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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
KUOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 01 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
10000000 23,510,895 23,524,524ACTIVOS TOTALES11000000 7,259,638 7,603,901ACTIVOS CIRCULANTES11010000 767,115 805,028EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
11020000 0 0INVERSIONES A CORTO PLAZO
11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
11020030 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
11030000 2,153,362 2,243,254CLIENTES (NETO)
11030010 2,342,964 2,410,313 CLIENTES
11030020 -189,602 -167,059 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11040000 793,203 952,111OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010 793,203 952,111 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000 2,717,777 2,890,084INVENTARIOS
11051000 674,745 614,515ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000 153,436 98,909OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
11060010 129,181 74,654 PAGOS ANTICIPADOS
11060020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
11060030 24,255 24,255 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS
11060060 0 0 OTROS
12000000 16,251,257 15,920,623ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 1,733,352 1,682,934CUENTAS POR COBRAR (NETO)
12020000 5,349,886 5,232,236INVERSIONES
12020010 5,348,541 5,230,891 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
12020040 1,345 1,345 OTRAS INVERSIONES
12030000 7,152,050 6,999,635PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010 4,142,061 4,059,239 INMUEBLES
12030020 8,525,179 8,286,830 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
12030030 224,948 214,421 OTROS EQUIPOS
12030040 -6,992,962 -6,703,878 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
12030050 1,252,824 1,143,023 CONSTRUCCIONES EN PROCESO
12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN
12050000 337,150 318,683ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
12060000 386,932 399,901ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
12060010 2,939 2,946 CRÉDITO MERCANTIL
12060020 168,447 173,141 MARCAS
12060030 91,408 92,617 DERECHOS Y LICENCIAS
12060031 0 0 CONCESIONES
12060040 124,138 131,197 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
12070000 1,043,642 1,046,585ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
12080000 248,245 240,649OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS
12080010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS
12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
12080040 0 0 CARGOS DIFERIDOS (NETO)
12080050 248,245 240,649 OTROS
20000000 15,944,920 16,082,191PASIVOS TOTALES21000000 6,380,161 6,673,550PASIVOS CIRCULANTES21010000 204,581 177,785CRÉDITOS BANCARIOS
21020000 693,617 699,864CRÉDITOS BURSÁTILES
21030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO
21040000 3,517,071 3,993,058PROVEEDORES
21050000 353,833 450,650IMPUESTOS POR PAGAR
21050010 43,701 84,080 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
21050020 310,132 366,570 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
21060000 1,611,059 1,352,193OTROS PASIVOS CIRCULANTES
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
KUOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 01 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
21060010 112,397 38,323 INTERESES POR PAGAR
21060020 27,085 15,447 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
21060030 0 0 INGRESOS DIFERIDOS
21060050 34,957 35,606 BENEFICIOS A EMPLEADOS
21060060 320,647 353,051 PROVISIONES
21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
21060080 1,115,973 909,766 OTROS
22000000 9,564,759 9,408,641PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 697,158 700,674CRÉDITOS BANCARIOS
22020000 5,554,984 5,430,070CRÉDITOS BURSÁTILES
22030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO
22040000 2,564,914 2,521,705PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
22050000 747,703 756,192OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
22050010 10,395 5,434 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
22050020 0 0 INGRESOS DIFERIDOS
22050040 650,466 633,414 BENEFICIOS A EMPLEADOS
22050050 0 0 PROVISIONES
22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
22050070 86,842 117,344 OTROS
30000000 7,565,975 7,442,333CAPITAL CONTABLE30010000 7,516,269 7,392,996CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
30030000 17,547 17,547CAPITAL SOCIAL
30040000 -13,042 -9,523ACCIONES RECOMPRADAS
30050000 2,709,987 2,709,987PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
30070000 0 0OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
30080000 4,117,573 4,077,880UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
30080010 0 0 RESERVA LEGAL
30080020 0 0 OTRAS RESERVAS
30080030 4,077,880 4,627,027 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
30080040 39,693 -549,147 RESULTADO DEL EJERCICIO
30080050 0 0 OTROS
30090000 684,204 597,105OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
30090020 -17,835 -17,835 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
30090030 390,090 322,807 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
30090040 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
30090050 -26,233 -14,616 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
30090060 0 0 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
30090070 338,182 306,749 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES
30020000 49,706 49,337CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
KUOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 01 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
DATOS INFORMATIVOS
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS
91000010 2,306,589 2,691,712PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
91000020 4,869,573 4,729,407PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
91000030 17,547 17,547CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL
91000040 0 0CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
91000050 120,040 210,186FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
91000060 0 0NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070 9,842 9,341NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080 7,562 7,542NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)
91000090 456,366,148 456,366,148NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100 456,297 2,241,118NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: KUO AÑO:TRIMESTRE: 201501
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40010000 INGRESOS NETOS 4,694,845 4,346,5414,694,845 4,346,541
40010010 SERVICIOS 24,332 37,83324,332 37,833
40010020 VENTA DE BIENES 4,670,513 4,308,7084,670,513 4,308,708
40010030 INTERESES 0 00 0
40010040 REGALIAS 0 00 0
40010050 DIVIDENDOS 0 00 0
40010060 ARRENDAMIENTO 0 00 0
40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0
40010070 OTROS 0 00 0
40020000 COSTO DE VENTAS 3,831,558 3,528,7893,831,558 3,528,789
40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 863,287 817,752863,287 817,752
40030000 GASTOS GENERALES 626,202 524,911626,202 524,911
40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 237,085 292,841237,085 292,841
40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 86,218 62,90686,218 62,906
40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 323,303 355,747323,303 355,747
40070000 INGRESOS FINANCIEROS 16,744 14,87916,744 14,879
40070010 INTERESES GANADOS 16,744 14,87916,744 14,879
40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 0
40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0
40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
0 00 0
40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 0
40080000 GASTOS FINANCIEROS 245,200 156,562245,200 156,562
40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 85,200 105,13685,200 105,136
40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 134,796 28,637134,796 28,637
40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0
40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
0 00 0
40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 25,204 22,78925,204 22,789
40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -228,456 -141,683-228,456 -141,683
40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
0 00 0
40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 94,847 214,06494,847 214,064
40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 73,191 35,60973,191 35,609
40120010 IMPUESTO CAUSADO 51,250 28,69851,250 28,698
40120020 IMPUESTO DIFERIDO 21,941 6,91121,941 6,911
40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 21,656 178,45521,656 178,455
40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 18,398 -19,78818,398 -19,788
40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 40,054 158,66740,054 158,667
40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 361 324361 324
40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 39,693 158,34339,693 158,343
40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 0.09 0.350.09 0.35
40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0.09 0.350.09 0.35
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: KUO AÑO:TRIMESTRE: 201501
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
(NETOS DE IMPUESTOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 40,054 158,66740,054 158,667
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0
40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0
40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
0 00 0
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS
40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 67,293 -16,73367,293 -16,733
40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA
0 00 0
40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -11,619 3,404-11,619 3,404
40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 00 0
40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS
31,433 5,85931,433 5,859
40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0
40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 87,107 -7,47087,107 -7,470
