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BRUNIBRUNICapítuloCapítulo
IncertezaIncerteza
BRUNIBRUNIIncerteza e risco em FinançasIncerteza e risco em Finanças
BRUNIBRUNIUma sugestão de leitura ...Uma sugestão de leitura ... BRUNIBRUNIAlguns conceitos básicos ...Alguns conceitos básicos ...
CertezaCertezaIncertezaIncerteza
RiscoRisco
BRUNIBRUNIFrank Frank KnightKnight ...... BRUNIBRUNIConceitos usuais ...Conceitos usuais ...
Certeza: um único resultado possívelCerteza: um único resultado possível
Incerteza: múltiplos resultados possíveisIncerteza: múltiplos resultados possíveisSem probabilidades associadasSem probabilidades associadas
Risco: múltiplos resultados possíveisRisco: múltiplos resultados possíveisCom probabilidades associadasCom probabilidades associadas
INFORMAÇÃO
BRUNIBRUNIClassifique o evento ...Classifique o evento ...
Entrar na águaEntrar na águae se molhar?e se molhar?
BRUNIBRUNIClassifique o evento ...Classifique o evento ...
Como será o clima amanhã?Como será o clima amanhã?Ensolarado
NubladoChuvoso
BRUNIBRUNIClassifique o evento ...Classifique o evento ...
Qual o resultado doQual o resultado dolance de um dado?lance de um dado?
BRUNIBRUNIUm dado convencional ...Um dado convencional ...
Seis faces .... Honesto, equiprovávelSeis faces .... Honesto, equiprovável
FaceFace ProbabilidadeProbabilidade11 1/61/622 1/61/633 1/61/644 1/61/655 1/61/666 1/61/6
BRUNIBRUNIQuantas faces tem um dado?Quantas faces tem um dado? BRUNIBRUNIClassifique o evento ...Classifique o evento ...
Extrair uma bola de uma urna que contém ...Extrair uma bola de uma urna que contém ...
apenas bolas vermelhas
bolas vermelhas e azuis
10 bolas vermelhas e 90 azuis
CERTEZA VERMELHA
INCERTEZA AZULVERMELHA
RISCO AZULVERMELHA
Prob90%10%
BRUNIBRUNINo mundo real ...No mundo real ...
DECISÃODECISÃO
INFORMAÇÃOINFORMAÇÃO
BRUNIBRUNIO exemplo das loterias ...O exemplo das loterias ...
BRUNIBRUNIPrimeira parte ...Primeira parte ...
Decisão sobDecisão sobIncertezaIncerteza
BRUNIBRUNIDecisão sob incerteza ...Decisão sob incerteza ...
Probabilidades não podem ser Probabilidades não podem ser associadas aos resultadosassociadas aos resultadosModelos simples auxiliam à tomada de Modelos simples auxiliam à tomada de decisõesdecisõesPrincipais técnicas ou procedimentosPrincipais técnicas ou procedimentos
MaximaxMaximaxMaximinMaximinHurwiczHurwiczLaplaceLaplaceSavageSavage
BRUNIBRUNIUm exemplo empresarial de Um exemplo empresarial de sucessosucesso
BIG SHOWBIG SHOWEventos e Produções IlimitadasEventos e Produções Ilimitadas
BRUNIBRUNIA Big Show Eventos ...A Big Show Eventos ...
Garçon ...
Meu moranguinhodo nordeste ...
BRUNIBRUNI... pensando ...... pensando ...
Arrocha!Arrocha!!!!
Fazer umprogramalegal ...
BRUNIBRUNI... mas decidindo .... Ainda ... mas decidindo .... Ainda bem!!!bem!!!
BRUNIBRUNIUm show de Adriana CalcanhotoUm show de Adriana Calcanhoto
35,0030,0025,00Espetáculo intimista (EI)
55,0050,0045,00Show em área coberta (AC)
5,0025,0075,00Show ao ar livre (AL)
ChuvosoNubladoEnsolaradoProjeto
Resultado do show ....
Existe dominância de AC sobre EI
BRUNIBRUNIPrimeiro critérioPrimeiro critério
BRUNIBRUNIMaximinMaximin ... O pessimista ...... O pessimista ...
Ó céus ... Ó vida Ó céus ... Ó vida ... Ó azar ...... Ó azar ...Se algo puder Se algo puder dar errado ... dar errado ... DARÁ!!!DARÁ!!!Assim, escolhe o Assim, escolhe o menos piormenos piorMáximo dos Máximo dos mínimosmínimos
BRUNIBRUNIOs mínimos ... A pior situaçãoOs mínimos ... A pior situação
35,0030,0025,00Espetáculo intimista (EI)
55,0050,0045,00Show em área coberta (AC)
5,0025,0075,00Show ao ar livre (AL)
ChuvosoNubladoEnsolaradoProjeto
Resultado do show ....
