C5 tin dung trung dai han

CHƢƠNG 5

TÍN DỤNG TRUNG DÀI HẠN

ĐỂ TÀI TRỢ DỰ ÁN ĐẦU TƢ

GV: Lê Thị Khánh Phƣơng

TÍN DỤNG TRUNG DÀI HẠN

ĐỂ TÀI TRỢ DỰ ÁN ĐẦU TƢ

1 32

Thẩm định

tín dụng

trung dài hạn

và lập

phƣơng án

cho vay

Các hình thức

tín dụng

trung dài hạn

Những vần đề

chung về tín

dụng tài trợ

dự án đầu tƣ

1. Những vần đề chung về tín dụng tài

trợ dự án đầu tƣ

Sự cần thiết và ý nghĩa của TDĐT1

Các nguyên tắc của TDĐT2

Nguồn vốn để cho vay trung dài hạn3

Điều kiện cho vay, đối tƣợng cho vay 4

Mức cho vay và thời hạn cho vay5

Sự cần thiết và ý nghĩa của TDĐT

Beân caïnh ñaàu tö tröïc tieáp töø Ngaân saùch nhaø nöôùc cho nhöõng coâng

trình lôùn, troïng ñieåm coù yù nghóa toaøn quoác thì ñaàu tö qua tín duïng

ngaân haøng coù vò trí to lớn

Thoâng qua tín duïng ñaàu tö, ngaân haøng goùp phaàn ñaåy nhanh toác ñoä

phaùt trieån kinh teá, Khuyến khích các ngành, các thành phần kinh tế

tiếp thu và áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật → taêng naêng suaát lao

ñoäng, laøm ra ngaøy caøng nhieàu saûn phaåm cho xaõ hoäi.

Sự cần thiết và ý nghĩa của TDĐT

Đầu tƣ qua tín dụng ngân hàng có ý nghĩa to lớn:

Là loại đầu tư có hoàn trả trực tiếp → thúc đẩy việc sử dụng vốn

đầu tư tiết kiệm và có hiệu quả

Là hình thức đầu tư linh hoạt có thể xâm nhập vào nhiều ngành

nghề với quy mô lớn, vừa và nhỏ → cho phép thỏa mãn nhiều

nhu cầu đầu tư xây dựng cơ bản, đổi mới trang thiết bị, thay đổi

dây chuyền công nghệ…

Đầu tư qua tín dụng là đầu tư bằng nguồn vốn tiết kiệm trong xã

hội → cho phép khai thác và sử dụng triệt để các nguồn vốn

trong xã hội → khai thác các tiềm năng về lao động, đất đai, tài

nguyên thiên nhiên → mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh

Các nguyên tắc của tín dụng đầu tƣ

Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc

tieâu cuûa keá hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû

Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn

Söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän

trong hôïp ñoàng cho vay

Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay ñuùng haïn


Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá

hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû

Đaàu tö qua tín duïng phaûi laø ñaàu tö ñònh höôùng cho caùc ngaønh,

caùc vuøng mieàn trong caû nöôùc cuøng phaùt trieån coi ñaây laø

nguyeân taéc quan troïng cuûa tín duïng ñaàu tö.

Hiệu quả của đầu tư thể hiện trên hai mặt: hiệu quả kinh tế và lợi

ích xã hội

Hiệu quả kinh tế thể hiện qua các chỉ tiêu:

Khối lượng sản phẩm, dịch vụ được tạo ra

Lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận tính trên vốn đầu tư

Thời gian hoàn vốn


Tín duïng ñaàu tö phaûi baùm saùt phöông höôùng muïc tieâu cuûa keá

hoaïch Nhaø nöôùc vaø coù hieäu quaû

Lợi ích xã hội:

Taïo theâm coâng aên vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng, thu huùt ñöôïc

nhieàu lao ñoäng ñang dö thöøa

Taïo cô sôû vaät chaát kyõ thuaät cho neàn kinh teáâ. Coù taùc duïng thuùc

ñaåy caùc ngaønh saûn xuaát goùp phaàn thuùc ñaåy taêng tröôûng kinh

teá, taêng nguoàn thu cho NSNN


Traùnh ruûi ro, ñaûm baûo khaû naêng thanh toaùn

Ñaàu tö phaân taùn:

khoâng neân taäp

trung ñaàu tö tín

duïng vaøo moät soá ít

coâng trình nhaèm

traùnh ñoä ruûi ro cao

Phaûi döï ñoaùn ñöôïc

khaû naêng toàn taïi vaø

hoaït ñoäng cuûa coâng

trình treân cô sô

nghieân cöùu phaân

tích tình hình thöïc

teá

Chæ ñaàu tö tín duïng

vaøo nhöõng coâng

trình hay döï aùn ñaàu

tö mang tính khaû thi

cao, hieäu quaû kinh

teá lôùn, thôøi gian

hoaøn voán nhanh


Söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän trong hôïp ñoàng

cho vay

Ñaây laø nguyeân taéc cô baûn, vì coù söû duïng voán vay ñuùng muïc

ñích thì khaùch haøng môùi coù theå ñaûm baûo thöïc hieän phöông aùn

saûn xuaát kinh doanh nhaèm ñaït ñöôïc lôïi ích theo döï kieán.

Nguyeân taéc naøy nhaèm haïn cheá khaû naêng khaùch haøng duøng voán

vay ñeå thöïc hieän caùc haønh vi maø phaùp luaät caám.


Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay ñuùng haïn

Vieäc thöïc hieän nguyeân taéc hoaøn traû ñoøi hoûi ngöôøi söû duïng voán

phaûi söû duïng voán vay ñuùng muïc ñích, coù hieäu quaû tieàn vay,

môùi coù theå thu hoài ñöôïc voán ñeå hoaøn traû caû goác laãn laõi cho

NH.

