BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. · 30100000 CAPITAL GANADO 11,583,537 10,153,250 30100100 Reservas de capital 0 0 30100200 Resultado de ejercicios anteriores 10,933,285

BALANCE GENERAL DE SOFOMHOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V.

HOLCIMCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2016

SIN CONSOLIDAR

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 5,481,190,109 6,287,341,498A C T I V O10010000 72,534,250 66,605,428DISPONIBILIDADES10050000 0 0CUENTAS DE MARGEN10100000 0 0INVERSIONES EN VALORES

10100100 0 0Títulos para negociar

10100200 0 0Títulos disponibles para la venta

10100300 0 0Títulos conservados a vencimiento

10150000 0 0DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)10250000 0 0DERIVADOS

10250100 0 0Con fines de negociación

10250200 0 0Con fines de cobertura

10300000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS10400000 0 0TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)10450000 0 0CARTERA DE CRÉDITO NETA10500000 5,428,654,441 6,235,029,252CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

10500100 5,428,654,441 6,235,029,252Créditos comerciales

10500101 5,428,654,441 6,235,029,252Actividad empresarial o comercial

10500102 0 0Entidades financieras

10500103 0 0Entidades gubernamentales

10500200 0 0Créditos de consumo

10500300 0 0Créditos a la vivienda

10550000 0 0CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA10550100 0 0Créditos comerciales

10550101 0 0Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades financieras

10550103 0 0Entidades gubernamentales

10550200 0 0Créditos de consumo

10550300 0 0Créditos a la vivienda

10600000 -42,282,023 -40,843,058ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS10650000 0 0DERECHOS DE COBRO (NETO)10700000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS10750000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO10800000 0 0BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN10850000 -196,077 0OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)10900000 0 0BIENES ADJUDICADOS (NETO)10950000 0 0INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)11000000 0 0INVERSIONES PERMANENTES11050000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA11100000 13,420,583 12,095,991IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)11150000 9,058,935 14,453,885OTROS ACTIVOS

11150100 9,058,935 14,453,885Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 0 0Otros activos a corto y largo plazo

20000000 5,449,556,572 6,257,138,248P A S I V O20010000 5,440,065,556 6,245,763,222PASIVOS BURSÁTILES20100000 0 0PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

20100200 0 0De corto plazo

20100300 0 0De largo plazo

20300000 0 0COLATERALES VENDIDOS20300100 0 0Reportos (saldo acreedor)

20300300 0 0Derivados

20300900 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 0 0DERIVADOS20350100 0 0Con fines de negociación

20350200 0 0Con fines de cobertura

20400000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS20450000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN20500000 9,491,016 11,375,026OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20500100 -2,720,397 -88,012Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 0 0Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

BALANCE GENERAL DE SOFOMHOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V.




SIN CONSOLIDAR



Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL


TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

20500400 0 0Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500900 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 12,211,413 11,463,038Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 0 0OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN20600000 0 0IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)20650000 0 0CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS30000000 31,633,537 30,203,250CAPITAL CONTABLE30050000 20,050,000 20,050,000CAPITAL CONTRIBUIDO

30050100 20,050,000 20,050,000Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas en asamblea de accionistas

30050300 0 0Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 11,583,537 10,153,250CAPITAL GANADO30100100 0 0Reservas de capital

30100200 10,933,285 -1,480,179Resultado de ejercicios anteriores

30100300 0 0Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 0 0Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 0 0Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 650,252 11,633,429Resultado neto

40000000 0 0CUENTAS DE ORDEN40050000 0 0Avales otorgados

40100000 0 0Activos y pasivos contingentes

40150000 0 0Compromisos crediticios

40200000 0 0Bienes en fideicomiso

40300000 0 0Bienes en administración

40350000 0 0Colaterales recibidos por la entidad

40400000 0 0Colaterales recibidos y vendidos por la entidad

40800000 0 0Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida

40510000 0 0Rentas devengadas no cobradas derivadas de operaciones de arrendamiento operativo

40900000 0 0Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE SOFOM

Impresión Final

SIN CONSOLIDAR


HOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A. DEC.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN: HOLCIM AÑO:TRIMESTRE: 201603

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 325,221,385 327,075,973

50060000 Ingresos por arrendamiento operativo 0 0

50070000 Otros beneficios por arrendamiento 0 0

50100000 Gastos por intereses -313,800,611 -301,029,778

50110000 Depreciación de bienes en arrendamiento operativo 0 0

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 Margen financiero 11,420,774 26,046,195

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 0 0

50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 11,420,774 26,046,195

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 0 0

50400000 Comisiones y tarifas pagadas -17,020 -19,428

50450000 Resultado por intermediación 0 0

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación -4,104,391 -4,176,183

50600000 Gastos de administración -6,946,398 -5,839,363

50650000 Resultado de la operación 352,965 16,011,221

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 0

50820000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 352,965 16,011,221

50850000 Impuestos a la utilidad causados -201,233 -4,338,903

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 498,520 -38,889

51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 650,252 11,633,429

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 Resultado neto 650,252 11,633,429

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOMHOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V.




SIN CONSOLIDAR



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820101000000 650,252 11,633,429Resultado neto820102000000 3,813,349 8,554,150Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión

820102110000 0 0Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 0 0Amortizaciones de activos intangibles

820102060000 0 0Provisiones

820102070000 -297,287 4,377,792Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 0 0Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

820102090000 0 0Operaciones discontinuadas

820102900000 4,110,636 4,176,358Otros

Actividades de operación820103010000 0 0Cambio en cuentas de margen

820103020000 0 0Cambio en inversiones en valores

820103030000 0 0Cambio en deudores por reporto

820103050000 0 0Cambio en derivados (activo)

820103060000 799,786,653 -214,962,292Cambio en cartera de crédito (neto)

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos

820103080000 0 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 0 0Cambio en bienes adjudicados (neto)

820103100000 0 0Cambio en otros activos operativos (netos)

820103210000 -771,828,972 231,587,667Cambio en pasivos bursátiles

820103120000 0 0Cambio en préstamos bancarios y de otros organismos

820103150000 0 0Cambio en colaterales vendidos

820103160000 0 0Cambio en derivados (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 1,530,446 -2,231,182Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -3,460,759 -13,204,206Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 -5,397,658Otros

820103000000 26,027,368 -4,207,671Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 0 0Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 0 0Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

820104070000 0 0Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 0 0Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 0 0Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 0 0Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 0 0Otros

820105000000 0 0Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 30,490,969 15,979,908Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 0 0Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 42,043,280 50,625,519Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOMHOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V.




