CAFÉ COM SEGURO - SÃO PAULO"PREVIDÊNCIA SOCIAL: ALTERAÇÕES E IMPACTOS"

DIA 23/10/2018 - 4 FEIRA

HORÁRIO 8H30 AS 12H30

Local: Avenida Paulista, 1294 - 4 andar

Conjunto 4 B - Edifício Eluma - AUDITORIA SINDSEG-SP

Acesso Estacionamento pela Rua Sao Carlos do Pinhal, 747

Previdência no Brasil

2

1º Pilar

RGPS / Especial

Previdência Social (INSS)

e Regimes Próprios

Governo

Compulsório

2º Pilar

Não-Existente

Exemplo: Austrália e

Inglaterra

Privado

Compulsório

3º Pilar

Bancos, Seguradoras e

Entidades de Previdência

Privado

Planos

Coletivos

Planos

Individuais

Voluntário

Conceitos Básicos Relevantes ...

Desafio Global EUA, Europa, Ásia e América Latina

Todos buscam um novo modelo de previdência

Previdência complementar

segmento de poupança

individual que cresce em

ritmo mais acelerado

Quando é melhor começar a investir?

• Quanto antes melhor

• O segredo do sucesso é o planejamento bem feito

TributaçãoComo pagar menos imposto?

O investidor pode sair ganhando

se fizer as contas

e opções certas

Cenário dos Planos Previdenciários

3

França, Espanha e Alemanha já fizeram reformas que aumentaram a idade mínima de

aposentadoria para 65 anos. Na próxima década, vão subir mais ainda

BRASIL

Condição Atual: 85 pontos para mulheres e 95 para homens (Idade + Tempo de Contribuição), com um mínimo de 30 anos de contribuição para as mulheres e 35 anos para os homens

Proposta Discutida: 65 anos para homens e 62 para mulheres. Tempo mínimo de 15 anos de contribuição (60% benefício) e, pelo menos, 40 anos para o benefício máximo

Fonte: Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) - Publicado na revista Superinteressante

Dez/2017

Previdência Social No Resto Do Mundo

4

Entidades de Previdência Complementar

As Principais Características das

Entidades Abertas

Regimes de Previdência - Visão Geral

Setor Público

União (1)

Estados

Municípios

Especiais (2)

(1) Executivo, Legislativo, Judiciário, Estatais e

Militares

(2) Autarquias

(3) Associados ou membros de PJ de caráter

profissional, classista ou setorial

(*) Existe ainda o FAPI (1997) nos privados

Fechada (EFPC) art.

40 CF

SNSP/CNSP/SUSEP/CRSNSPCNPC/PREVIC/SPPC/CRPC

• Bancos

• Seguradoras

• IRB-Brasil RE

• Corretores

Setor Privado

INSS Privado Complementar

Fechada (EFPC)

Aberta (EAPC)

Individual

Coletivo

Fundo

Próprio

Fundo

Multipatrocinado

Previdência

Associativa (3)

6

Veículo Financeiro

Têm como objetivo principal, instituir e administrar

planos de benefícios de caráter previdenciário,

mediante autorização específica

É a Entidade que:

Recebe e processa as contribuições

Investe os recursos financeiros

Faz a política de investimentos

Paga os benefícios

Responsável pela administração do Plano de benefícios

Promove o relacionamento com patrocinador, participante e órgãos governamentais

7

Entidades de Previdência Complementar

Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)

Órgão máximo normativo das atividades das EAPC’s

Estabelece normas gerais complementares à legislação e regulamentação aplicável às EAPC’s

Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)

Vinculada ao Ministério da Fazenda

Controla e fiscaliza as EAPC’s

Aprova o funcionamento / liquidação de EAPC’s

Aprova novos produtos

Recebe e delibera as reclamações de Participantes

Conselho Monetário Nacional / CVM / BACEM

Controla e fiscaliza as operações financeiras das EAPC’s

Define os limites para aplicação nas diversas classes de ativos

Regulamenta as aplicações de recursos garantidores de reservas técnicas das EAPC’s

Órgãos de Controle e Fiscalização

Entidade Aberta

8

As EAPC’s podem ser Entidades com ou sem fins

lucrativos

As Entidades Abertas (montepios) sem fins lucrativos

normalmente só comercializam produtos de previdência

assemelhados às coberturas de seguro de vida

Apesar de existirem, não é mais possível criar uma EAPC sem fins lucrativos

As Entidades Abertas com fins lucrativos, de modo geral,

se transformaram em seguradoras

Características Gerais

Entidade Aberta

9

Planos padronizados Nota Técnica Atuarial e Regulamento do Plano padrão

Condições previamente aprovadas em processo administrativo da SUSEP

Pouca flexibilidade para alterar os modelos

Agilidade na aprovação

Aprovação da SUSEP através de processo administrativo específico expedição de ofício à EAPC

nº do Processo SUSEP deve constar obrigatoriamente em todo material do Plano

O Plano aprovado pode ser comercializado para várias empresas desenho do plano é especificado em contrato (regulamento

é parte integrante)

condições previstas no regulamento, mesmo quando não especificadas no contrato, estão disponíveis para os Participantes (Processo SUSEP)

Processo de aprovação na SUSEP

10

PGBL

Ambos os produtos visam a acumulação

de Capital para Aposentadoria

VGBL

• Previdência Complementar

• Legislação de Previdência

• Recursos de PF e PJ

• Seguro de Vida por

Sobrevivência

• Legislação de Seguro de Vida

• Recursos da PF

Diferenças

Tributárias

Principais produtos: PGBL x VGBL

11

De uma forma geral, vejamos algumas características das

EAPC’s:

Responsabilidades da Entidade

Formatação de produto e aprovação pela SUSEP

Preparação do Regulamento e Nota Técnica Atuarial

Devem ser específicos para Pessoa Física ou Jurídica

Preparação e assinatura de contrato no caso de

implantação de um plano coletivo

Implantação do Plano (comunicação, divulgação e

angariação)

Reavaliações Atuariais (em geral)

Características Gerais

Entidade Aberta

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De uma forma geral, vejamos algumas características das

EAPC’s:

Responsabilidades da Entidade (cont.)

