BISA PyME. LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA PyME EN BOLIVIA Marzo de 2007

BISA PyME

LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA “PyME” EN BOLIVIA

Marzo de 2007

1.- Caracterización del Sector PyME en Bolivia

ALCANCE DEL ESTUDIO

4.- Estudio de la oferta crediticia para el sector PyME

6.- Análisis Porter del Mercado Crediticio para el Sector PyME

3.- Análisis de la Cartera de Créditos de los FFP y Bancos bolivianos

5.- Estudio de la Demanda del Sector PyME respecto a los servicios crediticios

2.-Análisis de los Servicios Crediticios Bancarios para el sector PyME en Latinoamérica

ESTRUCTURA EMPRESARIAL EN BOLIVIA

1079

1.935

3.710

111.137

300.000

ENCUESTA DEESTABLECIMIENTOSECONÓMICOS 1992

ESTIMACIONES CON BASEEN ENCUESTA INTEGRADA

DE HOGARES

Gran empresa:50 trabajadores y más

Mediana empresa:21 a 49 trabajadores

Pequeña empresa:11 a 20 trabajadores

Microempresa:1 a 10 trabajadores

NUMERO DE EMPRESAS POR TAMAÑO,( SEGÚN TRAMO DE EMPLEO)

(Tramos de empleo segúncategorizaciónrealizada por el Viceministerio de Microempresa

Fuente: Viceministerio de Micro y Pequeña Empresa

ESTABLECIMIENTOS PyME POR RUBRO

DE ACTIVIDAD Y POR CIUDAD DEL EJE

LPZ CBBA SCZ Eje Bolivia

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 4 3 4 11 0.23%Pesca 0 0 0.00%Explotación de minas y canteras 6 0 3 9 0.19%Industrias manufactureras 276 210 261 747 15.49%Producción y distribución de electricidad, gas y agua 10 8 11 29 0.60%Construcción 35 31 99 165 3.42%Sector productivo 331 252 378 961 19.93%Comercio por mayor y menor 274 134 290 698 14.47%Hoteles y restaurantes 86 52 80 218 4.52%Transporte, almacenamiento y comunicaciones 131 48 86 265 5.49%Intermediación financiera 44 32 29 105 2.18%Actividades inmobiliarias, de alquiler y de servicio 97 30 39 166 3.44%Administración pública y defensa, seguridad social 83 66 52 201 4.17%Servicios de educación 524 378 672 1574 32.64%Actividades de servicios sociales y de salud 116 63 97 276 5.72%Otras actividades comunitarias, sociales y de servicio 150 72 137 359 7.44%Sector servicios 1231 741 1192 3164 65.60%Total rubros 1836 1127 1860 4823 100%Participación por ciudad 38.1% 23.4% 38.6% 100%

Número de establecimientos PyME Participación por rubro eje Bolivia

Rubro / Ciudad del eje

CARACTERIZACIÓN DEL

SECTOR PYME EN BOLIVIA

• La mayoría de los estudios coinciden con la clasificación oficial del Viceministerio de Micro y Pequeña Empresa, establecida el año 2002, donde se consideran como pequeñas empresas a aquellas unidades económicas con un número de empleados entre 10 a 20 empleados, mientas las medianas empresas son aquellas que constan de un número de empleados asalariados entre 21 a 50.

• El sector PyME en Bolivia representa cerca al 5 % del número total de las unidades económicas, proporciona aproximadamente el 9 % del empleo privado, siendo el aporte del sector al PIB boliviano de alrededor del 8 %.

•El aporte a la economía nacional es inferior al aporte social debido a las condiciones tecnológicas y de infraestructura en las que se desenvuelve el sector PyME, al tipo de sus productos y servicios y a los volúmenes de capital de los que dispone.

•Todo el sector productivo participa con el 19.9% del total de establecimientos económicos, mientras que en el sector servicios se tiene al 65.6% del total de establecimientos PyME.

• La composición de establecimientos PyME por ciudad del eje central de Bolivia, tiene como líderes a Santa Cruz y La Paz (38,6 % y 38.1 % respectivamente), siendo la participación de Cochabamba del 23.4 %.

ANÁLISIS DE LOS SERVICIOS CREDITICIOS

BANCARIOS PARA LA PyME EN LATINOAMÉRICA

• El lugar que ocupan las PyMES para los negocios bancarios es a la fecha de tal magnitud, que más o menos 6 de cada 10 bancos latinoamericanos cuentan con departamentos especializados en el sector, 39% menciona tener servicios en todas sus sucursales y un 40% da una adecuada capacitación sobre el sector PyME a su personal.

