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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
SORIANACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2014
CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
INFORMACIÓN DICTAMINADA (MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
10000000 80,719,841 78,952,381ACTIVOS TOTALES11000000 24,578,562 23,708,658ACTIVOS CIRCULANTES11010000 2,672,849 1,665,950EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
11020000 0 0INVERSIONES A CORTO PLAZO
11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
11020030 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
11030000 2,843,959 4,037,724CLIENTES (NETO)
11030010 2,843,959 4,037,724 CLIENTES
11030020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11040000 2,862,659 2,958,205OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010 2,862,659 2,958,205 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000 16,144,564 15,003,130INVENTARIOS
11051000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000 54,531 43,649OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
11060010 54,531 43,649 PAGOS ANTICIPADOS
11060020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
11060030 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS
11060060 0 0 OTROS
12000000 56,141,279 55,243,723ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 0 0CUENTAS POR COBRAR (NETO)
12020000 866,633 820,245INVERSIONES
12020010 0 0 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
12020040 866,633 820,245 OTRAS INVERSIONES
12030000 44,648,398 43,768,910PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010 41,365,225 39,994,816 INMUEBLES
12030020 0 0 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
12030030 19,051,829 17,964,598 OTROS EQUIPOS
12030040 -15,960,278 -14,278,789 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
12030050 191,622 88,285 CONSTRUCCIONES EN PROCESO
12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN
12050000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
12060000 10,543,692 10,567,846ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
12060010 0 0 CRÉDITO MERCANTIL
12060020 0 0 MARCAS
12060030 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS
12060031 0 0 CONCESIONES
12060040 10,543,692 10,567,846 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
12070000 0 0ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
12080000 82,556 86,722OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS
12080010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS
12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
12080040 0 0 CARGOS DIFERIDOS (NETO)
12080050 82,556 86,722 OTROS
20000000 34,319,359 35,552,678PASIVOS TOTALES21000000 22,292,449 23,564,229PASIVOS CIRCULANTES21010000 0 850,000CRÉDITOS BANCARIOS
21020000 0 1,098,391CRÉDITOS BURSÁTILES
21030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO
21040000 19,807,305 18,907,587PROVEEDORES
21050000 1,262,008 1,599,126IMPUESTOS POR PAGAR
21050010 172,725 295,500 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
21050020 1,089,283 1,303,626 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
21060000 1,223,136 1,109,125OTROS PASIVOS CIRCULANTES
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
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TRIMESTRE: 04 AÑO: 2014
CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
INFORMACIÓN DICTAMINADA (MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
21060010 0 0 INTERESES POR PAGAR
21060020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
21060030 0 0 INGRESOS DIFERIDOS
21060050 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS
21060060 0 0 PROVISIONES
21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
21060080 1,223,136 1,109,125 OTROS
22000000 12,026,910 11,988,449PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 0 0CRÉDITOS BANCARIOS
22020000 0 0CRÉDITOS BURSÁTILES
22030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO
22040000 8,605,826 8,684,233PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
22050000 3,421,084 3,304,216OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
22050010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
22050020 0 0 INGRESOS DIFERIDOS
22050040 365,839 333,395 BENEFICIOS A EMPLEADOS
22050050 0 0 PROVISIONES
22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
22050070 3,055,245 2,970,821 OTROS
30000000 46,400,482 43,399,703CAPITAL CONTABLE30010000 46,400,482 43,399,703CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
30030000 1,253,121 1,253,121CAPITAL SOCIAL
30040000 0 0ACCIONES RECOMPRADAS
30050000 976,729 976,684PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
30070000 550,201 550,201OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
30080000 43,641,863 40,637,974UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
30080010 413,488 413,488 RESERVA LEGAL
30080020 0 0 OTRAS RESERVAS
30080030 39,524,712 37,107,293 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
30080040 3,703,663 3,117,193 RESULTADO DEL EJERCICIO
30080050 0 0 OTROS
30090000 -21,432 -18,277OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
30090020 -21,432 -18,277 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
30090030 0 0 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
30090040 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
30090050 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
30090060 0 0 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
30090070 0 0 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES
30020000 0 0CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
SORIANACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2014
CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
INFORMACIÓN DICTAMINADA (MILES DE PESOS) Impresión Final
DATOS INFORMATIVOS
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS
91000010 1,793,766 1,063,205PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
91000020 1,130,528 1,005,426PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
91000030 82,566 82,566CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL
91000040 1,170,554 1,170,554CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
91000050 0 0FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
91000060 4,052 3,943NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070 81,322 76,964NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080 0 0NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)
91000090 1,800,000,000 1,800,000,000NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100 0 0NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: SORIANA AÑO:TRIMESTRE: 201404
INFORMACIÓN DICTAMINADAPOR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(MILES DE PESOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40010000 INGRESOS NETOS 101,829,046 105,027,74128,730,571 28,701,613
40010010 SERVICIOS 729,001 729,926204,993 206,093
40010020 VENTA DE BIENES 99,617,002 102,853,41228,125,349 28,155,088
40010030 INTERESES 0 00 0
40010040 REGALIAS 0 00 0
40010050 DIVIDENDOS 0 00 0
40010060 ARRENDAMIENTO 1,075,762 1,065,411256,726 252,944
40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0
40010070 OTROS 407,281 378,992143,503 87,488
40020000 COSTO DE VENTAS 79,338,411 82,798,98722,410,262 22,665,595
40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 22,490,635 22,228,7546,320,309 6,036,018
40030000 GASTOS GENERALES 17,556,150 16,656,2404,728,058 4,356,837
40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 4,934,485 5,572,5141,592,251 1,679,181
40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 42,401 -14,40327,238 -22
40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 4,976,886 5,558,1111,619,489 1,679,159
40070000 INGRESOS FINANCIEROS 139,972 184,12234,975 51,418
40070010 INTERESES GANADOS 139,972 184,12234,975 43,860
40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 7,558
40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0
40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
0 00 0
40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 0
40080000 GASTOS FINANCIEROS 603,705 460,379326,807 94,888
40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 89,061 220,65319,758 41,912
40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 290,793 9,471252,876 0
40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0
40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
0 00 0
40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 223,851 230,25554,173 52,976
40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -463,733 -276,257-291,832 -43,470
40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
65,104 43,83924,404 16,933
40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 4,578,257 5,325,6931,352,061 1,652,622
40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 874,594 2,208,50055,222 1,087,227
40120010 IMPUESTO CAUSADO 953,001 984,100264,529 347,400
40120020 IMPUESTO DIFERIDO -78,407 1,224,400-209,307 739,827
40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395
40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 00 0
40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395
40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 0 00 0
40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395
40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 2.06 1.730.72 0.31
40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0.00 0.000.00 0.00
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: SORIANA AÑO:TRIMESTRE: 201404
INFORMACIÓN DICTAMINADAPOR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(MILES DE PESOS)
(NETOS DE IMPUESTOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0
40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0
40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
0 00 0
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS
40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 0 00 0
40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA
0 00 0
40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 00 0
40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 00 0
40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS
0 00 0
40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0
40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0
40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395
40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
0 00 0
40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: SORIANA AÑO:TRIMESTRE: 201404
INFORMACIÓN DICTAMINADAPOR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 2,083,414 1,975,742524,892 498,283
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: SORIANA AÑO:TRIMESTRE: 201404
INFORMACIÓN DICTAMINADAPOR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO
92000030 INGRESOS NETOS (**) 101,829,046 105,027,741
92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 4,976,886 5,558,111
92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 3,703,663 3,117,193
92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 3,703,663 3,117,193
92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 2,083,414 1,975,742
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201404
Impresión Final
CONSOLIDADO
SORIANA
INFORMACIÓN DICTAMINADA(MILES DE PESOS)
UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS
CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS
PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES
APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE
CAPITAL
OTRO CAPITALCONTRIBUIDO
RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS
ACUMULADAS)
OTROSRESULTADOSINTEGRALES
ACUMULADOS(NETOS DE
IMPUESTOS)
PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
PARTICIPACIÓNNO
CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL
CONTABLE
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
AJUSTES RETROSPECTIVOS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
RESULTADO INTEGRAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
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0
-585
0
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0
0
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0
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0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
12,223
0
0
0
0
0
-585
0
0
12,223
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
0 0 0 0 0 0 3,117,193 0 3,117,193
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014
AJUSTES RETROSPECTIVOS
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
RESULTADO INTEGRAL
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 1,253,121
0
0
0
0
0
0
0
0
1,253,121
1,253,121 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 976,729
0
0
0
0
0
0
0
0
976,684
976,684 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 550,201
0
0
0
0
0
0
0
0
550,201
550,201 413,488
413,488
0
0
0
0
0
0
0
0
413,488 43,228,375
3,703,663
0
0
0
0
-699,774
0
0
40,224,486
40,224,486 -18,277
-18,277
0
0
0
0
0
0
0
0
-21,432 46,400,482
3,703,663
0
0
0
0
-699,774
0
0
43,399,703
43,399,703
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2013 1,253,121 0 977,269 0 550,201 413,488 37,107,293 -30,500 40,270,872
OTROS MOVIMIENTOS
OTROS MOVIMIENTOS
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 45 0 0 0 0 -3,155 -3,110
0
0
-699,774
0
0
0
0
0
-3,110
3,703,663
46,400,482
43,399,703
43,399,703
3,117,193
12,223
0
0
-585
0
0
0
0
0
40,270,872
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
SORIANACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2014
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE2014 Y 2013
INFORMACIÓN DICTAMINADA (MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 4,578,257 5,325,693UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 0 0+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
50020010 0 0 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO
50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO
50020030 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
50030000 2,182,405 1,975,194+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50030010 2,083,414 1,975,744 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO
50030020 -91,332 35,674 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO
50030040 -65,104 -43,839 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS
50030060 0 0 (-)INTERESES A FAVOR
50030070 255,427 7,615 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50030080 0 0 (-) +OTRAS PARTIDAS
50040000 312,912 450,908+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50040010 312,912 450,908 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO
50040020 0 0 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50040030 0 0 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS
50040040 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS
50050000 7,073,574 7,751,795FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 -269,735 -2,529,428FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
50060010 1,193,765 -867,524 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES
50060020 -1,141,434 -1,488,089 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
50060030 -870,426 -1,249,430 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES
50060040 769,226 1,073,787 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
50060050 1,137,126 956,403 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
50060060 -1,357,992 -954,575 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
50070000 6,803,839 5,222,367FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -2,828,700 -3,641,320FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080010 18,716 -23,951 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080030 -3,030,080 -3,656,673 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080040 182,664 39,304 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES
50080060 0 0 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES
50080070 0 0 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS
50080120 0 0 +INTERESES COBRADOS
50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
50080140 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -2,968,240 -1,250,104FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090010 29,930,000 2,630,000 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090020 6,300,000 62,610,699 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS
50090040 -30,780,000 -1,780,000 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090050 -7,400,000 -64,256,609 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
50090080 -699,774 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS
50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
50090110 -315,478 -450,091 (-)INTERESES PAGADOS
50090120 0 0 (-)RECOMPRA DE ACCIONES
50090130 -2,988 -4,103 + (-) OTRAS PARTIDAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
SORIANACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2014
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE2014 Y 2013
INFORMACIÓN DICTAMINADA (MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
50100000 1,006,899 330,943INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 0 0CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 1,665,950 1,335,007EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
50130000 2,672,849 1,665,950EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 4/
SORIANA ANUNCIA EL RESULTADO DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2014
INGRESOS ANUALES POR $101,829 MILLONES DE PESOS.
EXPANSIÓN DE 90 PUNTOS BASE EN EL MARGEN BRUTO ANUAL.
APERTURA DE 16 NUEVAS TIENDAS DURANTE EL AÑO.
REDUCCIÓN A UN SALDO $0 EN LA DEUDA CON COSTO DE LA COMPAÑÍA.
MONTERREY, N.L. A 27 DE ABRIL DE 2015.- ORGANIZACIÓN SORIANA, S.A.B. DE C.V. (SORIANA)
ANUNCIA LOS RESULTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO
2014. LAS CIFRAS CONTENIDAS EN ESTE INFORME SE PRESENTAN DE MANERA NOMINAL Y CONFORME A
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“NIIF” O “IFRS” POR SUS SIGLAS EN
INGLÉS).
DESEMPEÑO OPERATIVO DEL 2014
COMO LO HABÍAMOS ANTICIPADO, EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL AÑO MOSTRÓ UNA MEJORÍA
SIGNIFICATIVA EN EL COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS A TIENDAS IGUALES EN COMPARACIÓN CON
LOS OTROS TRIMESTRES DEL AÑO, SIENDO ASÍ EL MEJOR TRIMESTRE DEL 2014 BAJO ESTE
INDICADOR COLOCÁNDOSE EN -1.6%.
EN ESTE MISMO SENTIDO VALE LA PENA MENCIONAR QUE A PARTIR DEL MES DE OCTUBRE DEL 2014
OBSERVAMOS UN POSITIVO CAMBIO EN LA TENDENCIA DE LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA, FECHA EN
LA CUAL TAMBIÉN SE REALIZÓ UN IMPORTANTE LANZAMIENTO DE UNA CAMPAÑA DE REDUCCIÓN DE
PRECIOS EN MÁS DE 10,000 ARTÍCULOS COMO PARTE DE LA ESTRATEGIA COMERCIAL DE
RECUPERACIÓN DE MERCADO. ASIMISMO, ES DE DESTACAR QUE A PARTIR DE DICHA FECHA HEMOS
VISTO DE FORMA PAULATINA UNA RECUPERACIÓN EN EL INDICADOR DE TRÁFICO DE NUESTRAS
TIENDAS, MISMO QUE SE MANTIENE HASTA EL ACTUAL MES DE FEBRERO 2015.
FUE ASÍ QUE LOS INGRESOS TOTALES DEL TRIMESTRE ALCANZARON UN MONTO DE $28,731 MILLONES
DE PESOS Y DE FORMA ACUMULADA PARA TODO EL EJERCICIO 2014 UN MONTO DE $101,829 MILLONES
DE PESOS.
POR SU PARTE, EL RESULTADO A NIVEL DE UTILIDAD Y MARGEN BRUTO PARA ESTE ÚLTIMO PERIODO
DEL AÑO MANTUVO LA FORTALEZA MOSTRADA A LO LARGO DE LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, LOGRANDO UN
INCREMENTO EN EL MARGEN BRUTO DE 100 PUNTOS BASE, RESULTADO DE UNA MEJOR ESTRATEGIA
COMERCIAL Y UN MEJOR MANEJO DE LA ESTRATEGIA PROMOCIONAL Y DE REBAJAS, LO QUE SITUÓ A
LA UTILIDAD BRUTA TRIMESTRAL EN LOS $6,320 MILLONES DE PESOS. DE FORMA ACUMULADA EL
MARGEN BRUTO PRESENTÓ UNA EXPANSIÓN DE 90 PUNTOS BASE Y UN IMPORTE DE $22,491 MILLONES
DE PESOS LO QUE REPRESENTÓ UN INCREMENTO DE 1.2% EN RELACIÓN AL AÑO ANTERIOR.
EN REFERENCIA AL GASTO OPERATIVO TRIMESTRAL (SIN INCLUIR AMORTIZACIÓN Y DEPRECIACIÓN),
ESTE RUBRO MOSTRÓ UN INCREMENTO DEL 8.9%, MOTIVADO DE FORMA PRINCIPAL POR UN MAYOR
COSTO DE PERSONAL DERIVADO DE LA EXPANSIÓN DE 16 TIENDAS EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES Y DE
LA ESTRATEGIA DE INTENSIFICAR LOS NIVELES DE SERVICIO EN TIENDAS, PRIVILEGIANDO
AQUELLAS QUE POR SU UBICACIÓN Y TIPO DE CLIENTELA NECESITAN UTILIZAR DE FORMA MÁS
INTENSA EL SERVICIO Y LA ATENCIÓN AL CLIENTE COMO PROPUESTA DE VALOR PRINCIPAL PARA
DIFERENCIARSE DE LA COMPETENCIA.
DE FORMA TRIMESTRAL EL GASTO OPERATIVO (SIN AMORTIZACIÓN Y DEPRECIACIÓN) REPRESENTÓ UN
IMPORTE DE $4,203 MILLONES DE PESOS Y DE FORMA ACUMULADA UN IMPORTE DE $15,473 MILLONES
DE PESOS.
DERIVADO DE LAS VARIACIONES ANTES MENCIONADAS, EL EBITDA1 TRIMESTRAL MOSTRÓ UN IMPORTE
DE $2,144 MILLONES DE PESOS, MISMO QUE REPRESENTA COMO PORCENTAJE SOBRE LAS VENTAS UN
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 4/
7.5%. DE FORMA ACUMULADA ESTE RUBRO FINALIZÓ EN $7,060 MILLONES DE PESOS Y REPRESENTÓ
UN MARGEN SOBRE VENTAS DEL 6.9%.
CON RESPECTO A LAS PARTIDAS QUE INTEGRAN EL COSTO FINANCIERO NETO DEL TRIMESTRE,
OBSERVAMOS PRIMERAMENTE UNA PÉRDIDA CAMBIARA POR $253 MILLONES DE PESOS RESULTADO DE
LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO PESO-DÓLAR, MISMAS QUE DE FORMA PARTICULAR EN LOS
ÚLTIMOS MESES DEL AÑO MOSTRARON IMPORTANTES VARIACIONES EN CONTRA DEL VALOR DE LA
MONEDA MEXICANA. ASIMISMO EL PRODUCTO FINANCIERO TRIMESTRAL SE SITUÓ EN LOS $35
MILLONES DE PESOS, MIENTRAS QUE EL GASTO FINANCIERO MOSTRÓ UN IMPORTE DE $74 MILLONES
DE PESOS, 22.1% MENOS QUE EL MISMO PERIODO DEL AÑO 2013, COMO CONSECUENCIA DE UN MENOR
SALDO DE DEUDA PROMEDIO Y MEJORES TASAS DE INTERÉS.
DE FORMA ANUAL, EL COSTO FINANCIERO NETO TUVO UN INCREMENTO EN 67.9% FINALIZANDO EN
$464 MILLONES DE PESOS, DERIVADO DE FORMA PRINCIPAL DEL IMPACTO NEGATIVO EN LA PÉRDIDA
CAMBIARA COMO CONSECUENCIA DE LA DEPRECIACIÓN DEL PESO MEXICANO FRENTE AL DÓLAR
AMERICANO.
FINALMENTE LA UTILIDAD NETA TRIMESTRAL CERRÓ EN $1,297 MILLONES DE PESOS LO QUE
REPRESENTA COMO PORCENTAJE SOBRE LAS VENTAS UN 4.5% Y UN INCREMENTO EN RELACIÓN AL
MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR DE 129.4%. DE MANERA ANUAL LA UTILIDAD NETA MUESTRA UN
IMPORTE $3,704 MILLONES DE PESOS Y UN CRECIMIENTO EN RELACIÓN AL 2013 DE 18.8%.
(1) EBITDA SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
COMPORTAMIENTO DE LA DEUDA
AL CIERRE DEL EJERCICIO 2014 LA COMPAÑÍA TIENE UNA DEUDA CON COSTO DE $0 PESOS, EN
CONTRASTE CON UN IMPORTE DE $1,948 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL MISMO PERIODO DEL
AÑO ANTERIOR, LO QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DEL 100%.
APERTURA DE NUEVAS TIENDAS
DURANTE EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL AÑO LA COMPAÑÍA REALIZÓ LA APERTURA DE 10 NUEVAS
UNIDADES. FUE ASÍ QUE A LO LARGO DE TODO EL EJERCICIO 2014 SE LOGRÓ LA PUESTA EN MARCHA
DE 16 NUEVAS TIENDAS BAJO LOS SIGUIENTES FORMATOS: 9 SORIANA HÍPER; 4 SORIANA SÚPER; 2
SORIANA EXPRESS Y 1 CITY CLUB. ESTAS APERTURAS REPRESENTARON UNA EXPANSIÓN DE 71,133M2
DE PISO DE VENTAS. ASIMISMO SE INFORMA DEL CIERRE DEFINITIVO DE UNA UNIDAD EN EL
ESTADO DE JALISCO, BAJO EL FORMATO DE SORIANA MERCADO.