Administração dos Planos

Recebimento e contabilização das contribuições,

pagamentos de Resgates e Benefícios, emissão de Extratos,

atendimento a participantes, controles, alocação de

contribuições, definição das políticas de investimento,

contabilidade, etc.

Pouca interferência do contratante na gestão

Processos padronizados

Características Gerais

Entidade Aberta

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Administração de Investimentos

Os recursos financeiros dos participantes em geral são

depositados em um Fundo de Investimento e este pode

receber contribuições de planos individuais e empresariais

Contribuições para Benefícios de risco (Invalidez e Morte, na

forma de pecúlio ou renda) podem não gerar acumulação

A gestão dos investimentos pode ser realizada pela

própria EAPC ou através de terceiros

Possibilidade de criação de Fundos Exclusivos

Entidade Aberta

14

A partir da publicação da lei 108/01, não é permitida a

celebração pelas EAPC’s de novos contratos para

empresas públicas

A adesão à uma EAPC é a formalização de contratos

individuais. Cada participante, seja individual ou

vinculado a um plano empresarial, deve preencher e

assinar uma proposta de inscrição.

A proposta deve ser analisada pela seguradora que

deverá aceitá-la ou recusá-la.

Características Gerais

Entidade Aberta

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Lei 6.435/77Lei 9.249/95

Lei 9.250/95

Lei C. 109/01

MP 2.222/01

1998

Incentivo Fiscal PJ e PF

Criação do PGBL

Tributação sobre rendimentos

2004

Lei 11.053

• Novas regras de tributação

• Extinção da MP 2.222

• Vigência janeiro/2005

• Ratifica isenção de IR sobre

Investimentos

...

Planos Tradicionais – FGB

(Res. CNSP 25/94)

PGBL

VGBL

(*) FAPI (Lei 9.477/97)

1997

Criação do FAPI

2001

Criação do VGBL

Evolução - Previdência Aberta

16

Migração para outros produtos

Plano padrão Res 139/05

Plano padrão Res 140/05

2010

Tábua

Atuarial

Brasileira

BR-EMS

(*) Fundo de Aposentadoria Programada Individual

Lei nº 9.477/97

Expectativa de Vida x Benefício de Renda

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Expectativa de Vida na Aposentadoria

Tábua Atuarial

Idade (anos)

AT-49 male

AT-83 male

AT-2000 male

BR-2010 male

50 75,7 80,6 82,8 83,7

55 76,7 81,3 83,4 84,3

60 78,0 82,1 84,1 85,0

65 79,5 83,1 84,9 85,9

Exemplos de Renda Vitalícia

AT-49 + 6% aa AT-83 + 4% aa AT-2000 + 0% aa

Fator (60 anos) 124,77 169,56 294,60

Saldo/ Reserva R$ 500.000 R$ 500.000 R$ 500.000

Renda Vitalícia R$ 4.007 R$ 2.949 R$ 1.697

-26%

-58%

Life, 12 pagamentosAT-2000 Suavizada em 10%

Fator para a BR-2010 + 0% = 305

220 bi

1,65 tri

+750,3%

Data Base: Março/2018

Veículos Financeiros

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Evolução do Mercado

Mercado Geral - R$ 787,2 bi87% provenientes de planos individuais

Mercado Corporativo - R$ 88,4 bi

¹ Informações extraídas do Relatório Estatístico disponibilizado pela Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FenaPrevi) –

Março/2018: VGBL = 77% / PGBL = 18% / Tradicionais = 5%

71 Seguradoras (29 FenaPrevi)

12 milhões de Participantes

104 mil Assistidos

VEÍCULOS FINANCEIROS

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Ranking Entidades Abertas

Reforma da Previdência Social (déficit em 2017 = + 260

Bi)

Estender o diferencial tributário do VGBL p/ EFPC

Unificação dos órgãos de regulação e fiscalização com

otimização dos processos de aprovação e fiscalização

Crescimento de planos individuais com incentivo fiscais

e tributários para micros e pequenas empresas

Criação do mercado de annuity (compra de RV)

Perfis de investimentos mais sofisticados/especializados

Regulamentação de Fundos Blindados (Lei 11.196/05)

Aprovação do VGBL Saúde

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Tendências

Você viverá entre 16 e 23 anos até o início da fase laborativa

Irá trabalhar entre 42 e 49anos até a aposentadoria

E, viverá entre 21 e 28 anos com os recursos acumulados na fase laborativa

Aos 65 anos, a

sua expectativa de

vida será de¹

+21 anos para HOMENS

+25 anos para MULHERES

Fonte: Tábua atuarial BREMS M/F 2015sb / Expectativa de vida - IBGE

1900 = 34 / 1950 = 46 / 1990 = 66 / 2017 = 75 / 2030 = 78 / 2050 = + 81 anos

EXPECTATIVA DE VIDA

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OBRIGADO!

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