CALIFICACIÓN DE CARTERA COMERCIAL...3 ©2013 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Todos los derechos reservados. METODOLOGIA ACTUAL (6 tipos de calificación) 1.PROYECTOS DE INVERSIÓN

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CALIFICACIÓN DE CARTERA COMERCIAL

Octubre 2014


Antecedentes

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• En junio de 2013 se publican por la CNBV nuevas metodologías de calificación de

cartera comercial.

• Las nuevas metodologías de cálculo están basadas en las recomendaciones emitidas

por el Comité de Basilea, y modifican el modelo vigente de pérdida incurrida para

establecer una metodología de pérdida esperada (PE).

• Lo anterior implica la incorporación de mayor información crediticia, así como

clasificaciones distintas para los acreditados.

La PE es la multiplicación de los siguientes tres elementos (PE= EI*PI*SP)

Exposición al incumplimiento (EI): saldo del crédito en líneas revocables o saldo mas

una porción de la línea no dispuesta en líneas irrevocables.

Probabilidad de incumplimiento (PI): probabilidad de que el cliente incumpla. Se

considera buró de crédito, razones financieras, riesgo industria y país, posicionamiento

del mercado, transparencia, gobierno corporativo y calidad de la administración.

Severidad de la perdida (SP): es el porcentaje de la EI que se perdería si el crédito

incumple y depende de las garantías y el tipo de cartera. Se consideran como

garantías: derechos de cobro, bienes muebles e inmuebles, garantías de fondo,

valores, avales u obligados solidarios.

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METODOLOGIA ACTUAL (6 tipos de calificación)1.PROYECTOS DE INVERSIÓN

2.GOBIERNOS

3.PARAMÉTRICOS (PYMES)

4.COMERCIAL

5.FINANCIERAS

METODOLOGIA NUEVA (13 tipos de calificación)1.PROYECTOS DE INVERSIÓN

2.GOBIERNOS

3.P.M. INGRESOS <14 MM UD

4.P.M. INGRESOS >= 14 MM UD

5.FINANCIERAS

-ENTIDADES FEDERATIVAS-ORGANISMOS DESCENTRALIZ.

-ENTIDADES FEDERATIVAS

-SIN ATRASO-CON ATRASO

-PEQUEÑOS-CORPORATIVOS-GDES. CORPOR.

-OTORGANTECRÉDITO

-NO OTORGANTECRÉDITO

-PEQUEÑO-MEDIANO-GRANDE

-PEQUEÑO-MEDIANO-GRANDE

(*) Se señalan en azul las metodologías que cambian por la nueva Circular.

COMPARATIVO DE METODOLOGÍAS


MECANICA PERSONAS MORALES INGRESOS > 14MM UDIS (1/2)

PERDIDA ESPERADA= PI X SP X EI

PI (PROB. DE INCUMP.) SP (SEVERIDAD PÉRDIDA) EI (EXPOSICIÓN AL

INCUMPLIMIENTO)

Puntaje Crediticio Total=

α x (Puntaje Cuantitativo) + (1-α) x

(Puntaje Cualitativo)

α=65% para PM > 14MM UDIS.

Puntaje Cuantitativo:

-Experiencia de pago.

-Infonavit.

-Riesgo Financiero.

Puntaje Cualitativo:

-Riesgo país e industria.

-Posicionamiento de Mercado.

-Transparencia y estándares.

-Gobierno corporativo.

-Competencia de la Administración.

AJUSTE SEG. TIPO GARANTIA

A) SIN

GARANTIA:

B) CON GARANTIA

FINANCIERA:

Obtener Severidad Ajustada:

SP*= SP X EI*

EI

EI* (Exposición Ajustada):

Max{0,[EI*(1+He) – C * (1-Hc-Hf)

EI=Crédito

He= aplicar factor al Crédito.

C=Garantía

Hc=Aplicar factor a la garantía.

Hf=Aplicar factor exposición

cambiaria.

