CCAM DO ALTO CÁVADO E BASTO, CRL · 2018-07-04 · CARACTERIZAÇÃO DA CAIXA A CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO CRL, é uma cooperativa de crédito, de

CCAM DO

ALTO CÁVADO E BASTO, CRL

RELATÓRIO E CONTAS - 2016

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ÍNDICE

CONVOCATÓRIA DA ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA .......................................................................... 4

CARACTERIZAÇÃO DA CAIXA ................................................................................................................. 5

I - ENQUADRAMENTO MACROECONÓMICO ......................................................................................... 6

II - CRÉDITO AGRÍCOLA: EVOLUÇÃO RECENTE .................................................................................... 18

III - ACTIVIDADE DESENVOLVIDA ......................................................................................................... 27

IV - ANÁLISE DOS RESULTADOS ........................................................................................................... 34

V - PROPOSTA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO ........................................................................... 35

VI - NOTA FINAL ................................................................................................................................... 36

VII - ESTRUTURA E PRÁTICA DE GOVERNO SOCIETÁRIO DA CCAM..................................................... 37

VIII - ANEXOS ....................................................................................................................................... 47

1 - Demonstrações Financeiras

2 - Anexo às Contas

3 - Parecer do Conselho Fiscal

4 - Certificação Legal de Contas

5 - Relatório de Avaliação da Implementação da Política de Remuneração

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CONVOCATÓRIA DA ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA

Nos termos do nº 2 do artigo 22º e dos artigos 23º e 24º dos estatutos da Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cavado e Basto, C.R.L., pessoa colectiva nº 509 551 793 e matriculada na Conservatória do Registo Comercial sob o mesmo número, com sede social na Praça do Comercio nº 61 e 63, em Ferreiros, Concelho de Amares com o capital social realizado de € 29.474.730,00 (variável), convoco todos os Associados no pleno gozo dos seus direitos, a reunirem-se, em Assembleia Geral Ordinária, no dia 24 de Março de 2017, pelas 17 horas, na sede da Instituição, para discutir e votar as matérias da seguinte ordem de trabalhos:

ORDEM DE TRABALHOS

1. Discussão e votação do Relatório de Gestão e das Contas da Caixa Agrícola relativo ao exercício de 2016 e do relatório anual do Conselho Fiscal.

2. Deliberação sobre a Proposta de Aplicação de Resultados. 3. Apreciação geral sobre a Administração e Fiscalização da Caixa Agrícola. 4. Apresentação e apreciação do relatório com os resultados da avaliação anual das políticas de

remuneração praticadas na Caixa Agrícola.

Se, à hora marcada, não se encontrar presente mais de metade dos Associados, a Assembleia Geral reunirá, em segunda convocatória, uma hora depois, com qualquer número.

Amares, 08 de Março de 2017

O Presidente da Mesa da Assembleia Geral

José Luís Silva Martins Machado

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CARACTERIZAÇÃO DA CAIXA

A CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO CRL, é uma cooperativa de crédito, de responsabilidade limitada, fundada em 16 de Setembro de 2010, por fusão com a integração da CCAM de Amares e CCAM do Minho, NIPC e matriculada na Conservatória do Registo Comercial com o nº 509 551 793, com Sede Social sita na Praça do Comercio nº 61 e 63, Ferreiros, em Amares, com capital social variável e ilimitado.

A Caixa Agrícola está integrada no SICAM (Sistema Integrado de Crédito Agrícola Mútuo).

Actualmente a sua área de acção abrange os concelhos de Amares, Braga, Póvoa de Lanhoso, Vieira do Minho, Cabeceiras de Basto e Mondim de Basto.

- Amares - Bouro Santa Maria - Braga – Sé - Braga – Lomar - Braga – Frossos - Cabeceiras de Basto - Caldelas - Mondim de Basto - Póvoa de Lanhoso - Vieira do Minho

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I - ENQUADRAMENTO MACROECONÓMICO 1.1. ECONOMIA INTERNACIONAL A estimativa mais recente aponta para que se tenha verificado um crescimento do PIB mundial de 3,1% em 2016, valor inferior aos 3,2% alcançados em 2015. A confirmar-se esta expectativa, este será o ritmo de crescimento económico mais fraco desde o ano da recessão mundial de 2009.

Antes da crise financeira (2008), as economias emergentes vinham apresentando ritmos de crescimento superiores a 7,0%, tendo nos anos mais recentes (2008-2016) apresentado um crescimento em torno dos 4,0%. Efectivamente, para 2016, o FMI antecipa um crescimento no conjunto dos países emergentes de 4,2%, valor aquém dos 4,4% registados em 2015. Parte deste abrandamento perspectivado para a economia global em 2016 é explicado pela evolução da segunda maior economia do mundo – a China que, com uma variação estimada de 6,7% no PIB deste ano, regista o mais baixo crescimento desde 1990 (3,9%). Este valor contrasta, ainda assim, com o ritmo de crescimento dos países desenvolvidos, que se estima ter sofrido uma desaceleração de 2,1%, em 2015, para 1,6%, em 2016. A quebra no desempenho dos EUA, cujo crescimento anual reduziu de 2,6% em 2015 para 1,6% em 2016, encontra explicação na componente das exportações (que foram prejudicadas, entre outros, pelo fortalecimento do dólar americano) e na componente do investimento (condicionado pelo comportamento dos preços do petróleo que durante o ano de 2016 se mantiveram baixos). A economia da Zona Euro acelerou ligeiramente no final de 2016 (1,6%), mas o crescimento que se perspectiva é tímido e inferior ao registado em 2015 (2,0%), o que deverá contribuir para a divergência de posições entre os responsáveis monetários quanto ao fim dos estímulos na região da moeda única. Os ataques terroristas tiveram um forte impacto negativo no desempenho do sector do turismo da França (a 2ª maior economia da Zona Euro). Por outro lado, o FMI assinala que, apesar dos avanços registados na Grécia, com o PIB a progredir de -0,2% em 2015 para +0,3% em 2016, as dívidas da Grécia continuam “insustentáveis” a longo prazo (180% do PIB). No médio prazo, os riscos para o

crescimento económico na Zona Euro são legados da crise recente1, o voto do Reino Unido para deixar a União Europeia, potenciais disrupções ao comércio internacional e um aperto mais forte da política monetária nos Estados Unidos que poderá ter consequências negativas nas economias emergentes (algumas das quais com fortes relações comerciais com a Europa).

1 Com os sectores público e privado a apresentarem níveis de endividamentos elevados e com processos de desalavancagem em curso,

os problemas no sector bancário não completamente resolvidos e os níveis de desemprego a permanecerem persistentemente elevados.

Fonte: Bloomberg, Janeiro 2017

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A taxa de desemprego na Zona Euro foi diminuindo paulatinamente ao longo do ano, atingindo no final de 2016 uma taxa prevista de 10,5%, valor mais baixo desde 2011 e que compara com os 11,0% registados no final de 2015. Não obstante a redução do nível de desemprego nos últimos anos, esta continua ainda em níveis historicamente elevados. Nos EUA, 2016 foi um bom ano para o mercado de trabalho, com o desemprego americano a situar-se nos 4,8%, apresentando níveis mínimos semelhantes aos registados em 2007. No que toca à remuneração média por hora, esta aumentou 2,9% face a Dezembro de 2015, o que traduz o maior aumento desde 2009.



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Em termos agregados da Zona Euro, a inflação perspectivada para 2016 foi de 0,2%, que compara com os 0,0% registados em 2015. Esta recuperação, ainda assim para um nível inferior ao objectivo de 2,0% definido pelo BCE, muito contribuiu a combinação dos aumentos no preço da energia e uma modesta recuperação económica. A autoridade monetária europeia estendeu até final do ano o plano de compra de activos no sector público como forma de dar força à inflação através de incentivos à economia. Mas com a subida dos preços a encaminhar-se progressivamente para um ritmo que o BCE considera adequado para assegurar a estabilidade económica, alguns responsáveis avaliam a hipótese de antecipar o fim do programa de quantitative easing. Também a inflação nos EUA foi subindo ao longo de 2016, principalmente na segunda metade do ano, estimando-se que fique nos 1,3%, acima dos 0,1% registados em 2015. Este aumento foi suportado pelo fim do ciclo de quedas nos preços do petróleo, ditando que o sector energético deixasse de ter uma contribuição negativa em 2016 e começasse mesmo a contribuir positivamente para o aumento dos preços ao consumidor. O ano de 2016 ficou ainda marcado pela ocorrência de diversos eventos políticos de consequências potencialmente muito disruptivas. Na Europa, o ano de 2016 ficou decisivamente marcado pela vitória do Brexit no Reino Unido, evento que poderá condicionar a situação económica e a evolução dos mercados em função dos recuos e avanços que se venham a verificar no desenrolar do processo negocial de saída do Reino Unido da União Europeia. Theresa May, a chefe do governo britânico, prometeu activar o Artigo 50 antes do final de Março de 2017, pelo que esta questão será um tema importante no debate político associado à realização de eleições em França e na Alemanha e condicionará o futuro da União Europeia nos próximos anos. Nos EUA, Donald Trump venceu as eleições presidenciais constituindo uma incógnita o rumo esperado da política americana, sendo certo que o actual discurso político é marcadamente proteccionista (limitações à livre circulação de pessoas e bens) e de confronto com a política convencional (ruptura com o status quo).

1.2. ECONOMIA NACIONAL A economia portuguesa, penalizada por um crescimento fraco do investimento e por fragilidades ao nível das exportações, no primeiro semestre de 2016, manteve a tendência de desaceleração iniciada no último trimestre de 2015, tendo crescido apenas 0,9% em termos homólogos. A aceleração registada no segundo semestre de 2016, muito por conta da evolução da actividade turística e do consumo privado, permitiu que o crescimento anual se situasse nos 1,3% em 20162, valor 3 p.p. abaixo do crescimento registado em 2015 (1,6%).

2 Neste enquadramento, a Comissão Europeia melhorou as estimativas para 2017 e 2018, esperando agora que a economia cresça 1,6%

e 1,5%, respectivamente (em contraste com as previsões de Outono para o crescimento do PIB de 1,2% em 2017 e 1,4% em 2018).

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O comportamento das exportações nacionais foi condicionado pela ocorrência de diversos factores, de entre os quais se destacam a persistente precariedade da situação económica em Angola (em termos homólogos, entre Janeiro e Outubro, as exportações de bens para Angola diminuíram 41,9%), muito afectada pelo baixo preço de petróleo e pelo facto de uma refinaria ter estado temporariamente parada no início do ano (o que fez com que as exportações de combustíveis diminuíssem 29,1% até Outubro). Em sentido inverso, o sector do turismo mostrou um crescimento nas exportações de serviços de 9,2%.

Indicadores macroeconómicos (2014-2016)

2014 2015 2016

Procura Externa tav 4,6 3,8 2,0

EUR/USD Taxa de Câmbio (%) tav -11,97 -10,22 -3,18

Preço do Petróleo (%) tav -41,0 -27,6 57,0

Produto Interno Bruto tav 0,9 1,6 1,3

Consumo Privado tav 2,1 2,6 2,1

Consumo Público tav -0,7 0,8 1,0

Formação Bruta de Capital Fixo tav 2,3 4,5 -1,7

Exportações tav 3,4 6,1 3,7

Importações tav 6,2 8,2 3,5

Índice Harmonizado de Preços no Consumidor tav 0,7 0,5 0,8

Taxa de Poupança (%) vma 6,9 7,0 5,0

Taxa de Emprego % 50,7 51,3 52,0

Taxa de Desemprego % 13,9 12,4 11,0

Remunerações por Trabalhador (sector privado) tav -1,3 0,0 1,5

Balança Corrente e de Capital (%PIB) tav 2,1 1,7 1,1

Balança de Bens e Serviços (%PIB) tav 1,1 1,8 2,2

Taxa de referência do BCE (média) % 0,16 0,05 0,00

Euribor 3 meses (média) % 0,21 0,00 -0,30

Yield das OT Alemãs 10 anos (média) % 0,54 0,63 0,20

Yield das OT Portuguesas 10 anos (média) % 2,69 2,52 3,76

Fonte: Banco de Portugal (Dezembro 2016), Banco Central Europeu (Dezembro 2016) e Bloomberg (Janeiro 2017)

tav: Taxa anual de variação; vma: variação média anual O consumo privado cresceu 2,1% em 2016 i.e. 5 p.p. abaixo do verificado em 2015. Por seu lado, o investimento interrompeu em 2016 uma tendência de recuperação gradual, mas constante, iniciada no final de 2013. A formação bruta de capital fixo registou ainda assim decréscimos homólogos sucessivamente menores nos 3 primeiros trimestres (-2,7%, -2,4% e -1,5%). Os factores que mais contribuíram para este cenário foram as incertezas externas (volatilidade dos mercados no início do


9

ano e incertezas políticas) e incertezas internas (viabilidade da solução política e problemas na banca portuguesa) que afastaram os investidores. Para além disso, observou-se também uma descida do investimento público para níveis historicamente baixos (até Setembro registou-se uma quebra de 27,6% na formação bruta de capital fixo por parte das administrações públicas). No mercado laboral, depois de um período entre Junho de 2015 e Março de 2016 em que a taxa de desemprego aumentou de 11,9% para 12,4%, o 2º e 3º trimestres de 2016 mostraram uma tendência de melhoria, com a taxa a descer para os 10,5% entre Julho e Setembro, o valor mais baixo desde o final de 2009, o que permitiu fechar o ano com uma taxa de desemprego de 11,0%. Em termos da evolução dos preços, em 2016 verificou-se praticamente uma manutenção do nível registado no ano anterior já que a inflação média para 2016 deverá rondar os 0,8%, ligeiramente acima dos 0,5% registados em 2015.

Em 2016, a dívida pública portuguesa somou 241,1 mil M€, o que representa um aumento de 9,5

mil M€ face a 2015. Para o aumento de 4,1% contribuíram as emissões líquidas de títulos, com

destaque para as emissões de Tesouro de rendimento variável (um novo instrumento que permitiu captar cerca de 3,3 mil M€ de aplicações das famílias) e para as emissões de certificados do Tesouro (que aumentaram 3,4 mil M€). Por seu lado, os empréstimos caíram 5,6 mil M€, com o contributo

do reembolso antecipado de 4,5 mil M€ concedidos pelo FMI no âmbito do Programa de Assistência Económica e Financeira. A Unidade Técnica de Apoio Orçamental (UTAO) estima que a dívida pública tenha subido para 130,2% do PIB no conjunto de 2016. Esta estimativa, a confirmar-se, significa um decréscimo face ao valor registado no final do terceiro trimestre de 2016, de 133,4% do PIB, mas significa igualmente um aumento em relação a 2015 e um desvio face ao previsto para o final do ano pelo Ministério das Finanças no âmbito do Orçamento do Estado para 2017 (129,7%). Para este desvio terá contribuído o acréscimo de depósitos da administração central de 13,3 mil M€ no final de 2015

para 17,3 mil M€, quando se encontrava prevista no OE2017 uma estabilização. A UTAO estima que a dívida pública líquida (i.e. excluindo os depósitos da administração central) poderá atingir 120,8% do PIB no final de 2016, o que representa um decréscimo de 0,8 p.p. face a 2015. A Comissão Europeia, nas previsões económicas de Inverno, estima que a dívida pública portuguesa, na óptica de Maastricht, tenha subido para 130,5% do PIB em 2016. A Comissão Europeia, nas previsões económicas de Inverno, estima ainda que o défice orçamental português tenha descido para 2,3% do PIB em 2016, ficando abaixo da meta definida para o fim do processo de sanções (2,5%) mas ainda revelando a fragilidade das finanças públicas nacionais. A arrecadação de receita foi inferior ao orçamentado em 2016, tendo esse efeito sido parcialmente compensado por receitas adicionais (que valeram 0,25% do PIB, através do Programa Especial de

Fonte: Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública, Janeiro 2017

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Redução do Endividamento ao Estado) e pela contenção de despesa, estimando-se que, sem as medidas extraordinárias, o défice orçamental português ficaria nos 2,6% do PIB.

1.3. MERCADO BANCÁRIO NACIONAL O ano de 2016 e o início de 2017 foram marcados por uma reestruturação significativa dos principais bancos portugueses e, em alguns casos, com mudanças na gestão e nas estruturas de controlo accionista. Em termos sucintos, temos: o plano de recapitalização e a nomeação de uma nova equipa de gestão para a CGD (o banco de capitais públicos); a entrada e reforço de um novo accionista (fundo chinês Fosun) no BCP e o pagamento da última fatia de 700M€ do empréstimo

obrigacionista de acções convertíveis (que chegou a totalizar 3.000M€); a oferta pública de

aquisição lançada pelo grupo catalão CaixaBank sobre o capital do BPI que lhe permitiu adquirir uma posição de 84,52% (participação que compara com os anteriores 45,5%); o veto do Parlamento às propostas PCP/BE de nacionalização do Novo Banco, a entrada do BES em processo de liquidação e o reforço das negociações entre Banco de Portugal e o Fundo de Resolução e os candidatos à aquisição do Novo Banco (ex. fundo Lone Star) para conclusão deste processo.

1.3.1 Evolução do mercado nacional de depósitos (Dezembro 2011 – Dezembro

2016)

Segundo a informação mais recente disponibilizada pelo Banco de Portugal referente a Dezembro de 2016, o volume de depósitos aumentou 2,3% em Dezembro de 2016 face ao período homólogo de 2015. Para essa evolução contribuíram o acentuado crescimento dos depósitos de empresas em 8,4% (+8,2 p.p. que em 2015) e um ligeiro crescimento nos depósitos de particulares em 1,0% (-2,8 p.p. que em 2015).

1.3.2 Evolução do mercado nacional de crédito (Dezembro 2011 – Dezembro 2016)

Ao invés, o crédito bruto total concedido a clientes registou um decréscimo de 3,2% em Dezembro de 2016 face ao registado no final de 2015. A quebra mais significativa verificou-se no crédito a empresas (-5,5%), mas também foi assinalada uma redução no crédito a particulares (-1,6%), ambos face a Dezembro de 2015.

11

De acordo com a informação divulgada pelo Banco de Portugal, entre Dez.2015 e Dez.2016, o crédito total reduziu 3,2% com uma quebra percentual mais expressiva (de dois dígitos) no segmento das empresas nas regiões autónomas e nos distritos de Viana do Castelo, Setúbal e Portalegre. Em Lisboa, o crédito a empresas caiu 2,6 mil milhões de euros, o que explica mais de 55% da quebra registada no país.

Valores em milhares de euros

Evolução do crédito total por região - Dez.2016

Particulares Empresas Total Particulares Empresas Total

Aveiro 5.598 2.834 8.432 4,3% -3,9% -5,1% -4,3%

Beja 1.290 442 1.732 0,9% -2,5% -0,7% -2,0%

Braga 6.293 3.467 9.760 5,0% -2,8% -8,9% -5,1%

Bragança 903 264 1.167 0,6% -2,3% 10,9% 0,4%

Castelo Branco 1.437 404 1.841 0,9% -3,7% -1,5% -3,2%

Coimbra 3.833 1.291 5.124 2,6% -3,6% 1,2% -2,4%

Évora 1.676 897 2.573 1,3% -4,1% 26,7% 4,8%

Faro 4.661 1.747 6.408 3,3% -6,9% 1,5% -4,7%

Guarda 879 272 1.151 0,6% -2,9% -5,2% -3,4%

Leiria 4.121 2.489 6.610 3,4% -4,4% -1,5% -3,3%

Lisboa 44.162 43.090 87.252 44,9% 1,7% -5,8% -2,1%

Portalegre 869 276 1.145 0,6% -3,8% -16,1% -7,1%

Porto 17.168 12.246 29.414 15,1% -3,0% -4,1% -3,4%

Santarém 4.024 1.507 5.531 2,8% -3,7% -0,4% -2,8%

Setúbal 9.337 1.769 11.106 5,7% -2,9% -15,2% -5,1%

Viana do Castelo 1.641 488 2.129 1,1% -3,3% -24,2% -9,1%

Vila Real 1.337 346 1.683 0,9% -2,5% 4,2% -1,2%

Viseu 2.531 1.084 3.615 1,9% -1,7% 6,3% 0,5%

Reg. Autónoma Açores 2.607 796 3.403 1,8% -4,4% -31,4% -12,5%

Reg. Autónoma Madeira 2.931 1.328 4.259 2,2% -3,8% -14,4% -7,4%

Total 117.296 77.037 194.335 100% -1,6% -5,5% -3,2%

Fonte: Banco de Portugal

Crédito Peso total

%

Var. Homóloga

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Analisando detalhadamente o crédito a particulares, verifica-se que o decréscimo deveu-se essencialmente à diminuição do crédito à habitação (-3,0% em Dezembro de 2016 face ao período homólogo de 2015) que representa 80,8% do total do crédito a particulares. Relativamente ao crédito vencido de clientes particulares, esse situou-se nos 3,9%, agravado, principalmente, pelo crédito a outros fins que, ainda assim, tem vindo a perder peso no agregado de crédito.

Evolução do mercado de crédito a particulares por tipologia - Dez.2016

Tipologia Volume de crédito (M€) Var. Homóloga Peso total % Crédito vencido %

Habitação 94.780 -3,0% 80,8% 2,5%

Consumo 13.725 12,7% 11,7% 6,2%

Outros fins 8.792 -5,8% 7,5% 15,4%

Total 117.297 -1,6% 100% 3,9%Fonte: Banco de Portugal

No caso do crédito a empresas, o decréscimo de 5,5% deveu-se principalmente à redução do crédito a empresas do sector da construção, actividades imobiliárias e água e saneamento. Apenas nos sectores da agricultura e pescas, alojamento e restauração, saúde e apoio social e indústrias extractivas foi possível verificar um aumento do crédito concedido (5,0%, 2,7%, 1,4% e 0,8%, respectivamente). Relativamente ao crédito vencido a empresas, este situou-se nos 15,7%, sendo que os sectores com maior incumprimento continuam a ser o da construção, do comércio, das actividades imobiliárias e das indústrias extractivas, que mantêm elevada representatividade no total do crédito a empresas.

Actividade económica Var. Homóloga Total Crédito Peso %% Crédito

Vencido

Agricultura e Pescas 5,0% 2.294 3,0% 5,9%

Indústrias Extractivas 0,8% 256 0,3% 10,5%

Indústrias Transformadoras -0,3% 12.844 16,7% 10,1%

Energia -8,1% 2.313 3,0% 0,7%

Água e Saneamento -12,3% 1.358 1,8% 2,0%

Construção -11,8% 11.343 14,7% 35,8%

Comércio -0,9% 12.127 15,7% 14,6%

Transporte e Armazenagem -5,3% 6.837 8,9% 7,5%

Alojamento e Restauração 2,7% 4.567 5,9% 10,4%

Actividades Imobiliárias -15,2% 9.508 12,3% 25,6%

Saúde e Apoio Social 1,4% 1.291 1,7% 4,7%

Outros -4,7% 12.298 16,0% 10,4%

Total -5,5% 77.037 100% 15,7%

Fonte: Banco de Portugal

Valores em milhões de euros

Evolução do mercado de crédito a empresas por CAE - Dez.2016

1.4. MERCADOS FINANCEIROS Mercados accionistas No final do primeiro trimestre de 2016, o sentimento global de aversão ao risco perdeu força. O BCE reforçou a sua política monetária acomodatícia. A China apresentou uma nova série de medidas de estímulos e controlo do valor da sua moeda. Os EUA divulgaram dados económicos prometedores e a Reserva Federal Americana indicou que iria adiar uma subida das taxas de juro. Ainda assim,

13

excluindo os índices americanos e britânicos, a quase totalidade dos principais índices accionistas registou perdas superiores a 10%, particularmente relevantes nos mercados asiáticos. Com desvalorizações desta magnitude, este acabou por ser o pior arranque de ano para as bolsas desde 2008.

0,62

0,95

1,28

1,781,66

1,87

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2,00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Índices Accionistas (base 2010)

PSI 20 IBEX 35 CAC 40 SP 500 DAX NIKKEI

A finalizar a primeira metade do ano, o resultado do referendo realizado no Reino Unido retirou um valor recorde de $3 biliões dos mercados globais em apenas dois dias, levando a uma queda abrupta dos índices accionistas. Em contraposição, as perspectivas de políticas mais expansionistas nos EUA com a vitória de Trump nas eleições americanas, a recuperação dos preços do petróleo e uma actividade económica resiliente levaram os índices americanos a atingirem novos máximos históricos no final de 2016, com o Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq a registarem valorizações anuais de 15%, 12% e 9%, respectivamente. Os factores que foram afectando a Europa ao longo do ano, combinados com os dados económicos pouco surpreendentes, embora positivos, levaram as bolsas da Europa a terem um desempenho mais contido. Em termos anuais o Stoxx 600 registou uma perda de 1,2%, mas o DAX alemão teve uma evolução bastante positiva (+6,87%). Os países da periferia foram os mais vulneráveis aos desenvolvimentos na Europa, com o PSI 20 e o índice de referência italiano a registarem perdas de 11,9% e 10,2%, respectivamente. Em Espanha a descida não foi tão acentuada (-2%).

Mercados monetários - Taxas de câmbio e taxas de juro de referência

Em 2016, foram registadas quedas do euro (EUR) face ao dólar (USD), pelo terceiro ano consecutivo, algo que não acontecia desde finais de 2001. Num período marcado pela disparidade entre as políticas monetárias do BCE e da FED, o Euro recuou 2,9% para os 1,0539 USD no final do ano, tendo chegado a negociar em mínimos de Dezembro de 2002.



14

O resultado do Brexit afectou significativamente a libra esterlina, tendo esta tido um dos piores desempenhos em 2016, tendo-se fixado a cotação nos 1,2340 USD. Num contexto de elevada incerteza, o Iene continuou a representar o seu papel de moeda refúgio e, em 2016, o USD perdeu terreno face ao Iene, caindo 2,97% e com cada USD a valer 116,96 Ienes no final do ano. Não obstante a desvalorização face ao Iene, o USD, em relação ao índice de referência das principais moedas mundiais (DXY), ultrapassou os 103 pontos em Dezembro, valor que não era registado desde final de 2002 (dando a 2016 a denominação de “o ano da nota verde”).

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1,6

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Taxas de referência nos Mercados Monetários

Euribor 3M Taxa BCE Taxa FED Taxa BOE

No que se refere ao mercado monetário na Zona Euro, verificou-se ao longo de todo o ano a progressiva descida das taxas Euribor. No final do ano, a taxa Euribor a um mês estava a -0,368% e a Euribor a 1 ano apresentava o valor de -0,082%. Nos EUA, as taxas LIBOR do USD até um ano acabaram por subir ao longo do ano, tendo apresentado o valor de 1,686% no final do ano de 2016.

Matérias-primas

Os primeiros seis meses do ano foram marcados por uma subida dos preços à vista (“spot”) nos

mercados das matérias-primas (commodities) que reacenderam o interesse dos investidores. O ouro, em particular, liderou o caminho, a ganhar quase 20% nos primeiros 6 meses do ano. Os preços do petróleo subiram de US$39 por barril no final de Março para quase US$50 por barril no final de Junho. Os produtos agrícolas, como a soja, o açúcar, o milho e o algodão, também apresentaram ganhos no segundo trimestre.

Na segunda metade de 2016 verificou-se uma evolução mais moderada dos preços das matérias primas. O Brexit enviou ondas de choque para todos os mercados do mundo, tendo os investidores convergido para o ouro, como activo de refúgio, o que permitiu uma valorização de 8,2% nas



15

semanas seguintes à votação. Após as eleições presidenciais americanas o ouro acabou por perder parte do seu valor, tendo encerrado o ano a valorizar 9,33% em 2016. No final do 3º trimestre, a OPEP decidiu que a produção de crude seria cortada a partir de Janeiro de 2017, conduzindo a uma subida dos preços do petróleo. O Brent do Mar do Norte registou um ganho de 52% nos 12 meses do ano, fechando com uma cotação de US$56,82 por barril. Já o West Texas Intermediate observou um rendimento anual de 45%, encerrando o ano a US$53,72 por barril. Mercado obrigacionista

A dívida portuguesa teve um dos piores desempenhos na Zona Euro. Em 2016, a taxa da dívida soberana a dez anos aumentou 1,25 p.p., de 2,516% para 3,764%. A subida do prémio de risco foi ainda mais acentuada, exigindo o mercado um prémio de 356 pontos base face à dívida alemã, referência na Zona Euro. As obrigações italianas sofreram também uma subida anual das suas yields, a primeira desde a crise da dívida em 2011. No prazo de 10 anos a dívida soberana italiana subiu de 1,592% no início do ano para os 1,812% no final do ano (+ 22 pontos base), ao contrário da dívida espanhola que, para a mesma maturidade, registou uma descida de 1,766% no início do ano para os 1,380% no final do ano (-38,6 p.b.).

A dívida alemã foi um dos activos com melhor desempenho em 2016, pois, para uma maturidade a 10 anos, os títulos começaram o ano com uma yield de 0,629% e acabaram o ano com uma yield de 0,208%, registando uma variação de -42,1 pontos base. A meio do ano, o rendimento da dívida alemã entrou mesmo em terreno negativo, chegando a yield a 10 anos a atingir o valor de -0,190%. Do outro lado do Atlântico, nos EUA, a yield das obrigações da dívida soberana americana a 10 anos iniciou o ano com uma yield de 2,273% e encerrou o ano com os 2,446% (+17,3 pontos base).