40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 127,161 151,197127,161 151,197
40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
369 326369 326
40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
126,792 150,871126,792 150,871
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: KUO AÑO:TRIMESTRE: 201501
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 148,155 134,676148,155 134,676
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: KUO AÑO:TRIMESTRE: 201501
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO
92000030 INGRESOS NETOS (**) 19,101,039 16,828,052
92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 1,305,699 1,176,482
92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) -670,391 1,017,591
92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) -667,797 977,169
92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 595,319 522,802
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201501
Impresión Final
CONSOLIDADO
KUO
(MILES DE PESOS)
UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS
CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS
PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES
APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE
CAPITAL
OTRO CAPITALCONTRIBUIDO
RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS
ACUMULADAS)
OTROSRESULTADOSINTEGRALES
ACUMULADOS(NETOS DE
IMPUESTOS)
PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
PARTICIPACIÓNNO
CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL
CONTABLE
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
AJUSTES RETROSPECTIVOS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
RESULTADO INTEGRAL
0
0
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0
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-8,117
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-8,117
0
0
0
SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 2014
0 0 0 0 0 0 158,343 -7,472 151,197
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015
AJUSTES RETROSPECTIVOS
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
RESULTADO INTEGRAL
SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 2015 17,547
0
0
0
0
0
0
0
0
17,547
17,547 -9,523
-64,233
0
0
0
0
-3,519
0
0
0
-13,042 2,709,987
0
0
0
0
0
0
0
0
2,709,987
2,709,987 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 4,117,573
39,693
0
0
0
0
0
0
0
4,923,547
4,077,880 597,105
45,876
0
0
0
0
0
0
0
87,099
684,204 7,565,975
127,161
0
0
-3,519
0
0
0
0
7,684,974
7,442,333
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014 17,547 -56,116 2,709,987 0 0 0 4,765,204 53,348 7,541,894
OTROS MOVIMIENTOS
OTROS MOVIMIENTOS
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0
0
0
0
-3,519
0
0
0
0
126,792
7,516,269
7,392,996
7,632,724
150,871
0
0
0
-8,117
0
0
0
0
0
7,489,970
326
0
0
0
0
0
0
0
0
0
52,250
51,924
49,337
0
0
0
0
0
0
0
0
0
369
49,706
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
KUOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 01 AÑO: 2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 94,847 214,064UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 0 0+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
50020010 0 0 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO
50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO
50020030 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
50030000 41,782 56,717+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50030010 144,555 134,676 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO
50030020 189 -174 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO
50030040 -155,603 -136,372 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS
50030060 -16,744 -14,879 (-)INTERESES A FAVOR
50030070 0 0 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50030080 69,385 73,466 (-) +OTRAS PARTIDAS
50040000 85,200 123,164+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50040010 85,200 105,136 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO
50040020 0 0 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50040030 0 0 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS
50040040 0 18,028 + (-) OTRAS PARTIDAS
50050000 221,829 393,945FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 -350,757 -311,788FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
50060010 89,890 -319,145 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES
50060020 96,579 -120,086 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
50060030 -160,028 -233,583 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES
50060040 -475,987 376,406 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
50060050 187,610 43,399 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
50060060 -88,821 -58,779 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
50070000 -128,928 82,157FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -283 -227,511FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080010 0 0 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080030 -173,979 -180,469 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080040 714 685 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES
50080060 0 0 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES
50080070 0 0 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS
50080120 16,744 14,879 +INTERESES COBRADOS
50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
50080140 156,238 -62,606 + (-) OTRAS PARTIDAS
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -12,055 -32,185FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090010 210,583 31,988 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090020 0 0 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS
50090040 -187,331 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090050 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
50090080 0 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS
50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
50090110 -31,790 -32,771 (-)INTERESES PAGADOS
50090120 -3,517 -8,118 (-)RECOMPRA DE ACCIONES
50090130 0 -23,284 + (-) OTRAS PARTIDAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
KUOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 01 AÑO: 2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
50100000 -141,266 -177,539INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 103,353 2,072CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 805,028 1,530,692EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
50130000 767,115 1,355,225EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
MÉXICO D.F., A 21 DE ABRIL DE 2015.
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. (BMV: KUO) (GRUPO KUO) ANUNCIA SUS RESULTADOS (NO AUDITADOS)
CORRESPONDIENTES AL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 (1T15).
ASPECTOS RELEVANTES
1T15 VS. 1T14
- LAS VENTAS SE UBICARON EN US $458 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 96% CON
RESPECTO AL 1T14. EN PESOS, ESTE RUBRO SE UBICÓ EN $6,836 MILLONES, ES DECIR, UN
ALCANCE DE 108%.
- EL EBITDA SE UBICÓ EN US $40 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 85% EN
COMPARACIÓN AL 1T14. EN CIFRAS EN PESOS, ESTE RUBRO TUVO UN ALCANCE DE 97% EN
COMPARACIÓN CON EL 1T14, REGISTRANDO $599 MILLONES.
- EL MARGEN DE OPERACIÓN PERMANECIÓ SIN CAMBIO EN 6%, MIENTRAS EL MARGEN EBITDA SE
UBICÓ EN 9%.
- LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES TUVO ALCANCES DE 84% Y 93%, EN DÓLARES Y
PESOS, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN US $26 MILLONES Y $382 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
- LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) REGISTRÓ US $3 MILLONES,
TENIENDO UN ALCANCE DE 25%, AFECTADA PRINCIPALMENTE POR LA PÉRDIDA CAMBIARIA NETA
ORIGINADA POR LA DEPRECIACIÓN DEL PESO.
“NO OBSTANTE LA VOLATILIDAD DE ALGUNAS VARIABLES ECONÓMICAS CLAVE PARA NUESTRO NEGOCIO
Y UN ENTORNO DE PRECIOS BAJOS EN NUESTROS PRINCIPALES INSUMOS, EL GRUPO REGISTRÓ UN
CRECIMIENTO EN VENTAS. CONSIDERAMOS QUE EL RESTO DEL 2015 CONTINUARÁ PRESENTANDO RETOS,
POR LO QUE ESTAMOS ENFOCADOS EN DESTINAR TALENTO Y RECURSOS A LOS NEGOCIOS QUE NOS
APORTAN ESCALA Y RENTABILIDAD”, COMENTÓ ALEJANDRO DE LA BARREDA GÓMEZ, DIRECTOR GENERAL
ADJUNTO DE GRUPO KUO, SOBRE ESTE REPORTE.
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
RESULTADOS NO AUDITADOS
CONSOLIDADO COMBINADO PROFORMA*
PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES)
PRIMER TRIMESTRE
2015 2014 % ALCANCE 2015 2014 % ALCANCE
4,695 4,347 108% INGRESOS (PS.) 6,836 6,341 108%
314 328 96% INGRESOS (US $) 458 479 96%
135 136 99% EXPORTACIONES (US $) 220 230 96%
UTILIDAD DESPUÉS DE
323 356 91% GASTOS GENERALES (PS.) 382 409 93%
UTILIDAD DESPUÉS DE
22 27 81% GASTOS GENERALES (US $) 26 31 84%
7% 8% MARGEN DE OPERACIÓN 6% 6%
PARTICIPACIÓN
40 158 25% CONTROLADORA (PS.) 40 158 25%
PARTICIPACIÓN
3 12 25% CONTROLADORA (US $) 3 12 25%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 599 617 97%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 40 47 85%
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
MARGEN (EBITDA) 9% 10%
*DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, IFRS POR SUS
SIGLAS EN INGLÉS (EXCEPTO IFRS 11).
NOTA EXPLICATIVA
A RAÍZ DE LOS CAMBIOS CONTABLES RESPECTO A LA PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS QUE NO PERMITEN LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL DE LA
PARTICIPACIÓN EN LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, PARA UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO DE
GRUPO KUO Y CADA UNO DE SUS NEGOCIOS, SE ESTÁ PROPORCIONANDO TODA LA INFORMACIÓN
FINANCIERA Y SUS EXPLICACIONES CON BASE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS PROFORMA,
QUE SON EL RESULTADO DE LA CONSOLIDACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE TODAS LAS
SUBSIDIARIAS, INCLUYENDO LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL EN LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, SALVO
QUE SE SEÑALE ALGO DIFERENTE.
LOS NEGOCIOS CONJUNTOS INCLUIDOS SON LA JV DYNASOL, JV HERDEZ DEL FUERTE Y LA JV INSA
GPRO, EN LAS QUE SE TIENE UN 50% DE PARTICIPACIÓN.
PARA MAYOR DETALLE REFERIRSE AL REPORTE COMPLETO PRESENTADO A LA BOLSA MEXICANA DE
VALORES.