Nguyeân taéc naøy ñaûm baûo phöông chaâm hoaït ñoäng cuûa ngaân

haøng laø “ñi vay ñeå cho vay” vaø thöïc hieän nguyeân taéc trong

haïch toaùn kinh doanh laáy thu buø chi vaø coù laõi

Nguồn vốn để cho vay trung dài hạn

Nguồn vốn huy động có kỳ hạn ổn định từ 1 năm trở lên

Vốn vay trong nước thông qua phát hành trái phiếu ngân hàng

Vốn vay ngân hàng nước ngoài

Một phần nguồn vốn tự có và quỹ dự trữ của ngân hàng

Vốn tài trợ ủy thác của nhà nước và các tổ chức quốc tế

Một phần nguồn vốn ngắn hạn được phép sử dụng để cho vay trung

dài hạn theo tỷ lệ cho phép

Điều kiện cho vay

Coù naêng löïc phaùp luaät daân söï, naêng löïc haønh vi daân söï vaø chòu

traùch nhieäm daân söï theo quy ñònh cuûa phaùp luaät

Muïc ñích söû duïng voán vay hôïp phaùp

Coù khaû naêng taøi chính ñaûm baûo traû nôï trong thôøi gian cam keát

Döï aùn ñaàu tö laø döï aùn coù tính chaát chaát khaû thi, tính toaùn ñöôïc

hieäu quaû tröïc tieáp

Thöïc hieän caùc quy ñònh veà ñaûm baûo tieàn vay nhö theá chaáp, caàm

coá, baûo laõnh cuûa beân thöù 3 hoaëc ñöôïc tín chaáp theo quy ñònh

Chính phuû

Đối tƣợng cho vay

Ñoái töôïng cho vay trung haïn, daøi haïn laø caùc coâng trình, haïng muïc

coâng trình hay döï aùn ñaàu tö coù theå tính toaùn ñöôïc hieäu quaû kinh

teá tröïc tieáp, nhanh choùng phaùt huy taùc duïng, ñaûm baûo thu hoài voán

nhanh, cuï theå:

Giaù trò maùy moùc thieát bò, Coâng ngheä chuyeån giao

Saùng cheá phaùt minh, Chi phí nhaân coâng vaø vaät tö, Chi phí mua

baûo hieåm cho taøi saûn thuoäc döï aùn ñaàu tö

Coâng trình xaây döïng caûi taïo, hay môû roäng quy moâ saûn xuaát

kinh doanh

Đối tƣợng cho vay

Caùc ñoái töôïng cho vay treân ñöôïc öu tieân thöù töï nhaát ñònh

treân cô sôû muïc tieâu phaùt trieån kinh teá xaõ hoäi.

Öu tieân theo ngaønh kinh teá

Öu tieân theo yeâu caàu môû roäng vaø phaùt trieån thò tröôøng

Öu tieân theo tính chaát ñaàu tö

Öu tieân theo khaû naêng thu huùt löïc löôïng lao ñoäng

Mức cho vay (Hạn mức TD trung dài hạn)

Khaùi nieäm:

Haïn möùc tín duïng trung, daøi haïn laø soá dö nôï cao nhaát ñoàng thôøi

laø doanh soá cho vay aán ñònh cho moät döï aùn ñaàu tö.

YÙ nghóa:

Hạn möùc tín duïng trung, daøi haïn theå hieän soá voán tín duïng cuûa

ngaân haøng tham gia vaøo coâng trình hay döï aùn ñaàu tö. Do ñoù giuùp

cho ñôn vò chuû ñaàu tö coù ñuû voán ñeå thöïc hieän döï aùn hay chuû ñaàu

tö thöïc hieän keá hoaïch ñaõ ñeà ra.


Möùc cho vay: Theo ñieàu 12 Quyeát ñònh 1627/2001 ngaøy

31/12/2001 cuûa Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc quy ñònh: toå

chöùc tín duïng caên cöù vaøo nhu caàu vay voán vaø khaû naêng hoaøn

traû nôï cuûa khaùch haøng, khaû naêng nguoàn voán cuûa mình ñeå quyeát

ñònh möùc cho vay.

Giôùi haïn toång dö nôï cho vay ñoái vôùi moät khaùch haøng thöïc hieän

nhö sau:

Toång dö nôï cho vay ñoái vôùi moät khaùch haøng khoâng ñöôïc vöôït

quaù 15% VTC cuûa TCTD , tröø tröôøng hôïp ñoái vôùi nhöõng khoaûn

vay töø nguoàn voán uûy thaùc cuûa CP, cuûa toå chöùc vaø caù nhaân.


Tröôøng hôïp nhu caàu vay voán cuûa moät khaùch haøng vöôït quaù 15%

voán töï coù cuûa toå chöùc tín duïng hoaëc khaùch haøng coù nhu caàu huy

ñoäng voán töø nhieàu nguoàn thì TCTD cho vay hôïp voán theo quy

ñònh cuûa thoáng ñoác NHNN Vieät Nam.

Toång dö nôï cho vay ñoái vôùi caùc ñoái töôïng sau khoâng ñöôïc vöôït

quaù 5% voán töï coù cuûa TCTD.

Toå chöùc kieåm toaùn, Caùc coå ñoâng lôùn cuûa toå chöùc tín duïng

DN coù moät trong nhöõng ñoái töôïng sau sôû höõu treân 10% voán

Ñieàu leä cuûa DN ñoù

TV Hoäi ñoàng quaûn trò, BKS, Toång giaùm ñoác (Giaùm ñoác),

Phoù Toång giaùm ñoác (Phoù Giaùm ñoác) cuûa toå chöùc tín duïng.

