國產建材實業股份有限公司

簡報資料

2019年07月10日

P.1

報 告 內 容

公司簡介(P.2~3)

營運概況(P.4~18)

財務報告(P.19~20)

營運目標(P.21)

Q&A

P.1

公司沿革

國內重要轉投資公司

境外轉投資公

司

國內本業

為臺灣預拌混凝土之龍頭企業

全台共有28個預拌廠，市佔率約17%。

集團土地資產進行活化與創新營造新事業。

1984年投資惠普公司(代號8424)持股比率49%。

2009年設立臺北港埠公司，2016年正式營運。 2003-2005年於蘇州設立預

拌廠

2004年於福建設立水泥廠2012年設立金順海運公司

2013年設立源順海運公司2018年設立金保順海業公司

目前己擁有6艘砂石專用船，每年進口砂石600-1,000萬噸

公司簡介

創立於1954年，1978

年於臺灣證交所上市，目前資本額138.5億。

( 一 ) 公 司 沿 革

P.2

開發事業轉投

國內建築建材事業

海外礦業投資

福建水泥廠

常熟預拌廠

吳中預拌廠

吳江預拌廠

昆山預拌廠

台北港埠

金順海運

源順海運

景順海運

匯順海運

華亞開發

國雍營造

睿信建設

金保順海業

惠普

國興水泥

國產新盛

睿信三輪

( 二 ) 關 係 企 業 公司簡介

P.3

(一)台灣混凝土市場規模/國產市佔率

2015 2016 2017 2018 2019Q2

市場總量 40,574 34,634 35,536 39,734 18,724

國產銷售 6,264 5,807 6,132 6,588 3,183

市佔率 15.4% 16.8% 17.3% 16.6% 17.0%

14.0%

14.5%

15.0%

15.5%

16.0%

16.5%

17.0%

17.5%

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

單

位

：

千

立

方

米

營運概況-混凝土

P.4

(二)帶動混凝土需求增長之實質動能 營運概況-混凝土

一、前瞻建設軌道計劃一千多億工程已進行中，尤以南部地區的動能較大。

二、都更修例修正三讀點燃千億商機，危老重建論壇凝聚都更共識。

三、台商回流資金業已實質投資設廠，加以六大科學園區亦同步擴建中，對建材

的需求將會即時大幅提升。

四、「原料溯源管理」與「安心建材履歷」已發揮綜效，庫存訂單穩定、充足，指標性個

案：台北南山廣場、陶朱隱園、台積電南科18廠等。

五、近二年「建照總樓地板面積」逐步穩健增長，2018年已成長13.2%，2019年上半年預估成

長20％。

六、近二年「營造工程物價指數－預拌混凝土」已至2018年4月谷底93.9，明顯以45度角攀升

至2019年4月之116，表示需求增溫，削價競售現象改善，價格回穩。

P.5

營運概況-混凝土

P.6

台商回台設廠投資明顯增加 106年起廠房類建築案規模逐步增溫

營運概況-混凝土

P.7

營運概況-混凝土

建照總樓地板面積

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

2,000,000

2,200,000

2,400,000

2,600,000

2,800,000

2018/5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2019/1月 2月 3月 4月

同期 本期

年/月 2018 5月

6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2018 合計

2019 1月

2月 3月 4月 2019 合計

同期 1,503,22

5 1,805,96

1 1,824,05

7 1,987,49

1 1,963,34

9 1,873,99

7 1,828,62

7 2,043,01

4 20,844,68

5 1,662,10

8 1,423,91

1 2,015,59

8 1,707,86

7 6,809,484

本期 2,078,58

0 2,055,40

1 1,994,29

4 1,931,81

2 1,934,07

9 2,207,94

2 2,280,38

6 2,311,54

5 23,603,52

3 2,517,65

1 1,143,15

4 1,989,07

0 2,581,77

2 8,231,647

差異 575,355 249,440 170,237 -55,679 -29,270 333,945 451,759 268,531 2,758,838 855,543 -280,757 -26,528 873,905 1,422,163

增減率

38.3% 13.8% 9.3% -2.8% -1.5% 17.8% 24.7% 13.1% 13.2% 51.5% -19.7% -1.3% 51.2% 20.9%