1.5. PRINCIPAIS RISCOS E INCERTEZAS PARA 2017 A evolução das economias europeias e a instabilidade política e económica, fruto das futuras eleições em França e na Holanda e da implementação do Brexit, constituem os grandes focos de preocupação para 2017. A eleição de governos extremistas e antieuropeístas nos países referidos juntamente com a concretização da saída do Reino Unido da União Europeia podem significar, segundo analistas internacionais, o fim da União Europeia, com riscos incalculáveis nas economias dos países que dela fazem parte. A este factor externo, junta-se outro relacionado com a eleição de


16

Donald Trump como Presidente dos EUA, que criou uma tensão internacional e instabilidade geopolítica que poderá trazer maior incerteza quanto à evolução económica mundial para os próximos anos. O ano de 2017 será mais um ano marcado pela regulamentação e diversas exigências impostas ao sector financeiro, tanto para a banca europeia, através do Banco Central Europeu (BCE), como para a banca nacional por intermédio do Banco de Portugal (BdP). No início de 2017, o Banco de Portugal apontou quatro grandes desafios com que o sistema bancário nacional se defronta actualmente, são eles:

i. melhorar de forma sustentada a sua rendibilidade;

ii. adaptar-se às novas exigências regulatórias e assegurar a sua observância;

iii. introduzir alterações no modelo de governo e na cultura organizacional que permitam

recuperar a confiança dos stakeholders; e

iv. investir em inovação em termos operacionais e ao nível da prestação de serviços aos

clientes.

No imediato, o reforço da rendibilidade dos bancos é o desafio primordial para gerar capital interno e para atrair capital externo e, desse modo, criar as condições que permitam pôr em prática estratégias de:

i. redução do peso dos activos improdutivos (crédito e imóveis) nos balanços;

ii. reavaliação dos modelos de negócio com vista a torná-los mais eficientes (eliminação do

“overbanking”) e ajustados ao novo paradigma de banca digital; e

iii. mudança cultural e de comportamentos com vista a recuperar a confiança e a estabilidade

de todos os stakeholders.

Para além dos dois reguladores acima mencionados, as instituições de crédito e as sociedades financeiras estão também abrangidas pela regulamentação emitida pelas autoridades reguladoras do mercado de capitais e das actividades de investimento (e.g. ESMA3, CMVM), estando neste âmbito abrangidas por novos requisitos e regulamentos, em implementação nacional e em consulta, o que naturalmente inclui o Grupo Crédito Agrícola.

3 European Securities and Markets Authority

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II – CRÉDITO AGRÍCOLA: EVOLUÇÃO RECENTE

2.1.RESULTADO E BALANÇO

2.1.1. Análise Financeira do Negócio Bancário do Grupo CA (SICAM)

Nota: Os dados económico-financeiros apresentados para o SICAM (Caixa Central e Caixas Associadas), referentes ao exercício de 2016, constituem valores provisórios e não auditados.

Balanço

Em milhares de euros

Abs. %

Activo

Disponibilidades 421.057 415.824 -5.233 -1,2%

Aplicações em Instituições de Crédito 94.827 6.035 -88.792 -93,6%

Crédito a Clientes (líquido) 7.577.775 7.997.636 419.860 5,5%

Crédito a Clientes (bruto) 8.429.644 8.713.284 283.640 3,4%

Provisões / Imparidades Acumuladas 851.869 715.648 -136.221 -16,0%

Aplicações em Títulos (líquido) 3.729.604 5.311.976 1.582.371 42,4%

Activos não correntes detidos para venda 445.441 395.045 -50.396 -11,3%

Invest. Filiais, Tangíveis e Intangíveis 330.958 320.780 -10.178 -3,1%

Outros Activos 460.129 433.319 -26.810 -5,8%

Total Activo 13.059.792 14.880.614 1.820.822 13,9%

Passivo

Recursos de bancos centrais e OIC 625.817 1.578.903 953.086 152,3%

Recursos de Clientes 10.969.821 11.770.738 800.917 7,3%

Passivos Subordinados 120.409 116.534 -3.876 -3,2%

Outros Passivos 171.118 187.064 15.946 9,3%

Total Passivo 11.887.166 13.653.239 1.766.073 14,9%

Capitais Próprios 1.172.626 1.227.375 54.749 4,7%

Total do Capital Próprio + Passivo 13.059.792 14.880.614 1.820.822 13,9%

2015 2016Variação

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Demonstração de Resultados

Em milhares de euros

Abs. %

Juros e rendimentos similares 400.181 396.270 -3.912 -1,0%

Juros e encargos similares 155.052 120.256 -34.795 -22,4%

Margem Financeira 245.129 276.013 30.884 12,6%

Comissões líquidas 130.193 138.192 7.999 6,1%

Result. de operações financeiras 98.912 38.561 -60.351 -61,0%

Outros resultados de exploração (*) 28.523 21.766 -6.756 -23,7%

Produto Bancário 502.756 474.532 -28.225 -5,6%

Custos de Estrutura 300.838 313.331 12.493 4,2%

Custos de pessoal 166.516 175.410 8.895 5,3%

Gastos gerais administrativos 121.152 124.682 3.530 2,9%

Amortizações 13.170 13.238 68 0,5%

Provisões e imparidades 126.902 56.123 -70.778 -55,8%

Resultado antes de impostos 75.017 105.078 30.060 40,1%

Impostos, após correc. e diferidos 18.706 33.020 14.314 76,5%

Resultado Líquido 56.311 72.057 15.746 28,0%

Variação2015 2016

(*) Inclui rendimentos de instrumentos de capital, resultados de reavaliação cambial, resultados de alienação de outros activos e

outros resultados de exploração.

Após 2 anos de recuperação económica moderada em Portugal, o ano de 2016 veio abrandar ligeiramente a trajectória iniciada em 2014 com o Banco de Portugal, no Boletim Económico de Dezembro, a apontar para um crescimento do PIB de 1,2%4, valor aquém dos 1,6% registados em 2015. A ausência de convergência real face à área do euro vem reflectindo a persistência de constrangimentos estruturais ao crescimento da economia portuguesa, no qual assumem uma relevância especial os elevados níveis de endividamento dos sectores público e privado, uma evolução demográfica desfavorável e a persistência de ineficiências nos mercados do trabalho e do produto que requerem a continuação do processo de reformas estruturais. O forte dinamismo do consumo registado nos últimos anos esteve associado à despesa em bens duradouros, resultante em parte da concretização de decisões adiadas durante a recessão de 2011-2013. Apesar do aumento da procura interna em 2016, assistiu-se à redução do nível de alavancagem da economia (famílias, SNF5 e sector público) e à redução homóloga do crédito concedido (-2,7%).

1,5

24,5

56,3

72,1

2013 2014 2015 2016

Evolução do Resultado líquido(em milhões de euros)

4 Para 2017 e 2018, prevê-se um crescimento de 1,4% e 1,5%, respectivamente. Fonte: Boletim Económico do Banco de

Portugal (Dez.2016).

5 Sociedades não financeiras.

19

Em 2016, o Crédito Agrícola apresentou um resultado líquido proveniente do negócio bancário (SICAM) de cerca de 72,1 milhões de euros que representa um aumento de 16 milhões de euros face aos 56,3 milhões de euros alcançados em 2015.


31-mar-16 30-jun-16 30-set-16 31-dez-16

Caixas Associadas 25,5 36,2 56,1 80,6

Caixa Central 5,3 -13,8 -13,7 -9,3

SICAM (Consolidado) 30,9 22,9 42,8 72,1

Evolução do Resultado Líquido

Apesar do resultado líquido do SICAM em 2016 ser significativamente superior ao do ano anterior, o produto bancário registou, em sentido inverso, uma quebra de 5,6%. Esta quebra resulta sobretudo de uma redução significativa dos resultados de activos financeiros disponíveis para venda (-61,0%) e foi parcialmente compensada através do aumento da margem financeira e das comissões líquidas em 12,6% e 6,1%, respectivamente.

Valores em milhões de euros, excepto percentagens

2014 2015 2016 Δ Abs. Δ %

Margem Financeira 248 245 276 31 12,6%

Margem Complementar, da qual: 306 258 199 -59 -22,9%

Comissões líquidas 129 130 138 8 6,1%

Resultado de operações financeiras 171 98,9 38,6 -60 -61,0%

Outros resultados de exploração 7 29 22 -7 -23,7%

Produto Bancário 554 503 475 -28 -5,6%

Decomposição do Produto Bancário - SICAM

A margem financeira do SICAM aumentou de 12,6%, passando de 245 milhões de euros em 2015 para 276 milhões de euros em 2016, e esta variação positiva resultou do efeito da redução das taxas de remuneração (dos novos depósitos e das renovações) ainda que aplicado a um volume de depósitos superior ao registado no período homólogo.

É ainda de realçar que a Caixa Central em 2016 efectuou um esforço de redução remuneração dos recursos das Caixas Associadas com vista a reduzir a pressão sobre a margem financeira da Caixa Central, ainda assim acima dos níveis praticados no mercado, sacrificando a sua margem financeira. Contudo, as remunerações têm vindo a reduzir, convergindo para taxas semelhantes às praticadas no mercado. De qualquer forma é inevitável que este processo de convergência com o mercado se mantenha em 2017, o que implicará desafios acrescidos de rentabilidade para as Caixas Associadas.

20


Margem

Financeira

Comissões

Líquidas

Res. Op.

Financeiras

Margem

Complementar

Produto

Bancário

Caixas Associadas 256 117 0 138 394

Caixa Central 20 21 35 37 78

SICAM (Consolidado) 276 138 39 199 475

Produto Bancário - SICAM

Quanto aos custos de estrutura do SICAM, verificou-se um aumento de 4,2% (12,4 milhões de euros). Este agravamento justifica-se pelo aumento dos custos com o pessoal em 8,9 milhões de euros (+5,3%) e dos gastos gerais administrativos em 3,5 milhões de euros (+2,9%).


2014 2015 2016 Δ Abs. Δ %

Custos de Estrutura 300 301 313 12 4,2%

Custos de Pessoal 165 167 175 9 5,3%

Gastos Gerais Administativos 121 121 125 4 2,9%

Amortizações 14 13 13 0 0,5%

Evolução dos Custos de Estrutura - SICAM

Numa análise à variação homóloga com referência aos 12 meses de 2016, verifica-se: i. no agregado das 82 Caixas Associadas, um agravamento de 5,9% nos custos com pessoal

(de 140,7 milhões de euros para 149,0 milhões de euros), explicado pela entrada em vigor

dos novos mandatos (2016-2018) e da associada promoção de quadros qualificados a

titulares de funções em órgão sociais e de fiscalização, e de 1,6% nos gastos gerais

administrativos (de 103,6 milhões de euros para 105,3 milhões de euros); e

ii. na Caixa Central, um agravamento de 0,1% nos custos com pessoal (de 25,8 milhões de

euros para 25,8 milhões de euros) e de 11,0% nos gastos gerais administrativos (de 19,0

milhões de euros para 21,1 milhões de euros).

Numa análise mais detalhada, é possível verificar que as rubricas que mais contribuíram para o agravamento dos custos com pessoal nas Caixas Associadas, no valor de 8,3 milhões de euros, respeitam ao fundo de pensões (+4,0 milhões de euros), às remunerações com os órgãos sociais de

21

gestão e de fiscalização (+3,0 milhões de euros) e encargos associados. Na Caixa Central, os gastos com pessoal mantiveram-se em linha com o período homólogo, ainda que se tenha registado um agravamento na rubrica de indemnizações contratuais. As rubricas que mais contribuíram para o agravamento dos gastos gerais administrativos foram:

- na Caixa Central, o acréscimo de 2,1 milhões de euros respeita essencialmente aos serviços da SIBS (ex. cartões), aos custos judiciais, de contencioso e de notariado, às avenças e honorários (ex. recuperação de crédito, alienação de créditos não produtivos) e aos custos com formação; e

- nas Caixas Associadas, o acréscimo de 1,7 milhões de euros respeita essencialmente à publicidade, aos serviços de auditoria, aos serviços da SIBS (ex. meios de pagamento e outros serviços), às comunicações obrigatórias para clientes (expedição) e aos seguros (ex. imóveis em dação).

O crédito a clientes aumentou 3,4% com o crédito a empresas e administração pública a crescer 5,0% e o crédito a particulares a crescer 1,4% face a 2015.


2014 2015 2016 Δ Abs. Δ %

Crédito bruto 8.147 8.430 8.713 284 3,4%

Provisões / Imparidades 838 852 716 -136 -16,0%

Crédito líquido 7.310 7.578 7.998 420 5,5%

Evolução do Crédito a Clientes

A carteira de crédito do Grupo Crédito Agrícola regista, desde 2014, uma assinalável melhoria ao nível do seu perfil de risco, em particular no segundo semestre de 2016, ao verificar uma redução muito significativa do crédito vencido em cerca de 121 milhões de euros (o que representa um decréscimo de cerca de 18%) relativamente ao final de 2015, com o segmento da habitação e o crédito empresarial a serem os principais responsáveis pelo desagravamento dos níveis de sinistralidade da carteira, tendo para tal contribuído uma actuação ainda mais eficaz na abordagem do Grupo CA às actividades de acompanhamento e recuperação de crédito e nos procedimentos de abate ao activo (write-offs).


2014 2015 2016 Δ Abs. Δ %

Crédito total sobre clientes 8.147 8.430 8.713 284 3,4%

Crédito e juros vencidos (total) 672 668 547 -121 -18,1%

Crédito e juros vencidos < 90d 28 18 14 -4 -21,9%

Crédito e juros vencidos > 90d 644 650 533 -117 -18,0%

Rácio de CV > 90d 8,0% 7,8% 6,2% -1,6 p.p. n.a.

Evolução do Rácio de Crédito Vencido

Em 2016 verificou-se uma substancial redução das necessidades de provisionamento / reforço das imparidades da carteira de crédito. Em relação ao rácio de cobertura do crédito vencido registou-se um aumento, passando de 128% em 2015 para 131% em 2016, prosseguindo o Crédito Agrícola com uma gestão sã e prudente no que respeita a esta matéria.

22


2014 2015 2016 Δ Abs. Δ %

Correcção de valor em crédito de clientes 160 82 -8 -89 -109,3%

Imparidade de outros activos 40 45 64 19 41,5%

Provisões e imparidades do exercício 201 127 56 -71 -55,8%

Provisões e imparidades (stock) 838 852 716 -136 -16,0%

Rácio de cobertura do crédito vencido 125% 128% 131% 3,30 p.p. -

Evolução das Provisões/Imparidades

Relativamente à estrutura de balanço, registou-se um aumento de 13,9% no activo total do SICAM que passou de 13.060 milhões de euros em 2015 para 14.881 milhões de euros em 2016, contribuindo para este crescimento do activo líquido o aumento do crédito a clientes de 3,4% (284 milhões de euros) e o aumento das aplicações em títulos (+1,6 mil milhões de euros).

O passivo total do SICAM aumentou cerca de 1,8 mil milhões de euros, por conta do aumento de recursos em bancos centrais (953 milhões de euros, i.e. +152%) e por via de aumento de recursos de clientes (801 milhões de euros, i.e. +7,3%).


Activo PassivoCapitais

Próprios

Caixas Associadas 13.837 12.539 1.297

Caixa Central 7.964 7.735 229

SICAM (Consolidado) 14.881 13.653 1.227

Salienta-se a evolução negativa do rácio de transformação que, em 2016 face a 2015, registou um decréscimo de 1,1 p.p. (de 69,1% para 67,9%). Este nível de transformação fica muito aquém da média do sistema bancário e dos limites regulamentares, sendo apenas justificado pelo facto do mercado procurar o Crédito Agrícola enquanto banco-refúgio para aforro.

23


2014 2015 2016 Δ Abs. Δ %

Crédito a Clientes (l íquido) 7.310 7.578 7.998 420 5,5%

Recursos de Clientes 10.620 10.970 11.771 801 7,3%

Rácio de Transformação 68,8% 69,1% 67,9% -1,1 p.p. -

Evolução do crédito e recursos de clientes

2.1.2. Outros Factos Relevantes O reconhecimento da Marca CA por parte do público, como sendo forte, credível e de confiança; os prémios obtidos, no ano 2016, enquanto “Melhor Banco no Serviço de Atendimento ao Cliente” e

“O Banco Mais Recomendado e com os Clientes Mais Satisfeitos”; e o facto do SICAM se encontrar

entre as instituições menos reclamadas no sistema bancário6, permitem afirmar o bom desempenho do Crédito Agrícola em 2016. Este reconhecimento não se restringe ao negócio bancário, estendendo-se às Seguradoras e à Gestora de Activos do Grupo. Pelo sexto ano consecutivo, a CA Seguros foi reconhecida como “A

Melhor Seguradora Não Vida do seu segmento de dimensão”7. Por seu lado, a CA Vida foi premiada como “A Melhor Grande Seguradora do Ramo Vida”8. A CA Vida ainda os rankings de Lealdade do Cliente e de Imagem, duas classificações obtidas no Índice Nacional de Satisfação do Cliente do ECSI Portugal 2016. O Crédito Agrícola tem participado e desenvolvido acções de promoção junto de empresas, donde se destacam:

· O ciclo de seminários sobre o tema empreendedorismo, enquadrado na 3ª edição do “Prémio Empreendedorismo e Inovação”, acentuando o posicionamento de grupo

financeiro que aposta e reconhece o tecido empresarial português;

· O workshop “Cooperar para Exportar” dirigido a empresários e produtores do sector

hortofrutícola;

6 Segundo dados do relatório de supervisão comportamental do Banco de Portugal (1ºS’2016), o Crédito Agrícola (SICAM)

apresenta 2 reclamações por cada 100 mil contas de depósitos à ordem enquanto a média do sistema atingiu as 11.

7 Prémio atribuído pela revista Exame em parceria com a Deloitte e Informa D&B.

8 Estudo elaborado pela EY e a Ignios e divulgado na Star Company, uma edição especial do jornal Dinheiro Vivo, distribuída

com o Diário de Notícias e o Jornal de Notícias.

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· A homenagem às empresas clientes CA com o estatuto de PME Líder e PME Excelência em 2015, realizada pelo terceiro ano consecutivo, num evento que sublinha o contributo das Empresas, Clientes do Grupo, para a competitividade e crescimento da economia portuguesa;

· O concurso de Vinhos do Crédito Agrícola, que decorreu pelo terceiro ano consecutivo, realizado juntamente com a Associação dos Escanções de Portugal, destinado a Produtores e Cooperativas de todas as regiões vitivinícolas do país. As cerimónias de entrega de prémios decorreram na Estufa-Fria, em Lisboa.

Inauguração da 1ª Agência na Madeira No âmbito da sua estratégia de cobertura total do território nacional, foi inaugurada uma agência no Funchal, dando início à actividade de retalho na Região Autónoma da Madeira pelo Crédito Agrícola. A cerimónia de inauguração da Agência, realizada em Outubro de 2016, contou com a presença de diversas entidades locais, entre elas o Presidente do Governo Regional da Madeira, Miguel Albuquerque. Dada a importância que a nova Agência representa para o Grupo CA, foi desenvolvida uma Campanha Publicitária com o claim “Nunca Estivemos Tão Próximos”. A

campanha presente em TV, Rádio, Imprensa e Mupis da Região, revelava Sílvia Alberto a retirar o Canotier, num gesto de cumprimento à chegada à Madeira. No domínio da gestão de activos, o Crédito Agrícola conseguiu obter a melhor rendibilidade em três dos seus Fundos de Investimento Mobiliários nas respectivas categorias, um deles pelo oitavo ano consecutivo segundo rendibilidades divulgadas pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Património. O CA Monetário, Fundo de Investimento Mobiliário Aberto do Mercado Monetário, com um nível de risco um (numa escala de um a sete) e uma rendibilidade de 0,10% em 2016, consegue, pelo oitavo ano consecutivo, o primeiro lugar na categoria Fundos do Mercado Monetário Euro. O CA Rendimento, Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Obrigações, com um nível de risco dois e uma rendibilidade de 2,25% em 2016, foi o vencedor da categoria Fundos do Obrigações de Taxa Indexada Euro pelo quarto ano consecutivo. Em 2016, pela primeira vez, o CA Alternativo, Fundo de Investimento Alternativo Aberto Flexível, foi o vencedor da categoria Fundos Alternativos Flexíveis, ISRR 3. Trata-se de um fundo de investimento com um nível de risco de três e uma rendibilidade de 4,20% em 2016. O serviço Balcão 24 (B24) terminou o ano 2016 com 258 serviços em funcionamento, representando um crescimento homólogo de 4% nos serviços inicializados. O número de transacções nos B24 registou um crescimento de 7% face ao período homólogo. A taxa média de transferência das transacções encontra-se acima dos 37% (mais 3,41 p.p. face a 2015). A evolução semestral do volume de transacções – operações e consultas – realizadas no serviço B24, registou em 2016, um crescimento de 8% e 6% respectivamente, em comparação com iguais períodos de 2015. No ano 2016, o parque de ATM do Crédito Agrícola registou um aumento de 2%, passando de 1.497 para 1.520 (valores em final de período). Esta situação permitiu reforçar a quota de mercado do Grupo CA na rede SIBS em 0,45 p.p.. No que se refere ao número de transacções em ATM do Crédito Agrícola registou-se uma subida de 6%, registando-se mais de 86 milhões de transacções.

25

Em 2016, o parque de TPA do Crédito Agrícola cresceu 11%, totalizando os 20.749 TPA activos. O número de transacções subiu 18% face a 2015, tendo-se registado cerca de 44 milhões de transacções. Em termos homólogos, em 2016, verificou-se um aumento da carteira de cartões de pagamento a débito do Crédito Agrícola de 4,4% e uma redução da carteira de cartões de pagamento a crédito do Crédito Agrícola de 7,5%. Esta evolução originou um incremento da quota de mercado do Crédito Agrícola de 0,6 p.p. nos cartões de débito e uma perda de 0,3 p.p. nos cartões crédito. No sentido de dinamizar a actividade comercial das CCAM, estabeleceram-se protocolos e parcerias comerciais e de colaboração, tendo sido concretizados acordos e realizadas iniciativas conjuntas com várias entidades privadas e institucionais, entre as quais se destacam:

· ANDC - Associação Nacional Direito ao Crédito;

· ENERGIE – Energia solar termodinâmica;

· CPPME - Confederação Portuguesa das Micro, Pequenas e Médias Empresas;

· ARAN - Associação Nacional do Ramo Automóvel;

· Minha Terra - Federação Portuguesa de Associações de Desenvolvimento Local;

· ACBM - Associação de Criadores de Bovinos Mertolengos;

· AGROPORTAL – a porta do mundo rural; e

· Telemédia – Para destaque na Loja CA para vinhos, azeites e outros produtos de Associado. No ano de 2016 incentivou-se o acompanhamento e dinamização de campanhas, com o objectivo de contribuir para um crescente envolvimento de todos os colaboradores com funções comerciais na comercialização de produtos estratégicos e dirigidos aos segmentos alvo. Com a utilização das redes sociais “facebook” e “instagram” o Crédito Agrícola tem vindo a reforçar

a sua presença junto de um público mais jovem, tendo atingido cerca de 90.000 fãs no facebook no final de 2016. Decorridos 7 anos de transmissão do programa de actualidade financeira, constatámos que este patrocínio permitiu impactar mais de 1.300.000 telespectadores por ano, alavancando assim a notoriedade da marca CA. Em 2016 o Grupo Crédito Agrícola manteve a sua política de continuidade estratégica de patrocínios a alguns desportistas, modalidades e eventos, como sejam:

· Teresa Almeida, Campeã do Mundo de Bodyboard em 2014;

· Mário Patrão, Campeão Nacional de TT e da classe “Maratona” no

Rali Dakar 2016, em motociclismo;

· João Ruivo, Vice-Campeão Nacional de Rali na Categoria I;

· Alcobaça Club de Ciclismo, com destaque para o Ciclista Pedro Lopes por ter alcançado o título de Campeão Nacional de Contra-relógio, na categoria de cadetes;

· 34ª Volta ao Alentejo em Bicicleta. A longo do ano o Crédito Agrícola marcou presença em diversas feiras e eventos, entre os quais, o Salão Imobiliário de Portugal (SIL), Salão Internacional do Sector Alimentar e Bebidas (SISAB), PORTUGAL AGRO, Fruit Logistica e Fruit Attraction.

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III – ACTIVIDADE DESENVOLVIDA

A actividade da Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cávado e Basto, CRL, no ano de 2016, desenvolveu-se de acordo com o planeamento aprovado e perante um quadro complexo naquilo que à regulação/supervisão e ao negócio diz respeito. Exigências de índole regulamentar ou imposições ao nível comportamental continuaram a condicionar a condução do negócio. Com efeito, a parca procura de crédito e a agressividade da concorrência impactam negativamente nas taxas de juro, prejudicando seriamente a remuneração da nossa carteira. Acresce que, a par da queda da margem financeira, mesmo que atenuada pela depreciação dos juros pagos a clientes, a regulação/supervisão comportamental tende a restringir a cobrança de comissões e a condicionar a margem complementar como veículo compensador do desequilíbrio provocado pela prática de taxas de juro reduzidas. Se, ao longo de 2016, a Caixa deu especial atenção às medidas de carácter regulamentar, não será menos verdade que o desempenho comercial se mostrou com boa dinâmica e permitiu elevado nível de cumprimento das metas comerciais em todas as áreas de negócio. Apesar das difíceis condições de mercado, em contraciclo com as demais instituições, merece destaque o crescimento do crédito, área da nossa actividade em que se assume a sustentabilidade futura da Caixa. Apostar no crescimento do crédito, medindo cautelosamente os riscos, é esforço que não pode abrandar. 2016 foi ainda alvo de mudança do paradigma de provisionamento. O regime vigente (Aviso 3/95 do Banco de Portugal) suscitou exercícios para a implementação de um novo procedimento de contabilização de imparidades (aviso 5/2015 do Banco de Portugal), modelo mais exigente que nos coloca o desafio de atentarmos, cada vez mais, na qualidade da carteira de crédito. Testes realizados permitiram concluir pela existência de uma base de conforto face ao provisionamento existente.

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3.1. ÁREA COMERCIAL

3.1.1. DEPÓSITOS Num contexto de crescimento económico quase inexistente, o ano de 2015 foi dominado por uma instabilidade extrema. No entanto, a manutenção de depósitos, um dos objectivos estipulados para o ano de 2016, foi largamente ultrapassado, conforme evidenciado no quadro seguinte:

Rubrica dez-15 dez-16 Evolução Absoluta Evolução Relativa

Depósitos 171.204.770 € 181.560.471 € 10.355.701 € 6,05%

Atendendo a que o crescimento do volume de depósitos foi conseguido sem acréscimo nas taxas de juro passivas, concluímos que, face às dificuldades do mercado, o resultado para a Caixa foi muito positivo.

3.1.2. SEGUROS RAMO NÃO VIDA

Na angariação de novos seguros, a Caixa conseguiu uma concretização em volume de 117,36%, o que consideramos extremamente positivo, se atendermos às dificuldades naturais consequentes do ano económico instável a que se assistiu a nível nacional. Esta concretização deve-se à motivação e empenho das Equipas comerciais em atingirmos os valores a que nos propusemos no início do ano. São produtos que contribuem para a nossa Margem Financeira, pelo que são resultados muito satisfatórios:

2016 Objectivo Realizado Concretização (%)

Produção Nova Prémios Comerciais 446.333 € 523.828 € 117,36%

Na rubrica prémios comerciais emitidos, a Caixa conseguiu atingir o objectivo final anual a que se tinha proposto. Registamos uma actividade comercial intensa no ano de 2016, que compensou as eventuais perdas de prémios por constantes revisões de preços de carteiras de seguros, o que nos garantiu uma concretização de vendas acima das expectativas:


Seguros Ramo Não Vida (PCE´s) 2.289.925 € 2.507.768 € 109,51%

O crescimento do volume da carteira, face a período homólogo, foi também muito positivo, registando um crescimento de 11,50%, o que consideramos extremamente satisfatório:

Rubrica dez-15 dez-16 Evolução Absoluta Evolução Relativa

Seguros Ramo Não Vida 2.249.156 € 2.507.768 € 258.612 € 11,50%

3.1.3. SEGUROS RAMO VIDA

Para os produtos do ramo vida, apesar da crise económica que o país atravessa, a evolução dos prémios cobrados em 2016 face a 2015 apenas registou decréscimo na variável Capitalização e por razões justificadas, face à decisão da seguradora em descontinuar a comercialização destes produtos a meados do ano. Este factor acabou por influenciar o resultado total. No entanto, nas restantes variáveis, as consideradas mais rentáveis, Risco e Fundos de Pensões, obtivemos um crescimento muito positivo, o que consideramos excelente:

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Rubrica dez-15 dez-16 Evolução Absoluta

Evolução Relativa

Seguros Ramo Vida - Capitalização 4.731.775 € 2.852.529 € -1.879.246 € -39,72%

Seguros Ramo Vida - Risco 582.960 € 655.866 € 72.906 € 12,51%

Seguros Ramo Vida - Fundos de Pensões 124.898 € 125.446 € 548 € 0,44%

Total 5.439.633 € 3.633.840 € -1.805.793 € -33,20%

Em relação aos Objectivos Anuais, os valores concretizados contribuíram para que, mesmo em Capitalização, com evolução negativa, fossem superados, atingindo uma concretização de 166,50%. Em Risco, mesmo com objectivos ambiciosos, atingimos uma concretização de 103,90%. Em Fundos de Pensões, conseguimos uma concretização de 116,24%. De seguida, apresentamos os valores de concretização destas variáveis:


Seguros Ramo Vida - Capitalização 1.713.218 € 2.852.529 € 166,50%

Seguros Ramo Vida - Risco 631.229 € 655.866 € 103,90%

Seguros Ramo Vida - Fundos de Pensões 107.924 € 125.446 € 116,24%

Total 2.452.371 € 3.633.840 € 148,18%

3.1.4. FUNDOS DE INVESTIMENTO

Em 2016, foi também neste tipo de produtos que se continuou a sentir a crise do mercado e da economia Europeia. No entanto, face à estabilidade das rentabilidades dos produtos, a concretização dos objectivos ficou acima do expectável:


Fundos de Investimento Mobiliário 2.613.008 € 2.679.123 € 102,53%

Fundos de Investimento Imobiliário 1.371.928 € 1.692.474 € 123,36%

Total 3.984.936 € 4.371.596 € 109,70%

Estes produtos estiveram disponíveis aos clientes que os pretenderam subscrever, como oferta diversificada da nossa carteira de produtos de investimento. Representam um conjunto de produtos que pelas suas características implicam uma maior exposição ao risco que um produto tradicional. Apesar das incertezas dos mercados, as suas rentabilidades não foram negativamente influenciadas. Tendo os clientes optado por estas aplicações, foi possível crescer a carteira dos produtos de Fundos.

