapura 27.723.639.916 16.616.845.735 Singapore Dollar Baht Thailand 371.106.860 109.935.164 Thailand Baht Yen Jepang 18.511.297 280.002.469 Japanese Yen Mata uang asing lainnya 2.325.650.187 543.307.072 Other foreign currencies

Sub-jumlah 30.438.908.260 17.550.090.440 Sub-total

Pihak ketiga Third parties Euro 8.872.590.201 7.635.607.962 Euro Dolar Amerika Serikat 2.399.296.045 7.835.656.332 United States Dollar Rupiah 100.000.270 100.000.270 Rupiah Mata uang asing lainnya 134.387.342 224.273.515 Other foreign currencies


Jumlah 41.945.182.118 33.345.628.519 Total









33

5. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on current accounts with other banks is as follows:

2011 2010

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun - - - 1.000.003 1.001.347.918 1.002.347.921 Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 Effect of initial adoption SFAS (Revisi 2006) No. 55 (Revised 2006) (Catatan 36) - - - (1.000.003) (1.001.347.918) (1.002.347.921) (Note 36)

Saldo akhir tahun - - - - - - Balance at end of year

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai “Lancar”.

As of December 31, 2011 and 2010, all current accounts with other banks are classified as “Current”.

Bank melakukan penilaian giro pada bank lain secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

The Bank individually assess current account with other banks whether there is objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai sehingga tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no allowance for impairment losses on current account with other banks is necessary as of December 31, 2011 and 2010.

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN

BANK LAIN 6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks by type of placements are as follows:

2011

Tingkat bunga Jangka waktu per tahun/ (hari)/ Interest rate Jumlah/ Jenis penempatan Term (days) per annum Total Type of placement

Rupiah Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia - setelah dikurangi bunga yang Placement with Bank Indonesia - belum diamortisasi net of unamortized sebesar Rp4.034.300.117 188 6,00% 74.078.862.314 interest of Rp4,034,300,117 185 5,90% 59.274.658.615 185 5,70% 59.233.939.198 185 5,90% 49.395.548.845 181 6,95% 29.848.904.730 185 5,95% 29.634.347.015 196 7,12% 19.897.185.545 185 5,95% 19.756.231.343 3 4,50% 9.996.251.406 176 6,80% 9.950.640.915 178 6,90% 9.949.957.290 184 7,02% 9.949.172.667

Sub-jumlah 380.965.699.883 Sub-total









34

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Placements with Bank Indonesia and other banks by type of placements are as follows: (continued)

2011


Mata uang asing Foreign currencies Call Money Call Money Pihak ketiga Third parties PT Bank Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk 92 0,85% 45.337.500.000 Indonesia Tbk

PT Bank Commonwealth 61 0,95% 45.337.500.000 PT Bank Commonwealth PT Bank ICBC Indonesia 31 0,80% 36.270.000.000 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Chinatrust Indonesia 31 0,70% 27.202.500.000 PT Bank Chinatrust Indonesia PT ANZ Panin Bank 33 0,65% 18.135.000.000 PT ANZ Panin Bank PT Bank ICBC Indonesia 34 0,65% 9.067.500.000 PT Bank ICBC Indonesia


Pihak berelasi Related-party Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited-Cabang Singapura 366 2,00% 576.113.845 Limited-Singapore Branch

Jumlah 562.891.813.728 Total

2010


Rupiah Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia - setelah dikurangi bunga yang Placement with Bank Indonesia - belum diamortisasi net of unamortized sebesar Rp673.429.541 85 6,21% 24.706.737.462 interest of Rp673,429,541 112 6,20% 24.619.832.997


Mata uang asing Foreign currencies Call Money Call Money Pihak ketiga Third parties The Bank of Nova Scotia- The Bank of Nova Scotia- Cabang Singapura 31 0,26% 180.200.000.000 Singapore Branch

The Commonwealth Bank The Commonwealth Bank of Australia 34 0,22% 135.150.000.000 of Australia

The Royal Bank of Scotland- The Royal Bank of Scotland- Cabang Singapura 31 0,21% 90.100.000.000 Singapore Branch National Australia Bank Limited- National Australia Bank Limited- Cabang Singapura 33 0,21% 90.100.000.000 Singapore Branch ING Bank-Cabang Singapura 33 0,26% 90.100.000.000 ING Bank-Singapore Branch ING Bank-Cabang Hong Kong 31 0,25% 90.100.000.000 ING Bank-Hong Kong Branch Rabobank-Cabang Singapore 31 0,22% 90.100.000.000 Rabobank-Singapore Branch The Royal Bank of Scotland- The Royal Bank of Scotland-

Cabang Jakarta 31 0,30% 45.050.000.000 Jakarta Branch The Commonwealth Bank The Commonwealth Bank of Australia 31 0,22% 45.050.000.000 of Australia

The Royal Bank of Scotland- The Royal Bank of Scotland- Cabang Jakarta 31 0,30% 45.050.000.000 Jakarta Branch National Australia Bank Limited- National Australia Bank Limited- Cabang Singapura 32 0,21% 45.050.000.000 Singapore Branch

Standard Chartered PLC- Standard Chartered PLC- Cabang Singapura 34 0,28% 45.050.000.000 Singapore Branch Deutsche Bank AG- Deutsche Bank AG- Cabang Singapura 31 0,28% 45.050.000.000 Singapore Branch

Sub-jumlah 1.036.150.000.000 Sub-total









35

6. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Placements with Bank Indonesia and other banks by type of placements are as follows: (continued)

2010


Pihak berelasi Related-parties Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited-Cabang Ho Chi Minh Limited-Ho Chi Minh City 4 0,27% 90.100.000.000 City Branch

Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited-Cabang Singapura 190 1,25% 601.079.946 Limited-Singapore Branch


Jumlah 1.176.177.650.405 Total


The changes in the allowance for impairment losses is as follows:

2011 2010

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun - - - - 8.925.250.000 8.925.250.000 Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal PSAK No. 55 Effect of initial adoption SFAS (Revisi 2006) No. 55 (Revised 2006) (Catatan 36) - - - - (8.925.250.000) (8.925.250.000) (Note 36)

Saldo akhir tahun - - - - - - Balance at end of year

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh penempatan pada bank lain digolongkan sebagai “Lancar”.

As of December 31, 2011 and 2010, all placements with other banks are classified as “Current”.

Bank melakukan penilaian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

The Bank individually assess placement with Bank Indonesia and other banks whether there is objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai sehingga tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no allowance for impairment losses on placements with Bank Indonesia and other banks is necessary as of December 31, 2011 and 2010.









36

7. INVESTASI KEUANGAN 7. FINANCIAL INVESTMENTS

Rincian investasi keuangan adalah sebagai berikut: Details of financial investments is as follows: 2011 2010

Rupiah Rupiah Sertifikat Bank Indonesia - setelah dikurangi diskonto yang belum Certificates of Bank Indonesia - net diamortisasi sebesar of unamortized discount of Rp1.208.805.419 tahun 2011 dan Rp1,208,805,419 in 2011 and Rp1.759.878.684 tahun 2010 38.791.194.581 58.240.121.316 Rp1,759,878,684 in 2010

Mata uang asing Foreign currencies Wesel ekspor - setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi Export bills - net of unamortized sebesar Rp9.889.186 tahun 2011 discount of Rp9,889,186 in 2011 dan Rp15.867.241 tahun 2010 2.039.099.400 8.546.973.036 and Rp15,867,241 in 2010

Jumlah 40.830.293.981 66.787.094.352 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (1.019.549.700) (1.212.124.325) Allowance for impairment losses

Neto 39.810.744.281 65.574.970.027 Net Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Average interest rates per annum Rupiah Rupiah Sertifikat Bank Indonesia 5,72% 6,58% Certificates of Bank Indonesia Jangka waktu kontrak 9 bulan/months 6-12 bulan/months Contractual term Mata uang asing Foreign currencies Wesel ekspor 5,85% 6,00% Export bills Jangka waktu kontrak 1 bulan/month 1-2 bulan/months Contractual term

Jangka waktu hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia (SBI) berkisar antara 6 - 9 bulan pada tanggal 31 Desember 2011 dan berkisar antara 3 - 7 bulan pada tanggal 31 Desember 2010. Jangka waktu hingga jatuh tempo wesel ekspor masing-masing 1 bulan dan kurang dari 2 bulan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Certificates of Bank Indonesia have remaining maturities term of between 6 - 9 months as of December 31, 2011 and between 3 - 7 months as of December 31, 2010. Export bills have remaining maturities term of 1 month and less than 2 months as of December 31, 2011 and 2010, respectively.

Berikut adalah saldo investasi keuangan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan kolektibilitas:

As of December 31, 2011 and 2010, the balance of financial investments, classified based on collectibility, is as follows:

2011 2010

Lancar 38.791.194.581 61.640.846.076 Current Diragukan 2.039.099.400 - Doubtful

Macet - 5.146.248.276 Loss

Jumlah 40.830.293.981 66.787.094.352 Total


Neto 39.810.744.281 65.574.970.027 Net









37

7. INVESTASI KEUANGAN (lanjutan) 7. FINANCIAL INVESTMENTS (continued)



2011 2010

Saldo awal tahun 1.212.124.325 1.943.650.919 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan penyisihan) Provision (reversal of allowance) tahun berjalan 385.689.186 (533.784.263) during the year Selisih kurs penjabaran (578.263.811) (197.742.331) Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 1.019.549.700 1.212.124.325 Balance at end of year

Bank melakukan penilaian investasi keuangan secara individual apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai.

The Bank assesses financial investments individually whether there is objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the established allowance for impairment losses is adequate.

8. KREDIT YANG DIBERIKAN 8. LOANS Rincian kredit yang diberikan berdasarkan mata

uang dan kategori adalah sebagai berikut: The breakdown of loans by currency and category

is as follows:

a. Jenis Kredit a. By Type of Loan 2011 2010

Rupiah Rupiah Pihak berelasi Related parties Pinjaman karyawan kunci 852.744.191 644.446.246 Loans to key employee

Pihak ketiga Third parties Modal kerja 936.288.966.765 1.042.865.076.665 Working capital Investasi 127.152.832.015 39.046.155.403 Investment Ekspor-impor 61.905.773.269 47.359.757.874 Export-import Rekening koran 55.685.450.618 55.884.607.246 Overdraft Pinjaman karyawan 2.959.872.522 2.929.787.413 Employee loans

Sub-jumlah 1.184.845.639.380 1.188.729.830.847 Sub-total

Mata uang asing Foreign currencies Pihak ketiga Third parties Modal kerja 1.320.710.325.805 793.073.416.844 Working capital Investasi 1.201.039.935.378 756.689.791.150 Investment Ekspor-impor 519.555.489.834 422.313.376.571 Export-import Rekening koran 8.887.347.001 9.033.108.939 Overdraft


Jumlah 4.235.038.737.398 3.169.839.524.351 Total


Neto 3.979.817.513.527 2.924.400.198.159 Net









38

8. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 8. LOANS (continued)

b. Sektor Ekonomi b. By Economic Sector 2011 2010

Rupiah Rupiah Jasa dunia usaha 469.718.333.333 595.000.000.000 Business services Industri 455.993.142.754 282.575.285.681 Industrial Pertanian 199.708.333.331 199.708.333.331 Agriculture Perdagangan, restoran dan hotel 47.874.055.999 48.497.977.759 Trading, restaurant and hotel Konstruksi 7.739.157.250 55.313.800.000 Construction Lain-lain 3.812.616.713 7.634.434.076 Others


Mata uang asing Foreign currencies Industri 2.504.795.059.710 1.556.133.237.647 Industrial

Perdagangan, restoran dan hotel 201.393.205.504 207.526.268.262 Trading, restaurant and hotel Real estate 173.699.578.602 29.220.410.468 Real estate Pertambangan 81.130.803.843 44.787.926.130 Mining Transportasi 39.303.200.359 64.542.267.157 Transportation Pertanian 27.202.500.000 27.030.000.000 Agriculture Konstruksi 22.668.750.000 51.869.583.840 Construction


Jumlah 4.235.038.737.398 3.169.839.524.351 Total


Neto 3.979.817.513.527 2.924.400.198.159 Net

c. Jangka Waktu c. By Maturity

1. Berdasarkan periode perjanjian kredit: 1. Based on the term of loan agreements:

2011 2010

Rupiah Rupiah Hingga 1 tahun 982.764.325.345 1.137.569.478.654 Up to 1 year > 1 - 2 tahun 70.194.669.009 14.640.394.738 > 1 - 2 years > 2 - 5 tahun 32.704.512.585 23.335.572.186 > 2 - 5 years > 5 tahun 99.182.132.441 13.184.385.269 > 5 years


Mata uang asing Foreign currencies Hingga 1 tahun 1.536.455.651.228 1.083.025.972.354 Up to 1 year > 1 - 2 tahun 336.761.547.728 129.608.850.000 > 1 - 2 years > 2 - 5 tahun 300.096.739.840 151.344.234.549 > 2 - 5 years > 5 tahun 876.879.159.222 617.130.636.601 > 5 years


Jumlah 4.235.038.737.398 3.169.839.524.351 Total


Neto 3.979.817.513.527 2.924.400.198.159 Net









39


c. Jangka Waktu (lanjutan) c. By Maturity (continued)

2. Berdasarkan sisa jangka waktu sejak tanggal laporan posisi keuangan hingga jatuh tempo:

2. Based on remaining term from statements of financial position date until maturity date:

2011 2010

Rupiah Rupiah Hingga 1 tahun 1.061.034.871.602 1.152.762.716.791 Up to 1 year > 1 - 2 tahun 6.733.777.081 27.393.383.610 > 1 - 2 years > 2 - 5 tahun 115.689.170.909 7.575.041.969 > 2 - 5 years > 5 tahun 1.387.819.788 998.688.477 > 5 years


Mata uang asing Foreign currencies Hingga 1 tahun 1.755.647.295.851 1.235.000.049.826 Up to 1 year > 1 - 2 tahun 165.555.127.850 76.780.203.182 > 1 - 2 years > 2 - 5 tahun 576.120.128.949 473.139.231.316 > 2 - 5 years > 5 tahun 552.870.545.368 196.190.209.180 > 5 years


Jumlah 4.235.038.737.398 3.169.839.524.351 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (255.221.223.871 ) (245.439.326.192) Allowance for impairment losses

Neto 3.979.817.513.527 2.924.400.198.159 Net

d. Tingkat bunga kredit rata-rata per tahun

adalah sebagai berikut: d. The average interest rates per annum is as

follows: 2011 2010

Rupiah 9,52% 11,91% Rupiah Mata uang asing 5,01% 5,59% Foreign currencies

e. Kredit tertentu dijamin dengan agunan yang

diikat dengan hak tanggungan, jaminan lain atau aset yang umumnya diterima oleh industri perbankan antara lain deposito berjangka, emas, kendaraan bermotor, tanah dan bangunan.

e. Certain loans are secured by collaterals which are legalized by deed of encumbrance, other guarantees or assets that are generally accepted in the banking industry, such as time deposits, gold, vehicles, land and buildings.

f. Kredit sindikasi merupakan pinjaman yang

diberikan kepada debitur di bawah perjanjian pembiayaan bersama dengan bank-bank lain. Pada tahun 2011 dan 2010, Bank tidak berpartisipasi dalam kredit sindikasi manapun.

f. The syndicated loans represent loans granted to debtors under syndicated loans agreement with other banks. In 2011 and 2010, the Bank has no participation in any syndication.

g. Kredit karyawan merupakan kredit yang

diberikan kepada karyawan Bank untuk pemilikan kendaraan, rumah, dan keperluan Iainnya dengan jangka waktu berkisar antara 2 sampai dengan 5 tahun dengan tingkat bunga sebesar 2%-6% per tahun pada tahun 2011 dan 2010.

g. Employee loans consist of loans given to the Bank’s employees for acquisition of employees’ vehicles, houses and other personal purposes, with maturities of 2 to 5 years and bear interest at 2%-6% per annum in 2011 and 2010, respectively.