EL CÁLCULO DEL EBITDA SE DETERMINA DE LA SIGUIENTE MANERA: UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS
GENERALES PROFORMA MÁS DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN PROFORMA (INCLUYENDO EL COSTO DEL
PERIODO POR OBLIGACIONES LABORALES PROFORMA).
LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 1T15 Y 1T14 PRESENTAN AL NEGOCIO DE TRANSMISIONES
MANUALES EN LA INDIA Y AL PROYECTO AEROESPACIAL COMO OPERACIONES DISCONTINUAS; EN EL
ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA AL 1T15, INCLUYE PASIVOS Y OBLIGACIONES CONTRAÍDAS DEL
NEGOCIO DE TRANSMISIONES MANUALES EN LA INDIA, ASÍ COMO EL PROYECTO AEROESPACIAL.
LA INFORMACIÓN Y COMPARATIVOS SE PRESENTAN EN MILLONES DE DÓLARES Y MILLONES DE PESOS
SEGÚN SEA INDICADO, POR LO QUE LAS CIFRAS SE OBTIENEN APROXIMANDO LOS DECIMALES AL
NÚMERO ENTERO MÁS CERCANO, POR LO TANTO, LAS VARIACIONES PORCENTUALES SE OBTIENEN CON
LOS NÚMEROS REDONDEADOS. LAS CIFRAS EN DÓLARES SE CALCULAN CON BASE EN PESOS DE CADA
MES ENTRE LA PARIDAD PROMEDIO DEL MES. LAS CIFRAS DE EXPORTACIONES SE DETERMINAN CON
BASE EN LAS VENTAS REALES FACTURADAS EN DÓLARES DE LOS E.U.A.
INGRESOS Y EXPORTACIONES COMBINADOS PROFORMA
LOS INGRESOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 TUVIERON UN ALCANCE DE 96%, LLEGANDO A US
$458 MILLONES, DEBIDO A LAS MAYORES VENTAS EN KUO AUTOMOTRIZ DE 10% QUE NO PUDIERON
COMPENSAR LAS MENORES VENTAS DE KUO QUÍMICO DE 16%, MIENTRAS QUE KUO CONSUMO PERMANECIÓ
SIN CAMBIO EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER TRIMESTRE DE 2014.
EN CIFRAS EN PESOS, LOS INGRESOS DEL 1T15 LLEGARON A $6,836 MILLONES, ES DECIR, UN
ALCANCE DE 108%, DEBIDO A MAYORES VENTAS EN KUO AUTOMOTRIZ DE 24% Y EN KUO CONSUMO DEL
14%, QUE COMPENSARON LA DISMINUCIÓN DE KUO QUÍMICO EN UN 6%.
LAS EXPORTACIONES TOTALES DURANTE EL 1T15 TUVIERON UN ALCANCE DE 96% RESPECTO AL 1T14,
PARA LLEGAR A US $220 MILLONES, Y SE EXPLICA POR EL AUMENTO EN LAS EXPORTACIONES DE 24%
DE KUO AUTOMOTRIZ QUE NO PUDO COMPENSAR LA DISMINUCIÓN EN EXPORTACIONES DE KUO QUÍMICO
DE 18% MIENTRAS QUE KUO CONSUMO PERMANECIÓ SIN CAMBIO. EL PORCENTAJE DE EXPORTACIONES A
INGRESOS TOTALES DURANTE EL TRIMESTRE FUE DEL 48%, MANTENIÉNDOSE SIN CAMBIO CON
RESPECTO AL 1T14.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
INGRESOS COMBINADOS PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO
DURANTE EL 1T15, LA CONTRIBUCIÓN A LOS INGRESOS POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO ES
LA SIGUIENTE: PORCÍCOLA APORTA EL 23%, LA JV HERDEZ DEL FUERTE AL IGUAL QUE HULE
SINTÉTICO APORTAN EL 20%, PLÁSTICOS EL 15%, MIENTRAS QUE TRANSMISIONES APORTA UN 13% Y
REFACCIONES UN 9%.
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADOS PROFORMA
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DEL 1T15 TUVIERON UN ALCANCE DE 84%
Y 85% RESPECTO AL 1T14, PARA UBICARSE EN US $26 MILLONES, Y US $40 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
EN PESOS, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 TUVO UN
ALCANCE DE 93% PARA LLEGAR A $382 MILLONES, MIENTRAS QUE EL EBITDA TUVO UN ALCANCE DE
97%, CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DE 2014, PARA UBICARSE EN $599 MILLONES.
DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN PERMANECIÓ SIN CAMBIO EN 6%, MIENTRAS EL MARGEN
EBITDA DISMINUYÓ UN PUNTO PORCENTUAL, PARA LLEGAR A 9%.
FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADO PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO
DURANTE EL 1T15, LA JV HERDEZ DEL FUERTE APORTÓ EL 32% DEL EBITDA CONSOLIDADO POR
UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO, PORCÍCOLA EL 27%, TRANSMISIONES EL 15%, MIENTRAS QUE
HULE SINTÉTICO APORTÓ 10% Y PLÁSTICOS AL IGUAL QUE REFACCIONES UN 8% CADA UNA.
GASTOS / INGRESOS FINANCIEROS COMBINADOS PROFORMA
DURANTE EL 1T15 SE REGISTRARON GASTOS FINANCIEROS NETOS DE US $17 MILLONES EN
COMPARACIÓN CON GASTOS FINANCIEROS NETOS DE US $12 MILLONES REGISTRADOS EN EL 1T14. LO
ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA MAYOR PÉRDIDA CAMBIARIA NETA ORIGINADA POR LA
DEPRECIACIÓN DEL PESO DURANTE EL TRIMESTRE DE US $9 MILLONES, AL PASAR DE 14.7180 A
15.1542 PESOS POR DÓLAR, QUE NO PUDO SER COMPENSADA POR MENORES INTERESES BANCARIOS
PAGADOS DURANTE EL TRIMESTRE.
IMPUESTO A LA UTILIDAD COMBINADO PROFORMA
EL IMPUESTO A LA UTILIDAD EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 FUE DE US $8 MILLONES, QUE SE
COMPONE DE US $6 MILLONES DE IMPUESTO CORRIENTE Y DE US $2 MILLONES DE IMPUESTO
DIFERIDO. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE POR EL REGISTRO DEL IMPUESTO CORRIENTE
DERIVADO DE LA OPERACIÓN.
OPERACIONES DISCONTINUADAS COMBINADO PROFORMA
LA UTILIDAD POR OPERACIONES DISCONTINUAS EN EL 1T15 ASCIENDE A US $2 MILLONES, Y SE
COMPONE PRINCIPALMENTE DE LOS INTERESES DEVENGADOS POR LA CUENTA POR COBRAR ORIGINADA
POR LA VENTA DEL NEGOCIO DE NEGRO DE HUMO.
RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA)
EL RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) AL PRIMER TRIMESTRE DE 2015
SE UBICÓ EN US $3 MILLONES, Y SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR LA UTILIDAD GENERADA POR LA
OPERACIÓN, QUE SE VE DISMINUIDA PRINCIPALMENTE POR LA PÉRDIDA CAMBIARIA NETA MENCIONADA
ANTERIORMENTE.
INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS (CAPEX) COMBINADA PROFORMA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
4
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
LA INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS DURANTE EL 1T15 SUMÓ US $24 MILLONES; Y SE INTEGRAN
PRINCIPALMENTE:
“UEN” PORCÍCOLA
- SE CONTINUÓ CON LA AMPLIACIÓN DEL RASTRO. ADEMÁS, SE INVIRTIÓ EN LA APERTURA DE 7
NUEVAS TIENDAS MAXICARNE DURANTE EL 1T15, LLEGANDO A 277.
- CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE TRES NUEVAS GRANJAS, QUE AUMENTARÁN LA BASE PRODUCTIVA EN
APROXIMADAMENTE 24%, PARA LLEGAR A 61,000 VIENTRES. ACTUALMENTE SE TIENEN 56,000.
