گرامی آموزان بورس خدمت سالم با

باشید داشته توجه قبلی های پست به گام این خواندن از قبل شوید، می سایت این وارد شما که باشد می اولی بار اگر .

کنید دانلود صفحه این انتهای در را اف دی پی فایل توانید می دارید، بودن آنالین برای کمی وقت اگر .

آموزشی گروه بزرگترین بورس، امر در توانا کارشناسان داشتن با ایرانی گذاران سرمایه گروه حاظر حال در

باشد می مجازی فضای طریق از .

که اند شده تهیه افرادی برای منابع این ولی دارد وجود فراوانی های وسایت مقاالت ها کتاب ایران بورس ی درباره

دارند بورس مورد در باالیی اطالعات یا و بورسند متخصص .

خواهند می که افرادی برای را روان و ساده آموزش با سایتی خالی جای بتوان که است این خاطر به سایت این آمدن وجود به دلیل

کند پر را شوند بورس وارد تازه .

بورس نهاد نام به واقعیتی با مردم شدن آشنا ما هدف بلکه نشده ساخته بورس به شدن وارد برای افراد تشویق ی ویژه سایت، این

.است

شود می افزوده ها آن تعداد به هم روز هر و فعالند آن در جهان افراد از نفر ها میلیون نهاد این .

شناخت و موفق گزاری سرمایه بورس، به ورود های روش بورس، اهمیت آموختن بر عالوه که کند می کمک شما به سایت این

بگیرید یاد آن در را موفق خرید برای رایج اصطالحات .

دهیم آموزش شما به دارد که واقعیتی همان با را بورس و نماییم جلب را گرامی آموزان بورس شما رضایت که است آن به امید .

کنید ارائه را خود نظر و سوال صفحه همین پایین در دیدگاه قسمت در توانید می شما سوال گونه هر صورت در .

داد خواهند پاسخ سواالت این به وقت اسرع در ما وکارشناسان .

اول گام

جهان و ایران بورس تاریخچه و مبنا

بورس ی واژه :

باشد می تاریخی ی پیشینه دارای دیگری ی واژه هر مانند بورس ی واژه .

بلژیک غربی شمال در بورس، شهر دالالن و کسبه. تجار. بازرگانان که آمد وجود به آنجایی از بورس ی واژه

میامدند هم گرد بورس واندر نام به ای زاده بزرگ خانه مقابل در تربوارس، نام به میدانی در .

کنند گزاری نام بورس، را پرداختند می ستد و داد به که مراکزی آینده در که شد موجب امر این پرداختند، ستد و داد وبه .

جهانی ی تاریخچه و بورس

کم را ها زیان و خطرات فشار که بودند راهی دنبال به و کردند می ضرر تجاری های فعالیت بعضی از بازرگانان گذشته زمان در

.کنند

شوند شریک افرادی یا فردی با تجارت در توانند می مشکالت این حل برای که رسیدند نتیجه این به آنها پس .

بزرگ کارهای در و دادند گسترش را عمل این بازرگانان تدریج به یابد، می کاهش احتمالی های زیان و سود طریق این از

شد سهامی های شرکت تشکیل به منجر کار این که جایی تا گرفتند کار به .

دهد انجام را بزرگی تجارت بود قرار شرکت این بود، موسوف نام به روسی شرکت شد تشکیل صورت این به که شرکتی اولین

تجارت این زیان و سود در خود ی آورده ی اندازه به کس هر و دادند انجام را عملیات این و دادند هم دست به دست تجار ای عده و

شد سهیم .

مکانی به نیاز پروژه این شدند، کار این وارد زیادی افراد و یافت گسترش ها فعالیت نوع این کم کم شد، انجام موفقیت با کار این

داشت

گرفت نام بورس که شد تاسیس کار این منظور به مراکزی کنند، برقرار ارتباط آن از استفاده متقاضیان و سرمایه دارندگان بین که .

بورس آن از پس کرد، عرضه آن در فروش خرید برای را خود سهام شرقی هند شرکت و شد تشکیل امستردام شهر در بورس اولین

شدند بورس دارای ها کشور سایر تدریج به و شدند تاسیس 10 قرن اواخر در نیویورک بورس و میالدی 1081 سال در لند .

بورس در ایران

2به دستور شاه 1315در سال

ددی نیز بود از بلژیک ودیگری یک کارشناس هلنکارشناس برای تنظیم اساسنامه بورس به ایران آمدند که یکی از آنها وان بوتر فل

به دلیل سیاست های طرفین جنگ متوقف گردید پس از یک مکث طوالنی پس از کودتای اما مطالعات آنهابا آغاز جنگ جهانی دوم

کزی محول اق بازگانی صنایع ومعادن بانک مردستر تشکیل بورس اوراق بهادار به ات 1333مجددا در سال 1332مرداد سال 20

دگردی

قانون و مقررات ایجاد بورس والیحه ی آن به مجلس ارائه شد 1345بررسی و تحقیق این گروه در سال سال 12پس از

باوورود سهام بانک صنعت ومعدن ونفت پارس فعالیت خود را آغاز نمود 1346بهمن 15پس از تصویب مجلس در

نارسایی های قوانین وپس از مدتی به دلیل گسترش بازار اوراق بهادارایجاد ابزار جدید وبعضی از

این قوانین مورد بازنگر قرار گرفت و تحت عنوان قانون بازار اوراق بهادا تصویب شد 1304در سال

دوستان گرامی اگر هر گونه سوالی داشتید در قسمت دیدگاه آن را ارائه کنید

هایتمام حقوق این پی دی اف متعلق به سایت

www.boursamooz.com

www.boursamooz.ir

می باشد

(1)شرکتها شنایی باآگام دوم: بورس و

خچه و اساس بورس صحبت کردیم، این بار به یبا سالم خدمت بورس آموزان گرامی، در گام گذشته ما درباره ی تار

تعریف و توضیح مبانی بورس و شرکتهای سهامی می پردازیم، در صورت نداشتن وقت الزم برای آنالین بودن فایل پی

صفحه دریافت کنید ودر صورت داشتن هرگونه سوال در مورد این گام در قسمت دیدگاه در پایین دی اف را در پایین

.صفحه سواالت خود را مطرح کنید، کارشناسان ما به سواالت شما پاسخ خواهند داد

شرکتها شنایی باآگام دوم: بورس و

ود دارند و روز به روز ولی امروزه این نهادها به وفور در جامعه وج ،در گذشته بسیاری از نهادها و سازمانهای کنونی وجود نداشت

.از جمله آنان است ،بر تعداد آنها افزوده میشود و هر یک از درجه ی اهمیت و ضرورت خاصی برخوردارند که بورس

تا جایی که اقتصاد کشورها بدون ،باال میباشد روز به روز در جوامع افزایش می یابد هادرک اینکه اهمیت بورس در اقتصاد کشور

.د نند رونق الزم را داشته باشنوجود آن نمی توا

اندازه ی ضرورت بورس را در اقتصاد کشورها نشان میدهد این ،میزان الحراره ی اقتصاد کشورهاست ،جمله ی معروف بورس

رخ میدهد به سرعت اثر خود را نیز در بورس یروی اقتصاد کشوربر ست که هر گونه اتفاق مثبت یا منفی که اجمله به این معنی

.اردمیگذ

ان عمومی ست که در آن خریداران و کم، بازار، انواع نیازهای انسانی سبب شده است که مکانهایی به نامهای بازار ایجاد شود

،بازار میتواند مکانی خاص یا شبکه ی ارتباطی فروشندگان معامالت خود را مستقیما یا به وسیله ی واسطه های خود انجام میدهند

ر بازارها به طور کلی دارایی های مالی یا دارایی های واقعی مورد خرید و فروش قرار میگیرند منظور از مانند اینترنت باشد، د

دارایی های مالی دارایی های کاغذی میباشد مثل سهام، و اوراق مشارکت و دارایی های واقعی مانند خودرو، امالک و غیره میباشد.

