Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Centralna banka Crne GoreCentral Bank of Montenegro
Bilten Centralne banke Crne GoreMart 2010
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
iiBilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
IZDAVAČ: Centralna banka Crne Gore Bulevar Svetog Petra Cetinjskog br.6 81000 Podgorica Telefon: +382 20 665 331 Fax: + 382 20 665 336 WEB ADRESA: http:// www.cb-cg.org
SAVJET CENTRALNE BANKE: Mr Ljubiša Krgović Mr Milojica Dakić Petar Drakić Mr Velibor Milošević Krunislav Vukčević Radmila Savićević Prof. Dr. Franjo Štiblar
PRIPREMA: Dr Nikola Fabris, glavni ekonomista i Direkcija za monetarnu politiku i fiskalna istraživanja Direkcija za platni bilans i realni sektor
GRAFIČKO UREĐIVANJE: Odjeljenje za publikacije
Podaci objavljeni u ovom Biltenu su preliminarni i moguće su korekcije nakon dobijanja konačnih podataka.
Molimo korisnike ove publikacije da prilikom korišćenja podataka iz izvještaja obavezno navedu izvor.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
iii
PUBLISHED BY: Central Bank of Montenegro Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 6 81000 Podgorica Telephone: +382 20 665 331 Fax: +382 20 665 336
WEBSITE: http:/www.cb-cg.org
CENTRAL BANK COUNCIL: Ljubiša Krgović, MS, president Milojica Dakić, MS Petar Drakić Velibor Milošević, MS Krunislav Vukčević Radmila Savićević Prof. Franjo Štiblar, PhD
PREPARED BY: Nikola Fabris, PhD, Chief Economist Directorate for Monetary Policy and Fiscal Research Directorate for Balance of Payments and Real Sector TRANSLATED BY: Translation Services Division
DESIGNED BY: Publications Division
Data published in this Bulletin are preliminary and subject to revision as final data become available.
Users of this publication are requested to make reference to the source of information whenever they use data from the Report.
ivBilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Bilten Centralne banke Crne Gore predstavlja mjesečnu publikaciju koju priprema Centralna ban-ka Crne Gore. Bilten je pregled najvažnijih statističkih podataka koji predstavljaju dobru bazu za sadašnje i buduće analize kretanja u crnogorskom bankarstvu i privredi. Osnovni akcenat je na podacima čiji je izvor Centralna banka Crne Gore, vezanim za monetarna kretanja, bankarski sistem, platni bilans i platni promet u zemlji i inostranstvu. Takođe je napravljena statistička baza drugih makroekonomskih pokazatelja iz realnog i fiskalnog dijela, tržišta novca i tržišta kapitala, kao i neki uporedni podaci o zemljama koje su u procesu Evropskih integracija. Sadržajno se sastoji iz dva dijela: kratkog pregleda kretanja i statističkog pregleda. Na kraju su data metodološka objašnjenja tabela.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
v
The Bulletin of Central bank of Montenegro is a monthly publication prepared by the Central Bank of Montenegro. Bulletin has been envisaged as an overview of the most important statistical data that represent a good base for current and future analyses of developments in the Montenegrin banking system and economy. The emphasis was put on data whose source is the Central Bank of Montenegro and which are related to monetary developments, banking developments, the balance of payments, and payment operations in the country and abroad. There is also a statistical base of other macroeconomic indicators in the real and the fiscal sphere, the money market and the capital market, as well as some comparative data on countries undergoing the European integration process. The content consists of two parts: a short overview of developments and a statistical overview. Methodological explanations of tables are given at the end of the document.
viBilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Sadržaj
MAKROEKONOMSKI TRENDOVI 8
STATISTIČKI BILTEN 32
I Monetarna statistika 32
II Tržište novca i tržište kapitala 47
III Ekonomski odnosi sa inostranstvom 60
IV Platni promet 65
V Realni sektor 71
VI Fiskalni sektor 76
VII Međunarodne komparacije 83
VIII Metodologija 88
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
vii
Contents
MACROECONOMIC DEVELOPMENTS 9
STATISTICAL BULLETIN 32
I Monetary Statistics 32
II Money Market and Capital Market 47
III International Economic Relations 60
IV Payment operations 65
V Real Sector Developments 71
VI Fiscal Developments 77
VII International Comparison 83
VIII Methodology 79
8Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Makroekonomska kretanja
Grafik br. 1 – Potrošačke cijene
Izvor: Monstat
U februaru godišnja stopa inflacije je u padu. Industrijska proizvodnja je u padu, kao i turizam. Rast aktivnosti je registrovan u šumarstvu i pojedinim segmentima saobraćаја. Zabilježen je pad zaposlenosti i zarada. Aktiva banaka, ukupni depoziti i krediti su u padu, kao i kapital banaka. U porastu je štednja stanivništva. Opšti pokazatelji likvidno-sti banaka su na zadovoljavajućem nivou. Promet na berzama je u padu.
Kretanje cijena
Potrošačke cijene su, u februaru 2010. godine u odnosu na januar zabilježile rast od 0,1%. U odnosu na prethodni mjesec porasle su cijene iz kategorije „hrana i bezalkoholna pića“ za 0,3%, „alkoholna pića i duvan“ 0,1%, „pokućstvo i oprema za kuću“ 0,1%, „zdravstvo“ 1,4% i „kultura i rekreacija“ 0,1%. Poskupili su proizvodi iz grupe ulja i masti za 0,2%, voće za 1,6%, povrće za 2,3%, dok su cijene iz grupe mlijeko, sir i jaja zabilježile pad od 0,3%. U odnosu na prethodni mjesec povećane su cijene vanbolničkih usluga za 3,2%, najviše zbog povećanja cijene stomatoloških usluga (8%), što je uslovilo rast cijena kategorije „zdravstvo“ od 1,4%. Niže cijene su zabilježene u kategoriji „prevoz“ zbog smanjenja cijena goriva i maziva za 1,7% i kategoriji „odjeća i obuća“ od 0,1%. Cijene iz kategorija „stanovanje“, „komunikacije“, „obra-zovanje“ i „restorani i hoteli“ ostale su nepromijenjene u odnosu na prethodni mjesec.
Godišnja stopa inflacije mjerena potrošačkim cijenama iznosila je 0,2%, dok je prosječna stopa (prva dva mjeseca ove godine u odnosu na isti period prethodne) iznosila 0,5%.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
9
Macroeconomic overview
Source: Monstat
Graph 1 - Consumer prices
The annual inflation is on a downtrend in February 2010. Industrial output is on a downturn and the same is happening with tourism. Forestry and some transportation segments record activity increase. Employment and wages register declines. Banks` assets and capital, as well as total deposits and loans, are on the decline. Household savings are increasing. Overall indicators of banks’ liquidity are at satisfactory levels. Turnover on the stock exchanges is showing a downward trend.
Prices
Consumer prices recorded monthly growth of 0.1% in February 2010. Monthly increase of 0.1% in February this year recorded the prices under the respective categories “alcoholic beverages and tobacco”, “household furnishings and equipment” and “culture and recreation”, whereas the prices under “food and non-alcoholic beverages” and “health care” respectively increased by 0.3% and 1.4%. Higher prices also recorded products under oils and fats, by 0.2%, fruit by 1.6%, and vegetables by 2.3%, whereas the prices under milk, cheese and eggs category declined by 0.3%. The prices of outpatient services were 3.2% higher, primarily due to the increase in dental services of 8%, thus inducing a 1.4% increase in the prices under the „health care” category. A decline in prices was recorded in the “transport” category due to the reduced prices of fuels and lubricants by 1.7% and those of “clothes and footwear” by 0.1%. Prices under the categories “housing”, “communications”, “education” and “restaurants and hotels” remained at their January levels.
The annual CPI inflation was 0.2%, whereas the average rate (the first two months of 2010 in comparison with the same months in 2009) amounted to 0.5%.
10Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 2 – Cijene proizvođača industrijskih proizvoda
Izvor: Monstat
Cijene proizvođača industrijskih proizvoda
Cijene proizvođača industrijskih proizvoda su u februaru 2010. godine u odnosu na januar zabilježile pad od 0,8%. Cijene u prerađivačkoj industriji bilježe pad od 1,1%, dok su cijene vađenja ruda i kamena i cijene proizvodnje električne energije, gasa i vode ostale nepromi-jenjene u odnosu na prethodni mjesec.
Na godišnjem nivou, cijene proizvođača industrijskih proizvoda su pale za 6,2%, usljed pada cijena u sva tri sektora, pri čemu su cijene u sektoru proizvodnje električne energije, gasa i vode zabilježile pad od 13,5%, cijena u prerađivačkoj industriji pad od 4,1% i cijene vađenja ruda i kamena pad od 2,2%.
Industrijska proizvodnja
Industrijska proizvodnja je, u februaru 2010. godine, zabilježila pad od 10,9% u odnosu na prethodni mjesec. Dva sektora su zabilježila pad proizvodnje (vađenje ruda i kamena za 20,4% i proizvodnja električne energije, gasa i vode za 22,9%), dok sektor prerađivačke in-dustrije bilježi rast od 13,3%.
U prva dva mjeseca ove u odnosu na isti period prethodne godine zabilježen je pad ukupne industrijske proizvodnje za 17,4%, kao posljedica pada proizvodnje u sva tri sektora i to se-ktoru prerađivačke industrije za 32,5%, sektoru vađenja ruda i kamena za 17,7% i sektoru proizvodnje električne energije, gasa i vode za 3,7%.
