Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución …cms.mx.bk.mufg.jp/principal/uploads/numeros/dictamen2016/...En mi opinión, los criterios, y de información seguidos

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A.,

Institución de Banca Múltiple Filial

Estados financieros

31 de diciembre de 2016 y 2015

(Con el Informe del Comisario y el Informe de los Auditores Independientes)

Ricardo Delfín Quinzaños Contador Público

Informe del Comisario A la Asamblea de Accionistas Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. Institución de Banca Múltiple Filial: En mi carácter de Comisario de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. Institución de Banca Múltiple Filial (el Banco), rindo a ustedes mi dictamen sobre la veracidad, razonabilidad y suficiencia de la información financiera que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración, por el ejercicio que terminó el 31 de diciembre de 2016. He asistido a las Asambleas de Accionistas y juntas del Consejo de Administración a las que he sido convocado, y he obtenido de los directores y administradores toda la información sobre las operaciones, documentación y demás evidencia comprobatoria que consideré necesario examinar. En mi opinión, los criterios, políticas contables y de información seguidos por el Banco y considerados por los administradores para preparar la información financiera presentada por los mismos a esta asamblea, son adecuados y suficientes, y se aplicaron en forma consistente con el ejercicio anterior; por lo tanto, dicha información financiera refleja en forma veraz, suficiente y razonable la situación financiera de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. Institución de Banca Múltiple Filial al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados y sus flujos de efectivo, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito en México, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Atentamente,

RUBRICA C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños Comisario Ciudad de México, a 13 de febrero de 2017.

Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Administración y a los Accionistas Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial: Opinión Hemos auditado los estados financieros de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial (el Banco), que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y notas que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos del Banco han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito en México, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión). Fundamento de la opinión Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de los auditores en la auditoría de estados financieros” de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en México y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión. Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los estados financieros La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito en México emitidos por la Comisión, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de los estados financieros libres de desviación material, debida a fraude o error. En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene la intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

(Continúa)

2 Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco. Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros en su conjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error, y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debida a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión del control interno.

• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de

diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco.

• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.

• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Banco deje de ser un negocio en marcha.

(Continúa)

3 Nos comunicamos con los responsables de gobierno de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría.

KPMG CÁRDENAS DOSAL, S.C.

RUBRICA

C.P.C. Jorge Orendain Villacampa Ciudad de México, a 13 de febrero de 2017.

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A.Institución de Banca Múltiple Filial

Balances generales


(Millones de pesos)

Activo 2016 2015 Pasivo y capital contable 2016 2015

Disponibilidades (nota 6) $ 8,890 10,727 Captación tradicional (nota 15):Depósitos de exigibilidad inmediata $ 16,683 13,774

Inversiones en valores (nota 7): Depósitos a plazo 4,296 2,527 Títulos para negociar 10,141 4,653

20,979 16,301

Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) - 1,000 Préstamos interbancarios y de otrosorganismos (nota 16) 7 -

Derivados (nota 9): Acreedores por reporto (nota 8) 164 509 Con fines de negociación 134 10

Otras cuentas por pagar:Impuesto a la utilidad por pagar 9 3

Cartera de crédito vigente (nota 10): Participación de los trabajadoresCréditos comerciales: en las utilidades por pagar (nota 19) 14 6

Actividad empresarial Acreedores por liquidacion o comercial 7,172 7,077 de operaciones (nota 18) 6,473 5,990

Entidades financieras 2,435 801 Acreedores por colaterales recibidosEntidades gubernamentales 783 882 en efectivo 358 -

Acreedores diversos y Total cartera de crédito vigente 10,390 8,760 otras cuentas por pagar (notas 17 y 18) 75 80

Menos: 6,929 6,079 Estimación preventiva para riesgos

crediticios (nota 10) 84 77 Créditos diferidos y cobros anticipados (nota 10) 20 20

Total cartera de crédito, neta 10,306 8,683 Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 19) 15 -

Otras cuentas por cobrar, neto (nota 11) 2,542 1,466 Total pasivo 28,114 22,909

Mobiliario y equipo, neto (nota 12) 63 41 Capital contable (nota 20):

Inversiones permanentes en acciones (nota 13) 3 3 Capital contribuido:Capital social 3,434 3,434

Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 19) - 12 Capital ganado:

Otros activos: Reservas de capital 83 69 Cargos diferidos e Resultado de ejercicios anteriores 426 313

intangibles, neto (nota 14) 234 264 Remediciones por beneficios definidos a los empleados 1 - Resultado neto 255 134

765 516

Total capital contable 4,199 3,950

Compromisos y pasivos contingentes (nota 24)

Total activo $ 32,313 26,859 Total pasivo y capital contable $ 32,313 26,859

(Continúa)

2

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Balances generales, continuación


(Millones de pesos)

Cuentas de orden (nota 22)

2016 2015

Compromisos crediticios $ 20,524 4,664

Bienes en custodia o en administración 164 1,018 Colaterales recibidos por la entidad - 993 Otras cuentas de registro 55,547 38,830

Ver notas adjuntas a los estados financieros.

"Los presentes balances generales fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben."

"El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de $3,434."

http://cms.mx.bk.mufg.jphttp://www.cnbv.gob.mx/Paginas/PortafolioDeInformacion.aspx

RUBRICA

"Los presentes balances generales se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancariay de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de maneraconsistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanasprácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables."

RUBRICA RUBRICA RUBRICA________________________

Ikuo ToyodaDirector General

______________________________Yuichi Yamagishi

Director General Adjunto

_______________________Benjamín Vicente GonzálezSubdirector de Contabilidad

_________________________Hector Gómez del Rio Auditor

Interno


Estados de resultados

Años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Millones de pesos)

2016 2015

Ingresos por intereses (nota 26a) $ 876 604 Gastos por intereses (nota 26c) (150) (170)

Margen financiero 726 434

Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10) (7) (6)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 719 428

Comisiones y tarifas cobradas 44 46 Comisiones y tarifas pagadas (20) (14) Resultado por intermediación, neto (nota 26d) 15 24 Otros ingresos de la operación, neto (nota 26e) 38 55 Gastos de administración y promoción (480) (398)

Resultado de la operación 316 141

Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas (nota 13) - -

Resultado antes de impuestos a la utilidad 316 141

Impuestos a la utilidad causados (nota 19) (42) (11) Impuestos a la utilidad diferidos (nota 19) (19) 4

Resultado neto $ 255 134


RUBRICA RUBRICA__________________________ _________________________Ikuo Toyoda Yuichi YamagishiDirector General Director General Adjunto

RUBRICA RUBRICA__________________________ _________________________Benjamín Vicente González Hector Gómez del Rio Subdirector de Contabilidad Auditor Interno

"Los presentes estados de resultados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de créditoemitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley deInstituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos losingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por los periodos arriba mencionados, las cuales serealizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables".

"Los presentes estados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos quelos suscriben."


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Estados de variaciones en el capital contable


(Millones de pesos)

Capital contribuidoResultados Remediciones por Total del

Reservas de ejercicios beneficios definidos Resultado capitalCapital Social de capital anteriores a los empleados neto contable

Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 3,434 58 218 - 106 3,816

Movimiento inherente a acuerdos de accionistas:Aplicación del resultado del ejercicio anterior - 11 95 - (106) -

Total - 11 95 - (106) -

Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral Resultado neto - - - - 134 134

Saldos al 31 de diciembre de 2015 3,434 69 313 - 134 3,950

Movimiento inherente a acuerdos de accionistas:Aplicación del resultado del ejercicio anterior - 14 120 - (134) -

Total 3,434 83 433 - - 3,950

Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral Remediciones por beneficios definidos a los empleados - - (7) 1 - (6) Resultado neto - - - - 255 255

Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 3,434 83 426 1 255 4,199


RUBRICA RUBRICA RUBRICA RUBRICA

Capital ganado

"Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancariay de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándosereflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaroncon apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables."

"Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben."


________________________Hector Gómez del Rio Auditor Interno

_______________________Benjamín Vicente GonzálezSubdirector de Contabilidad

_________________________Yuichi Yamagishi

Director General Adjunto

____________________Ikuo Toyoda

Director General


Estados de flujos de efectivo


(Millones de pesos)

2016 2015

Resultado neto $ 255 134 Ajustes por partidas que no implican flujos de efectivo:

Depreciaciones y amortizaciones 11 12 Amortizaciones de activos intangibles 27 19 Provisiones 42 25 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 61 7

Subtotal 141 63

Actividades de operación:Cambio en inversiones en valores (5,488) (1,636) Cambio en deudores por reporto 1,000 3,600 Cambio en derivados (124) (9) Cambio en cartera de crédito (neta) (1,623) (2,112) Cambio en otros activos operativos (1,071) (333) Cambio en captación tradicional 4,678 4,036 Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 7 (59) Cambio en acreedores por reporto (345) 258 Cambio en otros pasivos operativos 805 (175) Pagos de impuestos a la utilidad (37) (16)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (1,802) 3,751

Actividades de inversión:Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (33) (4) Pagos por adquisición de activos intangibles (2) -

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (35) (4)

Incremento neto de efectivo (1,837) 3,747

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 10,727 6,980

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 8,890 10,727


RUBRICA

______________________ ________________________Ikuo Toyoda Yuichi Yamagishi Director General Director General Adjunto

RUBRICA

_________________________ ________________________Benjamín Vicente González Hector Gómez del Rio Subdirector de Contabilidad Auditor Interno

RUBRICA

RUBRICA

"Los presentes estados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las instituciones decrédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándosereflejadas las entradas y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la Institución durante los periodos arribamencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales yadministrativas aplicables".

"Los presentes estados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de losdirectivos que los suscriben".


Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. Institución de Banca Múltiple Filial

Notas a los estados financieros

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Millones de pesos)

(1) Actividad y operaciones sobresalientes- Actividad-

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Filial (el Banco), es una Sociedad constituida bajo la legislación mexicana con domicilio en Av. Paseo de la Reforma No. 250, Torre Niza Piso 11, Col. Juárez Delegación Cuauhtémoc, C. P. 06600. El Banco, es subsidiaria de The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd y BTMU North América Internacional, Inc. (compañías tenedoras), que poseen el 99.99% y 0.01%, respectivamente de su capital social. Sus actividades se encuentran reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (LIC) y disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión) y Banco de México (Banxico), y tiene por objeto la prestación de servicios de banca y crédito en los términos de dichas leyes, realizando operaciones que comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos y la operación con valores.

(2) Autorización y bases de presentación-

Autorización

El 13 de febrero de 2017, Ikuo Toyoda (Director General) y Yuichi Yamagishi (Director General Adjunto) autorizaron la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas. Los accionistas y la Comisión tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros, se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Accionistas.

Bases de presentación

a) Declaración de cumplimiento

Los estados financieros adjuntos han sido preparados, con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México (los criterios de contabilidad), establecidos por la Comisión, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.

(Continúa)

2



(Millones de pesos)

Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable expreso de la Comisión para las instituciones de crédito, y en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), se observará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la mencionada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamérica (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando, no contravengan los criterios de la Comisión.

b) Uso de juicios y estimaciones La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de los activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones de instrumentos financieros, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, los pasivos relativos a beneficios a los empleados y la futura realización de impuestos diferidos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

c) Moneda funcional y de informe Los estados financieros antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o “$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares o “USD”, se trata de millones de dólares de los Estados Unidos de América.

d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación Los estados financieros adjuntos reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compra venta de divisas, inversiones en valores, reportos y derivados en la fecha en que la operación es concertada independientemente de su fecha de liquidación.

(3) Resumen de las principales políticas contables-

Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros que se presentan, y excepto por lo mencionado en la nota 4, han sido aplicados consistentemente por el Banco.

(Continúa)

3



(Millones de pesos)

(a) Reconocimiento de los efectos de la inflación- Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de la inflación hasta el 31 de diciembre de 2007, de acuerdo con los criterios contables. El ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 es considerado como entorno económico no inflacionario (inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores menor que el 26%), conforme a lo establecido en la NIF B-10 “Efectos de la inflación”; consecuentemente no se reconocen los efectos de la inflación en la información financiera del Banco; en caso de estar en un entorno inflacionario, se deberán registrar de manera retrospectiva los efectos acumulados de la inflación no reconocidos en los periodos en los que el entorno fue calificado como no inflacionario. El porcentaje de inflación acumulado de los tres ejercicios anuales anteriores y los índices utilizados para reconocer la inflación, se muestran a continuación: Inflación 31 de diciembre de UDI Del año Acumulada 2016 $ 5.562883 3.38% 9.97% 2015 5.381175 2.10% 10.39% 2014 5.270368 4.18% 12.34% ===== ======

(b) Disponibilidades-

Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, saldos bancarios en moneda nacional y dólares, así como operaciones de compraventa de divisas a 24 y 48 horas. Adicionalmente incluye préstamos bancarios con vencimientos iguales o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) reconociéndose como disponibilidades restringidas y depósitos en Banxico; los cuales incluyen los depósitos de regulación monetaria que el Banco está obligado a mantener conforme a las disposiciones emitidas por Banxico, con el propósito de regular la liquidez en el mercado de dinero; dichos depósitos carecen de plazo, son reconocidos como disponibilidades restringidas y devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria. Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. Los documentos de cobro inmediato en firme, que no sean cobrados de acuerdo a los siguientes plazos serán considerados como “Otras cuentas por cobrar”. − Operaciones con entidades del país; dos días hábiles después de haberse efectuado la

operación.

(Continúa)

4



(Millones de pesos)

− Operaciones con entidades del extranjero; cinco días hábiles después de haberse efectuado

la operación. Cuando los documentos detallados anteriormente no sean cobrados en los plazos mencionados, el importe de éstos se traspasará a la partida que les dio origen según corresponda, “Deudores diversos”, o “Cartera de crédito”, y deberá atenderse a lo dispuesto en los criterios A-2 “Aplicación de normas particulares” y B-6 “Cartera de crédito”, respectivamente. Por las operaciones traspasadas a “Deudores diversos” y que se mantengan como pendientes de cobro a los quince días naturales siguientes a la fecha de realizado el traspaso se clasifican como adeudos vencidos y se constituye simultáneamente su estimación por el importe total de las mismas. Los sobregiros en cuentas de cheques, reportados en el estado de cuenta emitido por la institución de crédito correspondiente, se presentaran en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir); en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de disponibilidades (divisas a entregar). Los derechos y obligaciones originados por las ventas y compras de divisas a 24 y 48 horas se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar” y “Acreedores por liquidación de operaciones”, respectivamente. A partir del 1 de enero de 2015, de acuerdo a los criterios de la Comisión, el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar resulta un saldo negativo se debe presentar en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de esta compensación el saldo fue positivo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco no mantuvo saldos en metales amonedados. Las disponibilidades restringidas obedecen al depósito de regulación monetaria constituido con Banxico y que devenga intereses a una tasa de fondeo bancario.

(c) Inversiones en valores- Comprende acciones, valores gubernamentales, papel bancario y otros valores de deuda cotizados en mercados reconocidos, que se clasifican utilizando las categorías que se muestran a continuación, atendiendo a la intención y capacidad de la administración del Banco sobre su tenencia. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco solo tiene posición en títulos para negociar (nota 7).