های مختلف در آن معامله میشود، بورس ها به سه دسته تقسیم میشوند: بورس کاال، بورس ها نیز از جمله بازارهاییست که دارایی

، بورس اوراق بهادار )ارز(بورس پول های خارجی

ند که به طور منظم، دائم و فعال است، در بازار معموال کاالهای خام و مواد یبورس کاال:بازار خرید و فروش کاالهای معین را میگو

اولیه مورد معامله قرار میگیرد، از نمونه کاالهای واسطه ی این بازار میتوان مواد خام، نفت، کاکائو، ذغال سنگ و غیره نام برد.این

.هایی از آن در مراکز جهت رویت خریداران وجود دارد کاالها در بورس کاال به صورت انبوه موجود نیست بلکه تنها نمونه

این بورس .مانند دالر به یورو ،یوروبه پوندمورد معامله قرار میگیرند،کشورهاین بورس، پولهای ابورس پول های خارجی)ارز(:در

های غیر رسمی رفع میشود به صورت اسمی در کشور ما دایر نیست، این نیاز در حال حاضر به وسیله ی بانکها، صرافیها و بازار

.ولی در برخی از کشورها این بورس فعالیت چشمگیری دارد

دارایی های مالی مثل سهام، اوراق قرضه و اوراق مشارکت، مورد معامله قرار میگیرد، به بازار ،بورس اوراق بهادار:درین بورس

.میشود بورس اوراق بهادار گفته میشودخرید فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محل معین تشکیل

بورس آموزان گرامی توجه داشته باشید که ما در این سایت فقط به آموزش بورس اوراق بهادار می پردازیم.

: تعریف بورس اوراق بهادار

گیرید که ان بازار بورس، نهادی ست که در آن سهام شرکتها و اوراق مشارکت تحت ضوابط و مقررات خاص مورد معامله قرار می

شاء هللا در میان گامهای مان درباره ی مکان و ساختمان های بورس صحبت خواهیم کرد.

تعریف سهام: سرمایه ی هر شرکتی که وارد بورس شده است به قسمت های مساوی تقسیم میشود که به هر یک از این قسمت ها یک

باشد، هر فرد پس از خرید هر سهام، بازار در ایران هزار لایر میسهم میگویند، معموال قیمت اسمی هر سهم در اولین ورود به

مالک جزئی ازدارایی های آن شرکت می شود.

سهام یا اوراق بهادار می پردازیم: در اینجا گریزی به انواع ارزشهای

زنامه صحبت خواهیم کرد.ارزش دفتری: ارزشی که بر روی ترازنامه ثبت می باشد)در مورد کاال و اجناس( که بعدا در مورد ترا

ارزش ذاتی: ارزش یک سهم بر حسب نرخ بازده سرمایه گذاری، هر قدر از سهم خود بازده بیشتری کسب کنیم ارزش ذاتی آن بیشتر

خواهد بود.

ارزش اسمی:همان طور که در باال گفتیم ارزش اسمی هر سهم صد تومان می باشد.

ت، این ارزش را عرضه و تقاضا مشخص می کند.ارزش بازار: قیمت فروش سهام در بازار اس

امیهانواع شرکت های س

کنند می تامین مردم به سهام فروش طریق رااز شرکت سرمایه از قسمتی انها موسسین که هستند شرکتهای: عام سهامی شرکت

مردم باالدراختیار به%(11)

به عرضه قابلیت ضمن در میگردد تامین موسسین توسط تاسیس موقع در انها سزمایه تمام که شرکتهای: خاص سهامی های شرکت

است محدودی گروه اختیار در انها مالکیت و راندارند عموم .

باشد کمتر نباید لایر میلیون ازیک خاص شرکتهای وسرمایه لایر میلیون ازپنج عام سهامی شرکتهای تاسیس،سرمایه موقع در

صورت هر گونه ابهام و سوال به وسیله ی دیدگاه در پایین صفحه اقدام کنید.در

.ندانستن عیب نیست بلکه نپرسیدن عیب است، شاید سوال شما سوال دیگر دوستان ما هم باشد

بدرود تا گام بعدی

)آقای نور محمد پور(و با ویراستاری 2وکارشناس شماره ی )آقای توسلیان( 1شماره ی بوسیله ی کارشناس نوشته شده

)خانم توسلیان(3شماره ی کارشناس

اران ایرانی می باشداف مربوط به سایت گروه سرمایه گذ حقوق این پی دی

www.boursamooz.com

www.boursamooz.ir

با سالم اگر با اولی است که وارد این سایت می شوید

ابتدا گام هاقبلی را مطالعه کنید سپس به این گام مراجعه نمایید

در صورت نداشتن وقت الزم برای آنالین بودن فایل پی دی اف را در پایین صفحه دریافت کنید

ودر صورت داشتن هرگونه سوال در مورد این گام در قسمت دیدگاه

در پایین صفحه سواالت خود را مطرح کنید،

ه سواالت شما پاسخ خواهند دادکارشناسان ما ب .

ویژگی های بورس و اطالعات شرکتهای سهامی

با سالم خدمت بورس آموزان گرامی

در ابتدای به بحث درباره ی ویژگی های بورس می پردازیم.یکی از ویژگی های بورس اینست

که واحدهای تجاری و تولیدی برای سرمایه گذاری در فعالیت های مورد نظر وجوه مورد نیاز خود

را به جای وام گرفتن از بانکها از طریق انتشار سهام و فروش اوراق مشارکت تامین میکنند.

این عمل که یکی از بهترین راه ها برای جمع آوری وجوه نقد برای آغاز فعالیت شرکتهاست

سیله ی بورس انجام می شود.بورس بوسیله ی انتشار اوراق این شرکتها می تواندبه و

سرمایه های پراکنده شده در جامعه را جمع آوری کند و در پروژه های بزرگ سرمایه گذاری کند.

یکی دیگر از امکانات بورس اینست که مشکل اختالف طبقاتی در جامعه را حل می کند.

باشته شدن سرمایه در دست عده ای از افراد جامعه است.یکی از مشکالت جامعه ان

چنین پدیده ای جامعه را به دو قطب نا برابر تقسیم می کند.با گسترش بورس این مشکل حل خواهد شد.

یکی دیگر از خدمات بورس اینست که بورس شرکتها را موظف کرده تا بر اساس مقررات بورس

مجاز و گزاش های قابل انتشار شرکت را از طریق بورس در فواصل زمانی اطالعات مالی

فردی می تواند سه ماهه،شش ماهه،نه ماهه و ساالنه منتشر کند.هر

به وسیله ی این اطالعات آگاهانه برای خرید و فروش سهام اقدام کند که این اطالعات

وبسایت کدال وبه وسیله ی وبسایت شبکه ی کدال پخش می شود که در مورد

نحوه ی استفاده از اطالعات این سایت را به صورت تصویری به شما آموزش خواهیم داد.

دیگر آنکه ارزش سهام را وضعیت شرکت و حجم عرضه و تقاضای شما تعیین می کند

و هیچ شخص دیگری در آن تاثیری ندارد.علت آنکه شرکتهای سهامی موجود در بازار را ممتاز کرده است

قوانین تعیین شده برای ورود شرکتها به بورس و ماندن آنها در بورس است که به شکل زیر است.

شرکتهای زیان ده نمی توانند وارد بورس شوند و شرکتهایی که وارد بورس شده اند و زیان ده می شوند

زیت معافیت مالیاتی برخوردار از بورس اخراج خواهند شد البته الزم به گفتن است که هر شرکت با ورود به بورس از م

می شود.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

عده ای زیادی از مردم تمایل به این بازار را دارند چیست حال باید بدانیم که دلیل اینکه

دراین جا به چکیده ای از این علل می پردازیم

نبود حد سرمایه ی مجاز:-۱

ن بازار به نحوی طراحی شده است که هر فردی با هر میزان سرمایه ای که دارد می تواندای

وارد این بازار شود.به عنوان مثال در این بازار شما می توانید با یک میلیون لایر بخشی از سهام

به سختی می توانستیدیک شرکت بزرگ و معتبر را خریداری نمایید اما اگر بازار بورس این امکان را فراهم نمی کرد

در شرایط معمولی با این مبلغ حرکت اقتصادی خاصی انجام دهید.

حفظ سرمایه در برابر تورم:-۲

شما می توانید با وجه نقدی ای که در اختیار دارید در بورس سرمایه گذاری کنید

و از کاهش ارزش پول خود در برابر تورم جلوگیری کنید،مثال اگر شما پنجاه سال پیش

چهل هزار تومان داشتید می توانستید یک خانه بخرید و اگر در آن زمان چهل تومان خود را نگه می داشتید

و در فعالیت اقتصادی دخالت نمی دادید.االن با این پول به سختی می توانستید یک جفت کفش بخرید

پس بورس شما را در برابر تورم محافظت می کند.