3.2. ÁREA RISCO E ACOMPANHAMENTO

CRÉDITO PRÓPRIO Trata-se do segmento de actividade creditícia directa da CCAM, que, no seguimento do já sucedido em 2015, verifica, nos termos resumidos pelo quadro a seguir apresentado:

- Incremento na dimensão da carteira de crédito (independentemente dos valores apurados serem considerados ou não de líquidos de Provisões/Imparidades);

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- Continuidade na recuperação de crédito vencido e de forma relevante, quer em termos absolutos quer em termos relativos à carteira de crédito global.

Rubrica 31-12-2015 31-12-2016 Variação período

homólogo

Crédito a Clientes (Bruto) 94.154.804 106.173.206 12,76%

Crédito a Clientes (Líquido) 89.682.331 102.305.743 14,08%

A realidade aqui referida ganha uma relevância maior considerando que: A evolução da carteira de crédito líquido foi acompanhada por aperfeiçoamento dos procedimentos de análise de risco e de acompanhamento da carteira de crédito, que produzem, com alguma frequência, maior resistência à concessão de novo crédito; Se verifica, para ambas as componentes (Crédito Vivo e Crédito Vencido), uma tendência claramente inversa a nível nacional. Como complemento do acima demonstrado, é de salientar a estratégia da CCAM no incremento de operações garantidas parcialmente por Sociedades de Garantia Mútuo, permitindo um acréscimo de risco menos que proporcional ao incremento do valor da carteira de crédito.

CAIXA CENTRAL: CRÉDITO AGENCIADO (incluindo Leasing)

Sendo certo que o Crédito Agenciado é um segmento de actividade creditícia que apresenta reduzido impacto para a Caixa, tem existido preocupação na existência de sintonia com os objectivos do Grupo Crédito Agrícola, sem prejuízo da salvaguarda, primeiramente, do interesse do cliente. Assim, procurou-se incrementar o número e valor das operações de crédito agenciado, essencialmente através da locação financeira, para além daquelas que, por determinação legal, correspondam a Crédito a Órgãos Sociais.

3.3. ÁREA DE RECUPERAÇÃO DE CRÉDITO

ACOMPANHAMENTO DE CLIENTES COM INDÍCIOS De acordo com estabelecido no DL 227/2012 de 25 de Outubro, foi efectuado o controlo diário de todos os casos de início de dificuldades, através da plataforma ColletionsBox, a qual tem parametrizadas estratégias que pretendem dar resposta à referida legislação, no que respeita ao cumprimento dos requisitos respeitantes ao Plano de Acção para o Risco de Incumprimento (PARI) e do Procedimento Extrajudicial de Regularização de Situações de Incumprimento (PERSI), permitindo que atempadamente se possam encontrar soluções de reestruturação das operações de crédito. Cumulativamente, a ColletionsBox, tem parametrizada uma estratégia, Vigilância Especial (VE), que pretende dar acompanhar os clientes (empresa, particulares/ENI’s) que apresentem indícios para crédito enquadrado fora do conceito de “crédito ao consumidor”.

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ACOMPANHAMENTO DO MODELO DE CÁLCULO DE IMPARIDADES (MOAI) Durante o ano de 2016, o Crédito Agrícola beneficiou da aplicação do regime transitório, assim foram efectuadas quatro análises, de acordo com o Aviso nº 1/2015 do Banco de Portugal. Situação irá alterar em 2017 com a entrada em vigor o Aviso nº 5/2015 do Banco de Portugal, que estabelece o dever das entidades abrangidas elaborarem as demonstrações financeiras de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade, que resultará na análise mensal do modelo de cálculo de imparidade. ACOMPANHAMENTO DOS PROCESSOS COM MAIS DE 90 DIAS DE INCUMPRIMENTO

Durante o ano de 2016, da Área de Recuperação de Crédito apresentou sessenta e nove propostas relacionadas com crédito vencido.

ACOMPANHAMENTO DO CONTENCIOSO EM ARTICULAÇÃO COM OS ADVOGADOS

Utilização da plataforma JVRIS que permite a gestão mais eficiente dos processos bem como o acesso a consultas, sem necessidade do processo físico. Está previsto o acesso directo a curto prazo pelos advogados externos à CCAM. Durante o ano de 2016 transitaram para esta plataforma 22 processos. A 31/12/2016 o rácio de crédito vencido, superior a noventa dias, carregado no Jvris era de 99,84%.

CCAM Crédito no JVRIS Crédito Vencido

+90Dias Crédito Não Vencido

no JVRIS Rácio

(1470) 3.914.190,40 € 3.839.366,86 € 81.043,64 € 99,84%

CRÉDITO VENCIDO

Durante o ano de 2016, o crédito vencido, relativamente a 2015, sofreu um decréscimo significativo a rondar os 18 %. O crédito vencido há mais de 90 dias, continua a ter um peso enorme (97,98%) no crédito vencido total.

31-12-2015 31-12-2016

Variação Absoluta

Variação (%)

Crédito Vencido 4.776.820 € 3.918.390 € - 858.430 € -17,97 %

Crédito Vencido há mais de 90 Dias 4.737.712 € 3.839.367 € - 898.345 € - 18,96%

Crédito Vencido Líquido / Crédito Total Líquido 0,80% 0,57% - 0,23pp - 28,75%

Crédito Vencido há mais 90 dias / Crédito Vencido 99,18% 97,98% -1,20pp -1,21%

3.4. ÁREA DE BACKOFFICE DE NEGÓCIO

Durante 2016, a Área do BackOffice de Negócio assegurou as funções que lhe estão incumbidas, mas atribuindo primazia ao seu principal objectivo, contratar as operações de crédito de acordo com as aprovações emanadas dos órgãos de decisão competentes e respectivo processamento no sistema informático. No ano de 2016 foram contratadas e processadas no sistema informático as seguintes operações de crédito aprovadas:

Operações Novas Aditamentos, Renovações e Distrates

Total

1.161 366 1.507

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Esta área assegurou ainda todas as restantes funções que lhe estão adstritas: Ø Elaboração de Contratos-Promessa de Compra e Venda e Arrendamento dos imóveis da Caixa; Ø Validação de todas as operações de crédito processadas no sistema informático; Ø Carregamento de todas as garantias associadas a cada operação de crédito na FGG

(Ferramenta de Gestão de Garantias) para acompanhar a qualidade das garantias e a sua variação ao longo do desenrolar da referida operação;

Ø Elaboração de Declarações várias; Ø Digitalização e Gestão do Arquivo das Operações de Crédito; Ø Gestão da Lei do Cheque (UTR), conforme instruções do Banco de Portugal; Ø Gestão e tratamento das notificações de penhoras dos saldos bancários recepcionadas, quer

pela plataforma electrónica das penhoras (Agentes de Execução., Tribunais), quer pelas Entidades Oficiais (DGCI, Segurança Social, Autarquias);

Ø Resposta aos pedidos dos Tribunais sobre informações dos nossos Clientes, Contas, Extractos, Recolha de imagens, etc.;

Ø Validação dos documentos inerentes ao Processo de Abertura/Actualização de Dossier de Cliente/Conta inseridos pelas Agências no sistema informático.

3.5. ÁREA DE SUPORTE

Durante o ano de 2016, assegurou as competências e funções que lhe estão adstritas. Foi garantido o planeamento e execução dos processos de Contabilidade, ao nível da preparação e fecho de contas, tratamento das reconciliações de contas (externas e interdepartamentais) e controlo diário dos movimentos informáticos com incidência contabilística. A gestão financeira foi efectuada com o acompanhamento necessário para uma eficiente optimização dos recursos financeiros da Caixa e de todas as suas aplicações. Realizou-se a recolha de informação, elaboração e reporte dos relatórios de informação prudencial da responsabilidade da Área de Suporte. Foi assegurado o aprovisionamento a todas as Agências e Áreas, de acordo com as suas necessidades de bens e serviços. Garantida foi também, a correcta gestão dos assuntos relacionados com os recursos humanos, desde o processamento de salários ao tratamento das questões administrativas de pessoal e medicina no trabalho, assim como o cumprimento de todas as obrigações legais e de informação no âmbito administrativo de pessoal. Em 2017 a Caixa implementou as Normas Internacionais de Contabilidade, conforme aviso nº 5/2015 do Banco de Portugal. A principal alteração consiste no reconhecimento contabilístico de imparidades para a generalidade dos activos financeiros, em substituição de reconhecimento contabilístico de provisões (Aviso 3/95 do Banco de Portugal).

3.6. AUDITORIA INTERNA E COMPLIANCE

No âmbito do Aviso 5/2008 do Banco de Portugal, a actividade de Auditoria Interna e de Compliance, procedeu a diversas acções de controlo que incidiram sobre a actividade da Caixa. Estas acções resultaram, por um lado, da execução dos trabalhos previstos no Plano Anual de Auditoria e de Compliance previamente aprovados e, por outro, de factos despoletados no âmbito de outros trabalhos e cujas características evidenciavam tendências de risco para o sistema de Controlo Interno.

As actividades realizadas têm como objectivo identificar as principais deficiências detectadas nas acções de controlo com implicações no Sistema de Controlo Interno e as respectivas recomendações.

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Os trabalhos realizados abrangem as seguintes áreas/actividades: A) Auditoria

i) Auditorias/Controlos Comuns no SICAM ii) Monitorizações Comuns no SICAM iii) Outras Monitorizações e Controlos à Distância

B) Compliance i) Investigação e Prevenção da Fraude ii) Prevenção de Branqueamento de Capitais iii) Controlo Interno

C) Gestão de Reclamações

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IV - ANÁLISE DOS RESULTADOS

O resultado da exploração do exercício de 2016, antes da imparidade para imóveis de serviço próprio, seria o melhor dos últimos sete anos, para o qual deu relevante contributo a recuperação de crédito e consequente anulação de provisões. Todavia, a decisão da Administração de afectar ao exercício de 2016 o valor da imparidade sobre imóveis de serviço próprio (1.089 mil euros) faz com que o resultado líquido fique depreciado relativamente ao ano anterior (menos 632.974 euros). Mesmo assim, considera o Conselho de Administração ter tomado decisão responsável que lhe permitirá gerir com maior optimismo exercícios futuros. O resultado líquido do exercício foi de 797.333 euros e supera o admitido no Plano de Actividades e Orçamento para 2016. De acordo com as contas em apreciação, as principais rúbricas evidenciam a seguinte composição, comparativamente a 31/12/2015: - O activo líquido é de 237.963 mil euros, mais 19.698 mil euros (9,03%); - As aplicações em OIC ascendem a 108.635 mil euros, mais 6.903 mil euros (6,78%); - O Crédito total, no valor de 106.325 mil euros, cresceu 12.064 mil euros, face a 2015, tendo o crédito vencido sofrido depreciação razoável ao situar-se em 3.918 mil euros, menos 858 mil euros; - Os recursos de clientes, apesar da baixa remuneração dos depósitos, ascendem a 181.677 mil euros, mais 10.192 mil euros (5,94%), valor que traduz a confiança em nós depositada; - O rácio de transformação aumentou 6,56% e situa-se agora nos 59,3%; - As provisões para crédito vencido são de 3.338 mil euros e assumem um decréscimo de 727 mil euros; - O grau de cobertura do crédito vencido é de 85,20%, que compara com os 85,11%; - O valor utilizado da linha TLTRO atinge o valor de 16.582 mil euros, mais 7.682 mil euros (86,32%); - O capital é de 29.474 mil euros, tendo aumentado 1.197 mil euros (4,2%); - A situação líquida atinge o valor de 36.112 mil euros, mais 816 mil euros (2,31%); - A margem financeira cai 3,8%; - O produto bancário é depreciado em 2,56%; - Os custos de funcionamento (pessoal + gastos gerais administrativos) sofrem ligeira descida (0,24%); - O valor dos imóveis detidos para venda evidencia a atenção dada pela Administração a esta componente do negócio, que se traduz numa descida apreciável (6,34%). Assim, considera o Conselho de Administração ter cumprido, na generalidade, os objectivos traçados para o exercício de 2016.

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V - PROPOSTA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Tendo por suporte toda a exposição, propõe o Conselho de Administração que o resultado líquido do exercício de 2016, no valor de 797.332,90 €, tenha e seguinte distribuição: Reserva Legal 159.466,58 € Resultados Transitados 32.721,31 € Reserva Especial 604.145,01 € Reserva Formação e Educação Cooperativa 500,00 € Reserva Mutualismo 500,00 € Propõe ainda o Conselho de Administração o aumento de capital social por incorporação da Reserva Especial no valor de 604.145,00 €. Passando a situação liquida a ter a seguinte composição: Capital Social 30.078.875,00 € Reserva Reavaliação (100.687,00) € Reserva Legal 5.632.068,61 € Reserva Especial 3,37 € Reserva Formação e Educação Cooperativa 244.810,16 € Reserva Mutualismo 257.790,54 € Total 36.112.860,68 €

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VI - NOTA FINAL

No final de mais um ano de exercício da sua actividade, o Conselho de Administração da Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cávado e Basto, CRL deseja agradecer a todos quantos com ela colaboraram ao longo dos anos da sua existência na obtenção dos resultados apresentados, e na solidez da Instituição: - Associados e Depositantes - Funcionários - Caixa Central - Fenacam - Banco de Portugal - Demais entidades participantes em projectos da CCAM do Alto Cávado e Basto CRL Certos de ter cumprido com fidelidade as funções para que fomos eleitos, submetemos à aprovação da Assembleia Geral o Relatório e Contas da Administração de 2016. Braga, 22 de Fevereiro de 2017

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Paulo Rebelo Barbosa Macedo

José Lopes Gonçalves Barbosa

Jorge Sepúlveda Marques

Maria Isabel Magalhães Pereira

Joaquim Almeida Rodrigues

Custódio José Marques da Costa

Jerónimo Duarte Magalhães S. Chaves

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VII - ESTRUTURA E PRÁTICA DE GOVERNO SOCIETÁRIO DA CCAM

1. Estrutura de Governo Societário

A Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de Alto Cávado e Basto, CRL adopta o modelo de governação

vulgarmente conhecido como “latino reforçado”, constituído pelo Conselho de Administração,

Conselho Fiscal e Revisor Oficial de Contas.

Os membros dos órgãos sociais e da Mesa da Assembleia Geral são eleitos pela Assembleia Geral,

para um mandato de três anos.

2. Organograma Geral da Caixa de Crédito Agrícola

3. Assembleia Geral

A Mesa da Assembleia Geral é constituída por um Presidente, um Vice-Presidente e um Secretário.

3.1. Composição da Mesa da Assembleia Geral

Presidente: José Luís Silva Martins Machado

Vice-Presidente: Manuel Egídio da Cunha Esteves

Secretário: Justino Xavier

Assembleia Geral

Conselho de Administração

Conselho Fiscal ROC Conselho Consultivo

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3.2.Competência da Assembleia Geral

A Assembleia Geral delibera sobre todos os assuntos para os quais a Lei e os Estatutos lhe atribuam

competências, competindo-lhe, em especial:

§ Eleger, suspender e destituir os titulares dos cargos sociais, incluindo os seus

Presidentes;

§ Votar a proposta de plano de actividades e de orçamento da Caixa Agrícola para o

exercício seguinte;

§ Votar o relatório, o balanço e as contas do exercício anterior;

§ Aprovar a fusão, a cisão e a dissolução da Caixa Agrícola;

§ Aprovar a associação e a exoneração da Caixa Agrícola da CAIXA CENTRAL e de

organismos cooperativos de grau superior;

§ Fixar a remuneração dos titulares dos órgãos sociais da Caixa Agrícola;

§ Decidir do exercício do direito de acção cível ou penal contra o revisor oficial de contas,

administradores, gerentes, outros mandatários ou membros do Conselho Fiscal e da

Mesa da Assembleia Geral;

§ Decidir da alteração dos Estatutos.

4. Conselho de Administração

O Conselho de Administração é composto por um número ímpar de membros efectivos, no máximo

de sete e de um suplente.

O Conselho de Administração é composto por sete membros, com mandato para o triénio 2016/

2018.

4.1. Composição do Conselho de Administração

Presidente: Paulo Rebelo Barbosa Macedo

Vogal: José Lopes Gonçalves Barbosa

Vogal: Jorge Sepúlveda Marques

Vogal: Maria Isabel Magalhães Pereira

Vogal: Joaquim Almeida Rodrigues

Vogal: Custódio José Marques da Costa

Vogal: Jerónimo Duarte de Magalhães de Salazar e Chaves

Suplente: Pedro Fernandes Soares

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4.2. Competências do Conselho de Administração

As competências do Conselho de Administração decorrem da Lei, competindo-lhe, em especial e de

acordo com os Estatutos:

§ Administrar e representar a Caixa Agrícola;

§ Elaborar, para votação pela Assembleia Geral, uma proposta de plano de actividades e de

orçamento para o exercício seguinte;

§ Elaborar, para votação pela Assembleia Geral, o relatório e as contas relativos ao exercício

anterior;

§ Adoptar as medidas necessárias à garantia da solvabilidade e liquidez da Caixa Agrícola;

§ Decidir das operações de crédito da Caixa Agrícola;

§ Fiscalizar a aplicação dos capitais mutuados;

§ Promover a cobrança coerciva dos créditos da Caixa Agrícola, vencidos e não pagos;

§ Organizar, dirigir e disciplinar os serviços.

4.3. Reuniões do Conselho de Administração

O Conselho de Administração reúne, pelo menos, quinzenalmente, tendo realizado um total de 27

reuniões em 2016.

4.4. Conselho de Administração Executivo

O Conselho de Administração deliberou atribuir a Gestão Executiva da Caixa aos seguintes

administradores:

Vogal: José Lopes Gonçalves Barbosa

Vogal: Jorge Sepúlveda Marques

5. Órgãos de Fiscalização

A fiscalização da Caixa de Crédito Agrícola compete a um Conselho Fiscal e a um Revisor Oficial de

Contas ou uma Sociedade de Revisores Oficiais de Contas.

As competências dos órgãos de fiscalização são as que decorrem da lei, competindo, ainda, ao

Conselho Fiscal, de acordo com os Estatutos, emitir parecer sobre a proposta de plano de actividade

e de orçamento.

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5.1. Conselho Fiscal

O Conselho Fiscal é composto por três membros efectivos e, pelo menos, um suplente.

5.1.1. Composição do Conselho Fiscal

Presidente: Henrique Reis Pereira

Secretário: Manuel Silva Campos

Vogal: Amélia Augusta Peixoto Dantas

Suplente: Armindo Francisco Mendes Plácido

5.1.2. Reuniões do Conselho Fiscal

O Conselho Fiscal reúne, por regra, trimestralmente, tendo realizado, em 2016, um total de 7

reuniões.

5.2. Revisor Oficial de Contas

O mandato do Revisor Oficial de Contas é de 2016 a 2018, encontrando-se designados para o cargo:

Efectivo: Dr. André Miguel Andrade e Silva Junqueira Mendonça

Suplente: Dr. Manuel Oliveira Rego

6. Órgãos Consultivos

6.1. Conselho Consultivo

O Conselho Consultivo é composto por, 7 membros efectivos, representando todos os concelhos

integrantes da área social da Caixa Agrícola.

6.1.1. Composição do Conselho Consultivo

Presidente: Carlos Alberto Rodrigues Figueira

Vogal: José Lopes Barroso

Vogal: Alexandre Anunciação Alves de Araújo

Vogal: Francisco Peixoto Gomes Ribeiro

Vogal: José António Campos Lopes Portela

Vogal: Augusto Manuel Santos Jesus

Vogal: Vítor António Morim Antunes Lopes

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6.1.2. Competências do Conselho Consultivo

O Conselho Consultivo é um órgão de consulta, apoio e participação na definição das linhas gerais

de actuação da Caixa Agrícola.

6.1.3. Reuniões do Conselho Consultivo

O Conselho Consultivo reúne, por regra, no mínimo uma vez por ano ou extraordinariamente por

convocação do Conselho de Administração ou do Conselho Fiscal, tendo realizado, em 2016, um total

de 2 reuniões.

7. Política de remuneração

A) Política de Remuneração dos Órgãos de Administração e Fiscalização

7.1. Em 15 de Dezembro de 2015 a Assembleia Geral Ordinária da Caixa de Crédito Agrícola Mútuo

do Alto Cávado e Basto, CRL apreciou e aprovou a Declaração sobre Política de Remuneração dos

Órgãos de Administração e de Fiscalização da Instituição, em cumprimento do disposto na Lei nº

28/2009, de 19 de Junho.

7.2. Nos termos e para os efeitos do nº 4 do art. 16º do Aviso do Banco de Portugal nº 10/2011,

reproduz-se na presente sede a referida Declaração, nos exactos termos em que foi aprovada pelos

Associados da Caixa de Crédito Agrícola Mútuo.

POLÍTICA DE REMUNERAÇÃO DOS MEMBROS DOS ÓRGÃOS DE ADMINISTRAÇÃO E DE FISCALIZAÇÃO DA CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO, CRL

Nos termos do número 4 do Art. 115º-C do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras (RGICSF), aprovado pelo Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de Dezembro, na redacção que lhe foi dada pelo Decreto-Lei nº 157/2014, de 24 de Outubro, vem o Conselho de Administração / Conselho de Administração Executivo da CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO, CRL (doravante CAIXA AGRÍCOLA), submeter à aprovação da Assembleia Geral a Política de Remuneração dos Membros dos Órgãos de Administração e de Fiscalização da CAIXA AGRÍCOLA para o ano de 2016. Propõe-se que a Política de Remuneração dos Membros dos Órgãos de Administração e de Fiscalização da CAIXA AGRÍCOLA para o ano de 2016 seja aprovada nos seguintes termos: 1. INTRODUÇÃO Em cumprimento do normativo aplicável, a Política de Remuneração dos Membros dos Órgãos de Administração e de Fiscalização da CAIXA AGRÍCOLA foi definida e elaborada de modo a reflectir adequada e proporcionalmente a dimensão, a organização interna e a natureza da Instituição, o âmbito e a complexidade

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da actividade por si desenvolvida, a natureza e a magnitude dos riscos assumidos e a assumir e o grau de centralização e delegação de poderes estabelecido no seio da mesma Instituição. A mesma Política de Remuneração, atento o facto do Banco de Portugal não ter ainda aprovado qualquer instrumento regulamentar que revogue, altere ou substitua o Aviso nº 10/2011, sendo que as Instruções nºs 4/2015 e 5/2015, publicadas em 15 de Junho de 2015, referem-se à matéria das Políticas de Remuneração, mas somente quanto a divulgação de informação quantitativa a ela atinente, teve em consideração os seguintes instrumentos:

a. O RGICSF; b. O Aviso do Banco de Portugal nº 10/2011, quanto às normas neste contidas que não sejam

incompatíveis com a actual redacção do RGICSF, atentas as alterações neste introduzidas pelo Decreto-Lei nº 157/2014 e por diplomas subsequentes, e que não devam, por isso, considerar-se revogadas em função de tais alterações;

c. A Lei nº 28/2009, de 19 de Junho, na redacção que lhe foi dada pelo Decreto-Lei nº 157/2014; d. A Directiva nº 2013/36/EU, do Parlamento Europeu e do Conselho (IV Directiva de Requisitos de

Capital); e. O Regulamento nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho (Regulamento de Requisitos de

Capital).

2. PRINCÍPIOS GERAIS O regime legal e regulamentar ora em vigor preserva a aplicação do princípio da proporcionalidade na definição das políticas de remuneração, pelo que se mantém a relevância dada elementos como a natureza jurídica de cooperativa da Instituição e a imposição de restrições de natureza geográfica à actuação da dita Instituição, factores que determinam que a tais funções correspondam muitas vezes remunerações de valor senão simbólico, pelo menos inferior ao da média dos Colaboradores da Instituição, sendo por conseguinte tais remunerações insusceptíveis de qualquer comparação com as que são auferidas no resto do Sector Bancário, tal como são insusceptíveis de levar à assunção de riscos excessivos ou de pôr em causa os interesses de longo prazo da Instituição, a sua estabilidade financeira ou a sua base de capital. Nesta perspectiva, para além de se terem que considerar inaplicáveis à CAIXA AGRÍCOLA todas as disposições do RGICSF, da Lei nº 28/2009 e do Aviso nº 10/2011 (os últimos na medida em que se considerem compatíveis com o primeiro) que pressuponham que as entidades às mesmas sujeitas revestem a natureza jurídica de sociedades anónimas, houve que ponderar a aplicação de muitas das demais normas, sempre por referência ao princípio da proporcionalidade ínsito no corpo do nº 3 do art. 115º-C do RGICSF. Consequentemente, o referido princípio da proporcionalidade presidiu à elaboração da presente Política de Remuneração que, nos termos do RGICSF, prossegue ainda os seguintes objectivos:

a. Promover e ser coerente com uma gestão de riscos sã e prudente e não incentivar a assunção de riscos superiores ao nível de risco tolerado pela Instituição;

b. Ser compatível com a estratégia empresarial da Instituição, os seus objectivos, valores e interesses de longo prazo e incluir medidas destinadas a evitar conflitos de interesses;

c. Distinguir de forma clara os critérios para a fixação da componente fixa da remuneração, fundamentados principalmente na experiência profissional relevante e na responsabilidade organizacional de cada Membro de Órgão de Administração ou de Fiscalização.

3. CONSIDERAÇÕES GERAIS Nos termos e para os efeitos do nº 1 do art. 16º do Aviso nº 10/2011, declara-se que: a) A Política de Remuneração dos Órgãos de Administração e de Fiscalização é definida pela Assembleia Geral, sem a intervenção de quaisquer consultores externos, cabendo à mesma revê-la periodicamente, pelo menos uma vez por ano, em sede da sua aprovação nos termos do nº 4 do art. 115º-C do RGICSF; b) A presente política não contempla a atribuição de remunerações variáveis;

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c) Vistas a natureza e dimensões da Instituição, a inexistência de remunerações variáveis, o valor das remunerações pagas aos Membros dos respectivos Órgãos de Administração e de Fiscalização e o facto de, não sendo a Instituição uma sociedade anónima, lhe ser impossível pagar qualquer remuneração sob a forma de acções ou instrumentos nos termos do nº 3 do art. 115º-E do RGICSF, não será diferido o pagamento de qualquer parte da remuneração; d) A Política de Remuneração é propícia ao alinhamento dos interesses dos Membros do Órgão de Administração com os interesses de longo prazo da Instituição e é igualmente consentânea com o desincentivo de uma assunção excessiva de riscos, na medida em que preconiza a atribuição de uma remuneração de valor moderado, compatível com as tradições e com a natureza específica do Crédito Agrícola; e) Atenta a natureza cooperativa da CAIXA AGRÍCOLA, o desempenho dos Órgãos de Administração e de Fiscalização é, em primeira linha, avaliado pelos Associados em sede de Assembleia Geral, reflectindo tal avaliação não só o desempenho económico da Instituição, mas também outros critérios directamente relacionados com a sobredita natureza cooperativa, incluindo a qualidade da relação estabelecida entre Administração e Cooperadores e da informação prestada aos membros sobre o andamento dos negócios sociais. 4. REMUNERAÇÃO DOS MEMBROS DO ORGÃO DE FISCALIZAÇÃO: CONSELHO FISCAL A remuneração dos Membros do Conselho Fiscal, tendo em consideração a natureza da composição desse Órgão Social, consiste exclusivamente numa componente fixa, paga através de senhas de presença de valor fixado pela Assembleia Geral, por cada reunião realizada. 5. REMUNERAÇÃO DOS MEMBROS DO ÓRGÃO DE ADMINISTRAÇÃO: CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO/ CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO EXECUTIVO 5.1. REMUNERAÇÃO DOS ADMINISTRADORES EXECUTIVOS A remuneração dos Membros executivos do Conselho de Administração Executivo, por força da suspensão do seu contrato de trabalho, são assegurados todos os direitos que usufruíam enquanto trabalhadores desta Instituição, nomeadamente no que respeita á remuneração líquida anualizada, direito ao SAMS, assumindo a CCAM o que lhe cabe para esse feito, com base no nível dezoito do ACT, e reconhecimento da antiguidade para o Fundo de Pensões, cabendo á CCAM a sua liquidação junto da entidade gestora do fundo. Acresce a esta remuneração a atribuição de telemóvel ou viatura de serviço para uso no exercício das mesmas funções. Nos termos e para os efeitos dos arts. 115º-E e 115º-F do RGICSF e do nº 2 do art. 16º do Aviso nº 10/2011, mais se declara que:

5.1.1 Quanto à avaliação do desempenho a) O órgão competente para a avaliação do desempenho individual dos Administradores Executivos é o Órgão de Fiscalização, sem prejuízo da competência da Assembleia Geral, nos termos acima descritos; b) A remuneração dos Administradores Executivos não inclui uma componente variável, pelo que são inaplicáveis os arts. 115º-E e 115º-F do RGICSF e as alíneas b), c), d), e), f), g), h) e i) do nº 2 do art. 16º do Aviso nº 10/2011.