AJUSTE SEG. TIPO DE

LÍNEA

I. Para saldos de líneas

revocables unilateralmente:

EI = S

S= Saldo insoluto

II. Para líneas irrevocables:

EI= -.57

S * MAX

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI Preferente 45%Subordinada 75%Vencido 100%

S

Línea Aut ,100%

ANEXO%2022%20CUB%20181012.docx

D:%5CDocumentos%5CRespaldo%20D%5CMis%20documentos%5CRafael%20respaldo%5CRicardo%20Solorzano%5C2013%5CCalificaci%C3%B3n%5CANEXO%2022%20CUB%20181012.docx


EJEMPLO PERSONAS MORALES INGRESOS > 14MM UDIS (2/2)

PERDIDA ESPERADA= PI X SP X EI

PI (PROB. DE INCUMP.) SP (SEVERIDAD PÉRDIDA) EI (EXPOSICIÓN AL

INCUMPLIMIENTO)

C) GARANTIA NO FINANCIERA:

1.Se establece el aforo de la

garantía:

Aforo= Garantía

Valor del Crédito (*)

(*) Para créditos a tasa variable,

sin cobertura, se establece 110%

2. Establecer si el aforo cumple

con aforos mínimos por tipo de

garantía. Ej. Para hipoteca se

establece aforo mínimo de 30%, si

el aforo es menor, se toma como

si el crédito estuviera 100%

expuesto.

3. Para los créditos que cumplan

con aforo, se establecen niveles

de Severidad de 10% a 40%

según tipo de garantía.


PRINCIPALES TEMAS

6

I.IMPACTO CARTERA COMERCIAL PARA LA BANCA

CONCEPTO MAY-13 DIC-13

IMOR (Cartera Vencida / Cartera Total) 1.98% 2.39%

COBERTURA (Saldo de estimaciones / Saldo

de cartera total)

3.21% 3.38%


PRINCIPALES TEMAS

7

II. PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO

a) se requiere mayor cantidad de información a los acreditados.

b) se requiere información difícil de obtener (ej. comportamiento de pago INFONAVIT)

c) Anteriormente se solicitaba información a los acreditados en función al monto de

crédito, ahora se solicita en función al tamaño del acreditado.

d) Es posible sustituir la PI del acreditado por la de su aval?

Artículo 112 (CUB).- “En caso de existir un obligado solidario o aval que responda por

la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se podrá sustituir la Pi del acreditado

por la del obligado solidario o aval”.

ANEXO 25 (CUB).- Tratándose de garantías personales, … a) Los garantes admisibles

son: … Otras entidades con grado de riesgo 2 o mejor conforme al Anexo 1-B

incluyendo, en su caso, las garantías personales otorgadas por las sociedades

controladoras, filiales o empresas pertenecientes al mismo grupo.


PRINCIPALES TEMAS

8

II. PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO (…continúa)

e) Algunas variables son complicadas de determinarse y puede haber criterios

subjetivos para poder asignarse a los acreditados. Ejemplo:


PRINCIPALES TEMAS

9

III. SEVERIDAD DE PÉRDIDA (SP)

a) Este es el elemento más complicado para obtenerse, principalmente cuando se

tiene una masa de garantías:

-Metodologías distintas de cálculo (tratamiento distinto para garantías financieras que

para no financieras, primeras pérdidas, gobierno, etc.),

-Optimización de garantías, etc.

b) Para los créditos sin garantía la SP será de 100% sólo hasta que transcurran 18

meses de atraso en pago.

c) No se permite tener “estimaciones adicionales” a las resultantes de la calificación.

Definición: Anexo 33 CUB: Las estimaciones adicionales … son aquéllas que se

constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes

metodologías de calificación de la cartera crediticia, y sobre las que previo a su

constitución, las entidades deberán informar a la CNBV lo siguiente:

a) origen de las estimaciones;

b) metodología para su determinación;

c) monto de estimaciones por constituir, y

d) tiempo que se estima serán necesarias.


PRINCIPALES TEMAS

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IV. EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO (EI)

a) La exposición al incumplimiento en la mayoría de los casos es igual al Saldo

Insoluto de los créditos. En el caso de créditos contingentes como lo sería una

carta de crédito se requiere definir cuál sería el tratamiento, al no haber un saldo.


ANEXOS


Parámetros de los Modelos de PI

Sin

Atraso

Con

Atraso Peq. Med. Grand. Otorg.

No

Otorg. Otorg.

No

Otorg. Otorg.

No

Otorg.

