Brevmall - brummer.se€¦ · Title: Brevmall Author: Camilla Forsberg Keywords: Confidential Created Date: 5/4/2018 11:09:45 AM

Confidential

1

Rapport om solvens och finansiell

ställning (SFCR)

Brummer Life Försäkringsaktiebolag

2018-05-04

Confidential

2

Innehållsförteckning

Sammanfattning.................................................................................................................................... 4

1. Verksamhet och resultat .................................................................................................................. 5

1.1 Verksamhet ............................................................................................................................................................... 5 1.1.1 Brummer-gruppen ....................................................................................................................................... 5 1.1.2 Legal struktur .............................................................................................................................................. 5

1.2 Försäkrings- och investeringsresultat ........................................................................................................................ 6 1.3 Resultat från övriga verksamheter ............................................................................................................................. 8

2. Företagsstyrningssystem ................................................................................................................. 8

2.1 Allmän information om företagsstyrningssystemet ................................................................................................... 8 2.1.1 Roller och ansvar ......................................................................................................................................... 8 2.1.2 Eventuella ändringar i företagsstyrningssystemet ........................................................................................ 9 2.1.3 Ersättning .................................................................................................................................................... 9 2.1.4 Materiella transaktioner ............................................................................................................................... 9

2.2 Lämplighetskrav ...................................................................................................................................................... 10 2.2.1 Krav på kompetens, kunskap och expertis ................................................................................................. 10 2.2.2 Process för bedömning av kvalifikationer och lämplighet ......................................................................... 10

2.3 Riskhanteringssystem .............................................................................................................................................. 11 2.3.1 Egen risk- och solvensbedömning ............................................................................................................. 12

2.4 Internkontrollsystem ............................................................................................................................................... 13 2.4.1 Brummer Lifes interna kontrollsystem ...................................................................................................... 13

2.5 Regelefterlevnadsfunktion ....................................................................................................................................... 13 2.6 Internrevisionsfunktion ........................................................................................................................................... 14 2.7 Aktuariefunktion ..................................................................................................................................................... 14 2.8 Uppdragsavtal ......................................................................................................................................................... 15

2.8.1 Utlagd verksamhet..................................................................................................................................... 15 2.9 Övrig information.................................................................................................................................................... 16

3. Riskprofil ...................................................................................................................................... 16

3.1 Teckningsrisk .......................................................................................................................................................... 16 3.2 Marknadsrisk ........................................................................................................................................................... 17 3.3 Kreditrisk ................................................................................................................................................................ 17 3.4 Likviditetsrisk ......................................................................................................................................................... 17 3.5 Operativ risk ............................................................................................................................................................ 17 3.6 Övriga materiella risker ........................................................................................................................................... 18 3.7 Stresstester .............................................................................................................................................................. 18 3.8 Övrig materiell information ..................................................................................................................................... 18

4. Värdering för solvensändamål ...................................................................................................... 18

4.1 Tillgångar ................................................................................................................................................................ 18 4.2 Försäkringstekniska avsättningar ............................................................................................................................ 18 4.3 Andra skulder .......................................................................................................................................................... 19 4.4 Alternativa värderingsmetoder ................................................................................................................................ 19 4.5 Övrig information.................................................................................................................................................... 19

Confidential

3

5. Finansiering .................................................................................................................................. 19

5.1 Kapitalbas ............................................................................................................................................................... 19 5.2 Solvenskapitalkrav och minimikapitalkrav.............................................................................................................. 20 5.3 Användning av undergruppen för durationsbaserad aktiekursrisk vid beräkning av solvenskapitalkravet .............. 21 5.4 Skillnader mellan standardformeln och använda interna modeller .......................................................................... 21 5.5 Överträdelse av minimikapitalkravet och solvenskapitalkravet ............................................................................... 21 5.6 Övrig information.................................................................................................................................................... 21

Confidential

4

Sammanfattning

Brummer Life Försäkringsaktiebolag (”Brummer Life” eller ”bolaget”) bedriver

fondförsäkringsverksamhet. Kännetecknande för bolagets produkter är att försäkringstagarna/ de

försäkrade bär hela placeringsrisken. Fondförsäkringstillgångarna är därmed vid var tidpunkt lika

stora som fondförsäkringsåtagandet.

Bolagets intäkter är i nivå med föregående år med en något mer försiktig utveckling än förväntat,

främst på grund av 2016 års förvaltningsresultat. På kostnadssidan har utfallet varit bättre än

förväntat trots att bolaget under 2017 utökade verksamheten med två nya säljresurser.

Totalt värde av företagets tillgångar uppgår till 4 144 058 kSEK per 2017-12-31. Av dessa utgör

4 047 611 kSEK placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna/de försäkrade bär placerings-

risken. Den enda posten i bolagets balansräkning som har omvärderats för solvensändamål är

försäkringstekniska avsättningar. Totalt värde av försäkringstekniska avsättningar för

solvensändamål uppgår till 3 931 693 kSEK per 2017-12-31, vilket beräknas som summan av bästa

skattning om 3 904 825 kSEK och riskmarginal om 26 868 kSEK.

Kapitalbasen uppgår till 199 656 kSEK per 2017-12-31. Hela kapitalbasen utgörs av Nivå 1-kapital

– utan begränsning och därmed får hela kapitalbasen medräknas för att täcka solvenskapitalkravet

(SCR) och minimikapitalkravet (MCR).

Brummer Life använder standardmodellen vid solvensberäkningar enligt Solvens 2-regelverket.

Under året har bolaget genomfört en utvärdering av metoder för beräkning av kapitalbehov.

Utvärderingen resulterade i ett beslut om att kapitalbehovsberäkningar och rapportering av

kapitalbehov och solvensposition utförs konsekvent enligt standardmodellen. Kapitalbehov för

marknadsrisk beräknas från och med 2017-12-31 utan genomlysning av fondinnehav, vilket

resulterar i ett högre kapitalbehov. Solvenskapitalkravet uppgår till 112 389 kSEK per 2017-12-31.

Brummer Lifes minimikapitalkrav uppgår till 36 044 kSEK per 2017-12-31. Solvenskapitalkravet

har ökat under år 2017, främst med anledning av nämnda byte av beräkningsmetod. Förändringarna

är dock inte av den storlek att de har påverkat bolagets ställning och kapitalbasen överstiger fortsatt

kapitalkravet med god marginal.

Brummer Life har upprättat ett företagsstyrningssystem för att säkerställa bolagets mål vad gäller en

effektiv organisation och förvaltning av verksamheten, en god riskhantering, en tillförlitlig finansiell

rapportering och en god internkontroll som omfattar efterlevnad av tillämpliga lagar, förordningar

och andra regler.

Brummer Lifes riskprofil kännetecknas av en begränsad exponering för marknads-, likviditets- och

kreditrisk. Operativa risker och affärsrisker utgör de största risktyperna i bolaget. Samtliga risker

hanteras och kontrolleras fortlöpande inom ramen för bolagets riskhanteringssystem.

Confidential

5

1. Verksamhet och resultat

1.1 VERKSAMHET

Brummer Life är ett aktiebolag med tillstånd att bedriva försäkringsrörelse enligt

försäkringsklasserna Ib och III. Brummer Life bedriver enbart försäkringsverksamhet i Sverige.

Brummer Life gör Brummer & Partners förvaltning tillgänglig för försäkrings- och

pensionssparande i Sverige i huvudsak genom fonden Brummer Multi-Strategy (”BMS”) samt ett

brett urval av index- och räntefonder till låga eller inga förvaltningsavgifter. Indexfonderna är till

viss del subventionerade av bolaget för att spararna ska kunna få marknadsexponering till så låg

kostnad som möjligt. Kompletterande riskförsäkringar knutna till sparprodukterna erbjuds via

samarbete med Bliwa Livförsäkring, ömsesidigt. För närvarande erbjuds sjukförsäkring,

premiebefrielse, efterlevandepension, efterlevandekapital samt TGL-, grupp-, rehab- och

sjukvårdsförsäkring.

1.1.1 Brummer-gruppen

Brummer Life ägs till 100% av Brummer & Partners AB (”BPAB”). Brummer Life ingår i en

försäkringsgrupp som består av BPAB med dess dotterföretag samt de bolag i vilka BPAB eller dess

dotterbolag har ägarintresse i (direkt och indirekt ägande över 10%). Totalt rör det sig om ungefär

45 bolag, varav 13 är svenska.

I Sverige återfinns förutom Brummer Life och BPAB det helägda värdepappersbolaget B&P Fund

Services AB (”BFS”) samt ett antal förvaltare av alternativa investeringsfonder. Brummer Life samt

huvuddelen av bolagen med verksamhet i Sverige står under Finansinspektionens tillsyn.

Finansinspektionens adress är Brunnsgatan 3 i Stockholm.

Gruppens affärsmodell bygger på entreprenörskap med självständiga fondbolag som ägs gemensamt

av BPAB och förvaltarna av respektive fond. BPAB i sin tur ägs av ett fåtal personer via deras

respektive ägarbolag.

1.1.2 Legal struktur

Nedan bild visar Brummer Lifes ställning inom gruppens legala struktur.

Confidential

6

Bolagets revisor är KPMG, adress Vasagatan 16i Stockholm.

1.2 FÖRSÄKRINGS- OCH INVESTERINGSRESULTAT Målet för Brummer Life är nöjda kunder. Detta skall uppnås genom att bolaget levererar

konkurrenskraftig riskjusterad avkastning och en bred palett av kostnadseffektiv, utvald

indexförvaltning via en relevant försäkringsprodukt med minimala intressekonflikter inom ramen för

en sund och långsiktigt hållbar affärsmodell.