قابلیت نقد شوندگی باال:-۳

این مورد به شما این امکان را می دهد که در شرایط عادی ورود و خروج شما به این بازار

در کمتر از چند روز فراهم می شود و فقط کافیست که تا هر وقت قصد خرید و فروش داشتید

به نزدیکترین کارگزاری مراجعه کنید

ید و فروش الکترونیکی و آنالین(که البته در حال حاضر با به وجود آمدن امکانات الکترونیکی) خر

می توان درخواست خود را در چند ثانیه فراهم نمود که تقریبا چنین وضعیت مشابهی

به ندرت در سرمایه گذاری های دیگر به وجود خواهد آمد.

بازده باالتر: -۴

بورس در رده بندی سرمایه گذاری های موجود اولین رتبه را از لحاظ سود دهی

ر سرمایه گذاری های دیگر دارد.نسبت به سای

کسب دو نوع سود:-۵

شرکتهای سهامی در بورس به سهامداران به دو نوع سود پرداخت می کنند

سود ساالنه:-الف

شرکتها از طریق فروش تولیدات خود یا دریافت هزینه از خدمات خود سودی را به دست می آورند

که این سود به صورت سالیانه بین سهامداران تقسیم می شود

افزایش قیمت سهام)ارزش سهام(-ب

این نوع سود بر اساس حجم عرضه و تقاضای سرمایه گذاران و

انجام فعالیتهای شرکت و میزان عملکرد مثبت مدیران آن را تعیین می شود.

می پر دازیم در این جا به وضعیت ساختاری و مالی شرکت های سهامی

شرکتهای سهامی از لحاظ ساختار:

هیئت مدیره ی شرکت:

مجموعه ی پنج تا نه نفری هستند که مسئولیت اداره ی شرکت را بر عهده دارند.

این افراد توسط سهامداران بر اساس رای گیری معلوم می شوند که شما هم می توانید

رای گیری شرکت کنید. رای گیریدر صورت داشتن سهم باالیی از یک شرکت در مجمع و

سال مالی شرکتها:

دقیقا مثل بانکها که ساالنه طبق زمان های معین حساب های خود را بررسی می کنند

شرکتها نیز هر ساله در تاریخ معینی مثال سوم خرداد ماه فعالیتهای خود را شروع کرده

ن وضعیت شرکت را از لحاظ مالی و سود و زیان و ..و سود خود را پیش بینی می کنند و در سال بعد در همان زما

رسیدگی می کنند.به این زمان های مشخص شده سال مالی می گویند.سال مالی هر شرکت با شرکت دیگرمتفاوت است.

به عنوان مثال بعضی شرکتها سال مالی خود را ابتدای مهر قرار می دهند و

اشد قرار می دهند.یا بعضی دیگر در ابتدای سال که یک فروردین ب

مجمع عمومی عادی:

مجمع عمومی عادی صالحیت رسیدگی به تمام امور شرکت به استثنای مواردی

که در صالحیت مجمع فوق العاده یا قانونی واگذار شده باشند را داراست که از جمله ی

آنها که دراین مجامع مورد بررسی قرار می گیرند موارد زیر هستند:

نانتخاب مدیرا-۱

انتخاب بازرسان اصلی و بازرسان علی البدل)که بر روی صورت های مالی شرکت نظارت دارند(-۲

تعیین روزنامه ی کثیراالنتشار که اطالعات قانونی شرکت که در آن ذکر می شود-۳

بررسی و تایید گزارشهای ساالنه ی مدیران-۴

بررسی تایید گزارشهای ساالنه ی بازرسان-۵

بررسی و تایید ترازنامه و حساب سود و زیان و سایر گزارشهای مالی-۶

مجمع عمومی فوق العاده:

این مجمع صالحیت رسیدگی به کلیه ی تغییرات که در ارتباط با اساسنامه یا سرمایه ی سهام

ت خواهیم کرد.یا انحالل شرکت باشد را خواهد داشت مانند تصمیم برای افزایش سرمایه که بعدا درباره آن صحب

صورت های مالی:

اگر کسی بخواهد بداند وضعیت مالی شرکت چگونه است تنها راه، بررسی صورت مالی شرکت است

که این صورت ها عبارتند از

صورتحساب سود و زیان -۱

صورتحساب سود و زیان انباشته–۲

صورت مالی میان دوره ایی -۳

ترازنامه-۴

صورت گردش وجوه نقد-۵

مختصر به بررسی مواردی که اهمیت دارد می پردازیم. که بطور

ترازنامه:

ترازنامه صورت مالی است که در آن اطالعاتی درباره ی دارایی های شرکت

،بدهی ها و سرمایه که همان حقوق صاحبان سهام است آورده شده است.

شوداطالعات ترازنامه طبقه بندی خاص خود را دارد مثال اول دارایی ها ذکر می

بعد بدهی ها و در آخر حقوق صاحبان سهام.ترازنامه ، برای سهامداران ازاین جهت دارای اهمیت است

که معلوم می کند شرکت چه میزان دارایی ،چه میزان بدهی و سرمایه دارد

وبدین وسیله میتوان قدرت شرکت را پیش بینی کرد.

صورتحساب سود و زیان:

شان می دهد شرکت مربوط چقدر درامد کسب می کنصورتحسابی می باشد که به مام ن

د و چه میزان هزینه داشته و درآخر چه مبلغ سود یا زیان شناسایی کرده است.

اهمیت این صورتحساب معلوم است چرا که برای خرید سهام یک شرکت یکی از مواردی ست

که باید در نظر داشته باشیم، سودآوری آن شرکت است.

کارگزاران بورس:

طه ی بین سهامداران و بورس هستنددر واقع کار گزاری ها واس

توجه به اینکه خرید و فروش سهام فقط از طریق مراجعه کردن به شرکتهای کارگذاری

و توسط کارگزاران رسمی سازمان بورس اوراق بهادار انجام می شود

و این مسئله باعث شفاف شدن بازار می شود چرا که به این ترتیب اطالعات

تعداد سهام و قیمت مورد معامله و تعداد خریدار و فروشنده مربوط به معامالت مانند

هر روز در دسترس قرار می گیرد.معموال سرمایه گذاران دائمی بورس هر کدام با کارگزار معینی کار میکنند.

وظایف کارگزار:

انجام معامله-۱

اداره حساب سرمایه گذاری اشخاص-۲

یرش در بورسمشاوره و راهنمایی و معرفی شرکت برای پذ-۳

معیارهای انتخاب کارگزار:

قابلیت انجام سریع سفارش مشتری-۱

داشتن اطالعات مربوط و کافی-۲

داشتن سیستم های اطالعاتی و کنترلی مناسب-۳

یعنی خالصه شما هر سهمی را که می خواید بفروشید با خریداری کنید

باید به کارگزاری ها بروید و در آنجا حساب باز کنید

وسیله آنها به خرید و فروش بپردازیدوبه

که می تواند این درخواست به وسیله اینترنت

که همان خرید وفروش آنالین واینترنتی هستند

انجام دهید

نگران نباشید ما درباره این موضوع گامی داریم که کار گزاری ها را برای شما

ه شما معرفی می کنیماز نظر امکانات مقایسه می کنیم وبهترین کار گزاری ها را ب

آقای توسلیان() ۱نوشته شده توسط کارشناس شماره ی

آقای نور محمد پور() ۲وکارشناس شماره ی

خانم توسلیان()۳شماره ی و با ویراستاری کارشناس

تمام حقوق این پی دی اف مربوط به سایت بورس آموز می باشد

www.boursamooz.com

www.boursamooz.ir

با سالم خدمت بورس آموزان

ی بورس و اصطالحات رایجامروز در خدمت شما هستیم با گامی به نام کار گزاری ها

خرید و فروش در بورس اوراق بهادار مانند هر معامله ای قوانین مخصوص به خود را دارد،

قوانین بورس به صورتی است که هیچکس نمی تواند شخصاً برای خرید و فروش سهام به تاالر بورس مراجعه کند

می گیرد، کارگزاران افرادی مجرب، آگاه و متخصصی هستند بلکه کلیه ی معامالت در بورس از طریق کارگزاران بورس صورت

که به صورت مرتب تغییرات شرکتهای بورسی را مطالعه می کنند و وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور را دنبال می کنند،

اینان عالوه بر داشتن تخصص و آگاهی افرادی مطمئن و خوشنامی هستند که سابقه ی تخلفات مالی ندارند،

معامالتی که در بورس صورت می گیرد از طریق کارگزاری ها انجام می شود.تمام

را به عنوان با آن خرید و فروش می کنیم کارگزاری ها برای انجام این معامالت برای مشتریان خود، درصدی از مبلغی که

کارمزد دریافت می کنند،

ر می کند که کارگزاری ها نیز باید در این دوره ها شرکت کرده وبورس اوراق بهادار دوره ها و آزمون هایی را ساالنه برگزا

مدرکی که بورس از طریق آزمونی که از آنها می گیرد را دریافت کنند که فقط در این صورت مجوز انجام معامالت به آنها داده می

شود.