(Continúa)

5



(Millones de pesos)

Títulos para negociar- Son aquellos que se adquieren con la intención de enajenarlos obteniendo, ganancias a corto plazo derivadas de las diferencias en precios que resulten de su operación en el mercado. Los títulos al momento de su adquisición se reconocen al precio pagado o a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), los costos de transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en esa misma fecha. Posteriormente los títulos se valúan a valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente. Cuando los títulos son enajenados, el resultado por compraventa se determina del diferencial entre el precio de compra y el de venta, debiendo reclasificar el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio. Los intereses devengados de los títulos de deuda, se reconocen en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto se reconocen en los resultados del ejercicio, en el momento en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos en el rubro de “Ingresos por intereses”. Los costos de transacción por la adquisición de títulos, los efectos de valuación y los resultados por compraventa se reconocen en los resultados del ejercicio, dentro del rubro “Resultado por intermediación”. Títulos disponibles para la venta- Son aquellos cuya intención primaria no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios en el corto plazo ni se tiene la intención o capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. El reconocimiento inicial y la valuación posterior se llevan a cabo de igual manera que los títulos para negociar, excepto que el efecto de valuación neto de impuestos diferidos se reconoce en el capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, neto de impuestos diferidos, mismo que se cancela para reconocerlo en resultados al momento de la venta en el rubro de “Resultados por intermediación”. Los costos de transacción por la adquisición de títulos se reconocen inicialmente como parte de la inversión.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los intereses devengados conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto se reconocen en los resultados del ejercicio, en el momento en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos en el rubro de “Ingresos por intereses”. Títulos conservados al vencimiento- Son aquellos títulos de deuda, con pagos fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales se tiene tanto la intención como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. Los títulos se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valúan a su costo amortizado, lo cual implica que la amortización del premio o descuento, así como de los costos de transacción, forman parte de los intereses devengados que se reconocen en resultados dentro del rubro “Ingresos por intereses”. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan y una vez que se enajenan los títulos, se reconoce el resultado por compraventa por la diferencia entre el valor neto de realización y el valor en libros de los títulos, dentro del rubro “Resultado por intermediación”. Deterioro del valor de un título- Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título disponible para la venta o conservado a vencimiento presenta un deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, el valor en libros del título se modifica y el monto del deterioro se reconoce en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”. Para los títulos disponibles para la venta se cancela la valuación reconocida en el capital contable. Si, en un período posterior, el valor razonable del título se incrementa, y dicho efecto está relacionado objetivamente con un evento que ocurra después de que el deterioro fue reconocido en los resultados del ejercicio, el deterioro deberá revertirse en los resultados del ejercicio, excepto si se trata de un instrumento de patrimonio neto.

(Continúa)

7



(Millones de pesos)

Operaciones fecha valor- Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar disminuyendo las inversiones en valores. La contrapartida deberá ser una cuenta liquidadora, acreedora o deudora, según corresponda. Transferencia entre categorías- Los criterios de contabilidad permiten efectuar transferencias de la categoría de títulos conservados a vencimiento hacia títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se tenga la intención de mantenerlos hasta el vencimiento. El resultado por valuación correspondiente a la fecha de transferencia se reconoce en el capital contable. Las reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, se podrían efectuar únicamente con autorización expresa de la Comisión. Durante 2016 y 2015, no se efectuaron transferencias entre categorías.

(d) Operaciones de reporto- En la fecha de contratación de la operación de reporto, el Banco actuando como reportada reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar; mientras que actuando como reportadora reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, así como una cuenta por cobrar. Tanto la cuenta por pagar como la cuenta por cobrar son medidas inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir o el derecho a recuperar el efectivo, respectivamente. A lo largo de la vigencia del reporto la cuenta por cobrar y por pagar se valúan a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo; dicho interés se reconoce dentro del rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda. La cuenta por cobrar y por pagar, así como los intereses devengados se presentan en el rubro de “Deudores por reporto” y “Acreedores por reporto”, respectivamente.

(Continúa)

8



(Millones de pesos)

El Banco actuando como reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden en el rubro “Colaterales recibidos por la entidad”, siguiendo para su valuación los lineamientos del criterio B-9 “Custodia y administración de bienes”. Los activos financieros otorgados como colateral, actuando el Banco como reportada se reclasifican en el balance general dentro del rubro de “Inversiones en valores”, presentándolos como restringidos. En caso de que el Banco, actuando como reportadora venda el colateral o lo otorgue en garantía, reconoce los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. Dicha cuenta por pagar se compensa con la cuenta por cobrar que es reconocida cuando el Banco actuando como reportadora se convierte a su vez en reportada y, se presenta el saldo deudor o acreedor en el rubro de “Deudores por reporto” o en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”, según corresponda. Asimismo, tratándose de operaciones donde el Banco actuando como reportadora, venda, o bien entregue a su vez en garantía el colateral recibido, reconoce dicho colateral en cuentas de orden dentro del rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad”, siguiendo para su valuación los lineamientos del criterio B-9 “Custodia y administración de bienes”.

(e) Operaciones con instrumentos financieros derivados-

Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de cobertura; los derivados sin consideración de su intencionalidad se reconocen a valor razonable. El efecto por valuación de los derivados con fines de negociación se presenta en el balance general y en el estado de resultados dentro de los rubros “Derivados” y “Resultado por intermediación”, respectivamente. La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como de flujo de efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”. La ganancia o pérdida asociada a la cobertura de la transacción pronosticada que haya sido reconocida en el capital contable, se reclasifica al estado de resultados dentro del mismo rubro donde se presenta el resultado por valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, en el mismo periodo durante el cual los flujos de efectivo pronosticados cubiertos afecten los resultados del ejercicio.

(Continúa)

9



(Millones de pesos)

En el caso de que el derivado de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la valuación del derivado de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce cuando la transacción pronosticada ocurre en los resultados dentro del mismo rubro donde se presenta el resultado por valuación atribuible al riesgo cubierto. La ganancia o pérdida que resulte de valuar el derivado de cobertura de valor razonable se reconoce en el balance general en el rubro de “Derivados” y en el estado de resultados en los rubro de “Ingresos por intereses” y “Resultado por intermediación”, dado que corresponden a coberturas de tasa de interés de cartera de crédito e inversiones en valores clasificadas como disponibles para la venta, respectivamente. El resultado por valuación de la partida atribuible a riesgo cubierto, se reconoce en el balance general en el rubro de “Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros” y se reconoce en los resultados del ejercicio, tratándose de cartera de crédito, en el rubro de “Ingresos por intereses”, mientras que por las inversiones en valores clasificadas como disponibles para la venta se reconocen dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

(f) Compensación de cuentas liquidadoras- Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de reporto y/o de operaciones con derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados se registran en cuentas liquidadoras, incluyendo los montos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras son compensados siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, provengan de la misma naturaleza de operación y se liquiden en la misma fecha de vencimiento. Las cuentas liquidadoras se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” o “Acreedores por liquidación de operaciones”, según corresponda.

(g) Cartera de crédito- Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito.

(Continúa)

10



(Millones de pesos)

Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”. Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por su contraparte se traspasan a la cartera de créditos. El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, la viabilidad económica de los proyectos de inversión y las demás características generales que establecen la Ley de Instituciones de Crédito y políticas internas del Banco (nota 10).

Cartera vencida- La cartera vencida se compone de créditos: a) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos

créditos que:

i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM),

ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la LCM.

b) Cuyo principal, intereses o ambos, no han sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente:

i. Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos;

ii. Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal;

iii. Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses, incluyendo los créditos a la vivienda cuando presentan 90 o más días naturales de vencidos;

iv. Si los adeudos consisten en créditos revolventes cuando dos periodos mensuales de

facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto al mensual, cuando corresponda a 60 o más días naturales de vencidos, y

v. Los documentos de cobro inmediato, al momento de presentarse dicho evento.

(Continúa)

11

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A.



(Millones de pesos)

Cuando un crédito es traspasado a cartera vencida, se suspende la acumulación de intereses devengados y se lleva el registro de los mismos en cuentas de orden en apego a la política interna del Banco, la cual establece que a partir de que se consideran vencidos dejan de generar intereses; asimismo, se suspende la amortización en resultados del ejercicio de los ingresos financieros devengados. Cuando dichos intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. El reconocimiento en resultados de los ingresos por intereses se reanuda cuando la cartera deja de ser vencida. Por los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos considerados como cartera vencida, se constituye una estimación por el equivalente al total de éstos, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Para los créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de los intereses devengados no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se constituye una estimación por el total de dichos intereses. La estimación se cancela cuando se cuenta con evidencia de pago sostenido.

El traspaso de créditos de cartera vencida a vigente se realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses, entre otros), excepto los créditos reestructurados o renovados, que se traspasan a cartera vigente cuando éstos cumplen con el pago sostenido del crédito. Reestructura y renovaciones- Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

(Continúa)

12



(Millones de pesos)

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) liquidado la totalidad de los intereses devengados; ii) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y iii) cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Aquellos créditos catalogados como revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

No se considerarán como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito:

i) Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.

ii) Tasa de interés: cuando se mejore al acreditado la tasa de interés pactada. iii) Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. iv) Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar

la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno.

Las reestructuras o renovaciones de créditos de cartera se efectúan en apego a lo establecido en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito y la viabilidad de las mismas es analizada de forma particular para cada caso.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El Banco evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios creada con anterioridad para cada crédito. Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconoce en los resultados del ejercicio. Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos se registran con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de éstas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituyen estimaciones hasta por el monto de la diferencia.

(h) Estimación preventiva para riesgos crediticios-

Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la Administración es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos irrevocables de conceder préstamos. Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter General aplicables a la Metodología de la Calificación de Cartera Crediticia de las Instituciones de Crédito” (las Disposiciones), establecidas por la Comisión. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Cartera comercial- Para la cartera de crédito comercial distinta de estados y municipios y proyectos de inversión con fuente de pago propia, para adoptar una metodología de pérdida esperada por riesgo de crédito, se considera la probabilidad de incumplimiento, severidad de la perdida y exposición al incumplimiento. Adicionalmente, se clasifica la cartera comercial en distintos grupos, siendo el primer grupo aquellas con ventas anuales menores a 14 millones de UDIS en los cuales se evalúan factores cuantitativos, y un segundo grupo que incluye aquellos acreditados con ventas anuales iguales o mayores a 14 millones de UDIS, entre otros, a los cuales adicionalmente se les evalúan factores cualitativos.

(Continúa)

14




(Millones de pesos) Para cartera de crédito con personas morales y físicas con actividad empresarial, con ingresos o ventas netas anuales iguales o mayores a 14 millones de UDIS, el Banco califica a esta cartera, mediante la aplicación del Anexo 22 de las Disposiciones. La cartera de crédito con personas morales y físicas con actividad empresarial, con ingresos o ventas netas anuales menores a 14 millones de UDIS es calificada mediante la aplicación de la metodología descrita en el Anexo 21 de las Disposiciones.

(i) Otras cuentas por cobrar- Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos y derechos de cobro del Banco, representan, entre otras, saldos a favor de impuestos y cuentas liquidadoras. El Banco tiene la política de crear reservas con cargo a los resultados del ejercicio por el importe total del adeudo a los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados pendientes de aclarar y a los 90 días naturales, las partidas relativas a deudores identificados. A partir del 1 de enero de 2015 entró en vigor la modificación al criterio A-2 “Aplicación de normas particulares” del Anexo 33 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de crédito, en el que indica que por los adeudos vencidos generados de sobregiros en cuentas de cheques de clientes que no cuentan con una línea de crédito se debe constituir una estimación por irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro.

(j) Mobiliario y equipo- El mobiliario y equipo es registrado a su costo de adquisición; aquellos activos adquiridos antes del 31 de diciembre 2007 se actualizaron mediante factores derivados del valor de la unidad de inversión (UDI) a esa fecha, que fue cuando se suspendió el reconocimiento de la inflación en la información financiera. Los componentes adquiridos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio histórico, es decir, a aquellos vigentes en la fecha de adquisición del bien. La depreciación se calcula usando el método de línea recta, con base en la vida útil estimada por la administración del Banco de los activos correspondientes.

(Continúa)

15



(Millones de pesos)

(k) Inversiones permanentes- Las inversiones permanentes en donde no se tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa son clasificadas como otras inversiones, las cuales se reconocen inicialmente y se mantienen valuadas a su costo de adquisición. En caso de que haya dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”, excepto si provienen de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente.

(l) Otros activos, cargos diferidos e intangibles- En este rubro se incluyen los costos y gastos relacionados con el otorgamiento inicial de la cartera de crédito, los cuales se reconocen como un cargo diferido y se amortizan contra los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos por intereses”, durante el plazo promedio de la vida de los créditos. Asimismo, se incluyen en este rubro los activos intangibles que corresponden principalmente al sistema operativo bancario con sus respectivas licencias e instalación, cuyos costos incurridos en la fase de desarrollo se capitalizan y se amortizan en los resultados del ejercicio mediante el método de línea recta, a partir de que dicho sistema está listo para funcionar, con base en la vida útil estimada por la administración del Banco. Ante la presencia de algún indicio de deterioro del valor de un activo, se determina la posible pérdida por deterioro, y en caso de que el valor de recuperación sea menor al valor neto en libros se reduce el valor del activo y se reconoce la pérdida por deterioro en los resultados del ejercicio.

(m) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)- Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes. Los impuestos a la utilidad diferidos y PTU diferida se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El activo o pasivo por impuestos a la utilidad diferidos que se determine por las diferencias temporales deducibles o acumulables del periodo se presenta dentro del balance general. La PTU causada y diferida se incorpora dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”, en el estado de resultados.

(n) Captación-

Este rubro comprende los depósitos de exigibilidad inmediata, los depósitos a plazo del público en general y los captados a través de operaciones en el mercado de dinero, y los títulos de crédito emitidos. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos por intereses”. Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio origen.

(o) Provisiones- El Banco reconoce con base en estimaciones de la Administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que es probable la transferencia de activos o la prestación de servicios y surge como consecuencia de eventos pasados.

(p) Préstamos interbancarios y de otros organismos- El rubro incluye préstamos de exigibilidad inmediata, de corto plazo y de largo plazo de bancos nacionales y extranjeros, préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con el Banxico y el financiamiento por fondos de fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos por intereses”.

(q) Beneficios a los empleados- Los beneficios a los empleados directos a corto plazo se reconocen en los resultados del período en que se devengan los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera pagar si la Compañía tiene una obligación legal o asumida de pagar esta cantidad como resultado de los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede estimar de forma razonable. Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado, considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2016 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan de pensiones y prima de antigüedad, y para los beneficios posteriores al retiro es de aproximadamente de 27 años (12.60 años para 2015).

(Continúa)

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(Millones de pesos) Las remediciones resultantes de diferencias entre las hipótesis actuariales proyectadas y reales al final del período, se reconocen en el período en que se incurren dentro del rubro “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” dentro del capital contable.

(r) Reconocimiento de ingresos-

Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o igual a tres días hábiles que se presentan dentro del rubro de “Disponibilidades”, se reconocen en resultados conforme se devengan. Los intereses devengados a partir de que un crédito es clasificado como cartera de crédito vencida se reconocen en resultados hasta el momento en que efectivamente se cobran.

Los cobros anticipados por concepto de intereses y comisiones se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, y se aplican a los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” y “Comisiones y tarifas cobradas” respectivamente, conforme se devengan.

Las comisiones ganadas se reconocen en resultados conforme se devengan en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”, en el momento en que el adeudo de dichas comisiones presente 90 o más días naturales de incumplimiento de pago se suspende la acumulación de dichos ingresos devengados y se lleva el control de éstos en cuentas de orden. En caso de que dichos ingresos devengados sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Los intereses generados por operaciones de reporto se reconocen conforme se devengan.

(s) Transacciones en moneda extranjera-

Las operaciones en moneda extranjera se reconocen inicialmente al tipo de cambio vigente en las fechas de su celebración y liquidación, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la Comisión, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por Banxico. A la fecha de cierre de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio de cierre y las ganancias o pérdidas en cambios que se originan en la conversión de moneda extranjera se reconocen en los resultados del ejercicio en el periodo en que se originan. Los activos y pasivos no monetarios, y el capital contable se convierten al tipo de cambio histórico.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(t) Partes relacionadas- En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con partes relacionadas por operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento, otorgadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de crédito o convenio, reestructuración, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas a favor del Banco por operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones.

Se consideran partes relacionadas las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios: i) controlen, sean controladas por, o estén bajo control común con el Banco o ii) ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común del Banco, también se consideran partes relacionadas a las asociadas del Banco, el personal gerencial clave o directivos relevantes del Banco de acuerdo con el criterio C-3 “Partes relacionadas” de los criterios contables.

(u) Aportaciones al IPAB-

La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que es un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400 mil UDIS por persona, física o moral, y por institución bancaria. Las aportaciones al IPAB se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”.

(v) Cuentas de orden- Las cuentas de orden corresponden principalmente a los compromisos crediticios que tiene el Banco y a bienes en custodia o en administración.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los valores propiedad de clientes que se tienen en custodia, garantía y administración, se reconocen en las cuentas de orden respectivas de acuerdo con el criterio contable establecido por la Comisión representando así el monto máximo esperado por el que estaría obligado el Banco a responder ante sus clientes.

Los montos de los bienes en custodia o en administración se presentan en el rubro “Bienes en custodia o en administración”.

(w) Contingencias- Los activos y pasivos contingentes no son sujetos de reconocimiento hasta en tanto no existan los elementos razonables para su cuantificación, de no existir dichos elementos, se incluye su revelación en forma cualitativa en las Notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza absoluta de su realización.