5.1.2 Quanto aos mecanismos de malus e clawback Conforme referido acima, a remuneração dos Administradores executivos não inclui uma componente variável, pelo que são inaplicáveis as regras constantes do RGICSF quanto à aquisição do direito à mesma e aos mecanismos de redução (“malus”) ou reversão (“clawback”).

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5.1.3 Disposições gerais a) Uma vez que a remuneração dos Administradores Executivos não inclui uma componente variável, são inaplicáveis as alíneas b), c), d), e), f), g), h) e i) do nº 2 do art. 16º do Aviso nº 10/2011; b) No exercício de 2015 não foram pagas nem se mostraram devidas compensações e indemnizações a Membros do Órgão de Administração devido à cessação das suas funções; c) A Instituição não celebrou com os Membros do seu Órgão de Administração qualquer contrato que lhes confira direito a compensações ou indemnizações em caso de destituição, incluindo pagamentos relacionados com a duração de um período de pré-aviso ou cláusula de não concorrência, pelo que o direito a tais compensações ou indemnizações se rege exclusivamente pelas normas legais aplicáveis, sendo desnecessários os instrumentos jurídicos a que alude o art. 10º do Aviso nº 10/2011; de igual modo, não vigora na Instituição qualquer regime especial relativo a pagamentos relacionados com a cessação antecipada de funções, pelo que é igualmente inaplicável o nº 11 do art. 115º-E do RGICSF; d) Foram pagas a Membros do Órgão de Administração da Instituição remunerações pelas entidades que abaixo se indicam, com as quais a Instituição se encontra em relação de domínio ou de grupo: - Crédito Agrícola Seguros – Companhia de Seguros de Ramos Reais, SA, na qual exerce funções o Sr. José Lopes Gonçalves Barbosa. e) Não vigoram na Instituição quaisquer regimes complementares de pensões ou de reforma antecipada, nem são concedidos benefícios discricionários de pensão; f) Inexistem outros benefícios não pecuniários relevantes que possam ser considerados como remuneração. g) Os Membros do Órgão de Administração não utilizam quaisquer seguros de remuneração ou responsabilidade, ou quaisquer outros mecanismos de cobertura de risco tendentes a atenuar os efeitos de alinhamento pelo risco inerentes às suas modalidades de remuneração h) Caso seja atribuída qualquer remuneração a Administrador Executivo eleito para o seu primeiro mandato que vise compensá-lo pela cessação de funções anteriores, esta terá em consideração os interesses de longo prazo da Instituição e será sujeita às regras que em cada momento vigorem quanto a desempenho, indisponibilidade mediante retenção pela Instituição, diferimento e reversão, sem prejuízo de, conforme referido, não ser actualmente diferido o pagamento de qualquer parte da remuneração. 5.2 REMUNERAÇÃO DOS ADMINISTRADORES NÃO EXECUTIVOS A remuneração dos Membros não executivos do Órgão de Administração consiste exclusivamente numa componente fixa, paga através de senhas de presença de valor fixado pela Assembleia Geral, por cada reunião realizada. 6. REVISOR OFICIAL DE CONTAS A remuneração do Revisor Oficial de Contas é estabelecida com base nas práticas de mercado e definida no âmbito de contrato de prestação de serviços de revisão de contas. Braga, 11 Novembro de 2015 O Conselho de Administração

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7.3. Remunerações Pagas

Fixa Variável Total

Assembleia Geral

Pres idente 769 0 769

Vice-Pres idente 769 0 769

Vogal 769 0 769

2.308 0 2.308

Conselho de Administração

Pres idente 9.908 0 9.908

Vogal 9.908 0 9.908

Vogal 9.908 0 9.908

Vogal 9.908 0 9.908

Vogal 6.288 0 6.288

Vogal 3.600 0 3.600

Vogal 74.400 0 74.400

Vogal 74.400 0 74.400

198.318 0 198.318

Conselho Fiscal

Pres idente 2.796 0 2.796

Secretário 2.796 0 2.796

Vogal 2.096 2.096

Vogal 700 0 700

8.388 0 8.388

Revisor Oficial de Contas

Santos Carvalho & Associados , S.A.

- Revisão de Contas 14.645 14.645

- Outros Trabalhos 10.763 10.763

25.408 0 25.408

Conselho Consultivo

Pres idente 769 0 769

Vogal 419 0 419

Vogal 769 0 769

Vogal 769 0 769

Vogal 769 0 769

Vogal 769 0 769

Vogal 769 0 769

5.035 0 5.035

239.457 0 239.457

Remuneração

B) Política de Remuneração de Colaboradores

7.4. Dando cumprimento ao disposto no nº 3 do artigo 16º do Aviso do Banco de Portugal nº

10/2011, é prestada a seguinte informação:

Os colaboradores abrangidos pelo nº 2 do artigo 1º do Aviso do Banco de Portugal nº 10/2011

auferem uma remuneração fixa paga 14 vezes por ano, de acordo com as condições dispostas no

ACT do Crédito Agrícola, a qual pode ainda integrar um complemento remunerativo mensal fixo,

estabelecido contratualmente ou na sequência de reajustamento remunerativo casuístico.

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Também se atribui uma/duas hora de Isenção de horário de trabalho às funções cujo nível de

responsabilidade e exigência de disponibilidade assim o justifique.

Pode ser atribuída anualmente uma remuneração variável, definida com base num processo de

avaliação de um conjunto de competências críticas para a função, a qual corresponde apenas a um

prémio de desempenho.

A metodologia e critérios de avaliação de desempenho, aprovados pelo órgão de administração, são

divulgados internamente, aprovados e aplicados de forma idêntica, para a generalidade dos

colaboradores da instituição. O órgão de administração valida os resultados finais da avaliação de

desempenho efectuada pela hierarquia directa dos colaboradores.

Para os colaboradores em apreço a componente variável da remuneração tem tido como limite

máximo 15% da remuneração total anual (excluindo a majoração prevista no nº 4 da cláusula 71ª

do ACT do Crédito Agrícola). O limite e as orientações de atribuição são revistos anualmente pelo

Conselho de Administração Executivo.

A componente variável é assim atribuída anualmente, considerando o resultados da avaliação de

competências específicas e transversais, que permitem verificar o respeito pelas regras e

procedimentos aplicáveis à actividade, designadamente as regras de controlo interno e as que são

relativas às relações com clientes e investidores.

Pretende-se, deste modo, promover a sustentabilidade da instituição e a criação de valor a longo

prazo.

A remuneração variável quando atribuída é sempre paga em numerário tendo por base o

desempenho do ano transacto.

Não é diferida qualquer parte da componente variável da remuneração, porquanto o valor desta

não tem expressividade para que o seu pagamento imediato e de uma só vez possa impedir que se

atinja qualquer um dos objectivos que o diferimento visaria prosseguir.

Atento o disposto no nº 3 do artigo 17º do Aviso do Banco de Portugal nº 10/2011, em 2014 os

colaboradores abrangidos pelo nº 2 do artigo 1º do mesmo Aviso auferiram as seguintes

remunerações:

7.5. Remunerações pagas

Fixa Variável Total

Outros

Benefícios

Auditoria Interna e Compl iance 1 33.937 5.067 39.004

Gestão de Riscos 1 35.219 4.347 39.565 1

Coord. Área Risco 1 68.624 6.110 74.734 2.904

Coord. Área Comercia l 1 29.706 5.400 35.106 512

167.486 20.923 188.409 3.417

Remuneração

46

VIII - ANEXOS

1- Demonstrações Financeiras

2 - Anexo às Contas

3 - Parecer do Conselho Fiscal

4 - Certificação Legal de Contas

5 - Relatório de Avaliação da Implementação da Política de Remuneração

47

48

1- DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

49

Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cávado e Basto, C.RL.

Demonstração dos resultadosPara os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2016 e 2015

M ontantes expresssos em euros

Rubrica Notas 31-dez-16 31-dez-15

Juros e rendimentos similares 37 4.601.434 5.552.804

Juros e encargos similares 38 (305.593) (1.087.196)

Margem financeira 4.295.841 4.465.608

Rendimentos de instrumentos de capital 39 38 1.754

Rendimentos de serviços e comissões 40 2.715.177 2.553.967

Encargos com serviços e comissões 41 (309.923) (304.500)

Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados42 - -

Resultados de activos financeiros disponíveis para venda 43 - -

Resultados de reavaliação cambial 44 6.915 7.507

Resultados de alienação de outros activos 45 50.017 74.716

Outros resultados de exploração 46 237.369 380.270

Produto bancário 6.995.433 7.179.321

Custos com pessoal 47 (2.739.157) (2.739.552)

Gastos gerais administrativos 48 (1.938.620) (1.949.515)

Amortizações do exercício 17 e 18 (109.109) (117.919)

Provisões líquidas de reposições e anulações 30 (162.803) (104.881)

Correcções de valor associadas ao crédito a clientes e valores a receber

de outros devedores (líquidas de reposições e anulações) 30 258.534 (139.965)

Imparidade de outros activos financeiros líquida de reversões e recuperações 30 (21.275) (1.345)

Imparidade de outros activos líquida de reversões e recuperações 30 (1.175.181) (291.578)

Resultado antes de impostos 1.107.821 1.834.567

Impostos sobre o rendimento

correntes 20 (502.776) (431.771)

diferidos 20 192.287 27.511

Resultado líquido do exercício 36 797.333 1.430.307

Do qual: Resultado líquido após impostos de operações descontinuadas

O Técnico Oficial de Contas O Conselho de Administração

As Notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações.

50


BalançoPara os exercícios findos em Dezembro de 2016 e 2015


31-dez-15

Rubrica Notas

Valor antes de

provisões,

imparidade e

amortizações

Provisões,

imparidade e

amortizações Valor líquido Valor líquido

Activo

Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 5 1.254.959 - 1.254.959 1.293.500

Disponibilidades em outras Instituições de Crédito 6 7.241.484 - 7.241.484 5.558.414

Activos financeiros detidos para negociação 7 - - - -

Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 8 - - - -

Activos financeiros disponíveis para venda 9 136.178 - 136.178 136.178

Aplicações em Instituições de Crédito 10 108.635.457 - 108.635.457 101.732.893

Crédito a Clientes 11 106.173.206 (3.867.464) 102.305.743 89.682.331

Investimentos detidos até à maturidade 12 338.745 - 338.745 -

Activos com acordo de recompra 13 - - - -

Derivados de cobertura 14 - - - -

Activos não correntes detidos para venda 15 6.620.730 (1.441.545) 5.179.185 5.716.003

Propriedades de investimento 16 - - - -

Outros activos tangíveis 17 6.148.362 (4.241.240) 1.907.122 3.109.269

Activos intangíveis 18 149.989 (149.989) - -

Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos19 8.152.658 (9.582) 8.143.076 8.143.076

Activos por impostos correntes 20 - - - -

Activos por impostos diferidos 20 1.009.169 - 1.009.169 816.882

Outros activos 21 1.870.808 (58.632) 1.812.176 2.075.991

Total do Activo 247.731.745 (9.768.452) 237.963.294 218.264.536

Passivo

Recursos de bancos centrais 22 - - - -

Passivos financeiros detidos para negociação 23 - - - -

Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados 24 - - - -

Recursos de outras instituições de crédito 25 - - 16.582.977 8.900.166

Recursos de clientes e outros empréstimos 26 - - 181.677.936 171.485.623

Responsabilidades representadas por títulos 27 - - - -

Passivos financeiros associados a activos transferidos 28 - - - -

Derivados de cobertura 14 - - - -

Passivos não correntes detidos para venda 29 - - - -

Provisões 30 - - 1.056.368 893.564

Passivos por impostos correntes 20 - - 216.915 208.433

Passivos por impostos diferidos 20 - - - -

Instrumentos representativos de capital 31 - - - -

Outros passivos subordinados 32 - - - -

Outros passivos 33 - - 2.316.238 1.479.785

Total de Passivo - - 201.850.434 182.967.572

Capital

Capital (social) 35 - - 29.474.730 28.277.960

Prémios de emissão 35 - - - -

Outros instrumentos de capital 36 - - - -

Acções próprias 36 - - - -

Reservas de reavaliação 36 - - (100.687) (65.757)

Outras reservas e resultados transitados 36 - - 5.941.485 5.654.454

Resultado do exercicio 36 - - 797.333 1.430.307

Dividendos antecipados - - - -

Total de Capital - - 36.112.861 35.296.964

Total do Passivo + Capital - - 237.963.294 218.264.536


31-dez-16


51


Demonstração dos fluxos de caixaPara o exercício findo em 31 de Dezembro de 2016 e 2015



Fluxos de caixa da actividades operacionais

Recebimentos de juros e comissões 7.562.655 8.467.063

Pagamentos de juros e comissões (779.111) (1.809.868)

Pagamentos ao pessoal e fornecedores (4.662.065) (4.666.996)

Contribuições para o fundo de pensões (67.352) 46.100

(Pagamento) / recebimento de imposto sobre o rendimento (285.860) (190.479)

Outros recebimentos / (pagamentos) relativos à actividade operacional 1.149.616 (52.312)

Resultados operacionais antes das alterações nos activos e passivos operacionais 2.917.884 1.793.509

(Aumentos) / diminuições de activos operacionais:

Apl icações em insti tuições de crédito (7.000.000) (10.529.482)

Activos financeiros detidos para negociação

Activos financeiros disponíveis para venda - (136.130)

Créditos a cl ientes (12.395.301) (5.627.482)

Derivados de cobertura -

Activos não correntes detidos para venda 527.499 (166.360)

Outros activos 24.844 32.196

(18.842.958) (16.427.258)

Aumentos / (diminuições) de passivos operacionais:

Pass ivos financeiros detidos para negociação

Recursos de insti tuições de crédito 7.682.811 8.589.901

Recursos de cl ientes e outros empréstimos 10.355.907 6.269.954

Derivados de cobertura

Pass ivos não correntes detidos para venda

Outros pass ivos (342.569) 130.311

17.696.149 14.990.166

Caixa líquida das actividades operacionais 1.771.075 356.417

Fluxos de caixa das actividades de investimento

Variação de activos tangíveis e intangíveis (212.797) 2.606

Recebimento de dividendos 38 1.754

Variação de partes de capita l em empresas fi l ia is e associadas - (145.978)

Caixa líquida das actividades de investimento (212.760) (141.619)

Fluxos de caixa das actividades de financiamento

Aumento de capita l 97.315 56.315

Diminuição de capita l (11.100) (19.300)

Dividendos pagos -

Emissão de dívida ti tulada e subordinada -

Remuneração paga relativa às obrigações de ca ixa e outros -

Remuneração paga relativa a pass ivos subordinados -

Variação de resul tados trans i tados -

Caixa líquida das actividades de financiamento 86.215 37.015

Aumento (Diminuição) líquida de caixa e seus equivalentes 1.644.530 251.813

Caixa e seus equivalentes no início do exercício 6.851.913 6.600.100

Caixa e seus equivalentes no fim do exercício 8.496.443 6.851.913



52


Demonstração do rendimento integralPara os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2016 e 2015



Resultado líquido do exercício 36 797.333 1.430.307

Outro rendimento integral

Fundo Pensões - Ganhos e perdas actuariais 50 (34.930) (114.264)

Alteração da tábua de mortalidade 50 (685) (685)

Alteração dos pressupostos financeiros 50 - -

Encargos com saúde SAMS 50 (32.036) (32.007)

Excesso de cobertura em PCSB 50 - -

(67.651) (146.956)

Rendimento integral reconhecido no exercício 729.682 1.283.351




Demonstração de alterações no capital próprioPara os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2016 e 2015


Prémios Reservas de Outras Resultados Resultado do

Capital de emissão reavaliação reservas transitados Total exercício Total

Saldos em 31 de Dezembro de 2014 27.276.835 - 48.507 5.434.265 (42.399) 5.311.057 1.259.390 32.692.439

Aplicação do resultado do exercício de 2013: - -

Transferência para reservas - - 252.881 42.399 295.280 (1.259.390) (964.110)

Distribuição de dividendos - - - - - - -

Transferência para resultados trânsitados - - - - - - - -

Aumento de capital por incorporação de Reservas 964.110 - - - - - - 964.110

Aumento de capital 56.315 - - - - - - 56.315

Reembolso de capital (19.300) - - - - - - (19.300)

Resultado líquido do exercício de 2014 - - (114.264) - (32.692) (32.692) 1.430.307 1.283.351

Saldos em 31 de Dezembro de 2015 28.277.960 - (65.757) 5.687.146 (32.692) 5.654.454 1.430.307 35.296.964

Aplicação do resultado do exercício de 2014: - -

Transferência para reservas - - - 287.060 32.692 319.752 (1.430.307) (1.110.555)

Distribuição de dividendos - - - - - - -

Transferência para resultados trânsitados - - - - - - - -

Aumento de capital por incorporação de Reservas 1.110.555 - - - - - - 1.110.555

Aumento de capital 97.315 - - - - - - 97.315

Reembolso de capital (11.100) - - - - - - (11.100)

Resultado líquido do exercício de 2015 - - (34.930) - (32.721) (32.721) 797.333 729.682

Saldos em 31 de Dezembro de 2016 29.474.730 - (100.687) 5.974.206 (32.721) 5.941.485 797.334 36.112.861

Outras Reservas e resultados transitados



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2 - ANEXO ÀS CONTAS

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CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO, CRL ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 (Montantes expressos em euros, excepto quando expressamente indicado)

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E ANEXO

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1 Nota introdutória

A Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cávado e Basto, C.R.L. (adiante designada por Caixa ou CCAM do Alto Cávado e Basto) é uma instituição de crédito constituída em 3 de Setembro de 2010 sob a forma de Cooperativa de responsabilidade limitada. Constitui objecto da Caixa a concessão de crédito e a prática dos demais actos inerentes à actividade bancária, nos termos previstos na legislação aplicável.

A Caixa forma parte do Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo (SICAM) o qual é formado pela Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo, C.R.L. (Caixa Central) e pelas Caixas de Crédito Agrícola Mútuo suas associadas. Compete à Caixa Central assegurar a orientação, fiscalização e representação das entidades que fazem parte do Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo.

Em 31 de Dezembro de 2016, a Caixa opera através da sua sede, situada na Praça do Comercio nº 61 e 63, em Ferreiros, Amares e através de uma rede de onze balcões situados nos concelhos de Amares, Braga, Póvoa de Lanhoso, Vieira do Minho, Cabeceiras de Basto e Mondim de Basto.

Esta Caixa resulta do processo de fusão por integração, com efeito contabilístico a 16 de Setembro de 2010, das CCAM de Amares, CRL (Caixa de Amares) e CCAM do Minho, CRL (Caixa do Minho), transferindo-se o património global das duas para a nova Caixa.

No decurso de 2009 o Regime Jurídico do Crédito Agrícola Mútuo e das Cooperativas de Crédito Agrícola Mútuo foi alterado através do Decreto-Lei 142/2009, o qual visou, entre outros, adaptar o modelo de governação das Caixas de Crédito Agrícola às estruturas previstas no Código das Sociedades Comerciais, sem prejuízo das competências da Assembleia geral que caracterizam o modelo cooperativo, ao mesmo tempo que autoriza um alargamento da respectiva base de associados. Adicionalmente e no que respeita à fiscalização das contas, as caixas agrícolas associadas ao Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo passaram também a ser obrigadas à certificação legal das suas contas e à contratação de um revisor oficial de contas.

As demonstrações financeiras em 31 de Dezembro de 2016 foram aprovadas pelo Conselho de Administração no dia 22 de Fevereiro de 2017.

As demonstrações financeiras em 31 de Dezembro de 2016 encontram-se pendentes de aprovação pelos correspondentes Órgãos Sociais. No entanto, o Conselho de Administração entende que estas demonstrações financeiras virão a ser aprovadas sem alterações significativas.

2 Bases de apresentação, comparabilidade da informação e principais políticas contabilísticas

2.1 Bases de apresentação das contas As demonstrações financeiras da Caixa foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações, atentas ao regime do acréscimo, da consistência da apresentação, da materialidade e da não compensação (excepto quando permitida), com base nos livros e registos contabilísticos mantidos de acordo com os princípios consagrados nas Normas de Contabilidade Ajustadas (NCA), nos termos do Aviso nº 1/2005, de 21 de Fevereiro e das Instruções nº 23/2004 e nº 9/2005, do Banco de Portugal, na sequência da competência que lhe é conferida pelo n.º 3 do Artigo 115 do

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Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 298/92 de 31 de Dezembro.

As NCA correspondem genericamente às Normas Internacionais de Relato Financeiro (IAS/IFRS), conforme adoptadas pela União Europeia, de acordo com o Regulamento (CE) nº 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de Julho, transposto para o ordenamento nacional pelo Decreto-Lei nº 35/2005, de 17 de Fevereiro e pelo Aviso nº 1/2005, de 21 de Fevereiro, do Banco de Portugal, excepto no que se refere a:

i) Valorimetria do crédito a clientes e valores a receber de outros devedores (Crédito e contas a receber) – os créditos são registados pelo valor nominal, não podendo ser reclassificados para outras categorias e, como tal, registados pelo justo valor. Os proveitos são reconhecidos segundo a regra pro rata temporis, quando se tratem de operações que produzam fluxos redituais ao longo de um período superior a um mês, nomeadamente juros e comissões;

ii) Sempre que aplicável, as comissões e custos externos imputáveis à contratação das operações subjacentes aos activos classificados como crédito e contas a receber deverão ser, igualmente, periodificados ao longo do período de vigência dos créditos, de acordo com o método referido na alínea anterior;

iii) Provisionamento do crédito e contas a receber - mantém-se o anterior regime, sendo definidos níveis mínimos de provisionamento de acordo com o disposto no Aviso do Banco de Portugal nº 3/95, com as alterações introduzidas pelo Aviso do Banco de Portugal nº 8/03, de 30 de Junho e pelo Aviso do Banco de Portugal nº 3/2005, de 21 de Fevereiro. Este regime abrange ainda as responsabilidades representadas por aceites, garantias e outros instrumentos de natureza análoga;

iv) Os activos tangíveis são obrigatoriamente mantidos ao custo de aquisição, não sendo deste modo possível o seu registo pelo justo valor, conforme permitido pelo IAS 16 – Activos fixos tangíveis. Como excepção, é permitido o registo de reavaliações extraordinárias, legalmente autorizadas, caso em que as mais-valias resultantes são registadas em “Reservas de reavaliação”.

v) Foi permitido um período de diferimento do impacto contabilístico decorrente da transição para os critérios da Norma IAS 19 - Benefícios de Empregados, dos custos e responsabilidades assumidos relativamente a pensões, custos com saúde e outros benefícios a que os colaboradores da Caixa Agrícola têm direito após o período activo de trabalho.

De acordo com os Avisos do Banco de Portugal nº 4/2005 de 21 de Fevereiro e nº 12/2005 de 30 de Dezembro, o reconhecimento em resultados transitados do impacto apurado com referência a 1 de Janeiro de 2007, decorrente da transição para os IAS/IFRS pode ser atingido através da aplicação de um plano de amortização de prestações uniformes até 31 de Dezembro de 2011,com excepção da parte referente ao impacto da alteração da tábua de mortalidade e às responsabilidades relativas a cuidados médicos pós-emprego, para a qual esse plano de amortização pode ir até 31 de Dezembro de 2013.

Durante o ano de 2008, o Banco de Portugal emitiu um novo aviso (Aviso nº7/2008, de 14 de Outubro de 2008), no qual permite diferir os impactos da transição acima identificados, por um período adicional de três anos face ao período estipulado inicialmente.

Foi decisão da Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo prolongar o diferimento dos impactos de transição tal como permitido no aviso n.º7/2008, de 14 de Outubro de 2008.

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A Caixa Agrícola adoptou a Norma IFRS 7 - Instrumentos Financeiros: Divulgações, a qual se tornou efectiva para os períodos de relato com início em 1 de Janeiro de 2007 ou após. O Impacto da adopção da Norma IFRS 7 consistiu nas divulgações fornecidas ao nível dos instrumentos financeiros utilizados e da gestão do capital (Nota 51). Adicionalmente, foi tida em consideração a versão actualizada da IAS 1 - Apresentação de Demonstrações financeiras.

2.2 Comparabilidade da informação

As demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de Dezembro de 2016 são integralmente comparáveis com as do exercício anterior.

2.3 Resumo das principais políticas contabilísticas

As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras foram as seguintes:

2.3.1 Especialização dos exercícios

As perdas e ganhos são registados no exercício a que respeitam, independentemente do momento do seu pagamento ou recebimento, de acordo com o princípio contabilístico da especialização dos exercícios.

2.3.2 Saldos e transacções em moeda estrangeira

As contas da Caixa Agrícola são preparadas em Euros, sendo esta a sua moeda funcional, ou seja, a divisa utilizada no ambiente económico em que a Instituição opera.

As transacções em moeda estrangeira são registadas com base nas taxas de câmbio indicativas na data da transacção. Em cada data de balanço, os activos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são convertidos para euros com base na taxa de câmbio em vigor. Os activos não monetários que sejam valorizados ao justo valor são convertidos com base na taxa de câmbio em vigor na data da última valorização. Os activos não monetários registados pelo seu custo histórico permanecem registados ao câmbio original.

As diferenças de câmbio apuradas na conversão cambial são reflectidas em resultados do exercício, com excepção das originadas por instrumentos financeiros não monetários, tal como acções, classificados como disponíveis para venda, que são registadas numa rubrica específica de capital próprio até à sua alienação.

2.3.3 Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos

As empresas filiais são entidades nas quais a Caixa exerce controlo sobre a gestão das mesmas. As empresas associadas são entidades nas quais a Caixa exerce influência significativa, mas não detém o controlo. Como influência significativa entende-se uma participação financeira (directa ou indirecta) superior a 20% ou o poder de participar nas decisões sobre as políticas financeiras e operacionais da entidade mas sem existir controlo nem controlo conjunto sobre a mesma.

As empresas filiais e associadas são valorizadas ao custo de aquisição, sendo objecto de análises de perdas por imparidade. As participações em empresas filiais e associadas em moeda estrangeira

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(activos não monetários valorizados ao custo histórico) são convertidas à taxa de câmbio histórica da data da transacção, conforme previsto no IAS 21.

Os dividendos são registados como proveitos no exercício em que é decidida a sua distribuição.

2.3.4 Crédito e outros valores a receber

Conforme descrito na Nota 2.1 i) estes activos encontram-se registados ao valor nominal, de acordo com o Aviso nº 1/2005 do Banco de Portugal.

A componente de juros, incluindo a referente a eventuais prémios/descontos, é objecto de relevação contabilística autónoma nas respectivas contas de resultados. Os proveitos são reconhecidos quando obtidos e distribuídos por períodos mensais, segundo o método da taxa efectiva, quando se trate de operações que produzam fluxos redituais ao longo de um período superior a um mês. Sempre que aplicável, as comissões e custos externos imputáveis à contratação das operações subjacentes aos activos incluídos nesta categoria devem ser, igualmente, periodificados ao longo do período de vigência dos créditos, segundo o método da taxa efectiva.

Posteriormente, o crédito e outros valores a receber são submetidos à constituição de provisões, nos termos descritos abaixo. De acordo com as normas do Banco de Portugal, os juros sobre crédito vencido há mais de 90 dias que não estejam cobertos por garantias reais, são reconhecidos como proveitos apenas quando recebidos.

2.3.5 Garantias prestadas e compromissos irrevogáveis

As responsabilidades por garantias prestadas e compromissos irrevogáveis são registadas em rubricas extra patrimoniais pelo valor em risco, sendo os fluxos de juros, comissões ou outros proveitos registados em resultados ao longo da vida das operações.

2.3.6 Provisões para crédito e juros vencidos, créditos de cobrança duvidosa, risco país e

riscos gerais de crédito

O recente entendimento do Banco de Portugal, sobre as alíneas e) e f) do n.º 2 do Aviso n.º 1/2005, indica a necessidade de serem constituídas provisões para crédito nas contas individuais, acima do quadro mínimo regulamentar, de forma a que o valor dos activos reflicta, a todo o tempo, o seu valor realizável, sempre que as provisões constituídas sejam, no seu todo, inferiores ao valor total que resulta das imparidades da carteira de crédito a clientes, isto é, sempre que o total das imparidades apurada para uma data de referência se apresenta com um valor superior à globalidade das provisões (regulamentares e extraordinárias) devidamente constituídas nas contas individuais.

De acordo com o Aviso do Banco de Portugal nº 3/95, de 30 de Junho (com as alterações introduzidas subsequentemente, nomeadamente pelo Aviso nº 3/2005, de 21 de Fevereiro), e outras disposições emitidas pelo Banco de Portugal, são constituídas as seguintes provisões para riscos de crédito:

i) Provisão para crédito e juros vencidos

Destina-se a fazer face aos riscos de realização de créditos concedidos que apresentem prestações vencidas e não pagas de capital ou juros. As percentagens provisionadas do crédito e juros vencidos dependem do tipo de garantias existentes e são função crescente do período decorrido desde a data de incumprimento, de acordo com a tabela definida no ponto 4 do 3º parágrafo do Aviso 3/95, do Banco de Portugal.

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ii) Provisão para créditos de cobrança duvidosa

Destina-se à cobertura dos riscos de realização do capital vincendo relativo a créditos concedidos que apresentem prestações vencidas e não pagas de capital ou juros, ou que estejam afectos a clientes que tenham outras responsabilidades vencidas. Nos termos do Aviso nº 3/95, são considerados créditos de cobrança duvidosa, os seguintes:

· As prestações vincendas de uma mesma operação de crédito em que se verifique, relativamente às respectivas prestações em mora de capital e juros, pelo menos uma das seguintes condições:

§ Excederem 25% do capital em dívida, acrescido de juros;

§ Estarem em incumprimento há mais de:

- seis meses, nas operações com prazo inferior a cinco anos;

- doze meses, nas operações com prazo igual ou superior a cinco anos mas inferior a dez anos;

- vinte e quatro meses, nas operações com prazo igual ou superior a dez anos.