مالت قانونی ای که صورت می گیرد مطمئن همین امر موجب می شود که هم خریداران و هم فروشندگان و هم بورس از انجام معا

باشند

البته در صورتی که کارگزاران موجب تخلف شوند برحسب مورد و نوع تخلف، جریمه می شوند و در بعضی موارد به ابطال

مجوز خرید و فروش کارگزاری منجر می شود.

اوم با مشتریان تاسیس می کنند،کارگزاری ها برای ارتباط مشتریان با کارگزاری، دفاتری را برای ارتباط مد

.کلیه ی فعالیتهای کارگزاری از طریق این دفاتر صورت می گیرد

.که در ادامه به نوع فعالیتهای کارگزاری ها و نحوه ارتباط شما با آنها می پردازیم

خرید و فروش اوراق بهادار:

اولین کاری که یک سرمایه گذار برای سرمایه گذاری در بورس باید انجام دهد اینست که به یک کارگزاری مراجعه کرده

و کد معامالتی بورسی را دریافت کند، این کد که داشتن آن جزء الزامات خرید و فروش در بورس می باشد شامل سه حرف اول

می باشد،نام خانوادگی فرد و همراه با یک عدد ثابت

باشد، 00000برای مثال فردی که نام خانوادگی آن بهارلو می باشد کد آن می تواند:بها

همانطور که افراد با مراجعه به بانک و افتتاح حساب شماره هایی دریافت می کنند و می توانند به سهولت دریافت و پرداخت را به

آسانی انجام دهند

افراد آسان تر و سریع تر انجام می پذیرد. ،با دریافت کد بورسی خرید و فروش

.برای دریافت کد معامالتی افراد می توانند با ارائه ی شناسنامه و کارت ملی به کارگزاری ها کد مورد نظر خود را دریافت کنند

تکمیل فرم درخواست خرید سهام:

برای خرید سهام پس از مراجعه به کارگزاری ابتدا کارگزار فرم درخواست خرید سهام را به مشتری ارائه می کند،

این فرم حتماً باید توسط خریدار پر شود، دراین فرم نیز باید نام و نام خانوادگی، کد بورسی، نام شرکت، تعداد سهام، مبلغ سرمایه

گذاری،

ن گنجانده شده است،تعیین قیمت و نوع سهم در آ

البته مشتری قیمت خاصی را برای خرید به کارگزاری می تواند ارائه کند، برای مثال می تواند قید کند که تا سقف

صد و پنجاه تومن برای او سهام خریداری شود یا اینکه به قیمت روز یعنی به قیمت تابلو برایش خرید کند،

باشد، نسخه ی اول و سوم مربوط به کارگزار می باشد و نسخه ی دوم آن فرم درخواست خرید فرمی سه نسخه ای می

به خریدار داده می شود.

دریافت اعالمیه ی خرید:

پس از اینکه فرم درخواست خرید به کارگزار ارائه شد در صورتی که سهام مشخص شده از طرف خریدار قابل قبول باشد

چند روز سندی راجع به این خرید و فروش به شما ارائه می شود،کارگزار اقدام به خرید آن می کند و بعد از

در این فرم نام سهامدار، نماد شرکت خریداری شده، تعداد سهام، مبلغ تمام شده و...ثبت شده است،

خریدار می تواند به وسیله ی این فرم،فرم اصلی را دریافت کند)سند اصلی سهام خریداری شده( .

فروش:تکمیل فرم درخواست -

برای فروش سهام نیز فروشنده باید به کارگزار مراجعه نماید و این بار به جای یک فرم باید دو فرم را تکمیل کند،

فرم اول، فرم وکالت نامه ی فروش است که توسط فروشنده کامل می شود،

ضاء کند فروشنده از طریق وکالتنامهاز آنجا که در زمان انتقال سهم به فرد دیگر فروشنده حضور ندارد تا سند مربوطه را ام

به کارگزار این اجازه را می دهد که به وکالت او سند را امضاء نماید.

پس از تکمیل فرم وکالتنامه فروشنده باید فرم فروش سهام را تکمیل کند.دراین فرم مشخصاتی مانند فرم خرید موجود است.

در این جا ما برای شما نمونه ای از این فرم ها را قرار داده ایم.

http://www.boursamooz.com/wp-content/uploads/2012/03/%D8%AB%D9%82%D8%A8%DB%8C.png

که با وجود خرید و فروش آنالین و اینترنتی نیز داینجا این مسئله گفته شو البته الزم است

فقط کافیست یک بار به کار گزاری مراجعه کنید

و اطالعات کاربری خرید و فروش اینترنتی و آنالین را دریافت کنید

البته نگران نباشید ما در گام های بعدی خرید و فروش اینترنتی

خت.و آنالین را به صورت تصویری به شما خواهیم آمو

البته

خیلی ها در بازار ایران خرید و فروش می کنند ولی تا به حاال

این فرم ها را ندیدند چون خرید و فروش خود را به صورت مجازی انجام می دهند.

هزینه ی خرید و فروش:

خدماتی که کارگزاران به آنها ارائه میدهند، کارمزدهایی به آنان بدهند: سرمایه گذاران باید بابت

کارمزد کارگزاران:کارگزاران درصدی از معامله را در عوض انجام معامله دریافت می نمایند،-0

این مبلغ معادل چهار در هزار یعنی چهار دهم درصد ارزش معامله تا سقف صد میلیون لایر است

که توسط فروشنده و خریدار به نسبت مساوی پرداخت می شود.

ی نظارت بر معامالت بورس معادل یک در هزار یعنی یک دهم درصد ارزش هر معاملهکارمزد سازمان:سازمان بورس برا -2

را تا سقف دویست میلیون لایر دریافت می کند.شصت درصد این مبلغ توسط فروشنده و چهل درصد این مبلغ توسط خریدار پرداخت

می شود.

رده است کارمزدی معادلکارمزد بورس:شرکت بورس برای اینکه شرایط خرید و فروش را فراهم ک-3

یک ممیز چهاردهم هزار یعنی چهار هزارم درصد ارزش هر معامله را تا سقف دویست میلیون لایر دریافت می کند

، شصت درصد این مبلغ توسط فروشنده و چهل درصد توسط خریدار پرداخت می شود.

بابت تصفیه حساب های هر معامله کارمزدی معادل کارمزد شرکت سپرده گذاری:شرکت سپرده گذاری مرکزی و تصفیه ی وجوه -4

یک در ده هزار یعنی یک صدم درصد ارزش هر معامله را تا سقف دویست میلیون لایر دریافت می کند، شصت درصد این مبلغ

توسط فروشنده

و چهل درصد توسط خریدار پرداخت می شود.

امله به مبلغ پنج در هزار یعنی پنج دهم درصد ارزش معامله را بابت مالیات نقل و انتقال:فروشنده ی اوراق بهادار در هر مع-5

مالیات پرداخت خواهد کرد،

بجز این مالیات سهامداران هیچ مالیات دیگری پرداخت نمی کنند پس در نتیجه

درهزار 4 -------------------در هزار 4 -----------------------------------کارگزاران

+

در صد هزار 32--------------در صد هزار 44 -----------------------------شرکت بورس

+

در صد هزار 32--------------در صد هزار 44 ----------------------------سازمان بورس

+

در صد هزار 00--------------در صد هزار 05 ---------------------شرکت سپرده گذاری

+

درصد هزار 02--------------در صد هزار 04 ----------------------------فناوری شرکت

+

0 -------------------در هزار 5 ------------------------------------مالیات

=

0200446-------------------- 0200020 --------------------------------------جمع

ما در گام های بعدی برای شما کار گزاری ها را از لحاظ خدمات و برتری مقایسه

خواهیم کرد و بهترین کار گزاری ها را به شما معرفی می کنیم.