(4) Cambios contables, reclasificaciones y correcciones de errores- Los cambios contables reconocidos por el Banco en 2016, se derivaron de la adopción de las siguientes NIF y Mejoras a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF):

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- El efecto inicial de los cambios contables derivados de su adopción se reconocieron con cargo a los resultados de ejercicios anteriores por $(7) y en el rubro de remediciones por beneficios definidos a los empleados $1 por ganancias actuariales pendientes de amortizar al 31 de diciembre de 2016, sin embargo no se reformularon estados financieros de ejercicios anteriores, debido a que el efecto no es material.

Mejoras a las NIF 2016- En diciembre de 2015 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2016”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Estas mejoras que entraron en vigor para los ejercicios iniciados a partir del 1o. de enero de 2016, no generaron efectos aplicables a la información financiera del Banco.

(Continúa)

20



(Millones de pesos)

(5) Posición en moneda extranjera-

La reglamentación de Banxico establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por Banxico es equivalente a un máximo del 15% del capital básico calculado al tercer mes inmediato anterior. Por consiguiente, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco mantiene una posición dentro de los límites autorizados.

La posición en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analiza cómo se muestra a continuación: (Millones de dólares)

2016 2015

Activos 1,374 751 Pasivos 1,373 751

Posición larga (corta), neta 1 -

=== === Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio determinado por Banxico y utilizado por el Banco para valuar sus activos en moneda extranjera fue de $20.6194 pesos por dólar ($17.2487 pesos por dólar en 2015). Al 13 de febrero de 2017, fecha de emisión de los estados financieros, el tipo de cambio era de $20.3280 pesos por dólar.

A continuación se resumen las principales operaciones efectuadas por el Banco, junto con sus ingresos y gastos por intereses en dólares: (Millones de dólares)

2016 2015

Ingresos por intereses 5.42 3.94 Comisiones cobradas 0.33 0.63 Gastos por intereses (0.36) (0.08)

5.39 4.49 === ===

(6) Disponibilidades-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de disponibilidades se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

21



(Millones de pesos)

Moneda Moneda extranjera nacional valorizada Total 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Efectivo en caja $ - - 2 1 2 1 Préstamos interbancarios 3,000 4,000 619 1,725 3,619 5,725 Depósitos en Banxico 678 133 21 - 699 133 Bancos del país y del extranjero 3 2 611 321 614 323 Divisas a recibir y (entregar) neto - - 3,954 4,545 3,954 4,545 Documentos de cobro inmediato - - 2 - 2 -

$ 3,681 4,135 5,209 6,592 8,890 10,727 ==== ==== ==== ==== ===== ==== Al 31 de diciembre de 2016 el Banco tiene disponibilidades restringidas por $10,195 ($11,782 en 2015), que corresponden a compra venta de divisas a 24 y 48 horas por $6,469 ($5,950 en 2015), depósitos de regulación monetaria con Banxico por $107 en ambos ejercicios y préstamos interbancarios (Call Money) por $3,619 ($5,725 en 2015).

Durante 2016 los préstamos interbancarios (Call Money) se celebraron con diversas instituciones a una tasa promedio de 4.06% en moneda nacional y de 0.30% en dólares (durante 2015 fueron celebrados con otras instituciones a una tasa promedio de 2.93% en moneda nacional y de 0.17% en dólares) a través de contratos marco. Los plazos promedio al cierre del ejercicio fueron de tres días en ambos años. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tenían los préstamos bancarios con vencimiento menor a 3 días hábiles, que se muestran a continuación:

2016 2015 Nacional Extranjera(1) Tasa Nacional Extranjera(1) Tasa Instituciones de Banca Múltiple

nacionales $3,000 - 5.75% 4,000 - 3.20% Banco del extranjero - 619 0.20% - 1,725 0.18% $3,000 619 4,000 1,725 ==== === ==== ====

(1) Corresponden a saldos en dólares valorizados en moneda nacional.

(Continúa)

22



(Millones de pesos)

Los ingresos por intereses por los ejercicios de 2016 y 2015 generados por depósitos ascienden a $113 y $69, respectivamente.

Los saldos en moneda extranjera de efectivo en caja y bancos del país y del extranjero corresponden a $5 (millones de USD), $2,728 (millones de yenes) y $1 (millón de euros), convertidos a los tipos de cambio de $20.6194, $0.17681 y $21.7535 respectivamente en 2016, y $12 (millones de USD), $668 (millones de yenes) y $1 (millón de euros), convertidos a los tipos de cambio de $17.2487, $0.14346 y $18.7493, respectivamente en 2015. Las divisas por entregar y recibir por ventas y compras a liquidar en 24 y 48 horas de las cuales queda pendiente su liquidación, valorizadas en moneda nacional, se integran como sigue:

Divisas por entregar Divisas por recibir 2016 2015 2016 2015

Dólares $ 210 1,405 4,307 5,901 Otras divisas 2,305 - 2,162 49. $ 2,515 1,405 6,469 5,950 ==== ==== ==== ====

(7) Inversiones en valores-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las inversiones en valores por clasificación se analizan como sigue: 2016 2015 Títulos para negociar

Títulos para negociar sin restricción:

Instrumentos de deuda: Valores gubernamentales:

BONDES $ 3,664 1,755 CETES 498 99

Valores de renta fija: Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 5,815 2,397

Total de títulos para negociar sin restricción 9,977 4,251

Títulos para negociar restringidos:

Instrumentos de deuda: Valores gubernamentales:

BONDES 164 402

Total títulos para negociar $ 10,141 4,653 ===== ====

(Continúa)

23



(Millones de pesos)

Los títulos clasificados como para negociar, tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación como participante en el mercado. Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos que principalmente pueden asociarse con: el mercado en donde operan, las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y riesgos inherentes del crédito y de la liquidez del mercado. Los plazos promedio ponderados de vencimiento de estos títulos oscilan entre 1 y 711 días, para “Títulos para negociar” (1 y 937 días para 2015). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 los importes registrados en resultados por intereses cobrados de títulos para negociar fueron de $264 y $94, respectivamente. Asimismo, en 2016 y 2015 la plusvalía (minusvalía) registrada en resultados fue de ($5) y $3, respectivamente, por lo que se refiere a resultados por compraventa se reconoció utilidades por $4 y $2, respectivamente; ambos se encuentran reconocidas dentro del rubro “Resultado por intermediación” dentro del estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la inversión en títulos de deuda no gubernamentales de un mismo emisor, clasificados como títulos para negociar que representan más del 5% del capital neto del Banco, son como sigue: 31 de diciembre de 2016 Emisión Emisora Número de títulos Tasa (%) Plazo en días Importe

Pagaré IBANAMEX 1,518,599,810 4.91 20 $ 1,514 Pagaré IBANSAN 3,001,437,508 5.75 3 3,001 Pagaré INAFIN 1,300,617,494 5.70 3 1,300 $ 5,815 ====

31 de diciembre de 2015 Emisión Emisora Número de títulos Tasa (%) Plazo en días Importe

Pagaré IBANAMEX 2,006,361,570 3.47 33 $ 2,001 Pagaré IBANORTE 396,147,092 3.25 4 396 $ 2,397 ==== Las políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, se describen en la nota 27.

(Continúa)

24



(Millones de pesos)

(8) Operaciones de reporto-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las operaciones de reporto que el Banco tiene celebradas se integran como sigue:

2016 Reportada

Posición Acreedores Colaterales vendidos

por reporto o dados en garantía BONDESD $ 164 - ==== ===

2016 Reportadora

Posición Deudores por reporto - =====

2015 Reportada

Posición Acreedores Colaterales vendidos

por reporto o dados en garantía

BONDESD $ 509 - ==== ===

2015 Reportadora

Posición Deudores por reporto

BONDESD $ 1,000 =====

Al actuar el Banco como reportada, el monto de los premios devengados a cargo, que fueron reconocidos en resultados, ascienden a $46 y $110, en 2016 y 2015, respectivamente, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro de “Gastos por intereses” en el estado de resultados. Por su parte, actuando como reportadora, los montos de los intereses (premios) devengados a favor, que fueron reconocidos en resultados ascienden a $148 y $212 en 2016 y 2015, respectivamente, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro de “Ingresos por intereses” en el estado de resultados.

(Continúa)

25



(Millones de pesos)

El plazo promedio de las operaciones de reporto efectuadas por el Banco en su carácter de reportado y reportador es de 20 días en 2016 y 36 días en 2015.

(9) Operaciones con instrumentos financieros derivados-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 las posiciones en instrumentos financieros derivados clasificados para negociación se integran como sigue: 2016 Monto nominal (USD) Saldo (moneda nacional) Compra Venta Compra Venta Neto Contratos adelantados: Valor de mercado (posición larga) 366 - $ 7,611 - 7,611 Precio pactado (posición larga) - (366) - (7,482) (7,482) Valor de mercado (posición corta) - (107) - (2,248) (2,248) Precio pactado (posición corta) 107 - 2,141 - 2,141 473 (473) $ 9,752 (9,730) 22 === === ==== ==== ==== 2016 Monto Año de Posición nocional (1) Vencimiento Activos Pasivos Neto Swaps:

De tasa 179 USD 2026 $ 415 - 415 De tasa (179) USD 2026 - (389) (389) De divisa 327 USD 2026 6,767 - 6,767 De divisa (327) USD 2026 - (6,767) (6,767) De divisa 3,211 JPY 2026 594 - 594 De divisa (3,211) JPY 2026 - (594) (594) De divisa 7,183 MXN 2026 7,153 - 7,153 De divisa (7,183) MXN 2026 - (7,067) (7,067) $ 14,929 (14,817) 112

====== ===== ==== Los Swaps tanto de tasa como de divisa tienen vencimientos que van desde 2019 hasta 2026. (1) Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o

ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el monto al que una tasa o un precio son aplicados para determinar el monto de flujo de efectivo a ser intercambiado.

(Continúa)

26



(Millones de pesos)

2015 Monto nominal (USD) Saldo (moneda nacional) Compra Venta Compra Venta Neto Contratos adelantados: Valor de mercado (posición larga) 68 - $ 1,183 - 1,183 Precio pactado (posición larga) - (68) - (1,165) (1,165) Valor de mercado (posición corta) - (68) - (1,183) (1,183) Precio pactado (posición corta) 68 - 1,167 - 1,167 136 (136) $ 2,350 (2,348) 2 === === ==== ==== ==== 2015 Monto Año de Posición nocional Vencimiento Activos Pasivos Neto Swaps:

De tasa 43 USD 2026 $ 199 - 199 De tasa (43) USD 2026 - (191) (191) $ 199 (191) 8

=== ==== ==== Futuros y contratos adelantados- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco celebró operaciones de forward de compra venta, y se generó una utilidad por $373.95 y $84.83 respectivamente. Los vencimientos de estas operaciones fluctúan entre los 17 y 490 días (20 y 407 días en 2015) y los tipos de cambio forwards pactados se encuentran en los rangos de $17.5120 a $21.9117 en 2016 ($16.4019 a $17.7383 en 2015). Actualmente el Banco únicamente realiza operaciones de contratos adelantados de divisas con sus clientes. Estos contratos cumplen el formato marco establecido en común acuerdo por las instituciones financieras en México y por los acuerdos internacionales para la celebración de operaciones derivadas. Además es importante tener en cuenta que las Circulares 3/2012 y 4/2012 de Banxico establecen la obligación de que las operaciones financieras conocidas como derivadas deben estar documentadas en contratos marco. El Banco tiene la política de celebrar estas operaciones con clientes que tengan una línea de crédito previamente establecida mediante un contrato, en el caso de que exista riesgo de contraparte.

(Continúa)

27



(Millones de pesos)

(10) Cartera de créditos-

La clasificación de los créditos vigentes y vencidos al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se integra a continuación: 2016 Intereses Cartas Cartera vigente Capital devengados Total de crédito(1) Moneda nacional:

Créditos comerciales $ 2,836 20 2,856 16 Empresa productiva del Estado 775 8 783 - Otras entidades financieras

privadas 1,400 3 1,403 Entidades financieras - - - 398

5,011 31 5,042 414

Moneda extranjera valorizada:

Créditos comerciales 4,294 22 4,316 1,422 Entidades financieras - - - 12 Banca de desarrollo 1,031 1 1,032 - Otras entidades financieras - - - -

privadas 5,325 23 5,348 1,434

Total cartera vigente $ 10,336 54 10,390 1,848 ==== == ==== ==== 2015 Intereses Cartas Cartera vigente Capital devengados Total de crédito(1) Moneda nacional:

Créditos comerciales $ 2,097 9 2,106 38 Empresa productiva del Estado 875 7 882 - Otras entidades financieras

privadas 800 1 801 - Entidades financieras - - - 398

3,772 17 3,789 436

Moneda extranjera valorizada:

Créditos comerciales 4,964 7 4,971 1,321 Entidades financieras - - - 339 Otras entidades financieras

privadas - - - - 4,964 7 4,971 1,660

Total cartera vigente $ 8,736 24 8,760 2,096 ==== == ==== ==== (1) Incluye sólo cartas de crédito

Durante el ejercicio 2016 el Banco realizó la renovación de un crédito comercial vigente por un monto de USD $3; dicho crédito permaneció como cartera vigente al 31 de diciembre de 2016. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco no cuenta con cartera vencida.

(Continúa)

28



(Millones de pesos)

Las características de la cartera por sector económico del Banco por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se resume a continuación:

2016 2015 Sector económico

Empresarial o comercial $ 8,610 8,436 Entidades financieras 2,845 1,538 Entidades gubernamentales 783 882

Total $ 12,238 10,856 ===== ===== Los ingresos por intereses y comisiones por los ejercicios de 2016 y 2015 de acuerdo con el tipo de crédito se integran como sigue: 2016 2015 Cartera vigente Intereses Comisiones Total Intereses Comisiones Total Créditos comerciales $ 250 3 253 170 2 172 Empresa productiva del

Estado 43 1 44 40 - 40 Banca de desarrollo 5 - 5 - - - Otras entidades financieras

privadas 47 - 47 17 - 17

$ 345 4 349 227 2 229 === === === === == ===

(Continúa)

29



(Millones de pesos)

La calificación de la cartera y las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación: Cartera evaluada Estimación preventiva 2016 2015 Importe Riesgo % Importe % Importe % 2016 2015

A-1 69.28 $ 8,479 62.47 $ 7,568 0 a 0.9 $ 37 33 A-2 28.10 3,439 27.61 2,419 0.901 a 1.5 42 27 B-1 2.62 320 9.05 793 1.501 a 2.0 5 14 B-2 - - - - 2.001 a 2.5 - - B-3 - - 0.49 43 2.501 a 5.0 - 1 C-1 - - 0.38 33 5.001 a 10.0 - 2 C-2 - - - - 10.001 a 15.5 - - D - - - - 15.501 a 45.0 - - E - - - - Mayor a 45.0 - - Total 100.00 $ 12,238 100.00 $ 10,856 ===== ==== Provisión constituida 84 77 Total reservas constituidas $ 84 77 == == Intereses vencidos $ - - == == Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la estimación para riesgos crediticios requerida y registrada es de $84 y $77, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se realizaron incrementos a la estimación preventiva para riesgos crediticios por $7 y $6, respectivamente.

(Continúa)

30



(Millones de pesos)

El movimiento de la estimación preventiva para cobertura de riesgos crediticios se describe a continuación:

2016 2015

Saldos al inicio del ejercicio $ 77 71 Más:

Incrementos (neto) 7 6 Saldos finales $ 84 77

== ==

De conformidad con las reglas para la calificación de la cartera de créditos emitido por la SHCP y la Comisión, el Banco determinó la estimación preventiva para riesgos crediticios considerando la capacidad de pago de los deudores y calificando los riesgos de la cartera comercial al cierre del ejercicio. Los grados de riesgo se determinarán de acuerdo con la metodología señalada en los artículos 114 a 123 de las disposiciones mencionadas, aplicables a la cartera crediticia comercial. Durante los años 2016 y 2015, se cobraron comisiones a cuatro acreditados por otorgamiento de crédito por $5.34 y $18.28, respectivamente, las cuales se amortizan en línea recta registradas como un ingreso por intereses. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el saldo pendiente de amortizar asciende a $20 en ambos ejercicios. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco no tiene créditos con partes relacionadas, de acuerdo con lo señalado en los artículos 73 y 73 Bis de la LIC. El Banco no se ha apegado a diversos programas de apoyo crediticio establecidos con el Gobierno Federal y la Asociación de Bancos de México, A. C.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se tiene saldo de cartera comercial emproblemada. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no hubo créditos vencidos eliminados.