40


h. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, jumlah kredit yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp92.015.784.204 dan Rp108.424.300.788 dengan jumlah cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp65.783.588.772 dan Rp72.719.956.376.

h. As of December 31, 2011 and 2010, total outstanding restructured loans amounted to Rp92,015,784,204 and Rp108,424,300,788, respectively, with total allowance for impairment losses amounted to Rp65,783,588,772 and Rp72,719,956,376, respectively.

i. Klasifikasi risiko kredit dari portofolio Bank

beserta masing-masing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut:

i. The credit risk classification of the Bank’s outstanding loan portfolio and the respective allowance for impairment losses is as follows:

2011

Dalam Perhatian Khusus/ Kurang Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/ Jenis Kredit Current Mention Substandard Doubtful Loss Total Type of Loans

Pihak berelasi Related parties Rupiah 852.744.191 - - - - 852.744.191 Rupiah Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (8.527.442 ) - - - - (8.527.442 ) impairment losses

Sub-jumlah - neto 844.216.749 - - - - 844.216.749 Sub-total - net

Pihak ketiga Third parties Rupiah 1.183.163.586.334 - - - - 1.183.163.586.334 Rupiah Mata uang asing 2.801.692.765.772 26.808.943.750 - 43.528.632.720 178.992.064.631 3.051.022.406.873 Foreign currency

3.984.856.352.106 26.808.943.750 - 43.528.632.720 178.992.064.631 4.234.185.993.207 Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (53.084.905.548 ) (1.360.125.000 ) - (21.775.601.250 ) (178.992.064.631 ) (255.212.696.429 ) impairment losses

Sub-jumlah - neto 3.931.771.446.558 25.448.818.750 - 21.753.031.470 - 3.978.973.296.778 Sub-total - net

Jumlah 3.932.615.663.307 25.448.818.750 - 21.753.031.470 - 3.979.817.513.527 Total

2010

Dalam Perhatian Khusus/ Kurang Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/ Jenis Kredit Current Mention Substandard Doubtful Loss Total Type of Loans

Pihak berelasi Related parties Rupiah 644.446.246 - - - - 644.446.246 Rupiah Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (6.444.462 ) - - - - (6.444.462 ) impairment losses

Sub-jumlah - neto 638.001.784 - - - - 638.001.784 Sub-total - net

Pihak ketiga Third parties Rupiah 1.186.985.384.601 1.100.000.000 - - - 1.188.085.384.601 Rupiah Mata uang asing 1.751.970.323.378 - - - 229.139.370.126 1.981.109.693.504 Foreign currency

2.938.955.707.979 1.100.000.000 - - 229.139.370.126 3.169.195.078.105 Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (29.389.557.080 ) (55.000.000 ) - - (215.988.324.650 ) (245.432.881.730 ) impairment losses

Sub-jumlah - neto 2.909.566.150.899 1.045.000.000 - - 13.151.045.476 2.923.762.196.375 Sub-total - net

Jumlah 2.910.204.152.683 1.045.000.000 - - 13.151.045.476 2.924.400.198.159 Total

j. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010

rincian kredit bermasalah (kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

j. As of December 31, 2011 and 2010 non-performing loans (classified as substandard, doubtful and loss) based on economic sector is as follows:

2011 2010

Mata uang asing Foreign currencies Industri 222.520.697.351 222.443.959.658 Industrial Lain-lain - 6.695.410.468 Others

Jumlah 222.520.697.351 229.139.370.126 Total


Neto 21.753.031.470 13.151.045.476 Net









41


k. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

k. The changes in the allowance for impairment losses are as follows:

2011

Mata uang asing/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun 14.188.842.704 231.250.483.488 245.439.326.192 Balance at beginning of year (Pembalikan cadangan)/ (Reversal of allowance)/provision penyisihan tahun berjalan (7.869.311.864) 22.493.040.490 14.623.728.626 during the year Hapus buku - (5.813.703.733) (5.813.703.733) Write off Selisih kurs penjabaran - 971.872.786 971.872.786 Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 6.319.530.840 248.901.693.031 255.221.223.871 Balance at end of year 2010

Mata uang asing/ Foreign Jumlah/ Rupiah currencies Total

Saldo awal tahun 22.065.413.185 254.979.536.337 277.044.949.522 Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal Effect of initial adoption SFAS PSAK No. 55 (Revisi 2006) No. 55 (Revised 2006) (Catatan 36) (7.666.211.355) (12.568.218.582) (20.234.429.937) (Note 36) Pembalikan penyisihan Reversal of allowance tahun berjalan (210.359.126) (310.562.870) (520.921.996) during the year Selisih kurs penjabaran - (10.850.271.397) (10.850.271.397) Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 14.188.842.704 231.250.483.488 245.439.326.192 Balance at end of year

Cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dan kolektif pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The allowance for impairment losses based on individual and collective assessment as of December 31, 2011 and 2010, respectively, are as follows:

2011 2010

Individual 178.992.064.631 160.889.723.096 Individual Kolektif 76.229.159.240 84.549.603.096 Collective

Jumlah 255.221.223.871 245.439.326.192 Total

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, jumlah kredit yang dijamin dengan jaminan tunai (kredit back-to-back) masing- masing sebesar Rp117.372.871.251 dan Rp46.520.159.262.

As of December 31, 2011 and 2010, the total loans secured by cash collateral (back-to-back loans) amounted to Rp117,372,871,251 and Rp46,520,159,262, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.


Rasio non-performing loan (NPL) pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebagai berikut:

As of December 31, 2011 and 2010, the non- performing loan (NPL) ratios is as follows:

2011 2010

NPL-kotor 5,25% 7,23% NPL-gross NPL-neto 0,51% 0,45% NPL-net









42


l. Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah sebagai berikut:

l. The changes in the loans written-off is as follows:

2011 2010

Saldo awal tahun 203.642.507.493 203.642.507.493 Balance at beginning of year Penambahan 5.813.703.733 - Addition


Bank masih terus melakukan upaya penagihan terhadap kredit yang telah dihapusbukukan.

The Bank still continues its efforts to collect the written-off loans.

m. Pada tanggal 31 Desember 2011 tidak

terdapat kredit yang diberikan yang melampaui batas maksimum pemberian kredit Bank.

m. As of December 31, 2011 there were no loans outstanding which were in excess of the Bank’s legal lending limit.

9. INSTRUMEN DERIVATIF 9. DERIVATIVE INSTRUMENTS Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentuk

kontrak pembelian atau penjualan berjangka valuta asing (forward) dan perjanjian swap valuta asing dengan pihak ketiga.

The Bank entered into transactions involving derivative instruments consisting of forward exchange contracts and cross-currency swap agreements with third parties.

Instrumen derivatif tersebut meningkatkan risiko kredit dan risiko pasar Bank. Risiko kredit timbul dari kegagalan pembeli atau penjual untuk memenuhi kewajibannya kepada Bank sedangkan risiko pasar timbul dari fluktuasi nilai tukar dan suku bunga.

Derivative instruments increase the Bank’s exposure to credit and market risks. Credit risks arises from failure of the counterparty to fulfill its obligations to the Bank while market risk arises from fluctuations in exchange and interest rates.

Jangka waktu dari transaksi instrumen derivatif Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing berkisar antara 4 hingga 371 hari dan 3 hingga 195 hari.

The Bank’s derivative instruments as of December 31, 2011 and 2010 have original terms ranging from 4 to 371 days and 3 to 195 days, respectively.

Rincian tagihan dan liabilitas derivatif Bank per

31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivables and liabilites of the Bank as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:

2011

Nilai Kontrak Tercatat/ Tagihan Liabilitas Notional Derivatif/ Derivatif/ Contract Harga Pasar/ Derivative Derivative Transaksi Amount Market Price Receivables Liabilities Transactions

Kontrak nilai tukar Exhange rate contracts Swap 293.167.850.000 293.180.735.714 2.388.339.809 - Swap Forward 253.028.995.191 255.685.323.000 2.774.603.278 (946.889.010 ) Forward

Jumlah 546.196.845.191 548.866.058.714 5.162.943.087 (946.889.010 ) Total









43

9. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued) Rincian tagihan dan liabilitas derivatif Bank per 31

Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of derivative receivables and liabilites of the Bank as of December 31, 2011 and 2010 are as follows: (continued)

2010

Nilai Kontrak Tercatat/ Tagihan Liabilitas Notional Derivatif/ Derivatif/ Contract Harga Pasar/ Derivative Derivative Transaksi Amount Market Price Receivables Liabilities Transactions

Kontrak nilai tukar Exhange rate contracts Swap 363.065.091.350 364.236.254.984 1.073.095.238 (515.075.576 ) Swap Forward 224.514.712.420 226.867.541.268 691.724.792 (311.992.648 ) Forward

Jumlah 587.579.803.770 591.103.796.252 1.764.820.030 (827.068.224 ) Total

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,

seluruh tagihan derivatif memiliki kolektibilitas “Lancar”.

As of December 31, 2011 and 2010, all derivative receivables are classified as “Current”.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak terdapat tagihan derivatif kepada pihak berelasi.

As of December 31, 2011 and 2010, there were no derivative receivables from related parties.



2011 2010

Saldo awal tahun - 20.714.920 Balance at beginning of year Dampak atas penerapan awal PSAK Effect of initial adoption SFAS No. 55 No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 36) - (20.714.920) (Revised 2006) (Note 36)

Saldo akhir tahun - - Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai sehingga tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no allowance for impairment losses on derivative receivables is necessary as of December 31, 2011 and 2010.

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

a. Tagihan Akseptasi a. Acceptance Receivables

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2011 and 2010 based on currencies are as follows:

2011 2010

Pihak ketiga-bukan bank Third parties-non banks Dolar Amerika Serikat 192.843.194.439 96.877.398.856 United States Dollar Franc Swiss 1.336.500.281 - Swiss Franc Dolar Hongkong 618.212.396 - Hongkong Dollar Yen Jepang - 2.990.249.993 Japanese Yen Euro - 1.535.809.998 Euro

Jumlah 194.797.907.116 101.403.458.847 Total


Neto 180.227.527.943 100.389.424.254 Net









44

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan)

10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued)

a. Tagihan Akseptasi (lanjutan) a. Acceptance Receivables (continued)

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2011 and 2010 based on collactibility are as follows:

2011 2010

Lancar 169.037.906.908 101.403.458.847 Current Diragukan 25.760.000.208 - Doubtful

Jumlah 194.797.907.116 101.403.458.847 Total


Neto 180.227.527.943 100.389.424.254 Net

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2011 and 2010 based on period are as follows:

2011 2010

Hingga 1 bulan 2.585.875.635 7.164.909.945 Up to 1 months > 1 - 3 bulan 169.516.889.343 54.415.904.010 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 22.695.142.138 39.822.644.892 > 3 - 6 months

Jumlah 194.797.907.116 101.403.458.847 Total


Neto 180.227.527.943 100.389.424.254 Net

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The details of acceptance receivables as of December 31, 2011 and 2010 based on remaining terms until maturity are as follows:

2011 2010

Hingga 1 bulan 34.208.869.153 44.980.722.666 Up to 1 month > 1 - 3 bulan 154.445.300.384 34.374.233.092 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 6.143.737.579 22.048.503.089 > 3 - 6 months

Jumlah 194.797.907.116 101.403.458.847 Total


Neto 180.227.527.943 100.389.424.254 Net

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai

adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for impairment

losses is as follows: 2011 2010

Saldo awal tahun 1.014.034.593 1.040.980.721 Balance at beginning of year Penyisihan tahun berjalan 11.715.582.188 20.960.128 Provision during the year Selisih kurs penjabaran 1.840.762.392 (47.906.256) Exchange rate difference


Manajemen berpendapat bahwa cadangan

kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.










45

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan)

10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued)

b. Liabilitas Akseptasi b. Acceptance Payables

Rincian liabilitas akseptasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of acceptance payables as of December 31, 2011 and 2010 based on currencies are as follows:

2011 2010

Pihak berelasi-bank Related party-banks (Catatan 29) (Note 29) Dolar Amerika Serikat - 652.107.761 United States Dollar Pihak ketiga-bank Third party-banks Dolar Amerika Serikat 192.843.194.439 96.225.291.095 United States Dollar Franc Swiss 1.336.500.281 - Swiss Franc Dolar Hongkong 618.212.396 - Hongkong Dollar Yen Jepang - 2.990.249.993 Japanese Yen Euro - 1.535.809.998 Euro

Jumlah 194.797.907.116 101.403.458.847 Total

Rincian liabilitas akseptasi pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

The details of acceptance payables as of December 31, 2011 and 2010 based on period are as follows:

2011 2010


Jumlah 194.797.907.116 101.403.458.847 Total

Rincian liabilitas akseptasi pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The details of acceptance payables as of December 31, 2011 and 2010 based on remaining terms until maturity are as follows:

2011 2010


Jumlah 194.797.907.116 101.403.458.847 Total

11. PIUTANG BUNGA 11. INTEREST RECEIVABLES Rincian piutang bunga pada tanggal 31 Desember

2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: The details of interest receivables as of

December 31, 2011 and 2010 are as follows: 2011 2010

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan 2.915.575.351 2.948.039.748 Loans

Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan 3.539.386.732 2.021.115.955 Loans Penempatan pada bank lain 152.224.436 113.306.858 Placement with other banks

Jumlah 6.607.186.519 5.082.462.561 Total









46

12. ASET TETAP 12. PREMISES AND EQUIPMENT Aset tetap terdiri dari: The details of premises and equipment are as

follows:

1 Januari 2011/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2011/ January 1, 2011 Additions Deductions December 31, 2011

Biaya perolehan: Cost: Tanah dan bangunan 13.618.492.142 26.758.000 - 13.645.250.142 Land and buildings Peralatan kantor 4.668.967.143 418.625.625 - 5.087.592.768 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.787.589.698 50.000.000 - 1.837.589.698 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 2.232.400.000 - - 2.232.400.000 Vehicles

Jumlah 22.307.448.983 495.383.625 - 22.802.832.608 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 9.476.610.239 574.757.304 - 10.051.367.543 Buildings Peralatan kantor 4.382.655.540 188.281.497 - 4.570.937.037 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.689.457.014 64.408.716 - 1.753.865.730 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 1.740.791.179 148.743.612 - 1.889.534.791 Vehicles

Jumlah 17.289.513.972 976.191.129 - 18.265.705.101 Total

Nilai Buku 5.017.935.011 4.537.127.507 Net Book Value

1 Januari 2010/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2010/ January 1, 2010 Additions Deductions December 31, 2010

Biaya perolehan: Cost: Tanah dan bangunan 13.618.492.142 - - 13.618.492.142 Land and buildings Peralatan kantor 4.557.706.943 111.260.200 - 4.668.967.143 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.718.443.698 69.146.000 - 1.787.589.698 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 2.237.500.000 493.600.000 498.700.000 2.232.400.000 Vehicles

Jumlah 22.132.142.783 674.006.200 498.700.000 22.307.448.983 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 8.902.410.395 574.199.844 - 9.476.610.239 Buildings Peralatan kantor 4.040.595.962 342.059.578 - 4.382.655.540 Office equipments Perabotan dan perlengkapan kantor 1.564.246.951 125.210.063 - 1.689.457.014 Furniture and fixtures Kendaraan bermotor 1.930.118.513 275.730.925 465.058.259 1.740.791.179 Vehicles

Jumlah 16.437.371.821 1.317.200.410 465.058.259 17.289.513.972 Total

Nilai Buku 5.694.770.962 5.017.935.011 Net Book Value

Beban penyusutan adalah sebesar Rp976.191.129

untuk tahun 2011 dan Rp1.317.200.410 untuk tahun 2010 (Catatan 25).

