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CAPITULO I GENERALIDADES SOBRE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS DE EL SALVADOR 1.1. ASPECTOS GENERALES SOBRE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS 1.1.1. Antecedentes Históricos de las Instituciones Bancarias Al desmembrarse la federación, El salvador vivía un régimen económico elemental.

Carecía de un sistema monetario. Circulaban las monedas de oro y plata de España

y varios países americanos: Chile, Perú, Bolivia, México y los Estados Unidos.

El Salvador producía añil, mascabado, panela, café, arroz, bálsamo, hule, maíz,

tabaco, brosas minerales, almidón, cueros de res y de venado, artesanías (canastos,

jarcia, rebozos y tejidos) y brosas de oro y plata. Comerciantes, generalmente

europeos, otorgaban préstamos a los agricultores, compraban la producción y la

exportaban. Con los giros obtenidos pagaban el valor de las importaciones de

manufacturas que vendían al contado y de fiado.

La aspiración de los gobiernos, hasta fines del Siglo XIX, fue establecer la Casa de la

Moneda para acuñar su propia moneda, utilizando los metales extraídos de las minas

y reacuñar las piezas monetarias de baja Ley.

En 1872, Santiago González, Presidente de la República, emitió un decreto

autorizando la creación de un establecimiento financiero con un capital social que no

excediera de cinco millones de pesos oro.

En 1898 se promulga la Ley de Ahorro Voluntario y se autoriza a los Bancos de

Depósito a establecer departamentos de ahorro.

En 1934 se centraliza la emisión de billetes y se crea el Banco Central de Reserva

como Sociedad Anónima de Economía Mixta, en el que participan los Bancos que

dejaron de ser de emisión, la Asociación Cafetalera de El Salvador y accionistas

particulares.

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En 1935, se creó el Banco Hipotecario, como Sociedad Anónima con participación de

la Asociación Cafetalera de El Salvador, la Asociación de Ganaderos y accionistas

particulares.

En 1942, se creó el Sistema de Crédito Rural, con una red de Cajas de Crédito

privadas y una Central Cooperativa semipública.

En 1961 se disuelve la Sociedad Anónima y el Banco Central pasa a ser entidad

Gubernamental. También, se creó un organismo estatal llamado Instituto de Fomento

de la Producción, que ha sido objeto de modificaciones para dedicarse al desarrollo

industrial.

En 1963 se crea el Sistema de Ahorro y Préstamo por medio de asociaciones que

tienen por centro la Financiera Nacional de la Vivienda.

En 1966 se crea el Fondo de Desarrollo Económico alimentado con un porcentaje de

las utilidades del Banco Central.

En 1970 se promulga la 3ª. Ley de Instituciones de Crédito y Organizaciones

Auxiliares.

En 1973 se crea la Junta Monetaria bajo la Jefatura del Presidente de la República.

Además, tiene origen el Banco de Fomento Agropecuario que viene a sustituir a la

Administración de Bienestar Campesino.

De esta forma nace el Sistema Financiero del país y hace historia en los Bancos que

han existido de los cuales se mencionan los siguientes:

1.2 .1.1 Banco Salvadoreño

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El 5 de enero de 1885 marca el nacimiento de un fuerte pionero del sistema

financiero de nuestro país, que desde la cuna de sus indicios claros de la naturaleza

noble que lo ha caracterizado a lo largo de su historia, que con la llegada del año

2000, conmemora 115 años.

Con el objetivo de ser uno de los bancos mas competitivos y vanguardistas del

sistema financiero nacional, Banco Salvadoreño es el primero en el país en adquirir

una computadora, la cual fue de la reconocida marca NCR/500, que leía sus

programas utilizando una cinta de papel perforado, logrando así incorporar a la alta

tecnología en el ámbito bancario nacional.

1.1.1.2. Banco Hipotecario En 1889, el Ministro de Gobernación, Licenciado Daniel Angulo, concede al

Banquero Británico Jorge A. N. Morris, la concesión para fundar el Banco Agrícola

Hipotecario.

La depresión económica posterior a la primera guerra mundial (1914-1918) afectaba

al mundo de las finanzas y el inicio de la década de los años 30, resultaba

verdaderamente agobiante para la economía del país. La depresión trajo como

consecuencia tipos de cambios fluctuantes y desordenados, intereses altos por la

retracción del crédito, iliquidez en la economía nacional, escasez de divisas e

inseguridad en realizar inversiones por el temor de sufrir pérdidas en el cambio de

moneda.