U prerađivačkoj industriji, u uporednom periodu tri podsektora bilježe porast proizvodnje: proizvodnja hemijskih proizvoda i vlakana (14,4%), proizvodnja proizvoda od ostalih ne-metalnih minerala (12,9%) i proizvodnja mašina i uređaja, ostala (1,3%). Kod preostalih de-vet podsektora, koji čine 46,1% ukupne industrijske proizvodnje zabilježen je pad proizvo-dnje. Godišnji pad industrijske proizvodnje u februaru iznosio je 23,2%.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
11
Graph 2 - Producers̀ prices of manufactured products
Source: Monstat
Producers` prices of manufactured products
The producers` prices of manufactured products recorded a 0.8% monthly decrease in February 2010. The producers’ prices in manufacturing industry were 1.1% lower, whereas the prices in the mining and quarrying sector and the production of electricity, gas and water supply remained at their January levels.
At the annual level, the producers` prices declined by 6.2% since all three sectors recorded prices declines, whereby the respective declines in the electricity, gas and water supply production, manufacturing industry, and the mining and quarrying sector amounted to 13.5%, 4.1% and 2.2%.
Industrial output
Industrial output registered monthly decline in February 2010 of 10.9%. The respective 20.4% and 22.9% decrease were recorded in the mining and quarrying sector and the production of electricity, gas and water supply, whereas manufacturing industry registered a 13.3% increase.
Overall industrial output in the first two months of the current year declined by 17.4% in comparison with the corresponding months in 2009, and this was due to output declines in all three sectors: manufacturing industry, the mining and quarrying sector and the production of electricity, gas and water supply which showed respective decreases of 32.5% , 17.7%, and 3.7%.
The period-on-period comparison also shows that the following three subsectors in manufacturing industry recorded output increase in 2010: the manufacturing of chemical products and fibres (14.4%), the manufacturing of other non-metal minerals (12.9%) and the manufacturing of other machines and equipment (1.3%). The remaining nine subsectors, which accounted for 46.1% of total industrial output, recorded decline in production. The annual decrease in industrial production amounted to 23.2% in February 2010.
12Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 3 – Industrijska proizvodnja
Izvor: Monstat
Saobraćaj i šumarstvo
U drumskom saobraćaju, u prva dva mjeseca ove godine prevezeno je 41,3% manje putnika nego u istom periodu prethodne godine. U istom periodu željeznicom je prevezeno 44% više putnika, dok je u vazdušnom saobraćaju prevozeno 16% putnika više.
U prva dva mjeseca, u vazdušnom saobraćaju, prevezeno je manje roba za 35,8%, u drum-skom saobraćaju za 27,6% (mjereno tonskim kilometrima), dok je u željezničkom saobra-ćaju prevoz robe povećan za 16,9% (mjereno tonskim kilometrima).
Ukupni promet u lukama je za prva dva mjeseca iznosio 226,9 hiljada tona, i bio je manji za 8,2% u poređenju sa istim periodom prethodne godine, pri čemu je izvoz povećan za 19,7%, a uvoz smanjen za 32,6%.
U šumarstvu je u februaru proizvedeno 3,2 hiljade m3 šumskih sortimenata što je 35,6% više nego u prethodnom mjesecu i 45,3% manje nego u istom mjesecu prethodne godine. U prva dva mjeseca ove godine proizvedeno je 5,5 hiljada m3 šumskih sortimenata, što predstavlja pad od 27,8% u odnosu na isti period prethodne godine.
Turizam
Prema evidenciji Monstata, Crnu Goru je u prva dva mjeseca posjetilo 31,3 hiljade turista, što predstavlja pad od 16,7% u odnosu na isti period prethodne godine. U istom periodu ostvareno je 121,6 hiljada noćenja što je za 29,9 manje nego u istom periodu prethodne go-dine.
Zaposlenost
U februaru je, prema evidenciji Monstata, bilo je zaposleno 171,6 hiljada lica, što je manje nego prethodnog mjeseca za 0,4%. Na godišnjem nivou zabilježen je rast broja zaposlenih lica za 1,1%.
Najveći broj lica zaposlen je u sljedećim djelatnostima: trgovini na veliko i malo (22,6%), prerađivačkoj industriji (11%), državnoj upravi i socijalnom osiguranju (10,9%), hotelima i restoranima (8,5%), saobraćaju i skladištenju i vezama (7,6%), obrazovanju (7,4%) i zdrav-stvu (7,1%)
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
13
Graph 3 – Industrial output
Source: Monstat
Transportation and Forestry
The period-on-period comparison shows that road passenger transport recorded a 41.3% decline in the first two months of 2010. The railway and air passenger transport registered respective increases of 44% and 16%.
As for the air and road cargo transport in this period, they both registered declines of respective 35.8% and 27.6%, whereas railway cargo transport (measured in tonne-kilometres) increased by 16.9%.
Total turnover in ports amounted to 226.9 thousand tonnes in the first two months of 2010, thus being 8.2% lower than in the same period last year, whereby exports rose by 19.7% and imports declined by 32.6%.
Forestry output in February 2010 amounted to 3.2 thousand m3 of wood products, which is 35.6% more than in the previous month but 45.3% less than in February 2009. In the first two months of 2010, 5.5 thousand m3 of wood products were produced, which is a 27.8% decrease in comparison with the same period a year ago.
Tourism
According to Monstat records, some 31.3 thousand tourists visited Montenegro in the first two months of the current year, which is 16.7% less than in the comparative period in 2009. The number of tourist overnight stays amounted to 121.6 thousand, which is a 29.9% decline in relation to the same two-month period in 2009.
Employment
Monstat data show that 171.6 thousand people were employed in February 2010, which is a monthly decrease of 0.4%. At the annual level, employment recorded an increase of 1.1%.
Most people were employed in wholesale and retail trade (22.6%), followed by manufacturing industry (11%), public administration and social insurance (10.9%), hotels and restaurants (8.5%), transport and warehousing and communications (7.6%), education (7.4%), and health care (7.1%).
14Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Izvor: MONSTAT
Grafik br. 4 – Struktura zaposlenih po sektorima, februar 2010. godine
Broj nezaposlenih lica se u februaru u odnosu na prethodni mjesec povećao za 4,3%, a broj nezaposlenih u odnosu na isti mjesec prethodne godine veći je za 10,5%.
Bruto plate su u februaru, u odnosu na prethodni mjesec, zabilježile pad od 1,6%, a neto pla-te pad od 1,7%. Realne plate bez poreza i doprinosa su u februaru u odnosu na januar bile niže za 1,8%. Na godišnjem nivou ostvaren je rast bruto plata za 6,3%, dok su neto plate za-bilježile pad od 0,9%.
Ukupna aktiva i pasiva banaka
Ukupna aktiva banaka je na kraju februara 2010. godine iznosila 2.910,5 miliona eura. U odno-su na prethodni mjesec smanjena je za 0,5%, dok je na godišnjem nivou smanjena za 8,2%.
U strukturi ukupne aktive banaka, najveće učešće bilježe neto krediti (76,0%), zatim slijede novčana sredstva i depoziti kod depozitnih institucija (15,2%) i ostala aktiva (6,8%), dok ostatak (2%) čine preostale stavke aktive banaka. Posmatrano u odnosu na januar 2010. go-dine, u aktivi banaka rast su zabilježile pozicije rezervisanja za kreditne gubitke (7,5%), re-zervisanja za gubitke na ostale stavke aktive (7,2%) kao i hartije od vrijednosti (0,8%).
U strukturi pasive banaka, najveće učešće bilježe depoziti (60,7%), pozajmice (23,8%) i uku-pan kapital banaka (10,8%), dok ostatak (4,7%) čine preostale stavke pasive banaka. U odno-su na prethodni mjesec, rast su zabilježile pozicije pozajmice (1,7%) i ostale obaveze (1,1%).
Ukupan kapital banaka iznosio je 313,7 miliona eura na kraju februara tekuće godine, i ostvario je pad u odnosu na januar 2010. godine (4,8%) i rast u odnosu na februar 2009. go-dine (18,3%).
Depoziti
Ukupni depoziti položeni kod banaka iznosili su 1.767,9 miliona eura na kraju februara 2010. godine, i u odnosu na prethodni mjesec bilježe pad od 0,6%.
U ročnoj strukturi depozita, dominantno učešće ostvarili su oročeni depoziti (64,4%). Učešće oročenih depozita u strukturi ukupnih depozita ostalo je nepromijenjeno u odnosu na ja-
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
15
Graph 4 - Employment structure by sectors, February 2010
Source: Monstat
In February 2010, unemployment recorded monthly increase of 4.3% and a 10.5% year-on-year increase.
Gross and net salaries decreased in February 2010 by 1.6% and 1.7%, respectively. An average real salary without taxes and contributions recorded a 1.8% month-on-pervious-month increase in February 2010. At the annual level, gross salaries recorded rose by 6.3%, while net salaries declined by 0.9%.
Total assets and liabilities of banks
At end-February 2010, total assets of banks amounted to EUR 2,910.5 million, which is 0.5% less than in the previous month.
In the structure of total assets, net loans accounted for the main share of 76.0% followed by monetary assets and deposits with financial institutions with 15.2% and other banks’ assets with 6.8%, while other asset items accounted for the remaining 2%. The following asset positions registered monthly increase in February this year: loan loss provisions (7.5%), loss provisions for other asset items (7.2%) and securities (0.8%).
As for the banks` liabilities, deposits accounted for the main share of 60.7%, followed by borrowings (23.8%) and total banks’ capital (10.8%), whereas the remaining 4.7% were other liabilities items. Monthly growth in February this year recorded borrowings and other liabilities of the respective 1.7% and 1.1%.
