Business Performance in FY2003/Q3FY2003 Forecast (Revised)

Business Performance in FY2003/Q3FY2003 Forecast (Revised)

2003年度第3四半期業績の概況2003年度業績見通し(修正)

2003年度第3四半期業績の概況2003年度業績見通し(修正)

三菱自動車工業株式会社

MITSUBISHI MOTORS CORPORATION

2004年2月19日February 19, 2003

2

2003年度第3四半期業績の概況2003年度第3四半期業績の概況

Business Performance in FY2003/Q3Business Performance in FY2003/Q3

ロルフ・エクロート CEO

Rolf Eckrodt, CEO

32003年度第3四半期　販売台数(小売)と対前年比較FY03/Q3 Unit Sales (Retail) and YoY change

54 5347 5150 55

FY02 FY03

159151

(+5)

87 76

90 74

9059

FY02 FY03

209267

(-31)

159 174

163 174

172 170

FY02 FY03

518494

(-2)

374 382

389 391

385 362

FY02 FY03

1,1351,148

74 79

89 92

73 78

FY02 FY03

236 249

(+5)

第3四半期 (Q3)

第2四半期 (Q2)

第1四半期 (Q1)

02年度は、トラック・バス事業の販売台数を含まず / FY02 excludes unit sales of truck & bus operations.

第3四半期前年比較(Q3 change YoY)

Japan Europe North America Asia & RoW TOTAL(000 units)

42003年度第3四半期　売上高と対前年比較FY03/Q3 Net Sales and YoY change

FY02 FY03FY02 FY03FY02 FY03FY02 FY03FY02 FY03

18,31819,144

1)2)

1)1) 1)

3,4074,570

6,980

4,1874,2924,771 4,567 4,688

(JPY 100M)

1,0301,030

1,161

1,405

1,3671,367

1,193

1,4351,435 1,5831,583

1,594

2,2442,244

2,160 1,396

1,7551,755

1,550

1,6711,671 1,5451,545

1,583

02/1-9月の売上高を対象 / net sales Jan-September, 0202年度は、トラック・バス事業の売上高を含まず / FY02 excludes net sales of truck & bus operations.

5,863

6,901

6,3806,3806,2506,250

5,998

6,0701,216

1,5201,559

1,594

2,5761,416

1,349 1,560

第3四半期 (Q3)

第2四半期 (Q2)

第1四半期 (Q1)

第3四半期前年比較(Q3 change YoY)

(+337) (-126)(+148) (-489)

Japan Europe North America Asia & RoW TOTAL

52003年度第3四半期：地域別業績FY03/Q3 Regional Operating Performance

Consolidated

-126

-489

+148

+337

-130

-2

-31

+5+5

-23

Diff

1,5451,671　- アジア・その他地域 Asia & RoW

1,7552,244　-北米 North America

1,5831,435　-欧州 Europe

1,3671,030　-日本 Japan

6,2506,380売上高 Net Sales (単位：億円　JPY 100 million)

170172　- アジア・その他地域 Asia & RoW

5990　-北米 North America

5550　-欧州 Europe

7873　-日本 Japan

362385小売台数　Unit sales (Retail) (単位：千台 thousand units)

ActualActual (PC Only)

FY03/Q3FY02/Q3連結

1) 02/1-9月の売上高を対象 / net sales Jan-September, 0202年度は、トラック・バス事業を含まず / FY02 excluding truck & bus operations. 2)

62003年度第3四半期の概況FY03/Q3 Summary Performance

台数・売上高ともに前年比で伸長Units & Net Sales up YoY

東欧で大幅増加 　　　　　　　　　　　　Strong performance in Eastern Europe

為替好転　 　　　　　　　Favorable exchange rate

台数・売上高ともに前年比で伸長 　　Units & Net Sales up YoY

軽自動車販売が寄与 　　　　　　　　　　Strong minicar sales

様々な拡販策実施　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　Series of special sales