INFORMACIÓN OPERATIVA
A CONTINUACIÓN SE MUESTRA UNA TABLA COMPARATIVA DEL NÚMERO DE UNIDADES EN OPERACIÓN POR
FORMATO DE TIENDA AL CIERRE DEL EJERCICIO 2014.
FORMATO 2014 2013 PISO DE VENTAS CRECIMIENTO EN
2014 PISO
DE VENTAS
SORIANA HÍPER 270 261 1,990,728 2.7%
SORIANA SÚPER 126 122 261,928 2.6%
SORIANA MERCADO 139 140 609,796 -0.9%
SORIANA EXPRESS 105 103 149,121 2.1%
CITY CLUB 34 33 274,115 3.1%
TOTAL 674 659 3,285,688 2.0%
EVENTO RELEVANTE
COMO UN EVENTO DE GRAN RELEVANCIA PARA LA ORGANIZACIÓN, EL PASADO MIÉRCOLES 28 DE ENERO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 4/
SE INFORMÓ A TRAVÉS DE UN COMUNICADO A LA BOLSA MEXICANA DE VALORES LA CELEBRACIÓN DE
UN ACUERDO ENTRE ORGANIZACIÓN SORIANA Y CONTROLADORA COMERCIAL MEXICANA PARA LA COMPRA
DE UN PARTE SUSTANTIVA DE ESTA ÚLTIMA POR LA CANTIDAD DE $39,193.7 MILLONES DE PESOS. A
TRAVÉS DE ESTA OPERACIÓN, SORIANA, UNA VEZ OBTENIDAS LAS APROBACIONES DE LA TRANSACCIÓN
POR PARTE DE LAS AUTORIDADES EN MATERIA DE COMPETENCIA Y FINANCIERAS DEL PAÍS, ESTARÁ
INTEGRANDO 160 TIENDAS DE AUTOSERVICIO BAJO DIFERENTES FORMATOS DE LOS QUE HOY OPERA
COMERCIAL MEXICANA, ASÍ COMO LA COMPRA DE DIVERSOS BIENES RAÍCES Y ACTIVOS DE ALTO
VALOR ESTRATÉGICO.
EN ESTE MISMO SENTIDO, SE HACE DEL CONOCIMIENTO DEL GRAN PÚBLICO INVERSIONISTA QUE EL
PASADO JUEVES 19 DE FEBRERO, LA COMPAÑÍA INGRESÓ FORMALMENTE LA PETICIÓN DE
AUTORIZACIÓN DE LA TRANSACCIÓN A LA COMISIÓN FEDERAL DE COMPETENCIA ECONÓMICA (COFECE).
ACTIVIDADES DE RESPONSABILIDAD SOCIAL
SUSTENTABILIDAD
EN NUESTRO PROGRAMA ORIENTADO A LOGRAR UN USO EFICIENTE DE LA ENERGÍA ELÉCTRICA, EN
DICIEMBRE SE CONCLUYÓ EL CAMBIO DE ILUMINACIÓN EN LOS ESTACIONAMIENTOS DE FOCOS
TRADICIONALES A LED’S EN 398 TIENDAS.
EN LA OBTENCIÓN DE FUENTES ALTERNAS DE ENERGÍA LIMPIA, SE INSTALARON PANELES
FOTOVOLTAICOS EN 10 TIENDAS EN BAJA CALIFORNIA SUR, SE INSTALÓ LA INFRAESTRUCTURA EN UN
PARQUE EÓLICO EN REYNOSA, TAMAULIPAS PARA ABASTECER A 163 TIENDAS Y YA SE TERMINÓ CON
LAS INSTALACIONES PARA EL ABASTO DE 10 TIENDAS DE UN PARQUE EÓLICO EN OAXACA Y ESTÁ EN
PROCESO DE INCORPORAR OTRAS 42 UNIDADES A ESTE ÚLTIMO PARQUE, CON LO CUAL SUMARÍAN 215
TIENDAS SUMINISTRADAS CON ENERGÍA LIMPIA.
CARRERAS 5 Y 10 K TORREÓN Y MONTERREY
PROMOVEMOS LA ACTIVACIÓN FÍSICA A TRAVÉS DE LA ORGANIZACIÓN DE CARRERAS DE 5 Y 10K Y LA
CONVOCATORIA 2014 FUE ATENDIDA POR POCO MÁS DE 9,000 CORREDORES EN LOS EVENTOS
REALIZADOS EN MONTERREY, NL Y TORREÓN, COAH. EN ESTAS CARRERAS CON CAUSA, LOS RECURSOS
CAPTADOS POR CONCEPTO DE INSCRIPCIONES SE ENTREGARON ESTE AÑO A LAS INSTITUCIONES DE
CIUDAD DE LOS NIÑOS DE AMBAS CIUDADES.
TELETÓN
CONTANDO CON LA GENEROSA PARTICIPACIÓN DE CLIENTES, COLABORADORES Y EMPRESAS DEL GRUPO
PARA APOYAR EL PROGRAMA DE ATENCIÓN DE NIÑOS EN LOS CENTROS DE REHABILITACIÓN TELETÓN,
EL MONTO ENTREGADO ESTE AÑO DARÁ OPORTUNIDAD DE BRINDAR TERAPIAS MENSUALES A 4,400
NIÑOS.
RESUMEN DE INVERSIÓN SOCIAL
LA INVERSIÓN SOCIAL DE LA EMPRESA DURANTE EL PRESENTE AÑO ASCENDIÓ A $102.5 MILLONES DE
PESOS CON LOS CUALES SE BENEFICIARON A 427,813 PERSONAS A TRAVÉS DE 410 INSTITUCIONES
DE BENEFICENCIA UBICADAS EN 238 CIUDADES DONDE TENEMOS TIENDAS EN OPERACIÓN.
COBERTURA DE ANALISTAS
ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO POR EL
REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC.
VIII, A CONTINUACIÓN MENCIONA LA LISTA DE LAS CASAS DE BOLSA O INSTITUCIONES DE
CRÉDITO QUE BRINDAN COBERTURA DE ANÁLISIS A SUS VALORES:
ACTINVER
BANORTE-IXE
BARCLAYS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
4
AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 4/
BBVA BANCOMER
CITIGROUP
CREDITSUISSE
DEUTSCHE BANK
GBM
GOLDMAN SACHS
HSBC
ITAÚ BBA
JPMORGAN
BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH
MORGAN STANLEY
SANTANDER
SCOTIABANK
UBS
BTG PACTUAL
INVEX
INTERCAM
VECTOR
PUNTO
INTERACCIONES
EVA DIMENSIONS
ATENTAMENTE,
RICARDO MARTÍN BRINGAS
DIRECTOR GENERAL
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B.DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 1 / 27
1. ACTIVIDADES
ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (SORIANA O LA COMPAÑÍA), ES UNA
EMPRESA DEL SECTOR COMERCIAL EN MÉXICO DE CAPITAL 100% MEXICANO, FUNDADA EN 1968, QUE
OPERA VARIOS FORMATOS DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO Y COMERCIALIZA UNA GRAN DIVERSIDAD DE
ALIMENTOS, ROPA, MERCANCÍAS GENERALES, PRODUCTOS PARA LA SALUD Y SERVICIOS BÁSICOS PARA
EL HOGAR, BAJO LOS ESQUEMAS DE MENUDEO, MEDIO MAYOREO Y MAYOREO. LAS ACCIONES
REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE SORIANA COTIZAN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES
DESDE 1987, BAJO LA CLAVE DE PIZARRA SORIANA. EL DOMICILIO DE LA COMPAÑÍA ES ALEJANDRO
DE RODAS. 3102-A, COL. CUMBRES 8° SECTOR, CP 64610, MONTERREY, N.L., MÉXICO.
PARA CONSOLIDAR SU POSICIÓN, SORIANA CUENTA CON UN PROGRAMA PERMANENTE DE CRECIMIENTO,
CONSIDERÁNDOSE UNO DE LOS MÁS IMPORTANTES EMPLEADORES DEL PAÍS. SORIANA TERMINÓ EL
EJERCICIO 2014 CON PRESENCIA EN 261 MUNICIPIOS EN LOS 32 ESTADOS DE LA REPÚBLICA
MEXICANA Y 3.2 MILLONES DE METROS CUADRADOS EN PISO DE VENTA DISTRIBUIDOS A TRAVÉS DE
SUS 5 PRINCIPALES FORMATOS DE TIENDA. AL CIERRE DEL 2014 CUENTA CON UN TOTAL DE 674
TIENDAS EN LOS SIGUIENTES FORMATOS: 270 SORIANA HÍPER, 139 SORIANA MERCADO, 126 SORIANA
SÚPER, 105 SORIANA EXPRESS Y 34 CITY CLUB.
ADICIONALMENTE, LA COMPAÑÍA OPERA 139 TIENDAS DE CONVENIENCIA BAJO EL NOMBRE DE SÚPER
CITY EN UN ESQUEMA COMBINADO DE TIENDAS PROPIAS Y FRANQUICIAS; POR OTRO LADO, REALIZA
ACTIVIDADES DEL GIRO INMOBILIARIO QUE COMPRENDEN LA RENTA DE LOCALES QUE FORMAN PARTE
DEL ÁREA COMERCIAL ANEXA A CADA TIENDA, ASÍ COMO A LA REALIZACIÓN DE DESARROLLOS
COMERCIALES.
SORIANA MANTIENE UNA ALIANZA ESTRATÉGICA CON BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S. A. (BANAMEX)
EN SERVICIOS FINANCIEROS SORIANA, S.A.P.I. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO
MÚLTIPLE, COMPAÑÍA REGULADA, DENOMINADO SORIBAN, MEDIANTE LA PARTICIPACIÓN DEL 50%
MENOS UNA ACCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL. SORIBAN ES UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA QUE BRINDA
DIVERSOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE VALOR AGREGADO A LOS CLIENTES QUE VISITAN LAS
TIENDAS. ACTUALMENTE, EL PORTAFOLIO DE PRODUCTOS DE SORIBAN CONSISTE PRIMORDIALMENTE
EN LA COLOCACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO.
EL TÉRMINO “LA COMPAÑÍA” COMO SE UTILIZA EN ESTE INFORME, SE REFIERE A SORIANA EN
CONJUNTO CON SUS SUBSIDIARIAS CONSOLIDADAS.
2. EVENTO POSTERIOR
EL 28 DE ENERO DE 2015, LA COMPAÑÍA ANUNCIÓ QUE HA LLEGADO A UN ACUERDO CON
CONTROLADORA COMERCIAL MEXICANA, S. A. B. DE C. V. (CCM) A FIN DE REALIZAR LA COMPRA DE
UNA PARTE SUSTANTIVA DE CCM QUE CONSISTE EN LA OPERACIÓN DE 160 UNIDADES DE
AUTOSERVICIO BAJO LOS FORMATOS DE COMERCIAL MEXICANA, MEGA, BODEGA COMERCIAL MEXICANA Y
ALPRECIO. EL PRECIO ACORDADO PARA ESTA TRANSACCIÓN ES DE $39,193.7 MILLONES DE PESOS.
ASIMISMO SE HA ACORDADO EL TRASPASO LABORAL DE MÁS DE 21,300 COLABORADORES QUE PASARÁN
A FORMAR PARTE DE SORIANA.
LA TRANSACCIÓN ESTARÁ SUJETA A CIERTAS CONDICIONES CONTRACTUALES, APROBACIONES
CORPORATIVAS ASÍ COMO LAS APROBACIONES DE LA COMISIÓN FEDERAL DE COMPETENCIA ECONÓMICA
(COFECE) Y DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV), SIENDO DICHAS
AUTORIZACIONES LAS QUE DEFINAN LA FECHA PUNTUAL EN LA QUE LA TRANSACCIÓN PODRÁ
CONCRETARSE.
3. BASES DE PRESENTACIÓN
A. BASES PRESENTACIÓN
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NUEVAS Y MODIFICADAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS’S POR SUS
SIGLAS EN INGLÉS) QUE AFECTAN SALDOS REPORTADOS Y / O REVELACIONES EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS
EN EL AÑO EN CURSO, LA COMPAÑÍA APLICÓ UNA SERIE DE NUEVAS Y MODIFICADAS IFRS EMITIDAS
POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB POR SUS SIGLAS EN
INGLÉS) LAS CUALES SON OBLIGATORIAS Y ENTRAN EN VIGOR A PARTIR DE LOS EJERCICIOS QUE
INICIEN EN O DESPUÉS DEL 1 DE ENERO DE 2014.
MODIFICACIONES A LA IFRS 10, IFRS 12 Y IAS 27 COMPAÑÍAS DE INVERSIÓN
MODIFICACIONES A LA IAS 32 COMPENSACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
MODIFICACIONES A LA IAS 36 REVELACIONES DE MONTOS RECUPERABLES PARA ACTIVOS NO
FINANCIEROS
MODIFICACIONES A LA IAS 19 PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS: CONTRIBUCIONES DE EMPLEADOS
MODIFICACIONES A IAS 39 RENOVACIÓN DE DERIVADOS Y CONTINUACIÓN DE CONTABILIDAD DE
COBERTURAS
IFRIC 21 GRAVÁMENES
DEL LISTADO DE LAS IFRS MENCIONADAS ANTERIORMENTE, LA COMPAÑÍA NO TUVO IMPACTO EN SUS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS EMITIDAS PERO NO VIGENTES
LA COMPAÑÍA NO HA APLICADO LAS SIGUIENTES IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS QUE HAN SIDO
EMITIDAS PERO AÚN NO ESTÁN VIGENTES:
IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS
IFRS 15, INGRESOS POR CONTRATOS CON CLIENTES
MODIFICACIONES A LA IFRS 11 CONTABILIZACIÓN PARA ADQUISICIONES DE INVERSIONES EN
OPERACIONES CONJUNTAS
MODIFICACIONES A LA IAS 16 E IAS 38 ACLARACIÓN DE MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN Y
AMORTIZACIÓN ACEPTABLES
DEL LISTADO DE LAS IFRS MENCIONADAS ANTERIORMENTE, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA SE
ENCUENTRA EN EL PROCESO DE EVALUAR LOS POSIBLES IMPACTOS QUE SE DERIVEN DE LA ADOPCIÓN
DE ESTAS NORMAS, PARA LO CUAL ENUNCIA LAS QUE CONSIDERA RELEVANTES.
IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS
LA IFRS 9 EMITIDA EN JULIO DE 2014 PRINCIPALMENTE PARA INCLUIR A) REQUERIMIENTOS DE
DETERIORO PARA ACTIVOS FINANCIEROS Y B) MODIFICACIONES LIMITADAS PARA LOS
REQUERIMIENTOS DE CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN AL INTRODUCIR LA CATEGORÍA DE MEDICIÓN DE
‘VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES’ (“FVTOCI”, POR SUS SIGLAS EN
INGLÉS) PARA ALGUNOS INSTRUMENTOS SIMPLES DE DEUDA.
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA EN EVALUACIÓN DE LOS POSIBLES IMPACTOS
DE LA IFRS 9 EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA.
IFRS 15 INGRESOS DE CONTRATOS CON CLIENTES
EN MAYO DE 2014 SE EMITIÓ LA IFRS 15 QUE ESTABLECE UN SOLO MODELO INTEGRAL PARA SER
UTILIZADO POR LAS COMPAÑÍAS EN LA CONTABILIZACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS
CON CLIENTES. CUANDO ENTRE EN VIGOR LA IFRS 15 REMPLAZARÁ LAS GUÍAS DE RECONOCIMIENTO
DE INGRESO ACTUALES INCLUIDAS EN LA IAS 18 INGRESOS, IAS 11 CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN,
ASÍ COMO SUS INTERPRETACIONES.
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CONFORME A IFRS 15, UNA COMPAÑÍA RECONOCE EL INGRESO CUANDO SE SATISFACE LA OBLIGACIÓN
ES DECIR, CUANDO EL ‘CONTROL’ DE LOS BIENES O LOS SERVICIOS SUBYACENTES DE LA
OBLIGACIÓN DE DESEMPEÑO HA SIDO TRANSFERIDO AL CLIENTE.
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA EN EVALUACIÓN DE LOS POSIBLES IMPACTOS
DE LA IFRS 15 EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA.
B. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO -
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y QUE SON VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014.
C. BASES DE MEDICIÓN -
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE
DE COSTO HISTÓRICO.
I. COSTO HISTÓRICO
EL COSTO HISTÓRICO GENERALMENTE SE BASA EN EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN
ENTREGADA A CAMBIO DE ACTIVOS.
II. VALOR RAZONABLE
EL VALOR RAZONABLE SE DEFINE COMO EL PRECIO QUE SE RECIBIRÍA POR VENDER UN ACTIVO O QUE
SE PAGARÍA POR TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES EN
EL MERCADO A LA FECHA DE VALUACIÓN, INDEPENDIENTEMENTE DE SI ESE PRECIO ES OBSERVABLE O
ESTIMADO UTILIZANDO DIRECTAMENTE OTRA TÉCNICA DE VALUACIÓN.
D. CLASIFICACIÓN DE COSTOS Y GASTOS -
LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES HAN SIDO
PREPARADOS EN BASE A SU FUNCIÓN, POR LO CUAL SE PRESENTA, EL COSTO DE VENTAS SEPARADO
DE LOS DEMÁS COSTOS Y GASTOS GENERALES, ASÍ COMO LA UTILIDAD DE OPERACIÓN, LO CUAL
PERMITE UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO OPERATIVO DEL NEGOCIO.
E. BASES DE CONSOLIDACIÓN -
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE SORIANA Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS
EN LAS QUE TIENE CONTROL. EL CONTROL DE ACUERDO CON LA IFRS 10, ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS SE OBTIENE CUANDO SORIANA:
• TIENE PODER SOBRE LA INVERSIÓN
• ESTÁ EXPUESTO, O TIENE LOS DERECHOS, A LOS RENDIMIENTOS VARIABLES DERIVADOS DE SU
PARTICIPACIÓN CON DICHA COMPAÑÍA, Y
• TIENE LA CAPACIDAD DE AFECTAR TALES RENDIMIENTOS A TRAVÉS DE SU PODER SOBRE LA
COMPAÑÍA EN LA QUE INVIERTE.
LA COMPAÑÍA REEVALÚA SI CONTROLA UNA COMPAÑÍA SI LOS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS INDICAN
QUE HAY CAMBIOS A UNO O MÁS DE LOS TRES ELEMENTOS DE CONTROL QUE SE LISTARON
ANTERIORMENTE.
LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DE SORIANA SON:
• TIENDAS SORIANA, S. A. DE C. V. (EMPRESA OPERADORA DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO)
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• COMPAÑÍAS DE SERVICIOS QUE AGRUPAN VARIAS EMPRESAS.
• COMPAÑÍAS DEL SECTOR INMOBILIARIO QUE AGRUPA VARIAS EMPRESAS.
TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES REALIZADAS ENTRE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA HAN
SIDO ELIMINADAS PARA EFECTOS DE LA CONSOLIDACIÓN.
F. MONEDA FUNCIONAL -
LAS MONTOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CADA UNA DE LAS COMPAÑÍAS QUE
CONFORMAN SORIANA SE
MIDEN EN LA MONEDA DEL ENTORNO ECONÓMICO PRIMARIO DONDE OPERA CADA COMPAÑÍA, ES DECIR,
SU “MONEDA FUNCIONAL”. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SON PRESENTADOS EN PESOS
MEXICANOS Y HAN SIDO REDONDEADOS A MILES, A MENOS QUE SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO. LA
MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAÑÍA ES EL PESO MEXICANO.
4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
A CONTINUACIÓN SE RESUMEN LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS, SEGUIDAS
POR SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS:
A. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -
ESTÁN REPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR DEPÓSITOS BANCARIOS E INVERSIONES DE
EXIGIBILIDAD A CORTO PLAZO EN INSTRUMENTOS DE ALTA LIQUIDEZ Y SUJETOS A RIESGOS POCO
IMPORTANTES DE CAMBIO DE VALOR. EL EFECTIVO SE PRESENTA A SU VALOR NOMINAL Y LOS
EQUIVALENTES DE EFECTIVO SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE. LAS DIFERENCIAS ENTRE EL MONTO
A LA FECHA DE INVERSIÓN Y LA DEL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO, SE
RECONOCEN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES COMO
PRODUCTO FINANCIERO.