Strategin är att ta en position på den svenska tjänstepensionsmarknaden med ett relevant och

attraktivt pensionserbjudande drivet av kundernas behov. Brummer Life riktar sig främst mot

företag och organisationer med avseende på tjänstepension. Försäkringsbolaget vill bidra till en mer

hållbar och bättre fungerande pensionsmarknad och verkar för kundfrämjande standardisering och

förbättrade regelverk. Brummer Life erbjuder kostnadsfri flytträtt, fokuserar på transparens och

begriplig återrapportering av sin leverans samt avstår helt från att distribuera pension- och

försäkringssparande via provisioner/fondkick-backs.

Strategin gynnas av den tydliga utvecklingen inom pensionsområdet mot ökad transparens och

kundnytta, bort från en sälj- och provisionsdriven marknad. Utvecklingen påskyndas av att

lagstiftare och myndigheter uppmärksammat brister i marknadens funktionssätt och därför ser över

regelverk för att tillvarata pensionsspararnas intressen, exempelvis gällande provisioner. Brummer

Life välkomnar denna utveckling som i kombination med mer upplysta och medvetna kunder borgar

för en bättre fungerande marknad.

Brummer Life vidareutvecklar försäkringsbeståndet genom egen säljkår, anknutna och externa

förmedlare som arbetar med transparenta, kundgynnade ersättningsmodeller samt oberoende

konsulter som delar försäkringsbolagets värderingar om mer kundfokus och mindre

intressekonflikter i värdekedjan. Arbetet ger resultat och har inneburit nya förtroenden samt givande

dialoger med intressenter, branschpåverkare och potentiella kunder. Bolaget gynnas av det generellt

ökade intresset för genomlysning och provisionsfria pensionsplaner tack vare sin tydliga

affärsmodell och sina konkurrenskraftiga villkor.

Tillväxten av tjänstepensioner inom försäkringsbolaget följer plan. Säljcyklerna är långa och fokus

är arbetsgivare som ser nyttan med vad Brummer & Partners förvaltning, i kombination med ett

brett, kostnadseffektivt utbud av index- och räntefonder kan tillföra deras medarbetares totala

pensionsportfölj.

Brummer Life försäljs/förmedlas oftast som ett av två valbara pensionsbolag eller som exklusiv

helhetsleverantör till, allt som oftast starkt värderingsstyrda, bolag där framförallt tre faktorer

fortsätter att vara centrala:

• tydligt förvaltningserbjudande om aktiv förvaltning i egna fonder till låg risk i kombination

med stort utbud av indexfonder till inga eller låga förvaltningsavgifter

• tidsbesparande och kvalitativ administration

• transparent och begriplig rapportering om leverans, till både arbetsgivare och anställda

Kännetecknande för Brummer Lifes produkter är att försäkringstagarna och/eller de försäkrade bär

hela placeringsrisken. Fondförsäkringstillgångarna är därmed vid var tidpunkt lika stora som

bolagets fondförsäkringsåtagande. Utöver de huvudprodukter där försäkringstagaren eller den

försäkrade bär hela placeringsrisken tecknar bolaget dödsfallsersättning begränsad till 1% av

försäkringsvärdet.

Bolaget har inga garanterade åtaganden och redovisar ingen avsättning för åtaganden utöver

fondförsäkringsåtaganden. Utöver fondförsäkringstillgångarna är de enda investeringar som finns i

Brummer Life ett handelslager som innehåller ett begränsat antal fondandelar ur spararnas

fondmeny för att tillgängliggöra fonder med höga köpgränser. Värdet på handelslagret är av

marginell betydelse för bolagets verksamhet och bolagets investeringsresultat består endast av

realiserat och orealiserat resultat avseende nämnda handelslager.

Confidential

7

Investeringsresultatet är beloppsmässigt mycket litet och ingår i ”Icke-teknisk redovisning” i

tabellen Resultat nedan. Försäkringsresultatet framgår under rubriken ”Teknisk redovisning”. Nedan

följer en översikt över bolagets resultat och ekonomisk ställning inklusive jämförelse med

föregående period samt övergripande kommentarer. För ytterligare detaljer hänvisas till bolagets

årsredovisning 2017.

Resultat 2017 2016

(kSEK)

Teknisk redovisning

Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 19 22

Intäkter från investeringsavtal 15 332 15 507

Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar 328 576 -13 299

Övriga tekniska intäkter 30 676 34 964

Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -16 -2

Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven

återförsäkring) -328 576 13 299

Driftskostnader -42 781 -39 021

Kapitalavkastning, kostnader -46 -6

Övriga tekniska kostnader -2 169 -1 849

Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 015 9 615

Icke-teknisk redovisning

Övriga intäkter *) 404 66

Övriga kostnader **) -8 -48

Icke-tekniskt resultat 396 18

Bokslutsdispositioner 612 966

Skatt på årets resultat -8 377 -10 272

Årets resultat -6 354 327

Ekonomisk ställning 2017-12-31 2016-12-31

(kSEK)

Tillgångar

Placeringstillgångar (värderade till verkligt värde) 562 474

Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna/de försäkrade bär

placeringsrisken 4 047 611 3 911 954

Övriga tillgångar 95 885 98 838

Summa tillgångar 4 144 058 4 011 266

Eget kapital, avsättningar och skulder

Eget kapital 83 738 90 092

Avsättningar för vilka försäkringstagarna/de försäkrade bär

placeringsrisken 4 047 611 3 911 954

Övriga skulder 12 709 9 220

Summa eget kapital, avsättningar och skulder 4 144 058 4 011 266

*) Varav realiserat resultat handelslager utgör -8 kSEK (1 kSEK).

**) Varav orealiserat resultat handelslager utgör 7 kSEK (-5 kSEK)

Confidential

8

Intäkterna är i nivå med föregående år men har utvecklats lite mer försiktigt än förväntat, framförallt

på grund av 2016 års förvaltningsresultat. På kostnadssidan har utfallet varit bättre än förväntat trots

att bolaget under 2017 utökade verksamheten med två nya säljresurser och företagets

anskaffningsmodell har fortsatt bidragit till en jämförelsevis låg kostnad för anskaffning av nya

försäkringar. Utfallet avseende dödsfallsersättning kan fluktuera mellan åren men har mycket

marginell påverkan på verksamhetens resultat och särredovisas därför inte i tabellen ovan.

Förändringen i orealiserade värdeförändringar avseende fondförsäkringstillgångar och motsvarande

förändring i fondförsäkringsåtagandet jämfört med föregående år är huvudsakligen hänförlig till

BMS förvaltningsresultat. Detta återspeglas även i balansräkningen där fondförsäkringstillgångarna

och därmed även fondförsäkringsåtagandet har ökat något under året.

Verksamheten är stabil och inga övriga materiella förändringar föreligger jämfört med föregående

period.

1.3 RESULTAT FRÅN ÖVRIGA VERKSAMHETER

Det finns inga övriga verksamheter utöver de som är beskrivna ovan.

1.4 ÖVRIG INFORMATION

Det finns ingen övrig materiell information om Brummer Lifes verksamhet och resultat.

2. Företagsstyrningssystem

2.1 ALLMÄN INFORMATION OM FÖRETAGSSTYRNINGSSYSTEMET

Med tanke på arten, omfattningen av och komplexiteten hos de inneboende riskerna i Brummer

Lifes verksamhet som redovisas under kapitel 3 i denna rapport bedöms bolagets

företagsstyrningssystem lämpligt och tillräckligt.

2.1.1 Roller och ansvar

Styrelsens och VD:s ansvar

Styrelsen i Brummer Life (”Styrelsen”) ansvarar för styrning och kontroll av verksamheten.

Brummer Life har upprättat ett företagsstyrningssystem för att säkerställa att bolagets mål uppnås

inom följande områden:

• en ändamålsenlig och effektiv organisation och förvaltning av verksamheten

• en god och ändamålsenlig riskhantering

• en tillförlitlig finansiell rapportering

• en god internkontroll som omfattar efterlevnad av tillämpliga lagar, förordningar och andra

regler.

Styrelsen har det yttersta ansvaret för bolagets organisation och förvaltningen av dess

angelägenheter. Till sin hjälp har styrelsen ett beredande revisionsutskott. Bolagets verkställande

direktör sköter den löpande förvaltningen av bolagets angelägenheter enligt styrelsens anvisningar.

Verkställande direktören ska säkerställa att styrelsen dels får sådan saklig, utförlig och relevant

information som behövs för att den ska kunna fatta väl underbyggda beslut, dels att styrelsen

löpande informeras om utvecklingen av bolagets verksamhet.

Centrala funktioner

Med centrala funktioner avses aktuariefunktionen samt funktionerna för riskkontroll, internrevision

och regelefterlevnad. Samtliga centrala funktioner arbetar oberoende i förhållande till den

affärsdrivande verksamheten.

Confidential

9

Brummer Life har genom uppdragsavtal lagt ut funktionerna för regelefterlevnad, internrevision och

risk till BFS och aktuariefunktionen till fm Försäkringsmatematik AB. För varje central funktion

finns en utsedd ansvarig person hos uppdragstagaren. Ansvaret för de centrala funktionerna kvarstår

dock hos Brummer Life i form av en beställaransvarig för respektive central funktion. På varje

central funktion finns ett antal utförare.

2.1.2 Eventuella ändringar i företagsstyrningssystemet

Under 2017 har Brummer Lifes ansvariga för centrala funktioner bytts ut i enlighet med

Finansinspektionens nya rekommendationer. Vad gäller ansvariga för centrala funktioner hos

uppdragstagaren har ansvarig för internrevision ersatts, medan övriga ansvariga kvarstår.