- SE CONCLUYÓ LA INVERSIÓN EN LA CONSTRUCCIÓN DE UN SEGUNDO CENTRO DE INSEMINACIÓN
ARTIFICIAL, PARA SOPORTAR EL CRECIMIENTO PLANEADO DEL NEGOCIO.
JV HERDEZ DEL FUERTE
- CONCLUYERON LAS INVERSIONES PARA LA CONCENTRACIÓN DE LAS OPERACIONES DE LA LÍNEA DE
VEGETALES EN LA PLANTA SANTA ROSA.
- SE CONTINUÓ CON PROYECTOS DE MEJORA DE CAPACIDAD EN LAS OPERACIONES DE MEGAMEX EN
ESTADOS UNIDOS.
- SE REALIZÓ UN PAGO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN BARCO ATUNERO QUE SE INCORPORARÁ A LA
FLOTA EN 2015.
HULE SINTÉTICO
“UEN” ELASTÓMEROS
- SE CONCLUYE LA INVERSIÓN PARA EL DESARROLLO DE HULE SINTÉTICO DE ESPECIALIDAD (SILICA
MASTER BATCH) DE SEGUNDA GENERACIÓN, USADO EN LA PRODUCCIÓN DE NEUMÁTICOS ECOLÓGICOS.
- SE CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA DE HULE EMULSIÓN UBICADA EN NANJING, CHINA;
COMO PARTE DE LA ALIANZA 50/50 FIRMADA CON JIANGSU GPRO GROUP CO. LTD. (“GPRO”), LA
CUAL INICIARÁ OPERACIONES A FINALES DEL 2T15.
“UEN” DYNASOL
- INVERSIÓN EN LA RENOVACIÓN DE LA TERMINAL MARÍTIMA DE SANTANDER, ESPAÑA.
- SE CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA DE HULE SINTÉTICO EN SOLUCIÓN EN PANJIN,
CHINA, A TRAVÉS DE LA (JV) AL 50/50 CON SHANXI NORTHERN XING’AN CHEMICAL INDUSTRY CO.
LTD. (“SNXCI”), LA CUAL INICIARÁ OPERACIONES A FINALES DEL 2T15.
- INVERSIÓN EN EL DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS DE ESPECIALIDADES.
“UEN” TRANSMISIONES
- SE CONTINUÓ CON EL DESARROLLO DE LA INFRAESTRUCTURA PARA LA PRODUCCIÓN DE COMPONENTES
DE TRANSMISIÓN PARA DAIMLER Y CNH.
- INVERSIÓN PARA LA INSTALACIÓN DE CAPACIDAD DE MANUFACTURA PARA LA ELABORACIÓN DE UNA
TRANSMISIÓN DE 6 VELOCIDADES, QUE COMENZARÁ A PRODUCIRSE EN EL 2T15, PARA EL NUEVO
CHEVROLET CAMARO Y EL NUEVO MUSTANG SHELBY GT350.
- INVERSIÓN PARA LA INSTALACIÓN DE CAPACIDAD DE MANUFACTURA PARA LA ELABORACIÓN DE UNA
TRANSMISIÓN DE 10 VELOCIDADES PARA NAVISTAR.
“UEN” REFACCIONES
- INVERSIÓN EN LA INTEGRACIÓN DE PRODUCTOS DE LAS LÍNEAS DE MOTOR, MEJORA DE LA PLANTA
DE FRENOS Y EN EL DESARROLLO DE HERRAMENTALES.
DEUDA COMBINADA PROFORMA
LA DEUDA NETA SE UBICÓ EN US $426 MILLONES, AUMENTANDO US $16 MILLONES CON RESPECTO AL
4T14. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS,
REALIZADA DURANTE EL TRIMESTRE.
ASÍ MISMO, LA DEUDA TOTAL SE UBICÓ EN US $520 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
5
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
4% CON RESPECTO AL 4T14, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA INCLUSIÓN DE LA DEUDA PARA LA
CONSTRUCCIÓN DE LAS PLANTAS EN CHINA.
AL CIERRE DEL 1T15 LA MEZCLA DE LA DEUDA POR MONEDA FUE DE 74% EN DIVISA EXTRANJERA Y
26% EN PESOS, MIENTRAS QUE POR TASA EL 38% ES FLOTANTE Y EL 62% A TASA FIJA. EL PERFIL
DE VENCIMIENTOS AL CIERRE DEL TRIMESTRE FUE DE 87% A LARGO PLAZO.
EL COSTO PROMEDIO DE LA DEUDA AL CIERRE DEL 1T15 FUE DE 6.2%, LO QUE SE INTEGRA DE 6.5%
EN DIVISA EXTRANJERA Y 5.3% EN PESOS. EL ÍNDICE DE APALANCAMIENTO NETO AL CIERRE DEL
1T15 SE UBICA EN 2.4X, EL DE COBERTURA DE INTERESES EN 6.2X Y EL ÍNDICE DE
CAPITALIZACIÓN EN 0.46X.
VALOR POR ACCION
(MXN)
PRIMER TRIMESTRE
2015 2014 VARIACIÓN
(PÉRDIDA) UTILIDAD POR ACCIÓN -1.46 2.14 NA
ÚLTIMOS 12 MESES
VALOR EN LIBROS DE LA ACCIÓN 16.47 16.72 -2%
VALOR DE MERCADO POR ACCIÓN SERIE “B” 27.42 28.67 -4%
ACCIONES EN CIRCULACIÓN
ACCIONES EN CIRCULACIÓN
ACCIONES SERIE “A” 233,221,719 51.10%
ACCIONES SERIE “B” 223,144,429 48.90%
TOTAL 456,366,148 100.00%
EN LA ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE FECHA 15 DE ABRIL DE 2013, SE APROBÓ LA
CREACIÓN DE UN FONDO DE RECOMPRA POR UN MONTO MÁXIMO DE $300,000,000.00 PESOS; MONTO
QUE FUE RATIFICADO EN LA ASAMBLEA ORDINARIA ANUAL DE 2014. DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE
DE 2015 EL FONDO DE RECOMPRA COMPRÓ 142,892 ACCIONES, PARA LLEGAR A UN SALDO FINAL DE
456,297 ACCIONES.
EVENTOS RELEVANTES 2015
(EN ORDEN CRONOLÓGICO)
- EL 24 DE FEBRERO SE INICIARON LAS OPERACIONES DE LA PLANTA DE VEGETALES DE LA JV
HERDEZ DEL FUERTE UBICADA DENTRO DEL COMPLEJO SANTA ROSA, EN LA CIUDAD DE LOS MOCHIS,
SINALOA. LO ANTERIOR COMO RESULTADO DEL PROYECTO DE CONSOLIDACIÓN DE CENTROS
PRODUCTIVOS EN DICHA LOCALIDAD. ESTA PLANTA SUSTITUYE A LA OPERACIÓN DE LA PLANTA LA
CORONA, Y REQUIRIÓ DE UNA INVERSIÓN APROXIMADA DE $320 MILLONES DE PESOS, CON UNA
CAPACIDAD INSTALADA ANUAL DE 75 MIL TONELADAS DE VEGETALES, ES DECIR, 30% MÁS QUE SU
PREDECESORA; DISTRIBUIDAS EN SIETE LÍNEAS DE PRODUCCIÓN.
- EL 9 DE MARZO LA AGENCIA CALIFICADORA FITCH RATINGS RATIFICÓ LAS CALIFICACIONES DE
GRUPO KUO COMO SE DETALLA A CONTINUACIÓN: CALIFICACIÓN ISSUER DEFAULT RATING (IDR) EN
ESCALA GLOBAL EN MONEDA EXTRANJERA EN ‘BB’, CALIFICACIÓN IDR EN ESCALA GLOBAL EN MONEDA
LOCAL EN ‘BB’, CALIFICACIÓN EN ESCALA NACIONAL DE LARGO PLAZO EN ‘A (MEX)’, NOTAS
SENIOR POR US $325 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2022 EN ‘BB’, CERTIFICADOS BURSÁTILES
POR $700 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2015 EN ‘A (MEX)’ Y CERTIFICADOS BURSÁTILES POR
$700 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2019 EN ‘A (MEX)’. LA PERSPECTIVA DE LAS
CALIFICACIONES ES ESTABLE.
