BBVA FrancésPresentación Corporativa

2°Trimestre 2015

Index

Grupo BBVA1

Entorno Macroeconómico y Sistema financiero2

BBVA Francés3

Grupo BBVA1

Macroeconomic Outlook and Financial System2

BBVA Francés3

Con un modelo de negocio basado en:

Diversificación, Cliente, Prudencia y Principios…

€689 BN total activos

51MM de clientes

31países

8.135oficinas

24.337ATM’s

114.228empleados

Con franquicias líderes en todos los mercados en que opera:

La mejor experiencia del cliente

Impulso de ventas digitales

Nuevos modelos de

negocios

Optimización de la

asignación de capital

Liderazgo en

eficiencia

El mejor equipo

BBVA Group1

Entorno Macroeconómico y Sistema financiero2

BBVA Francés3

2,61,3 1,4 1,0 1,3 1,0

mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15

7,79,5

10,9

2009 2010 2011 2012 2013

IPC IPC.Nu - Mensual

Leve aumento del PBI mientras que el nivel de evolución de precios ha mostrado cierta desaceleración

Fuente: INDEC y estimaciones propias

IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en ene’14, es de alcance nacional (cubre

el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja un mayor nivel de inflación.

2014

23,92015e

18,5

Crecimiento del PBI (%)

Dato oficial, base 2004

Inflación (%)

0,1%

9,5%8,4%

0,8%

2,9%

0,5%1,4% 1,7%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

Principales variables deteriorandose en 2015

Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias

Balanza comercial (miles de millones de USD)

Baja en las exportaciones por caída en el precio de loscommodities agrícolas y recesión en Brasil, compensadapor la caída en el precio del petróleo e importacionescontroladas.

Desempleo (%) Badlar bancos privados (%)

Tipo de cambio($/U$S)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

Fuente: BCRA

Sistema financiero pequeño en escala pero con oportunidades de crecimiento.

Depósitos y Préstamos privados / PBI

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Depósitos privados / PIB Préstamos privados / PIB

Fuente: BCRA.

Datos en millones de pesos

Evolución de la cartera de préstamos minorista del sistema financiero

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15

Prendarios Personales TDC Hipotecas

BBVA Group1

Macroeconomic Outlook and Financial System2

BBVA Francés3

Historia de BBVA Francés

Banco Francés fue una de las primeras empresas listadas en la BCBA. cotizando desde 1888.

Sus acciones cotizan también en la NYSE desde noviembre de 1993 y en LATIBEX desde diciembre de 1999.

Amplia red de distribución

Un modelo de negocio diversificado

Con importantes alianzas estratégicas y siendo además, sponsor de los clubes más grandes de Argentina

Sistema financiero a Mar’15. Market share privado a Jun’15.

28,56

9,37

7,38

6,61

5,40

5,04

3,90

3,72

3,60

2,85

NACION

PROVINCIA

SAN

GALI

BBVA FRANCES

MACRO

CREDICCOP

HSBC

CIUDAD

PATAGONIA

6.56%6.69%Depósitos Préstamos

19,18

8,80

8,55

7,80

6,30

6,11

4,27

4,05

3,27

3,23

NACION

PROVINCIA

SAN

GALI

MACRO

BBVA FRANCES

CIUDAD

HSBC

PATAGONIA

ICBC

Market share privado Market share privado

00000

75,95

24,0710,08

13,88

Estructura accionaria

ADRs

ORDs

Desde 1996

Mkt Cap $ 37.367 MMUS$ 4.112 MM

P/E $ 14,00

BV/Share $ 21,48

Datos de mercado a Jun’15

Floating

Datos

Volumen Prom (3 mths) NYSE US$ 3,8 MMBCBA $ 4,6 MM

Ratios

ORDs

Ratings

Acciones Ordinarias Clase A 1 NegativaPrograma Global de ON hasta USD 750 millones AA(arg)

Tramos Subordinados AA- (arg)Endeudamiento de corto plazo A1+ (arg)Endeudamiento de largo plazo AA (arg)

Calificación Institucional Largo Plazo raB+ NegativaCalificación Institucional Corto Plazo raB

Programa Global de ON hasta USD 750 millones raB+ Negativa

*En noviembre 2013 el 70% del paquete accionario de Fitch Argentina se transfirió a un grupo de inversores local, pasando a llamarse Fix Scr, siendo a partir de ese momento el responsable de la calificación a nivel local.