Ngöôøi thaåm ñònh, xeùt duyeät cho vay. Boá, meï, vôï, choàng, con

cuûa thaønh vieân Hoäi ñoàng quaûn trò…


Phöông phaùp xaùc ñònh:

HMTD trung, daøi haïn = Toång döï toaùn chi phí –

[nguoàn voán töï coù + nguoàn voán khaùc]


Neáu vöôït quaù giôùi haïn haïn möùc tín duïng seõ coù 3 caùch xöû lyù nhö

sau:

Laäp tôø trình keøm theo toaøn boä hoà sô vay voán cuûa khaùch haøng

göûi leân NHNN ñeå NHNN trình Chính phuû xin caáp cho vay vöôït

haïn möùc tín duïng. Nhöõng coâng trình, döï aùn quan troïng CP seõ

quyeát ñònh cho vay vöôït haïn möùc.

Neáu CP khoâng duyeät thì aùp duïng phöông thöùc ñoàng taøi trôï ñeå

phaân taùn haïn möùc tín duïng cho nhieàu ngaân haøng.

Giaûm haïn möùc tín duïng vôùi ñieàu kieän chuû ñaàu tö seõ taêng

nguoàn voán töï coù hoaëc khai thaùc nguoàn voán khaùc ñeå ñaûm baûo

yeâu caàu.

Thời hạn cho vay

Laø thôøi gian töø ngaøy phaùt sinh khoaûn vay ñaàu tieân ñeå thöïc hieän vieäc thi

coâng coâng trình, döï aùn ñaàu tö traûi qua giai ñoaïn thi coâng, coâng trình

hoaøn thaønh ñöa vaøo söû duïng cho ñeán khi beân vay traû heát nôï goác vaø laõi

cho NH.

Thôøi haïn cho vay = Thôøi gian aân haïn + thôøi gian traû nôï

Trong ñoù:

Thôøi gian ân hạn: là thời gian được tính từ ngày giải ngân đầu tiên,

trải qua giai đoạn thi công, cho đến khi công trình hoàn thành.

Ñaây laø thôøi gian maø voán tín duïng ñöôïc chuyeån giao töø chuû theå cho

vay sang chuû theå ñi vay ñeå thi coâng coâng trình.

Thôøi haïn naøy daøi hay ngaén phuï thuoäc vaøo thôøi gian thi coâng coâng

trình, döï aùn ñaàu tö.

Thôøi gian traû nôï keå töø ngaøy beân vay baét ñaàu traû nôï cho ñeán ngaøy

toaøn boä soá nôï ñöôïc traû heát cho ngaân haøng.

Thời hạn cho vay

Thôøi haïn giaûi ngaân vaø aân haïn khoâng vöôït quaù 1/2 thôøi haïn cho

vay.

Thôøi haïn traû nôï bao giôø cuõng > = 1/2 thôøi haïn cho vay.

Trong tröôøng hôïp khoaûn tín duïng ñöôïc ngaân haøng cho aân haïn

moät soá kyø haïn ñaàu thì:

Voán goác seõ ñöôïc phaân chia ñeàu trong caùc kyø haïn coøn laïi

Tieàn laõi tuøy theo ñoù ñöôïc aân haïn hay khoâng maø xaùc ñònh cho

phuø hôïp.

Neáu goác vaø laõi ñöôïc aân haïn thì soá tieàn laõi phaùt sinh caùc kyø aân

haïn seõ ñöôïc coäng doàn ñeå traû 1 laàn vaøo kyø haïn traû nôï ñaàu tieân.

Neáu chæ aân haïn voán goác thì tieàn laõi seõ ñöôïc tính vaø thu theo kyø

haïn ñaõ xaùc ñònh

2. Thẩm định tín dụng trung dài hạn và

lập phƣơng án cho vay

Thẩm định tín dụng trung dài hạn

Lập phƣơng án cho vay

Khái niệm và ý nghĩa

Khaùi nieäm: Thaåm ñònh hoà sô cho vay trung daøi haïn (thaåm ñònh

tín duïng ñaàu tö) laø vieäc toå chöùc thu thaäp vaø xöû lyù thoâng tin moät

caùch khaùch quan, toaøn dieän caùc noäi dung cô baûn aûnh höôûng tröïc

tieáp ñeán tính khaû thi cuûa döï aùn laøm caên cöù ñeå quyeát ñònh cho vay.

YÙ nghóa:

Laø giai ñoaïn khôûi ñaàu quan troïng nhaát cho quaù trình ñaàu tö tín

duïng

Giuùp ñôõ caùc ñôn vò vay voán coù phöông höôùng vaø bieän phaùp xöû

lyù caùc vaán ñeà lieân quan ñeán döï aùn moät caùch toát nhaát.

Giuùp cô quan quaûn lyù Nhaø nöôùc ñaùnh giaù, xaùc ñònh ñöôïc lôïi

haïi cuûa döï aùn khi ñi vaøo hoaït ñoäng caùc khía caïnh coâng ngheä,

voán, vaø caùc lôïi ích xaõ hoäi khaùc.

Mục đích thẩm định

Ruùt ra caùc keát luaän chính xaùc veà tính khaû thi, hieäu quaû kinh

teá xaõ hoäi cuûa döï aùn ñaàu tö, khaû naêng traû nôï, nhöõng ruûi ro coù

theå xaûy ra ñeå quyeát ñònh cho vay hay töø choái cho vay.