(Continúa)

31



(Millones de pesos)

Durante los ejercicios concluidos el 31 de diciembre de 2016 y 2015, no se reconocieron intereses derivados de capitalizaciones por reestructuración de créditos. Las políticas y procedimientos establecidos por el Banco para el otorgamiento, adquisición, cesión, control y recuperación de créditos se basa en la identificación, evaluación, análisis de los acreditados así como la aprobación por el Comité de Crédito, la verificación del desembolso y seguimiento de la recuperación administrativa. A la fecha no se ha adquirido ni cedido cartera de crédito ni en su caso recuperado por la vía judicial. Riesgo de concentración- El área de riesgos es el responsable de evaluar y dar seguimiento al riesgo crediticio del Banco, siguiendo las políticas y procedimientos internos, así como de acuerdo con lo establecido en las disposiciones de carácter prudencial tanto en materia de crédito y en las disposiciones de carácter prudencial como en materia de administración integral de riesgos. Con base en la cartera de crédito que se tenga vigente se analiza de forma mensual su comportamiento bajo diferentes criterios: por cliente, por zona geográfica, por calificación y por actividad económica. El Banco administra conservadoramente la concentración de riesgos de todas las operaciones relacionadas con riesgo de crédito por cliente y tipo de crédito (límite legal de financiamiento), así como por sector industrial. Los límites de concentración por sector industrial son aprobados por el comité de riesgos y revisados de forma semestral, el control de dichos límites se presenta de forma mensual ante el Comité de Riesgos. Todos los clientes, grupos económicos y sectores de la industria deberán cumplir los límites de concentración en todo momento y en caso de presentarse alguna desviación en los mismos se seguirán los procedimientos que se marcan dentro del manual de administración integral de riesgos del Banco. En caso de que existieran excesos de este tipo se deberá reportar al área de riesgos de la casa matriz y a la Comisión acerca de las razones que suscitaron dicho evento y la fecha en la que se planea volver a los límites aplicables y se incluirán las medidas a tomar para que el mismo no vuelva a ocurrir.

(Continúa)

32



(Millones de pesos)

Créditos relacionados- Estos créditos en su conjunto no excederán del 35% del capital básico del Banco. Otros límites- El Banco se ajustó a los límites máximos de financiamiento establecidos para una misma persona o grupo de personas que representen riesgo común. Asimismo, no hubo ninguna operación celebrada con clientes considerados como una persona o grupo de personas que representando en una o más operaciones pasivas a cargo del Banco rebasaran el 100% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco cuenta con catorce financiamientos otorgados que rebasan el 10% de su capital básico vigente a diciembre, por un importe de $8,897, dichos financiamientos representan el 240% de dicho capital básico. Al 31 de diciembre de 2015 el Banco contaba con once financiamientos otorgados que rebasan el 10% de su capital básico reportado vigente a diciembre de 2015, por un importe de $7,705, dichos financiamientos representan el 214% de dicho capital básico. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016, el monto de los tres mayores deudores o grupos de personas que se consideran como una misma, por representar un riesgo común, asciende a $3,251 ($2,995 al 31 de diciembre de 2015).

(11) Otras cuentas por cobrar-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

2016 2015 Deudores por liquidación de operaciones $ 2,512 1,406 Cuentas por cobrar a partes relacionadas (nota 25) 27 38 Depósitos en garantía 2 1 Otros deudores 1 2 Deudores por colaterales en efectivo - 19

$ 2,542 1,466 ==== ====

El rubro de “Deudores por liquidación de operaciones” se trata de operaciones pactadas en las que queda pendiente su liquidación a 24 ó 48 horas. No se considera hacer una estimación por la irrecuperabilidad por difícil cobro dadas las características de los deudores por liquidación de operaciones.

(Continúa)

33



(Millones de pesos)

(12) Mobiliario y equipo-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el mobiliario y equipo se analizan como sigue:

2016 2015 Mobiliario y equipo $ 10 10 Equipo de cómputo 46 25 Equipo periférico de cómputo 7 10 Equipo de transporte 2 2 Adaptaciones y mejoras 52 44

117 91 Depreciación y amortización acumuladas (54) (50) $ 63 41

== == Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación: 2016 2015 Mobiliario y equipo 10% 10% Equipo de cómputo 30% 30% Equipo periférico de cómputo 30% 30% Equipo de transporte 25% 25% Adaptaciones y mejoras 10% 10% El total de la depreciación y amortización calculadas bajo el método de línea recta correspondiente a los ejercicios 2016 y 2015 cargada a resultados fue de $11 y $12, respectivamente.

(Continúa)

34



(Millones de pesos)

(13) Inversiones permanentes- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la participación en otras inversiones permanentes tiene un valor de $3 que incluye la participación en entidades que prestan servicios complementarios a las instituciones financieras.

(14) Otros activos, cargos diferidos e intangibles- El saldo de este rubro se integra como sigue:

2016 2015

Pagos anticipados $ 4 9 Otros gastos anticipados 2 2 Intangibles 342 340 348 351 Amortización acumulada (114) (87)

$ 234 264 === ===

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el cargo a resultados por amortización fue de $27 y $19, respectivamente. Durante 2015 el Banco comenzó la utilización de un par de sistemas operativos que le permitieron incrementar su eficiencia. Al 31 de diciembre de 2015 el Banco capitalizó por ambos sistemas pagos por un monto de $268 (valor neto en libros al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es de $222 y $250, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de otros activos incluye $67, correspondientes a un tercer sistema operativo bancario incluyendo las erogaciones por la instalación del mismo, los cuales se encuentran completamente amortizados. Hasta el 30 de abril de 2015 dicho activo se consideraba como significativo debido a que el sistema operativo bancario y sus respectivas licencias e instalación habían añadido eficiencia a las operaciones del Banco.

(Continúa)

35



(Millones de pesos)

(15) Captación tradicional- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la captación tradicional por tipo de moneda se integra como se muestra a continuación:

Moneda Moneda nacional extranjera valorizada Total 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Depósitos de exigibilidad inmediata:

Sin intereses $ 1,909 2,274 11,770 8,008$ 13,679$ 10,282 Con intereses 542 1,005 2,462 2,487 3,004 3,492

2,451 3,279 14,232 10,495 16,683 13,774 Depósitos a plazo:

Del público en general 2,676 1,508 1,620 1,019 4,296 2,527 Total * $ 5,127 4,787 15,852 11,513 20,979 16,301 ==== ==== ===== ===== ===== =====

* Incluye las provisiones de intereses correspondientes a 2016 y 2015 por $4 y $2, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el promedio anual de las tasas de interés sobre captación (información no auditada), se analiza como sigue:

2016 . 2015 .

Pesos Dólares Pesos Dólares Depósitos de exigibilidad inmediata: 0.15% 0.00% 0.17% 0.01% Depósitos a plazo: 3.21% 0.31% 2.58% 0.09%

(16) Préstamos interbancarios y de otros organismos- Al 31 de diciembre de 2016 el saldo por este concepto es de $7. En relación con las líneas de crédito recibidas por el Banco, el importe no utilizado de las mismas al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se muestra a continuación:

Parte relacionada Concepto 2016 2015 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ LTD Límite de admisión de pasivos

New York en moneda extranjera USD 40 40

(Continúa)

36



(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)

(17) Beneficios a los empleados- El costo, las obligaciones y otros elementos de la prima de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, mencionados en la nota 3(q), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Los componentes del costo de beneficios definidos, de los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 son los que se muestran a continuación (todas las cifras de esta nota se expresan en pesos): Prima Indemnización Otros beneficios de antigüedad legal __post-retiro 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Costo del servicio actual (CLSA) $ 53,663 26,125 2,705,271 26,670 1,327,308 1,769,346 Interés neto sobre el PNBD o (ANBD) 31,803 10,025 116,025 15,362 794,399 711,809 Costo laboral del servicio Pasado generado en el año - - - - - 186,229 Reciclaje de las remediciones del PNBD o (ANBD) reconocidas en ORI (9,225) (21,360) (131,644) - (34,123) (25,628) Amortizacion del activo de transición - - - - - 45,285 Costo (ingreso) de beneficios definidos 76,241 14,790 2,689,652 42,032 2,087,584 2,687,041 ====== ====== ======= ===== ======= ======= Saldo inicial de remediciones del PNBD o (ANBD) (71,774) - (58,508) - (923,027) - Remediciones generadas en el año (8,855) - (165,658) - (628,449) - Reciclaje de Remediciones Reconocidas en ORI del año 9,225 - 131,644 - 34,123 - Ajuste en otros resultados integrales por cambio de la norma - 71,774 - 58,508 - 923,027 Saldo final de remediciones del PNBD o (ANBD) (71,404) 71,774 (92,522) 58,508 (1,517,353) 923,027 ====== ====== ======= ===== ======= ======= Saldo inicial del PNBD o (ANBD) (390,843) (385,021) (1,616,655) (1,316,173) (9,501,324) (11,508,822) Costo (ingreso) de Beneficios Definidos (76,612) (70,344) (2,655,638) (405,429) (1,493,258) (2,961,114) Pagos con cargo al PNBD o (ANBD) 40,075 1,885 2,384,542 46,439 - - Otros Ajustes - 62,637 - 58,508 - 2,486,938 Saldo final del PNBD o (ANBD) $ (427,380) (390,843) (1,887,751) (1,616,655) (10,994,582) (11,982,998) ====== ====== ======= ======= ======== ========

(Continúa)

37



(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)

Otros beneficios posteriores Beneficios al retiro 2016 2015 2016 2015 Tasa de descuento nominal utilizada para reflejar el valor presente de las obligaciones 9.40% 7.20% 9.40% 7.20% Tasa de incremento nominal en los niveles de

sueldos futuros* 6.14% 5.88% 6.14% 5.88% Tasa de incremento del salario mínimo 3.75% 3.50% 3.75% 3.50% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores (aplicable a beneficios al retiro) 27 12.60 La NIIF D-3 establece que se deberán utilizar tasas nominales siempre y cuando la inflación acumulada de los últimos tres años sea menor al 26%.

(18) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el saldo de este rubro se integra como sigue:

2016 2015

Provisiones para obligaciones laborales al retiro $ 13 6 Provisiones para obligaciones diversas 62 74

$ 75 80 == ==

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de Acreedores por liquidación de operaciones por $6,473 y $5,990, respectivamente, se integra por operaciones pactadas en las que queda pendiente su liquidación fecha valor 24 ó 48 horas.

(Continúa)

38



(Millones de pesos)

(19) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU))- La Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, establece una tasa de ISR del 30% para 2014 y años posteriores. a) Impuesto sobre la renta

El gasto (beneficio) por impuesto sobre la renta se integra como sigue:

2016 2015

En los resultados del periodo: Sobre base fiscal $ 42 11 ISR diferido 19 (4)

$ 61 7 == ==

En la siguiente hoja, se presenta en forma condensada, una conciliación entre el resultado contable y el fiscal para efectos de ISR por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

(Continúa)

39



(Millones de pesos)

2016 2015

Utilidad contable antes de impuestos $ 316 140

(Menos) más partidas en conciliación: Ajuste anual por inflación (122) (76) Valuación forwards, spot (neto) y

Swaps (81) (13) Creación de reservas 12 8 Cancelación de provisiones por contingencias - (17) No deducibles 15 9 Amortización y depreciación (14) (7) Gastos anticipados (2) (4) Provisiones - 1 Créditos diferidos y pagos anticipados 1 16 PTU causada y diferida, neta 21 3 PTU pagada (6) -

Utilidad (pérdida) fiscal 140 60

Pérdidas fiscales por amortizar - (23)

Base 140 37

Tasa de impuesto 30% 30%

ISR causado y reconocido en resultados $ 42 11 === ===

Los efectos de impuesto sobre la renta y PTU de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos de impuesto sobre la renta y PTU diferidos, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se detallan a continuación:

2016 2015

Provisión de gastos 12 6 Estimación preventiva para riesgos crediticios 7 4 Obligaciones laborales 5 2 Créditos diferidos y cobros anticipados 6 8 Incremento por valuación (37) (5) Mobiliario y equipo (1) 1

Total de pasivos diferidos (8) 16

Reserva de valuación (7) (4)

$ (15) 12 === ==

(Continúa)

40



(Millones de pesos)

La reserva de valuación de los activos diferidos al 31 de diciembre de 2016 y 205, fue de $7 y $4, respectivamente. Para evaluar la recuperación de los activos diferidos, la Administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos, no se recupere. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la Administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación.

b) Participación de los trabajadores a la utilidad (PTU)

El Banco está sujeto al pago de la PTU, la cual se calcula aplicando los procedimientos establecidos por la LISR. . La tasa de PTU vigente es del 10%. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco tuvo una provisión de PTU de $14 y $6 respectivamente.

Otras consideraciones: De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del ISR presentada. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.

(20) Capital contable-

(a) Estructura del capital social- El capital social al 31 de diciembre de 2016 y 2015 está integrado por 3,434,000 acciones divididas en 2,737,800 acciones que están representadas por acciones de la Serie “F” y 696,200 acciones de la Serie “B”, con valor nominal de mil pesos cada una.

(Continúa)

41



(Millones de pesos)

Reestructura y venta de acciones

Mediante el Oficio 312-2/14058/2015 del 6 de noviembre de 2015, la Comisión autorizó la realización de los actos corporativos necesarios para ejecutar lo que a continuación se detallan: i. El canje de 689,238 acciones de la Serie “F” propiedad de BTMU North America

International, Inc. por acciones de la Serie “B”; ii. La venta del 0.892% de las acciones propiedad de BTMU North America International,

Inc., en favor de The Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, Ltd.; y iii. Una distribución del 19.079% de las acciones propiedad de BTMU North America

International, Inc., en favor de The Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, Ltd.

El 14 y 17 de diciembre de 2015, los accionistas del Banco formalizaron los movimientos antes mencionados. En Resolución unánime adoptada fuera de Asamblea por los accionistas, el 15 de enero de 2016, se aprobó la transmisión de 685,804 acciones con un valor nominal de mil pesos cada una de la serie “B” del Banco que poseía BTMU North America Internacional, Inc. fueron transferidas a favor de The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.

Después de la reestructura y transmisión de acciones, el Banco es subsidiaria de The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. y BTMU North America Internacional en un 99.99% y 0.01%, respectivamente. El 28 y 30 de abril de 2016 y 2015, respectivamente, la Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas, acordó que toda vez que los estados financieros fueron aprobados por dicha asamblea, reportaron una utilidad neta en los ejercicios sociales de 2015 y 2014, por $134 y $106, respectivamente, de los cuales $120 y $95, respectivamente, se aplicaron a la cuenta de “Resultados de ejercicios anteriores” y $14 y $11, respectivamente, se aplicaron a “Reserva de Capital”.

(b) Resultado integral-

El resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, representa el resultado de la actividad total durante el año y se integra por el resultado neto y los efectos por las remediciones por beneficios definidos a los empleados (neto de impuestos), derivados del cambio a la NIF D-3.

(c) Restricciones al capital contable-

De conformidad con la LIC, no podrán participar en forma alguna en el capital social de las instituciones de banca múltiple, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad.

(Continúa)

42



(Millones de pesos)

De acuerdo con la LIC, de las utilidades netas del ejercicio debe separarse un 10% como mínimo para formar la reserva de capital, hasta que su importe ascienda al 100% del capital social a valor nominal. Dicha reserva puede capitalizarse, pero no debe repartirse a menos que se disuelva la sociedad, y debe ser reconstituida cuando disminuya por cualquier motivo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 los importes a valor nominal ascienden a $83 y $69, respectivamente.