SIN CONSOLIDAR



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820000000000 72,534,250 66,605,428Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE SOFOM


HOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM AÑO:TRIMESTRE: 201603


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

en asamblea deaccionistas

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 20,050,000 0 0 0 0 10,933,284 0 0 0 0 0 30,983,284

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSACCIONISTAS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de movimientos inherentes a las decisiones de losaccionistas

20,050,000 0 0 0 0 10,933,284 0 0 0 0 0 30,983,284

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 650,252 650,252

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 650,252 650,252

Saldo al final del periodo 20,050,000 0 0 0 0 10,933,284 0 0 0 0 650,252 31,633,537


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 03 2016

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM

HOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A. DEC.V. PAGINA 2/

HOLCIM CAPITAL MÉXICO, S.A. DE C.V.

COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y

SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA

Holcim Capital México S.A. de C.V., es una sociedad mercantil que se constituyó en

julio de 2011, subsidiaria directa de LafargeHolcim Ltd. (antes Holcim Ltd.), cuyo

objeto social principal es obtener y otorgar financiamientos, así como emitir, colocar

y ofertar títulos de crédito o valores, entre otros.

El 10 de junio de 2016, la emisión “Holcim 12-2” por $ 800 millones llegó a su

vencimiento y la Emisora liquidó el capital e intereses correspondientes.

El 10 de junio de 2016, la Emisora recibió el pago correspondiente al total del capital

e intereses de un crédito intercompañía por $ 796 millones otorgado a Cementos Apasco

S.A. de C.V. en 2012.

Al cierre del tercer trimestre del 2016, la Emisora tiene en circulación 3 emisiones de

Certificados Bursátiles por un total de $ 5,400 millones con la garantía irrevocable de

Holcim Ltd., de los cuales, $ 3,700 millones son a tasa variable y $ 1,700 millones a

tasa fija.

Por otro lado, a la misma fecha, la Emisora tiene vigentes 5 créditos intercompañía por

un total de $ 5,413 millones, integrados de la siguiente forma: $ 4,413 millones con

Cementos Apasco, S.A. de C.V. de los cuales $ 2,720 millones son a tasa variable y $

1,693 millones a tasa fija; y por $ 1,000 millones con Holcim México S.A. de C.V. a

tasa variable.

La Emisora genera ganancias que resultan de la diferencia entre la tasa crediticia que

cobra a las Compañías del Grupo LafargeHolcim en México y los intereses que paga

conforme a los certificados bursátiles emitidos.

1. Comentarios a las principales variaciones en el estado de resultados

Comparado con el cierre del ejercicio 2015, las siguientes son las principales

variaciones:

Ingresos por intereses


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


2


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


Este rubro disminuyo $ 1.8 millones principalmente por los intereses ganados originados

por el cambio de tasas de los nuevos préstamos que realizó a sus partes relacionadas:

Cementos Apasco, S.A. de C.V. y Holcim México S.A. de C.V.

Gastos por intereses

Este rubro incrementó $ 12.7 millones principalmente por los intereses originados en la

quinta emisión de certificados bursátiles.

2. Comentarios a las principales variaciones en el estado de situación financiera

Disponibilidades

Al 30 de Septiembre de 2016, el rubro de disponibilidades presenta un incremento de $

5.9 millones debido principalmente a la diferencia entre el cobro de intereses con su

parte relacionada y los gastos de intereses generados en las emisiones realizados por

la compañía.

Cartera de Crédito Vigente

Al 30 de Septiembre de 2016, el rubro de cartera de crédito disponible presenta una

disminución de $806 millones debido al pago por vencimiento de los certificados

bursátiles con clave de pizarra “Holcim 12-2”.

Estimación preventiva para riesgos crediticios

La variación por $ 1.4 millones respecto al año anterior se debe a la actualización de

la estimación preventiva de riesgos crediticios, conforme a lo establecido por la

metodología y reglas de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Otros activos

La variación que existe en este rubro por $ 5.3 millones se debe a la amortización que

se está realizando de los gastos incurridos durante el proceso de autorización ante la

CNBV para la emisión pública de certificados bursátiles a través de la Bolsa Mexicana

de Valores descontando el impacto de la liquidación de la emisión “Holcim 12-2” emitido

con fecha 15 de junio de 2012.

Pasivos Bursátiles

La variación que existe en este rubro por $ 805 millones se debe principalmente a que

en 2016, Holcim Capital México llevó a cabo el pago por vencimiento de los certificados

bursátiles con clave de pizarra “Holcim 12-2” por $ 800 millones a 5 años, con fecha 15

de junio de 2012.


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2016

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM

HOLCIM CAPITAL MEXICO, S.A.DE C.V. PAGINA 1 / 16

HOLCIM CAPITAL MÉXICO, S.A. DE C.V.

Notas a los estados financieros

Al 30 de Septiembre de 2016 y 2015

(Cifras en miles de pesos mexicanos, excepto que se indique otra denominación)

1. Objeto y autorización de estados financieros

Holcim Capital México, S.A. de C.V. (en lo sucesivo “la Compañía”), se constituyó el 26

de julio de 2011 y tiene como objeto social, el llevar a cabo de manera usual y

profesional operaciones de crédito a través de obtener y otorgar todo tipo de

financiamiento, préstamos o créditos o cualquier otra operación de financiamiento. La

Compañía es subsidiaria en un 99.9995% de LafargeHolcim Ltd (antes Holcim Ltd.)