Depreciation charged to operations amounted to Rp976,191,129 in 2011 and Rp1,317,200,410 in 2010 (Note 25).

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan pada

PT Asuransi Permata Nipponkoa Indonesia dengan pertanggungan sebesar Rp1.134.000.000 dan ASD13.600.000 pada tahun 2011 dan Rp1.258.600.000 dan ASD13.600.000 pada tahun 2010. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari aset yang dipertanggungkan.

Premises and equipment, except land, were insured with PT Asuransi Permata Nipponkoa Indonesia for Rp1,134,000,000 and USD13,600,000 in 2011 and Rp1,258,600,000 and USD13,600,000 in 2010. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover any probable losses on the assets insured.









47

13. ASET LAIN-LAIN 13. OTHER ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2011 2010

Tagihan kelebihan pembayaran Claim for tax refund pajak (Catatan 26): (Note 26): Tahun pajak 2008 21.869.929.197 11.706.908.276 Fiscal year 2008 Tahun pajak 2006 9.025.906.998 17.093.561.984 Fiscal year 2006 Biaya dibayar di muka 16.219.972.197 789.511.851 Prepayments Alat tulis dan barang cetakan 202.400.950 193.541.950 Stationary and printing Aset tak berwujud (perangkat lunak komputer) - setelah dikurangi akumulasi Intangible assets (computer software) - amortisasi sejumlah Rp1.702.690.142 net of accumulated amortization of pada tahun 2011 dan Rp1.602.628.405 Rp1,702,690,142 in 2011 and pada tahun 2010 119.670.833 171.428.271 Rp1,602,628,405 in 2010 Lain-lain 897.550.722 3.290.268.476 Others

Jumlah 48.335.430.897 33.245.220.808 Total

Termasuk dalam biaya dibayar dimuka adalah biaya sewa gedung terkait dengan pembukaan sub-cabang baru di Surabaya sebesar Rp15.000.000.000.

Included in prepayments is prepaid of building rental related to opening new sub-branch in Surabaya amounting to Rp15,000,000,000.

Lain-lain terdiri dari uang jaminan telepon, sewa

apartemen dan listrik serta biaya terkait penjualan jaminan pinjaman.

Others consist of security deposits for telephone, apartment rental and electricity, and expense related to sale of loan collateral.

14. LIABILITAS SEGERA 14. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY Akun ini terdiri dari liabilitas kepada nasabah yang

timbul dari transaksi pengiriman uang. This account consists of liabilities to customers for

money transfer transactions. 15. SIMPANAN 15. DEPOSITS Simpanan terdiri dari: Deposits consist of the following: 2011 Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/ (Note 29) Third parties Amount

Giro 398.870.166 436.885.886.497 437.284.756.663 Current accounts Deposito berjangka 1.076.814.935 319.988.434.506 321.065.249.441 Time deposits

Jumlah 1.475.685.101 756.874.321.003 758.350.006.104 Total

2010

Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/ (Note 29) Third parties Total

Giro - 584.962.571.937 584.962.571.937 Current accounts Deposito berjangka 638.229.825 447.301.619.847 447.939.849.672 Time deposits

Jumlah 638.229.825 1.032.264.191.784 1.032.902.421.609 Total









48

15. SIMPANAN (lanjutan) 15. DEPOSITS (continued)

a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of the following: 2011 2010

Pihak berelasi (Catatan 29) Related parties (Note 29) Rupiah 17.542.891 - Rupiah Mata uang asing 381.327.275 - Foreign currencies

Sub-jumlah 398.870.166 - Sub-total

Pihak ketiga Third parties Rupiah 86.663.399.793 53.113.268.263 Rupiah Mata uang asing 350.222.486.704 531.849.303.674 Foreign currencies


Jumlah 437.284.756.663 584.962.571.937 Total

Tingkat bunga rata-rata Average interest rates per tahun: per annum: Rupiah 2,75% 2,47% Rupiah Mata uang asing 0,10% 0,10% Foreign currencies

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu kontraktual dan sisa umur sejak tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

b. The details of time deposits based on contractual period and remaining terms from statements of financial position dates to maturity dates are as follows:

1. Berdasarkan jangka waktu kontraktual

deposito berjangka: 1. Based on contractual period of time

deposits:

2011 2010

Pihak berelasi (Catatan 29) Related parties (Note 29) Rupiah Rupiah > 1 - 3 bulan 152.114.318 175.505.456 > 1 - 3 months > 6 - 12 bulan 357.154.311 125.518.314 > 6 - 12 months > 12 bulan 16.351.750 15.409.220 > 12 months

Sub-jumlah 525.620.379 316.432.990 Sub-total

Mata uang asing Foreign currencies > 1 - 3 bulan 324.507.056 321.796.835 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 226.687.500 - > 3 - 6 months


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Hingga 1 bulan 52.730.188.644 10.976.650.746 Up to 1 month > 1 - 3 bulan 77.092.839.660 143.653.437.000 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 21.947.318.293 55.708.973.731 > 3 - 6 months > 6 - 12 bulan 42.208.092.818 41.486.747.430 > 6 - 12 months > 12 bulan 4.354.961.196 4.759.792.358 > 12 months


Mata uang asing Foreign currencies Hingga 1 bulan 24.771.027.025 43.277.828.962 Up to 1 month > 1 - 3 bulan 47.776.748.449 97.955.468.150 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 29.288.907.994 42.598.571.273 > 3 - 6 months > 6 - 12 bulan 19.068.661.342 985.780.766 > 6 - 12 months > 12 bulan 749.689.085 5.898.369.431 > 12 months

Sub-jumlah 121.655.033.895 190.716.018.582 Sub-total Jumlah 321.065.249.441 447.939.849.672 Total









49


b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu dan sisa umur sejak tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut: (lanjutan)

b. The details of time deposits based on period and remaining terms from statements of financial position date to maturity dates are as follows: (continued)

2. Berdasarkan sisa umur sejak tanggal

laporan posisi keuangan sampai dengan saat jatuh tempo (Catatan 32):

2. Based on remaining terms from statements of financial position date until maturity dates (Note 32):

2011 2010

Pihak berelasi (Catatan 29) Related parties (Note 29) Rupiah Rupiah Hingga 1 bulan 152.114.318 - Up to 1 month > 1 - 3 bulan 311.126.430 175.505.456 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 46.027.881 99.093.834 > 3 - 6 months > 6 - 12 bulan - 26.424.480 > 6 - 12 months > 12 bulan 16.351.750 15.409.220 > 12 months


Mata uang asing Foreign currencies Hingga 1 bulan - 50.104.700 Up to 1 month > 1 - 3 bulan 551.194.556 271.692.135 > 1 - 3 months


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Hingga 1 bulan 81.555.503.044 98.744.450.668 Up to 1 month > 1 - 3 bulan 74.016.982.915 115.098.734.627 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 40.536.729.227 39.976.773.545 > 3 - 6 months > 6 - 12 bulan - 2.765.642.425 > 6 - 12 months > 12 bulan 2.224.185.425 - > 12 months


Mata uang asing Foreign currencies Hingga 1 bulan 62.214.111.173 133.912.499.299 Up to 1 month > 1 - 3 bulan 58.194.107.497 50.503.973.746 > 1 - 3 months > 3 - 6 bulan 594.218.663 3.227.474.983 > 3 - 6 months > 6 - 12 bulan - 3.072.070.554 > 6 - 12 months > 12 bulan 652.596.562 - > 12 months


Jumlah 321.065.249.441 447.939.849.672 Total

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:

2011 2010

Rupiah Rupiah 1 bulan 5,84% 5,96% 1 month 3 bulan 5,93% 6,49% 3 months 6 bulan 6,23% 6,76% 6 months 12 bulan 6,16% 6,99% 12 months

Mata uang asing Foreign currencies 1 bulan 0,23% 0,26% 1 month 3 bulan 0,28% 0,40% 3 months 6 bulan 0,40% 0,67% 6 months 12 bulan 0,73% 1,02% 12 months









50


Jumlah deposito berjangka yang diblokir atau dijadikan jaminan untuk bank garansi dan fasilitas kredit yang diberikan Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp81.792.549.803 dan Rp150.668.046.927.

Total time deposits which were blocked or under liens as collateral for bank guarantees and loan facilities granted by the Bank amounted to Rp81,792,549,803 and Rp150,668,046,927 as of December 31, 2011 and 2010, respectively.

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN 16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, akun

ini terdiri dari: As of December 31, 2011 and 2010, this account

consist of the following: 2011 Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/ (Note 29) Third parties Amount

Giro 4.816.844.107 - 4.816.844.107 Current accounts Call money - 61.736.250.000 61.736.250.000 Call money

Jumlah 4.816.844.107 61.736.250.000 66.553.094.107 Total

2010 Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/ (Note 29) Third parties Amount

Giro 1.087.735.008 - 1.087.735.008 Current accounts Call money - 5.000.000.000 5.000.000.000 Call money

Jumlah 1.087.735.008 5.000.000.000 6.087.735.008 Total

a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of the following:

2011 2010

Pihak berelasi (Catatan 29) Related parties (Note 29) Rupiah 2.085.311.145 374.507.282 Rupiah Mata uang asing 2.731.532.962 713.227.726 Foreign currencies

Jumlah 4.816.844.107 1.087.735.008 Total

b. Call money b. Call money

Call money terdiri dari: Call money consist of the following:

2011 2010

Pihak ketiga Third parties Rupiah 30.000.000.000 5.000.000.000 Rupiah Mata uang asing 31.736.250.000 - Foreign currencies

Jumlah 61.736.250.000 5.000.000.000 Total









51

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Call money (lanjutan) b. Call money (continued)

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk call money:

Average interest rates per annum of call money:

2011 2010

Rupiah 5,28% 7,48% Rupiah Mata uang asing 1,14% 0,71% Foreign currencies

17. HUTANG PAJAK 17. TAXES PAYABLE

2011 2010

Pajak kini (Catatan 26) 5.746.483.411 3.108.432.191 Current tax (Note 26) Pajak penghasilan Income tax Pasal 4 (2) - 276.303.725 Article 4 (2) Pasal 21 206.540.637 180.054.455 Article 21 Pasal 23 1.312.684 8.703.665 Article 23 Pasal 25 3.471.462.376 3.710.001.492 Article 25 Pasal 26 684.469.193 381.706.758 Article 26 Pasal 26 - pajak atas laba cabang Article 26 - branch profit tax (Catatan 26) 28.976.632.350 24.834.867.600 (Note 26) Pajak pertambahan nilai - neto 2.025.000 1.469.063 Value added tax - net

Jumlah 39.088.925.651 32.501.538.949 Total

Pajak penghasilan pasal 26 - pajak atas laba cabang merupakan pajak penghasilan atas bentuk usaha tetap masing-masing sebesar Rp28.976.632.350 dan Rp24.834.867.600 pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Catatan 26).

Income tax on Article 26 - branch profit tax represents income tax on permanent establishment amounting to Rp28,976,632,350 and Rp24,834,867,600 in December 31, 2011 and 2010 (Note 26), respectively.

18. PINJAMAN DITERIMA 18. BORROWINGS Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang

diterima Bank dari Kantor Pusat masing-masing sejumlah ASD290.000.000 (ekuivalen Rp2.629.575.000.000) dan ASD220.000.000 (ekuivalen Rp1.982.200.000.000) pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Rincian pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:

This account represents loan facilities obtained by the Bank from its Head Office amounted to USD290,000,000 (equivalent to Rp2,629,575,000,000) and USD220,000,000 (equivalent to Rp1,982,200,000,000) as of December 31, 2011 and 2010, respectively. The details of outstanding loans are as follows:

a. Pada tanggal 30 Januari 2006 Bank

memperoleh fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD30.000.000 dengan jangka waktu jatuh tempo awal 2 tahun setelah penarikan dan dapat diperpanjang. Fasilitas ini telah jatuh tempo tanggal 2 Februari 2012 dan telah diperpanjang hingga 3 Februari 2014. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,85%.

a. On January 30, 2006, the Bank obtained loan facility amounting to USD30,000,000 from its Head Office with initial maturity date 2 years after drawdown date and can be extended. This facility was expired on February 2, 2012 and has been extended until February 3, 2014. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.85%.









52

18. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 18. BORROWINGS (continued)

b. Pada tanggal 1 September 2006 Bank memperoleh fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD60.000.000 dengan jangka waktu jatuh tempo awal 2 tahun setelah penarikan dan dapat diperpanjang untuk periode 2 tahun berikutnya. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 6 bulan ditambah 0,9%. Penarikan pinjaman ini dilakukan sebagai berikut:

b. On September 1, 2006, the Bank obtained loan facility amounting to USD60,000,000 from its Head Office with initial maturity date 2 years after drawdown date and can be extended for another 2 years. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 6 months plus 0.9%. The drawdown of this facility is as follows:

(i) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 6 September 2006 telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 8 September 2012.

(i) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on September 6, 2006 which had been matured and extended until September 8, 2012.

(ii) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 6 Oktober 2006 telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 6 Oktober 2012.

(ii) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on October 6, 2006 which had been matured and extended until October 6, 2012.

(iii) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 22 November 2006 telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 24 November 2012.

(iii) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on November 22, 2006 which had been matured and extended until November 24, 2012.

c. Pada tanggal 4 Juni 2007 Bank memperoleh

fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD30.000.000 yang telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 13 Juni 2013. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,80%.

c. On June 4, 2007, the Bank obtained loan facility amounting to USD30,000,000 from its Head Office which had been matured and extended until June 13, 2013. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.80%.

d. Pada tanggal 9 Juli 2007 Bank memperoleh

fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD50.000.000 dengan jangka waktu jatuh tempo awal 2 tahun setelah tanggal penarikan dan dapat diperpanjang. Fasilitas pinjaman ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,55%. Penarikan pinjaman ini dilakukan secara bertahap sebagai berikut:

d. On July 9, 2007, the Bank obtained loan facility amounting to USD50,000,000 from its Head Office with initial maturity date 2 years after drawdown date and can be extended. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.55%. The drawdown of this facility is as follows:

(i) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 9 Juli 2007 telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 9 Juli 2013.

(i) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on July 9, 2007 which had been matured and extended until July 9, 2013.