RESULTADOS POR NEGOCIOS COMBINADOS PROFORMA
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DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
6
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
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KUO CONSUMO
PORCÍCOLA PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE
INGRESOS (PS.) 1,542 1,327 116%
INGRESOS (US $) 103 100 103%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (PS.) 125 133 94%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (US $) 8 10 80%
MARGEN DE OPERACIÓN 8% 10%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 169 168 101%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 11 13 85%
MARGEN (EBITDA) US 11% 13%
LOS INGRESOS EN DÓLARES DE LA “UEN” PORCÍCOLA DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015
TUVIERON UN ALCANCE DE 103% RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, PARA UBICARSE
EN US $103 MILLONES. EN PESOS, SE PRESENTÓ UN ALCANCE DE 116%, LLEGANDO A $1,542
MILLONES. LO ANTERIOR DEBIDO A QUE NO OBSTANTE LA DISMINUCIÓN EN EL PRECIO PROMEDIO DE
VENTA, SE TUVO UN MAYOR VOLUMEN DEL 16%, TANTO EN EL MERCADO NACIONAL COMO DE
EXPORTACIÓN, PRINCIPALMENTE A JAPÓN, APOYADO POR LAS INVERSIONES REALIZADAS PARA
INCREMENTAR LA CAPACIDAD DE GRANJAS Y DEL RASTRO, ASÍ COMO POR EL INCREMENTO DE 44
TIENDAS CON RESPECTO AL 1T14.
DERIVADO DE LOS EXCEDENTES DE CARNE EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES, POR EL CIERRE DE
FRONTERAS EN RUSIA A ESTADOS UNIDOS Y LA UNIÓN EUROPEA, SE PRESENTÓ UNA PRESIÓN EN LOS
PRECIOS. ADICIONALMENTE, EL VIRUS DE LA DIARREA PORCINA (PEDV, POR SUS SIGLAS EN
INGLÉS) QUE DESDE MEDIADOS DE 2013 AFECTÓ LA INDUSTRIA PORCÍCOLA HA DISMINUIDO SU
INTENSIDAD, Y SI BIEN EN LA ACTUALIDAD, AUN NO EXISTE UNA VACUNA CONTRA EL VIRUS, LAS
ESTADÍSTICAS SEÑALAN QUE LAS MUERTES PROVOCADAS POR EL VIRUS SON SIGNIFICATIVAMENTE MÁS
BAJAS EN COMPARACIÓN AL AÑO PASADO. LO ANTERIOR, HA NORMALIZADO LOS VOLÚMENES DE
PRODUCCIÓN, Y POR LO TANTO DISMINUIDO EL PRECIO, PARTICULARMENTE EN EL MERCADO DE EUA
(-30% APROXIMADAMENTE). A PESAR DE ESTO, KEKÉN MANTIENE ESTRICTOS PLANES DE
CONTINGENCIA PARA PREVENIR EL BROTE.
EN EL 1T15, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES, REGISTRARON
ALCANCES DE 80% Y 85%, RESPECTIVAMENTE, UBICÁNDOSE EN US $8 MILLONES Y US $11 MILLONES.
EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $125 MILLONES Y $169 MILLONES, LO QUE REPRESENTA
ALCANCES DE 94% Y 101%. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE A LAS MAYORES VENTAS ANTES
MENCIONADAS Y A LA DISMINUCIÓN EN LOS COSTOS DE LA MATERIA PRIMA, COMO SON PASTA DE
SOYA 24% Y MAÍZ 15%; QUE COMPENSARON EL INCREMENTO EN GASTOS, DERIVADO DE UN MAYOR
VOLUMEN.
LA “UEN” PORCÍCOLA CONTINÚA IMPLEMENTANDO SU ESTRATEGIA DE DIVERSIFICACIÓN DE CANALES
DE VENTA, A TRAVÉS DE MAYOR PRESENCIA EN LOS MERCADOS DE EXPORTACIÓN. ASÍ MISMO,
DURANTE EL TRIMESTRE SE INAUGURARON 7 NUEVOS EXPENDIOS, CON LOS CUALES SE ALCANZÓ LA
CIFRA DE 277. LO ANTERIOR CONFIRMA LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA DE ENFOCARSE EN
SEGMENTOS DE ALTO VALOR.
JV HERDEZ DEL FUERTE PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE
INGRESOS (PS.) 1,390 1,234 113%
INGRESOS (US $) 93 93 100%
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CONSOLIDADO
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KUO
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UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (PS.) 155 99 157%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (US $) 10 8 125%
MARGEN DE OPERACIÓN 11% 9%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 198 149 133%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 13 11 118%
MARGEN (EBITDA) US 14% 12%
DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 LOS INGRESOS EN DÓLARES DE LA JV HERDEZ DEL FUERTE
TUVIERON UN ALCANCE DE 100% EN COMPARACIÓN CON EL 1T14 PARA UBICARSE EN US $93
MILLONES. EN PESOS, SE UBICARON EN $1,390 MILLONES, LO QUE SIGNIFICA UN ALCANCE DE
113%. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN DESEMPEÑO FAVORABLE EN EL MERCADO NACIONAL
DE LAS CATEGORÍAS DE ATÚN, LEGUMBRES, PURÉ DE TOMATE, MOLE, SALSA CÁTSUP, CHAMPIÑONES,
SALSA PICANTE Y PRODUCTOS DE AIRES DE CAMPO; Y DE LOS PRODUCTOS LA VICTORIA Y WHOLLY
MINIS EN EL MERCADO AMERICANO, QUE COMPENSARON MENOR DESEMPEÑO DE PRODUCTOS CONGELADOS
EN ESTADOS UNIDOS.
EN EL 1T15, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES PRESENTARON
UN ALCANCES DE 125% Y 118%, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN US $10 MILLONES Y US $13
MILLONES, COMPARADOS CON EL 1T14. EN PESOS, ESTOS RUBROS PRESENTARON UN ALCANCE DE 157%
Y 133%, PARA UBICARSE EN $155 MILLONES Y $198 MILLONES. LO ANTERIOR POR LAS MAYORES
VENTAS ANTES MENCIONADAS, MEJOR MEZCLA DE PRODUCTOS CON MEJOR MARGEN, Y UN MAYOR
CONSUMO DE TOMATE FRESCO.
DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN Y EL MARGEN EBITDA AUMENTARON 2 PUNTOS
PORCENTUALES, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN 11% Y 14%.
KUO QUÍMICO
HULE SINTÉTICO PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE
INGRESOS (PS.) 1,364 1,487 92%
INGRESOS (US $) 91 112 81%
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES
(PS.) 9 150 6%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (US $) 1 11 9%
MARGEN DE OPERACIÓN 1% 10%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 54 188 29%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 4 14 29%
MARGEN (EBITDA) US 4% 13%
LOS INGRESOS EN DÓLARES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 DE HULE SINTÉTICO SE UBICARON EN
US $91 MILLONES LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 81% EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS DEL
1T14. EN PESOS, ESTE RUBRO TUVO UN ALCANCE DE 92% PARA UBICARSE EN $1,364 MILLONES. LO
ANTERIOR POR EL DECREMENTO DE 20% EN EL PRECIO PROMEDIO DE VENTA, DEBIDO A QUE CONTINÚA
LA DISMINUCIÓN QUE SE HA PRESENTADO EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES EN EL PRECIO DE LA
PRINCIPAL MATERIA PRIMA, BUTADIENO -49%, AUNADO A UN MENOR VOLUMEN DE 8% DE HULE
SINTÉTICO EN EMULSIÓN PARA EL SEGMENTO DE RENOVADOS, QUE NO PUDO SER COMPENSADO POR
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CLAVE DE COTIZACIÓN:
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CONSOLIDADO
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KUO
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MAYOR DEMANDA DE HULE SINTÉTICO EN SOLUCIÓN EN LOS SEGMENTOS DE CALZADO, PRODUCTOS
VULCANIZADOS, ADHESIVOS Y LUBRICANTES. ADICIONAL A LO ANTERIOR, SE MANTIENEN LOS
PRECIOS BAJOS DEL HULE NATURAL.