Total capital of banks amounted to EUR 313.7 million at end-February 2010, being 4.8% lower than in the previous month, yet 18.3 % higher than in February 2009.
Deposits
Total deposits in banks amounted to EUR 1,767.9 million at end-February 2010, thus showing a month-to-previous-month decline of 0.6%.
The maturity structure of deposits in February this year shows the main share of time deposits, 64.4%. This is the same percentage share as in the previous month. The structure
16Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Tabela br. 1 - Ročna struktura depozita, kraj perioda, %
Tabela br. 2 - Sektorska struktura depozita, kraj perioda
Grafik br. 5 - Depoziti stanovništva po ročnosti, u 000 000 eura
Izvor: CBCG
nuar. U strukturi oročenih depozita, najveće učešće imali su depoziti ročnosti od 3 mjeseca do 1 godine (31,7%) i depoziti ročnosti do 3 mjeseca (20,1%).
Depoziti stanovništva
Ukupni depoziti stanovništva iznosili su 839,2 miliona eura na kraju februara 2010. godine. U odnosu na januar 2010. godine, depoziti stanovništva zabilježili su rast od 1,4%, a u odno-su na februar 2009. godine 5,8%.
Na kraju februara u ročnoj strukturi depozita stanovništva, dominantno učešće od 68,6% ostvarili su oročeni depoziti, dok se na depozite po viđenju odnosilo 31,4%. Na ukupne kra-tkoročne depozite odnosilo se 87,2% ukupnih depozita stanovništva.
XII 2009. I 2010. II 2010.
Depoziti po viđenju 36,6 35,6 35,6
Oročeni depoziti 63,4 64,4 64,4
Do 3 mjeseca 19,3 20,5 20,1
Od 3 mjeseca do 1 godine 31,7 31,4 31,7
Od 1 do 3 godine 10,9 10,9 11,0
Preko 3 godine 1,5 1,6 1,6
Posmatrano po sektorima, u ukupnim depozitima i dalje dominiraju depoziti fizičkih lica sa 47,5%.
XII 2009. I 2010. II 2010. XII 2009. I 2010. II 2010.
u 000 EUR u %
1. Finansijske institucije 185.362 191.875 191.886 10,2 10,8 10,9
2. Nefinansijske institucije 603.246 575.493 558.746 33,0 32,3 31,63. Opšta vlada (Vlada, fondovi, opštine) 158.467 153.292 150.933 8,7 8,7 8,5
4. Fizička lica 843.907 827.963 839.191 46,2 46,5 47,5
5. Neprofitne organizacije 25.105 25.081 24.428 1,4 1,4 1,4
6. Ostalo 8.601 5,280 2.747 0,5 0,3 0,2
UKUPNO 1.824.688 1.778.984 1.767.931 100,0 100,0 100,0
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
17
Table 1 - Maturity structure of deposits, end of period, %
Table 2 - Structure of deposits by sectors, end-period
Source: CBM
Graph 5 – Household deposits by maturity, in EUR million
of time deposits shows that the main share was of deposits with the maturity from 3 months to one year and deposits up to three months of the respective 31.7% and 20.1%.
December 2009. January 2010. February 2010.
Demand deposits 36,6 35,6 35,6
Time deposits 63,4 64,4 64,4
Up to 3 months 19,3 20,5 20,1
From 3 months up to 1 year 31,7 31,4 31,7
From 1 to 3 years 10,9 10,9 11,0
Over 3 years 1,5 1,6 1,6
Observed by sectors, household deposits still account for the main share of total deposits with 47.5%.
Household deposits
Total household deposits amounted to EUR 839.2 million at end-February 2010. In February 2010, household deposits recorded respective month-to-month and annual growths of 1.4% and 5.8%.
As for the maturity structure of household deposits at end-February 2010, the main share of 68.6% was of time deposits, whereas demand deposits made up the remaining 31.4%. Short-term deposits made up 87.2% of total household deposits.
December2009.
January 2010.
February 2010.
December2009.
January2010.
February2010.
EUR thousand In %
1. Financial institutions 185.362 191.875 191.886 10,2 10,8 10,9
2. Non-financial institutions 603.246 575.493 558.746 33,0 32,3 31,63. General Government(Government, Funds, municipalities) 158.467 153.292 150.933 8,7 8,7 8,5
4. Households 843.907 827.963 839.191 46,2 46,5 47,5
5. Non-profitable organisations 25.105 25.081 24.428 1,4 1,4 1,4
6. Other 8.601 5,280 2.747 0,5 0,3 0,2
TOTAL 1.824.688 1.778.984 1.767.931 100,0 100,0 100,0
18Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Izvor: CBCG
Grafik br. 6 – Ukupni krediti i depoziti, u 000 eura
Grafik br. 7 – Odobreni krediti, depoziti i pozajmice banaka,
u 000 eura
Izvor: CBCG
Krediti
Na kraju februara 2010. godine ukupni krediti banaka iznosili su 2.375,6 miliona eura, i u odnosu na januar 2010. godine ostvarili su pad od 0,03%.
Koeficijent krediti/depoziti iznosio je 1,34 u februaru 2010. godine i ostao je isti kao i pret-hodnog mjeseca, ali je poboljšan u odnosu na februar2009. godine kada je iznosio 1,5.
Odnos kredita i depozita uvećanih za ukupno uzete pozajmice iznosio je 0,966 na kraju fe-bruara tekuće godine, i ostao je na istom nivou kao u januaru 2010. godine.
U strukturi ukupno odobrenih kredita, dominantno učešće od 94,5% bilježe krediti odo-breni privredi i stanovništvu, dok se preostalih 5,5% odnosilo na banke, ostale finansijske institucije, organizacije u javnom vlasništvu, neprofitne finansijske organizacije i dr.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
19
Source: CBM
Graph 6 – Total loans and deposits, EUR thousand
Source: CBM
Graph 7 - Loans disbursed, borrowings and deposits of banks, EUR thousand
Loans
At end-February 2010, total loans granted by banks amounted to EUR 2,375.6 million, which is a monthly decline of 0.03%.
The loans-to-deposits ratio in February 2010 remained at the previous month level of 1.34, still improving in relation to February 2009 when it was 1.5.
The loans/deposits-plus-borrowings ratio amounted to 0.966 at end-February 2010, also remaining at the previous month level.
In the structure of total disbursed loans, corporate and household loans accounted for 94.5%, whereas the remaining 5.5% referred to loans granted to banks, other financial institutions, public owned organisations, non-profitable organisations and others.
20Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 8 – Krediti privrede i stanovništva, u 000 eura
Izvor: CBCG
Likvidnost banaka
U februaru 2010. godine, koeficijent likvidnosti, na dnevnoj i dekadnoj osnovi bio je iznad propisanog minimuma za bankarski sistem u cjelini. Posmatrano po bankama, u sve tri de-kade februara sve banke su imale dnevne i dekadne koeficijente likvidnosti iznad propisa-nog minimuma.
Prosjek likvidnih sredstava u februaru ove godine iznosio je 397,5 miliona eura i značajno je povećan je u odnosu na februar prethodne godine kada je iznosio 268,6 miliona eura, ali je niži u odnosu na prethodni mjesec kada je iznosio prosječno 409,7 miliona eura.
Tokom februara ove godine, banke nijesu koristile sredstva obavezne rezerve za likvi-dnost.
Obavezna rezerva
Na kraju februara, ukupna izdvojena obavezna rezerva banaka kod CBCG iznosila je 166,3 miliona eura. Izdvajanje banaka je u februaru bilo za 2,7 miliona eura ili 1,6% niže u odno-su na prethodni mjesec.
U odnosu na februar prethodne godine, struktura obavezne rezerve je izmijenjena, s obzi-rom da je u februaru tekuće godine osam banaka iskoristilo mogućnost izdvajanja dijela obavezne rezerve u obliku državnih zapisa. Tako su na kraju februara, banke izdvojile uku-pno 37,5 miliona eura obavezne rezerve u obliku državnih zapisa.
Od iznosa ukupno izdvojene rezerve, na računu obavezne rezerve u zemlji izdvojeno je 63,5%, a na računu Centralne banke u inostranstvu 13,9%, dok je ostatak od 22,6% izdvojen u državnim zapisima. Efektivna stopa obavezne rezerve, mjerena odnosom izdvojene oba-vezne rezerve i ukupnih depozita, iznosila je 9,4 u februaru i smanjena u odnosu na januar kada je iznosila 9,5.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
21
Graph 8 - Corporate and household loans, EUR thousand
Source: CBM
Liquidity of Banks
In February 2010, daily and ten-day liquidity ratios at the banking system level and of individual banks were above the prescribed minimum.
Liquid assets averaged EUR 397.5 million in February 2010, recording a substantial increase in comparison with February last year when they amounted to EUR 268.6 million, but being lower in relation to January this year, when this average amounted to EUR 409.7 million.
Banks did not use reserve requirement assets for liquidity maintenance in February 2010.
Reserve requirements
Total allocated reserve requirements of banks held with the Central Bank of Montenegro amounted to EUR 166.3 million at end-February 2010. These allocations recorded monthly decline of EUR 2.7 million or 1.6%.
The structure of reserve requirements changed significantly in relation to February 2009 because eight banks used the possibility of allocating a part of their reserve requirements in the form of T-bills in February 2010. Thus, at end-February, banks allocated EUR 37.5 million of their reserve requirements in the form of T-bills.
Of total allocated reserve requirements, 63.5% was allocated to the reserve requirement account in the country, 13.9% to the Central Bank accounts held abroad, while the remaining 22.6% were in T-bills. The effective reserve requirement rate, measured by the allocated reserve requirements/total deposits ratio, amounted to 9.4 in February 2010, being lower than in the previous month when it amounted to 9.5.
22Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 10 – Kretanje prosječnih ponderisanih nominalnih i efektivnih
kamatnih stopa na nivou sistema
Izvor: CBCG
Grafik br. 9 – Obavezna rezerva, u 000 eura
Izvor: CBCG
Mikrokreditne finansijske institucije (MFI)
Aktiva mikrokreditnih finansijskih institucija na kraju februara 2010. godine iznosila je 74,3 miliona eura. U odnosu na prethodni mjesec bilježi pad od 1,06%, dok u odnosu na febru-ar 2009. godine bilježi pad od 4,6%. Ukupna vrijednost odobrenih kredita iznosi 61,8 mili-ona eura na kraju februara, što predstavlja nastavak opadajućeg trenda. U odnosu na febru-ar 2009. godine iznos odobrenih kredita zabilježio je pad od 18,0%, dok je u odnosu na januar 2010. godine zabilježen pad kredita za 2,8%.
Aktivne kamatne stope
U februaru, aktivna prosječna ponderisana nominalna kamatna stopa (APPNKS) iznosila je 8,86%, dok je aktivna prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa (APPEKS) iznosi-la 9,46%.
U odnosu na prethodni mjesec, APPNKS je ostvarila rast od 0,01 procentna poena, dok je APPEKS ostvarila rast od 0,02 procentna poena.
Nominalna prosječna ponderisana kamatna stopa na kredite odobrene fizičkim licima izno-sila je 9,76%, i bila za 0,01 procentna poena niža nego u prethodnom mjesecu, dok je efekti-vna kamatna stopa iznosila 10,50% i ostala na istom nivou od januara 2010. godine.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
23
Graph 10 - Movement of weighted average lending nominal and effective interest rates at the system level
Source: CBM
Graph 9 - Reserve requirements, in EUR thousand
Source: CBM
Micro-credit financial institutions (MFIs)
Assets of MFIs amounted to EUR 74.3 million at end-February 2010. They recorded respective monthly and annual decreases of 1.06% and 4.6%. Total loans granted by these institutions amounted to EUR 61.8 million at end-February, continuing their declining trend. The annual and monthly declines in loans granted by MFIs respectively amounted to 18.0% and 2.8%.
Lending interest rates
In February 2010, the weighted average nominal lending interest rate (WALNIR) and the weighted average lending effective interest rate (WALEIR) amounted to 8.86% and 9.46%, respectively.
The WALNIR and WALEIR recorded respective monthly increases of 0.01 and 0.02 percentage points.
In February 2010, the WALNIR on household loans amounted to 9.76%, recording a monthly decline by 0.01 percentage points, while the WALEIR amounted to 10.50%, thus remaining at the previous month level.
24Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 11 – Kretanje prosječnih ponderisanih efektivnih kamatnih
stopa na kredite odobrene fizičkim i pravnim licima
Izvor: CBCG
Tabela br. 3 - Ročnost PPPKS na ukupne depozite banaka
Prosječna ponderisana nominalna kamatna stopa na kredite odobrene pravnim licima izno-sila je 8,28%, dok je prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa iznosila 8,80%. U odno-su na prethodni mjesec, obije kamatne stope na kredite odobrene pravnim licima ostvarile su rast, pri čemu je APPNKS zabilježila rast od 0,02 p.p., a APPEKS 0,05 p.p.
Pasivne kamatne stope
U februaru 2010. godine, pasivna prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa (PPPEKS) iznosila je 3,94%. U odnosu na januar 2010. godine ostvarila je rast od 0,03 procentna poe-na, dok je u odnosu na februar 2009. godine, PPPEKS bila niža za 0,16 p.p.
PPPEKS na depozite fizičkih lica iznosila je 4,52%, što je za 0,03 p.p. više u odnosu na pret-hodni mjesec. Istovremeno, PPPEKS na depozite pravnih lica iznosila je 3,42%, i zabilježila rast od 0,01 p.p. na mjesečnom nivou.
U februaru je razlika između aktivnih i pasivnih kamatnih stopa na nivou sistema iznosila 5,52 p.p.
Kamatna margina kod kredita odobrenih fizičkim licima iznosila je 5,98 p.p., dok je na kre-dite odobrene pravnim licima iznosila 5,38 p.p.
Tržište kapitala
Ukupno ostvaren promet na crnogorskim berzama u februaru je iznosio 3,7 miliona eura i u odnosu na prethodni mjesec niži je za 46,0%. Ostvareni promet bio je niži od prosječnog mjesečnog prometa ostvarenog u prethodnoj godini za 30,1 milion eura. U strukturi pro-
Ročnost II 2010
Depoziti po viđenju 0,89
Oročeni depoziti
Do 3 mjeseca 5,05
Od 3 mjeseca do 1 godine 5,94
Od 1 do 3 godine 5,75
Od 3 do 5 godina 5,41
Preko 5 godina 6,1
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
25
Graph 11 - Movement of weighted average nominal and effective interest rates on loans granted to natural and legal persons
Source: CBM
Table 3 - Maturity structure of WADEIR on total deposits of banks
At the same time, the WALNIR and WALEIR on loans granted to legal persons amounted to 8.28% and 8.80%, respectively. Both WALNIR and WALEIR on loans to legal persons recorded respective monthly increases of 0.02 and 0.05 percentage points.
Deposit interest rates
The weighted average deposit effective interest rate (WADEIR) amounted to 3.94% in February 2010. It recorded a monthly increase of 0.03 percentage points, whereas it declined at the annual level by 0.16 percentage points.
The WADEIR on deposits by households amounted to 4.52%, recording a monthly decrease by 0.03 percentage points. At the same time, the WADEIR on deposits by legal persons amounted to 3.42%, recording the month-to-month increase of 0.01 percentage point.
In February 2010, the difference between the lending and deposit interest rates amounted to 5.52 percentage points at the system level.
The interest rate margin for loans granted to natural persons and legal persons was 5.98 percentage points and 5.38 percentage points, respectively.
Capital Market
Total turnover on Montenegrin stock exchanges amounted to EUR 3.7 million in February 2010, recording the month-on-previous-month decrease of 46.0%. The stock exchanges turnover showed EUR 30.1 million decrease in relation to the average monthly turnover in
Maturity February 2009
Demand deposits 0,89
Time deposits
Up to 3 months 5,05
From 3 months up to 1 year 5,94
From 1 to 3 years 5,75
From 3 to 5 years 5,41
Over 5 years 6,1
26Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 12 – Kretanje indeksa MOSTE
Izvor: Montenegroberza
Grafik br. 13 – Kretanje indeksa NEX20 i NEXPIF
Izvor: Nex Montenegro berza
meta, najveće učešće imale su akcije (71,6%), dok se na obveznice stare devizne štednje i ob-veznice fonda za obeštećenje odnosilo 9,6% i 9,9% respektivno.
Sva tri indeksa zabilježila su mjesečni rast. Indeks Moste je zabilježio rast od 0,8%, NEX 20 od 4,5%, a NEX PIF od 5,7%. U odnosu na februar prethodne godine, sva tri indeksa su ostvarila rast, i to indeks Moste za 37,8%, indeks NEX 20 za 59,4%, i indeks Nex PIF za 24,4%.
U odnosu na njihove istorijski maksimalne vrijednosti dostignute u 2007. godini, indeksi su na kraju februara 2010. godine bili niži i to: Moste za 74,9%, NEX 20 za 69,0% i NEX PIF za 86,4%
Ukupna kapitalizacija na Montenegroberzi u februaru je bila niža u odnosu na januar 2010. godine za 6,0%, dok je na Nex Montenegro berzi kapitalizacija bila viša za 2,6%. Na Montenegroberzi kapitalizacija je na godišnjem nivou bila viša za 15,4%, a na Nex Montenegro berzi za 26,7%.
I u februaru 2010. godine su koeficijenti obrta sredstava zabilježili suprotne pravce na ber-zama. Na Montenegroberzi ostvaren je značajan rast KOS-a i iznosio je 0,000814, dok je na NEX Montenegroberzi isti zabilježio pad, i iznosio 0,000763.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
27
Graph 12 - The MOSTE index movements
Source: Montenegro Stock Exchange
Graph 13 - The NEX 20 and NEX PIF indices movements
Source: Nex Montenegro Stock Exchange
2009. In the February 2010 turnover structure, company shares accounted for the main share of 71.62%, whereas frozen foreign currency deposit bonds and restitution bonds accounted for 9.59% and 9.94%, respectively.
All three stock exchange indices recorded the month-to-month increase in February. The respective increase in Moste, Nex 20 index and the NEX PIF amounted to 0.8%, 4.5% and 5.7%. The three stock exchange indices also showed the respective annual growths of 37.8%, 59.4% and 24.4%.
However, compared to their record values reached in 2007, the indices were much lower at end-February 2010: MOSTE by 74.9%, NEX20 by 69.0% and NEX PIF by 86.4%.
Total capitalisation on the Montenegro stock exchange recorded monthly decline of 6.0%, while that on the Nex Montenegro stock exchange rose by 2.6%. The annual capitalisation on the respective stock exchanges was 15.4% and 26.7% higher.
The turnover coefficients continued moving in opposing directions in February 2010. The turnover coefficient on the Montenegro stock exchange increased significantly to reach 0.000814, whereas the respective coefficient on the Nex Montenegro stock exchange declined and came down to 0.000763.
28Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 14 – Koeficijent obrta sredstava
Izvor: Nex Montenegro berza, Montenegro berza
Grafik br. 15 – Ukupan priliv stranih direktnih investicija, u hiljadama eura
Izvor: CBCG
Domaći platni promet
U februaru 2010. godine, vrijednost realizovanog platnog prometa u zemlji je iznosila 1.348,1 miliona eura. U odnosu na prethodni mjesec, realizovani platni promet ostvario je rast od 26,9%. U strukturi ukupno realizovanog platnog prometa, dominantno učešće ostvario je interni platni promet (57,3%), dok se ostatak (42,7%) odnosio na međubankarski platni pro-met.
Posmatrano kroz učešće realizovanih naloga, 68,0% izvršenih naloga se odnosilo na naloge u internom platnom prometu, dok se 32,0% odnosilo na naloge međubankarskog platnog prometa.
Strane direktne investicije
Neto priliv stranih direktnih investicija (priliv minus odliv) u periodu januar-februar 2010. godine, prema preliminarnim podacima, iznosio je 55 miliona eura, što je za 8,8% manje u odnosu na isti period prethodne godine. Ukupan priliv stranih direktnih investicija iznosio je 63 miliona eura, što je za 8,1% manje nego u istom periodu 2009. godine.
Ako posmatramo strukturu stranih direktnih investicija, najviše priliva ostvareno je u formi interkompanijskog duga u iznosu od 22,5 miliona eura, što je više za 25,6% u odnosu na isti
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
29
Graph 14 - Turnover coefficient
Source: Nex Montenegro and Montenegro stock exchanges
Graph 15 - Total FDI inflow,EUR thousand
Source: CBM
Domestic Payment Operations
The value of the domestic payment transactions amounted to EUR 1,348.1 million in February 2010, being 26.9% higher than in the previous month. The structure of payment transactions shows that internal payment transactions accounted for the main share of 57.3%, whereas the remaining 42.7% were interbank payment transactions.
Observed as a share of executed payment orders, 68.0% were internal payment orders and the remaining 32.0% were interbank payment orders.
Foreign Direct Investments (FDI)
According to preliminary data, net FDI inflow (inflow minus outflow) amounted to EUR 55 million in the period January-February 2010, being 8.8% lower compared to the same period of 2009. Total FDI inflow amounted to EUR 63 million, which is 8.1% less than in the comparative two-month period in 2009.
The FDI structure shows that investments in the form of intercompany debt totalled EUR 22.5 million, being 25.6% higher than in the comparative period of 2009. The inflow arising from the sale of real estates in the country recorded EUR 19.2 million, which is a decline of 8%.
30Bilten Centralne banke Crne Gore Mart 2010.
Grafik br. 16 – Struktura ukupnog priliva stranih
direktnih investicija u periodu januar - februar 2010. godine
Izvor: CBCG
period 2009. godine. Priliv po osnovu prodaje nepokretnosti u zemlji iznosio je 19,2 milio-na eura, što je manje za 8%. Investicije u domaće kompanije i banke iznosile su 18,6 miliona eura ili 37,4% manje nego u 2009. godini. Priliv novčanih sredstava po osnovu povlačenja kapitala investiranog u strane banke i preduzeća i prodaje nekretnina u inostranstvu izno-sio je 2,6 miliona eura.
Ukupan odliv stranih direktnih investicija u periodu januar - februar 2010. godine iznosio je 7,9 miliona eura. U strukturi odliva 2,2 miliona eura odnosilo se na smanjenje obaveza domaćih kompanija po osnovu kredita uzetih kod matičnih kompanija. Odliv po osnovu prodaje nekretnina od strane nerezidenata iznosio je 1,5 miliona eura, dok je odliv po osno-vu povlačenja sredstava investiranih u domaće banke i preduzeća iznosio 1,4 miliona eura. Investicije rezidenata u banke i preduzeća u inostranstvu iznosile su 1,5 miliona eura, dok je odliv po osnovu kupovine nekretnina u inostranstvu iznosio 1,3 miliona eura.
Bulletin of Central Bank of MontenegroMarch 2010
31
Graph 16 - Structure of total FDI inflow, January-February 2010
Source: CBM
Total investments in local companies and banks amounted to EUR 18.6 million, which is the year-on-year decrease of 37.4%. The inflow arising from the withdrawal of capital invested in foreign banks and companies and the sale of real estates abroad amounted to EUR 2.6 million.
Total FDI outflow amounted to EUR 7.9 million in the period January-February 2010. The outflow structure shows that domestic companies` repayment of loans taken from parent companies amounted to EUR 2.2 million. The outflow coming from the sale of real estates by non-residents amounted to EUR 1.5 million, while the outflow arising from the withdrawal of foreign capital from local banks and companies totalled EUR 1.4 million. Investments of Montenegrin residents in banks and companies abroad amounted to EUR 1.5 million, while the outflow arising from the purchase of real estates abroad amounted to EUR 1.3 million.
32Statistički biltenMart 2010.
Tab
ela
1.1
- Mon
etar
ni p
regl
ed -
Bila
ns s
tanj
a C
BCG
, u 0
00 e
ura,
sta
nje
na k
raju
per
iod
a
* Cen
traln
a ba
nka
Crne
Gor
e ne
ma
emisi
onu
funk
ciju
; eur
o je
zvan
ično
sred
stvo
pl
aćan
ja u
Crn
oj G
ori
** S
tanj
e na
31.
XII
*** I
zvrs
ena
revi
zija
pod
atak
a i m
etod
olog
ije za
per
iod
od 2
007.
god
ine
Izvo
r: CB
CG
* Cen
tral B
ank
of M
onte
negr
o do
es n
ot is
sue
curre
ncy;
EU
RO is
the
lega
l ten
der
in M
onte
nego
** B
alan
ce a
s at 3
1 D
ecem
ber
***D
ata
and
met
hodo
logy
revi
sed
since
200
7So
urce
: CBM
Tab
le 1
.1 -
CB
M S
urve
y, e
nd-p
erio
d b
alan
ce, E
UR
thou
sand
Potra
živan
ja od
ner
ezid
enat
aOb
avez
e pre
ma n
erez
iden
tima
Neto
st
rana
ak
tiva
Dom
aći k
redi
ti
Neto
os
tale
st
avke
Obav
eze*
Mon
etar
no
zlato
i SDR
Stra
na
valu
taDe
pozit
iHO
V os
im
akcij
aKr
editi
Reze
rvna
po
zicija
u M
MF-
u
Osta
la po
traziv
anja
Ukup
noDe
pozit
iSD
R al
okac
ijaOs
tale
ob
avez
eUk
upno
Potra
živan
ja
od b
anak
a
Neto
pot
raživ
anja
od ce
ntra
lne V
lade
Potra
živan
ja
od os
talih
se
ktor
aUk
upno
Depo
ziti b
anak
aDe
pozit
i ost
alih
sekt
ora
Ukup
a n
kapi
tal
Potra
živan
ja
od ce
ntra
lne
Vlad
e
Obav
eze
prem
a ce
ntra
lnoj
Vl
adi
Neto
po
traživ
anja
Obav
ezna
re
zerv
aOs
tali
depo
ziti
Ukup
noPo
vi
đenj
uOr
o čen
iUk
upno
12
34
56
78
(1+2
+..+
7)9
1011
12
(9+1
0+11
)13(
8-12
)14
1516
17(1
5-16
)18
19
(14+
15+1
6)20
2122
23
(21+
22)
2425
26(2
4+25
)27
2007
137
17.03
942
2.647
21.02
40
7.091
467.9
3822
.455
00
22.45
544
5.483
490
150
98.16
1-9
8.012
1.158
-96.3
63-4
4.028
258.9
9883
.548
342.5
4618
05.9
696.1
4944
.453
***D
ec20
0831
922
.283
258.6
2224
.514
07.3
0531
3.043
23.13
80
023
.138
289.9
0558
321
811
.546
-11.3
272.7
84-7
.961
-43.7
8121
6.575
45.93
726
2.512
178
11.59
411
.772
51.44
120
08Ja
n13
79.4
1444
3.247
21.30
70
7.081
481.1
8522
.903
00
22.90
345
8.282
312
202
132.5
10-1
32.30
91.1
71-1
30.82
6-4
3.941
278.4
2939
.701
318.1
3017
07.2
197.3
8945
.878
Jan
Feb
188
