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CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL
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Equipo IAMC
Director General:
Claudio M. Pérès Moore
Directora Ejecutiva:
Lic. Mónica Erpen
Sector Economía:
Lic. Ramiro Tosi
Lic. Mario Maydana
Lic. Pablo Sanches
Carolina Sosa Haudet
Sector Sistemas:
An. María M. Rodríguez Míguez
Lic. Rosa Santantonio
Fernando Berástegui
Asistentes:
Adriana Vidoni
Alberto Pascual
Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC)
25 de Mayo 359/67 - 8º piso
(C1002ABG) Buenos Aires
Argentina
Tel.: 4316-6042/6036
Fax: 4316-6034
www.iamc.sba.com.ar
@iamcmerval
Datos de la publicación:
Año XX Número 226
Registro Propiedad Intelectual:
188891
Director de Publicación:
Claudio M. Pérès Moore
Propietario:
Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (MERVAL)
INFORME MENSUAL ENERO 2016
ÍNDICE Pág.
Informe
Hechos destacados del mes 1
Evolución de Índices, Curva de rendimientos, Volúmenes negociados y Capitalización
2
Rendimientos mensuales de acciones y bonos 5
Volúmenes negociados por instrumento 6
Capitalización por Sector 7
Free Float por Sector y por Empresa 8
Financiamiento a través del Mercado de Capitales 9
Indicadores de Argentina 10
Mercados Internacionales: bolsas, tipos de cambio y commodities 11
Inversores Institucionales
Composición de la cartera del FGS 12
Composición de la Cartera de los FCI 13
Composición de la Cartera de las Compañías de Seguros 14
Informe Macroeconómico
Hechos destacados del mes 15
Nivel de Actividad y Sector Externo 15
Salarios y Precios 15
Tipos de cambio e Intervención del BCRA en el mercado cambiario
16
Perfil de vencimientos y montos licitados de LEBAC 16
Depósitos y Préstamos por tipo y moneda 16Reservas internacionales: stock y variaciones 17Tasas de interés pasivas y activas seleccionadas 17
Resumen de Indicadores macroeconómicos de Argentina 18
Anexos Estadísticos
Resumen de Acciones: precios y volúmenes por especie 20Resumen de Títulos Públicos: precios y volúmenes por especie 21Presencia por Instrumento 23Análisis de Acciones (Panel Merval) 28Análisis de Títulos Públicos (Índice de Bonos IAMC) 33
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HECHOS DESTACADOS ENERO
El Índice Merval retrocedió 3,2% mensual, medido en pesos (-10% en dólares1), lo que implicó el peormes de enero desde 2008. La caída habría sido superior de no observarse un cambio decomportamiento del mercado en la tercera semana del mes. Hasta el 21 de enero, el Merval registrósólo 2 ruedas positivas de un total de 13, acumulando una caída, en pesos, de 19,5%. Esto llevó alÍndice al valor más bajo desde el 26-02-15 (9.334,7). Luego, debido en gran parte a noticias positivassobre el precio del petróleo, se registraron 7 subas consecutivas, con un alza de 20% desde el mínimodel mes.
A diferencia del Merval, el Índice M.AR (que no considera empresas extranjeras tales como TS y APBR)subió 1,3% mensual en pesos (aunque cayó 6% en dólares2). No obstante la suba, fue fue la menorpara el primer mes del año desde 2010.
El Índice de Bonos IAMC (IB-IAMC) marcó el octavo mes consecutivo de alzas (en pesos). En estaoportunidad subió 2,6% medido en pesos, aunque en dólares3 retrocedió 4,7%.
Aunque los cuatro subíndices del IB-IAMC subieron durante enero, los bonos en dólares tuvieron lasmayores alzas. El Subíndice de Bonos Cortos en U$S subió 4,3% mensual, mientras que el SubíndiceLargo en U$S ganó 3,6%.
A pesar de las subas, los cuatro subíndices se encuentran por debajo de sus máximos históricos (enpesos) registrados en diciembre de 2015.
Volumen efectivo de mercado secundario: $85.973 millones. Esto implicó que el volumen de enero fuecasi dos veces y media más que el operado en el mismo mes de 2015. Casi la totalidad de la suba laexplicó el alza del 186% en el volumen de bonos públicos. Cauciones y pases aumentó 59%.
Con un total de $3.217 millones, el volumen de acciones cayó 14% mensual. Pero si se lo comparacontra enero de 2015 subió 41%.
En el mes se negociaron $67.164 millones en bonos públicos, el mayor valor desde septiembre de 2014($70.868 millones) y el segundo mayor de la serie histórica.
De las 25 acciones más negociadas, 12 subieron de precio. De estas últimas, 6 pertenecieron a sectoresligados a la energía (PETR, PAMP, PESA, YPFD, EDN Y CECO2), y 3 fueron bancos (BMA, GGAL yFRAN). Entre las que más bajaron de precio se encuentran SAMI (-19,6%), ALUA (-19,4%) y APBR (-18,3%).
22 de los 25 bonos más negociados aumentaron de precio durante el mes, y los primeros 13 del rankingestaban denominados en dólares. Entre las mayores alzas se volvieron a ubicar las UnidadesVinculadas al PIB en dólares (TVPY y TVPA). Dos bonos en pesos ajustables por CER observaron lasmayores caídas: el PR15 retrocedió 1,8% mientras que el NF18 perdió 0,7%.
A fin de enero, la capitalización de mercado de las empresas domésticas fue de $724.488 millones, loque representó una disminución de $4.561 millones contra diciembre y el segundo mes de caída. Endólares, la capitalización sumó U$S51.823 millones, el menor valor desde abril de 2014.
1, 2,3 Considerando el tipo de cambio peso-dólar mayorista bancos vendedor.
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ÍNDICES
Valor m/m a/a 2016 Valor m/m a/a 2016
Ene-16 11.306,02 -3,2% 33,2% -3,2% 808,73 -10,0% -17,6% -10,0%
Índice Merval
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Valor 1m 6m 12m 1m 6m 12m
Ene-16 43,0% 38,4% 31,3% 50,2% 4,7 11,7 -7,1
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Volatilidad del Índice Merval
Nivel actual y períodos previos (fdp) Variaciones en p.p
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Valor m/m a/a 2016 Valor m/m a/a 2016
Ene-16 12.679,12 1,3% 55,7% 1,3% 906,95 -5,9% -4% -5,9%
Mes
Índice M.AR
Medido en Pesos Medido en Dólares
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En $ En U$S
Valor 1m 6m 12m 1m 6m 12m
Ene-16 43,2% 42,8% 33,4% 48,8% 0,4 9,8 -5,6
Mes
Volatilidad del Índice M.AR
Nivel actual y períodos previos (fdp) Variaciones en p.p
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Valor m/m a/a 2016 Valor m/m a/a 2016
Ene-16 6.095,8 2,6% 48,8% 2,6% 437,13 -4,7% -8,0% -4,7%
Índice de Bonos IAMC
Mes Medido en Pesos Medido en Dólares
0
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Indice IAMC en $ Indice IAMC en U$S
Valor 1m 6m 12m 1m 6m 12m
Ene-16 15,5% 15,5% 9,3% 13,9% 0,1 6,2 1,6
Mes
Volatilidad del Índice de Bonos IAMC
Nivel actual y períodos previos (fdp) Variaciones en p.p
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Cauciones y CPD AvaladosDatos al 29-01-2016
CPD Cauciones
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Bonos Nacionales en Pesos ajustables por CERDatos al 29-1-2016
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Bonos Nacionales en Pesos a Tasa VariableDatos al 29-01-2016
Bonos a tasa Badlar al 29-1-16
Bonos a tasa Lebac al 29-1-16
Bonos a tasa Badlar al 30-12-15
Bonos a tasa Lebac al 30-12-15
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Bonos Nacionales en DólaresDatos al 29-01-2016
Curva al 29-1-16 Curva al 30-12-15
CAPITALIZACIÓN DE MERCADO TOTAL y DE EMPRESAS DOMÉSTICAS
Mill. $ m/m a/a 2016 Mill. U$S m/m a/a 2016
Ene-16 3.101.558 -5,8% -16,4% -5,8% 221.857 -11,7% -48,3% -11,7%
Capitalización total
Mes Medida en Pesos Medida en Dólares
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Mill. $ m/m a/a 2016 Mill. U$S m/m a/a 2016
Ene-16 724.488 -0,6% 40,4% -0,6% 51.823 -6,8% -13,1% -6,8%
Mes
Capitalización de las empresas domésticas
Medida en Pesos Medida en Dólares
25.000
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45.000
55.000
65.000
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DISTRIBUCIÓN DEL VOLUMEN NEGOCIADO
Acciones3,7% Opciones
0,2%
Títulos Públicos
78,1%
Cedears0,3%
Cheques Diferidos(*)
0,6%
Cauciones y Pases14,7%
Otros0,2%
ON y FF2,2%
ENERO 2016
(*)Incluye Pagaré
Acciones3,7%
Opciones0,2%
Títulos Públicos
78,1%
Cedears0,3%
Cauciones y Pases14,7%
Otros1,0%
ON y FF1,9%
AÑO 2016
VOLUMEN PROMEDIO DIARIO: ACCIONES y TÍTULOS PÚBLICOS
Ene-16 m/m a/a Acum. 2015 Var. Acum.
161 -22,2% 47,5% 161 47,5%
Volumen negociado en Acciones - Promedio diario (mill. de $)
0255075
100125150175200225250275300
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Mes PPT SENEBI Total m/m a/a
Ene-16 1.885 1.473 3.358 -7% 200%
Volumen negociado en Títulos Públicos - Promedio diario (mill. de $)
0250500750
1.0001.2501.5001.7502.0002.2502.5002.7503.0003.2503.500
En
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PPT SENEBI
VOLUMEN PROMEDIO DIARIO: CEDEAR y CPD
Ene-16 m/m a/a Acum. 2016 Var. Acum.
2,9 -63,1% 5,0% 2,9 5,0%
Volumen negociado en CEDEARs - Promedio diario (mill. de $)
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Ene-16 m/m a/a Acum. 2016 Var. Acum.
24,5 -14,5% 34,0% 24,5 34,0%
Volumen negociado en CPD - Promedio diario (mill. de $)
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RENDIMIENTOS MENSUALES
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25 ACCIONES MÁS NEGOCIADAS ⁽*⁾
SAMI -19,6%ALUA -19,4%
APBR -18,3%CRES -17,7%
IRSA -13,1%MOLI -10,2%
TS -8,6%COME -7,8%ERAR -7,8%
AGRO -5,4%I.Merval -3,2%TRAN -3,1%
Merval 25 -2,8%TECO2 -2,2%
CEPU -1,6%M.AR. 1,3%
FRAN 2,2%GGAL 4,1%CECO2 4,7%
EDN 6,0%YPFD 6,8%
PESA 8,9%PAMP 9,9%
BMA 11,1%PETR 16,1%
VALO 27,3%
BOLT 31,1%
MIRG 47,9%
25 TÍTULOS PÚBLICOS MÁS NEGOCIADOS ⁽*⁾
PR15 -1,8%NF18 -0,7%
AM17 -0,3%
PARP 0,2%AS16 0,2%BDC20 0,3%A2M6 0,4%
AY16 0,8%
DICP 1,1%DICA 2,0%
PR13 2,3%
AO20 2,4%
IBONOS 2,6%PARA 2,7%
AF17 3,4%AA17 4,2%
AO16 4,3%AY24 4,4%
AM18 4,6%PUO19 4,9%
AS17 6,0%CEDI 6,3%
BDC19 6,7%TVPA 7,1%
TVPY 7,6%AJ17 8,6%
(*) Se consideran las especies sólo en su plazo estándar de negociación.
INDICADORES DE MERCADO
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VOLUMEN NEGOCIADO cifras en $
PRIORIDAD PRECIO-TIEMPO Enero 2016 Diciembre 2015 Enero 2015Acciones 3.217.213.386 3.722.928.989 2.290.416.076
Cedears 293.113.543 139.912.552 57.308.151 Títulos Públicos 37.705.969.036 39.815.918.381 11.609.271.703
Obligaciones Negociables 420.673.728 600.788.340 555.414.933 Cheques de PagoDiferido 490.612.850 516.652.692 384.432.944 Fideicomisos Financieros 200.707.991 153.000.514 93.099.603
Certificados de Participación 6.687.714 27.305.701 1.865.301 Valores de Deuda Fiduciaria 194.020.276 125.694.813 91.234.302 Cauciones y Pases 12.605.453.734 14.786.430.588 7.952.991.802
Opciones 146.770.146 178.040.236 119.797.057 Préstamos 381.773.730 541.262.815 237.426.400
TOTAL PRIORIDAD PRECIO-TIEMPO 55.462.288.143 60.454.935.108 23.300.158.668 Ejercicios 9.329.215 333.814.543 2.778.984
2.773.204
SENEBI
Títulos Públicos 29.430.093.298 25.526.086.026 11.887.776.746 Obligaciones Negociables 955.003.756 799.803.411 468.504.801
Fideicomisos Financieros 89.024.500 21.692.868 5.160.085 Certificados de Participación 2.059.692
Valores de Deuda Fiduciaria 89.024.500 21.692.868 3.100.393
Cauciones y Pases 8.189.928 3.972.808 2.985.372 TOTAL SENEBI 30.482.311.483 26.351.555.113 12.364.427.002
VOLUMEN TOTAL 85.944.599.626 86.806.490.222 35.664.585.671
MERCADO PRIMARIO 1.039.275.075 845.368.227 579.809.726
25000
35000
45000
55000
65000
75000
85000
95000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene
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20152014 2016
¹ No se encuentran incluidos en el volumen total por estar comprendidos en el rubro Acciones y/ó T. Públicos.
CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL
Notas: (1) Según la Clasificación Sectorial IAMC disponible en http://www.iamc.com.ar/resultadosCompleto/busqueda/anexos/2014/(2) Tipos de cambios considerados ($/U$S, fdp): Ene.-16: 13,98 / Dic.-15: 12,995 / Ene-15: 8,6475(3) No se consideran aquellas empresas que nunca registraron cotización a pesar de contar con autorización de cotización. Las 6 empresas extranjerasconsideradas (según su código de BCBA) son: AEN, APBR, STD, REP, TEF y TS.