Dos mínimos ... O menos pior ...Dos mínimos ... O menos pior ...
Melhor!!!Melhor!!!
BRUNIBRUNISegundo critérioSegundo critério BRUNIBRUNIMaximaxMaximax ... O otimista ...... O otimista ...
Eu sou mais eu!Eu sou mais eu!Se algo puder Se algo puder dar certo ... dar certo ... DARÁ!!!DARÁ!!!Assim, escolhe o Assim, escolhe o melhor dos melhor dos melhoresmelhoresMáximo dos Máximo dos máximosmáximos
BRUNIBRUNIOs máximos ... A melhor Os máximos ... A melhor situaçãosituação
35,0030,0025,00Espetáculo intimista (EI)
55,0050,0045,00Show em área coberta (AC)
5,0025,0075,00Show ao ar livre (AL)
ChuvosoNubladoEnsolaradoProjetoResultado do show ....
Dos máximos ... O máximo de todos ...Dos máximos ... O máximo de todos ...
Melhor!!!Melhor!!!
BRUNIBRUNITerceiro critérioTerceiro critério
BRUNIBRUNIHurwiczHurwicz ... O meio termo ...... O meio termo ...
Nem tanto nem Nem tanto nem tão poucotão poucoAssim, escolhe o Assim, escolhe o melhor melhor intermediáriointermediárioMáximo dos Máximo dos intermediáriosintermediários
BRUNIBRUNICalculando o critério HCalculando o critério H
H = v.Max + (1H = v.Max + (1--v).Minv).Min
V = Constante de V = Constante de HurwiczHurwiczPermite ponderar entre otimismo e Permite ponderar entre otimismo e pessimismopessimismo0 <= V <= 10 <= V <= 1
0: totalmente pessimista0: totalmente pessimista1: totalmente otimista1: totalmente otimista
BRUNIBRUNIOs máximos ... A melhor Os máximos ... A melhor situaçãosituação
35,0030,0025,00Espetáculo intimista (EI)
55,0050,0045,00Show em área coberta (AC)
5,0025,0075,00Show ao ar livre (AL)
ChuvosoNubladoEnsolarado
ProjetoResultado do show ....
Dos intermediários ... O máximo ...Dos intermediários ... O máximo ...
Melhor!!!Melhor!!!
HV = 0,50
405030
BRUNIBRUNIQuarto critérioQuarto critério
BRUNIBRUNILaplaceLaplace ... A média ...... A média ...
Nem tanto nem Nem tanto nem tão poucotão poucoAssim, escolhe a Assim, escolhe a melhor médiamelhor médiaMáximo das Máximo das médiasmédias
BRUNIBRUNIAs médias ... A melhor situaçãoAs médias ... A melhor situação
35,0030,0025,00Espetáculo intimista (EI)
55,0050,0045,00Show em área coberta (AC)
5,0025,0075,00Show ao ar livre (AL)
ChuvosoNubladoEnsolarado
ProjetoResultado do show ....
Das médias ... O máximo ...Das médias ... O máximo ...
Melhor!!!Melhor!!!
L355030
BRUNIBRUNIQuinto critérioQuinto critério BRUNIBRUNISavageSavage ... O menor arrependimento ...... O menor arrependimento ...
ArrependimentoArrependimentoDiferença para o Diferença para o melhor resultadomelhor resultado
Busca o mínimo Busca o mínimo arrependimento arrependimento máximomáximo
BRUNIBRUNIOs mínimos ... A pior situaçãoOs mínimos ... A pior situação
35,0030,0025,00Espetáculo intimista (EI)
55,0050,0045,00Show em área coberta (AC)
5,0025,0075,00Show ao ar livre (AL)
ChuvosoNubladoEnsolaradoProjetoResultado do show ....
Dos arrependimentos máximos ... O menor ...Dos arrependimentos máximos ... O menor ...
Melhor!!!Melhor!!! 0
30
50
25
0
20
50
0
20
BRUNIBRUNIE o melhor?E o melhor?
Não existe um melhor critério ...A escolha depende do tomador de decisão ...
