Upload
dothuy
View
213
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
CÂMARA DE ATIVOS
Roteiro de Testes de Cenários
SET – Serviço de Empréstimo de Título
Área BM&F
Versão Versão 1.0
Responsável BM&F
BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS
26/06/2008 Versão 1.0
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
1
1. Introdução ............................................................................................2 2. Pré-requisitos aplicáveis ao Participante.....................................................2 3. Pré-requisitos aplicáveis à BM&F...............................................................2 4. Testes de Cenários .................................................................................2 5. Grade de Horários ..................................................................................3 6. Volumetria (mínimo)...............................................................................3 7. SET – Serviço de Empréstimo de Títulos ....................................................4 8. Características do Negócio .......................................................................4 9. Participantes autorizados a operar a modalidade Empréstimo: ......................5 10. Inclusão de Ofertas: ............................................................................5 11. Especificação de Operações ..................................................................6 12. Realocação de Operações .....................................................................6 13. Direcionamento da Entrega de Títulos ....................................................6 14. Liquidação das Operações de Empréstimo ...............................................7 15. Eventos (Juros)...................................................................................7 16. Cenários propostos:.............................................................................8 17. Fluxogramas:......................................................................................9
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
2
1. Introdução
Este documento tem o objetivo de apresentar o planejamento para a fase de
testes do Serviço de Empréstimos de Títulos – SET, de cenários e integrados dos
Testes Externos da Câmara de Ativos.
2. Pré-requisitos aplicáveis ao Participante
O participante deverá ter concluído o Roteiro de Testes da Fase 01 com
sucesso. Visando obter maior aproveitamento durante os testes, é recomendável
que o participante tenha conhecimento prévio do Roteiro de Testes de Cenários /
Testes Integrados – Fase 01, que pode ser obtido na internet por meio do
endereço:
http://www.bmf.com.br / Ativos / Habilitação / Processo de Certificação / Manuais.
Os participantes também devem ter conhecimento prévio da Grade de
Horários estabelecida para as operações no ambiente de homologação da Câmara
de Ativos, que pode ser obtida na internet por meio do endereço:
http://www.bmf.com.br / Ativos / Documentos / Grade Horária.
3. Pré-requisitos aplicáveis à BM&F
Caberá à BM&F a liberação de acesso aos participantes que concluíram com
sucesso o roteiro de testes da Fase 1 para os serviços e sistemas necessários para
a realização dos testes de cenários e integrados do Set.
4. Testes de Cenários
Objetivos:
• Treinar os participantes nas interfaces disponíveis nos sistemas da
Câmara de Ativos (negociação/registro, web e mensageria), utilizando
como referência os documentos de fluxos já disponíveis e os cenários
apresentados neste documento;
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
3
• Permitir ao Participante realizar testes relativos às implementações em
seus sistemas.
Testes (mínimos) – O Participante deve testar as seguintes funcionalidades:
• Depósito de títulos
Risco Operacional
Cobertura de operações (Set)
• Especificação
Conta de Depósito da Câmara de Ativos (Set)
• Negociação/Registro
SET
Com ordem telefônica e Eletrônica
• Intermediação
• Direcionamento
• Tratamento de eventos (Juros)
5. Grade de Horários
O Participante deve efetuar o download da Grade de Horários, disponível em:
http://www.bmf.com.br/portal/pages/clearing1/ativos/documentos/grade.asp
6. Volumetria (mínimo)
Para efeito de análise, os Participantes deverão efetuar um conjunto mínimo de
atividades para ser considerado apto tecnicamente nos testes:
Realizar, no mínimo, 5 operações diárias (ofertas em rodas de negociação ou
registro), durante pelo menos 10 dias úteis consecutivos.
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
4
7. SET – Serviço de Empréstimo de Títulos
O SET, Serviço de Empréstimo de Títulos, possibilitará, a negociação e registro,
de operações de empréstimo, com liquidação na janela de liquidação da Câmara de
Ativos.