در ادامه می خواهیم به برخی از اصطالحات رایج در بورس بپردازیم

اصطالحات رایج در بورس اوراق بهادار:

دارد که فرد اصطالحات رایج در آن را بداند.برای مثال فرض کنید که می خواهید انجام هر فعالیتی به این نیاز

آشپزی یاد بگیرید، ابتدا باید با مفاهیم گاز، ماهیتابه، مواد اولیه و...آشنا شوید و سپس چگونگی کاربرد و زمان استفاده از

د و غذای مورد نظر خود را تهیه می کنید.هر یک را یاد بگیرید آنگاه پس از آگاهی کامل و اطمینان آشپزی می کنی

بورس اوراق بهادار نیز از این قائده مستثنی نیست یعنی هیچ فردی در این بازار بدون آگاهی از اصطالحات رایج موفق نخواهد بود

سهم ها مورد توجه البته شناخت و دانش این اصطالحات برای فعالیت در بورس کافی نیست بلکه کاربرد این اصطالحات برای تحلیل

است.

برای انجام فعالیت موفقیت آمیز در بورس الزم است فرد عالوه بر آگاهی کامل از اصطالحات، نحوه ی کاربرد آنها

و مهارتهای عملی و فنی مرتبط با بازار را یاد بگیرد، با توجه به این موضوع شما را به برخی از اصطالحات مهم بازار آشنا می

نماییم:

بورس:شاخص

( در کل به معنای نمودار یا نشان دهنده یا نماینده می باشد.indexکلمه ی شاخص بورس)

شاخص بورس در واقع نشاندهنده ی جهت و مقدار تغییرات کل بازار بورس می باشد.مهم ترین شاخص بورس شاخص قیمت سهام

است.

(:EPSسود هر سهم)

earning per shareخالصه ی اصطالح ) هر سهم است.هر گاه کل سود پس از کسر مالیات را به تعداد سهام تقسیم نماییم ( یا سود

سود هر سهم بدست می آید.

(EPS پیش بینی شده(:

عبارت است از سود هر سهم که شرکت برای سال مالی که در پیش است پیش بینی می کند.

(EPS تحقق یافته(:

گشته به هر سهم تعلق گرفته است.عبارت است از سود هر سهم که در دوره ی مالی

(:eps)تعدیل

EPSشرکتها در ابتدای سال مالی خود را پیش بینی می کنند که به آن eps پیش بینی شده می گویند.

ولی گاهی اوقات این سود کمتر و گاهی بیشتر از پیش بینی در می آید.

(:DPSسود نقدی هر سهم)

DPSبه مقدار سودی که شرکت تقسیم می کند و بطور نقدی به دست سهامداران می رسد، گفته می شود،

هر سهم به صورت نقدی توزیع شود و چه میزان در شرکت باقی بماند تصمیمی استاینکه چه میزان از سود تحقق یافته ی

که در مجمع عادی سالیانه توسط هیئت مدیره به مجمع پیشنهاد داده می شود و سپس به تصویب سهامداران می رسد.

قسمتهای بعدی با بیان بیشتر، این دراین قسمت ما شما را با برخی اصطالحات بورس و نحوه ی کار با کارگزاری ها آشنا کردیم در

اصطالحات

را به صورت تصویری و کاربردی برای شما نمایش خواهیم داد و اینکه به شما بهترین کارگزاری ها را در کشور معرفی خواهیم

کرد،

امیدواریم که این گام برای شما مفید بوده باشد،تا گام بعدی شما را به خدای بزرگ می سپاریم

شتن هرگونه سوال در قسمت دیدگاه آن را بیان کنید، کارشناسان ما سواالت شما را در اسرع وقت پاسخ خواهند داد.در صورت دا

نورمحمد پورآقای 2توسلیان کارشناس آقای0نوشته شده توسط کارشناس

خانم توسلیان 3وبا ویراستاری کارشناس

حقوق این پی دی اف مربوط به سایت

WWW.BOURSAMOOZ.COM

WWW.BOURSAMOOZ.IR

با سالم خدمت بورس آموزان گرامی

سایت آی آر بورس بررسی اصطالحات در نام به در خدمت شما هستیم با گامی

دهکر موزش مبتدی ها را در باالی صفحه کلیکآ ی اگر بار اولی است که وارد سایت می شوید لطفا گزینه

.دیتا گام های اولیه را مطالعه کن

رسی سایتی به رپرداختن به ادامه اصطالحات بورسی و ب ،خدمت بورس آموزان گرامی موضوع مورد بررسی ما در این گام مبا سال

باشد که به صورت تصویری کار با این سایت به می بورس ین سامانه های اطالع رسانینام آی آر بورس است که یکی از مهم تر

شد.شما آموزش داده خواهد

سپس سراغ کاربرد این اصطالحات در بورس می رویم یم واصطالحات بورسی می پرداز ی در ابتدای کار به ادامه

.مطالعه کنیدالحاتی که در آخر گفته بودیم را طدراینجا به شما پیشنهاد می کنم تا گریزی به گام بعدی بزنید و اص

P/E

داشته باشد یعني سود 1اگر یك شركت پي به اي ،اقبال بازار نسبت به سهم مورد نظرشان مي باشدنسبت قیمت به درآمد كه نشانگر

فروش تصمیم سال برابر خود سرمایه گذاریتان مي شود.بسیاري از افراد با پي به اي در مورد خرید و 1سرمایه گذاري شما بعد از

عمومي گفته مي شود كه پي به اي پایین نشان دهنده ریسك كمتر و در عوض سود كمتر) از لحاظ افزایش ی . در محاورهمي گیرند

.قیمت سهم( است و پي به اي بیشتر نشان دهنده ریسك بیشتر ولي سود بیشتر است

P/E

داشته باشد یعني سود 1اگر یك شركت پي به اي ،اقبال بازار نسبت به سهم مورد نظرشان مي باشدنسبت قیمت به درآمد كه نشانگر

فروش تصمیم سال برابر خود سرمایه گذاریتان مي شود.بسیاري از افراد با پي به اي در مورد خرید و 1سرمایه گذاري شما بعد از

عمومي گفته مي شود كه پي به اي پایین نشان دهنده ریسك كمتر و در عوض سود كمتر) از لحاظ افزایش ی . در محاورهمي گیرند

.قیمت سهم( است و پي به اي بیشتر نشان دهنده ریسك بیشتر ولي سود بیشتر است

EPS :درصد پوشش

زمانيمیزان سود تحقق یافته هر سهم از مبلػ پیش بیني شده براي یك دوره

:درصد نوسان

مقدار تؽییرات قیمت هر سهم در جهت مثبت یا منفي

:بهترين عرضه

كمترین قیمت پیشنهادي براي فروش سهم هر شركت

:ابهترين تقاض

قیمت پیشنهادي براي خرید سهم هر شركت عبارت است از بیشترین

:خالص تقاضا

تفاضل بین ارزش ریالي بهترین تقاضا و بهترین عرضه

:حجم مبنا

درصد براي آؼاز معامالت روز بعد تؽییر 5تعداد سهامي است كه هر روز باید مورد داد وستد قرار گیرد،تا قیمت سهم معادل

.یابد.این معادل هشت ده هزارم تعداد كل سهام هر شركت است

:شاخص آزاد شناور

که بر اساس سهام شناور آزاد شرکت ها ه گشتتصویب شوراي عالي بورس و اوراق بهادار، شاخص جدیدي به بازار سهام وارد به

محاسبه آن و همچنین مزایا و معایب شاخص شناور آزاد از دؼدؼه هاي ی محاسبه مي شود. چگونگي استفاده از این شاخص و نحوه

فعاالن بورس است که کارشناسان و یکي از مسئوالن بورس اوراق بهادار در خصوص رفع این ابهامات چنین توضیح دادند.با