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EMPRESAS DOMÉSTICAS Ene-16% del
TotalDic-15
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TotalEne-15
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Total
Bancos 16.238 31,3% 16.859 30,1% -3,7% 14.632 24,5% 11,0%
Industria de Petróleo y Gas 8.172 15,8% 8.185 14,6% -0,2% 14.718 24,6% -44,5%
Telecomunicaciones 5.265 10,2% 5.892 10,5% -10,6% 9.366 15,7% -43,8%
Industria Metalúrgica y Siderúrgica 4.449 8,6% 5.511 9,8% -19,3% 5.612 9,4% -20,7%
Holdings 4.325 8,3% 4.736 8,4% -8,7% 2.791 4,7% 55,0%
Actividades Inmobiliarias 2.674 5,2% 3.008 5,4% -11,1% 3.606 6,0% -25,8%
Alimentos y Bebidas 1.744 3,4% 2.085 3,7% -16,4% 1.357 2,3% 28,6%
Generación de Energía Eléctrica 1.730 3,3% 1.875 3,3% -7,7% 985 1,6% 75,6%
Transporte de Gas 1.203 2,3% 1.289 2,3% -6,7% 881 1,5% 36,6%
Distribución de Gas 1.005 1,9% 1.128 2,0% -10,9% 812 1,4% 23,8%
Agricultura y Ganadería 755 1,5% 1.006 1,8% -24,9% 1.093 1,8% -30,9%
Distribución de Energía Eléctrica 862 1,7% 875 1,6% -1,5% 646 1,1% 33,6%
Manufacturas de Origen Agropecuario 616 1,2% 774 1,4% -20,4% 604 1,0% 2,0%
Comercio 594 1,1% 658 1,2% -9,8% 902 1,5% -34,2%
Construcción 425 0,8% 492 0,9% -13,6% 274 0,5% 55,0%
Manufacturas de Origen Industrial 316 0,6% 322 0,6% -1,9% 483 0,8% -34,5%
Transporte de Energía Electrica 255 0,5% 283 0,5% -10,0% 208 0,3% 22,3%
Industria Automotriz 345 0,7% 252 0,4% 37,1% 114 0,2% 204,2%
Transporte de Pasajeros y Peajes 188 0,4% 194 0,3% -3,3% 137 0,2% 36,4%
Actividades Financieras y Seguros 196 0,4% 168 0,3% 16,3% 124 0,2% 58,5%
Equipamiento para el Hogar 134 0,3% 153 0,3% -11,9% 131 0,2% 2,5%
Turismo, Recreación y Juegos de Azar 160 0,3% 131 0,2% 21,9% 123 0,2% 30,2%
Papel y Celulosa 88 0,2% 102 0,2% -13,4% 110 0,18% -19,9%
Calzado e Indumentaria 67 0,1% 77 0,1% -13,2% 41 0,1% 62,4%
Editoriales e Imprentas 10 0,0% 11 0,0% -7,0% 15 0,0% -28,9%
TOTAL DOMÉSTICAS 51.817 100% 56.066 100% -7,6% 59.763 100% -13,3%
EMPRESAS EXTRANJERAS Ene-16% del
TotalDic-15
% del
TotalEne-15
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Total
Bancos 61.957 35,26% 77.119 37,81% -19,7% 112.302 31,0% -44,8%
Telecomunicaciones 54.450 31,0% 57.384 28,1% -5,1% 95.783 26,4% -43,2%
Industria de Petróleo y Gas 46.722 26,59% 54.678 26,81% -14,6% 130.999 36,1% -64,3%
Industria Metalúrgica y Siderúrgica 12.540 7,1% 14.762 7,2% -15,1% 23.549 6,5% -46,7%
Holdings 35 0,0% 38 0,0% -7,0% 67 0,0% -47,9%
TOTAL EXTRANJERAS 175.704 100% 203.981 100% -13,9% 362.701 100% -51,6%
TOTAL GENERAL 227.520 260.047 -12,5% 422.464 -46,1%
N° de EMPRESAS CONSIDERADAS(3)
Domésticas
Extranjeras
Total
Ene-16/
Ene-15
Ene-16/
Ene-15
Capitalización de empresas cotizantes por sector económico(1)(2)
Cifras en Millones de U$S
Ene-16/
Dic-15
66
93 93
87 87
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Ene-16/
Dic-15
Dic-15 Ene-15
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FREE FLOAT
Notas:
(1) El free float se define como el porcentaje del capital social que no está en poder del grupo o accionistas controlantes. Las empresas listadas en la BCBA están obligadas (por el Reglamento de Cotización de la BCBA) a brindar esta información (lo hacen a través de la Síntesis de Estados Contables presentada trimestralmente). A partir de estos datos, el free float de cada empresa se calcula como 100% menos el porcentaje en poder del grupo controlante. Para el free float por sector se calcula el promedio de los free float de las empresas que lo integran. Los cálculos de freee float no están corregidos por las tenencias del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS). Es decir que el free float incluye el porcentaje en poder del FGS. (2) La clasificación sectorial IAMC, así como las empresas comprendidas dentro de cada sector están disponibles en www.iamc.sba.com.ar/tutoriales/anexos.(3) No se informa el free float del sector Actividades Financieras y Seguros ya que en el caso de las dos empresas que lo componen (VALO y MTBA), dicho concepto no es aplicable.(*) Petrolera Pampa S.A. ingresó a la oferta pública en enero de 2014, luego de realizar su oferta pública inicial, por lo que no se dispone de información para períodos previos.
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Free Float promedio de Empresas Domésticas por Sector Económico (1) (2)
Evolución del Free Float de las Empresas Domésticas del Panel Merval 25 del 1T-16
Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16
Holdings 59,80 63,41 63,70 63,70 63,70 64,08 64,12 64,15 64,15 64,15
Transporte de Energía Electrica 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35
Transporte de Pasajeros y Peajes 46,45 46,45 46,45 46,45 46,45 46,45 46,45 46,45 46,45 46,45
Transporte de Gas 46,27 46,27 46,27 46,27 46,27 46,27 46,27 46,32 46,32 46,32
Telecomunicaciones 46,08 46,08 46,08 45,80 45,80 45,80 45,80 45,80 45,80 45,80
Calzado e Indumentaria 44,51 43,87 43,76 43,76 43,39 43,39 43,39 43,01 43,01 43,01
Equipamiento para el Hogar 41,42 40,87 40,09 40,09 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00
Bancos 22,01 26,63 30,45 30,45 30,36 30,36 30,38 36,24 36,24 36,26
Industria Automotriz 34,38 34,38 34,38 35,40 35,40 35,40 35,40 35,40 35,40 35,40
Industria Metalúrgica y Siderúrgica 35,34 35,34 35,34 35,34 35,34 35,34 35,34 35,34 35,34 35,34
Distribución de Energía Eléctrica 35,22 35,22 35,22 35,22 35,22 35,22 35,22 35,22 35,22 35,22
Agricultura y Ganadería 34,83 34,68 34,43 34,75 34,47 34,47 34,47 34,71 34,71 34,61
Industria de Petróleo y Gas 33,35 33,35 33,63 33,72 33,72 33,72 33,72 33,73 33,73 33,73
Papel y Celulosa 31,04 31,04 31,04 31,04 31,04 31,04 31,04 31,04 31,04 31,04
Actividades Inmobiliarias 36,52 36,86 33,11 33,07 32,90 32,89 32,89 29,78 29,78 29,78
Manufacturas de Origen Industrial 29,37 29,37 29,37 29,40 29,40 29,40 29,40 29,58 29,58 29,58
Manufacturas de Origen Agropecuario 31,84 31,52 31,52 31,83 31,82 31,82 31,82 31,82 31,82 28,12
Distribución de Gas 32,08 32,08 32,08 32,08 32,08 32,08 32,08 27,55 27,55 27,55
Alimentos y Bebidas 21,28 21,28 20,25 20,25 20,25 25,20 25,20 25,20 25,20 25,20
Generación de Energía Eléctrica 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 24,74 24,74 24,74
Construcción 18,18 18,18 20,29 20,29 20,49 20,49 20,49 20,29 20,29 20,29
Comercio 14,66 14,66 14,66 14,66 14,66 15,87 15,87 15,87 15,87 15,64
Editoriales e Imprentas 9,16 9,18 9,18 9,18 9,18 9,18 9,18 9,18 9,18 9,18
Turismo, Recreación y Juegos de Azar 8,52 8,52 8,52 8,52 8,52 8,52 8,51 8,51 8,51 8,52
PROMEDIO TOTAL DE SECTORES 32,90 33,19 33,21 33,27 33,24 33,51 33,52 33,22 33,22 33,05
PROMEDIO TOTAL DE EMPRESAS 31,51 32,10 32,42 32,47 32,45 33,06 33,06 32,95 32,95 32,70
Sector(3) Periodo
Dic-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Ene-16
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
PAMPA ENERGIA S.A. 77,35 77,35 77,35 79,06 79,06 79,06 81,34 81,59 81,81 81,81
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. 40,58 42,02 78,37 78,37 78,37 78,37 78,37 78,37 78,37 78,37
CRESUD S.A. 61,11 61,11 60,99 61,98 61,98 61,98 61,98 61,98 63,23 63,23
BANCO MACRO S.A. 60,34 60,46 60,51 60,83 60,92 60,26 60,26 60,43 60,43 60,43
EDENOR S.A. 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00 49,00
MIRGOR S.A. 48,00 48,00 48,00 48,00 48,00 48,00 48,00 48,00 48,00 48,00
TRANSENER 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35 47,35
AGROMETAL S.A. 45,20 45,20 45,20 45,20 45,20 45,20 45,20 45,20 45,20 45,20
TELECOM ARGENTINA S. A. 45,26 45,26 45,26 45,26 44,40 44,40 44,40 44,40 44,40 44,40
S.A. SAN MIGUEL 41,24 41,24 41,24 41,24 41,24 41,24 41,24 41,24 41,24 41,24
SIDERAR S.A. 39,06 39,06 39,06 39,06 39,06 39,06 39,06 39,06 39,06 39,06
PETROBRAS ARGENTINA S.A. 32,80 32,80 32,80 32,80 32,80 32,80 32,80 32,80 32,80 32,80
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. 27,42 27,42 27,42 27,42 27,42 27,42 27,42 27,42 27,42 27,42
CENTRAL PUERTO S.A. 40,91 40,91 40,91 40,91 40,91 40,91 40,91 40,91 25,13 25,13
MOLINOS RIO DE LA PLATA S.A. 24,97 24,97 24,97 24,97 24,97 24,97 24,97 24,97 24,97 24,97
ENDESA COSTANERA S. A. 30,24 24,32 24,32 24,32 24,32 24,32 24,32 24,32 24,32 24,32
BBVA BANCO FRANCES S. A. 24,07 24,07 24,08 24,11 24,07 24,07 24,07 24,05 24,05 24,05
MOLINOS JUAN SEMINO S.A. 21,41 21,38 21,35 21,32 21,29 21,26 21,26 21,26 21,26 21,15
YPF S.A. 17,24 17,24 17,24 17,24 17,24 17,24 17,24 17,24 17,24 17,24
CAPUTO S.A. 8,90 8,90 8,90 8,90 8,90 8,90 8,90 8,90 8,90 8,90
BANCO HIPOTECARIO S.A. 7,80 7,80 8,00 8,10 8,10 8,10 8,10 8,10 8,13 8,28
PROMEDIO 40,84 40,65 42,23 42,37 42,33 42,30 42,40 42,42 41,80 41,80
EmpresaPeriodo
FINANCIAMIENTO EMPRESARIO
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FINANCIAMIENTO EMPRESARIO DESDE EL AÑO 2000 (Mill. U$S)
EMISIONES AUTORIZADAS A COTIZAR EN LA BCBA (1)
ON/VCP FF Acciones TOTAL ON/VCP FF Acciones CPD TOTAL
2000 5.665 2.876 529 9.070 - - - - - 9.070
2001 2.425 3.096 137 5.658 1,3 6,3 - - 7,6 5.666
2002 2.362 50 167 2.580 4,1 1,4 - - 5,4 2.585
2003 1.430 442 235 2.106 1,9 9,3 - 0,1 11,3 2.117
2004 1.588 501 292 2.382 0,8 24,1 - 14,1 38,9 2.421
2005 3.637 1.634 912 6.182 1,2 70,4 - 68,5 140,1 6.322
2006 2.993 2.275 420 5.688 4,4 105,4 2,1 137,0 248,9 5.937
2007 3.281 2.482 986 6.748 1,8 166,3 - 189,3 357,5 7.106
2008 454 2.966 405 3.825 3,5 162,9 - 194,5 360,9 4.186
2009 764 2.470 325 3.559 2,4 89,6 - 225,7 317,7 3.877
2010 2.649 4.512 265 7.426 4,4 52,0 - 289,6 346,1 7.772
2011 2.146 5.428 43 7.617 24,6 65,8 6,4 346,2 443,0 8.060
2012 3.870 3.383 21 7.274 28,8 63,3 4,5 427,1 523,6 7.798
2013 5.121 4.659 91 9.871 30,1 59,6 - 524,6 614,4 10.485
2014 3.146 2.941 41,9 6.128 14,36 53,4 - 621,8 689,5 6.818
2015 4.220 2.728 13,5 6.961 18,87 33,8 0,0 827,2 879,9 7.841
2016(*)
134 169 0,0 303 0,00 0,0 0,0 31,5 31,5 334
TOTAL 45.752 42.442 4.882 93.076 142 964 13 3.866 4.985 98.061
TOTAL
GENERALAño
Grandes Empresas PyMEs
9.070
5.666
2.5852.117
2.421
6.3225.937
7.106
4.1863.877
7.7728.060
7.798
10.485
6.818
7.841
334
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(*)
En m
illones
de U
$S
ON FF PyME Acciones
PARTICIPACIÓN POR INSTRUMENTO - 2000-2015*
GRANDES EMPRESAS PyME
ON49,1%FF
45,6%
Acciones5,2%
ON2,8%
FF19,2%
Acciones0,3%
CPD77,7%
1) Incluye reestructuraciones y productos estructurados.
(*) Al 29/01/16. Información mensual disponible en http://www.iamc.com.ar/financiamiento/#/informefinanciamiento/
INDICADORES DE MERCADO
Notas: (1) m/m: Variación mensual - a/a: Variación Interanual - Acumulado: Variación acumulada desde el último día de 2015 o respecto del acumulado del mismo período del año anterior, en el caso de Volumen Promedio, Financiamiento de Empresas y Dividendos en Efectivo. (2) Este volumen se incluye y se distribuye entre los distintos rubros según el instrumento sobre el cual se efectuó la operación (acciones, títulos públicos, etc.)(3) La capitalización de mercado de empresas domésticas excluye de su cómputo a las siguientes firmas: Andes Energía (AEN), Tenaris (TS), Repsol YPF (REP), Banco Santander (STD), Telefónica S.A. (TEF) y Petróleo Brasileiro (APBR). (4) Elaboración propia en base a JPMorgan Chase y Ámbito Financiero.
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Notas:
(1) Fin del período
(2) A partir de Oct '01, se considera al nuevo índice denominado INDICE BOLSA - G
(5) Valor al último día del período.