(ii) Pinjaman sebesar ASD20.000.000 yang

ditarik pada tanggal 8 Agustus 2007 telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 8 Agustus 2013.

(ii) Loan amounted to USD20,000,000 withdrawn on August 8, 2007 which had been matured and extended until August 8, 2013.

(iii) Pinjaman sebesar ASD10.000.000 yang

ditarik pada tanggal 24 September 2007 telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 24 September 2013.

(iii) Loan amounted to USD10,000,000 withdrawn on September 24, 2007 which had been matured and extended until September 24, 2013.









53

18. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 18. BORROWINGS (continued)

e. Pada tanggal 29 Januari 2008 Bank memperoleh pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD50.000.000. Pinjaman ini ditarik pada tanggal 5 Maret 2008 dengan jangka waktu jatuh tempo 2 tahun setelah tanggal penarikan dan dapat diperpanjang, tanpa jaminan, dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,85%. Fasilitas ini telah telah jatuh tempo pada tanggal 5 Maret 2012 dan telah diperpanjang hingga 5 Maret 2014.

e. On January 29, 2008, the Bank obtained loan facility amounting to USD50,000,000 from its Head Office. This loan was withdrawn on March 5, 2008 with initial maturity date 2 years after drawown date and can be extended, unsecured, and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.85%. This facility was expired on March 5, 2012 and has been extended until March 5, 2014.

f. Pada tanggal 18 Oktober 2011 Bank

memperoleh pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD70.000.000 dengan jangka waktu 2 tahun setelah penarikan. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,80%.

f. On October 18, 2011, the Bank obtained loan facility amounting to USD70,000,000 from its Head Office with due date 2 years after drawdown date. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.80%.

19. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 19. ACCRUED EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2011 2010

Bunga dari pinjaman diterima 6.398.199.829 3.784.476.805 Interest from borrowings Bunga dari deposito berjangka 1.112.376.430 1.261.911.766 Interest from time deposits

Biaya pelatihan 246.441.266 405.725.234 Training expenses Biaya profesional 115.300.200 580.689.029 Professional expenses

Biaya lain-lain 731.668.324 438.316.025 Other accrued expenses

Jumlah 8.603.986.049 6.471.118.859 Total

20. LIABILITAS LAIN-LAIN 20. OTHER LIABILITIES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2011 2010

Setoran jaminan 59.854.390.619 23.661.492.187 Guarantee deposits Pendapatan diterima di muka 482.924.536 346.040.324 Unearned income Lain-lain 403.971.202 4.888.013 Others

Jumlah 60.741.286.357 24.012.420.524 Total

Setoran jaminan merupakan uang jaminan yang

diterima Bank terutama dari penerbitan letters of credit dan garansi bank.

Guarantee deposit represents deposit received by the Bank mainly for the issuance of letters of credit and bank guarantees.

Pendapatan diterima di muka merupakan

pendapatan atas komisi selain kredit dari debitur. Unearned income represents the outstanding

commission other than loans received in advance from debtors.









54

21. DANA DARI KANTOR PUSAT 21. HEAD OFFICE ACCOUNT Akun ini merupakan dana dari Kantor Pusat,

termasuk tambahan dana yang berasal dari laba yang belum ditransfer untuk tujuan modal kerja. Selama tahun 2011 dan 2010, tidak terdapat konversi dari laba yang belum ditransfer.

The account represents fund from the Head Office, including additional fund taken from unremitted earnings for working capital purposes. There were no conversion from unremitted earnings during 2011 and 2010.

22. PENDAPATAN BUNGA 22. INTEREST INCOME Pendapatan bunga berasal dari: Interest income was derived from the following:

2011 2010

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan 119.420.907.155 101.466.081.255 Loans Investasi keuangan 14.699.126.032 26.870.374.917 Financial investments Penempatan pada bank lain 3.729.859.985 879.886.391 Placements with other banks Giro pada bank lain 1.650.359 672.314 Current accounts with other banks


Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan 117.992.537.858 104.789.193.902 Loans Penempatan pada bank lain 1.517.994.674 2.188.257.317 Placements with other banks Investasi keuangan 592.350.613 371.955.548 Financial investments


Jumlah Pendapatan Bunga 257.954.426.676 236.566.421.644 Total Interest Income

23. BEBAN BUNGA 23. INTEREST EXPENSES Beban bunga terdiri dari: Interest expenses was incurred on the following:

2011 2010

Rupiah Rupiah Deposito berjangka 14.129.878.105 14.538.112.710 Time deposits Simpanan dari bank lain 1.995.005.360 1.596.205.339 Deposits from other banks Giro 1.749.197.037 2.821.731.466 Current accounts


Mata uang asing Foreign currencies Pinjaman diterima 29.147.021.080 23.878.116.062 Borrowings Giro 735.962.936 510.587.200 Current accounts Deposito berjangka 729.453.752 1.088.854.957 Time deposits Simpanan dari bank lain 77.233.040 32.175.834 Deposits from other banks


Jumlah Beban Bunga 48.563.751.310 44.465.783.568 Total Interest Expenses









55

24. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 24. SALARIES AND OTHER PERSONNEL EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

2011 2010

Gaji 11.841.065.217 11.012.375.807 Salary Pensiun 3.877.298.339 1.264.941.523 Retirement cost Bonus 1.988.182.603 1.620.643.129 Bonus Asuransi 827.198.190 740.635.484 Insurance Tunjangan perumahan 209.014.303 224.138.929 Housing allowance Lain-lain 428.476.052 2.050.080.249 Others

Jumlah 19.171.234.704 16.912.815.121 Total

25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 25. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSE Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

2010 Setelah disajikan kembali/ 2011 As restated

Biaya profesional 3.780.383.351 3.011.878.472 Professional fee Biaya administrasi 2.714.735.317 2.652.139.685 Administration fees Komunikasi 2.374.695.049 2.458.521.404 Communication Penjaminan simpanan 2.282.142.169 1.873.437.668 Deposit guarantee Penyusutan (Catatan 12) 976.191.129 1.317.200.410 Depreciation (Note 12)

Biaya outsource 974.107.633 730.619.665 Outsourcing expense Pelatihan 915.580.332 1.155.147.240 Training Listrik dan air 570.696.594 663.812.258 Electricity and water Perjalanan dinas dan transportasi 568.361.916 495.932.518 Travel and transportation Perbaikan dan pemeliharaan 565.792.361 663.319.110 Repairs and maintenance Cetakan dan alat tulis 341.115.404 337.233.341 Office supplies and stationaries Telepon dan pos 308.638.083 319.913.428 Telecommunication and postage Amortisasi perangkat lunak 100.061.737 180.458.127 Amortization of computer software

Lain-lain 441.219.869 473.153.267 Others

Jumlah 16.913.720.944 16.332.766.593 Total

26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX

2010 Setelah disajikan kembali/ 2011 As restated

Pajak kini 77.271.019.600 66.226.313.600 Current tax Pajak tangguhan (6.625.743.113) 7.622.161.277 Deferred tax

Jumlah - neto 70.645.276.487 73.848.474.877 Total - net









56

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued)

Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut

laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per statements of comprehensive income and taxable income is as follows:

2011 2010

Laba sebelum pajak menurut laporan Income before tax per statements laba rugi 175.585.230.085 182.513.339.519 of income Perbedaan temporer: Temporary differences: Penyisihan kerugian aset pro duktif Provision for losses on earning assets dan estimasi kerugian komitmen and estimated losses on commitments dan kontinjensi 16.602.656.972 (17.358.290.265) and contingencies Imbalan pasca kerja lainnya Other post-employment and dan pensiun 359.364.026 500.064.289 pension benefits Penyusutan aset tetap Depreciation on fixed assets dan amortisasi (397.663.215) (910.657.316) and amortization

Jumlah 16.564.357.783 (17.768.883.292) Total

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Permanent differences: Tenaga kerja 209.014.303 224.138.929 Personnel expenses Umum dan administrasi 1.086.061.934 1.049.495.842 General and administration Penghasilan non operasional yang Non operational income telah dikenakan pajak final (267.115.000) (452.306.200) subject to final income tax

Jumlah 1.027.961.237 821.328.571 Total

Laba kena pajak 193.177.549.105 165.565.784.798 Taxable income

Perhitungan beban dan hutang pajak kini adalah

sebagai berikut: Current tax expense and payable are computed as

follows:

2011 2010

Beban pajak kini 48.294.387.250 41.391.446.000 Current tax expense Dikurangi pembayaran pajak penghasilan di muka 42.547.903.839 38.283.013.809 Less prepayment of income tax

Hutang pajak kini 5.746.483.411 3.108.432.191 Current tax payable

Laba kena pajak (dibulatkan) 193.177.549.000 165.565.784.000 Taxable income (rounded) Beban pajak kini 48.294.387.250 41.391.446.000 Current tax expense

Laba neto setelah pajak 144.883.161.750 124.174.338.000 Net income after tax

Pajak penghasilan atas laba cabang Income tax on branch profit pasal 26 28.976.632.350 24.834.867.600 article 26 Pajak kini 48.294.387.250 41.391.446.000 Current tax

Jumlah beban pajak kini 77.271.019.600 66.226.313.600 Total current tax expense

Laba kena pajak dan beban pajak kini tahun 2010

telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan oleh Bank kepada Kantor Pelayanan Pajak.

The taxable income and current tax payable of the Bank for 2010 are in accordance with the Annual Corporate Tax Returns filed by the Bank to the Tax Office.









57

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued) Pajak Tangguhan Deferred Tax Rincian dari aset pajak tangguhan neto adalah

sebagai berikut: The details of the Bank’s net deferred tax assets

are as follows: 2011

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited (charged) to statements of 1 Januari 2011/ comprehensive 31 Desember 2011/ January 1, 2011 income December 31, 2011

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) Cadangan kerugian penurunan nilai 7.188.007.070 6.641.062.789 13.829.069.859 Allowance for impairment losses Imbalan kerja 1.686.791.590 143.745.610 1.830.537.200 Employment benefits Depreciation of premises and Penyusutan aset tetap (233.441.050) (159.065.286) (392.506.336) equipments

Aset pajak tangguhan - neto 8.641.357.610 6.625.743.113 15.267.100.723 Deferred tax assets - net

2010

Penyesuaian atas pemulihan Dikreditkan estimasi (dibebankan) kerugian atas ke laporan komitmen dan laba rugi/ kontinjensi/ Credited Adjustments (charged) 1 Januari 2010/ of reversal of to statement January 1, 2010 estimated of income (Setelah losses on (Setelah disajikan commitments disajikan kembali/ and kembali/ 31 Desember 2010/ As restated) contingencies As restated) December 31, 2010

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) Cadangan kerugian penurunan nilai 24.174.627.367 (9.528.696.230) (7.457.924.067) 7.188.007.070 Allowance for impairment losses Imbalan kerja 1.486.765.874 - 200.025.716 1.686.791.590 Employment benefits Depreciation of premises and Penyusutan aset tetap 130.821.876 - (364.262.926) (233.441.050) equipments

Aset pajak tangguhan - neto 25.792.215.117 (9.528.696.230) (7.622.161.277) 8.641.357.610 Deferred tax assets - net

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang

berlaku di Indonesia, Bank menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Berdasarkan Undang-Undang No. 28 tahun 2007 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya DJP dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Under the Taxation Laws of Indonesia, Bank submits tax returns on the basis of self assessment. For fiscal year 2007 and earlier, the Directorate General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. According to Law No. 28 year 2007 regarding Taxation General Provisions and Procedures which applicable to fiscal year 2008 and subsequent years, DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.









58

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued) Pemeriksaan Pajak Tax Assessments

Pada tahun pajak 2008, Bank mengajukan klaim lebih bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp11.706.908.276. Setelah dilakukan pemeriksaan pajak, pada tahun 2010 Direktur Jenderal Pajak menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) pajak penghasilan badan sebesar Rp17.691.069.828. Atas SKPKB tersebut, Bank mengajukan permohonan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak pada tanggal 12 Juli 2010. Pada bulan Juni dan Juli 2011, Bank menerima surat keputusan Direktur Jenderal Pajak yang menolak sebagian keberatan Bank dan menambah jumlah kurang bayar menjadi Rp19.245.570.253. Bank menerima sebagian SKPKB atas pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai sebesar Rp121.866.999 dan telah mengajukan banding kepada Pengadilan Pajak di bulan September 2011 atas pajak penghasilan pasal 26, pasal 26 (BUT) dan pasal 29 (pajak penghasilan badan) sebesar Rp19.123.704.254 setelah membayar setoran yang diwajibkan yaitu sejumlah Rp9.561.852.127 yang merupakan 50% dari jumlah hasil pemeriksaan pajak. Bank mencatat jumlah tersebut sebagai “Tagihan Kelebihan Pembayaran Pajak” di aset lain-lain. Keputusan dari permohonan banding tersebut belum dapat ditentukan pada saat ini.

In fiscal year 2008, the Bank claimed a refund of Rp11,706,908,276 for the overpayment of corporate income tax. After the tax examination, in 2010, the Directorate General of Taxation issued an under payment corporate income tax assessment letter (SKPKB) amounting to Rp17,691,069,828. As the assessment result, the Bank filed an objection to the Director General of Taxation on July 12, 2010. In June and July 2011, the Bank received the decision of the Director General of Taxation which rejected the Bank’s objection and added the tax assessment to Rp19,245,570,253. The Bank partially accepted the tax assessment of income tax article 23 and VAT totaling Rp121,866,999 and filed an appeal to the Tax Court in September 2011 for the income tax article 26, article 26 (BUT) and article 29 (Corporate Tax) totaling Rp19,123,704,254 after paying the required deposit amounted to Rp9,561,852,127 representing 50% of the amount of tax assessment. The Bank recorded such amounts as “Claim for Tax Refund” in the other assets. The outcome of the appeal is not presently determinable.

Pada bulan Februari 2010, sebagai hasil pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2006, Direktur Jenderal Pajak juga menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas berbagai macam pajak sebesar Rp17.093.561.984. Dari hasil pemeriksaan tersebut, Bank telah mengajukan permohonan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak pada tanggal 16 Februari 2010 dan telah membayar seluruh SKPKB tersebut di bulan Maret dan April 2010. Pada bulan Februari 2011, Bank menerima surat keputusan Direktur Jenderal Pajak yang menerima sebagian keberatan Bank dan mengurangi jumlah kurang bayar menjadi Rp9.025.906.998. Bank telah menerima pengembalian dari Direktur Jenderal Pajak sebesar Rp8.073.720.520 di bulan Maret 2011. Kemudian, Bank telah mengajukan permohonan banding kepada Pengadilan Pajak atas sisa kurang bayar sebesar 9.025.906.998 di bulan Mei 2011. Bank mencatat jumlah tersebut sebagai “Tagihan Kelebihan Pembayaran Pajak” di aset lain-lain. Keputusan dari permohonan banding tersebut belum dapat ditentukan pada saat ini.

In February 2010, as a result of the tax examination for fiscal year 2006, the Director General of Taxation also issued an under payment tax letter (SKPKB) on various taxes amounting to Rp17,093,561,984. As the assessment result, the Bank has filed an objection to the Director General of Taxation on February 16, 2010 and has paid the tax assessment in full in March and April 2010. In February 2011, the Bank received the decision of the Director General of Taxation which partially approved the Bank’s objection and reduced the tax assessment to Rp9,025,906,998. The Bank received the refund from the Director General of Taxation amounting to Rp8,073,720,520 in March 2011. Then, the Bank filed an appeal to the Tax Court to pursuit for the remaining balance of tax assessment amounting to Rp9,025,906,998 in May 2011. The Bank recorded such amounts as “Claim for Tax Refund” in the other assets. The outcome of the appeal is not presently determinable.









