Caso Desmantelamiento

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Reforma Contable 200828

La amortización del ejercicio se registra :

2.312,5 Amortización de inmovilizado material-Instalaciones (6812)

(pyg)

A <Amortización acumulada de inmovilizado

material-Instalaciones (2812)> 2.312,5

Análisis del contrato de arrendamiento: financiero u operativo.

Existen determinadas condiciones económicas en el acuerdo que nos hacenconcluir que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficiosinherentes a la propiedad del activo a pesar de que no exista opción decompra, tales como las que se mencionan a continuación:

CASO 3.2. - Arrendamiento financiero sin opción de compra

La empresa constructora TÚNELES S.A. contrata con una entidad de"renting", INDUSTRIAL RENTING S.A., el uso de una tuneladora paraconstruir canales subterráneos, diseñada a medida, de nombreROMPETECHOS. El precio de contado de la maquina y valor razonablees de 60.000 €.

Las características del contrato son:

a) Fecha de inicio: 01-01-2X10

b) Conceptos que figuran en la cuota semestral:

seguro semestral (accidentes) 800 €

servicio de mantenimiento semestral 1.000 €

intereses +recuperación del valor de la inversión 8.380,26 €

Total cuota semestral 10.180,26 €

c) Duración del contrato: 4 años y medio (9 cuotas semestrales). Lascuotas vencen el 30 de junio y 31de diciembre de cada ejercicio.

d) Vida útil estimada de la maquina: 5 años

e) El tipo de interés nominal aplicado a la operación es : 12% anual (6%semestral).

f) No se establece opción de compra.

Volumen 8 Elena.qxp 24/12/2007 16:02 PÆgina 28

PGC - CCasos Prácticos 29

** La vida económica del bien objeto de arrendamiento se estima en 5 añosy la duración del contrato es de 4 años y medio ; es decir el periodo dearrendamiento cubre un 90% de su vida económica, desprendiéndosede la naturaleza del contrato que dicho plazo va a ser cumplido (satisfacela presunción contemplado por el PGC2007, norma de valoración 8ª,1.1.b).

** El valor actual de los pagos a realizar a lo largo de 9 semestres al tipo deinterés semestral de 6% es de 57.000 € y el valor de contado de lamaquinaria es de 60.000 €, es decir supone la practica totalidad del valorrazonable, en concreto un 95% (satisface la presunción contemplada porel PGC2007, norma de valoración 8ª, 1.1.c).

** Es escasamente probable, que al término del contrato, la maquinariatenga valor de uso para un supuesto usuario posterior, máxime teniendoen cuenta que fue fabricada con determinadas característicasespecíficamente solicitadas por TÚNELES, S.A. y que en ese momentofabricarán otras tuneladoras más eficientes (satisface la presuncióncontemplada por el PGC2007, norma de valoración 8ª, 1.1.d)

Por consiguiente, concluimos que la operación que estamos contemplandose corresponde con un arrendamiento financiero, y en consecuencia debedarse de alta el inmovilizado material ( maquinaria) por 57.000 €, el menorvalor entre el valor razonable (60.000 €) y el valor actual de los pagos mínimos(8.380,26/ (1,06)^1 +8.380,26/ (1,06)^2+ …+ 8.380,26/(1,06)^9 = 57.000 €).

Periodofinanciero

Deuda vivainicial

[1]

Tipo de interéssemestral

[2]

Interesesdevengados al tipode interés nominal

[3] = [1]*[2]

Pago deintereses

(nominales)[4]

Reembolso dedeuda inicial

[6]=[7]-[4]

Pagos[7]=[4]+[6]

Deuda vivafinal

[8]=[1]-[6]

1 57.000 0,060000 3.420 3.420 4.960 8.380 52.040

2 52.040 0,060000 3.122 3.122 5.258 8.380 46.782

3 46.782 0,060000 2.807 2.807 5.573 8.380 41.209

4 41.209 0,060000 2.473 2.473 5.908 8.380 35.301

5 35.301 0,060000 2.118 2.118 6.262 8.380 29.039

6 29.039 0,060000 1.742 1.742 6.638 8.380 22.401

7 22.401 0,060000 1.344 1.344 7.036 8.380 15.365

8 15.365 0,060000 922 922 7.458 8.380 7.907

9 7.907 0,060000 473 473 7.907 8.380 0

18.421 18.421 57.000



01-01-2X10:

Al comienzo del contrato de arrendamiento financiero se realizarán lossiguientes apuntes contables:

* Registro del inmovilizado material por el valor actual de los pagosmínimos, 57.000 €.

* Reconocimiento de los compromisos financieros mediante las partidasAcreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (173/174) yAcreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (523/524). Estaúltima incluye la deuda inicial a reembolsar en los dos primerossemestres: 4.960 + 5.258 = 10.218 €.

57.000 Inmovilizado Material - Instalaciones (212)

A < Acreedores por arrendamiento financiero

a corto plazo (524)> 10.218

A < Acreedores por arrendamiento financiero

a largo plazo (174)> 46.782

30-06-2X10:

Previo al pago de la primera cuota ha de tenerse en cuenta el devengo deintereses del primer semestre: 3.420 € (véase tabla anterior)

3.420 Intereses de acreedores por arrendamiento financiero

(6624) (pyg)

A <Intereses a corto plazo por

arrendamiento financiero (5284)> 3.420

Posteriormente registraremos el pago de la primera cuota o semestralidad:10.180,26 € que incluye a) seguros: 800 €; b) mantenimiento: 1.000 €; c)semestralidad financiera: 8.380 €; que incluyendo el IVA soportado:0,16*10.180,26 = 1.629 €, genera un pago total con IVA de 11.809 €.

800 Servicios exteriores - primas de seguros (625) (pyg)

1.000 Servicios exteriores - reparaciones, conservación y

mantenimiento (622) (pyg)

4.960 Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo (524)

3.420 Intereses a corto plazo por arrendamiento financiero (5284)

1.629 Hacienda Pública IVA soportado (472)

A Tesorería - Bancos (572) 11.809



Y por último se realizará el traspaso a corto plazo de la deuda consideradainicialmente a largo plazo, Acreedores por arrendamiento financiero a largoplazo (174) por estar su vencimiento comprendido en los próximos 12 meses:

5.573 Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo (174)

A < Acreedores por arrendamiento

financiero a corto plazo (524)> 5.573

La amortización del inmovilizado; considerando el criterio de amortizaciónlineal, con valor residual cero seria: 57.000 € / 4,5 años = 12.666€ anual, loque supone una amortización semestral de 6.333 €.

6.333 Amortización de inmovilizado material-Maquinaria (6813)

(pyg)

A <Amortización acumulada de inmovilizado

material-maquinaria (2813)> 6.333

Estos asientos serán realizados sucesivamente en cada semestre de acuerdocon los datos expresados en la tabla de amortización expuesta conanterioridad.

A modo de conclusión:El PGC1990 tenía un concepto restrictivo y formalista del arrendamientofinanciero. Sin embargo, de acuerdo con el PGC 2007 el aspecto quediferencia un arrendamiento financiero de uno operativo es que en el primerose transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios del bienobjeto de arrendamiento. El análisis del acuerdo debe realizarse enconsecuencia, bajo la premisa de la realidad económica que subyace en elmismo, es decir dando importancia al fondo económico con independencia

de la forma jurídica del acuerdo. Para facilitar la identificación dearrendamientos financieros, el PGC2007 establece condiciones económicasque con independencia de que exista o no una opción de comprapresuponen, salvo prueba en contrario, que existe transferencia de riesgos ybeneficios. Otro aspecto a comentar y novedoso en el PGC2007 es que elbien objeto de arrendamiento financiero se registra como activo de acuerdo

con su naturaleza y no como inmovilizado inmaterial, que era lo queestablecía el PGC1990 con independencia del activo de que se tratase.



Caso 4 - IInstrumentos financieros

El análisis y el tratamiento contable establecido por el PGC2007 respecto alos instrumentos financieros suponen un conjunto de cambios contables deun gran alcance.

En el PGC2007, tomando como referencia las Normas Internacionales deContabilidad (NICs) nº 32 y 39, se definen los instrumentos financieros, suclasificación en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos depatrimonio neto; las normas de registro y valoración aplicables en cada caso;y se contemplan diversos casos particulares, entre ellos: instrumentosfinancieros híbridos, compuestos, derivados, contratos de garantía y otroscontratos, coberturas contables.

El siguiente caso práctico no puede contemplar la práctica totalidad de lascuestiones, sólo aquéllas más habituales o comunes.

4.1 - IInstrumentos financieros: activos financieros.

4.1.1. Definición de activos financieros:

La Norma de Registro y Valoración nº 9ª, sobre instrumentos financieros, defineun instrumento financiero como un contrato que da lugar a un activo financiero enuna empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento depatrimonio en otra empresa.

1. Reconocimiento

La empresa reconocerá un instrumento financiero en su balance cuando seconvierta en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a lasdisposiciones del mismo.

La Norma de Registro y Valoración 9ª, relativa a instrumentos financieros,establece en relación con los activos financieros:

2. Activos financieros

Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, uninstrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual arecibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivosfinancieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.

También se clasificará como un activo financiero, todo contrato que pueda ser o será,liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre que:

a) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a recibir una cantidad variablede sus instrumentos de patrimonio propio.



La característica fundamental de un activo financiero es la concesión al titularo propietario del derecho contractual de percibir dinero, otros activosfinancieros, o en ocasiones de intercambiar con terceros activos financieros ocompensar pasivos u obligaciones, en condiciones potencialmente ventajosaso favorables para el titular. Asimismo, el titular del activo financiero, por sutenencia, obtiene rendimientos, en forma de dividendos, intereses obeneficios por modificaciones del valor que se realizan a través de la venta.

4.1.2. Clasificación de los activos financieros según su naturaleza:

Los activos financieros aparecen clasificados con más detalle en el cuadro decuentas en diversos subgrupos (24, 25, 26, 29, 43, 44, 47, 49, 53, 54, 55, 56,57, 58, 59)

b) Si es un derivado, pueda ser o será, liquidado mediante una forma distinta alintercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero poruna cantidad fija de instrumentos de patrimonio propio de la empresa; aestos efectos no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio,aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción oentrega de instrumentos de patrimonio propio de la empresa.

La Norma de Registro y Valoración 9ª, sobre instrumentos financieros, señala enintroducción que dicha Norma es aplicable a los:

a) Activos financieros:

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes, según se definen en lanorma 9ª de elaboración de las cuentas anuales;

Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios;

Créditos a terceros: tales como los préstamos y créditos financierosconcedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes;

Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: talescomo las obligaciones, bonos y pagarés;

Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones,participaciones en instituciones de inversión colectiva y otrosinstrumentos de patrimonio;

Derivados con valoración favorable para la empresa: entre ellos, futuros,opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera aplazo, y

Otros activos financieros: tales como depósitos en entidades de crédito,anticipos y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendosa cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio.



4.1.3. Clasificación de los activos financieros según el criterio de

valoración aplicable:

Según el PGC1990, los activos financieros se valoraban de modo general, alprecio de adquisición o por el valor nominal de crédito concedido,exceptuando a los créditos comerciales a más de un año que debían servalorados por el valor actual al inicio, habiendo considerado como tipo dedescuento en el caso de que el tipo de interés no fuera explícito o éste,siendo explícito, fuera diferente de forma significativa al tipo de mercado, elinterés nominal de cuentas a cobrar similares o el tipo de interés medio desus deudas. El valor original sólo podría ser corregido a la baja en caso deobservarse depreciaciones o riesgo de insolvencias.

Una de las principales novedades del PGC2007, se corresponde a los diversoscriterios de valoración que han de aplicarse a los activos financieros,conforme a la naturaleza, función e intención por parte de la empresarespecto a dichos activos.

4.1.4. Préstamos y partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el

vencimiento:

Agrupamos ambos tipos de activos financieros por su homogeneidad en laaplicación de los mismos criterios de valoración.

Los préstamos y partidas a cobrar hacen referencia a los créditos poroperaciones comerciales que se originan por la venta de bienes y laprestación de servicios por parte de la empresa y a los créditos poroperaciones no comerciales.

Norma de Registro y Valoración 9ª, sobre instrumentos financieros:

2. Activos financieros

Los activos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de lassiguientes categorías:

1. Préstamos y partidas a cobrar.

2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

3. Activos financieros mantenidos para negociar.

4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta depérdidas y ganancias.

5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

6. Activos financieros disponibles para la venta.



Los créditos por operaciones no comerciales se corresponden con aquellosactivos financieros que, no teniendo la consideración de instrumentos depatrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son decuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercadoactivo. No se incluirán aquellos activos financieros para los cuales el tenedorpueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, porcircunstancias diferentes al deterioro crediticio.

En cuanto a inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento, sedeben a valores representativos de deuda con una fecha de vencimientofijada, cobros de cuantía determinada o determinable, tales como letras,pagarés y otros activos financieros que se negocien en mercados activos yque la empresa tenga la intención de mantenerlos hasta el vencimiento.

En cuanto a los criterios de valoración aplicables, en el momento delreconocimiento o inicial:

La Norma de Registro y Valoración 9ª, dedicada a instrumentos financieros,apartado 2) sobre activos financieros:

2.1. Préstamos y partidas a cobrar:

2.1.1. Valoración inicial:

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por suvalor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción,que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costesde transacción que les sean directamente atribuibles.