Os créditos nestas condições são considerados vencidos apenas para efeitos da constituição de provisões, sendo provisionados com base nas taxas aplicáveis ao crédito vencido dessas operações.

· Os créditos vincendos sobre um mesmo cliente se, de acordo com a classificação acima definida, o crédito e juros vencidos de todas as operações relativas a esse cliente excederem 25% do crédito total, acrescido de juros. Os créditos nestas condições são provisionados com base em metade das taxas aplicáveis aos créditos vencidos.

A Caixa Agrícola classifica em crédito vencido as prestações vencidas de capital ou juros decorridos que sejam 120 dias após o seu vencimento. Os créditos com prestações vencidas são denunciados nos termos definidos no manual de crédito aprovado, sendo nesse momento considerada vencida toda a dívida.

Periodicamente, a Caixa Agrícola abate ao activo os créditos considerados incobráveis por utilização das provisões constituídas. Em caso de eventual recuperação dos referidos créditos, esta é reconhecida em resultados, na rubrica “Outros resultados de

exploração”.

iii) Provisão para risco país

Quando existente, destina-se a fazer face aos problemas de realização dos activos financeiros e extra patrimoniais sobre residentes de países considerados de risco pelo Banco de Portugal, qualquer que seja o instrumento utilizado ou a natureza da contraparte, com excepção:

· Dos domiciliados em sucursal estabelecida nesse país, expressos e pagáveis na moeda desse país, na medida em que estejam cobertos por recursos denominados nessa moeda;

· Das participações financeiras;

· Das operações com sucursais de instituições de crédito de um país considerado de

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risco, desde que estabelecidas em Estados membros da União Europeia;

· Dos que se encontrem garantidos por entidades indicadas no número 1 do artigo 15º do Aviso nº 3/95, desde que a garantia abranja o risco de transferência;

· Das operações de financiamento de comércio externo de curto prazo, que cumpram as condições definidas pelo Banco de Portugal.

As necessidades de provisões são determinadas por aplicação das percentagens fixadas em Instruções e Cartas Circulares do Banco de Portugal, que classificam os países e territórios segundo grupos de risco.

iv) Provisão para riscos gerais de crédito

Encontra-se registada no passivo, na rubrica "Provisões", e destina-se a fazer face a riscos de cobrança do crédito concedido e garantias e avales prestados.

Esta provisão é calculada por aplicação das seguintes percentagens genéricas à totalidade do crédito não vencido, incluindo as garantias e avales:

· 1,5% no que se refere ao crédito ao consumo e às operações de crédito a particulares, cuja finalidade não possa ser determinada;

· 0,5% relativamente ao crédito garantido por hipoteca sobre imóvel, ou operações de locação financeira imobiliária, em ambos os casos quando o imóvel se destine a habitação do mutuário;

· 1% no que se refere ao restante crédito concedido.

Nos exercícios de 2001 e 2002 foram aceites como custo fiscal 50% dos reforços da provisão para riscos gerais de crédito. A partir de 1 de Janeiro de 2003 os reforços desta provisão deixaram de ser aceites fiscalmente como custo.

2.3.7 Outros activos e passivos financeiros

Os outros activos e passivos financeiros são reconhecidos e valorizados de acordo com os IAS 32 e IAS 39, sendo registados na data de contratação pelo justo valor.

i) Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados, passivos financeiros detidos para negociação

Os activos financeiros detidos para negociação incluem títulos de rendimento variável transaccionados em mercados activos, adquiridos com o objectivo de venda ou recompra no curto prazo, bem como derivados. Os derivados de negociação com valor líquido a receber (justo valor positivo) são incluídos na rubrica de Activos financeiros detidos para negociação. Os derivados de negociação com valor líquido a pagar (justo valor negativo), são incluídos na rubrica de Passivos financeiros detidos para negociação.

Os activos financeiros ao justo valor através de resultados incluem os títulos de rendimento fixo transaccionados em mercados activos que a Caixa optou por registar e avaliar ao justo valor através de resultados.

Os activos e passivos financeiros detidos para negociação e os activos financeiros ao justo valor através de resultados são reconhecidos inicialmente ao justo valor. Os ganhos

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e perdas decorrentes da valorização subsequente ao justo valor são reconhecidos em resultados.

Os juros inerentes aos activos financeiros e as diferenças entre o custo de aquisição e o valor nominal (prémio ou desconto) são calculados de acordo com o método da taxa efectiva e reconhecidos em resultados na rubrica de “Juros e rendimentos similares”.

Os dividendos são reconhecidos quando atribuídos ou recebidos. De acordo com este critério, os dividendos antecipados são registados como proveitos no exercício em que é deliberada a sua distribuição.

O justo valor dos activos financeiros detidos para negociação e transaccionados em mercados activos é o seu “bid-price” ou a cotação de fecho à data do balanço. Se um

preço de mercado não estiver disponível, o justo valor do instrumento é estimado com base em técnicas de valorização, que incluem modelos de avaliação de preços ou técnicas de “discounted cash-flows”.

Quando são utilizadas técnicas de “discounted cash-flows”, os fluxos financeiros futuros

são estimados de acordo com as expectativas da gestão e a taxa de desconto utilizada corresponde à taxa de mercado para instrumentos financeiros com características semelhantes. Nos modelos de avaliação de preços, os dados utilizados correspondem a informações sobre preços de mercado.

O justo valor dos derivados que não são transaccionados em bolsa é estimado com base no montante que seria recebido ou pago para liquidar o contrato na data em análise, considerando as condições de mercado vigentes bem como a qualidade creditícia das contrapartes.

ii) Activos financeiros disponíveis para venda

Os activos financeiros disponíveis para venda incluem instrumentos de capital e dívida, que não sejam classificados como activos financeiros detidos para negociação, ao justo valor através de resultados ou como investimentos a deter até à maturidade ou como crédito ou como empréstimos e contas a receber.

Os activos financeiros disponíveis para venda são registados ao justo valor, com excepção de instrumentos de capital e de dívida não cotados num mercado activo e cujo justo valor não possa ser mensurado com fiabilidade, os quais permanecem registados ao custo. Os ganhos e perdas relativos à variação subsequente do justo valor são reflectidos em rubrica específica do capital próprio “reserva de justo valor” até à sua

venda (ou até ao reconhecimento de perdas por imparidade), momento em que são transferidos para resultados. Os ganhos ou perdas cambiais de activos monetários são reconhecidas directamente em resultados do período.

Os juros inerentes aos activos financeiros e o reconhecimento das diferenças entre o custo de aquisição e o valor nominal (prémio ou desconto) são calculados de acordo com o método da taxa efectiva e registados em resultados na rubrica de “Juros e rendimentos

similares”.

Os rendimentos de títulos de rendimento variável são reconhecidos em resultados na data em que são atribuídos ou recebidos. De acordo com este critério, os dividendos antecipados são registados como proveitos no exercício em que é deliberada a sua

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distribuição.

iii) Investimentos a deter até à maturidade

Os investimentos a deter até à maturidade são investimentos que têm um rendimento fixo, com taxa de juro conhecida no momento da emissão e data de reembolso determinada, sendo do interesse da Caixa mantê-los até ao seu reembolso.

Os investimentos financeiros a deter até à maturidade são registados ao custo de aquisição. Os juros inerentes aos activos financeiros e o reconhecimento das diferenças entre o custo de aquisição e o valor nominal (prémio ou desconto) são calculados de acordo com o método da taxa efectiva e registados em resultados na rubrica de “Juros e

rendimentos similares”.

iv) Empréstimos e contas a receber

De acordo com a restrição estabelecida pelo Aviso nº 1/2005, nesta rubrica são registados apenas os valores a receber de outras instituições de crédito.

São activos financeiros com pagamentos fixos ou determináveis, não cotados num mercado activo e não incluídos em qualquer uma das restantes categorias de activos financeiros. No reconhecimento inicial estes activos são valorizados pelo justo valor, deduzido de eventuais comissões incluídas na taxa efectiva, e acrescido de todos os custos incrementais directamente atribuíveis à transacção. Subsequentemente, estes activos são reconhecidos em balanço ao custo amortizado, deduzido de perdas por imparidade e provisões para risco país.

Os juros são reconhecidos com base no método da taxa efectiva, que permite calcular o custo amortizado e repartir os juros ao longo do período das operações. A taxa efectiva é aquela que, sendo utilizada para descontar os fluxos de caixa futuros estimados associados ao instrumento financeiro na data do reconhecimento inicial.

v) Operações de venda com acordo de recompra

Os títulos vendidos com acordo de recompra são mantidos na carteira onde estavam originalmente registados. Os fundos recebidos são registados, na data de liquidação, em conta própria do passivo, sendo periodificados os respectivos juros.

vi) Outros passivos financeiros

Os outros passivos financeiros, essencialmente recursos de instituições de crédito, depósitos de clientes e dívida emitida, são inicialmente valorizados ao justo valor, que corresponde à contraprestação recebida líquida dos custos de transacção e são posteriormente valorizados ao custo amortizado.

Conforme previsto no Decreto-Lei n.º 182/87, de 21 de Abril, foi criado o Fundo de Garantia do Crédito Agrícola Mútuo, cujo funcionamento foi regulamentado pelo Decreto-Lei 345/98, de 9 de Novembro. Este último visou reconverter o Fundo de Garantia de Crédito Agrícola Mútuo, por forma, a que o mesmo tivesse por objecto (i) garantir o reembolso de depósitos constituídos na Caixa Central e nas Caixas de Crédito Agrícola Mútuo suas associadas e (ii) promover e realizar acções que visem assegurar a

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solvabilidade e liquidez das referidas instituições, com vista à defesa do Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo (SICAM).

Em 2016, a Caixa não possuía empréstimos subordinados concedidos pelo Fundo de Garantia de Crédito Agrícola Mútuo.

vii) Imparidade em activos financeiros

A Caixa efectua análises periódicas de imparidade aos activos financeiros com excepção

de crédito a clientes e outros valores a receber, conforme referido no ponto 2.3.4.

Quando existe evidência de imparidade num activo ou grupo de activos financeiros, as perdas por imparidade registam-se por contrapartida de resultados.

Para títulos cotados, considera-se que existe evidência de imparidade numa situação de desvalorização continuada ou de valor significativo na cotação dos títulos. Para títulos não cotados, é considerado evidência de imparidade a existência de impacto no valor estimado dos fluxos de caixa futuros do activo financeiro, desde que possa ser estimado com razoabilidade.

Caso num período subsequente se registe uma diminuição no montante das perdas por imparidade atribuída a um evento, o valor previamente reconhecido é revertido através de ajustamento à conta de perdas por imparidade. O montante da reversão é reconhecido directamente na demonstração de resultados.

No caso de activos financeiros disponíveis para venda, em caso de evidência objectiva de imparidade, resultante de diminuição significativa e prolongada do justo valor do título ou de dificuldades financeiras do emitente, a perda acumulada na reserva de reavaliação de justo valor é removida do capital próprio e reconhecida nos resultados. As perdas por imparidade registadas em títulos de rendimento fixo podem ser revertidas através de resultados, caso se verifique uma alteração positiva no justo valor do título resultante de um evento ocorrido após a determinação da imparidade. As perdas por imparidade relativas a títulos de rendimento variável não podem ser revertidas, pelo que eventuais mais valias potenciais originadas após o reconhecimento de perdas por imparidade são reflectidas na reserva de justo valor. Quanto a títulos de rendimento variável para os quais tenha sido registada imparidade, posteriores variações negativas no justo valor são sempre reconhecidas em resultados.

No caso de activos financeiros disponíveis para venda com evidência de imparidade, a perda potencial acumulada em reservas é transferida para resultados.

2.3.8 Derivados e contabilidade de cobertura

Os instrumentos financeiros derivados são registados pelo seu justo valor na data da sua contratação. Adicionalmente, são reflectidos em rubricas extra-patrimoniais pelo respectivo valor nominal. Subsequentemente, os instrumentos financeiros derivados são mensurados pelo respectivo justo valor. O justo valor é apurado:

· Com base em cotações obtidas em mercados activos (por exemplo, no que respeita a futuros transaccionados em mercados organizados);

· Com base em modelos que incorporam técnicas de valorização aceites no mercado,

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incluindo cash-flows descontados e modelos de valorização de opções.

i) Derivados embutidos

Os instrumentos financeiros derivados embutidos noutros instrumentos financeiros são destacados do contracto de base e tratados como derivados autónomos no âmbito da Norma IAS 39, sempre que:

· As características económicas e os riscos do derivado embutido não estejam intimamente relacionados com o contracto de base, conforme definido na Norma IAS 39; e

· A totalidade do instrumento financeiro combinado não esteja registada ao justo valor, com as variações no justo valor reflectidas em resultados.

ii) Derivados de cobertura

Tratam-se de derivados contratados com o objectivo de cobertura da exposição a um determinado risco inerente à actividade da Caixa. A classificação como derivados de cobertura e a utilização do conceito de contabilidade de cobertura, conforme abaixo descrito, está sujeita ao cumprimento das regras definidas na Norma IAS 39.

Para todas as relações de cobertura, a Caixa prepara no início da operação documentação formal, que inclui os seguintes aspectos:

· Objectivos de gestão de risco e estratégia associada à realização da operação de cobertura, de acordo com as políticas de cobertura de risco definidas;

· Descrição do(s) risco(s) coberto(s);

· Identificação e descrição dos instrumentos financeiros cobertos e de cobertura;

· Método de avaliação da eficácia de cobertura e periodicidade da sua realização.

Mensalmente, são efectuados e documentados testes de eficácia das coberturas através da comparação da variação no justo valor do instrumento de cobertura e do elemento coberto (na parcela atribuível ao risco coberto). De forma a possibilitar a utilização de contabilidade de cobertura de acordo com a Norma IAS 39, esta relação deverá situar-se num intervalo entre 80% e 125%. Adicionalmente, são efectuados testes de eficácia prospectivos, de forma a demonstrar a expectativa da eficácia futura da cobertura.

Os derivados de cobertura são registados ao justo valor, sendo os resultados apurados mensalmente reconhecidos em proveitos e custos do exercício. Caso se demonstre que a cobertura é eficaz, a Caixa reflecte igualmente no resultado do exercício a variação no justo valor do elemento coberto atribuível ao risco coberto. O impacto destas valorizações é reflectido em rubricas de “Resultados em activos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados”. No caso de derivados que tenham associada uma

componente de juros (como por exemplo, swaps de taxa de juro) a periodificação de juros relativa ao período em curso e os fluxos liquidados são reflectidos em “Juros e

rendimentos similares” e “Juros e encargos similares”, da demonstração de resultados.

As reavaliações positivas e negativas de derivados de cobertura são registadas no activo e passivo, respectivamente, em rubricas específicas. As valorizações dos elementos

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cobertos são reflectidas nas rubricas onde se encontram registados esses activos e passivos.

iii) Derivados de negociação

São considerados derivados de negociação todos os instrumentos financeiros derivados que não estejam associados a relações de cobertura eficazes de acordo com a Norma IAS 39, incluindo:

· Derivados contratados para cobertura de risco em activos ou passivos registados ao justo valor através de resultados, tornando assim desnecessária a utilização de contabilidade de cobertura;

· Derivados contratados para cobertura de risco que não constituem coberturas eficazes ao abrigo da Norma IAS 39;

· Derivados contratados com o objectivo de “trading”.

Os derivados de negociação são registados ao justo valor, sendo os resultados apurados diariamente reconhecidos em proveitos e custos do exercício, nas rubricas de “Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados”. As

reavaliações positivas e negativas são registadas nas rubricas “Activos financeiros ao justo valor através de resultados” e “Passivos financeiros ao justo valor através de

resultados”, respectivamente.

2.3.9 Propriedades de investimento

Correspondem a imóveis detidos pela Caixa com o objectivo de obtenção de rendimentos através do arrendamento e/ou da sua valorização.

As propriedades de investimento são registadas ao justo valor, determinado anualmente com base em avaliações de peritos. As variações no justo valor são reflectidas em resultados e os imóveis não são sujeitos a amortizações.

2.3.10 Outros activos tangíveis

Os activos tangíveis utilizados pela Caixa para o desenvolvimento da sua actividade são contabilisticamente relevados pelo custo de aquisição (incluindo custos directamente atribuíveis) deduzido das amortizações acumuladas.

A depreciação dos activos tangíveis é registada numa base sistemática ao longo do período de vida útil estimado do bem:

Anos de Vida útil estimada

Imóveis de serviço próprio 50 Despesas em edifícios arrendados 10 Obras em edifícios próprios 20 Equipamento informático e de escritório 3 a 10 Mobiliário e instalações interiores 6 a 10 Viaturas 4 Outros equipamentos 4 a 12

As despesas de investimento em obras não passíveis de recuperação, realizadas em edifícios que não

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sejam propriedade da Caixa, são amortizadas em prazo compatível com o da sua utilidade esperada ou do contracto de arrendamento.

Conforme previsto no IFRS 1, os activos tangíveis adquiridos até 1 de Janeiro de 2006 foram registados pelo valor contabilístico na data de transição para os IAS/IFRS, que corresponde ao custo ajustado por reavaliações efectuadas nos termos da lei, decorrentes da evolução de índices gerais de preços. Uma parcela correspondente a 40% do aumento das amortizações que resultam dessas reavaliações não é aceite como custo para efeitos fiscais, sendo registados os correspondentes impostos diferidos passivos.

Periodicamente e na eventual existência de indicadores de imparidades, são efectuadas avaliações com vista a concluir sobre a recuperabilidade do valor de balanço dos imóveis.

2.3.11 Activos intangíveis

Esta rubrica compreende essencialmente custos com a aquisição, desenvolvimento ou preparação para uso de software utilizado no desenvolvimento das actividades da Caixa. Os activos intangíveis são registados ao custo de aquisição, deduzido de amortizações e perdas por imparidade acumuladas.

As amortizações são registadas como custos do exercício numa base sistemática ao longo da vida útil estimada dos activos, a qual corresponde a um período de 3 anos.

2.3.12 Activos não correntes disponíveis para venda

Os activos não correntes, ou grupos de activos e passivos a alienar são classificados como detidos para venda sempre que seja expectável que o seu valor de balanço venha a ser recuperado através da venda, e não do seu uso continuado. Para que um activo (ou grupo de activos e passivos) seja classificado nesta rubrica é assegurado o cumprimento dos seguintes requisitos:

· A probabilidade de ocorrência da venda é elevada;

· O activo está disponível para venda imediata no seu estado actual;

· Deverá existir a expectativa de que a venda se venha a concretizar até um ano após a classificação do activo nesta rubrica.

A Caixa Agrícola regista nesta rubrica os imóveis, equipamentos e outros bens recebidos em dação para pagamento de operações de crédito vencido, sendo registados pelo valor acordado no contracto de dação/arrematação, o qual corresponde ao menor dos valores da dívida existente ou da avaliação do bem, na data da dação/arrematação. Os imóveis são objecto de avaliações periódicas que dão lugar ao registo de perdas por imparidade sempre que o valor decorrente dessas avaliações (líquido de custos de venda) seja inferior ao valor por que se encontram contabilizados. Estes activos são registados nesta rubrica a partir do momento da celebração do contracto promessa de dação ou da arrematação.

Pela venda dos bens recuperados procede-se ao seu abate do activo, sendo os ganhos ou perdas registados na rubrica “Resultados de alienação de outros activos” (Nota 45). A Caixa Agrícola não

reconhece mais-valias potenciais nestes activos.

69


2.3.13 Provisões

Esta rubrica do passivo poderá incluir as provisões constituídas para fazer face a, riscos fiscais, processos judiciais e outros a riscos específicos decorrentes da actividade da Caixa, de acordo com o IAS 37 (Nota 30).

2.3.14 Benefícios de empregados

A Caixa subscreveu o Acordo Colectivo de Trabalho Vertical (ACTV) para o sector bancário pelo que os seus empregados ou as suas famílias têm direito a pensões de reforma, invalidez e sobrevivência. No entanto, uma vez que os empregados estão inscritos na Segurança Social, as responsabilidades da Caixa com pensões relativamente aos seus colaboradores consistem no pagamento de complementos face aos níveis previstos no ACTV.

Para cobertura das suas responsabilidades a Caixa integra o Fundo de Pensões do Grupo Crédito Agrícola, o qual se destina a financiar os complementos de pensões de reforma por velhice ou invalidez e pensões de viuvez e orfandade efectuadas pela Segurança Social. Estes complementos são calculados, por referência ao ACTV, de acordo com (i) a pensão garantida à idade presumível de reforma, (ii) com o coeficiente entre o número de anos de serviço prestados até à data do cálculo e (iii) o número total de anos de serviço à data de reforma.

Este Fundo, cujos benefícios a atribuir pelo Plano de Pensões são os definidos no Acordo Colectivo de Trabalho Vertical do Crédito Agrícola Mútuo, assume, assim, a natureza de um Fundo solidário, estando a sua gestão a cargo da Companhia de Seguros CA Vida, S.A..

De acordo com os estatutos da Caixa, os membros dos seus órgãos sociais não são abrangidos pelos benefícios descritos, com excepção dos Administradores Executivos, a quem por força da suspensão do seu contracto de trabalho, são assegurados todos os direitos que usufruíam enquanto trabalhadores desta Instituição

Para o cálculo das pensões do ACTV, o tempo de serviço assumido foi calculado a partir das seguintes datas:

· Para as diuturnidades futuras e respectiva evolução automática na carreira, considerou-se a data de antiguidade para efeito de nível e diuturnidades;

· Para o cálculo das percentagens do anexo V na atribuição das pensões, assumiu-se a data de admissão reconhecida para o Fundo de Pensões.

Para a repartição das responsabilidades por serviços passados a cargo do Fundo de Pensões do Crédito Agrícola, admitiu-se o seguinte:

· Quando a data de antiguidade para efeito de nível e diuturnidades é posterior à data de admissão reconhecida para o Fundo de Pensões, é esta última a considerada no cálculo dos tempos de serviço passado e total;

· Quando a data de antiguidade para efeito de nível e diuturnidades é anterior à data de admissão reconhecida para o Fundo de Pensões, é esta última a considerada no cálculo do tempo de serviço passado.

Para o tempo de serviço total, a data a considerar é a utilizada no cálculo do nível e diuturnidades, uma vez que esta corresponde à da admissão na Banca.

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Os métodos de cálculo utilizados foram o do “Projected Unit Credit” para a reforma por velhice e

sobrevivência diferida e o dos Prémios Únicos Sucessivos para a reforma por invalidez e sobrevivência imediata.

O cálculo da pensão de sobrevivência aplicou-se somente aos participantes efectivamente casados, admitindo-se como idade do cônjuge a do participante diminuída ou acrescida de três anos, consoante este seja do sexo masculino ou feminino. O cálculo deste benefício encontra-se em função do nível de remuneração do participante, de acordo com o Anexo VI do ACTV.

A Caixa regista anualmente como custo a contribuição para o Fundo de Pensões que é estimada pela Crédito Agrícola Vida para cada entidade contribuinte em função do número de trabalhadores inscrito.

O Aviso do Banco de Portugal nº 4/2005 determina a obrigatoriedade de financiamento integral pelos fundos de pensões das responsabilidades por pensões em pagamento e de um nível mínimo de financiamento de 95% das responsabilidades com serviços passados de pessoal no activo. No entanto, estabelece um período transitório entre 5 e 7 anos relativamente à cobertura do aumento de responsabilidades decorrente da adopção da IAS 19 - Benefícios de Empregados.

Durante o ano de 2008, o Banco de Portugal emitiu o Aviso nº 7/2008, de 14 de Outubro, o qual permitiu diferir os impactos da transição acima identificados, por um período adicional de três anos face ao período estipulado inicialmente. Foi decisão da Caixa Agrícola prolongar o diferimento dos impactos de transição tal como permitido no Aviso acima referido.

Os benefícios pós-emprego dos colaboradores incluem ainda os cuidados médicos (SAMS), os quais foram calculados com base nos mesmos pressupostos que as responsabilidades com complementos de pensões.

A revisão de 2011 à IAS 19, que foi aplicada em 2013, veio introduzir alterações na contabilização dos planos de benefício definido, especialmente no que respeita ao reconhecimento dos ganhos e perdas actuariais decorrentes de diferenças observadas entre os pressupostos utilizados na determinação de responsabilidades e do rendimento esperado dos activos que se lhe encontram afectos e os valores efectivamente verificados, assim como os resultantes de alterações de pressupostos actuariais ocorridos no exercício.

Salienta-se que, antes desta revisão, tais desvios actuariais e financeiros eram diferidos numa rubrica de activo ou passivo, até ao limite de 10% do valor actual da obrigação de benefícios definidos ou do justo valor de quaisquer activos do plano à data de balanço (ou quando aplicável das provisões constituídas), dos dois o maior (método do corredor). Os desvios actuariais e financeiros que excediam o corredor, eram reconhecidos por contrapartida de resultados do exercício no decorrer do período de tempo médio até à idade normal de reforma dos colaboradores abrangidos pelo plano.

Na sequência desta revisão, foi eliminado o “método do corredor” e os desvios actuariais e financeiros passaram a ser integralmente registados por contrapartida de capital próprio. Esta alteração na forma de reconhecimento dos ganhos e perdas actuariais, veio assim eliminar a opção de diferimento do reconhecimento das variações ocorridas nos activos do fundo e nas responsabilidades com planos de benefício definido.

71


2.3.15 Prémios de antiguidade

Nos termos do ACTV, a Caixa Agrícola assumiu o compromisso de atribuir aos colaboradores no activo que completem quinze, vinte e cinco e trinta anos de bom e efectivo serviço, um prémio de antiguidade de valor igual a um, dois ou três meses da sua retribuição mensal efectiva (no ano da atribuição), respectivamente.

A Caixa determina o valor actual dos benefícios com prémios de antiguidade através de cálculos actuariais pelo método “Projected Unit Credit”. Os pressupostos actuariais (financeiros e

demográficos) têm por base expectativas para o crescimento dos salários e baseiam-se em tábuas de mortalidade utilizadas para o apuramento das responsabilidades com pensões. A taxa de desconto é igualmente determinada com base em taxas de mercado de obrigações de empresas de rating elevado e prazo semelhante ao da liquidação das responsabilidades.

2.3.16 Impostos sobre os lucros

A Caixa é tributada individualmente e está sujeita ao regime fiscal consignado no Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (Código do IRC). A partir de 1 de Janeiro de 2012, a CCAM passa a estar sujeita ao Regime estabelecido ao CIRC, não beneficiando de qualquer taxa reduzida de imposto.

O total dos impostos sobre lucros registados em resultados engloba os impostos correntes e os impostos diferidos.

O imposto corrente é calculado com base no resultado fiscal do exercício, o qual difere do resultado contabilístico devido a ajustamentos ao lucro tributável resultantes de custos ou proveitos não relevantes para efeitos fiscais, ou que apenas serão considerados noutros períodos.

Os impostos diferidos correspondem ao impacto no imposto a recuperar / pagar em períodos futuros resultante de diferenças temporárias dedutíveis ou tributáveis entre o valor de balanço dos activos e passivos e a sua base fiscal, utilizada na determinação do lucro tributável.

Os passivos por impostos diferidos são normalmente registados para todas as diferenças temporárias tributáveis, enquanto que os impostos diferidos activos só são registados até ao montante em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros que permitam a utilização das correspondentes diferenças tributárias dedutíveis ou prejuízos fiscais. No entanto, não são registados impostos diferidos nas seguintes situações:

· Diferenças temporárias originadas no reconhecimento inicial de activos e passivos em transacções que não afectem o resultado contabilístico ou o lucro tributável;

· Diferenças tributárias dedutíveis resultantes de lucros não distribuídos por empresas filiais e associadas, na medida em que a Caixa tenha a possibilidade de controlar a sua reversão e seja provável que a mesma não venha a ocorrer num futuro previsível.

A principal situação que origina diferenças temporárias ao nível da Caixa Agrícola corresponde a provisões não aceites para efeitos fiscais.

Os impostos diferidos são calculados com base nas taxas de imposto que se antecipa estarem em vigor à data da reversão das diferenças temporárias, que correspondem às taxas aprovadas ou substancialmente aprovadas na data de balanço.

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Os impostos sobre o rendimento (correntes ou diferidos) são reflectidos nos resultados do exercício, excepto nos casos em que as transacções que os originaram tenham sido reflectidas noutras rubricas de capital próprio (por exemplo, no caso da reavaliação de activos financeiros disponíveis para venda). Nestes casos, o correspondente imposto é igualmente reflectido por contrapartida de capital próprio, não afectando o resultado do exercício.

2.3.17 Locação financeira

Os activos em regime de locação financeira são registados no balanço como crédito concedido, sendo este reembolsado através das amortizações de capital constantes do plano financeiro dos contractos. Os juros incluídos nas rendas são registados como proveitos financeiros.

2.3.18 Locação operacional Os pagamentos efectuados à luz dos contractos de locação operacional são registados em custos nos períodos a que dizem respeito.

2.3.19 Caixa e seus equivalentes

Para efeitos da preparação da demonstração dos fluxos de caixa, a Caixa Agrícola considera como “Caixa e seus equivalentes” o total das rubricas “Caixa e disponibilidades em bancos centrais” e

“Disponibilidades em outras instituições de crédito”.

2.3.20 Comissões

As comissões relativas a operações de crédito e outros instrumentos financeiros, nomeadamente, comissões cobradas ou pagas na origem das operações, são reconhecidas ao longo do período das operações pelo método da taxa efectiva em “Juros e rendimentos similares” e “Juros e encargos

similares”.

As comissões por serviços prestados são normalmente reconhecidas como proveito ao longo do período de prestação do serviço ou de uma só vez, se corresponderem a uma compensação pela execução de actos únicos.

2.3.21 Principais estimativas e incertezas associadas à aplicação das políticas contabilísticas

A preparação das demonstrações financeiras requer a elaboração de estimativas e a adopção de pressupostos pela gestão, que podem afectar o valor dos activos e passivos, réditos e custos, assim como de passivos contingentes divulgados. As estimativas com maior impacto nas demonstrações financeiras da Caixa Agrícola incluem as abaixo apresentadas.

i) Benefícios a empregados

As responsabilidades com complemento de pensões de reforma e sobrevivência são estimadas utilizando pressupostos actuariais e financeiros, nomeadamente, no que se refere à mortalidade, crescimento dos salários e das pensões e taxas de juro de longo prazo. Neste sentido, os valores reais podem diferir das estimativas efectuadas.

ii) Determinação de impostos sobre lucros

Os impostos sobre os lucros (correntes e diferidos) são determinados pela Caixa Agrícola com base nas regras definidas pelo enquadramento fiscal em vigor. No entanto, em

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algumas situações a legislação fiscal pode não ser suficientemente clara e objectiva e originar a existência de diferentes interpretações. Nestes casos, os valores registados resultam do melhor entendimento dos órgãos responsáveis da Caixa Agrícola sobre o correcto enquadramento das suas operações, o qual é no entanto susceptível de ser questionado por parte das Autoridades Fiscais.

iii) Determinação das provisões para crédito

A determinação da provisão para crédito concedido a clientes resulta de uma avaliação específica efectuada pela Caixa Agrícola com base no conhecimento da realidade dos clientes e nas garantias associadas às operações em questão.

iv) Avaliação dos colaterais nas operações de crédito

As avaliações dos colaterais de operações de crédito, nomeadamente, hipotecas de imóveis, foram efectuadas com o pressuposto da manutenção de todas as condições de mercado imobiliário, durante o período de vida das operações, tendo correspondido à melhor estimativa do justo valor dos referidos colaterais na data da concessão do crédito.

3 Introdução das normas de contabilidade ajustadas

A aplicação das Normas de Contabilidade Ajustadas nas demonstrações financeiras originou um impacto global negativo nos capitais próprios da Caixa em 1 de Janeiro de 2007 no montante de 226.646 euros (127.941 euros na CCAM de Amares e 98.705 euros da CCAM do Minho), em relação ao valor apresentado nas últimas demonstrações financeiras preparadas de acordo com o PCSB. Tal como referido na nota 2.1 os impactos decorrentes da adopção da IAS 19, Benefícios dos Empregados foram diferidos através da aplicação de um plano de amortização de prestações uniformes até 31 de Dezembro de 2011, com excepção da parte referente ao impacto da alteração da tábua de mortalidade e às responsabilidades relativas a cuidados médicos pós-emprego, para a qual esse plano de amortização pode ir até 31 de Dezembro de 2013.

Durante o ano de 2008, o Banco de Portugal emitiu um novo aviso (Aviso nº7/2008, de 14 de Outubro de 2008), no qual permite diferir os impactos da transição acima identificados, por um período adicional de três anos face ao período estipulado inicialmente.

4 Relato por segmentos

No presente exercício de 12 meses findo em 31 de Dezembro de 2016, a segmentação dos resultados da Caixa Agrícola por linhas de negócio corresponde na sua totalidade à banca comercial e de retalho, a qual é desenvolvida unicamente em Portugal. Desta forma, não é divulgada informação por segmentos.

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5 Caixa e disponibilidades em bancos centrais

Esta rubrica tem a seguinte composição:

31-dez-16 31-dez-15

Caixa:Moedas nacionais 1.233.876 1.260.765 Moedas estrangeiras 21.083 32.735

1.254.959 1.293.500

Depósitos à Ordem no Banco de Portugal - -

Disponibilidades sobre bancos centrais no estrangeiro:Depósitos à ordem - - Cheques a cobrar - - Outras disponibilidades - -

- -

Juros a receber - -

1.254.959 1.293.500

De acordo com o Regulamento nº 2818/98, de 1 de Dezembro, emitido pelo Banco Central Europeu, a partir de 1 de Janeiro de 1999 as instituições de crédito estabelecidas nos Estados-Membros participantes estão sujeitas à constituição de reservas mínimas em contas junto dos Bancos Centrais Nacionais participantes. A base de incidência compreende todos os depósitos em bancos centrais e em instituições financeiras e monetárias que se situem fora da zona Euro e todos os depósitos de clientes inferiores a dois anos. A esta base é aplicado um coeficiente de 2% e abatido um montante de 100.000 Euros. As reservas mínimas exigidas são remuneradas à média das taxas das operações principais de refinanciamento do Sistema Europeu de Bancos Centrais.

Esta função é assumida pela Caixa Central como intermediária da CCAM, não tendo esta Caixa de Crédito conta junto do Banco de Portugal. As CCAM que integram o SICAM não estão obrigadas a este regime, uma vez que constituem entregas anuais ao Fundo de Garantia de Crédito Agrícola Mútuo (FGCAM), ao abrigo do art.º 9º do Decreto-Lei n.º 345/98. Nos termos do n.º 1 do Artigo 2º do Decreto-Lei 345/98, de 9 de Novembro, o fundo tem por objecto garantir o reembolso de depósitos constituídos na Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo e nas Caixas Agrícolas Mútuo suas associadas, bem como promover e realizar as acções que considere necessárias para assegurar a solvabilidade e liquidez das referidas instituições, com vista à defesa do Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo. Para além das contribuições iniciais para o Fundo, as CCAM entregarão ao Fundo uma contribuição anual, a fixar por aviso do Banco de Portugal, ouvida a comissão directiva do Fundo. O valor da contribuição anual da Caixa Central e das Caixas de Crédito Agrícola Mútuo será determinado em função do valor médio dos saldos mensais dos depósitos do ano anterior que, para o efeito, forem elegíveis. O pagamento da contribuição anual será efectuado em duas prestações, a primeira das quais durante o mês de Abril e a segunda durante o mês de Outubro do ano a que respeitem. Nos termos da instrução n.º 26/2011, a taxa contributiva de base para o Fundo de Garantia do Crédito Agrícola Mútuo será fixada anualmente em instrução do Banco de Portugal, tendo em atenção a situação financeira do Fundo, e até ao máximo de 0,25%.

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Por outro lado, a taxa contributiva de cada instituição participante é calculada em função do seu rácio de solvabilidade observado no ano anterior, de acordo com os escalões determinado se aviso. De acordo com a instrução n.º 20/2015 do Banco de Portugal, estabelece, para efeitos de determinação da taxa contributiva de cada instituição participante, que a taxa contributiva de base para vigorar no ano de 2016 é fixada em 0,0014%. Adicionalmente os Avisos 7/2012 e 10/2012, prevêem novas formulas de cálculo para as contribuições a realizar em 2014, as quais passam a ser influenciadas pelo Rácio Core Tire 1 das CCAM’s. A base de incidência compreende o valor dos saldos médios mensais dos depósitos do ano anterior. A esta base é aplicado um coeficiente determinado anualmente pelo Banco de Portugal, que tem como referência o valor do rácio de cobertura do FGCAM do ano anterior, que corresponde ao rácio entre os Depósitos em Instituições de Crédito e os Depósitos garantidos pelo FGCAM.

6 Disponibilidades em outras instituições de crédito


31-dez-16 31-dez-15

Disponibilidades em Instituições de Crédito no País:Depósitos à ordem 5.845.410 4.878.437Cheques a cobrar 1.395.862 679.051Outras disponibilidades - -

7.241.272 5.557.488Juros a Receber 212 926

7.241.484 5.558.414

7 Activos financeiros detidos para negociação

Não existem operações desta natureza.

8 Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados


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9 Activos financeiros disponíveis para venda


31-dez-16 31-dez-15

Instrumentos de dívida 136.113 136.113Instrumentos de capital 64 64Outros - -

136.178 136.178

Com a publicação da Lei n.º 70/2013, foram estabelecidos os regimes jurídicos do Fundo de Compensação do Trabalho (FCT), do Mecanismo Equivalente (ME) e do Fundo de Garantia de Compensação do Trabalho (FGCT). As contribuições para o FCT são enquadradas como um activo financeiro (instrumentos de capital), por configurarem um direito de receber um montante no futuro, uma vez que as mesmas são passíveis de reembolso à entidade empregadora em caso de cessação do contracto de trabalho.

Em 31 de Dezembro de 2016 o saldo da rubrica “Instrumentos de divida” apresenta a seguinte composição:

Quant.

Valor

nominal

Custo

aquisição Juros 31-dez-16 31-dez-15

Taxa de

Juro

Obrigações CA VIDA 136 1.000 136.000 113 136.113 136.113 3,00%

136.000 113 136.113 136.113

Valor de Balanço

Não é estabelecida data de vencimento para as Obrigações, as quais não poderão ser reembolsadas, no todo ou em parte, antes de decorridos cinco anos após a data de emissão e sem aprovação prévia da Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões. O reembolso poderá ocorrer entre cinco e dez anos a contar da data de emissão se o requisito de capital de solvência da empresa for excedido por uma margem adequada tendo em conta a situação em termos de solvência da empresa, incluindo o plano de gestão do capital a médio prazo da empresa. O pagamento de juros efectua-se semestral e postecipadamente em 22 de Junho e 22 de Dezembro de cada ano. A taxa de juro anual nominal durante o 1º período semestral de contagem de juros, será fixa, à taxa de 3% (três por cento) e nos semestres subsequentes corresponderá à taxa Euribor a doze meses que vigorar no último dia útil do período de contagem de juros anterior, acrescida de um spread de 3 p.p. (três pontos percentuais), e, se necessário, arredondada à milésima de ponto percentual mais próxima, sendo que, em qualquer circunstância, a taxa de juro nominal nunca será inferior ao valor do spread ou margem.

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10 Aplicações em instituições de crédito

Esta rubrica apresenta a seguinte composição:

31-dez-16 31-dez-15Aplicações em Instituições de Crédito no País:

Em outras instituições de crédito:

Depósitos a prazo 107.456.427 100.456.427

Aplicações subordinadas 1.000.000 1.000.000

108.456.427 101.456.427

Juros a receber 179.030 276.466

108.635.457 101.732.893

Em 31 de Dezembro 2016 e 31 de Dezembro de 2015, o prazo remanescente das aplicações em instituições de crédito apresentavam a seguinte estrutura:

31-dez-16 31-dez-15

Até Três Meses 37.500.000 32.500.000

Entre três meses e um ano 66.453.502 64.453.502

Entre um ano e três anos - -

Entre três anos e cinco anos 4.502.925 2.080.450

Mais de cinco anos 2.422.475

108.456.427 101.456.427

Juros a receber 179.030 276.466

108.635.457 101.732.893

O valor registado nesta rubrica respeita unicamente a aplicações na Caixa Central e em 31 de Dezembro de 2016 apresenta uma taxa de remuneração média de 0.66566 %.

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11 Crédito a clientes


31-dez-16 31-dez-15Crédito

Empresas e administrações públicasDesconto 562.481 335.699Empréstimos 28.153.951 22.541.510Crédito Em conta corrente 5.572.751 5.139.600Descobertos em depósitos à ordem 43.452 44.586Outros créditos 53.787 28.654Operações Locação Financeira 908.603 941.692

ParticularesHabitação 43.066.285 40.031.776Consumo

Cartão crédito 606.958 659.866Outros Créditos ao consumo 10.619.411 8.384.353

Outros créditos ao consumo-c/desconto - -Outras finalidades

Desconto 138.021 80.869Empréstimos 10.049.764 10.419.833Créditos em conta corrente 300.698 300.008Descobertos em depósitos à ordem 80.959 75.446

Operações Locação Financeira - -Títulos de divida

Dívida não subordinada 2.250.000 500.000

102.407.120 89.483.890

Juros a receber 174.979 163.978Receitas com rendimento diferido (327.283) (269.885)

Total crédito não vencido 102.254.816 89.377.984Crédito e juros vencidos

Crédito vencido 3.894.081 4.759.310Juros vencidos 24.309 17.511

Total crédito e juros vencidos 3.918.390 4.776.820

106.173.206 94.154.804Provisões

Para crédito e juros vencidos (3.338.508) (4.065.491)Para crédito de cobrança duvidosa (528.955) (406.981)

Total provisões (3.867.464) (4.472.473)

102.305.743 89.682.331

Na sequência do contracto de Organização, Colocação, Garantia de Subscrição, Registo e Agente Pagador do Programa de emissões de Papel Comercial, celebrado entre a Caixa Central e a Galp Energia, SGPS, a Caixa Central organizou um Programa de Emissões de Papel Comercial no montante de € 140.000.000 (cento e quarenta milhões de euros) pelo prazo de seis anos.

A 31/12/2016 e 31/12/2015 encontravam-se subscritos € 500.000 de Papel Comercial de Programa.

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Em 2016, na sequência do contracto de Organização, Colocação, Garantia de Subscrição, Registo e Agente Pagador do Programa de emissões de Papel Comercial, celebrado entre a Caixa Central e a Resinorte – Valorização e Tratamento de Resíduos Sólidos, S.A., a Caixa Central organizou um Programa de Emissões de Papel Comercial no montante de € 21.500.000 (Vinte e um milhões e

quinhentos mil euros) pelo prazo de oito anos e sete meses.

A 31/12/2016 encontravam-se subscritos € 1.750.000 de Papel Comercial do Programa.

Para fazer face aos riscos de realização de crédito concedido, a Caixa dispõe em 31 de Dezembro de 2016 e 31 de Dezembro de 2015 de uma provisão para riscos gerais de crédito no montante de €

22.500 e € 5.000, respectivamente registada na rubrica “Provisões” do passivo.

Prazo Residual do crédito a clientes

31-dez-16 31-dez-15

Até Três Meses 4.390.644 4.380.543

Entre três meses e um ano 4.377.000 3.179.352

Entre um ano e cinco anos 13.462.240 10.913.422

Mais de cinco anos 79.389.354 69.699.988

Duração Indeterminada 4.553.970 5.981.499

106.173.206 94.154.804

Para fazer face aos riscos de realização do crédito concedido, a Caixa dispõe em 31 de Dezembro de 2016 e 31 de Dezembro de 2015 de uma provisão para riscos gerais de crédito no montante de 1.056.368 Euros e 893.564 Euros, respectivamente, registada na rubrica “Provisões” do passivo (Nota

30).

12 Investimentos detidos até à maturidade

31-dez-16 31-dez-15

Títulos emitidos por residentes

Instrumentos de divida

De dívida pública Portuguesa 338.000 -

Juros de investimentos detidos até à maturidade

Títulos de dívida emitidos por residentes

Juros a receber-Obrigações-Out.emiss.públ.nac. 745

338.745 -

Aquisição de dívida pública enquadrada na Oferta Pública de Subscrição de Obrigações do Tesouro de Rendimento Variável (OTRV Novembro 2021), com reembolso ao valor nominal na data de vencimento, ou seja, em 30 de Novembro de 2021 e remuneradas à taxa de juro variável e igual à Euribor 6 meses acrescida de 2,00% mas nunca inferior a 2,00%.

80


13 Activos com acordo de recompra


14 Derivados de cobertura


15 Activos não correntes detidos para venda

Esta rubrica apresenta a seguinte composição: 31-dez-16 31-dez-15

Activos não correntes detidos para venda:Imóveis 6.612.728 7.061.590 Equipamento - - Outros 500 -

6.613.228 7.061.590 Outros activos não correntes detidos para venda:Filiais - -

Outros activos não correntes detidos para venda 7.503 7.503 7.503 7.503

6.620.731 7.069.093 Imparidade:

Imóveis (1.441.545) (1.353.090)

5.179.185 5.716.003

O movimento desta rubrica durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2016 e em 31 de Dezembro de 2015 pode ser apresentado da seguinte forma:

Valor Utilização Dotações Reposições Valor Valor bruto Imparidade Aquisições Alienações de imparidade de imparidade de imparidade bruto Imparidade líquido

Activos não correntes

detidos para vendaImóveis 7.061.590 (1.353.089) 194.001 (642.863) - (198.011) 109.556 6.612.728 (1.441.545) 5.171.182Equipamento - - - - - - - - - -Outros 7.503 - 500 - - - 8.003 - 8.003

7.069.093 (1.353.089) 194.501 (642.863) - (198.011) 109.556 6.620.731 (1.441.545) 5.179.185

Valor Utilização Dotações Reposições Valor Valor bruto Imparidade Aquisições Alienações de imparidade de imparidade de imparidade bruto Imparidade líquido

Activos não correntes

detidos para vendaImóveis 6.862.273 (1.061.511) 1.314.952 (1.115.635) - (383.792) 92.214 7.061.590 (1.353.089) 5.708.501Equipamento - - - - - - - - - -Outros 7.503 - - - - - - 7.503 - 7.503

6.869.776 (1.061.511) 1.314.952 (1.115.635) - (383.792) 92.214 7.069.093 (1.353.089) 5.716.004

31-dez-15 31-dez-16

31-dez-14 31-dez-15

As avaliações dos imóveis são efectuadas por peritos independentes qualificados e inscritos da lista de Avaliadores da Comissão de Mercado dos Valores Mobiliários.

81


As suas identificações e distribuição das avaliações, de acordo com o valor total dos imóveis avaliados, face ao total da rubrica Activos não correntes detidos para venda encontram-se apresentadas na tabela que se segue:

Perito Avaliados

Valor dos imóveis avaliados /

Valor total imóveis

Leonel da Cunha Silva 54,13%

(ImoValue) Rockvalue Consulting Portugal, Lda 8,54%

Factor Ordem - Peritagem e Avaliação, Ldª 0,22%

Luís André Beirão Lamela da Silva Lopes 13,21%

More Value - Avaliações, Lda 15,07%

PVW - Price, Value and Worth - Avaliação Imobiliários, Lda 8,83%

100,00%

16 Propriedades de investimento


82


17 Outros activos tangíveis

O movimento ocorrido nas rubricas de “Outros activos tangíveis” durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2016 e em 31 de Dezembro de 2015 pode ser apresentado da seguinte forma:

31-dez-16

Valor Amortizações Amortizações Alienações Valor

Descrição bruto acumuladas Imparidade Aquisições Transf. do exercício Imparidade Regul. e abates líquido

Imóveis:

De serviço próprio:

Terrenos 204.522 - - - - - - - - 204.522

Edificios 4.072.846 (1.283.132) - - - (84.226) (1.086.725) - - 1.618.762

4.277.368 (1.283.132) - - - (84.226) (1.086.725) - - 1.823.284

Equipamento:

Mobiliário e material 419.399 (390.043) - - - (4.468) - - - 24.888

Máquinas e ferramentas 112.744 (108.996) - 750 - (1.503) - - - 2.995

Equipamento informático 515.898 (515.898) - 1.078 - (210) - - - 868

Instalações interiores 193.838 (188.865) - - - (4.277) - - - 697

Material de transporte 149.578 (116.740) - - 47.660 (4.583) - - (55.800) 20.116

Equipamento de segurança 267.769 (233.500) - - - (6.502) - - - 27.768

Outro equipamento 265.065 (255.568) - - - (3.293) - - - 6.205

1.924.292 (1.809.609) - 1.828 47.660 (24.836) - - (55.800) 83.535

Activos Tangiveis Curso - - - - - - - - -

Outros activos tangíveis: - -

(…) 673 (323) - - - (47) - - - 303

6.202.334 (3.093.064) - 1.828 47.660 (109.110) (1.086.725) - (55.800) 1.907.122

31-dez-15

Valor Amortizações Amortizações Alienações Valor

Descrição bruto acumuladas Imparidade Aquisições Transf. do exercício Imparidade Regul. e abates líquido

Imóveis:

De serviço próprio:

Terrenos 204.522 - - - - - - - - 204.522

Edificios 4.177.467 (1.292.952) - 316.408 96.836 (87.016) - - (421.029) 2.789.714

4.381.989 (1.292.952) - 316.408 96.836 (87.016) - - (421.029) 2.994.236

Equipamento:

Mobiliário e material 404.087 (399.467) - 27.218 11.906 (2.482) - - (11.906) 29.356

Máquinas e ferramentas 111.668 (107.397) - 1.076 - (1.599) - - - 3.748

Equipamento informático 515.898 (515.898) - - - - - - - -

Instalações interiores 193.838 (184.214) - - - (4.651) - - - 4.972

Material de transporte 149.578 (105.767) - - - (10.973) - - - 32.838

Equipamento de segurança 267.769 (226.767) - - - (6.661) - (72) - 34.270

Outro equipamento 261.972 (250.967) - 3.093 - (4.490) - (111) - 9.498

1.904.810 (1.790.477) - 31.388 11.906 (30.855) - (183) (11.906) 114.682

Activos Tangivéis Curso 26.026 - (26.026) -

Outros activos tangíveis:

(…) 673 (276) - - - (47) - - - 350

6.313.499 (3.083.705) - 347.796 82.716 (117.919) - (183) (432.935) 3.109.269

31-dez-15

31-dez-14

83


18 Activos intangíveis

O movimento ocorrido nas rubricas de “activos intangíveis” durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2016 e em 31 de Dezembro de 2015 pode ser apresentado da seguinte forma:

31-dez-16

Valor Amortizações Amortizações Alienações ValorDescrição bruto acumuladas Imparidade Aquis. Transf. do exercícioImparidade Regul. e abates líquido

Sistema de tratamento automático

de dados (software) 149.990 (149.990) - - - - - - - 0Outros activos intangíveis - - - - - - - - - -Activos intangíveis em curso - - - - - - - - - -

149.990 (149.990) - - - - - - - 0

31-dez-15Valor Amortizações Amortizações Alienações Valor

Descrição bruto acumuladas Imparidade Aquis. Transf. do exercícioImparidade Regul. e abates líquido

Sistema de tratamento automático

de dados (software) 149.990 (149.990) - - - - - - - 0Outros activos intangíveis - - - - - - - - - -Activos intangíveis em curso - - - - - - - - - -

149.990 (149.990) - - - - - - - 0

31-dez-15

31-dez-14

Em 31 de Dezembro de 2016, os activos intangíveis encontram-se totalmente amortizados.

19 Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos

Em 31 de Dezembro de 2016 e 31 de Dezembro de 2015, a rubrica “investimentos em filiais” tem a

seguinte composição:

Participação Valor de Valor deefectiva (%) balanço balanço

Empresa Sector de actividade Sede 31-dez-16 31-dez-16 31-dez-15

CCCAM Instituição de Crédito Lisboa 2,62% 7.946.230 7.946.230 CA Informática Serv. Informática Lisboa 0,14% 9.535 9.535 CA Seguros Seguros Lisboa 0,00% 12 12 CA Vida Seguros Lisboa 0,00% 589 589 CA Seguros & Pensões SGPS Seguros Lisboa 0,15% 186.710 186.710

8.143.076 8.143.076

84


Os dados financeiros mais recentes e significativos retirados das demonstrações financeiras destas empresas podem ser resumidos da seguinte forma:

Data Activo Situação ResultadoEmpresa Referência líquido líquida líquido

Caixa Central Crédito Agrícola Mútuo 31-12-2016 7.964.474.055 229.398.823 (9.278.580)Crédito Agrícola Informática S.A. 31-12-2016 16.832.400 7.230.047 235.720Crédito Agrícola Seguros S.A. 31-12-2016 205.395.852 45.875.934 3.824.365Crédito Agrícola Vida S.A. 31-12-2016 1.834.749.964 91.915.653 4.235.836CA Seguros & Pensões SGPS 31-12-2016 137.184.439 137.183.231 9.495.152

Os valores das empresas são provisórios. Não foram ainda auditados. Não foi reconhecida qualquer imparidade quanto à participação da Caixa do Alto Cávado e Basto na Caixa Central, uma vez que não existem indícios da sua necessidade.

20 Imposto sobre o rendimento

Os saldos de activos e passivos por impostos sobre o rendimento em 31 de Dezembro de 2016 e 31 de Dezembro de 2015 eram os seguintes:

31-dez-16 31-dez-15

Activos por impostos diferidos

Por diferenças temporárias 1.009.169 816.882

Por prejuízos fiscais reportáveis - -

1.009.169 816.882

Activos por impostos correntes

Imposto sobre o rendimento a recuperar - -

- -

Passivos por impostos correntes

Imposto sobre o rendimento a pagar 216.915 208.433

216.915 208.433

Em 31 de Dezembro de 2016 e em 31 de Dezembro de 2015, os activos por impostos diferidos foram calculados às taxas de 21,87% e 21,00% de acordo com as taxas aprovadas ou substancialmente aprovadas na data de balanço.

A Empresa encontra-se sujeita a Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (“IRC”), à taxa

de 21%, nos termos do artigo 87º do Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas.

Adicionalmente, a Caixa é membro de um Agrupamento Complementar de Empresas (Crédito Agrícola Serviços – Centro de Serviços Partilhados, ACE). De acordo com o regime aplicável, o ACE não apura colecta, sendo o correspondente resultado fiscal imputado aos seus membros. Deste modo, os investimentos elegíveis realizados pelo ACE podem ser deduzidos à colecta apurada pelos respectivos membros.

85


No entanto, na presente data ainda não é possível quantificar o benefício fiscal respeitante ao investimento efectuado pelo ACE, pelo facto de se encontrar pendente de resposta um pedido de informação vinculativa apresentado à Autoridade Tributária, pelo próprio ACE, sobre o modo de apuramento do benefício nesta situação específica de investimentos elegíveis realizados por um ACE.

O detalhe e o movimento ocorrido dos impostos diferidos no exercício de 2016 e no exercício de 2015 foi o seguinte

Saldo em

31/12/2015

Adopção da

IAS 39

Variação em

Resultado

Variação em

Resultado

Trânsitados

Variação em

Reservas

Saldo em

31/12/2016

Prémio de Antiguidade 44.710 -82 44.629

Encargos com Saúde 1.313 -2 1.311

Provisões não aceites fiscalmente

Provisões para Crédito Vencido 6.659 -1691 4.968

Provisões para Crédito Cobrança Duvidosa 73.186 -5222 67.963

Provisões para riscos gerais de crédito 61.453 35493 96.946

Provisões para riscos e encargos 22.341 -10 22.331

Provisões para créditos com garantia Hipotecária 374.190 -49799 324.391

Imparidades não aceites fiscalmente 233.029 213600 446.629

Fundo pensões

Prejuizos fiscais

816.882 192287 1.009.169

Saldo em

31/12/2014

Adopção da

IAS 39

Variação em

Resultado

Variação em

Resultado

Trânsitados

Variação em

Reservas

Saldo em

31/12/2015

Prémio de Antiguidade 42.853 1.857 44.710

Encargos com Saúde 1.259 55 1.313

Provisões não aceites fiscalmente

Provisões para Crédito Vencido 6.396 263 6.659

Provisões para Crédito Cobrança Duvidosa 53.109 20.077 73.186

Provisões para riscos gerais de crédito 36.876 24.577 61.453

Provisões para riscos e encargos 21.220 1.121 22.341

Provisões para créditos com garantia Hipotecária 432.745 -58.556 374.190

Imparidades não aceites fiscalmente 194.912 38.117 233.029

Fundo pensões

Prejuizos fiscais

789.371 27.511 816.882

2016

2015

86


Os gastos com impostos sobre lucros registados em resultados, bem como a carga fiscal, medida pela relação entre a dotação para impostos sobre lucros e o lucro do exercício antes de impostos, podem ser apresentados como se segue:

31-dez-16 31-dez-15

Impostos correntes (502.776) (431.771)

Impostos diferidos

Registo e reversão de diferenças temporárias 192.287 27.511

Prejuízos fiscais reportáveis - -

192.287 27.511

Total de impostos reconhecidos em resultados 310.489 404.260

Lucro antes de impostos 1.107.821 1.834.567

Carga fiscal 28,03% 22,04%

De acordo com a legislação em vigor, as declarações fiscais estão sujeitas a revisão e correcção por parte das autoridades fiscais durante um período de quatro anos. Deste modo, as declarações fiscais da Caixa relativas aos anos de 2013 a 2016 poderão vir ainda a ser sujeitas a revisão e a matéria colectável a eventuais correcções.

Contudo, na opinião da Administração da Caixa, não é previsível que ocorram correcções com impacto significativo nas demonstrações financeiras em 31 de Dezembro de 2016.

A CCAM do Alto Cávado e Basto à data de 31 de Dezembro de 2016 tem a situação regularizada perante Segurança Social e a Autoridade Tributária.