(Compañía domiciliada en Suiza) y 0.0005% Holdertrade Ltd y su controladora de último

nivel es LafargeHolcim Ltd.

El fondeo de las actividades de la Compañía se realiza a través de la colocación en el

mercado de valores de instrumentos previamente calificados por una agencia

calificadora, inscritos en el Registro Nacional de Valores y por conducto de

intermediarios.

En este sentido, el 27 de septiembre de 2011, la Compañía recibió autorización por

parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) sobre un programa de emisión

de certificados bursátiles revolvente a través de la Bolsa Mexicana de Valores, hasta

por un importe de $10,000 millones los cuales están garantizados por LafargeHolcim Ltd.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y por los años terminados en esas fechas, las

operaciones de crédito hechas por la Compañía han sido pactadas con partes

relacionadas-

La Compañía no cuenta con personal propio. Los servicios administrativos le son

proporcionados por una parte relacionada.

La emisión de los estados financieros y las notas correspondientes fueron autorizadas

por el Comité de Dirección, el día 25 de febrero de 2016. Estos estados financieros

deberán ser aprobados en fecha posterior por el Consejo de Administración y la Asamblea

de Accionistas; los cuales pueden ser modificados después de la emisión. Los eventos

subsecuentes han sido considerados hasta la fecha.

2.

2. Políticas y prácticas contables

- Bases de preparación de los estados financieros

Debido a que la Compañía mantiene emisiones de certificados bursátiles en la Bolsa




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


Mexicana de Valores, de acuerdo con las Disposiciones de carácter general aplicables a

las emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores, emitidas por la

CNBV, está obligada a preparar sus estados financieros conforme al marco normativo

contable aplicable a las instituciones de crédito (circular Única para Bancos), también

emitido por la CNBV. Dicho marco normativo establece que las entidades deben observar

los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF),

emitidas y adoptadas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.

(CINIF), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera emitidas

por la CNBV que resultan de aplicación, las cuales incluyen normas específicas de

reconocimiento, valuación representación y revelación de algunos rubros de los estados

financieros.

Los estados financieros han sido preparados con base en el costo histórico.

A continuación se describen las políticas y prácticas contables más importantes

aplicadas por la Compañía en la preparación de sus estados financieros.

a) Presentación de los estados financieros

Las disposiciones de la CNBV, relativas a la emisión de los estados financieros,

establecen que las cifras deben presentarse en millones de pesos. Sin embargo, la

administración de la Compañía ha optado por presentar las cifras de sus estados

financieros en miles de pesos.

b) Estimaciones contables críticas y supuestos

Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia

histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se

consideran razonables bajo las circunstancias.

Los supuestos claves utilizados y otras fuentes de estimaciones con incertidumbre a la

fecha de los estados financieros, que tienen un riesgo significativo de originar un

ajuste material al valor en libros de los activos y pasivos, se describen a

continuación. La Compañía basó estos supuestos y estimaciones sobre parámetros

disponibles a la fecha de preparación de los estados financieros. Las circunstancias y

supuestos existentes, podrían modificarse debido a cambios o circunstancias más allá

del control de la Compañía. Tales cambios son reconocidos en los supuestos cuando

ocurren.

3.

•Estimación preventiva para riesgos crediticios

Con la finalidad de determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios, la

Compañía revisa en forma individual los créditos comerciales otorgados conforme a la

agrupación por acreditado que establece la metodología de calificación emitida por la

CNBV.

En dicho proceso, la administración de la Compañía requiere de su juicio para analizar

factores cuantitativos y cualitativos del acreditado para la asignación de cierto

puntaje crediticio, el cual se considera como un elemento significativo para determinar

la probabilidad de incumplimiento dentro de la fórmula de pérdida esperada y, en

consecuencia, para la determinación del porcentaje de estimación aplicable y la




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


asignación de grado de riesgo a cada crédito. La evaluación de dichos factores puede

diferir de los resultados reales.

•Activos por impuesto a la utilidad diferido

Los activos por impuesto a la utilidad diferido se evalúan periódicamente, creando en

su caso una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta

probabilidad de recuperación, con base en las utilidades fiscales futuras que se

esperan generar. El juicio es requerido para determinar la estimación de los activos

por impuesto a la utilidad diferido que puede reconocerse, basado en la probabilidad

sobre la generación de utilidades y planeaciones fiscales futuras.

c) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera

Durante los ejercicios de 2015 y 2014, la Compañía operó en un entorno no inflacionario

en los términos de la NIF B-10, Efectos de la inflación, debido a que la inflación

acumulada de los tres últimos ejercicios anuales anteriores fue de 10.18% y 11.62%,

respectivamente, y por tanto, no excedió del 26%.

d) Moneda de reporte

Los estados financieros son presentados en pesos mexicanos, moneda que corresponde al

entorno económico de la operación de la Compañía (moneda funcional), misma que se

utiliza para registrar las operaciones y reportar los estados financieros. La moneda de

reporte y funcional es el peso mexicano, debido a que su principal actividad es el

financiamiento de partes relacionadas en pesos mexicanos.

e) Fluctuaciones cambiarias

Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio aplicable a la

fecha de su celebración. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al tipo

de cambio de la fecha del balance general. Las diferencias cambiarias entre la fecha de

celebración y las de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los

saldos denominados en moneda extranjera a la fecha de los estados financieros, se

aplican a resultados, en el rubro de ganancia o pérdida cambiaria según corresponda.

4.

f) Disponibilidades

Las disponibilidades están representadas principalmente por depósitos bancarios e

inversiones con disponibilidad inmediata con vencimientos no mayores a tres meses o

menos y se presentan a su costo de adquisición, adicionando los intereses devengados no

pagados a la fecha del balance general, importe similar a su valor de mercado.

g) Cartera de Crédito

La cartera de crédito representa los créditos comerciales otorgados a personas morales

destinadas a actividades propias de su giro y se reconocen en el momento que se

entregan los recursos a los acreditados.