• Según un estudio realizado en Latinoamérica a altos ejecutivos de 111 bancos entrevistados, el 52% de los bancos cuenta con políticas de financiamiento a corto plazo para capital de trabajo, mientras un 14% para inversión de largo plazo, un 3% para comercio exterior y solo el 18% no cuentan con políticas activas de crédito para el sector PyME.

• De acuerdo al mismo estudio, los montos de financiación para este sector para la gestión 2005 a 2008 en América del Sur se incrementarán en un 83%

ANÁLISIS DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LOS FFP

Y BANCOS BOLIVIANOS POR RUBRO DE ACTIVIDAD

Cartera IM (%)

Participacion Bancos

Cartera

IM (%)

Participacion FFP

Cartera Participacion

RubroCrecimiento 2005/2004

Sector Productivo 1094.9 89.6% 127.4 10.4% 1222.3 42.90% -1.86%Agropecuario 229.2 21.3 90.6% 23.7 2.8 9.4% 252.9 8.9% -7.4%Extraccion depetroleo crudo y gas natural 26.8 2.7 97.8% 0.6 0.7 2.2% 27.4 1.0% -13.9%Mineria 18.4 2.8 95.8% 0.8 5.4 4.2% 19.2 0.7% 2.6%Industria Manufacturera 529 13.6 89.2% 63.8 2.1 10.8% 592.8 20.8% 1.5%Produccion y distribucion de energia electrica 43.9 0.1 98.9% 0.5 1.4 1.1% 44.4 1.6% 10.4%Construccion 247.6 19.3 86.7% 38 1.4 13.3% 285.6 10.0% -5.0%Sector Servicios y Comercio 1223.4 75.2% 403.8 24.8% 1627.2 57.1% 8.4%Comercio 353.1 13.5 65.0% 190.3 2 35.0% 543.4 19.1% 7.6%Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 516.7 8 90.0% 57.7 2.3 10.0% 574.4 20.2% 12.7%Servicios sociales comunales y personales 106 7.5 73.1% 39.1 3.2 26.9% 145.1 5.1% 9.7%Intermediacion financiera 40.8 13.6 92.1% 3.5 4.9 7.9% 44.3 1.6% -14.0%Otras actividades de servicio 206.8 7.6 64.6% 113.2 2.1 35.4% 320 11.2% 4.3%Sector Servicios 870.3 80.3% 213.5 19.7% 1083.8 38.0% 8.7%

TOTAL 2318.3 81.4% 531.2 18.6% 2849.5 100.0% 4.0%Fuente: elaboración propia en base a la información proporcionada por la SBEF al 31 de Diciembre de 2005

BANCOS FFPACTIVIDAD

Bancos + FFP

BANCOS Y FFPPARTICIPACIÓN DE LA CARTERA POR RUBRO DE ACTIVIDAD

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005(En Millones de $us)

ANÁLISIS DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DE LOS FFP

Y BANCOS BOLIVIANOS POR RUBRO DE ACTIVIDAD

•Contrariamente a lo esperado, considerando las operaciones activas, el sector económico más auspicioso para la banca es el sector de Servicios, donde dependiendo del rubro, el IM fluctúa entre el 7.5% al 8%, comparado con el promedio de IM del 12.4 % del total de la cartera

• Por otro lado, el sector Servicios presenta una excelente participación que alcanza al 36.48% del total de la cartera del Subsistema Bancario.

• En el último año, de los 3 sectores, el de servicios es el de mayor crecimiento en la cartera del total Bancos + FFP, con un crecimiento del 8.7%, por encima del crecimiento de la cartera comercio (incremento del 7.6 %), estando por último el sector productivo (decremento del 1.86 % de cartera)

• Analizando a los FFP, también se encuentra que el sector de Servicios es altamente positivo: el IM fluctúa entre el 2.1% al 3.2%, por otro lado, el sector Servicios presenta una excelente participación (40.2%) con respecto del total de la cartera de FFP.

• Analizando todo el espectro de mercado (FFP y Bancos); se evidencia que en ambos casos el sector económico más auspicioso en general es el de Servicios, por lo que se puede inferir que en el segmento intermedio PyME el sector Servicios es también el más auspicioso, esto si consideramos además que el 65.6% del total de establecimientos PyME corresponde a este sector.