(6) La capitalizacion bursátil domésticas excluye de su cómputo a las siguientes empresas: Tenaris (TS), Repsol YPF (REP), Banco Santander (STD), Telefónica S.A. (TEF) y Petroleo Brasileiro (APBR)
(4) Este volumen ya está comprendido en el rubro Acciones
(3) A partir del 19/11/01, se dispuso que los volúmenes de Pase y Caución se informen conjuntamente sin discriminar por especie.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 m/m a/a Acumulado
ÍNDICES
ACCIONES
Merval (fdp) 3.523,6 2.462,6 2.854,3 5.391,0 8.579,02 11.675,18 11.306,02 -3,16% 33,16% -3,16%
Var. Anual (en %) 51,8% -30,1% 15,9% 88,9% 59,1% 36,1%
Merval Argentina (fdp) 2.964,8 1.904,3 2.479,8 4.276,0 7.830,30 12.521,67 12.679,12 1,26% 55,73% 1,26%
Var. Anual (en %) 79,4% -35,8% 24,0% 113,9% 83,1% 59,9%
Merval 25 (fdp) 3.591,3 2.528,8 3.486,5 5.382,2 8.799,54 12.378,67 12.031,64 -2,80% 36,77% -2,80%
Var. Anual (en %) 54,9% 54,9% 21,7% 87,9% 63,5% 40,7%
TÍTULOS PÚBLICOS
Índice de Bonos IAMC - Var. Anual 38,7% 5,2% 37,2% 41,6% 50,5% 53,2% 6.095,8 2,6% 48,8% 2,6%
Corto Plazo en $ - Var. Anual 37,0% 25,6% 21,6% 16,0% 36,3% 30,5% 4.655,7 0,1% 27,1% 0,1%
Corto Plazo en U$S - Var. Anual 16,7% 21,0% 58,3% 52,6% 39,3% 32,1% 2.576,2 4,3% 29,4% 4,3%
Largo Plazo en $ - Var. Anual 64,7% -22,4% 24,8% 41,8% 43,7% 96,6% 8.801,5 0,4% 84,3% 0,4%
Largo Plazo en U$S - Var. Anual 28,3% 20,2% 55,1% 56,7% 61,5% 39,6% 5.895,0 3,6% 37,6% 3,6%
VOLUMEN PROMEDIO (Mill. $)
Total 722,0 848,2 1.005,5 1.526,3 2.580,2 3.098,5 4.298,6 -10,9% 153,1% 153,1%
Acciones 60,8 55,4 41,3 78,6 165,2 196,9 160,9 -22,2% 47,5% 47,5%
CEDEAR 9,4 4,1 6,8 12,1 10,2 9,6 14,7 88,5% 437,0% 437,0%
Títulos Públicos 431,5 530,4 690,2 1.090,7 1.954,9 2.160,4 3.358,2 -7,5% 200,1% 200,1%
Obligaciones Negociables 8,3 10,9 11,1 41,9 89,4 65,0 68,8 -11,6% 41,1% 41,1%
Cheques de Pago Diferido 4,7 6,0 8,2 12,6 21,3 32,3 24,5 -14,5% 34,0% 34,0%
Fideicomisos Financieros 3,5 5,6 5,2 7,1 8,9 6,7 14,5 49,3% 209,6% 209,6%
Cauciones y Pases 189,4 224,2 230,3 265,4 307,2 602,9 630,7 -23,2% 66,5% 66,5%
Opciones 5,9 4,7 4,0 7,4 9,4 12,3 7,3 -25,8% 28,6% 28,6%
Préstamos 8,4 6,9 8,4 10,5 13,7 12,3 19,1 -36,5% 68,8% 68,8%
Ejercicios(2) 4,6 3,5 3,3 4,6 4,5 6,4 0,5 -97,5% 252,5% 252,5%
TAMAÑO DE MERCADO
Capitalización Total (miles mill. $) 1.900 1.611 2.314 3.356 3.893 3.292 3.102 -5,8% -16,4% -5,8%
Cap. Doméstica (miles mill. $)(3) 254 188 169 346 509,1 729,0 724 -0,6% 40,4% -0,6%
Cap. Doméstica / PIB 12,4% 7,3% 5,5% 9,1% 10,2% 13,4% 13,3% -0,1 pp 2,4 pp -0,1 pp
Free Float Promedio Emp. Domésticas 31,2% 31,5% 31,7% 30,9% 32,4% 32,4% 32,2% -0,27p.p. -0,24p.p. -0,27 p.p
Cantidad de Empresas Listadas (eop) 107 105 104 105 101 99 99 0 -2 0
Ofertas Públicas Iniciales (OPI) 2 1 1 - 1 - - - - -
FINANCIAMIENTO DE EMPRESAS
Total (Mill. U$S) 7.772 8.060 7.798 10.485 6.818 7.841 334 -72,9% 37,5% 37,5%
Grandes (Mill. U$S) 7.426 7.617 7.209 9.871 6.128 6.961 303 -74,2% 52,3% 52,3%
PyME (Mill. U$S) 346 443 524 614 690 880 31 -48,2% -28,9% -28,9%
DIVIDENDOS EN EFECTIVO (Mill. $)
Total 85.109 105.182 38.733 35.599 78.224 34.641 149 -82,3% 3,5% 3,5%
Empresas Domésticas 9.229 13.556 2.928 4.028 5.727 5.444 149 -82,3% 3,5% -4,7%
Empresas Extranjeras 75.880 91.626 35.805 31.571 72.497 29.196 0 n/d n/d n/d
TASAS DE INTERÉS (fdp)
Bonos Tesoro USA 10 años (%) 3,29 1,88 1,76 3,03 2,17 2,27 1,92 -34,7 pbs 28,4 pbs -34,7 pbs
LIBOR en U$S 180 días (% anual) 0,46 0,81 0,51 0,35 0,36 0,84 0,86 2 pbs 50 pbs 2 pbs
Riesgo País (EMBI+ Argentina, bps)(4) 490 927 981 796 719 438 443 5 pbs -297 pbs 5 pbs
BADLAR en $ Bcos. Priv. (%, fdp) 11,3 17,2 15,4 21,6 20,4 27,3 26,31 -94 pbs 575 pbs -94 pbs
Caución en $ 30 días (% anual) 13,0 14,00 16,00 20,00 25,00 31,00 29,00 -200 pbs 500 pbs -200 pbs
CPD Avalados (% Anual) 13,93 17,00 19,94 22,62 25,2 32,2 27,52 -469 pbs 185 pbs -469 pbs
Variaciones (1)
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MERCADOS INTERNACIONALES
(*) Thomson Reuters/Jefferies CRB Index: precio de futuros de commodities 11
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Hang Seng(Hong Kong)
-10,53%
MERVAL-9,98%
DAX-30-9,60%
RUSEL_2000-8,85%
SMI(Suiza)-8,81%
IPSA(Chile)0,34%
JKSE(Indonesia)
0,52%
ISE(Turquía)1,14%
KLSE(Malasia)
1,79%
SETI(Tailandia)
2,05%
Mejores y peores 5 en 2016
Hang Seng(Hong Kong)
-10,53%
MERVAL-9,98%
DAX-30-9,60%
RUSEL_2000-8,85%
SMI(Suiza)-8,81%
IPSA(Chile)0,34%
JKSE(Indonesia)
0,52%
ISE(Turquía)1,14%
KLSE(Malasia)
1,79%
SETI(Tailandia)
2,05%
Mejores y peores 5 en Enero de 2016
Petróleo-9,21%
CRB-5,33%
Oro5,35%
Soja CBOT1,26%
Plata2,84%
Trigo-5,11%
Variación Año 2016
Ringgit Malayo-3,19%
Florint Húngaro-1,17%
Bath Tailandés-0,86%
Rupiah Indonesa-0,07%
Corona Checa0,00%
Won Coreano2,73%
LibraEsterlina3,44%
PesoArgentino
3,46%Rublo Ruso
3,46%
Peso Mexicano5,41%
Mayores alzas y bajas de Enero
Divisas (var. % contra U$S)
Ringgit Malayo-3,19%
FlorintHúngaro-1,17%
Bath Tailandés-0,86%
Rupiah Indonesa-0,07%
Corona Checa0,00%
Won Coreano2,73%
Libra Esterlina3,44%
PesoArgentino
3,46%Rublo Ruso
3,46%
Peso Mexicano5,41%
Mejores y peores 5 en 2015
Bolsas Internacionales (var. % en U$S)
Commodities (var. % en U$S)
Petróleo-9,21%
CRB-5,33%
Oro5,35%
Soja CBOT1,26%
Plata2,84%
Trigo-5,11%
Variación Enero 2016
INVERSORES INSTITUCIONALES
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2016
Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) Estructura de la cartera de inversiones
INVERSORES INSTITUCIONALES
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2016
Fondos Comunes de Inversión (FCI) Evolución de los Patrimonios administrados
INVERSORES INSTITUCIONALES
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INFORME MACROECONÓMICO
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2016
DESTACADOS MACROECONÓMICOS DEL MES
El tipo de cambio en enero subió 6,6% hasta $/U$S13,98. Sin tener en cuenta las devaluaciones ocurridas en dic-15 y ene-14, la variación mensual del tipo de cambio fue la más alta de los últimos cinco años.
Al 29-01-16, las reservas internacionales del BCRA sumaron U$S30.074 millones, lo que implicó un incremento deU$S4.510 millones con relación a fin de diciembre. Durante enero, el BCRA realizó una operación de pase con unconjunto de bancos privados, lo que permitió aumentar las reservas en U$S5.000 M..
Durante enero, el BCRA tuvo un pequeño saldo positivo en su intervención en el mercado de divisas por U$S196millones.
El monto mensual licitado de Lebac durante enero fue $133.923 millones. Esta cifra superó el monto colocado elmes anterior, el cual había sido el más alto de la serie. La mayor parte de los vencimientos de Lebac seencuentran en el mes de marzo de 2016.
En concordancia con la tasas de las Lebac licitadas durante enero, la tasa de plazo fijo (para depósitos de 30 a 44días) cayó 82 puntos porcentuales hasta 25,4%.
NIVEL DE ACTIVIDAD SECTOR EXTERNO
m/m se a/a Acum. a/a 12 meses 2014 2013
0,00% 2,8% 2,4% 1,9% 0,5% 2,9%
EMAE (INDEC)
Set-15
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
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May-1
1
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5
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Variació
n In
tera
nual
RESULTADOS PRIMARIO Y FINANCIERO PRECIOS
Mes
m/m a/a Acum. m/m a/a Acum m/m a/a Acum
1,1% 14,3% 11,9% 0,9% 12,6% 10,6% 0,7% 24,3% 22,9%Oct-15
Costo de la ConstrucciónIPCNu (INDEC)(*) Precios Mayoristas
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Oct-
10
Feb
-11
Jun-1
1
Oct-
11
Feb
-12
Jun-1
2
Oct-
12
Feb
-13
Jun-1
3
Oct-
13
Feb
-14
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4
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14
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-15
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5
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Infl
ació
n M
ino
rista
(V
ar.
a/a
) IPC IPIM ICC
Oct-15Variación
a/a
Var.
Precios
Var.
Cant.Oct-15
Variación
a/a
Var.
Precios
Var.
Cant.
5.205 -12,8% -14,0% 2,0% 4.951 -10,4% -17,0% 9,0%
Exportaciones (Mill. U$S) Importaciones (Mill. U$S)
0,0
0,3
0,5
0,8
1,0
1,3
1,5
1,8
2,0
2,3
2,5
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0O
ct-
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Jul-14
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Bala
nza
Co
merc
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(Mile
s m
ill. U
$S
)
Exp
o e
Imp
o (M
iles d
e m
ill.
de U
$S
) Balanza Comercial Exportaciones
Importaciones
Nov-15 a/a Acum. Acum. a/a Nov-15 a/a Acum. Acum. a/a
-172 -144% -70.448 -363% -9.215 -172% -166.528 -114%
Resultado Primario (Mill $) Resultado Financiero (Mill. $)
-35,0
-30,0
-25,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
No
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Resultado Primario Resultado Financiero
NOTA: Hasta diciembre de 2013, las variaciones corresponden a las cifras Base 1993. Para los datos a partir de enero de 2014, las cifras son Base 2004. Hasta tanto el INDEC no publique la serie Base 2004 completa, no se pude calcular la variación acumulada.
INFORME MACROECONÓMICO
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TIPOS DE CAMBIO E INTERVENCIÓN DEL BCRA EN EL MERCADO CAMBIARIO
m/m 2015 m/m 2015 m/m 2015
Ene-16 13,980 6,6% 6,6% 15,153 6,4% 6,4% 3,495 5,6% 5,6%
Mes€
VariaciónR$
Tipos de Cambio ($ por unidad de moneda extranjera)
U$S(*)
Variación Variación
1,0
2,5
4,0
5,5
7,0
8,5
10,0
11,5
13,0
14,5
16,0
En
e-1
1
Ma
y-1
1
Se
t-1
1
En
e-1
2
Ma
y-1
2
Se
t-1
2
En
e-1
3
Ma
y-1
3
Se
t-1
3
En
e-1
4
Ma
y-1
4
Se
t-1
4
En
e-1
5
Ma
y-1
5
Se
t-1
5
En
e-1
6
$ p
or unid
ad
de m
oned
a
extr
anje
ra
$/U$S $/€ $/R$
196 33,3% 89,3% 196 204,4%
Saldo de la intervención del BCRA en el mercado cambiario (mill. U$S)
Ene-16 m/m a/a 2015 Var. Acum.
-2.500
-2.000
-1.500
-1.000
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
En
e-1
1
Ma
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1
Se
t-1
1
En
e-1
2
Ma
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2
Se
t-1
2
En
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3
Ma
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3
Se
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3
En
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4
Ma
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4
Se
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4
En
e-1
5
Ma
y-1
5
Se
t-1
5
En
e-1
6
Mill
ones d
e U
$S
VENCIMIENTO Y LICITACIONES DE TÍTULOS DEL BCRA
Stock (mill. $) 1 a 3 Meses 3 a 6 Meses 6 a 12 Meses Más de 1 año
293.410 28,6% 41,8% 29,5% 0,0%
LEBACS en $: perfil mensual de vencimientos
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
Fe
b-1
6
Ma
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6
Ab
r-1
6
Ma
y-1
6
Ju
n-1
6
Ju
l-1
6
Ag
o-1
6
Se
t-1
6
Oct-
16
Millo
nes d
e $
Mes TOTAL (mill. $) Var. Mensual Var a/a Var. Acum.
Ene-16 133.923 37,2% 90,2% 37,2%
Montos mensuales licitados de títulos del BCRA (LEBACS y NOBACS en $)
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
En
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5
Fe
b-1
5
Ma
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5
Ab
r-1
5
Ma
y-1
5
Ju
n-1
5
Ju
l-1
5
Ag
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5
Se
t-1
5
Oct-
15
No
v-1
5
Dic
-15
En
e-1
6
Millo
nes d
e $
LEBAC NOBAC
DEPÓSITOS Y PRÉSTAMOS (*)
Mill. $ m/m a/a Mill. $ m/m a/a Total Privado
Ene-16 1.347.073 5,7% 40,0% 1.036.576 4,3% 47,7% 5,7% 4,3%
Mes
Depósitos del sistema financiero nominados en pesos
Total Sectores Sector Privado Var. Acum.
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
En
e-1
1
Ma
y-1
1
Se
t-1
1
En
e-1
2
Ma
y-1
2
Se
t-1
2
En
e-1
3
Ma
y-1
3
Se
t-1
3
En
e-1
4
Ma
y-1
4
Se
t-1
4
En
e-1
5
Ma
y-1
5
Se
t-1
5
En
e-1
6
Var.
a/a
.
Total Sectores Sector Privado
Mill. u$s m/m a/a Mill. u$s m/m a/a Total Privado
Ene-16 12.557 17,9% 37,2% 10.968 17,0% 48,1% -98,6% 3,0%
Mes
Depósitos del sistema financiero nominados en dólares
Total Sectores Sector Privado Var. Acum.
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
En
e-1
1…
Ma
y-1
1…
Se
t-1
1…
En
e-1
2…
Ma
y-1
2…
Se
t-1
2…
En
e-1
3…
Ma
y-1
3…
Se
t-1
3…
En
e-1
4…
Ma
y-1
4…
Se
t-1
4…
En
e-1
5…
Ma
y-1
5…
Se
t-1
5…
En
e-1
6…
Mill
ones d
e U
$S
Total Sectores
Sector Privado
(*) Con datos al 29-01-16 – Bancos Vendedor
(*) Con datos al 29-01-16
INFORME MACROECONÓMICO
17
Info
rme M
en
su
al IA
MC
-
E
nero
2016
Mill. $ m/m a/a Mill. U$S m/m a/a
Ene-16 562.802 0,7% 36,7% 3.089 6,5% -8,8% 0,7% 6,5%
Mes Denominados en pesos Denominados en dólares
en %
Var. Acum.
Préstamos totales del sistema financiero
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
Ene-1
1
May-1
1
Set-
11
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2
May-1
2
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12
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3
May-1
3
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13
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4
May-1
4
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14
Ene-1
5
May-1
5
Set-
15
Ene-1
6
Var.
a/a
Mill. $ m/m a/a Mill. $ m/m a/a Mill. $ m/m a/a
Ene-16 181.574 3,6% 54,1% 185.503 -3,5% 38,6% 162.271 0,9% 36,4%
Principales tipos de préstamos del Sector Privado nominados en pesos
Tarjetas Documentos PersonalesMes
15.000
40.000
65.000
90.000
115.000
140.000
165.000
190.000
215.000
240.000
Ene-1
1
May-1
1
Set-
11
Ene-1
2
May-1
2
Set-
12
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3
May-1
3
Set-
13
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4
May-1
4
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14
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5
May-1
5
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15
Ene-1
6
Mill
ones d
e $
Tarjetas Documentos Personales
RESERVAS INTERNACIONALES: STOCK Y VARIACIONES (*)
m/m a/a m/m a/a En % Mill. U$S
Ene-16 30.074 17,6% -4,4% 4.511 -1.378 -4% 4.511
Var. Acum.