1.1.1.3. Banco Central de Reserva de El Salvador En El Salvador fue fundado El Banco Central como una Sociedad Anónima, el 19 de

junio de 1934. Las funciones de la institución fue controlar el volumen del crédito y la

demanda del medio circulante para asegurar la estabilidad del valor externo del colón

y regular la expansión o contracción del crédito y fortalecer la liquidez de los bancos

comerciales mediante un fondo central de reserva bancaria bajo su control.

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Con la aprobación de la ley de creación del Banco Multisectorial de Inversiones, el

21 de abril de 1994, se eliminó la responsabilidad de crédito para el sector privado y

la fijación de tasas de intereses y el tipo de cambio al Banco Central; ya que lo

asumió la nueva institución.

El 1 de enero de 2001, El Salvador entró en un proceso de integración monetaria.

Ese día, entró en vigencia la Ley de Integración Monetaria (LIM) aprobada por la

Asamblea Legislativa el 30 de noviembre de 2000.

1.1.1.4. Banco de Comercio Un grupo de inversionistas nacionales encabezado por Don Miguel Dueñas Palomo,

con amplia experiencia en los negocios y con deseos de cooperar con el progreso

del país, decidieron aunar sus esfuerzos materiales e intelectuales para crear el

Banco de Comercio. Y es así como el 23 de agosto de 1949, ante los oficios del Dr.

Margarito González Guerrero, fue firmada la escritura de constitución del Banco de

Comercio de El Salvador, con un capital social de 3,000,000 de colones

representado por 6,000 acciones de un valor nominal de 500 colones cada una,

suscritas en su totalidad. El Banco fue inscrito en el Registro de Comercio el 5 de

septiembre de 1949.

1.1.1.5. Banco Agrícola Comercial Por iniciativa y entusiasmo de Don Luis Escalante Arce, el Banco Agrícola se fundó

como institución privada el 31 de enero de 1955. La organización de labores estuvo

dirigido por Don Luis Escalante Arce, quien como iniciador de su fundación, tenia sus

proyectos de trabajos formulados, los cuales sirvieron de base para desarrollar las

actividades que se iniciaron el 24 de marzo de 1955, en la Agencia Central.

Desde el primer día de labores, el Banco apareció con el eslogan de “Un Banco

Progresista al Servicio de un País Progresista”, logrando una rápida identificación

con el usuario en sus diferentes servicios.

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Considerando la importancia que para el desarrollo bancario tienen las agencias, se

abrieron 17 desde la fundación del Banco hasta 1980.

1.1.1.6. Banco Cuscatlán

El Banco Cuscatlán, abrió sus puertas al público el 8 de junio de 1972, resaltando

desde sus inicios, el espíritu de respeto y enaltecimiento de los valores tradicionales

de nuestros antepasados, para lo que adoptó como su distintivo simbólico el Disco

Solar, pieza precolombina que expresa fielmente la Filosofía de la institución basada

en la pujanza y la astucia, la fuerza y la decisión, el arrojo y el valor, la libertad y la

soberanía, la hidalguía y la gloria.

Otro de los intereses principales que el Banco Cuscatlán adquirió desde su

nacimiento, fue el de proyectar al público una excelente imagen, lo que lo llevo a

conquistar una posición ventajosa dentro de un mercado competitivo, en el que

participaban bancos comerciales con un promedio de 40 años de experiencia.

En sus comienzos, el Banco Cuscatlán adoptó como eslogan la frase “El Banco de

la Nueva Generación”, dejando de manifiesto ser la institución bancaria mas agresiva

e innovadora del sistema financiero salvadoreño, imagen que pronto consolidó y ha

manifestado a través del tiempo, así lo comprueban sus 25 años de experiencia.

En la actualidad y como resultado de su expansión a nivel regional, el Banco se ha

preparado para un nuevo siglo, expresándolo a través de su eslogan: “La Generación

del Nuevo Siglo”.

1.1.1.7. Banco de América Central Desde 1979 el Grupo Financiero CREDOMATIC ha atendido las necesidades de

crédito de los salvadoreños mediante las tarjetas MasterCard y VISA. Por la sólida

posición de CREDOMATIC, American Express le otorgó en 1998 la exclusividad

regional en la emisión y comercialización de sus servicios.

Financiera CREDOMATIC dio un nuevo paso en la expansión de servicios al

convertirse en 1999 en BANCO CREDOMATIC. Al iniciar operaciones como Banco

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en El Salvador se consolida el último eslabón en la cadena de Bancos afiliados al

Grupo en Centroamérica.

Su Misión es brindar servicios financieros integrales y diferenciados que superen las

expectativas de sus clientes a través de personal altamente calificado, con gran

espíritu de servicio y con la sólida experiencia de un Grupo Financiero Internacional,

lo que nos permite asegurar la rentabilidad de nuestra empresa y promover el

desarrollo económico de nuestro país.

1.1.1.8. Banco Americano A finales de 1999 un grupo de inversionistas centroamericanos, liderados por

Hamilton Bank N.A., adquirió el control del Banco, recapitalizándolo y elevando su

patrimonio a 160 millones de colones a diciembre de 2000. En esta etapa se está

identificando y corrigiendo las debilidades de la cartera y constituyendo reservas de

saneamiento necesarias para asegurar la solidez del patrimonio.

Banco Americano ha implementado una estrategia enfocada hacia la banca

corporativa y hacia los servicios de banca privada que requieren los empresarios y

personas de recursos considerables.

Banco Americano es la nueva denominación de Unibanco 1.1.1.9. Banco Procredit Después de operar con éxito y solidez durante nueve años en el Sistema Financiero

Salvadoreño, Financiera Calpiá se convirtió el 1 de junio de 2004 en Banco ProCredit. El modelo micro financiero de Calpiá garantiza que, bajo la nueva

denominación social, Banco ProCredit sea el primer banco especializado en atender

exclusivamente a la micro, pequeña y mediana empresa (MIPYME) de El Salvador.

Tras el cambio a banco, la institución es uno de los 18 bancos que integran y

aprovechan la experiencia de una red micro financiera y se suma a las más de 200

agencias que operan alrededor del mundo.

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1.1.1.10 Grupo Financiero Uno

Grupo Financiero Uno inicio sus operaciones financieras en el país con la fundación

de la Casa de Cambio Multicambios en abril de 1990. Ese mismo año, en diciembre,

se crea Aval Card, con el propósito de democratizar el crédito en El Salvador por

medio de la emisión de tarjetas de crédito.

Posteriormente, en 1992 se funda la casa corredora de bolsa Acciones y Valores (ACCIVAL), siendo esta empresa accionista fundadora de la Sociedad Bolsa de Valores de El Salvador. En 1994 nace Financiera Multivalores la que se convierte

en Banco Multivalores en 1997 y cambia a Banco Uno en Julio del año 2000.

Grupo Financiero Uno esta conformado por Banco Uno, Aval Card, Accival, Multicambios con presencia en: Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua,

Costa Rica y Panamá.

1.1.1.11 Scotiabank El Salvador, S.A.

Scotiabank El Salvador, S.A. tiene sus orígenes el 8 de octubre de 1997, fecha en la

cual se formaliza la alianza estratégica entre The Bank of Nova Scotia, un banco

internacional con más de 170 años de experiencia y presencia en más de 50 países

alrededor del mundo, y Ahorros Metropolitanos S.A. (Ahorromet), institución

financiera con más de 25 años de experiencia en el mercado local.

Esta fue la primera alianza estratégica de tal magnitud en el mercado financiero

salvadoreño, lo que permitió operar a la institución con mayor solidez, moderna

tecnología bancaria y aumentar su productividad. Con ello, el banco comenzó a

desarrollar un fuerte vínculo con los clientes para comprender mejor sus necesidades

financieras y brindarles un servicio de calidad mundial

1.1.1.12. Banco Promérica, S.A.

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Banco Promérica de El Salvador inicia sus operaciones en El Salvador el 12 de

enero de 1996, fue fundado gracias al aporte y al sólido respaldo de un grupo de

accionistas que creen en el bienestar y desarrollo del país y de la región.

1.1.1.13. Nacionalización y Privatización de la Banca Salvadoreña

El 7 de marzo de 1980 fueron nacionalizados todos los bancos del sistema financiero

salvadoreño; este proceso tenía entre sus objetivos democratizar el crédito, permitir a

los empleados la participación en el capital social y apoyar financieramente la

Reforma Agraria.

La nacionalización, en general, tuvo vigencia durante la década de los 80’s, y fue a

partir de 1989 que se redefinieron los objetivos para la banca salvadoreña y se

acordó:

a) Fortalecer y sanear las instituciones financieras para luego privatizarlas.

b) Despolitizar el sistema financiero, a fin de estimular la inversión en sus

instituciones.

c) Mediante la liberación del mercado financiero, generar un sistema

eficiente , competitivo y rentable.

d) Contribuir a la estabilidad económica del mercado financiero, generar un

Sistema eficiente, competitivo y rentable.

e) Contribuir a la estabilidad económica, reduciendo presiones

inflacionarias y fortaleciendo el ahorro interno.

1.1.2. CONCEPTOS DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS

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Para poder conocer en que consiste el Sistema Bancario de El Salvador es necesario

mencionar el concepto de Sistema Financiero, Bancos Comerciales, Banco Estatal y

Sucursal de Bancos Extranjeros:

1.1.2.1. Sistema Financiero Bancario. Se entiende por Sistema Financiero Bancario en El Salvador, la institución que forma

el conjunto de bancos privados, estatales, semiestatales (Banco Hipotecario), Banco

Central de Reserva y Banco Multisectorial de Inversiones.

1.1.2.2. Banca Comercial o Privada. a) Son aquellas instituciones que actúan de manera habitual en el mercado

financiero, haciendo llamamiento al público para obtener fondos a través de

depósitos, emisión y cancelación de títulos valores o cualquier otra operación pasiva,

quedando obligados directamente a cubrir el principal, intereses y otros accesorios,

para su colocación en operaciones activas.

b) Bancos de propiedad privada que llevan a cabo operaciones de recibir depósitos,

efectivo, préstamo, fideicomiso, productos de vivienda y de consumo.

1.1.2.3. Bancos Estatales Son aquellos cuyo capital es aportado directamente por el Estado.

1.1.2.4. Sucursal del Banco Extranjero Es aquella institución financiera autorizada por la superintendencia, la cual tiene

asignado su capital social y lleva su propia contabilidad separada de la casa matriz.

1.1.2.5. Banco Multisectorial de Inversiones Institución pública de crédito, de duración indefinida, con personalidad jurídica y

patrimonio propio.

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1.1.3. OBJETIVOS DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS

Las instituciones bancarias poseen objetivos que se detallan a continuación:

1.1.3.1. Proveer servicios financieros innovadores y de alta calidad, orientados hacia

sus clientes, buscando conocer y satisfacer en forma permanente sus preferencias, a

través de un equipo humano que en todos los niveles de la institución, desarrolla un

trabajo profesional, creativo y eficiente.

1.1.3.2. Atender a clientes empresariales que pertenezcan al mercado objetivo

proporcionando todos los servicios bancarios que demanden.

1.1.3.3. Satisfacer las necesidades financieras de las personas mediante el

otorgamiento de créditos.

1.1.3.4 .Desarrollar una imagen sólida y un efectivo posicionamiento en la economía

a nivel Nacional o regional.

1.1.3.5. Promover el crecimiento y desarrollo de todos los sectores productivos.

1.1.3.6. Promover el desarrollo y la competitividad de las empresas.

1.1.3.7. Propiciar el desarrollo de la micro y pequeña empresa.

1.1.3.8. Generación de empleos.

1.1.3.9. Mejorar los servicios de educación y salud.

1.1.4. CARACTERISTICAS DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS EN EL SALVADOR

Como todo ente jurídico los Bancos del Sector Financiero, poseen sus propias

características que las hacen diferentes a los demás, las cuales se detallan a

continuación:

1.1.4.1. Características de Bancos Privados.

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a) Los Bancos podrán optar y registrar cualquier nombre comercial que crean

conveniente, siempre que no prevalezca a otra entidad y no se preste a

confusiones.

b) La denominación Banco será exclusiva y de uso obligatorio. En el caso de los

Bancos Extranjeros o bancos locales que tengan como accionistas

mayoritarios, a bancos Extranjeros podrán utilizar la palabra Banco o una

derivación de ella en su idioma.

c) Ningún Banco sometido a la Ley de Bienes usará en su denominación la

expresión “Nacional”.

d) Los Bancos constituidos en El Salvador deberán organizarse y operar en

forma de sociedades anónimas de capital fijo, dividido en acciones

nominativas con no menos de diez socios.

e) El monto del capital social pagado de un Banco no podrá ser inferior a cien

millones de dólares.

f) El monto del capital de fundación el cual no deberá ser inferior a 100 millones

de colones deberá pagarse totalmente en efectivo y acreditarse mediante el

depósito en el Banco Central.

g) La propiedad de las acciones de los Bancos constituidos en El Salvador

deberá mantenerse como mínimo en un 51%.

h) La promoción pública y la constitución de Sociedades Salvadoreñas que se

propongan a operar Bancos, deberá ser previamente autorizados por la

Superintendencia.