No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los créditos por operacionescomerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo deinterés contractual, así como los anticipos y créditos al personal, los dividendos acobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyoimporte se espera recibir en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominalcuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

La Norma de Registro y Valoración 9ª, dedicada a instrumentos financieros,apartado 2) sobre activos financieros:

2.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento:

2.2.1. Valoración inicial:

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán inicialmente por suvalor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción,que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costesde transacción que les sean directamente atribuibles.



El criterio de valoración a aplicar en algún momento posterior para loscréditos, préstamos y otras partidas a cobrar, así como para otras inversionesfinancieras mantenidas hasta el vencimiento, es el coste amortizado en baseal método del tipo de interés efectivo, entendiéndose por tipo de interésefectivo la tasa de actualización que iguale el valor en libros del activofinanciero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de su vida, a partir desus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo decrédito futuras.

2.1. Préstamos y partidas a cobrar:

2.1.2. Valoración posterior

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su costeamortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidasy ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas enparticipación y similares, se valorarán al coste, incrementado o disminuido por elbeneficio o la pérdida, respectivamente, que correspondan a la empresa comopartícipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de lascorrecciones valorativas por deterioro.

No obstante lo anterior, los créditos con vencimiento no superior a un año que, deacuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por suvalor nominal, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se hubierandeteriorado.

.../….

2.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento:


Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán por su costeamortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidasy ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.



a) Cálculo del tipo de interés efectivo asociado a la inversión financiera:

Pago: Importe satisfecho por la inversión en valores representativos de deuda :(1000 obl.* (90 euros/oblig. + 2 euros/obl. (gastos necesarios) = ) 92.000 euros

- Co = - 92.000

01-01-2X09

0 1 2 3 431-12-2X09 31-12-2X10 31-12-2X11 31-12-2X12

Cobros: 6.000 (int.) 6.000 (int.) 6.000 (int.) 3.000 (int.)+ 50.000 (reintegro) + 50.000 (reintegro)

92.000 = 6.000 / (1+ ie) + 6.000 / (1+ ie)2 + 56.000 / (1+ ie)3 + 53.000 / (1+ ie)4 ie = 8,75903% anual

b) Cuadro de intereses devengados, intereses pagados, reintegros o

recuperaciones de créditos

CASO: Inversión financiera mantenida hasta el vencimiento

En 28-12-2X08, la empresa JUCAR, S.A. suscribe 1.000 obligacionesemitidas por CIBERPISTAS S.A., valor de emisión, 90 euros/obligación;valor nominal y de reembolso, 100 euros/obligación. Por cada títulosuscrito, tuvo que satisfacer 2 € por la formulación de la suscripción (mayorvalor de la inversión).

Vida financiera, 4 años, contados desde el 01-01-2X09.

Tipo de interés nominal, 6% anual, pagadero por año vencido (30-12-de cada año)

La retención a soportar sobre los intereses, 15%.

En cuanto al modo de reembolso, la mitad del valor de reembolso por cadatítulo obligación al término del 3º año y la otra mitad al término de la vidafinanciera

Periodofinanciero

Crédito vivoefectivo

acumulado[1]

Tipo de interésefectivo anual

[2]

Interesesdevengados altipo de interés

efectivo[3]=[1]*[2]

Cobro deintereses

(nominales)[4]

Interesesdevengados no

liquidados yacumulados al

crédito[5]=[3]-[4]

Reintegro delcréditoefectivo

acumuladoinicial

[6]

Crédito vivoefectivo

acumuladofinal

[8]=[1]-[6]

1 92.000 0,0875903 8.058 6.000 2.058 0 94.058

2 94.058 0,0875903 8.239 6.000 2.239 0 96.297

3 96.297 0,0875903 8.435 6.000 2.435 50.000 48.732

4 48.732 0,0875903 4.268 3.000 1.268 50.000 0



5.2 - TTratamiento contable de las diferencias de cambio enpartidas monetarias:

De la Norma 11ª se deduce que las partidas monetarias, se valorarán enmoneda funcional (€), en el momento inicial o del reconocimiento, aplicandoal importe en moneda extranjera el tipo de cambio de contado existente enese momento.

En algún momento posterior, fecha de cierre o de referencia del próximobalance a formular, se valorarán conforme al tipo de cambio de contadoexistente a esa fecha, y las diferencias que surjan al comparar el valorconvertido a la moneda funcional y el valor contable previose imputan apérdidas y ganancias o resultados, cargando, diferencias negativas de

cambio (668), o abonando, diferencias positivas de cambio (768).

La Norma de Registro y Valoración 11ª, sobre moneda extranjera, establece:

1. Transacciones en moneda extranjera

1.1. Valoración inicial

Toda transacción en moneda extranjera se convertirá a moneda funcional,mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio decontado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entregainmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transacción, entendida comoaquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.

Se podrá utilizar un tipo de cambio medio del periodo (como máximo mensual)para todas las transacciones que tengan lugar durante ese intervalo, en cadauna de las clases de moneda extranjera en que éstas se hayan realizado, salvoque dicho tipo haya sufrido variaciones significativas durante el intervalo detiempo considerado.

1.2. Valoración posterior de transacciones en moneda extranjera

1.2.1. Partidas monetarias

Al cierre del ejercicio se valorarán aplicando el tipo de cambio de cierre,entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha.Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen eneste proceso, así como las que se produzcan al liquidar dichos elementospatrimoniales, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicioen el que surjan.



Contabilización de las transacciones

01-07-2X08: Concesión del crédito: Valor en €:100.000 $ USA * 1,1111 €/$ USA = 111.111 €.

111.111 Créditos a largo plazo, en m.e. (2524)

A <Tesorería - Bancos (572)> 111.111

01-10-2X08: Compras de materias primas a plazo: Valor en €:200.000 $ AUSTRAL * 0,51109 €/$ AUSTRAL = 102.218 €

102.218 Compras de materias primas (pyg) (601)

A <Proveedores, en m.e. (4004)> 102.218

El IVA soportado: 102.218 € * 0,16 = 16.355 €.

16.355 Hacienda Pública IVA soportado (472)


CASO: Partidas monetarias

La empresa X S.A., realiza entre otras transacciones, las siguientes:

1) 01-07-2X08, concede un crédito a tres años en $ USA; su importe,100.000 $ USA; el tipo de interés 7% anual, pagadero por añovencido. El tipo de cambio de contado vigente en el momento de ladisposición del crédito, 1,1111 €/$ USA.

2) 01-10-2X08, recibe una remesa de materias primas procedentes deAustralia; su importe 200.000 $ AUSTRAL; se aplaza el pago a 150días; el tipo de cambio en el momento de la toma de disposición delas materias primas y aceptación de la entrega, que coincide con elpago del IVA en aduanas. 0,51109 €/ $ AUSTRAL. El IVA del 16% sesatisface, en ese momento, al fisco español través de la aduana delpuerto de Cádiz.

3) 01-12-2X08, vende productos a un cliente coreano; su importe5.000.000 yenes; se aplaza el cobro a 90 días ; el tipo de cambio decontado en la fecha de la venta, 0,00631 €/yen. Las exportacionesestán exentas del IVA.

Los tipos de cambio de contado al cierre, 31-12-2X08:$ USA, 1,0000 €; $ AUSTRAL, 0,52407 €; YEN, 0,00656 €



01-12-2X08: Ventas de productos, aplazando el cobro: Valor en €: 5.000.000yenes * 0,00631 €/yen = 31.550 €

31.550 Clientes, en m.e. (4304))

A < Ventas de productos terminados (701) (pyg)> 31.550

31-12-2X08: Devengo de los ingresos financieros del crédito a largo plazo en €:

* Intereses devengados desde el 01-07-2X08 hasta el 31-12-2X08:100.000 $ USA * (0,07/360 días) * 180 días = 3.500 $ USA tipo decambio de cierre: 3.500 $ USA * 1,0000 €/$ USA = 3.500 €

3.500 Intereses a corto plazo en m.e. (5474)

A <Ingresos de créditos a largo plazo en m.e. (762034) (pyg)> 3.500

31-12-2X08: Fecha de cierre: Ajustes de créditos y débitos en monedaextranjera:

1) El crédito en $ USA:

* valor actual 31-12-2X08: 100.000 $ USA * 1,0000 €/$ USA = 100.000 €

* valor contable previo: 100.000 $ USA * 1,1111 €/$ USA = 111.111 €

** comparando diferencia negativa: disminución de activo por importe de11.111€.

11.111 Diferencias negativas de cambio (668) (pyg)

A <Créditos a largo plazo, en m.e. (2524)> 11.111

2) Proveedores en $ AUSTRAL:

* valor actual 31-12-2X08: 200.000 $AUSTRAL * 0,52407 €/$AUSTRAL=104.814 €

* valor contable previo: 200.000 $ AUSTRAL * 0,51109 €/$AUSTRAL=102.218 €

comparando diferencia negativa: aumento de obligación de pago porimporte de 2.596€.



2.596 Diferencias negativas de cambio (668) (pyg)

A <Proveedores en m.e (4004))> 2.596

3) Clientes en yenes:

* valoractual 31-12-2X08: 5.000.000 y * 0,00656 €/y = 32.800 €

* valor contable previo: 5.000.000 y * 0,00631 €/y = 31.550 €

** comparando diferencia positiva: aumento de activo por importe de1.250 €

1.250 Clientes, en m.e. (4304))

A <Diferencias positivas de cambio (768) (pyg)> 1.250

01-03-2X09:

a) Liquidación a proveedores en $ AUSTRAL:

* valor actual 01-03-2X09: 200.000 $AUSTRAL * 0,51500 €/$AUSTRAL=103.000 €

* valor contable previo: 200.000 $AUSTRAL * 0,52407 €/$AUSTRAL=104.814 €

comparando diferencia positiva: disminución de la obligación de pagoen 1.814 €

104.814 Proveedores en m.e (4004))


A <Diferencias positivas de cambio (768) (pyg)> 1.814

En 01-03-2X09, se liquidan el derecho de cobro (cliente coreano en yenes) y laobligación de pago con el proveedor australiano (en $ AUSTRAL).

Los tipos de cambio de contado de las divisas a dicha fecha: yen: 0,00660 €; $AUSTRAL, 0,51500 €

En 30-06-2X09, fecha de vencimiento y cobro de los intereses anuales del crédito;tipo de cambio de contado, 0,9000 €/$ USA



b) Cobro de clientes en yenes :

* valor actual 01-03-2X09: 5.000.000 y * 0,00660 €/y = 33.000 €

* valor contable previo: 5.000.000 y * 0,00656 €/y = 32.800 €

** comparando diferencia positiva: aumento del derecho del cobro.

33.000 Tesorería - Bancos (572)

A <Clientes, en m.e. (4304)> 32.800

A <Diferencias positivas de cambio (768) (pyg)> 200

30-06-2X09: Cobro de intereses del crédito a largo plazo,0,07 * 100.000 $ = 7.000 $

a) En 31-12-2X08, surgió un derecho de cobro por intereses: Intereses acorto plazo en m.e. (5474):

* valor actual 30-06-2X09: 3.500 $ USA * 0,9000 €/$ USA = 3.150 €

* valor contable previo: 3.500 $ USA * 1,0000 €/$ USA = 3.500 €

** comparando diferencia negativa: disminución de activo en 350 €

b) Valor de los ingresos financieros devengados desde el 01-01-2X09 hasta el30-06-2X09, cuyo cobro se efectúa en 30-06-2X09: otros 3.500 $ USA *0,9000 = 3.150 €.

c) Cobro: intereses anuales devengados y vencidos al 30-06-2X09: 7.000 $USA * 0,9000 €/$ USA = 6.300 €.

6.300 Tesorería - Bancos (572)

350 Diferencias negativas de cambio (668) (pyg)

A <Ingresos de créditos a largo plazo en m.e. (762034) (pyg)> 3.150

A <Intereses a corto plazo en m.e. (5474)> 3.500



5.3 - TTratamiento contable de las diferencias de cambio enpartidas no monetarias:

5.3.1. Partidas no monetarias a coste histórico:

Los componentes de activos y pasivos considerados NO monetarios,permanecen valorados en la moneda funcional (€) a los tipos de cambio decontado históricos; no obstante, para determinar el importe recuperable, porsi procede una corrección valorativa por deterioro del valor, se ha de tener encuenta el tipo de cambio de contado a la fecha de referencia de cada balance.

En particular, en el caso de inversiones financieras en participaciones encapital valoradas a coste, se comparará el valor contable en base al tipo decambio histórico con el importe del patrimonio neto de la participada al cierre,incluyéndose las plusvalías tácitas existentes en el momento de la realizaciónde la inversión y que subsistan, así como nuevas plusvalías existentes a lafecha de referencia del balance , valoradas al tipo de cambio de cierre.


1.2.2. Partidas no monetarias

1.2.2.1. Partidas no monetarias valoradas a coste histórico

Se valorarán aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción.

Cuando un activo denominado en moneda extranjera se amortice, lasdotaciones a la amortización se calcularán sobre el importe en moneda funcionalaplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente.

La valoración así obtenida no podrá exceder, en cada cierre posterior, delimporte recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario,el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentasanuales.

Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentosfinancieros, se deba determinar el patrimonio neto de una empresa participadacorregido, en su caso, por las plusvalías tácitas existentes en la fecha devaloración, se aplicará el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a lasplusvalías tácitas existentes a esa fecha.

No obstante, si se tratase de empresas extranjeras que se encuentrenafectadas por altas tasas de inflación, los citados valores a considerar deberánresultar de estados financieros ajustados, con carácter previo a su conversión.Los ajustes se realizarán de acuerdo con los criterios incluidos sobre "Ajustespor altas tasas de inflación" en las Normas para la Formulación de las CuentasAnuales Consolidadas, que desarrollan el Código de Comercio.