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DURANTE EL 1T15 SE UBICARON EN US
$1 MILLÓN Y US $4 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, LO QUE SIGNIFICA UN ALCANCE DE 9% Y 29%,
RESPECTIVAMENTE EN COMPARACIÓN CON EL 1T14. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $9
MILLONES Y $54 MILLONES, ES DECIR, ALCANCES DE 6% Y 29%, RESPECTIVAMENTE. ESTO SE
EXPLICA POR LA REDUCCIÓN EN VENTAS, Y UNA MEZCLA DE PRODUCTOS DE MENOR MARGEN, AUNADO
AL AJUSTE EN INVENTARIOS POR LA DISMINUCIÓN EN EL PRECIO DEL BUTADIENO, QUE NO PUDO SER
TRANSFERIDO AL CLIENTE; LO ANTERIOR, NO FUE COMPENSADO POR LA ESTRATEGIA DE REDUCCIÓN
DE COSTOS.
PLÁSTICOS PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE
INGRESOS (PS.) 1,056.9 1,087.7 97.2%
INGRESOS (US $) 70.7 82.2 86.0%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (PS.) 40.3 18.5 217.8%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (US $) 2.7 1.4 192.9%
MARGEN DE OPERACIÓN 4% 2%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 52.0 28.2 184.4%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 3.5 2.1 166.7%
MARGEN (EBITDA) US 5% 3%
EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 LOS INGRESOS DE LA “UEN” PLÁSTICOS FUERON DE US $70.7
MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 86.0% RESPECTO AL 1T14. EN PESOS, ESTE RUBRO
TUVO UN ALCANCE DE 97.2%, PARA UBICARSE EN $1,056.9 MILLONES. ESTO SE EXPLICA POR UNA
DISMINUCIÓN DE 29% DEL PRECIO PROMEDIO DE VENTA, TANTO EN EL MERCADO NACIONAL COMO DE
EXPORTACIÓN, DERIVADO DE LA CAÍDA EN EL PRECIO DEL ESTIRENO -37%, PRINCIPAL MATERIA
PRIMA, QUE NO PUDO SER COMPENSADO POR UN MAYOR VOLUMEN DE 22% EN AMBOS MERCADOS, POR
NUEVOS CONVENIOS CON CLIENTES EN ESTADOS UNIDOS.
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DEL 1T15 TUVIERON ALCANCES DE
192.9% Y 166.7%, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN US $2.7 MILLONES Y US $3.5 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $40.3 MILLONES Y $52.0 MILLONES,
LO QUE REPRESENTA ALCANCES DE 217.8% Y 184.4%, RESPECTIVAMENTE. LO ANTERIOR SE DEBE A
UNA MEJOR MEZCLA DE PRODUCTOS CON MAYOR MARGEN, AUNADO A LA DISMINUCIÓN EN EL PRECIO DE
MATERIA PRIMA.
DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN Y EL MARGEN EBITDA AUMENTARON 2 PUNTOS
PORCENTUALES, PARA UBICARSE EN 4% Y 5%, RESPECTIVAMENTE.
KUO AUTOMOTRIZ
TRANSMISIONES PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE
INGRESOS (PS.) 880 639 138%
INGRESOS (US $) 59 48 123%
UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (PS.) 38 -35 N/A
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CLAVE DE COTIZACIÓN:
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AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
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KUO
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UTILIDAD(PÉRDIDA) DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (US $) 3 -3 N/A
MARGEN DE OPERACIÓN 5% -6%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 86 15 573%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 6 1 600%
MARGEN (EBITDA) US 10% 2%
EN 1T15 LOS INGRESOS DE LA “UEN” TRANSMISIONES FUERON DE US $59 MILLONES, LO QUE
REPRESENTA UN ALCANCE DEL 123% RESPECTO A LO REPORTADO EN EL 1T14. EN PESOS, SE
REGISTRÓ UN ALCANCE DE 138%, PARA UBICARSE EN $880 MILLONES. LO ANTERIOR DEBIDO A LOS
MAYORES REQUERIMIENTOS DE COMPONENTES POR PARTE DE VOLVO TRUCKS Y DAIMLER, ASÍ COMO DE
LAS TRANSMISIONES TR6060 Y TR6070 PARA LAS PLATAFORMAS MUSTANG Y CHALLENGER, Y UNA
MAYOR DEMANDA DE PARTES DE SISTEMAS DUAL CLUTCH TRANSMISSIONS.
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES DEL 1T15 SE UBICÓ EN US $3 MILLONES, MIENTRAS
QUE EL EBITDA LLEGÓ A US $6 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 600%. EN PESOS,
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES LLEGÓ A $38 MILLONES, MIENTRAS EL EBITDA SE
UBICÓ EN $86 MILLONES, ES DECIR, UN ALCANCE DE 573%. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE
A LAS MAYORES VENTAS ANTES MENCIONADAS, AUNADO A UNA MEJOR MEZCLA DE PRODUCTOS Y
MENORES GASTOS DE INGENIERÍA, AUNADO AL EFECTO DEL TIPO DE CAMBIO.
DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN AUMENTÓ SIGNIFICATIVAMENTE PARA LLEGAR A 5%,
MIENTRAS EL MARGEN EBITDA AUMENTÓ 8 PUNTOS PORCENTUALES, PARA UBICARSE EN 10%.
REFACCIONES PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE
INGRESOS (PS.) 594.4 550.6 108.0%
INGRESOS (US $) 39.8 41.6 95.7%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (PS.) 36.4 48.8 74.6%
UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (US $) 2.4 3.7 64.9%
MARGEN DE OPERACIÓN 6% 9%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 52.2 64.4 81.1%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 3.5 4.9 71.4%
MARGEN (EBITDA) US 9% 12%
EN EL 1T15, LOS INGRESOS EN DÓLARES DE LA “UEN” REFACCIONES TUVIERON UN ALCANCE DE
95.7% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, PARA LLEGAR A US $39.8
MILLONES. EN PESOS, ESTE RUBRO PRESENTÓ UN ALCANCE DE 108.0%, PARA UBICARSE EN $594.4
MILLONES. LO ANTERIOR POR EL DESEMPEÑO FAVORABLE DE LAS PRINCIPALES LÍNEAS DE PRODUCTO:
MOTOR, FRENOS Y TREN MOTRIZ EN EL MERCADO NACIONAL, Y DE LAS LÍNEAS DE FRENOS, PISTONES
Y JUNTAS EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN.
LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES DEL 1T15 SE UBICARON EN
US $2.4 MILLONES Y US $3.5 MILLONES, LO QUE REPRESENTA ALCANCES DE 64.9% Y 71.4%,
RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, ESTOS RUBROS TUVIERON ALCANCES DE 74.6% Y 81.1% EN
COMPARACIÓN AL 1T14, PARA UBICARSE EN $36.4 MILLONES Y $52.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE,
ESTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL AJUSTE DE PRECIOS A LA BAJA PARA MEJORAR LA
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CLAVE DE COTIZACIÓN:
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AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
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KUO
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COMPETITIVIDAD EN ALGUNOS PRODUCTOS DE LA LÍNEA DE JUNTAS DE MOTOR; AUNADO AL EFECTO
NEGATIVO DEL TIPO DE CAMBIO EN EL COSTO.
CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS 1T15
FECHA: MARTES, 21 DE ABRIL DE 2015
HORA: 02:30 P.M. NUEVA YORK, 01:30 P.M. CIUDAD DE MÉXICO
NÚMERO DE ACCESO: 1-800-311-9401 (U.S.)