تصویب شوراي عالي بورس و اوراق بهادار شاخص جدیدي به بازار سهام وارد مي گردد که بر اساس سهام شناور آزاد شرکت ها

.شودمحاسبه مي

:سهام شناور

شرکت بزرگ استفاده می شود که به صورت فصلی مورد باز نگری 33سهام آزاد شناور نیز برای محاسبه شاخص

.قرار می گیرد

در ادامه می پردازیم به بررسی وکاربرد این اصطالحات در سایت آی آر بورس

:لطفا وارد این سایت شوید و همگام با ما توضیحات را دنبال کنید

/http://www.irbourse.com لینک سایت

م به شما آموزش خواهیم ر این گاقسمت تقسیم کردیم واین قسمت ها را گام به گام د 7ما این سایت را در مرحله اول به

.داد

تازه ها-1

این قسمت نیز اختصاص دارد به اخبار رسمی منتشر شده از بورس که با کلیک کردن روی ادامه می

.توانید خبر ها را مطالعه کنید وآرشیو آنها را از ستون سمت چپ دریافت کنید

بازار در يک نگاه -2

پرداخته هادر این قسمت سایت به بررسی انواع شاخص

این شاخص ها شامل

د .وشاخص کل که براساس تمام شرکت های موجود در بورس نوشته می ش-1

شرکت بزرگ 33شاخص -2

ت می آید شرکت بزرگ به دس 33میانگین عملکرد این شاخص براساس

:ر شرکت های زیر می باشندضدر حال حا ها که این شرکت

مخابرات ایران-1

صنایع مس ایران-2

فوالد مبارکه اصفهان-3

پاالیش نفت اصفهان-4

مپنا-5

بانک صادرات ایران-6

بانک پارسیان -7

چادر ملو-8

سرمایه گذاری ؼدیر-9

سایپا13

گل گهر-11

پتروشیمی خارک-12

سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی-13

سرمایه گذاری توسعه ومعادن فلزات-14

ایران خودرو-15

بانک کار آفرین-16

سیمان فارس وخوزستان-17

پتروشیمی فناوران-18

بانک سینا-19

سرمایه گذاری بانک ملی-23

توصعه صنایع بهشهر-21

توسعه منابع روی ایران-22

گروه بهمن-23

نفت بهران-24

ایران ترانسفور-25

پتروشیمی اراک-26

صنعتی دریایی صدرا-27

ی شاهدسرمایه گذار-28

کالسمین-29

سرمایه گذاری ملی-33

دوم وشاخص صنعت بازار اول و وسپس شاخص آزاد شناور و-3

د.ورد بحث قرار می دهنعملکرد موضوعات خود را م که همانطور که از اسمشان معلوم است

د

نمودار شاخص بورس-3

،دمی دهد شاخص ها ی مختلؾ را بر اساس خواسته ی شما نشان این نمودار عملکر

روز نمایش دهید 33شرکت بزرگ را در 33مثال می توانید شما عملکرد شاخص

یا اینکه نمودار شاخص کل را در یک روز

معامالت روز آخرين معامالت آمار 4-

:موضوع می پردازد 4این قسمت به

مجموع حجم معامالت -1

.زار می باشداین قسمت نمایان گر تعداد سهم های خرید وفروش شده در با

مجموع ارزش معامالت-2

.این قسمت نمایان گر ارزش ریالی معامالت در آن روز است

جمع تعداد معامالت-3

.این قسمت نمایان گر تعداد معامالت انجام شده در روز مشخص شده می باشد

ارزش بازار-4

د ارزش کل سهامی استاداین قسمت نمایان گر تع

.باشد که در بورس قابل خرید وفروش می

اخبار واطالعیه های بورس-5

در این قسمت اطالعیه ها و اخبار رسمی بورس منتشر می شود که یکی از ابزار های تحلیلی ما در آینده

.ن در گام ها ی بعدی مفصل صحبت می کنیمخواهد بود که در مورد آ

نماد های معامالتی -6

،این قسمت که مهمترین قسمت می باشد

.نوع چینش بررسی می کند 4سهامی را بر پایه نماد های

بر اساس بیشترین افزایش-1

.اساس طبقه بندی این قسمت بر پایه بیشترین درصد مثبت ارزش نماد می باشد

کاهش نبراساس بیشتری-2

د.اساس طبقه بندی این قسمت بر پایه بیشترین درصد منفی ارزش نماد ها می باش

بر اساس برترین تقاضا-3

ن نماد می باشدآبیشترین تقاضا برای سهم ی طبقه بندی این قسمت برپایه اساس

می گویند صؾ خرید برای این نماد نمادهایی که در باالی لیست قرار دارند را که اصطالحا

.بسته شده است

بر اساس برترین عرضه -4

بیشترین عرضه برای سهم آن نماد است ی قسمت برپایهاساس طبقه بندی این

نماد هایی که در باالی لیست قرار دارند را می گویند صؾ فروش برای این نماد ها بسته که اصطالحا

.شده است

با زدن ادامه در انتها سمت چپ این لیست صفحه ی جدید باز می شود که این لیست را به صورت کلی تر

.می دهدنشان

.گی های آن نماد را نشان می دهدانند صفحه زیر باز می شود که ویژم ای با کلیک روی هر نماد صفحه

:گی ها به ترتیب زیر می باشداین ویژ

تقاضا ها -1

:تقسیم می شودقسمت 2این بخش در باال سمت راست این صفحه قرار دارد این قسمت خود به

د.که بیشترین ارزش تقاضا)خرید( را دارند را معلوم می کن آخر معامله ی 3نمایان گر خرید:این قسمت

.دمعامله آخر که کمترین ارزش عرضه)فروش( دارند را معلوم می کن 3فروش :این قسمت نمایان گر

،اطالعیه های مرتیط ،اطالت مالی ،اطالعات سهامداران ،مار معامالتآ ،یگر ویژگی ها ی این صفحه قیمت هاود

آنها که ابزار از اطالعات تماس وشرکت های همگروه می باشند که در مورد بعضی آنها صحبت کردیم در مورد بعضی

.صحبت خواهیم کردد بود نهای مهم تحلیلی ما خواه

هانی بازار های ج-7

.فلزات تشکیل شده است ارز و ،جهانی نفت یقیمت ها:این قسمت از سه بخش مهم

در باره ی این ابزار و نمودار های آن توضیح خواهیم که این ابزار یکی از مهمترین منابع تحلیلی می باشند که در یک گام مفصال

.داد

با سالم خدمت بورس آموزان گرامی

سال نو را به تمام شما بورس آموزان گرامی تبریک میگوییم.

و روشهای کسب درآمد از بورس ،درین بخش به بررسی نحوه ی افزایش سرمایه ی شرکتها

. چگونگی انتخاب سهام مناسب می پردازیم

تدی ها بروید وسپسبه قسمت آموزش مب ،اولی است که وارد سایت می شویداگر بار

.را انتخاب کنیدتر گام های ابتدایی

گویند نماد معامالت شرکتی باز یا بسته است ؟ زمانی که می

بایست نماد معامالتی آن شرکت شود می زمانی که شرکتی برای اولین بار سهامش در بورس عرضه می

د و فروش کنند.سهام هر شرکت تنها در بورس باز شود تا سرمایه گذاران بتوانند سهم آن شرکت را خری

حال اگر مسئولین آن شرکت گیرد که نماد آن در تابلوی بورس باز باشد، زمانی مورد معامله قرار می

شود و نماد معامالتی شرکت در بورس بسته می بخواهند تؽییراتی در اصول اساسی شرکت انجام دهند،

گردد،این تؽییرات علل مختلفی دارد که وقؾ میامکان خرید و فروش سهم آن شرکت برای معامله مت

میتوان موارد زیر را نام برد:

EPSتعدیل -1

تؽییر محل شرکت-2

افزایش سرمایه-3

پردازیم: در ادامه به توضیح هر یک می

آن صحبت کردیم شرکتها در ابتدای سال مالی خود درمورد:همانطور که در گامهای قبلی EPSتعدیل -1

EPS کنند،که به آن ی میپیش بینEPS گویند ولی گاهی اوقات این سود کمتر و گاهی پیش بینی شده می

شود که به این معناست که با بررسی مشخص می EPSشود که تعدیل پیش بینی شده می EPSبیشتر از