Crecimiento del Ingreso Riesgos

Liquidez Solvencia

2T-15Destacados

Palanca Estratégica

Transformación Digital

Sólidos fundamentales de negocio

Ingresos NetosNPL

Activos Líquidos/Depósitos

$ 667,2

+ 67% vs 2T14

0,89%

41,9%

2T-15Destacados

Palanca Estratégica

Transformación DigitalCobertura

235,9%

ROE

29,2%

ROA

4,0%

Liquidez Solvencia

Crecimiento del Ingreso Riesgos

Sólidos fundamentales de negocio

Marco de transformación digital

Ventas Digitales

Modelo de Distribución

Capacidades Digitales

Desarrollo de Infraestructuras

Organización & Cultura

Experiencia del cliente

En miles de AR$

2T’15 1T’15 2T’14 ∆ a/a

Ingresos Financieros Netos 1.973.233 2.285.033 1.436.050 37,4%

Cargo por Incobrabilidad (181.178) (143.097) (151.729) 19,4%

Ingresos por Servicios Netos 800.607 960.451 813.890 -1,6%

Gastos de Administración (1.472.263) (1.581.333) (1.319.873) 11,5%

Resultado Operativo 1.120.399 1.521.054 778.338 43,9%

Impuesto a las ganancias (452.932) (492,.468) (373.447) 21,3%

Resultado Neto 667.210 930.946 399.051 67,2%

Resultado Neto (neto ENR) 710.145 716.032 488.951 45,2%

Cascada de resultados

*Durante el trimester se redefineron algunas cuentas relacionadas con gastos operativos de TDC que se registraban como egresos porservicios y se comenzaron a imputer como gastos.

+26%ajustado

+23%ajustado

1.436

2.2851.973

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Buen comportamiento deI margen de intereses

Datos en millones de $

Ingreso financieroneto

15,65%

16,60%

15,69%

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Spread privadoSpread promedio ($)

- 91 pb + 4 pb

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

% a/a

+37%

814

960

801

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Comisiones mantienen el ritmo de crecimiento

Datos en millones de $

748

905862

Jun.14 Mar.15 Jun.15

572

676

610

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Ingresos netospor servicios

Gastos de Personal

GastosGenerales

- 17% - 2%

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

Gastos de personal crecen 22%(ajustado) comparado al 2T-14reflejando principalmente elaumento pactado con el gremio yuna mayor dotación.

Gastos generales crecenprincipalmente por un mayor nivelde precios, el programa derenovación de ATMs y laamortización de ciertos trabajos demejoras en áreas centrales ysucursales.

ActivoPasivo + PN

12.630

47.014

11.514

13.646

11.530

15.980

60.016

Una sólida estructura de balance

Datos en millones $

Caja y Bancos

Préstamos privados

Depósitos

Otros

PN

Inst BCRA

Activos públicos

87.526 87.526

Otros

16%

13%

54%

3%

14%

68%

18%

13%

Leverage 6,6xPréstamos/Depósitos 78,3%

Activos líquidos/Depósitos

41,9%

51%

29%

20%

37.910

43.08447.014

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Préstamos privados con una estructura diversificada

Datos en millones de $

Corporativa

Empresas

Minorista

+14%

Tasa promedio de préstamos

($)25,2%

+24%a/a

TDC 28%

Personales 13%

Prendas 8%

Hipotecas 4%

6.060

5.764

5.965

Jun.14 Mar.15 Jun.15

5.975

6.182

6.353

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Market Share (%) 18.89 17.36 17.00

Market Share (%) 5.74 4.91 4.69

(*) Prendarios incluye subsidiarias

Datos en millones de $

Personales

Prendarios (*)

Banca Minorista

+ 3 % + 6 %

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

+ 3 % - 2 %

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

Gastos Pub + Promos Ing. Tarjetas

Cuota de Mercado

Tarjetas de crédito: la estrategia es ganar cuota de mercado rentabilizando el producto.