A reconciliação entre a taxa nominal e efectiva de imposto em 31 de Dezembro de 2016 e 31 de Dezembro de 2015 pode ser demonstrada como segue:

87


Taxa de Taxa de

imposto Montante imposto Montante

Resultado antes de impostos 1.107.822 1.834.567

Imposto apurado com base na taxa de imposto nominal 21,00% 232.643 21,00% 385.259

Diferenças geradoras de activos e passivos por impostos diferidos

Provisões temporariamente não dedutíveis ou acima dos limites legais 21,00% 213.325 21,00% (5.485)

Diferimento de comissões 0,00% - 0,00% -

Activos não correntes detidos para venda 0,00% - 0,00% -

Activos tangíveis e intangíveis 0,00% - 0,00% -

(…)

Diferenças permanentes

Mais valias na venda de participações financeiras 0,00% - 0,00% -

Mais valias na venda de outros activos tangíveis 0,00% - 0,00% -

Variações patrimoniais negativas 21,00% (18.998) 21,00% (12.595)

Outras diferenças permanentes 21,00% 67.004 21,00% 16.205

Tributações autónomas 10,00% 4.236 10,00% 4.978

Derrama 20.575 15.773

Derrama Estadual 25.951 8.773

Imposto corrente sobre o lucro do exercício 544.736 412.909

Registo e reversão de activos e passivos por impostos diferidos 21,00% 2.683 21,00% (6.975)

Custo com imposto do exercício 49,41% 547.419 22,13% 405.934

Correcções de impostos relativas a exercícios anteriores (44.643) 25.838

Impostos correntes sobre os lucros 45,38% 502.776 23,54% 431.771

2016 2015

88


21 Outros activos

Esta rubrica apresenta a seguinte composição: 31-dez-16 31-dez-15

Outros activosDevedores por operações sobre futuros - - Outros metais preciosos , numismático 3.603 3.603 Despesas a debitar a clientes - - Bonificações a receber 598 1.174 Outros devedores diversos 270.848 306.074

Outros Juros e rendimentos similares 504.012 497.295

Rendimentos a Receber 78.159 77.041

857.220 885.186

Despesas com encargo diferidoFundo de Pensões - 32.721 Seguros 16.092 15.668 Sams - - Outras 3.658 3.658

19.750 52.047

Valores a regularizarOperações activas a regularizar - Outras 993.837 1.208.347

993.837 1.208.347

Imparidade - Devedores, ouras aplicações e outros activos (58.632) (69.589)

(58.632) (69.589)

1.812.176 2.075.991

Relativamente ao valor constante na rubrica “Valores a regularizar”, € 937.650 são referentes ao valor das máquinas ATM, as quais disponibilizam numerário ao público através da rede multibanco.

22 Recursos de bancos centrais


23 Passivos financeiros detidos para negociação


24 Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados


89


25 Recursos de outras instituições de crédito


31-dez-16 31-dez-15

Recursos de instituições de crédito no paísDepósitos 16.582.977 8.900.166

16.582.977 8.900.166

26 Recursos de clientes e outros empréstimos

Esta rubrica tem a seguinte composição: 31-dez-16 31-dez-14

Depósitos À ordem 73.766.222 64.117.993 A prazo 67.785.256 73.096.679 De poupança 40.008.992 33.990.098

Cheques e ordens a pagar 27.491 27.285 Outros - -

Juros a pagar 89.974 253.568

181.677.936 171.485.623

Em 31 de Dezembro de 2016 e em 31 de Dezembro de 2015, o prazo remanescente dos recursos de clientes e outros empréstimos, apresentavam a seguinte estrutura:

31-dez-16 31-dez-15Até três meses 110.736.451 100.816.251Entre três meses e um ano 68.806.311 68.130.709Entre um ano e três anos 801.338 2.005.146Entre três e cinco anos 331.468 160.743Mais de cinco anos 1.002.368 372.774

181.677.936 171.485.623

A taxa média de remuneração destes passivos em 31 de Dezembro de 2016 é de 0,21%.

27 Responsabilidades representadas por títulos


90


28 Passivos financeiros associados a activos transferidos


29 Passivos não correntes detidos para venda


91


30 Provisões e imparidade O movimento ocorrido nas provisões e na imparidade da Caixa durante os exercícios de 2016 e 2015 foi o seguinte:

Saldos em Reposições e Saldos em31-dez-15 Reforços anulações Utilizações Transf. 31-dez-16

Provisões para créditos sobre

_clientes e aplicações em

_instituições de crédito:Créditos de cobrança duvidosa 406.982 263.958 (97.228) (44.756) - 528.955Crédito e juros vencidos 4.065.491 526.990 (930.978) (322.993) - 3.338.510

4.472.473 790.947 (1.028.206) (367.749) - 3.867.464Provisões:Riscos gerais de crédito 893.564 234.778 (71.975) - - 1.056.368

Outros Activos - - - - - - - Riscos bancários gerais - - - - - -

893.564 234.778 (71.975) - - 1.056.368Imparidade

Imparidade de outros activos financeiros 9.582 - - - - 9.582Activos não financeiros 1.353.090 1.287.448 (112.267) - - 2.528.271

Outros Activos 69.590 - - (10.958) - 58.632

1.432.262 1.287.448 (112.267) (10.958) - 2.596.485

6.798.299 2.313.173 (1.212.448) (378.707) - 7.520.317

Saldos em Reposições e Saldos em31-dez-14 Reforços anulações Utilizações Transf. 31-dez-15

Provisões para créditos sobre

_clientes e aplicações em

_instituições de crédito:Créditos de cobrança duvidosa 313.625 273.319 (179.962) - - 406.982Crédito e juros vencidos 4.164.383 1.698.579 (1.650.626) (146.845) - 4.065.491

4.478.008 1.971.898 (1.830.588) (146.845) - 4.472.473

Provisões:Riscos gerais de crédito 788.683 171.026 (66.145) - - 893.564Outros Activos - - - - - -

788.683 171.026 (66.145) - - 893.564ImparidadeImparidade de outros activos

financeiros 9.582 - - - - 9.582Activos não financeiros 1.061.512 383.792 (92.214) - - 1.353.090Outros activos tangíveis - - - - - -Outros activos - - - - - -

Outros Activos 69.590 - - - - 69.590

1.140.684 383.792 (92.214) - - 1.432.262

6.407.375 2.526.716 (1.988.947) (146.845) - 6.798.299

Com vista a melhorar o processo de suporte e estimativa das provisões necessárias para as carteiras de crédito, o Sistema do Crédito Agrícola Mútuo está presentemente a implementar um novo modelo de imparidade, o qual permitirá o cumprimento dos requisitos previstos nas normas internacionais de contabilidade (IAS39) tal como o previsto no Aviso n.º 5/2015 do Banco de Portugal. De acordo com os dados preliminares relativos a 2017, a implementação deste modelo na Caixa Agrícola implicou um reforço total da imparidade de crédito, em aproximadamente € 280.822

euros, montante que não se afigura relevante para o Balanço da Instituição e que, de acordo com a nossa convicção poderá mesmo vir a ser reduzido ao longo de 2017.

92


31 Instrumentos representativos de capital


32 Outros passivos subordinados


33 Outros passivos


Credores e outros recursos

Recursos diversos 28.313 30.074

Sector Público Administrativo

Retenção de impostos na fonte 83.373 100.971

Contribuições para a Segurança Social 47.884 46.800

Imposto sobre o Valor Acrescentado 7.202 6.146

Restantes Impostos - 50.401

Cobranças por conta de terceiros 3.831 3.735

Contribuições para outros sistemas de saúde 8.891 8.689

Credores diversos 263.335 203.247

Encargos a pagar

Por capitais próprios e equiparados - -

Por serviços bancários prestados por terceiros 6.838 1.136

Por gastos com pessoal

Provisão para férias e subsídio de férias 382.485 331.860 Prémio de antiguidade 266.761 273.290

Outros - 54.769

Receitas com rendimento diferido

Comissões sobre garantias prestadas 8.362 8.443

Outras 1.528 - Valores a regularizar

Outras operações a regularizar 1.166.582 265.140

Responsabilidade com pensões e outro beneficios 40.855 95.086

2.316.238 1.479.785

93


34 Passivos contingentes e compromissos

Os passivos contingentes e compromissos associados à actividade bancária encontram-se registados em rubricas extrapatrimoniais e apresentam o seguinte detalhe:

31-dez-16 31-dez-15

Garantias prestadas e outros passivos eventuaisGarantias e avales prestados 2.215.336 2.484.556Outros passivos eventuais 7.482 7.482

Direitos adicionais de crédito - -

Compromissos perante terceirosCompromissos irrevogáveis:Linhas de crédito 10.658.159 7.831.257Subscrição Titulos 2.000.000 -Compromissos revogáveis 4.752.353 5.269.081

Responsabilidades por prestação de serviçosDepósito e guarda de valores 2.631.351 2.069.382Valores recebidos para cobrança 610.414 328.143

22.875.096 17.989.901

35 Capital e prémios de emissão

O capital da Caixa Agrícola é variável, sendo dividido e representado por títulos de capital nominativos com um valor unitário de 5 Euros.

Em 31 de Dezembro de 2016 e 31 DE Dezembro de 2015, o capital da Caixa Agrícola ascende a Euro 29.474.730 e Euro 28.277.960, respectivamente, sendo a estrutura accionista de capital a seguinte:

N º de Valor N º de Valor

Titulos Titulos % Titulos Titulos %

Titulos de Capital

Títulos próprios 5.709.690 28.548.450 96,86% 5.487.579 27.437.895 97,03%

Títulos dos Associados 185.256 926.280 3,14% 168.013 840.065 2,97%

5.894.946 29.474.730 100,00% 5.655.592 28.277.960 100,00%

31-dez-16 31-dez-15

Nos termos do Decreto-Lei nº 142/2009, de 16 de Junho (Regime Jurídico do Crédito Agrícola Mútuo e das Cooperativas de Crédito Agrícola Mútuo), o capital da Caixa Agrícola só pode ser reduzido por amortização dos títulos de capital nos casos de:

· Redução da participação do Associado; · Exoneração do Associado; · Exclusão do Associado; · Falecimento de um Associado desde que os seus sucessores não queiram ou não possam

associar-se.

A redução da participação do Associado só é permitida até ao limite mínimo estabelecido nos estatutos ou deliberado em Assembleia-geral.

94


A exoneração do Associado ou a redução da sua participação só se tornam eficazes no termo do exercício, dependendo da verificação das seguintes condições:

· O pedido ter sido apresentado por escrito até 31 de Outubro de cada ano; · Terem decorrido pelo menos três anos desde a realização dos títulos de capital; · O reembolso não implicar a redução do capital social para valor inferior ao capital mínimo

previsto nos estatutos nem implicar o incumprimento ou o agravamento de incumprimento de quaisquer relações ou limites prudenciais fixados por lei ou pelo Banco de Portugal em relação à Caixa Agrícola.

Os títulos de capital são reembolsados ao seu valor nominal.

36 Reservas, resultados transitados, outros instrumentos de capital e lucro do exercício

Em 31 de Dezembro de 2016 e 31 de Dezembro de 2015, as rubricas de reservas e resultados transitados têm a seguinte composição:

31-dez-16 31-dez-15

Reserva de reavaliação (100.687) (65.757)

Reserva legal 5.472.602 5.186.541Outras reservas 501.604 500.606Resultados transitados (32.721) (32.692)

5.840.798 5.588.697

Lucro do exercício 797.333 1.430.307

6.638.131 7.019.004

Em conformidade com o disposto no Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de Dezembro, alterado pelo Decreto-Lei nº 201/2002, de 26 de Setembro, a Caixa constitui um fundo de reserva até à concorrência do capital ou do somatório das reservas livres constituídas e dos resultados transitados, se superior. Para tal, é anualmente transferida para esta reserva uma fracção não inferior a 20% do resultado líquido do exercício, até perfazer o referido montante.

Esta reserva só pode ser utilizada para a cobertura de prejuízos acumulados ou para aumentar o capital.

A rubrica Reserva de reavaliação regista os desvios actuariais e financeiros associados ao plano de benefício definido (Benefícios dos empregados), que tal como referido na nota 2.3.14 passaram a ser reconhecidos em Capital próprio, por aplicação em 2014 das alterações à IAS 19 (revista em 2011).

95


37 Juros e rendimentos similares


31-dez-16 31-dez-15Juros de disponibilidades em outras instituições de crédito

Disponibilidades sobre instituições de crédito no país 5.883 13.480 Juros de aplicações em instituições de crédito

Aplicações em instituições de crédito no país 927.077 1.915.614 Juros de crédito a clientes

Crédito não representado por valores mobiliários

CréditoEmpresas e administrações públicas

Desconto e outros créditos titulados por efeitos 33.973 41.256 Empréstimos 1.037.587 1.029.796 Créditos em conta corrente 286.737 332.883 Descobertos em depósitos à ordem 31.914 34.383 Operações em locação financeira 42.035 51.531 Outros créditos 1.329 396

ParticularesHabitação

Operações de locação financeira - - Outros créditos 773.745 754.729

ConsumoOperações de locação financeira - - Outros créditos 686.882 639.641

Outras finalidadesDesconto e outros créditos titulados por efeitos 10.873 9.106 Empréstimos 426.178 489.953 Créditos em conta corrente 21.182 26.188 Descobertos em depósitos à ordem 23.759 33.001

Operações de locação financeira - -

Outros Créditos e valores a receber (titulados) 32.224 16.010 Juros Crédito Vencido

Juros Crédito Vencido 255.164 164.724 Juros e rendimentos similares de outros activos financeiros

7906300

Juros de activos financeiros disponiveis para venda 4.148 113

Juros de investimentos detidos até à maturidade 745

4.601.434 5.552.804

96


38 Juros e encargos similares


Juros de recursos de outras instituições de créditoNo país 28.215 12.318

Juros de recursos de clientes e outros empréstimos 273.719 1.074.682Outros juros e encargos similares 3.659 196

305.593 1.087.196

39 Rendimentos de instrumentos de capital


31-dez-16 31-dez-15Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos

No país Investimento em filiais 38 1.754

38 1.754

97


40 Rendimentos de serviços e comissões


31-dez-16 31-dez-15Por garantias prestadas

Garantias e avales 63.294 70.866

63.294 70.866 Por compromissos assumidos perante terceiros

Compromissos irrevogáveisLinhas de crédito irrevogáveis 147.888 128.166

147.888 128.166 Por serviços prestados

Depósito e guarda de valores - 15 Cobrança de valores 8.524 8.524 Administração de valores - - Transferência de valores 23.892 23.922 Gestão de cartões 1.533 1.596 Anuidades 163.968 130.780 Operações de crédito

Outras operações de crédito 451.718 369.252 Outros serviços prestados 1.244.143 1.217.396

1.893.778 1.751.484

Por operações realizadas por conta de terceiros

Outras operações realizadas por conta de terceiros - -

- -

Outras comissões recebidas 610.217 603.450

2.715.177 2.553.967

41 Encargos com serviços e comissões


Por garantias recebidas 947 1.025 Por serviços bancários prestados por terceiros

Depósito e gurada de valores 7.015 5.937 Operações de crédito 3.395 3.838 Cobrança de valores 3.455 3.297 Outros - -

Por operações realizadas por terceiros 292.528 265.932

Outras comissões pagas 2.584 24.471

309.923 304.500

98


42 Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados


43 Resultados de activos financeiros disponíveis para venda


44 Resultados de reavaliação cambial


31-dez-16 31-dez-15

Operações cambiais à vista 6.915 7.5076.915 7.507

45 Resultados de alienação de outros activos


Resultados em activos não financeirosActivos não correntes detidos para venda 54.137 74.716Activos tangívies (4.120)empreendimentos conjuntos - -

50.017 74.716

99


46 Outros resultados de exploração

Estas rubricas têm a seguinte composição:

31-dez-16 31-dez-15Outros rendimentos de exploração Investimento em filiais - 146.083 Ganhos Não realizados 35.400 2.841

Reembolso de despesas 8.555 13.581Recuperação de créditos, juros e despesas

Recuperação de créditos incobráveis 37.250 75.182Recuperação de juros e despesas de crédito vencido 108.632 145.511

Rendimentos da prestação de serviços diversos 184.852 43.638Outros 168.150 113.510

542.839 540.346Outros encargos de exploração

Quotizações e donativos (5.185) (4.115)Contribuições para o Fundo de Garantia do CAM (14.985) (28.352)Outros encargos e gastos operacionais (229.391) (60.767)Outros impostos (55.908) (66.842)

(305.470) (160.076)

237.369 380.270

100


47 Custos com pessoal


31-dez-16 31-dez-15Salários e vencimentos

Órgão de Gestão e Fiscalização 214.049 216.330 Empregados 1.959.676 1.959.708

2.173.724 2.176.038 Encargos sociais obrigatórios

Fundo de pensões 13.121 8.188 Encargos relativos a remunerações

Segurança social 422.809 426.705 SAMS 95.612 95.192

Outros encargos sociais obrigatóriosOutros 19.539 17.530

551.081 547.614 Encargos sociais facultativos

Outros encargos sociais facultativosOutros - -

- -

Outros Custos com pessoal 14.352 15.901

2.739.157 2.739.552

O número médio de colaboradores da Caixa em 2016 e 2015 apresenta a seguinte composição:

2016 2015

Funções de Direcção 7 7 Funções de Chefias Intermédias 9 9 Funções Técnicas 8 8 Funções Adminitrativas 3 3 Funções Auxiliares 7 7 Funções Comerciais 35 35

69 69

101


48 Gastos gerais administrativos


31-dez-16 31-dez-15Com fornecimentos:

Água energia e combustíveis 82.333 85.917Material de consumo corrente 99.537 112.726Publicações - -Material de higiene e limpeza 5.693 5.028Outros fornecimentos de terceiros 36.355 37.885

223.917 241.556Com serviços:

Rendas e alugueres 34.194 26.555Comunicações 163.929 176.004Deslocações, estadas e representação 24.355 22.504Publicidade e edição de publicações 43.749 42.717Conservação e reparação 102.278 107.998Transportes 84.998 79.238Formação de pessoal 1.748 619Seguros 52.269 53.360Serviços especializados:

Avenças e honorários 146.355 124.708Judiciais contencioso e notariado 54.353 92.728Informática 684.253 687.127Segurança e vigilância 5.005 564Limpeza 10.936 10.819Informações 9.939 9.781Outros serviços especializados:

Estudos e consultas 4.317 7.085Consultores e auditores externos 32.622 29.866Tratamento de valores 3.770 3.199Avaliadores externos 41.420 28.719SIBS Multibanco 110.139 100.880Outros serviços de terceiros 104.072 103.491

1.714.702 1.707.959

1.938.620 1.949.515

102


49 Entidades relacionadas

Para além das empresas coligadas e associadas (Nota 19), a Caixa consolida com as Caixas de Crédito Agrícola Mútuo associadas, como outras empresas do Grupo.

Em 31 de Dezembro de 2016 e 31 de Dezembro de 2015, as demonstrações financeiras da Caixa incluem os seguintes saldos e transacções com entidades relacionadas:

Coligadas

Outras

empresas do

Grupo Total Coligadas

Outras

empresas do

Grupo TotalActivos:Disponibilidades em outras instituições de crédito - 5.845.410 5.845.410 - 4.878.437 4.878.437

Activos financeiros detidos para negociação - - - - - -

Activos financeiros disponíveis para venda - 136.113 136.113 - 136.113 136.113

Aplicações em instituições de crédito - 108.456.427 108.456.427 - 100.456.427 100.456.427

Crédito a clientes - - - - - -

Outros activos 8.417 786.932 795.348 136.821 279.040 415.861

Passivos:Passivos financeiros detidos para negociação - - - - - -

Recursos de outras instituições de crédito - 16.581.625 16.581.625 - 8.899.325 8.899.325

Recursos de clientes e outros empréstimos - - - - - -

Responsabilidades representadas por títulos - - - - - -

Passivos subordinados - - - - - -

Outros passivos 36.900 17.082 53.983 37.365 21.206 58.571

Coligadas

Outras

empresas do

Grupo Total Coligadas

Outras

empresas do

Grupo Total

Custos:Juros e encargos similares - 28.215 28.215 - 12.318 12.318

Encargos com serviços e comissões - 184.899 184.899 - 162.080 162.080+ +Resultados de activos e passivos avaliados

ao justo valor através de resultados - - - - - -

Gastos gerais administrativos 391.054 737.398 1.128.451 1.127.865 1.325 1.129.190

Proveitos:Juros e rendimentos similares - 932.960 932.960 113 1.929.094 1.929.208

Rendimentos de instrumentos de capital - 38 38 1.754 - 1.754

Rendimentos de serviços e comissões - 795.635 795.635 777.387 36.322 813.709

Outros resultados de exploração - 121.089 121.089 146.083 - 146.083

Extrapatrimoniais:Garantias prestadas e outros passivos eventuais: - - - - - -

Garantias recebidas - - - - - -

Compromissos perante terceiros - - - - - -

Operações cambiais e instrumentos derivados - - - - - -

31-12-2016 31-12-2015

31-12-2016 31-12-2015

As transacções com entidades relacionadas são efectuadas, por regra, com base nos valores de mercado nas respectivas datas.

103


50 Pensões de reforma Decorrente da introdução das Normas Internacionais de Contabilidade e no que diz respeito à “IAS

19 – Benefícios dos empregados”, foi registado em 1 de Janeiro de 2007 o valor dos ajustamentos de

transição referentes a 31 de Dezembro de 2016. Em 1 de Janeiro de 2007, o valor das responsabilidades com complementos de pensões de reforma, prémio de antiguidade e SAMS e respectivas coberturas, em NCA’s foram as seguintes:

1-01-2007

Fundo de pensões

A.1. Responsabilidades PCSB 43,977

A.2. Impacto da transição para IAS 19: 99,933

A.2.1. Tábua de mortalidade 7,193

A.2.2. Pressupostos financeiros 92,740

A.3. Responsabilidades IAS 19 (A.1. + A.2.) 143,910

A.4. Valor da quota-parte do fundo de pensões em 31-12-2006 51,779

A. Insuficiência de cobertura pelo Fundo de Pensões (A.3. – A.4.) 92,131

1-01-2007

Encargos com saúde (SAMS):

B.1. Com trabalhadores no ativo e ex-trabalhadores 309,060

B.2. Com licenças sem vencimento 0

B.3. Com pré-reformados 23,129

B.4. Com pensões em pagamento 3,889

B. Total 336,078

1-01-2007

Prémio de antiguidade:

C.1. Com trabalhadores no ativo e ex-trabalhadores 236,265

C.2. Com licenças sem vencimento 0

C. Total 236,265

De acordo com o Aviso nº 12/2005, de 30 de Dezembro, o acréscimo de responsabilidades decorrente da alteração da tábua de mortalidade em data posterior a 1 de Janeiro de 2005 pode ser reconhecido através da aplicação de um plano de amortização de prestações uniformes anuais até 31 de Dezembro de 2013 (7 anos). De acordo com o Aviso do Banco de Portugal nº 4/2005, de 21 de Fevereiro, o aumento de responsabilidades com o Fundo de Pensões, decorrente da introdução da IAS 19 deverá ser reconhecido através da aplicação de um plano de amortização de prestações uniformes anuais até 31 de Dezembro de 2011 (5 anos).

104


Adicionalmente, de acordo com o Aviso do Banco de Portugal nº 4/2005, de 21 de Fevereiro, as responsabilidades com o SAMS, decorrente da introdução da IAS 19 deverá ser reconhecido através da aplicação de um plano de amortização de prestações uniformes anuais até 31 de Dezembro de 2013 (7 anos). Durante o ano de 2008, o Banco de Portugal emitiu um novo aviso (Aviso nº 7/2008, de 14 de Outubro de 2008), no qual permite diferir os impactos da transição acima identificados, por um período adicional de três anos face ao período estipulado inicialmente. Foi decisão da CCAM ALTO CÁVADO E BASTO prolongar o diferimento dos impactos de transição tal como permitido no Aviso nº 7/2008, de 14 de Outubro de 2008. Assim, em 31-12-2007 o valor por reconhecer em resultados transitados, que deriva dos impactos da adopção do IAS 19, e o número de anos pelos quais agora serão reconhecidos em resultados transitados, é como segue: 31-12-2007 Nº anos a diferir Data limite de

diferimento

A.2.1.2007 Alteração da tábua de mortalidade 6,165 9 anos 2016

A.2.2.2007 Alteração dos pressupostos financeiros 74,192 7 anos 2014

A.2.3.2007 Excesso de cobertura em PCSB 6,242 7 anos 2014

B.2007 Encargos com saúde (SAMS) 288,067 9 anos 2016

No exercício de 2014 terminou o prazo limite de diferimento do impacto de transição na adopção da IAS 19, no que respeita a: - Alteração dos pressupostos financeiros; - Excesso de cobertura em PCSB. Ficaram por ainda diferir em 2015 e 2016, o valor respeitante a: - Alteração da tábua de mortalidade; - Encargos com saúde (SAMS). Assim sendo, o reconhecimento anual nos resultados transitados no atual exercício é o seguinte: 31-12-2016

A.2.1.2015 Alteração da tábua de mortalidade 685

B.2016 Encargos com saúde (SAMS) 32,007

2016 TOTAL 32,692

TOTAL = A.2.1.2016 + B.2016 * Terminou no final do exercício de 2016, o diferimento total do impacto de transição da IAS 19.

105


Registo do impacto do movimento do Fundo de Pensões e do custo com o SAMS e Prémios de antiguidade a 31/12/2016 Os pressupostos actuariais e financeiros utilizados no cálculo das responsabilidades da CCAM ALTO CÁVADO E BASTO com referência a 31 de Dezembro de 2016 e de 2015 foram os seguintes:

Presupostos demográficos: 31-12-2016 31-12-2015

Tábua da mortalidade TV - 88 / 90 TV - 88 / 90

Tábua da invalidez EVK 80 EVK 80

Idade da reforma (**) (**)

Método de avaliação

"Projected

Unit Credit"

"Projected

Unit Credit"

Pressupostos financeiros:

Taxa de desconto (*) (*)

Taxa de crescimento dos salários e outros benefíios 1,40% 1,40%

Taxa de crescimento das pensões 1,00% 1,00%

Taxa de revalorização de salários para a Segurança Social:

de acordo com n.º2 Art.º 27 do Decreto Lei 187/2007 1,40% 1,40%

de acordo com n.º1 Art.º 27 do Decreto Lei 187/2007 1,40% 1,40%

(*) Taxa de desconto diferente para diferentes grupos da população:

Trabalhadores no activo e licenças com idade actuarial < 55 anos 2,30% 2,30%

Trabalhadores no activo e licenças com idade actuarial >= 55 anos 2,10% 2,30%

Pré-reformas, reformados e pensionistas 1,75% 2,00%

(**) De acordo com o Decreto Lei nº.167-E/2013

Em 31 de Dezembro de 2016, o valor das responsabilidades por serviços passados com o pagamento de complementos de reforma e sobrevivência e encargos com cuidados médicos de saúde pós-emprego (SAMS), com trabalhadores no activo, licenças sem vencimento, pré-reformados e pensões em pagamento, é o seguinte:

31-12-2016

F.2015 Valor actual das Responsabilidades por serviços passados 1.179.175

F.1 Com trabalhadores no activo e ex-trabalhadores 863.704

F.2 Com licenças sem vencimento 70.345

F.3 Com pré-reformados 0

F.4 Com pensões em pagamento 245.127

106


O acréscimo anual de responsabilidades com pensões de reforma e sobrevivência referente à CCAM ALTO CÁVADO E BASTO é o que a seguir se apresenta:

G.1 + Custo do serviço corrente 40.324

G.3 + Custo dos juros Líquido “Net Interest” 1.306

G.4.Ano +/- (Ganhos) e Perdas atuariais 55.004

G.4.1.Ano Relativos a diferenças entre os pressupostos e os valores realizados -34.215

G.4.2.Ano Relativos a alterações verificadas nos pressupostos e nas condições dos planos

89.219

G.5 + Acréscimos de responsabilidades resultantes de reformas antecipadas 0

G.6 = Acréscimo anual de responsabilidades 96.634

O movimento ocorrido na quota-parte do fundo de pensões referente à CCAM ALTO CÁVADO E BASTO foi o seguinte:

A.4.2015 (+) Valor da quota-parte do fundo de pensões em 31-12-2014 1.004.778

H.1 (+) Contribuições efectuadas 130.790

H.1.1 Pela CCAM ALTO CÁVADO E BASTO 102.282

H.1.2 Pelos empregados 28.508

H.2 (+) Capitais recebidos de seguro 46

H.3 (+) Rendimento dos activos do Fundo de Pensões (liquido) 28.002

H.4 (-) Prémios de seguro pagos 36.130

H.9 (+) Participação de resultados no seguro 22.529

H.5 (-) Pensões pagas pelo fundo de pensões 6.760

H.5.1 Por reformas antecipadas 0

H.5.2 Outros 6.760

H.6 (-) SAMS pago pelo fundo de pensões 4.935

H.7.2016 (=) Valor da quota-parte do fundo de pensões em 31-12-2016 1.138.321

H.8. Variação do valor da quota-parte do fundo de pensões em 2016

(H.7.2016 – A.4.2015) 133.543

107


O movimento ocorrido durante o exercício de 2016 relativo ao valor actual das responsabilidades por serviços passados foi o seguinte:

F.2014 (+) Responsabilidades Totais em 31 de Dezembro de 2015 1.066.234

G.1 (+) Custo do serviço corrente 40.324

G.1.1 Custo do serviço corrente da Entidade 11.816

H.1.2 Contribuições para o Fundo efectuadas pelos empregados 28.508

G.2 (+) Custo dos juros 26.632

G.4.1 (+/-) (Ganhos) e perdas actuariais nas responsabilidades 57.680

G.5 (+) Acréscimos de responsabilidades resultantes de reformas antecipadas 0

H.5 (-) Pensões pagas pelo fundo de pensões 6.780

H.5.1 Por reformas antecipadas 0

H.5.2 Outros 6.760

H.6 (-) SAMS pago pelo fundo de pensões 4.935

F.2015 (=) Responsabilidades totais em 31-12-2016 1.179.175

K. Variação nas responsabilidades em 2014 (F.2016 – F.2015) 112.941

O nível de cobertura das responsabilidades em 31 de Dezembro de 2016, de acordo com o Aviso 12/2001 do Banco de Portugal, era o seguinte:

F.2016 Valor actual das responsabilidades com serviços passados 1.179.175

I.1 Valor por amortizar em 31 Dezembro de 2016 (Aviso 7/2008) 0

I.2 Responsabilidades por serviços passados (Aviso 12/2001) 1.132.473

I.3 Nível de cobertura (Aviso 12/2001) (%) 101

*Terminou no final do exercício de 2016, o diferimento total do impacto de transição na adopção da IAS 19.