8. Características do Negócio
Definição: “Uma operação de empréstimo de títulos caracteriza-se pelo
empréstimo, por um participante doador, de uma quantidade Q de um título i para
um participante tomador, com data de devolução acordada para D+N.
Adicionalmente, o participante tomador efetua o pagamento de um prêmio P ao
participante doador na data de liquidação”, onde o prêmio é dado pela seguinte
expressão:
P = Q × PD+0,D+0 (Ti) × [(1+p)DUi/252 – 1], truncado em 2 casas decimais:
− P: Prêmio em valor financeiro;
− Q : quantidade de títulos da operação de empréstimo, múltipla de lote
padrão;
− PD+0,D+0 (Ti): Preço de referência na abertura do título Ti para D+0;
− Ti: Título objeto da operação de empréstimo;
− p: Prêmio negociado, em percentual ao ano;
− DUi: Prazo do empréstimo em dias úteis, limitado a 66 dias úteis.
O valor financeiro unitário do prêmio será calculado e exibido para o
Participante na tela “Operações Realizadas” do Sisbex ou pela tela de ingresso de
oferta pelo campo “PU”.
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
5
9. Participantes autorizados a operar a modalidade Empréstimo:
Participante de Negociação (PNA);
Participante de Liquidação Centralizada (PLC),e;
Máster de Participante com Liquidação Centralizada (PLM), com indicação no
momento da negociação ou registro do PLC.
10. Inclusão de Ofertas:
As operações de empréstimo com liquidação na janela terão as mesmas regras
já existentes para as ofertas em rodas de negociação do SISBEX. Sendo assim,
poderemos ter:
Quanto ao seu comportamento em roda:
• GTC - a oferta permanece até o encerramento da roda;
• GTD - a oferta permanece até a data e hora especificada pelo Trader;
• IOC - a oferta não permanece na roda e a mesma poderá ser atendida
parcialmente no momento de seu ingresso;
• FOK - a oferta não permanece na roda e a mesma deverá ser atendida
totalmente no momento de seu ingresso;
• OD - a oferta será atendida para o mesmo Agente na Compra e na Venda
caso não haja interferência de outras ofertas;
Quanto ao seu objetivo de negociação:
• Oferta Própria – o agente opera para sua própria carteira;
• Oferta por Conta (com e sem spread) – o agente ingressa ordem de seu
cliente;
• Por ordem eletrônica.
• Por ordem telefônica com indicação no momento do ingresso da oferta.
• Por ordem telefônica com indicação posterior. (PNA´s).
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 07/07/2008 Versão 1.0
6
11. Especificação de Operações
Caso o participante tenha depósito do título objeto da venda no Sisbex em sua
conta de depósito (XX.XX.82.90.X), finalidade Set, o sistema de Liquidação de
Títulos Públicos – LTP assumirá que o participante deseja realizar uma operação de
venda coberta e solicitará a especificação no LTP da conta própria para a conta de
depósito. Para isso, o participante deverá ter depositado o valor total de débito,
pois não poderá adicionar mais de uma conta para essa operação.
As especificações de operações de empréstimo serão realizadas pela quantidade
de títulos, a exemplo das compromissadas dirigidas, e não terão financeiro atrelado
a cada especificação. A mensagem para especificação das operações com
liquidação na janela será a BMA0004.
12. Realocação de Operações
Neste momento não será possível realizar realocações de operações de
empréstimo.
Os PNA´s (Participantes de Negociação de Ativos), e os PLM´s (Máster de
Participante com Liquidação Centralizada), deverão indicar os responsáveis pela
operação no ingresso da oferta/registro de operações.
13. Direcionamento da Entrega de Títulos
Na especificação das operações, o participante deve indicar uma Conta de
Custódia para a operacionalização da entrega dos títulos. Toda conta no Selic
possui um CST responsável pelos lançamentos das instruções de liquidação, que
pode ser o próprio participante ou outra instituição.