2.1.3 Ersättning

Ersättningspolicy

Styrelsen i Brummer Life har antagit en ersättningspolicy som gäller för samtliga anställda och som

beskriver bolagets ersättningsmodell. Syftet är att säkerställa att ersättningar som betalas ut till

anställda är förenliga med och främjar en sund och effektiv riskhantering samt motverkar ett

överdrivet risktagande. Vid denna bedömning har hänsyn tagits till bolagets storlek, interna

organisation och verksamhetens art, omfattning och komplexitet. Policyn överensstämmer härvid

med bolagets affärsstrategi- och riskhanteringsstrategi, mål, värderingar och långsiktiga intressen.

Fasta och rörliga ersättningar

Brummer Life eftersträvar att skapa en balans mellan fasta och rörliga ersättningar. Bolaget avser att

betala anställda en fast ersättning (lön) utifrån vad som är lämpligt för att kunna rekrytera

kvalificerad personal. Den fasta ersättningen till anställda ska stå för en så pass stor del av den totala

ersättningen, att det inte finns något hinder att sätta den rörliga ersättningen till noll. Rörlig

ersättning kan utgå beroende på moderbolagets resultat, bolagets resultat samt den enskildes

individuella prestationer.

Brummer Life har gjort bedömningen att endast VD anses kunna påverka bolagets risknivå. För

personer som anses kunna påverka bolagets risknivå får den rörliga ersättningen uppgå till högst

100% av den fasta ersättningen. För anställda som påverkar företagets risknivå ska minst 60% av

den rörliga ersättningen skjutas upp under minst 3 år. Styrelsen beslutar om ersättning till VD. För

övriga anställda är utgångspunkten att rörlig ersättning ej utgår. Skulle rörlig ersättning ändå utgå,

får den uppgå till högst 50% av den fasta ersättningen.

Den rörliga ersättningen ska bestå av kontanter. Utbetalning av rörlig ersättning får endast ske om

det är försvarbart med hänsyn till bolagets finansiella situation.

De personer som ansvarar för bolagets centrala funktioner är inte anställda i Brummer Life och får

inte ersättning som är beroende av bolagets resultat eller de områden som är underkastade deras

kontroll.

För styrelseledamöter utgår inget arvode.

Försäkringstagarnas intresse

Ersättningar till anställda ska lämnas endast om de är förenliga med försäkringstagarnas intresse.

Ersättningsmodellen eller ersättning till en enskild anställd får inte skapa incitament för den

anställde att agera mot försäkringstagarnas intressen.

2.1.4 Materiella transaktioner

Det har inte skett några materiella transaktioner med personer som utövar betydande inflytande på

Brummer Life eller med styrelseledamöter.

Confidential

10

2.2 LÄMPLIGHETSKRAV

Brummer Life genomför lämplighetsprövningar på styrelseledamöter, VD samt personer som

ansvarar för respektive utför arbete i eller åt en central funktion, dels inför tillträde till den specifika

befattningen, dels löpande.

Samtliga personer ska uppfylla de kvalifikationskrav som ställs i gällande regelverk. Oavsett vilken

befattning lämplighetsprövningen avser sker en bedömning av en viss persons kompetens och

erfarenhet med utgångspunkt i dennes formella och professionella utbildningar eller kvalifikationer,

övriga kompetenser samt relevant erfarenhet av såväl försäkringsbranschen som övriga branscher.

Samtliga personer ska även uppfylla gällande regelverk avseende gott anseende. Detta innebär att

hänsyn ska tas till personens ärlighet, integritet och ekonomisk redbarhet.

2.2.1 Krav på kompetens, kunskap och expertis

Brummer Lifes styrelse ska sammantaget uppfylla gällande regelverk avseende kompetens och

erfarenhet. Detta omfattar minst följande områden:

• Allmänt om försäkringsverksamhet.

• Allmänt om finansmarknaderna och kapitalförvaltningsverksamhet.

• Allmänt om regelverk rörande redovisning, särskilt avseende försäkring.

• Allmänt om regelverk rörande solvens.

• Allmänt om drift, förvaltning och ledarskap.

• Företagets och koncernens organisation, affärsstrategi och affärsmodell.

• Företagets och koncernens företagsstyrningssystem och interna regelverk.

• Finansiella och aktuariella analyser kopplade till företagets och koncernens verksamhet.

Härtill ska enskilda ledamöter ha kunskap och erfarenhet på minst följande områden:

• Företagets och koncernens organisation, strategier och affärsmodeller.

• Företagets och koncernens företagsstyrningssystem och interna regelverk.

VD ska ha dokumenterad erfarenhet av företagsledning, goda ledaregenskaper, goda kunskaper om

försäkringsverksamhet och regelverket för försäkringsbolag samt god branschkännedom.

Ansvariga för en central funktion ska ha dokumenterad erfarenhet av motsvarande arbetsuppgifter

på annat bolag, branschorganisation, tillsynsmyndighet eller liknande. Utförare i eller åt en central

funktion ska ha en relevant och adekvat utbildning samt erfarenhet för sina respektive uppgifter.

Vid utläggning av en central funktion ska lämplighetsprövning av ansvarig genomföras på samma

sätt som om personen vore anställd. Lämplighetsprövning av utförare i eller åt en central funktion

kan antingen ske på samma sätt som om personen vore anställd alternativt att lämplighetsprövningen

baseras på en av uppdragstagaren genomförd lämplighetsprocess, godkänd av Brummer Life.

Personer på Brummer Life som ansvarar för utläggningen av en central funktion ska ha tillräckliga

kunskaper och erfarenhet avseende den verksamhet som har lagts ut för att kunna utvärdera

resultatet av den centrala funktionens arbete och tolka den information och de rapporter som lämnas

av funktionen (beställarkompetens). Den som ansvarar för utläggningen ska också mot bakgrund av

den information som lämnas kunna identifiera nyckelfrågor och vid behov initiera kontroller eller

andra åtgärder som behöver vidtas med avseende till den utlagda funktionen.

2.2.2 Process för bedömning av kvalifikationer och lämplighet

Initial bedömning

Vid lämplighetsprövning inför tillträde till en specifik befattning ska för styrkande av en persons

kunskap och erfarenhet minst följande bevis begäras in:

Confidential

11

• Meritförteckning

För styrkande av en persons anseende ska minst följande bevis begäras in eller inhämtas av bolaget:

• Frågeformulär avseende styrkande av anseende

• Utdrag från belastningsregistret

Löpande bedömning

För att säkerställa att kraven avseende kvalifikationer och lämplighet är uppfyllda över tid ska en

utvärdering genomföras minst årligen.

Detta sker genom att varje person löpande lämnar information om förändringar som skulle kunna

inverka på bedömningen av dennes kvalifikationer och lämplighet samt minst årligen lämnar en

försäkran om att det inte inträffat några förändringar avseende deras kvalifikationer och lämplighet,

till exempel ändringar av ledamots kunskap och erfarenhet, övriga styrelseuppdrag vilka skulle

kunna ge upphov till intressekonflikter eller uppgifter om att ledamot är part i någon betydande

ekonomisk eller juridisk tvist.

Minst var 5:e år ska personen istället för försäkran enligt ovan visa upp aktuella bevis på sitt

anseende.

Styrelsen ska utöver detta årligen genomföra en utvärdering av sitt eget arbete. I utvärderingen ska

frågan om styrelsens sammantagna kompetens och eventuella behov av kompetensutveckling eller

kompetensförstärkning diskuteras.

Styrelsen ska årligen göra en utvärdering av lämpligheten hos VD och ansvariga respektive

beställaransvariga för centrala funktioner. Ansvarig för en central funktion ska årligen göra en

utvärdering av lämpligheten hos personer som utför arbete i eller åt en central funktion.

Utvärderingen ska rapporteras till styrelsen.

2.3 RISKHANTERINGSSYSTEM INKLUSIVE EGEN RISK OCH

SOLVENSBEDÖMNING

Styrelsen ansvarar för styrning och kontroll av risker i verksamheten. För detta ändamål har

styrelsen inrättat ett riskhanteringssystem. Riskhanteringssystemet innehåller de strategier, processer

och rutiner som krävs för att kunna identifiera, värdera, hantera, övervaka och rapportera risker.

Styrelsen har även upprättat en oberoende funktion för riskkontroll.

Styrelsen har antagit en riskpolicy såväl som en policy för funktionen oberoende riskkontroll.

Styrelsen har också antagit en policy avseende incident- och avvikelserapportering och en

beredskapsplan.

Riskerna i bolaget identifieras genom flera olika processer och metoder; dels genom regelbundna,

minst kvartalsvisa workshopar där tidigare identifierade risker och hanteringsplaner följs upp och

nya risker identifieras, dels genom att incidenter och avvikelser i den egna verksamheten och hos

samarbetspartners rapporteras, hanteras och följs upp löpande. Riskarbetet samordnas och övervakas

av funktionen för riskkontroll.

Riskkontrollfunktionen arbetar oberoende i förhållande till den affärsdrivande verksamheten inom

bolaget. Riskkontrollfunktionen ansvarar för att identifiera, mäta, följa upp och rapportera de risker

som har hittats i affärsverksamheten. Ansvaret för att hantera eller åtgärda riskerna ligger i

linjeorganisationen.

Riskkontrollfunktionen ska se till att riskerna hanteras konsekvent och enligt fastställda

styrdokument. I ansvaret ingår att löpande tillse att det finns en god riskmedvetenhet i

organisationen, vilket innebär regelbunden utbildning av ledning och anställda i bolaget.