بیشتر یا کمتر از مبلػ پیش بینی شده درآمده است. واقعیسود

شود. کند که موجب بسته شدن نماد آن شرکت می تؽییر میتؽییر محل شرکت:گاهی محل شرکت -2

افزایش سرمایه:معموال پس از پیشنهاد هیئت مدیره و ارائه ی طرح توجیهی افزایش سرمایه و -3

مشخص نمودن روش و محلی که مبلػ حاصل از سرمایه قرار است در آنجا سرمایه گذاری شود، این

رسد،پس از آن افزایش سرمایه %( به تصویب مجمع می111افزایش سرمایه به میزان مشخص،)مثال

گیرد و آنها پس از جلب رضایت سازمان بورس و طی مراحل قانونی در اختیار هیئت مدیره قرار می

نمایند و از طریق شبکه ی کدال این افزایش سرمایه را اطالع اقدام به ثبت این افزایش سرمایه می

،اصوال به بررسی کامل شبکه ی کدال)سایت کدال( می پردازیم رگامهای بعدینماید که د رسانی می

:پذیرد افزایش سرمایه به سه حالت انجام می

افزایش سرمایه به روش جایزه-1

افزایش سرمایه از محل آورده ی نقدی -2

افزایش سرمایه به روش صرؾ سهام-3

پردازیم: در ادامه به توضیح هر یک می

زه:همانطور که میدانید،معموال شرکتها مقداری از سود سالیانه ی خود را افزایش سرمایه به روش جای-1

کنند و در زمانی معین با انتقال موجودی این حساب به حساب سرمایه و در حسابی معین ذخیره می

دهند و سپس اوراق سهام جدید را به منتشرکردن اوراق سهام جدید، سرمایه اسمی شرکت را افزایش می

کنند ،چون سهامداران درین مدت سهامدارن از آن شرکت دارند را بین آنها توزیع می نسبت سهمی که

کنند که به آن افزایش سرمایه به روش جایزه می پولی را بابت این اوراق جدید پرداخت نمی

باشد که شرکتها افزایش شرکتها میگویند،خالصه اینکه افزایش سرمایه به روش جایزه یکی از راههای

دهند. سهمی را به صورت رایگان به سهامداران می دبت سهم سهامدارن تعدابه نس

افزایش سرمایه از محل آورده ی نقدی:درین حالت شرکت به هر سهامدار به نسبت تعداد سهام قبلی -2

گویند،پس از ثبت افزایش دهد که اصطالحاً به آن حق تقدم می آنها امتیازی جهت خرید سهام جدید می

این روش برگه های حق تقدم به آدرس منزل سهامدارن که در کارگزاری ها آن را ثبت کرده به سرمایه

شود،سهامداران پس از دریافت برگه های حق تقدم در صورت تمایل، مبلػ اسمی سهام اند ارسال می

شود را در مهلت مقرر به حساب شرکت واریز آن در برگه ی حق تقدم مشخص می دتعلق گرفته که تعدا

شود. نموده و پس از مدتی برگه های سهام جدی به سهامداران داده می

ین روش شرکت سهام خود را به مبلؽی بیش از قیمت اسمی ادرافزایش سرمایه به روش صرؾ سهام:-3

و از طریق پذیره نویسی به فروش رسانده و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام را به

دهد. کند و یا در ازای آن سهام جدید به سهامداران قبلی می حساب اندوخته منتقل می

:بورس سرمایه گذاری درراه های

خرید سرمایه گذاری به وسیله ی برگه های صندوق مشاع سرمایه گذاری-1

از راهنمایی کارگزار برای انتخاب سهام استفاده کند.-2

خاب کند.با استفاده از مشاوران مالی سهام مورد نظر را انت-3

خود نیز به تحلیل بازار پرداخته و سهم مورد نظر خود را خریداری کند.-4

روشهای تحلیل اوراق بهادار:

تکنیکال-1

بنیادی)فاندمتال(-2

تحلیل گران تکنیکال کسانی هستند که معتقدند قیمت اوراق بهادار کامالً توسط تحلیل گران تکنیکال:-الؾ

شود،در عین حال که عوامل موثر بر عرضه و بهادار تعیین می نیروهای عرضه و تقاضای اوراق

تواند،واقعی ،قابل مشاهده و یا ذهنی باشد،عالوه بر این تحلیل گران تکنیکال تقاضا در جای خود می

اعتقاد دارند که با وجود نوسانات هر روزه قیمت سهام از الگوی مشخصی پیروی می کند و برای دوره

ت ها یا همان چارتیست ها ،نمودارها می باشد.سماند.ابزار تکنیکالی ییر باقی میهای طوالنی،بدون تؽ

هستند که دیدگاهی بنیادی را در ارزیابی سهام و حلیل گران بنیادی متخصصینی ت تحلیل گران بنیادی:-ب

دی تخمین قیمت بنیادی سهام ،تجزیه و تحلیل بنیادی، عبارت است از بررسی علمی عوامل اساسی و بنیا

مشخص کننده ارزش سهام.تحلیل گر بنیادی به بررسی دارایی ها ،بدهی ها، فروش، ساختار بدهی ها،

پردازد و در نهایت ارزش بنگاه و مقایسه ی آن با رقبا می محصوالت، سهم بازار، ارزیابی مدیریت

کنند از نسبتهای مالی التی که تحلیل گران بنیادی از آن استفاده میاتی سهام را تخمین می زند.ابزار آذ

که از ترازنامه ی شرکت و حساب سود و زیان طی چند سال به دست می آید،تحلیل بنیادی در تحقق

.تر است تا در تعیین نوسانات کوتاه مدت قیمت سهماهداؾ بلند مدت در رشد سهام موثر

.شما می دهیم ینده و گام های بعدی آموزش ها ی تحلیل تکنیکال و فاندمتال را بهکه ما در آ

در اینجا به یک واژه ی مهم و پرکاربرد در بورس می پردازیم.

سبد سهام)پرتفوی(:پرتفوی یعنی مجموعه یا سبدی از اوراق بهادار. به طور کلی سرمایه گذاری در

ت از سرمایه گذاری در یک سهم.به این دلیل که با مجموعه ای از اوراق بهادار یا پرتفوی بسیار بهتر اس

کاهش ریسک، تاثیرات تزایش تنوع سهام در سبد سرمایه گذاری ریسک مجموعه کاهش می یابد.علاف

مختلفی ست که شرکتهای سرمایه پذیر از شرایط مختلؾ اقتصادی، سیاسی و اجتماعی می پذیرند.برای

وجود مثال ممکن است یک خبر اقتصادی بر یک سهم تاثیر منفی داشته باشد و اثری بر سهامهای دیگر م

در بازار نداشته باشد.شما اگر یک سهم داشته باشید ممکن است خبر اقتصادی بد موجب کاهش کل

سرمایه ی شما شود و اگر چند سهام را با هم داشته باشید با وجود این خبر تنها یکی از چند سهام شما

شود. کاهش می یابد و فقط بخشی ازسرمایه ی شما کم می

س:انواع کسب درآمد از بور

سود سهام: سود سهام یکی از درآمدهایی است که میتوان از طریق سرمایه گذاری در بورس به -1

کند که مبلػ خاصی به ازای هر سهم سود نقدی دست آورد،شرکت در ابتدای سال پیش بینی می

خرند.نیازی نیست که سهامدار بپردازد و عده ای نیز به خاطر این سود ساالنه این سهم را می

یک سال کامل مالک سهام باشد تا بتواند از سود ساالنه استفاده کند، هر فردی که در تاریخ

گیرد، برگزاری مجمع عمومی عادی شرکت حضور داشته باشد سود یکساله به او تعلق می

شرکت را قبل از کند که شما سهم شرکتی را طی یکسال داشته باشید یا اینکه سهم آن فرقی نمی

بسته شدن نماد و برگزاری مجمع عمومی عادی خریداری کرده باشید ، در هر دو صورت سود

ارزش البته الزم به ذکر است که پس از مجمع عمدتاً ،سهام بصورت ساالنه به شما تعلق میگیرد

سهام کاهش می یابد.

