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Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20131
Berichterstattung zumGeschäftsjahr 2012
Bilanzmedienkonferenz vom 21. März 2013
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20132
Christoph Tonini Vorsitzender der Unternehmensleitung
Geschäftsjahr 2012: Übersicht
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20133
Ergebnis widerspiegelt Wirtschaftslage und Strukturwandel
Kennzahlen Geschäftsjahr 2012 in Mio. CHF
*Die Zahlen beziehen sich jeweils auf die weitergeführten Bereiche
EBIT-Marge*
2012 13.6%
2011 16.2%
179181238
152143203
-15%-21%-14%
-6%
ErgebnisEBITEBITDAUmsatz
1.0521.117
20122011
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20134
Veränderung BIP real (in Prozent)
Arbeitslosenquote (in Prozent)
Index Konsumentenstimmung (Punkte)
Veränderung Privatkonsum (in Prozent)
Unsichere Wirtschaftsentwicklung war auch hierzulande spürbar…
Quellen: 1 Bundesamt für Statistik, Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung
2 Schätzung, 3 Staatssekretariat für Wirtschaft SECO
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
-0,9
20122,3
1,0%
20111
1,9%
-6
-19-30
-15
0
15
30
+13
Jan. 13Jan. 12
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
+0,3
Dez. 2012
3,3%
Dez. 2011
3,0%
0%
1%
2%
3%
+1,6
4. Quartal 2012
2,8%
4. Quartal 2011
1,2%
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20135
-13%
-8%
-16%
-13%
-18%
-7%-6%
-13%-13%
-5%
-10%-10%
-9%
-7%
3%2%
9%7%
-5%
6%7%
3%
10%11%
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
Nov. 2012
Sept. 2012
Juli 2012
Mai 2012
März 2012
Jan. 2012
Nov. 2011
Sept. 2011
Juli 2011
Mai 2011
März 2011
Jan.
2011
Quelle: Inseratestatistik
Verband Schweizer Medien / Verband Schweizerischer Werbegesellschaften VSW 2011/2012/2013
…was zu durchgehend negativen Print-Werbeumsätzen
führte
Veränderung Nettowerbeumsätze Print
im Vergleich zum Vorjahresmonat (in Prozent)
ø -11%
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20136
Werbeeinnahmen nach Mediengruppen 2000 bis 2012 (in Prozent)
Quelle: MediaFocus
2000 bis Juni 2012; **Internet lediglich Display-Werbung; ***Plakat schliesst ab 2009 auch digitale Werbeflächen ein
15%
12%
2%
11%11% 1%
1%0%0%
1%
Spezialpresse
200520042003200220012000
41%
9%
3%
19%
3%
Fachpresse
TV
Fernsehen
Plakat***
Radio
Kino
Teletext
Internet**
2012
29%
3%
32%
5%3%
2011
Tages undWochen-zeitungen
2009200820072006
Publikums-zeitschriften
2010
65%49%
Zeitungen und Zeitschriften verloren weiter Werbemarktanteile
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20137
National und Regional weiterhin mit starkem EBITDA-Ergebnis
6198
532
5695
484
EBITEBITDAUmsatz
Regional in Mio. CHF
Digital in Mio. CHF
Umsatzanteil
National in Mio. CHF
109115
447
9197
420
EBITEBITDAUmsatz
EBITDA-Anteil
46%
EBIT-Anteil
40%
46%
Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil
Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil
39%
64%
1125138
-4
12
148
EBITDA EBITUmsatz
48%
2011
2012
14% 6% -3%
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20138
Regional: regionale Tageszeitungen und Druckzentren
Regionale TageszeitungenRegionale Tageszeitungen
Anzeiger
Druckzentren
Anzeiger
Druckzentren
Lausanne Bern
Zürich
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 20139
Regional: rückläufige Werbeumsätze und Effizienzsteigerung
Print Regional *2011 *2012 Veränd.