Confidential

12

Riskkontrollfunktionen ska tillse att nödvändiga styrdokument, rutiner och arbetsbeskrivningar för

riskhanteringen etableras och uppdateras. En årlig aktivitetsplan för riskarbetet ska upprättas av

riskkontrollfunktionen. Denna ska fastställas av styrelsen.

Riskkontrollfunktionen rapporterar direkt till bolagets styrelse genom regelbundna, minst

kvartalsvisa skriftliga rapporter samt närvarar vid relevanta delar av styrelsemöten. Allvarliga brister

och överträdelser rapporteras till styrelsen omgående.

Bolagets affärsverksamhet präglas av en riskmedvetenhet med begränsat risktagande som kan

motiveras i affärsbeslut och med kalkylerad lönsamhet. Det innebär att verksamheten är utsatt för ett

flertal olika risker, både medvetet tagen risk och konsekvensrisker. För de medvetet tagna riskerna

finns det en aptit i affärsverksamheten och de hanteras med hjälp av uppsatta limiter och

begränsningar. Konsekvensriskerna finns det inte någon aptit för i verksamheten och dessa hanteras

såväl preventivt som reaktivt genom en god riskkontroll.

Brummer Lifes riskhantering kännetecknas av förebyggande åtgärder som syftar till att förhindra

eller begränsa såväl risker som skadeverkningar. För att uppnå god lönsamhet och samtidigt ha en

acceptabel risknivå ska verksamheten nyttja och integrera komponenterna av riskhanteringssystemet

i affärsverksamheten. Vid affärsbeslut ska det alltid beaktas vilka konsekvenser som kan uppstå ur

ett risk- och kapitalhänseende.

2.3.1 Egen risk- och solvensbedömning

För bolagets egna risk –och solvensbedömning (ORSA) har Brunner Life antagit en ORSA-policy.

I figuren nedan framgår Brummer Lifes återkommande process för ORSA.

Processen för ORSA på fem steg i kronologisk ordning:

1. I samråd med styrelsen utformas eller vid behov revideras ORSA-policyn utifrån gjorda

erfarenheter och tidigare rapportering.

2. Identifierade risker och relevanta analyser sammanställs i enlighet med ORSA-policyn.

3. En helhetsanalys av riskerna i verksamheten, inklusive stresstester, genomförs och ett

rapportutkast skapas för intern granskning och feedback.

4. Feedback mottas från styrelse, ledning och sakkunniga och rapporten justeras.

5. ORSA, intern rapportering, tillsynsrapportering samt dokumentation och utvärdering av

processen fastställs.

Oberoende av var processen för ORSA befinner sig skapas underlag till ORSA löpande i

verksamheten. Underlaget består bland annat av relevanta analyser som görs vid affärsbeslut som

väsentligt bedöms påverka det totala solvensbehovet.

Utöver det underlag som skapas på beställning från verksamheten skapas ytterligare underlag

kvartalsvis i samband med workshopar som identifierar risker och fastställer hantering av dessa,

1

Riktlinjer för processen antas

2

Sammanställning av risker och analyser

3

Helhetsanalys och rapportutkast

4

Feedback och justering

5

Beslut, rapportering och utvärdering

Underlag till ORSA från relevanta analyser samt löpande identifiering och kvantifiering av risker.

Confidential

13

enligt beskrivningen under punkt 2.3 i denna rapport. På dessa workshopar deltar en bredd av

kompetenser från de olika verksamhetsområden som bedöms vara relevanta i sammanhanget.

Resultaten av ORSA och de insikter som har inhämtats under denna process beaktas i bolagets

kapitalplanering, affärsplanering samt utveckling och utformning av produkter.

2.4 INTERNKONTROLLSYSTEM

2.4.1 Brummer Lifes interna kontrollsystem

Bolagets interna kontroll innebär att det ska finnas fastställda rutiner som säkerställer att

verksamheten bedrivs i enlighet med lagar och andra bestämmelser samt övriga anvisningar som

lämnas av styrelsen.

Brummer Lifes interna kontrollsystem bygger på följande principer:

• Kontrollmedvetenhet ska prioriteras och nödvändig kompetens inom organisationen ska

säkerställas.

• Styrelsen ska se till att policyer och rutiner fastställs och att dessa är väl kända av

personalen. Policyer och rutiner ska dokumenteras och kontinuerligt uppdateras.

• Det ska i organisationen finnas kontrollrutiner som ger information när utvecklingen inom

ett visst verksamhetsområde avviker från de policyer och rutiner som fastlagts.

• Ansvars- och arbetsfördelningen ska definieras ur kontrollsynpunkt. Sådan ansvars- och

arbetsfördelning syftar till att ingen person ensam ska handlägga en transaktion genom hela

behandlingskedjan (dualitetsprincipen).

• Ansvar och arbete ska fördelas så att risken för intressekonflikter undviks. Styrelsen har för

detta ändamål antagit en policy för hantering av intressekonflikter.

• Det ska finnas riktlinjer och ändamålsenliga kontroller för att säkerställa beslutad nivå

avseende såväl informationssäkerhet som fysisk säkerhet samt för att säkerställa kontinuitet

i verksamheten och skydda bolagets och kundernas tillgångar. Styrelsen har för detta

ändamål antagit en informationssäkerhetspolicy och en IT-policy.

• Det ska finnas ändamålsenliga interna informations- och rapporteringssystem för att

säkerställa att erhållen information är aktuell och relevant. Informations- och

rapporteringssystem ska förse befattningshavare eller grupper inom organisationen med

information om verksamheten och riskexponering inom respektive riskområde samt

producera underlag för uppföljning och granskning av information av betydelse för

respektive verksamhetsområde.

2.5 REGELEFTERLEVNADFUNKTION

Funktionen för regelefterlevnad arbetar oberoende och ansvarar dels för att kontrollera och

regelbundet bedöma om bolagets interna regler är lämpliga och effektiva, dels för att utvärdera de

åtgärder som vidtagits för att avhjälpa eventuella brister i Brummer Lifes regelefterlevnad.

Funktionen ska också ge råd och stöd till relevanta personer i försäkringbolaget så att verksamheten

drivs enligt försäkringsrörelselagen samt andra författningar som reglerar Brummer Lifes

verksamhet.

Funktionen för regelefterlevnad ska kontinuerligt utvärdera verksamheten utifrån de regulatoriska

förutsättningarna och därvid även beakta kommande regelverk samt i övrigt verka för att

verksamheten drivs ändamålsenligt och i enlighet med relevanta regler. Ett viktigt led i detta arbete

är att i förväg identifiera och för styrelsen och ledningen föreslå förändringar som syftar till att möta

framtida regulatoriska krav på verksamheten.

Confidential

14

Funktionen för regelefterlevnad ansvarar också för kontroll av anställdas och närståendes egna

affärer med finansiella instrument i enlighet med bolagets policy för egna affärer. Avvikelser

rörande anställdas egna affärer ska omedelbart rapporteras till verkställande direktören i bolaget.

Funktionens ansvarsområde omfattar även rapporteringen av händelser av väsentlig betydelse till

Finansinspektionen.

Funktionen för regelefterlevnad genomför kontroller löpande under året i enlighet med en av

styrelsen fastställd plan. Planen innehåller en riskbedömning av verksamheten utifrån risken för

brister i bolagets regelefterlevnad. Planlagda aktiviteter ska anpassas till denna riskanalys.

Funktionen för regelefterlevnad ska löpande och till varje ordinarie styrelsemöte rapportera sina

iakttagelser, förslag till åtgärder och hur arbetet fortskrider i enlighet med fastställd plan i en särskild

rapport.

2.6 INTERNREVISIONSFUNKTION

Internrevision är direkt underställd bolagets styrelse och är därmed oberoende från den operativa

verksamhet som ska granskas.

Internrevisionens uppdrag är att granska och utvärdera den operativa verksamheten och de operativa

systemen med utgångspunkt från de mål som styrelsen har formulerat. Granskningen ska bekräfta att

beslutade och implementerade kontroller fungerar och utförs på det sätt som är avsett i bolaget.

Granskningen ska dessutom bedöma den övergripande riskhanteringen inom bolaget och verifiera

att alla moment fungerar på ett tillfredsställande sätt.

Målet för granskningen är att bedöma ändamålsenligheten och funktionaliteten i bolagets interna

kontroll samt lämna konstruktiva synpunkter på det som observerats avseende organisation, rutiner

och intern kontroll.

I uppdraget ingår även att granska genom avtal delegerade funktioner samt fastställda interna

styrdokument.

Internrevisionskontroller ska ske löpande under året och i enlighet med en av styrelsen fastställd

revisionsplan. Revisionsplanen ska innehålla en metodisk riskanalys utifrån nuvarande och framtida

risk för brister i bolagets verksamhet och företasstyrningssystem. Planlagda aktiviteter ska anpassas

till denna riskanalys.

Granskningen kan, om det är lämpligt, utföras av externa konsulter. Inriktningen på uppdraget kan

ändras på grund av ändrade förutsättningar. Funktionens arbete ska dokumenteras på sådant sätt som

gör det möjligt att spåra genomförda revisioner och slutsatserna av dessa.

Uppdraget rapporteras skriftligt till VD och styrelsen i bolaget. Styrelsen ska minst en gång per år

erhålla en sammanfattning av funktionens arbete. Internrevisorn ska även kontrollera efterlevnaden

av de beslut som styrelsen fattat på grundval av dennes rekommendationer.

2.7 AKTUARIEFUNKTION

Aktuariefunktionen samordnar och ansvarar för kvaliteten i de försäkringstekniska beräkningarna

och utredningarna samt utvärderar kvaliteten på underliggande intern och extern data som används i

de försäkringstekniska beräkningarna.