台数・売上高ともに前年比で減少Units & Net Sales down YoY

与信基準厳格化 　　　　　　　　Strict credit policy　

モデル切替前のギャラン伸び悩み　　　　　　　　　　End of life-cycle Galant

台数は前年並みUnit Sales stable YoY

売上高は前年比で減少　　　Net Sales down YoY

マレーシアの販売減を好調な中国で補完　　　　　　Strong China balances weaker Malaysia

豪州の台数Mix変動、フリート販売増　　　　　　　　Change vol. mix / fleet sales in Australia

日本Japan

欧州Europe

北米North

America

アジア・その他地域Asia&RoW

7

FY2003 Forecast (Revised) FY2003 Forecast (Revised) 2003年度業績見通し(修正)2003年度業績見通し(修正)

橋本 圭一郎 CFO

Keiichiro Hashimoto, CFO

82003年度地域別販売台数見通し: 11月11日公表値との比較FY03 Unit Sales Forecast by Region: vs. Nov 11 announcement

FY03(Nov 11)

FY03(Feb 19)

205205

(±0)

FY03(Nov 11)

FY03(Feb 19)

355 360

(+5)

171

184 189

171 104

101101

104

2H

1H

YoY change

Europe

FY03(Nov 11)

FY03(Feb 19)

275320

(-45)

170

150150

125

North America

FY03(Nov 11)

FY03(Feb 19)

680700

348 348

332352

(-20)

Japan Asia & RoW TOTAL(000 units)

FY03(Nov 11)

FY03(Feb 19)

1,5201,580

773 773

747807

92003年度下期の地域別業績見通しFY03/2H Forecast of Regional Performance

Consolidated

+441

+397

-93

-120

+625

3,270

5,140

3,088

3,100

14,598

Actual

FY02/2H

+370

+40

+98

-194

+314

3,057

4,888

2,912

3,075

13,932

Forecast (Nov 11)

FY03/2H

-150

-450

-

-

-600

-400

-1,700

+300

+500

-1,300

Nov 11 vs. Feb 19

Diff

+220　- アジア・その他地域 Asia & RoW

-410　-北米 North America

+98　-欧州 Europe

-194　-日本 Japan

-286営業利益 Operating Profit

2,657　- アジア・その他地域 Asia & RoW

3,188　-北米 North America

3,212　-欧州 Europe

3,575　-日本 Japan

12,632売上高 Net Sales

Forecast (Feb 19)

FY03/2H連結

(JPY 100M)

Note: 02年度の数字は、海外子会社の決算期変更による影響を含まず　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 FY02 numbers exclude the impact of change to accounting period of overseas subsidiaries.

102003年度の地域別業績見通しFY03 Forecast of Regional Performance

Consolidated

+696

+1,016

-204

-668

+840

6,169

9,876

5,840

5,477

27,362

Actual

FY02

+700

-1,000

+250

-400

-450

6,200

7,700

6,100

6,000

26,000

Forecast (Nov 11)

FY03

-150

-450

-

-

-600

-400

-1,700

+300

+500

-1,300

Nov 11 vs. Feb 19

Diff

+550　- アジア・その他地域 Asia & RoW

-1,450　-北米 North America

+250　-欧州 Europe

-400　-日本 Japan

-1,050営業利益 Operating Profit

5,800　- アジア・その他地域 Asia & RoW

6,000　-北米 North America

6,400　-欧州 Europe

6,500　-日本 Japan

24,700売上高 Net Sales

Forecast (Feb 19)

FY03連結

(JPY 100M)

Note: 02年度の数字は、海外子会社の決算期変更による影響を含まず　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 FY02 numbers exclude the impact of change to accounting period of overseas subsidiaries.

112003年度営業損益見通し：11月11日公表値との比較Operating Result for FY2003: comparison with Nov 11 announcement

-1,500

-1,000

-500

0

500

-450

-41-624+98

+35

FY03 (Nov 11)

為替Forex

台数減・Mix変動　Volume/

Mix

資材費等Material Cost, etc

販売奨励金・広宣費

Incentive /Advertis.