Peso

Cuantitativos 100% 75% 65%

Peso

Cualitativos 0% 25% 35%

Experiencia de

Pago 65% 80% 58% 43% 37% 39% 42% 30% 32% 26% 27%

Riesgo

financiero 16% 12% 11% 61% 40% 45% 30% 39% 26%

Infonavit 21% 4% 26% 20% 17% 18% 13% 12%

Otros

Cuantitativos 14% 16%

Factores

Entidades Financieras

GrandesPymes Corporativos

Pequeñas Medianas

100% 100% 75% 65%

0% 0% 25% 35%


FORMULA DE PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO

RESULTADO

15.02%

5.6568542 0.0173287

1 e ln

Puntaje

Crediticio

Total:

600

1

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

ANÁLISIS DE FÓRMULA DE P.I.


Probabilidad de incumplimiento ANEXO 22

Puntaje totalFactor de riesgo

financiero

% de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias

Composición financiera

Liquidez Operativa

UAFIR/Gastos financieros

Total de pagos ($) al infonavit (contribuciones y créditos)

Número de agencias calificadoras

Independencia del Consejo de administración.

Estructura Organizacional

Estabilidad económica

Intensidad y Características de la competencia

Proveedores

Clientes

Estados financieros auditados

Rotación de activos

Rotación de capital de trabajo

Rendimientos sobre capital (ROE)

Puntaje

crediticio

cualitativo (35)

Riesgo país y de la

industria

Posicionamiento

del mercado

Transparencia y

estándares

Gobierno

corporativo

Competencia de la

administración

Elementos

Porcentaje

crediticio

cuantitativo

(65%)

Experiencia de

pago

Infonavit

Factor de riesgo

financiero

Dias de mora promedio con Instituciones financieras bancarias

% de pagos en tiempo con instituciones financieras bancarias

Numero de instituciones reportadas

Dias atrasados Infonavit

Tasa de retención laboral


Créditos sin

Colateral o

Garantía

Preferentes

Créditos con

colateral o garantía

Cartera

Vencida

(18 meses)

SP=100%

SP= 45%

Garantías

reales

Garantías

personales

Garantías no

Financieras

Garantías

Financieras

SP dependiendo de

calificación, plazo y

tipo de instrumento

(efectivo, bonos,

acciones)

SP dependiendo de

factor de aforo de la

garantía (derechos

cobro, bienes

muebles e inmuebles)

Sustitución del PI

del garante

Severidad de la Pérdida (SP)

Subordinados SP=75%


Severidad de incumplimiento Garantías Financieras

Soberanos % Otros emisores %

Global Local

0

Menor o igual a 1 año 0.5 1

De 5 años 2 4

Mayor a % años 4 8

Menor o igual a 1 año

2

De 5 años

3 6

BB+, BB, BB-

mxA+,mxA, MxA-,

mxBBB+, mxBBB,

mxBBB-

todos

15 No aplica

mxAAA, mxAA+,

mxAA, mxAA-,

incluye valores

bancarios no

calificados

Acciones y titulos convertibles incluidos en indices principales

Otros valores y titulos convertibles cotizados en mercados

reconocidos,

Calificaciòn global B+ o inferior, Calificaciòn local mxBB+ o inferior

Sociedades de inversiòn

15

Calificacion

GARANTIA SEVERIDAD DE LA PERDIDA (SP)

Vencimiento

restante

La mayor SP que presenten los instrumentos en que

tenga permitido invertir la Sociedad

Efectivo

25

AAA, AA+,AA,AA- No aplica

A+, A, A-, BBB+,

BBB, BBB-, incluye

valores bancarios no

calificados


Tipo de garantía Severidad de la

perdida en caso

de incumplimiento

mínima (SP)

Nivel mínimo

de cobertura

del crédito

(C*)

Factor

Aforo

(C**)

Derechos de cobro incluyendo derechos

fiduciarios

35% 0% 125%

Bienes inmuebles comerciales y

residenciales

35% 30% 140%

Bienes muebles 40% 30% 140%

Fideicomiso de garantía o de

administración o de ambos, en todos los

supuestos con participaciones federales o

aportaciones Federales como fuente de

pago ambas

10% 25% 125%

Fideicomiso de garantía o de

administración, o de ambos en todos los

supuestos con ingresos propios como

fuente de pago

10% 100% 200%

Instrucciones irrevocables o contratos de

mandato de garantía o de ambos, en todos

los supuestos con participaciones

Federales o aportaciones Federales o

ingresos propios como fuente de pago o

cualquier combinación.

25% 100% 100%

Severidad de la Pérdida Garantías No Financieras

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