Umsatz 531.8 484.3 -9%
EBITDA 98.3 94.5 -4%
EBITDA-Marge 16% 17% +1%
Geschäftsfeld im Überblick
•
Rückläufige Print-Werbeeinnahmen, vor allem bei Stellen-
und Rubrikeninseraten
prägten das Geschäftsjahr 2012
•
EBITDA-Marge
gesteigert dank erfolgreicher
Neuausrichtung von Medienangeboten sowie Effizienzsteigerung
•
Erfolgreiche Integration des Langenthaler Tagblatt in die Gesamtausgabe der BZ Berner Zeitung
•
Dank neuer Dritt-Druckaufträge erneut verbesserte Auslastung der Druckzentren
* Werte 2011 und 2012 jeweils ohne 2012 nicht weitergeführte Bereiche
•
Rückkehr zu vollständigem publizistischem Wettbewerb zwischen Zürcher Regionalzeitungen ZRZ und Tages-Anzeiger im Juni 2012
•
Erhebliche Reduktion der Verluste bei Zürcher Unterländer und Ergebnisver-
besserung
bei Zürichsee-Zeitung
Zürcher
Unterländer
Zürcher
Oberländer
Zürichsee-Zeitung
Der Landbote
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201310
Regional: Anzeigenrückgang bei stabilen Vertriebserlösen
Segment Print
Regional im Überblick
Umsatzanteile am Geschäftsfeld
StelleninserateRubrikenanzeigenKommerzielle Anzeigen
•
Rückgang Stellen-
anzeigen
um -22 Prozent
•
Gleichzeitiger Rückgang im Onlinegeschäft deutet auf konjunkturellen Effekt hin
Vertriebserlöse
•
Vertriebserlöse bleiben stabil trotz Auflagenrückgang von rund 5 Prozent
•
Umsatz pro Exemplar weiter leicht steigend
•
Rückgang der übrigen Rubriken-
anzeigen
(Immo-
bilien, Fahrzeuge, Todesanzeigen) um -6 Prozent
•
Strukturelle Verlagerung schreitet voran
•
Kommerzielle Anzeigen gehen in rückläufigen Gesamtmarkt um -
16 Prozent zurück
•
Rückgang erklärt rund die Hälte
des Umsatzrückgangs Print
Regional
30% 23% 11% 8%Diverses
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201311
Auch Druckzentren leisten einen grossen Beitrag an die Kostensenkung
Lausanne
Zürich
Bern
Biel
Basel
Freiburg
Auslastung
ausgewählter
Druckzentren
(Abschätzung)
Neue Druck-Kooperationen•
Übernahme Druckportfolio des Bieler Medienhauses Gassmann
•
Druck Basler Zeitung und Basler Stab ab April 2013
•
Teilweise Übernahme des Druckauftrages der Coop-
Zeitung
von der Zeitungs-
drucker
Schweiz AG ab 2013
•
Erhöhung SoZ-Druckauflage
mit
Kooperation Bund/BaZ
Druckerei 6 23%Druckerei 5 32%Druckerei 4 72%
DZ Zürich 83%DZ Bern 91%
DZ Lausanne 95%
Ergebnisverbesserung der Druckzentren auch durch deren besseren Auslastung
?
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201312
Metered-Modell Premium-Modell «Hard»-Paywall
ausgewählte Medien ausgewählte Medien ausgewählte Medien
Gra
tis
Bez
ahls
chra
nke
Zah
lung
spfl
icht
ig
Nutzungsintensität
(Anzahl Artikel)
Inha
lt
Premium
Bezahlschranke
Gratis
Nutzungsintensität
(Anzahl Artikel)
Inha
lt Zahlungspflichtig
Bezahlschranke
Nutzungsintensität
(Anzahl Artikel)
Inha
lt
Aufbau eines Bezahlmodells für die Regionalzeitungen als Chance
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201313
Herausforderung: Redaktion muss allen Vektoren gerecht werdenTe
mpo Mobile / Tablet
Stationär
Push auf iPhoneLive-Ticker mit Live-
Stream
Zusammenfassung mit Bildstrecke
Erste Reaktionen
Video-Interview
Kommentar
Reaktionen II
Vertiefte Berichterstattung
Vertiefte Berichterstattung
Hintergrund
Hintergrund II
Zeitachse
AnalyseNews
Quo
te
Lesermeinungen
Arbeitsweise der konvergenten Redaktion des Tages-Anzeigers
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201314
Einführung von Bezahlmodellen: Überblick über die einzelnen Mediengruppen
•
Nach ersten Erfahrungen mit dem Bezahlmodell des Tages-Anzeigers sollen ab dem zweiten Quartal 2014 bei allen Regionalzeitungen und Sonntagszeitungen Bezahlmodelle zum Einsatz kommen
•
Alle Tamedia-Newsplattformen
werden auf der gleichen technischen Lösung aufbauen
•
Die Bezahlmodelle sollen über alle digitalen Kanäle hinweg konsequent eingesetzt werden, so dass keine ungewollten Schlupflöcher offen bleibt
•
Welches Bezahlmodell zum Einsatz kommt, wird für jedes Medium einzeln geprüft
•
Die Vermarktung der Newsplattformen
der Regionalzeitungen im Online-Werbemarkt
wird auch in Zukunft durch das Newsnet
sichergestellt
Bezahlmodell soll für alle Regionalzeitungen eingesetzt werden
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201315
National: überregionale Zeitungen und Zeitschriften
Nationale TageszeitungenNationale Tageszeitungen
Wochenzeitungen
Zeitschriften
Wochenzeitungen
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201316
National: Trotz Struktureffekte auf hohem Niveau profitabel
National *2011 *2012 Veränd.