B. INSTRUMENTOS FINANCIEROS -
LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN CUANDO LA COMPAÑÍA SE CONVIERTE EN UNA
PARTE DE LAS DISPOSICIONES CONTRACTUALES DE LOS INSTRUMENTOS.
LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS
COSTOS DE LA TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE
ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN RESULTADOS) SE SUMAN O REDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y
PASIVOS FINANCIEROS, EN SU CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE
TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
A SU VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN
RESULTADOS.
ACTIVOS FINANCIEROS
LOS ACTIVOS FINANCIEROS INICIALMENTE SE CLASIFICAN EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS,
DEPENDIENDO DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y SE DETERMINA AL
MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL: I) A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE
RESULTADOS, II) INVERSIONES CONSERVADAS AL VENCIMIENTO, III) DISPONIBLES PARA SU VENTA,
Y IV) PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR.
LA COMPAÑÍA SOLAMENTE TIENE ACTIVOS FINANCIEROS Y LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES,
BASADOS EN PAGOS FIJOS O DETERMINABLES, QUE NO SE NEGOCIAN EN UN MERCADO ACTIVO. SE
VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO, MENOS CUALQUIER
DETERIORO. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN APLICANDO LA TASA DE INTERÉS
EFECTIVA, EXCEPTO POR LAS CUENTAS POR COBRAR A CORTO PLAZO EN CASO DE QUE EL
RECONOCIMIENTO DE INTERESES SEA POCO IMPORTANTE.
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EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO ES UN MÉTODO PARA CALCULAR EL COSTO AMORTIZADO DE UN
INSTRUMENTO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL INGRESO O COSTO FINANCIERO DURANTE EL
PERIODO RELEVANTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA TASA QUE DESCUENTA LOS INGRESOS
FUTUROS DE EFECTIVO ESTIMADOS (INCLUYENDO TODOS LOS HONORARIOS Y PUNTOS BASE PAGADOS O
RECIBIDOS QUE FORMAN PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, COSTOS DE LA
TRANSACCIÓN Y OTRAS PRIMAS O DESCUENTOS) DURANTE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO DE
ACTIVO O PASIVO O, CUANDO ES APROPIADO, UN PERIODO MENOR; DICHO IMPORTE REPRESENTA EL
VALOR EN LIBROS NETO AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL.
LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE SUJETAN A PRUEBAS DE DETERIORO AL FINAL DE CADA PERIODO QUE
SE INFORMA. EL DETERIORO DE LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, SE RECONOCE REDUCIENDO
EL VALOR DEL ACTIVO A TRAVÉS DE UNA CUENTA DE
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO. CUANDO SE CONSIDERA QUE UNA CUENTA POR COBRAR
ES INCOBRABLE, SE ELIMINA CONTRA LA ESTIMACIÓN. LA RECUPERACIÓN POSTERIOR DE LOS MONTOS
PREVIAMENTE ELIMINADOS SE CONVIERTE EN CRÉDITOS CONTRA LA ESTIMACIÓN. LOS CAMBIOS EN EL
VALOR EN LIBROS DE LA CUENTA DE LA ESTIMACIÓN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS.
BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS
LA COMPAÑÍA DEJA DE RECONOCER UN ACTIVO FINANCIERO ÚNICAMENTE CUANDO EXPIRAN LOS
DERECHOS CONTRACTUALES SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL ACTIVO FINANCIERO Y SE
TRANSFIEREN DE MANERA SUSTANCIAL LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL
ACTIVO FINANCIERO.
EN LA BAJA DE UN ACTIVO FINANCIERO EN SU TOTALIDAD, LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN
LIBROS DEL ACTIVO Y LA SUMA DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA Y POR RECIBIR Y LA GANANCIA
O PÉRDIDA ACUMULADA QUE HAYA SIDO RECONOCIDA EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES Y
RESULTADOS ACUMULADOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS.
PASIVOS FINANCIEROS
LOS PASIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON
CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS O COMO OTROS PASIVOS FINANCIEROS.
LOS PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS COSTOS DE LA
TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE PASIVOS
FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN
RESULTADOS) SE SUMAN O DEDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS PASIVOS FINANCIEROS, EN SU
CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE
ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN
RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.
LOS PASIVOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA INCLUYEN CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES, OTRAS
CUENTAS POR PAGAR, DEUDA Y OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO.
LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SON COMPENSADOS Y EL IMPORTE NETO SE PRESENTA EN EL
ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, SI Y SOLO SÍ, I) SE TIENEN EL DERECHO LEGAL
DE COMPENSAR DICHAS CANTIDADES Y II) SI SE TIENE LA INTENCIÓN DE COMPENSAR AL MOMENTO
DE REALIZAR EL ACTIVO Y PASIVO EN FORMA SIMULTÁNEA.
BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS
LA COMPAÑÍA DA DE BAJA LOS PASIVOS FINANCIEROS SI, Y SOLO SI, LAS OBLIGACIONES DE LA
COMPAÑÍA SE CUMPLEN, CANCELAN O EXPIRAN. LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN LIBROS DEL
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PASIVO FINANCIERO DADO DE BAJA Y LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA Y POR PAGAR SE RECONOCE EN
RESULTADOS.
C. INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS -
LOS INVENTARIOS SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE VALÚAN AL COSTO PROMEDIO
DETERMINADO A TRAVÉS DEL CONTROL DE INVENTARIOS PERPETUOS.
EL COSTO DE VENTAS QUEDA VALUADO AL COSTO PROMEDIO DE LAS FECHAS EN QUE SE
EFECTUARON LAS VENTAS.
LAS BONIFICACIONES SOBRE COMPRAS OBTENIDAS DE LOS PROVEEDORES SE RECONOCEN COMO PARTE
DEL VALOR DEL INVENTARIO Y SE REGISTRAN A RESULTADOS CONFORME SEA DESPLAZADA LA
MERCANCÍA DE LA CUAL SE OBTUVO DICHA BONIFICACIÓN.
D. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO -
LA COMPAÑÍA RECONOCE LA ADQUISICIÓN DE LOS INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO A COSTO
HISTÓRICO Y SE PRESENTA NETO DE SU DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y CUALQUIER PÉRDIDA ACUMULADA
POR DETERIORO.
LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CONSIDERANDO SU VALOR RESIDUAL
CON BASE EN LAS VIDAS ÚTILES DE LOS ACTIVOS, ESTIMADAS POR LA COMPAÑÍA, CON LA
FINALIDAD DE QUE SE DEPRECIEN EN FORMA SEPARADA POR CADA UNO DE LOS ELEMENTOS DE
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO QUE TENGAN UN COSTO SIGNIFICATIVO CON RELACIÓN AL COSTO
TOTAL DEL ELEMENTO (COMPONENTES). A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LAS VIDAS ÚTILES ESTIMADAS
POR LA COMPAÑÍA EN SUS ACTIVOS:
EDIFICIOS:
OBRA NEGRA 80 AÑOS
INSTALACIONES HIDROSANITARIAS, ELÉCTRICAS Y RED DE DATOS 25 AÑOS
ACABADOS 15 AÑOS
MOBILIARIO Y EQUIPO DE 3 A 15 AÑOS
EQUIPO DE TRANSPORTE DE 3 A 12 AÑOS
MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS DE ACUERDO CON LOS AÑOS DE VIGENCIA DEL CONTRATO DE
ARRENDAMIENTO O SU VIDA ÚTIL, EL MENOR.
LA VIDA ÚTIL ESTIMADA, EL VALOR RESIDUAL Y EL MÉTODO DE DEPRECIACIÓN SE REVISAN AL
FINAL DE CADA AÑO Y EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO EN LA ESTIMACIÓN REGISTRADA SE
RECONOCE SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA.
LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN O
PRODUCCIÓN DE ACTIVOS CALIFICABLES, LOS CUALES CONSTITUYEN ACTIVOS QUE REQUIEREN DE UN
PERÍODO DE TIEMPO SUBSTANCIAL HASTA QUE ESTÉN LISTOS PARA SU USO, SE ADICIONAN AL COSTO
DE ESOS ACTIVOS DURANTE LA FASE DE CONSTRUCCIÓN Y HASTA SU INICIO DE OPERACIÓN Y/O
EXPLOTACIÓN. EL INGRESO OBTENIDO POR LA INVERSIÓN TEMPORAL DE FONDOS DE PRÉSTAMOS
ESPECÍFICOS PENDIENTES DE UTILIZAR EN ACTIVOS CALIFICABLES, SE DEDUCE DE LOS COSTOS POR
PRÉSTAMOS ELEGIBLES PARA SER CALIFICADOS. TODOS LOS DEMÁS COSTOS POR PRÉSTAMOS SE
RECONOCEN EN RESULTADOS DURANTE EL PERÍODO EN QUE SE INCURREN.
LOS ACTIVOS MANTENIDOS BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO SE DEPRECIAN DE ACUERDO CON LOS
AÑOS DE VIGENCIA DEL CONTRATO, TOMANDO EN CUENTA LAS RENOVACIONES EXISTENTES EN EL
CONTRATO.
LA GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURGE DE LA VENTA O RETIRO DE UNA PARTIDA DE INMUEBLES,
MOBILIARIO Y EQUIPO, SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS RECURSOS QUE SE RECIBEN
POR VENTAS Y EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO, Y SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL
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EJERCICIO.
LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN SON AQUELLAS QUE SE MANTIENEN PARA OBTENER RENTAS Y/O EL
INCREMENTO EN SU VALOR (INCLUYENDO LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN PARA
DICHOS PROPÓSITOS) Y SE VALÚAN INICIALMENTE AL COSTO DE ADQUISICIÓN, INCLUYENDO LOS
COSTOS INCURRIDOS EN LA TRANSACCIÓN. SE PRESENTAN IMPLÍCITOS DENTRO DEL RUBRO DE
TERRENOS Y EDIFICIOS YA QUE EN AMBOS CASOS SE UTILIZA LA POLÍTICA DE COSTO HISTÓRICO.
E. INVERSIONES EN ACCIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO -
UNA COMPAÑÍA ASOCIADA ES UNA COMPAÑÍA SOBRE LA CUAL SE TIENE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA,
QUE NO CALIFICA COMO SUBSIDIARIA NI NEGOCIO CONJUNTO. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA ES EL
PODER DE PARTICIPAR EN DECIDIR LAS POLÍTICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA
EN LA QUE SE INVIERTE, PERO NO IMPLICA UN CONTROL O CONTROL CONJUNTO SOBRE ESAS
POLÍTICAS.
UN NEGOCIO CONJUNTO ES UN ACUERDO CONTRACTUAL MEDIANTE EL CUAL LAS PARTES QUE TIENEN EL
CONTROL CONJUNTO DEL ACUERDO TIENEN DERECHO A LOS ACTIVOS NETOS DEL NEGOCIO CONJUNTO.
EL CONTROL CONJUNTO ES EL ACUERDO CONTRACTUAL PARA COMPARTIR EL CONTROL EN UN NEGOCIO,
EL CUAL EXISTE CUANDO LAS DECISIONES SOBRE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES REQUIEREN LA
APROBACIÓN UNÁNIME DE LAS PARTES QUE COMPARTEN EL CONTROL.
LOS RESULTADOS, LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LAS COMPAÑÍAS ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO SON
INCORPORADOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA UTILIZANDO EL MÉTODO
DE PARTICIPACIÓN. CONFORME AL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, LAS INVERSIONES EN COMPAÑÍAS
ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO SE CONTABILIZAN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN
FINANCIERA AL COSTO, AJUSTADO POR CAMBIOS POSTERIORES A LA ADQUISICIÓN POR LA
PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN LOS ACTIVOS NETOS DE LA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO
CONJUNTO, MENOS CUALQUIER DETERIORO EN EL VALOR DE LAS INVERSIONES EN LO INDIVIDUAL.
LAS PÉRDIDAS DE UNA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO CONJUNTO EN EXCESO A LA PARTICIPACIÓN
DE LA COMPAÑÍA EN LA MISMA SE RECONOCEN SIEMPRE Y CUANDO LA COMPAÑÍA HAYA CONTRAÍDO
ALGUNA OBLIGACIÓN LEGAL O IMPLÍCITA O HAYA EFECTUADO PAGOS EN NOMBRE DE LA ASOCIADA Y
NEGOCIO CONJUNTO.
CUALQUIER EXCESO EN EL COSTO DE ADQUISICIÓN SOBRE LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL
VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES IDENTIFICABLES DE
LA COMPAÑÍA ASOCIADA Y EL NEGOCIO CONJUNTO RECONOCIDO A LA FECHA DE ADQUISICIÓN, SE
RECONOCE COMO CRÉDITO MERCANTIL. EL CRÉDITO MERCANTIL SE INCLUYE EN EL VALOR EN LIBROS
DE LA INVERSIÓN Y ES EVALUADO POR DETERIORO COMO PARTE DE LA INVERSIÓN. CUALQUIER
EXCESO EN LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS,
PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES IDENTIFICABLES SOBRE EL COSTO DE ADQUISICIÓN, DESPUÉS DE
SU REVALUACIÓN, SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.
LOS REQUERIMIENTOS DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIC) 39 “INSTRUMENTOS
FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN” SE APLICAN PARA DETERMINAR SI ES NECESARIO
RECONOCER UNA PÉRDIDA POR DETERIORO CON RESPECTO A LA INVERSIÓN DE LA COMPAÑÍA EN UNA
ASOCIADA Y/O NEGOCIO CONJUNTO. CUANDO ES NECESARIO, SE PRUEBA EL DETERIORO DEL VALOR EN
LIBROS TOTAL DE LA INVERSIÓN (INCLUYENDO EL CRÉDITO MERCANTIL) DE CONFORMIDAD CON NIC
36 “DETERIORO DE ACTIVOS” COMO UN ÚNICO ACTIVO, COMPARANDO SU MONTO RECUPERABLE (MAYOR
ENTRE VALOR EN USO Y VALOR RAZONABLE MENOS COSTO DE VENTA) CONTRA SU VALOR EN LIBROS.
CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO RECONOCIDA FORMA PARTE DEL VALOR EN LIBROS DE LA
INVERSIÓN. CUALQUIER REVERSIÓN DE DICHA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE DE
CONFORMIDAD CON NIC 36, EN LA MEDIDA EN QUE DICHO MONTO RECUPERABLE DE LA INVERSIÓN
INCREMENTA POSTERIORMENTE.
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SI SORIANA EFECTÚA UNA TRANSACCIÓN CON UNA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO CONJUNTO, SE
ELIMINAN LAS UTILIDADES Y PÉRDIDAS NO REALIZADAS DE MANERA PROPORCIONAL RESPECTO A LA
PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN DICHA ASOCIADA Y NEGOCIO CONJUNTO.
LA PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DEL NEGOCIO CONJUNTO SORIBAN POR EL AÑO TERMINADO EL
31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, ASCIENDE A UNA UTILIDAD DE $65,104 Y $43,839,
RESPECTIVAMENTE.
F. ACTIVOS INTANGIBLES -
LA COMPAÑÍA CLASIFICA LOS ACTIVOS INTANGIBLES SEGÚN SU VIDA ÚTIL ESTIMADA EN DOS TIPOS:
DE VIDA INDEFINIDA Y DE VIDA DEFINIDA.
LOS ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA INDEFINIDA SE RECONOCEN AL COSTO DE ADQUISICIÓN, LOS
DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS HAN SIDO CLASIFICADOS COMO DE VIDA
INDEFINIDA.
LA COMPAÑÍA REGISTRA LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA DEFINIDA A SU COSTO MENOS LA
AMORTIZACIÓN ACUMULADA. EL SOFTWARE ADQUIRIDO SE MIDE A SU COSTO MENOS LA AMORTIZACIÓN
ACUMULADA. LOS DESEMBOLSOS EFECTUADOS PARA LA ADQUISICIÓN Y DESARROLLO DE SOFTWARE SE
CAPITALIZAN CUANDO ÉSTOS CLASIFICAN COMO ACTIVIDADES DE DESARROLLO Y GENERA BENEFICIOS
ECONÓMICOS FUTUROS PARA LA COMPAÑÍA Y ESTOS SE PUEDAN MEDIR CONFIABLEMENTE, DE LO
CONTRARIO SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS CUANDO SE INCURREN.
LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA ÚTIL DEFINIDA SE AMORTIZAN UTILIZANDO EL MÉTODO DE
LÍNEA RECTA CON BASE EN LA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE LAS MISMAS DETERMINADAS POR LA
COMPAÑÍA. DICHA AMORTIZACIÓN SE REGISTRA COMO PARTE DE LOS GASTOS GENERALES.
PARA PROPÓSITOS DE EFECTUAR PRUEBAS DE DETERIORO, EL ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA
INDEFINIDA, REPRESENTADO PRINCIPALMENTE POR LA CESIÓN DE DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE
ARRENDAMIENTO, FUE ASIGNADO AL SEGMENTO DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO. LOS SIGUIENTES
FACTORES SON CONSIDERADOS PARA LA EVALUACIÓN DEL VALOR DE RECUPERACIÓN PARA PROPÓSITOS
DE LAS PRUEBAS DE DETERIORO:
• LA TASA DE CRECIMIENTO DE PERPETUIDAD ESTIMADA EN BASE A LA INFLACIÓN DE LA ECONOMÍA
EN LA QUE OPERA LA COMPAÑÍA.
• LA TASA DE DESCUENTO BASADA EN EL COSTO PONDERADO DE CAPITAL Y LAS VARIABLES A
CONSIDERAR DE LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO.
• EL TAMAÑO DEL MERCADO EN EL QUE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIOS OPERAN PARA EFECTOS DE
LA ESTIMACIÓN DE LOS VALORES RECUPERABLES.
• EL COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES COSTOS DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS ASÍ COMO LAS
EROGACIONES NECESARIAS PARA MANTENER LOS ACTIVOS FIJOS EN CONDICIONES DE USO.
• LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS DESCONTADOS A VALOR PRESENTE CON BASE EN PROYECCIONES
FINANCIERAS DE UN VALOR DE PERPETUIDAD, CONSIDERANDO ESTIMACIONES A LA FECHA DE
VALUACIÓN BASADAS EN EL PRESUPUESTO APROBADO POR LA ADMINISTRACIÓN QUE INCLUYEN LAS
ÚLTIMAS TENDENCIAS CONOCIDAS DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIOS Y DE LA INDUSTRIA.
G. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES -
LA COMPAÑÍA REVISA EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO, ANTE LA
PRESENCIA DE ALGÚN INDICIO DE DETERIORO QUE PUDIERA INDICAR QUE EL VALOR EN LIBROS
PUDIERA NO SER RECUPERABLE, CONSIDERANDO EL MAYOR DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS
NETOS DE EFECTIVO FUTUROS O EL PRECIO NETO DE VENTA EN EL CASO DE SU EVENTUAL
DISPOSICIÓN. EL DETERIORO SE REGISTRA SI EL VALOR EN LIBROS EXCEDE AL MAYOR DE LOS
VALORES ANTES MENCIONADOS, DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON UNA VIDA ÚTIL INDEFINIDA O TODAVÍA NO DISPONIBLES PARA SU
USO, SE SUJETAN A PRUEBAS PARA EFECTOS DE DETERIORO AL MENOS CADA AÑO E
INDEPENDIENTEMENTE QUE EXISTA UN INDICIO DE QUE EL ACTIVO PODRÍA HABERSE DETERIORADO.
EL MONTO RECUPERABLE ES EL MAYOR ENTRE EL VALOR RAZONABLE MENOS EL COSTO DE VENDERLO Y
EL VALOR DE USO. AL EVALUAR EL VALOR DE USO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS
SE DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS
QUE REFLEJE LA EVALUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO RESPECTO AL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL ACTIVO PARA EL CUAL NO SE HAN AJUSTADO LAS ESTIMACIONES
DE FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS.
SI SE ESTIMA QUE EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) ES
MENOR QUE SU VALOR EN LIBROS, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE
EFECTIVO) SE REDUCE A SU MONTO RECUPERABLE. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO SE RECONOCEN
INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.
CUANDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE REVIERTE POSTERIORMENTE, EL VALOR EN LIBROS DEL
ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE AUMENTA AL VALOR ESTIMADO REVISADO A SU
MONTO RECUPERABLE, DE TAL MANERA QUE EL VALOR EN LIBROS INCREMENTADO NO EXCEDA EL VALOR
EN LIBROS QUE SE HABRÍA DETERMINADO SI NO SE HUBIERA RECONOCIDO UNA PÉRDIDA POR
DETERIORO PARA DICHO ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) EN AÑOS ANTERIORES. LA
REVERSIÓN DE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.
LA COMPAÑÍA EMPLEANDO LA NIC 36 “DETERIORO DE ACTIVOS” IDENTIFICA EL POSIBLE DETERIORO
DEL ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA INDEFINIDA APLICANDO LA METODOLOGÍA DEL VALOR PRESENTE
CONSIDERANDO PARA ELLO LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO AL NIVEL DEL SEGMENTO
OPERATIVO ESTABLECIDO POR LA COMPAÑÍA CONFORME A LA NIC 8 “SEGMENTOS”.
H. ARRENDAMIENTOS -
LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO FINANCIEROS CUANDO LOS TÉRMINOS DEL
ARRENDAMIENTO TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE A LOS ARRENDATARIOS TODOS LOS RIESGOS Y
BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD. TODOS LOS DEMÁS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO
OPERATIVOS.
LA COMPAÑÍA BASADA EN LA NIC 17 “ARRENDAMIENTOS” CLASIFICA SUS CONTRATOS DE
ARRENDAMIENTOS DE INMUEBLES COMO FINANCIEROS U OPERATIVOS, EVALUANDO PRINCIPALMENTE
LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS EN DICHA NORMA, DENTRO DE LOS CUALES LOS QUE TIENEN UNA
MAYOR RELEVANCIA EN LOS ARRENDAMIENTOS DE LA COMPAÑÍA SON LOS QUE SE MENCIONAN A
CONTINUACIÓN:
I) EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO CUBRA LA MAYOR PARTE DE LA VIDA ECONÓMICA DEL ACTIVO
INCLUSO SI LA PROPIEDAD NO SE TRANSFIERE AL FINAL DE LA OPERACIÓN.
II) AL INICIO DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO EL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS DEL
ARRENDAMIENTO ES SUSTANCIALMENTE EQUIVALENTE AL VALOR RAZONABLE DEL ACTIVO ARRENDADO.
III) SI EL ARRENDATARIO PUEDE CANCELAR EL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO, Y LAS PÉRDIDAS
SUFRIDAS POR EL ARRENDADOR A CAUSA DE TAL CANCELACIÓN FUERAN ASUMIDAS POR EL
ARRENDATARIO.
LA COMPAÑÍA COMO ARRENDATARIO:
LOS ACTIVOS QUE SE MANTIENEN BAJO ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS SE RECONOCEN COMO ACTIVOS
DE LA COMPAÑÍA A SU VALOR RAZONABLE, AL INICIO DEL ARRENDAMIENTO, O AL VALOR PRESENTE
DE LOS PAGOS MÍNIMOS POR EL ARRENDAMIENTO, EL QUE RESULTE MENOR, EL CUAL ES DETERMINADO
UTILIZANDO LA TASA IMPLÍCITA DEL ARRENDAMIENTO SI ES FACTIBLE DETERMINARLA O LA TASA
INCREMENTAL DE UN PRÉSTAMO CON CONDICIONES SIMILARES, AMORTIZÁNDOSE Y DEPRECIÁNDOSE DE
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ACUERDO AL PLAZO DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO CONSIDERANDO SUS RESPECTIVAS
RENOVACIONES. EL PASIVO CORRESPONDIENTE AL ARRENDATARIO SE INCLUYE EN EL ESTADO DE
POSICIÓN FINANCIERA COMO UN PASIVO POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y SE PRESENTA DENTRO
DEL RUBRO OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO, SEPARANDO LA CORRESPONDIENTE PORCIÓN CIRCULANTE
DE DICHO PASIVO.
LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTO SE DISTRIBUYEN ENTRE LOS GASTOS FINANCIEROS Y LA REDUCCIÓN
DE LAS OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO A FIN DE ALCANZAR UNA TASA DE INTERÉS CONSTANTE
SOBRE EL SALDO REMANENTE DEL PASIVO. LOS GASTOS FINANCIEROS SE CARGAN DIRECTAMENTE A
RESULTADOS, A MENOS QUE PUEDAN SER DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A ACTIVOS CALIFICABLES, EN
CUYO CASO SE CAPITALIZAN CONFORME A LA POLÍTICA CONTABLE DE LA COMPAÑÍA PARA LOS COSTOS
POR PRÉSTAMOS (VER NOTA 4D.). LAS RENTAS CONTINGENTES RELACIONADAS CON PORCENTAJES DE
VENTA O AJUSTES POR INFLACIÓN SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERIODOS EN LOS QUE SE
INCURREN.
LOS PAGOS POR RENTAS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE CARGAN A RESULTADOS EMPLEANDO EL
MÉTODO DE LÍNEA RECTA, DURANTE EL PLAZO CORRESPONDIENTE AL ARRENDAMIENTO, SALVO QUE
RESULTE MÁS REPRESENTATIVA OTRA BASE SISTEMÁTICA DE PRORRATEO PARA REFLEJAR MÁS
ADECUADAMENTE EL PATRÓN DE LOS BENEFICIOS DEL ARRENDAMIENTO PARA EL USUARIO.
ACTUALMENTE LA COMPAÑÍA NO RECONOCE ARRENDAMIENTOS DE TERRENOS COMO ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS.
LA COMPAÑÍA COMO ARRENDADOR:
EL INGRESO POR RENTAS BAJO ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE RECONOCE EMPLEANDO EL MÉTODO DE
LÍNEA RECTA DURANTE EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO. LOS COSTOS DIRECTOS INICIALES
INCURRIDOS AL NEGOCIAR Y ACORDAR UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO SE ADICIONAN AL VALOR EN
LIBROS DEL ACTIVO ARRENDADO Y SE RECONOCEN EMPLEANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE
EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO.
I. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS -
PLAN DE BENEFICIOS DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA
LAS APORTACIONES A LOS PLANES DE BENEFICIOS AL RETIRO DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS SE
RECONOCEN COMO GASTOS AL MOMENTO EN QUE LOS EMPLEADOS HAN PRESTADO LOS SERVICIOS QUE
LES OTORGAN EL DERECHO A LAS CONTRIBUCIONES.
PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS
EN EL CASO DE LOS PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS, QUE INCLUYE PRIMA DE ANTIGÜEDAD Y
PENSIONES, SU COSTO SE DETERMINA UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO,
CON VALUACIONES ACTUARIALES QUE SE REALIZAN AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE
INFORMA. LAS REMEDICIONES ACTUARIALES QUE INCLUYEN LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES
Y EL RETORNO DE LOS ACTIVOS DEL PLAN (EXCLUYENDO LOS INTERESES), SE RECONOCEN DENTRO DE
LA UTILIDAD INTEGRAL Y NO SE RECICLAN A RESULTADOS. LOS COSTOS DE LOS SERVICIOS PASADOS
SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. LA COMPAÑÍA PRESENTA COSTOS POR SERVICIOS
DENTRO DEL COSTO DE VENTAS Y GASTOS DE OPERACIÓN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
Y PRESENTA EL COSTO NETO POR INTERESES DENTRO DEL COSTO FINANCIERO EN EL ESTADO
CONSOLIDADO DE RESULTADOS. LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS AL RETIRO RECONOCIDAS EN EL
ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, REPRESENTAN EL VALOR PRESENTE DE LA
OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS, MENOS EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN.
UNA DE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA TIENE UN PLAN DE PENSIONES CON BENEFICIOS
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DEFINIDOS QUE CONSISTE EN UN PAGO ÚNICO CON BASE EN SU REMUNERACIÓN, DE ACUERDO A LA
EDAD Y AÑOS DE SERVICIO.
LAS UTILIDADES Y PÉRDIDAS ACTUARIALES QUE SE ORIGINAN DE LOS AJUSTES BASADOS EN LA
EXPERIENCIA Y MODIFICACIONES EN LOS SUPUESTOS ACTUARIALES SE CARGAN O ABONAN EN EL
CAPITAL CONTABLE EN OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDAD INTEGRAL EN EL PERÍODO EN EL QUE
SURGEN.
CUALQUIER OBLIGACIÓN POR INDEMNIZACIÓN SE RECONOCE AL MOMENTO QUE LA COMPAÑÍA YA NO
PUEDE RETIRAR LA OFERTA DE INDEMNIZACIÓN Y/O CUANDO LA COMPAÑÍA RECONOCE LOS COSTOS DE
REESTRUCTURACIÓN RELACIONADOS.
BENEFICIOS DIRECTOS A EMPLEADOS
SE VALÚAN EN PROPORCIÓN A LOS SERVICIOS PRESTADOS, CONSIDERANDO LOS SUELDOS ACTUALES Y
SE RECONOCE EL PASIVO CONFORME SE DEVENGA. INCLUYE PRINCIPALMENTE LA PARTICIPACIÓN DE
LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES POR PAGAR, AUSENCIAS COMPENSADAS, COMO VACACIONES Y
PRIMA VACACIONAL E INCENTIVOS.
PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU)
LA PTU SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA DENTRO DEL
RUBRO DE GASTOS GENERALES EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO; SE DETERMINA CON BASE
EN LA UTILIDAD FISCAL CONFORME A LA FRACCIÓN I DEL ARTÍCULO 10 DE LA LEY DEL IMPUESTO
SOBRE LA RENTA.
J. PROVISIONES -
LAS PROVISIONES SE RECONOCEN CUANDO LA COMPAÑÍA TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE (YA SEA
LEGAL O ASUMIDA) COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA
SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE.
EL IMPORTE RECONOCIDO COMO PROVISIÓN ES LA MEJOR ESTIMACIÓN DEL DESEMBOLSO NECESARIO
PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTE, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA,
TENIENDO EN CUENTA LOS RIESGOS Y LAS INCERTIDUMBRES QUE RODEAN A LA OBLIGACIÓN. CUANDO
SE VALÚA UNA PROVISIÓN USANDO LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS PARA LIQUIDAR LA
OBLIGACIÓN PRESENTE, SU VALOR EN LIBROS REPRESENTA EL VALOR PRESENTE DE DICHOS FLUJOS
DE EFECTIVO.
CUANDO SE ESPERA LA RECUPERACIÓN DE UN TERCERO DE ALGUNOS O TODOS LOS BENEFICIOS
ECONÓMICOS REQUERIDOS PARA LIQUIDAR UNA PROVISIÓN, SE RECONOCE UNA CUENTA POR COBRAR
COMO UN ACTIVO SI ES VIRTUALMENTE CIERTO QUE SE RECIBIRÁ EL DESEMBOLSO Y EL MONTO DE LA
CUENTA POR COBRAR PUEDE SER VALUADO CONFIABLEMENTE.
LAS PROVISIONES SE CLASIFICAN COMO CIRCULANTES O NO CIRCULANTES EN FUNCIÓN DEL PERÍODO
DE TIEMPO ESTIMADO PARA ATENDER LAS OBLIGACIONES QUE CUBREN.
K. TRANSACCIONES EN DIVISAS Y DIFERENCIAS CAMBIARIAS -
LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN DIVISAS, PRINCIPALMENTE DÓLARES AMERICANOS, SE
EXPRESAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE CIERRE. LAS
DIFERENCIAS CAMBIARIAS DERIVADAS DE LAS FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO ENTRE LA
FECHA EN QUE SE CONCERTARON LAS TRANSACCIONES Y LA DE SU LIQUIDACIÓN O VALUACIÓN A LA
FECHA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, SE REGISTRAN DENTRO DEL COSTO
FINANCIERO, NETO.
L. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS -
DE CONFORMIDAD CON LA NIC 18 “INGRESOS” LOS INGRESOS POR VENTA DE MERCANCÍA SE
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RECONOCEN EN RESULTADOS EN EL MOMENTO EN QUE SE TRANSFIERE AL CLIENTE LOS RIESGOS Y
BENEFICIOS QUE SE DERIVAN DE LA PROPIEDAD DE LOS BIENES, LO CUAL GENERALMENTE OCURRE
CUANDO SE ENTREGAN LAS MERCANCÍAS EN EL PISO DE VENTA, Y LOS OTROS INGRESOS PROPIOS DEL
GIRO, AL MOMENTO EN QUE SE DEVENGAN.
LOS INGRESOS SE CALCULAN AL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN COBRADA O POR
COBRAR, TENIENDO EN CUENTA EL IMPORTE DE DEVOLUCIONES DE CLIENTES, REBAJAS Y OTROS
DESCUENTOS SIMILARES.
LA COMPAÑÍA A TRAVÉS DE SU PROGRAMA DE LEALTAD, REALIZA CIERTAS PROMOCIONES EN LAS
CUALES OTORGA INCENTIVOS PARA LOS CLIENTES, CUYO VALOR ESTÁ RELACIONADO YA SEA A UN
PORCENTAJE DEL PRECIO DE VENTA (POR EJEMPLO DINERO ELECTRÓNICO) O A TRAVÉS DEL
OTORGAMIENTO DE PUNTOS POR LAS COMPRAS REALIZADAS DE MERCANCÍA. LOS PUNTOS O DINERO
ELECTRÓNICO PUEDEN SER UTILIZADOS POR LOS CLIENTES PARA LIQUIDAR COMPRAS FUTURAS DENTRO
DE LAS TIENDAS OPERADAS POR SORIANA. LA VENTA DE MERCANCÍAS Y LA ENTREGA DE PUNTOS O
DINERO ELECTRÓNICO DE ACUERDO AL PROGRAMA DE LEALTAD, SE REGISTRAN COMO TRANSACCIONES
DE INGRESOS COMPUESTOS POR MÚLTIPLES ELEMENTOS Y EL VALOR RAZONABLE DE LA
CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA (PUNTOS O DINERO ELECTRÓNICO OTORGADOS) SE DISTRIBUYE ENTRE
LAS MERCANCÍAS QUE LO GENERARON. LA CONTRAPRESTACIÓN ASIGNADA A LOS BENEFICIOS DEL
PROGRAMA SE VALÚA CON REFERENCIA A SU VALOR RAZONABLE (EL MONTO POR EL CUAL PODRÍAN
VENDERSE ESOS CRÉDITOS POR INCENTIVOS POR SEPARADO). DICHA CONTRAPRESTACIÓN NO SE
RECONOCE COMO INGRESOS AL MOMENTO DE LA TRANSACCIÓN DE VENTA INICIAL, SIENDO DIFERIDA Y
RECONOCIDA COMO INGRESOS UNA VEZ QUE LOS PUNTOS O DINERO ELECTRÓNICO HAYAN SIDO
UTILIZADOS POR EL CLIENTE.
LA COMPAÑÍA REGISTRA COMO AGENTE LA COMISIÓN RELACIONADA CON LAS TRANSACCIONES POR
VENTA DE TIEMPO AIRE.
M. IMPUESTOS A LA UTILIDAD -
EL GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD REPRESENTA LA SUMA DE LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CAUSADOS Y LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS.
IMPUESTOS A LA UTILIDAD CAUSADOS
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA.
HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 EL IMPUESTO ERA CALCULADO COMO EL MAYOR ENTRE EL ISR Y
EL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU).
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS
LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS SE RECONOCE SOBRE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES
ENTRE EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Y LAS BASES FISCALES CORRESPONDIENTES UTILIZADAS PARA DETERMINAR EL RESULTADO FISCAL,
LA TASA CORRESPONDIENTES A ESTAS DIFERENCIAS Y EN SU CASO SE INCLUYEN LOS BENEFICIOS DE
LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOS FISCALES. EL ACTIVO O PASIVO
POR IMPUESTO A LA UTILIDAD DIFERIDO SE RECONOCE GENERALMENTE PARA TODAS LAS DIFERENCIAS
FISCALES TEMPORALES. SE RECONOCERÁ UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS, POR TODAS LAS
DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES, EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE LA ENTIDAD
DISPONGA DE UTILIDADES FISCALES FUTURAS CONTRA LAS QUE PUEDA APLICAR ESAS DIFERENCIAS
TEMPORALES DEDUCIBLES. ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS NO SE RECONOCEN SI LAS DIFERENCIAS
TEMPORALES SURGEN DEL CRÉDITO MERCANTIL O DEL RECONOCIMIENTO INICIAL (DISTINTO AL DE LA
COMBINACIÓN DE NEGOCIOS) DE OTROS ACTIVOS Y PASIVOS EN UNA OPERACIÓN QUE NO AFECTA EL
RESULTADO FISCAL NI EL CONTABLE.
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SE RECONOCE UN PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS POR LAS DIFERENCIAS TEMPORALES GRAVABLES
ASOCIADAS CON INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS, EXCEPTO CUANDO LA COMPAÑÍA ES
CAPAZ DE CONTROLAR LA REVERSIÓN DE LA DIFERENCIA TEMPORAL Y CUANDO SEA PROBABLE QUE LA
DIFERENCIA TEMPORAL NO SE REVERSARÁ EN UN FUTURO PREVISIBLE. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS
DIFERIDOS QUE SURGEN DE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ASOCIADAS CON DICHAS INVERSIONES Y
PARTICIPACIONES SE RECONOCEN ÚNICAMENTE EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE
HABRÁN UTILIDADES FISCALES FUTURAS SUFICIENTES CONTRA LAS QUE SE UTILICEN ESAS
DIFERENCIAS TEMPORALES Y SE ESPERA QUE ÉSTAS SE REVERSARÁN EN UN FUTURO CERCANO.
EL VALOR EN LIBROS DE UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS DEBE SOMETERSE A REVISIÓN AL
FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Y SE DEBE REDUCIR EN LA MEDIDA QUE SE
ESTIME PROBABLE QUE NO HABRÁN UTILIDADES GRAVABLES SUFICIENTES PARA PERMITIR QUE SE
RECUPERE LA TOTALIDAD O UNA PARTE DEL ACTIVO.
LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE VALÚAN EMPLEANDO LAS TASAS FISCALES
QUE SE ESPERA APLICAR EN EL PERÍODO EN EL QUE EL PASIVO SE PAGUE O EL ACTIVO SE
REALICE, BASÁNDOSE EN LAS TASAS (Y LEYES FISCALES) QUE HAYAN SIDO APROBADAS AL FINAL
DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LA VALUACIÓN DE LOS PASIVOS Y ACTIVOS POR
IMPUESTOS DIFERIDOS REFLEJA LAS CONSECUENCIAS FISCALES QUE SE DERIVARÍAN DE LA FORMA EN
QUE LA COMPAÑÍA ESPERA, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA, RECUPERAR O
LIQUIDAR EL VALOR EN LIBROS DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS
DIFERIDOS Y LOS PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE COMPENSAN CUANDO EXISTE UN DERECHO
LEGAL PARA COMPENSAR ACTIVOS A CORTO PLAZO CON PASIVOS A CORTO PLAZO Y CUANDO SE
REFIEREN A IMPUESTOS A LA UTILIDAD CORRESPONDIENTES A LA MISMA AUTORIDAD FISCAL Y LA
COMPAÑÍA TIENE LA INTENCIÓN DE LIQUIDAR SUS ACTIVOS Y PASIVOS SOBRE UNA BASE NETA.
IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS
LOS IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS SE RECONOCEN COMO INGRESO O GASTO EN RESULTADOS,
EXCEPTO CUANDO SE REFIEREN A PARTIDAS QUE SE RECONOCEN FUERA DE LOS RESULTADOS, YA SEA
EN LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES O DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE, EN CUYO CASO
EL IMPUESTO TAMBIÉN SE RECONOCE FUERA DE LOS RESULTADOS; O CUANDO SURGEN DEL
RECONOCIMIENTO INICIAL DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS.
EL IMPUESTO AL ACTIVO (IMPAC) QUE SE ESPERA RECUPERAR EN EJERCICIOS POSTERIORES, SE
REGISTRA COMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN
FINANCIERA, COMO UNA PARTIDA NETA EN EL RUBRO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO.