Reservas internacionales del BCRA
Mill. U$SVar. En %Mes Variaciones en mill. U$S
23.000
28.000
33.000
38.000
43.000
48.000
53.000
Ene-1
1
May-1
1
Sep
-11
Ene-1
2
May-1
2
Sep
-12
Ene-1
3
May-1
3
Sep
-13
Ene-1
4
May-1
4
Sep
-14
Ene-1
5
May-1
5
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-15
Ene-1
6
Mill
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$$
Ene-16 2016 Ene-16 2016 Ene-16 2016 Ene-16 2016
Mill. U$S 4.511 4.511 -97 -97 196 196 -75 -75
Compra de divisas Sector públicoValor Efectivo mínimo
Principales factores de explicación de los cambios en las reservas
Org. Internac.
4.511
-97
196
-75
4.511
-97
196
-75
-1.000
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
Compra de divisas
Sector público Org. Internac. Efectivo mínimo
Mill
ones d
e U
$S
Ene-16 2016
TASAS DE INTERÉS ACTIVAS Y PASIVAS (*)
Ene-16 Valor m/m a/a 2016
Plazo Fijo 26,26% -82 pbs 396 pbs -82 pbs
BADLAR 27,25% -94 pbs 575 pbs -94 pbs
Tasas: Depósitos a PF (30 a 44d, total general) y Badlar Bcos Priv. (30 a 35d)
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
Ene-1
1
May-1
1
Sep
-11
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2
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2
Sep
-12
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3
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3
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-13
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4
May-1
4
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-14
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5
May-1
5
Sep
-15
Ene-1
6
En %
Plazo Fijo Badlar Bcos. Priv.
Mes Valor m/m a/a 2016
Tasa Call en pesos (operaciones entre bancos privados)
Ene-16 23,83% -307 pbs -354 pbs -307 pbs
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
Ene-1
1
May-1
1
Sep
-11
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2
May-1
2
Sep
-12
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3
May-1
3
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-13
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4
May-1
4
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-14
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5
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5
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En %
(*) Con datos al 29-01-16
INDICADORES MACROECONOMICOS DE ARGENTINA
18
Info
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IAM
C
-
En
ero
2016
2012 2013 2014 2015 3T-14 4T-14 1T-15 2T-15
PIB (Mil Mill. $ corrientes) 2.765.575 3.406.265 4.425.694 5.087.165 (6) 4.526 5.001 4.733 5.441
PIB per-capita (U$S corrientes) 14.560 14.747 12.750 13.414 (6) 12.781 13.727 12.697 14.131
PIB real (Var. a/a) 0,8% 2,9% 0,5% 3,0% (6) -0,2% 0,5% 2,1% 2,3%
Inversión / PIB 20,0% 20,1% 18,8% 18,7% (6) 19,8% 18,5% 18,8% 18,7%
Cuenta Corriente / PIB 0,0% -0,2% -0,3% -0,5% (6) -0,15% -0,29% -0,69% -0,34%
Inflación por Deflactor del PIB (a/a) 18,7% 19,7% 29,3% 24,4% (6) 30,7% 30,5% 24,1% 19,8%
2012 2013 2014 2015 Último Valor Anterior Valor
SECTOR REAL
EMAE - Var. a/a acum. 1,9% 4,9% 0,4% 2,4% (7) Set-15 2,4% Ago-15 2,3%
EMI - Var. a/a acum. -7,8% 0,0% -1,8% 0,1% (8) Oct-15 0,1% Set-15 0,4%
IPI - Var. a/a acum. -0,8% 0,4% -5,2% -0,01% (8) Nov-15 -0,01% Oct-15 -0,2%
ISAC - Var. a/a acum. -3,2% 4,6% -0,4% 7,1% (8) Oct-15 7,1% Set-15 7,5%
ICC Nacional -UTDT. Var. a/a -11,7% -0,6% -4,2% 24,1% Ene-16 8,1% Dic-15 24,1%
SECTOR FISCAL
Recaudación Tributaria (Mill. $) 679.799 858.832 1.169.683 1.537.948 Ene-16 162.654 Dic-15 145.034
Variación a/a nominal acum. 25,9% 26,3% 36,2% 31,5% Ene-16 38% Dic-15 38,5%
Resultado Primario (Mill. $) -4.375 -22.479 -38.562 -70.448 (9) Nov-15 -172 Oct-15 -10.960
Variación a/a nominal acum. -188,9% -413,8% -71,5% -363% (9) Nov-15 -363% Oct-15 -350,1%
Resultado Financiero (Mill. $) -55.565 -64.478 -109.720 -166.528 (9) Nov-15 -9.215 Oct-15 -17.762
SECTOR EXTERNO
Exportaciones (Mill. U$S) 80.927 81.660 71.977 52.468 (8) Oct-15 5.205 Set-15 5.611
Variación a/a nominal acum. -3,6% 0,9% -11,9% -15,5% (8) Oct-15 -15,5% Set-15 -15,8%
Importaciones (Mill. U$S) 68.508 73.657 65.323 50.662 (8) Oct-15 4.951 Set-15 5.546
Variación a/a nominal acum. -7,3% 7,5% -11,3% -9,6% (8) Oct-15 -9,6% Set-15 -9,6%
Balanza Comercial 12.419 8.206 6.654 1.806 (8) Oct-15 254 Set-15 65
Variación a/a nominal acum. 24,0% -33,9% -18,9% -70,2% (8) Oct-15 -70,2% Set-15 -72,4%
PRECIOS
IPCNU (INDEC) - Variación a/a 10,8% 10,9% 24,0% 14,3% (8) Oct-15 14,3% Set-15 14,4%
IPC San Luis Var a/a(1) 23,0% 31,9% 39,0% 31,6% Dic-15 31,6% Nov-15 25,4%
IPIM - Var. a/a 13,1% 14,8% 28,3% 12,6% (8) Oct-15 12,6% Set-15 13,0%
Materias Primas - (BCRA) - Var. a/a en U$S 24,7% -14,0% -14,4% -21,5% Ene-16 -20,4% Dic-15 -21,5%
Tipo de Cambio Real (BCRA) - Var. a/a 3,3% 15,6% 3,6% -17,6% (8) Oct-15 -17,6% Set-15 -20,1%
Índice de Salarios - Nivel General -Var a/a 24,5% 25,9% 33,7% 29% (8) Oct-15 29,4% Set-15 29,8%
SECTOR MONETARIO
Depósitos al Sector Priv. (Mill. $)(2) 409.325 526.164 684.092 993.542 Ene-16 1.036.576 Dic-15 993.542
Variación a/a 30,3% 28,5% 30,0% 45,2% Ene-16 47,7% Dic-15 45,2%
Agregado Monetario M2(3) (Mill. $) 455.028 578.422 745.625 1.029.837 Ene-16 1.013.156 Dic-15 1.029.837
Variación a/a 40,1% 27,1% 29,2% 38,1% Ene-16 29,1% Dic-15 38,1%
Préstamos al Sector Priv. (Mill. $)(2) 365.760 479.193 576.887 797.223 Ene-16 811.801 Dic-15 797.223
Variación a/a 29,6% 31,0% 20,4% 38,2% Ene-16 37,1% Dic-15 38,2%
Reservas Internacionales (Mill. U$S fdp) 43.290 30.599 31.443 25.563 Ene-16 30.074 Dic-15 25.563
Variación a/a -6,7% -29,3% 2,8% -18,7% Ene-16 -4,4% Dic-15 -18,7%
Tipo de Cambio Minorista $/U$S(4) (fdp) 4,930 6,540 8,580 13,500 Ene-16 14,200 Dic-15 13,500
Variación acumulada 14,1% 32,7% 31,2% 57,3% Ene-16 5,2% Dic-15 57,3%
Tasa Call en $ hasta 15 días (fdp) 12,8% 30,4% 26,9% 23,8% Ene-16 20,8% Dic-15 23,8%
Plazo Fijo en $ - 30 a 44 días (fdp) 12,8% 15,7% 21,2% 26,3% Ene-16 25,4% Dic-15 26,3%
BADLAR en $ - 30 a 35 días Bcos. Priv. (fdp) 15,4% 21,6% 20,4% 27,3% Ene-16 26,3% Dic-15 27,3%
Años (Último dato de cada año)
Trimestre (2004=100)
Datos mensuales
VARIABLES MENSUALES
Años
VARIABLES TRIMESTRALES
Año Base: 2004
Notas:
(1) IPC elaborado por la Dirección Provincial de Estadística de San Luis. // (2) Pesos más dólares. Promedio mensual de saldos diarios. // (3) M2 = circulante en poder del público + depósitos en cuenta corriente y caja de ahorro en $ del sector privado y público. Promedio mensual de saldos diarios. // (4) Considera préstamos en pesos y en dólares. Promedio mensual de saldos diarios. Para el dato anual se considera el valor de diciembre. // (5) Casa de Cambio. // (6) Acumulado al 2T de 2015. // (7) Último dato: sept-15. // (8) Último dato: oct-15. // Último dato: nov-15. // fdp: fin del período.
CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL
19
Info
rme
Men
sual
IAM
C -
En
ero
2016
ANEXOS ESTADÍSTICOS
ÍNDICE
Pág.
20
21
23
. Resumen de Acciones y Cedear – PPT
Precios y volúmenes por especie
Resumen de Títulos Públicos – PPT
Precios y volúmenes por especie
Participación de Mercado de Instrumentos -
Mensual y Anual - PPT
Acciones
CEDEAR 24
PPT + SENEBI
Títulos Públicos 25
Obligaciones Negociables 26
Fideicomisos Financieros 27
Análisis de Acciones
Cartera del Índice Merval del 1T-16
28
Análisis de Títulos Públicos
Cartera del Índice de Bonos IAMC del 1T-16
34
20
RESUMEN DE ACCIONES E ÍNDICES
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO*⁾ Precios, Volúmenes y Variaciones por Especie
Índices Bursátiles Panel General (cont.)
Mínimo Máximo Cierre Especie Efectivo ($) Nominales Mínimo Máximo Cierre
Merval 9.199,81 11.689,44 11.306,02 -3,16 -3,16 CARC 1.017.302 407.555 2,40 2,66 2,65 1,92 1,92
Merval25 9.812,07 12.393,29 12.031,64 -2,80 -2,80 CELU 5.460.565 588.254 7,60 10,70 8,99 -9,10 -9,10
M.AR 10.308,34 12.679,12 12.679,12 1,26 1,26 CGPA2 312.569 48.828 5,88 7,00 6,90 -3,50 -3,50
Bolsa-G 385.163,34 480.113,37 462.255,15 -3,61 -3,61 COLO 592.162 27.627 20,00 22,70 21,00 -2,33 -2,33
Burcap 26.212,21 33.193,84 32.340,33 -2,46 -2,46 CTIO 6.336.690 208.842 25,50 34,00 32,20 -4,31 -4,31
DGCU2 322.337 43.144 7,30 8,90 8,40 15,07 15,07
Paneles Merval y Merval 25 DOME 53.060 6.870 6,50 9,00 8,80 -12,00 -12,00
Especie Efectivo ($) Nominales Mínimo Máximo Cierre DYCA 1.246.420 67.369 16,50 22,00 18,40 -18,04 -18,04
AGRO 10.663.627 1.620.496 5,15 7,88 7,00 -5,41 -5,41 ESME 813.142 12.079 58,00 78,50 70,00 -7,89 -7,89
ALUA 98.716.998 10.706.122 7,88 11,80 9,47 -19,40 -19,40 FERR 316.329 49.330 6,00 7,00 6,70 -6,94 -6,94
APBR 584.857.019 24.662.067 19,30 31,00 24,35 -18,29 -18,29 FIPL 1.260.978 449.352 2,50 3,15 2,95 -6,35 -6,35
BHIP 6.280.104 1.194.915 4,80 5,84 5,80 2,65 2,65 GARO 3.828.651 415.542 5,80 7,60 7,30 14,02 14,02
BMA 182.365.160 2.249.604 73,30 89,00 88,90 11,13 11,13 GBAN 853.823 55.103 14,95 20,00 16,10 -20,69 -20,69
CAPU 6.051.228 376.372 12,00 20,00 17,10 -10,94 -10,94 GCLA 5.929.317 50.346 113,00 127,00 118,00 -7,09 -7,09
CECO2 18.650.981 4.203.418 3,77 5,00 4,95 4,65 4,65 GRIM 580.571 29.186 18,50 23,00 21,00 -6,67 -6,67
CEPU 15.396.156 183.162 77,00 97,00 92,50 -1,60 -1,60 INDU 3.066.945 865.193 3,05 4,10 3,96 13,14 13,14
COME 249.394.444 74.931.160 3,06 3,68 3,30 -7,82 -7,82 INTR 138.358 15.169 7,71 8,45 8,45 5,36 5,36
CRES 11.458.704 804.389 12,00 18,00 14,60 -17,75 -17,75 INVJ 914.936 134.946 5,85 7,95 5,85 -25,00 -25,00
EDN 95.885.425 8.057.389 10,00 13,50 13,20 6,02 6,02 IRCP 83.643 795 100,00 112,00 111,00 1,83 1,83
ERAR 121.582.813 16.764.344 6,16 8,47 7,90 -7,82 -7,82 IRSA 13.890.279 968.165 11,50 17,15 14,95 -13,08 -13,08
FRAN 173.203.530 1.977.009 77,00 94,60 93,00 2,20 2,20 JMIN 1.472.680 120.085 11,30 13,30 12,40 -4,62 -4,62
GGAL 443.479.304 12.391.999 31,60 38,30 38,30 4,08 4,08 LEDE 7.933.736 721.422 9,20 12,10 11,00 -13,04 -13,04
MIRG 150.077.322 216.906 544,00 812,50 800,00 47,87 47,87 LONG 1.538.696 379.510 3,50 4,50 4,48 2,99 2,99
MOLI 19.026.205 258.834 63,80 83,00 74,50 -10,24 -10,24 METR 4.733.155 689.220 5,50 8,49 8,45 14,97 14,97
PAMP 238.281.410 20.958.720 9,65 12,85 12,75 9,91 9,91 MORI 1.196.268 344.141 2,95 3,90 3,50 -14,63 -14,63
PESA 27.326.878 3.473.928 7,00 8,70 8,60 8,86 8,86 NORT6 172.400 400 431,00 431,00 431,00 -6,30 -6,30
SAMI 23.162.024 600.123 33,50 48,40 39,00 -19,59 -19,59 OEST 328.325 56.755 5,60 6,00 6,00 3,45 3,45
SEMI 9.847.958 2.703.112 2,88 4,53 3,99 -11,53 -11,53 OVOP 288.200 18.000 15,45 16,05 16,05 5,94 5,94
TECO2 42.283.974 982.822 38,20 47,90 45,00 -2,17 -2,17 PATA 699.519 42.456 15,70 17,30 16,50 -2,94 -2,94
TGSU2 5.984.664 383.363 13,38 17,25 17,00 0,60 0,60 PATY 1.715.954 51.968 27,25 39,50 34,00 -13,92 -13,92
TRAN 40.105.631 5.458.918 6,00 8,27 8,01 -3,14 -3,14 PETR 12.274.535 433.625 23,50 34,05 32,45 16,10 16,10
TS 148.817.050 1.022.962 128,00 165,00 148,50 -8,62 -8,62 POLL 767.803 88.440 6,60 9,85 9,50 -5,00 -5,00
YPFD 362.543.803 1.753.508 176,50 235,00 235,00 6,84 6,84 PSUR 249.583 183.798 1,07 1,50 1,50 0,00 0,00
SubTotal: 3.085.442.411 197.935.642 REP 597.310 4.660 116,00 150,00 145,00 -7,64 -7,64
Panel General RIGO 125.741 4.241 28,00 31,00 28,90 3,21 3,21
ROSE 505.963 126.686 3,70 4,40 4,00 -4,76 -4,76
APBRA 2.722 88 30,50 31,50 31,50 3,28 3,28 STD 1.180.073 19.355 56,19 67,64 60,50 -12,47 -12,47
AUSO 2.159.912 130.116 14,90 19,40 18,80 4,44 4,44 TEF 600.549 4.189 135,00 157,00 153,00 1,32 1,32
BOLT 16.209.715 3.314.084 3,75 5,75 4,97 31,13 31,13 TGLT 69.281 4.307 15,50 17,50 16,70 -4,57 -4,57
BPAT 5.780.288 218.411 22,50 29,30 29,30 6,55 6,55 TGNO4 5.313.304 771.253 5,60 7,85 7,53 3,43 3,43
BRIO 2.630.120 65.827 35,50 43,05 42,20 -3,87 -3,87 VALO 14.000.000 1 14.000.000,00 14.000.000,00 14.000.000,00 27,27 27,27
BRIO6 45.907 1.152 39,00 41,00 41,00 -5,75 -5,75
CADO 1.081.646 159.126 6,20 8,00 7,05 -11,88 -11,88 T.General: 131.770.974 12.487.956
CAPX 1.079.511 90.945 10,50 13,00 12,40 -1,59 -1,59 TOTAL: 3.217.213.386 210.423.598
% Var.