Tham gia goùp yù cho chuû ñaàu tö , thu nôï ñöôïc caû laõi vaø goác

ñuùng haïn, haïn cheá ruûi ro ñeán möùc thaáp nhaát.

Laø cô sôû ñeå xaùc ñònh soá tieàn cho vay, thôøi haïn cho vay, möùc

thu nôï hôïp lyù taïo ñieàu kieän cho DN hoaït ñoäng hieäu quaû.

Các yêu cầu thẩm định và biện pháp

thực hiện

Yeâu caàu:

Caùn boä tín dụng khi thaåm ñònh caàn naém vöõng chuû tröông chính

saùch phaùt trieån kinh teá cuûa nhaø nöôùc, ngaønh, ñòa phöông vaø caùc

quy cheá ñaàu tö, xaây döïng cô baûn.

Nghieân cöùu vaø kieåm tra moät caùch khoa hoïc vaø toaøn dieän veà noäi

dung döï aùn, tình hình ñôn vò vay voán, phoái hôïp vôùi caùc cô quan

chuyeân moân và chuyên gia để đưa ra các nhận xét, kết luận, kiến

nghị chính xác

Các yêu cầu thẩm định và biện pháp

thực hiện

Bieän phaùp thöïc hieän:

Caùn boä thaåm ñònh caàn tieán haønh thöïc hieän caùc bieän phaùp sau:

Tham quan thöïc ñòa, khaûo saùt hieän traïng.

Thu thaäp thoâng tin tình hình soá lieäu töø nhieàu nguoàn khaùc nhau

ñeå so saùnh ñoái chieáu vaø xöû lyù thoâng tin.

Phoái hôïp vôùi cô quan chuyeân moân, caùc chuyeân gia ñeå kieåm tra

caùc chæ tieâu kinh teá, quan troïng cuûa döï aùn

Moãi laàn thaåm ñònh coù vaên baûn traû lôøi ñeå chuû ñaàu tö trieån khai

coâng vieäc boå sung hoaøn chænh hoà sô. Báo cáo lãnh đạo ngân

hàng biết để chỉ đạo kịp thời

Laäp phöông aùn cho vay

Phaân tích söï caàn thieát vaø tính khaû thi cuûa döï aùn ñaàu tö

a. Söï caàn thieát vaø hieäu quaû cuûa vieäc ñaàu tö:

- Caùn boä tín duïng caàn thaåm ñònh cô sôû phaùp lyù cuûa döï aùn.

• Dự án đầu tư coù được caáp thaåm quyeàn pheâ duyeät.

• Caùc hôïp ñoàng thöông maïi, Giaáy pheùp NK cuûa Boä Thöông maïi.

• Caùc quy ñònh pheâ duyeät cuûa caùc caáp chuû quaûn. Caùc vaên baûn

lieân quan caàn thieát khaùc.

- Caàn ñaùnh giaù cung caàu saûn phaåm hieän taïi, döï baùo nhu caàu saûn

phaåm trong töông lai veà soá löôïng, chaát löôïng, giaù caû



a. Söï caàn thieát vaø hieäu quaû cuûa vieäc ñaàu tö:

- Ñaùnh giaù tình hình söû duïng, ñieàu kieän maø khaû naêng huy ñoäng naêng

löïc cuûa caùc cô sôû hieän coù trong ngaønh vaø vuøng laõnh thoå.

- Caân ñoái ñoái giöõa naêng löïc vaø nhu caàu saûn phaåm theo ngaønh vaø

vuøng laõnh thoå.

- Choïn phöông aùn saûn phaåm vaø xaùc ñònh naêng löïc coâng trình caàn

ñaàu tö.

- Sau khi ñaàu tö ñöôïc thöïc hieän seõ ñoùng goùp gì cho caùc muïc tieâu:

gia taêng thu nhaäp cho neàn kinh teá vaø DN, khai thác và sử dụng hợp lý

nguồn tài nguyên và cơ sở vật chất đã có, tạo công ăn việc làm.



b. Khaû naêng thöïc hieän döï aùn:

Khaùch haøng caàn phaûi chöùng minh ñöôïc khaû naêng thöïc thi coâng

trình cuûa mình nhö khaû naêng xaây döïng mua saém vaø laép ñaët

maùy moùc, thieát bò, phöông thöùc thanh toaùn, khaû naêng veà ñòa

ñieåm cuûa döï aùn.

Ngoaøi ra caùn boä tín duïng phaûi bieát veà khaû naêng vaän haønh,

quaûn lyù khi coâng trình ñöa vaøo söû duïng.


Thaåm ñònh veà phöông dieän thò tröôøng

Thaåm ñònh thò tröôøng tieâu thuï saûn phaåm cuûa döï aùn laø khaâu heát söùc

quan troïng aûnh höôûng tröïc tieáp ñeán söï thaønh baïi cuûa döï aùn. Do vaäy

phaûi thaåm ñònh chaët cheõ, khoa hoïc, traùnh suy luaän chuû quan.

Caàn phaûi xaùc ñònh nhu caàu thò tröôøng hieän taïi vaø töông lai:

+ Nhu caàu thò tröôøng hieän taïi:

- Thò tröôøng trong nöôùc: so saùnh vôùi caùc saûn phaåm cuøng loaïi.

- Thò tröôøng ngoaøi nöôùc: hôïp ñoàng bao tieâu, hôïp ñoàng mua baùn

saûn phaåm...