PRODUCTOS CREDITICIOS ACTUALMENTE

PRESTADOS AL SECTOR PYME

Mercado crediticio para Pymes: Participacion de mercado por tipo de producto

30%

21%18%

6%

4%

3%

17%1% Cred. Capital de Operaciones

Cred. Capital de Inversiones

Linea para Operaciones

Linea para Inversiones

Credito para Vehiculo

Credito para Consumo

Credito para Vivienda

Otros tipos de Credito

Condiciones del mercado crediticio para el sector PyME: Promedio del plazo otorgado por tipo de crédito

30

55

39

73

3523

159

72

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Tipos de Credito

Mes

es d

e Pl

azo

Cred. Capital de Operaciones










Condiciones del mercado crediticio para el sector PyME:

Promedio montos otorgados por tipo de credito

34.28752.756

102.250119.231

15.500

41.143

78.000

18000

0

50.000

100.000

150.000

Tipo de Creditos

Dola

res (

$)Cred. Capital de Operaciones








Condiciones del mercado crediticio para el sector PyME: Promedio de tiempo de aprobacion por tipo de credito

2023

1816

10

19

22 22

0

5

10

15

20

25

Tipos de Credito

Dias

de a

prob

ación











Mercado crediticio para el sector Pyme: Participación de otros servicios otorgados en el Sistema Financiero

19,9%

4,7%

19,9%

16,3%

9,4%10,0%

1,1%3,3%

5,5%6,4%

3,3%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

100%

Servicios otorgados

Par

ticip

ació

n po

r se

rvic

io

Caja de ahorro

DPF

Cuenta Corriente

Tarjetas de Credito

Giros y transferencias

Cobranzas

Letras

Boletas de Garantia

Comercio Exterior

Banca por Internet

Otros servicios otorgados

Bolivia: Efectividad de los medios de promoción crediticia para el sector Pyme

12% 2%

6%

47%

17%

16%

TV

Radio

Prensa Escrita

Promocion Directa (Contactocon personal de EFs)

Referencias del gremio uotros empresarios

Otros Medios de promoción

DEMANDA DEL SECTOR PYME CON RESPECTO

A LOS PRODUCTOS CREDITICIOS

Demanda crediticia del sector PyME: Garantias disponibles por PyMES a ser otorgadas para acceder a creditos

44,2%

16,3%

23,5%

1,6%

14,4%

Hipotecaria

Personal

Prendaria de Mercaderia

Pignorada (DPFs u otros valores)

Otras Prendas (maquinaria,vehículos, muebles)

Demanda crediticia del sector PyME: Promedio de tasas de interés demandadas por tipo de producto

10,7

13,3

10,1 10,59,6

7,0

9,3

15,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

Tipos de Credito

Porc

enta

je (%

)











Demanda crediticia del sector Pyme: Preferencia por tipo de tasa de interés en función de su Variabilidad

64,4%

31,8%

3,8% Tasa Fija

Tasa Variable

Combinacion

Sector PyME de Bolivia: Preferencia por medios de promocion para ofertas crediticias

24%

4%

9%52%

7% 4% Televisión

Radio

Prensa Escrita

Promocion Directa

Referencias Empresarios

Otros Medios



Sector PyME de Sta. Cruz: Preferencia por canales de comunicación para oferta crediticia

3% 14%

83%

Sucursal EF

Oficina central de EF

Comunicación en las PyMES

Sector PyME de La Paz: Preferencia por canales de comunicación para oferta crediticia

31%

33%

36%

Sucursal EF





Sector PyME de Cochabamba: Preferencia por canales de comunicación para oferta crediticia

10%

36%53%

Sucursal EF



PARTICIPACIÓN DEL MERCADO CREDITICIO PARA

EL SECTOR PYME POR ENTIDAD FINANCIERA

Mercado crediticio para el sector Pyme en BOLIVIA: Participacion del mercado por entidad financiera (todos los productos)

2%

4%

5%

8%9% 10%

15%

9% 9%

3%

1%

5%

2%

5%

14%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

100%

Entidades f inancieras

Parti

cipa

ción

de

mer

cado

BISA Leasing

Banco Bisa

Banco Sol

Banco Los Andes

Banco de Crédito

Banco Mercantil

Banco Nacional

Banco Económico

Banco Santa Cruz

Otros Bancos

ECOFUTURO

FIE

FORTALEZA

PRODEM

Otras EF

CARTERA DE CRÉDITOS COLOCADOS BANCOS + FFP

EN EL ESTRATO DE 10.000 A 100.000 $us

CarteraIM (%)

Crecimiento 2005/2004

Participacion Grupo Bancos

(%)CARTERA

IM (%)

Crecimiento 2005/2004

Participacion Grupo FFP

(%)