Umsatz 447.4 420.3 -6%
EBITDA 114.5 97.1 -15%
EBITDA-Marge 26% 23% -3%
Geschäftsfeld im Überblick
•
20 minuti
erreicht bereits ein Jahr nach Lancierung
Gewinnzone; L‘essentiel
steigert Gewinn und setzt
sich als einzige Pendlerzeitung in Luxemburg durch
•
Erweiterung des 20 Minuten Medienverbunds mit dem dänischen Titel metroXpress/24timer
•
Erfolgreiches Recherchedesk
von SonntagsZeitung
und Le Matin
Dimanche
sowie Ausbau der
Marktposition in der Deutschschweiz über Kooperationen mit Bund und BaZ
•
Finanztitel: rückläufiger Print-Werbemarkt
sowie
erodierendes Geschäft mit Finanzprodukte-Werbung
Neues Logo für 20 Minuten, 20 minutes
und 20 minuti
* Werte 2011 und 2012 jeweils ohne 2012 nicht weitergeführte Bereiche
Konvergenz 20 Minuten
•
Online-
und Print-Redaktion
von
20 Minuten wurden im Herbst 2012 einer gemeinsamen Leitung unterstellt
•
Die konvergente Redaktion erstellt in Zukunft platt-
formübergreifend alle Inhalte
•
Neues Logo für Pendler-
zeitungen
und Newsplattformen
steht ab Mai 2013 für die Konvergenz bei 20 Minuten
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201317
National: Anzeigenrückgang bei stabilen Vertriebserlösen
Segment Print
National im Überblick
Umsatzanteile am Geschäftsfeld
StelleninserateRubrikenanzeigenKommerzielle Anzeigen
•
Rückgang Stellen-
anzeigen
um -22 Prozent
•
Konjunktursensible Stellenanzeigen jedoch mit nur geringfügigem Einfluss auf das Geschäftsfeld
Vertriebserlöse
•
Stabile Entwicklung der Vertriebserlöse
•
Anstieg des Vertriebeserlöses je Exemplar
28%
•
Rückgang der übrigen Rubriken-
anzeigen
(Immobilien, Fahrzeuge, Todesanzeigen) um -17 Prozent
•
Umsatzanteil jedoch gering
•
Rückgang um -8 Prozent
•
National damit deutlich weniger stark vom Werbe-
marktrückgang
getroffen als Print
Regional
Vertriebserlöse Rubrikenanzeigen
63%
6% 2%Diverses
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201318
SonntagsZeitung: Stärkung dank Partnerschaft mit Bund und BaZ
Start Kombi mit Basler Zeitung 2013
•
Abonnenten der Basler Zeitung erhalten seit Anfang März 2013 zusätzlich die SonntagsZeitung
•
Die SonntagsZeitung
erreicht dank der
Kooperation mit der Basler Zeitung und dem Bund eine Auflage von deutlich über 250‘000 Exemplaren, was sich auch positiv auf die Leserschaftszahlen auswirken wird
Erfolgreiche Lancierung von Bund+
•
Bund-Abonnenten erhalten seit Herbst 2012 ergänzend die SonntagsZeitung
•
92 Prozent der Bund-Abonnenten* haben sich für das neue Angebot entschieden
•
Zusätzlich wurde das Frühzustellungs-
Gebiet am Sonntag ausgebaut
•
Reichweite der SonntagsZeitung
in Bern
wird dadurch deutlich steigen
+ +
*
Berücksichtigt sind lediglich Abonnenten im Sonntags-Frühzustellungs-Gebiet
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201319
•
Die Beilage
Encore von
Le Matin
Dimanche
erscheint
seit
2012 auch
in der
SonntagsZeitung
•
Das Lifestyle-Magazin
erreicht
schweizweit
eine
grosse
Leserschaft
•
Auflage: 337’000
•
Neue
nationale
Beilage
«Auto»
seit
Oktober
2012
•
Erscheint
in elf regionalen
Tageszeitungen
der
Romandie
und der
Deutschschweiz•
Einzigartige
nationale
Reichweite•
Auflage: 607’000
•
Neue
nationale
Beilage,
erstmals
Mitte
Mai 2013
•
Konzentriert
sich
auf die
schönen
und natürlichen
Seiten
der
Schweiz;
•
Erscheint
vier
Mal jährlich
•
10 Trägertitel
mit
einer
Reichweite
von 21.1 Prozent
•
Auflage: 540’000
Zeitschrift Natura: exklusive Regionalzeitungs-Beilage
Neue
sprachübergreifende
Werbemarkt-Angebote
dank Trägertitel
Zeitschrift Auto: Beilage bei eigenen sowie Partner-Titeln
Encore: nationale Sonntagszeitungs-Beilage
Deutsch-
schweiz
Romandie
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201320
20 Minuten Medienverbund: erfreuliche Entwicklung hierzulande…
•
1999 in Zürich lanciert
•
Ausbau Regionalaus-
gaben
Bern, Basel, St.