Anual
% Var.
Anual
% Var.
Anual
% Var.
Mensual
% Var.
Mensual
% Var.
Mensual
⁽⁽⁽⁽*⁾⁾⁾⁾ Los precios son ajustados. Las especies que muestran guiones en los precios no registraron cotizaciones en el plazo estándar de negociación. Los volúmenes incluyen lo operado en
todos los plazos durante el mes.
Info
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al
IAM
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En
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21
RESUMEN DE TÍTULOS PÚBLICOS
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO ⁽*⁾ Precios, Volúmenes y Variaciones por Especie
Especie Efectivo ($) Cantidad Mínimo Máximo Cierre
% Var.
Mensual
% Var.
Anual Especie Efectivo ($) Cantidad Mínimo Máximo Cierre
% Var.
Mensual
% Var.
Anual
A2M6 519.444.931 509.444.152 101,30 104,00 102,80 0,44 0,44 BARX1 57.750 15.000 385,00 385,00 385,00 2,67 2,67
A2M6X 36.521.600 35.600.000 - - - - - BARY1 232.000 60.000 375,00 395,00 375,00 -2,60 -2,60
A2S6 27.187.917 26.247.582 102,50 106,00 102,75 -2,84 -2,84 BCG16 2.421.670 2.300.000 105,29 105,29 105,29 0,00 0,00
AA17 8.880.545.047 623.387.865 1.367,00 1.475,00 1.458,00 4,22 4,22 BD2C6 2.869.650 215.000 1.280,00 1.335,00 1.330,00 6,40 6,40
AA17C 940.782.629 67.373.051 100,75 103,25 102,75 0,74 0,74 BD2C9 25.769.396 2.263.000 1.086,00 1.165,00 1.125,00 -0,44 -0,44
AA17D 1.460.756.528 103.683.353 101,75 105,50 104,00 -2,35 -2,35 BD4C6 630.000 50.000 1.260,00 1.260,00 1.260,00 3,28 3,28
AA17X 2.682.558.600 186.700.000 - - - - - BD6C6 286.000 22.000 1.300,00 1.300,00 1.300,00 7,44 7,44
AD16 4.769.702 344.200 1.360,00 1.440,00 1.440,00 5,11 5,11 BDC16 60.254.610 4.419.000 1.300,00 1.385,00 1.380,00 6,15 6,15
AD16C 436.345.220 32.532.088 98,25 99,55 99,55 1,22 1,22 BDC18 26.114.543 2.024.000 1.260,00 1.320,00 1.310,00 1,95 1,95
AD16D 10.028.864 741.479 99,50 102,00 101,50 2,01 2,01 BDC19 72.693.915 5.871.000 1.190,00 1.350,00 1.270,00 6,72 6,72
AF17 620.540.197 48.893.020 1.200,00 1.305,00 1.290,00 3,37 3,37 BDC20 82.971.590 7.254.000 1.080,00 1.165,00 1.128,00 0,27 0,27
AF17D 163.686 12.800 92,00 92,00 92,00 0,00 0,00 BDED 11.885.078 2.749.059 411,00 450,00 444,40 5,86 5,86
AF17X 266.328.250 21.025.000 - - - - - BDEDD 1.585.330 367.134 31,25 32,50 31,50 1,61 1,61
AJ17 403.737.217 32.946.603 1.195,00 1.270,00 1.260,00 8,62 8,62 BE3M6 10.309.800 10.000.000 - - - - -
AJ17X 356.624.500 29.150.000 - - - - - BNN17 25.986 25.000 103,94 103,94 103,94 1,56 1,56
AL16 119.210.699 116.956.046 101,50 103,00 103,00 0,24 0,24 BP18 3.050.000 200.000 1.525,00 1.525,00 1.525,00 -4,39 -4,39
AL16X 63.269.000 62.000.000 - - - - - BP21 4.462.000 300.000 1.470,00 1.502,00 1.502,00 2,84 2,84
AM17 75.998.591 74.704.481 100,00 103,00 102,30 -0,29 -0,29 BP28 7480650 500.000 1470 1515 1515 1,81 1,81
AM17X 142.805.750 140.000.000 - - - - - BPLD 14257276,5 1.524.861 900 960 940 -1,05 -1,05
AM18 500.496.929 41.040.881 1.165,00 1.255,00 1.240,00 4,64 4,64 BPLE 172766,25 18.938 900 915 915 1,67 1,67
AMX9 871.712 834.744 103,30 105,50 104,10 -0,95 -0,95 BPMD 395.737 32.887 1160 1240 1200 -2,04 -2,04
AN18 1.807.029 116.495 1.498,00 1.650,00 1.545,00 0,98 0,98 BSN16 15.129.000 15.000.000 100,86 100,86 100,86 0,00 0,00
AO16 1.260.928.972 96.156.428 1.272,00 1.345,00 1.345,00 4,34 4,34 BUA16 93.232 90.000 103,591 103,591 103,591 3,14 3,14
AO16X 688.070.500 53.000.000 - - - - - BUN16 89.489.659 86.750.800 102,42 103,511 103,48 2,31 2,31
AO17 40.480.736 39.250.315 101,10 105,00 102,40 0,69 0,69 CEDI 218.387.970 17.526.327 1.165,00 1.305,00 1.275,00 6,25 6,25
AO17X 61.275.013 59.943.778 - - - - - CO17 8.110.725 2.434.000 318,00 363,00 337,00 5,90 5,90
AO20 303.756.282 20.807.470 1.420,00 1.520,00 1.500,00 2,39 2,39 CUAP 48.477.969 12.427.751 380,00 415,00 390,00 -5,11 -5,11
AO20C 5.542.240 400.000 103,50 104,00 103,50 5,34 5,34 DIA0 8.103.678 401.571 1.940,00 2.060,00 2.040,00 -0,49 -0,49
AO20D 26.142.823 1.780.315 105,00 108,00 107,00 -0,47 -0,47 DIA0D 1.130.930 56.000 144,50 148,00 145,00 7,25 7,25
AO20X 83.914.316 5.811.020 - - - - - DICA 2.341.173.701 115.195.229 1.955,00 2.100,00 2.085,00 1,96 1,96
AS16 60.039.954 58.962.205 100,00 103,50 102,75 0,24 0,24 DICAC 7.958.793 400.078 145,00 147,50 147,00 -1,47 -1,47
AS16X 4.084.000 4.000.000 - - - - - DICAD 308.483.305 15.256.326 144,00 152,50 149,00 -3,25 -3,25
AS17 693.473.111 57.421.160 1.165,00 1.260,00 1.230,00 6,03 6,03 DICAX 78.330.000 4.000.000 - - - - -
AS17X 464.822.700 38.550.000 - - - - - DICP 439.973.898 84.360.649 500,00 535,00 529,00 1,15 1,15
AY16 532.517.996 506.198.840 104,70 106,10 106,10 0,81 0,81 DICPX 283.963.125 54.400.000 - - - - -
AY16X 68.337.893 64.895.286 - - - - - DICY 24.237.272 1.096.941 2.100,00 2.250,00 2.235,00 8,79 8,79
AY24 4.498.816.398 303.160.324 1.420,00 1.550,00 1.530,00 4,44 4,44 DICYD 4.324 200 - - - - -
AY24C 419.774.265 29.153.419 104,00 108,00 108,00 -0,92 -0,92 DIP0 531.099 105.970 500,00 509,99 500,00 6,98 6,98
AY24D 1.431.945.538 96.886.236 105,00 110,50 108,85 -1,94 -1,94 DIY0 694.082 31.767 2.070,00 2.200,00 2.140,00 3,16 3,16
AY24X 177.680.000 12.000.000 - - - - - ERD16 20.485.700 3.509.000 558,00 600,00 580,00 4,13 4,13
BA2M6 156.300 150.000 103,60 104,80 104,80 3,66 3,66 ERG16 18.927.861 4.214.000 430,00 470,00 465,00 7,89 7,89
BADER 29.614.906 2.141.698 1.305,00 1.428,18 1.370,00 2,02 2,02 FORM3 122.501 15.924 750,00 776,00 770,00 0,65 0,65
⁽⁽⁽⁽*⁾⁾⁾⁾ Los precios son ajustados. Las especies que muestran guiones en los precios no registraron cotizaciones en el plazo estándar de negociación. Los volúmenes incluyen lo operado en
todos los plazos durante el mes.
Info
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RESUMEN DE TÍTULOS PÚBLICOS
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO ⁽*⁾ Precios, Volúmenes y Variaciones por Especie
Especie Efectivo ($) Cantidad Mínimo Máximo Cierre
% Var.
Mensual
% Var.
Anual Especie Efectivo ($) Cantidad Mínimo Máximo Cierre
% Var.
Mensual
% Var.
Anual
GJ17 47.002.608 3.061.633 1.470,00 1.600,00 1.545,00 4,39 4,39 L27EC 226.378 228.000 - - - - -
GJ17D 13.808.011 903.434 109,00 113,00 110,50 3,76 3,76 L2M6C 2.747.986 2.906.250 - - - - -
H01J6 716.853 800.000 - - - - - L30M6 20.151.390 21.211.000 942,59 955,07 955,07 2,31 2,31
H02M6 60.417.414 62.576.400 959,27 975,94 975,15 1,63 1,63 LB2F6 29.499.000 30.000.000 - - - - -
H03F6 325.632.454 329.902.641 973,00 989,78 989,78 1,88 1,88 NDG1 2.694.438 903.767 290,00 305,00 304,00 4,83 4,83
H03FC 138.600 139.665 - - - - - NDG21 38.317.762 3.817.266 871,08 943,90 917,00 5,16 5,16
H04Y6 2.398.489 2.607.500 - - - - - NF18 102.653.813 80.697.216 125,80 130,00 127,50 -0,73 -0,73
H06A6 5.390.189 5.717.318 930,00 939,51 939,51 1,02 1,02 NF18X 66.135.200 52.000.000 - - - - -
H10F6 418.031.275 426.585.458 971,10 992,00 991,85 2,14 2,14 NO20 51.418 21.735 235,96 236,96 235,96 -0,22 -0,22
H11Y6 1.209.731 1.318.600 - - - - - PAA0 2.437.440 280.047 840,00 900,00 880,00 -2,22 -2,22
H13A6 49.669.146 53.395.272 926,16 926,16 926,16 0,00 0,00 PAP0 16 12 - - - - -
H14S6 947.234 1.130.000 838,68 838,68 838,68 0,00 0,00 PARA 195.244.076 22.251.332 852,00 922,00 905,00 2,72 2,72
H16M6 36.915.684 38.727.022 950,93 958,41 958,41 0,56 0,56 PARAC 1.318.407 150.000 65,30 65,30 65,30 283,00 283,00
H17F6 193.913.223 197.162.114 971,13 986,90 986,90 1,62 1,62 PARAD 3.900.012 429.402 62,00 67,00 64,50 -5,96 -5,96
H17FX 38.939.040 40.000.000 - - - - - PARAX 46.672.500 5.500.000 - - - - -
H20A6 140.188.543 150.490.269 927,43 927,43 927,43 0,00 0,00 PARE 345.363 41.610 830,00 830,00 830,00 0,00 0,00
H21S6 251.401 300.000 - - - - - PARP 175.185.093 70.206.647 230,05 255,00 251,50 0,20 0,20
H23M6 24.200.970 25.330.000 - - - - - PARPX 37.207.000 14.600.000 - - - - -
H24F6 84.250.437 86.535.258 960,00 981,13 978,40 1,92 1,92 PARY 9.085.373 1.031.343 870,00 908,00 890,00 1,14 1,14
H24FC 937.635 963.845 - - - - - PAY0 6.169.285 687.264 871,00 900,00 885,00 -0,56 -0,56
H27A6 2.978.749 3.214.200 915,00 915,00 915,00 0,00 0,00 PBE17 2.393.380 2.300.000 - - - - -
H30M6 3.185.290 3.345.000 - - - - - PBN16 4.213.520 4.000.000 105,34 105,34 105,34 12,42 12,42
L01J6 896.696 1.000.000 896,70 896,70 896,70 0,00 0,00 PMD18 11.537.958 1.368.922 806,00 874,00 856,00 6,60 6,60
L02M6 107.274.879 111.638.583 958,13 974,30 974,30 2,23 2,23 PMO18 10.458.404 1.234.608 727,75 795,13 794,99 11,30 11,30
L03F6 253.036.537 257.819.167 969,33 980,00 969,33 -0,84 -0,84 PMY16 3.117.251 1.076.496 285,00 305,00 304,00 7,42 7,42
L04Y6 2.724.430 2.984.650 - - - - - PR13 58.922.742 17.177.048 330,00 355,00 349,00 2,35 2,35
L06A6 2.888.422 3.100.000 - - - - - PR15 118.510.144 72.431.951 157,01 166,00 162,50 -1,78 -1,78
L09M6 1.303.761 1.365.000 943,89 956,96 956,96 5,12 5,12 PR15X 6.575.000 4.000.000 - - - - -
L10F6 208.671.152 213.014.484 971,10 993,70 993,70 2,66 2,66 PUM21 2.340.577 205.738 1.080,00 1.200,00 1.130,00 6,09 6,09
L13A6 6.716.320 7.250.000 - - - - - PUO19 124.912.915 10.587.993 1.050,00 1.170,03 1.117,00 4,86 4,86
L13E6 95.942.704 96.184.882 994,55 999,43 999,43 1,05 1,05 RNG21 284.627 78.134 359,00 365,00 365,00 5,70 5,70
L13EC 275.200 282.400 70,82 70,82 70,82 0,00 0,00 TUCS1 109.368 86.800 126,00 126,00 126,00 0,91 0,91
L15J6 3.898.258 4.405.015 850,00 850,00 850,00 0,04 0,04 TVPA 53.763.215 37.637.578 133,00 150,00 150,00 7,14 7,14
L16M6 65.018.104 67.799.251 948,19 960,41 960,41 1,85 1,85 TVPE 9.022.569 6.176.727 140,00 161,00 161,00 6,62 6,62
L17F6 425.705.038 433.366.703 964,77 988,56 988,56 3,50 3,50 TVPP 36.387.490 364.843.986 9,35 10,50 10,50 3,96 3,96
L18Y6 6.451.697 7.000.000 921,67 921,67 921,67 3,28 3,28 TVPY 83.342.953 57.240.466 135,00 156,00 156,00 7,59 7,59
L20E6 225.594.260 227.423.939 995,13 995,13 995,13 1,60 1,60 TVY0 1.065.073 742.671 135,00 150,00 150,00 7,91 7,91
L20EC 4.610.762 4.745.724 - - - - - X03F6 695.000 50.000 13.900,00 13.900,00 13.900,00 0,00 0,00
L23M6 5.800.752 6.066.250 947,47 953,05 953,05 1,58 1,58 X03FD 2.907.654 215.200 - - - - -
L24F6 112.954.613 115.125.436 961,29 983,42 983,42 2,60 2,60 X24F6 702.500 50.000 14.050,00 14.050,00 14.050,00 0,00 0,00
L24FC 4.986.415 5.217.799 - - - - - X30M6 27.800 2.000 13.900,00 13.900,00 13.900,00 0,00 0,00
L27E6 804.860.858 812.724.424 985,95 998,47 998,47 3,29 3,29 Total: 37.705.969.036 8.763.074.291
⁽⁽⁽⁽*⁾⁾⁾⁾ Los precios son ajustados. Las especies que muestran guiones en los precios no registraron cotizaciones en el plazo estándar de negociación. Los volúmenes incluyen lo operado en
todos los plazos durante el mes.