P.8

資料來源：中華民國統計資訊網

近兩年 營造工程物價指數 - 預拌混凝土

營運概況-混凝土

P.9

95.6 95.4 95.2 95.1 94.8 94.7 94.7 94.5 94.3 94.1 93.8 93.9 94.5

96.8

98.5 99.2

101.3

103.7

105.1

107.1

110.0

111.5

113.8

116.0

90

95

100

105

110

115

120

年/月 2017 5月

6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2018 1月

2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2019 1月

2月 3月 4月

物價 指數

95.6 95.4 95.2 95.1 94.8 94.7 94.7 94.5 94.3 94.1 93.8 93.9 94.5 96.8 98.5 99.2 101.3 103.7 105.1 107.1 110.0 111.5 113.8 116.0

國產建材實業-蘇州事業處

市場概況報告

P.10

營運概況-蘇州混凝土

(一)各廠分佈圖

總部

昆山

吳江

吳中

常熟

P.11

營運概況-蘇州混凝土

(二)蘇州區混凝土營運概況

P.12

營運概況-蘇州混凝土

項目／年度 單位 2016年 2017年 2018年

工廠數 廠 6廠 5廠 4廠

銷售數量 M3 1,623,134 1,586,321 1,443,963

銷售金額 人民幣千元 411,523 524,322 630,074

平均單價(未稅) 人民幣元 254 331 436

稅後淨利 人民幣千元 (6,363) 7,267 24,046

　註：考量該區域未來城市發展的前瞻性去蕪存菁，在不影響蘇州區總銷售量之前題下，原有六個廠現精減為4個廠。

(三)蘇州區市場分析

營運概況-蘇州混凝土

•2019年蘇州主要市場量在公共、市政工程及大型廠房工程，市政工程目前蘇州有

三條穿湖隧道工程啟動中（獨墅湖、尹山湖、金雞湖），太湖大道5.4公里，軌道

7號線。蘇州大學未來校區落戶吳江，占地1000畝，吳中、吳江皆可送達。近期

亦有多個廠房落戶吳淞江工業區，且有多個保障安居工程及公共配套工程陸續開

工。2019年吳中廠接單主要以廠房、商住樓、保障安居工程及公共配套工程（中

小學、幼稚園等）為目標。

吳中廠

•一、吳江未來大型市政工程滬蘇湖高鐵及通蘇嘉甬城際鐵路蘇州南站落戶汾湖高

新區（重要綜合交通樞紐），此可為吳江廠重點爭取專案。另吳江廠除現有吳

江、汾湖經濟開發區外，18年起當地政府大力推展產業園區，已然是我司最重點

開發區域，路程較近付款情況好工期也短。對於2019年市場預測分析仍然得積極

開發商住樓及廠房工程。

•二、目前吳江廠近期極力爭取工程如下：

••廠房工程：京東方廠房、國策產業園、群光電子、敏喆機械、禾望生產基地

••商住樓工程：紅星地產、江蘇省建、蘇州建設、翡翠公園、楓香花園、南通新

華、亨通朗詩、明珠城、格林悅城等等.

吳江廠

P.13

• 常熟地區2019年市場需求總量約可達500萬方以上

• 一、市場量主要以東南開發區為主，其次以常熟市區

三環路北面滬通高鐵車站附近工程。常熟地區商住樓

約占總量65%，廠房約占總量20% ,市政道路及管線其

他約占15%。

常熟廠

• 昆山區2019年需求總量暫估可達800萬方以上:

• 昆山目前多個大型市政工程啟動如S1（蘇州-昆山-上

海）地鐵220萬方（2019年約120萬方）， 312國道

高架化100萬方（2019年約35萬方）等。由於場地及

設備的限制昆山廠仍以商品房及商務樓、廠房為主，

道路市政工程為輔。

昆山廠

P.14

營運概況-蘇州混凝土

1、 全國：

1.1 2019年全國固定資產投資額預計為71.3萬億元，預計同比增長6%。

1.2 加大基礎建設投資，彌補房地產投資減少，降低中美貿易影響。

1.3 2019年預計全年水泥產量與去年略減3.5%，約在21億噸左右。

43.7 50.2 55.2 59.6 63.2 67.3 71.3

19.6 19.6

10 8.1 7.2 5.9 6

0

10

20

30

0

20

40

60

80

2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年預計

同比增長% 萬億元 2013 - 2019年固定資產投資情況

固定資產投資(萬億元) 同比增長(%)