Gallen und Luzern
20 Minuten
in der Deutschschweiz
•
2006 lanciert; Aus-
gaben Genf und Waadt •
2009 Fusion mit Le Matin
Bleu
20 minutes
in der Romandie
•
2011 gegründet
•
Bereits ein Jahr nach Lancierung in der Gewinnzone
20 minuti
im Tessin
Blick 613
Blick a.A. 633
20 Minuten 1.397
Leserschaft* Deutsch-
schweiz
in Tausend
Leserschaft* Romandie in Tausend
Leserschaft* Tessin
in Tausend
24 heures 233
Le Matin 245
20 minutes 507
20 minuti 70
La Regione Ticino 107
Corriere del Ticino 122
* Quelle: WEMF MACH-Basic
2012-2
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201321
…und auch mit L‘essentiel
in Luxemburg…
Eckpunkte Pendlerzeitung L‘essentiel
•
2007 in Luxemburg gemeinsam mit Editpress
gegründet
•
Auch in Luxemburg werden neben der Pendlerzeitung eine erfolgreiche Newssite
sowie
Mobile-Apps
den Nutzerinnen und Nutzer zur
Verfügung gestellt
•
Bereits ab 2009 in der Gewinnzone
•
Vertrieb wie in der Schweiz über Zeitungsboxen an gut frequentierten Standorten
•
Einstellung der Konkurrenz, Point 24–F Ende 2012
L‘essentiel
in Luxemburg
Quelle: TNS ILRES PLURIMEDIA 2011/2012
Leserschaft* Luxemburg in Tausend
L’essentiel 125
Luxemburger Wort 172
64Point 24 -
F Ende 2012 eingestellt
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201322
…sowie mit guten Erfolgsaussichten in Dänemark
Relaunch
mit neuem Format und Layout
•
MetroXpress
erscheint ab dem 2. April 2013 mit
neuem Layout und im Tabloid-Format; 24timer wird gleichzeitig mit MetroXpress
fusioniert
•
Der Vertrieb wird neu wie in der Schweiz auf die Zielgruppe der jungen Pendler ausgerichtet
•
Auflage liegt bei 350‘000 bis 400‘000 Exemplaren
•
Start mit der Ausgabe Kopenhagen, bis Ende 2013 Ausbau um Regionalausgaben Århus und Odense
•
Übernahme der Web-Plattform-Technologie sowie des Redaktionssystems von 20 Minuten Schweiz
metroXpress
in Dänemark
Leserschaft* Dänemark in Tausend vor Relaunch
353
340metroXpress
Politiken
331
Weekendavisen 257
24timer 271
Jyllands-Posten
Fusion mit MetroXpress
Ziel 700
Quelle: TNS Gallup 2./3. Quartal
2012
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201323
Finanz-
und Wirtschaftstitel leiden unter Finanzmarkt-Krise
Bankenkrise belastet
•
Die Krise in der Banken-
und
Finanzbranche wirkt sich auch auf Finanz-
und Wirtschaftsmedien aus
•
Das Inseratevolumen
in
Wirtschaftstiteln war in den letzten sechs Jahren stark rückläufig
Bilan
•
Seit 2013 mit neuem Design und Drei-Säulen-Konzept: Print, digitale Medien und Konferenzen
•
Print: Neue Autoren und breiteres journalistisches Angebot; Digital: Eigener Blog mit täglich neuen Texte und Videos; Konfe-
renzen: Stärkung des Veranstaltungsgeschäfts
Finanz und Wirtschaft
•
Sparmassnahmen bei Personal-, Druck-,
Papier-
und Raumkosten
•
Angepasste Zeitungsarchitektur seit Anfang 2012 und Lancierung eines umfassenden Onlineangebots
•
Online-Version der Finanz und Wirtschaft wird rege genutzt und zeigt eine gute Entwicklung
2010200920082007
81.981
20122011
37.966
-54%
Inserate Finanz-
und Wirtschaftstitel*
* Inseratestatistik
der WEMF Jahre 2007 -
2012
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201324
Digital: Nachrichten, Marktplätze, Services und E-Commerce
Services E-Commerce
Marktplätze
Nachrichtenplattformen
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201325
Digital: starkes Umsatzwachstum; Investitionen belasten EBITDA
Digital * 2011 * 2012 Veränd.
Umsatz 138.0 147.8 7%
EBITDA 24.8 11.7 -53%
EBITDA-Marge 17% 8% -9%
Geschäftsfeld im Überblick•
Klare Nr. 1-Positionen im Stellen-
und
Immobilienmarkt•
Erfolgreiche Entwicklung der Nutzerzahlen bei den Newssites
sowie bei search.ch
•
Enttäuschende Entwicklung des Display-
Werbemarktes•
Kommerzialisierung der mobilen Nutzung liegt weiterhin stark hinter derjenigen der stationären Geräte
* Werte 2011 und 2012 jeweils ohne 2012 nicht weitergeführte Bereiche
Erklärung rückläufiges EBITDA•
Die Aufwertung von homegate.ch
sowie
weiterer Digitalprodukten in 2011 ist mehrheitlich für den Unterschied der EBITDA-Marge
zwischen 2012 und
2011 verantwortlich•
Schwieriges Jahr im Stellenmarkt, bekam auch die Jobup
AG zu spüren
•
Durch die Bekanntgabe des Kaufs von jobs.ch
sanken ab September 2012 die
Buchungen auf den Jobup-Plattformen•
Kosten für die mittlerweile eingestellte Couponing-Plattform
scoup.ch
sowie
Investitionen in den Ausbau von Newssites, search.ch, piazza.ch
und
car4you.ch, belasten das Ergebnis ebenso wie die Übernahme der Mehrheit der Online-Shopping-
Plattform FashionFriends
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201326
Aufwertungserfolg homegate.ch