N. UTILIDAD POR ACCIÓN -
LA UTILIDAD POR ACCIÓN COMÚN SE CALCULA DIVIDIENDO LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA ENTRE
EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN DURANTE EL AÑO. NO EXISTEN
EFECTOS QUE DERIVEN DE ACCIONES POTENCIALMENTE DILUTIVAS.
5. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA UTILIZA PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS CIERTAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS BASADOS EN LA EXPERIENCIA HISTÓRICA Y
OTROS FACTORES QUE CONSIDERA PERTINENTES. LOS RESULTADOS REALES PUDIERAN DIFERIR DE
ESTAS ESTIMACIONES.
LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS SE REVISAN SOBRE UNA BASE REGULAR. LAS MODIFICACIONES A
LAS ESTIMACIONES CONTABLES SE RECONOCEN EN EL PERIODO EN QUE SE REALIZA LA MODIFICACIÓN
Y PERIODOS FUTUROS SI LA MODIFICACIÓN AFECTA TANTO AL PERIODO ACTUAL COMO A PERIODOS
SUBSECUENTES.
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A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LAS ESTIMACIONES REALIZADAS POR LA ADMINISTRACIÓN DURANTE
EL PROCESO DE APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA COMPAÑÍA Y QUE TIENEN UN
EFECTO SIGNIFICATIVO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.
I. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS RELACIONADOS CON EL PROGRAMA DE LEALTAD, VER NOTA 4L.
II. DETERMINACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS QUE INCLUYEN PRINCIPALMENTE PERIODO
DE VIGENCIA EN FUNCIÓN DE LAS CLÁUSULAS DE PRÓRROGA, TASAS DE DESCUENTOS, ASIGNACIÓN DE
COMPONENTES DE EDIFICIO DEL TOTAL DEL CONTRATO, VER NOTAS 4G. Y 11.
III. RECUPERABILIDAD DE ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA INDEFINIDA, VER NOTAS 4F. Y 10.
IV. DETERIORO DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES, VER NOTA 4G.
V. VIDA ÚTIL DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, VER NOTAS 4D. Y 9.
6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA SE
MUESTRA A CONTINUACIÓN:
2014 2013
EFECTIVO Y BANCOS $ 1,282,681 $ 1,199,850
EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,390,168 466,100
$ 2,672,849 $ 1,665,950
7. CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
LAS CUENTAS POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR SE INTEGRAN COMO SIGUE:
2014 2013
CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO $ 2,843,959 $ 4,037,724
DEUDORES DIVERSOS 288,761 182,239
IMPUESTOS A FAVOR 559,724 967,229
IMPUESTOS POR ACREDITAR 2,014,174 1,808,736
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 54,531 43,649
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2,917,190 3,001,853
$ 5,761,149 $ 7,039,577
CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES SE CLASIFICAN COMO CUENTAS POR COBRAR POR LO TANTO SE
VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO.
AL DETERMINAR LA RECUPERABILIDAD DE UNA CUENTA POR COBRAR, LA ADMINISTRACIÓN DE LA
COMPAÑÍA CONSIDERA CUALQUIER CAMBIO EN LA CALIDAD CREDITICIA DE LA CUENTA A PARTIR DE
LA FECHA EN QUE SE OTORGÓ INICIALMENTE EL CRÉDITO HASTA EL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL
QUE SE INFORMA.
LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES REVELADOS EN LOS PÁRRAFOS ANTERIORES INCLUYEN LOS
MONTOS QUE ESTÁN VENCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA (VER ABAJO EL
ANÁLISIS DE ANTIGÜEDAD). LA COMPAÑÍA HA RECONOCIDO UNA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS
INCOBRABLES PARA ALGUNOS CLIENTES RELACIONADOS CON LOS ARRENDAMIENTOS DE LOCALES
COMERCIALES.
EL ANÁLISIS DE LA ANTIGÜEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR NO DETERIORADAS AL 31 DE
DICIEMBRE ES COMO SIGUE:
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2014 2013
SALDO CORRIENTE $ 432,565 $ 1,128,567
A 30 DÍAS 54,114 233,881
31 – 60 DÍAS 121,172 216,038
MAS DE 61 DÍAS 2,236,108 2,459,238
SALDO DE CLIENTES, NETO $ 2,843,959 $ 4,037,724
LOS MOVIMIENTOS DE LA PROVISIÓN POR DETERIORO Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR SE ANALIZAN
COMO SIGUE:
2014 2013
SALDO INICIAL $ 12,122 $ 11,248
PROVISIÓN POR DETERIORO DE CLIENTE
Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 5,400 5,400
CUENTAS POR COBRAR CANCELADAS (15,083) (4,526)
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE $ 2,439 $ 12,122
IMPUESTOS A FAVOR
LOS SALDOS DE IMPUESTOS A FAVOR SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE POR EL IMPUESTO AL VALOR
AGREGADO Y EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) A FAVOR QUE RESULTA DE PRESENTAR LOS
PAGOS PROVISIONALES DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES FISCALES VIGENTES. EN 2014 SE
RECUPERÓ EL IMPUESTO A LOS DEPÓSITOS EN EFECTIVO A FAVOR QUE SE TENÍA AL CIERRE DE
2013. DICHO IMPUESTO FUE ABROGADO A PARTIR DE 2014.
IMPUESTOS POR ACREDITAR
LOS PRINCIPALES SALDOS DE LOS IMPUESTOS POR ACREDITAR PROVIENEN DEL IMPUESTO AL VALOR
AGREGADO Y DEL IMPUESTO ESPECIAL SOBRE PRODUCCIÓN Y SERVICIOS Y PARA QUE SEAN
ACREDITABLES SE REQUIERE QUE HAYAN SIDO EFECTIVAMENTE PAGADOS.
8. INVENTARIOS
2014 2013
INVENTARIO MERCANCÍA PARA LA VENTA $ 15,191,491 $ 14,008,929
MERCANCÍA EN TRÁNSITO 953,073 994,201
VALOR NETO DE INVENTARIOS $ 16,144,564 $ 15,003,130
9. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ADICIONES DESINVERSIONES SALDO AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2014
INVERSIÓN:
TERRENOS $ 13,628,790 $ 184,550 ($ 118,481) $
13,694,859
EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES 26,366,035 1,440,698
(136,367) 27,670,366
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 17,964.598 1,405,898
(318,667) 19,051,829
PROYECTOS EN PROCESO 88,285 103,337
191,622
INVERSIÓN TOTAL 58,047,708
3,134,483 (573,515) 60,608,676
DEPRECIACIÓN:
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EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES (4,748,550) (539,029)
16,763 (5,270,816)
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA (9,530,248) (1,302,566)
143,352 (10,689,462)
TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA (14,278,798) (1,841,595)
160,115 (15,960,278)
INVERSIÓN NETA $ 43,768,910 $ 1,292,888 ($ 413,400) $
44,648,398
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ADICIONES DESINVERSIONES SALDO AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2013
INVERSIÓN:
TERRENOS $ 13,115,788 $ 559,687 ($ 46,685) $
13,628,790
EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES 24,681,880 1,733,735
(49,580) 26,366,035
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 16,927,564 1,088,199
(51,165) 17,964,598
PROYECTOS EN PROCESO 163,277
(74,992) 88,285
INVERSIÓN TOTAL 54,888,509 3,381,621 (222,422)
58,047,708
DEPRECIACIÓN:
EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES (4,248,136) (522,751)
22,338 (4,748,550)
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA (8,348,535) (1,294,597)
112,882 (9,530,248)
TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA (12,596,671) (1,817,348)
135,220 (14,278,798)
INVERSIÓN NETA $ 42,291,838 $ 1,564,273 ($ 87,202) $
43,768,910
EL GASTO POR CONCEPTO DE DEPRECIACIÓN CARGADA A RESULTADOS DEL EJERCICIO TERMINADO EL
31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, FUE DE $1,841,595 Y $1,817,348, RESPECTIVAMENTE.
LOS SALDOS DE EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES INCLUYEN LA PARTE RECONOCIDA MEDIANTE LOS
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y SU RESPECTIVA DEPRECIACIÓN ACUMULADA, LOS CUALES ASCIENDEN
A $2,019,601 Y ($639,331) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y $2,092,818 Y ($561,022) AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2013, RESPECTIVAMENTE.
10. ACTIVOS INTANGIBLES
2014 2013
CESIÓN DE DERECHOS SOBRE CONTRATOS
DE ARRENDAMIENTO (1) $ 8,834,205 $ 8,812,405
DERECHO DE NO COMPETENCIA (2) 2,108,892 2,108,892
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES (2) 1,149,247 953,382
12,092,344 11,874,679
AMORTIZACIÓN ACUMULADA (1,548,652) (1,306,833)
VALOR NETO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES $ 10,543,692 $ 10,567,846
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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(1) ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA INDEFINIDA.
(2) ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA DEFINIDA.
LAS VIDA ÚTIL QUE SE UTILIZA PARA EL CÁLCULO DE LA AMORTIZACIÓN EN EL CASO DE LOS
DERECHOS DE NO COMPETENCIA ES DE 10 AÑOS.
COMO PARTE DEL PROYECTO DE TRANSFORMACIÓN INICIADO POR LA COMPAÑÍA EN 2011, SE HAN
REALIZADO DESEMBOLSOS PARA LA ADQUISICIÓN Y DESARROLLO DEL SISTEMA INFORMÁTICO SAP,
EL CUAL ENTRÓ EN FUNCIONAMIENTO EL 1 DE ENERO 2013, AÑO A PARTIR EN EL QUE SE HA
INICIADO CON SU AMORTIZACIÓN.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, DE ACUERDO CON LOS CÁLCULOS DE DETERIORO SOBRE LOS
ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN, SE CONCLUYÓ QUE NO EXISTIERON AJUSTES POR DETERIORO.
LA CESIÓN DE DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y
2013 REPRESENTAN LOS DERECHOS ADQUIRIDOS POR SORIANA PARA ARRENDAR POR UN PERÍODO
INDEFINIDO 176 PUNTOS DE VENTA, UBICADOS EN DISTINTAS ÁREAS GEOGRÁFICAS DEL PAÍS Y SON
CONSIDERADOS COMO UN ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA INDEFINIDA YA QUE SE CONSIDERA QUE
DICHOS CONTRATOS SERÍAN EXTENDIDOS PARA MANTENER LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO.
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 NO EXISTIERON COSTOS POR
PRÉSTAMOS CAPITALIZADOS RELACIONADOS CON ACTIVOS INTANGIBLES CALIFICABLES.
LAS TASAS DE DESCUENTO Y DE CRECIMIENTO DE PERPETUIDAD UTILIZADAS PARA EVALUAR EL
POSIBLE DETERIORO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA INDEFINIDA POR LOS PERIODOS
TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 SON COMO SIGUE:
A. 2014 2013
TASA DE DESCUENTO 10.1% 10.5%
TASA DE CRECIMIENTO DE PERPETUIDAD 3.3% 5.0%
PARA EFECTOS DEL CÁLCULO DEL VALOR RECUPERABLE DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO SE
UTILIZAN TASAS DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS, LAS CUALES SON APLICADAS A LOS FLUJOS
DE EFECTIVO ANTES DE IMPUESTOS.
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE CUALQUIER POSIBLE CAMBIO RAZONABLE EN
LOS FACTORES PARA LA EVALUACIÓN DEL VALOR DE RECUPERACIÓN NO CAUSARÁ QUE EL VALOR DE
LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO EXCEDA SU VALOR DE RECUPERACIÓN.
11. OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
EL SALDO DE OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO ESTÁ CONSTITUIDO PRINCIPALMENTE POR LOS
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS.
LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES CON TERCEROS LOS
CUALES TIENEN PLAZOS FORZOSOS, QUE VAN DESDE 5 A 20 AÑOS PRORROGABLES O RENOVABLES POR
AL MENOS OTRO PERÍODO IGUAL. LAS RENTAS DE ESTOS CONTRATOS SON DESDE RENTAS MÍNIMAS
FIJAS Y ALGUNAS VARIABLES EN FUNCIÓN A UN PORCENTAJE DE VENTAS.
A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LOS MONTOS DE LAS RENTAS MÍNIMAS QUE SE PAGARÁN DURANTE LOS
PRÓXIMOS AÑOS POR LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, ASÍ COMO EL VALOR PRESENTE DE LAS
MISMAS QUE REPRESENTAN PASIVO RECONOCIDO POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO:
ARRENDAMIENTOS PAGOS MÍNIMOS
FINANCIEROS DE RENTA
2015 $ 37,957 $ 218,729
2016 39,274 216,049
2017 40,918 213,707
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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2018 42,491 211,124
2019 37,996 202,513
2020 40,133 200,818
2021 EN ADELANTE 1,586,943 3,795,558
$ 1,825,712 $ 5,058,498
LOS IMPORTES APLICADOS A RESULTADOS POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO RELACIONADO CON LAS
RENTAS DE INMUEBLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 ASCENDIERON A $358,025 Y $401,750
RESPECTIVAMENTE, QUE INCLUYE DEPRECIACIÓN, GASTO FINANCIERO Y RENTAS CONTINGENTES.
EN EL EJERCICIO 2014 NO SE GENERARON O ADICIONARON NUEVAS CONSTRUCCIONES DE EDIFICIOS
BAJO EL ESQUEMA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO. EN EL EJERCICIO 2013 LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ
CONSTRUCCIONES DE EDIFICIOS POR $19,600 BAJO EL ESQUEMA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO,
QUE NO SE REFLEJAN EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO.
12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
LOS SALDOS Y TRANSACCIONES ENTRE LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SON PARTES
RELACIONADAS DE LA COMPAÑÍA, HAN SIDO ELIMINADOS EN LA CONSOLIDACIÓN.
LAS REMUNERACIONES Y PRESTACIONES QUE RECIBEN LOS PRINCIPALES FUNCIONARIOS DE LA
EMPRESA POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, ASCENDIERON A
$110,742 Y $129,391, RESPECTIVAMENTE, MONTO INTEGRADO POR SUELDO BASE Y PRESTACIONES.
NO EXISTE NINGÚN CONVENIO O PROGRAMA PARA INVOLUCRAR A LOS EMPLEADOS EN EL CAPITAL DE
SORIANA.
SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS REALIZARON OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS,
PRINCIPALMENTE ACCIONISTAS POR CONCEPTO DE INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS POR $30,521 Y
$31,307 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, RESPECTIVAMENTE Y COMPRAS DE MERCANCÍAS
PARA LA VENTA Y SERVICIOS DE FLETES POR $465,485 Y $458,518 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
Y 2013, RESPECTIVAMENTE. LOS SALDOS POR PAGAR CON PARTES RELACIONADAS AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 ASCIENDEN A $53,377 Y $15,378 RESPECTIVAMENTE Y SE ENCUENTRAN
EN EL RENGLÓN DE PROVEEDORES EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA.
13. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
LA COMPAÑÍA ESTÁ EXPUESTA A DIFERENTES RIESGOS FINANCIEROS PROPIOS DE SU OPERACIÓN,
LOS CUALES PRINCIPALMENTE SON: A) RIESGOS DE MERCADO (CAMBIARIO Y TASAS DE INTERÉS),
B) RIESGO DE LIQUIDEZ Y C) RIESGO CREDITICIO, POR LO QUE BUSCA ADMINISTRAR LOS EFECTOS
NEGATIVOS POTENCIALES DE ELLOS EN SU DESEMPEÑO FINANCIERO. ESTOS RIESGOS SON
EVALUADOS A TRAVÉS DE UN PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, DE ACUERDO A LA
VALUACIÓN DE DICHOS RIESGOS Y A LOS LINEAMIENTOS INTERNOS. LA COMPAÑÍA NO REALIZA
OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, IDENTIFICA DENTRO DE LA CATEGORÍA INSTRUMENTOS
FINANCIEROS EL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, CUENTAS POR COBRAR, CUENTAS POR PAGAR,
PASIVO POR FINANCIAMIENTO Y PASIVO POR ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS. LOS VALORES EN LIBROS DE ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE APROXIMAN
A SU VALOR RAZONABLE, PRINCIPALMENTE POR TENER VENCIMIENTOS DE CORTO PLAZO.
A) RIESGO DE MERCADO
I. RIESGO CAMBIARIO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, EL TIPO DE CAMBIO FUE DE $14.73 Y $13.06 PESOS
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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NOMINALES POR DÓLAR AMERICANO, RESPECTIVAMENTE.
LAS CIFRAS EN ESTA NOTA ESTÁN EXPRESADAS EN MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS (US$), POR
SER LA MONEDA PREPONDERANTE PARA LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA DE LA COMPAÑÍA.
AL 31 DE DICIEMBRE LA COMPAÑÍA TENÍA LOS SIGUIENTES ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS EN
MONEDA EXTRANJERA:
2014 2013
ACTIVOS FINANCIEROS CIRCULANTES US$ 3.9 US$ 1.7
PASIVOS FINANCIEROS A CORTO PLAZO (120.5) (80.8)
PASIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO (76.7) (76.9)
POSICIÓN PASIVA NETA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (US$ 193.3) (US$ 156.0)
EQUIVALENTE EN MILES DE PESOS ($ 2,847,309) ($ 2,037,360)
LAS PRINCIPALES TRANSACCIONES REALIZADAS POR LA COMPAÑÍA EN MONEDA EXTRANJERA SON:
2014 2013
COMPRAS US$ 328.2 US$ 290.4
EQUIVALENTE EN MILES DE PESOS $ 3,387,946 $ 3,724,339
UNA DEVALUACIÓN CONSIDERABLE DEL TIPO DE CAMBIO DEL PESO CONTRA EL DÓLAR AMERICANO
PODRÍA AFECTAR EL DESEMPEÑO ECONÓMICO DEL PAÍS, LO QUE PUDIERA REPERCUTIR EN UN MENOR
CONSUMO Y CONSECUENTEMENTE SE VEAN AFECTADOS LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA. SIN EMBARGO,
LA OPERACIÓN PRINCIPAL DE LA COMPAÑÍA NO TIENE UNA RELACIÓN ESTRECHA CON FLUCTUACIONES
EN EL TIPO DE CAMBIO DEL PESO CONTRA EL DÓLAR POR LO QUE EL POSIBLE RIESGO DERIVADO DE
ESTE FACTOR ES DE MENOR IMPACTO. CONSIDERANDO LA POSICIÓN PASIVA NETA EN DÓLARES AL 31
DE DICIEMBRE DE 2014 MOSTRADA EN LA TABLA ANTERIOR, SI SE PRESENTASE UN MOVIMIENTO DE
0.50 PESOS EN EL TIPO DE CAMBIO DEL DÓLAR AMERICANO, MANTENIÉNDOSE EL RESTO DE LOS
SUPUESTOS CONSTANTES, SE TENDRÍA UN EFECTO FAVORABLE O DESFAVORABLE NETO DE IMPUESTOS
EN LA UTILIDAD DE LA COMPAÑÍA, DEPENDIENDO EL MOVIMIENTO EN EL TIPO DE CAMBIO, DE
$67,655.
II. RIESGO TASAS DE INTERÉS
A TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES (CEBURES) QUE MANTIENE VIGENTE (VER
NOTA 13) LA COMPAÑÍA REALIZA EMISIONES DE DEUDA A TASA DE RENDIMIENTO, LA CUAL SE HA
OBSERVADO QUE PRESENTA UNA INTERRELACIÓN CON EL COMPORTAMIENTO DE LA TASA DE INTERÉS
INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO DE 28 DÍAS (TIIE). ASÍ MISMO LA COMPAÑÍA HA INCURRIDO EN LA
CONTRATACIÓN DE PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS DE CORTO PLAZO CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA
NACIONAL QUE DE IGUAL FORMA TIENE COMO REFERENCIA LA TASA TIIE. POR LO ANTERIOR LA
EXPOSICIÓN AL RIESGO EN TASAS DE INTERÉS DE LA DEUDA DE LA COMPAÑÍA ESTÁ RELACIONADA
CON LA EVOLUCIÓN DE LA TIIE.
EN LOS ÚLTIMOS AÑOS LA TASA TIIE SE HA MANTENIDO EN NIVELES ESTABLES, QUE SE DERIVA DE
LA CONSISTENCIA Y CONTINUIDAD EN LAS POLÍTICAS MACROECONÓMICAS DEL PAÍS, RAZÓN POR LA
CUAL LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA CONSIDERADO QUE EL RIESGO QUE SE TIENE EN
DICHA VARIABLE ES RELATIVAMENTE BAJO. UNA VARIACIÓN EN LA TASA TIIE PODRÍA PROVOCAR UN
CAMBIO EN LOS RESULTADOS DEL GASTO FINANCIERO QUE ESTÁ ASOCIADO CON LOS NIVELES DE
DEUDA.
AL CIERRE DEL EJERCICIO DEL 2014 LA COMPAÑÍA NO CONTABA CON CEBURES Ó DEUDA BANCARIA
CON COSTO FINANCIERO.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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B) RIESGO DE LIQUIDEZ
LA COMPAÑÍA HA REALIZADO EMISIONES DE DEUDA A TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS
BURSÁTILES QUE MANTIENE VIGENTE, POR LO CUAL DEBE ACCEDER AL MERCADO DE DEUDA NACIONAL,
ADICIONALMENTE LA COMPAÑÍA HA INCURRIDO EN LA CONTRATACIÓN DE PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS
DE CORTO PLAZO. EN EL PASADO LA COMPAÑÍA HA PODIDO COLOCAR SUS EMISIONES DE DEUDA EN
EL MERCADO DE MANERA EXITOSA DE FORMA CONTINUA DURANTE LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS Y HA
PODIDO ACCEDER A LÍNEAS DE CRÉDITO NO COMPROMETIDOS CON INSTITUCIONES FINANCIERAS. NO
OBSTANTE LO ANTERIOR, LA COMPAÑÍA NO PUEDE GARANTIZAR QUE EN EL FUTURO CONTARÁ O TENDRÁ
ACCESO A NUEVOS RECURSOS FINANCIEROS, LO CUAL PODRÍA TENER UN EFECTO ADVERSO EN SUS
RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA.
ADICIONALMENTE LA COMPAÑÍA CUENTA CON LÍNEAS DE CRÉDITO AUTORIZADAS NO COMPROMETIDAS
CON DIFERENTES BANCOS QUE LE PERMITIRÍAN EVENTUALMENTE ENFRENTAR CUALQUIER SITUACIÓN DE
NECESIDAD ADICIONAL DE EFECTIVO.
LA COMPAÑÍA, A TRAVÉS DE SU ÁREA DE TESORERÍA Y FINANZAS, REALIZA PROYECCIONES DE FLUJO
DE EFECTIVO, DANDO SEGUIMIENTO DIARIO DE SU COMPORTAMIENTO Y DE LOS NIVELES DE
TESORERÍA, CON LO CUAL LE PERMITEN ANTICIPAR CUALQUIER EVENTO QUE PUDIERA PONER EN
RIESGO SUS NIVELES DE LIQUIDEZ PARA PODER ENFRENTAR LAS DIFERENTES OBLIGACIONES DE PAGO
A CARGO DE LA COMPAÑÍA. ASÍ MISMO DICHAS PROYECCIONES DEL FLUJO DE EFECTIVO Y EL
SEGUIMIENTO DIARIO DEL COMPORTAMIENTO DE LA TESORERÍA, LE PERMITEN A LA COMPAÑÍA PODER
PLANEAR Y ANTICIPAR LAS ACCIONES NECESARIAS PARA CUBRIR OPORTUNAMENTE CUALQUIER
NECESIDAD DE EFECTIVO QUE PUDIESE REQUERIR A FUTURO LA COMPAÑÍA.
C) RIESGO CREDITICIO
LA CONCENTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO RESPECTO A LAS CUENTAS POR COBRAR ESTÁ MUY
LIMITADA, DEBIDO A QUE PRINCIPALMENTE LA VENTA SE REALIZA A TRAVÉS DE SUS TIENDAS DE
AUTOSERVICIO CON EL PÚBLICO EN GENERAL, POR LO CUAL CUENTA CON UNA BASE DE CLIENTES MUY
DIVERSIFICADA, LA CUAL LE PERMITE ATENUAR CUALQUIER RIESGO CREDITICIO.
LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE LA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO CUBRE
ADECUADAMENTE LAS CUENTAS POR COBRAR QUE PUDIERAN REPRESENTAR ALGÚN RIESGO DE
RECUPERACIÓN Y PERIÓDICAMENTE SE ESTÁ MONITOREANDO PARA QUE EN CASO DE SER NECESARIO SE
AJUSTE DICHA ESTIMACIÓN.
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL
LA COMPAÑÍA ADMINISTRA SU CAPITAL PARA ASEGURAR QUE PODRÁ CONTINUAR COMO NEGOCIO EN
MARCHA BUSCANDO EQUILIBRAR EL RENDIMIENTO A SUS ACCIONISTAS CON UN NIVEL BAJO DE
RIESGO, A TRAVÉS DE LA OPTIMIZACIÓN DE SU ESTRUCTURA FINANCIERA Y DE CAPITAL.
HISTÓRICAMENTE LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA HA SIDO REINVERTIR EN FORMA GENERAL LAS
UTILIDADES DESTINÁNDOSE LOS RECURSOS A GENERAR UN MAYOR CRECIMIENTO ORGÁNICO, BUSCANDO
CON ELLO MANTENER UNA ESTRUCTURA FINANCIERA SIN DEUDA, CON EXCEPCIÓN DEL FINANCIAMIENTO
ADQUIRIDO PARA LA ADQUISICIÓN DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO DE GIGANTE.
EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN REVISA DE FORMA ANUAL LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA
COMPAÑÍA.
LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA COMPAÑÍA CONSISTE EN LA DEUDA NETA (DEUDA GENERADA A
TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES Y ÉL CRÉDITO BANCARIO QUIROGRAFARIO
DISMINUIDA POR LOS SALDOS DE EFECTIVO Y BANCOS) Y EL CAPITAL DE LA COMPAÑÍA (COMPUESTO
POR CAPITAL SOCIAL EMITIDO, RESERVAS Y UTILIDADES ACUMULADAS). LA COMPAÑÍA NO ESTÁ
SUJETA A REQUERIMIENTO ALGUNO IMPUESTO EXTERNAMENTE PARA LA ADMINISTRACIÓN DE SU
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CAPITAL.
14. PASIVO POR FINANCIAMIENTO
EN MAYO 2013 LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA OBTUVO POR PARTE DE LA COMISIÓN NACIONAL
BANCARIA Y DE VALORES LA AUTORIZACIÓN PARA INICIAR UN NUEVO PROGRAMA DE CERTIFICADOS
BURSÁTILES DE CORTO Y LARGO PLAZO CON CARÁCTER REVOLVENTE. EL PLAZO PARA EFECTUAR
EMISIONES AL AMPARO DEL PROGRAMA SERÁ DE CINCO AÑOS Y EL MONTO AUTORIZADO HASTA QUINCE
MIL MILLONES DE PESOS O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIÓN.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, LA DEUDA A CORTO Y LARGO PLAZO DE SORIANA Y SUS
SUBSIDIARIAS COMPRENDE LO SIGUIENTE:
TASA DE TASA DE
2014 INTERÉS (*) 2013 INTERÉS (*)
DEUDA A CORTO PLAZO:
CERTIFICADOS BURSÁTILES A CORTO PLAZO $ 1,098,391 3.67%
PRÉSTAMO QUIROGRAFARIO (BBVA BANCOMER) 850,000
3.81%
TOTAL A CORTO PLAZO $ 1,948,391
PASIVO SIN COSTO CON VENCIMIENTO A LARGO PLAZO (1) $ 1,130,528 1,005,426________
TOTAL DEUDA A LARGO PLAZO $ 1,130,528 $ 1,005,426
(*) PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS NOMINALES VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y
2013, RESPECTIVAMENTE.
(1) PASIVO SIN COSTO DERIVADO DEL CONVENIO CON BANAMEX POR UN MONTO DE US$76.7 Y
US$76.9 MILLONES DE DÓLARES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, RESPECTIVAMENTE. EL
PLAZO Y EL PAGO TOTAL DE ESTE PASIVO FINANCIERO ESTÁ SUJETO A LOS RESULTADOS OPERATIVOS
DE SORIBAN POR LOS PRIMEROS DIEZ AÑOS DE OPERACIÓN, LA CUAL COMENZÓ EN 2007.
15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
2014 2013
IMPUESTOS POR PAGAR $ 1,262,008 $ 1,599,126
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,223,136 1,109,125
TOTAL OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 2,485,144 $ 2,708,251
16. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
EL VALOR DE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS, ADQUIRIDOS Y POR PRIMA DE
ANTIGÜEDAD Y JUBILACIÓN SE DETALLA A CONTINUACIÓN:
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
PRIMA DE PRIMA DE
JUBILACIÓN ANTIGÜEDAD TOTAL
OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS ($ 1,431) ($ 311,750) ($
313,181)
VALOR DE LOS ACTIVOS DEL PLAN DE BENEFICIO
DEFINIDO 2,765 34,400 37,165
RESERVA DEL PLAN DE JUBILACIÓN (89,823) ( 89,823)
PASIVO RECONOCIDO EN EL AÑO ($ 88,489) ($ 277,350) ($ 365,839)
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
PRIMA DE PRIMA DE
JUBILACIÓN ANTIGÜEDAD TOTAL
OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS ($ 1,370) ($ 266,407) ($ 267,777)
VALOR DE LOS ACTIVOS DEL PLAN DE BENEFICIO
DEFINIDO 2,797 34,041 36,838
RESERVA DEL PLAN DE JUBILACIÓN (102,456) (102,456)
PASIVO RECONOCIDO EN EL AÑO ($ 101,029) ($ 232,366) ($ 333,395)
LAS HIPÓTESIS ECONÓMICAS EN TÉRMINOS NOMINALES UTILIZADAS FUERON:
31 DE DICIEMBRE DE
2014 2013
TASA DE DESCUENTO 6.75% 7.50%
TASA DE INCREMENTO AL SALARIO BASE 5.49% 5.64%
TASA DE INCREMENTO AL SALARIO MÍNIMO 3.91% 4.32%
TASA DE RENDIMIENTO DE ACTIVOS 6.75% 7.50%
EL VALOR DE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE DETALLA A CONTINUACIÓN:
2014 2013
PLAN DE BENEFICIOS POR:
PLAN DE JUBILACIÓN ($ 1,431) ($ 1,370)
PRIMA DE ANTIGÜEDAD (311,750) (266,407)
PASIVO RECONOCIDO EN EL AÑO ($ 313,181) ($ 267,777)
LA SITUACIÓN DEL PLAN DE PENSIONES DE BENEFICIO DEFINIDO SE DETALLA A CONTINUACIÓN:
2014 2013
OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS ($ 1,431) ($ 1,370)
VALOR DE LOS ACTIVOS DEL PLAN DE
BENEFICIO DEFINIDO 2,765 2,797
SITUACIÓN ACTUAL/ ACTIVO RECONOCIDO
EN EL AÑO $ 1,334 $ 1,427
LA CONCILIACIÓN DEL ACTIVO POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE DETALLA A CONTINUACIÓN:
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2014 2013
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO $ 1,427 $ 1,241
INTERÉS NETO SOBRE EL ACTIVO POR
BENEFICIOS DEFINIDOS 107 81
REMEDICIONES ACTUARIALES (200) 105
ACTIVO RECONOCIDO AL FINAL DEL AÑO $ 1,334 $ 1,427
LA CONCILIACIÓN DEL PASIVO DE LA PRIMA DE ANTIGÜEDAD POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE
DETALLA A CONTINUACIÓN:
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2014 2013
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO ($ 232,366) ($ 231,414)
COSTO DEL SERVICIO (24,615) (23,674)
INTERÉS NETO SOBRE EL PASIVO POR
BENEFICIOS DEFINIDOS (17,423) (14,279)
REMEDICIONES ACTUARIALES (31,843) 12,165
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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PAGOS REALIZADOS CONTRA RESERVA 28,897 24,836
PASIVO RECONOCIDO AL FINAL DEL AÑO ($ 277,350) ($ 232,366)
A CONTINUACIÓN SE PRESENTA UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS HIPÓTESIS FINANCIERAS QUE
EN OPINIÓN DEL PERITO VALUADOR, PUEDEN GENERAR LOS MAYORES IMPACTOS EN LA OBLIGACIÓN
POR BENEFICIOS DEFINIDOS; LA SENSIBILIZACIÓN SE REALIZA CON 0.5% ARRIBA Y ABAJO EN
CUANTO A LA TASA DE DESCUENTO.
(%) IMPORTE DIFERENCIAS
TASA DE DESCUENTO: 6.25% $ 1,470 $ 39
6.75% 1,431 -
7.25% 1,389 42
A CONTINUACIÓN SE PRESENTA UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS HIPÓTESIS FINANCIERAS QUE
EN OPINIÓN DEL PERITO VALUADOR, PUEDEN GENERAR LOS MAYORES IMPACTOS EN LA OBLIGACIÓN
POR BENEFICIOS DEFINIDOS; LA SENSIBILIZACIÓN SE REALIZA CON 0.5% ARRIBA Y ABAJO EN
CUANTO A LA TASA DE DESCUENTO, PARA LA TASA DE INCREMENTO MÍNIMO LA SENSIBILIZACIÓN SE
REALIZA CON 0.25%.
(%) IMPORTE DIFERENCIAS
TASA DE INCREMENTO SALARIAL (3.66%): 6.25% $ 318,501 $ 6,751
6.75% 305,315 6,435
7.25% 293,087 18,663
(%) IMPORTE DIFERENCIAS
TASA DE INCREMENTO SALARIAL (4.16%): 6.25% $ 332,548 $ 20,798
6.75% 318,374 6,624
7.25% 305,246 6,504
LOS PAGOS POR BENEFICIOS ESTIMADOS EN LOS SIGUIENTES AÑOS SE DETALLAN A CONTINUACIÓN:
PRIMA DE PLAN DE JUBILACIÓN
ANTIGÜEDAD DE BENEFICIO DEFINIDO
2015 29,082 183
2016 28,137 163
2017 28,107 161
2018 28,708 158
2019 29,859 153
2020 AL 2024 192.205 667
17. CAPITAL CONTABLE
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, EL CAPITAL SOCIAL DE LA COMPAÑÍA SE INTEGRA POR
1,800,000,000 DE ACCIONES ORDINARIAS, NOMINATIVAS, SIN VALOR NOMINAL, ÍNTEGRAMENTE
SUSCRITAS Y PAGADAS, LAS CUALES CORRESPONDEN A LA SERIE B Y REPRESENTAN EL CAPITAL
MÍNIMO FIJO SIN DERECHO A RETIRO.
EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 29 DE ABRIL DE 2014, SE
DECRETÓ UN PAGO DE DIVIDENDOS A RAZÓN DE $0.3888 PESOS (VALOR NOMINAL) POR ACCIÓN,
SIENDO PAGADOS EN UNA SOLA EXHIBICIÓN DURANTE EL MES DE AGOSTO DE 2014.
LA UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ESTÁ SUJETA A LA DISPOSICIÓN LEGAL QUE REQUIERE QUE EL
5% DE LAS UTILIDADES DE CADA AÑO SEAN TRASPASADAS A LA RESERVA LEGAL, HASTA QUE ÉSTA
SEA IGUAL AL 20% DEL CAPITAL SOCIAL. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 EL IMPORTE DE LA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
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ORGANIZACION SORIANA, S.A.B.DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
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RESERVA LEGAL ASCIENDE A $413,488 Y ESTÁ INCLUIDA EN LAS UTILIDADES ACUMULADAS.
LA DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE, EXCEPTO POR LOS IMPORTES ACTUALIZADOS DEL CAPITAL
SOCIAL APORTADO (CUCA) Y DE LAS UTILIDADES RETENIDAS FISCALES PROVENIENTES DE LA CUENTA
DE UTILIDAD FISCAL (CUFIN), CAUSARÁ EL ISR A CARGO DE LA COMPAÑÍA A LA TASA VIGENTE AL
MOMENTO DE LA DISTRIBUCIÓN CUANDO NO PROVENGAN DE DICHA CUENTA. EL IMPUESTO QUE SE
PAGUE POR DICHA DISTRIBUCIÓN, SE PODRÁ ACREDITAR CONTRA EL ISR DEL EJERCICIO EN EL QUE
SE PAGUE EL IMPUESTO SOBRE DIVIDENDOS Y EN LOS DOS EJERCICIOS INMEDIATOS SIGUIENTES,
CONTRA EL IMPUESTO DEL EJERCICIO Y LOS PAGOS PROVISIONALES DE LOS MISMOS. EL SALDO DE
LA CUCA Y CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 ASCIENDEN A $11,648,317 Y $19,833,373,
RESPECTIVAMENTE.
18. OTROS INGRESOS
2014 2013
INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS $ 1,075,762 $ 1,065,411
INGRESOS POR SERVICIOS 729,001 729,927
OTROS INGRESOS 407,281 378,991
$ 2,212,044 $ 2,174,329
19. COSTO FINANCIERO, NETO
2014 2013
GASTOS FINANCIEROS ($ 321,803) ($ 475,768)
PRODUCTOS FINANCIEROS 139,972 184,122
PÉRDIDA EN CAMBIOS, NETA (290,793) (9,471)
(472,624) (301,117)
PORCIÓN CAPITALIZADA EN INMUEBLES,
MOBILIARIO Y EQUIPO 8,891 24,860
($ 463,733) ($ 276,257)
20. IMPUESTOS A LA UTILIDAD
SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS ESTÁN SUJETAS AL ISR Y HASTA EL 2013 AL IETU, POR LO TANTO
EL IMPUESTO A LA UTILIDAD CAUSADO ES EL ISR Y EL QUE RESULTE MAYOR ENTRE EL ISR Y IETU
HASTA 2013.
ISR – LA TASA ES 30% PARA LOS AÑOS 2014 Y 2013 Y CONFORME A LA NUEVA LEY DE ISR 2014
CONTINUARÁ EL 30% PARA 2015 Y AÑOS POSTERIORES.
IETU – A PARTIR DEL 2014 SE ABROGÓ EL IETU, POR LO TANTO HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE
2013 SE CAUSÓ ESTE IMPUESTO, TANTO LOS INGRESOS COMO LAS DEDUCCIONES Y CIERTOS CRÉDITOS
FISCALES SE DETERMINAN CON BASE EN FLUJOS DE EFECTIVO DE CADA EJERCICIO. LA TASA
DURANTE EL 2013 FUE DE 17.5%. ASIMISMO, AL ENTRAR EN VIGOR ESTA LEY DEL IETU SE ABROGÓ
LA LEY DEL IMPAC PERMITIENDO, BAJO CIERTAS CIRCUNSTANCIAS, LA RECUPERACIÓN DE ESTE
IMPUESTO PAGADO EN LOS DIEZ EJERCICIOS INMEDIATOS ANTERIORES A AQUÉL EN QUE POR PRIMERA
VEZ SE PAGUE ISR, EN LOS TÉRMINOS DE LAS DISPOSICIONES FISCALES.
LA CONCILIACIÓN ENTRE LAS TASAS LEGAL Y EFECTIVA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR LOS
AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 SE MUESTRA A CONTINUACIÓN:
2014 2013
UTILIDAD ANTES DE LAS PROVISIONES DE IMPUESTOS $ 4,578,257 $ 5,325,693
IMPUESTO SOBRE LA RENTA A LA TASA
LEGAL (30% EN 2014 Y 2013) $ 1,373,771 $ 1,597,708
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
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INFORMACIÓN DICTAMINADA
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MÁS (MENOS) EFECTO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR:
DIFERENCIAS BASE RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 170,900 207,593
GASTOS NO DEDUCIBLES E INGRESOS NO ACUMULABLES, NETO 192,306 41,520
INCREMENTO EN EL VALOR FISCAL DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (219,716)
(240,333)
CAMBIO EN TASAS 585,675
EFECTO PERMANENTE POR DISPOSICIONES FISCALES (706,321)
OTRAS DIFERENCIAS PERMANENTES, NETO 63,654 16,337
TOTAL DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA EN RESULTADOS $ 874,594 $ 2,208,500
TASA EFECTIVA 19.1% 41.5%
LOS PRINCIPALES CONCEPTOS QUE ORIGINAN EL SALDO DEL PASIVO POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA
DIFERIDO SON:
2014 2013
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO $ 4,677,814 $ 4,627,451
INVENTARIOS 144,631 706,321
OTROS (*) 3,783,381 3,350,461
PROVISIÓN DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO $ 8,605,826 $ 8,684,233
* INCLUYE EL BENEFICIO POR PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR E IMPAC.
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO REGISTRADO AL 31 DE DICIEMBRE, SE ACREDITÓ A LAS
SIGUIENTES CUENTAS:
2014 2013
SALDO INICIAL DE IMPUESTOS DIFERIDOS $ 8,684,233 $ 7,459,833
PROVISIÓN DEL AÑO (78,407) 1,224,400
PROVISIÓN DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO $ 8,605,826 $ 8,684,233
LAS PÉRDIDAS FISCALES PENDIENTES DE AMORTIZAR E IMPAC PUEDEN RECUPERARSE CUMPLIENDO
CIERTOS REQUISITOS. LOS AÑOS DE VENCIMIENTO Y SUS MONTOS ACTUALIZADOS AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2014, SON:
AÑO DE VENCIMIENTO IMPAC PÉRDIDAS
RECUPERABLE AMORTIZABLES
2015 AL 2017 $ 26,585 $ 9,267
2018 8,198 3,301
2019 8,198 18,694
2020 20,468
2021 13,090
2022 55,188
2023 109,289
2024 53,561
TOTALES $ 42,981 $ 282,858
LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR SOLAMENTE PUEDEN SER APLICADAS PARA COMPENSAR
IMPUESTOS DE CADA UNA DE LAS EMPRESAS QUE LAS GENERARON.
21. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
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INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 26 / 27
A. COMPROMISOS
SE TIENEN COMPROMISOS POR ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS DE INMUEBLES A PLAZOS PROMEDIO DE
15 AÑOS, QUE SON RENOVABLES A LO MENOS POR UN PERÍODO SIMILAR, ALGUNOS DE LOS CUALES
TIENEN UNA PARTE FIJA MÍNIMA Y OTRA VARIABLE QUE SON DETERMINADAS EN BASE A PORCENTAJES
SOBRE VENTAS, DICHOS COMPROMISOS ASCIENDEN A $6,648,466.
B. CONTINGENCIAS
ALGUNAS SUBSIDIARIAS ENFRENTAN JUICIOS AGRARIOS Y COMERCIALES, PRINCIPALMENTE, QUE SE
ENCUENTRAN DE MANERA GENERAL EN ETAPA DE DESAHOGO DE PRUEBAS. EL MONTO DE LAS
CONTINGENCIAS SE ESTIMA EN $275,250 (VALOR NOMINAL). LA COMPAÑÍA NO HA REGISTRADO
PROVISIÓN ALGUNA RESPECTO DE ESTAS CONTINGENCIAS, YA QUE EN OPINIÓN DE SUS ASESORES
LEGALES LAS POSIBILIDADES DE OBTENER UNA SENTENCIA FAVORABLE SON ALTAS.
DURANTE EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA ADMINISTRACIÓN SIGUIÓ LA
PRÁCTICA DE CONTRATAR PÓLIZAS DE SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL POR DAÑOS A TERCEROS,
TRANSPORTE DE MERCANCÍA Y FLOTILLA DE AUTOS Y CAMIONES. EN RELACIÓN A LA COBERTURA DE
LOS INMUEBLES, LA COMPAÑÍA CONTRATÓ UNA PÓLIZA DE SEGURO CON COBERTURA BÁSICA DE
INCENDIO Y FENÓMENOS HIDROMETEOROLÓGICOS PARA LOS INMUEBLES ARRENDADOS ASÍ COMO PARA
CIERTO GRUPO DE INMUEBLES PROPIEDAD DE SORIANA.
22. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
LA INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS QUE DETERMINA LA COMPAÑÍA ESTÁ BASADA CONFORME
A LA NIC 8 “SEGMENTOS”. LA COMPAÑÍA PREPARA LA INFORMACIÓN PARA LA ALTA DIRECCIÓN Y
PARA LA TOMA DE DECISIONES BASADA EN LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO, QUE ES SU PRINCIPAL
GIRO DE NEGOCIO, POR LO CUAL LO CONSIDERA COMO SU ÚNICO SEGMENTO OPERATIVO.
EL NEGOCIO PRIMORDIAL DE LA COMPAÑÍA SE REALIZA POR LA VENTA DE PRODUCTOS DE ABARROTES,
PERECEDEROS, ROPA Y MERCANCÍAS GENERALES REALIZADAS CON EL PÚBLICO EN GENERAL A TRAVÉS
DE SUS TIENDAS DE AUTOSERVICIO. LA COMPAÑÍA OPERA SOLAMENTE EN MÉXICO POR LO CUAL SE
CONSIDERA SU ÚNICO MERCADO GEOGRÁFICO.
23. COBERTURA DE ANALISTAS
ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO POR EL
REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC.
VIII, A CONTINUACIÓN MENCIONA LA LISTA DE LAS CASAS DE BOLSA O INSTITUCIONES DE
CRÉDITO QUE BRINDAN COBERTURA DE ANÁLISIS A SUS VALORES:
ACTINVER
BANORTE-IXE
BARCLAYS
BBVA BANCOMER
CITIGROUP
CREDITSUISSE
DEUTSCHE BANK
GBM
GOLDMAN SACHS
HSBC
ITAÚ BBA
JPMORGAN
BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH
MORGAN STANLEY
SANTANDER
SCOTIABANK
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
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ORGANIZACION SORIANA, S.A.B.DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 27 / 27
UBS
BTG PACTUAL
INVEX
INTERCAM
VECTOR
PUNTO
INTERACCIONES
EVA DIMENSIONS
24. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS QUE SE ACOMPAÑAN FUERON AUTORIZADOS PARA SU
EMISIÓN EL 6 DE MARZO DE 2015, POR EL LIC. SERGIO FERNANDO MARTÍNEZ SAN GERMÁN,
DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y SISTEMAS, Y POR EL C.P. JORGE ALBERTO REYES MORA, DIRECTOR
DE CONTRALORÍA Y ESTÁN SUJETOS A LA APROBACIÓN DE LA ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS
DE LA COMPAÑÍA, QUIEN PUEDE DECIDIR SU MODIFICACIÓN DE ACUERDO CON LO DISPUESTO EN LA
LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA(MILES DE PESOS)
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN
VALORACTUAL
MONTO TOTAL% DETENEN
CIANO. DE ACCIONES
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 00
OBSERVACIONES
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
(MILES DE PESOS)
AÑOTRIMESTRE 04 2014
INFORMACIÓN DICTAMINADA
HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
HASTA 5 AÑOS OMÁS
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INTERVALO DE TIEMPOTASA DE
INTERÉS Y/OSOBRETASA
FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
OTROS
TOTAL BANCARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
(MILES DE PESOS)INFORMACIÓN DICTAMINADA
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO
TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA
AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O
MÁS
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
QUIROGRAFARIOS
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)
BURSÁTILES
CON GARANTÍA
QUIROGRAFARIOS
COLOCACIONES PRIVADAS
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
(MILES DE PESOS)
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O
MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
FECHACONCERTACIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO
OTROS N/A 0 0 0 0 0NO
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVEEDORES
MERCANCIAS GENERALES N/A 18,013,539NO
MERCANCIAS GENERALES N/A 1,793,766NO
TOTAL PROVEEDORES 0 18,013,539 0 1,793,766
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES
OTROS N/A 1,223,136 143,371 0 0 2,147,185NO
OTROS N/A 0 0 0 0 1,130,528NO
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 1,223,136 143,371 0 0 2,147,185 0 0 0 0 0 1,130,528
TOTAL GENERAL 0 19,236,675 143,371 0 0 2,147,185 0 1,793,766 0 0 0 1,130,528
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
OTRAS MONEDAS
ACTIVO MONETARIO
PASIVO
CIRCULANTE
SALDO NETO
NO CIRCULANTE
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)
MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES
3,942
120,520
76,725 1,130,528
197,245 2,306,366 1,217 17,928
58,152
2,324,294
1,193,766
1,130,528
-2,248,277-193,303 -1,213 -17,865 -2,266,142
DÓLARES
58,089 4 63
0 0
1,175,838 1,217 17,928
MILES DE PESOS
TOTAL MILES DEPESOS
CIRCULANTE 3,942 58,089 4 63 58,152
NO CIRCULANTE 0 0 0 0 0
EL TIPO DE CAMBIO UTILIZADO ES DE $14.7348 PESOS POR DOLAR.
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 1 / 2
LAS LIMITACIONES DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES SON DE HACER Y NO HACER.
LAS LIMITACIONES FINANCIERAS NINGUNA.
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION
Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 2 / 2
NO APLICA
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
INGRESOS TOTALES
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA(MILES DE PESOS)
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS % DEPARTICIPACION EN
EL MERCADO MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS
INGRESOS NACIONALES
99,617,0020VENTA DE BIENES 0.00
1,075,7620ARRENDAMIENTO 0.00
729,0010SERVICIOS 0.00
407,2810OTROS 0
INGRESOS POR EXPORTACIÓN
INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
TOTAL 101,829,0460
OBSERVACIONES
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO
AÑOTRIMESTRE 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
INFORMACIÓN DICTAMINADA CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES
MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES
PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
PORCIÓN FIJA
NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)
0 1,800,000,000B 0.00000 1,800,000,000 0 82,566 05
TOTAL 082,5661,800,000,000001,800,000,000
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 1,800,000,000
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 04 2014
CONSOLIDADO
Impresión Final
SORIANA
ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.
INFORMACIÓN DICTAMINADA
PAGINA 1/
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 LA COMPAÑÍA NO CUENTA CON INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)
6
1. ACTIVIDADES
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o la Compañía), es una empresa del sector comercial
en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, que opera varios formatos de tiendas de autoservicio y
comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios
básicos para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del
capital social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El
domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L.,
México.
Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de los
más importantes empleadores del país. Soriana terminó el ejercicio 2014 con presencia en 261 municipios en los 32
estados de la República Mexicana y 3.2 millones de metros cuadrados en piso de venta distribuidos a través de sus 5
principales formatos de tienda. Al cierre del 2014 cuenta con un total de 674 tiendas en los siguientes formatos: 270
Soriana Híper, 139 Soriana Mercado, 126 Soriana Súper, 105 Soriana Express y 34 City Club.
Adicionalmente, la Compañía opera 139 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema
combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden la
renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos
comerciales.
Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros
Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Compañía Regulada, denominado SORIBAN,
mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que
brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el
portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito.
El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias consolidadas.
2. EVENTO POSTERIOR
El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que ha llegado a un acuerdo con Controladora Comercial Mexicana,
S. A. B. de C. V. (CCM) a fin de realizar la compra de una parte sustantiva de CCM que consiste en la operación de
160 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y
Alprecio. El precio acordado para esta transacción es de $39,193.7 millones de pesos. Asimismo se ha acordado
el traspaso laboral de más de 21,300 colaboradores que pasarán a formar parte de Soriana.
La transacción estará sujeta a ciertas condiciones contractuales, aprobaciones corporativas así como las
aprobaciones de la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) y de la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV), siendo dichas autorizaciones las que definan la fecha puntual en la que la transacción podrá
concretarse.
3. BASES DE PRESENTACIÓN
a. Bases presentación
Nuevas y modificadas Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS’s por sus siglas en inglés) que afectan saldos reportados y / o revelaciones en los estados financieros
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En el año en curso, la Compañía aplicó una serie de nuevas y modificadas IFRS emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) las cuales son obligatorias y entran en vigor a partir de los ejercicios que inicien en o después del 1 de enero de 2014.
Modificaciones a la IFRS 10, IFRS 12 y IAS 27 Compañías de Inversión
Modificaciones a la IAS 32 Compensación de activos y pasivos Financieros
Modificaciones a la IAS 36 Revelaciones de Montos Recuperables para Activos no Financieros
Modificaciones a la IAS 19 Planes de Beneficios Definidos: Contribuciones de Empleados Modificaciones a IAS 39 Renovación de Derivados y Continuación de Contabilidad de Coberturas IFRIC 21 Gravámenes
Del listado de las IFRS mencionadas anteriormente, la Compañía no tuvo impacto en sus estados financieros consolidados. IFRS nuevas y modificadas emitidas pero no vigentes
La Compañía no ha aplicado las siguientes IFRS nuevas y modificadas que han sido emitidas pero aún no están vigentes: IFRS 9, Instrumentos Financieros
IFRS 15, Ingresos por Contratos con Clientes Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización para Adquisiciones de Inversiones en Operaciones Conjuntas Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Aclaración de Métodos de Depreciación y Amortización Aceptables Del listado de las IFRS mencionadas anteriormente, la administración de la Compañía se encuentra en el proceso de evaluar los posibles impactos que se deriven de la adopción de estas normas, para lo cual enuncia las que considera relevantes. IFRS 9, Instrumentos Financieros
La IFRS 9 emitida en julio de 2014 principalmente para incluir a) requerimientos de deterioro para activos financieros y
b) modificaciones limitadas para los requerimientos de clasificación y medición al introducir la categoría de medición
de „valor razonable a través de otros resultados integrales‟ (“FVTOCI”, por sus siglas en inglés) para algunos
instrumentos simples de deuda.
La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 9 en los estados financieros consolidados de la Compañía.
IFRS 15 Ingresos de Contratos con Clientes
En mayo de 2014 se emitió la IFRS 15 que establece un solo modelo integral para ser utilizado por las Compañías en
la contabilización de ingresos provenientes de contratos con clientes. Cuando entre en vigor la IFRS 15 remplazará
las guías de reconocimiento de ingreso actuales incluidas en la IAS 18 Ingresos, IAS 11 Contratos de Construcción,
así como sus interpretaciones.
Conforme a IFRS 15, una Compañía reconoce el ingreso cuando se satisface la obligación es decir, cuando el
„control‟ de los bienes o los servicios subyacentes de la obligación de desempeño ha sido transferido al cliente.
La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 15 en los estados financieros consolidados de la Compañía.
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b. Declaración de cumplimiento -
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al 31 de diciembre de 2014.
c. Bases de medición -
Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.
i. Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de
activos.
ii. Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,
independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación.
d. Clasificación de costos y gastos -
Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.
e. Bases de consolidación -
Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El control de acuerdo con la IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:
• Tiene poder sobre la inversión • Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha
compañía, y • Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.
La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o
más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.
Las principales subsidiarias de Soriana son:
Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)
Compañías de servicios que agrupan varias empresas.
Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.
Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos de la consolidación.
f. Moneda funcional -
Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se miden en la moneda del entorno económico primario donde opera cada Compañía, es decir, su “moneda funcional”. Los estados financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a menos que se especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano.
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4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus
subsidiarias:
a. Efectivo y equivalentes de efectivo -
Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.
b. Instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.
Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados. Activos financieros
Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y
propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y
iv) préstamos y cuentas por cobrar.
La Compañía solamente tiene activos financieros y las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de
interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea
poco importante. El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de
asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o
recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo
menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial. Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de
estimación para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en
créditos contra la estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
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Baja de activos financieros
La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados. Pasivos financieros
Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o como otros pasivos financieros. Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados. Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y obligaciones por arrendamiento financiero. Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea. Baja de pasivos financieros
La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en resultados.
c. Inventarios y costo de ventas -
Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de inventarios perpetuos. El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas. Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.
d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -
La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:
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Edificios: Obra negra 80 años Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años Acabados 15 años Mobiliario y equipo de 3 a 15 años Equipo de transporte de 3 a 12 años Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de
arrendamiento o su vida útil, el menor. La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva. Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren. Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.
La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los resultados del ejercicio. Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.
e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto -
Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas. Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación unánime de las partes que comparten el control. Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones en lo individual. Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.
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Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el
valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.
Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el
deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor
razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad
con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente. Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y negocio conjunto.
La participación en los resultados del negocio conjunto SORIBAN por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, asciende a una utilidad de $65,104 y $43,839, respectivamente.
f. Activos intangibles -
La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida definida.
Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida. La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se reconocen en el estado de resultados cuando se incurren. Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos generales. Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:
La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la
Compañía.
La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los
participantes del mercado.
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El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los
valores recuperables.
El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones
necesarias para mantener los activos fijos en condiciones de uso.
Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.
g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -
La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía.
Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas
para efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse deteriorado.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros. Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados. Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente en resultados. La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.
h. Arrendamientos -
Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos. La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a continuación:
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i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se
transfiere al final de la operación. ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es
sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado. iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a
causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
La Compañía como arrendatario: Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos (ver Nota 4d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren. Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario. Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros. La Compañía como arrendador: El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.
i. Beneficios a los empleados -
Plan de beneficios de contribución definida Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.
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Plan de beneficios definidos En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor razonable de los activos del plan. Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio. Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período en el que surgen.
Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.
Beneficios directos a empleados
Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.
Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
j. Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que
rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente. Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para atender las obligaciones que cubren.
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k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -
Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.
l. Reconocimiento de ingresos -
De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan. Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares. La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente. La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.
m. Impuestos a la utilidad -
El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la utilidad diferidos. Impuestos a la utilidad causados El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa. Hasta el 31 de diciembre de 2013 el impuesto era calculado como el mayor entre el ISR y el impuesto empresarial a tasa única (IETU). Impuestos a la utilidad diferidos Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la Entidad disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta el resultado fiscal ni el contable.
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Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un futuro cercano. El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos sobre una base neta. Impuestos causados y diferidos Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del reconocimiento inicial de una combinación de negocios. El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de Impuesto sobre la renta diferido.
n. Utilidad por acción -
La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.
5. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS
La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas estimaciones y supuestos basados en la experiencia histórica y otros factores que considera pertinentes. Los resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes. A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.
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i. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad, ver Nota 4l.
ii. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia en función
de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del
contrato, ver Notas 4g. y 11.
iii. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida, ver Notas 4f. y 10.
iv. Deterioro de los activos tangibles e intangibles, ver Nota 4g.
v. Vida útil de inmuebles, mobiliario y equipo, ver Notas 4d. y 9.
6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación: 2014 2013
Efectivo y bancos $ 1,282,681 $ 1,199,850 Equivalentes de efectivo 1,390,168 466,100
$ 2,672,849 $ 1,665,950
7. CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar se integran como sigue: 2014 2013
Cuentas por cobrar a clientes, neto $ 2,843,959 $ 4,037,724
Deudores diversos 288,761 182,239 Impuestos a favor 559,724 967,229 Impuestos por acreditar 2,014,174 1,808,736 Otras cuentas por cobrar 54,531 43,649
Otras cuentas por cobrar 2,917,190 3,001,853
$ 5,761,149 $ 7,039,577
Cuentas por cobrar a clientes
Las cuentas por cobrar a clientes se clasifican como cuentas por cobrar por lo tanto se valúan al costo amortizado. Al determinar la recuperabilidad de una cuenta por cobrar, la Administración de la Compañía considera cualquier cambio en la calidad crediticia de la cuenta a partir de la fecha en que se otorgó inicialmente el crédito hasta el final del periodo sobre el que se informa. Las cuentas por cobrar a clientes revelados en los párrafos anteriores incluyen los montos que están vencidos al final del periodo sobre el que se informa (ver abajo el análisis de antigüedad). La Compañía ha reconocido una estimación para cuentas incobrables para algunos clientes relacionados con los arrendamientos de locales comerciales.