營運概況-水泥

( 一 ) 大 陸 水 泥市場概況

P.15

2、 福建省：

2.1 2019年福建省明確省重點專案1565個，總投資3.85萬億元，較2018年同比增漲7%。

2.2 福建固定資產投資連續三年保持良好發展態勢，2018年增長率為11.5%主要指標

增漲持續優於全國、居全國第4位，中央明確下達指示，以趕超台灣發展為目

標預測2019年仍有10%投資增長率

2.3 在重點工程及固定資產投資大幅拉動下，雖然2018年全國水泥總量略減3%，但

福建水泥2018年不減反增，年增率為7.6%（8780萬噸）預測2019年雖然面臨房

地產萎縮，但在基礎建設大量投入下可望突破9000萬噸。

2.4 我司可供應範圍之重點工程項目陸續開工：福廈高鐵、雙龍高鐵、贛龍廈高鐵、

彰汕高鐵、龍川鐵路、廈門地鐵線(四條在建)、翔安機場、龍岩機場、靖永高

速、漳武高速、 廈漳泉環城高速、等………… 。

贛龍廈高鐵贛州經龍巖至廈門客運專線是廈渝高鐵主通道的重要組成部分

營運概況-水泥

P.16

實現旅客年輸送量達到2900萬人次，貨郵輸送量70萬-80萬噸，將成為我國最大的單體航站樓之一。

▲廈門地鐵 已建成一條其餘在建 ▲泉州城市軌道交通 兩條線在建

▲福廈高鐵

P.17

營運概況-水泥

雙龍高鐵該項目全長192.443公里，其中福建省段長约98公里，2022年完成建設。

泉廈漳城市聯盟路泉州段 翔安機場高速段

P.18

營運概況-水泥

( 一 ) 財 務 報 告 最近三年重要財務資料(合併主體)

項目/年份 2017 2018 2019Q1

營業收入 16,414 18,645 4,312

國產母公司稅後淨利 2,811 515 231

每股盈餘(元) 2.01 0.37 0.17

實收資本額 13,850 13,850 13,850

總資產 34,706 35,709 36,286

總負債 13,586 15,129 15,202

總股東權益 21,120 20,580 21,084

金額單位：佰萬元

財務報告

P.19

( 二 ) 合 併 營 收 分 佈

61% 15%

15%

9%

2018年

金額單位：佰萬元

臺灣RMC 蘇州RMC 福建水泥 其他 合計

2018年 11,329 2,868 2,800 1,648 18,645

2019年Q1 2,899 503 473 437 4,312

財務報告

P.20

67%

12%

11%

10%

2019年Q1

◎ 營 運 方 針

充分掌握料源

確保產品品質

成立客服中心

聆聽客戶聲音

推動產品履歷

首創建材履歷

積極國內佈點

擴大業務廣度

營運方針與目標

P.21

◎營運目標：混凝土市佔率20%。

本篇營運近況報告係由國產建材提供，內容並未經會計師或任何獨立公正第三者查閱，使用者在閱讀資料的同時，應參考國產建材向主管機關所申報公開且完整的各項財務業務訊息。我們盡力確保內容的正確性、完整性與精準度，但並不保證所有資料皆準確無誤。該資料公開後，我們亦不負有有因情勢變更而即時修正相關內容的義務。

使用者亦應注意，本篇報告可能包含前瞻性陳述。任何非歷史性資料皆屬前瞻性陳述範疇，包括公司經營策略、營運計畫與未來展望等皆屬前瞻性陳述的範疇。前瞻性陳述本身的不確定性、風險、假設或其它因素，皆有可能導致公司實際營運成果與報告陳述出現差異。

報告所提供的訊息與意見，並非為買賣任何有價證券進行招攬、邀約或建議。國產建材對於直接或間接使用本報告所產生的爭議或損失，不負任何責任。

免 責 聲 明

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