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
7
Caso a conta especificada pelo participante seja de responsabilidade de outro
CST, a Câmara o informa do direcionamento, tanto da entrega quanto do
recebimento de títulos, pelas telas do sistema LTP ou, caso tenha MSG associado,
pela BMA0007. Esse CST deve, até o final do período de especificação, aceitar ou
não o direcionamento dos títulos, pelas telas dosistema LTP ou, caso tenha MSG
associado, pela BMA0008. Caso não o aceite ou não se manifeste, a Câmara
efetuará a especificação da operação para a conta-padrão do participante original.
A aceitação ou a recusa do direcionamento pelo CST é informada ao
participante pelas telas do sistema LTP ou, caso tenha MSG associado, pela
BMA0009.
No caso do PLC, toda especificação implica a necessidade de direcionamento da
entrega ou do recebimento do título a seu CST. Nesse caso, o CST é informado do
direcionamento realizado, sem dele ser exigida a aceitação.
O direcionamento da entrega compõe o serviço, prestado pela Câmara, de
entrega de títulos entre os participantes, os CFs e as Contas de Custódia, não
promovendo alterações nos deveres e nos direitos dos MCs, dos PLCs e dos PNAs
perante ela.Ressaltamos que, o direcionamento deverá ser feito no total da
operação, não será possível quebrar a quantidade total da operação.
14. Liquidação das Operações de Empréstimo
Os resultados das operações de empréstimo (prêmio e título) serão
incorporados ao resultado líquido das demais operações cursadas na Câmara de
Ativos.
15. Eventos (Juros)
O valor dos juros recebidos entre a data de liquidação do empréstimo e a data
de volta da operação será repassado ao doador do título na janela de liquidação da
Câmara de Ativos no próprio dia do recebimento.
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
8
16. Cenários propostos:
• Depósito dos títulos que serão doados em operações de Empréstimo na
Conta de Depósito, finalidade 7 (SET);
• Registro / Negociação de operações de Empréstimo, D0/DN, com
liquidação compensada da operação de ida (liquidação na janela);
• Cancelamento de negócios;
• Registro / Negociação de operações com títulos que paguem juros
durante o compromisso;
• Registro / Negociação de operações com títulos que tenham resgate do
título na data de liquidação da operação de Empréstimo (cenário
opcional);
• Especificação de conta de cliente (cenário opcional);
• Envio de ordem eletrônica para a realização de operação de Empréstimo;
• Comando de ordem telefônica para a realização de operação de
Empréstimo;
• Realização de operações de Empréstimo mediante recebimento de ordem
telefônica;
• Realização de operações de Empréstimo mediante recebimento de ordem
eletrônica;
• Liquidação das operações de Empréstimo.
• Ordem Direta - OD de operações de Empréstimo.
• Ordem Direta de PLM - ODP de operações de Empréstimo.
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
9
17. Fluxogramas:
Negociação de Set:
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
10
Participante solicita cancelamento de operação:
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
11
Participante solicita especificação de conta Selic:
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
12
PNA solicita direcionamento de conta Selic:
Participante consulta resultado líquido:
Projeto Clearing de Ativos Documento Roteiro de Testes de Cenários – SET
Responsável BM&F
____________________________________________________________________________________ 26/06/2008 Versão 1.0
13
Câmara de Ativos BM&F
Descrição das Mensagens
BMA0002 - BMA informa Operação realizada
BMA0003 - BMA informa Operação cancelada
BMA0004 - Participante requisita Especificação de conta SELIC
BMA0005 - Participante requisita Especificação de conta SELIC ou lastro
BMA0006 - Participante requisita Cancelamento de especificação de operação
BMA0007 - BMA informa Direcionamento de conta SELIC
BMA0008 - Custodiante informa Aceite ou recusa do direcionamento para conta
especificada
BMA0009 - BMA informa Aceite ou recusa do direcionamento
BMA0016 - Participante consulta resultado líquido de negociação