Total Cartera Crecimiento 2005/2004

US$ 10.001 a USD 30.000

284.8 8.1 5.06% 73.5% 102.9 1.6 22.16% 26.5% 387.7 9.60%

US$ 30.001 a USD 100.000

450.8 10.1 6.54% 88.4% 59.4 2.4 11.62% 11.6% 510.2 7.13%

TOTALES 735.6 5.97% 81.9% 162.3 18.30% 18.1% 897.9 8.20%

Fuente: Elaboración propia en base a datos oficiales de la SBEF

BANCOS Y FFPCARTERA DE CRÉDITOS COLOCADOS ENTRE 10.000 A 100.000 $US

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005(En Millones de $us)

BANCOS FFP

ESTRATOS

Bancos + FFP

SITUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO CREDITICIO

PARA EL SEGMENTO PYME

•Se puede decir que el mercado crediticio para al sector PyME en Bolivia es altamente fragmentado, con al menos 16 Instituciones Financieras que compiten con participaciones de mercado que no superan el 15 % de la participación del total de créditos colocados al sector, donde el Banco Bisa tiene una participación del 4 % del mercado PyME.

•Los competidores actuales se pueden catalogar en dos grandes grupos, por un lado la Banca Boliviana y por otro lado los Fondos Financieros Privados, constituyendo entre ambos grupos una oferta altamente competitiva con el desarrollo continuo de productos y tecnologías adecuadas al sector.

• En el estrato de 10.000 a 100.000 $us de créditos colocados se tuvo al 31 de Diciembre de 2005 una cartera de colocaciones en los Bancos más FFP de 897.9 millones de $us, lo que representa el 31.5 % del total de colocaciones de los Bancos y FFP., con un un expectable crecimiento en la cartera de este estrato durante la última gestión del orden del 8.20 %, cifra alentadora si la comparamos con el crecimiento del Subsistema Bancario (0.31 %).

• La preponderancia del grupo "Bancos" en el estrato de 10.000 a 100.000 $us de créditos colocados se evidencia con la participación en el estrato del orden del 81.9 %, mientras que el grupo de FFP absorbe el 18.1 %.

DIFICULTADES ENCONTRADAS POR LAS PYMES EN EL

ACCESO Y PRESTACION DEL SERVICIO CREDITICIO

Mercado crediticio para el sector PyME: Dificultades encontradas por las PyMES en el acceso y prestación del

servicio crediticio

44%

7%3%

43%

3%

Problemas con Garantías yconstancia de ingresos

Condiciones de las EF pocoflexibles (Plazos, Montos, Pagos)

Altas Tasas de Interés

Procedimientos Burocráticos de lasEF

Mal Asesoramiento por parte de lasEF

Bolivia: Nivel de acceso a servicios crediticios por parte de las PyMES entrevistadas

58,12%

41,88%

Porcentaje de PyMESentrevistadas queconsumen creditos

Porcentaje de PyMESentrevistadas condemanda insatisfechade creditos

NIVEL DE OCURRENCIA DE MORA DEL SECTOR PYME

CON RESPECTO DE SUS OBLIGACIONES CREDITICIAS

Sector PyME en el Sistema Financiero: Nivel de Morosidad en el pago de obligaciones crediticias

20%

80%

% de PyMES que alguna vez entraronen Mora

% de PyMEs que nunca entraron enmora

Mercado crediticio para el sector Pyme: Nivel de ocurrencia de mora en el pago de obligaciones crediticias por rubro de actividad

26.7%

44.0%

33.3%

9.1%

14.3%

33.3%

14.1% 13.8%

33.3%

20.2%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

50.0%

Rubro de actividad

Porc

enta

je d

e em

pres

asqu

e al

guna

vez

ent

raro

n en

mor

a

Textiles y confecciones

Madera (Aserrado y manufacturas)

Curtiembres y Marroquinería

Joyería, Orfebrería y otras artesanías

Metalmecánica (Industria y servicios)

Otras industrias manufactureras

Comercio en general

Servicios en general

Empresas constructoras

Total Rubros

PRINCIPALES CAUSAS PARA LA MORA EN LOS PAGOS DE

LAS OBLIGACIONES CREDITICIAS POR PARTE DE LAS PYMES

Sector PyME en el Sistema Financiero: Principalescausas para la Mora en pagos crediticios

8%0%

3%

30%59%

Condiciones de las EF pocoflexibles (Plazos, Montos, Pagos)

Altas Tasas de Interés

Mal Asesoramiento por parte delas EF

Mala Gestión Interna de lasPyMES

Malas Condiciones de Mercadode las PyMES

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

• El sector PyME" en Bolivia representa cerca al 5 % del número total de las unidades económicas, proporciona aproximadamente el 9 % del empleo privado, siendo el aporte del sector al PIB boliviano de alrededor del 8 %.