1-334-323-7224 (INTERNACIONAL Y MÉXICO)
CÓDIGO DE ACCESO: 40613
REPETICIÓN: HASTA EL MARTES, 28 DE ABRIL DE 2015 A LAS 11:59 P.M. (ET). NÚMERO DE
ACCESO:
1-877-919-4059 (U.S.)
1-334-323-0140 (INTERNACIONAL Y MÉXICO)
CÓDIGO DE ACCESO: 78594530
CONTACTOS:
RELACIÓN CON INVERSIONISTAS
MARIANA ROJO / ALAN GALLEGOS
+52 (55) 5261.8000
EXT. 3144 / EXT. 2852
MEDIOS
VERONICA DIEZ
+52 (55) 5261.8000
EXT. 2815
FRANCISCO GALINDO / ZIMAT CONSULTORES
+52 (55) 5062.8250
EXT. 2003
COBERTURA DE ANÁLISIS
DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BMV EN EL ARTÍCULO
4.033.01 FRACC. VIII EN MATERIA DE REQUISITOS DE MANTENIMIENTO, INFORMAMOS QUE LAS
CASAS DE BOLSA / INSTITUCIONES DE CRÉDITO QUE DAN COBERTURA DE ANÁLISIS A NUESTROS
VALORES SON HSBC MÉXICO S.A. (IVÁN ENRIQUEZ), GRUPO BURSÁTIL MEXICANO S.A. DE C.V.
“GBM” (LILIAN JEANETTE OCHOA GUERRA), CASA DE BOLSA BANORTE-IXE (IDALIA YANIRA CÉSPEDES
JAEN / MIGUEL ANGEL AGUAYO), INVEX CASA DE BOLSA (ANA EUGENIA SEPÚLVEDA), CASA DE BOLSA
VE POR MAS (RODRIGO HEREDIA) Y NAU SECURITIES (PEDRO BAPTISTA).
ADICIONALMENTE, GRUPO KUO SE UNIÓ AL PROGRAMA DE ANALISTA INDEPENDIENTE DE LA BOLSA
MEXICANA DE VALORES, EN EL CUAL SE ASIGNÓ A “INVESTIGACIONES MSMEXICO, S. DE R. L. DE
C.V., MORNINGSTAR” PARA DAR COBERTURA A LA EMPRESA.
ACERCA DE GRUPO KUO
GRUPO KUO ES UN CONGLOMERADO INDUSTRIAL, LÍDER EN MÉXICO, CON INGRESOS ANUALES POR MÁS
DE US $ 2,000 MILLONES AL 31 DE DICIEMBRE 2014, EXPORTACIONES A ALREDEDOR DE 70 PAÍSES
EN TODOS LOS CONTINENTES Y APROXIMADAMENTE 17 MIL COLABORADORES. SU PORTAFOLIO ACTUAL
DE NEGOCIOS INCLUYE SIETE UNIDADES ESTRATÉGICAS DE NEGOCIO: HULE SINTÉTICO, JV HERDEZ
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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CONSOLIDADO
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DEL FUERTE (ALIMENTOS PROCESADOS DE MARCA), PLÁSTICOS, PORCÍCOLA, REFACCIONES Y
TRANSMISIONES DIVIDIDAS EN LOS SEGMENTOS CONSUMO, QUÍMICO Y AUTOMOTRIZ.
ESTE COMUNICADO DE PRENSA CONTIENE COMENTARIOS SOBRE EXPECTATIVAS DE RESULTADOS FUTUROS
QUE REFLEJAN OPINIONES ACTUALES DE LA ADMINISTRACIÓN DE GRUPO KUO SOBRE EVENTOS
FUTUROS. LAS FRASES “ANTICIPAN”, “CREEN”, “ESTIMAN”, “ESPERAN”, “TIENEN LA INTENCIÓN”,
“PUDIERAN”, “PLANEAN”, “DEBEN” Y EXPRESIONES SIMILARES GENERALMENTE INDICAN COMENTARIOS
SOBRE EXPECTATIVAS. ESTOS COMENTARIOS ESTÁN SUJETOS A RIESGOS, INCERTIDUMBRES Y CAMBIOS
EN CIRCUNSTANCIAS. LOS RESULTADOS FINALES PUEDEN SER MATERIALMENTE DISTINTOS A LAS
EXPECTATIVAS ACTUALES DEBIDO A VARIOS FACTORES, QUE INCLUYEN, PERO NO SE LIMITAN A,
CAMBIOS GLOBALES Y LOCALES EN LA POLÍTICA, ECONOMÍA, NEGOCIOS, COMPETENCIA, FACTORES DE
MERCADO Y REGULADORES, LA TENDENCIA CÍCLICA EN LOS SECTORES AUTOMOTRIZ Y QUÍMICOS; ASÍ
COMO, OTROS FACTORES QUE ESTÁN DESTACADOS BAJO EL TÍTULO “FACTORES DE RIESGO” EN EL
REPORTE ANUAL PRESENTADO POR GRUPO KUO A LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES DE
MÉXICO (CNBV). GRUPO KUO NO TIENE OBLIGACIÓN ALGUNA PARA ACTUALIZAR ESTOS COMENTARIOS
SOBRE EXPECTATIVAS. CUALQUIER COMENTARIO SOBRE EXPECTATIVAS ES VÁLIDO ÚNICAMENTE EN LA
FECHA EN QUE SE HACE.
RESULTADOS POR SECTOR
CONSOLIDADO KUO CONSUMO COMBINADO PROFORMA*
PRIMER TRIMESTRE (CIFRAS EN MILLONES) PRIMER TRIMESTRE
2015 2014 % ALCANCE 2015 2014 % ALCANCE
1,542 1,327 116% INGRESOS (PS.) 2,931 2,561 114%
103 100 103% INGRESOS (US $) 196 194 101%
28 24 117% EXPORTACIONES (US $) 66 65 102%
UTILIDAD DESPUÉS DE
125 133 94% GASTOS GENERALES (PS.) 280 232 121%
UTILIDAD DESPUÉS DE
8 10 80% GASTOS GENERALES (US $) 19 18 106%
8% 10% MARGEN DE OPERACIÓN 10% 9%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 367 317 116%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 25 24 104%
MARGEN (EBITDA) 13% 12%
CONSOLIDADO KUO QUÍMICO COMBINADO PROFORMA*
PRIMER TRIMESTRE (CIFRAS EN MILLONES) PRIMER TRIMESTRE 2015 2014 %
ALCANCE 2015 2014 % ALCANCE
1,666 1,803 92% INGRESOS (PS.) 2,420 2,573 94%
112 136 82% INGRESOS (US $) 162 194 84%
51 66 77% EXPORTACIONES (US $) 98 120 82%
UTILIDAD DESPUÉS DE
56 141 40% GASTOS GENERALES (PS.) 49 168 29%
UTILIDAD DESPUÉS DE
4 11 36% GASTOS GENERALES (US $) 3 13 23%
4% 8% MARGEN DE OPERACIÓN 2% 7%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 106 216 49%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 7 16 44%
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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12
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
MARGEN (EBITDA) 4% 8%
KUO AUTOMOTRIZ COMBINADO PROFORMA*
PRIMER TRIMESTRE
(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE
INGRESOS (PS.) 1,462 1,178 124%
INGRESOS (US $) 98 89 110%
EXPORTACIONES US $ 56 45 124%
(PÉRDIDA)UTILIDAD DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (PS.) 76 16 475% (PÉRDIDA)UTILIDAD
DESPUÉS DE
GASTOS GENERALES (US $) 5 1 500%
MARGEN DE OPERACIÓN 5% 1%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) PS. 138 79 175%
FLUJO DE OPERACIÓN
(EBITDA) US $ 9 6 150%
MARGEN (EBITDA) US 9% 7%
*DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, IFRS POR SUS
SIGLAS EN INGLÉS (EXCEPTO IFRS 11).