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i) Los Bancos requerirán autorización de la Superintendencia para fusionarse

con otras Sociedades y transferir en totalidad la mayoría de sus activos.

j) Los bancos deberán informar al Superintendente sobre cada proyecto de

apertura de agencias en el país que decidan realizarlo.

k) Los Bancos son instituciones de funcionamiento obligatorio. Ningún Banco

podrá suspender o poner término a sus operaciones sin previa autorización de

la Superintendencia.

l) Los Bancos extranjeros autorizados para operar, estarán sujetos a la

inspección y vigilancia de la Superintendencia en los mismos términos que los

Bancos Salvadoreños.

m) Los Directivos, Directores Ejecutivos o Gerentes Generales de los Bancos, en

todo momento deberán velar porque los depósitos del público sean manejados

bajo criterios de honestidad, prudencia y eficacia.

n) Los Bancos pueden aumentar su capital social en cualquier momento.

o) Solo con la autorización de la Superintendencia, un Banco podrá acordar la

reducción de su capital social.

p) Con el objeto de mantener constantemente su solvencia, los bienes deben

presentar en todo momento una relación de por lo menos en 12% entre su

fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados.

q) Los Bancos pueden efectuar en Moneda Nacional o Extranjera las siguientes

operaciones:

Recibir depósitos a la vista

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Recibir depósitos a Plazo

Recibir depósitos de ahorro

Captar fondos mediante la emisión de títulos de capitalización de ahorro.

Captar fondos mediante la emisión de bonos, cedulas hipotecarias y otros

títulos valores negociable.

Aceptar letras de cambio giradas a plazo contra el Banco que provenga de

operaciones Bienes y Servicios.

Descontar letras de cambio, pagares, facturas y otros documentos que

representan obligaciones de pago.

Aceptar y administrar fideicomisos.

Aceptar y negociar cartas de crédito

Conceder créditos tales como: Agrícolas, comercio, construcción, alquiler

de bienes duraderos, consumo, adquisición de vivienda, terrenos, etc.

Otras operaciones activas de pasivas de créditos y otros servicios

bancarios que apruebe el Banco Central.

1.1.4.2 Características del Banco Central

Es el “Banco de los bancos”. Los bancos comerciales tienen una cuenta

corriente en el Banco Central de igual forma que los individuos tienen las

suyas en los comerciales.

Es el asesor financiero del gobierno y mantiene sus principales cuentas.

Se encarga de custodiar las reservas de divisas y oro del país.

Es el prestamista en última instancia de los bancos comerciales.

Determina la relación de cambio entre la moneda del país y las monedas

extranjeras.

Maneja la deuda pública.

Ejecuta y controla la política financiera y bancaria del país.

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1.1.5. CLASIFICACION DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS EN EL SALVADOR El sector Financiero Bancario se divide en Bancos Comerciales o privados,

Bancos estatales, Sucursal de Bancos Extranjeros e Instituciones Públicas de

Crédito, de los cuales se mencionan a continuación:

1.1.5.1 Bancos Privados

1) Banco Agrícola, S. A.

2) Scotiabank El Salvador, S. A.

3) Banco de América Central, S. A.

4) Banco Cuscatlán del El Salvador, S. A.

5) Banco de Comercio de El Salvador, S. A.

6) Banco Uno, S. A.

7) Banco Promérica, S. A.

8) Banco Salvadoreño, S. A.

9) Banco Americano, S. A.

10) Banco ProCredit, S. A.

1.1.5.2. Bancos Estatales 1) Banco de Fomento Agropecuario

2) Banco Hipotecario de El Salvador, S. A.

1.1.5.3. Sucursales de Bancos Extranjeros 1) Citibank, N.A.

2) First Commercial Bank, Sucursal El Salvador

1.1.5.4. Instituciones Públicas de Crédito 1) Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR)

2) Banco Multisectorial de Inversiones (BMI).

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1.1.6. IMPORTANCIA DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS EN EL SALVADOR

Desde tiempos históricos la actividad de banca se ha asociado con desarrollo,

debido a la enorme importancia que esta juega dentro de las transacciones

financieras. Los antiguos europeos encontraron en esta actividad una manera

eficiente de hacer llegar recursos a sus negocios, lo que redundo en crecimiento para

sus pequeños negocios. La importancia fundamental de la banca se da en que

actúa tanto en el aspecto económico como social:

1.1.6.1. Aspecto Económico La banca actúa como un motor de las economías de los países absorbiendo los

recursos financieros de los sectores donde sobran y trasladando esos recursos a

los sectores donde se necesitan. Es decir, es a través de esta que se logra la

distribución de los recursos que son llevados a actividades productivas y de

consumo.

Como muestran las teorías económicas, el capital o recurso financiero es uno de los

componentes fundamentales para el desarrollo de los entes económicos

(empresas), por medio del financiamiento que estas encuentran en al Banca les es

posible invertir en actividades productivas que conllevan a mayor producción y

empleo, lo cual redunda en el desarrollo de las economías. Los entes económicos

encuentran en la Banca un socio financiero importante sin el cual muchas veces no

podrían llevar a cabo sus proyectos desestimulando la inversión, la producción y el

empleo.