(d) Capitalización (no auditada)-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantenía un índice de capitalización superior al 10%, en ambos años, por lo que se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con el artículo 220 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito el cual es calculado aplicando determinados porcentajes de acuerdo con el riesgo asignado conforme a las reglas establecidas por Banxico. A continuación se presenta la información correspondiente a la capitalización del Banco (no auditada y no calificada por Banxico). 2016 2015 Capital básico, complementario y neto Capital contable $ 4,199 3,950 Menos deducciones requeridas:

Activos intangibles (228) (254)

Capital básico (Tier 1) $ 3,971 3,696

Capital complementario (Tier 2) - -

Capital neto (Tier 1+ Tier 2) $ 3,971 3,696 ==== ==== Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco tiene una reserva preventiva de cartera de crédito por $84 y $77, respectivamente. Activos en riesgo y requerimiento de capital-

2016 2015

Activos en riesgo de mercado $ 300 281 Activos en riesgo de crédito 13,885 11,872 Activos en riesgo operacional 798 702

Activos en riesgo totales 14,983 12,855

Capital neto $ 3,971 3,696 ===== =====

Índice sobre activos sujetos a riesgo de crédito 28.60% 31.14% Índice sobre activos sujetos a riesgo total 26.50% 28.76%

(Continúa)

43



(Millones de pesos)

El requerimiento de capital neto del Banco por su exposición al riesgo de crédito es resultado de multiplicar los activos ponderados para los que se haya utilizado el método estándar.

El capital neto se determina de acuerdo a lo establecido en las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito. Riesgo de mercado-

El capital requerido para la posición de los activos en riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se muestra a continuación:

2016 2015

Requerimientos por riesgo de mercado: Operaciones o posiciones en:

Pesos con tasa nominal $ 10.70 11.52 Sobre tasa en moneda nacional 3.19 3.22 En moneda extranjera con tasa nominal 6.90 6.09 Divisas 3.20 1.61

23.99 22.44 Requerimientos por riesgo de crédito:

De las contrapartes no relacionadas por operaciones con títulos de deuda 0.06 0.10

De las contrapartes no relacionadas por operaciones derivadas y reportos 16.70 3.82

De las contrapartes relacionadas, por operaciones derivadas 1.72 0.32

De los emisores de títulos de deuda en posición 72.23 38.34 De los acreditados en operaciones de crédito 685.13 670.78 Por avales y líneas de crédito otorgadas 268.44 194.59 Por inversiones en acciones y otros activos 8.11 10.63 De las operaciones realizadas con personas

relacionadas 16.86 16.75 Ajuste por valuación crediticia en operaciones

derivadas 41.53 14.41

1,110.78 949.74 Requerimientos por riesgo operacional 63.87 56.17 Total de requerimiento (Capital neto requerido)

$ 1,198.64 1,028.35 ====== =====

(Continúa)

44



(Millones de pesos) Riesgo de crédito-

Los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito de los acreditados en operaciones de crédito se desglosan a continuación:

31 de diciembre de 2016 Sujetos Convertidos y Requerimiento

Factor de ponderación a riesgo ponderados de capital Grupo I 0% 5,025.68 - - Grupo III 20% 7,933.80 1,586.76 126.94 23% 927.89 366.47 29.32 Grupo IV 0% 2,332.03 - - 20% 778.00 155.86 12.47 Grupo VII_A 10% 15.4 1.54 0.13 20% 4,416.40 883.28 70.66 50% - - - 100% 9,576.65 9,576.65 766.13 Grupo VII_B 23% 93.48 21.50 1.72 100% 1,182.41 1,182.41 94.59 Grupo IX 100% 110.27 110.27 8.82 Total riesgo de crédito 32,392.00 13,884.70 1,110.78 ======= ======= ======

31 de diciembre de 2015 Sujetos Convertidos y Requerimiento

Factor de ponderación a riesgo ponderados de capital Grupo I 0% 2,363.54 - - Grupo III 10% 5.60 0.56 0.04 20% 6,632.63 1,326.64 106.13 23% 927.89 213.41 17.07 Grupo IV 0% - - - 20% 877.22 175.44 14.04 Grupo VII_A 20% 2,359.40 471.88 37.75 50% - - - 100% 8,580.04 8,580.04 686.40 Grupo VII_B 100% 1,093.08 1,093.08 87.45 Grupo IX 1250% 0.86 10.74 0.86 Total riesgo de crédito 22,840.26 11,871.79 949.74 ======= ======= =====

(Continúa)

45



(Millones de pesos)

Riesgo operacional-

Para calcular el requerimiento de capital por su exposición al riesgo operacional, el Banco utiliza el Método del Indicador Básico. Bajo este método, el Banco deberá cubrir el riesgo operacional con un capital mínimo equivalente al 15 por ciento del promedio de los tres últimos años de sus ingresos netos anuales positivos. Los ingresos netos serán los que resulten de sumar los ingresos netos por concepto de intereses más otros ingresos netos ajenos a intereses. Dicho ingreso no incluye los siguientes conceptos: a) ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos conservados a vencimiento; b) ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta, y c) ingresos por partidas extraordinarias o excepcionales. El requerimiento de capital por riesgo operacional, no podrá ser inferior al cinco por ciento del promedio de los últimos 36 meses de la suma de los requerimientos de capital por riesgo de crédito y de mercado, ni superior al 15 por ciento de dicho promedio. Los activos sujetos a riesgo operacional se determinarán multiplicando el requerimiento de capital por dicho concepto por 12.5. El capital requerido para la posición de los activos en riesgo operacional al 31 de diciembre de 2016 es $63.87 ($56.17 en 2015).

Requerimientos de capitalización adicionales-

El Banco no tiene requerimientos adicionales de capitalización.

Evaluación de la suficiencia del capital-

La evaluación continúa de la suficiencia de capital, de los cambios en su estructura y el impacto en su posición se realiza a través de un proceso basado en reglas de capitalización emitidas por la Comisión, las cuales consideran fundamentalmente lo siguiente:

Calificaciones- Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras como sigue:

• Fitch Ratings confirmó el 27 de abril del 2016 las calificaciones ‘AAA (mex)’ (Triple A)

de riesgo contraparte de largo plazo y ‘F1+(mex)’ de riesgo contraparte de corto plazo a Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A.

(Continúa)

46



(Millones de pesos)

• Moody's Investors Service confirmó el 13 de junio del 2016 calificaciones en Escala Nacional

de México de largo y corto plazo de Aa1.mx y MX-1, respectivamente, a Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S. A. Estas calificaciones tienen una perspectiva estable.

(21) Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)-

El 20 de enero de 1999 entró en vigor la Ley de Protección al Ahorro Bancario, como parte de las medidas adoptadas por el Gobierno Federal para afrontar la crisis económica que se presentó a finales de 1994, estableciendo la creación del IPAB, en sustitución del Fondo Bancario de Protección al Ahorro. El IPAB tiene como propósito aplicar una serie de medidas preventivas tendentes a evitar problemas financieros que pueden enfrentar los bancos, así como asegurarse del cumplimiento de las obligaciones de estas instituciones ante sus depositantes. El IPAB tiene a su cargo la administración del Sistema de Protección al Ahorro Bancario, el cual se reestructura gradualmente conforme a los lineamientos para la mecánica de transición que tiene establecida. El nuevo Sistema de Protección al Ahorro Bancario que entró en vigor en 2005 comprende, entre otros cambios, que la protección a la captación del público sea por un monto equivalente a 400,000 UDI (aproximadamente $2 al 31 de diciembre de 2016 y 2015), quedando excluidos los depósitos interbancarios y aquellos en favor de sus accionistas y altos funcionarios bancarios, entre otros.

(22) Cuentas de orden-

(a) Compromisos crediticios-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de crédito) por $1,848 y $2,096, respectivamente, y líneas de crédito por $18,676 y $2,568, respectivamente.

(b) Bienes en custodia o en administración-

Se registran en este rubro los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia, o bien para su administración. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 este rubro se integra como sigue:

2016 2015

Valores en custodia $ 164 1,018 ==== ====

(Continúa)

47



(Millones de pesos)

(c) Colaterales recibidos por la entidad y colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad-

Los colaterales recibidos por el Banco y los colaterales vendidos o entregados por el Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación:

2016 2015

Colaterales recibidos

Por operaciones de reporto $ - 993 ==== ====

(23) Información por segmentos- Las principales operaciones por segmentos de negocio que reflejan los estados financieros del Banco se detallan a continuación:

31 de diciembre de 2016 Balance general

Activos y pasivos Operación Operación de operativos Concepto crediticia intermediación Otros consolidados Disponibilidades $ - 8,890 - 8,890 Inversiones en valores - 10,141 - 10,141 Deudores por reporto - - - - Derivados - 134 134 Cartera de créditos, neta 10,306 - - 10,306 Otros activos - 2,512 330 2,842 Total de activos $ 10,306 21,677 330 32,313 ===== ===== === =====

(Continúa)

48



(Millones de pesos)

Activos y pasivos Operación Operación de operativos Concepto crediticia intermediación Otros consolidados Captación $ - 20,979 - 20,979 Préstamos interbancarios y

de otros organismos - 7 - 7 Acreedores por reporto - 164 - 164 Otros pasivos - 6,846 98 6,944 Créditos diferidos 20 - - - 20 Total de pasivos $ 20 27,996 98 28,114 == ===== === =====

31 de diciembre de 2015 Balance general

Activos y pasivos Operación Operación de operativos Concepto crediticia intermediación Otros consolidados Disponibilidades $ - 10,727 - 10,727 Inversiones en valores - 4,653 - 4,653 Deudores por reporto - 1,000 - 1,000 Derivados - 10 - 10 Cartera de créditos, neta 8,683 - - 8,683 Otros activos - - 1,786 1,786 Total de activos $ 8,683 16,390 1,786 26,859 ==== ===== ==== ===== Captación $ - 16,301 - 16,301 Acreedores por reporto - 509 - 509 Otros pasivos 5,990 89 6,079 Créditos diferidos 20 - - 20 Total de pasivos $ 20 22,800 89 22,909 ===== ===== ==== =====

(Continúa)

49



(Millones de pesos)

Estado de resultados: 31 de diciembre de 2016

Ingresos Operación Operación operativos Concepto crediticia intermediación Otros consolidados

Ingresos por intereses $ 345 531 - 876 Gastos por intereses - (150) - (150) Estimación preventiva para

riesgos crediticios (7) - - (7) Comisiones y tarifas cobradas 4 40 - 44 Comisiones y tarifas pagadas - (20) - (20) Resultado por intermediación - 15 - 15 Otros ingresos (egresos) de la

operación - - 38 38 Gastos de administración y

promoción - - (480) (480) Resultados totales de la

operación $ 342 416 (442) 316 === === ==== === 31 de diciembre de 2015

Ingresos Operación Operación operativos Concepto crediticia intermediación Otros consolidados

Ingresos por intereses $ 227 377 - 604 Gastos por intereses - (170) - (170) Estimación preventiva para

riesgos crediticios (6) - - (6) Comisiones y tarifas cobradas 13 33 - 46 Comisiones y tarifas pagadas - (14) - (14) Resultado por intermediación - 24 - 24 Otros ingresos (egresos) de la

operación 38 - 17 55 Gastos de administración y

promoción - - (398) (398) Resultados totales de la

operación $ 272 250 (381) 141 === === ==== ===

(Continúa)

50



(Millones de pesos)

31 de diciembre de 2016 Importes totales de flujos de efectivo

por segmento operativo. Operación Tesorería y banca Concepto crediticia de inversión Otros Total Actividades de operación:

Cambio en inversiones de valor $ - (5,488) - (5,488) Cambio en deudores por reporto - 1,000 - 1,000 Cambio en derivados - (124) - (124) Cambio en cartera de crédito (1,623) - - (1,623) Cambio en otros activos operativos - - (1,071) (1,071) Cambio en captación tradicional - 4,678 - 4,678 Cambio en préstamos interbancarios - 7 - 7 Cambio en acreedores por reporto - (345) - (345) Cambio en colaterales vendidos o

dados en garantía - - - - Cambio en otros pasivos operativos - - 805 805 Pago de impuestos a la utilidad - - (37) (37)

Flujo neto de actividades de operación $ (1,623) (272) (303) (2,198)

==== ==== ==== ====

Actividades de inversión: Pagos por adquisición mobiliario y

equipo $ - - (33) (33) Cobros por disposición de otras

inversiones permanentes .- - - - Pagos por adquisición de activos

intangibles $ - - (2) (2)

Flujo neto de actividades de inversión $ - - (35) (35)

==== === === === Flujo neto de actividades de

financiamiento $ - - - - ==== === === ===

(Continúa)

51



(Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)

31 de diciembre de 2015 Importes totales de flujos de efectivo

por segmento operativo. Operación Tesorería y banca Concepto crediticia de inversión Otros Total Actividades de operación:

Cambio en inversiones de valor $ - (1,636) - (1,636) Cambio en deudores por reporto - 3,600 - 3,600 Cambio en derivados - (9) - (9) Cambio en cartera de crédito (2,112) - - (2,112) Cambio en otros activos operativos - - (333) (333) Cambio en captación tradicional - 4,036 - 4,036 Cambio en préstamos interbancarios - (59) - (59) Cambio en acreedores por reporto - 258 - 258 Cambio en colaterales vendido o

dados en garantía - - - - Cambio en otros pasivos operativos - - (175) (175) Pago de impuestos a la utilidad - - (16) (16)

Flujo neto de actividades de operación $ (2,112) 6,190 (524) 3,554

==== ==== ==== ====

Actividades de inversión: Pagos por adquisición mobiliario y

equipo $ - - (4) (4) Cobros por disposición de otras

inversiones permanentes - - - - .

Flujo neto de actividades de inversión $ - - (4) (4)

==== === === ===

Flujo neto de actividades de financiamiento $ - - - -

==== === === ===

(Continúa)

52



(Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)

Otras revelaciones Las principales operaciones y saldos por concepto de segmentos de negocio que refleja el estado de resultados del Banco se revelan en la presente nota y no se identificaron segmentos o subsegmentos que pudieran afectar la información financiera.

(24) Compromisos y pasivos contingentes-

El Banco ha celebrado dos contratos de arrendamiento con las características siguientes:

• El 1 de junio de 2012 el Banco firmó un contrato de arrendamiento, con el arrendatario Desarrollo Reforma Capital 250, S. A. P. I. de C. V., del inmueble donde tiene instaladas sus oficinas. En dicho contrato se establece un plazo de arrendamiento forzoso de ocho años a partir de la fecha antes mencionada, estableciéndose una renta mensual por la cantidad de 54,335.25 dólares.

• El 1 de enero de 2016 el Banco firmó un contrato de arrendamiento con la Inmobiliaria ZDI, S. A. de C. V., en la ciudad de León Guanajuato para la apertura de oficinas corporativas. En dicho contrato se tiene establecido un plazo forzoso de cinco años a partir de su fecha de firma.

El total de pagos por este concepto en el ejercicio 2016 y 2015 fue de $13 y $11, respectivamente. Adicionalmente, el Banco realizó pagos por otros conceptos de renta diferentes al de edificio por $7 y $6, respectivamente. El Banco se encuentra involucrado en varios juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que se espera no tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados futuros. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.

(25) Operaciones y saldos con partes relacionadas- En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con partes relacionadas por operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento, otorgadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de crédito o convenio, reestructuración, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas a favor del Banco por operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones. Se consideran partes relacionadas las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios: i) controlen, sean controladas por, o estén bajo control común con el Banco o ii) ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común del Banco, también se consideran partes relacionadas a las asociadas del Banco, el personal gerencial clave o directivos relevantes del Banco de acuerdo con el criterio C-3 “Partes relacionadas” de los criterios contables.

(Continúa)

53



(Millones de pesos)

La suma total de las operaciones con personas relacionadas no excede del 35% de la parte básica del capital neto del Banco en 2016 y 2015, señalado en el artículo 50 de la LIC. Los principales saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se muestran a continuación: 2016 2015 Por cobrar: Depósitos en bancos del extranjero

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd London (euro) $ 20.61 21.36 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (yen) 482.37 95.92 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd New York (USD) 2.94 56.23

505.92 173.51

Disponibilidades restringidas The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (yen) 61.86 43.04 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd London (euro) - 5.62 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd London (USD) -. 1,621.38 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd New York (yen) 551.99 - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd New York (USD) 1,132.00 2.59

1,745.85 1,672.63

Otras cuentas por cobrar MUFG Union Bank N.A. - 37.93 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd New York 16.21 - The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Chicago Branch 5.70 - The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Los Angeles Branch 5.54 -

27.45 37.93 Total de operaciones activas $ 2,279.22 1,884.07 ======= =======

Cuentas de orden Cartas de crédito “Stand by” $ 410.27 737.08

====== ======

(Continúa)

54



(Millones de pesos)

2016 2015 Por pagar Cuentas de cheques

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd New York $ 110.15 34.54 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd London 8.95 3.60 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Singapore Branch 0.04 0.59 MUFG Bank (Europe) N. V. 0.50 0.50 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Japan 29.92 46.81 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd España 0.28 0.01 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Brasil SA 0.35 0.38 Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation (New York

Branch) 0.30 0.31 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Rep. Office México 6.82 - MUFG Union Bank N.A. 7.63 1.82

$ 164.94 88.56 ===== =====

A continuación se relacionan las cartas de crédito “Stand By” por fecha de vencimiento al 31 de diciembre de 2016:

Moneda Moneda Contraparte Moneda Inicio Vencimiento origen Nacional

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ USD 2015-02-12 2017-03-27 0.10 $ 2.04 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ USD 2013-05-22 2017-09-30 0.37 7.63 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ USD 2015-06-05 2018-01-30 0.06 1.18 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ USD 2015-08-12 2017-08-31 0.06 1.34 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Yen 2016-01-12 2017-02-28 0.35 0.06 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ MXN 2012-12-19 2018-02-28 398.02 398.02 ===== Las garantías de las cartas de crédito se rigen bajo las reglas internacionales existentes. Al ser mínimos los cambios de las condiciones de las operaciones existentes no hay efectos relevantes en la situación del Banco.