Aktuariefunktionen bistår bolagets styrelse och VD i frågor som rör metoder, beräkningar och

bedömningar av de försäkringstekniska avsättningarna, värderingen av försäkringsriskerna samt

återförsäkringsskydd och andra riskreduceringstekniker.

Aktuariefunktionen ska samarbeta med bolagets riskkontrollfunktion och bidra till bolagets

riskhanteringssystem.

Confidential

15

Aktuariefunktionen i Brummer Life ska:

• På uppdrag av styrelse eller VD göra särskilda försäkringstekniska utredningar.

• I god tid tydliggöra krav på den information som bolaget behöver lämna som underlag för

aktuariens beräkningar och bedömningar.

• Övervaka bolagets solvens enligt gällande regelverk eller på särskilt uppdrag av styrelsen.

• Årligen meddela om bolagets prissättning är lämplig anpassad till riskutvecklingen,

bolagets självbehåll, förväntad återförsäkringspremie, finansiell styrka, avkastningskrav,

mm.

• Utvärdera bolagets prissättningsmodeller och föreslå eventuella förbättringar.

• Bedöma riskinnehållet i och prissättningen av nya försäkringsprodukter.

• Genomföra en riskbedömning utifrån bolagets självbehåll och återförsäkringsstruktur.

• Meddela övriga för aktuarien kända förhållanden som kan komma att påverka bolagets

finansiella ställning.

• Bistå bolagets ekonomifunktion i rapporteringen till Finansinspektionen.

• Delta i och vara behjälplig med aktuariell kompetens i samband med årsbokslut och i övrigt

samarbeta med bolagets revisorer.

• På styrelsens begäran medverka på styrelsemöten.

• Följa Svenska Aktuarieföreningens gällande etiska regler.

2.8 UPPDRAGSAVTAL

Brummer Life kan lägga ut delar av verksamheten till uppdragstagare utanför bolaget, såväl inom

som utom den egna företagsgruppen. För att ange förutsättningarna för sådana uppdragsavtal har

bolaget antagit en särskild policy för uppdragsavtal.

För samtliga uppdrag som lämnas gäller att bolaget alltid ska ha en beredskap och strategi klar för

hur den utlagda verksamheten ska återtas till bolaget utan betydande störningar av viktig

verksamhet. Utläggning av verksamhet inskränker inte heller bolagets ansvar för verksamheten.

Policy för uppdragsavtal inleds med en definition av vad som utgör en kritisk eller viktig funktion

eller aktivitet. Policyn beskriver vidare hur ett uppdragsavtal ska upprättas och vad det ska innehålla.

Policyn fastställer krav på uppdragstagarens kompetens, resurser, riskhantering och

beredskapsplanering samt anger riktlinjerna för beställarkompetens, riskhantering och intern kontroll

hos uppdragsgivaren. Policyn tar även upp vikten av identifiering av potentiella intressekonflikter

innan ett uppdragsavtal ingås och hänvisar till bolagets policy för lämplighetsprövning som ska

tillämpas vid utläggning av centrala funktioner.

Utläggning av funktioner av väsentlig betydelse ska anmälas till Finansinspektionen innan avtalet

börjar gälla. Även väsentliga förändringar i den utlagda verksamheten ska snarast anmälas till

Finansinspektionen.

2.8.1 Utlagd verksamhet

Brummer Life har ett uppdragsavtal med BFS som bland annat omfattar ekonomifunktionen,

funktionen för regelefterlevnad, juridiska tjänster, IT, fondadministration, internrevision,

kommunikationstjänster och funktionen för oberoende riskkontroll. Brummer Life har vidare

uppdragit åt fm Försäkringsmatematik AB att ansvara för aktuariefunktionen.

Confidential

16

Nedan bild visar Brummer Lifes organisation och rapporteringsvägar för de utlagda funktionerna.


Det finns ingen övrig materiell information om Brummer Lifes företagsstyrningssystem.

3. Riskprofil

3.1 TECKNINGSRISK

Med teckningsrisker avses flera olika typer av risker kopplade till ingåendet av försäkringsavtal;

dels risken för att intäkter inte täcker kostnader för motsvarande försäkringsavtal, dels misstag i

samband med registreringen av försäkringen. I Brummer Life hanteras den operativa delen av

teckningsriskerna inom ramen för de operativa riskerna, se punkt 3.5. Risken för att de

administrativa kostnaderna ska överstiga intäkterna hanteras inom ramen för affärsriskerna, se punkt

3.6.

Confidential

Controller/aktuarie

Confidential

17

3.2 MARKNADSRISK

Brummer Lifes främsta marknadsrisk är kopplad till värdet på fondförsäkringstillgångarna som

intäkterna beräknas på, eftersom avgifterna tas ut som en andel av försäkringsvärdet.

Försäkringstagare eller de försäkrade bär placeringsrisken för samtliga tillgångar som används för

skuldtäckning av försäkringsteknisk avsättning avseende fondförsäkringsåtagandet.

Utöver fondförsäkringsavsättningen har Brummer Life ett mindre handelslager för att möjliggöra

handel med lägre belopp än det som gäller för Brummer Lifes handel i respektive fondklass.

Handelslagrets strävansnivå understiger 2 Mkr och risken hanteras genom förutbestämda

strävansnivåer per fond.

Principen för samtliga tillgångar som inte används för skuldtäckning av försäkringsteknisk

avsättning är att de ska placeras till låg risk.

Brummer Life har inga garanterade åtaganden eller andra skulder med ränterisk. Den främsta

ränterisken är kopplad till nuvärdet av framtida kassaflöden från intäkter som beräknas som en andel

av försäkringsvärdet. Övrig ränterisk i verksamheten är begränsad till placeringen av kapitalbasen

och innehavet i handelslagret.

Valutarisk i Brummer Life är kopplad till fondförsäkringstillgångarna, på samma vis som

marknadsriskerna. För närvarande utgör fonder med utländsk basvaluta 19% av de totala

fondförsäkringstillgångarna. Fonderna med utländsk valuta finns även i handelslagret som också

bidrar med motsvarande exponering mot valutarisker.

3.3 KREDITRISK

Brummer Lifes relevanta motparter har Finansinspektionens (eller motsvarande myndighet i andra

länder) tillstånd att bedriva sin verksamhet. Fondhandel sker med State Street Global Advisors SA,

Swedbank Robur Fonder AB, AMF Fonder AB, Pictet Asset Management SA, Vanguard Asset

Management samt med fondbolag inom Brummer & Partners. Återförsäkring av dödsfallsersättning

upp till 1% sker via Hannover Re som har kreditratingen Standard & Poor's AA-.

Tillgångar motsvarande Brummer Lifes eget kapital placeras i huvudsak som lån till moderbolaget

Brummer & Partners AB. Övrigt eget kapital placeras hos Skandinaviska Enskilda Banken AB som

har kreditrating Standard & Poor’s A+, samt i Brummer Lifes egna fondutbud såsom handelslager.

3.4 LIKVIDITETSRISK

För att hantera den likviditetsrisk som kan uppstå mot försäkringstagare med månatligt handlade

fonder finns en dagligt handlad “mellanlagringsfond” knuten till varje försäkring. Utbetalningar och

återköp sker genom den dagligt handlade fonden som täcker upp till sex månaders likviditetsbehov.

Prognostisering, kontroll och överföring till den dagligt handlade fonden sker vid behov månatligen.

Likviditet för andra betalningsförpliktelser säkerställs genom kontinuerlig styrning av hur stor andel

likvida medel som ska finnas för egen räkning. Brummer Lifes hantering av likviditetsrisker är

fastställd i en Marknads- och likviditetsriskpolicy.

När det gäller den förväntade vinst som ingår i framtida premier, så håller Brummer Life sig vid det

konservativa antagandet att premierna uteblir av någon anledning och räknar därför inte med någon

vinst från dessa. Det totala beloppet för den förväntade vinsten som ingår i framtida premier är

därför satt till 0.

3.5 OPERATIV RISK

De operativa riskerna identifieras och utvärderas genom kvartalsvisa workshopar med representanter

från Brummer Lifes olika ansvarsområden. Processkartor, rapporterade incidenter och

Confidential

18

omvärldsanalyser ligger till grund för dessa arbetsmöten. Varje identifierad risk har en åtgärdsplan

som syftar till att antingen minska sannolikheten för att risken uppstår eller att minska konsekvensen

givet att risken uppstår samt en ansvarig för genomförandet av åtgärderna. Operativa risker utgör

den riskkategori i Brummer Life som kräver mest kapital enligt bedömningen av de totala

solvensbehoven.

3.6 ÖVRIGA MATERIELLA RISKER

Styrelsen bevakar relevanta omvärldsfaktorer för att kunna styra verksamheten utifrån det aktuella

marknadsläget. Den löpande utvecklingen på de marknader där Brummer Life verkar övervakas och

VD föreslår löpande strategisk inriktning för styrelsen.

Vid större upphandlingar och offerter genomförs i enlighet med policy för ORSA relevanta analyser

för att kontrollera teckningsriskerna.

Risken för att intäkter och kostnader avviker ofördelaktigt i förhållande till affärsplan och prognos

följs upp på månads- och årsbasis. I förekommande fall analyseras avvikelser och åtgärder vidtas för

att minska negativa avvikelser.

Variationer i annullationstakten är en betydande risk i verksamheten. Den förväntade annullationen

beräknas med hjälp av historiskt utfall. Den faktiska annullationen följs upp årligen för att få en

bättre kunskap om eventuella avvikelser och möjligheter att påverka annullationstakten.

3.7 STRESSTESTER

Brummer Life genomför regelbundna stresstester och scenarioanalyser avseende bolagets tre största

riskkategorier; operativa risker, affärsrisker och marknadsrisker.