En El Salvador las reformas a la Ley de Bancos e Instituciones financieras llevado a

cabo en 1999, le han dado una mayor apertura a este sector, el cual ya ha

regionalizado sus operaciones y que además ha permitido la competencia de

Bancos extranjeros.

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Es tan importante la actividad bancaria dentro de la economía, que en la medida que

esta puede bajar las tasas de interés estará dando un enorme aporte al desarrollo

del país, ya que las tasas de interés tienen un profundo impacto en los niveles de

inversión pública como privada. Gracias al desarrollo mostrado por la banca y al

impulso dado por el bimonetarismo; en El Salvador se manejan las tasas de interés

mas bajas de la región Centroamericana, situación que nos da una ventaja

competitiva frente al resto de los países de Centro América.

En El Salvador con una tasa activa promedio del 9% para el financiamiento de

actividades productivas, puede decirse que al menos desde el punto de vista del

financiamiento, se cuenta con la plataforma ordenada para impulsar el desarrollo

de la economía.

1.1.6.2. Aspecto Social. La Banca a través del financiamiento de vivienda y consumo, genera estabilidad

social y se estimula el consumo, situación que abona también al desarrollo

económico.

Por el lado de la captación de depósitos del público, se le da la oportunidad a la

población de contar con una opción de guardar sus excedentes de dinero y obtener

un rendimiento sobre el mismo por medio de una operación segura y permanente

que fomenta además la costumbre del ahorro.

El común denominador de los países desarrollados hoy en día, es la fortaleza y

eficiencia de su Banca, dicha fortaleza se consolida en aspectos como solidez

financiera, tecnológica, administrativa, etc. Así puede observarse que los Bancos

más grandes y sólidos del mundo se encuentran en los Estados Unidos, Europa y

Japón.

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1.1.7. SITUACION ACTUAL DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS EN EL SALVADOR

Actualmente la Banca Salvadoreña esta compuesta por diez bancos privados, dos

estatales, dos sucursales de Bancos Extranjeros y dos instituciones Publicas de

Crédito regidos por las políticas del Banco Central de reserva y fiscalizados por la

superintendencia del sistema Financiero. Los Bancos Salvadoreños están regidos a

los tratados internacionales de Banca establecidos en Basilia. Dichos tratados

fueron firmados con el objeto de uniformizar las actividades bancarias alrededor del

mundo así como mejorar los niveles de seguridad de la misma. Entre dichos

tratados pueden mencionarse los relacionados con los niveles patrimoniales,

valoración de activos, las sanas prácticas competitivas.

Entre los aspectos relevantes transcurridos en el primer semestre del año 2001, se

encuentran la entrada en vigencia de la Ley de Integración Monetaria, en la cual la

Banca juega un papel fundamental en el cumplimiento de la misma ya que es a

través de esta que se logra inyectar el dólar a la economía.

La Ley de Integración Monetaria ha producido cambios estructurales en la Banca

debido a la reducción en las tasas de interés especialmente, así como a la

eliminación en el cambio de moneda extranjera que implicaba un negocio adicional

de la Banca.

Otro punto importante dentro del diagnostico de la Banca Salvadoreña es la entrada

de capital extranjero a la misma, actualmente el 30% de los bancos posee capital de

países como Canadá, Perú, Estados Unidos, Costa Rica y Guatemala, esto gracias a

la apertura y solidez que el sector ha demostrado en los últimos años lo cual

repercute en la confianza de inversionista extranjeros de formar parte de este

sistema.

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Los últimos tres años la banca ha estado caracterizada por una serie de fusiones, así

como los bancos de mayor tamaño ha absorbido a los bancos de menor tamaño o de

menor solidez financiera, esto ha traído como resultado la existencia de Bancos mas

eficientes y de mayor solidez financiera, hay que recordar que normalmente las

fusiones traen implícita la reducción de costos de operación por medio de las

economías de escala que esto significa.

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1.2. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS MODELO DE LA ESTRUCURA ORGANIZATIVA ACTUAL DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS EN EL SALVADOR

COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS

COMITÉ PARA LA PREVENCION DE

LAVADO DE DINERO

COMITÉ DE DIRECTORES EJECUTIVOS

COMITÉ DE INVERSION

COMITÉ DE SEGURIDAD DE INFORMACION

GERENCIA AMINISTRATIVA

GERENCIA DE ADMON. Y COMERCIALIZACION DE

ACTIVOS EXTRAORDINARIOS

SUBGERENCIA DE ADMON. DE RIESGOS

SUBGERENCIA DE RECURSOS HUMANOS

DEPARTAMENTO DE CALIDAD TOTAL

DEPARTAMENTO DE CAPACITACION Y

DESARROLLO

DIRECCION ADMINISTRATIVA

DEPARTAMENTO DE SEGURIDAD

DIRECCION BANCA

EMPRESAS

DIRECCION DE

FINANZAS

DIRECCION ADJUNTA DE

OPERACIONES

DIRECCION TECNOLOGICA

DIRECCION LEGAL

DIRECCION DE COMUNICACIONES

DIRECCION DE BANCA DE PERSONAS

DIRECCION DE BANCA VIRTUAL

GERENCIA DE ADMINISTRACION

DE CREDITOS

GERENCIA CORPORATIVA

GERENCIA DE MEDIANA EMPRESA

GERENCIA DE CONSTRUCCION

GERENCIA AGROPECUARIA

GERENCIA COMERCIALIZADORA DE VIVIENDAS

DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS

ECONOMICOS Y FINANCIEROS

UNIDAD GENERADORA DE HIPOTECAS

GERENCIA DE TESORERIA E

INTERNACIONAL

SUBGERENCIA DE FINANZAS

SUBGERENCIA DE FINANZAS

CORPORATIVAS

SUBGERENCIA DE

OPERACIONES

DEPARTAMENTO DE CONTROL

INTERNO

SUBGERENCIA DE OPERACIONES

INTERNACIONALESS

SUBGERENCIA DE PROCESOS

ORGANIZACIONALES

SUBGERENCIA DE CONTROL DE PRESTAMOS

GERENCIA DE INFORMATICA

GERENCIA DE CANALES DE

COMUNICACIÓN DE DATOS

GERENCIA DE NUEVOS

PROYECTOS

GERENCIA DE DESARROLLO DE SOFTWARE

SUBGERENCIA CONTRATACION

SUBGERENCIA ASESORIA Y

LITIGIOS

GERENCIA DE

AGENCIAS

GERENICA DE VENTAS

GERENCIA DE

CREDITOS

SUBGERENCIA DE BANCA PRIVADA

SUBGERENCIA DE BANCA

ELECTRONICA

PRESIDENCIA

DIRECCION EJECUTIVA EL

SALVADOR

GERENCIA DE AUDITORIA INTERNA

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1.3. ASPECTOS LEGALES DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS

Dentro de los aspectos legales del Sector Financiero bancario de El salvador, se

mencionan las leyes que rigen el Sector, así como, la incidencia que tiene la nueva

ley de Integración Monetaria en el Sector.

1.3.2. LEYES QUE RIGEN A LAS INSTITUCIONES BANCARIAS

Entre las leyes relacionadas con las Instituciones Bancarias de El Salvador podemos

mencionar las siguientes:

1.3.2.1. Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El Salvador Otorga al Banco Central de Reserva autonomía institucional y le asigna como

funciones prioritarias entre otras, la de velar por el normal funcionamiento de los

sistemas de pagos y propiciar un sistema financiero competitivo y solvente.

(vigencia: 12/05/91, Diario Oficial No. 80, Tomo 311, 03/05/91). Aprobada el

22/11/90 como institución con autonomía en lo Administrativo y modificada el

12/04/91 como una Institución Pública y Autónoma.

1.3.2.2. Ley de Integración Monetaria Otorga al dólar de los Estados Unidos de América curso legal irrestricto con poder

liberatorio ilimitado, fijando el tipo de cambio del colon respecto al dólar en 8.75.

Adicionalmente, permite la contratación de obligaciones monetarias expresadas en

cualquier moneda de legal circulación en el extranjero con el objeto de preservar la

estabilidad económica, facilitar la inversión, el intercambio comercial y

financiero.(vigencia: 1/01/01, Diario Oficial No. 241, Tomos 349, 22/12/00).

1.3.2.3. Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero Regula la situación de la Superintendencia en su calidad de ente fiscalizador del

Sistema Financiero y le otorga autonomía administrativa y presupuestaria para el

logro de sus funciones, concediéndole las facultades para normar el sistema y para

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sancionar los incumplimientos. (Vigencia: 19/12/96, Diario Oficial No. 278, Tomo

309, 10/12/90).

1.3.2.4. Ley de Bancos Establece el marco legal para el funcionamiento de los bancos con una base jurídica

fundamentada en principios internacionales de regulación y supervisión bancaria, con

el objetivo de generar las condiciones que propicien un sistema financiero sólido y

competitivo. Así mismo, establece los mecanismos para una supervisión

consolidada de los conglomerados financieros. Crea el Instituto de Garantía de

Depósitos (IGD) como una institución pública de crédito, teniendo por objeto

garantizar los depósitos del publico hasta por US$6,285 dólares y, contribuir a la

reestructuración de bancos con problemas de solvencia (Vigencia: 8/10/99, Diario

Oficial No. 181, Tomo 344, 30/09/99).