El volumen y valor de las existencias finales al 31-12-2X08:

** 3.000 onzas a 805 $/onza * 0,9500 €/$ = 2.294.250 €

** 3.200 onzas a 825 $/onza * 0,8700 €/$ = 2.296.800 €

--------------- ---------------

6.200 onzas 4.591.050 €

Importe recuperable al 31-12-2X08: 6.200 onzas * 828 $ /onza * 0,82 €/$ =4.209.552 €.

Al ser el importe recuperable inferior al valor contable, -no se contemplangastos de venta-, procede practicar la corrección valorativa sobre lasexistencias de oro. La pérdida por deterioro detectada: importe recuperable -valor contable 4.209.552 € - 4.591.050 € = - 381.498 €

31-12-2X08:

381.498 Pérdidas por deterioro de existencias -mercaderías (6930)

A <Deterioro del valor de existencias-mercaderías (390)> 381.498

CASO: Partida no monetaria a coste histórico: existencias

La empresa JOYERÍAS MAJOR S.A. (JM), mayorista-almacenista en laimportación de oro, que suministra dicho metal a múltiples empresas deventa al por menor y orfebres, ha comprado varios lotes de oro enlingotes, tomando como referencia la cotización del mercado de metalesde Chicago.

Al 31-12-2X08, existen dos lotes de oro:

** 3.000 onzas a 805 $/onza y el tipo de cambio de contado del $ USA,0,9500 €/$ USA.

** 3.200 onzas a 825 $/onza y el tipo de cambio de contado del $ USA,0,8700 €/$ USA.

La cotización al cierre de la onza de oro, 828 $ y del $ USA, 0,82 €/$ USA



Las participaciones en capital de empresas del grupo, multigrupo y asociadassegún la Norma de Registro y Valoración 9ª, sobre instrumentos financieros,apartado 2.5. (se adjunta parte del contenido):

El valor de la inversión financiera, participaciones en capital de empresasasociadas, se correponde con el precio de adquisición en $ US, aplicandocomo tipo de cambio el vigente en el momento de la adquisición:

* valor en moneda extranjera: 500.000 acciones *18 $ US /acción =9.000.000 $ US

* valor en moneda funcional (€): 9.000.000 $ US * (1/1,15) €/$ US =7.826.087 €.

CASO: Participaciones en capital de empresas asociadas en el extranjero

La empresa española BALBOA S.A. ha adquirido, una participación en elcapital de la empresa vinícola californiana WINE, representativa del 35%de las acciones (total de las acciones emitidas, 500.000 acciones, valorde emisión 10 $/acción, las acciones cotizan) adquiridas a 18 $/acción(incluidos gastos de transacción); fecha de realización de la inversiónfinanciera, 16-03-2X06;; el tipo de cambio aplicado 1,15 $/€.

Como consecuencia de los incendios brutales ocurridos a finales deoctubre en la zona de California, algunos viñedos resultaron afectados yel consumo en la zona se ha resentido, cerrando el ejercicio 2X07,cotizando a 15 $/acción y el contravalor del $ respecto al €, 1,20 $/€.

2.5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas

2.5.1. Valoración inicial

Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas sevalorarán inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable de lacontraprestación entregada más los costes de transacción que les seandirectamente atribuibles, debiéndose aplicar, en su caso, el criterio incluido en elapartado 2.1 contenido en la norma relativa a operaciones entre empresas del grupo.

…/…


Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas sevalorarán por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correccionesvalorativas por deterioro.



Valor recuperable, al 31-12-2X07:

* valor en moneda extranjera: 500.000 acciones *15 $ US /acción =7.500.000 $ US

* valor en moneda funcional (€): 7.500.000 $ US * (1/1,20) €/$ US =6.250.000 €.

El importe recuperable es inferior al valor contable, procede practicar lacorrección valorativa sobre la participación en el capital de la asociada. Lapérdida por deterioro detectada: importe recuperable - valor contable 6.250.000 € - 7.826.087 € = - 1.576.087 €

31-12-2X07:

1.576.087 Pérdidas por deterioro de participaciones en capital a largo

plazo en empresas asociadas (6961)

A <Deterioro del valor de participaciones en capital a

largo plazo en empresas asociadas (2934)> 1.576.087

5.3.2. Partidas no monetarias a valor razonable:


1.2.2. Partidas no monetarias

1.2.2.2. Partidas no monetarias valoradas a valor razonable

Se valorarán aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valorrazonable.

Cuando se reconozcan directamente en el patrimonio neto las pérdidas oganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria,tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificados comoactivos financieros disponibles para la venta, cualquier diferencia de cambio,incluida en esas pérdidas o ganancias, también se reconocerá directamente enel patrimonio neto. Por el contrario, cuando las pérdidas o ganancias derivadasde cambios en la valoración de una partida no monetaria se reconozcan en lacuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio, tal como las inversiones eninstrumentos de patrimonio clasificadas como activos financieros mantenidospara negociar o en otros activos financieros a valor razonable con cambios en lacuenta de pérdidas y ganancias, cualquier diferencia de cambio, incluida en esaspérdidas o ganancias, también se reconocerá en el resultado del ejercicio.



Existen activos financieros no monetarios que se valoran con posterioridad asu adquisición a valor razonable, tales como los activos financierosmantenidos para negociar y los activos financieros disponibles para la venta.El tratamiento contable sobre los activos mencionados ha supuesto una delas novedades introducidas por el PGC2007; pues bien, también se consideranovedad el tratamiento contable de las diferencias de cambio sobre dichosactivos financieros.

Dado que los cambios de valor de lo activos financieros disponibles para laventa se incorporan al patrimonio neto, las diferencias de cambio por variaciónde la moneda extranjera también se incorporan al patrimonio neto.

Respecto a los activos financieros mantenidos para negociar, si al final delperiodo se procede al ajuste a su valor razonable a esa fecha, por cambios devalor del activo y se imputa a pérdidas y ganancias, del mismo modo se ha deimputar a pérdidas y ganancias la diferencia de cambio en moneda extranjeraconsecuencia de utilizar el tipo de cambio de cierre de dicho periodo,respecto al aplicado anteriormente.

27-11-2X08: Adquisición de acciones de GLAXO: 1.000 acciones * 1.700peniques (acción) = 1.700.000 peniques.* (1,4286 €/(100 pen = £) = 24.286,20 €.

24.286,20 Participaciones en capital a corto plazo - activos financieros

mantenidos para negociar (540)

A Tesorería - Bancos (572) 24.286,20

31-12-2X08: Valor razonable al cierre del ejercicio: 1.000 acciones * 1.800peniques (acción) = 1.800.000 peniques.* (1,3500 €/(100 pen = £) = 24.300 €.

Al comparar el valor razonable al término del ejercicio, 24.300 €, con el decompra, 24.286,20 €, se llega a un incremento de valor en 13,80 €.

CASO: Activos financieros mantenidos para negociar en m.e.

La empresa española compra a través de la Bolsa de Londres, 1.000acciones de GLAXO ; fecha de compra, 27-11-2X08; precio de compraunitario 1.700 peniques. El tipo de cambio del €/libra esterlina: 1,4286€/£.

Al termino del ejercicio 2X08: La cotización de GLAXO: 1.800 peniques yel tipo de cambio: 1,3500 €/£. (1 £ = 100 peniques)



El incremento del valor total tiene un componente de variación de valor delactivo (de 1.700 peniques a 1.800 peniques) y otro componente de variaciónde tipo de cambio (de 1,4286€/100pen a 1,3500€/100pen) que de acuerdocon el PGC2007 deben ser registrados conjuntamente. Ello es consecuenciade la definición de las cuentas diferencias negativas de cambio (668),y

diferencias positivas de cambio (768), que se definen comopérdidas/beneficios producidas por modificaciones del tipo de cambio enpartidas monetarias denominadas en moneda distinta de la funcional, nodando cobertura en consecuencia al registro en esta cuenta de los gastos pordiferencias de cambio generados en partidas no monetarias.

31-12-2X08: En consecuencia el ajuste a practicar al cierre sería:

13,80 Participaciones en capital a corto plazo - activos financieros

mantenidos para negociar (540)

A >Beneficios de cartera de negociación (7630)> 13,80



Caso 6 - IInmovilizado material: Provisión por costesde desmantelamiento, retiro y rehabilitacióno restauración de inmovilizado

La Norma de Registro y Valoración 2ª del PGC 2007, sobre el Inmovilizadomaterial, establece lo siguiente:

1. Valoración inicial:

Los bienes comprendidos en el inmovilizado material se valorarán por sucoste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción.

Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado materialsólo se incluirán en el precio de adquisición o coste de producción cuando nosean recuperables directamente de la Hacienda Pública.

Asimismo, formará parte del valor del inmovilizado material, la estimacióninicial del valor actual de las obligaciones asumidas derivadas deldesmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo, tales como loscostes de rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, siempre que estasobligaciones den lugar al registro de provisiones de acuerdo con lo dispuestoen la norma aplicable a éstas (NRV 15ª sobre Provisiones y contingencias quedesarrollamos a continuación).

En los inmovilizados que necesiten un periodo de tiempo superior a un añopara estar en condiciones de uso, se incluirán en el precio de adquisición ocoste de producción los gastos financieros que se hayan devengado antes dela puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado material y quehayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipode financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a laadquisición, fabricación o construcción.

Asimismo la Norma de Registro y Valoración 15ª del PGC 2007, sobre Provisionesy contingencias, establece lo siguiente:

1. Reconocimiento:

La empresa reconocerá como provisiones los pasivos que, cumpliendo ladefinición y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos enel Marco Conceptual de la Contabilidad, resulten indeterminados respecto asu importe o a la fecha en que se cancelarán. Las provisiones pueden venirdeterminadas por una disposición legal, contractual o por una obligaciónimplícita o tácita. En este último caso, su nacimiento se sitúa en laexpectativa válida creada por la empresa frente a terceros, de asunción deuna obligación por parte de aquélla.

En la memoria de las cuentas anuales se deberá informar sobre lascontingencias que tenga la empresa relacionadas con obligaciones distintas alas mencionadas en el párrafo anterior.



Comentario:Una de las novedades significativas respecto a la normativa contablecontenida en el PGC1990 y resoluciones posteriores, hace referencia altratamiento de los costes estimados por obras del desmantelamiento y retirodel inmovilizado, así como la rehabilitación del lugar de emplazamiento dedicho inmovilizado.

El PGC2007 (NRV 2ª.1 relativa a valoración inicial del Inmovilizado material)establece que formará parte del valor del inmovilizado material, la estimacióninicial del valor actualizado de las obligaciones asumidas derivadas deldesmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo, tales como loscostes de rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, siempre que estasobligaciones den lugar al registro de provisiones, de acuerdo con lo dispuestoen la norma de valoración aplicables a éstas.

El PGC2007 prevé el registro de dichas obligaciones asumidas mediante laconstitución de una Provisión por desmantelamiento, retiro o

rehabilitación del inmovilizado (143).

2. Valoración:

De acuerdo con la información disponible en cada momento, las provisionesse valorarán en la fecha de cierre del ejercicio, por el valor actual de la mejorestimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a untercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualizaciónde la provisión como un gasto financiero conforme se vayan devengando.Cuando se trate de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y elefecto financiero no sea significativo, no será necesario llevar a cabo ningúntipo de descuento.

El apartado 6.4 Criterios de valoración del Marco conceptual establece que elvalor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el cursonormal del negocio, según se trate de un activo o de un pasivo,respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.

Asimismo, el PGC2007, en la V Parte dedicada a Definiciones y RelacionesContables, establece que la Provisión por desmantelamiento, retiro orehabilitación del inmovilizado, se corresponde con el importe estimado de loscostes de desmantelamiento o retiro del inmovilizado, así como la rehabilitacióndel lugar sobre el que se asienta. La empresa puede incurrir en estas obligacionesen el momento de adquirir el inmovilizado o para poder utilizar el mismo duranteun determinado periodo de tiempo, con propósito distinto a la producción deexistencias. Su movimiento es el siguiente:



En cuanto al importe por el que se reconoce la mencionada provisión en elmomento inicial se corresponde con el valor actual de la mejor estimaciónposible del importe de las obligaciones asumidas como consecuencia de lostrabajos de desmantelamiento, retiro, rehabilitación del lugar, etc., a realizaren el futuro.

En relación con la mejor estimación posible del importe de las obligacionespodrá realizarse en función de los precios de mercado actuales que facturanlas empresas especializadas en derribos, retiros de escombros yrehabilitación, incrementado según el índice de precios al consumo o índicede precios específicos del sector.

Respecto al valor actual, supone trasladar al momento actual el anterior valorfuturo, considerando como tasa de actualización o de descuento, el tipo deinterés medio de las deudas o pasivos financieros

Se abonará:

a) Al nacimiento de la obligación, o por cambios posteriores en el importe de lamisma, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo deInmovilizaciones materiales (21).

b) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualización de valores, concargo a la cuenta 660.

Se cargará:

a) Al cierre del ejercicio, por las disminuciones en el importe de la provisiónoriginadas por una nueva estimación de su importe, con abono,generalmente, a cuentas del subgrupo de Inmovilizaciones materiales (21).

b) Cuando se aplique la provisión, con abono generalmente, a cuentas delsubgrupo 57.

Cuando se incurra en la obligación como consecuencia de haber utilizado elinmovilizado para producir existencias, su movimiento es análogo al señalado parala cuenta Provisión para otras responsabilidades (142), es decir,

Se abonará:

a) Al nacimiento de la obligación …/…, o por cambios posteriores en su importeque supongan un incremento de la provisión, con cargo, a las cuentas delgrupo 6 que correspondan.

b) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualización de valores, concargo a la cuenta 660.

Se cargará:

a) …/…

b) Por el exceso de provisión, con abono a la cuenta 7952



El saldo de la provisión que estamos tratando se irá incrementando conformeal tipo de interés de descuento o tasa de actualización aplicada paradeterminar el valor actual inicial, como si se tratara de una deuda cierta quese va incrementando según los intereses devengados, que al no hacerseefectivos o pagados, se acumulan a la deuda inicial del periodo, para devengarmayores intereses en el siguiente periodo (regla del interés compuesto).

Evidentemente, si el pasivo-provisión por desmantelamiento, retiro orehabilitación se valora en el momento inicial, el de alta del inmovilizado, enbase a un importe estimado, es posible que ese importe estimado inicial varíesignificativamente a lo largo de la vida útil del inmovilizado en cuestión,procediendo a ajustes:

Si el ajuste de la provisión provoca un aumento del mismo, implica uncambio del valor del inmovilizado atribuido a costes dedesmantelamiento, retiro o rehabilitación, incrementándose la baseamortizable, las amortizaciones a practicar a partir del momento de larectificación serán superiores; no obstante, al incrementarse el valor delactivo se ha de considerar, si existen indicios de que el nuevo valorsuperase al valor recuperable del mismo en cuyo caso, debería ajustarseal valor recuperable.

Si el ajuste de la provisión provoca una disminución del mismo, implica uncambio del valor del inmovilizado atribuido a costes dedesmantelamiento, retiro o rehabilitación, rebajándose la baseamortizable, las amortizaciones a practicar a partir del momento de larectificación serán inferiores.

Cuando llegue el momento de la liquidación de las obras dedesmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado afectado,probablemente el importe real a cancelar de la provisión no coincidirá con elestimado, representativo del saldo de la provisión que se está analizando.

Si resultara que el importe real fuera inferior al estimado, la diferencia ha deser imputada a resultados, en concepto de Exceso de provisiones (795). Porel contrario, si el importe fuera superior, la diferencia ha de ser imputada aresultados, con cargo a cuentas del grupo 6.

La provisión constituida en el momento inicial por el valor actual de lospagos a realizar en el futuro, ha de incrementarse periodo a periodo,según el tipo de interés de descuento utilizado como tasa de actualizaciónpara llegar al valor final, de tal modo que al cabo de la vida útil, la provisiónalcance un valor final coincidente con lo pagos a realizar.



Valoración inicial del pasivo al 1 de enero de 2X08:

CASO

En 1-1-2X08, la empresa CELULOSA S.A. ha satisfecho por laadquisición, montaje y pruebas de una subestación eléctrica, adjunta a lafábrica, 300.000 € (+ IVA 16%). La vida útil de dicha subestación seestima en 10 años y el valor residual es cero. La empresa ha llegado a unacuerdo con el Ayuntamiento del municipio por el que la propia empresadebe responsabilizarse del desmantelamiento de la subestacióneléctrica. La subestación eléctrica entra en funcionamiento a plenorendimiento en 01-01-2X08.

El importe estimado actual de los costes de desmantelamiento asciendea 36.262 €. La tasa de incremento de los precios en el sector dedemolición, derribos, etc., es de un 4,5% anual.

Se considera que el tipo de interés efectivo de las deudas o pasivosfinancieros a largo plazo se encuentran en torno al 6,5% anual. No seprevén alteraciones significativas de los tipos de interés en los próximosaños.

El 31-05-2X18, finalizan las obras de desmantelamiento y CELULOSAliquida a la empresa DERRIBOS S.A..: a) 55.000 € (+ IVA 16%) b) 58.000€ (+ IVA 16%).

36.262

1,55297

56.314

30.000

Importe estimado actual de los costes de desmantelamiento

Inflación al 4,5% durante 10 años (1+4,5%)10

Importe estimado actual de los costes de desmantelamiento ajustado porla inflación

Valor actual al 6,5% (56.314*(1+6,5%)-10)



Método del tipo de interés efectivo:

Contabilización de las operaciones:

EJERCICIO 2X08

01-01-2X08: Adquisición, montaje y pruebas

300.000 Inmovilizado Material - Instalaciones técnicas (212)

48.000 Hacienda Pública, IVA soportado (472)

A <Tesorería - Bancos (572) 348.000>

01-01-2X08: Valor actual del importe estimado de los costes dedesmantelamiento y rehabilitación

30.000 Inmovilizado Material - Instalaciones por

desmantelamiento (212)

A <Provisión por desmantelamiento, retiro o

rehabilitación del inmovilizado (143) 30.000>

Años Pasivo al 1/1 Devengo Pasivo al 31/12

2X08 30.000 1.950 31.950

2X09 31.950 2.077 34.027

2X10 34.027 2.211 36.238

2X11 36.238 2.356 38.594

2X12 38.594 2.509 41.103

2X13 41.103 2.672 43.775

2X14 43.775 2.845 46.620

2X15 46.620 3.030 49.650

2X16 49.650 3.227 52.877

2X17 52.877 3.437 56.314



31-12-2X08: 1ª Amortización anual de la instalación-subestación:300.000/10 años = 30.000 €

30.000 Amortización del inmovilizado material

- Instalaciones técnicas (pyg)(681)

A <Amortización acumulada del inmovilizado

material - Instalaciones técnicas (281) 30.000>

31-12-2X08: 1ª Amortización anual del coste inicial de desmantelamiento:30.000/10 años = 3.000 €

3.000 Amortización del inmovilizado material -

Instalaciones por desmantelamiento (pyg) (681)

A <Amortización acumulada del inmovilizado material

- Instalaciones por desmantelamiento (281) 3.000>

31-12-2X08: Actualización de la provisión por desmantelamiento

1.950 Gastos financieros por actualización de provisión

por desmantelamiento, derribo o rehabilitación del

inmovilizado (pyg) (660)



EJERCICIO 2X09

31-12-2X09: 2ª Amortización anual de la instalación-subestación

30.000 Amortización del inmovilizado material - Instalaciones

técnicas (pyg) (681)





31-12-2X09: 2ª Amortización anual del coste inicial de desmantelamiento

3.000 Amortización del inmovilizado material -

Instalaciones por desmantelamiento (pyg) (681)




2.077 Gastos financieros por actualización de provisión por

desmantelamiento, derribo o rehabilitación del




…/…

EJERCICIO 2X17

31-12-2X17: 10ª Amortización anual de la instalación-subestación

30.000 Amortización del inmovilizado material - Instalaciones

técnicas (pyg) (681)



31-12-2X17: 10ª Amortización anual del coste inicial de desmantelamiento

3.000 Amortización del inmovilizado material - Instalaciones por

desmantelamiento (pyg) (681)




3.437 Gastos financieros por actualización de provisión por

desmantelamiento, derribo o rehabilitación del




…/…



EJERCICIO 2X18

31-05-2X18: Liquidación por el servicio de desmantelamiento:

Alternativa a): Pago: 55.000 € (+ IVA 16%)

56.314 Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del

inmovilizado (143)

8.800 Hacienda Pública, IVA soportado (472) (55.000 * 16%)

A <Tesorería - Bancos (572) (55.000 + 8.800) 63.800>

A <Exceso de provisión para desmantelamiento,

retiro o rehabilitación (pyg)(795) 1.314>

Alternativa b): Pago: 58.000 € (+ IVA 16%)

56.314 Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del

inmovilizado (143)

9.280 Hacienda Pública, IVA soportado (472) (58.000 * 16%)

1.686 Servicios exteriores - Desmantelamiento, retiro o

rehabilitación (pyg) (629)

A <Tesorería - Bancos (572) (58.000 + 9.280) 67.280>

A modo de conclusiónSe observa que el tratamiento contable expuesto es como si adquiriera otroactivo valorado por el valor actual del pasivo financiero a liquidar después devarios años, con la característica de que dicho pasivo es por importeestimado. Se desprende de este tratamiento, que el coste estimado deldesmantelamiento, retiro o rehabilitación del lugar debe ser consideradocomo otro componente de coste necesario para realizar la actividad deexplotación a lo largo de varios años, y, por consiguiente debe formar partedel coste de la producción de la empresa mediante el reconocimiento delcoste de amortización del valor actual del futuro pago por desmantelamiento,derribo o rehabilitación.



Caso 7 - TTransacciones con pagos basados eninstrumentos de patrimonio

La Norma de Registro y Valoración 17ª, sobre Transacciones con pagos basadosen instrumentos de patrimonio, establece lo siguiente:

Tendrán la consideración de transacciones con pagos basados en instrumentos depatrimonio aquéllas que, a cambio de recibir bienes o servicios, incluidos losservicios prestados por los empleados, sean liquidadas por la empresa coninstrumentos de patrimonio propio o con un importe que esté basado en el valorde instrumentos de patrimonio propio, tales como opciones sobre acciones oderechos sobre la revalorización de las acciones.

1. Reconocimiento:

La empresa reconocerá, por un lado, los bienes o servicios recibidos comoun activo o como un gasto atendiendo a su naturaleza, en el momento de suobtención y, por otro, el correspondiente incremento en el patrimonio neto sila transacción se liquidase con instrumentos de patrimonio, o elcorrespondiente pasivo si la transacción se liquidase con un importe que estébasado en el valor de instrumentos de patrimonio.

Si la empresa tuviese la opción de hacer el pago con instrumentos depatrimonio o en efectivo, deberá reconocer un pasivo en la medida en que laempresa hubiera incurrido en una obligación presente de liquidar en efectivoo con otros activos; en caso contrario, reconocerá una partida de patrimonioneto. Si la opción corresponde al prestador o proveedor de bienes oservicios, la empresa registrará un instrumento financiero compuesto, queincluirá un componente de pasivo, por el derecho de la otra parte a exigir elpago en efectivo, y un componente de patrimonio neto, por el derecho arecibir la remuneración con instrumentos de patrimonio propio.

En las transacciones en las que sea necesario completar un determinadoperiodo de servicios, el reconocimiento se efectuará a medida que talesservicios sean prestados a lo largo del citado periodo.

2. Valoración:

En las transacciones con los empleados que se liquiden con instrumentos depatrimonio, tanto los servicios prestados como el incremento en el patrimonioneto a reconocer se valorarán por el valor razonable de los instrumentos depatrimonio cedidos, referido a la fecha del acuerdo de concesión.

Aquellas transacciones liquidadas con instrumentos de patrimonio quetengan como contrapartida bienes o servicios distintos de los prestados porlos empleados se valorarán, si se puede estimar con fiabilidad, por el valorrazonable de los bienes o servicios en la fecha en que se reciben. Si el valorrazonable de los bienes o servicios recibidos no se puede estimar confiabilidad, los bienes o servicios recibidos y el incremento en el patrimonioneto se valorarán al valor razonable de los instrumentos de patrimoniocedidos, referido a la fecha en que la empresa obtenga los bienes o la otraparte preste los servicios.



Una vez reconocidos los bienes y servicios recibidos, de acuerdo con loestablecido en los párrafos anteriores, así como el correspondienteincremento en el patrimonio neto, no se realizarán ajustes adicionales alpatrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad.

En las transacciones que se liquiden en efectivo, los bienes o serviciosrecibidos y el pasivo a reconocer se valorarán al valor razonable del pasivo,referido a la fecha en la que se cumplan los requisitos para sureconocimiento.

Posteriormente, y hasta su liquidación, el pasivo correspondiente se valorará,por su valor razonable en la fecha de cierre de cada ejercicio, imputándose ala cuenta de pérdidas y ganancias cualquier cambio de valoración ocurridodurante el ejercicio.

La Norma de Registro y Valoración 9ª, sobre Instrumentos financieros, establecelo siguiente:

4. Instrumentos de patrimonio propio:

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, orefleja, una participación residual en los activos de la empresa que los emiteuna vez deducidos todos sus pasivos.

En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transacción con suspropios instrumentos de patrimonio, el importe de estos instrumentos seregistrará en el patrimonio neto, como una variación de los fondos propios, yen ningún caso podrán ser reconocidos como activos financieros de laempresa ni se registrará resultado alguno en la cuenta de pérdidas yganancias.

Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisiónde estos instrumentos, tales como honorarios de letrados, notarios, yregistradores; impresión de memorias, boletines y títulos; tributos;publicidad; comisiones y otros gastos de colocación, se registrarándirectamente contra el patrimonio neto como menores reservas.

El PGC2007, en la V parte dedicada a Definiciones y Relaciones contables,establece que las Acciones o participaciones propias en situacionesespeciales (108), se corresponden a acciones o participaciones propiasadquiridas por la empresa. Figurarán en el patrimonio neto, con signonegativo. Su movimiento es el siguiente:

a) Se cargará por el importe de la adquisición de las acciones oparticipaciones, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57.

b) Se abonará, por la enajenación de acciones o participaciones, con cargo,generalmente, a cuentas del subgrupo 57. La diferencia entre la cantidadobtenida en la enajenación de las acciones o participaciones propias y suvalor contable se cargará o abonará, según proceda, a cuentas delsubgrupo 11.

…/…



Comentario:El PGC1990 no contemplaba los pagos basados en instrumentos depatrimonio neto, como contraprestación de bienes y servicios a favor de laempresa. Las retribuciones e incentivos a favor de los administradores yempleados (stocks options) comenzaron a tener importancia en las grandesempresas a partir de mediados y finales de la década de los 1990. El ICACemitió una consulta sobre el registro contable de determinadas opcionessobre acciones de la propia empresa a entregar a sus empleados (Consulta nº2 del BOICAC nº 45 de marzo de 2001).

La empresa puede adquirir bienes y recibir servicios, considerados activos ogastos, prestados por terceros o por el propio personal, y, comocontraprestación, ser liquidados todo o en parte con instrumentos depatrimonio neto o en efectivo conforme a la evolución del valor delinstrumento de patrimonio neto propio (acción).

7.1 - AAdquisición de bienes y servicios suministrados porterceros ajenos al personal de la empresa:La empresa puede adquirir bienes y servicios, considerados como activos ogastos, ofreciendo como contrapartida acciones de la propia sociedad; noobstante, surge una cuestión sustancial, la valoración:

a) En principio, se valorarán por el valor razonable de los bienes o serviciosen la fecha en que se reciben, si se puede estimar con fiabilidad.

b) Si el valor razonable de los bienes o servicios recibidos no se puedeestimar con fiabilidad, los bienes o servicios recibidos y el incremento enel patrimonio neto se valorarán al valor razonable de los instrumentos depatrimonio cedidos, referido a la fecha en que la empresa obtenga losbienes o la otra parte preste los servicios.



01-04-2X09: Adquisición de acciones propias.

La adquisición de acciones propias se registra por el coste de adquisición:

2.400.000 Acciones propias (108) (PN) (100.000 acc.propias * 24

€/acción = 2.400.000 €)

A <Tesorería - Bancos (572) 2.400.000>

01-06-2X09: Adquisición de hélices. Dicha operación se ha formalizado de lasiguiente manera:

1. Adquisición de hélices: según la NRV 17ª.2, las transacciones liquidadas coninstrumentos de patrimonio que tengan como contrapartida bienes oservicios distintos de los prestados por los empleados se valorarán, si sepuede estimar con fiabilidad, por el valor razonable de los bienes en la fechaen que se reciben. El valor razonable de las hélices es de 500.000 €.

CASO: Recepción de bienes y servicios, como activos y gastos,

mediante entrega de acciones propias como contraprestación:

La empresa ELÉCTRICAS S.A., realiza las siguientes operaciones:

1) Con fecha 01-04-2X09 adquiere a través de la Bolsa de Madrid100.000 acciones propias a 24 €/acción (valor nominal, 10 €/acción).

2) En 01-06-2X09, compra varias hélices para ser incorporados a posteso torres eólicas. El valor razonable es de 500.000 € (+ IVA 16%),coincidente con los precios fijados por la empresa fabricante paraeste año. Se acuerda resolver la compra del modo siguiente:ELÉCTRICAS entrega 12.000 acciones propias o de la autocartera,valoradas al valor razonable, coincidente con la cotización al cierre dela sesión de la actual fecha (27 €/acción propia); el resto en efectivo

3) ELÉCTRICAS recibe la prestación de un servicio realizado por undespacho de ingenieros y geólogos sobre un estudio acerca de laconveniencia de instalar nuevos generadores de energía eólica en lazona de los ANCARES BERCIANOS. Con fecha 10-10-2X09 ambaspartes convienen en resolver la transacción mediante la entrega porparte de ELÉCTRICAS de 5.000 acciones propias, conforme a lacotización a dicha fecha, 28 €/acc.propia. El IVA soportado del 16%,figura por separado y se paga en efectivo.

Se pide:

Registrar los asientos contables correspondientes, ignorando los efectosfiscales.



2. Entrega de acciones propias, valoradas a valor razonable, segúncotización a la fecha de entrega:

12.000 acciones propias a 27 €/acción = 324.000 €

Dichas acciones fueron adquiridas el 01-04-2X09 con un coste de 288.000€ (12.000 acciones propias * 24 €/acción). Según la nueva normativacontable introducida por el PGC2007, no se permite reconocer ningúnresultado derivado de operaciones con acciones propias, por lo que ladiferencia se registra en Patrimonio neto.

3. El importe restante (incluido el IVA de la compra), en efectivo:

500.000 € *1,16 - 324.000 € = 256.000 €.

500.000 Inmovilizado material -Instalaciones eólicas-hélices (21201)

80.000 Hacienda Pública, IVA soportado (472)


A <Acciones propias (108) (PN) 288.000>

A <Reservas voluntarias (113) 36.000>

Nota: Si consideramos que la base fiscal del inmovilizado material es de500.000 euros y por otro lado asumiéramos que el importe abonado enreservas ha de tributar y que el tipo de gravamen por el impuesto sobrebeneficios es del 30%, el importe a registrar en reservas voluntarias sería por25.200 € (36.000 € - 30% * 36.000 €). La diferencia, 10.800 €, se registraríaen la cuenta Hacienda pública, acreedora por impuesto corriente (4755), yaque fiscalmente es un incremento patrimonial, mientras que contablementeno se considera un ingreso. Dicho pasivo fiscal se dará de baja al contabilizarel impuesto sobre beneficios.

10-10-2X09: Servicio recibido de un tercero

Valor razonable de las acciones entregadas: 5.000 acciones propias * 28€/acción = 140.000 €

Valor contable de las acciones entregadas: 5.000 acciones propias * 24€/acción = 120.000 €



La diferencia hasta el valor razonable de las acciones propias que se entregan,se registra como mayor importe del patrimonio neto.

140.000 Servicios exteriores - Servicios de profesionales

independientes (623) (pyg)

22.400 Hacienda Pública, IVA soportado (472) (140.000 € * 16%)


A <Acciones propias (108) (PN) 120.000>

A <Reservas voluntarias (113) 20.000>

Nota: Si consideramos que los servicios profesionales de 140.000 euros sonfiscalmente deducibles y por otro lado asumiéramos que el importe abonadoen reservas ha de tributar y que el tipo de gravamen por el impuesto sobrebeneficios es del 30%, el importe a registrar en reservas voluntarias sería por14.000 € (20.000 € - 30% * 20.000 €). La diferencia, 6.000 €, se registraría enla cuenta Hacienda pública, acreedora por impuesto corriente (4755), ya quefiscalmente es un incremento patrimonial, mientras que contablemente no seconsidera un ingreso. Dicho pasivo fiscal se dará de baja al contabilizar elimpuesto sobre beneficios.

7.2 - AAdquisición de servicios suministrados por el propio personalde la empresa:Existen diversas modalidades de retribución adicional a favor de los/asempleados/as, ejecutivos/as y administradores basados en la entrega deinstrumentos de patrimonio neto propio (acciones propias) o mediante pagosbasados en instrumentos de patrimonio neto propio:

a) La empresa puede convenir con los administradores, ejecutivos yempleados entregar como contrapartida por los servicios prestadosacciones propias de la empresa, y dichos servicios prestados seránvalorados por el valor razonable, existente en el momento de concesión,de las acciones propias que se entregan. El tratamiento contablerespecto a esta modalidad es similar a la planteada en el apartadoanterior.

b) La empresa puede acordar conceder opciones sobre las propias accionescomo retribución adicional y con el compromiso de permanencia en laempresa a lo largo de varios años (periodo de fidelización); transcurridodicho periodo de fidelización, se inicia el periodo de ejercicio de lasopciones concedidas según sus propios intereses.



Las modalidades de instrumentación de las opciones sobre las accionespropias pueden ser las siguientes:

1) Llegado el periodo de ejercicio, liquidar en efectivo la diferenciaexistente entre la cotización de las acciones propias y el precio ovalor previamente acordado como referencia.

2) Otorgar derechos preferentes de suscripción ante un aumento decapital en el futuro, a realizar en el periodo de ejercicio, suscribiendolas acciones emitidas por un valor inferior al de mercado o, si nodesean suscribirlas, enajenar los derechos preferentes de suscripcióna los inversores.

3) Comprando directamente por la propia sociedad sus propiosinstrumentos de patrimonio neto, bien al inicio del acuerdo, a lo largodel periodo de fidelización o en el periodo de ejercicio. Lo lógico esrealizar la adquisición al inicio del acuerdo, si se prevé que el valor dela acción tomará una tendencia creciente.

c) Realizar un contrato de opciones de compra de acciones propias (opción"call"), mediante liquidación de las correspondientes primas a una entidadfinanciera y llegado el periodo de ejercicio de las opciones, losadministradores y empleados podrán desembolsar el precio de ejercicio,recibiendo las acciones propias, previamente entregadas por la entidadfinanciera, que cotizan a un valor superior al de ejercicio; o recibir enefectivo la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercadoexistente en ese momento. Evidentemente, si el valor de mercado de laacción es inferior del precio de ejercicio de la opción, los empleados yadministradores podrán renunciar a la opción.

Plantearemos el caso sobre una retribución añadida que traerá consigo unpago basado en la evolución del instrumento de patrimonio neto propio(modalidad 1)

A efectos del reconocimiento de los servicios prestados por losadministradores y empleados, mediante la entrega de efectivo u otros activos,debe reconocerse una provisión (Provisión por transacciones con pagos

basados en instrumentos de patrimonio (147)) en el mismo momento enque se contraiga una obligación presente o actual de liquidar en efectivo.



CASO: Retribuciones mediante instrumentos de patrimonio propio y

entrega de efectivo (1 acción)

La empresa de laboratorios ABBO, S.A., ha convenido con el estamentoejecutivo de plantilla un plan de retribución de opciones sobre acciones,que se materializa mediante entrega de efectivo, basándose en larevalorización de la acción, como sigue:

El periodo de fidelización o de permanencia es de 3 años, desde 01-01-2X08, hasta 31-12-2X10.

El precio de ejercicio de la opción o valor de referencia (cotización) de laacción a la fecha del acuerdo, 01-01-2X08, es de 12 € y el valor estimadofuturo que se prevé que alcance en 31-12-2X10 es de 21 €.

A efectos de calcular el resultado de cada año, la estimación del futurovalor de mercado que tendría en 31-12-2X10, situándose al término delejercicio 2X08 (fin del primer año de permanencia), sigue siendo 21euros. Al término del ejercicio 2X09, se prevé también 21 euros y altérmino del ejercicio 2X10, es de 21,5 euros.

Se abre un periodo de ejercicio de la opción de medio año, iniciado en01-01-2X11. Una empleada ejerce su opción a la fecha 21-03-2X11 y lacotización en el momento del ejercicio de la opción es de 22 euros. Seha acordado como contrapartida, que la empresa le entregará enefectivo, en el momento de ejercer la opción, la diferencia entre lacotización en el momento del ejercicio de la opción y el valor dereferencia (cotización) de la acción establecido previamente en la fechadel acuerdo, al inicio del periodo de fidelización o permanencia.

Desde el punto de vista fiscal, supóngase que la retención a cuenta delIRPF del perceptor de la retribución, que debe practicar la entidadpagadora es del 40%

Se pide:

Contabilizar las operaciones correspondientes para una sola opción poracción. Para simplificar, desde el punto de vista contable elreconocimiento de las retribuciones devengadas en cada periodo, sehará al término de cada año. Considérese como tipo de interés para laactualización de la provisión, el tipo de interés medio de las deudas de laempresa (6% anual).



31-12-2X08:

Valor estimado de mercado de la acción al término del ejercicio 2X10: 21€/acción

Precio de la opción o valor de referencia en la fecha del acuerdo: 12 €/acción

Diferencia: 9 €/acción, se corresponde con la provisión que debe alcanzar altérmino del periodo de fidelización o de permanencia (a dos años vista). A 31-12-2X08 corresponde dotar como gasto de personal 1/3 de la diferenciaanterior, es decir, 3 €, actualizada al tipo de interés del 6%.

2,67 Gastos de personal - Retribuciones al personal liquidadas

en efectivo basado en instrumentos de patrimonio (6457)

(pyg) (3 / (1 + 0,06)2 = 2,67 €)

A <Provisión por transacciones con pagos basados en

instrumentos de patrimonio (147) 2,67>

31-12-2X09:

Se procede a actualizar el saldo inicial o final del ejercicio anterior de laprovisión, aplicando el tipo de interés del 6%:

Provisión al 31-12-2X08: 2,67 €

Provisión al 31-12-2X09: 2,67 * (1 + 0,06) = 2,83 €

Defecto de provisión: 0,16 €. Dicho importe coincide con los intereses delpasivo financiero estimado inicial (0,06 *2,67)

0,16 Gastos financieros por actualización de provisión por

transacciones con pagos basados en instrumentos de

patrimonio (6607) (pyg)





Por la dotación correspondiente al ejercicio 2X09, teniendo en cuenta que lacotización al término de 2X10 no se ha modificado, siendo 21 €. El saldoactual de la provisión es de 2,67 + 0,16 = 2,83 €, quedaría por dotar elsegundo tercio de la diferencia entre valor estimado de la acción al terminodel periodo de permanencia y el precio del ejercicio (21 € - 12 € = 9 €), o sea 3€, actualizado según el tipo de interés y a un año vista del final del periodo defidelización, 3 / (1 + 0,06) = 2,83 €

2,83 Gastos de personal - Retribuciones al personal liquidadas en

efectivo basado en instrumentos de patrimonio (6457) (pyg)



Tras las operaciones anteriores el saldo de la provisión a 31-12-2X09 es: 2,67+ 0,16 + 2,83 = 5,66 €

31-12-2X10:

Se procede a actualizar el saldo inicial o final del ejercicio anterior de laprovisión, aplicando el tipo de interés del 6%:

Provisión al 31-12- 2X09: 5,66 €

Provisión al 31-12-2X10: 5,66 * (1 + 0,06) = 6 €

Defecto de provisión: 0,34 €. Dicho importe coincide con los intereses delpasivo financiero estimado inicial (0,06 *5,66)

0,34 Gastos financieros por actualización de provisión por

transacciones con pagos basados en instrumentos de

patrimonio (6607) (pyg)



Adicionalmente, se procederá a dotar la provisión por el importe restantehasta la cotización real final (21,5 € ), es decir, el tercer tercio sin actualizar, 3€, más el defecto en la estimación, 0,5 €, total 3,5 €



(pyg)

A <Provisión por transacciones con pagos basados eninstrumentos de patrimonio (147) 3,5>



Después de las anotaciones practicadas, la Provisión por transacciones conpagos basados en instrumentos de patrimonio (147) alcanza un saldo al 31-12-2X10, de 9,5 €.