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


Los créditos vencidos que se reestructuren o renueven permanecerán dentro de la cartera

vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Se entiende como pago sostenido del crédito, el cumplimiento de pago del acreditado sin

retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres

amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con

amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales, el pago de una

exhibición.

Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen en

resultados conforme se devengan, independientemente de su exigibilidad; la acumulación

de los mismos se suspende en el momento en que los créditos se traspasan a cartera

vencida.

- Traspasos a cartera vencida

Cuando las amortizaciones de los créditos comerciales, o de los intereses que devengan,

no se reciben en la fecha de su vencimiento de acuerdo al esquema de pagos, el total

del principal e intereses se traspasa a cartera vencida. Este traspaso se realiza bajo

los siguientes supuestos:

•Cuando se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil,

conforme a la Ley de Concursos Mercantiles; o

•Cuando las amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos

contratados originalmente, considerando lo siguiente:

oSi los adeudos consisten en créditos con pago único de capital e intereses al

vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos;

oSi los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con

pagos periódicos de interés y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses o

30 o más días de vencido el principal;

5.

Los créditos vencidos son traspasados a la cartera de crédito vigente si existe

evidencia de pago sostenido, la cual consiste en el cumplimiento del acreditado sin

retraso, por el monto total exigible de capital e intereses, como mínimo, de tres

amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con

amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días, el pago de una sola exhibición.

Los intereses ordinarios no cobrados clasificados en cartera vencida no son objeto del

proceso de calificación de riesgo crediticio, ya que son reservados en su totalidad.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía no tiene créditos vencidos.

h) Estimación preventiva para riesgos crediticios

La Compañía constituye la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en

las reglas de calificación establecidas en las Disposiciones generales aplicables a las

instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, las cuales establecen metodologías de

evaluación y constitución de reservas por tipo de crédito.

- Créditos comerciales

La metodología de calificación de cartera para de créditos comerciales está en línea




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


con lo establecido en el Anexo 22 de la Circular Única de Emisoras publicada por la

Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que consiste en:

i)Efectuar una clasificación de los créditos otorgados considerando el tipo de cartera,

identificando aquellos créditos comerciales otorgados a entidades federativas y

municipios, proyectos con fuente de pago propia, entidades financieras y personas

morales y físicas con actividad empresarial (estas últimas divididas en dos grupos:

aquellas con ingresos netos o ventas netas anuales (i) menores a 14 millones de UDIs y

(ii) mayores a 14 millones de UDIs);

ii)La aplicación individual de una fórmula que considera componentes de pérdida

esperada, así como variables de exposición al incumplimiento y vencimientos acumulados

a la fecha de cálculo, los cuales varían dependiendo de la clasificación de créditos

realizada por la Compañía;

iii)La determinación de un puntaje crediticio derivado del análisis y evaluación de

factores cuantitativos y cualitativos cuya fuente de información abarca desde bases de

datos de una sociedad de información crediticia hasta información histórica obtenida

por la Compañía durante su el proceso de análisis y administración del crédito o

información cualitativa obtenida directamente del acreditado. Entre dichos factores se

encuentran la experiencia de pago con instituciones financieras bancarias, no bancarias

y empresas comerciales, riesgo financiero, gobierno y estructura corporativa,

posicionamiento de mercado, entre otras;

6.

Las reglas de calificación de cartera crediticia comercial establecen la evaluación

trimestral de los riesgos crediticios y requieren la consideración de la totalidad de

los créditos otorgados a un mismo deudor.

- Reconocimiento en el estado de resultados

Los aumentos o disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios, como

resultado del proceso de calificación, se registran en resultados ajustando el Margen

financiero, hasta por el monto de la estimación reconocida para el mismo tipo de

crédito.

Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado

del pago del crédito en forma parcial o total, se registra con cargo a resultados en el

rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios; en caso de que el importe de

éstas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituyen

estimaciones hasta por el monto de la diferencia.

Cualquier recuperación de créditos previamente castigados o eliminados, se reconoce en

los resultados del ejercicio, en el rubro de estimación preventiva para riesgos

crediticios.

I) Impuesto a la utilidad

El impuesto a la utilidad se compone del impuesto causado y diferido del periodo; el

primero es atribuible a la utilidad de periodo, mientras que el impuesto diferido puede

constituir un efecto a cargo o a favor de la Compañía atribuible a las diferencias

temporales de activo y de pasivo.




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


El impuesto causado se determina conforme a las disposiciones fiscales vigentes. Este

impuesto representa un pasivo a plazo menor de un año; cuando los anticipos realizados

exceden el impuesto determinado del ejercicio, el exceso generado constituye una cuenta

por cobrar.

El impuesto diferido se determina bajo el método de activos y pasivos, aplicando la

tasa del impuesto sobre la renta (ISR), sobre las diferencias temporales que resulten

de la comparación de los valores contables y fiscales, pérdidas y créditos fiscales.

La tasa del impuesto diferido es la que se establece en las disposiciones fiscales a la

fecha de los estados financieros o en su caso, aquella tasa del impuesto que se causará

en la fecha de la reversión de las diferencias temporales con las que se determinó el

impuesto diferido, la amortización de las pérdidas fiscales contra el impuesto causado

del periodo.

7.

J) Cargos diferidos

Este rubro comprende gastos de formalización de deuda, consistentes en los costos que

han sido incurridos en el proceso de autorización ante la CNBV para la emisión pública

de certificados bursátiles y corresponden principalmente a honorarios profesionales,

gastos legales, agencias calificadoras, entre otros. Dichos gastos se amortizan,

mediante el método de interés efectivo, en función del plazo de las emisiones

correspondientes de acuerdo con las reglas de la CNBV.

k) Títulos de crédito emitidos

Los pasivos por concepto de captación de recursos a través de la emisión de

certificados bursátiles se registran tomando como base el monto de la obligación. Los

intereses por pagar se reconocen en resultados, dentro del margen financiero, conforme

se devengan, con base en la tasa de interés pactada.

l) Provisiones, pasivos contingentes y compromisos

Los pasivos por provisiones se reconocen cuando (i) existe una obligación presente

(legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera

la salida de recursos económicos como medio para liquidar dicha obligación, y (iii) la

obligación puede ser estimada razonablemente.

m) Activos y pasivos contingentes y compromisos

Los pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable la salida de

recursos para su extinción. Asimismo, los compromisos solamente se reconocen cuando

generan una pérdida.

n) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos son reconocidos cuando es probable que los beneficios económicos futuros

fluyan a la entidad y estos beneficios pueden ser medidos con fiabilidad.