(JPY 100M)

売価Price

その他Others

-45-1,050

差　(Difference): -600 oku-yen

FY03(Feb 19)

-23

日本/JP：-104

欧州/EU: -25

北米/NA: -377

アジア他/Asia&RoW:-118

1203年度業績見通しFY03 Forecast of Financial Results

(JPY 100M)

2) 02年度の数字は、海外子会社決算期変更による影響を含まずFY02 numbers exclude the impact of change to account period of overseas subsidiaries.

トラック・バス事業を含む　　 　　　　Including truck & bus operations

-720

-1,150

-1,050

24,700

Forecast(Feb 19)

FY03

26,00027,362売 上 高Net Sales

　　　

　Exchange Rate　

　　　　　　　　　

-110439当期利益Net Income

-620674経常利益Ordinary Income

-450840営業利益Operating Profit

Forecast

(Nov. 11)

Actual FY03 FY02

1)

1)

US $ Euro

JPY 123 /US $ JPY 117 /Euro

JPY 115 /US $ JPY 127 /Euro

JPY 117 /US $ JPY 129 /Euro

1)

13

短期的施策と新中期事業計画策定にむけて

短期的施策と新中期事業計画策定にむけて

Short-term measures and milestones towards new mid-term business planShort-term measures and milestones towards new mid-term business plan

ロルフ・エクロート CEO

Rolf Eckrodt, CEO

14地域別営業利益推移：2000年度～2003年度(FC)Development of Operating Profit by Region: FY00 – FY03 (FC)

FY00 FY01 FY02 FY03

-977

-400

-668-605

FY00 FY01 FY02 FY03

-632

+250

-204-322

(+577)

00年度⇒03年度推移　　Change from FY00 to FY03

(+882)

FY00 FY01 FY02 FY03

+600

-1,450

+1,016+947

(-2,050)

-1,0331)

Japan Europe North America Asia & RoW(JPY 100M)

FY00 FY01 FY02 FY03

+176

+696+550

+287

(+374)

1) FY03/上期の特殊要因(米国販売金融子会社のABS貸倒引当金：-417億円)を除く　　　　　　　　　　　　 　　Excluding special charges of 41.7 billion yen, relating to provision for ABS credit losses

2) 02年度の数字は、海外子会社の決算期変更による影響を含まず　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　FY02 numbers exclude the impact of change to accounting period of overseas subsidiaries.

15米国小売台数：　実績と計画US Retail Sales – Actual and Forecast

小売販売の回復の遅れから、計画を下方修正　

Downward revision follows slower than expected recovery of retail sales

21,800

27,600

23,300 22,900

17,200

22,100

17,200

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

4-6 ’04/1-310-127-9

米国の月別平均小売台数　(US monthly average retail sales)

実績(Actual) 11月11日公表ベースNov 11 forecast

2月19日修正ベースFeb 19 forecast

’03/1-3

16短期的な事業改善策：北米事業 (1/2)　　　　　　　　　　　Short-term operational improvement: North American business (1/2)

販売回復の遅れに対応し、様々な施策を実施

Various initiatives already implemented to cope with lower sales level

売上増加策 Revenue enhancement measures

　　新マーケティング手法への変更、新広告コンセプト導入　　　　 　　　　　　 New marketing focus and advertisement concept

　　10年/10万マイルの保証制度の採用　 　Introduction of 10 year / 100,000 mile warranty program 　

コスト削減策　Cost reduction measures

　　旧年式モデルの早期一掃　　　　　　　　　　　　　　　　Rapid reduction of old model stocks

　　現地法人(本社)の人員調整実施(△220名) Adjustment overhead at North America 　

　　　 Headquarters (220 persons)　　0

20

40

60

80

100

'03/4 5 6 7 8 9 10 11 12

03 Model Year 04 Model Year

販社在庫 (Dealer Stock)

17短期的な事業改善策：北米事業 (2/2)　　　　　　　　　　 　Short-term operational improvement: North American business (2/2)

米国工場の生産調整を実施 (2004年4月完了予定)　Production adjustment at US plant (to be finalized by April 2004)

190

160

210

0

50

100

150

200

250

FY01 FY02 FY03(FC)