21-03-2X11: Ejercicio de la opción por parte de la empleada.

La cotización en el momento del ejercicio de la opción de compra es de 22euros. Por lo que el asiento a registrar por la empresa ABBO consiste en laentrega en efectivo a la empleada por 6 euros, una vez deducida la retencióna cuenta practicada del 40%; ((22 € -12 €) * 60%), la cancelación de laprovisión por transacciones con pagos basados en instrumentos depatrimonio (9,5 €) y, asimismo, se reconoce en la cuenta de resultados eldefecto de la provisión (0,5€):

9,5 Provisión por transacciones con pagos basados en

instrumentos de patrimonio (147)



(pyg)

A <Tesorería -Bancos (572) 6>

A <Hacienda Pública, acreedora por

retenciones practicadas (4751) 4>



Caso 8 - SSubvenciones, donaciones y legadosotorgados por terceros distintos a lossocios o propietarios

Normativa contable

La Norma de Registro y Valoración 18ª del PGC2007, sobre Subvenciones,donaciones y legados otorgados por terceros distintos a los socios o propietarios,establece en lo que se refiere a subvenciones de capital vinculados a Inmovilizadolo siguiente:

Apartado 1.1., Reconocimiento

Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables se contabilizaráninicialmente, con carácter general, como ingresos directamente imputados alpatrimonio neto (Subvenciones oficiales de capital (130); Donaciones ylegados de capital (131) y Otras subvenciones, donaciones y legados(132)), y se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresossobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastosderivados de la subvención, donación o legado, de acuerdo con los criteriosque se detallan en el apartado 1.3. de esta Norma de Valoración

Las subvenciones, donaciones y legados que tengan carácter dereintegrables se registrarán como pasivos de la empresa hasta que adquieranla condición de no reintegrables.

A estos efectos, se considerará no reintegrable cuando:

- exista un acuerdo individualizado de concesión de la subvención a favorde la empresa y

- se hayan cumplido las condiciones establecidas para su concesión y

- no existan dudas razonables sobre la recepción de la subvención,donación o legado.

Apartado 1.2., Valoración

Las subvenciones, donaciones y legados de carácter monetario se valoraránpor el valor razonable del importe concedido, y las de carácter no monetario oen especie se valorarán por el valor razonable del bien recibido, referenciadosambos al momento de su reconocimiento.

Apartado 1.3., Criterios de imputación a resultados,

La imputación a resultados de las subvenciones, donaciones y legados quetengan el carácter de no reintegrables se efectuará atendiendo a su finalidad.

En este sentido, el criterio de imputación a resultados de una subvención decarácter monetario deberá ser el mismo que el aplicado a otra subvenciónrecibida en especie, cuando se refieran a la adquisición del mismo tipo deactivo.



ComentarioA veces, las instituciones u organismos públicos, así como entes privados(asociaciones, fundaciones, empresas, etc...), suministran recursosfinancieros materializados en dinero a la empresa para financiar la adquisicióno elaboración propia de inmovilizado material. Asimismo, se consideransubvenciones las entregas o cesiones de inmovilizados para que seanexplotados por la empresa receptora. La característica de esta financiación es"a fondo perdido", esto es, la empresa receptora no tiene la obligación dereintegro o reembolso.

Estos recursos no se presentan bajo el epígrafe de propios porque no sonsuministrados por accionistas a título de capital; Sin embargo tampoco sonrecursos ajenos o deudas, puesto que no existe la devolución, salvo que seincumplan los requisitos que han dado lugar a la concesión de la subvenciónde capital.

Nos encontramos ante un regalo, gratificación o bonificación materializado endinero que se aplicará en la adquisición o elaboración de un inmovilizado omaterializado en el propio inmovilizado que el ente concedente hace acto dela entrega para su explotación por parte de la empresa subvencionada.

La primera cuestión que subyace hace referencia al momento en que sereconoce ese regalo, gratificación o bonificación en la cuenta de resultados opérdidas y ganancias.

Para ello, nos atenemos al criterio de correlación de ingresos y gastos,contemplado en el párrafo final del apartado 5º del Marco Conceptual de laContabilidad (I Parte), relativo a Criterios de registro o reconocimientocontable de los elementos de las cuentas anuales, que dice: "Se registraránen el periodo a que se refieren las cuentas anuales, los ingresos y gastosdevengados en éste, estableciéndose en los casos que sea pertinente, unacorrelación entre ambos, que en ningún caso puede llevar al registro deactivos o pasivos que no satisfagan la definición de éstos".

A efectos de la imputación a pérdidas y ganancias, de subvenciones,donaciones y legados cuando se concedan por adquirir activos, se puedendistinguir los siguientes casos:

- Activos del inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias:se imputarán como ingresos del ejercicio en proporción a la dotación a laamortización efectuada en ese periodo para los citados elementos, o, ensu caso, cuando se produzca su enajenación, corrección valorativa pordeterioro o baja en balance.

…/…

Cuando proceda la incorporación a pérdidas y ganancias, se dará de baja delpatrimonio neto la porción correspondiente, reconociéndose el ingresoSubvenciones transferidas al resultado del ejercicio (746).



Es decir, en el supuesto de inmovilizados sujetos a amortización, a medidaque se va consumiendo o amortizando el activo inmovilizado se procederá arealizar la imputación a resultados de la subvención recibida, empleando elmismo criterio que el contemplado para la amortización.

En el supuesto de inmovilizados no sujetos a amortización, se procederá arealizar la imputación a resultados de la subvención de capital cuandoproceda practicar una corrección valorativa por deterioro o cuando se da debaja por retiro o por la venta.

Adicionalmente, una de las novedades del Nuevo Plan General deContabilidad, respecto a la presentación de balance, hace referencia a laestructura o composición de la financiación.Se establece que los recursosfinancieros deben encuadrase en dos bloques: patrimonio neto y pasivo;entendiendo por pasivo al exigible. La financiación recibida a través de laconcesión de la subvención no se considera exigible porque no existe elretorno o reembolso, tampoco se presenta bajo el epígrafe de fondos propiosporque no tiene la consideración de aportación a título de capital ni aportaciónque realiza el accionista o socio como tal.

Ahora bien, atendiendo a la proyección futura de la subvención de capital seobserva que los resultados o beneficios de periodos futuros se incrementarándebido a las incorporaciones a pérdidas y ganancias de la subvención recibidaa medida que se amorticen o se consuman los bienes subvencionados, y, enconsecuencia, esos incrementos de beneficios se derivarán en aumentos delpatrimonio neto.

Por ello, en el momento en que se reciben medios líquidos o el propioinmovilizado en concepto de subvención, la misma ha de ser reconocida en elpatrimonio neto de modo semejante a la financiación propia. No obstante,merece llamar la atención acerca del importe que permanece en el patrimonioneto cuando se reciba o se conceda la subvención a favor de la empresa.

El saldo de Subvenciones, donaciones y legados de capital, (oficiales y nooficiales) ha de ser neto del efecto impositivo. La razón de ello se debe a quelos beneficios realizados que figuran en el patrimonio neto se correspondencon la cifra neta de impuestos (saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias) y,por consiguiente cualquier ingreso, gasto, beneficio o pérdida que seincorpore al patrimonio neto y que será gravado o deducido a efectos dedeterminar la base imponible por el impuesto sobre sociedades en periodosfuturos, debe figurar, asimismo, por el importe neto.

El efecto impositivo implica un activo o un pasivo por impuesto diferido(activo, en caso de menores pagos a Hacienda en periodos futuros o pasivo,en caso de mayores pagos a Hacienda en periodos futuros).



Tratamiento contable posterior de la subvención de capital

El PGC2007 propone el siguiente proceso contable acerca de las subvenciones decapital, empleando cuentas del grupo 8 y 9, " Gastos e ingresos imputados alpatrimonio neto.".

Cuando se devenga la subvención de capital, según el origen su importe se abonaen la cuenta Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) o de otrassubvenciones de capital (942), con contrapartida en cuentas de tesorería o delpropio inmovilizado.

De modo simultáneo, se reconoce el efecto impositivo, ya que las imputaciones aresultados tendrán la consideración de ingresos fiscalmente imputables en variosejercicios, con cargo a Impuesto sobre beneficios-sobre subvenciones decapital (830), poniendo de manifiesto el compromiso de mayores importes aliquidar a Hacienda en periodos futuros, mediante el abono a Pasivo pordiferencias temporarias imponibles (479).

A la fecha de referencia del balance, los saldos de las cuentas Ingresos desubvenciones oficiales de capital (940) o de otras subvenciones de capital (942) eImpuesto sobre beneficios (830), se anulan para ser traspasados mediante unaanotación contable formal a la cuenta perteneciente al patrimonio neto:Subvenciones oficiales de capital (130); Donaciones y legados de capital(131) y Otras subvenciones, donaciones y legados (132), del mismo modo quecuando se calcula el saldo de pérdidas y ganancias, se anulan, por el traspaso, lossaldos de gastos e ingresos habituales.

Cuando llegue el momento de transferir una parte de la subvención de capital apérdidas y ganancias, al considerar que dicha parte se considera un ingresorealizado, el proceso contable a realizar, consistirá:

Por el importe a transferir, se carga Transferencia de subvenciones oficiales decapital (840) o de otras subvenciones (842), con abono a Subvenciones decapital transferidas al resultado del ejercicio (pyg) (746), representativo delingreso realizado.

Debido al efecto impositivo, se carga el pasivo por diferencias temporarias en laporción correspondiente, ya que en el actual periodo el ingreso contable coincidecon el ingreso fiscal, dándose de baja Pasivo por diferencias temporariasimponibles (479), con abono Impuesto sobre beneficios-sobre subvencionesde capital (830), ya que el impuesto sobre beneficios como gasto contable se veincrementado por el ingreso contable incorporado por la subvención transferida.



EJERCICIO 2008

20-12-2X08: Recepción de la subvención de capital

92.800 Bancos

A <Ingresos de subvenciones oficiales de capital

(940) (PN) 92.800>

La compañía puede considerar la subvención como no reintegrable al habercumplido con todas las condiciones para su concesión.

20-12-2X08: Efecto impositivo sobre el origen por la subvención de capital:(0,30*92.800 =) 27.840

27.840 Impuesto sobre beneficios (diferido) (8301) (PN)

A <Pasivo por diferencias temporarias imponibles (479) 27.840>

400.000 Inmovilizado material-Maquinaria (213)

64.000 H.P. IVA soportado (472)

A <Tesorería (efectivo)-Bancos (572) 464.000>

CASO: Subvención para la adquisición de un inmovilizado

En 20-12-2X08, la empresa recibe 92.800 € en efectivo, procedente de laConsejería de Industria de la Comunidad Y, en concepto de subvenciónpara financiar la construcción de una planta de producción sobre unterreno que ya era propiedad de la entidad y contratar al menos a 500empleados. En 28-12-2X08, finaliza el periodo de construcción de laplanta de producción; el coste total ha ascendido a 400.000 € (+ IVA16%) al contado y el numero de empleados asciende a 534.

La planta entra en funcionamiento el 01-01-2X09, se prevé una vida útilde 10 años; como la actividad se prevé de modo regular y uniforme a lolargo de los años mencionados, se adopta el criterio de amortizaciónlineal por unidad de tiempo.

Considérese como tipo de gravamen por el impuesto sobre beneficios,30%



Al término del ejercicio 2X08 (31-12-2X08): Anotaciones contables formalesrepresentativas de traspasos de las cuentas del grupo 8 y 9 a partidas delpatrimonio neto pertenecientes al grupo 13: Subvenciones, donaciones yajustes por cambios de valor

92.800 Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940) (PN)

A <Impuesto sobre beneficios (diferido) (8301) (PN) 27.840>

<Subvenciones oficiales de capital (130)…. (PN) 64.960>

EJERCICIO 2009

01-12-2X09: Por la anotación contable o asiento formal de apertura, abonamoso damos de alta, junto con los activos, componentes del patrimonio neto ypasivos iniciales:

…/……….