11.04
744
0.471
21.44
70
7.008
480.1
6122
.665
00
22.66
545
7.496
330
152
127.2
05-1
27.05
21.1
90-1
25.53
3-4
5.079
285.0
0737
.874
322.8
8130
07.2
267.5
2746
.634
Feb
Mar
191
17.17
341
7.938
21.38
20
6.864
463.5
4922
.188
00
22.18
844
1.361
478
169
134.9
30-1
34.76
21.1
84-1
33.09
9-4
1.634
278.7
6716
.188
294.9
5517
07.2
257.3
9547
.536
Mar
Apr
231
10.11
643
5.699
21.33
60
6.896
474.2
7922
.297
00
22.29
745
1.982
305
149
133.7
22-1
33.57
393
7-1
32.33
0-4
4.972
279.7
9427
.879
307.6
7317
38.2
808.4
5448
.498
Apr
Maj
231
12.09
545
5.409
21.23
70
6.897
495.8
6922
.302
00
22.30
247
3.567
300
166
150.7
37-1
50.57
197
3-1
49.29
8-4
4.935
280.2
6632
.550
312.8
1616
18.5
648.7
2547
.663
May
Jun
231
15.11
646
0.745
21.19
60
6.840
504.1
2722
.112
00
22.11
248
2.016
505
186
160.5
44-1
60.35
897
0-1
58.88
4-4
2.843
283.2
4625
.312
308.5
5815
98.5
698.7
2848
.690
June
Jul
231
25.58
247
7.886
21.38
00
6.853
531.9
3122
.158
00
22.15
850
9.773
264
136
176.7
36-1
76.60
097
9-1
75.35
6-4
4.521
288.8
4729
.965
318.8
1218
110
.024
10.20
549
.920
July
Aug
275
15.29
451
1.698
21.51
60
7.032
555.8
1522
.267
00
22.26
753
3.548
240
145
188.5
75-1
88.43
01.5
14-1
86.67
7-4
5.278
298.6
9632
.098
330.7
9416
910
.065
10.23
451
.123
Aug
Sep
275
12.73
150
9.370
21.60
90
7.186
551.1
7022
.755
00
22.75
552
8.416
528
155
196.8
16-1
96.66
11.6
63-1
94.47
0-4
5.814
287.5
6429
.310
316.8
7418
210
.065
10.24
752
.640
Sep
Okt
275
38.94
238
4.832
24.08
80
7.700
455.8
3724
.383
00
24.38
343
1.454
354
165
158.3
22-1
58.15
72.1
03-1
55.70
0-4
7.704
234.7
7323
.937
258.7
1023
310
.661
10.89
453
.853
Oct
Nov
319
31.46
435
8.128
24.32
30
7.624
421.8
5824
.142
00
24.14
239
7.717
339
169
126.7
00-1
26.53
12.8
46-1
23.34
7-4
7.165
229.3
2226
.814
256.1
3617
211
.272
11.44
453
.956
Nov
Dec
319
22.28
325
8.622
24.51
40
7.305
313.0
4323
.138
00
23.13
828
9.905
583
218
11.54
6-1
1.327
2.784
-7.96
1-4
3.781
216.5
7545
.937
262.5
1217
811
.594
11.77
251
.441
Dec
2009
28.45
522
.488
314.2
3925
.119
07.1
8239
7.483
22.75
128
.100
050
.851
346.6
3277
748
796
.893
-96.4
053.5
45-9
2.083
-44.9
5113
4.400
103.9
1223
8.312
126
12.85
712
.983
48.20
520
09Ja
n31
917
.424
236.2
8124
.575
07.6
8328
6.282
24.33
70
024
.337
261.9
4626
011
918
.766
-18.6
472.8
05-1
5.582
-44.9
3219
6.653
30.40
722
7.061
270
12.01
212
.282
51.95
4Ja
nFe
b33
613
.751
241.8
8324
.690
07.6
5928
8.320
24.26
20
024
.262
264.0
5927
714
017
.587
-17.4
472.8
10-1
4.360
-45.3
3819
8.093
31.75
022
9.843
172
12.90
213
.075
52.11
8Fe
bM
ar33
618
.063
200.7
5324
.843
07.4
1525
1.409
23.48
70
023
.487
227.9
2248
726
216
.881
-16.6
182.8
18-1
3.313
-44.0
2717
0.254
25.25
719
5.511
138
10.45
510
.593
52.53
2M
arAp
r33
622
.202
159.5
3224
.773
07.4
4421
4.287
23.58
80
023
.588
190.6
9930
626
615
.689
-15.4
232.9
14-1
2.203
-44.6
5213
6.676
474.7
6561
1.441
125
11.35
411
.479
52.39
1Ap
rM
aj34
414
.483
177.5
5924
.820
07.2
4722
4.454
22.95
60
022
.956
201.4
9834
729
218
.076
-17.7
842.8
96-1
4.541
-43.2
6714
3.550
23.13
216
6.682
143
11.36
111
.504
52.03
8M
ayJu
n34
417
.921
187.7
9324
.920
07.2
4823
8.226
22.96
00
022
.960
215.2
6764
828
020
.730
-20.4
492.9
24-1
6.877
-44.1
8315
0.891
32.90
418
3.795
138
11.36
611
.504
47.27
4Ju
neJu
l34
415
.583
256.6
4824
.843
07.2
5130
4.670
22.96
90
022
.969
281.7
0050
930
036
.077
-35.7
772.9
10-3
2.358
14.77
413
0.923
43.83
417
4.757
187
12.57
212
.759
47.05
3Ju
lyAu
g22
.546
16.17
220
2.224
24.86
90
7.251
273.0
6322
.969
22.19
60
45.16
522
7.898
610
284
40.50
1-4
0.217
2.906
-36.7
01-4
4.068
127.6
5247
.714
175.3
6610
612
.727
12.83
347
.065
Aug
Sep
28.43
920
.836
364.2
3725
.129
07.1
4144
5.782
22.62
128
.089
050
.709
395.0
7394
140
213
4.471
-134
.069
2.936
-130
.192
-43.9
0713
8.330
110.9
5424
9.284
140
11.78
211
.922
47.58
3Se
pOc
t28
.439
12.18
633
9.311
25.04
80
7.090
412.0
7422
.459
28.08
90
50.54
736
1.527
683
457
120.6
85-1
20.22
83.3
40-1
16.20
5-4
1.781
132.3
6597
.288
229.6
5318
412
.848
13.03
247
.418
Oct
Nov
28.44
313
.650
351.2
2125
.113
07.0
7442
5.501
22.40
828
.089
050
.496
375.0
0548
244
814
3.788
-143
.340
3.507
-139
.351
-43.4
5013
3.918
85.20
921
9.126
150
12.85
213
.002
46.97
6No
vDe
c28
.455
22.48
831
4.239
25.11
90
7.182
397.4
8322
.751
28.10
00
50.85
134
6.632
777
487
96.89
3-9
6.405
3.545
-92.0
83-4
4.951
134.4
0010
3.912
238.3
1212
612
.857
12.98
348
.205
Dec
2010
2010
Jan
29.09
112
.418
286.3
3525
.119
07.3
4536
0.307
23.26
528
.736
052
.001
308.3
0643
845
710
2.289
-101
.832
3.560
-97.8
35-4
5.262
131.0
9262
.961
194.0
5317
013
.360
13.53
048
.151
Jan
Feb
29.52
212
.660
291.2
8525
.242
07.4
5410
366.1
7223
.611
29.16
40
52.77
431
3.398
461
462
98.53
4-9
8.072
3.565
-94.0
46-4
6.147
128.7
7874
.554
203.3
3317
213
.963
14.13
548
.031
Feb
12
34
56
78
(1+2
+..+
7)9
1011
12
(9+1
0+11
)13
(8-
12)
1415
1617
(15-
16)
1819
(1
4+15
+16)
2021
2223
(2
1+22
)24
2526
(24+
25)
27
Mon
etar
y go
ld an
d SD
R ho
ldin
gs
Fore
ign
curre
ncy
Depo
sits
Secu
ritie
s ot
her t
han
shar
esLo
ans
IMF
Rese
rve
posit
ion
Tota
lDe
posit
sSD
R al
loca
tion
Othe
r lia
bilit
ies
Tota
lNe
t fo
reig
n as
sets
Clai
ms o
n ba
nks
Clai
ms o
n Ce
ntra
l Go
vern
men
tLia
bilit
ies t
o Ce
ntra
l Go
vern
men
tNe
t cla
ims
Clai
ms o
n ot
her s
ecto
rsTo
tal
Othe
r ite
ms
(net
)
Rese
rve
reqi
rem
ents
Othe
r de
posit
sTo
tal
Dem
and
depo
sits
Tim
e de
posit
sTo
tal
Tota
l ca
pita
l Ne
t cla
ims o
n Ce
ntra
l Gov
ernm
ent
Bank
s’ de
posit
sDe
posit
s of o
ther
sect
ors b
y
Clai
ms o
n no
nres
iden
tsLia
bilit
ies t
o non
resid
ents
Dom
estic
cred
itLia
bilit
ies*
Statistički biltenI Monetarna statistika (preliminarni podaci)
Statistical bulletinI Monetary Statistics (preliminary data)
Statistical BulletinMarch 2010
33
Tab
ela
1.2
- Mon
etar
ni p
regl
ed -
bila
ns b
anak
a, u
000
eur
a, s
tanj
e na
kra
ju p
erio
da
* Sta
nje
na 3
1. 1
2.**
Izvr
sena
revi
zija
pod
atak
a i m
eteo
dolo
gije
za p
erio
d od
200
7. g
odin
eIz
vor:
CBCG
Tab
le 1
.2 -
Oth
er D
epos
itor
y Co
rpor
atio
ns S
urve
y, e
nd-p
erio
d b
alan
ce, E
UR
thou
sand
* Bal
ance
as a
t 31
Dec
embe
r**
Dat
a an
d m
etho
dolo
gy re
vise
d sin
ce 2
007
Sour
ce: C
BM
Potr
aživ
anja
od
nere
zide
nata
Obav
eze p
rem
a ner
ezid
entim
a
Neto
stra
na
aktiv
a
Dom
aći k
redi
ti
Neto
os
tale
st
avke
Obav
eze
Stra
na
valu
taDe
pozi
tiHO
V os
im
akcij
aKr
editi
Osta
la
potr
a živ
anja
Ukup
noDe
pozi
tiHO
V os
im
akcij
aKr
editi
Osta
le
obav
eze
Ukup
noPo
traž
ivan
ja
od CB
CG
Neto
pot
raži
vanj
a od
cent
raln
e Vla
dePo
tra ž
ivan
ja
od o
stal
ih
sekt
ora
Ukup
no
Obav
eze
prem
a Ce
ntra
lnoj
ba
nci
Depo
ziti
osta
lih se
ktor
a
HOV
osim
ak
cija
Ukup
an
kapi
tal
Potr
a živ
anja
od
ce
ntra
lne
Vlad
e
Obav
eze
prem
a ce
ntra
lnoj
Vl
adi
Neto
po
traž
ivan
ja
Depo
ziti
po
viđe
nju
Oroč
eni
depo
ziti
Ukup
no
12
34
56
(1+
2+..+
5)7
89
1011
(7
+...+
10)
12
(6-1
1)13
1415
16 (1
4-15
)17
18
(13+
16+1
7)19
2021
2223
(21+
22)
2425
*200
771
.471
243.