59

27. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 27. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmen dan

kontinjensi dari pihak ketiga sebagai berikut: The Bank has commitments and contingent

receivables and payables from third parties as follows:

2011 2010

KOMITMEN COMMITMENTS Liabilitas komitmen Commitment payables Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan (1.884.578.611.365) (1.580.538.645.049) Unused credit facilities granted L/C irrevocable yang masih berjalan (289.684.865.057) (111.424.088.148) Outstanding irrevocable L/C

Jumlah liabilitas komitmen (2.174.263.476.422) (1.691.962.733.197) Total commitment payables

KONTINJENSI CONTINGENCIES Tagihan kontinjensi Contingent receivables Pendapatan bunga dalam Interest income on penyelesaian 52.749.502.004 46.075.970.502 non-performing loans

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Bank garansi yang diberikan Bank guarantees granted kepada nasabah (231.708.384.302) (177.289.531.804) to customers

Jumlah liabilitas kontinjensi - neto (178.958.882.298) (131.213.561.302) Total contingent payables - net

Komitmen dan kontinjensi - neto (2.353.222.358.720) (1.823.176.294.499) Commitments and contingencies - net

28. PEMBELIAN DAN PENJUALAN MATA UANG ASING

28. PURCHASES AND SALES OF FOREIGN CURRENCY

a. Pembelian tunai mata uang asing (spot) yang

masih belum diselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

a. Outstanding spot foreign currency purchased at statements of financial position date is as follows:

2011 2010

Dolar Amerika Serikat 14.195.455.000 - United States Dollar Euro 320.037.413 - Euro

Jumlah 14.515.492.413 - Total

b. Penjualan tunai mata uang asing (spot) yang

masih belum diselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

b. Outstanding spot foreign currency sold at statements of financial position date is as follows:

2011 2010

Dolar Amerika Serikat 9.205.000.000 19.310.179.187 United States Dollar Poundsterling 1.815.973.614 - Poundsterling Euro 315.384.425 - Euro

Jumlah 11.336.358.039 19.310.179.187 Total









60

29. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI 29. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Berelasi Nature of Relationship

Perusahaan dan individu yang mempunyai keterkaitan kepemilikan dan kepengurusan secara langsung maupun tidak Iangsung dengan Bank adalah sebagai berikut:

Companies and individuals that are directly or indirectly related in terms of ownership and management with the Bank are as follows:

a. Bank adalah cabang dari Bangkok Bank Public

Company Limited (Kantor Pusat). a. The Bank is a branch of Bangkok Bank Public

Company Limited (Head Office).

b. Cabang-cabang lain dari Bangkok Bank Public Company Limited adalah sebagai berikut:

b. Branches of Bangkok Bank Public Company Limited are as follows:

• Bangkok Bank Public Company Limited-

Cabang New York • Bangkok Bank Public Company Limited-

New York Branch • Bangkok Bank Public Company Limited-

Cabang London • Bangkok Bank Public Company Limited-

London Branch • Bangkok Bank Public Company Limited-

Cabang Singapura • Bangkok Bank Public Company Limited-

Singapore Branch • Bangkok Bank Public Company Limited-

Cabang Hong Kong • Bangkok Bank Public Company Limited-

Hong Kong Branch • Bangkok Bank Public Company Limited-

Cabang Tokyo • Bangkok Bank Public Company Limited-

Tokyo Branch • Bangkok Bank Berhad • Bangkok Bank Berhad • Bangkok Bank Public Company Limited-

Cabang Taipei • Bangkok Bank Public Company Limited-

Taipei Branch • Bangkok Bank Public Company Limited-

Cabang Ho Chi Minh City • Bangkok Bank Public Company Limited-

Ho Chi Minh City Branch

c. Karyawan kunci. c. Key employees.

Kompensasi atas karyawan kunci Bank, adalah sebagai berikut:

Compensation for key management personnel of the Bank, was as follows:

2011 2010

Kategori Category Imbalan kerja jangka pendek 4.878.200.956 4.163.929.686 Short-term employee benefits Imbalan pasca kerja 232.617.000 184.972.000 Post-employment employee benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya 55.886.000 47.746.000 Other long-term employee benefits

Jumlah 5.166.703.956 4.396.647.686 Total

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksi tersebut adalah sebagai berikut:

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with its related parties. These transactions are as follows:

2011 2010

Rp % Rp %

ASET ASSETS Current accounts with other banks Giro pada bank lain (Catatan 5) 30.438.908.260 72,57 17.550.090.440 52,63 (Note 5) Penempatan pada Bank Indonesia Placement to Bank Indonesia and dan bank lain (Catatan 6) 576.113.845 0,10 90.701.079.946 7,71 other banks (Note 6) Kredit yang diberikan (Catatan 8) 852.744.191 0,02 644.446.246 0,02 Loans (Note 8)

LIABILITAS LIABILITIES Simpanan (Catatan 15) 1.475.685.101 0,19 638.229.825 0,06 Deposits (Note 15) Simpanan dari bank lain (Catatan 16) 4.816.844.107 7,24 1.087.735.008 17,87 Deposit from other banks (Note 16) Liabilitas akseptasi (Catatan 10) - 0,00 652.107.761 0,06 Acceptance payable (Note 10) Pinjaman yang diterima (Catatan 18) 2.629.575.000.000 100,00 1.982.200.000.000 100,00 Borrowings (Note 18)









61

29. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI (lanjutan)

29. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Persentase saldo pihak berelasi pada tanggal laporan posisi keuangan dihitung berdasarkan jumlah masing-masing pos aset dan liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan.

Percentage balances of related parties at the statements of financial position date are calculated based on total assets and liabilities of each respective account at the statements of financial position dates.

30. POSISI DEVISA NETO 30. NET OPEN POSITION

Posisi Devisa Neto Bank dihitung berdasarkan pada Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010. Berdasarkan peraturan tersebut, Bank diwajibkan untuk menjaga posisi devisa neto secara keseluruhan maksimum 20% dari jumlah dana dari Kantor Pusat.

The Net Open Position is calculated by the Bank based on Bank Indonesia Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010. Based on such regulation, the Bank is only required to maintain the overall net open position at a maximum of 20% from total Head Office account.

Rasio posisi devisa neto untuk laporan posisi keuangan adalah selisih neto jumlah aset dan jumlah liabilitas dalam setiap mata uang asing yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah. Sedangkan rasio posisi devisa neto secara keseluruhan adalah penjumlahan nilai absolut dari selisih neto antara aset dan liabilitas dalam mata uang asing dan selisih neto dari tagihan dan liabilitas komitmen dan kontinjensi, yang dicatat dalam akun administratif yang didenominasi dalam setiap mata uang asing, yang dinyatakan dalam Rupiah.

The statements of financial position net open position ratio is the net difference between the assets and liabilities denominated in each foreign currency which are stated in Rupiah. The overall net open position is the sum of the absolute values of the net difference between the assets and liabilities denominated in each foreign currency and the net difference of the receivables and payables of both commitments and contingencies recorded in the administrative accounts denominated in each foreign currency, which are stated in Rupiah.

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank yang telah disampaikan kepada Bank Indonesia:

The following is the Bank’s foreign currencies net open position as submitted to Bank Indonesia:

2011 Posisi Devisa Neto Aset/ Liabilitas/ - Absolut/Net Open

Mata Uang Asing Assets Liabilities Position - Absolute Foreign Currencies

KESELURUHAN (LAPORAN AGGREGATE (STATEMENTS OF POSISI KEUANGAN DAN FINANCIAL POSITION AND REKENING ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNT) Dolar Amerika Serikat 3.611.398.584.541 3.611.932.635.809 534.051.268 United States Dollar Dolar Singapura 27.723.639.916 27.717.277.067 6.362.849 Singapore Dollar Euro 13.851.361.767 13.853.018.116 1.656.349 Euro Poundsterling Inggris 1.954.094.986 1.816.788.148 137.306.838 Great Britain Poundsterling Franc Swiss 1.418.732.893 1.336.500.281 82.232.612 Swiss Franc Baht Thailand 952.700.969 767.265.360 185.435.609 Thailand Baht Dolar Hong Kong 853.430.718 618.212.396 235.218.322 Hong Kong Dollar Krone Swedia 55.275.842 - 55.275.842 Swedish Krone Dolar Kanada 47.251.049 - 47.251.049 Canadian Dollar Dolar Australia 33.531.131 - 33.531.131 Australian Dollar Ringgit Malaysia 23.749.304 - 23.749.304 Malaysian Ringgit Dolar New Zealand 18.623.599 - 18.623.599 New Zealand Dollar Yen Jepang 18.511.297 - 18.511.297 Japanese Yen Krone Denmark 10.060.684 - 10.060.684 Danish Krone

Jumlah 1.389.266.753 Total









62

30. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 30. NET OPEN POSITION (continued)

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank yang telah disampaikan kepada Bank Indonesia: (lanjutan)

The following is the Bank’s foreign currencies net open position as submitted to Bank Indonesia: (continued)


Mata Uang Asing Assets Liabilities Position - Absolute Foreign Currencies STATEMENTS OF FINANCIAL LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION Dolar Amerika Serikat 3.315.160.392.746 3.366.237.502.277 51.077.109.531 United States Dollar Dolar Singapura 27.723.639.916 27.717.277.067 6.362.849 Singapore Dollar Euro 8.872.590.201 8.874.246.551 1.656.350 Euro Poundsterling Inggris 1.954.094.986 - 1.954.094.986 Great Britain Poundsterling Franc Swiss 1.418.732.893 1.336.500.281 82.232.612 Swiss Franc Baht Thailand 952.700.969 767.265.360 185.435.609 Thailand Baht Dolar Hong Kong 853.430.718 618.212.396 235.218.322 Hong Kong Dollar Krone Swedia 55.275.842 - 55.275.842 Swedish Krone Dolar Kanada 47.251.049 - 47.251.049 Canadian Dollar Dolar Australia 33.531.131 - 33.531.131 Australian Dollar Ringgit Malaysia 23.749.304 - 23.749.304 Malaysian Ringgit Dolar New Zealand 18.623.599 - 18.623.599 New Zealand Dollar Yen Jepang 18.511.297 - 18.511.297 Japanese Yen Krone Denmark 10.060.684 - 10.060.684 Danish Krone


Jumlah Modal Inti dan Pelengkap Total Core and Supplementary (Catatan 38) 2.903.111.128.061 Capital (Note 38)

Rasio PDN (Keseluruhan) 0,05% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statements of Rasio PDN (Laporan Posisi Keuangan) 1,85% of Financial Position) 2010 Posisi Devisa Neto Aset/ Liabilitas/ - Absolut/Net Open


KESELURUHAN (LAPORAN AGGREGATE (STATEMENTS OF POSISI KEUANGAN DAN FINANCIAL POSITION AND REKENING ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNT) Dolar Amerika Serikat 3.179.941.837.381 3.183.007.213.635 3.065.376.254 United States Dollar Dolar Singapura 16.616.845.735 16.600.094.751 16.750.984 Singapore Dollar Euro 9.171.417.959 9.167.013.727 4.404.232 Euro Yen Jepang 3.270.252.461 3.176.821.657 93.430.804 Japanese Yen Baht Thailand 714.187.476 603.617.840 110.569.636 Thailand Baht Krone Swedia 286.303.871 166.172.162 120.131.709 Swedish Krone Dolar Australia 144.348.841 137.542.155 6.806.686 Australian Dollar Poundsterling Inggris 95.573.433 - 95.573.433 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 81.557.383 - 81.557.383 Hong Kong Dollar Dolar Kanada 44.386.671 - 44.386.671 Canadian Dollar Dolar New Zealand 44.319.470 - 44.319.470 New Zealand Dollar Franc Swiss 35.605.204 - 35.605.204 Swiss Franc Ringgit Malaysia 24.238.763 - 24.238.763 Malaysian Ringgit Krone Denmark 11.246.951 - 11.246.951 Danish Krone










63

30. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 30. NET OPEN POSITION (continued)

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank yang telah disampaikan kepada Bank Indonesia: (lanjutan)

The following is the Bank’s foreign currencies net open position as submitted to Bank Indonesia: (continued)



STATEMENTS OF FINANCIAL LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION Dolar Amerika Serikat 2.969.557.403.495 2.809.092.213.635 160.465.189.860 United States Dollar Dolar Singapura 16.616.845.735 16.600.094.751 16.750.984 Singapore Dollar Euro 9.171.417.959 7.965.214.877 1.206.203.082 Euro Yen Jepang 3.270.252.461 3.176.821.657 93.430.804 Japanese Yen Baht Thailand 714.187.476 603.617.840 110.569.636 Thailand Baht Krone Swedia 286.303.871 166.172.162 120.131.709 Swedish Krone Dolar Australia 144.348.841 - 144.348.841 Australian Dollar Poundsterling Inggris 95.573.433 - 95.573.433 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 81.557.383 - 81.557.383 Hong Kong Dollar Dolar Kanada 44.386.671 - 44.386.671 Canadian Dollar Dolar New Zealand 44.319.470 - 44.319.470 New Zealand Dollar Franc Swiss 35.605.204 - 35.605.204 Swiss Franc Ringgit Malaysia 24.238.763 - 24.238.763 Malaysian Ringgit Krone Denmark 11.246.951 - 11.246.951 Danish Krone

Jumlah 162.493.552.791 Total

Jumlah Modal Inti dan Pelengkap Total Core and Supplementary (Catatan 38) 2.087.071.902.953 Capital (Note 38)

Rasio PDN (Keseluruhan) 0,18% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statements of Rasio PDN (Laporan Posisi Keuangan) 7,78% Financial Position) 31. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN

PASCA KERJA LAINNYA 31. PENSION PLAN AND OTHER POST

EMPLOYMENT BENEFITS

a. Program Pensiun a. Pension Plan

Bank menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti meliputi seluruh karyawan tetap lokal. Dana Pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank - Cabang Jakarta (DPBB) yang akta pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 tanggal 3 Maret 1992.

The Bank has a defined benefit pension plan covering all its local permanent employees. The plan is managed by Dana Pensiun Bangkok Bank - Jakarta Branch (DPBB), the establishment of which was approved by the Minister of Finance based on the Decision Letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 dated March 3, 1992.









64

31. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA (lanjutan)

31. PENSION PLAN AND OTHER POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

a. Program Pensiun (lanjutan) a. Pension Plan (continued)

Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuaris atas biaya pensiun pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, dengan metode Projected Unit Credit, berdasarkan pada laporan aktuaris independen dari Biro Pusat Aktuaria (BPA) masing-masing tertanggal 2 Februari 2012 dan 3 Januari 2011 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions applied in the actuarial calculation of pension costs as of December 31, 2011 and 2010, using the Projected Unit Credit Method based on the independent actuarial reports from Biro Pusat Aktuaria (BPA) dated February 2, 2012 and January 3, 2011, respectively, are as follows:

2011 2010

Tabel mortalita Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) Mortality table Umur pensiun normal 55 55 Normal Pension Age Tingkat kenaikan gaji per tahun 10% 9% Salary increase rate per annum Tingkat diskonto per tahun 7% 9% Discount rate per annum Perhitungan manfaat pensiun 1,5 x Masa kerja x Gaji bulan terakhir/ 1,5 x Masa kerja x Gaji bulan terakhir/ Pension benefits formula 1.5 x Years of services x Last monthly 1.5 x Years of services x Last monthly salary salary Tingkat hasil per tahun yang diharapkan dari aset Expected rate of return per annum program 6% 7% on plan assets

Rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan pada tahun 2011 dan 2010 adalah 18,60 dan 18,98 tahun.