- Xaùc ñònh GDP, GNP

- Xác định thói quen, tập quán tiêu dùng của người địa phương



+ Nhu caàu thò tröôøng hieän taïi:

- Coâng thöùc tính nhu caàu thò tröôøng sau:

Toång möùc tieâu thuï (tính cho moät naêm) = Toång toàn kho ñaàu kyø +

Toång saûn phaåm saûn xuaát trong nöôùc + Toång NK – Toång XK



+ Nhu caàu thò tröôøng tương lai:

- Xaùc ñònh soá löôïng saûn phaåm ñaõ tieâu duøng trong 3-5 naêm gaàn

ñaây để tìm quy luaät bieán ñoäng nhu caàu trong töông lai baèng caùch xaùc

ñònh toác ñoä taêng tröôûng bình quaân.

Nhu caàu tieâu thuï naêm sau = Löôïng tieâu thuï naêm tröôùc x Toác ñoä

taêng tröôûng bình quaân.

- Khaû naêng tieâu thuï saûn phaåm: öu theá saûn phaåm veà giaù thaønh,

chaát löôïng.

- Kinh nghiệm vaø uy tín của doanh nghiệp trong quan hệ thị

trường về sản phẩm, khả năng thích nghi, nắm bắt thông tin thị

trường


Thaåm ñònh veà phöông dieän kyõ thuaät

a. Thaåm ñònh veà quy trình coâng ngheä thieát bò maùy moùc vaø coâng suaát:

- Toùm taét ngaén goïn quy trình coâng ngheä, xem xeùt voán cuûa ngaân

haøng tham gia vaøo coâng ñoaïn naøo.

- Lieät keâ thieát bò, xuaát xöù thieát bò, tính hôïp lyù cuûa thieát bò, coâng suaát

thieát keá, saûn lượng döï kieán.

+ Nguyeân taéc löïa choïn:

Maùy moùc thieát bò phaûi phuø hôïp vôùi coâng ngheä ñaõ löïa choïn.




+ Nguyeân taéc löïa choïn:

Coâng suaát maùy moùc thieát bò phaûi ñaûm baûo coâng suaát thieát keá.

Coâng suaát thieát keá (100%/naêm)= Coâng suaát thieát keá 1h x Soá giôø

laøm vieäc trong moät ca x Soá ca laøm vieäc trong moät ngaøy x Soá ngaøy

laøm vieäc trong moät naêm.

Maùy moùc thieát bò phaûi ñaûm baûo vôùi ñieàu kieän laøm vieäcphuø hôïp

nhö söû duïng nguyeân lieäu phuø hôïp. Sử dụng nguồn nhiên liệu như

điện, khí, dầu một cách phù hợp



a. Thaåm ñònh veà quy trình coâng ngheä thieát bò maùy moùc vaø coâng

suaát:

- Xaùc ñònh doanh thu theo coâng suaát döï kieán:

+ Xaùc ñònh giaù baùn bình quaân:

Ñôn giaù baùn bình quaân =

Trong ñoù:

Pi: ñôn giaù saûn phaåm.

Qi: soá löôïng saûn phaåm.

n: soá loaïi saûn phaåm

n

1i

n

1i

Qi

PiQi




- Xaùc ñònh khoái löôïng saûn phaåm tieâu thuï trong naêm.

Sau khi đã xác định được công suất → xác định đöôùc tính ñöôïc saûn

löôïng tieâu thuï trong naêm keá hoaïch.

- Xaùc ñònh doanh soá tieâu thuï trong naêm keá hoaïch:

DS tieâu thuï = ñôn giaù bình quaân x khoái löôïng saûn phaåm tieâu thuï

Hoaëc: Doanh soá tieâu thuï =

Pi: ñôn giaù loaïi saûn phaåm i

Qi: soá löôïng saûn phaåm i.

n

i

PiQi1



b. Löïa choïn ñòa ñieåm xaây döïng coâng trình:

Xem xeùt caùc phöông aùn veà ñòa ñieåm coâng trình vaø so saùnh veà

kinh teá kyõ thuaät treân caùc maët: ñieàu kieän töï nhieân, tình hình kinh

teá xaõ hoäi; khaû naêng taän döïng cô sôû vaät chaát kyõ thuaät vaø cô sôû haï

taàng vaø dòch vuï trong khu vöïc…



c. Ñaûm baûo khaû naêng cung caáp nguyeân lieäu, baùn thaønh phaåm, naêng

löôïng cho döï aùn:

Caàn phaûi xaùc ñònh nhöõng nguyeân lieäu, phuø hôïp vôùi maùy moùc

thieát bò.

Neáu nguyeân lieäu coù saün thì öu tieân söû duïng nguyeân lieäu trong

nöôùc ñeå giảm chi phí.

Neáu nguyeân lieäu phaûi nhaäp khaåu thì caùn boä thaåm ñònh caàn xem

xeùt ñeán tính caáp thieát caàn phaûi söû duïng loaïi nguyeân lieäu nhaäp

khaåu



d. Löïc löôïng lao ñoäng:

- Löïc löôïng lao ñoäng cuûa coâng ty coù ñaûm baûo vaän haønh maùy moùc,

thieát bò hay khoâng?

- Tröôøng hôïp mua thieát bò cuøng quy trình coâng ngheä, bí maät coâng

ngheä caàn phaûi xem xeùt ñaøo taïo vaän haønh, söû duïng.



e. Caùc ñieàu kieän phuï trôï vaø phuø hôïp cho saûn xuaát:

Caùc ñieàu kieän phuï trôï ñoùng vai troø quan troïng ñoùng goùp vaøo khaû

naêng saûn xuaát moät döï aùn.

Ñieàu kieän phuï trôï goàm: vieäc cung caáp nöôùc, naêng löôïng, vaán ñeà

chaát thaûi veä sinh moâi tröôøng


Thaåm ñònh veà phöông dieän taøi chính

- Kieåm tra tính toaùn voán ñaàu tö:

Voán ñaàu tö xaây laép: thöôøng ñöôïc öôùc tính treân khoái löôïng xaây

döïng vaø ñôn giaù xaây döïng bình quaân.