Info
rm
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en
su
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IAM
C –
En
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20
16
PARTICIPACION MERCADO DE ACCIONES
24
Info
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al
IAM
C –
En
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2016
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO ⁽*⁾MENSUAL y ANUAL
Código Empresa Posición Volumen Participación Participación Posición Participación
Mensual Mensual (en $) Mensual (%) Acumulada (%) Anual Anual (%)
APBR Petroleo Brasileiro - Petrobras 1 584.859.741 18,18 18,18 1 18,18
GGAL Grupo Financiero Galicia 2 443.479.304 13,78 31,96 2 13,78
YPFD YPF 3 362.543.803 11,27 43,23 3 11,27
COME Soc. Comercial del Plata 4 249.394.444 7,75 50,98 4 7,75
PAMP Pampa Energía 5 238.281.410 7,41 58,39 5 7,41
BMA Banco Macro 6 182.365.160 5,67 64,06 6 5,67
FRAN BBVA Banco Francés 7 173.203.530 5,38 69,44 7 5,38
MIRG Mirgor 8 150.077.322 4,66 74,11 8 4,66
TS Tenaris 9 148.817.050 4,63 78,73 9 4,63
ERAR Siderar 10 121.582.813 3,78 82,51 10 3,78
ALUA Aluar 11 98.716.998 3,07 85,58 11 3,07
EDN EDENOR 12 95.885.425 2,98 88,56 12 2,98
TECO Telecom Argentina 13 42.283.974 1,31 89,88 13 1,31
TRAN Transener 14 40.105.631 1,25 91,12 14 1,25
PESA Petrobras Argentina 15 27.326.878 0,85 91,97 15 0,85
SAMI San Miguel 16 23.162.024 0,72 92,69 16 0,72
MOLI Molinos Río de la Plata 17 19.026.205 0,59 93,28 17 0,59
CECO Central Costanera 18 18.650.981 0,58 93,86 18 0,58
BOLT Boldt 19 16.209.715 0,50 94,37 19 0,50
CEPU Central Puerto 20 15.396.156 0,48 94,85 20 0,48
VALO Mercado de Valores de Bs. As. 21 14.000.000 0,44 95,28 21 0,44
IRSA IRSA 22 13.890.279 0,43 95,71 22 0,43
PPAM Petrolera Pampa S.A. 23 12.274.535 0,38 96,09 23 0,38
CRES Cresud 24 11.458.704 0,36 96,45 24 0,36
AGRO Agrometal 25 10.663.627 0,33 96,78 25 0,33
Otras 103.557.677 3,22 100,00 3,22
TOTAL 3.217.213.386
Participación Mensual (10 primeras especies)
COME 7,75%YPFD 11,27%
PAMP 7,41%
BMA 5,67%
FRAN 5,38%
MIRG 4,66%
APBR 18,18%
TS 4,63%
Otras 17,49%
ERAR 3,78%
GGAL 13,78%
Participación Anual
(10 primeras especies)
GGAL 13,78%
FRAN 5,38%
BMA 5,67%
PAMP 7,41%
COME 7,75%YPFD 11,27%
APBR 18,18%
MIRG 4,66%
TS 4,63%
ERAR 3,78%
Otras 17,49%
|
⁽*⁾ Incluye operaciones en contado y plazo firme de Acciones ordinarias, preferidas, negociación en bloque y cupones. Las mismas se encuentran agrupadas por empresa.
PARTICIPACION MERCADO DE CEDEARS
25
Info
rm
e M
en
su
al
IAM
C –
En
ero
20
16
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO ⁽*⁾MENSUAL y ANUAL
Código Instrumento Posición Volumen Participación Participación Posición Participación
Mensual Mensual (en $) Mensual (%) Acumulada (%) Anual Anual (%)
LMT Lockheed Martin Corporation 1 36.638.505 12,50 12,50 1 12,50
MMM 3M Co. 2 35.492.400 12,11 24,61 2 12,11
AAPL Apple Inc. 3 30.137.412 10,28 34,89 3 10,28
VALE Companhia Vale do Rio Doce 4 18.601.171 6,35 41,24 4 6,35
IBM IBM Corp. 5 17.145.463 5,85 47,09 5 5,85
JONJO Johnson and Johnson 6 17.116.166 5,84 52,93 6 5,84
MCD McDonalds Corporation 7 12.217.016 4,17 57,09 7 4,17
TRVV Travellers Cos. Inc. 8 10.337.250 3,53 60,62 8 3,53
BOEIN The Boeing Company 9 9.068.850 3,09 63,71 9 3,09
HD The Home Depot Inc. 10 8.556.219 2,92 66,63 10 2,92
CVX Chevron Corp. 11 8.495.164 2,90 69,53 11 2,90
DISNE The W alt Disney Company 12 6.806.984 2,32 71,85 12 2,32
UTX United Technologies Comp. 13 5.895.900 2,01 73,87 13 2,01
C Citigroup 14 5.874.417 2,00 75,87 14 2,00
MRK Merck and Co. Inc. 15 5.568.750 1,90 77,77 15 1,90
MISFT Microsoft Corp. 16 5.549.228 1,89 79,66 16 1,89
KO The Coca Cola Company 17 5.512.787 1,88 81,54 17 1,88
XOM Exxon Mobil Corp. 18 5.444.683 1,86 83,40 18 1,86
WMT W al-Mart Stores Inc. 19 5.038.067 1,72 85,12 19 1,72
PGAMB Procter and Gamble 20 4.676.590 1,60 86,71 20 1,60
DXOM2 Exxon Mobil Corp. Vto. 2021 21 4.654.000 1,59 88,30 21 1,59
CAT Caterpillar Inc. 22 4.449.375 1,52 89,82 22 1,52
INTC Intel Corporation 23 4.412.875 1,51 91,33 23 1,51
GE General Electric Comp. 24 4.326.898 1,48 92,80 24 1,48
JPMOR J. P. Morgan Co. Inc. 25 4.028.375 1,37 94,18 25 1,37
Otras 17.069.001 5,82 100,00 5,82
TOTAL 293.113.543
Participación Mensual
(10 primeras especies)
MMM 12,11%
VALE 6,35%
AAPL 10,28%
IBM 5,85%
JONJO 5,84%
MCD 4,17% TRVV 3,53%
LMT 12,50%
BOEIN 3,09%
Otras 33,37%
HD 2,92%
Participación Anual
(10 primeras especies)
Otras 33,37%
HD 2,92%
BOEIN 3,09%
TRVV 3,53%
LMT 12,50%
AAPL 10,28%VALE 6,35%
IBM 5,85%
JONJO 5,84%
MCD 4,17%
MMM 12,11%
⁽*⁾ Incluye operaciones en contado y plazo firme de Cedears, negociación en bloque y cupones. Las mismas se encuentran agrupadas por instrumento
PARTICIPACION MERCADO DE TÍTULOS PÚBLICOS
26
Info
rm
e M
en
su
al
IAM
C –
En
ero
20
16
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO y SENEBI ⁽*⁾MENSUAL y ANUAL
Código Instrumento Posición Volumen Participación Participación Posición Participación
Mensual Mensual (en $) Mensual (%) Acumulada (%) Anual Anual (%)
AA17 BONAR X en u$s 7% - Vto. 2017 1 21.938.805.087 32,68 32,68 1 32,68
AY24 BONAR 2024 en u$s 8,75% Vto. 07/05/2024 2 9.307.415.341 13,86 46,54 2 13,86
DICA DISCOUNT en u$s Step Up Vto. 2033 Ley Arg. 3 5.410.297.959 8,06 54,60 3 8,06
AO16 Bono Nacion Arg. vinc. al dolar 1,75% Vto. 2016 (BONAD 2016) 4 3.204.680.434 4,77 59,37 4 4,77
AS17 Bono Nacion Arg. en U$S 0.75% (Bonad 09/17) 5 1.902.210.597 2,83 62,21 5 2,83
AD16 Bono Nacion Arg. U$S 6% (BONARD U$D 2016) 6 1.856.070.668 2,76 64,97 6 2,76
L27E6 Lebac Interna en $ Vto. 27/01/2016 357 Dias 7 1.711.593.048 2,55 67,52 7 2,55
AF17 Bono Nacion Arg. en U$S 0.75% (Bonad 2017) 8 1.645.722.941 2,45 69,97 8 2,45
DICP DISCOUNT en $ Step Up - Vto. 2033 9 1.557.451.969 2,32 72,29 9 2,32
AJ17 Bono Nacion Arg. en U$S 0.75% (Bonad 06/17) 10 1.265.654.260 1,89 74,18 10 1,89
A2M6 Bonac Marzo 2016 Vto. 31/03/2016 11 1.085.376.157 1,62 75,79 11 1,62
AY16 Bonac Mayo 2016 En $ - Vto. 09/05/2016 12 1.008.691.801 1,50 77,30 12 1,50
AM18 Bono Nacion Arg. vinc. al dolar 2,4% Vto. 2018 (BONAD 2018) 13 1.002.628.821 1,49 78,79 13 1,49
H10F6 Lebac en $ Vto. 10/02/2016 35 dias 14 994.841.973 1,48 80,27 14 1,48
L20E6 Lebac Interna en $ 357 Dias Vto. 20/01/2016 15 953.164.582 1,42 81,69 15 1,42
L17F6 Lebac Interna en $ Vto. 17/02/2016 357 Dias 16 874.022.940 1,30 82,99 16 1,30
H03F6 Lebac en $ Vto. 03/02/2016 35 dias 17 736.582.451 1,10 84,09 17 1,10
L24F6 Lebac Interna en $ Vto. 24/02/2016 357 Dias 18 707.897.918 1,05 85,15 18 1,05
AO20 Bono Nacion Arg. en U$S 8% ( Bonar 2020 ) 19 578.834.986 0,86 86,01 19 0,86
L03F6 Lebac Interna en $ 357 Dias Vto. 03/02/2016 20 576.052.230 0,86 86,87 20 0,86
L30M6 Lebac Interna en $ 252 Dias Vto. 30/03/2016 21 558.815.222 0,83 87,70 21 0,83
H02M6 Lebac en $ Vto. 02/03/2016 56 dias 22 489.300.648 0,73 88,43 22 0,73
AL16 Bonac Julio 2016 Vto. 12/07/2016 23 476.647.806 0,71 89,14 23 0,71
PARP PAR en $ Step Up - Vto. 2038 24 462.902.356 0,69 89,83 24 0,69
H20A6 Lebac en $ Vto. 20/04/2016 98 dias 25 404.562.468 0,60 90,43 25 0,60
Otros 6.425.837.671 9,57 100,00 9,57
TOTAL 67.136.062.334
Participación Mensual
(10 primeras especies)
AO16 4,77%
DICA 8,06%
AS17 2,83%
AD16 2,76%
L27E6 2,55%
AF17 2,45%
AA17 32,68%
DICP 2,32%
Otros 25,82%
AJ17 1,89%
AY24 13,86%
Participación Anual
(10 primeras especies)
Otros
25,82%
L27E6
2,55%
AD16
2,76%
AS17
2,83%
DICA
8,06%
AY24
13,86%
AA17
32,68%
AJ17
1,89%
DICP
2,32%
AF17
2,45%
AO16
4,77%
⁽⁽⁽⁽*⁾⁾⁾⁾ Incluye operaciones en contado y plazo firme de Títulos Públicos, negociación en bloque y cupones impagos. Las mismas se encuentran agrupadas por instrumento.
PARTICIPACION MERCADO DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
27
Info
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IAM
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En
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16
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO y SENEBI⁽*⁾MENSUAL y ANUAL
Código Instrumento Posición Volumen Participación Participación Posición Participación
Mensual Mensual (en $) Mensual (%) Acumulada (%) Anual Anual (%)
MPC7O Molinos Rio de la Plata Clase 7 en U$S 1 287.935.954 20,93 20,93 1 20,93
YCA8O YPF S.A. Clase 41 2 172.796.102 12,56 33,49 2 12,56
OYPF0 YPF S.A. Clase 10 3 135.068.386 9,82 43,31 3 9,82
OYP19 YPF S.A. Clase 19 en U$S 4 109.434.856 7,96 51,26 4 7,96
MPCAO Molinos Rio de la Plata Clase 10 en U$S 5 107.825.292 7,84 59,10 5 7,84
CS8HO Cresud Clase 16 Vto. 19/11/2018 en U$S 6 95.518.615 6,94 66,05 6 6,94
YPCUO YPF Clase 28 8.75% en u$s Vto. 04/04/2024 7 61.644.885 4,48 70,53 7 4,48
OARX1 Alto Parana S.A. 6.375% Vto. 09/06/2017 8 43.324.200 3,15 73,68 8 3,15
PNC5O Pan American Energy LLC Clase 5 vTO. 18/09/2016 9 41.100.000 2,99 76,66 9 2,99
BHCVO Bco. Hipotecario Clase 29 10 29.587.250 2,15 78,81 10 2,15
OTRX9 Transener Clase 2 9,75% Vto. 15/08/2021 11 27.000.000 1,96 80,78 11 1,96
OROX4 Banco Macro Clase 1 Canje Vto. 2036 12 22.725.000 1,65 82,43 12 1,65
OCR14 Cresud Clase 14 Vto. 22/05/2018 en U$S 13 21.293.735 1,55 83,98 13 1,55
YCA6O YPF Clase 39 8,50% u$s vto. 28/7/2025 14 19.319.500 1,40 85,38 14 1,40
YCAAO YPF S.A. Clase 43 15 18.592.645 1,35 86,73 15 1,35
LDC2O Ledesma Clase 2 16 18.404.000 1,34 88,07 16 1,34
OIRX6 IRSA Clase 1 Vto. 2017 17 16.285.200 1,18 89,25 17 1,18
LTC1O Electroingeniería Clase 1 Vto. 18/11/18 18 15.622.500 1,14 90,39 18 1,14
XNC2O Axion Energy Argentina Clase 2 19 13.557.180 0,99 91,38 19 0,99
TRCLO Tarshop Clase 20 Vto. 24/01/2016 20 10.549.500 0,77 92,14 20 0,77
QCC7O Quickfood Clase 7 21 10.406.000 0,76 92,90 21 0,76
OGBY1 Bco. Galicia 8.75% Vto. 04/05/2018 22 10.050.540 0,73 93,63 22 0,73
BHSQO Banco Hipotacario S.A. Serie 25 23 8.412.000 0,61 94,24 23 0,61
CGB9O CGM Leasing Serie 9 Clase B 24 8.205.480 0,60 94,84 24 0,60
OAOY2 Arcor Clase 1 7.25 Vto. 09/11/17 25 8.071.000 0,59 95,42 25 0,59
Otras 62.947.665 4,58 100,00 4,58
TOTAL 1.375.677.484
Participación Mensual (10 primeras especies)
BHCVO 2,15%
Otras 21,19% PNC5O 2,99%
MPC7O 20,93%
OARX1 3,15%
YPCUO 4,48%
CS8HO 6,94%
MPCAO 7,84%
OYPF0 9,82%
OYP19 7,96%
YCA8O 12,56%
Participación Anual
(10 primeras especies)
Otras 21,19%
BHCVO 2,15%
PNC5O 2,99%
OARX1 3,15%
MPC7O 20,93%
OYPF0 9,82%
OYP19 7,96%MPCAO 7,84%
CS8HO 6,94%
YPCUO 4,48%YCA8O 12,56%
⁽*⁾ Incluye operaciones en contado y plazo firme de Obligaciones Negociables y cupones. Las mismas se encuentran agrupadas por instrumento.