(Continúa)

55



(Millones de pesos)

Las principales operaciones con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se muestran a continuación: 2016 2015 Ingresos:

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd New York $ 1,396.62 1,060.09 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Rep. Office México 4.30 6.95 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 62.01 - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. London Branch 2,029.27 461.48 MUFG Union Bank N.A. 41.76 37.93 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Chicago Branch 5.90 - $ 3,539.86 1,566.45 ======= ======

Egresos:

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd New York $ 1,451.74 464.46 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 184.73 1.67 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. London 1,353.30 331.15 MUFG Union Bank N.A. 44.79 - $ 3,034.56 797.28 ====== =====

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco celebró operaciones con partes relacionadas, y a la fecha de emisión de los estados financieros el estudio de precios de transferencia se encuentra en proceso de elaboración. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se celebraron operaciones con partes relacionadas, las cuales fueron efectuadas a su valor de mercado y celebradas como si las condiciones de las contraprestaciones fueran equivalentes a operaciones similares realizadas con terceros independientes.

(Continúa)

56



(Millones de pesos)

(26) Información adicional sobre el estado de resultados- Margen financiero- El margen financiero por lo años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analiza como sigue: (a) Ingresos por intereses-

2016 2015 Ingresos por intereses:

Disponibilidades $ 113 69 Inversiones en valores 412 306 Derivados 2 - Cartera de créditos 349 229

$ 876 604 === ===

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los ingresos por intereses incluyen USD 5 y USD 4, respectivamente.

(b) Intereses y comisiones por tipo de crédito-

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los intereses y comisiones por tipo de crédito, se integran como se muestra a continuación:

2016 2015 . Vigente Vencidas Vigentes Vencidas

Créditos comerciales $ 253 - 172 - Empresas productivas del

estado 44 - 40 - Otras entidades financieras

privadas 47 - 17 - Banca de desarrollo 5 - - - $ 349 229 - ===== = ===== =

(Continúa)

57



(Millones de pesos)

(c) Gastos por intereses-

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los gastos por intereses se integran como sigue:

2016 2015

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 9 8 Depósitos a plazo 91 52 Préstamos interbancarios y de otros organismos 4 - Operaciones de reporto y préstamo de valores 46 110

$ 150 170 === ===

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los gastos por intereses incluyen USD 7 y USD 1, respectivamente.

(d) Resultado por intermediación-

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el resultado por intermediación generó una ganancia de $15 y $24, respectivamente. Los rubros que integran la determinación de dicho resultado se muestran a continuación:

2016 2015

Resultado por valuación $ 119 13 Operaciones con instrumentos derivados 374 85 Operaciones con divisas (484) (76) Resultado por compraventa 6 2

$ 15 24 ==== ====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(e) Otros ingresos (egresos) de la operación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, el rubro de “Otros ingresos de la operación (neto)” se integra como sigue:

2016 2015

Servicios prestados a partes relacionadas $ 36 44 Cancelación provisiones por contingencias - 8 Otras partidas 2 3

$ 38 55 == ==

(27) Administración de riesgos (no auditado)-

Administración Integral de Riesgos

El Banco cuenta con un departamento especializado para la administración y control de riesgos. Dicho departamento es independiente de las áreas responsables de tomar el riesgo y reporta de manera diaria y directa a la Dirección General y trimestralmente a los miembros del Consejo de Administración. La Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) tiene por objeto identificar, medir, vigilar e informar los riesgos cuantificables que enfrenta el Banco en sus operaciones, considerando en lo conducente los riesgos no cuantificables, ya sea que éstos se registren dentro o fuera del balance y verificar la observancia de los Límites de Exposición al Riesgo, así como los Niveles de Tolerancia al Riesgo aceptables por tipo de riesgo cuantificable considerando el Riesgo Consolidado. El Comité para la Administración Integral de Riesgos (CAIR) fue constituido por el Consejo de Administración a raíz del inicio de las operaciones de forwards de divisas en abril de 1996. El objetivo del CAIR consiste en administrar los riesgos, tanto cuantificables como no cuantificables, a los que se encuentra expuesto el Banco y verificar que las operaciones se realicen de acuerdo con los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos, así como con los límites globales de exposición al riesgo aprobados por el Consejo de Administración. El CAIR celebra reuniones mensualmente y constituye el órgano principal de comunicación y de toma de decisiones en materia de administración de riesgos. Su integración está de acuerdo con lo señalado en la regulación. Adicionalmente, el Banco ha implementado un manual para la Administración Integral de Riesgos aprobados por el Comité de Riesgos y por el Consejo de Administración que contiene la descripción detallada de las políticas, procedimientos, modelos, límites y controles empleados por el Banco. De manera general, las herramientas metodológicas adoptadas por el Banco se mencionan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(a) Riesgos de mercado-

El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. La política del Banco en cuanto al riesgo de mercado es conservadora, ya que consiste en mantener todas las posiciones dentro de los límites autorizados. Considerando los productos con los que actualmente opera el Banco, se han identificado tres grupos de factores de riesgo: tipos de cambio, tasas de interés en moneda nacional y tasa de interés en moneda extranjera. El Banco emplea la metodología de Valor en Riesgo (VaR) para calcular estadísticamente la pérdida máxima que puede sufrir el valor de un portafolio por variaciones en los factores de riesgo, dado un nivel de confianza y un horizonte de tiempo. El VaR es determinado a través del modelo histórico. Se considera 1,000 días para la estimación del VaR, con un horizonte de liquidación de un día hábil. Al 31 de diciembre de 2016 la estimación del VaR del portafolio global que incluye todos los activos y pasivos del Banco sujetos a riesgos de mercado fue de $1.91 ($2.63 en 2015), lo cual indica que, la máxima pérdida para el Banco en un día atribuible a las variaciones de los factores de riesgo sería de $1.91 ($1.51 en 2015), en el supuesto caso de que el portafolio con el que se hizo la estimación permaneciera constante. El VaR promedio del cuarto trimestre de 2016 fue de: $1.98 ($1.51 en 2015).

(b) Riesgos de crédito-

El riesgo de crédito o crediticio se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones, incluyendo las garantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación proporcionado por los acreditados.

Para medir el riesgo de crédito se evalúan tres factores: monto en riesgo, probabilidades de incumplimiento y tasas de recuperación del crédito. La estimación del riesgo de crédito varía dependiendo del tipo de producto, por lo que el Banco ha dividido la cartera crediticia en 4 portafolios: a) portafolio de forward de divisas (PF): el riesgo proviene de la compra-venta de divisas tanto con clientes como contrapartes interbancarias; b) portafolio de mercado de dinero (PMD) el riesgo de crédito proviene de la compra-venta en directo y en reporto de papel bancario y gubernamental con contrapartes interbancarias; c) portafolio crediticio, el riesgo de crédito proviene de créditos de corto y largo plazos, cartas de crédito y negociación de documentos, y d) portafolio global de crédito (PC): el riesgo de crédito proviene de las operaciones realizadas en los tres portafolios anteriores.

(Continúa)

60



(Millones de pesos)

Como parte integral del proceso de medición homogénea del riesgo de crédito, la Casa Matriz ha establecido un sistema de calificación crediticia interna. Las calificaciones están agrupadas por nivel de riesgo, permitiéndole a la Dirección General identificar fácilmente la calidad de los activos. La pérdida esperada de los clientes es evaluada a través de las probabilidades de incumplimiento y tasas de recuperación establecidas por nuestra casa matriz, así como aquellas probabilidades determinadas por la autoridad y que están vinculadas con los niveles de riesgos contenidos en la metodología de calificación de cartera asociada a créditos comerciales. El análisis considera aspectos cuantitativos y cualitativos de nuestras contrapartes, tomando en cuenta las garantías que, en su caso, estuviesen constituidas a nuestro favor. La metodología interna empleada para cuantificar dicho riesgo discrecional se basa en el cálculo de las pérdidas esperadas y no esperadas. Las pérdidas esperadas se determinan con base en el monto expuesto, probabilidad de incumplimiento y la severidad de la pérdida (la unidad menos la tasa de recuperación) $83.69 al 31 de diciembre de 2016 ($76.52 en 2015).

Las pérdidas no esperadas se estiman con base en un modelo experto que toma en cuenta el tipo de contraparte. Asimismo, se determinó un VaR de crédito para la cartera crediticia utilizando simulaciones Monte Carlo, dando como resultado al 31 de diciembre de 2016 y 2015, USD 14.85 y USD 5.5, respectivamente, con un nivel de confianza del 99.9%. Cabe mencionar que la afectación de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se determina con base en la metodología regulatoria contenida en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las instituciones de crédito.

(c) Riesgo de liquidez-

El riesgo de liquidez se define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para el Banco, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

(Continúa)

61



(Millones de pesos)

Este riesgo se presenta principalmente en los mercados emergentes y en nuevos productos, en parte debido a que el número de participantes en el mercado es reducido. El tipo de instrumento, la profundidad del mercado, el monto, el plazo y la divisa son los principales factores que inciden en el riesgo de liquidez, ya que a juicio del Banco dichos factores determinan el costo y la facilidad de liquidar activos y pasivos. La política del Banco consiste en minimizar el riesgo de liquidez tratando de cubrir en la medida de lo posible las brechas entre activos y pasivos a diferentes plazos. A raíz de los procesos de globalización y liberación de los mercados financieros a nivel mundial y aunado a las diferencias de los horarios internacionales para liquidar las operaciones el riesgo de liquidación (settlement risk) ha cobrado importancia. Por tal motivo, el Banco ha establecido líneas de crédito para la liquidación de las operaciones realizadas en el mercado cambiario. Cabe señalar que la capacidad de fondeo del Banco está soportada por la casa matriz. La metodología que emplea el Banco para cuantificar el riesgo de liquidez consiste en incorporar al cálculo del VaR bajo un escenario de estrés, basado en eventos históricos (la crisis mexicana de 1994 y la crisis “Subprime” de 2008). Este escenario se medirá mediante la pérdida o ganancia resultante de comparar el MTM actual del portafolio con el MTM resultante de la valuación en el escenario extremo. Al 31 de diciembre de 2016, el VaR fue:

1. En el escenario de estrés histórico de la crisis financiera relacionada con las hipotecas Subprime: ($151.60) pesos.

2. En el escenario de estrés histórico de la crisis mexicana de diciembre de 1994: ($11.79) pesos.

Con el objeto de identificar y medir de forma integral el riesgo de liquidez al que está expuesto el Banco y tomando en cuenta la volatilidad del mercado mexicano así como su escasa profundidad, el área de administración de riesgos consideró necesario cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuento inusual, para hacer frente a sus obligaciones inmediatas, así como por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

(Continúa)

62



(Millones de pesos)

Para estimar esta pérdida se consideran las inversiones en directo y en reporto que realiza el Banco en bonos gubernamentales (CETES, BPA’s, BONDESD, etc.) y en papel bancario (pagarés), ya que son los activos más líquidos del Banco y con un mercado amplio y profundo que en una situación de contingencia nos permitiría enajenar las inversiones en dichos papeles a pesar de la existencia de restricciones de liquidez. Para llevar a cabo la estimación de la posible pérdida se aplica un factor de descuento a las inversiones en bonos gubernamentales y/o bancarios, tanto en directo como en reporto, que mantiene vigentes el Banco al cierre del periodo de análisis, de acuerdo al tipo de instrumento. De esa forma se calcula el valor que se obtendría de su venta a un descuento inusual, dicho descuento se obtendrá de la siguiente manera:

1) A las inversiones en valores gubernamentales (CETES, BONDESD, BPAS, etc.), se les

asignará un factor de descuento de 0%, de acuerdo a lo establecido en el documento Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring, ya que dichos instrumentos se consideran activos de alta liquidez y son equiparables con el efectivo.

2) Las inversiones en valores bancarios mediante algún instrumento que cuenta con

garantía (pagarés bancarios) se aplica un factor de descuento de 5%. Dicho factor de descuento corresponde a los títulos corporativos, el cual se aplica a los instrumentos bancarios debido a que se suponen condiciones extremas en el mercado.

El resultado de adicionar cada una de las pérdidas estimadas para cada título, será la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuento inusual, para hacer frente a sus obligaciones inmediatas.

• Para estimar la pérdida potencial derivada de la imposibilidad de renovar pasivos o de

contratar otros en condiciones normales, el Banco calcula su costo de fondeo en condiciones normales adicionándole una prima de riesgo que suponemos el Banco tendría que pagar al estar en una situación de contingencia.

La prima de riesgo dependerá de la fuente de fondeo y de la divisa que le corresponda a dicha fuente.

(Continúa)

63



(Millones de pesos)

• Para tener un estimador cuantitativo y medir el riesgo de liquidez, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea estableció el Liquidity Coverage Ratio (LCR) en el documento Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring. Dicho coeficiente tiene dos componentes:

a) En el numerador, el valor de los activos líquidos de alta calidad en condiciones de

tensión (efectivo, reservas en Banxico, instrumentos financieros emitidos o garantizados por el gobierno federal, Banxico, IPAB);

b) En el denominador las salidas de efectivo netas totales que se definen como las

salidas de efectivo totales previstas menos las entradas de efectivo totales previstas en el escenario de tensión especificado durante los siguientes 30 días naturales.

Activos líquidos de alta calidad LCR= Salidas de efectivo netas totales durante los =190.45% siguientes 30 días naturales

• A diciembre de 2016 que se transmite a Banxico se obtuvo que el LCR fue igual

a 190.45%. El coeficiente indica que los activos líquidos de alta calidad con los que cuenta el Banco pueden ser transformados en efectivo para satisfacer las necesidades de liquidez durante un horizonte de 30 días naturales en un escenario de tensión de liquidez. Cabe señalar que Basilea III propone que el valor del coeficiente no sea inferior al 100% (es decir, el fondo de activos líquidos de alta calidad deberá ser como mínimo igual a las salidas de efectivo netas totales).