Thieát bò: kieåm tra theo danh muïc vaø giaù mua chi phí vaän

chuyeån baûo quaûn

Ñoái vôùi thieát bò nhaäp: ñöôïc tính theo giaù CIF trong hôïp ñoàng vaø

caùc chi phí keøm theo.

Voán thieát keá cô baûn khaùc: tính theo quy ñònh hieän haønh cuûa nhaø

nöôùc.



- Kieåm tra cô caáu nguoàn voán:

Xem xeùt veà nguoàn: Voán vay ngaân saùch nhaø nöôùc, nöôùc

ngoaøi, Voán töï huy ñoäng.

Xem xeùt veà cô caáu voán VND vaø ngoaïi teä: caàn phaûi xem xeùt

ñeán tyû giaù ñeå vieäc tính toaùn hieäu quaû ñöôïc chính xaùc.

Ñoái vôùi döï aùn ñaàu tö baèng voán tín duïng, nguoàn voán naøy theå

hieän nguyeân taéc boå sung

Cô caáu theo thaønh phaàn thieát bò, xaây laép. Döï aùn ñaàu tö môùi

hoaëc môû roäng saûn xuaát, voán thieát bò chieám khoaûng 60%

toång möùc ñaàu tö.



- Kieåm tra veà ñoä an toaøn taøi chính: khả năng trả nợ của dự án

Nghĩa vụ trả nợ = gốc + lãi

Nguồn trả nợ: laáy töø doanh thu do coâng trình mang laïi bao goàm: tieàn

khaáu hao TSCÑ ñöôïc hình thaønh töø voán vay, lôïi nhuaän roøng sau khi

ñaõ tröø phaàn tích luõy caùc quyõ theo quy ñònh.

Neáu nguoàn traû nôï > nghĩa vụ traû nợ thì döï aùn ñöôïc coi laø döï

aùn coù khaû naêng traû nôï.

Neáu nguoàn traû nôï < nghĩa vụ traû nợ thì döï aùn thieáu khaû naêng

traû nôï, caàn tìm nguoàn khaùc buø ñaép.



- Kieåm tra chæ tieâu hieäu quaû ñaàu tö:

Phöông phaùp thôøi haïn thu hoài voán: Thôøi haïn thu hoài voán caøng ngaén

thì hieäu quaû ñaàu tö caøng cao vaø ngöôïc laïi.

C

Thôøi haïn thu hoài voán ñaàu tö =

KH + LR

Trong ñoù:

C: toång möùc ñaàu tö.

KH: khaáu hao TSCĐ haøng naêm.

LR: laõi roøng haøng naêm sau khi ñaõ tröø phaàn trích quyõ.




Phöông phaùp thôøi haïn thu hoài voán: Thôøi haïn thu hoài voán caøng ngaén

thì hieäu quaû ñaàu tö caøng cao vaø ngöôïc laïi.

Vo

Thôøi haïn thu hoài voán tín duïng (voán vay) =

KH + LR

Trong ñoù:

Vo: Nôï goác.

KH: tieàn khaáu hao haøng naêm cuûa TSCÑ hình thaønh baèng voán vay.

LR: laõi roøng haøng naêm sau khi ñaõ tröø phaàn trích quyõ.




Phöông phaùp ñieåm hoøa voán: döïa vaøo baûng caân ñoái thu chi cuûa döï aùn

qua caùc naêm khi hoaøn thaønh ñöa vaøo söû duïng, CBTD kieåm tra laïi

caùc chæ tieâu ñieåm hoøa voán goàm:

Ñieåm hoøa voán lyù thuyeát (ñieåm hoøa voán chung): ÑHV1

Đ

ÑHV 1 =

DT – B

Trong ñoù: Ñ: ñònh phí. DT: doanh thu (doanh thu thuaàn). B: bieán phí.



Töø ÑHV1 ta coù:

Saûn löôïng hoøa voán: SLHV1 = ÑHV1 x saûn löôïng döï kieán.

Doanh thu hoøa voán DTHV1 = ÑHV1 x Doanh thu döï kieán.

Ñieåm hoøa voán hieän kim (ñieåm hoøa voán tieàn teä ): ÑHV2

Ñ – KH

ÑHV2 =

DT – B

Trong ñoù: KH: tieàn khaáu hao haøng naêm.



Cuõng töø ñieåm hoøa voán 2 ta coù:

Saûn löôïng hoøa voán tieàn teä SLHV2 = ÑHV2 x Saûn löôïng döï kieán.

Doanh thu hoøa voán tieàn teä DTHV2 = ÑHV2 x Doanh thu döï kieán.



Ñieåm hoøa voán traû nôï: ÑHV3

Ñ + N + T – KH

ÑHV 3 =

DT – B

Trong ñoù:

N: Nôï phaûi traû haøng naêm (goác)

T: thueá thua nhaäp doanh nghieäp haøng naêm.

Töø ÑHV3 ta coù:

Saûn löôïng hoøa voán traû nôï SLHV3 = ÑHV3 x Saûn löôïng döï kieán.

Doanh thu hoøa voán traû nôï DTHV3 = ÑHV3 x Doanh thu döï kieán.