رشد قیمت است مثال قیمت ،روش دیگر برای بدست آوردن درآمد از بورسرشد قیمت سهام: -2

سهمی در مهر یکسال سیصد تومان بوده است و پس از سه ماه به دلیل وضعیت خوب سهام

شود و اگر شما این سهم را رسد یعنی قیمت سهام دو برابر می ،قیمت سهام به ششصد تومان می

افراد با از د.در واقع این رض سه ماه دو برابر می شخریداری کرده بودید سرمایه ی شما در ع

م این روشها تواند از هر کدا کنند.هر فردی می استفاده میتحلیل و بررسی نوسانات قیمت سهم

د.یا هر دو استفاده کن

موارد مهمی که باید در خرید سهام رعایت شود:

خواهیم سهمی را خریداری کنیم باید به نکاتی توجه داشته باشیم که در زیر به زمانی که ما می

آنها اشاره شده است. برخی از

ما باید سهمی ،شود معامله پذیر بودن:در بورس سهام شرکتهای مختلفی خرید و فروش می -1

فروش آن نیز راحت باشد یعنی ، را در بورس خریداری کنیم که عالوه بر راحت خریدن آن

ان سهمی را خریداری کنیم که در بازار حجم معامله ی باالیی داشته باشد برای مثال میتو

آن را هر سه ماه یکبار منتشر می ،پنجاه شرکت بزرگ بورس را نام برد که سایت بورس

کند.

میزان سودآوری آن می ،سود آور بودن آن:یکی از مهمترین عوامل برتربودن یک سهم -2

میزان باشد.با توجه به اینکه تعداد سهام منتشر گردیده از سوی شرکتها با هم تفاوت دارد

سنجند. می epsرا با سود هر سهم یا همان سودآوری یک سهم

مجموع سود خالص=سود هر سهم

فته شده در بورس تهران هزار با توجه به این مطلب که ارزش اسمی سهام کلیه ی شرکتهای پذیر

بوده و ممکن است قیمت بازار انواع سهام، برای مقایسه ی شرکتها با یکدیگر رقم نسبت لایر

شود. سنجیده می p/eعنوان قیمت به سود هر سهم تحت

تا حدودی به سهام موجود در دست سرمایه گذاران:قابلیت نقد شوندگی یک ورقه ی سهام، -3

سهامی که در دست مردم قرار دارد دتعداد سهام در دست مردم بستگی دارد.هر چه تعدا

ل بیشتر باشد،حجم و سرعت گردش معامالت افزایش یافته و بازار،قیمت منصفانه و معقو

عکس هر چه تعداد سهام در دست مردم کمتر باشد رکود ، برکند تری برای آن پیدا می

عودی یا صورت معامله قیمتها شکل یکطرفه)ص بیشتری بر معامالت سهام حاکم شده و در

گیرد و تجربه این قضیه را ثابت کرده است. نزولی( به خود می

سال،لزوماً مبنای صحیحی ثبات نسبی سود آوری:استناد به سود هر سهم در یک -4

برای ارزیابی سهام نیست چرا که ممکن است که سود سال بعد کمتر از آن

باشد.معیار مهم دیگری که به هنگام تحقیق در بازده جاری سهام باید مورد نظر

قرار داد، سواد نسبی سودآوری هر سهم است.الزم به یادآوریست که هر چه

شته و یا سودهای احتمالی آینده، نسبت به میزان انحراؾ سودآوری سالهای گذ

میانگین سود و یا سود مورد انتظار بیشتر باشد، ریسک سهم باالتر و ارزش آن

سالهای گذشته و آتی از طی بر عکس هر چه روند سوددهی کمتر خواهد بود.

ثبات بیشتری برخوردار باشد ریسک کمتر و ارزش سهم باالتر خواهد بود.

العات و اخبار:در صورتی که شرکتها در اطالعات شفاؾ مالی انتشار مستمر اط -5

و یا هرگونه اخبار در زمینه ی وضعیت شرکت به سهامداران نهایت تالش را

توانند اقدام به خرید و فروش سهام نمایند، سهامداران با داشتن اطالعات کافی می

نمایند.

ه شرایط اقتصادی ه از زمان با توجه بنوع شرکت و صنعت مربوطه:در هر بره -6

هدتوان شا کشور و خطی مشی اعمال شده توسط دست اندر کاران اقتصادی،می

تاثیر گذاری بر روی صنایع مختلؾ بود.فعالیت اقتصادی شرکتهای تولیدی و

تواند در سودآوری صنعتی با توجه به تقاضای بازار برای کاالی تولید شده می

ی هثال،شرکتی که عرضه کنندآن نقش به سزای داشته باشد.به عنوان م

انحصاری کاالی خاصی به یک بازار باشد، میتواند بر قیمت آن اعمال قدرت

تضمین شده است،یا دولت میسود باالی شرکت مزبور بیشتری نماید و در نتیجه

تواند به منظور حمایت از سرمایه ی داخلی بر روی کاالهای مشابه خارجی

یاد وضع کند و یا در مواردی ممنوعیت ورود تعرفه و حقوق گمرکی نسبتاً ز

شود و یا اعالم نماید.در چنین حالتی تقاضا برای محصوالت داخلی حفظ می

افزایش می یابد و نهایتاً پیش بینی فروش شرکت و سودآوری آن تحقق می یابد.

عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی:کسی که در بورس ایران سرمایه گذاری می -7

تمام عوامل سیاسی،اقتصادی و اجتماعی کشور آگاه باشد زیرا این کند باید بر

گذارد.رویدادهای اجتماعی و سیاسی و پیش عوامل تاثیر مستقیمی بر بورس می

بینی تاثیر احتمالی هر یک از آنها بر اقتصاد کشور و همچنین عوامل اقتصاد

رکتها نقش گیری سهامدار در خرید و فروش سهام ش کالن می تواند در تصمیم

عمده ای داشته باشد.دامنه ی این عوامل بسیار متنوع است و طیؾ گسترده ای را

در بر میگیرد،عواملی مانند نرخ تورم، بیکاری، اشتؽال، سبد هزینه ی

خانوار،توزیع درآمد، اقدام برای هر یک و... برخی از عوامل مهم اقتصادی ست

همچنین عوامل سیاسی، اجتماعی، ،که بر وضعیت بازار سهام تاثیر مهمی دارد

نیز به سهم خود بر اوضاع مانند بروز تنشها، رخدادهای مهم سیاسی و...

عمومی بازار سهام تاثیر مهمی دارد.سهام میتواند حائز اثرات خوب یا بد)مثبت یا

منفی( باشد.

ترکیب سهامداران:یکی دیگر از معیارهای یک ورقه ی سهم ترکیب سهامداران -8

کند، تعیین می مدیره هیئتت.ترکیب سهامداران که در واقع ترکیب آن را آن اس

تواند به نفع سهامداران جزء یا عمده باشد،در شرکتهایی که اعضای هیئت می

مدیره ی آن منتخب سهامداران عمده هستند ممکن است تصمیماتی اتخاذ شود که

به نفع سهامدارجزء بیشتر در راستای اهداؾ سهامدار عمده باشد و در مواردی

نباشد.چنین تصمیماتی در بازارهای کارا اثر خود را به خوبی در قیمت سهام

دهد و البته معموال تاثیر خیلی مهمی، در قیمت سهم نمی گذارد اما در نشان می

تواند گیرد می بازارهای ؼیر کارا که تا حدودی تحت تاثیر جو بازار قرار می

فه سازد. جهت تؽییرات قیمت را یکطر

درین قسمت با افزایش سرمایه ی شرکتها و راههای کسب درآمد از بورس و مواردی که باید در موقع

خرید سهم رعایت کنید آشنا شدید، در دو گام بعدی با نحوه ی خرید وفروش با سیستم های آنالین و

آموزش گام های شوید وسپس سراغ اینترنتی و کارگزاری های بورس و بهترین های آنها آشنا می

، امیدواریم از این گام استفاده ی کامل تخصصی مانند آموزش تحلیلهای تکنیکال و فاندمتال می پردازیم

را برده باشید و در صورت داشتن هرگونه سوال آن را در دیدگاه سایت مطرح کنید تا در اسرع وقت

سال خوبی برای شما باشد. ، 91کارشناسان ما به سواالت شما پاسخ دهند، امیدواریم که سال

)توسلیان(1کارشناس نوشته شده توسط

)نورمحمد پور(2کارشناس

)خانم توسلیان(3کارشناس تنظیم