A …/…

<Subvenciones oficiales de capital (130) (PN)>

…/…

31-12-2X09: 1ª Amortización anual: (410.000 - 0)/10 años = 40.000 €

40.000 Amortización de inmov.material-Maquinaria (681) (pyg)

A <Amortización acumulada de inmov.material-Maquinaria 40.000>

31-12-2X09: 1ª Imputación anual de subvención de capital: 92.800/10 años =9.280 €

9.280 Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)

A <Subv. de capital transferidas a resultados

del ejercicio (pyg) (746) 9.280>

31-12-2X09: Baja del pasivo por diferencias temporarias imponibles, en laproporción de la subvención de capital imputada a resultados del periodo:27.840/10 años = 2.784 €

2.784 Pasivo por diferencias temporarias imponibles (479)

A <Impuesto sobre beneficios (corriente) (8300) 2.784>



Al término del ejercicio 2X09 (31-12-2X09): Anotaciones contables formalesrepresentativas de traspasos de las cuentas del grupo 8 y 9 a partidas delpatrimonio neto pertenecientes al grupo 13: Subvenciones, donaciones yajustes por cambios de valor

2.784 Impuesto sobre beneficios (corriente) (8300)

6.496 Subvenciones oficiales de capital (130) (PN) (*)

A <Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840) 9.280>

(*) En el balance 31-12-2X09, figurará Subvenciones oficiales de capital (130)con un saldo acreedor final de 58.464 €, debido a: [abono inicial (01-01-2x09)64.960 € - cargo (31-12-2X09) 6.496 €]Y, así sucesivamente

A modo de conclusiónEl tratamiento contable sobre las subvenciones recibidas y relacionadas conlos inmovilizados contemplado en el PGC2007 facilita uno de los aspectosrelacionados con el análisis de estados financieros; con el PGC1990 al calcularla rentabilidad sobre los recursos propios, coeficiente de endeudamiento yotros ratios en los que entra en juego la cifra de recursos propios o patrimonioneto de la empresa, había que establecer hipótesis sobre los ingresos adistribuir en varios ejercicios que se encontraban a "caballo" entre losrecursos no exigibles y los exigibles. Algunos analistas, lo reducían o"neteaban" del activo y otros, repartían los saldos entre el patrimonio neto yexigible al 65% y 35%, considerando como tipo de gravamen por el impuestosobre sociedades el 35%. Con el nuevo tratamiento contable se resuelveeste problema.



Caso 9 - CCombinaciones de negocios

Comentario:La empresa para sobrevivir debe acometer nuevas líneas de actividad,evolucionar en nuevos mercados, establecer una determinada estrategia deinvestigación y desarrollo que facilite la innovación continua creando nuevosproductos y servicios.

El crecimiento de la actividad empresarial implica aumentar el tamaño de laempresa y existen varios procedimientos para conseguirlo:

1) Acometiendo nuevas inversiones, creando nuevas plantas de producción,nuevos centros comerciales, etc..; para ello, se dispondrán de nuevospréstamos para captar los medios líquidos necesarios; se adquiereninmovilizados o el derecho al uso mediante el pago de diversas cuotas alo largo de varios periodos; se procede a ampliaciones de capital pararecibir nuevas aportaciones, etc..

La Norma de Registro y Valoración nº 19, sobre Combinaciones de negocios,considera:

1. Ámbito y normas de aplicación

La presente norma regula la forma en que las empresas deben contabilizar lascombinaciones de negocios en las que participen, entendidas como aquellasoperaciones en las que una empresa adquiere el control de uno o varios negocios.

A efectos de esta norma, un negocio es un conjunto de elementos patrimonialesconstitutivos de una unidad económica dirigida y gestionada con el propósito deproporcionar un rendimiento, menores costes u otros beneficios económicos asus propietarios o partícipes y control es el poder de dirigir las políticas financieray de explotación de un negocio con la finalidad de obtener beneficios económicosde sus actividades.

Las combinaciones de negocios, en función de la forma jurídica empleada,pueden originarse como consecuencia de:

a) La fusión o escisión de varias empresas.

b) La adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa o deuna parte que constituya uno o más negocios.

c) La adquisición de las acciones o participaciones en el capital de unaempresa, incluyendo las recibidas en virtud de una aportación no dineraria enla constitución de una sociedad o posterior ampliación de capital.

d) Otras operaciones o sucesos cuyo resultado es que una empresa, que poseeo no previamente participación en el capital de una sociedad, adquiere elcontrol sobre esta última sin realizar una inversión.



2) Adquiriendo desde el punto de vista jurídico-mercantil a otras empresasen funcionamiento, liquidando a los titulares, accionistas o propietarios delas mismas el correspondiente valor de compra-venta o de tasación; ellopuede suponer la desaparición de las sociedades de dichas empresasmediante los procesos de fusión y absorción.

3) Tomando el control sobre otras empresas mediante adquisiciones departicipaciones en el capital mayoritarias, que conllevan el ejercicio delcontrol sobre las actividades de aquéllas. En esta situación, lassociedades controladas pueden seguir existiendo jurídicamente perosometidas a la sociedad dominante.

En el caso de las combinaciones de negocios a que se refieren las letras a) yb) anteriores el PGC2007 establece que deberá aplicarse el método deadquisición, que para las mismas se describe en el apartado siguiente.

En cuanto a los aspectos contables derivados de las combinaciones denegocios a que se refieren las letras c) y d), el PGC2007 se remite al ámbitode la consolidación de estados financieros, ya que la entidad dominante encuestión debe elaborar información económico-financiera del grupo en suconjunto, debido a su consideración como una única unidad económica.

La adquisición o absorción de un negocio. El método de adquisición

La Norma de Registro y Valoración 19ª, sobre combinaciones de negocios,considera como:

2. Método de adquisición:

El método de adquisición supone que la empresa adquirente contabilizará, en lafecha de adquisición, los activos adquiridos y los pasivos asumidos en unacombinación de negocios, así como, en su caso, la diferencia entre el valor dedichos activos y pasivos y el coste de la combinación de negocios de acuerdo conlo indicado en los siguientes apartados. A partir de dicha fecha se registrarán losingresos y gastos, así como los flujos de tesorería que correspondan.

En consecuencia, la aplicación del método de adquisición requiere:

a) Identificar la empresa adquirente;

b) Determinar la fecha de adquisición;

c) Cuantificar el coste de la combinación de negocios;

d) Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos; y

e) Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa.

La valoración de los activos y pasivos de la empresa adquirente no se veráafectada por la combinación ni se reconocerán activos o pasivos comoconsecuencia de la misma.



Fecha de adquisición.

Uno de los conceptos clave que ha de tenerse en cuenta en cualquiercombinación de negocios hace referencia a la fecha de adquisición; Dichafecha debe corresponderse con aquélla en la que la empresa adquirenteadquiere el control sobre el negocio o entidad adquirida, independientementedel momento en que se perfecciona la operación de adquisición desde elpunto de vista jurídico-mercantil. Se entiende por control el poder de dirigir laspolíticas financieras y de inversión sobre la entidad o negocios adquiridos conel fin de obtener beneficios. La fecha de control es sumamente importante alobjeto de la asignación de valores razonables sobre los activos y pasivos de laentidad o negocios adquiridos, determinación de la diferencia que surja en lacombinación de negocios, momento en que la entidad o empresa adquirentecomienza a registrar los gastos e ingresos realizados por la entidad onegocios adquiridos, etc.

Empresa o entidad adquirente.

Otro de los conceptos clave hace referencia a la empresa o entidadadquirente. Se considera como entidad adquirente a aquella que obtiene elcontrol sobre los negocios adquiridos; asimismo, empresa adquirente esaquella parte de una empresa constitutiva de un negocio, que se escinde dela empresa en la que se integraba, y obtiene el control sobre otros negocios.

En la identificación de la empresa o entidad adquirente se atenderá a larealidad económica; como regla general, se considerará empresa adquirentela que entregue la contraprestación para obtener uno o varios negocios.

También se tendrán en cuenta otros criterios para determinar qué empresa esla que obtiene realmente el control, como son los establecidos en:

Norma de Registro y Valoración nº 19, 2.1.

a) Si el valor razonable de una de las empresas o negocios es significativamentemayor que el del otro u otros que intervienen en la operación, en cuyo caso laempresa adquirente normalmente será la de mayor valor razonable.

b) Si la combinación diera lugar a que la dirección de una de las empresas que secombinan tenga la facultad de designar el equipo de dirección del negociocombinado, en cuyo caso normalmente la empresa que designe el equipo degestión será la adquirente.

c) Si en la combinación de negocios participan más de dos empresas o negocios,se considerarán otros factores, tales como cuál es la empresa que inició lacombinación o si el volumen de activos, ingresos o resultados de una de lasempresas o negocios que se combinan es significativamente mayor que el delos otros.

Por tanto, puede suceder que, como consecuencia de la aplicación de criteriosanteriores, el negocio adquirido sea el de la sociedad absorbente, de la beneficiariao de la que realiza la ampliación de capital.



Valor de compra-venta o coste de la combinación de negocios.

Una de las novedades que introduce el PGC2007 hace referencia a qué formaparte del valor de compraventa o coste de la combinación de negocios.

Se corresponde con la contrapartida que ofrece la empresa o entidadadquirente a los titulares de la empresa o negocio adquirido, siendo lanaturaleza de la contrapartida diversa (en efectivo, otros activos, accionespropias de la adquirente, acciones nuevas emitidas por la adquirente, etc.),incrementada en los costes que se atribuyan de modo directo a lacombinación de negocios.

En relación con lo anterior, los gastos de constitución y ampliación de capital,cuando en la combinación de negocios se constituya una nueva empresa o enel caso de que la entidad adquirente emita instrumentos de patrimonio acambio de los negocios adquiridos, se imputarán directamente al patrimonioneto de la entidad adquirente como menores reservas. Por su parte, losgastos asociados con la emisión de pasivos financieros a cambio de losnegocios adquiridos disminuyen el valor razonable de la contraprestaciónrecibida por los pasivos emitidos, y por tanto, el importe en libros inicial dedichos pasivos.

Aquellos costes considerados de administración general y cualquier otro queno pueda ser atribuible directamente a la combinación de negocios oadquisición de otra empresa, se imputarán a resultados del periodo en que se

La Norma de Registro y Valoración nº 19, apartado, 2.3 considera:

2.3. Coste de la combinación de negocios

El coste de una combinación de negocios vendrá determinado por la suma de:

a) Los valores razonables, en la fecha de adquisición, de los activos entregados,de los pasivos incurridos o asumidos y de los instrumentos de patrimonioemitidos a cambio de los negocios adquiridos.

b) El valor razonable de cualquier contraprestación adicional que dependa deeventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, siempre que talcontraprestación se considere probable y su valor razonable pueda serestimado de forma fiable.

c) Cualquier coste directamente atribuible a la combinación, como los honorariosabonados a asesores legales u otros profesionales que intervengan en laoperación.

En ningún caso formarán parte, los gastos relacionados con la emisión de losinstrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros entregados a cambio delos elementos patrimoniales adquiridos, que se contabilizarán de acuerdo con lodispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros.

…/…



incurrieran, o sea, se considerarán gastos del periodo. (Ejemplos: costes poradaptación de los sistemas informáticos a la nueva situación; costes delpersonal propio administrativo o de apoyo, etc.).

El valor razonable de cualquier contraprestación adicional que dependa deeventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones es objeto de ajustecuando: a) como consecuencia de circunstancias sobrevenidas procedamodificar las estimaciones de los importes; b) se altere la probabilidad deocurrencia de la contraprestación adicional; c) se pueda realizar unaestimación fiable del valor razonable de la contraprestación adicional, nohabiendo sido posible realizarla con anterioridad.

Al valor agregado por las contrapartidas mencionadas, se añade el importe delos costes que directamente se han incurrido como consecuencia deldesarrollo del proceso de la adquisición de la empresa o negocio, porentenderse necesarios e inevitables: servicios prestados por peritos,tasadores, auditores, letrados y asesores legales, notarías, impuestos, etc.

Reconocimiento y valoración de los activos identificables adquiridos y

los pasivos asumidos.

Una de las cuestiones espinosas y de gran dificultad se corresponde con lavaloración que se les asigna a los componentes del activo y de los pasivos dela adquirida o del negocio adquirido. En la Norma de Registro y Valoración 19ª,2.4., se señala que el coste o el valor de la inversión que realiza la entidadcontroladora se distribuirá entre el valor razonable en la fecha de adquisiciónde los activos identificados, pasivos exigibles y pasivos contingentesasumidos, siempre y cuando pueda ser medido con suficiente fiabilidad. ElPGC2007 contempla algunas excepciones a este criterio general:

Norma de Registro y Valoración 19ª, sobre combinaciones de negocios:

2.4. Reconocimiento y valoración de los activos identificables adquiridos y lospasivos asumidos

…/… (párrafo final)

Los activos y pasivos reconocidos por la empresa adquirente serán los que sereciban y asuman como consecuencia de la operación en que consista lacombinación y cumplan la definición de activos y pasivos establecida en el MarcoConceptual de la Contabilidad, con independencia de que algunos de estos activosy pasivos no hubiesen sido previamente reconocidos en las cuentas anuales de laempresa adquirida o a la que perteneciese el negocio adquirido por no cumplir loscriterios de reconocimiento en dichas cuentas anuales. En el caso de que elnegocio adquirido incorpore obligaciones calificadas como contingencias, laempresa adquirente reconocerá como pasivo el valor razonable de asumir talesobligaciones, siempre y cuando dicho valor razonable pueda ser medido consuficiente fiabilidad.



a) Los activos y pasivos por impuesto diferido, que no deben descontarse,

b) Los activos no corrientes que se clasifiquen como mantenidos para la venta,que se reconocerán por su valor razonable menos los costes de venta, y

c) Los activos intangibles identificados en una combinación de negocios queno se valoren por referencia a un mercado activo cuando el valor de losactivos identificables adquiridos y pasivos asumidos fuese superior al costede la combinación de negocios.