Utfallen för samtliga stresstester under 2017 låg inom ramen för bolagets riskaptit. Befintliga

kontroller och riskhanteringsåtgärder bedöms vara tillräckliga för att upprätthålla en god risk- och

solvensmarginal.

3.8 ÖVRIG MATERIELL INFORMATION

Det finns ingen övrig materiell information om bolagets riskprofil.

4. Värdering för solvensändamål

4.1 TILLGÅNGAR

Totalt värde av företagets tillgångar uppgår till 4 144 058 kSEK per 2017-12-31 av vilka 4 047 611

kSEK utgör placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna/de försäkrade bär placeringsrisken, se

bilaga 1. Samtliga finansiella tillgångar värderas till verkligt värde i redovisningen. Andelar i

investeringsfonder värderas till den NAV-kurs som har beräknats av respektive fondbolag. De

underliggande tillgångarna i fonderna utgörs huvudsakligen av sådana instrument som handlas på en

aktiv marknad. För ytterligare beskrivning av regler och värderingsmetoder hänvisas till Brummer

Lifes årsredovisning för år 2017 not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper. Inga av bolagets

tillgångar har omvärderats för solvensändamål jämfört med den finansiella redovisningen.

4.2 FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR

Försäkringstekniska avsättningar inom Brummer Life avser fondförsäkringsåtaganden för vilka

försäkringstagarna/de försäkrade bär placeringsrisken. Försäkringstekniska avsättningar för

solvensändamål värderas till verkligt värde, som är en summa av bästa skattning och riskmarginal,

till skillnad från i den finansiella redovisningen där försäkringstekniska avsättningar definieras som

det vid var tid samlade försäkringsvärdet. Bästa skattning beräknas som det samlade

försäkringsvärdet reducerat med nuvärdet på nettoflödet av framtida kostnader och intäkter. För

Confidential

19

garantiåtagande till försäkringstagare/de försäkrade avseende 1% dödsfallsersättning förekommer

ingen avsättning.

För att beräkna bästa skattning har vissa antaganden gjorts i beräkningar av framtida kassaflöden.

Antaganden om försäkringstagarnas investeringsprofil: aktier typ 1 – 13%, aktier typ 2 – 84%,

obligationer – 2%, utländsk valuta – 18,5%. Antaganden om försäkringstagarnas beteende:

annullation och återköp på kapitalförsäkring – 20% per år, utflytt på pensions- och

tjänstepensionsförsäkring – 5% per år.

Totalt värde av försäkringstekniska avsättningar för solvensändamål uppgår till 3 931 693 kSEK per

2017-12-31, vilket beräknas som summan av bästa skattning om 3 904 825 kSEK och riskmarginal

om 26 868 kSEK.

Brummer Life tillämpar inte matchningsjusteringar, volatilitetsjusteringar eller övergångsregler.

4.3 ANDRA SKULDER

Totalt värde av övriga skulder uppgår till 12 709 kSEK per 2017-12-31, se bilaga 1. Inga av bolagets

övriga skulder har omvärderats för solvensändamål jämfört med den finansiella redovisningen.

4.4 ALTERNATIVA VÄRDERINGSMETODER

Brummer Life tillämpar inga alternativa värderingsmetoder.


Det förekommer ingen övrig information om värdering för solvensändamål.

5. Finansiering

5.1 KAPITALBAS

Brummer Lifes kapitalbas består av eget kapital, som i sin tur består av aktiekapital och balanserat

resultat. Förväntan på det framtida resultatet, och därmed även kapitalbasen, är att det kommer

fortsätta att vara stabilt. Bolaget drivs kostnadseffektivt med hjälp av en mindre organisation med

lång försäkrings- och förvaltningserfarenhet samt en modern systemplattform. Utvecklingen pekar

på att efterfrågan på provisionsfria och genuint kundbehovsanpassade tjänstepensioner fortsätter att

öka och därmed även bolagets affär. Att som en av ytterst få aktörer distribuera provisions-

/kickbacksfria pensionsplaner på en marknad som är driven av det motsatta kräver uthållighet,

förtroende och leveransförmåga. Brummer Life är rustat för detta och för kommande regelverk med

fokus på ökade transparenskrav och minskade intressekonflikter. Bolaget vill gärna utvärderas av

oberoende rådgivare och jämföras till sin helhet i såväl avgifter som faktisk avkastning över tid.

På kort sikt är det inte omöjligt att kapital härstammande från kapitalförsäkringsbeståndet kan

fortsätta att minska i takt med att privatkunder ser över sitt sparengagemang och ibland väljer att

övergå till t ex den alternativa sparprodukten ISK. Detta kan tillfälligt påverka bolagets förvaltade

kapital såtillvida att det förbli mer eller mindre oförändrat eller växer försiktigt. Detta då

kapitalförsäkringsbeståndet hittills har präglats av höga engångspremier medan tjänstepension till

sin karaktär utgör mindre men fler löpande premier som först med tid uppgår till större volymer

samtidigt som de sistnämnda avtalstyperna kräver mer administration och omkostnader.

Solvenskapitalkravet förväntas vara fortsatt stabilt. De två största komponenterna som påverkar

solvenskapitalkravet är marknadsrisk och i förekommande fall även pensionsutflyttar/

kapitalförsäkringsåterköp. En utflytts-/återköpstakt som överstiger antagandet skulle kunna

resultatera i något mindre solvenskapitalkravet.

Confidential

20

Kapitalbasen uppgår till 199 656 kSEK per 2017-12-31. Hela kapitalbasen utgörs av Nivå 1-kapital

– utan begränsning och därmed får hela kapitalbasen medräknas för att täcka solvenskapitalkravet

och minimikapitalkravet. Kapitalbasen består av redovisat eget kapital (83 738 kSEK) samt

skillnaden mellan placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna/de försäkrade bär

placeringsrisken och försäkringstekniska avsättningar omvärderade enligt Solvens 2-krav (115 918

kSEK). Skillnaden i värdering motsvarar nuvärdet på nettoflödet av försäkringsföretagets framtida

intäkter och kostnader samt riskmarginal. Redovisat eget kapital består av aktiekapital (35 000

kSEK), aktieägartillskott (95 000 kSEK) samt 2017 års resultat och balanserat resultat från tidigare

år (totalt -46 262 kSEK).

Per 2016-12-31 uppgick kapitalbasen till 204 527 kSEK. Kapitalbasen minskade något framförallt

på grund av 2017 års resultat.

5.2 SOLVENSKAPITALKRAV OCH MINIMIKAPITALKRAV

Brummer Life använder standardmodellen vid solvensberäkningar enligt Solvens 2-regelverket.

Under året har bolaget genomfört en utvärdering av metoder för beräkning av kapitalbehov.

Utvärderingen resulterade i ett beslut om att kapitalbehovsberäkningar och rapportering av

kapitalbehov och solvensposition utförs konsekvent enligt standardmodellen. Kapitalbehov för

marknadsrisk beräknas från och med 2017-12-31 utan genomlysning av fondinnehav, vilket

resulterar i ett högre kapitalbehov. Solvenskapitalkravet uppgår till 112 389 kSEK per 2017-12-31.

Solvenskapitalkravet uppdelat efter riskmoduler framgår i tabellen nedan.

Riskmoduler kSEK

Marknadsrisk 70 135

Motpartsrisk 0

Teckningsrisk för livförsäkring 58 164

Teckningsrisk för sjukförsäkring 0

Teckningsrisk för skadeförsäkring 0

Diversifiering -26 605

Immateriell tillgångsrisk 0

Primärt solvenskapitalkrav 101 693

Operativ risk 10 695

Solvenskapitalkrav 112 389

Per 2016-12-31 uppgick solvenskapitalkravet till 86 685 kSEK. Solvenskapitalkravet har ökat under

år 2017, främst med anledning av nämnda byte av beräkningsmetod. Förändringarna är dock inte av

den storlek att de har påverkat bolagets ställning och kapitalbasen överstiger fortsatt kapitalkravet

med god marginal.

Brummer Lifes minimikapitalkrav uppgick till 36 044 kSEK per 2017-12-31. Kombinerat

minimikapitalkrav har samma värde som linjärt minimikapitalkrav och uppgår till 28 333 kSEK,

vilket är under tröskelvärdet för minimikapitalkravet (36 044 kSEK). På grund av att beräknat

minimikapitalkrav hamnar under tröskelvärdet med stor marginal har det ändrats endast marginellt

beroende på eurokurs under rapporteringsperioden och det förväntas även ligga stabilt över tid.

För mer detaljerade kvantitativa rapporter se bilaga 1.

Confidential

21

5.3 ANVÄNDNING AV UNDERGRUPPEN FÖR DURATIONSBASERAD

AKTIEKURSRISK VID BERÄKNING AV SOLVENSKAPITALKRAVET

Undergruppen för durationsbaserad aktiekursrisk vid beräkning av solvenskapitalkravet tillämpas

inte av Brummer Life.

5.4 SKILLNADER MELLAN STANDARDFORMELN OCH ANVÄNDA INTERNA

MODELLER

Brummer Life använder inga interna modeller utan endast standardformeln för beräkning av

kapitalbehov.

5.5 ÖVERTRÄDELSE AV MINIMIKAPITALKRAVET OCH

SOLVENSKAPITALKRAVET

Brummer Life är väl kapitaliserat och inga överträdelser av minimikapitalkravet eller

solvenskapitalkravet har förekommit.


Det finns ingen övrig information om finansiering.