BRUNIBRUNIIndo Indo alémalém ……
TeoriaTeoriados dos
jogosjogos
BRUNIBRUNIPara Para conhecerconhecer maismais ……
BRUNIBRUNI BRUNIBRUNIPara nunca esquecerPara nunca esquecer
ExercíciosExercícios
BRUNIBRUNIFábrica de Agasalhos TemporalFábrica de Agasalhos Temporal
Consiste em um tradicional fabricante Consiste em um tradicional fabricante de utensílios e vestuário de inverno. A de utensílios e vestuário de inverno. A produção da empresa concentraprodução da empresa concentra--se em se em três produtos principais: capas três produtos principais: capas plásticas, guardaplásticas, guarda--chuvas e cobertores. chuvas e cobertores. No início do verão, a empresa costuma No início do verão, a empresa costuma planejar a sua produção, destacando planejar a sua produção, destacando qual item terá sua produção enfatizada. qual item terá sua produção enfatizada. Os resultados esperados são Os resultados esperados são decorrentes das condições decorrentes das condições metereológicasmetereológicas verificadas no inverno, verificadas no inverno, apresentado como rigoroso, moderado apresentado como rigoroso, moderado ou brando. ou brando.
BRUNIBRUNINúmerosNúmeros dada TemporalTemporal
2085140Cobertores
6510060Guarda-chuvas
907080Capas plásticas
BrandoMode-rado
Rigo-rosoProjeto
Com base nos diferentes critérios, pede-seencontrar qual deve ser a melhor escolha
para a empresa. Empregue 0,60 como constante de Hurwicz.
BRUNIBRUNIO dilema do jornaleiroO dilema do jornaleiro
Um jornaleiro precisa programar quantos Um jornaleiro precisa programar quantos jornais comprar para revender no próximo final jornais comprar para revender no próximo final de semana. Sabede semana. Sabe--se que o custo de cada jornal se que o custo de cada jornal
é igual a é igual a $0,70$0,70 e que o preço de venda é e que o preço de venda é
igual a igual a $1,50$1,50. Jornais “encalhados” (isto é, . Jornais “encalhados” (isto é,
não vendidos) geram um desconto na não vendidos) geram um desconto na $0,30$0,30na próxima compra feita pelo jornaleiro. As na próxima compra feita pelo jornaleiro. As vendas podem ser iguais a 50, 80, 100, 130 ou vendas podem ser iguais a 50, 80, 100, 130 ou 150 unidades e as compras somente podem 150 unidades e as compras somente podem ser feitas em lotes de 50, 100 ou 200 unidades. ser feitas em lotes de 50, 100 ou 200 unidades. Determine qual o tamanho ideal do pedido de Determine qual o tamanho ideal do pedido de compra que deve ser feito pelo jornaleiro, com compra que deve ser feito pelo jornaleiro, com base no critério de: a) base no critério de: a) maximaxmaximax, b) , b) maximinmaximin, c) , c) HurwiczHurwicz (considere v = 0,60), d) (considere v = 0,60), d) SavageSavage..
BRUNIBRUNIAnáliseAnálise do do jornaleirojornaleiro
1501301008050V
20010050C
VenderVender
Com
prar
Com
prar (-) Custo de compra (-$0,70)
(+) Receita normal ($1,50)(+) Receita encalhe ($0,30)(=) Resultado
BRUNIBRUNIMatrizMatriz do do jornaleirojornaleiro
-140+225+15
=100
-140+195+21=76
-140+150+30=40
-140+120+36=16
-140+75+45=-20
200
-70+150
+0=80
-70+150
+0=80
-70+150
+0=80
-70+120
+6=56
-70+75+15=20
100
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
50
1501301008050C\V
SeSeligueligue
!!!!!!
BRUNIBRUNIHH
V=0,60V=0,60
0,60 x 40 + (10,60 x 40 + (1--0,60) x 400,60) x 40
4040
0,60 x 80 + (10,60 x 80 + (1--0,60) x 200,60) x 20
5656
0,60 x 100 + (10,60 x 100 + (1--0,60) x 0,60) x --2020
5252
LL((médiamédia))
(40+40+40+40+40)/5(40+40+40+40+40)/5
4040
(20+56+80+80+80)/5(20+56+80+80+80)/5
63,2063,20
((--20+16+40+76+100)/520+16+40+76+100)/5
42,4042,40
RespondendoRespondendo
-140+225+15
=100
-140+195+21=76
-140+150+30=40
-140+120+36=16
-140+75+45=-20
200
-70+150
+0=80
-70+150
+0=80
-70+150
+0=80
-70+120
+6=56
-70+75+15=20
100
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
50
1501301008050C\V
BRUNIBRUNIArrependimentosArrependimentos e Savagee Savage
-140+225+15
=100
-140+195+21=76
-140+150+30=40
-140+120+36=16
-140+75+45=-20
200
-70+150
+0=80
-70+150
+0=80
-70+150
+0=80
-70+120
+6=56
-70+75+15=20
100
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
-35+75=40
50
1501301008050C\V
00
2020
6060
1616
00
4040
4040
00
4040
4040
00
44
6060
2020
00