1.3.2.5. Ley del Mercado de Valores Establece el marco jurídico-institucional para el funcionamiento del mercado de

valores, asegurando el flujo de información adecuada para el público en general,

creando así un ambiente de sana competencia. La finalidad de esta ley es por lo

tanto, regular la oferta pública de valores, sus transacciones, sus mercados e

intermediarios y a los emisores, con la finalidad de promover el desarrollo eficiente

de dichos mercados y velar por los intereses del público inversionista. (Vigencia:

30/04/94, Diario Oficial No. 73-Bis, Tomo 323, 01/10/94).

1.3.1.6. Ley Orgánica de la Superintendencia de Valores Crea la institución de derecho público especializada, encargada de fiscalizar y

normar el mercado de valores y sus diversos participantes, propiciando la

coordinación con los otros entes fiscalizadores del sistema financiero. (Vigencia:

13/10/96, Diario Oficial No. 186, Tomo 333, 04/10/96).

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1.3.1.7. Ley de Creación del banco Multisectorial de Inversiones

Crear al BMI como una institución publica de crédito con personalidad jurídica y

patrimonio propio que tiene por objeto promover el desarrollo de proyectos de

inversión del sector privado, financiado con recursos para el mediano y largo plazo,

(Vigencia: 05/06/94, Diario Oficial No. 98, Tomo 323, 27/05/94). 1.3.1.8. Ley del Banco de Fomento Agropecuario. Crea la institución oficial de crédito denominada banco de fomento Agropecuario,

cuyos objetivos fundamentales son crear, fomentar y mantener facilidades

financieras para contribuir al fomento agrícola y servir de agente financiero de los

organismos encargados de desarrollar programas de bienestar rural y de reformas a

la estructura agraria, (Vigencia: 04/05/73, Diario Oficial No.75, tomo 239, 25/04/73).

1.3.1.9. Código de Comercio Regula a los comerciantes, los actos de comercio y las cosas mercantiles,

constituyéndose así en la base del ordenamiento jurídico financiero y por ende en

una de las principales normas de aplicación supletoria. (Vigencia: 01/04/71, Diario

Oficial No. 140, Tomo 228, 31/07/70).

1.3.3. INCIDENCIA DE LA LEY DE INTEGRACION MONETARIA EN EL SECTOR FINANCIERO.

El proceso de integración monetaria, que se inicio el 1 de enero de 2001 con la

entrada en vigencia de la Ley de Integración Monetaria, avanza satisfactoriamente y

ya esta ofreciendo beneficios concretos al país. Entre los beneficios esta la

reducción de las tasas de interés, la estabilidad de la moneda y las mejores

condiciones para la inversión nacional y extranjera.

En las nuevas operaciones de créditos, se ha dado una sensible disminución de más

de cuatro puntos porcentuales para las tasas de interés promedio en las nuevas

operaciones de crédito. Las tasas de interés sobre prestamos a mas de un año

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plazo bajaron del 15.4% en junio de 2000 al 11.6% a junio de 2001. Asimismo, las

tasas sobre los préstamos hasta un año plazo, bajaron de 14.1% en junio del año

pasado a 9.6% en junio de 2001. Las tasas para prestamos destinados a la compra

de vivienda se redujeron de un 16% en junio del 2000 al 11.61% en el año 2001. La

reducción de las tasas de interés significa una disminución importante en las cuotas

de los préstamos pactados bajo la Ley de Integración Monetaria.

El Salvador posee las tasas activas nominales mas bajas de Centroamérica. En

mayo de 2001, en Nicaragua, Costa rica y Guatemala, las tasas se situaron en

29.4%, 25% y 19.2%, respectivamente.

Así mismo, las condiciones par invertir están mejorando notablemente. Debido a que

hay señales positivas de mayor actividad economica y que la inversión en maquila

esta expandiendo por la entrada de nuevas empresas en dicho sector, aprovechando

las ventajas que ofrecen los Tratados de Libre Comercio y la ampliación de

beneficios de Iniciativa de la Cuenca del Caribe. Estas mejores oportunidades de

inversión acompañadas por un crecimiento de las remesas familiares del 13.3% y de

las exportaciones excluyendo café del 7.6%. Al fin del semestre se estima que

aproximadamente el 32% del efectivo en circulación son dólares, un monto cercano a

los $ 165 millones. En virtud de la vigencia de la Ley de Integración Monetaria, para

el año 2001 se estima en El Salvador un mayor nivel de competencia, obligando a

obtener una mayor eficiencia, a buscar nuevos servicios y a tener una mayor

presencia en la región.