verzerrt den Vorjahresvergleich
Aufwertungserfolg in Betriebsergebnis•
Bis und mit Geschäftsjahr 2011 wurden Neubewertungserfolge bei einem stufenweisen
Erwerb im Finanzertrag verbucht; neu werden solche Aufwertungsgewinne im übrigen Betriebsertrag verbucht
•
Der 2011 noch im Finanzertrag verbuchte Aufwertungserfolg für homegate.ch
und weitere Digitalprodukten wird im Rahmen eines Restatements
der Zahlen 2011 neu im Betriebsergebnis Digital dargestellt und verzerrt damit den Vorjahresvergleich
•
Des Weiteren belastete die Schliessung von scoup.ch
sowie die Erstkonsolidierung ab 1. Oktober 2012 der FashionFriends
AG das Ergebnis des Geschäftsfeldes Digital um 5.4 Mio. CHF
Kennzahlen 2011 in Mio. CHF, Geschäftsbericht
Kennzahlen 2011 in Mio. CHF, Restatet
Kennzahlen 2012 in Mio. CHF, Geschäftsbericht
-1
13
126
EBIT
EBITDA
Umsatz
-4
12
148Umsatz
EBITDA
EBIT
13
-1
Umsatz 12 138
25EBITDA
126
12
12
11EBIT
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201327
homegate.ch
Immobilienanzeigen: weiteres Wachstum auf hohem Niveau
Die wichtigsten Fakten•
Homegate
AG wurde 2001 gegründet
•
Edipresse und Tamedia beteiligten sich 2005 mit jeweils 14.5 Prozent und erhöhten 2008 auf jeweils 45 Prozent
•
Heute wird Homegate
von Tamedia (90
Prozent) und ZKB (10 Prozent) geführt
Anzahl eingestellter Objekte 2002 bis 2012
per Jahr in Tausend
0
50
100
150
200
250
300
350
400+11%
1211100908070605040302
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201328
Immobilienanzeigen: Stärkung homegate.ch
durch immostreet.ch
Schrittweise Übernahme immostreet.ch
•
homegate.ch
hat sich mit 20 Prozent am
Immobilienportal immostreet.ch
beteiligt
•
Bis 2016 ist eine vollständige Übernahme der Gesellschaft ImmoStreet.ch
SA vorgesehen
•
Das Angebot von immostreet.ch
soll unabhängig
von homegate.ch
weitergeführt werden
Kontinuierlich mehr Besucher bei homegate*
•
innerhalb von fünf Jahren fand annähernd eine Verdopplung der Anzahl Besucherinnen und Besucher auf der Plattform statt
•
Die Immobilienplattform homegate.ch
konnte somit ihre
Marktführerschaft in den letzten Jahren weiter festigen
* Quelle: Besucher
in Tausend, Net-Metrix
Profile; UUpM
2007-2, 2008-2, 2009-2, 2010-2, 2011-2, 2012-2
+90%
2012-2
868
2011-2
701
2010-2
690
2009-2
664
2008-2
547
2007-2
456
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201329
Erfolgreicher
Zusammenschluss: jobs.ch
und Jobup
haben gemeinsam
eine
starke
Marktposition
jobs.ch
ist
stark in der
Deutschschweiz
jobup.ch: stark in der
Romandie
Stellenportale
von jobs.ch
•
jobs.ch, jobup.ch, alpha.ch, topjobs.ch, ictcareer.ch, ingjobs.ch, jobs4finance.ch, jobs4sales.ch, jobsuchmaschine.ch, jobwinner.ch, medtalents.ch
und stellen.ch
•
49-Prozent-Beteiligung an karriere.at
Meilensteine
Übernahme
jobs.ch
•
Bekanntgabe
Übernahme:
12. September 2012•
Zustimmung
WEKO: 5. November 2012
•
Übernahme
von jobs.ch
durch
Tamedia
und Ringier: 30. November 2012•
Organisatorisch
Integration von
jobup.ch
in jobs.ch: 1. Januar
2013
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201330
443
337
240237
292
243
180
1815
10
231
213
2001
223
208
327
317
2002
560
552
8
585
579
6
2004
2003
2005
277
188
89
289
216
73
2012
250
192
58
418
350
68
1994
427
367
60
340
301
39
1995
265
238
27
1993
2010
2011
1998
1997
1996
1999
246
158
88
2000
2009
2008
2007
2006
Online
Entwicklung der Stellenanzeigen in Schweizer Print-
und Onlinemedien, in Mio. CHF
36%64%
Zyklische Stellenanzeigen aber kontinuierliches Onlinewachstum
Quelle: Marktabschätzung
Classified Online
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201331
EBITDA-Marge Digital von 18 Prozent
ab
2013/2014 realistisch
Umsatz
in Mio. CHF
2012 Pro Forma
218
IFRS 3
6
vollkonsolidierte Beteiligungen
pro Forma
76
Einmal-
effekte
0
Ist 2012
148
EBITDA in Mio. CHF
2012 Pro Forma
39
IFRS 3
6
vollkonsolidierte Beteiligungen
pro Forma
30
Einmal-
effekte
3
Ist 2012
12
EBITDA-Marge:
7.9 Prozent
EBITDA-Marge:
17.7 Prozent
Neu konsolidierte Digital-Medien
•
2013 werden eine Reihe von starken Digital-Medien erstmals oder erstmals während eines ganzen Jahres konsolidiert
•
Zudem belasteten 2012 Einmal-
effekte
wie die Schliessung von
scoup.ch
das Ergebnis
erstmals
12 Monate
wird im Januar 2013 konsolidiert
wird im April
2013 konsolidiert
erstmals
12 Monate
Effekte aus Erst-
konsolidierung
nicht berück-
sichtigt
Effekte aus Erst-
konsolidierung
nicht berück-
sichtigt
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201332
Service: search.ch
mit einer klaren Nummer 1-Position bei Nutzern
Entwicklung Unique
User pro Monat
search.ch
2007 bis 2012, in Mio.