Phương pháp hiện giá thuần (NPV)

Hiện gía thuần chính là chênh lệch giữa tổng hiện giá thu nhập ròng

(PV) với tổng mức vốn đầu tư (C)

NPV = PV - C

Neáu döï aùn coù NPV > 0, döï aùn hieäu quaû

Neáu döï aùn coù NPV = 0, huề vốn

Neáu döï aùn coù NPV < 0, döï aùn khoâng hieäu quaû


Xaùc ñònh tyû suaát sinh lợi nội bộ IRR

IRR laø laõi suaát chieát khaáu, maø ôû ñoù NPV = 0

IRR = I1 + (I2 – I1) * NPV1/ ( NPV1+ NPV2 )

Trong ñoù:

I1: Laø laõi suaát chieát khaáu öùng vôùi NPV1 döông gaàn tôùi 0

I2: Laø laõi suaát chieát khaáu öùng vôùi NPV2 aâm gaàn tôùi 0

NPV1: Laø giaù trò hieän taïi roøng öùng vôùi laõi suaát chieát khaáu I1.

NPV2: Laø giaù trò hieän taïi roøng öùng vôùi laõi suaát chieát khaáu I2

Nếu IRR = Lãi suất tiền gửi: Nhà đầu tư nên gửi tiết kiệm

Nếu IRR = Lãi suất cho vay: nên đầu tư vào dự án


Thaåm ñònh caùc chæ tieâu kinh teá xaõ hoäi:

Ngoaøi caùc chæ tieâu hieäu quaû taøi chính, ngöôøi ta coøn tính theâm

caùc chæ tieâu hieäu quaû veà kinh teá xaõ hoäi goàm:

Xaùc ñònh möùc taêng thu cho ngaân saùch: goàm caùc khoaûn thu

thueá vaø caùc nguoàn khaùc gia taêng nhôø nguoàn voán ñaàu tö

Ngoaøi ra tính theâm möùc ñoùng goùp cho ngaân saùch treân moät

ñoàng voán baèng coâng thöùc:

Möùc ñoùng goùp cho ngaân saùch

Toång voán ñaàu tö

(so saùnh tröôùc vaø sau khi coù döï aùn)



Khaû naêng taïo vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng:

Toång voán ñaàu tö

Soá lao ñoäng söû duïng

(Theo coâng thöùc naøy tyû leä caøng nhoû caøng toát)

Naêng suaát lao ñoäng:

Tổng vốn đầu tư

Naêng suaát lao ñoäng =

Soá lao ñoäng sử dụng

(Chæ tieâu caøng cao caøng toát)



Möùc ñoä söû duïng nguyeân lieäu trong nöôùc:

Giaù trò nguyeân lieäu vaät lieäu trong nöôùc

Toång giaù trò nguyeân lieäu vaät lieäu söû duïng.

Gía trị NVL trong nước được sử dụng càng nhiều cho dự án đầu tư thì

càng tốt

3. Các hình thức tín dụng trung dài hạn

Cho vay hợp vốn

Cho vay theo dự án đầu tư

Cho vay hợp vốn

Khái niệm

Cho vay hợp vốn là hình thức cho vay trong đó có từ hai hay nhiều

tổ chức tín dụng tham gia vào một DAĐT hoặc phương án sản xuất

kinh doanh của một khách hàng vay vốn.

Chủ thể tham gia

Bên cho vay hợp vốn: là hai hay nhiều tổ chức tín dụng cam kết

với nhau để thực hiện đồng tài trợ cho một dự án.

Tổ chức đầu mối:

Giữ vai trò trung tâm. Thường là ngân hàng lớn, có uy tín,

có kinh nghiệm, đội ngũ chuyên môn giỏi. Được các thành

viên khác thống nhất lựa chọn và giao trách nhiệm.

Cho vay hợp vốn


Tổ chức đầu mối:

Nhiệm vụ:

Trực tiếp đàm phán các điều khoản, điều kiện vay vốn

Marketing khoản tín dụng này với các NH khác

Soạn thảo các hợp đồng có liên quan

Hoàn thiện các yếu tố pháp lý và tổ chức thực hiện

đồng tài trợ

Cho vay hợp vốn


Tổ chức tài chính đại lý (thông thường do tổ chức đầu mối

kiêm nhiệm)

Nhiệm vụ:

Tiếp nhận và tập hợp các nguồn vốn đồng tài trợ

Thực hiện giải ngân theo lịch trình quy định

Tổ chức kiểm tra, giám sát khoản vay

Tính và thu lãi, phí, nợ gốc.

Phân bổ gốc, lãi, phí cho các thành viên với tỷ lệ vốn góp

của họ

Cho vay hợp vốn


Bên nhận tài trợ: Là pháp nhân hay thể nhân có nhu cầu và được

bên đồng tài trợ cấp tín dụng để thực hiện dự án.

Cho vay hợp vốn

Điều kiện áp dụng cho vay hợp vốn:

Nhu cầu xin cấp tín dụng để thực hiện dự án của bên nhận tài trợ

vƣợt quá giới hạn cho vay của ngân hàng theo qui định hiện

hành.