Com a implementação em 1 de Janeiro de 2013 das alterações decorrentes da IAS 19 Revisto, os desvios actuariais por amortizar apurados à data de 31 de Dezembro de 2012, foram transferidos para uma rubrica do rendimento integral “reservas de reavaliação”.

No exercício de 2016, o valor dos desvios actuariais existentes e o movimento ocorrido no exercício no “rendimento integral”, foi o seguinte:

RI.2015 Desvios actuariais em 31-12-2015 -65.758

RI.ano Desvios actuariais gerados em 2016 – Ganhos e perdas actuariais -68.558

RI.2015 Desvios actuariais em 31-12-2016 -134.317

108


Prémios de antiguidade: A evolução do valor das responsabilidades por serviços passados, com prémios de antiguidade futuros, com trabalhadores no activo e licenças sem vencimento, foi a seguinte:

Prémio de Antiguidade 31-12-2015

N.1.2015 Com trabalhadores no activo 273.291

N.2.2015 Com licenças sem vencimento 0

N.2015 Total 273.291

Prémio de Antiguidade 31-12-2016

N.1.2016 Com trabalhadores no activo 266.762

N.2.2016 Com licenças sem vencimento 0

N.201 Total 266.762

Prémio de Antiguidade Variação

O.1. Com trabalhadores no activo -6.529

O.2. Com licenças sem vencimento 0

O. Total -6.529

109


51 Divulgações relativas a instrumentos financeiros

51.1 Risco de Mercado

O risco de mercado reflecte perdas eventuais resultantes de uma alteração adversa do valor de mercado de um instrumento financeiro como consequência da variação, nomeadamente, de taxas de juro, taxas de câmbio, preços de acções, preços de mercadorias, spread de crédito ou outras variáveis equivalentes.

Em 31 de Dezembro de 2016, tal como em 31 de Dezembro de 2015, o risco de mercado é reduzido dado o tipo de instrumentos financeiros em que a Caixa Agrícola investiu.

51.2 Risco Cambial

O risco cambial surge como consequência de variações nas taxas de câmbio das moedas, sempre que existem “posições abertas” nessas mesmas moedas.

Em 31 de Dezembro de 2016, as posições em moeda estrangeira são residuais.

51.3 Risco de Taxa de Juro

A Caixa Agrícola incorre em risco de taxa de juro sempre que, no desenvolvimento da sua actividade, contrata operações com fluxos financeiros futuros cujo valor presente é sensível a variações das taxas de juro.

O risco de taxa de juro agregado suportado deriva de diversos factores, nomeadamente:

· Diferentes prazos de vencimento ou revisão das taxas dos activos, passivos e elementos extrapatrimoniais (risco de repricing);

· Alterações da inclinação da curva de taxas de juro (risco de curva);

· Variações assimétricas das diversas curvas de mercado que afectam as distintas massas patrimoniais e extrapatrimoniais (risco de base); e

· Existência de opções explícitas ou implícitas em muitos produtos bancários (risco de opção).

A política de gestão do risco de taxa de juro é definida e monitorizada centralmente pelo Comité de Activos e Passivos (ALCO).

A avaliação deste risco é efectuada mensalmente pela Caixa Central, para a totalidade dos saldos das diversas Caixas Associadas sendo a sua exposição a este tipo de risco efectuada com recurso a uma metodologia baseada no agrupamento dos diversos activos e passivos sensíveis em intervalos temporais de acordo com as respectivas datas de revisão de taxa. Para cada intervalo são calculados os cash flows activos e passivos apurando-se o correspondente gap sensível ao risco de taxa de juro. Procede-se então à avaliação do impacto dos gaps mencionados sobre a evolução da margem

110


financeira e sobre o valor económico da entidade em diversos cenários de evolução das taxas de juro.

A relação risco/rentabilidade encontra-se enquadrada por limites definidos e monitorizados mensalmente pelo ALCO ao nível da exposição da margem financeira e do valor económico a variações adversas das taxas de juro.

O desenvolvimento dos instrumentos financeiros com exposição a risco de taxa de juro em função da sua maturidade ou data de refixação é apresentado no quadro seguinte:

Taxa Fixa Taxa Variavel Subtotal

Não Sujeito a

risco de taxa

de juro

Total

Activo

Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 0 0 0 0 0

Disponibilidades em outras instituições de crédito 0 5.846.026 5.846.026 1.395.458 7.241.484

Out activos financ ao justo valor através de result 0 0 0 0 0

Activos financeiros disponiveis para venda 0 0 0 0 0

Aplicações em Instituições de Crédito 105.033.948 2.420.317 107.454.265 1.181.192 108.635.457

Crédito a Clientes (saldo bruto) 2.363.691 99.877.467 102.241.158 64.585 102.305.743

Investimentos a deter até a maturidade 0 0 0 0 0

107.397.639 108.143.810 215.541.449 2.641.235 218.182.684

Passivo

Recursos de outras instituições de Crédito 16.581.625 0 16.581.625 1.352 16.582.977

Recursos de clientes e outros empréstimos 107.597.751 70.338.138 177.935.889 3.742.047 181.677.936

Outros passivos 0 5.676 5.676 0 5.676

124.179.376 70.343.814 194.523.189 3.743.399 198.266.589

Exposição Liquida -16.781.736 37.799.996 21.018.260 -1.102.165 19.916.095

31-dez-16

O desenvolvimento dos instrumentos financeiros com exposição a risco de taxa de juro em função da sua maturidade ou data de refixação é apresentado no quadro seguinte:

À vista Até 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 3 anos de 3 a 5 anos Mais de 5 anos SubtotalNão Sujeito a risco de

taxa de juroTotal

ActivoCaixa e disponibilidades em Bancos Centrais - - - - - - -

Disponibilidades em outras instituições de crédito 627.941 849.875 2.094.848 2.273.366 - - 5.846.030 1.395.454 7.241.484

Out activos financ ao justo valor através de resultados - - - - - - - - -

Activos financeiros disponiveis para venda - - - - - - - - -

Aplicações em instituições de crédito 18.000.000 21.922.475 66.453.502 - 1.080.450 - 107.456.427 1.179.030 108.635.457

Crédito a clientes ( bruto) 20.386.381 34.488.748 45.879.162 1.699.276 143.007 349.813 102.946.387 640.645 - 102.305.743

Investimentos a deter até à maturidade - - - - - - - -

39.014.322 57.261.098 114.427.512 3.972.642 1.223.457 349.813 216.248.844 1.933.840 218.182.684

PassivosRecursos de outras instituições de crédito 16.581.625 - - - - - 16.581.625 1.352 16.582.977

Recursos de clientes e outros empréstimos 22.764.247 32.798.855 95.287.052 29.376.481 331.468 1.002.368 181.560.471 10.074.848 - 171.485.623

Outros passivos 2.982 4.037 9.950 10.797 - - 27.766 0 - 27.766

39.348.854 32.798.855 95.287.052 29.376.481 331.468 - 198.169.862 10.073.496 - 188.096.366

Exposição Liquida 334.532 - 24.462.242 19.140.460 25.403.838 - 891.989 349.813 18.078.983 12.007.335 30.086.318

Datas de Refixação/Datas de Maturidade

Apresenta-se de seguida a análise de sensibilidade para o risco de taxa de juro a que a Caixa Agrícola se encontra exposta em 31 de Dezembro de 2016, efectuada a partir da simulação, nos activos e passivos sensíveis, da variação até 200 pontos base na taxa de referência, incluindo o impacto na margem financeira.

111


- 200 bp - 100bp - 50 bp + 50 bp + 100 bp + 200 bp

Activo

Caixa e Disponibilidades em BC 0 0 0 0 0 0

Disponibilidades em OIC 117.120 57.762 28.686 -28.303 -56.228 -110.986

Outros Activos Fin. ao J.V.R. 0 0 0 0 0 0

Activos Fin. Disp. Venda 0 0 0 0 0 0

Aplicações em Instituições de Crédito 892.539 441.787 219.794 -217.636 -433.154 -857.991

Crédito a Clientes 4.300.183 2.021.353 981.237 -926.960 -1.803.688 -3.420.568

Investimentos Detidos até a Maturidade 0 0 0 0 0 0

5.309.842 2.520.902 1.229.717 -1.172.899 -2.293.071 -4.389.546

Passivo

Recursos de OIC 13.834 6.879 3.430 -3.411 -6.805 -13.536

Recursos de Clientes e Outros Emp. 2.303.616 1.293.844 642.322 -633.366 -1.258.010 -2.482.020

Outros Passivos Subordinados 556 274 136 -134 -267 -526

2.318.005 1.300.997 645.888 -636.912 -1.265.081 -2.496.083

51.4 Risco de Liquidez

O risco de liquidez está associado à potencial incapacidade da Caixa Agrícola financiar o seu activo satisfazendo nas datas contratadas todas as responsabilidades exigíveis.

A política de gestão da liquidez é definida e monitorizada pelo Comité de Activos e Passivos (ALCO) da Caixa Central, estando a sua gestão diária cometida ao Departamento Financeiro da Caixa Agrícola.

Para avaliar a exposição global a este tipo de risco, no curto, médio e longo prazos, são elaborados relatórios que permitem não só identificar os mismatch negativos, como avaliar a cobertura dinâmica dos mesmos. É também realizado um acompanhamento por parte da Caixa Agrícola dos rácios de liquidez de um ponto de vista prudencial, calculados segundo as regras exigidas pelo Banco de Portugal.

Refira-se que em matéria de liquidez, o Grupo Crédito Agrícola prossegue uma política conservadora que se traduz num rácio de transformação em cada uma das suas unidades claramente abaixo da média do rácio de transformação do sistema financeiro nacional.

Os recursos excedentários da Caixa Agrícola são canalizados para a Caixa Central, onde são centralmente aplicados em activos de elevada qualidade creditícia e liquidez, nomeadamente, obrigações de dívida pública de países da Zona Euro e aplicações de prazo curto sobre Instituições de Crédito de referência, nacionais ou internacionais.

Numa óptica de prevenção e de gestão de contingência de risco de liquidez são especialmente tidos em conta e acompanhados os seguintes aspectos:

· Controle e contenção de eventuais concentrações de recursos comerciais que, tendendo a desenvolver-se, pudessem vir a concorrer para uma maior permeabilidade da carteira diminuindo a sua estabilidade e permanência. São efectuadas regularmente simulações de impactos ao abrigo de hipóteses conservadoras sobre a estabilidade dos recursos de retalho e sem consideração do concurso de fontes de financiamento adicionais;

· Embora sem dependência de tais fontes de financiamento complementares atendendo à posição estrutural de tesouraria do Grupo Crédito Agrícola, manutenção de linhas de financiamento junto de Instituições de Crédito nacionais e internacionais, regularmente testadas;

112


· Lançamento regular de produtos de passivo que concorram para a manutenção dos padrões de permanência dos recursos projectados.

À vista Até 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 3 anos de 3 a 5 anos Mais de 5 anosNão Sujeito a risco de

taxa de juroTotal

Activo

Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 0 0 0 0 0 0 0 0

Disponibilidades em outras instituições de crédito 627.940 849.874 2.094.847 2.273.364 0 0 0 5.846.026

Outros activos fin. ao justo valor através de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos financeiros disponiveis para venda 0 0 0 0 0 0 0 0

Aplicações em instituições de crédito 18.000.000 21.922.475 66.453.502 0 1.080.450 2.424.906 0 109.881.333

Crédito a clientes 20.386.381 34.488.748 45.879.162 1.699.276 143.007 234.043 0 102.830.617

Investimentos a deter até à maturidade 0 0 0 0 0 0 0 0

39.014.321 57.261.097 114.427.511 3.972.640 1.223.457 2.658.949 0 218.557.975

Passivos

Recursos de outras instituições de crédito 16.581.625 0 0 0 0 0 0 16.581.625

Recursos de clientes e outros empréstimos 22.764.247 32.798.855 95.287.052 29.387.278 331.468 1.002.368 0 181.571.268

Outros passivos subordinados 2.982 4.037 9.950 10.797 0 0 0 27.766

39.348.854 32.802.892 95.297.002 29.398.076 331.468 1.002.368 0 198.180.659

Diferencial -334.532 24.458.205 19.130.509 -25.425.436 891.989 1.656.581 0 20.377.316

Prazos residuais contratuais

51.5 Risco de Crédito

A eficiência e a rendibilidade de uma instituição financeira dependem objectivamente de um rigoroso controlo dos riscos, no que assenta também a sua solidez financeira.

Neste sentido, o Grupo Crédito Agrícola continuou a dar elevada prioridade ao projecto de “Transformação da Função Risco”, desenvolvido à luz das melhores práticas organizacionais neste

domínio e enquadrado no cumprimento dos requisitos regulamentares de Basileia II. A coordenação deste projecto encontra-se cometida ao Gabinete de Riscos da Caixa Central que centraliza, na sua unidade de estrutura, as competências e as funções de coordenação em matéria de análise e controlo integrado de riscos, articulando a actividade desenvolvida com a dos demais departamentos especializados.

O risco de crédito está associado à possibilidade de incumprimento efectivo e/ou à degradação da qualidade da contraparte em operações de crédito, constituindo o risco mais relevante da actividade de qualquer instituição financeira. O programa de “Transformação da Função Risco” é constituído,

em matéria de avaliação da exposição a este risco, por diversas iniciativas de diferente disciplinaridade e amplitude, mas formando um todo coerente entre si.

51.6 Justo valor de activos e passivos financeiros

As principais considerações sobre o justo valor dos activos e passivos financeiros são as seguintes:

· Relativamente aos saldos à vista, considerou-se que o valor de balanço corresponde ao justo valor;

· O justo valor dos restantes instrumentos foi determinado pela Caixa Central com base em modelos de fluxos de caixa descontados, tendo em consideração as condições contratuais das operações e utilizando taxas de juro apropriadas face ao tipo de instrumento, incluindo:

113


o Taxas de juro praticadas nas operações intra-grupo realizadas ao abrigo do Regime Jurídico do Crédito Agrícola, designadamente aplicações efectuadas junto da Caixa Central;

o Taxa de juro praticadas nas operações concedidas pela Caixa Agrícola para tipos de créditos comparáveis; e

o Taxas de juro de referência para emissão de produtos para colocação no retalho.

51.7 Exposição máxima ao risco de crédito

Em 31 de Dezembro de 2016, a exposição máxima ao risco de crédito por tipo de instrumento financeiro, excluindo os títulos em carteira, pode ser resumida como segue:

31-12-2016

Patrimoniais: Crédito a clientes 106.173.206 Aplicações em instituições de crédito 108.635.457 Disponibilidades em outras instituições de crédito 7.241.484

221.780.147

Extrapatrimoniais: Garantias prestadas 2.222.818 Compromissos irrevogáveis 12.658.159

14.880.977

51.8 Risco Operacional

O risco operacional traduz-se, genericamente, na eventualidade de perdas originadas por falhas na prossecução de procedimentos internos, pelos comportamentos das pessoas ou dos sistemas informáticos, ou ainda por eventos externos à organização. Para a gestão do risco operacional encontra-se implementado um sistema que visa assegurar a uniformização, sistematização e recorrência das actividades de identificação, monitorização, controlo e mitigação desses riscos.

51.9 Risco de Compliance

Apesar de haver uma Departamento próprio de Compliance, o Conselho de Administração é responsável pela supervisão da gestão do risco de Compliance, sendo a Caixa Central responsável pela divulgação das suas políticas pelas Caixas Associadas.

52 Prestação de serviços de mediação de seguros ou de resseguros

A Caixa de Crédito Agrícola Mútuo (CCAM) de Alto Cávado e Basto está inscrita na Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões, com o estatuto de Mediador de Seguros Ligado, de acordo com o artigo 8º, alínea a), subalínea i), do Decreto-Lei nº 144/2006, de 31 de Julho, desenvolvendo a actividade de intermediação em exclusividade com as Seguradoras do Grupo

114


Crédito Agrícola, designadamente, a Crédito Agrícola Seguros – Companhia de Seguros de Ramos Reais, SA (CA Seguros), que se dedica ao exercício da actividade de seguros para todos os Ramos Não Vida e com a Crédito Agrícola Vida – Companhia de Seguros, SA (CA Vida), que se dedica ao exercício da actividade de seguros para o Ramo Vida e Fundos de Pensões.

No âmbito dos serviços de mediação de seguros a CCAM efectua a venda de contractos de seguros e de adesões a Fundos de Pensões, presta apoio pós-venda aos segurados e participa no encaminhamento das participações de sinistros que sejam entregues nos Balcões da CCAM.

Como contrapartida dos serviços de mediação de seguros prestados às referidas seguradoras, a CCAM recebe remunerações pela mediação de seguros e pela colocação de adesões em Fundos de Pensões as quais estão definidas em Protocolo estabelecido entre a CCAM e as referidas Seguradoras.

As remunerações de mediação de seguros são reconhecidas como um rendimento na Demonstração de Resultados, na rubrica de Rendimentos de Serviços e Comissões. Os valores de remunerações a pagar pelas Seguradoras, à data de 31 de Dezembro de cada ano, estão reconhecidas como um activo no Balanço, na rubrica de Outros Activos. À data de emissão das presentes demonstrações financeiras, as remunerações de mediação que estavam por pagar em 31 de Dezembro de 2016, encontram-se já integralmente pagas pelas referidas Seguradoras.

O quadro seguinte evidencia o valor total das remunerações de mediação de seguros auferidas pela CCAM nos últimos 3 anos (valores em euros):

Origem Seguradora 2014 2015 2016 % por Origem 2016

Ramos Não Vida CA Seguros 349.727,67 484.895,67 473.568,56 62,33% Ramo Vida CA Vida 241.712,93 283.113,05 275.933,41 36,33% Fundos de Pensões CA Vida 7.667,51 9.378,08 10.162,64 1,34%

Total 599.108,11 777.386,80 759.724,61 100,0%

A CCAM não efectua a cobrança de prémios por conta das seguradoras, nem efectua a movimentação de quaisquer tipos de fundos relativos a contractos de seguros. Desta forma, não há qualquer outro activo, passivo, rendimento ou gasto a reportar, relativo à actividade de mediação de seguros exercida pela CCAM.

115


53 Rácios prudenciais

No exercício de 2014, a Instrução 23/2007 foi descontinuada, dado lugar ao cálculo dos requisitos e rácios prudenciais, de acordo com os reportes Corep, aplicando as regras CRD IV / CRR, Regulamento (U.E.) nº 575/2013., tendo-se, obtido os seguintes rácios do reporte de solvabilidade das contas individuais da Caixa Agrícola:

FUNDOS PRÓPRIOS E RÁCIO DE SOLVABILIDADE - Caixa de Agrícola de Alto Cávado e Basto

Em euros 2015 2016 Δ 15/16

Fundos Próprios totais 34.415.658 35.177.663 2,2% Common equity tier 1* 33.866.626 35.177.663 3,87% Tier 1* 33.866.626 35.177.663 3,87% Tier 2 549.032 0 -100,0%

Posição em risco de activos e equivalentes 221.748.119 242.545.900 9,4%

Requisitos de fundos próprios 89.946.012 100.421.574 11,6%

Crédito 75.802.695 86.381.829 14,0% Operacional 14.143.317 14.039.745 -0,7% CVA 0 0 ---

Rácios de solvabilidade (a)

Common equity tier 1* 38,0% 35,0% --- Tier 1 * 38,0% 35,0% -3,0 P.P

Tier 2 0,6% 0,0% -0,6 P.P Total* 38,6% 35,0% -3,6 P.P * Incorporando o resultado líquido do exercício.

No âmbito da Implementação de Basileia 3, foi aprovado um conjunto único de requisitos prudenciais no contexto Europeu, com efeitos a partir de Janeiro de 2014, materializados nas regras CRD IV / CRR, Regulamento (U.E.) nº 575/2013. A CCR mandatou a Autoridade Bancária Europeia (EBA) para propor normas técnicas de implementação relativas a definições e requisitos de reporte, nomeadamente o COMMON REPORTING (COREP). O COREP emite dados que permitem monitorizar os Requisitos de Capital, os Grandes Riscos, as Perdas em Empréstimos Caucionados por Imoveis, o cumprimento de Rácios de Alavancagem e a cobertura das necessidades por Activos Líquidos e o Financiamento Estável.

54 Eventos subsequentes

Até à data da aprovação de contas não foram identificados quaisquer eventos subsequentes que ponham em causa as demonstrações financeiras a 31 de Dezembro de 2016.

116

3 – PARECER DO CONSELHO FISCAL

117

4 – CERTIFICAÇÃO LEGAL DE CONTAS

119

5 - RELATÓRIO DE AVALIAÇÃO DA IMPLEMENTAÇÃO DA POLÍTICA DE

REMUNERAÇÃO

127

128

Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cávado e Basto, CRL

Relatório de Avaliação

da Implementação da

Política de

Remuneração 2016

01 de Março de 2017

129

Relatório de Avaliação da Implementação Politica de Remuneração 2016 Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cávado e Basto, CRL

2

DESIGNAÇÃO: CAIXA DE CRÉDITO AGRICOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO, CRL

UNIDADES PARTICIPANTES NA ELABORAÇÃO DO RELATÓRIO E RESPECTIVAS FUNÇÕES:

FUNÇÃO DE CONTROLO: NOME DO RESPONSÁVEL:

COMPLIANCE: Fernanda Maria Coelho Ribeiro

GESTÃO DE RISCO: Daniel Pereira Antunes

AUDITORIA INTERNA: Fernanda Maria Coelho Ribeiro

RESPONSÁVEL PELA AVALIAÇÃO: O CONSELHO FISCAL

CARACTERIZAÇÃO

130


3

A. Enquadramento

A Política de Remuneração que vigorou na Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Alto Cávado e Basto, CRL

(doravante Caixa Agrícola) durante o ano de 2016 seguiu o disposto na legislação e regulamentação vigentes

à data da sua formulação, ou seja, o Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras

(RGICSF), tendo em conta as alterações introduzidas pelo Decreto-Lei nº 157/2014, de 24 de Outubro, e

diplomas subsequentes, o Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento e do Conselho, e o Aviso nº

10/2011 do Banco de Portugal, que se considera parcialmente em vigor, na parte em que não contraria as

normas introduzidas a partir dos referidos Decreto-Lei nº 157/2014 e Regulamento (UE) nº 575/2013. A

mesma política foi elaborada atentas as características e a regulamentação específicas da Banca Cooperativa

e o princípio da proporcionalidade, legalmente previsto, tendo Política de Remuneração dos Membros dos

Órgãos de Administração e de Fiscalização para o ano de 2016 sido aprovada na Assembleia Geral de 15 de

Dezembro de 2015.

As Políticas de Remuneração dos Membros dos Órgãos de Administração e Fiscalização e de Colaboradores

da Caixa Agrícola para o ano de 2016 seguiram os princípios orientadores que já tinham presidido à Politica

de Remuneração para o ano de 2015, tendo-se em consideração o enquadramento legal das políticas de

remuneração introduzido a partir da entrada em vigor dos sobreditos Regulamento (UE) nº 575/2013 e

Decreto-Lei nº 157/2014.

O presente Relatório enquadra-se nas obrigações legais e regulamentares previstas no nº 6 do art. 115º-C do

RGICSF, na redacção que lhe foi dada pelo Decreto-Lei nº 157/2014 e no Aviso nº 10/2011 do Banco de

Portugal, tendo em atenção que:

- O nº 6 do art. 115º-C do RGICSF dispõe que “a implementação da política de remuneração deve ser sujeita

a uma análise interna centralizada e independente, com uma periodicidade mínima anual, a realizar pelo

comité de remunerações, se existente, pelos membros não executivos do órgão de administração ou pelos

membros do órgão de fiscalização, tendo como objecto a verificação do cumprimento das políticas e

procedimentos de remuneração adoptados pelo órgão societário competente”;

- O nº 2 do art. 14º do Aviso nº 10/2011 determina que “no desenvolvimento da avaliação referida no

número anterior devem participar de forma activa as unidades responsáveis pelo exercício das funções de

controlo da instituição”, sendo que, por um lado, a referência feita ao Decreto-Lei nº 104/2007 no nº 1

131


4

daquele art. 14º do Aviso nº 10/2011 deve agora considerar-se como uma referência ao art. 115º-C, nº 6, do

RGICSF, e, por outro lado, deve considerar-se que o referido nº 2 do art. 14º do Aviso nº 10/2011 continua a

aplicar-se, nos termos acima referidos.

O período de referência deste relatório é o que decorre de 1 de Janeiro a 31 de Dezembro de 2016.

A avaliação efectuada pressupõe a análise das Políticas de Remuneração em vigor na Caixa Agrícola e da sua

implementação, em especial quanto ao respectivo efeito na gestão de risco de capital e de liquidez da

Instituição.

A mesma avaliação teve ainda em consideração que, embora o Estatuto Remuneratório do SICAM, aprovado

pela Caixa Central e de carácter vinculativo para a mesma e para todas as Caixas Agrícolas suas Associadas,

tenha entrado em vigor ainda durante o ano de 2016 (no mês de Setembro), as disposições transitórias

constantes do mesmo conferem às suas destinatárias um prazo para adaptação das suas práticas e políticas

remuneratórias às suas regras com termo já em 2017.

Assim, não só o mesmo Estatuto não foi tido em consideração na formulação das políticas de remuneração

vigentes em 2016, mas também ainda se encontrava em curso, no final do referido ano, o prazo para

adaptação às suas regras, pelo que a presente avaliação ainda não contempla a verificação do seu

cumprimento.

B. Intervenientes

Em concordância com as disposições legais e regulamentares acima citadas, as unidades responsáveis pelo

exercício das funções de controlo da Caixa Agrícola participaram de forma activa no processo de avaliação,

em articulação entre si e sob a orientação da entidade responsável pela avaliação.

C. Política de Remuneração de Órgãos Sociais e Colaboradores em vigor no ano de

2016

A Política de Remuneração dos Membros dos Órgãos de Administração e de Fiscalização para o ano de

2016, aprovada pela Assembleia-Geral, encontra-se integralmente reproduzida no Relatório e Contas da

Caixa Agrícola referente ao exercício de 2016, documento esse que será apresentado aos Associados da

Caixa Agrícola na primeira Assembleia Geral Ordinária do ano de 2017 e do qual constarão igualmente as

132


5

características essenciais da Politica de Remuneração dos Colaboradores, em cumprimento dos deveres de

informação, quantitativos e qualitativos, consagrados no normativo aplicável.

Foi dado pleno acesso aos documentos estruturantes das Políticas de Remuneração para efeitos da

elaboração do presente relatório de avaliação.

D. Descrição do Processo de elaboração do Relatório

Para efeitos da elaboração do presente relatório foram consultados e analisados os seguintes documentos e

adoptados os seguintes procedimentos:

a. Documentos consultados: Política de Remuneração dos Órgãos de Administração e de Fiscalização

aprovada em AG, ACT, Regulamento de Prémios e Incentivos para 2016 e contratos firmados com as

pessoas cujas remunerações são abrangidas pela avaliação.

b. Procedimentos analisados referentes ao processo de aprovação, processamento e registo

contabilístico das remunerações dos Órgãos Sociais e Colaboradores abrangidos pelos deveres em

matéria de política de remuneração.

O Processo adoptado teve por objectivo determinar com toda a exactidão possível qual o teor das políticas

de remuneração vigentes na Caixa Agrícola para, em função de tal determinação, não só avaliar o grau de

cumprimento das mesmas, mas também verificar se as mesmas se mostram adequadas aos objectivos que

prosseguem e conformes à legislação e regulamentação aplicáveis, nos termos acima referidos, e despistar

eventuais desvios ou insuficiências no processo de execução da Política de Remuneração, com efeitos na

gestão global de riscos da Caixa Agrícola.

Note-se que as remunerações são processadas por via de uma aplicação (CAMRH), transversal a todo o

Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo e gerida centralmente pela Caixa Central, que reúne um

conjunto de mecanismos de controlo específicos.

E. Conclusões

Devidamente analisadas as Políticas de Remuneração dos Membros dos Órgãos de Administração e de

Fiscalização e dos Colaboradores, não foram detectadas quaisquer desconformidades com o normativo

133


6

aplicável e, devidamente analisada a implementação das mesmas Políticas, não foram identificados desvios

ou incumprimentos relativamente a quanto aprovado, conforme melhor explicaremos infra.

As Políticas de Remuneração de Membros dos Órgãos de Administração e de Fiscalização e de

Colaboradores que vigoraram no período a que se reporta o presente relatório não são susceptíveis de

induzir distorções ao nível dos diferentes tipos de risco, considerando-se adequadas à prossecução de

objectivos relacionados com a boa gestão de riscos e de capital.

A estrutura de remunerações não incentiva a assunção excessiva e imprudente de riscos e é compatível com

os interesses a longo prazo da instituição.

Não se identificaram insuficiências ao nível da política, práticas e procedimentos de remuneração

implementados pela Caixa Agrícola.

Não se observaram deficiências estruturais e/ou organizacionais que se possam traduzir em riscos para a

Caixa Agrícola, quer ao nível financeiro, quer no âmbito das normas, legislação e regulamentação em vigor.

Os Responsáveis pela Avaliação:

Fernanda Maria Coelho Ribeiro

Daniel Pereira Antunes

O Conselho Fiscal

Henrique Reis Pereira

Manuel Silva Campos

Amélia Augusta Peixoto Dantas

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Documents

CCAM DO ALTO CÁVADO E BASTO, CRL · 2018-07-04 · CARACTERIZAÇÃO DA CAIXA A CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO CRL, é uma cooperativa de crédito, de