Bilaga 1

S.02.01.02Balansräkning

kSEK Solvens II-värdeTillgångar C0010Immateriella tillgångar R0030Uppskjutna skattefordringar R0040Överskott av pensionsförmåner R0050Materiella anläggningstillgångar som innehas för eget bruk R0060Placeringstillgångar (andra än tillgångar som innehas för index- och fondförsäkringsavtal) R0070 562

Fastighet (annat än för eget bruk) R0080Innehav i anknutna företag, inklusive intressebolag R0090Aktier R0100Aktier – börsnoterade R0110Aktier – icke börsnoterade R0120Obligationer R0130Statsobligationer R0140Företagsobligationer R0150Strukturerade produkter R0160Värdepapperiserade lån och lån med ställda säkerheter R0170Investeringsfonder R0180 562Derivat R0190Banktillgodohavanden som inte är likvida medel R0200Övriga investeringar R0210Tillgångar som innehas för index-reglerade avtal och fondförsäkringsavtal R0220 4 047 611Lån och hypotekslån R0230 62 435Lån på försäkringsbrev R0240Lån och hypotekslån till fysiska personer R0250Andra lån och hypotekslån R0260 62 435Fordringar enligt återförsäkringsavtal från: R0270Skadeförsäkring och sjukförsäkring som liknar skadeförsäkring R0280Skadeförsäkring exklusive sjukförsäkring R0290Sjukförsäkring som liknar skadeförsäkring R0300Livförsäkring och sjukförsäkring som liknar livförsäkring, exklusive sjukförsäkring samt index- och fondförsäkringsavtal R0310

Sjukförsäkring som liknar livförsäkring R0320Livförsäkring exklusive sjukförsäkring samt index- och fondförsäkringsavtal R0330Livförsäkring med indexreglerade förmåner och fondförsäkring R0340Depåer hos företag som avgivit återförsäkring R0350Försäkringsfordringar och fordringar på förmedlare R0360Återförsäkringsfordringar R0370 149Fordringar (kundfordringar, inte försäkring) R0380 19 435Egna aktier (direkt innehav) R0390Fordringar avseende primärkapitalposter eller garantikapital som infordrats men ej inbetalats R0400

Kontanter och andra likvida medel R0410 13 557Övriga tillgångar som inte visas någon annanstans R0420 458Summa tillgångar R0500 4 144 207

Bilaga 1

Skulder C0010Försäkringstekniska avsättningar – skadeförsäkring R0510Försäkringstekniska avsättningar – skadeförsäkring (exklusive sjukförsäkring) R0520Försäkringstekniska avsättningar beräknade som helhet R0530Bästa skattning R0540Riskmarginal R0550Försäkringstekniska avsättningar – sjukförsäkring (liknande skadeförsäkring) R0560Försäkringstekniska avsättningar beräknade som helhet R0570Bästa skattning R0580Riskmarginal R0590Försäkringstekniska avsättningar – livförsäkring (exklusive indexreglerade avtal och fondförsäkringsavtal) R0600

Försäkringstekniska avsättningar – sjukförsäkring (liknande livförsäkring) R0610Försäkringstekniska avsättningar beräknade som helhet R0620Bästa skattning R0630Riskmarginal R0640Försäkringstekniska avsättningar – livförsäkring (exklusive sjukförsäkring samt indexreglerade avtal och fondförsäkringsavtal) R0650

Försäkringstekniska avsättningar beräknade som helhet R0660Bästa skattning R0670Riskmarginal R0680

Försäkringstekniska avsättningar – indexreglerade avtal och fondförsäkringsavtal R0690 3 931 693

Försäkringstekniska avsättningar beräknade som helhet R0700 0Bästa skattning R0710 3 904 825Riskmarginal R0720 26 868Eventualförpliktelser R0740Andra avsättningar än försäkringstekniska avsättningar R0750Pensionsåtaganden R0760Depåer från återförsäkrare R0770Uppskjutna skatteskulder R0780Derivat R0790Skulder till kreditinstitut R0800Andra finansiella skulder än skulder till kreditinstitut R0810Försäkringsskulder och skulder till förmedlare R0820Återförsäkringsskulder R0830 177Skulder (leverantörsskulder, inte försäkring) R0840 5 872Efterställda skulder R0850Efterställda skulder som inte ingår i primärkapitalet R0860Efterställda skulder som ingår i primärkapitalet R0870Övriga skulder som inte visas någon annanstans R0880 6 809Summa skulder R0900 3 944 551Belopp med vilket tillgångar överskrider skulder R1000 199 656

S.05.01.02Premier, ersättningar och kostnader per affärsgren

kSEK

Sjukvårdsförsäkring Försäkring avseende inkomstskydd

Trygghetsförsäkring vid arbetsskada

Ansvarsförsäkring för motorfordon

Övrig motorfordonsförsäkring

Sjö-, luftfarts- och transportförsäkring

Försäkring mot brand och annan

skada på egendom

Allmän ansvarsförsäkring

Kredit- och borgensförsäkring

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090

Brutto – direkt försäkring R0110Brutto – mottagen proportionell återförsäkring R0120Brutto – mottagen icke-proportionell återförsäkring R0130Återförsäkrares andel R0140Netto R0200



Brutto – direkt försäkring R0410Brutto – mottagen proportionell återförsäkring R0420Brutto – mottagen icke-proportionell återförsäkring R0430Återförsäkrares andel R0440Netto R0500Uppkomna kostnader R0550Övriga kostnader R1200Totala kostnader R1300

Affärsgren för: skadeförsäkring och återförsäkringsförpliktelser (direkt försäkring och beviljad proportionell återförsäkring)

Premieinkomst

Intjänade premier

Inträffade skadekostnader

Ändringar inom övriga avsättningar

kSEK

Rättsskyddsförsäkring AssistansförsäkringFörsäkring mot

ekonomiska förluster av olika slag

Sjukförsäkring Olycksfall Sjöfart, luftfart, transport Fastigheter

C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200





Premieinkomst

Intjänade premier



Affärsgren för: skadeförsäkring och återförsäkringsförpliktelser (direkt försäkring och beviljad proportionell återförsäkring) Affärsgren för: mottagen icke-proportionell återförsäkring

Totalt

Totalt

kSEK Sjukförsäkring Försäkring med rätt till överskott

Fondförsäkring och indexförsäkring Annan livförsäkring

Skadelivräntor till följd av skadeförsäkringsavtal som

härrör från sjukförsäkringsåtaganden

Livräntor som härrör från skadeförsäkringsavtal och

som avser andra försäkringsförpliktelser än

sjukförsäkringsförpliktelser

Sjukförsäkring mottagen

återförsäkringLivåterförsäkring

C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300

Brutto R1410 44 44Återförsäkrares andel R1420 177 177Netto R1500 -133 -133


Brutto R1610 156 156Återförsäkrares andel R1620 140 140Netto R1700 16 16

Brutto R1710Återförsäkrares andel R1720Netto R1800Uppkomna kostnader R1900 42 781 42 781Övriga kostnader R2500Totala kostnader R2600 42 781

Premieinkomst

Intjänade premier



Affärsgren för: livförsäkringsförpliktelser Livåterförsäkringsförpliktelser

S.05.02.01Premier, ersättningar och kostnader per land

kSEK HemlandDe fem länder där

bruttopremieinkomsterna är högst och hemland

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070R0010

C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140





kSEK HemlandDe fem länder där

bruttopremieinkomsterna är högst och hemland

C0150 C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210R1400

C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280



Brutto R1610 156 156Återförsäkrares andel R1620 140 140Netto R1700 16 16

Brutto R1710Återförsäkrares andel R1720Netto R1800Uppkomna kostnader R1900 42 781 42 781Övriga kostnader R2500Totala kostnader R2600 42 781

Premieinkomst

Intjänade premier



De fem länder där bruttopremieinkomsterna är högst – skadeförsäkringsåtaganden

Premieinkomst

Intjänade premier



De fem länder där bruttopremieinkomsterna är högst – livförsäkringsåtaganden

S.12.01.02Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkring och SLT sjukförsäkring

kSEK

Avtal utan optioner och

garantier

Avtal med optioner eller

garantier


garantier

Avtal med optioner

eller garantier

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0150

Försäkringstekniska avsättningar beräknade som helhet R0010

Totala medel som kan återkrävas från återförsäkring/specialföretag och finansiell

återförsäkring efter justering för förväntade förluster till följd av motpartsfallissemang associerat med

försäkringstekniska avsättningar beräknade som helhet

R0020

Försäkringstekniska avsättningar beräknade som summan av bästa skattning och riskmarginal

Bästa skattningBästa skattning, brutto R0030 3 904 825 3 904 825

Det totala belopp som kan återkrävas från återförsäkring och specialföretag efter justering för förväntade förluster till följd av att motparten fallerar

R0080

Bästa skattning minus belopp som kan återkrävas från återförsäkring och specialföretag och finansiell

återförsäkringR0090 3 904 825 3 904 825

Riskmarginal R0100 26 868 26 868Belopp avseende övergångsåtgärden för

försäkringstekniska avsättningar


Bästa skattning R0120Riskmarginal R0130

Försäkringstekniska avsättningar – totalt R0200 3 931 693 3 931 693

kSEK


garantier

Avtal med optioner eller

garantier

C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210


Totala medel som kan återkrävas enligt återförsäkring/från specialföretag och finansiell

återförsäkring efter anpassning för förväntade förluster till följd av motpartsfallissemang associerat med

återförsäkring som helhet

R0020

Försäkringstekniska avsättningar beräknade som summan av bästa skattning och riskmarginal

Bästa skattningBästa skattning, brutto R0030

Det totala belopp som kan återkrävas från återförsäkring och specialföretag efter justering för förväntade förluster till följd av att motparten fallerar