The estimated average remaining service period of the employees in 2011 dan 2010 are 18.60 and 18.98 years.

Status dana dari DPBB pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan laporan aktuaris adalah sebagai berikut:

The funded status of DPBB as of December 31, 2011 and 2010 based on the actuarial report are as follows:

2011 2010

Liabilitas aktuaria 17.220.740.000 12.168.103.000 Actuarial obligation Nilai wajar aset DPBB (10.682.013.000) (8.380.973.000) Fair value DPBB assets

Kelebihan liabilitas aktuaria Excess of actuarial obligation atas nilai wajar aset DPBB 6.538.727.000 3.787.130.000 over fair value of DPBB assets

Kerugian aktuaria yang belum diakui (6.165.519.000) (3.317.080.000) Unrecognized actuarial loss

Jumlah 373.208.000 470.050.000 Total

Beban pensiun yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif, serta disajikan dalam akun beban usaha, adalah sebagai berikut:

The pension cost charged in the statements of comprehensive income, and presented under operating expenses, are as follows:

2011 2010

Beban jasa kini 1.872.211.000 1.291.473.000 Current service cost Tingkat hasil yang diharapkan Expected rate of return per dari aset program (586.668.000) (436.481.000) annum on plan assets Amortisasi rugi aktuaria diakui Net actuarial losses recognized di tahun berjalan 965.454.000 105.768.000 in current year Amortisasi biaya jasa lalu - 558.286.000 Past service cost Beban bunga di tahun berjalan 1.095.129.000 899.290.000 Interest on obligation

Jumlah beban manfaat karyawan 3.346.126.000 2.418.336.000 Total employment benefit









65

31. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA (lanjutan)

31. PENSION PLAN AND OTHER POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

a. Program Pensiun (lanjutan) a. Pension Plan (continued)

Mutasi liabilitas manfaat pensiun untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The movements of pension plan liability for the years ended December 31, 2011 and 2010 are as follows:

2011 2010

Liabilitas awal tahun 470.050.000 162.717.240 Liability at beginning of year Beban manfaat karyawan 3.346.126.000 2.418.336.000 Employee benefit costs Pembayaran manfaat aktual (3.442.968.000 ) (2.111.003.240) Actual benefit payment

Liabilitas akhir tahun 373.208.000 470.050.000 Liability at end of year

b. Imbalan Pasca Kerja Lain b. Other Post-Employment Benefits

Bank memberikan imbalan pasca kerja sebagai berikut: (i) imbalan pasca kerja sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13 Tahun 2003 (UUTK) yang diberikan bila manfaat pensiun berdasarkan ketentuan Dana Pensiun lebih rendah dari UUTK; (ii) tunjangan pensiun sesuai dengan peraturan Bank. Program ini tidak ada pendanaannya. Status dari program ini pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan laporan Biro Pusat Aktuaria (BPA) masing-masing tertanggal 2 Februari 2012 dan 3 Januari 2011, adalah sebagai berikut:

The Bank provides post-employment benefits as follows: (i) post-employment benefits based on the Labor Law No. 13 Year 2003 (LL) which is paid if the pension benefits based on Dana Pensiun is lower than LL; (ii) pension allowance in accordance with Bank’s policy. No funding has been made for these program. The status of these program as of December 31, 2011 and 2010 based on the actuaria report of Biro Pusat Aktuaria (BPA) dated February 2, 2012 and January 3, 2011, respectively, are as follows:

2011 2010

Liabilitas aktuaria 4.139.475.974 3.230.755.974 Actuaria obligation Keuntungan aktuaria yang belum diakui 398.870.000 890.595.000 Unrecognized actuarial gains

Biaya jasa lalu yang belum diakui - Unrecognized past service cost- belum menjadi hak (335.210.974) (374.422.000) non vested

Liabilitas imbalan pasca kerja lain 4.203.135.000 3.746.928.974 Other post-employment benefit liability

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in the determination of pension costs are as follows:

2011 2010

Tabel mortalita Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) Mortality table Umur pensiun normal 55 55 Normal Pension Age Tingkat kenaikan gaji per tahun 10% 9% Annual salary increase rate Tingkat diskonto per tahun 7% 9% Annual discount rate









66

31. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN

PASCA KERJA LAINNYA (lanjutan) 31. PENSION PLAN AND OTHER POST

EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

b. Imbalan Pasca Kerja Lain (lanjutan) b. Other Post-Employment Benefits (continued)

Beban manfaat karyawan yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Employee benefit cost recognized in the statements of comprehensive income are as follow:

2011 2010

Beban jasa kini 460.924.000 381.117.000 Current service cost Amortisasi keuntungan aktuaria Net actuarial gain diakui di tahun berjalan (37.994.000) (79.885.000) recognized in current year

Amortisasi biaya jasa lalu 39.211.000 39.210.529 Amortization of past service cost Beban bunga 290.768.000 278.804.000 Interest expense

Jumlah 752.909.000 619.246.529 Total

Mutasi liabilitas imbalan pasca kerja lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The movements of other post-employment benefit liability for the years ended December 31, 2011 and 2010 are as follows:

2011 2010

Liabilitas awal tahun 3.746.928.974 3.554.197.445 Liability at beginning of year Beban manfaat karyawan 752.909.000 619.246.529 Employee benefit costs Pembayaran manfaat aktual (296.702.974) (426.515.000) Actual benefit payment

Liabilitas akhir tahun 4.203.135.000 3.746.928.974 Liability at end of year

32. JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS 32. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES Analisa jatuh tempo aset dan liabilitas berdasarkan

sisa umur terhitung sejak tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 sampai dengan jatuh tempo adalah sebagai berikut:

An analysis of the maturity of assets and liabilities based on the remaining period from December 31, 2011 and 2010 until maturity is as follows:

2011

Tidak memiliki > 1 bulan - > 3 bulan - > 6 bulan - kontrak jatuh Hingga 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ tempo/No 1 bulan/Up to > 1 month - > 3 months - > 6 months - > 12 bulan/ maturity Jumlah/ 1 month 3 months 6 months 12 months > 12 months contract Total

ASET ASSETS Kas 4.547.462.654 - - - - - 4.547.462.654 Cash Giro pada Bank Current accounts with Bank Indonesia 195.347.989.997 - - - - - 195.347.989.997 Indonesia Current accounts with other Giro pada bank lain 41.945.182.118 - - - - - 41.945.182.118 banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 225.604.612.553 336.711.087.329 - 576.113.846 - - 562.891.813.728 and other banks Investasi keuangan - neto 2.039.099.400 - - 38.791.194.581 - (1.019.549.700 ) 39.810.744.281 Financial investments - net Tagihan derivatif 1.546.212.500 2.012.279.321 1.144.829.269 459.621.997 - - 5.162.943.087 Derivative receivables Kredit yang diberikan - neto 458.848.203.539 749.796.418.316 753.496.565.151 845.751.325.485 1.427.146.224.907 (255.221.223.871 ) 3.979.817.513.527 Loans - net Tagihan akseptasi - neto 34.208.869.153 154.445.300.384 6.143.737.579 - - (14.570.379.173 ) 180.227.527.943 Acceptance receivable - net Piutang bunga 6.607.186.519 - - - - - 6.607.186.519 Interest receivables Aset tetap - - - - - 4.537.127.507 4.537.127.507 Premises and equipment Aset pajak tangguhan - - - - - 15.267.100.723 15.267.100.723 Deferred tax assets Aset lain-lain 352.424.711 224.378.950 15.429.394.691 1.313.725.518 31.015.507.027 - 48.335.430.897 Other assets

Jumlah aset 971.047.243.144 1.243.189.464.300 776.214.526.690 886.891.981.427 1.458.161.731.934 (251.006.924.514 ) 5.084.498.022.981 Total assets LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 14.936.420 - - - - - 14.936.420 Liabilities due immediately Simpanan 581.206.485.198 133.073.411.398 41.176.975.771 - 2.893.133.737 - 758.350.006.104 Deposits Simpanan dari bank lain 66.553.094.107 - - - - - 66.553.094.107 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 297.040.633 238.870.883 117.697.262 293.280.232 - - 946.889.010 Derivative liabilities Liabilitas akseptasi 34.208.869.153 154.445.300.384 6.143.737.579 - - - 194.797.907.116 Acceptance payables Hutang pajak 39.088.925.651 - - - - - 39.088.925.651 Taxes payable Pinjaman diterima - 725.400.000.000 272.025.000.000 997.425.000.000 634.725.000.000 - 2.629.575.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 8.603.986.049 - - - - - 8.603.986.049 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja - - - - 4.576.343.000 - 4.576.343.000 Employee benefits obligation Liabilitas lain-lain 47.737.703.573 - 5.973.034 12.997.609.750 - - 60.741.286.357 Other liabilities

Jumlah liabilitas 777.711.040.784 1.013.157.582.665 319.469.383.646 1.010.715.889.982 642.194.476.737 - 3.763.248.373.814 Total liabilities

Neto 193.336.202.360 230.031.881.635 456.745.143.044 (123.823.908.555 ) 815.967.255.197 (251.006.924.514 ) 1.321.249.649.167 Net









67

32. JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS (lanjutan)

32. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Analisa jatuh tempo aset dan liabilitas berdasarkan

sisa umur terhitung sejak tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 sampai dengan jatuh tempo adalah sebagai berikut: (lanjutan)

An analysis of the maturity of assets and liabilities based on the remaining period from December 31, 2011 and 2010 until maturity is as follows: (continued)

2010

Tidak memiliki > 1 bulan - > 3 bulan - > 6 bulan - kontrak jatuh Hingga 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ tempo/No 1 bulan/Up to > 1 month - > 3 months - > 6 months - > 12 bulan/ maturity Jumlah/ 1 month 3 months 6 months 12 months > 12 months contract Total

ASET ASSETS Kas 3.953.261.550 - - - - - 3.953.261.550 Cash Giro pada Bank Current accounts with Bank Indonesia 49.351.855.963 - - - - - 49.351.855.963 Indonesia Current accounts with other Giro pada bank lain 33.345.628.519 - - - - - 33.345.628.519 banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 1.176.177.650.405 - - - - - 1.176.177.650.405 and other banks Investasi keuangan - neto 63.167.498.027 2.407.472.000 - - - - 65.574.970.027 Financial investments - net Tagihan derivatif 591.770.185 879.790.194 293.259.651 - - - 1.764.820.030 Derivative receivables Kredit yang diberikan - neto 969.513.289.064 265.659.915.744 591.185.326.168 558.656.869.993 784.824.123.382 (245.439.326.192 ) 2.924.400.198.159 Loans - net Tagihan akseptasi - neto 44.980.722.666 34.374.233.092 22.048.503.089 - - (1.014.034.593) 100.389.424.254 Acceptance receivable - net Piutang bunga 5.082.462.561 - - - - - 5.082.462.561 Interest receivables Aset tetap - - - - - 5.017.935.011 5.017.935.011 Premises and equipment Aset pajak tangguhan - - - - - 8.641.357.610 8.641.357.610 Deferred tax assets Aset lain-lain 32.710.959.011 8.331.878 196.062.202 326.717.714 3.150.003 - 33.245.220.808 Other assets

Jumlah aset 2.378.875.097.951 303.329.742.908 613.723.151.110 558.983.587.707 784.827.273.385 (232.794.068.164 ) 4.406.944.784.897 Total assets LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 12.348.334 - - - - - 12.348.334 Liabilities due immediately Simpanan 817.845.132.060 165.973.494.342 43.230.673.008 5.853.122.199 - - 1.032.902.421.609 Deposits Simpanan dari bank lain 6.087.735.008 - - - - - 6.087.735.008 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 342.098.111 348.861.417 136.108.696 - - - 827.068.224 Derivative liabilities Liabilitas akseptasi 44.980.722.666 34.374.233.092 22.048.503.089 - - - 101.403.458.847 Acceptance payables Hutang pajak 32.501.538.949 - - - - - 32.501.538.949 Taxes payable Pinjaman diterima - - 270.300.000.000 450.500.000.000 1.261.400.000.000 - 1.982.200.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 6.471.118.859 - - - - - 6.471.118.859 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja - - - - 4.216.978.974 - 4.216.978.974 Employee benefits obligation Liabilitas lain-lain 23.079.157.995 180.889.666 90.065.764 377.960.138 284.346.961 - 24.012.420.524 Other liabilities

Jumlah liabilitas 931.319.851.982 200.877.478.517 335.805.350.557 456.731.082.337 1.265.901.325.935 - 3.190.635.089.328 Total liabilities

Neto 1.447.555.245.969 102.452.264.391 277.917.800.553 102.252.505.370 (481.074.052.550 ) (232.794.068.164) 1.216.309.695.569 Net

Giro dan tabungan dapat ditarik setiap waktu, sedangkan deposito berjangka dapat ditarik pada tanggal jatuh tempo yang sebagian besar akan jatuh tempo dalam 30 hari. Namun demikian, pada kenyataannya, sebagian dari giro, tabungan dan deposito berjangka seringkali disimpan untuk jangka waktu yang lama tanpa penarikan (contohnya deposito berjangka yang diperpanjang). Sebagai bagian dari strategi bisnis Bank, Bank telah melakukan langkah-langkah untuk mempertahankan nasabahnya dan menarik nasabah baru untuk meningkatkan pertumbuhan simpanannya.

Demand and savings deposits can be withdrawn at any time, while time deposits could be withdrawn on the specified maturity dates which are mostly 30 days. However, in reality, certain percentages of these demands, savings and time deposits are often maintained for long periods without withdrawal (e.g. time deposits are rolled-over). As part of the Bank’s business strategy, the Bank has measures in place to maintain its existing depositors and attract new depositors to promote the growth of its deposit liabilities.









68

33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Bank yang tercatat dalam laporan keuangan.

The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Bank’s financial instrument that are carried in the financial statements.