2,2
2,0
1,8
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
+55%
201220112010200920082007
1,6
Quelle: NET Metrix
Profile 2007-1 bis 2012-1
Unique
User pro Tag search.ch
und local.ch
254
212
237258
2012-22011-2
+20%
-8%
local
search.ch
Quelle: NET Metrix
Proilfe
2012-1
InvestmentTamedia
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201333
Entwicklung Anzahl Vollzeitstellen im Verkaufsteam von search.ch
seit 2008
Investment: search.ch
verfünffachte Verkaufsteam seit 2008
130
95
56
2318
+639%
20122011201020092008
InvestmentTamedia
Entwicklung Anzahl Verzeichniskunden search.ch
seit 2005
+1.702%
20122011201020092008200720062005
InvestmentTamedia
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201334
Akquirierter Umsatz schlägt sich erst verzögert im Ergebnis nieder
Kennzahlen search.ch
für 2012
+46%+23%
+64%
Auftragsbestandakquirierter Vertragswertfakturierter BetragUmsatz ausgewiesen
Verzeichnisumsatz 2012 Verzeichnisumsatz 2013 Verzeichnisumsatz 2014
Bereits akquirierter Verzeichnisumsatz im Verhältnis zu Verzeichnisumsatz 2011/2012
Akquirierter Verzeichnisumsatz per 30. Juni 2012; Quelle: Reporting search.ch
155%
20122011
86%
20132012 2014
57%
2012
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201335
Schweizer
Websites nach
Unique Clients in Tsd. im
Januar
2013
Tamedia: vier der zehn führenden Websites in der Schweiz
Quelle: NET-Metrix
Audit
Januar 2013 *Abschätzung auf Basis Einzelwerte Net Metrix
Audit
(Car4you Homegate, jobs.ch
und Jobup) bzw. Google Analytics
(piazza)
srf.ch
2′969
Scout24-
Netzwerk
local.ch
3′983
20 Minuten National
(20minuten.ch, 20minutes.ch,
tio.ch)
4′438
Classified Tamedia*
3′552
2′998
Bluewin
3′073
Blick
3′194
search.ch
3′609
NewsnetNational**
3′880
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201336
Gute Nachricht: Kommerzieller Umsatz Print
& Digital bereits vergleichbar
Werbemarkt (kommerzieller Umsatz pro Leser, Umsatz pro User), indexiert
90100
-10%
DigitalPrint
107100
+7%
DigitalPrint
*
* Kommerzieller Umsatz Tages-Anzeiger ohne Rubriken
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201337
Entwicklung Visits
20 Minuten Online nach Gerätetyp, in Mio. Visits
0
+64%
20122011201020092008
30
25
5
10
40
20
15
35
Basisseite
Mobilseite
Smartphone-App
Kostenlose Tablet-App
Quelle: Google Analytics, interne Zahlen
Aber: Reichweitenwachstum geht vor allem auf Mobile zurück…
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201338
…
und Mobile liegt Kommerzialisierung noch 90 Prozent tiefer
Werbemarkt (Umsatz pro Visit), indexiert
21
100-79%
Desktop Mobile
9
100-91%
Desktop Mobile
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201339
Ausblick Digital: Steigerung Profitabilität/ Investition in neue Angebote
ServicesNachrichtenportale Classifieds
•Konvergenz mit Printredaktionen
•Herstellung einer Paywall
für den Tages-Anzeiger und weitere Regionalzeitungen
•Erhöhung der Mobile Kommerzialisierung
FTE Traffic Umsatz
•Ausbau Marktposition und Profitabilität
bei
Stellenportalen durch Fusion jobs.ch/jobup.ch
•Stärkung Marktposition homegate.ch
durch
Investition immostreet.ch
FTE Traffic Umsatz FTE Traffic Umsatz
•Investitionen in search.ch•Übernahme der Mehrheit
an FashionFriends•Übernahme der Mehrheit
bei Plattformen Olmero/ renovero
ab April 2013
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201340
Moderne Newsrooms
•
Der Neubau wird in erster Linie durch 20 Minuten und den Tages-Anzeiger belegt
•
Der Umzug in das neue Gebäude erlaubt den beiden Redaktionen eine voll-
konvergente Arbeitsweise und die Einrichtung moderner Newsrooms
•
Insgesamt ziehen rund 1‘200 Arbeits-
plätze
innerhalb des Werd-Areals um
Bezug Neubau ab Juni; Newsrooms
20 Minuten & Tages-Anzeiger
Neubau mit 400 Arbeitsplätzen
•
Ab Juni 2013 wird der Neubau am Stauffacher
in Zürich bezogen, der Platz
für rund 400 Arbeitsplätze bietet•
Die innovative Architektur von Shigeru
Ban
bietet eine hochwertige Arbeits-
umgebung
in hellen und offenen Räumen
•
Das Investitionsvolumen für das neue Gebäude liegt bei rund 50 Mio. CHF
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201341
EBIT-Zielmarge
von 15% knapp