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El análisis de la antigüedad de las cuentas por cobrar no deterioradas al 31 de diciembre es como sigue:
2014 2013
Saldo corriente $ 432,565 $ 1,128,567 A 30 días 54,114 233,881 31 – 60 días 121,172 216,038 Mas de 61 días 2,236,108 2,459,238
Saldo de clientes, neto $ 2,843,959 $ 4,037,724
Los movimientos de la provisión por deterioro y otras cuentas por cobrar se analizan como sigue:
2014 2013
Saldo inicial $ 12,122 $ 11,248 Provisión por deterioro de cliente y otras cuentas por cobrar 5,400 5,400 Cuentas por cobrar canceladas (15,083) (4,526)
Saldo final al 31 de diciembre $ 2,439 $ 12,122 Impuestos a favor
Los saldos de impuestos a favor se integran principalmente por el Impuesto al Valor Agregado y el Impuesto Sobre la Renta (ISR) a favor que resulta de presentar los pagos provisionales de acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes. En 2014 se recuperó el Impuesto a los depósitos en efectivo a favor que se tenía al cierre de 2013. Dicho impuesto fue abrogado a partir de 2014. Impuestos por acreditar
Los principales saldos de los impuestos por acreditar provienen del Impuesto al Valor Agregado y del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios y para que sean acreditables se requiere que hayan sido efectivamente pagados.
8. INVENTARIOS
2014 2013
Inventario mercancía para la venta $ 15,191,491 $ 14,008,929 Mercancía en tránsito 953,073 994,201
Valor neto de inventarios $ 16,144,564 $ 15,003,130
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9. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
El gasto por concepto de depreciación cargada a resultados del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, fue de $1,841,595 y $1,817,348, respectivamente. Los saldos de edificios y construcciones incluyen la parte reconocida mediante los arrendamientos financieros y su respectiva depreciación acumulada, los cuales ascienden a $2,019,601 y ($639,331) al 31 de diciembre de 2014 y $2,092,818 y ($561,022) al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
Saldo al 31 de
diciembre de 2013 Adiciones
Desinversiones Saldo al 31 de
diciembre de 2014
Inversión:
Terrenos $ 13,628,790 $ 184,550 ($ 118,481) $ 13,694,859
Edificio y construcciones 26,366,035 1,440,698 (136,367) 27,670,366
Mobiliario y equipo de oficina 17,964.598 1,405,898 (318,667) 19,051,829
Proyectos en proceso 88,285 103,337 191,622
Inversión total 58,047,708 3,134,483 (573,515) 60,608,676
Depreciación:
Edificio y construcciones (4,748,550) (539,029) 16,763 (5,270,816)
Mobiliario y equipo de oficina (9,530,248) (1,302,566) 143,352 (10,689,462)
Total depreciación acumulada (14,278,798) (1,841,595) 160,115 (15,960,278)
Inversión neta $ 43,768,910 $ 1,292,888 ($ 413,400) $ 44,648,398
Saldo al 31 de
diciembre de 2012 Adiciones
Desinversiones Saldo al 31 de
diciembre de 2013
Inversión:
Terrenos $ 13,115,788 $ 559,687 ($ 46,685) $ 13,628,790
Edificio y construcciones 24,681,880 1,733,735 (49,580) 26,366,035
Mobiliario y equipo de oficina 16,927,564 1,088,199 (51,165) 17,964,598
Proyectos en proceso 163,277 (74,992) 88,285
Inversión total 54,888,509 3,381,621 (222,422) 58,047,708
Depreciación:
Edificio y construcciones (4,248,136) (522,751) 22,338 (4,748,550)
Mobiliario y equipo de oficina (8,348,535) (1,294,597) 112,882 (9,530,248)
Total depreciación acumulada (12,596,671) (1,817,348) 135,220 (14,278,798)
Inversión neta $ 42,291,838 $ 1,564,273 ($ 87,202) $ 43,768,910
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10. ACTIVOS INTANGIBLES
2014 2013
Cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento (1) $ 8,834,205 $ 8,812,405 Derecho de no competencia (2) 2,108,892 2,108,892 Otros activos intangibles (2) 1,149,247 953,382
12,092,344 11,874,679
Amortización acumulada (1,548,652) (1,306,833)
Valor neto de los activos intangibles $ 10,543,692 $ 10,567,846
(1) Activos intangibles con vida indefinida.
(2) Activos intangibles con vida definida.
Las vida útil que se utiliza para el cálculo de la amortización en el caso de los Derechos de No Competencia es de 10 años. Como parte del Proyecto de transformación iniciado por la Compañía en 2011, se han realizado desembolsos para la adquisición y desarrollo del sistema informático SAP, el cual entró en funcionamiento el 1 de enero 2013, año a partir en el que se ha iniciado con su amortización. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de acuerdo con los cálculos de deterioro sobre los activos de larga duración, se concluyó que no existieron ajustes por deterioro. La cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento al 31 de diciembre de 2014 y 2013 representan los derechos adquiridos por Soriana para arrendar por un período indefinido 176 puntos de venta, ubicados en distintas áreas geográficas del país y son considerados como un activo intangible de vida indefinida ya que se considera que dichos contratos serían extendidos para mantener la continuidad del negocio. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 no existieron costos por préstamos capitalizados relacionados con activos intangibles calificables. Las tasas de descuento y de crecimiento de perpetuidad utilizadas para evaluar el posible deterioro de los activos intangibles de vida indefinida por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son como sigue:
a. 2014 2013
Tasa de descuento 10.1% 10.5%
Tasa de crecimiento de perpetuidad 3.3% 5.0%
Para efectos del cálculo del valor recuperable de las tiendas de autoservicio se utilizan tasas de descuento antes de impuestos, las cuales son aplicadas a los flujos de efectivo antes de impuestos. La administración de la Compañía considera que cualquier posible cambio razonable en los factores para la evaluación del valor de recuperación no causará que el valor de las tiendas de autoservicio exceda su valor de recuperación.
11. OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros. La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de estos contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas.
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A continuación se detallan los montos de las rentas mínimas que se pagarán durante los próximos años por los arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por arrendamiento financiero:
Arrendamientos Pagos mínimos financieros de renta
2015 $ 37,957 $ 218,729 2016 39,274 216,049 2017 40,918 213,707 2018 42,491 211,124 2019 37,996 202,513 2020 40,133 200,818 2021 en adelante 1,586,943 3,795,558
$ 1,825,712 $ 5,058,498
Los importes aplicados a resultados por arrendamiento financiero relacionado con las rentas de inmuebles al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendieron a $358,025 y $401,750 respectivamente, que incluye depreciación, gasto financiero y rentas contingentes. En el ejercicio 2014 no se generaron o adicionaron nuevas construcciones de edificios bajo el esquema de arrendamiento financiero. En el ejercicio 2013 la Compañía reconoció construcciones de edificios por $19,600 bajo el esquema de arrendamiento financiero, que no se reflejan en los estados consolidados de flujos de efectivo.
12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la Compañía, han sido eliminados en la consolidación. Las remuneraciones y prestaciones que reciben los principales funcionarios de la empresa por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascendieron a $110,742 y $129,391, respectivamente, monto integrado por sueldo base y prestaciones. No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados en el capital de Soriana.
Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente accionistas por concepto de ingresos por arrendamientos por $30,521 y $31,307 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente y compras de mercancías para la venta y servicios de fletes por $465,485 y $458,518 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. Los saldos por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascienden a $53,377 y $15,378 respectivamente y se encuentran en el renglón de proveedores en el estado consolidado de posición financiera.
13. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a los lineamientos internos. La Compañía no realiza operaciones con instrumentos financieros derivados.
La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.
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a) Riesgo de Mercado
i. Riesgo cambiario
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el tipo de cambio fue de $14.73 y $13.06 pesos nominales por dólar americano, respectivamente.
Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de diciembre la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:
2014 2013
Activos financieros circulantes US$ 3.9 US$ 1.7 Pasivos financieros a corto plazo (120.5) (80.8) Pasivos financieros a largo plazo (76.7) (76.9)
Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 193.3) (US$ 156.0)
Equivalente en miles de pesos ($ 2,847,309) ($ 2,037,360)
Las principales transacciones realizadas por la Compañía en moneda extranjera son: 2014 2013
Compras US$ 328.2 US$ 290.4
Equivalente en miles de pesos $ 3,387,946 $ 3,724,339
Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de diciembre de 2014 mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $67,655.
ii. Riesgo tasas de interés A través del Programa de Certificados Bursátiles (CEBURES) que mantiene vigente (ver Nota 13) la Compañía realiza emisiones de deuda a tasa de rendimiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos quirografarios de corto plazo con una institución financiera nacional que de igual forma tiene como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE. En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda. Al cierre del ejercicio del 2014 la Compañía no contaba con CEBURES ó deuda bancaria con costo financiero.
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b) Riesgo de Liquidez
La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos quirografarios de corto plazo. En el pasado la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos cinco años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación financiera.
Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.
La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.
c) Riesgo Crediticio
La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio. La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.
Administración del capital
La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de las tiendas de autoservicio de Gigante.
El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.
La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de Certificados Bursátiles y él crédito bancario quirografario disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas). La Compañía no está sujeta a requerimiento alguno impuesto externamente para la administración de su capital.
14. PASIVO POR FINANCIAMIENTO
En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado hasta quince mil millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión.
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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo siguiente:
Tasa de Tasa de 2014 interés (*) 2013 interés (*)
Deuda a corto plazo:
Certificados bursátiles a corto plazo $ 1,098,391 3.67% Préstamo quirografario (BBVA Bancomer) 850,000 3.81%
Total a corto plazo $ 1,948,391
Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo (1) $ 1,130,528 1,005,426________ Total deuda a largo plazo $ 1,130,528 $ 1,005,426
(*) Promedio ponderado de las tasas nominales vigentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. (1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$76.7 y US$76.9 millones de dólares al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero está sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en 2007.
15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2014 2013
Impuestos por pagar $ 1,262,008 $ 1,599,126 Otras cuentas por pagar 1,223,136 1,109,125
Total otras cuentas por pagar $ 2,485,144 $ 2,708,251 16. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
El valor de las obligaciones por beneficios definidos, adquiridos y por prima de antigüedad y jubilación se detalla a continuación: Al 31 de diciembre de 2014
Prima de Prima de jubilación antigüedad Total
Obligaciones por beneficios definidos ($ 1,431) ($ 311,750) ($ 313,181) Valor de los activos del plan de beneficio definido 2,765 34,400 37,165 Reserva del plan de jubilación (89,823) ( 89,823) Pasivo reconocido en el año ($ 88,489) ($ 277,350) ($ 365,839)
Al 31 de diciembre de 2013
Prima de Prima de jubilación antigüedad Total
Obligaciones por beneficios definidos ($ 1,370) ($ 266,407) ($ 267,777) Valor de los activos del plan de beneficio definido 2,797 34,041 36,838 Reserva del plan de jubilación (102,456) (102,456) Pasivo reconocido en el año ($ 101,029) ($ 232,366) ($ 333,395)
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
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Las hipótesis económicas en términos nominales utilizadas fueron:
31 de diciembre de
2014 2013
Tasa de descuento 6.75% 7.50%
Tasa de incremento al salario base 5.49% 5.64%
Tasa de incremento al salario mínimo 3.91% 4.32%
Tasa de rendimiento de activos 6.75% 7.50%
El valor de las obligaciones por beneficios definidos se detalla a continuación:
2014 2013
Plan de beneficios por: Plan de jubilación ($ 1,431) ($ 1,370) Prima de antigüedad (311,750) (266,407)
Pasivo reconocido en el año ($ 313,181) ($ 267,777)
La situación del plan de pensiones de beneficio definido se detalla a continuación:
2014 2013
Obligación por beneficios definidos ($ 1,431) ($ 1,370) Valor de los activos del plan de beneficio definido 2,765 2,797
Situación actual/ activo reconocido en el año $ 1,334 $ 1,427
La conciliación del activo por beneficios definidos se detalla a continuación:
Al 31 de diciembre de 2014 2013
Saldo inicial al 1 de enero $ 1,427 $ 1,241
Interés neto sobre el activo por beneficios definidos 107 81
Remediciones actuariales (200) 105
Activo reconocido al final del año $ 1,334 $ 1,427
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Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)
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La conciliación del pasivo de la prima de antigüedad por beneficios definidos se detalla a continuación:
Al 31 de diciembre de 2014 2013
Saldo inicial al 1 de enero ($ 232,366) ($ 231,414)
Costo del servicio (24,615) (23,674)
Interés neto sobre el pasivo por beneficios definidos (17,423) (14,279)
Remediciones actuariales (31,843) 12,165
Pagos realizados contra reserva 28,897 24,836
Pasivo reconocido al final del año ($ 277,350) ($ 232,366)
A continuación se presenta un análisis de sensibilidad de las hipótesis financieras que en opinión del perito
valuador, pueden generar los mayores impactos en la obligación por beneficios definidos; la sensibilización se
realiza con 0.5% arriba y abajo en cuanto a la tasa de descuento.
(%) Importe Diferencias
Tasa de descuento: 6.25% $ 1,470 $ 39
6.75% 1,431 -
7.25% 1,389 42
A continuación se presenta un análisis de sensibilidad de las hipótesis financieras que en opinión del perito
valuador, pueden generar los mayores impactos en la obligación por beneficios definidos; la sensibilización se
realiza con 0.5% arriba y abajo en cuanto a la tasa de descuento, para la tasa de incremento mínimo la
sensibilización se realiza con 0.25%. (%) Importe Diferencias
Tasa de incremento salarial (3.66%): 6.25% $ 318,501 $ 6,751
6.75% 305,315 6,435
7.25% 293,087 18,663
(%) Importe Diferencias
Tasa de incremento salarial (4.16%): 6.25% $ 332,548 $ 20,798
6.75% 318,374 6,624
7.25% 305,246 6,504
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)
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Los pagos por beneficios estimados en los siguientes años se detallan a continuación:
Prima de Plan de jubilación antigüedad de beneficio definido
2015 29,082 183 2016 28,137 163 2017 28,107 161 2018 28,708 158 2019 29,859 153 2020 al 2024 192.205 667
17. CAPITAL CONTABLE
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2014, se decretó un pago de dividendos a razón de $0.3888 pesos (valor nominal) por acción, siendo pagados en una sola exhibición durante el mes de agosto de 2014. La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el importe de la reserva legal asciende a $413,488 y está incluida en las utilidades acumuladas. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y de las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo de la Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. El saldo de la CUCA y CUFIN al 31 de diciembre de 2014 ascienden a $11,648,317 y $19,833,373, respectivamente.
18. OTROS INGRESOS
2014 2013
Ingresos por arrendamientos $ 1,075,762 $ 1,065,411 Ingresos por servicios 729,001 729,927 Otros ingresos 407,281 378,991
$ 2,212,044 $ 2,174,329
19. COSTO FINANCIERO, NETO
2014 2013
Gastos financieros ($ 321,803) ($ 475,768) Productos financieros 139,972 184,122 Pérdida en cambios, neta (290,793) (9,471) (472,624) (301,117) Porción capitalizada en inmuebles, mobiliario y equipo 8,891 24,860
($ 463,733) ($ 276,257)
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Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)
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20. IMPUESTOS A LA UTILIDAD
Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y hasta el 2013 al IETU, por lo tanto el impuesto a la utilidad
causado es el ISR y el que resulte mayor entre el ISR y IETU hasta 2013.
ISR – La tasa es 30% para los años 2014 y 2013 y conforme a la Nueva Ley de ISR 2014 continuará el 30% para
2015 y años posteriores. IETU – A partir del 2014 se abrogó el IETU, por lo tanto hasta el 31 de diciembre de 2013 se causó este impuesto, tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La tasa durante el 2013 fue de 17.5%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley del IETU se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquél en que por primera vez se pague ISR, en los términos de las disposiciones fiscales. La conciliación entre las tasas legal y efectiva del impuesto sobre la renta por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestra a continuación: 2014 2013
Utilidad antes de las provisiones de impuestos $ 4,578,257 $ 5,325,693 Impuesto sobre la renta a la tasa Legal (30% en 2014 y 2013) $ 1,373,771 $ 1,597,708 Más (menos) efecto de impuesto sobre la renta por: Diferencias base resultado integral de financiamiento 170,900 207,593 Gastos no deducibles e ingresos no acumulables, neto 192,306 41,520 Incremento en el valor fiscal de inmuebles, mobiliario y equipo (219,716) (240,333) Cambio en tasas 585,675 Efecto permanente por disposiciones fiscales (706,321) Otras diferencias permanentes, neto 63,654 16,337
Total de impuesto sobre la renta en resultados $ 874,594 $ 2,208,500
Tasa efectiva 19.1% 41.5%
Los principales conceptos que originan el saldo del pasivo por impuesto sobre la renta diferido son: 2014 2013
Inmuebles, mobiliario y equipo $ 4,677,814 $ 4,627,451 Inventarios 144,631 706,321 Otros (*) 3,783,381 3,350,461
Provisión de impuesto sobre la renta diferido $ 8,605,826 $ 8,684,233
* Incluye el beneficio por pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC. El impuesto sobre la renta diferido registrado al 31 de diciembre, se acreditó a las siguientes cuentas: 2014 2013
Saldo inicial de impuestos diferidos $ 8,684,233 $ 7,459,833 Provisión del año (78,407) 1,224,400
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)
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Provisión de impuesto sobre la renta diferido $ 8,605,826 $ 8,684,233
Las pérdidas fiscales pendientes de amortizar e IMPAC pueden recuperarse cumpliendo ciertos requisitos. Los años de vencimiento y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2014, son: Año de vencimiento IMPAC Pérdidas recuperable amortizables
2015 al 2017 $ 26,585 $ 9,267 2018 8,198 3,301 2019 8,198 18,694 2020 20,468 2021 13,090 2022 55,188 2023 109,289 2024 53,561
Totales $ 42,981 $ 282,858 Las pérdidas fiscales por amortizar solamente pueden ser aplicadas para compensar impuestos de cada una de las empresas que las generaron.
21. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
a. Compromisos
Se tienen compromisos por arrendamientos operativos de inmuebles a plazos promedio de 15 años, que son renovables a lo menos por un período similar, algunos de los cuales tienen una parte fija mínima y otra variable que son determinadas en base a porcentajes sobre ventas, dichos compromisos ascienden a $6,648,466. b. Contingencias
Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $275,250 (valor nominal). La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas. Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2014, la administración siguió la práctica de contratar pólizas de seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y camiones. En relación a la cobertura de los inmuebles, la Compañía contrató una póliza de seguro con cobertura básica de incendio y fenómenos hidrometeorológicos para los inmuebles arrendados así como para cierto grupo de inmuebles propiedad de Soriana.
22. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8 “Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento operativo. El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)
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23. COBERTURA DE ANALISTAS
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. en cumplimiento con lo establecido por el Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores en el artículo 4.033.01 Fracc. VIII, a continuación menciona la lista de las casas de bolsa o instituciones de crédito que brindan cobertura de análisis a sus valores: Actinver Banorte-IXE Barclays BBVA Bancomer Citigroup CreditSuisse Deutsche Bank GBM Goldman Sachs HSBC Itaú BBA JPMorgan Bank of America Merrill Lynch Morgan Stanley Santander Scotiabank UBS BTG Pactual INVEX INTERCAM Vector Punto Interacciones EVA Dimensions
24. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron autorizados para su emisión el 6 de marzo de
2015, por el Lic. Sergio Fernando Martínez San Germán, Director de Administración y Sistemas, y por el C.P.
Jorge Alberto Reyes Mora, Director de Contraloría y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de
accionistas de la Compañía, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General
de Sociedades Mercantiles.
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)
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Organización Soriana, S. A. B. de C. V.
Resumen de Instrumentos Financieros Derivados
Al 31 de diciembre de 2014
Tipo de derivado, valor
o contrato
Fines de cobertura u otros fines, tales como
negociación
Monto nocional /
valor nominal
Valor del activo subyacente / variable de referencia
Valor razonable Montos de
vencimientos por año
Colateral / líneas de crédito /
valores dados en garantía
Trimestre actual
Trimestre anterior
Trimestre actual
Trimestre anterior
No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica
Organización Soriana, S. A. B. de C. V. no tiene instrumentos Financieros Derivados Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía no tenía contratados instrumentos financiaros derivados.
Política de uso de instrumentos financieros derivados La Compañía tiene la política de no contratar Instrumentos Financieros Derivados, excepto en los casos en los que sea estrictamente indispensable, únicamente para efectos de cobertura y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado. La contratación de Instrumentos Financieros Derivados es autorizada conjuntamente por la
Dirección General y la Dirección de Administración y Finanzas, quienes presentan trimestralmente un informe al Consejo de Administración.