2011

Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value

Aset keuangan: Financial assets: Kas 4.547.462.654 4.547.462.654 Cash Giro pada Bank Indonesia 195.347.989.997 195.347.989.997 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain - neto 41.945.182.118 41.945.182.118 Current accounts with other banks - net Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain - neto 562.891.813.728 562.891.813.728 and other banks - net Investasi keuangan - neto 39.810.744.281 39.810.744.281 Financial investments - net Kredit yang diberikan - neto 3.979.817.513.527 3.979.817.513.527 Loans - net Tagihan derivatif - neto 5.162.943.087 5.162.943.087 Derivatives receivables - net Piutang bunga 6.607.186.519 6.607.186.519 Interest receivables Tagihan akseptasi - neto 180.227.527.943 180.227.527.943 Acceptance receivables - net

5.016.358.363.854 5.016.358.363.854

Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Liabilitas segera 14.936.420 14.936.420 Liabilities due immediately Simpanan 758.350.006.104 758.350.006.104 Deposits Simpanan dari bank lain 66.553.094.107 66.553.094.107 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 946.889.010 946.889.010 Derivatives liabilities Liabilitas akseptasi 194.797.907.116 194.797.907.116 Acceptance payable Pinjaman diterima 2.629.575.000.000 2.629.575.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 8.603.986.049 8.603.986.049 Accrued expenses Setoran jaminan 59.854.390.619 59.854.390.619 Guarantee deposits

3.718.696.209.425 3.718.696.209.425

2010

Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value

Aset keuangan: Financial assets: Kas 3.953.261.550 3.953.261.550 Cash Giro pada Bank Indonesia 49.351.855.963 49.351.855.963 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain - neto 33.345.628.519 33.345.628.519 Current accounts with other banks - net Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain - neto 1.176.177.650.405 1.176.177.650.405 and other banks - net Investasi keuangan - neto 65.574.970.027 65.574.970.027 Financial investments - net Kredit yang diberikan - neto 2.924.400.198.159 2.924.400.198.159 Loans - net Tagihan derivatif - neto 1.764.820.030 1.764.820.030 Derivatives receivables - net Piutang bunga 5.082.462.561 5.082.462.561 Interest receivables Tagihan akseptasi - neto 100.389.424.254 100.389.424.254 Acceptance receivables - net

4.360.040.271.468 4.360.040.271.468

Liabilitas keuangan: Financial liabilities: Liabilitas segera 12.348.334 12.348.334 Liabilities due immediately Simpanan 1.032.902.421.609 1.032.902.421.609 Deposits Simpanan dari bank lain 6.087.735.008 6.087.735.008 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 827.068.224 827.068.224 Derivatives liabilities Liabilitas akseptasi 101.403.458.847 101.403.458.847 Acceptance payable Pinjaman diterima 1.982.200.000.000 1.982.200.000.000 Borrowings Biaya yang masih harus dibayar 6.471.118.859 6.471.118.859 Accrued expenses Setoran jaminan 23.661.492.187 23.661.492.187 Guarantee deposits

3.153.565.643.068 3.153.565.643.068









69

33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk perkiraan nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tertentu selain derivatif, kredit yang diberikan dan pinjaman diterima mendekati nilai tercatat karena instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat.

Fair values of certain financial assets and liabilities other than derivatives, loans and borrowings are approximately the same with their carrying amounts due to the short-term maturities of these financial instruments.

Nilai wajar tagihan dan liabilitas derivatif dihitung berdasarkan metodologi yang dijelaskan pada Catatan 2.

The fair value of derivatives receivable and liabilities are calculated based on methodology as disclosed in Note 2.

Nilai wajar dari kredit yang diberikan dan pinjaman diterima dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar terkini.

The fair values of loans and borrowings are determined by discounting cash flows using current market interest rate.

34. MANAJEMEN RISIKO 34. RISK MANAGEMENT Dalam melakukan kegiatan usahanya, Bank sering

dihadapkan pada risiko-risiko sehari-hari seperti risiko pasar, risiko likuiditas, risiko kredit, risiko legal, risiko operasional, dan risiko terkait lainnya.

In conducting the bank’s business it is constantly exposed to daily risks such as market risk, liquidity risk, credit risk, legal risk, operational risk, and other risks, which relates to the bank’s business.

Berdasarkan peraturan Bank Indonesia

No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003, Bank wajib membentuk Komite Manajemen Risiko. Bank telah membentuk Komite Manajemen Risiko (KMR) pada tanggal 30 Oktober 2003, sesuai peraturan Bank Indonesia dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP mengenai penerapan manajemen risiko dalam industri perbankan.

Based on Bank Indonesia regulation No. 5/8/PBI/ 2003 dated May 19, 2003, it is mandatoy for a bank to establish a Risk Management Committee. Bank has established its Risk Management Committee (RMC) on October 30, 2003 to comply with Bank Indonesia regulation, and its circular letter No. 5/21/DPNP regarding the implementation of risk management in banking industry.

Adapun fungsi dan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko adalah memberikan rekomendasi kepada General Manager, yang sekurang-kurangnya meliputi:

The function and responsibility of Risk Management Committee is to provide recommendation to General Manager covering at least the following:

1. Penyusunan kebijakan, strategi, dan pedoman

penerapan manajemen risiko. 1. Formulation of policy, strategy, guidelines for

implementation of risk management.

2. Perbaikan atau penyempurnaan pelaksanaan manajemen risiko berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaan yang dimaksud.

2. Correction or improvements for risk management implementation based on the risk management evaluation.

3. Penetapan hal-hal yang terkait dengan

keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal.

3. Justification on matters pertaining to business decision made in irregularities from normal procedure.

Antisipasi telah dilakukan terhadap 8 (delapan) risiko yang melekat di bisnis perbankan sebagai berikut:

The anticipated action has been taken for 8 (eight) risks inherent to the bank business as follows:









70

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty) memenuhi kewajibannya. Risiko kredit dapat bersumber dari berbagai aktivitas fungsional Bank seperti perkreditan (penyediaan dana), tresuri dan investasi, dan pembiayaan perdagangan, yang tercatat dalam banking book maupun trading book.

Credit risk is the risk of default by counterparty. Credit risk may arise from various functional activities of the Bank, such as credit (provision of funds), treasury and investment, and trade financing, recorded both in the banking book and the trading book.

Terkait dengan risiko kredit, Bank telah

menerapkan Manajemen Risiko sebagai berikut: In relation to credit risk, the Bank has implemented

the following Risk Management policies:

• Menetapkan kebijakan dan prosedur kredit, temasuk Credit Risk Rating (CRR) serta General Underwriting Standard (GUS), yang berlaku sebagai acuan dalam melakukan analisa kredit.

• Establishing lending policy and procedures, including Credit Risk Rating (CRR) and General Underwriting Standard (GUS), which are used as a guideline in analyzing credit.

• Melakukan review dan memutakhirkan

lending policy, sesuai dengan rekomendasi Unit Kepatuhan Bank Indonesia, Kantor Pusat, serta peraturan-peraturan baru yang berlaku.

• Reviewing and updating the lending policy to be in accordance with the recommendations from Compliance Unit of Bank Indonesia, Head Office, as well as other prevailing new regulations.

• Membentuk Credit Acceptance Unit (CAU),

untuk membantu proses review dan evaluasi aplikasi kredit yang diajukan oleh bagian Pemasaran Bank.

• Establishing Credit Acceptance Unit (CAU) to help in reviewing and evaluating the credit applications proposed by the Bank’s Marketing Department.

• Melakukan Loan Committee Meeting untuk

memutuskan pemberian kredit baru, perpanjangan, maupun merekomendasikan aplikasi kredit ke Kantor Pusat.

• Conducting Loan Committee Meetings to approve new credit, facility extension, as well as recommending credit application to Head Office for further approval.

• Melakukan analisa portfolio kredit berdasarkan

konsentrasi sektor industri dan nasabah. • Performing credit portfolio analysis, based on

industry concentrations and customer concentrations.

Risiko Pasar Market Risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar dan portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapat merugikan Bank. Risiko pasar terdiri dari risiko suku bunga, risiko posisi modal, risiko komoditas, risiko nilai tukar, dan risiko harga option. Bank hanya mempertimbangkan risiko nilai tukar mata uang asing dalam risiko pasar. Bank telah mampu mengatur dan mengendalikan risiko ini dengan melakukan pemantauan melalui laporan harian yang dihasilkan oleh sistem komputer.

Market risk is the risk arising from movement in market variables in portfolios held by the Bank that could contribute losses for the Bank. Market risk consists of interest rate risk, equity position risk, commodity risk, foreign exchange risk and option price risk. The Bank have exposure only to foreign exchange risk in market risk. Bank is able to manage and control this risk by monitoring the daily report generated by in-house computer system.









71

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risk

Risiko tingkat bunga timbul dari adanya kemungkinan bahwa perubahan tingkat bunga akan mempengaruhi aliran kas di masa depan atau nilai wajar instrumen keuangan. Bank menetapkan batasan atas perbedaan tingkat bunga untuk periode yang ditentukan. Posisi ini dipantau secara harian dan strategi lindung nilai (hedging) digunakan untuk memastikan bahwa posisi tersebut tetap berada dalam batasan yang telah ditetapkan.

Interest rate risk arises from the possibility that changes in interest rates will affect future cash flows or the fair values of financial instruments. The Bank has established limits on the interest rate gaps for stipulated periods. Positions are monitored on a daily basis and hedging strategies are used to ensure positions are maintained within established limits.

Manajemen risiko suku bunga atas limit repricing gap dilakukan dengan memonitor sensitivitas aset dan liabilitas keuangan atas berbagai skenario suku bunga baik standar dan non-standar. Skenario standar yang dilakukan tiap bulan mencakup kenaikan atau penurunan paralel 100 basis poin pada kurva imbal hasil. Analisa atas sensitivitas Bank atas kenaikan atau penurunan tingkat suku bunga pasar, dengan asumsi bahwa tidak ada pergerakan asimetris di kurva imbal hasil dan posisi laporan posisi keuangan yang tetap adalah sebagai berikut (dalam jutaan Rupiah):

The management of interest rate risk against repricing gap limits is supplemented by monitoring the sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities to various standard and non-standard interest rate scenarios. Standard scenarios that are considered on a monthly basis include a 100 basis points parallel fall or rise in all curves. An analysis of the Bank’s sensitivity to an increase or decrease in market interest rates, assuming no assymetrical movement in curves and a constant statements of financial position position is as follows (in million Rupiah):

Kenaikan/penurunan paralel 100 basis poin/ Parallel increase/decrease 100 basis point

(Tidak diaudit/Unaudited)

2011 2010

Sensitivitas atas proyeksi Sensitivity of projected pendapatan bunga - neto net interest income

Per 31 Desember 14.209/(14.209) 12.562/(12.562) As of December 31 Rata-rata 12 bulan 12.496/(12.496) 13.105/(13.105) Average 12 months Risiko Nilai Tukar Currency Risk

Risiko nilai tukar merupakan risiko di mana nilai instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs nilai tukar. Bank telah menetapkan batasan posisi berdasarkan mata uang. Posisi ini dipantau secara harian dan strategi lindung nilai (hedging) digunakan untuk memastikan bahwa posisi tersebut tetap berada dalam batasan yang telah ditetapkan.

Currency risk is the risk that the value of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. The Bank has set limits on positions by currency. Positions are monitored on a daily basis and hedging strategies are used to ensure positions are maintained within established limits.









72

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued) Risiko Nilai Tukar (lanjutan) Currency Risk (continued)

Tabel dibawah menggambarkan posisi mata uang asing atas aset dan liabilitas moneter yang tidak diperdagangkan per tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dimana Bank memiliki risiko yang signifikan terhadap arus kas masa depan. Analisa tersebut menghitung pengaruh dari pergerakan wajar mata uang asing yang memungkinkan terhadap Rupiah, dengan seluruh variabel lain dianggap konstan, terhadap laporan laba-rugi (akibat adanya perubahan nilai wajar aset dan liabilitas moneter yang tidak diperdagangkan yang sensitif terhadap nilai tukar).

The table below indicates the foreign currencies position of non-trading monetary assets and liabilities as of December 31, 2011 dan 2010 which the Bank has significant exposure against its forecast cash flows. The analysis calculates the effect of a reasonably possible movement of the currency rate against the Indonesian Rupiah, with all variables held constant, on the statements of comprehensive income (due to change of the fair value of currency sensitive non-trading monetary assets and liabilities).

Kenaikan/ Sensivitas dalam laporan laba rugi/ (penurunan) Sensivity of profit (loss) dalam basis poin/ (Tidak diaudit/Unaudited) Increase/(decrease) in basis points 2011 2010

Mata uang Currency Dolar Amerika Serikat 10 / (10) 259.696.914/(259.696.914) 178.096.770/(178.096.770) United States Dollar Euro 10 / (10) 8.565.741/(8.565.741) 1.003.665/(1.003.665) Euro Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas merupakan risiko atas ketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban pembayaran saat jatuh tempo baik dalam keadaan normal maupun dalam keadaan tertekan. Untuk membatasi risiko ini, manajemen memperbanyak sumber dana tambahan selain dari simpanan utama yang dimiliki, mengelola aset dengan memperhatikan tingkat likuiditas dan memantau aliran kas di masa depan dan likuiditas harian.

Liquidity risk is the risk that the Bank will be unable to meet its payment obligations when they fall due under normal and stress circumstances. To limit this risk, management has arranged diversified funding sources in addition to its core deposit base, manages assets with liquidity in mind, and monitors future cash flows and liquidity on a daily basis.

Bank memelihara portofolio aset yang sangat likuid dan dapat dipasarkan, yang dengan mudah dapat dicairkan apabila terjadi gangguan pada aliran kas yang tidak terduga. Bank juga memiliki fasilitas kredit dari bank-bank afiliasi lain yang dapat digunakan untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Selain itu, Bank memiliki simpanan wajib pada Bank Indonesia yang setara dengan persentase tertentu dari simpanan yang diterima. Posisi likuiditas diawasi dan dikelola dalam berbagai skenario, dengan mempertimbangkan faktor-faktor penyebab tekanan yang mempengaruhi pasar pada umumnya dan Bank pada khususnya. Aset yang likuid terdiri dari kas, simpanan di Bank Indonesia, penempatan pada bank-bank dan efek-efek yang sangat likuid.

The Bank maintains a portfolio of highly liquid and marketable assets that can be easily liquidated in the event of unforeseen interruption of cash flow. The Bank also has lines of credit from other affiliated banks that it can access to meet liquidity needs. In addition, the Bank maintains a statutory deposit with Bank Indonesia equal to a certain percentage of deposit liabilities. The liquidity position is assessed and managed under a variety of scenarios, giving due consideration to stress factors relating to both the market in general and specifically to the Bank. Liquid assets consist of cash, deposits with Bank Indonesia, placements with banks and highly liquid investment securities.









73

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Operasional Operational Risk

Risiko operasional merupakan risiko kerugian atas kegagalan sistem, kesalahan manusia, kecurangan atau kejadian eksternal. Apabila pengendalian ini gagal diterapkan, risiko operasional dapat merusak reputasi, berimplikasi pada pelanggaran hukum atau peraturan, atau mengakibatkan kerugian finansial. Bank tidak diharapkan akan dapat menghilangkan seluruh risiko operasional, akan tetapi melalui kerangka pengendalian dan dengan memantau serta menanggapi risiko yang potensial terjadi, Bank diharapkan dapat mengelola risiko-risiko tersebut. Pengendalian tersebut mencakup pembagian tugas, pembatasan akses, otorisasi dan prosedur rekonsiliasi, proses pendidikan dan evaluasi karyawan yang efektif, termasuk penggunaan audit intern.

Operational risk is the risk of loss arising from systems failure, human error, fraud or external events. When controls fail to perform, operational risks can cause damage to reputation, have legal or regulatory implications, or lead to financial loss. The Bank cannot expect to eliminate all operational risks, but through a control framework and by monitoring and responding to potential risks, the Bank is able to manage the risks. Controls include effective segregation of duties, access, authorization and reconciliation procedures, staff education and assessment process, including the use of internal audit.

Risiko Hukum Legal Risk Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh

adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempuma.