nicht
erreicht
13%
20%
1999 2012
14%
2011
15%
2010
15%
2009
7%
2007
18%
2006
18%
2005
15%
2004
11%
2003
-7%
2002
3%
2001
10%
2000
18%
1998
18%
1997
9%
2008
2%
1995
6%
1994 19961993
1%
1992
3%
8%
Entwicklung
EBIT-Marge Tamedia
EBIT Zielmarge
15%
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201342
Ausblick: vom Reichweiten-
zum Gewinnwachstum
Regional: hohes Ergebnisniveau erhalten
•
Im Geschäftsfeld Print
Regional steht die Erhaltung des hohen Ergebnisniveaus in einem
strukturell weiterhin herausfordernden Umfeld im Vordergrund•
Tamedia ist weiterhin offen für Kooperationen mit internen sowie externen Partnern
National: Aufbau neue Angebote
•
Auch die Medien im Geschäftsfeld Print
National müssen sich den strukturellen
Herausforderungen stellen; weitere Effizienzsteigerungsmassnahmen sind notwendig•
Mit den nationalen Beilagen Auto, Encore
und Natura sowie mit den Kooperationen der
SonntagsZeitung
werden neue Umsätze erschlossen
•
MetroXpress
in Dänemark mit Relaunch
zurück auf Wachstumspfad bringen
Digital: jobs.ch, Lancierung Bezahlmodelle und Kommerzialisierung Mobile•
Übernahme jobs.ch
mit Ringier
und Integration Jobup
erfolgreich zum Abschluss bringen
•
Lancierung des Bezahlmodells von tagesanzeiger.ch
im 4. Quartal 2013, anschliessend
schrittweise Einführung bei allen bezahlen Tages-
und Wochenzeitungen
•
Kommerzialisierung des mobilen Traffics
muss weiter konsequent vorangetrieben werden
•
Ausbau der Kompetenz und des Angebotes im Bereich Digital Advertising
& Services zur
Stärkung der Eigenvermarktung und Ausschöpfung der Werbepotentials
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201343
Sandro Macciacchini Leiter Finanzen
Geschäftsjahr 2012: Finanzbericht
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201344
Bemerkungen zum Jahr 2012 (1/2)
Neu konsolidierte Gesellschaften und Aktivitäten•
Tamedia hat am 1. Oktober ihre Aktienanteile der Fashion Friends
AG von 45 auf 65
Prozent erhöht (Vollkonsolidierung)•
Tamedia und Ringier
haben per 30. November 2012 100 Prozent der jobs.ch
Holding AG
übernommen (Vollkonsolidierung)•
Im Geschäftsjahr 2012 wurden zudem die Wirtschaftspublikationen Bilan, das Magazin Tribune des Arts und das Langenthaler Tagblatt erworben
Veräusserung von konsolidierten Gesellschaften und Aktivitäten•
Anfang Januar 2012 hat Tamedia die TV-Aktivitäten TeleBärn
und TeleZüri
sowie ihre
100-
Prozent-Beteiligung an der Belcom
AG (Vermarktungsorganisation von Radio 24
und TeleZüri) an die AZ Medien AG veräussert•
Der Radiosender Capital FM wurde per 27. April 2012 an die Zürichsee Media AG verkauft
•
Juli 2012 hat Tamedia ihre 100-Prozent-Beteiligung an der Radio 24 AG an die BT Holding AG veräussert
•
Multimedia Gassmann AG hat am 30. September 2012 die Zeitung Terre&Nature
von
Tamedia übernommen•
Die Ökonomische und Gemeinnützige Gesellschaft des Kantons Bern (OGG) hat am 12. Dezember 2012 die FMA Fachmedien Agrar
AG sowie die Beteiligung von 49 Prozent am
Schweizer Bauer übernommen
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201345
Bemerkungen zum Jahr 2012 (2/2)
Anpassung der Werte der Vorperiode•
Tamedia weist ab diesem Geschäftsjahr Neubewertungserfolge bei einem stufenweisen
Erwerb von Beteiligungen im übrigen Betriebsergebnis aus. Als Folge des geänderten Ausweises wird der im Jahr 2011 verbuchte Gewinn aus Aufwertungen (z.B. Homegate) von 12.1 Mio. CHF vom Finanzergebnis in den übrigen Betriebsertrag umgegliedert. Der Aufwertungsgewinn von 2.3 Mio. CHF aus dem stufenweisen
Erwerb der Fashion Friends
AG ist im Einklang mit diesen neuen Grundsätzen im übrigen Betriebsertrag 2012 enthalten
•
Die nicht weitergeführten Aktivitäten werden auch in der Vorperiode unter den nicht weitergeführten Bereichen ausgewiesen. Von dieser Umgliederung betroffen sind die Erfolgsrechung, die Mittelflussrechnung und die Segmentinformationen. Die Vorjahreswerte dieser Berichtsbestandteile wurden deshalb angepasst
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201346Die Zahlen beziehen sich auf die weitergeführten Bereiche
-6%
-18%-1%
-6%
Betriebsumsatz
1.052,41.117,2
Übriger Betriebsumsatz