PARTICIPACION MERCADO DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS
28
Info
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16
PRIORIDAD PRECIO TIEMPO y SENEBI⁽*⁾MENSUAL y ANUAL
Código Instrumento Posición Volumen Participación Participación Posición Participación
Mensual Mensual (en $) Mensual (%) Acumulada (%) Anual Anual (%)
VC05A V.D.F. Vicentin Exportaciones Serie 5 Clase A en U$S 1 65.950.000 22,76 22,76 1 22,76
SP83A V.D.F. Supervielle Creditos 83 2 31.853.965 10,99 33,76 2 10,99
RG02A V.D.F. R.G. Albanesi 3 31.260.000 10,79 44,55 3 10,79
C118A V.D.F. Consubond 118 Clase A 4 20.802.930 7,18 51,73 4 7,18
SP90A V.D.F. Supervielle Creditos 90 5 19.218.420 6,63 58,36 5 6,63
VC05C V.D.F. Vicentin Exportaciones Serie 5 Clase C en U$S 6 17.849.500 6,16 64,52 6 6,16
G118A V.D.F. Garbarino 118 Clase A 7 15.890.000 5,48 70,00 7 5,48
M143A V.D.F. Megabono 143 Clase A 8 11.059.650 3,82 73,82 8 3,82
CG27B V.D.F. CGM Leasing 27 Clase B 9 10.528.000 3,63 77,46 9 3,63
M140A V.D.F. Megabono Crédito 140 Clase A 10 10.036.000 3,46 80,92 10 3,46
SD13B V.D.F. Sucredito 13 Clase B 11 9.600.000 3,31 84,23 11 3,31
G116A V.D.F. Garbarino 116 Clase A 12 7.570.400 2,61 86,85 12 2,61
PV24A V.D.F Pvcred 24 Clase A 13 6.662.550 2,30 89,14 13 2,30
MY18B V.D.F. Amfays Serie 18 Clase B 14 5.015.608 1,73 90,88 14 1,73
SX02A V.D.F. Australtex Serie 2 Clase A 15 4.880.000 1,68 92,56 15 1,68
TF07B V.D.F. Tarjeta Fertil 7 Clase B 16 3.988.686 1,38 93,94 16 1,38
MY21C V.D.F. Amfays 21 Clase C 17 3.534.300 1,22 95,16 17 1,22
CM07A V.D.F. Comafi Leasing Pymes 7 Clase A 18 2.047.980 0,71 95,86 18 0,71
TT13Q C.P. Tarjeta Elebar 13 19 2.001.914 0,69 96,55 19 0,69
TT17B V.D.F. Tarjeta Elebar 17 Clase B 20 1.968.479 0,68 97,23 20 0,68
AC04A V.D.F. Accicom Prest. Pers. Serie 4 Clase A 21 1.827.500 0,63 97,86 21 0,63
TJ16Q C.P. Tarjeta Actual 16 22 1.574.249 0,54 98,41 22 0,54
TT14Q C.P. Tarjeta Elebar 14 23 1.457.897 0,50 98,91 23 0,50
TT15Q C.P. Tarjeta Elebar 15 24 1.443.343 0,50 99,41 24 0,50
CZ12B V.D.F. Credipaz 12 Clase B 25 535.150 0,18 99,59 25 0,18
Otros 1.175.971 0,41 100,00 0,41
TOTAL 289.732.491
Participación Anual
(10 primeras especies)
SP83A 10,99%
Otros 19,08%
M140A 3,46%
CG27B 3,63%
M143A 3,82%
VC05A 22,76%
RG02A 10,79%C118A 7,18%
SP90A 6,63%
VC05C 6,16%
G118A 5,48%
Participación Mensual
(10 primeras especies)
SP83A 10,99%
Otros 19,08%
M140A 3,46%
CG27B 3,63%
M143A 3,82%
VC05A 22,76%
RG02A 10,79%
C118A 7,18%
SP90A 6,63%
VC05C 6,16%
G118A 5,48%
⁽*⁾ Incluye operaciones en contado y plazo firme de Fideicomisos Financieros. Las mismas se encuentran agrupadas por instrumento.
ANÁLISIS DE ACCIONES ÍNDICE MERVAL 1T-16
28
Info
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En
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16
Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Sep-15 31-Dic-15
Sector: Ind. Metalúrgica y Siderúrgica Activo Corriente 6.122 6.929
Capital Social ($): 2.800.000.000 Activo No Corriente 4.882 4.584
Fecha Cierre Ejercicio: 30 de Junio Activo Total 11.004 11.513
Pasivo Corriente 2.832 3.415
Indicadores de Mercado al Ultimo día del Mes Pasivo No Corriente 905 876
Cierre ($): 9,470 Pasivo Total 3.738 4.291
Volumen efectivo prom. diario ($): 4.367.269 Patrimonio Neto 7.266 7.222
Capitalización (mill. $): 26.516 Índice de Endeudamiento (%) 51,44 59,41
Ponderación en MERVAL (%): 4,92 Índice de Solvencia 2,94 2,68
Volatilidad - 40 ruedas (%): 52,933 Índice de Liquidez 2,16 2,03
Cotización / Valor Libro (%): 364,92 Estado de Resultados (mill. $) 30-Sep-15 31-Dic-15
PER (Trailing): 26,23 Ingresos de Explotación 2.367 4.616
Beta: 0,746 Resultado de Explotación 497 863
Free-Float (último balance) 27,42 Resultado Ordinario 163 259
(%) Volumen Efectivo del Mes 3,07 Result. Final del Período. 163 259
Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 13,91 10,19
Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)Cotización últimos 6 meses ($)
ALUA - Aluar
050
100150200250300350400450
Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
24-7
30-7
5-8
11-8
18-8
24-8
28-8
3-9
9-9
15-9
21-9
25-9
1-1
07-1
014-1
020-1
026-1
030-1
05-1
112-1
118-1
124-1
11-1
29-1
215-1
221-1
229-1
26-1
12-1
18-1
22-1
28-1
Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Industria de Petróleo y Gas Activo Corriente 469.657 420.684
Capital Social ($): 489.975.863.200 Activo No Corriente 2.046.714 1.801.185
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 2.516.371 2.221.869
Pasivo Corriente 294.585 261.691
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente 1.315.730 1.266.157
Cotización ($): 24,350 Pasivo Total 1.610.315 1.527.847
Volumen efectivo prom. diario ($): 28.031.412 Patrimonio Neto 906.056 694.021
Capitalización (mill. $): 181.224 Índice de Endeudamiento (%) 177,73 220,14
Ponderación en MERVAL (%): 15,36 Índice de Solvencia 1,56 1,45
Volatilidad - 40 ruedas (%): 67,639 Índice de Liquidez 1,59 1,61
Cotización / Valor Libro (%): 45,77 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
PER (Trailing): - Ingresos de Explotación 451.840 564.160
Beta: 1,369 Resultado de Explotación 140.481 171.076
Free-Float (último balance) 51,68 Resultado Ordinario 15.919 980
Presencia bursátil (%) 18,18 Result. Final del Período. 17.163 980
Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): -9,97 -12,37
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
APBR - Petróleo Brasileiro
-120.000
-100.000
-80.000
-60.000
-40.000
-20.000
0
20.000
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
24-7
30-7
5-8
11-8
18-8
24-8
28-8
3-9
9-9
15-9
21-9
25-9
1-1
07-1
014-1
020-1
026-1
030-1
05-1
112-1
118-1
124-1
11-1
29-1
215-1
221-1
229-1
26-1
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28-1
ANÁLISIS DE ACCIONES ÍNDICE MERVAL 1T-16
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Info
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Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Bancos Activo Corriente - -
Capital Social ($): 584.563.000 Activo No Corriente - -
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 79.295,56 86.386,21
Pasivo Corriente - -
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente - -
Cotización ($): 88,900 Pasivo Total 66.490,98 72.476,99
Volumen efectivo prom. diario ($): 8.453.943 Patrimonio Neto 12.804,58 13.909,22
Capitalización (mill. $): 51.968 Índice de Solvencia 1,19 1,19
Ponderación en MERVAL (%): 6,37
Volatilidad - 40 ruedas (%): 55,05 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Cotización / Valor Libro (%): 373,62 Ingresos de Explotación 7.908 12.414
PER (Trailing): 14,37 Resultado de Explotación 4.301 6.734
Beta: 1,03 Resultado Ordinario 1.937 3.042
Free-Float (último balance) 60,43 Result. Final del Período. 1.937 3.042
Presencia bursátil (%) 5,67 Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 27,31 26,00
Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)Cotización últimos 6 meses ($)
BMA - Banco Macro
0
200
400
600
800
1.000
1.200
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
24-7
30-7
5-8
11-8
18-8
24-8
28-
83-9
9-9
15-9
21-9
25-9
1-1
07
-10
14
-10
20
-10
26
-10
30
-10
5-1
112
-11
18
-11
24
-11
1-1
29
-12
15
-12
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-12
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Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Holding Activo Corriente 80,07 132,48
Capital Social ($): 1.359.919.000 Activo No Corriente 1.351,86 1.358,02
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 1.431,93 1.490,50
Pasivo Corriente 107,64 174,76
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente 93,12 85,48
Cotización ($): 3,300 Pasivo Total 200,76 260,24
Volumen efectivo prom. diario ($): 11.035.644 Patrimonio Neto 1.231,17 1.230,26
Capitalización (mill. $): 4.488 Índice de Solvencia 7,13 5,73
Ponderación en MERVAL (%): 8,83 Índice de Liquidez 0,74 0,76
Volatilidad - 40 ruedas (%): 43,45 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Cotización / Valor Libro (%): 364,78 Ingresos de Explotación 225 234
PER (Trailing): 13,21 Resultado de Explotación 225 234
Beta: 0,86 Resultado Ordinario 200 198
Free-Float (último balance) 100,00 Result. Final del Período. 200 198
Presencia bursátil (%) 7,75 Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 32,08 27,62
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
COME - Soc. Comercial del Plata
-200
204060
80100120140160
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
24-7
30-7
5-8
11-8
18-8
24-8
28-8
3-9
9-9
15-9
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118-1
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215-1
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229-1
26-1
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22-1
28-1
ANÁLISIS DE ACCIONES ÍNDICE MERVAL 1T-16
30
Info
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en
su
al
IAM
C –
En
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16
Descripción de la com pañía Ba lance No Consolidado (m ill. $) 30-Jun-15 30-S ep-15
Sector: Dra. de Energía Eléctrica Activo Corriente 3.057,61 3.695,18
Capital Social ($): 906.455.000 Activo No Corriente 7.691,87 8.182,66
Fecha C ierre Ejercicio: 31 de Diciem bre Activo Total 10.749,48 11.877,84
Pas ivo Corriente 5.013,06 5.685,11
Indicadores Bursá tiles Pas ivo No Corriente 4.626,67 4.868,86
Cotización ($): 13,200 Pas ivo Total 9.639,73 10.553,97
Volum en efectivo prom . diario ($): 4.510.442 Patrim onio Neto 1.109,74 1.323,87
Capitalización (m ill. $): 11.965 Índice de Endeudam iento (%) 868,64 797,20
Ponderación en MERVAL (%): 4,32 Índice de Solvencia 1,12 1,13
Volatilidad - 40 ruedas (%): 53,34 Índice de Liquidez 0,61 0,65
Cotización / Valor Libro (% ): 903,80 Estado de Resultados (m ill. $) 30-Jun-15 30-S ep-15
PER (Trailing): 7,46 Ingres os de Explotación 1.868 2.911
Beta: 0,90 Res ultado de Explotación 868 1.363
Free-Float (últim o balance) 49,00 Res ultado Ordinario 725 939
Pres encia burs átil (% ) 2,98 Result. Final del Período. 725 939
Res ultado/Pat. Neto (ROE) (%): 60,18 121,07
Cotización últim os 6 m eses ($) Evolución Resultados Trim estra les Ne tos (m ill. $)
EDN - Edenor
0
200
400
600
800
Dic-14 M ar -15 Jun-15 Se p-15
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
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5-8
11-8
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24-8
28-8
3-9
9-9
15-9
21-9
25-9
1-1
07-1
014-1
020-1
026-1
030-1
05-1
112-1
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Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Ind. Metalúrgica y Siderúrgica Activo Corriente 7.373,80 7.576,19
Capital Social ($): 4.517.094.000 Activo No Corriente 18.277,54 18.582,23
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 25.651,34 26.158,42
Pasivo Corriente 5.630,09 5.723,90
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente 929,04 707,39
Cotización ($): 7,900 Pasivo Total 6.559,12 6.431,30
Volumen efectivo prom. diario ($): 5.724.978 Patrimonio Neto 19.092,21 19.727,13
Capitalización (mill. $): 35.685 Índice de Endeudamiento (%) 34,35 32,60
Ponderación en MERVAL (%): 5,91 Índice de Solvencia 3,91 4,07
Volatilidad - 40 ruedas (%): 58,75 Índice de Liquidez 1,31 1,32
Cotización / Valor Libro (%): 180,89 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
PER (Trailing): 19,89 Ingresos de Explotación 11.118 17.075
Beta: 0,75 Resultado de Explotación 2.962 4.403
Free-Float (último balance) 39,06 Resultado Ordinario 1.103 1.602
Presencia bursátil (%) 3,78 Result. Final del Período. 1.103 1.602
Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 13,70 9,09
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
ERAR - Siderar
0
200
400
600
800
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
4,00
5,00
6,007,00
8,00
9,00
10,0011,00
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07-1
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ANÁLISIS DE ACCIONES ÍNDICE MERVAL 1T-16
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Info
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16
Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Bancos Activo Corriente - -
Capital Social ($): 536.878.000 Activo No Corriente - -
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 86.494,25 90.849,28
Pasivo Corriente - -
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente - -
Cotización ($): 93,000 Pasivo Total 74.964,22 78.321,17
Volumen efectivo prom. diario ($): 6.230.123 Patrimonio Neto 11.530,03 12.528,10
Capitalización (mill. $): 49.930 Índice de Solvencia 1,15 1,16
Ponderación en MERVAL (%): 5,05
Volatilidad - 40 ruedas (%): 50,65 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Cotización / Valor Libro (%): 398,54 Ingresos de Explotación 7.260 11.333
PER (Trailing): 14,64 Resultado de Explotación 4.179 6.462
Beta: 1,01 Resultado Ordinario 1.598 2.596
Free-Float (último balance) 24,05 Result. Final del Período. 1.598 2.596
Presencia bursátil (%) 5,38 Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 26,38 27,22
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
FRAN - BBVA Banco Francés
0
200
400
600
800
1.000
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
110,00
120,00
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Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Bancos Activo Corriente 53,76 102,47
Capital Social ($): 1.300.265.000 Activo No Corriente 12.597,43 13.696,17
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 12.651,20 13.798,64
Pasivo Corriente 409,91 210,50
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente 188,05 348,05
Cotización ($): 38,300 Pasivo Total 597,96 558,55
Volumen efectivo prom. diario ($): 19.015.787 Patrimonio Neto 12.053,23 13.240,09
Capitalización (mill. $): 36.775 Índice de Solvencia 21,16 24,70
Ponderación en MERVAL (%): 14,82 Índice de Liquidez 0,13 0,49
Volatilidad - 40 ruedas (%): 45,82 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Cotización / Valor Libro (%): 376,13 Ingresos de Explotación 1.966 3.187
PER (Trailing): 12,52 Resultado de Explotación 1.954 3.167
Beta: 0,96 Resultado Ordinario 1.907 3.094
Free-Float (último balance) 78,37 Result. Final del Período. 1.907 3.094
Presencia bursátil (%) 13,78 Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 30,87 30,03
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
GGAL - Grupo Financiero Galicia
0100200300400500600700800900
1.0001.1001.200
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,0045,0050,00
24
-730
-75
-811
-818
-824
-828
-83
-99
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-925
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-1
ANÁLISIS DE ACCIONES ÍNDICE MERVAL 1T-16
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Info
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Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Holding Activo Corriente 186,87 375,49
Capital Social ($): 1.314.310.895 Activo No Corriente 4.565,71 4.663,49
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 4.752,57 5.038,98
Pasivo Corriente 752,25 985,86
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente - -
Cotización ($): 12,750 Pasivo Total 864,75 1.113,55
Volumen efectivo prom. diario ($): 11.255.110 Patrimonio Neto 3.887,83 3.925,43
Capitalización (mill. $): 21.622 Índice de Endeudamiento (%) 22,24 28,37
Ponderación en MERVAL (%): 10,36 Índice de Solvencia 5,50 4,53
Volatilidad - 40 ruedas (%): 68,07 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Cotización / Valor Libro (%): 550,82 Índice de Liquidez 0,25 0,38
PER (Trailing): 12,49 Ingresos de Explotación 28 32
Beta: 1,01 Resultado de Explotación 28 32
Free-Float (último balance) 81,81 Resultado Ordinario 963 1.003
Presencia bursátil (%) 7,41 Result. Final del Período. 963 1.003
Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 45,95 44,10
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
PAMP - Pampa Energía
0
250
500
750
1.000
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
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Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Transporte de Energía Eléctrica Activo Corriente 721 818
Capital Social ($): 444.673.795 Activo No Corriente 1.635 1.667
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 2.356 2.484
Pas ivo Corriente 447 511
Indicadores Bursátiles Pas ivo No Corriente 1.173 1.204
Cotización ($): 8,010 Pas ivo Total 1.620 1.715
Volumen efectivo prom. diario ($): 1.936.361 Patrimonio Neto 736 770
Capitalización (m ill. $): 1.745 Índice de Endeudamiento (%) 219,95 222,80
Ponderación en MERVAL (%): 2,71 Índice de Solvencia 1,45 1,45
Volatilidad - 40 ruedas (%): 59,80 Índice de Liquidez 1,61 1,60
Cotización / Valor Libro (%): 462,85 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
PER (Trailing): 13,96 Ingresos de Explotación 587 925
Beta: 1,05 Resultado de Explotación 172 271
Free-Float (último balance) 47,35 Resultado Ordinario 118 151
Presencia bursátil (%) 1,25 Result. Final del Período. 118 151
Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 36,22 33,16
Cotización ($) y Volumen últimos 6 meses (mill. $) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
TRAN - Transener
0
20
40
60
80
100
120
Dic-14 M ar-15 Jun-15 Sep-15
1,00
3,00
5,00
7,00
9,00
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24-8
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1-1
07-1
014-1
020-1
026-1
030-1
05-1
112-1
118-1
124-1
11-1
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ANÁLISIS DE ACCIONES ÍNDICE MERVAL 1T-16
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2016
Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Ind. Metalúrgica y Siderúrgica Activo Corriente 65.134,13 61.095,89
Capital Social ($): 11.123.608.281 Activo No Corriente 82.866,29 85.003,82
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 148.000 146.100
Pasivo Corriente 23.585,23 21.524,29
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente 9.772,09 10.354,39
Cotización ($): 148,500 Pasivo Total 33.357,32 31.878,67
Volumen efectivo prom. diario ($): 7.230.401 Patrimonio Neto 114.643 114.221
Capitalización (mill. $): 175.310 Índice de Endeudamiento (%) 29,10 27,91
Ponderación en MERVAL (%): 7,44 Índice de Solvencia 4,44 4,58
Volatilidad - 40 ruedas (%): 46,58 Índice de Liquidez 2,76 2,84
Cotización / Valor Libro (%): 153,48 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
PER (Trailing): 114,28 Ingresos de Explotación 37.466 53.528
Beta: 0,78 Resultado de Explotación 12.331 17.142
Free-Float (último balance) 39,55 Resultado Ordinario 2.966 -277
Presencia bursátil (%) 4,63 Result. Final del Período. 2.966 -277
Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 5,02 1,34
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
TS - Tenaris
-3.500-3.000-2.500-2.000-1.500-1.000
-5000
5001.0001.5002.000
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
100,00
120,00
140,00
160,00
180,00
200,00
220,00
24
-73
0-7
5-8
11
-81
8-8
24
-82
8-8
3-9
9-9
15
-92
1-9
25
-91
-10
7-1
01
4-1
02
0-1
02
6-1
03
0-1
05
-11
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18
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24
-11
1-1
29
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29
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-12
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Descripción de la compañía Balance No Consolidado (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
Sector: Petróleo Activo Corriente 47.308,00 48.035,00
Capital Social ($): 3.918.000.000 Activo No Corriente 185.038,00 199.294,00
Fecha Cierre Ejercicio: 31 de Diciembre Activo Total 232.346,00 247.329,00
Pasivo Corriente 51.721,00 53.598,00
Indicadores Bursátiles Pasivo No Corriente 99.043,00 107.131,00
Cotización ($): 235,000 Pasivo Total 150.764,00 160.729,00
Volumen efectivo prom. diario ($): 17.540.879 Patrimonio Neto 81.582,00 86.600,00
Capitalización (mill. $): 92.429 Índice de Endeudamiento (%) 184,80 185,60
Ponderación en MERVAL (%): 13,91 Índice de Solvencia 1,54 1,54
Volatilidad - 40 ruedas (%): 51,40 Índice de Liquidez 0,91 0,90
Cotización / Valor Libro (%): 106,73 Estado de Resultados (mill. $) 30-Jun-15 30-Sep-15
PER (Trailing): 12,07 Ingresos de Explotación 68.896 105.527
Beta: 0,94 Resultado de Explotación 17.072 26.525