Legal risk is the risk arising from legal weaknesses, among others resulting from legal actions, absence of supporting provisions in laws and regulations, or weakness of legally binding provisions, such as failure to comply with legal requirements for contracts and loopholes in binding of collateral.

Bank melakukan review atas dokumen-dokumen

legal. Bank performs routine reviews of all legal

documents. Risiko Reputasi Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is risk brought about among others by negative publicity concerning the operations of the Bank or negative perceptions of the Bank.

Bank telah membentuk Complaint Unit untuk menangani keluhan nasabah.

The Bank has established a Complaint Unit, with function of handling any customer complaints.

Risiko Strategik Strategic Risk Risiko strategik adalah risiko yang antara lain

disebabkan oleh penetapan dan implementasi strategi bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is risk among others brought about by poor setting and implementation of the Bank strategy, poor business decision-making, or lack of responsiveness of the Bank to external changes.

Bank melakukan pemantauan serta analisis

terhadap kinerja Bank secara periodikal serta melakukan koreksi atas perbedaan yang signifikan.

The Bank carries out periodical monitoring as well as analysis on the Bank’s performance and carries out corrective actions on any deviations.









74

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Kepatuhan Compliance Risk Risiko kepatuhan merupakan risiko yang

disebabkan Bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan dan perundang-undangan serta ketentuan lain yang berlaku.

Compliance risk is the risk arising from failure of the Bank to comply with or implement laws, regulations, and other applicable legal provisions.

• Terdapatnya fungsi pengawasan oleh Direktur

Kepatuhan, untuk memastikan kepatuhan Bank terhadap peraturan yang berlaku.

• Monitoring functions are carried out by the Compliance Director, to ensure the Bank’s compliance towards all prevailing regulations.

• Menginformasikan serta mensosialisasikan

peraturan-peraturan baru dan terkini kepada Manajemen serta setiap departemen yang bersangkutan.

• Circulating as well as socializing all new and updated regulations to the Management, as well as all related departments.

35. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP

KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM 35. GOVERNMENT GUARANTEE FOR THE

PAYMENT OF OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin kewajiban

bank umum meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposito on call, obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yang diterima, letters of credit, akseptasi, swap mata uang dan liabilitas kontinjensi lainnya seperti bank garansi, standby letters of credit, performance bonds dan liabilitas sejenis selain yang dikecualikan dalam keputusan ini seperti pinjaman subordinasi dan liabilitas kepada direktur, komisaris dan pihak terkait dengan Bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations of private banks including current accounts, saving accounts, time deposits, deposits on call, bonds, marketable securities, interbank borrowings, fund borrowings, letters of credit, acceptances, currency swap and other contingent liabilities such as bank guarantees, standby letters of credit, performance bonds and other kinds of liabilities other than those excluded in this regulation such as subordinated loans, liabilities to directors, commissioners and related parties of the Bank.

Berdasarkan Surat Unit Pelaksana Penjaminan

Pemerintah (UP3) No. S235/UP3/III/2005 pada tanggal 17 Maret 2005 yang menyatakan bahwa sejak tanggal 18 April 2005, liabilitas pembayaran bank yang dijamin hanya meliputi simpanan dan pinjaman yang diterima dari bank lain dalam bentuk transaksi pasar uang antar bank. Selanjutnya program penjaminan pemerintah tersebut akan berakhir pada tanggal 22 September 2005. Ketentuan mengenai pengurangan dan pengakhiran program penjaminan ini merupakan penegasan dari ketentuan dalam Keputusan Presiden No. 95 Tahun 2004.

In accordance with Letter No. S235/UP3/III/2005 of the Government Guarantee Unit (UP3) dated March 17, 2005, starting April 18, 2005, the liabilities covered under the guarantee program only includes deposits and borrowings from other banks in the form of money market transactions. Such government guarantee program will end on September 22, 2005. The regulations with respect to the reduction and termination of the government guarantee program is based on Presidential Decree No. 95 Year 2004.

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal 26 September 2005 tentang Program Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) menjamin simpanan yang meliputi giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal dari bank lain. Saldo yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu bank adalah:

Based on the Indonesia Deposit Insurance Corporation (IDIC) Regulation No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005 regarding Deposit Guarantee Program, since September 22, 2005, the IDIC will guarantee bank deposits including current accounts, time deposits, certificate of deposits, savings accounts, and other forms of deposits, including deposits from other banks. Guaranteed bank balances of each customer are as follows:









75

35. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

35. GOVERNMENT GUARANTEE FOR THE PAYMENT OF OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS (continued)

a. maksimal sebesar Rp1.000.000.000, sejak

tanggal 22 September 2006 sampai dengan 21 Maret 2007;

a. maximum of Rp1,000,000,000, from September 22, 2006 until March 21, 2007;

b. maksimal sebesar Rp100.000.000, sejak

tanggal 22 Maret 2007 sampai dengan 12 Oktober 2008.

b. maximum of Rp100,000,000, from March 22, 2007 until October 12, 2008.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RI No. 65 tahun 2008 tentang Besaran Nilai Simpanan yang dijamin LPS, nilai simpanan yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu Bank maksimal sebesar Rp2.000.000.000, sejak tanggal 13 Oktober 2008.

Based on the Government Regulations of RI No. 65 Year 2008 regarding Deposit Guarantee Program, the IDIC will guarantee customers’ deposit in one Bank maximum of Rp2,000,000,000, starting October 13, 2008.

36. ADOPSI PERTAMA PSAK No. 50 (REVISI 2006)

DAN PSAK No. 55 (REVISI 2006) 36. FIRST ADOPTION OF SFAS No. 50 (2006

REVISION) AND SFAS No. 55 (2006 REVISION)

Sebagaimana tercantum dalam Catatan 2, Bank menerapkan pertama kali PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) untuk pelaporan tahun 2010.

As stated in Note 2, the Bank adopted SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) for the first time in 2010.

Dalam mengadopsi standar-standar baru di atas,

Bank telah mengidentifikasi penyesuaian transisi berikut sesuai dengan Buletin Teknis No.4 tentang ketentuan transisi untuk penerapan pertama kali PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

In adopting the above new standards, the Bank has identified the following transitional adjustments in accordance with the Technical Bulletin No.4 concerning the transitional provisions for the first-time adoption of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Pengaruh transisi ke PSAK No. 50 (Revisi 2006)

dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) pada laporan posisi keuangan awal Bank per tanggal 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut:

The effect of the transition to SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) to the Bank’s opening statements of financial position as of January 1, 2010 is set out in the following table:

Penyesuaian Transisi PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)/ Transitional Adjustments from SFAS No. 50 (Revised 2006) Dilaporkan and Setelah sebelumnya/ SFAS No. 55 disesuaikan/ Laporan Posisi Keuangan As reported (Revised 2006) As adjusted Statements of Financial Position

Aset Assets Giro pada bank lain - neto 99.232.444.156 1.002.347.921 100.234.792.077 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan bank lain - neto 897.590.422.880 8.925.250.000 906.515.672.880 and other banks - net Kredit yang diberikan - neto 2.677.957.657.415 20.234.429.937 2.698.192.087.352 Loans - net Tagihan derivatif - neto 2.050.777.064 20.714.920 2.071.491.984 Derivative receivable - net Aset pajak tangguhan 37.865.312.228 (12.073.097.111) 25.792.215.117 Deferred tax assets Dana dari kantor pusat Head office account Laba yang belum ditransfer 321.067.140.915 18.109.645.667 339.176.786.582 Unremitted earnings









76

36. ADOPSI PERTAMA PSAK No. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK No. 55 (REVISI 2006) (lanjutan)

36. FIRST ADOPTION OF SFAS No. 50 (2006 REVISION) AND SFAS No. 55 (2006 REVISION) (continued)

Penyesuaian transisi di atas berasal dari evaluasi

ulang atas penurunan nilai aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dan disesuaikan pada saldo laba yang belum ditransfer awal tahun 2010.

The above transitional adjustments were derived from the reassessment of impairment for financial assets in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006) and were adjusted to the beginning unremitted earnings balance for 2010.

37. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 37. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS

Berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP tanggal 23 Desember 2011, bank-bank perlu membentuk penyisihan kerugian atas aset non-produktif dan estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi berdasarkan standar akuntansi yang berlaku, tidak lagi berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005.

Based on Bank Indonesia Letter No. 13/658/DPNP/IDPnP dated December 23, 2011, banks shall provide for possible losses on non-earning assets and estimated losses on commitments and contingencies based on applicable accounting standards, not anymore based on Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005.

Pengaruh Surat Bank Indonesia tersebut diatas

pada laporan keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan pada laporan posisi keuangan Bank pada tanggal 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut:

The effect of the above mentioned Bank Indonesia Letter to the Bank‘s financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended, and the statements of financial position as of January 1, 2010/December 31, 2009 is set out in the following table:

Penyesuaian atas pemulihan estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi/ Adjustments of reserval of estimated Dilaporkan losses on Setelah sebelumnya/ commitments and disesuaikan/ As reported* contingencies As adjusted

1 Januari 2010/31 Desember 2009 January 1, 2010/December 31, 2009 Laporan posisi keuangan Statements of financial position Aset Asset Aset pajak tangguhan - neto 25.792.215.117 (9.528.696.230) 16.263.518.887 Deferred tax assets - net Liabilitas Liabilities Estimasi kerugian komitmen dan Estimated losses on commitment kontinjensi 23.821.740.575 (23.821.740.575) - and contingencies Ekuitas Equity Laba yang belum ditransfer 339.176.786.582 14.293.044.345 353.469.830.927 Unremitted earnings

* Setelah penyesuaian adopsi pertama kali PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)

* After adjustment for initial adoption of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006)









77

37. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (lanjutan)

37. RESTATEMENT OF FINANCIAL STATEMENTS (continued)

Penyesuaian atas pemulihan estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi/ Adjustments of reversal of estimated Dilaporkan losses on Setelah sebelumnya/ commitments and disesuaikan/ As reported contingencies As adjusted

31 Desember 2010 December 31, 2010 Laporan posisi keuangan Statements of financial position Aset Assets Aset pajak tangguhan - neto 18.583.552.293 (9.942.194.683) 8.641.357.610 Deferred tax assets - net Liabilitas Liabilities Liabilitas Estimasi kerugian komitmen dan Estimated losses on commitment kontinjensi 23.568.966.806 (23.568.966.806) - and contingencies Ekuitas Equity Saldo laba 448.507.923.446 13.626.772.123 462.134.695.569 Retained earnings Laporan laba rugi komprehensif Statements of comprehensive income Laba neto selisih kurs 7.890.233.427 (1.286.519.900) 6.603.713.527 Net gain on foreign exchange Penyisihan kerugian komitmen dan Provision for estimated losses on kontinjensi 1.033.746.131 (1.033.746.131) - commitment and contingencies Pajak penghasilan - neto 73.434.976.424 413.498.453 73.848.474.877 Income tax - net Laba neto 109.331.136.864 (666.272.222) 108.664.864.642 Net income

38. MANAJEMEN MODAL 38. CAPITAL MANAGEMENT

Kebijakan pengelolaan modal Bank bertujuan untuk memastikan bahwa Bank memiliki struktur permodalan yang efisien, memiliki modal yang kuat untuk mendukung strategi pengembangan usaha Bank saat ini dan untuk mempertahankan kelangsungan usaha Bank di masa yang akan datang, serta untuk memenuhi kecukupan permodalan yang ditetapkan oleh regulator.

The Bank's capital management policy aims to ensure that the Bank has an efficient capital structure, has a strong capital to support the Bank’s current business development strategy and to maintain the continuity of the Bank’s business in the foreseeable future, as well as to meet the capital adequacy set by the regulator.

Rencana Permodalan disusun oleh Direksi sebagai bagian dalam Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh Dewan Komisaris.

Capital Plan is prepared by the Board of Directors as part of the Bank’s Business Plan and is approved by the Board of Commissioners.

Rencana permodalan Bank disusun berdasarkan penilaian atas kecukupan kebutuhan permodalan yang dipersyaratkan, rencana pengembangan usaha dan kebutuhan likuiditas Bank.

The Bank capital plan is formulated based on the assessment of capital adequacy requirements, business expansion plan and the Bank’s liquidity needs.









78

38. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 38. CAPITAL MANAGEMENT (continued) Rasio kecukupan modal Bank pada tanggal

31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut (dalam jutaan rupiah):

The capital adequacy ratio of the Bank as of December 31, 2011 and 2010 is as follows (in millions rupiah):

2011 2010

I. Komponen Modal I. Constituents capital a. Modal inti a. Core-capital Dana usaha neto *) 1.605.978 886.355 Net Interoffice fund *) Dana dari Kantor Pusat 754.175 754.175 Head Office constribution fund Saldo laba awal tahun **) 426.159 339.177 Retained earnings at beginning of year **) Laba neto tahun berjalan (50%) **) 49.157 54.666 Current year net income (50%) **)

b. Modal pelengkap b. Supplementary capital Penyisihan kerugian aset Allowance for probable losses on produktif (cadangan umum) earning assets (general reserve), maksimum 1,25% dari aset maximum of 1.25% weight risk tertimbang menurut risiko 67.642 52.699 assets

II. Jumlah Modal Inti dan Pelengkap 2.903.111 2.087.072 II. Total Core and Supplementary Capital

III. Aset Tertimbang Menurut Risiko Kredit 5.502.797 4.180.152 III. Credit Risk-Weighted Assets IV. Aset Tertimbang Menurut Risiko Operasional 410.413 273.608 IV. Operational Risk-Weighted Assets V. Aset Tertimbang Menurut Risiko Pasar 24.137 35.790 V. Market Risk-Weighted Assets

VI. Jumlah Risiko - Aset Tertimbang 5.937.347 4.489.550 VI. Total Risk-Weighted Assets VII. Rasio Kecukupan Modal***) 52,75% 49,93% VII. Capital Adequacy Ratio***) VIII. Rasio Kecukupan Modal****) 52,53% 49,50% VIII. Capital Adequacy Ratio****) IX. Rasio Kecukupan Modal *****) 48,90% 46,50% IX. Capital Adequary Ratio *****)

X. Rasio Kecukupan Modal Minimum 8% 8% X. Minimum Capital Adequacy Ratio

*) Dana usaha neto tersebut di atas adalah dana usaha yang

dinyatakan. *) The amount is the declared net interoffice fund (NIOF).

**) Tidak termasuk pengaruh pajak tangguhan. **) Excludes effect of deferred taxes.

***) Setelah memperhitungkan risiko kredit. ***) After calculating credit risk.

****) Setelah memperhitungkan risiko pasar dan kredit. ****) After calculating credit and market risk.

*****) Setelah memperhitungkan risiko kredit, pasar dan operasional. *****) After calculating credit, market and operational risk.

39. REKLASIFIKASI LAPORAN ARUS KAS 39. RECLASSIFICATION OF STATEMENT OF CASH

FLOWS

Laporan arus kas tahun 2010 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011:

Statements of cash flows have been reclassified to conform with the presentation of statements of cash flows for the year ended December 31, 2011:

Setelah Sebelum Reklasifikasi/ Reklasifikasi/ After Before Reclassification Reclassification

Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi (170.510.712.162 ) (226.183.149.566 ) Net cash used in operating activities Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (56.294.443.604 ) (622.006.200) Net cash used in investing activities