Khả năng tài chính và nguồn vốn của một ngân hàng không đáp

ứng được nhu cầu cấp tín dụng của DAĐT

Nhu cầu phân tán rủi ro của ngân hàng

Bên nhận tài trợ có nhu cầu huy động vốn từ nhiều ngân hàng

Cho vay hợp vốn

Nguyên tắc tổ chức việc cho vay hợp vốn

Các thành viên tự nguyện tham gia và phối hợp với nhau để

thực hiện

Các thành viên thống nhất lựa chọn tổ chức đầu mối, tổ

chức tài chính đại lý

Cho vay hợp vốn

Các hình thức cho vay hợp vốn

Cho vay hợp vốn trực tiếp: mỗi tổ chức tài chính tham gia đồng

tài trợ sẽ trực tiếp giải ngân cho khách hàng của mình, trực tiếp

thu nợ và tự mình gánh chịu rủi ro. Ít được áp dụng vì thiếu sự

quản lý tập trung

Cho vay hợp vốn gián tiếp

Các NH thành viên góp vốn theo cam kết cho tổ chức tài chính

đại lý theo sự phân công của tổ chức đầu mối

tổ chức tài chính đại lý thực hiện giải ngân cho người đi vay

tổ chức tài chính đại lý kiểm tra giám sát khoản vay, tiến hành

thu nợ gốc, lãi, phí và phân bổ cho các thành viên góp vốn

Mọi rủi ro được phân bố cho các thành viên theo tỷ lệ vốn góp

của họ

Được sử dụng phổ biến

Cho vay hợp vốn

Quy trình cho vay hợp vốn

Bƣớc 1: Đề xuất cho vay hợp vốn cho một dự án

Sau khi nhận được hồ sơ đề nghị cấp tín dụng do khách hàng gửi

tới, ngân hàng thực hiện thẩm định sơ bộ, nhận định tính khả thi của

dự án đề nghị vay vốn.

Nếu nhận thấy dự án có tính khả thi và cần thiết phải hợp vốn thì

ngân hàng nhận hồ sơ dự kiến các TCTD tham gia cho vay hợp vốn

để gửi thư mời kèm theo kết quả thẩm định sơ bộ cho các tổ chức

này.

Cho vay hợp vốn


Bƣớc 1: Đề xuất cho vay hợp vốn cho một dự án

Thư mời cho vay hợp vốn phải thể hiện được những nội dung chủ

yếu về dự án (tên dự án, chủ đầu tư, tổng nguồn vốn đầu tư, nhu cầu

đồng tài trợ để thực hiện dự án, thời hạn cho vay và trả nợ, dự kiến

lãi suất, phí và phương án trả nợ của dự án) và những thông tin chủ

yếu về dự kiến đề nghị tham gia hợp vốn, phương thức tham gia,

thời hạn, lãi suất cũng như các loại phí liên quan đến hợp vốn.

Cho vay hợp vốn


Bƣớc 2: Phối hợp cho vay hợp vốn

TCTD được mời cho vay tham gia hợp vốn căn cứ vào đề nghị của

ngân hàng mời hợp vốn, các tài liệu kèm theo, khả năng nguồn vốn

của mình và các quy định hiện hành để quyết định tham gia cho vay

hợp vốn hay không và phải trả lời các đề nghị của bên mời bằng

văn bản.

Nếu nhu cầu cho vay hợp vốn được chấp thuận, thì ngân hàng mời

cho vay hợp vốn trả lời bên nhận tài trợ về việc chấp thuận cho vay

hợp vốn. Các bên có trách nhiệm thống nhất và thực hiện các nội

dung cho vay hợp vốn.

Cho vay hợp vốn


Bƣớc 3: Thẩm định dự án hợp vốn

Kết quả thẩm định phải có đầy đủ thông tin chủ yếu của dự án,

năng lực tài chính và khả năng thực hiện nghĩa vụ của bên

nhận tài trợ với bên đồng tài trợ.

Cho vay hợp vốn


Bƣớc 4: Ký kết và thực hiện hợp đồng

Hợp đồng cho vay hợp vốn.

Các thành viên tham gia đồng tài trợ ký kết hợp đồng cho vay

hợp vốn.

Hợp đồng cho vay hợp vốn phải có những nội dung chủ yếu như:

các thành viên tham gia cho vay hợp vốn, ngân hàng làm đầu

mối cho vay hợp vốn, bên nhận tài trợ, hình thức cấp tín dụng, số

tiền, thời hạn cho vay, lãi suất cho vay, biện pháp pháp đảm bảo

tiền vay, cách thức thu hồi nợ, xử lý tài sản đảm bảo để thu nợ và

nguyên tắc xử lý các phát sinh trong quá trình thực hiện hợp

đồng cho vay hợp vốn.

Cho vay hợp vốn



Hợp đồng cho vay hợp vốn phải phù hợp với các qui định của pháp

luật về hợp đồng kinh tế và các qui định pháp luật khác có lien

quan. Hợp đồng này phải lập thành nhiều bản có giá trị như nhau và

đủ để mỗi bên giữ một bản.

Hợp đồng tín dụng: Hợp đồng tín dụng được ký kết giữa các bên

tham gia hợp vốn với bên nhận tài trợ thông qua thành viên đầu mối

cấp tín dụng. Thành viên đầu mối chịu trách nhiệm đôn đốc và theo

dõi các thành viên khác và bên nhận tài trợ trong việc cho vay hợp

vốn, đồng thời phải thông báo đầy đủ, kịp thời kết quả kiểm tra sử

dụng vốn, các thông tin liên quan khác cho các bên nhằm bàn bạc,

thống nhất thực hiện các biện pháp xử lý khi cần thiết.

Cho vay hợp vốn



Các bên tham gia cho vay hợp vốn phải thường xuyên kiểm tra quá

trình thực hiện hợp đồng cho vay hợp vốn, quản ký và sử dụng vốn

của bên nhận tài trợ theo các hợp đồng đã ký kết.

Trường hợp phát sinh rủi ro trong quá trình hợp vốn, các bên tham

gia cho vay hợp vốn cùng thoả thuận và thống nhất với bên nhận tài

trợ để xử lý theo hợp đồng. Mọi tranh chấp do vi phạm hợp đồng

cho vay hợp vốn hoặc hợp đồng tín dụng được các bên giải quyết

trên cơ sở đàm phán, thoả thuận. Trường hợp không thể giải quyết

được, các bên có quyền khởi kiện theo qui định của pháp luật.

Documents

C5 tin dung trung dai han