35,643,5
Druckumsatz
54,455,1
Medienumsatz
962,41.018,5
2012-12
2011-12
Medienumsatz sinkt um 6 Prozent; Aufwertung von 12.1 Mio. CHF im übrigen Betriebsumsatz im Vorjahr (aktuelles Jahr 2.3)
in Mio. CHF
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201347
Die Zahlen beziehen sich auf die weitergeführten Bereiche
-3%
-3%
-3%
-6%
Betriebsaufwand
849,0879,5
Übriger Betriebsaufwand
279,3287,5
Personalaufwand
404,0415,3
Materialaufwand und Fremdleistungen
165,7176,7
2012-12
2011-12
Betriebsaufwand sinkt um 3 Prozent; gegenüber Vorjahr 15 Mio. CHF tieferer Vorsorgeaufwand aus IAS 19
in Mio. CHF
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201348
Die Zahlen beziehen sich auf die weitergeführten Bereiche
Abschreibungen steigen um 6%; Impairment
von MCHF 2.3 auf Goodwill (Vorjahr 3.2)
+12%+2%
+1.046%
Total Abschreibungen
60,356,8
Übrige Abschreibungen und Wertberichtigungen
-29%
0,80,1
Impairment auf Goodwill
2,33,2
Abschreibungen auf imm. Anlagen
28,625,4
Abschreibungen auf Sachanlagen
28,728,1
+6%2011-12
2012-12
in Mio. CHF
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201349
Capex
im Verhältnis zum Betriebsertrag weiterhin auf tiefem Niveau
118
51
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2012
21.5
2011
43.5
4%
2010
10.7
1%
2009
12.1
2%
2008
23.4
3%
2007
1%
2006
1%
2005
22.3
3%
2004
33.8
6%
2003
9%
2002
29.1
5%
2%
Capex in Prozent
Capex in Mio. CHF
Ø
24
1) ohne Zukäufe von Beteiligungen
und Betriebseinheiten
Investitionen in betriebliche Anlagen (Capex) in Mio. CHF und in Prozent des Betriebsertrags
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201350
Veräusserungserfolg von 14.2
Mio. CHF im Ergebnis der nicht weitergeführten Bereiche
-22%
-18%
-21% -15%
Ergebnis
152,0
178,8
Ergebnis weitergeführte Bereiche
137,7
177,1
Ergebnis vor Steuern
177,3
215,7
EBIT
143,0
180,8
2012-12
2011-12in Mio. CHF
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201351
Reduktion Kaufpreis Presse Publication
SR S.A um 18 Mio. CHF führt zu einen ausserordentlichen Finanzertrag
128
508527
349
538
EndgültigerKaufpreis
Anpassung Kaufpreis-
verpflichtung
18
per 31. Dez. 2012 offene Verpflichtung
3119
Zahlung bis 31. Dez. 2012
am 31. Dez. 2011
erwarteter Kaufpreis
Anpassung Kaufpreis-
verpflichtung
11
per 31. Dez. 2011 offene
Verpflichtung
31
158
Zahlung bis 31. Dez. 2011
ursprünglich erwarteter Kaufpreis
Entwicklung Kaufpreis Presse Publication
SR S.A. in Mio. CHF
250’000Aktien
Tamedia
250’000Aktien
Tamedia
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201352
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit
+919%-46%
74,3
-62,3
-114,9
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit
-206,2
-20,2
Mittelfluss aus Geschäftstätigkeit
190,6179,8
Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit
206,8218,0+6%
-16,1
Veränderung flüssige Mittel*
-5%
2012
2011
Hohe Investitionen insb. in jobs.ch
Mittelflussrechnung Geschäftsjahr 2012 in Mio. CHF Stand flüssige Mittel
31.12.2012 111.75 Mio. CHF
*inkl. nicht
weitergeführte
Bereiche
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201353
Aufnahme Kreditfazilität
für Finanzierung Akquisition jobs.ch
Aufteilung Kreditfazilität
über 235 Mio. CHF auf einzelne Projekte
22
23 205
235
180
TotalRückzahlung
30
TotalRestliches
10
Restzahlung PPSR /
metroXpress
Ablösung Darlehen jobs.ch
50 Prozent jobs.ch
Total per 31.12.2012
Total per 28.02.2013
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201354
458,2
2012-12 2012-12
1.188,3
434,4
2011-12 2011-12
410,2 506,6
278,6
955,8
1.330,8
1.756,0
324,9
Eigenkapital
Langfristiges Fremdkapital
Kurzfristiges Fremdkapital
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
55%
16%
29%
Eigenkapitalquote beträgt 57 Prozent; ohne Minderheitsanteile sind es 48 Prozent
57%
21%
22%
in Mio. CHF
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201355
30.12.2011 = 100
Aktienkurs: Tamedia mit unterdurchschnittlicher Entwicklung
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
SPI Media
SPI
Tamedia
Aktienkursentwicklung seit 30. Dezember 2011, indexiert
Bilanzmedienkonferenz 2012, 21. März 201356
Danke für Ihre Aufmerksamkeit!