R0080

Bästa skattning minus belopp som kan återkrävas från återförsäkring och specialföretag och finansiell

återförsäkringR0090

Riskmarginal R0100Belopp avseende övergångsåtgärden för

försäkringstekniska avsättningar


Bästa skattning R0120Riskmarginal R0130

Försäkringstekniska avsättningar – totalt R0200

Totalt (livförsäkring utom

sjukförsäkring, inkl. fond- och

indexförsäkring)

Försäkring med rätt till överskott

Fondförsäkring och indexförsäkring Annan livförsäkring Skadelivräntor till följd av skadeförsäkringsavtal som

härrör från andra försäkringsåtaganden än

sjukförsäkringsåtaganden

Mottagen återförsäkring

Sjukförsäkring som liknar livförsäkringSkadelivräntor till

följd av skadeförsäkrings-avtal som härrör

från sjukförsäkrings-

åtaganden

Mottagen återförsäkring, Sjukförsäkring

Totalt, sjukförsäkring

som liknar livförsäkring

S.23.01.01Kapitalbas

kSEK Totalt Nivå 1 – utan begränsningar

Nivå 1 – begränsad Nivå 2 Nivå 3

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050

Primärkapital före avdrag för ägarintressen i andra finansiella sektorer enligt artikel 68 i delegerade förordning (EU) nr 2015/35

Stamaktiekapital (egna aktier brutto) R0010 35 000 35 000Överkursfond relaterad till stamaktiekapital R0030Garantikapital, medlemsavgifter eller motsvarande primärkapitalpost för ömsesidiga och liknande företag

R0040

Efterställda medlemskonton R0050Överskottsmedel R0070Preferensaktier R0090Överkursfond relaterad till preferensaktier R0110Avstämningsreserv R0130 164 656 164 656Efterställda skulder R0140Ett belopp som är lika med värdet av uppskjutna skattefordringar netto R0160

Andra kapitalbasposter som godkänts av tillsynsmyndigheten som primärkapital som ej specificeras ovan

R0180

Kapitalbas från den finansiella redovisningen som inte bör ingå i avstämningsreserven och inte uppfyller kriterierna för att klassificeras som kapitalbas enligt Solvens IIKapitalbas från den finansiella redovisningen som inte bör ingå i avstämningsreserven och inte uppfyller kriterierna för att klassificeras som kapitalbas enligt Solvens II

R0220

AvdragAvdrag för ägarintressen i finansinstitut och kreditinstitut R0230

Totalt primärkapital efter avdrag R0290 199 656 199 656TilläggskapitalObetalt och ej infordrat garantikapital inlösningsbart på begäran R0300

Obetalt och ej infordrat garantikapital, obetalda och ej infordrade medlemsavgifter eller motsvarande primärkapitalpost för ömsesidiga och liknande företag, som kan inlösas på begäran

R0310

Obetalda och ej infordrade preferensaktier inlösningsbara på begäran R0320

Ett rättsligt bindande åtagande att på begäran teckna och betala för efterställda skulder R0330

Bankkreditiv och garantier enligt artikel 96.2 i direktiv 2009/138/EG R0340

Andra bankkreditiv och garantier än enligt artikel 96.2 i direktiv 2009/138/EG R0350

Framtida fodran av ytterligare bidrag från medlemmar enligt artikel 96.3 första stycket i direktiv 2009/138/EG

R0360

Framtida fodran av ytterligare bidrag från medlemmar– andra än enligt artikel 96.3 första stycket i direktiv 2009/138/EG

R0370

Annat tilläggskapital R0390Sammanlagt tilläggskapital R0400

Tillgänglig och medräkningsbar kapitalbas

Total tillgänglig kapitalbas för att täcka solvenskapitalkravet R0500 199 656 199 656

Total tillgänglig kapitalbas för att täcka minimikapitalkravet R0510 199 656 199 656

Total medräkningsbar kapitalbas för att täcka solvenskapitalkravet R0540 199 656 199 656

Total medräkningsbar kapitalbas för att täcka minimikapitalkravet R0550 199 656 199 656

Solvenskapitalkrav R0580 112 389Minimikapitalkrav R0600 36 044Medräkningsbar kapitalbas i förhållande till solvenskapitalkrav R0620 177,65

Medräkningsbar kapitalbas i förhållande till minimikapitalkrav R0640 553,93

C0060Avstämningsreserv

Belopp med vilket tillgångar överskrider skulder R0700 199 656

Egna aktier (som innehas direkt och indirekt) R0710

Förutsebarautdelningar, utskiftningar och avgifter R0720

Andra primärkapitalposter R0730 35 000Justering för kapitalbasposter med begränsningar med avseende på matchningsjusteringsportföljer och separata fonder

R0740

Avstämningsreserv R0760 164 656Förväntade vinsterFörväntade vinster som ingår i framtida premier – livförsäkringsverksamhet R0770

Förväntade vinster som ingår i framtida premier – skadeförsäkringsverksamhet R0780

Totala förväntade vinster som ingår i framtida premier R0790

S.25.01.21Solvenskapitalkrav – för grupper som omfattas av standardformeln

kSEK Solvenskapitalkrav brutto

Företagsspecika parametrar Förenklingar

C0110 C0090 C0100Marknadsrisk R0010 70 135Motpartsrisk R0020

Teckningsrisk för livförsäkring R0030 58 164Teckningsrisk för sjukförsäkring R0040

Teckningsrisk för skadeförsäkring R0050Diversifiering R0060 -26 605

Immateriell tillgångsrisk R0070Primärt solvenskapitalkrav R0100 101 694

Beräkning av solvenskapitalkrav C0100Operativ risk R0130 10 695

Förlusttäckningskapacitet i försäkringstekniska avsättningar R0140 -29

Förlusttäckningskapacitet i uppskjutna skatter R0150Kapitalkrav för verksamhet som drivs i enlighet med art. 4 i

direktiv 2003/41/EG R0160

Solvenskapitalkrav exklusive kapitaltillägg R0200 112 389Kapitaltillägg redan infört R0210

Solvenskapitalkrav R0220 112 389Övrig information om solvenskapitalkrav

Kapitalkrav för undergruppen för durationsbaserad aktiekursrisk R0400

Totalt belopp för teoretiska solvenskapitalkrav för återstående del R0410

Totalt belopp för teoretiskt solvenskapitalkrav för separata fonder R0420

Totalt belopp för teoretiskt solvenskapitalkrav för matchningsjusteringsportföljer R0430

Diversifieringseffekter till följd av aggregering av nSCR separata fonder för artikel 304 R0440

S.28.01.01Minimikapitalkrav – enbart livförsäkrings- eller enbart skadeförsäkrings- eller skadeåterförsäkringsverksamhetLinjär formelkomponent för försäkrings- och återförsäkringsförpliktelser för skadeförsäkringkSEK C0010MinimikapitalkravNLResultat R0010

Bästa skattning och försäkringstekniska

avsättningar netto (efter återförsäkring/specialföretag)

beräknade som helhet

Premieinkomst netto (efter återförsäkring) under de senaste 12 månaderna

C0020 C0030R0020R0030R0040R0050R0060R0070R0080R0090R0100R0110R0120R0130R0140R0150R0160R0170

Linjär formelkomponent för försäkrings- och återförsäkringsförpliktelser för livförsäkringkSEK C0040MinimikapitalkravL Resultat R0200

Bästa skattning och försäkringstekniska

avsättningar netto (efter återförsäkring/specialföretag)

beräknade som helhet

Premieinkomst netto (efter återförsäkring) under de senaste 12 månaderna

C0050 C0060R0210R0220R0230 4 047 611R0240R0250

Övergripande beräkning av minimikapitalkravkSEK C0070

Linjärt minimikapitalkrav R0300 28 333Solvenskapitalkrav R0310 112 389

Högsta minimikapitalkrav R0320 50 575Lägsta minimikapitalkrav R0330 28 097

Kombinerat minimikapitalkrav R0340 28 333Tröskelvärde för minimikapitalkrav R0350 36 044

C0070Minimikapitalkrav R0400 36 044

Försäkring mot ekonomiska förluster av olika slag och proportionell återförsäkring

Sjukvårdsförsäkring och proportionell återförsäkringFörsäkring avseende inkomstskydd och proportionell återförsäkringTrygghetsförsäkring vid arbetsskada och proportionell återförsäkringAnsvarsförsäkring för motorfordon och proportionell återförsäkringÖvrig motorfordonsförsäkring och proportionell återförsäkringSjö-, luftfarts- och transportförsäkring och proportionell återförsäkringFörsäkring mot brand och annan skada på egendom och proportionell återförsäkringAllmän ansvarsförsäkring och proportionell återförsäkringKredit- och borgensförsäkring och proportionell återförsäkringRättsskyddsförsäkring och proportionell återförsäkringAssistansförsäkring och proportionell återförsäkring

Försäkringsförpliktelser med indexreglerade förmåner och fondförsäkringAnnan liv(åter)försäkrings- och sjuk(åter)försäkringsförpliktelserSammanlagd risksumma för alla liv(åter)försäkringsförpliktelser

Icke-proportionell sjukåterförsäkringIcke-proportionell olycksfallsåterförsäkringIcke-proportionell sjö-, luftfarts- och transportåterförsäkringIcke-proportionell egendomsåterförsäkring

Förpliktelser med rätt till andel i överskott – garanterade förmånerFörpliktelser med rätt till andel i överskott – diskretionära förmåner

Documents

Brevmall - brummer.se€¦ · Title: Brevmall Author: Camilla Forsberg Keywords: Confidential Created Date: 5/4/2018 11:09:45 AM