En cuanto al criterio general, ha de tenerse en cuenta que las diferenciastemporarias imponibles que surgen del reconocimiento inicial de un activo (aexcepción del fondo de comercio) o pasivo en una transacción que sea unacombinación de negocios dan lugar al reconocimiento de un pasivo por impuestodiferido; por su parte, las diferencias temporarias deducibles con idénticaprocedencia sólo son motivo de reconocimiento del correspondiente activo porimpuesto diferido en la medida que resulte probable que la empresa disponga deganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos.

Asimismo, en cuanto al reconocimiento de un activo intangible exige, ademásdel cumplimiento de la definición de activo incluida en el Marco Conceptual, trescondiciones: 1.) que la obtención de rendimientos económicos futuros seaprobable; 2.) que puedan ser valorados con fiabilidad; y 3.) que seanidentificables, entendiendo por identificables que sean susceptibles deseparación y transmisión de forma individual, o bien se deriven de derechoslegales o contractuales.

Algunos ejemplos de estos activos son los gastos de investigación noreconocidos por el negocio adquirido, las marcas, cabeceras de periódicos orevistas y las denominaciones editoriales generadas internamente por el negocioadquirido, así como los contratos de arrendamiento operativo mantenidos por elnegocio adquirido en condiciones favorables respecto a las de mercado..

Tratamiento contable del fondo de comercio

Norma de Registro y Valoración 19ª, sobre combinación de negocios:

2.5. Determinación del importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa

El exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negociossobre el correspondiente valor de los activos identificables adquiridos menos el delos pasivos asumidos en los términos recogidos en el apartado anterior, sereconocerá como un fondo de comercio. Al fondo de comercio le serán deaplicación los criterios contenidos en la norma relativa a normas particulares sobreel inmovilizado intangible.

En el supuesto excepcional de que el valor de los activos identificables adquiridosmenos el de los pasivos asumidos en los términos recogidos en el apartadoanterior, fuese superior al coste de la combinación de negocios, el exceso secontabilizará en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso.



La Norma de Registro y Valoración º 6, sobre Normas particulares sobre elinmovilizado intangible, establece que el fondo de comercio figurará en elactivo, cuando su valor se ponga de manifiesto en virtud de una adquisiciónonerosa, en el contexto de una combinación de negocios. Deberá asignarsedesde la fecha de adquisición entre cada una de las unidades generadoras deefectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo de la empresa, sobre lasque se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de la combinación denegocios. A estos efectos, se entiende por unidad generadora de efectivo elgrupo identificable más pequeño de activos que genera flujos de efectivo queson, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos.

La principal novedad respecto al fondo de comercio contemplada en elPGC2007 es que deja de amortizarse; en su lugar, las unidades generadoras deefectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo a las que se hayaasignado el fondo de comercio, se someterán, al menos anualmente, a lacomprobación del deterioro del valor, procediéndose, en su caso, al registro dela corrección valorativa por deterioro, de acuerdo con lo indicado en la Norma deRegistro y Valoración 2ª, sobre el inmovilizado material, apartado 2.2, sobredeterioro del valor.

En este sentido, una vez determinado el importe recuperable de la unidadgeneradora de efectivo, en caso de que la empresa deba reconocer una pérdidapor deterioro, reducirá en primer lugar el valor contable del fondo de comerciocorrespondiente a dicha unidad. Si el deterioro superase el importe de éste, ensegundo lugar, reducirá en proporción a su valor contable el del resto de activosde la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del mayor valor entre lossiguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero.

Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comerciono serán objeto de reversión en los ejercicios posteriores.

Si a la fecha de la toma de control la entidad absorbente o la sociedad de nuevacreación no entregan a los socios de la sociedad disuelta o escindida lasacciones emitidas y/o el efectivo comprometido (la operación de adquisición oabsorción no se encuentra formalizada desde el punto de vista jurídico ymercantil), la contrapartida de la recepción de los activos y asunción osubrogación de los pasivos y contingencias se abonará en una cuenta corrienteacreedora, Accionistas o socios de la sociedad disuelta, absorbida,

escindida o controlada (5530, 5532), a la espera de su liquidación ocompensación por parte de la adquirente o absorbente.

El fondo de comercio representa el pago o contrapartida adicional por un conjuntode activos intangibles de la entidad que difícilmente son separables, identificables ycuantificables de forma fiable, los cuales proporcionarán mayores flujos netos detesorería en ejercicios futuros.



Justificación del fondo de comercio:

Se ha comentado anteriormente, que el fondo de comercio, comosobreprecio, en su mayor medida, es consecuencia de una serie de activos ofactores de carácter intangible, difíciles de identificar, de separar y decuantificar, tales como: la buena imagen de los productos elaborados oservicios prestados por la empresa adquirida, buena plantilla y personalaltamente cualificado, existencia de débil competencia en el mercado osector, buena localización, buena red de distribución, realización deactividades en I+D+i de carácter continuo, etc., que la empresa ha venidocreando y desarrollando con el paso del tiempo.

Se ha venido considerando al fondo de comercio como un activo con periodode proyección finito o de uso limitado, siendo el periodo de amortización el degeneración de los mayores beneficios por parte de la unidad o negocioadquirido. No obstante, si bien las inversiones que se adquieren o secontrolan mediante la participación mayoritaria en el capital, se agotarán en unplazo más o menos previsto, lo que importa es la capacidad de renovarse y elmodo en que generan o se aprovechan las oportunidades de crecimiento.

Si los intangibles que estamos haciendo alusión se corresponden con laimagen de la empresa, el alto grado de cualificación del personal, la altacapacidad del órgano dirigente, la débil competencia en el sector, la granfacilidad de crear nuevos productos, la ágil respuesta en la adaptación a lasnuevas circunstancias, la facilidad para el aprovechamiento de nuevasoportunidades de crecimiento, etc..; dichos intangibles mencionados no estáncircunscritos a los activos específicos existentes en el momento actual, sinoque tienen que ver con el porvenir de la empresa; y en consecuencia la vidade estos intangibles no es determinable.

Por ello, el fondo de comercio deja de amortizarse por considerarse un activocuya vida es por tiempo indefinido; no obstante puede deteriorarse (nuevaredacción del art. 39. 4. del Código de Comercio y Norma de R. y V. nº 6 delPGC2007). Asimismo se exige dotar parte del beneficio a una reservaespecífica e indisponible (reserva por fondo de comercio) mientras subsista elfondo de comercio, en un 5% de dicho fondo (nueva redacción del art. 213, 4.del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, modificado por la Ley16/2007, art. 2º).



CASO: Combinación de negocios: fondo de comercio

El 1 de abril de 2X08 la empresa V, S.A. adquiere a la empresa ABC, S.A.a la que asímismo absorberá, haciéndose con el control y la gestión,siendo el balance de esta última a efectos de la fusión, el que sepresenta a continuación (en miles de euros).

Se han detectado plusvalías sobre los terrenos y construcciones de ABC,en 800 y 1.200 miles de euros, respectivamente. Desde el punto de vistafiscal, Hacienda adopta una postura neutral, las plusvalías no se integranen la base imponible del ejercicio 2X08 y tampoco se modifica la basefiscal de los activos, es decir, Hacienda sigue valorando a efectos fiscalestales terrenos conforme a los valores establecidos por la empresaadquirida. La vida útil restante de las construcciones desde el 01-04-2X08son 50 años.

El importe en libros del resto de los activos y pasivos de ABC, S.A. nodifiere de su valor razonable.

Adicionalmente, ABC, S.A. tiene un contrato de suministro a medio plazofirmado con un cliente cuyo valor razonable asciende a 900 miles deeuros.

En 10 de mayo de 2X08, se formalizan ante Notaría los acuerdos entrelos consejos de administración de las dos sociedades, tras dos mesesde negociación, con el refrendo de los accionistas de ambas, obtenidomediante convocatoria de las respectivas juntas extraordinarias..

Se ha acordado valorar a ABC en 28.000 miles de euros, que sematerializa mediante la entrega a los accionistas de ABC de 14 millonesde nuevas acciones de V, S.A., siendo el valor de emisión su valornominal, que es de 2 euros por acción y no difiere de su valor razonable.Asimismo, en dicha fecha, 10 de mayo de 2X08, se inscribe la escriturapública de la adquisición en el Registro Mercantil de Madrid, momentoen que se hace entrega de las acciones y queda formalizada laampliación de capital. Los gastos relacionados con el proceso devaloración por peritos, intervención de auditores y por la escritura públicapropia de la adquisición, 200 miles de euros (de los cuales, 180 estángravados por el IVA de 16%); los relativos a la ampliación de capital por laemisión de nuevos instrumentos de patrimonio (acciones), 150 miles deeuros.

Considérese que los pagos anteriores se efectúan el mismo 10 de mayode 2X08.

Efectuar los asientos correspondientes a la combinación de negocios.



PASOS A SEGUIR:

1. Identificación de la empresa adquirente: V, S.A. es la empresa queadquiere el control de ABC, S.A. y entrega la contraprestación.

2. Determinar la fecha de adquisición: La fecha de adquisición es el 1 de abrilde 2X08 porque es la fecha en que V, S.A. adquiere el control de ABC, S.A.

3. Cuantificar el coste de la combinación de negocios: El coste de lacombinación de negocios asciende a 28 millones de euros (emisión de 14millones de acciones a la par, de 2 € de valor razonable cada una), a losque deben sumarse 200.000 € de costes estimados directamenteatribuibles a la combinación: 28,2 millones de euros.

4. Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos

[1] Activos identificables adquiridos a valores razonables: 36.000

Inmovilizado material: 20.000 + 2.000 (plusvalía hasta alcanzar el valor razonable) = 22.000- Amortización acumulada: - 4.000Existencias 6.000Clientes 6.000Tesorería 6.000Relaciones con clientes (*) 900

36.900[2] Pasivos asumidos (incluyéndose contingencias): 14.600

Deudas a largo plazo 8.000Proveedores 6.000Pasivo por diferencias temporarias imponibles(**): 0,30 x 2.000= 600

14.600(*) La relación con el cliente activada puede ser valorada con fiabilidad y surge como consecuencia de un vínculo

contractual con lo que el inmovilizado intangible es identificable. Por lo tanto, se cumple el criterio para sureconocimiento.

(**) Por la revalorización contable del inmovilizado material que no tiene efectos sobre la base fiscal del activo.

[1] - [2] = 36.900 - 14.600 = 22.300 Valor razonable de los activos

identificables adquiridos netos de los pasivos asumidos

BALANCE DE ABC, S.A. 01-04-2X08 (en miles de euros)

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Inmovilizado material 20.000 Capital social 12.000

Amortización acumulada inmov. inmat. (4.000) Reservas (8.000)(*)

Existencias 6.000

Clientes 6.000 Deudas a largo plazo 8.000

Tesorería 6.000 Proveedores 6.000

TOTAL 34.000 TOTAL 34.000

(*) El beneficio neto generado hasta el 31-03-2X08, se ha traspasado a Reservas.



5. Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia

negativa:

Contabilización de las operaciones por la adquirente:

01-04-2X08: Adquisición de activos y subrogación de pasivos, procedentes deABC, S.A.:

22.000 Inmovilizado material (21)

900 Inmovilizado intangible (20)

6.000 Existencias (3)

6.000 Clientes (43)

6.000 Tesorería (57)

5.900 Fondo de comercio (204)

A <Amortización acumulada inmovilizado material (281)> 4.000

A <Deudas a largo plazo (17)> 8.000

A <Proveedores (400)> 6.000

A <Pasivos por diferencias temporarias imponibles (479)> 600

A <Socios de sociedad disuelta (5530)> 28.000

A <Acreedores por prestaciones de servicios (410)> 200

10-05-2X08: Entrega a los socios de la sociedad disuelta de las accionesemitidas e inscripción en el Registro Mercantil de la escritura pública deadquisición de ABC, S.A.:

28.000 Socios de sociedad disuelta (5530)

A <Capital social (100)> 28.000

10-05-2X08: Liquidación de los costes directamente atribuibles a lacombinación:

28,8 Hacienda Pública IVA soportado (472)

200 Acreedores por prestaciones de servicios (410)

A <Tesorería - Bancos (572)> 228,80

10-05-2X08: Registro de los gastos de ampliación de capital como minoraciónde las reservas voluntarias:

150 Reservas voluntarias (113)

A <Tesorería - Bancos (572)> 150

* * * * * *

Fecha: 01-04-2X08 Fondo Comercio = 28.200 - 22.300 = 5.900 miles de euros



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Miquel FerrerEdifici Ca’n SeguraAvda. del Comte de Sallent, 207003 Palma de MallorcaTf. 971 72 16 01Fax 971 72 58 09

Pamplona

Ana MeleroEdificio Iruña Park Arcadio M. Larraona, 131008 PamplonaTf. 948 17 14 08Fax 948 17 35 31

San Sebastián

José VicinayAvda. de la Libertad, 17 -1920004 San SebastiánTf. 943 42 22 50Fax 943 42 42 62

Sevilla

Beatriz CuevasEdificio Menara Avda. de la Buhaira, 31 41018 Sevilla Tf. 95 493 46 46Fax 95 464 70 78

Valencia

Juan Latorre Edificio Condes de Buñol Isabel la Católica, 8 46004 Valencia Tf. 96 353 40 92Fax 96 351 27 29

Vigo

Hector MaldonadoArenal, 18 36201 Vigo Tf. 986 22 85 05Fax 986 43 85 65

Zaragoza

Gregorio MorenoCentro Empresarial deAragónAvda. Gómez Laguna, 25 50009 Zaragoza Tf. 976 45 81 33Fax 976 75 48 96


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