El cómputo trimestral promedio del LCR al 31 de diciembre de 2016 se integra en la siguiente hoja.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Importe sin Importe ponderar promedio ponderado

Total de activos líquidos computables NA 5,947.04 Financiamiento minorista no garantizado 723.91 72.39 Financiamiento estable - -

Financiamiento menos estable 723.91 72.39 Financiamiento mayorista no garantizado 21,644.27 9,017.55 Depósitos Operacionales - -

Depósitos No Operacionales 21,540.94 8,914.22

Deuda No garantizada 103.33 103.33 Financiamiento mayorista garantizado NA 0.40

Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías 3,893.52 3,850.33

Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda - -

Líneas de crédito y liquidez 18,885.53 1,854.91

Requerimientos adicionales 22,779.05 5,705.24

Otras obligaciones de financiamiento contractuales 1,797.47 12.86 Otras obligaciones de financiamiento contingentes - -

Total de salidas de efectivo NA 14,808.44

Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 766.78 0.11 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 13,212.91 10,652.41 Otras entradas de efectivo 5,303.25 5,805.43

Total de entradas de efectivo 19,282.94 16,457.95

Total de activos líquidos computables NA 5,947.04 ======= Total neto de salidas de efectivo NA 3,702.11 ======= Coeficiente de cobertura de liquidez NA 161.37 =======

(Continúa)

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(Millones de pesos)

En cumplimiento con lo también dispuesto en el Anexo 5 de los requerimientos de Liquidez, se presenta la información cuantitativa del Banco. El LCR promedio durante el cuarto trimestre de 2016, que comprende un periodo de 92 días naturales del 1 de octubre al 31 de diciembre fue de 161.61%, el cual está por encima del límite regulatorio del 70% aplicable al Banco establecido en el numeral II del inciso a) del Artículo Cuarto Transitorio de las Disposiciones de Liquidez. Dicho coeficiente promedio se obtiene considerando los cálculos mensuales a los cierres de octubre, noviembre y diciembre, toda vez que su cálculo diario aún no entra en vigencia, por lo establecido en el artículo Tercero Transitorio. Se presenta a continuación la evolución de los principales componentes del LCR durante el cuarto trimestre de 2016: Octubre Noviembre Diciembre Promedio Activos líquidos computables 4,513 7,165 6,163 5,947 Salidas de efectivo 14,740 16,742 12,943 14,808 Entradas de efectivo 11,055 12,556 9,708 11,106 LCR 122.47% 171.20% 190.45% 161.37% ====== ====== ====== ====== El Coeficiente se incrementó debido a que, para los meses considerados, los activos líquidos han cambiado en diferente proporción que las salidas de efectivo, dando como resultado que el LCR incrementara de 122.47% a 190.45% por ciento. En cuanto a la evolución de los activos líquidos, a continuación se presenta la evolución de los mismos y el porcentaje que representan del total: Octubre Noviembre Diciembre Promedio Caja 1 2 2 2 (0%) (0%) (0%) (0%) Depósitos de Regulación Monetaria 107 107 107 107 (2%) (1%) (2%) (2%) Otros Depósitos 25 344 592 320 (1%) (5%) (10%) (5%) Valores Gubernamentales 3,380 5,413 4,162 4,318 (75%) (76%) (67%) (73%) Valores de Banca de Desarrollo* 1,000 1,300 1,300 1,200 (22%) (18%) (21%) (20%) Total de Activos Líquidos 4,513 7,166 6,163 5,947 ==== ==== ==== ==== * Que ponderan al 0% de acuerdo al Título Primero Bis de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las

Instituciones de Crédito

(Continúa)

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(Millones de pesos)

De octubre a diciembre se presenta una disminución del 37% en los Activos Líquidos relacionados con Valores Gubernamentales, principalmente por una diferente estrategia que concentró esos recursos en compra de Pagarés Bancarios. Relacionado a las fuentes de financiamiento, y al cierre de diciembre, los principales recursos del Banco provienen de los depósitos de exigibilidad inmediata, que son el 66.51% del total ($16,683). Si se añaden los depósitos a plazo, veremos que la captación tradicional representa casi el 83% del financiamiento del Banco ($20,976 pesos). Los $4,199 de capital del Banco representan el 17%. Adicionalmente es importante señalar que el Banco cuenta con una línea de crédito comprometida, revolvente y autorizada por Banxico por parte de The Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJ, Ltd. con el fin de tener una fuente adicional de financiamiento en caso de requerirla. Al cierre de diciembre, el Banco cuenta con un saldo de $357.90 por concepto de garantías recibidas para efectos de mitigación de la exposición por riesgo de contraparte de operaciones derivadas. Es importante mencionar que actualmente el Banco solo tiene acuerdos para la recepción de garantías en efectivo tanto en MXN como en USD. De acuerdo a los lineamientos de cómputo del CCL, y al cierre de septiembre, la exposición en operaciones derivadas considerando tanto la salida neta de efectivo, como la salida contingente por operaciones con instrumentos financieros derivados (LBA) es de $2,655. El riesgo de liquidez asociado tanto a las operaciones en moneda extranjera como en moneda nacional se encuentra debidamente cubierto de acuerdo a las “Disposiciones del Régimen de Inversión (Circular 3/2012 Banxico)” y a las “Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple” respectivamente. Asimismo, este tipo de riesgos se encuentra debidamente fondeado y se gestiona dentro de los límites regulatorios aplicables. Adicional a esos controles, el Banco está sujeto a ciertos límites autorizados por los órganos de gobierno respectivos relacionados con brechas de largo plazo de activos y pasivos por plazos y monedas (MXN y USD) y un límite de brecha negativa de liquidez de 1 día a 8 días igualmente desglosado en MXN y USD. En cumplimiento con lo también dispuesto en el Anexo 5 de los requerimientos de Liquidez, se establece se presenta la información cualitativa del Banco. El riesgo de liquidez se define como: i. La incapacidad para cumplir con las necesidades presentes y futuras de flujos de efectivo afectando la operación diaria o las condiciones financieras del Banco; ii. La pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para del Banco, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente, o iii. La pérdida potencial por el cambio en la estructura del balance general del Banco debido a la diferencia de plazos entre activos y pasivos.

(Continúa)

67



(Millones de pesos)

El objetivo de la administración de la liquidez está enfocado a que del Banco cuente con el nivel adecuado de liquidez que garantice su operación. Entre las funciones que la UAIR realiza para llevar a cabo la administración del Riesgo de Liquidez se encuentran: 1. Asegurar que el apetito de riesgo, estrategias de manejo de liquidez y procedimientos sean

aplicados de acuerdo a las políticas del Banco, nuestra casa matriz y las disposiciones de las entidades reguladoras y supervisoras.

2. Medición, seguimiento y control de los riesgos de liquidez teniendo en cuenta la estructura de

límites, regulatorios e internos. 3. Realización, ejecución y mantenimiento de las pruebas de Estrés de Liquidez. 4. Mantenimiento del PFC local alienado al PFC global y a las disposiciones de la Comisión en

la materia. 5. Asegurar que todos las situaciones relevantes a la liquidez del Banco, sean reportadas de

manera oportuna y discutidas en el Comité de Riesgos. En caso de que se presente un nivel de alarma o exceso verificar y apoyar a las áreas de negocio en su solución.

6. Asegurar el cumplimiento de las medidas de liquidez regulatorias y establecer un compromiso

trabajo en conjunto con las autoridades regulatorias y supervisoras. La política del Banco consiste en minimizar el riesgo de liquidez tratando de cubrir las brechas entre activos y pasivos a diferentes plazos, así como mantener activos líquidos suficientes para asegurar que el Banco puede hacer frente a las salidas netas de los próximos 30 días. A raíz de los procesos de globalización y liberación de los mercados financieros a nivel mundial y aunado a las diferencias en los horarios internacionales para liquidar las operaciones, el riesgo de liquidación (settlement risk) debe ser considerado en el análisis de riesgo con la debida importancia. Por tal motivo, el Banco ha establecido líneas de crédito para la liquidación de las operaciones realizadas en el mercado cambiario. En reconocimiento a la necesidad del Banco de mejorar la administración del Riesgo de Liquidez, el Consejo de Administración y el Comité de Riesgos aprobaron los escenarios y supuestos utilizados en las pruebas de estrés para liquidez a las que se refiere en el artículo 81 Fracción V de la Circular Única de Bancos (CUB), así como tres escenarios de estrés recomendados por casa matriz con el objetivo de promover la liquidez del Banco en el corto y mediano plazo, asegurando que del Banco tenga suficientes fuentes de fondeo líquidas de alta calidad para sobrevivir a un escenario de estrés.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Con el fin de asegurar que el Banco mantenga su liquidez en momentos de volatilidad financiera, en caso de presentarse requerimientos inesperados de liquidez o cuando existan problemas para liquidar activos, se establece un Plan de Financiamiento de Contingencia (en adelante PFC), donde se documenta el conjunto de estrategias, políticas y procedimientos que se llevarán a cabo para lograr el objetivo. El PFC comprende a los responsables, los eventos que detonarán el plan, las acciones de corrección de la liquidez, así como el plan de comunicación interno y externo que el Banco implementará. • Responsable de su activación: En caso de que el PFC deba ser activado, el responsable de hacerlo

es el Director Ejecutivo de Riesgos (DER), y se basará en los reportes diarios de liquidez. Asimismo, se encargará de convocar al Comité de Activos y Pasivos (ALCO). También será el DER el encargado de dar por terminado el PFC cuando los niveles de liquidez sean normalizados, siendo el Oficial de Compliance (OC) el responsable de comunicar esta decisión.

• Toma de decisiones: Para decidir la implementación del PFC y a qué nivel se realizará, se debe

convocar al ALCO, el cual tiene las responsabilidades de tomar decisiones estratégicas durante la contingencia para garantizar el cumplimiento del plan, establecer mecanismos para la implementación de las acciones y mantener la comunicación con los responsables e involucrados en el plan, así como con las autoridades y nuestra casa matriz. El ALCO es autónomo y tiene facultades para poder tomar decisiones no previstas.

• Comunicación: El Director de Tesorería y Mercados (TYM) será responsable de coordinar las

acciones al interior del Banco una vez que se haya determinado la implementación del Plan. Finalmente, en el en Comité de administración integral de riesgos, se presentan el análisis de los resultados de la medición de Riesgo de Liquidez, así como el estudio de casos ante escenarios futuros relevantes que potencialmente puedan presentarse ya sea por condiciones de mercado o por operativa futura a realizarse. (d) Riesgo operacional-

Según lo establecido en la CUB (Art. 66), los riesgos no discrecionales, son aquéllos resultantes de la operación del negocio, pero que no son producto de la toma de una posición de riesgo, tales como el riesgo operacional, que se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos, y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal, en el entendido de que:

1. El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Banco.

(Continúa)

69



(Millones de pesos)

2. El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales

y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las Instituciones llevan a cabo.

Los principales componentes del riesgo operacional provienen de cualquier eventualidad inesperada derivada de alguna debilidad en los procesos operativos del Banco, principalmente si hay alguna diferencia entre el diseño de los procesos y la ejecución de los mismos. La diferencia entre el diseño y ejecución, resulta en un error operacional que se debe analizar con más detalle.

En primera instancia se deberá asegurar el cabal cumplimiento de la CUB. El diseño de los procesos y controles del Banco están plasmados en los manuales de políticas y procedimientos que surten efecto al ser autorizados por la Dirección General. Posteriormente, se presentan mensualmente al Comité de Auditoría y Consejo de Administración, excepto los manuales de la UAIR que son autorizados en el CAIR para su posterior presentación al Consejo de Administración. Adicionalmente, uno de los controles que aseguran una revisión detallada en cada línea de defensa del Banco, es el concepto de “Doble Verificación” o “Double Check” de toda la operación del Banco. Es decir, la elaboración de reportes y de algunos procesos operativos de los diversos departamentos que conforman al Banco, deben estar supervisados por lo menos por una persona diferente a la que elaboró o inició el proceso.

Por otro lado, el Banco sigue un modelo de administración de Riesgo Operacional denominado “Las 3 líneas de Defensa”, donde se establecen las responsabilidades respecto a los temas de la operación diaria:

- 1ª Línea de defensa: son las áreas de negocio involucradas en la operación diaria. Tienen sus

propios riesgos inherentes y lo mitigan con respuestas y controles internos propios.

− 2ª línea de defensa: son las áreas de Riesgos y cumplimiento que supervisan y retan los riesgos y controles identificados por la 1ª línea de defensa. Proveen dirección/guía a la 1ª línea de defensa y desarrollan los marcos teóricos de administración de riesgos.

− 3ª línea de defensa: es el área de auditoría interna que revisa a la 1ª y 2 líneas de defensa y provee

una perspectiva independiente y guía respecto a los procesos y cuestiona su ejecución. Es una visión objetiva y da seguridad antes de una revisión externa, ya sea por un auditor o la propia autoridad.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Asimismo, se ha creado un Plan de Continuidad del Negocio que contempla las principales acciones a seguir en caso de ocurrir algún evento ajeno a la voluntad del Banco. Dicho Plan se encuentra detallado en el manual Plan de Continuidad del Negocio y cumple con los requisitos señalados en el Anexo 67 de la CUB. Por otra parte, el Banco tiene establecido un proceso para reportar Incidentes Operacionales (cuando hay un error en la operación producto de la diferencia entre el diseño de los procesos y controles y su ejecución). Dichos reportes deberán prepararse dependiendo del tipo y gravedad del mismo. En los citados incidentes operacionales se describen las áreas y personas que detectaron el incidente, cómo ocurrió, las medidas correctivas y las medidas preventivas y si tuvo alguna pérdida económica directa o indirecta. Mensualmente se monitorean los incidentes operacionales en el Comité de Riesgos Operacionales, Tecnológicos y Legales, informándose al Consejo de Administración en sus sesiones respectivas. Respecto de los Activos por Riesgo Operacional, así como los Requerimientos de Capital por Riesgo Operacional al cierre del ejercicio 2016 se mencionan los siguientes datos:

Activos ponderados por riesgo operacional al 31 de diciembre de 2016: • $798.39 ($702.10 en 2015) Requerimientos de capital por riesgo operacional al 31 de diciembre de 2016: • $63.87 ($56.17 en 2015)

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(e) Riesgo legal-

El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el Banco lleve a cabo.

Los principales factores que influyen en la determinación y análisis del Riesgo Legal son:

1. Establecer políticas y procedimientos para que en forma previa a la celebración de actos jurídicos, se analice la validez jurídica y procure la adecuada instrumentación legal de éstos, incluyendo la formalización de las garantías en favor del Banco, a fin de evitar vicios en la celebración de las operaciones.

2. Estimar el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se lleven a cabo. En dicha estimación, deberán incluirse los litigios en los que el Banco sea actor o demandado, así como los procedimientos administrativos en que éste participe.

3. Analizar los actos que realice el Banco cuando se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, y evaluar las diferencias existentes entre el sistema de que se trate y el nacional, incluyendo lo relativo al procedimiento judicial.

4. Dar a conocer a sus directivos y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones.

5. Realizar, cuando menos anualmente, auditorías legales internas. En todo caso, la persona o unidad responsable de dicha auditoría deberá ser Independiente del departamento jurídico de del Banco.

6. Mantener una base de datos histórica sobre las resoluciones judiciales y administrativas, sus

causas y costos, asegurándose que aquellas resoluciones judiciales y administrativas que resulten en eventos de pérdida sean incluidas en la base de datos histórica del Banco.

Corresponderá al comité de riesgos del Banco el cumplimiento de las funciones relativas al riesgo tecnológico y al riesgo legal respectivamente, pudiendo auxiliarse en el área que se estime conveniente, siempre y cuando con ello no se susciten conflictos de interés. Con base en los factores mencionados se puede estimar el efecto económico sobre el capital del Banco al materializarse el riesgo legal.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El Comité de Riesgos se auxilia del área Legal a efecto de dar cumplimiento de las funciones relativas al riesgo legal, contenidas en la CUB, con excepción de la siguiente actividad: estimar el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables, la cual es responsabilidad de la UAIR. Las principales operaciones realizadas por el Banco están formalizadas mediante contratos o pagarés “modelo”, los cuales han sido elaborados por los asesores legales externos del Banco en cumplimiento a la regulación Mexicana. Cuando el Banco participa o recibe instrumentos legales donde la jurisdicción y la ley aplicable son distintas a la mexicana, el Banco obtiene opinión de un abogado experto en dicha ley respecto de la validez de dichos documentos. Asimismo, el Banco obtiene de sus asesores legales externos en México una opinión legal donde se indique que el documento no contraviene a la legislación Mexicana. Mensualmente se prepara un reporte para casa matriz donde se especifican los litigios en los que el Banco ha demandado o ha sido demandado, señalando la probable pérdida derivada de los citados procesos judiciales o administrativos. Como mecanismo de notificación de regulaciones, entendidas como disposiciones administrativas (manuales) y legales (regulaciones), el Compliance Officer es el encargado de dar a conocer y controlar las citadas disposiciones para su correcta instrumentación. Con el objetivo de mitigar el riesgo legal, el área de riesgo operacional tiene a su cargo el mantenimiento del “Tracking System”, en el cual se lleva un control de las tareas a desarrollar por el Banco, ya sea por requerimientos de autoridades locales, casa matriz o de la Dirección General. De esta forma se trata de mitigar el riesgo de que le sean impuestas multas al Banco por el no envío en tiempo de requerimientos regulatorios. Adicionalmente, se lleva un control de los reportes regulatorios requeridos por la Comisión y Banxico donde se verifica el envío en tiempo de la información a las autoridades respectivas. Son impartidos periódicamente cursos de capacitación y actualización sobre cumplimiento normativo y de prevención en materia de lavado de dinero. Como parte medular de estos cursos se enfatizan los efectos que tiene sobre el Banco y los empleados la violación a las disposiciones en materia del control de lavado de dinero. Trimestralmente se verifica que todas las áreas del Banco cumplan con las disposiciones establecidas en el “Compliance Checklist”, el cual contiene un listado de las disposiciones internacionales de aplicación general a las instituciones financieras. El objetivo de este control es monitorear el estricto apego a la regulación aplicable al Banco.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Con el objeto de minimizar el riesgo legal, anualmente se lleva a cabo una auditoría legal; misma que se lleva a cabo por un externo independiente. Como parte del proceso de evaluación del riesgo legal, los resultados anuales de dicha auditoria son presentados al Comité de Riesgos y en caso de identificar hallazgos que haya que reportar, se dará seguimiento a las medidas correctivas que sean propuestas con el objetivo de subsanar dichas observaciones. Finalmente, para estimar el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que lleva a cabo el Banco, el área de Riesgo Operacional utiliza una base de datos que contiene el monto de pérdidas derivado de las citadas resoluciones. Dicha información corresponde a litigios contenida en BRAMS (Basel II Risk Asset Management System) y alimentada por el área de Legal y Cumplimiento, con la finalidad de determinar una estimación más precisa. En dicha estimación, se incluyen los litigios en los que el Banco es actor o demandado, así como los procedimientos administrativos en que éste participe. El método de estimación consistirá en realizar las operaciones considerando la siguiente regla: Estimación de Pérdida: Monto de la Resolución * Probabilidad de Ocurrencia.