生産能力(残業あり) Production Capacity with over-time244

211

残業取止めElimination of

over-time

人員調整Workforce Reduction

-9%

MMNA生産台数 / Production Volume in MMNA

207

180

生産能力(残業なし) Production Capacity,

no over-time

18マイルストーン (1/2)　　　　Milestones (1/2)

主要株主からの支援を受け、新中期事業計画を早急に策定　

Development of new mid-term business plan with support from major shareholder groups

MMC

新中期事業計画New mid-term business plan

　事業の持続的回復 　　　　　 Lasting recovery of 　　　　　　　　　 operational situation

　

　財務基盤強化　　　　　　　 Solid financial foundation

ダイムラークライスラーDaimlerChrysler

三菱グループ3社3 Mitsubishi Group Companies

三菱重工業 (Mitsubishi Heavy Industries)

三菱商事 (Mitsubishi Corporation)

東京三菱銀行 (Bank of Tokyo-Mitsubishi)

19マイルストーン (2/2)　　　　Milestones (2/2)

　4月30日： 臨時株主総会開催 　　　　　April 30: Special Shareholders Meeting

[議題 / Agenda](1) 定款一部変更　　 Partial revision of the Articles of Incorporation

(2) 取締役の選任 　　　 Election of member of the board

　 本日開催の取締役会にて、現三菱重工業常務取締役

を内定　 BoD today nominated Mr. Yoichiro Okazaki, current 　 Management Director of Mitsubishi Heavy Industries, as

potential member of board

　4月30日： 2003年度連結決算の見通しと新中期事業計画の対外公表　　　　　　　　　　　　　April 30: Announcement of preliminary business results for FY2003, 　　

new mid-term business plan

　5月上旬 2003年度決算発表　　1st half May: Disclosure of FY2003 financial results

1)

1) 4月15日までに召集通知発送 / Official convocation by April 15

20参考資料: 卸売台数Reference: Wholesale volume

売上台数 Wholesales volume

FY03 FY02* FY03 FY02* as of Feb.19 as of Nov.11

(千台 ooo units) BridgeJapan 78 85 253 234 360 350 342 - North America 65 87 172 264 240 294 388 82Europe 56 51 167 147 215 215 193 53Asia & RoW 170 178 522 529 690 677 718 30

Grand -Total 369 401 1,114 1,174 1,505 1,536 1,641 165

FY03 FCQ3 Q1-Q3(YTD)2002*

<ご参考 Ref.> 売上台数（前定義ﾍﾞｰｽ） Wholesales volume(Former-calculation basis)

Q3 Q1-Q3(YTD)

FY03 FY03 as of Feb.19 as of Nov.11

(千台 ooo units) BridgeJapan 78 253 360 350 342 - North America 72 197 274 324 416 89Europe 79 233 300 301 301 76Asia & RoW 72 202 265 258 282 31

Grand -Total 301 885 1,199 1,233 1,341 196

Note)

*売上台数の一部は、各地域の決算期に合わせているため、CYベースで表示しています。(米・欧・RoW一部） Part of wholesales volume is described in CY basis reflecting each region's account period (North America/Europe/Part of RoW). **2002年度決算より、売上台数の定義が変わりました。(除くChrysler・Volvo・Hyundai向けOEM / 含むAsia & RoW向けPPCとなっています) New definition for wholesales volume has been applied since financial announcement FY2002(excl. OEM for Crysler/Volvo/Hyundai, including PPC for Asia/RoW).

2002*FY03 FC

21DisclaimerDisclaimer

This presentation should be considered in the context of the circumstances prevailing at the time of the presentation and is only correct as of such date. The presentation contains certain forward-looking statements that are subject to known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statements. Such risks and uncertainties include, but are not limited to, general economic conditions, exchange rate fluctuations, the competitive environment, whether we are able to implement our turnaround, loss rates related to our financial services, the forecast of our current FY2003 and future taxable income which will be based on the new mid-term business plan and changes in laws, regulations and government policies.

We assume no obligation to update the information in this presentation to reflect developments which may have occurred after the date of the presentation.