426
027
.131
034
2.02
828
1.13
84.
577
513.
208
079
8.93
3-4
56.9
0534
2.43
89.
362
79.8
14-7
0.45
22.
249.
532
2.52
1.51
873
.063
552
791.
196
960.
989
1.75
2.18
51.
881
236.
941
*200
7*2
008
48.4
0415
9.95
90
41.6
470
250.
010
423.
294
4.58
782
9.53
80
1.25
7.41
9-1
.007
.409
262.
165
6.32
514
5.71
3-1
39.3
882.
803.
461
2.92
6.23
812
3.92
543
557
6.48
893
6.71
21.
513.
200
1.89
127
9.37
620
08Ja
n81
.658
202.
511
022
.252
030
6.42
128
1.143
4.57
753
2.98
90
818.
719
-512
.298
317.4
109.
327
78.6
46-6
9.31
92.
279.
919
2.52
8.01
064
.085
552
723.
558
984.
335
1.70
7.89
31.
882
241.
310
Jan
Feb
78.12
218
6.94
20
26.3
520
291.
416
277.
217
4.57
854
9.84
70
831.
651
-540
.235
322.
149
9.78
683
.976
-74.
190
2.40
7.910
2.65
5.86
962
.888
552
748.
866
1.05
6.80
11.
805.
667
1.88
324
4.65
6Fe
bM
ar57
.991
219.
573
040
.589
031
8.15
332
4.29
54.
579
593.
375
092
2.25
7-6
04.10
429
4.88
29.
025
90.9
91-8
1.96
62.
471.
494
2.68
4.41
070
.245
552
719.
044
1.02
9.70
71.
748.
751
1.88
425
8.88
3M
arA
pr64
.279
201.
821
042
.716
030
8.81
634
8.47
14.
580
627.1
820
980.
240
-671
.424
307.
543
10.3
9889
.295
-78.
897
2.58
7.57
52.
816.
221
71.6
3055
271
1.98
51.
084.
137
1.79
6.12
21.
884
274.
617
Apr
Maj
72.7
4118
3.57
70
38.6
520
294.
970
362.
044
4.58
064
9.83
60
1.01
6.46
7-7
21.4
9731
2.67
210
.443
91.7
76-8
1.33
32.
661.
048
2.89
2.38
781
.682
544
733.
890
1.07
6.12
41.
810.
014
1.88
627
6.77
4M
ayJu
n77
.382
226.
253
039
.399
034
3.03
437
5.43
44.
581
715.
029
01.
095.
050
-752
.016
308.
937
10.3
8294
.655
-84.
273
2.72
3.08
12.
947.7
4577
.294
511
738.
898
1.09
6.30
81.
835.
206
1.88
628
0.83
7Ju
neJu
l76
.811
175.
220
039
.705
029
1.73
638
0.63
34.
582
727.1
760
1.112
.396
-820
.660
318.
688
10.3
7597
.601
-87.
226
2.79
6.76
73.
028.
229
79.2
4048
971
1.69
01.1
30.0
021.
841.
692
1.88
728
4.26
3Ju
lyAv
g90
.753
187.
895
041
.260
031
9.90
839
1.32
24.
583
726.
636
01.1
22.5
45-8
02.6
3733
1.31
610
.344
104.
513
-94.
169
2.82
7.85
33.
065.
000
84.8
4648
972
3.84
01.1
69.9
591.
893.
799
1.88
728
1.34
4Au
gSe
p67
.526
202.
922
041
.647
031
2.09
544
6.92
84.
584
748.
696
01.
200.
211
-888
.116
317.
354
10.2
7610
4.00
7-9
3.73
12.
851.1
493.
074.
772
87.4
9048
969
1.40
31.1
22.3
661.
813.
769
1.88
928
3.02
4Se
pO
kt41
.058
191.
215
039
.490
027
1.76
344
3.89
14.
585
766.
657
01.
215.
135
-943
.372
258.
955
4.90
695
.694
-90.
788
2.82
0.79
62.
988.
963
88.3
4948
961
7.485
1.05
2.54
91.
670.
034
1.89
028
4.83
6O
ctN
ov41
.806
181.
030
040
.740
026
3.57
644
8.99
54.
585
801.
771
01.
255.
353
-991
.777
256.
275
4.84
610
2.60
9-9
7.763
2.78
6.03
92.
944.
551
81.9
2548
956
0.72
51.
003.
487
1.56
4.21
21.
891
304.
259
Nov
Dec
48.4
0415
9.95
90
41.6
470
250.
010
423.
294
4.58
782
9.53
80
1.25
7.419
-1.0
07.4
0926
2.16
56.
325
145.
713
-139
.388
2.80
3.46
12.
926.
238
123.
925
435
576.
488
936.
712
1.51
3.20
01.
891
279.
376
Dec
2009
57.2
8323
0.55
50
39.8
320
327.
670
339.
288
4.59
969
5.60
30
1.03
9.49
0-7
11.8
2023
8.20
348
.515
132.
330
-83.
815
2.42
2.22
02.
576.
608
123.
373
344
534.
537
871.
477
1.40
6.01
41.
898
333.
161
2009
Jan
54.4
4416
9.26
60
41.9
270
265.
637
416.
186
4.58
786
4.31
10
1.28
5.08
4-1
.019
.447
226.
870
1.38
814
1.04
9-1
39.6
612.
772.
031
2.85
9.24
014
5.73
343
553
0.21
188
7.751
1.41
7.962
1.89
227
3.77
2Ja
nFe
b47
.476
185.
211
039
.838
027
2.52
541
8.91
04.
589
921.1
570
1.34
4.65
6-1
.072
.131
216.
305
1.35
114
6.50
3-1
45.15
22.
705.
664
2.77
6.81
713
3.85
743
548
9.71
281
3.72
21.
303.
434
1.89
326
5.06
5Fe
bM
ar45
.881
172.
834
046
.724
026
5.43
942
7.927
4.58
992
0.93
70
1.35
3.45
3-1
.088
.014
195.
355
33.4
9215
8.09
2-1
24.6
002.
693.
193
2.76
3.94
814
9.67
043
549
0.92
776
8.46
81.
259.
395
1.89
426
4.54
1M
arA
pr51
.164
189.
722
046
.664
028
7.55
045
3.50
34.
591
943.
672
01.
401.
766
-1.11
4.21
615
8.14
733
.637
144.
452
-110
.815
2.69
9.34
62.
746.
678
160.
106
435
459.
082
751.
409
1.21
0.49
11.
895
259.
538
Apr
Maj
70.7
8520
7.25
90
46.3
100
324.
354
421.
397
4.59
293
0.63
80
1.35
6.62
7-1
.032
.273
166.
718
33.5
2214
8.95
1-1
15.4
292.
686.
933
2.73
8.22
215
9.00
243
551
7.89
276
2.26
81.
280.
160
1.89
526
4.45
5M
ayJu
n75
.440
179.
644
045
.217
030
0.30
141
6.13
74.
594
911.
968
01.
332.
699
-1.0
32.3
9818
4.36
333
.702
140.
881
-107
.179
2.66
5.77
62.
742.
960
162.
934
403
522.
858
751.1
521.
274.
010
1.89
627
1.32
4Ju
neJu
l83
.763
172.
223
046
.429
030
2.41
536
4.79
14.
594
896.
856
01.
266.
241
-963
.826
173.
969
35.7
6114
2.86
1-1
07.10
02.
637.
640
2.70
4.50
916
4.21
238
057
7.87
472
5.26
51.
303.
139
1.89
727
1.05
5Ju
lyAu
g84
.662
170.
561
044
.503
029
9.72
632
1.90
14.
595
824.
998
01.1
51.4
94-8
51.7
6817
4.42
435
.359
156.
880
-121
.521
2.60
0.94
02.
653.
843
177.
676
375
600.
624
731.1
151.
331.
739
1.89
829
0.40
5Au
gSe
p10
4.91
522
7.439
043
.126
037
5.48
031
4.52
74.
596
824.
019
01.1
43.14
2-7
67.6
6224
9.25
139
.297
151.
565
-112
.268
2.60
7.34
52.
744.
328
180.
422
375
785.
949
713.
923
1.49
9.87
21.
897
294.
099
Sep
Oct
77.12
117
2.67
90
41.5
040
291.
304
317.
861
4.59
777
7.448
01.
099.
906
-808
.602
228.
386
48.4
3515
2.25
7-1
03.8
222.
588.
470
2.71
3.03
421
8.74
437
558
5.10
384
4.63
41.
429.
737
1.89
825
3.68
0O
ctN
ov72
.631
185.
187
046
.091
030
3.90
933
1.77
24.
598
758.
968
01.
095.
338
-791
.429
219.
096
48.4
3315
3.44
5-1
05.0
122.
580.
277
2.69
4.36
118
9.01
137
559
4.40
385
1.53
21.
445.
935
1.89
726
5.71
5N
ovD
ec57
.283
230.
555
039
.832
032
7.67
033
9.28
84.
599
695.
603
01.
039.
490
-711
.820
238.