(f) Riesgo tecnológico-

El Comité de Riesgos se auxilia del área Sistemas a efecto de dar cumplimiento de las funciones relativas al riesgo tecnológico, contenidas en la CUB. El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Banco. Los principales factores que influyen en la determinación y análisis del Riesgo Tecnológico son: 1. Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre otros. 2. Considerar en la implementación de controles internos, respecto del hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperación de información y redes del Banco, cuando menos, los aspectos mencionados en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

I. Mantener políticas y procedimientos que aseguren en todo momento el nivel de calidad del

servicio y la seguridad e integridad de la información; lo anterior con especial énfasis cuando las Instituciones contraten la prestación de servicios por parte de proveedores externos para el procesamiento y almacenamiento de dicha información.

II. Asegurar que cada operación o actividad realizada por los usuarios deje constancia electrónica que conforme registros de auditoría.

III. Implementar mecanismos que midan y aseguren niveles de disponibilidad y tiempos de respuesta, que garanticen la adecuada ejecución de las operaciones y servicios bancarios realizados.

3. En caso de mantener canales de distribución para operaciones bancarias con clientes realizadas a través de la red electrónica mundial denominada Internet, cajeros automáticos, banca telefónica, sucursales, entre otros, deberán en lo conducente:

I. Establecer medidas y controles necesarios que permitan asegurar confidencialidad en la generación, almacenamiento, transmisión y recepción de las claves de identificación y acceso para los usuarios.

II. Implementar medidas de control que garanticen la protección, seguridad y confidencialidad de la información generada por la realización de operaciones bancarias a través de cualquier medio tecnológico.

III. Contar con esquemas de control y políticas de operación, autorización y acceso a los sistemas, bases de datos y aplicaciones implementadas para la realización de operaciones bancarias a través de cualquier medio tecnológico.

IV. Incorporar los medios adecuados para respaldar y, en su caso, recuperar la información que se genere respecto de las operaciones bancarias que se realicen a través de cualquier medio tecnológico.

V. Diseñar planes de contingencia, a fin de asegurar la capacidad y continuidad de los sistemas implementados para la celebración de operaciones bancarias, a través de cualquier medio tecnológico. Dichos planes deberán comprender, además, las medidas necesarias que permitan minimizar y reparar los efectos generados por eventualidades que, en su caso, llegaren a afectar el continuo y permanente funcionamiento de los servicios.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

VI. Establecer mecanismos para la identificación y resolución de aquellos actos o eventos que puedan

generarle al Banco, riesgos derivados de:

• Comisión de hechos, actos u operaciones fraudulentas a través de medios tecnológicos.

• Contingencias generadas en los sistemas relacionados con los servicios bancarios prestados y operaciones celebradas a través de cualquier medio tecnológico.

• El uso inadecuado por parte de los usuarios de los canales de distribución antes mencionados, para operar con el Banco, a través de los medios citados en el presente artículo.

• El Banco deberá evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos. Mensualmente dentro del Comité de Riesgos se presenta una sección sobre el riesgo tecnológico que prepara el Oficial de Seguridad de la Información. En esta sección se incluyen temas como:

• Incidentes relacionados al riesgo tecnológico como: fallas de sistema o fugas de información que están relacionadas con las categorías de BRAMS mencionadas previamente.

• Situaciones sobre vulnerabilidades a las que está expuesta la infraestructura tecnológica del Banco como puede ser: malware, phishing y actualizaciones necesarias para neutralizar potenciales ataques cibernéticos.

• Acciones preventivas como resultado de un incremento de incidentes relacionados con el riesgo tecnológico como pueden ser: nueva capacitación para el personal del Banco, incrementar mecanismos de control como pruebas de control (metodología de Self-Inspection de casa matriz) a ciertos componentes como el correo electrónico, entre otras.

• Nuevos proyectos o iniciativas provenientes de nuestra casa matriz en Japón o HQA (Oficina Regional) que requieren un análisis desde el punto de vista tecnológico o de seguridad de la información.

• Siempre se cuenta con el apoyo del área de Sistemas y/u Operaciones, ya que muchos de estos procesos que afectan al riesgo tecnológico están íntimamente relacionados con la operación del Banco.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Operaciones con instrumentos financieros derivados- (a) Los principales riesgos financieros a los que se encuentra expuesto el Banco se describen

a continuación y todos están reconocidos en el balance general:

1. Crédito: pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o de una contraparte. 2. Liquidez: pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para el Banco, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. 3. Mercado: pérdida potencial ocasionada por movimientos adversos en los factores de

riesgo, tales como tasas de interés, tipos de cambio, entre otros, que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente.

(b) Política general de forwards:

Como política general, las operaciones de derivados (forwards, IRS y CCS) serán realizadas para satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Cada operación derivada que sea requerida por un cliente deberá ser cubierta por la Tesorería. Relativo a los forwards, en caso de que quede alguna posición expuesta ésta deberá cumplir el límite de posición en forwards de un millón de dólares (base 3 meses), o su equivalente, así como con los límites de posición en moneda extranjera (3 millones de dólares). Con respecto a los swaps, las operaciones deberán siempre estar cubiertas y no exceder los límites diarios por operador de 200 millones de dólares para cada Trader y el Director de Tesorería y Mercados.

Únicamente se aceptará la participación de clientes con propósitos de cobertura. En el caso de que el cliente sea un especulador, el Comité de Crédito deberá analizar el profesionalismo y la capacidad del interesado para cumplir las obligaciones que se deriven de la operación de este tipo de contratos, antes de otorgarle una línea de crédito. El Banco solo podrá actuar como intermediario en mercados extrabursátiles (OTC), en operaciones de futuros sobre divisas (conocidas como “forwards”) y en operaciones de intercambio de flujos de efecto entre la misma moneda y entre distintas monedas (conocidas como IRS y CCS respectivamente), quedando comprendidas la moneda nacional contra moneda nacional (solo IRS) moneda nacional contra divisa (forwards, IRS y CCS) y divisa contra divisa (todas las operaciones).

Descripción genérica sobre las técnicas de valuación y medición de riesgos.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

A. Las características y parámetros de la metodología utilizada para calcular el Riesgo

de Mercado de los instrumentos financieros derivados es la siguiente:

• Modelo: VaR Histórico • Enfoque: Delta VaR Histórico • Frecuencia de Cálculo: Diaria • Nivel de confianza: 99% • Periodo histórico: 1,000 días • Horizonte de liquidación: 1 día hábil

Al 31 de diciembre de 2016, los límites autorizados de VaR son de 0.060 dólares para forwards y de 0.100 dólares para swaps. B. Las características de la metodología utilizada para calcular el riesgo de crédito de

los instrumentos financieros derivados consiste en determinar lo siguiente:

(g) Riesgo potencial-

El monto nocional de cada operación con instrumentos financieros derivados se multiplica por un factor de riesgo que depende de los días por vencer de la operación.

(h) Riesgo actual-

Se deriva de reflejar la utilidad actual del Banco a valor de mercado (Mark to Market). Una vez determinados los riesgos anteriores se aplica la siguiente fórmula: Riesgo Total = Riesgo Actual +Riesgo Potencial Valuación de los instrumentos financieros derivados. La fórmula que se emplea para la determinación del valor (Mark to Market) del instrumento Forward es la siguiente:

TdctoMinusvalíaPlusMTM /

=

MTM = Valuación del instrumento Forward

• Plus / Minusvalía = Depende de la naturaleza de la posición, ya sea larga o corta se

determina de la siguiente manera:

Posición Plus/Minus Valía Larga-Compra TC Mercado – TC Pactado Corta-Venta TC Pactado – TC Mercado

(Continúa)

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(Millones de pesos)

TC Mercado = Tipo de Cambio FIX + Puntos Forward

Tdcto =

×+

3601 ivoPlazoefectTcorr

Plazo efectivo = Es el plazo entre la fecha spot (48 horas hábiles a partir de la fecha de

referencia) y la fecha de vencimiento del forward. Tcorr = Tasa de descuento correspondiente al plazo efectivo del instrumento,

obtenida por cualquiera de los dos métodos de interpolación. La metodología general que se emplea para la determinación del valor (Mark to Market) del instrumento Swaps es la siguiente:

Se construye la curva de Tasas “Full-zero” a partir de tasas de mercado efectivas, la cual se usará como un insumo en la construcción de tasas forward y los factores de descuento. Valuación de la pata flotante: Se obtiene la tasa forward, y una vez que esta ha calculado los rendimientos para los cupones (asumiendo ACT/360 como DCC), resultará en la siguiente fórmula:

YVn = � �1+Z(ttn)�(ttn-t0)360

�1+Z(tn-1)�(tn-1-t0)

360-1� * � 360

tn- tn-1�

Donde: • YVn: Rendimiento de la variable para calcular el pago en el tiempo “n” • tn−1: Periodo en que comienza n • tn: Fin del periodo • ttn : Fin teórico del periodo devengado, éste será calculado añadiendo periodicidad al

índice del comienzo del periodo devengado tn−1 + peridocity

Una vez que la estimación de los rendimientos se ha hecho, el siguiente paso es añadir la pata variable y calcularla usando el pago del cupón a valor futuro (en el momento en el que el pago se realizará)

CVn = −(YVn + Spread) ∗(tn − tn−1)

360∗ Nn

Donde: • Nn:Nocional en el periodo n • CVn: Valor futuro del pago del cupón para el tiempo “n” • Spread: Variación asociada a la pata variable

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La fórmula para obtener el descuento, asumiendo interés compuesto es la siguiente:

DFn = �1 + Z(tn)�−(tn−t0)360

Donde:

• DFn:Factor de descuento para el cupón “n” • Z(tn): Tasa cero para (t0, tn)

t0:Fecha de Valuación • tn: Fecha de término del cupón “n” (Si la compensación del pago y el final de la tasa fija

es cero, las fechas son las mismas)

El paso final será calcular el valor presente de los flujos de efectivo, añadiendo de 1 a n para obtener el MtM de la pata variable. PVCVn = CPn * DFn Para el caso de tasa fija vs tasa flotante, el proceso será el mismo, excepto por el entendido de que la valuación de una pata fija no emplea tasas forward ya que, como su nombre lo indica, el cupón de la pata estará fijo durante toda la vida de esta. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco tenía una Posición Neta Larga en instrumentos financieros derivados denominados Forwards de USD 250.04 y JPY 1,000 equivalentes a $5,332.57 (Posición neta corta de USD (0.05) equivalentes a $0.94 en diciembre 2015), con un valor de Mercado -Mark to Market de $21.75 ($1.75 en 2015). Al 31 de diciembre de 2016 el Banco tenía posición neta en instrumentos financieros denominados Swaps, con un valor de Mercado - Mark to Market de $112. Cabe señalar que al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantenía operaciones de fondeo entre moneda nacional y moneda extranjera mediante operaciones de Forwards y operaciones de divisas (FX) por un monto de $250 millones de USD en operaciones con subyacente MXN/USD y 1,000 millones de JPY en operaciones con subyacente JPY/USD. Dichas operaciones son reportadas oportunamente a Banxico como operaciones de estrategia y no generan riesgo de tipo de cambio ya que son cubiertas en su totalidad con las operaciones de divisas mencionadas. En relación con el cálculo de riesgo mediante el modelo de VaR, las operaciones de fondeo entre divisas son incluidas, dependiendo del flujo que generen, dentro de los portafolios de Gap en USD, JPY o MXN para medir su riesgo de tasa de interés. El VaR del portafolio de GAP en USD y del portafolio de GAP en MXN al 30 de diciembre del 2016 fue de $965.13 miles de MXN y $1,731.00 miles de MXN, respectivamente. El VaR del portafolio de JPY a la misma fecha fue solo de $2.49 miles de MXN.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El Valor en Riesgo (VaR) del portafolio de Forwards al 31 de diciembre de 2016, fue de $0.019 ($0.010 en 2015) y un Horizonte de Liquidación de un día. El Valor en Riesgo (VaR) del portafolio de Swaps al 31 de diciembre de 2016, fue de $0.442 ($0.126 en 2015) y un Horizonte de Liquidación de un día. Al 31 de diciembre de 2016 el Banco tenía una exposición total al riesgo de crédito en instrumentos financieros derivados denominados forwards de: $148.92 ($117.56 en 2015) y Swaps por $353.11 ($83.85 en 2015).

(28) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente y reforma financiera-

El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las NIF y Mejoras que se mencionan a continuación: NIF B-17 “Determinación del valor razonable”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada. Establece las normas de valuación y revelación en la determinación del valor razonable, en su reconocimiento inicial y posterior, si el valor razonable es requerido o permitido por otras NIF particulares. NIF C-3 “Cuentas por cobrar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, salvo por los efectos de valuación que pueden reconocerse prospectivamente, si es impráctico determinar el efecto en cada uno de los ejercicios anteriores que se presenten. Permite su aplicación anticipada, a partir del 1o. de enero del 2016, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación anticipada esté en los mismos términos que los indicados en esta NIF. NIF C-9 “Provisiones, Contingencias y Compromisos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos”. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. NIF C-16 “Deterioro de los instrumentos financieros por cobrar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1o. de enero de 2017, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación esté en los mismos términos. Establece las normas para el reconocimiento contable de las pérdidas por deterioro de todos los instrumentos financieros por cobrar (IFC); señala cuándo y cómo debe reconocerse una pérdida esperada por deterioro y establece la metodología para su determinación.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de la NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos” y de las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación anticipada esté en los mismos términos que los indicados para esta NIF. Mejoras a las NIF 2017 En octubre de 2016 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2017”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios contables son las siguientes: NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros” NIF B-6 “Estado de situación financiera”- Modifica los requerimientos de clasificación de activos, pasivos y capital contable, principalmente para establecer que es adecuado mantener la clasificación de una partida como de largo plazo a la fecha de los estados financieros, cuando se trata de un activo financiero o de un pasivo financiero que: a) haya sido contratado sobre la base de cobro o pago de largo plazo; y b) a pesar de que el deudor se encontraba en incumplimiento a la fecha de los estados financieros, durante el período posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados para su emisión a terceros) logra un convenio para mantener su cobro o pago sobre la base de largo plazo. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017, permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios que inicien el 1o. de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma prospectiva. NIF C-11 “Capital Contable”-Establece que los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones de una entidad que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos correspondientes, deben reconocerse en su utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación y no en el capital contable. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma prospectiva. NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Establece que la tasa de interés a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo, tal como son, la tasa de mercado de bonos gubernamentales y la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, respectivamente, y que la tasa elegida debe utilizarse en forma consistente a lo largo del tiempo. Adicionalmente, permite el reconocimiento de las remediciones en el ORI requiriendo su posterior reciclaje a la utilidad o pérdida neta o bien directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha en que se originan. Estas mejoras entrarán en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2017, permitiéndose su aplicación anticipada y los cambios contables que surjan por cambio en la tasa de descuento deben reconocerse en forma prospectiva y los que surjan por cambio en la opción del reconocimiento de las remediciones deben reconocerse en forma retrospectiva.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La Administración estima que las nuevas NIF y las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en la información financiera del Banco.

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