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 1
LA INFORMACIÓN CORRESPONDIENTE A LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE
ENCUENTRAN EN EL ARCHIVO ANEXO IFRTRIM
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
(MILES DE PESOS)
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN
VALORACTUAL
MONTO TOTAL% DETENEN
CIANO. DE ACCIONES
TENEDORA DE ACCIONESHERDEZ DEL FUERTE, S.A. DE C.V. 3,451,9022,287,22250.002,300,049
FABRICACIÓN DE PRODUCTOSQUÍMICOSDYNASOL ELASTOMEROS, S.A. 426,016281,60950.00840,138
PRESTACIÓN DE SERVICIOSDYNASOL GESTIÓN, S.A. 461,083401,44250.00320,055
COMERCIALIZACIÓN DEPRODUCTOS QUIMICOSDYNASOL LLC 12,25411,28450.0050
TENEDORA DE ACCIONESKUOSOL, S.A.P.I DE C.V. 59897,52650.0097,525,600
FABRICACIÓN DE PRODUCTOSQUIMICOS
DYNASOL ELASTOMEROS, S.A. DEC.V. 894,994676,40550.00323,341,601
FABRICACION DE PRODUCTOSQUIMICOS
INSA GPRO (NANJING) SYNTHETICRUBBER CO., LTD. 101,694128,87250.000
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 5,348,5413,884,360
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
INTEGRACIÓN DE EBITDA EN PESOS:
EN MILES DE PESOS
1ER TRIM'15 1ER TRIM'14
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 323,303 355,747
MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 86,218 62,906
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES
MAS DE NEGOCIOS CONJUNTOS (JV'S) 144,741 116,387
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO
MAS DEL PERIODO 148,155 134,676
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO
MAS DEL PERIODO JV'S 69,385 73,466
IGUAL EBITDA PROFORMA 599,366 617,370
EN MILES DE DÓLARES
1ER TRIM'15 1ER TRIM'14
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 21,612 26,888
MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 5,764 4,755
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES
MAS DE NEGOCIOS CONJUNTOS (JV'S) 9,687 8,794
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO
MAS DEL PERIODO 9,918 10,176
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO
MAS DEL PERIODO JV'S 4,637 5,550
IGUAL EBITDA PROFORMA 40,090 46,653
OBSERVACIONES
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
(MILES DE PESOS)
AÑOTRIMESTRE 01 2015
HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
HASTA 5 AÑOS OMÁS
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INTERVALO DE TIEMPOTASA DE
INTERÉS Y/OSOBRETASA
FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
BANCOMEXT 4.489921/01/2022 0 0 34,858 69,716 69,716 522,86827/01/2015NO
0 0 0 0 0 0NO
0 0 0 0 0 0NO
HSBC 1.675626/05/2015 204,581 0 0 0 0 025/02/2015NO
0 0 0 0 0 0NO
OTROS
TOTAL BANCARIOS 0 0 34,858 69,716 69,716 522,868 204,581 0 0 0 0 0
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO
TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA
AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O
MÁS
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
QUIROGRAFARIOS
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)
BURSÁTILES
CON GARANTÍA
QUIROGRAFARIOS
COLOCACIONES PRIVADAS
CEBURES KUO 10 5.910025/11/2010 693,617 0 0 0 0 019/11/2015NO
CEBURES KUO 12 5.510022/06/2012 0 0 0 0 0 685,41114/06/2019NO
SIBONOS 6.250004/12/2022 0 0 0 0 0 4,869,57304/12/2012
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES 693,617 0 0 0 0 685,411 0 0 0 0 0 4,869,573
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
(MILES DE PESOS)
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O
MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
FECHACONCERTACIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVEEDORES
VARIOS 0 1,585,416NO
VARIOS 0 1,931,655NO
TOTAL PROVEEDORES 0 1,585,416 0 1,931,655
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES
VARIOS 0 1,440,706 747,703 0 0 0NO
VARIOS 0 170,353 0 0 0 0NO
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 1,440,706 747,703 0 0 0 0 170,353 0 0 0 0
TOTAL GENERAL 693,617 3,026,122 782,561 69,716 69,716 1,208,279 204,581 2,102,008 0 0 0 4,869,573
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUOGRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
OTRAS MONEDAS
ACTIVO MONETARIO
PASIVO
CIRCULANTE
SALDO NETO
NO CIRCULANTE
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)
MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES
122,978
45,607
321,335 4,869,573
366,942 5,560,706 0 0
1,863,633
5,560,706
691,133
4,869,573
-3,697,073-243,964 0 0 -3,697,073
DÓLARES
1,863,633 0 0
0 0
691,133 0 0
MILES DE PESOS
TOTAL MILES DEPESOS
CIRCULANTE 42,978 651,297 0 0 651,297
NO CIRCULANTE 80,000 1,212,336 0 0 1,212,336
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 2
(1) COBERTURA DE INTERESES
SIGNIFICA PARA CUALQUIER PERÍODO, EL ÍNDICE QUE SE OBTENGA DE DIVIDIR (I) LA
UTILIDAD DE OPERACIÓN CONSOLIDADA ANTES DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
CONSOLIDADAS DEL EMISIOR Y SUS SUBSDIARIAS DURANTE CADA PERÍODO DE CUATRO
TRIMESTRES FISCALES, ENTRE (II) EL GASTO POR INTERESES CONSOLIDADO DEL EMISOR Y
SUS SUBSIDIARIAS PARA DICHO PERIODO. EL ÍNDICE QUE SE OBTENGA NO DEBERA SER
INFERIOR A 2.75 VECES.
(2) ÍNDICE DE APALANCAMIENTO
SIGNIFICA PARA CUALQUIER PERÍODO EL ÍNDICE QUE RESULTE DE DIVIDIR, (I) LA DEUDA
TOTAL
CONSOLIDADA DEL EMISOR Y SUS SUBSIDIARIAS, ENTRE (II) LA UTILIDAD DE OPERACIÓN
CONSOLIDADA ANTES DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN CONSOLIDADAS DEL EMISOR Y
SUS SUBSIDIARIAS PARA DICHOS PERÍODO. EL ÍNDICE QUE SE OBTENGA NO DEBERA
EXCEDER A 3.50
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION
Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2 / 2
(1) COBERTURA DE INTERESES = 6.22 VECES.
(2) ÍNDICE DE APALANCAMIENTO = 2.95 VECES.
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
INGRESOS TOTALES
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
(MILES DE PESOS)
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS % DEPARTICIPACION EN
EL MERCADO MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS
INGRESOS NACIONALES
900,3150SECTOR QUIMICO 0.00
1,120,1480SECTOR CONSUMO 0.00
627,5760SECTOR AUTOMOTRIZ 0.00
24,3320OTROS SECTORES 0.00
INGRESOS POR EXPORTACIÓN
SECTOR QUIMICO 551,8300 0.00
SECTOR CONSUMO 421,4770 0.00
SECTOR AUTOMOTRIZ 765,7030 0.00
OTROS SECTORES 00 0
INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
SECTOR QUIMICO 214,2540 0.00
SECTOR AUTUMOTRIZ 69,2100 0.00
SECTOR CONSUMO 00 0
TOTAL 4,694,8450
OBSERVACIONES
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO
AÑOTRIMESTRE 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES
MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES
PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
PORCIÓN FIJA
NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)
0 233,221,719A 0.03845 233,221,719 0 8,969 07
0 223,144,429B 0.03845 0 223,144,429 0 8,5787
TOTAL 8,5788,969456,366,1480223,144,429233,221,719
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 456,366,148
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1/
LA INFORMACION CORRESPONDIENTE A LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
SE ENCUENTRAN EN EL ARCHIVO ANEXO IFRSTRIM.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
KUO
GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.
50030040: EL IMPORTE INCLUIDO CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA DE LOS NEGOCIOS CONJUNTO
EXCLUYENDO LA DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO DEL PERIODO.
50030080: EL IMPORTE INCLUIDO CORRESPONDE A LA DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO DEL
PERIODO DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS.
EN ESTE ANEXO SE INCLUYE LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRASDE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS