PricewaterhouseCoopers d.o.0. Omladinskih brigada 882. 11 000 Belarade Serbia / Tel. +381 ;1 3302 100

I Fax +381 11 3302 101

Akcionarima i Upravnom Odboru DruStva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim Fondom Delta Generali a.d. Beograd

IzvrSili srno reviziju priloienih finansijskih izveStaja DruStva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom Delta Generali a.d. Beograd (u daljern tekstu ,,DruStvon) koji ukljuEuju bilans stanja sa stanjern na dan 31. decembra 2008. godine i bilans uspeha, izveStaj o promenarna na kapitalu i izveStaj o novcanirn tokovima za godinu zavrSenu na taj dan, pregled znacajnih ratunovodstvenih politika i druge napornene uz finansijske izveStaje. Statisticki aneks predstavlja sastavni deo ovih finansijskih izveStaja.

Odgovornost Rukovodstva za Finansijske IzveStaje Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i realno i objektivno prikazivanje ovih finansijskih izveStaja u skladu sa Zakonorn o ratunovodstvu i reviziji Republike Srbije, Zakona o dobrovoljnirn penzijskirn fondovima i penzijskirn planovirna i propisirna Narodne banke Srbije. Ova odgovornost ukljucuje osrniSljavanje, uspostavljanje i funkcionisanje internih kontrola relevantnih za sastavljanje i realno i objektivno prikazivanje finansijskih izveStaja koji ne sadrie materijalno znacajno pogreSno prikazivanje, nastalo usled prot-levere ili greSke; izbor i primenu adekvatnih raCunovodstvenih politika i sacinjavanje racunovodstvenih procena prihvatljivih u datirn okolnostima.

Odgovornost Revizora NaSa odgovornost je da na osnovu izvrSene revizije izrazirno rniSljenje o ovirn finansijskim izveStajima. Reviziju finansijskih izveStaja izvrSili srno u skladu sa Medunarodnin~ standardima revizije. Ovi standardi zahtevaju da postupamo u skladu sa nacelirns profesionalne etike i da planirarno i izvrSimo reviziju na nacin koji nam ornogucava da steknerno razurnno uverenje da finansijski izveStaji ne sadrie rnaterijalno znatajno pogreSno prikazivanje.

Revizija podrazurneva primenu postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosirna i obelodanjivanjirna sadrianirn u finansijskim izveSlajima. lzbor postupaka zavisi od revizorskog prosudivanja, ukljuCujuci procenu rizika od nastanka rnaterijalno znacajnog pogresnog prikazivanja u finansijskim izveStajirna, nastalog usled pronevere ili greSke. Pri proceni ovih rizika, revizor ceni interne kontrole relevantne za sastavljanje i realno i objektivno prikazivanje finansijskih izveStaja DruStva u cilju izbora adekvatnih revizijskih postupaka u datim okolnostima, a ne za potrebe izraiavanja miSIjenja o delotvornosti internih kontrola DruStva. Revizija takode obuhvata ocenu adekvatnosti primenjenih racunovodstvenih politika i prihvatljivosti ratunovodstvenih procena koje je izvrSilo rukovodstvo, kao i ocenu opSteg prikaza finansijskih izveStaja.

Verujemo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljan i adekvatan osnov za izraiavanje rniSIjenja.

MiSljenje Prema naSem miSlieniu. ~r i lo ien i finansijski izveStaji u svim materijalno znaEajnim . . . aspektima prikazuju realno i objektivno- finansijsko stanje DruStva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom Delta Generali a.d. Beograd sa stanjem na dan 31. decembra 2008. godine, rezultate njegovog poslovanja i novEane tokove za godinu zavrSenu na taj dan, u skladu sa Zakonom o raEunovodstvu i reviziji Republike Srbije, Zakona o dobrovoljnirn penzijskim fondovima i penzijskim planovima i propisima Narodne banke Srbije.

Bet?grrtd, 27. mart 2009. godine

Pararnetri od : 3012.2008

Popunjava drustvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom 10461 0460 20200677

Maticni broj Sifra delatnosti PIB

Popunjava Narodna banka Srbije

1 2 3 19 mmmmmmm 20 21 22 23 24 25 26

Vrsta posla

Naziv drustva za upravljanje fondom . A 0 ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZlJSKlM FONDOM DELTA GENERAL1

Sediste ( mesto: ulica i broj ) : BEOGRAD, MlLENTlJA POPOVlCA 7B

BILANS STANJA

lnvesticione ne retnine

UKUPNA AKTIVA ( od 001 do 017) I I I

66020

- . aoanla o ra 'a

Napomena l enuca god~na Prerhodna godina

4 5 6

Gr,pa racuna racun

1

- AOP

- 3 -

P O / C i J A

2

I 1 KAPITAL

( 31 1, 312 ( Zakonske, statutarne i siicne rezerve

1 32 (OSm 321 1 Revalorizacione rezerve 322)

1 3 2 1 1 Nerealizovani doblci po osnovu hartija od vrednosti

r 322 1 Nerealizovani gub~ci po osnovu hartija od vrednosti

I 33 I Nerasporedjena dobit

Nepokriveni giibitak

Sopstvene akcije

UKUPNI KAPITAL (101+102+103+104+105- 106+107-108-109)

I 1 OBAVEZE

DUGOROCNE OBAVEZE

I

I 40 1 Dugorocna rezeivisanja

1 410 1 Dugorocne obaveze prerna povezanim l~cima

Obaveze po osnovu izdatih dugorocnih hartija od vrednosti

Dugorocni krediti

Dugorocneobavezepoosnovudugorocnogzakupa

Druge dugorocne ftnansrjske obaveze

Odlozene poreske obaveze

KRATKOROCNE OBAVEZE

I 43 1 Kratkorocne finansijske obaveze

1 44 ,45 ,4 i7 1 Obaveze iz poslovanja i pasivna vremenska razgranicenja

Obaveze po osnovu stainih sredstava I 48 I namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja

I

46

1 ( UKUPNA PASIVA (110+123)

Obaveze po osnovu zarada I naknada zarada I

druge obaveze za poreze doprtnose I druge dazbine

49

Parametri od : 30.122008

Obaveze po osnovu tekuceg poreza na dobit

UKUPNE OBAVEZE ( od 111 do 122)

88 / Vanbilansna aktiva I ? 2 F 3 1 1 I I t 89 Vanbilansna ~as l va 127

,, A E O ~ R L F O O dana

Lice odyovorno za sastavljanje Zakonski zastupnik drustva finansijskoy izvestaja

BRAZAC PROPISAN : Pravilnikom o sadrzaju I formi obrazaca drustva za upravljanje ylasnik RS" br. 1512007 i 312009 )

Parametri od : 30.122008

L I Naziv drustva za upravljanje fondom ' AD ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZlJSKlM FONDOM DELTA GENERAL1

Sediste ( mesfo: ulica i broj ) BEOGRAD, MlLENTlJA POPOVICA 76

Popunjava drustvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskirn fondom

BILANS USPEHA

20200677 66020

I Dobit od upravljanja fondovima (201+202+203- 204-205-206-207-208-2091

600

601

602

1

610* 'I6?F OSim I Drugi posiovni prlhodi I 5181 6431

I04610460

Prihodi naknada pri uplati penzijskih doprinosa

Prihodi naknada za upravllanje fondovima

Prlhodi naknada po osnovu usluga clanovima fondova

I I

Maticni bra) Sifra deiatnosti PI6 Popunjava Narodna banka Srbije

123 19 ~arnmrnrnm 20 21 22 23 24 25 26

Vrsta oosla

Gubitak od upravljanja fondovima (204+205+206+207+208+209-201-202.203)

201

202

203

21 1

I I I I I

Troskovi amortizacije rezervisanja, usluga i drugi 153, 54, 57 osim 5721 posiovn~rashodi " I

-

672-572

I 572-672

55

18

(9

Neto dob~ci od prodale hartije od vrednostl

Neto gubicl od prodale harlija od vrednost~

Troskovl zarada naknada zarada I drug1 ilcnt rashodl

I I , I

13898

16522

213

56

68

58

I

I 690-590

I

12718

8352

214

215

Flnansijsk! rashodi

Prihodi od uskladjivanja vrednosti imovine

Rashodi od uskladjivanja vrednosti imovine

Dobit iz redovnog poslovanja pre oporezivanja (210 -211 + 212+ 213 -214-215 -216+ 217-218 + 219 - 220)

Gubitak iz redovnog poslovanja pre oporezivanja (211-210 -212 -213+214+215 +216-217+218 - 219 + 220)

Dobit poslovanja koje se obustavlja

-

2 5

218

219

220

221

222

223

--

23445

29. . ~ "

--

18815

3

15251

-

4

11191

-I

1 590-690 1 Gubitak poslovanja koje se obustavlja 1 224 1 1 1 I

361

360

I

u BEOGRA-DO Lice odgovorno za sastavljanje Zakonski zastupnik drustva

finansijskog izvestaja

t4.c

SBRAZAC PROPISAN Pravilnikom o sadrzaju i formi obraza rustva za upravljanje dobrovoiinim penzijskim fondovima :"Sluzbeni glasnik RS" br 1512007 i 312009 )

Dobit od povecanja odlozenih poreskih sreas!ava I

srnanjenja odlozen~h poreskih obaveza

Gubttal od smanjenja odlozenih poresk~h sredstava I povecanja odlozenlh poreskih obaveza

721

Dobit (221 -222 + 223 - 224 + 225 - 226 - 227)

Gubitak ( 222 - 221 - 223 + 224 - 225 + 226 + 227)

Pararnetri od : 30.122008

225

226

I I I I I

Porez na dobit

228

229

6

227

13631

-

5

9973

2 9 1626 1213

-

Maticnl broi Sifra delatnosti PIE I

Popunjava drustvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom

I Popunjava Narodna banka Srbije

pEJ 1 2 3

E l 19

Elmmmmmm 20 21 22 23 24 25 26

Vrsta posla L

Naz~v drustva za upravljanje fondom AD ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZlJSKlM FONOOM DELTA GENERAL1

Sediste ( rnesto ullca I brol ) BEOGRAD, MlLENTlJA POPOVICA 7 8

104610460 20200677 66020

- - -- 1 Pril~vi od naknada prl ~ p l a t ~ 1 302 1 14135r 11274

'A . TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTlVNOSTl

1 2. Prilivi od naknada za upravljanje 1 303 1 158191 76541

I

' 3 Prilivi od naknada za usluge clanovlma fonda 1 304 1 I I , 4. Prilivi po osnovu drugih poslovnih prihoda 1 305 1 1096) 3641

I I. Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (od 302 do 305)

I II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (od 307 do 312) 1 306 1 40169[ 279641

I 5 Odlivi po osnovu naknada 1 307 1 10151 1954 (

301 31050 19296

r I. Pril ivi gotovine iz aktivnosti investiranja (od 316 do 320)

t 6. Odlivi po osnovu bruto zarada, naknada zarada i drugih licnih rashoda

7. Odlivi po osnovu poreza doprinosa i drugih dazbina na teret prihoda

8. Odlivi po osnovu drugih troskova poslovanja

9. Placeni porez na dobit

10. lsplacene dividende

111. Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (301-306)

IV. Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (306-301)

18. TOKOVI GOTOVINE 12 AKTlVNOSTl INVESTIRANJA

r 2 Prllivi od prodaje nematerijalnih ulaganja i osnovnih sredstava 1 31; 1 - - 1 - p I

1 3. Prilivi po osnovu kamata

308

309

310

31 1

312

313

314

I r4 Neto prilivl po osnovu depozita 1 319 1 -

I

2601 1

222

10745

2176

9119

16727

102

8994

187

8668

5. Ostali prilivi iz aktivnosti investiranja 320

6 Odlivi po osnovu ulaganja u hartije od vrednosti 322

8. Neto odlivi po osnovu depozita

II. Odl ivi gotovine iz aktivnosti investiranja (od 322 do 325)

7. Odlivi za kupovinu nematerijalnih ulaganja i osnovnih sredstava

324

321

323

9 Ostali odlivi iz aktivnosti investiranja

17147

325

17147

12853

12853

- . - a x m z o n ~ ' 9

rl i i ~ i v i po osnovu uvecanja kapitala I 329 1 I -p I

P O Z C i J A

I Ill. Net0 priliv gotovine iz aktivnosti investiranja (315-321)

IV. Net0 odliv gotovine iz aktivnosti investiranja (321-315)

V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTlVNOSTl FlNANSiRANJA

I. Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja ( od 329 do 333)

) 2 Prilivi po osnovu dugoiocnih kredita i subord~niranih obaveza 1 330 1 1 I 1 3. Neto prilivi po osnovu uzetih kratkorocnih kredita 1 331 1 I I

2 3 I 4 6

AOP

326

327

328

1 4. Prilivi po osnovu hartija od vrednosti 1 332 1 I I 1 5 Ostali prilivi iz aktivnosti finansiranja 1 333 1 1 I

I z 1 1 0 s

3313

( II. Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja ( od 335 do 340) 1 334 1 I 1

T e ~ l c a goolna

7599

1 6. Odlivi DO osnovu o tku~a sopstvenih akcila 1 335 1 I 1

Prerhodna godina

1 7. Odlivi DO O S ~ O V U otplata dugorocnih kredita I subordiniranih obaveza 1 336 1 I I

~~

bI. Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (328 - 334)

8. Net0 odlivi po osnovu uzetih kratkorocnh kredita

9. Odlivi po osnovu hartija od vrednosti

10. Odlivi PO osnovu kamata

11. Ostali odlivi iz aktivnosti finansiranla

r I IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (334 - 328) 1 342 1 I I

337

338

339

340

I G. SVEGA NET0 PRlLlVl GOTOVINE (313+326+341) 1 343 1 33131 75991

I D. SVEGA NET0 ODLlVl GOTOVINE (314+327+342) 1 344 1 91191 86681

I DJ. NET0 POVECANJE GOTOVINE (343 - 344) 1 345 1 1 1 / E. NET0 SMANJENJE GOTOVINE (344 - 343) 1 346 1 58061 10691

l i . GOTOVINA NA POCETKU GODINE (Napomena: 04. 04. Loo2 ) 1 347 1 146261 156961

12. POZlTlVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERACUNA GOTOVINE / 348 1 111 3 1 I I. NEGATiVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERACUNA GOTOVINE 1 349 1 3 1 4 1

I i I J, GOTOVINA NA KRAJU PERIODA (Napomena: 31. 12. 200% 1 1 (M5 - 346 + 347 + 348 - 349) 350 8828 14626

1 iJ B E O G R ~ Q dana

Lice odgovorno za sastavijanje finansijskog izvestaja

BRAZAC PROPISAN : Praviinikom o sadrzaju I form1 obrazaca fin drustva ra upravljanje dobrovoljnim penz~+im fondovima 'Sluzbeni glasnik R S br. 1512007 i 312009 ) k

Pararnetri od : 3012.2008

I -

Popunjava drustvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom

20200677 1 1 66020 10461 0460

Maticni broj Sifra deiatnosti PIB

I Popunjava Narodna banka Srbije

1 2 3 El 19

mmammmm 20 21 22 23 24 25 26

I Vrsta posla 1 Naz~v drustva za upravljanje fondom AD LA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZIJSKIM FONDOM DELTA GENERAL1

Sediste ( mesto ulica I broj ) BEOGRAD. MlLENTlJA POPOVICA 78

IZVESTAJ 0 PROMENAMA NA KAPITALU

Parametri od : 30,122008

'

4

7

10

11

12

13

Stanje na dan 01 0 1 prethodne g o d i n e x

lspravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - povecanje

lspravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - smanjenje

Korigovano pocetno stanje na dan 01.03. prethodne godine PooT (red.br. 1+2-3)

Ukupna povecanja u prethodnoj godini

Ukupna smanjenja u prethodnoj godini

Stanje na dan 39 . I1 . prethodne godine (red.br. 4+5-6)

lspravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih poiitika u tekucoj godini - povecanje

lspravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u tekucoj godini - smanjenje

Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. tekuce godine 260% (red.br. 7+8-9)

Ukupna povecanja u tekucoj godini

Ukupna smanjenja u tekucoj godini

Stanje na dan 31 .1% . tekuce godine (red.br. 10+11-12)

401

402

403

404

405

406

407

408

409

410

41 1

412

413

135000

135000

135000

135000

135000

414

41 5

416

417

418

419

420

421

422

423

424

425

426

427

428

429

430

431

432

433

434

435

436

437

438

439

440

441

442

443

444

445

446

447

448

449

450

451

452

Pararnetri od : 30. j2 .2008

4

I a

1 ,

I

I 10 I 11

12

1 l3

gresaka I promena racunovodstvenih politika u prethodnoj godin! - povecanje

Ispravka materijalno znacajnih gresaka i prornena racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - smanjenje

Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. prethodne godine

(red.br. 1+2-3)

Ukupna povecanja u prethodnoj godim

Ukupna srnanjenja u prethodnoj godini

Stanje nadan 31 . 4z . prethodne godine 2 c ~ Z (red.br. 4+5-6)

lspravka materijalno znacajnih gresaka I prornena racunovodstvenih politika u tekucoi godini - povecanje

lspravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodsivenih politika u tekucq godini - srnanjenje

Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. tekuce godine I rmg (red.br. 7+8-9)

Ukupna povecanja u tekucoj godin!

Ukupna srnanjenja u tekuceoj godini

Stanje na dan 31 . 12 . tekuce g o d i n e x ( r e d . b r . 10+ll-12)

454

455

456

457

458

459

460

461

462

463

464

465

467

468

469

470

471

472

473

474

475

476

477

478

480

481

482

483

484

485

486

487

488

489

490

491

347

9973

10320

10320

13631

23951

493

494

495

496

497

498

499

500

501

502

503

504

Stanje na dan 01.01. prethodne , Igodine=

lspravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunovodstvenih Dolitika u

I gresaka i promena racunovodstvenih politika u I 507

I prethodnoi sodini - smanienie

Korigovano pocetno stanje na 4 dan 01.01. prethodne godine , ( 508

(red.br. l+2-3)

Ukupna povecanja u preihodnoj ' Igodini 1 509

I - I Ukupna smanjenja u prethodnoj aodini 51 0

Stanje na dan 34 . 4Z . 7 prethodne godine && (red.br. 511 1 4+5-6)

IsDravka materiialno znacainih grt?saka i promena racunovodstvenih politika u iekucoj qodlnl - ~ovecanie

lspravka materijalno znacajnih gresaka I promena racunovodstven~h polit~ka u tekucoj

513 I godini - smanje.p "

I I Koriaovano pocetno stanie na I dan i1.01. tekuce godine- &o$ (red.br. 7+8-9)

I I

Ukupna povecanja u tekuceoj godini 515

12 1 Ukupna smanjenja u tekucoj godini 1 516

Stanje na dan 31 . 1.2 . tekuce 517 1 13 1 .'

godme (red.br. 10+11-12)

Parametri od : 3012,2008

u hiijadarna dinara

Stanje na dan 01 01 prethodne godine 200'F 1 557 1

1 /

Ukupna smanjenja u prethodnoj I

I / i

1 4

1 I I

Stanje na dan 31 .12 . , 7 prethodne godine=(red.br. 563

lspravka materijaino znacajnih gresaka i prornena racunovodstvenih politika u prethodnoj godini - povecanje

lspravka materijalno znacajnih

lsoravka materiialno znacainih

558

lspravka rnaterijaino znacajnlh gresaka I promena racunovodstvenlh politika u prethodnoj godini - srnanjenje

Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. prethodne godtne

(red.br. 1+2-3)

Ukupna povecanja u prethodnoj godini

559

560

561

I

10 i

Stanje na dan 3? .42 . tekuce godine (red.br. lO+ll-12)

gresaka I promena racunovodstvenih politika u tekucoj godin1 - smanjenje

11

12

/ u ~ E U ~ R . ~ - B @ dana

Lice odgovorno za sastavljanje finansijskog izvestaja

I i [:&L4a&J&7 "4,' 1

I, /'

BRAZAC PROPISAN : Pravilnikom o sadrzaju I forini obrazaca f "Sluzbeni glasnik RS" br. 1512007 i 312009 )

565

Korigovano pocetno stanje na dan 01.01. tekuce godine

2008 (red.br. 7+8-9)

Parametri od : 30.122008

566

Ukupna povecanja u tekuceoj godini

Ukupna smanjenja u tekucoj godint

567

568

Parametri od 30 12 2008 59895-13221-60033

I Popunjava drustvo za upravljanje dobrovoljnirn penzljskirn fondom

I 20200677 66020 10461 0460 Maticni broj Sifra delatnosti PIE

Popunjava Narodna banka Srb~je

1 2 3 rn 19

EIBrnrnrnrnrn 20 21 22 23 24 25 25

Vrsta posia

Naziv drustva za upravljanle fondom AD ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZIJSKIM FONDOM DELTA GENERAL1

Sediste ( rnesto ul~ca I bro] ) BEOGRAD, MlLENTlJA POPOVICA 76

STATlSTlCKl ANEKS

za 2008 godinu

Podaci o po~edinim vrstama imovine obaveza rashoda I prihoda I o broju zaposlenih

462

463

530

54

deo 542 deo 555

545

deo 546

deo 546

55

550

551

552 553 554 555

556

559

deo 560 deo 561 562

deo 560 deo 561 deo 562

61 - -

deo 610

662

Obaveze za porez na zarade I naknade zarada na teret zaposlenog (potrami promet bez pocetnog stanja)

Obaveze za doprlnose na zarade I naknade zarada na teret zaposlenog (potrazni promet bez pocetnog stanla)

Obaveze za poreze I doprinose na zarade I naknade zarada na teret posiodavca (potrazni promet bez pocetnog stanja)

Troskovi amortizacije

Troskovi materijala energlle I usluga I nemateri]alni troskovl

Troskovi zakupa zemljista

Troskovi premije osiguranja

Troskovi poreza

Troskovi doprinosa

Troskovi zarada naknada zarada I drugi icni rashodi

Troskov! zarada I naknada zarada (bruto)

Troskovl doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca

Troskovi naknada fizickim Iicima (bruto) po osnovu ugovora (ugovor o delu autorski ugovori ugovor o privremenim I povremenim poslovima i ostali ugovor~)

Troskov! naknada clanovima upravnog I nadzornog odbora

Drugi licni rashodl I naknade

Rashodl kamata

Rashodi kamata po kredltima I racunirna u bankama

Drugi poslovni pr~hodi

Prihodi ad zakupa zemljista

Prihodl od karnata

604

605

606

607

606

609

61 0

61 1

612

613

614

615

616

617

618

619

620

621

622

3461

3575

115

5607

78

100

23445

19459

3575

172

239

20460

2177

2217

3

41 20

6

102

18815

76228

2217

236

134

20452