11,83%

12,07%

12,33%

Jun.14 Mar.15 Jun.15

52,4% 51,6%

64,0%

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Empresas

Datos en millones de $

Corporativa

Cartera de Préstamos Comerciales

+ 10 % + 33 %

2T15 vs 2T14

+ 18 % + 16 %

2T15 vs 2T14

2T15 vs 1T14

2T15 vs 1T14

10.60912.863 14.158

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Market Share (%) 9.89 10.10 9.97

8.371 8.181

9.669

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Market Share (%) 14.56 13.93 14.25

2.407 2.797 2.662

5.779

10.014 9.156

Otros

Inst BCRA

Títulos Públicos

El banco cumple con la Comunicación A 3911 del Banco Central. la cual restringe la exposición al sector público en un 35% del total de los activos a Julio de 2007

Exposición al Sector Público neto de pases

8,235 12,868 11,874

Deuda Pública Tesoro Nacional /Total Activo

3.6% 3.5% 3.1%

Datos en millones de $

Importante participación de Letras y Notas del BCRA en la carterade títulos públicos

NPL Competencia y Sistema Financiero

(Feb-15)

NPL por segmentos

Minorista Empresas Corporativa 0,00%1,62% 0,20%

Calidad de cartera: se mantiene en buenos niveles a pesar del deterioro de los ratios.

218,19% 234% 235,99%

0,97%

0,92%

0,89%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

Coverage NPL

1,82

0,84

1,3

1,6

1,92

Sistema

BBVA

Peer 1

Peer 2

Peer 3

61%

39%

Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual

Datos en millones de $

Vista57%

PF < 1MM

PF > 1MM

Costo promedio de fondos ($) 9,5%

48.050

55.35860.016

Jun.14 Mar.15 Jun.15

+25%a/a

Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual

Datos en millones de $

48.050

55.35860.016

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Vista 57%

65%

35%

PF < 1MM

PF > 1MM

Costo promedio de fondos ($) 9.5%

+25%y/y

+28%

Obligaciones Negociables

Programa Global de ON’s por hasta US$ 750.000.000

7 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM

8 11-02-14 18 meses (2015) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM

9 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $ 145,1 MM

10 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,50% $ 233,8 MM

11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 165,9 MM

12 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,53% $ 130,3 MM

13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 107,5 MM

14 13-02-15 9 meses (2015) 25,75% $ 134,3 MM

15 13-02-15 21 meses (2016) BADLAR + 4,00% $144,9 MM

16 30-07-15 24 meses (2017) BADLAR + 3,75% $204,4 MM

Rating FIX AA (Arg)

Ratios de eficiencia y cobertura

Ratio de eficiencia (1)

Cobertura (2)

(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios) No considera resultados no recurrentes

(2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración

56,30%

53,10%

50,30%

Jun.14 Mar.15 Jun.15

61,70% 60,70%

54,40%

Jun.14 Mar.15 Jun.15

- 280 pb - 600 pb

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

- 630 pb - 730 pb

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

ROE ROA

*Ratios anuales

Intermediación con el sector privado

Buenos indicadores de riesgos

Eficiente estructura operativa

Fortaleza de Balance(Capital & Liquidez)

43,90

36,60

29,20

5,70

4,90

4,00

BBVA FrancésPresentación Corporativa

2°Trimestre 2015