•Todo el sector productivo participa con el 19.9 % del total de establecimientos económicos, mientras que en el sector servicios se tiene al 65.6% del total de establecimientos PyME.

• La composición de establecimientos PyME por ciudad del eje central de Bolivia, tiene como líderes a Santa Cruz y La Paz (38,6 % y 38.1 % respectivamente), siendo la participación de Cochabamba del 23.4 %.

• A nivel Latinoamérica, más o menos 6 de cada 10 bancos latinoamericanos cuentan con departamentos especializados en el sector, 39% menciona tener servicios en todas sus sucursales y un 40% da una adecuada capacitación sobre el sector PyME a su personal.

• En América del Sur, se estima que los montos de financiación para este sector para la gestión 2005 a 2008 se incrementarán en un 83%


• Analizando todo el espectro de mercado (FFP y Bancos); - se evidencia que en ambos casos el sector económico más auspicioso en general es el de Servicios, por lo que se puede inferir que en el segmento intermedio PyME el sector Servicios es también el más auspicioso, esto si consideramos además que el 65.6 % del total de establecimientos PyME corresponde al sector Servicios.

•El mercado crediticio para al sector PyME en Bolivia es altamente fragmentado, con al menos 16 Instituciones Financieras que compiten con participaciones de mercado que no superan el 15 % de la participación del total de créditos colocados al sector, donde el Banco Bisa tiene una participación del 4 % del mercado PyME.

• En el estrato de 10.000 a 100.000 $us de créditos colocados se tuvo al 31 de Diciembre de 2005 una cartera de colocaciones en los Bancos más FFP de 897.9 millones de $us, lo que representa el 31.5 % del total de colocaciones de los Bancos y FFP., con un un expectable crecimiento en la cartera de este estrato durante la última gestión del orden del 8.20 %, cifra alentadora si la comparamos con el crecimiento del Subsistema Bancario (0.31 %).


• Los medios de promoción más efectivos para oferta crediticia para las PyMES son promoción directa, referencias del gremio, y en tercer lugar otros medios (correos electrónicos, afiches etc.), estos con porcentajes de 47%,17%, y 16% respectivamente.

• Dentro los problemas más comunes en el acceso y prestación del servicio crediticio, se encuentran en primer lugar los problemas con garantías y constancia de ingresos con 44%, después se encuentran los procedimientos burocráticos de las IF con 43%, finalmente con 7% se encuentra las condiciones poco flexibles de las IF en cuanto a plazos, montos y tasas

• El tema de garantías es un factor crítico que limita el acceso del sector a los distintos productos crediticios, situación que amerita el diseño de productos y tecnologías que considerando esta realidad, permitan lograr un grado de cobertura aceptable de los créditos colocados al sector.

CENTROS PyME

GRUPO FINANCIERO BISA

Centros PyME

Los Centros PyME del Banco BISA S.A., son los únicos puntos de atención al cliente en Bolivia que ofrecen los siguientes servicios financieros a todos los clientes de la Pequeña y Mediana Empresa:– Banca– Seguros– Leasing– Warrant– Inversiones

Centros PyME

Los centros PyME cuentan con Oficiales de Negocios de las empresas del Grupo Financiero BISA, que brindan productos y servicios, además de asesoramiento financiero.

El cliente puede acceder en una sola agencia a varios servicios y productos de todas las empresas.– Leasing para la compra de Maquinaria, Equipo,

Vehículos e Inmuebles– Seguros Generales para Empresas– Seguros Generales para Personas

Centros PyME

- Seguros de invalidez, muerte

- Seguro vitalicio para jubilarse

- Seguros de vida y ahorro

- Seguros para protección a empleados

- Inversiones y Emisiones

- Operaciones en la Bolsa

- Emisiones de Cerificados de Depósitos

- Emisiones de Bonos de Prenda Warrant

- Custodia de mercadería en Depósitos

- Todas las Operaciones de Banca en General

Centros PyME

INNOVACION EN PRODUCTOS

Línea de Crédito Virtual: PyME Virtual

Operaciones de Descuento de Facturas: PyME Factoring

Operaciones de Comercio Exterior: PyME Comex

Centros PyME

Ubicación de los Centros PyME La Paz

Avenida Camacho No.1333 Santa Cruz

Avenida Rene Moreno No. 57 Cochabamba

Calle Nataniel Aguirre S - 508 Oruro, Sucre, Tarija y Potosí

En las oficinas centrales del banco.

Muchas Gracias!!

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