Free-Float (último balance) 17,24 Resultado Ordinario 4.424 6.274
Presencia bursátil (%) 11,27 Result. Final del Período. 4.424 6.274
Resultado/Pat. Neto (ROE) (%): 11,06 8,84
YPFD - YPF
Cotización últimos 6 meses ($) Evolución Resultados Trimestrales Netos (mill. $)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
24-7
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11-8
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07
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14
-10
20
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30
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24-
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS ÍNDICE DE BONOS IAMC
34
Info
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En
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20
16
BONOS CORTOS EN PESOS
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 102,800
TIR (%, efectiva anual): 32,87
Duration Modificada: 0,14
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 102,80
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 100,00
Volatilidad - 40 ruedas (%): 4,80
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 27,80
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 1,47
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 3,256
A2M6 - BONAC 2016 (Lebac 90 Dias)
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
105
24
-07
30
-07
5-0
8
11
-08
18
-08
24
-08
28
-08
3-0
9
9-0
9
15
-09
21
-09
25
-09
1-1
0
7-1
0
14
-10
20
-10
26
-10
30
-10
5-1
1
12
-11
18
-11
24
-11
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Paridad (%): 99,92
Volatilidad - 40 ruedas (%): 0,00
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 1,36
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,07
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 1,057
A2S6 - BONAC 2016 (Lebac 90 Dias)
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
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Pre
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($
c/1
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VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 103,000
TIR (%, efectiva anual): 33,01
Duration Modificada: 0,39
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 103,93
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 99,10
Volatilidad - 40 ruedas (%): 6,33
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 9,12
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,48
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 2,432
AL16 - BONAC 2016 (Lebac 252 Dias)
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
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BONOS CORTOS EN PESOS (Cont.)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 102,300
TIR (%, efectiva anual): 32,71
Duration Modificada: 0,92
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 103,00
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 99,32
Volatilidad - 40 ruedas (%): 7,64
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 10,94
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,58
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 0,586
AM17 - BONAR 2017 (Badlar + 200 pbs)
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
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($
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VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 102,750
TIR (%, efectiva anual): 31,97
Duration Modificada: 0,56
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 102,84
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 99,91
Volatilidad - 40 ruedas (%): 5,92
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 3,21
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,17
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 1,188
AS16 - BONAR 2016 (Badlar + 200 pbs)
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
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($
c/1
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VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 106,100
TIR (%, efectiva anual): 35,03
Duration Modificada: 0,23
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 106,85
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 99,29
Volatilidad - 40 ruedas (%): 4,08
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 30,04
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 1,59
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 3,382
AY16 - BONAC 2016 (Lebac 252 Dias)
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
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)
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS ÍNDICE DE BONOS IAMC
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16
BONOS CORTOS EN PESOS (Cont.)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 127,500
TIR (%, efectiva anual): 2,65
Duration Modif icada: 0,99
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 128,28
Valor Residual (%): 24,66
Paridad (%): 99,39
Volatilidad - 40 ruedas (%): 10,67
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 8,44
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,45
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 0,987
NF18 - Bogar 2018 en $ 2%
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
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)
BONOS CORTOS EN DÓLARES
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1458,000
TIR (%, efectiva anual): 5,14
Duration Modif icada: 1,11
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 102,06
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 102,19
Volatilidad - 40 ruedas (%): 24,53
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 698,23
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 37,04
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 23,356
AA17 - Bonar X en U$S 7% - Vto. 2017
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
1.000
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($
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VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1290,00
TIR (%, efectiva anual): 9,13
Duration Modificada: 0,99
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 100,34
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 91,96
Volatilidad - 40 ruedas (%): 26,25
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 44,35
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 2,35
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 1,795
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
AF17 - BONAD 2017 - Vto. Febrero
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BONOS CORTOS EN DÓLARES (cont.)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1260,00
TIR (%, efectiva anual): 9,03
Duration Modificada: 1,27
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 100,23
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 89,92
Volatilidad - 40 ruedas (%): 50,46
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 38,02
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 2,02
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 0,843
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
AJ17 - BONAD 2017 - Vto. Junio
1.000
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($ c
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VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1240,00
TIR (%, efectiva anual): 9,03
Duration Modificada: 1,94
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 100,90
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 87,91
Volatilidad - 40 ruedas (%): 25,42
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 25,02
Presencia Bursátil PPT (%): 1,33
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 1,731
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
AM18 - BONAD 2018
850
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($ c
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VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1545,00
TIR (%, efectiva anual): 5,62
Duration Modificada: 2,43
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 101,60
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 108,77
Volatilidad - 40 ruedas (%): 38,65
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 0,09
Presencia Bursátil PPT (%): 0,00
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 0,019
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
AN18 - BONAR 2018
1.200
1.250
1.300
1.350
1.400
1.450
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)
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BONOS CORTOS EN DÓLARES (cont.)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1345,00
TIR (%, efectiva anual): 7,97
Duration Modificada: 0,70
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 100,46
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 95,77
Volatilidad - 40 ruedas (%): 20,73
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 97,45
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 5,17
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 3,414
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
AO16 - BONAD 2016
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900
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1.000
1.050
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VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1230,00
TIR (%, efectiva anual): 9,22
Duration Modificada: 1,53
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 100,28
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 87,74
Volatilidad - 40 ruedas (%): 47,17
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 57,91
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 3,07
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 0,901
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
AS17 - BONAD 2017 - Vto. Septiembre
1.000
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1
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1
29-0
1
Pre
cio
($ c
/100
VN
)
BONOS LARGOS EN PESOS
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 390,000
TIR (%, efectiva anual): 5,01
Duration Modificada: 15,23
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 508,75
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 76,66
Volatilidad - 40 ruedas (%): 28,91
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 2,42
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,13
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 1,899
CUAP - Cuasipar en $
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
150
200
250
300
350
400
450
24
-07
30
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8
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18
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9
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9
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21
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25
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0
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14
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20
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18
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24
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1-1
2
9-1
2
15
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21
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29
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6-0
1
12
-01
18
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22
-01
28
-01
Pre
cio
($ c
/100
VN
)
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS ÍNDICE DE BONOS IAMC
39
Info
rm
e M
en
su
al
IAM
C -
En
ero
20
16
BONOS LARGOS EN PESOS (Cont.)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 529,000
TIR (%, efectiva anual): 4,50
Duration Modif icada: 9,18
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 466,34
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 113,44
Volatilidad - 40 ruedas (%): 20,49
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 36,20
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 1,92
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 15,112
DICP - Discount en $ Step Up - Vto. 2033
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
260
310
360
410
460
510
560
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7
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7
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8
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8
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9
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9
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9
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0
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0
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0
5-1
1
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1
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1
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2
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2
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1
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1
18-0
1
22-0
1
28-0
1
Pre
cio
($ c
/100
VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VR.): 251,500
TIR (%, efectiva anual): 4,34
Duration Modificada: 14,66
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 366,74
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 68,58
Volatilidad - 40 ruedas (%): 32,50
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 10,62
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,56
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 2,843
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
PARP - Par en $ Step Up - Vto. 2038
50
100
150
200
250
300
24
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30
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8
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8
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24
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9
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9
15
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21
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25
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12
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18
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24
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1-1
2
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15
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29
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1
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1
18
-01
22
-01
28
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Pre
cio
($ c
/100
VR
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 349,000
TIR (%, efectiva anual): 2,09
Duration Modificada: 3,82
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 349,98
Valor Residual (%): 81,74
Paridad (%): 99,72
Volatilidad - 40 ruedas (%): 18,45
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 2,95
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,16
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 3,660
PR13 - Bono de Consolidación en $ 6ta. Serie 2% - Vto. 2024
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
210
230
250
270
290
310
330
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24
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21
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0
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18
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1-1
2
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2
15
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21
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29
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1
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1
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-01
Pre
cio
($
c/1
00
VN
)
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS ÍNDICE DE BONOS IAMC
40
Info
rm
e M
en
su
al
IAM
C -
En
ero
20
16
BONOS LARGOS EN PESOS (Cont.)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 162,500
TIR (%, efectiva anual): 26,63
Duration Modif icada: 2,88
Valor Técnico ($ c/100 VN.): 178,53
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 91,02
Volatilidad - 40 ruedas (%): 16,22
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 6,25
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,33
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 2,497
PR15 - Bono de Consolidación en $ 8ta. Serie - Vto. 2022
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
120
130
140
150
160
170
180
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7
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1
Pre
cio
($ c
/100
VN
)
BONOS LARGOS EN DÓLARES
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1500,000
TIR (%, efectiva anual): 6,91
Duration Modificada: 3,74
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 102,56
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 104,62
Volatilidad - 40 ruedas (%): 25,51
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 20,97
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 1,11
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 0,648
AO20 - Bonar 2020
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
1.300
1.350
1.400
1.450
1.500
1.550
8-1
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15
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19
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25
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Pre
cio
($
c/1
00
VN
)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 1530,000
TIR (%, efectiva anual): 7,27
Duration Modificada: 4,33
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 102,09
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 107,20
Volatilidad - 40 ruedas (%): 25,10
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 326,41
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 17,31
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 20,470
AY24 - Bonar 2024
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
24-0
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21
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2
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Pre
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($ c
/100
VN
)
ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS ÍNDICE DE BONOS IAMC
41
Info
rm
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su
al
IAM
C -
En
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20
16
BONOS LARGOS EN DÓLARES (Cont.)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 2085,00
TIR (%, efectiva anual): 7,73
Duration Modif icada: 7,82
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 141,27
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 105,57
Volatilidad - 40 ruedas (%): 27,14
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 136,80
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 7,26
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 7,396
DICA - DISCOUNT en U$S Step Up Ley Arg. - Vto. 2033
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
1.800
1.900
2.000
2.100
2.200
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1
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($ c
/100 V
N)
Datos al: 29-Ene-16
Cotización ($ c/100 VN.): 905,000
TIR (%, efectiva anual): 7,39
Duration Modif icada: 11,83
Valor Técnico (u$s c/100 VN.): 100,85
Valor Residual (%): 100,00
Paridad (%): 64,19
Volatilidad - 40 ruedas (%): 33,01
Volumen efectivo prom. diario (mill. $): 12,36
Presencia Bursátil-segmento PPT(%): 0,66
Ponderación Índice Bonos IAMC (%): 0,526
PARA - PAR en U$S Step Up Vto. 2038 Ley Arg.
Precio de cierre (últimos 6 meses), ajustado
575
625
675
725
775
825
875
925
975
1.025
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1
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1
28
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($ c
/100
VN
)
Nota: la metodología del Índice de Bonos IAMC puede consultarse en http://www.iamc.sba.com.ar/indice_de_bonos_iamc/metodologia/