203
48.5
1513
2.33
0-8
3.81
52.
422.
220
2.57
6.60
812
3.37
334
453
4.53
787
1.47
71.
406.
014
1.89
833
3.16
1D
ec20
1020
10Ja
n71
.961
176.
616
039
.818
028
8.39
531
7.30
64.
599
641.
073
096
2.97
8-6
74.5
8319
3.95
248
.511
129.
793
-81.
282
2.40
5.37
72.
518.
047
128.
652
321
507.4
5887
5.63
61.
383.
094
1.89
932
9.49
4Ja
nFe
b61
.118
177.
204
039
.584
027
7.906
315.
665
4.60
065
3.65
70
973.
922
-696
.016
203.
232
54.5
0913
0.56
7-7
6.05
82.
400.
080
2.52
7.25
414
1.39
732
150
0.67
387
3.29
01.
373.
963
1.89
931
3.66
3Fe
b
12
34
56
(1+
2+..+
5)7
89
1011
(7
+...+
10)
12
(6-1
1)13
1415
16
(14-
15)
1718
(1
3+16
+17)
1920
2122
23
(21+
22)
2425
Curr
ency
in
vaul
tsDe
posit
s
Secu
ritie
s ot
her
than
sh
eres
Loan
sOt
her
claim
sTo
tal
Depo
sits
Secu
ritie
s ot
her
than
sh
eres
Loan
sOt
her
liabi
litie
sTo
tal
Net f
orei
gn
asse
ts
Clai
ms o
n Ce
ntra
l Ban
k
Clai
ms o
n Ce
ntra
l go
vern
men
t
Liab
ilitie
s to
Cent
ral
gove
rnm
etn
Net c
laim
sCl
aim
s on
othe
r sec
tors
Tota
lOt
her
item
s (n
et)
Liab
ilitie
s to
the
Cent
ral
bank
Dem
and
depo
sitsu
Tim
e de
posit
sTo
tal
Secu
ritie
s ot
her
than
sh
are s
Tota
lCa
pita
l
Net c
laim
s on
Cent
ral g
over
nmen
tDe
posit
s by o
ther
sect
ors
Clai
ms o
n no
nres
iden
tLi
abili
ties t
o no
nres
iden
tsDo
mes
tic lo
ans
Liab
ilitie
s
34Statistički biltenMart 2010.
Tab
ela
1.3-
Mon
etar
ni p
regl
ed, u
000
eur
a, s
tanj
e na
kra
ju p
erio
da
Tab
le 1
.3 -
Dep
osit
ory
Corp
orat
ions
Sur
vey,
end
-per
iod
bal
ance
, EU
R th
ousa
nd
* Cen
traln
a ba
nka
Crne
Gor
e ne
ma
emisi
onu
funk
ciju
; eur
o je
zvan
ično
sred
stvo
pla
ćanj
a u
Crno
j Gor
i**
Sta
nje
na 3
1.XI
I **
* Izv
rsen
a re
vizi
ja p
odat
aka
i met
odol
ogije
za p
erio
d od
200
7. g
odin
eIz
vor:
CBCG
* Cen
tral B
ank
of M
onte
negr
o do
es n
ot is
sue
curre
ncy;
EU
RO is
the
lega
l ten
der i
n M
onte
nego
** B
alan
ce a
s at 3
1 D
ecem
ber
***D
ata
and
met
hodo
logy
revi
sed
since
200
7So
urce
: CBM
Potr
aživ
anja
od
nere
zide
nata
Ob
avez
e p
rem
a ne
rezi
dent
ima
Net
o st
rana
ak
tiva
Dom
aći k
redi
tiN
eto
osta
le
stav
ke
Ob
avez
e*
CBC
GBa
nke
Uku
pno
CBC
GBa
nke
Uku
pno
Net
o p
otra
živa
nja
od
cent
raln
e V
lade
Potr
aživ
anja
od
ost
alih
se
ktor
aU
kup
noD
epoz
iti p
o vi
đenj
uO
roče
ni
dep
ozit
iU
kup
no
dep
ozit
iH
OV
osi
m
akci
jaK
apit
al
12
3 (1
+2)
45
6 (4
+5)
7 (3
-6)
89
10 (8
+9)
1112
1314
(12+
13)
1516
**20
0746
7.93
834
2.02
880
9.96
622
.455
798.
933
821.
388
-11.
422
-168
.464
2.25
0.69
02.
082.
226
29.2
0479
1.37
696
6.95
81.
758.
334
1.88
128
1.39
4**
*200
720
0831
3.04
325
0.01
056
3.05
323
.138
1.25
7.41
91.
280.
557
-717
.504
-150
.715
2.80
6.24
52.
655.
529
80.3
4357
6.66
694
8.30
61.
524.
972
1.89
133
0.81
720
08Ja
n48
1.18
530
6.42
178
7.60
622
.903
818.
719
841.
622
-54.
016
-201
.628
2.28
1.09
02.
079.
462
21.1
0472
3.72
899
1.55
41.
715.
282
1.88
228
7.18
8Ja
nFe
b48
0.16
129
1.41
677
1.57
722
.665
831.
651
854.
316
-82.
739
-201
.242
2.40
9.10
02.
207.
858
18.7
6474
9.16
61.
064.
027
1.81
3.19
41.
883
291.
290
Feb
Mar
463.
549
318.
153
781.
702
22.1
8892
2.25
794
4.44
5-1
62.7
43-2
16.7
282.
472.
678
2.25
5.95
028
.758
719.
214
1.03
6.93
21.
756.
146
1.88
430
6.41
9M
arA
pr47
4.27
930
8.81
678
3.09
522
.297
980.
240
1.00
2.53
7-2
19.4
42-2
12.4
702.
588.
512
2.37
6.04
327
.034
712.
158
1.09
2.41
71.
804.
576
1.88
432
3.11
5A
prM
aj49
5.86
929
4.97
079
0.83
922
.302
1.01
6.46
71.
038.
769
-247
.930
-231
.904
2.66
2.02
12.
430.
117
37.1
3673
4.05
11.
084.
688
1.81
8.73
91.
886
324.
437
May
Jun
504.
127
343.
034
847.
161
22.1
121.
095.
050
1.11
7.16
2-2
70.0
00-2
44.6
312.
724.
051
2.47
9.41
934
.077
739.
057
1.10
4.87
71.
843.
934
1.88
632
9.52
7Ju
neJu
l53
1.93
129
1.73
682
3.66
722
.158
1.11
2.39
61.
134.
554
-310
.887
-263
.826
2.79
7.74
62.
533.
920
35.0
6871
1.87
11.
140.
026
1.85
1.89
71.
887
334.
183
July
Avg
555.
815
319.
908
875.
723
22.2
671.
122.
545
1.14
4.81
2-2
69.0
89-2
82.5
992.
829.
367
2.54
6.76
739
.294
724.
009
1.18
0.02
41.
904.
033
1.88
733
2.46
7Au
gSe
p55
1.17
031
2.09
586
3.26
522
.755
1.20
0.21
11.
222.
966
-359
.700
-290
.392
2.85
2.81
22.
562.
420
41.1
5769
1.58
51.
132.
431
1.82
4.01
61.
889
335.
664
Sep
Okt
455.
837
271.
763
727.
600
24.3
831.
215.
135
1.23
9.51
8-5
11.9
18-2
48.9
452.
822.
899
2.57
3.95
440
.535
617.
718
1.06
3.21
01.
680.
928
1.89
033
8.68
9O
ctN
ov42
1.85
826
3.57
668
5.43
424
.142
1.25
5.35
31.
279.
495
-594
.060
-224
.294
2.78
8.88
52.
564.
591
34.7
7156
0.89
71.
014.
759
1.57
5.65
61.
891
358.
215
Nov
Dec
313.
043
250.
010
563.
053
23.1
381.
257.
419
1.28
0.55
7-7
17.5
04-1
50.7
152.
806.
245
2.65
5.52
980
.343
576.
666
948.
306
1.52
4.97
21.
891
330.
817
Dec
2009
397.
483
327.
670
725.
153
50.8
511.
039.
490
1.09
0.34
1-3
65.1
88-1
80.2
202.
425.
765
2.24
5.54
478
.098
534.
663
884.
334
1.41
8.99
71.
898
381.
366
2009
Jan
286.
282
265.
637
551.
919
24.3
371.
285.
084
1.30
9.42
1-7
57.5
01-1
58.3
082.
774.
836
2.61
6.52
810
1.16
653
0.48
189
9.76
31.
430.
244
1.89
232
5.72
6Ja
nFe
b28
8.32
027
2.52
556
0.84
524
.262
1.34
4.65
61.
368.
918
-808
.072
-162
.599
2.70
8.47
42.
545.
874
102.
215
489.
884
826.
624
1.31
6.50
91.
893
317.
183
Feb
Mar
251.
409
265.
439
516.
848
23.4
871.
353.
453
1.37
6.94
0-8
60.0
92-1
41.2
182.
696.
011
2.55
4.79
310
5.74
749
1.06
577
8.92
31.
269.
988
1.89
431
7.07
3M
arA
pr21
4.28
728
7.55
050
1.83
723
.588
1.40
1.76
61.
425.
354
-923
.517
-126
.238
2.70
2.26
02.
576.
022
568.
876
459.
207
762.
763
1.22
1.97
01.
895
311.
929
Apr
Maj
224.
454
324.
354
548.
808
22.9
561.
356.
627
1.37
9.58
3-8
30.7
75-1
33.2
132.
689.
829
2.55
6.61
711
5.78
751
8.03
577
3.62
91.
291.
664
1.89
531
6