Reconocimiento de intereses




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


Los intereses que generan las operaciones de crédito y las inversiones que se

encuentran dentro de disponibilidades se reconocen y aplican a resultados con base en

el monto devengado.

8.

o) Resultado Integral

El resultado integral es la suma de la utilidad o pérdida neta, los otros resultados

integrales (ORI). Los otros resultados integrales representan ingresos, costos y gastos

devengados, que están pendientes de realización. En los ejercicios 2015 y 2014, la

Compañía no generó otros resultados integrales.

p) Gastos por comisiones

Las comisiones pagadas se reconocen en resultados en el momento en que se generan o

devengan, dependiendo del tipo de operación que les dio origen.

q) Nuevos pronunciamientos contables

- Mejoras a las NIF 2015

Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o

revelación en los estados financieros son las siguientes:

(iii) Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos

Se modificó el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y

compromisos, para definir que los anticipos de clientes en moneda extranjera deben

reconocerse al tipo de cambio de la fecha de la transacción y no deben modificarse por

posteriores fluctuaciones cambiarias.

La adopción de estas Mejoras no tuvo efectos en los estados consolidados de la Compañía

ya que no tienen anticipos de clientes en moneda extranjera.

A continuación se comenta lo más relevante de los pronunciamientos que entrarán en

vigor a partir del 1 de enero de 2016, pero que permiten su aplicación anticipada, a

partir del 1 de enero de 2015:

(ii) NIF C-3, Cuentas por cobrar

Los principales cambios contables que establece la NIF C-3, son:

a)Específica, que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un

instrumento financiero. Algunas de las cuentas por cobrar, generadas por una

disposición legal o fiscal, pueden tener ciertas características de un instrumento

financiero, tal como generar intereses, pero no son en sí instrumentos financieros.

9.




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


b)La estimación para incobrabilidad para cuentas por cobrar comerciales se reconoce

desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en pérdidas crediticias

esperadas, presentándose en el estado de resultado integral en un rubro de gastos o por

separado cuando sea significativa.

c) Desde el reconocimiento inicial de una cuenta por cobrar, debe considerarse el valor

del dinero en el tiempo. Si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es

importante en atención a su plazo, debe ajustarse con base en dicho valor presente. Se

considera que el efecto del valor presente es material cuando se pacta el cobro de la

cuenta por cobrar, total o parcialmente, a un plazo mayor de un ano, pues se presume

que existe una operación de financiamiento.

d) La NIF C-3, requiere presentar un análisis del cambio entre el saldo inicial y el

final de la estimación para incobrabilidad por cada período presentado.

Esta NIF entra en vigor para ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2018.

Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando

se haga junto con la aplicación de la NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por

cobrar.

(iv) NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

La NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos, sustituye al Boletín C-9,

Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos. Entre los

principales cambios de la NIF C-9 con relación al Boletín C-9 son:

a)se disminuyó del alcance de la NIF C-9 el tratamiento contable de los pasivos

financieros, emitiéndose para ello la NIF C-19, instrumentos financieros por pagar, y

b)Se ajustó la definición de pasivo, eliminándose el calificativo de virtualmente

ineludible y se incluyó el termino probable disminución de recursos económicos.



se haga junto con la aplicación de la NIF C-19, Instrumentos de financiamiento por

pagar.

La administración de la Compañía está en proceso de analizar los efectos que tendrá en

los estados financieros la adopción de esta Norma.

(v) NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar

La NIF C-19, contiene el tratamiento contable de los pasivos financieros, el cual

estaba considerado anteriormente en el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y

pasivos contingentes y compromisos. La NIF C-19 a diferencia del Boletín C-9 incluye

algunas precisiones sobre el tratamiento contable que puede darse a ciertas

operaciones, como son:

10.

a)la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial ciertos

pasivos financieros a su valor razonable, cumpliendo ciertas condiciones,

b)valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial,




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


c)al restructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de

efectivo futuros para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados afectaran el

monto del pasivo y se amortizaran sobre una tasa de interés efectiva modificada, en

lugar de afectar la utilidad o pérdida neta,

d)se incluye un apartado que contiene el tratamiento contable para la Extinción de

Pasivos Financieros con Instrumentos de Capital, y

e)se incluyen los conceptos de costo amortizado y el de método de interés efectivo,

para la valuación de los pasivos financieros.



se haga junto con la aplicación de la NIF C-20, Instrumentos de financiamiento.

La administración de la Compañía está en proceso de analizar los efectos que tendrá en

los estados financieros la adopción de esta Norma.

- Criterios contables emitidos por la CNBV

El 9 de noviembre de 2015, la CNBV emitió modificaciones al marco normativo contable

aplicable a las instituciones de crédito, mismas que entraron en vigor a partir del 1

de enero de 2016. A continuación se describen los cambios más relevantes:

a) En el criterio A-2 Aplicación de normas particulares, se elimina la aplicación

supletoria de la NIF B-4 Utilidad integral, toda vez que dicha NIF ha sido eliminada

del marco conceptual de las NIF como resultado de la entrada en vigor de la NIF B-3

Estado de resultados integral y B-4 Estado de cambios en el capital contable. Asimismo,

se incluyen dentro del marco normativo contable las NIF C-18 Obligaciones asociadas con

el retiro de propiedades, planta y equipo y NIF C-21 Acuerdos con control conjunto.

En este mismo criterio se establece que los sobregiros en las cuentas de cheques de los

clientes de la entidad, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se

clasificarán como adeudos vencidos y las instituciones deberán constituir

simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total del

sobregiro.

b) En el criterio B-1, Disponibilidades, se establece que, en caso de que el saldo

compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar correspondiente a las

operaciones 24/48 hrs. sea negativo, dicho saldo deberá presentarse dentro del rubro

Otras cuentas por pagar.

11.

c) En el criterio contable B-6, Cartera de crédito, se incorporan normas sobre

reconocimiento inicial de operaciones de factoraje financiero, ingreso financiero por

devengar (incluyendo su determinación), intereses, anticipos y comisiones y tarifas

distintas a las del otorgamiento del factoraje.

Se incluyen criterios para el traspaso a cartera vencida de aquellas amortizaciones que

no hayan sido liquidadas en su totalidad y presenten 90 o más días de vencimiento

respecto de créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o

mejoramiento de vivienda respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda y se

adicionan normas de revelación al respecto. Adicionalmente, se incorporan criterios

particulares para la reestructura de créditos consolidados y se amplía el concepto de




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


pago sostenido para los diferentes modalidades y características de créditos otorgados,

así como la definición de créditos renovados.

La administración de la compañía está en proceso de evaluar los cambios que tendrán

estos criterios en sus estados financieros la adopción de estas normas.

3. Manejo de riesgo financiero

Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros,

incluyendo el efecto de cambios en la estructura de deuda, precios de mercado de

capital, tipo de cambio y tasas de interés. El manejo de riesgo de la Compañía se

enfoca en la imprevisibilidad de los mercados financieros y busca minimizar el

potencial de efectos adversos en el desempeño financiero de la Compañía. La Compañía

podría usar instrumentos financieros derivados como contratos de moneda extranjera y

swaps de tasa de interés para cubrir ciertos riesgos. Por lo tanto, la Compañía no

entra en derivados y otras transacciones financieras que no están relacionadas con su

negocio operativo. El manejo de riesgo financiero en la Compañía es gobernado por

políticas aprobadas por personal clave del Grupo Holcim (el “Grupo”). Provee principios

para el manejo de riesgos, así como políticas que cubren áreas específicas como riesgos

de tasa de interés, riesgos de tipo de cambio, riesgo de la contraparte, uso de

instrumentos financieros derivados e inversión de excesos de efectivo.

12.

Riesgo de liquidez

La Compañía necesita liquidez para cumplir sus obligaciones. Como una compañía

individual, es responsable por sus propios saldos de efectivo y de obtener líneas de

crédito internas y externas para cubrir necesidades de liquidez, sujeto a la guía del

Grupo y, en ciertos casos, aprobación a nivel del Grupo. La Compañía monitorea su

riesgo de liquidez usando una herramienta de planeación de liquidez y mantiene

efectivo, líneas de crédito no usadas e inversiones de disponibilidad inmediata para

cumplir sus requerimientos de liquidez.

En términos generales, la Compañía no mantiene o adquiere acciones u opciones sobre

acciones u otros productos de capital que no están directamente relacionados al negocio

de la Compañía.

Riesgos de mercado

La Compañía está expuesta a riesgo de mercado, relacionado a riesgos de moneda

extranjera y a tasas de interés. Para manejar la volatilidad de estos riesgos, la

Compañía podría entrar en una variedad de instrumentos financieros derivados- El

objetivo de la Compañía es reducir las fluctuaciones en resultados y flujos de efectivo

asociados con cambios en riesgos de moneda extranjera y tasas de interés.

Riesgos de tasa de interés

El riesgo de tasa de interés se genera por las variaciones en el tipo de interés de

mercado que podrían afectar los resultados financieros y el valor de sus instrumentos

financieros. La Compañía está expuesta a fluctuaciones en las tasas de interés en sus

deudas financieras con tasas flotantes que podrían causar variaciones en los resultados




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


financieros de la Compañía. Los riesgos son manejados con un ratio de fijo/flotante de

pasivos financieros. Para manejar este mix, la Compañía podría entrar en acuerdos de

swaps de tasas de interés, en donde intercambie los pagos periódicos basados en los

montos nocionales y tasas de interés fijas y flotantes.

Riesgo de tipo de cambio

La principal actividad de la Compañía es financiamiento intercompañía en pesos

mexicanos. Usualmente obtiene fondos de terceras partes o partes relacionadas en la

misma moneda. Cualquier riesgo remanente en moneda extranjera podría ser cubierto

entrando en contratos de derivados.

Manejo de capital

El objetivo de la Compañía al manejar el capital es el asegurar las necesidades

financieras para continuar como negocio en marcha.

13.

La Compañía administra su estructura de capital asegurando un adecuado flujo de

efectivo de sus actividades operativas. Para mantener o ajustar su estructura de

capital, la Compañía podría ajustar el pago de dividendos pagados a sus accionistas,

emitir nuevas acciones o vender activos para reducir su deuda.

Riesgo de crédito

Riesgo de crédito, por el fallo en el cumplimiento de una contraparte, es monitoreado

al nivel de Grupo. En general, la Compañía solo entra en transacciones financieras con

contrapartes relacionadas y contrapartes no relacionadas con altas calificaciones de

crédito. La Compañía no espera que alguna contraparte no sea capaz de cumplir sus

obligaciones bajo los respectivos acuerdos de financiamiento.

La exposición máxima a crédito de riesgo está representada por el valor contable de

cada activo financiero en el balance general.

4. Disponibilidades

Al 30 de Septiembre de 2016 y 2015, las disponibilidades se desglosan como sigue:

(Cifras en miles de pesos)20162015

Inversiones de realización inmediata$72,250$66,500

Efectivo en bancos284105

$72,534$66,605

5. Cartera de crédito

a) Al 30 de Septiembre de 2016 y 2015, la cartera de crédito de la Compañía corresponde

a créditos simples en moneda nacional, los cuales se desglosan a continuación:

(cifras en miles de pesos)TasaVencimiento20162015

Cementos Apasco, S.A. de C.V. TIIE + 2.60%Junio 2016-796,000




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


Cementos Apasco, S.A. de C.V. Fija 9.39%Junio 20191,693,0001,693,000

Cementos Apasco, S.A. de C.V.TIIE 28 +2.25%*Mayo 20181,000,0001,000,000

Holcim México, S.A. de C.V. TIIE 28 +2.25%*Mayo 20181,000,0001,000,000

Cementos Apasco, S.A. de C.V. TIIE 28 +2.25%*Mayo 201820,00020,000

Cementos Apasco, S.A. de C.V. TIIE 28 +2.25%Marzo 20201,700,0001,700,000

Intereses devengados15,65426,029

5,428,6546,235,029

Estimación preventiva para

riesgos crediticios(42,282)(40,843)

$5,386,372$6,194,186

* En Abril 2015 la tasa de interés se disminuyó de 4.75% a 2.25%

14.

TIIE= Tasa de interés Interbancaria de Equilibrio

•El 15 de junio de 2012, la Compañía otorgó un crédito a su parte relacionada Cementos

Apasco, S.A. de C.V., por un monto de $ 796 millones a un plazo de 4 años, y con pago

de interés cada 28 días. El 10 de Junio del 2016, el crédito fue pagado en su totalidad

al llegar a su vencimiento.

•El 15 de junio de 2012, la Compañía otorgó un crédito a su parte relacionada Cementos

Apasco, S.A. de C.V. por un monto de $ 1,693 millones a un plazo de 7 años, y con pago

de interés cada 91 días.

•El 30 de mayo de 2014, la Compañía otorgó un crédito a su parte relacionada Cementos



•El 30 de mayo de 2014, la Compañía otorgó un crédito a su parte relacionada Holcim

México, S.A. de C.V., por un monto de $ 1,000 millones a un plazo de 4 años, y con pago


•El 19 de septiembre de 2014, la Compañía otorgó un crédito a su parte relacionada

Cementos Apasco, S.A. de C.V. por un monto de $ 20,000 millones a un plazo de 4 años, y

con pago de interés cada 28 días.

•El 20 de marzo de 2015, la Compañía otorgó un crédito a su parte relacionada Cementos



6. Cargos diferidos, neto

Al 30 de Septiembre de 2016 y 2015, este rubro se analiza como sigue:

2016

(cifras en miles de pesos)InversiónAmortización acumuladaNetoPeriodo de amortización

Gastos de formalización de deuda$31,573$22,515$9,058Entre 3 y 7 años

2015

InversiónAmortización acumuladaNetoPeriodo de amortización

Gastos de formalización de deuda$31,573$17,119$14,453Entre 3 y 7 años




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


15.

7. Impuesto al valor agregado por pagar y otras cuentas por pagar

a) Los saldos de impuestos por pagar y otras cuentas por pagar al 30 de Septiembre

de 2016 y 2015, son los siguientes:

(cifras en miles de pesos)20162015

Impuesto al valor agregado por pagar$12,208$11,283

Otras cuentas por pagar3180

$12,211$11,463

8. Transacciones con partes relacionadas

Los principales saldos y operaciones con partes relacionadas son las siguientes:

a) Cartera crediticia

Al 30 de Septiembre de 2016 y 2015, los saldos por cobrar a partes relacionadas

(afiliadas) por operaciones crediticias ascienden a $ 5.4 millones y $ 6.2 millones

respectivamente (Nota 5).

b) Durante los ejercicios terminados el 30 de Septiembre de 2016 y 2015, se realizaron

las siguientes operaciones con partes relacionadas.

(cifras en miles de pesos)20162015

Intereses por créditos otorgados(1):

Operaciones con afiliadas:

Cementos Apasco, S.A. de C.V.$275,961$277,455

Holcim México, S.A. de C.V.48,20848,791

Gasto por garantía financiera por emisión de certificados

bursátiles (2):

Operaciones con la controladora:

Lafarge Holcim,Ltd.80,10082,800

(1)La Compañía tiene celebrados contratos de crédito con sus afiliadas Cementos Apasco,

S.A. de C.V. y Holcim México, S.A. de C.V. (Nota 5).

(2)La Compañía tiene celebrado con LafargeHolcim Ltd. (Compañía controladora) un

contrato de pago de garantía a razón de 1.8% anual sobre el monto de cada emisión,

pagaderos mensualmente por cada una de las emisiones realizadas, por el mismo tiempo de

cada emisión.

16.




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


Por los años terminados el 30 de Septiembre de 2016 y 2015, no existen transacciones

con accionistas o miembros del consejo de directores.

9. Títulos de crédito emitidos

Al 30 de Septiembre de 2016 y 2015, las emisiones de certificados bursátiles se

analizan como sigue:

(cifras en miles de pesos)

EmisiónTasaVencimiento20162015

Holcim 12 – 2 (a)TIIE + 0.67%Junio 2016-800,000

Holcim 12 – 3 (b)Fija 7%Junio 20191,700,0001,700,000

Holcim 14 (c)TIIE + 0.39%Mayo 20182,000,0002,000,000

Holcim 15 (d)TIIE + 0.40%Marzo 20201,700,0001,700,000

5,400,0006,200,000

Intereses devengados 40,06545,763

$5,440,065$6,245,763

TIIE= Tasa de interés Interbancaria de Equilibrio

(a)El 15 de junio de 2012, la Compañía realizó una emisión de certificados bursátiles

por un monto de $ 800 millones con pago de interés cada 28 días. El 10 de Junio del

2016, los certificados bursátiles fueron pagados en su totalidad al llegar a su

vencimiento.

(b)El 15 de junio de 2012, la Compañía realizó una emisión de certificados bursátiles

por un monto de $ 1,700 millones con pago de interés cada 182 días.

(c)El 30 de mayo de 2014, la Compañía realizó una emisión de certificados bursátiles


(d)El 20 de marzo de 2015, la Compañía realizó una emisión de certificados bursátiles


Por el año terminado el 30 de Septiembre de 2016 y 2015, los gastos por intereses

reconocidos en resultados ascienden a $ 238.1 y $ 222.3 millones respectivamente, los

cuales incluyen la amortización de gastos de emisión por $ 4.1 y $4.7 millones y otros

gastos financieros, respectivamente.

17.

10. Capital contable

a) Capital social

Al 30 de Septiembre de 2016 y 2015 el capital social es variable, con un mínimo fijo de

$50 mil pesos y un variable ilimitado. El capital mínimo fijo está representado por 500

acciones ordinarias, nominativas, con valor nominal, de la serie “única”, las que se

encuentran totalmente suscritas y pagadas.

En asamblea general ordinaria de accionistas de Holcim Capital México, S.A. de C.V.




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


celebrada el 12 de Septiembre de 2014, se aprobó el incremento al capital social en su

parte variable en la cantidad de $20 millones representado por 200,000 acciones

ordinarias, nominativas y sin expresión de valor nominal, representativas de la parte

variable del capital social, las que se encuentran totalmente suscritas y pagadas.

Como consecuencia del aumento del capital social antes mencionado, al 31 de diciembre

de 2015 el capital social total asciende a $ 20.05 millones y está representado por

200,500 acciones ordinarias con valor de $100 cada una.

b) Restricciones al capital contable

•Reducción de capital

En caso de reducción del capital social, el reembolso a los accionistas que exceda al

monto de las aportaciones actualizadas de acuerdo con los procedimientos establecidos

por la Ley del ISR, estará sujeto al pago del impuesto a la tasa vigente en la fecha de

la reducción.

Reserva legal

De acuerdo con la ley General de Sociedades Mercantiles, la Compañía deberá separar de

la utilidad neta de cada año, por lo menos, el 5% para incrementar la reserva legal

hasta que ésta alcance el 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la

reserva no ha sido creada.

18.

11. Administración integral de riegos

La casa matriz de la Compañía cuenta con la infraestructura necesaria para identificar,

medir y administrar los riesgos de mercado, de crédito, de liquidez, operativo y legal

a que se encuentran expuestas sus operaciones. Dicha infraestructura, incluyendo sus

políticas y sistemas de administración de riesgos, es aplicada a las operaciones de la

Compañía.

-Factores de riesgo

A continuación se presentan los principales riesgos que se consideran para la Compañía;

no obstante, estos no son los únicos riesgos a los cuales está sujeta a la fecha y en

el futuro.

La Compañía se constituyó el 26 de julio de 2011 como una sociedad anónima de capital

variable; por lo tanto, por su reciente creación e inicio de operaciones, la Compañía

no tiene antecedentes crediticios. En consecuencia, no hay certidumbre de que eventos o

escenarios impredecibles puedan tener un efecto adverso en el curso de los negocios de

la Compañía que puedan tener ciertas implicaciones en sus resultados, y por ello, en el

debido cumplimiento de sus obligaciones de pago conforme a los Certificados Bursátiles.

La Compañía ha sido creada exclusivamente como un vehículo de propósito especial con el

objetivo de obtener financiamiento del sector bancario o de los mercados de capital,

como la Emisión de los Certificados Bursátiles al amparo del Programa, y otorgar

créditos a las compañías de las Empresas Mexicanas de LafargeHolcim.




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


Las compañías operativas de las Empresas Mexicanas de LafargeHolcim, quienes se

constituyen como deudores de la Compañía y, por lo tanto, ser en su momento la

principal fuente de pago para los Certificados Bursátiles, llevan a cabo operaciones en

México y están sujetas a una serie de riesgos que incluyen, entre otros, niveles

importantes de competidores en el mercado, la existencia de una alta volatilidad en el

tipo de cambio que afecta al Peso y a sus gastos o costos en moneda extranjera, el

marco regulatorio en México, y los riesgos financieros asociados con la necesidad

continua de inversión para la expansión del negocio en México.

Como consecuencia, los riesgos mencionados podrían afectar las operaciones, el negocio

y la situación financiera de las compañías operativas de las Empresas Mexicanas de

LafargeHolcim y su capacidad para pagar sus deudas, incluyendo los pasivos

intercompañía a favor de la Compañía, lo cual podría llevar a la Compañía a no tener

recursos suficientes para solventar su propia deuda y, en consecuencia, incumplir con

las obligaciones de pago de los Certificados Bursátiles.

En caso de que la Compañía incumpla con sus obligaciones de pago, es probable que los

Tenedores tengan que reclamar al Garante (LafargeHolcim Ltd), el pago de sus

obligaciones conforme a la Garantía. Dado que la Garantía se rige por la legislación de

Suiza, a la cual el Garante ha sometido expresamente su jurisdicción y competencia a

los tribunales suizos, y que la mayor parte de los activos del Garante se ubican en el

extranjero (en Suiza, así como en el resto de América Latina y el mundo), los Tenedores

tendrían que tomar acciones contra el Garante en Suiza, por conducto del Representante

Común. No obstante, según se indica en la opinión legal emitida por el asesor legal del

Garante en Suiza, Homburger AG, respecto a la validez y exigibilidad de la Garantía

conforme a la legislación suiza y ante los tribunales de Suiza, si se requirieran

acciones contra el Garante, las mismas se iniciarán ante los tribunales competentes

suizos.

En ese caso, los Tenedores y/o el Representante Común podrían tener que seguir ciertos

procedimientos que no les son familiares, o podrían tener que pagar honorarios y costos

legales de importante cuantía para tomar acciones contra el Garante (LafargeHolcim

Ltd).


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

HOLCIM


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

A la fecha de este reporte la Emisora no cuenta con ninguna posición al respecto.

Documents

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. · 30100000 CAPITAL GANADO 11,583,537 10,153,250 30100100 Reservas de capital 0 0 30100200 Resultado de ejercicios anteriores 10,933,285