義守大學財務金融學系碩士班

Graduate School of Finance

I-Shou University

碩士論文

面對央行降息機制下對

台灣銀行業授信評估策略影響之研究

The Study on the Impact of the Credit Assessment Strategies of

Banking Industry Under Central Bank Interest Rates Reduction

指導教授 : 李樑堅 博士

指導教授 : 黃永成 博士

研 究 生 : 陳冠宇 撰

中華民國 106 年 6 月

i

謝辭

在論文撰寫期間，首先感謝指導教授李樑堅博士和黃永成博士，從論文題目的構思、

研究方法與內容架構的撰寫，都給予我很大的幫助。感謝財金所眾多師長們及職員們的

用心教導與關懷，讓我學習到很多，同時獲得許多的幫助。也感謝 proposal 及 final 的口

試委員悉心指導。

本論文獲得眾多銀行業先進與師長們的熱心協助才得以順利完成，讓我銘感不忘。

尤其是大眾銀行鹽埕分行馮經理、國泰世華大昌分行陳協理，不論是專家訪談還是前測

問卷，甚至是正式問卷的發放，仰仗多次的鼎力相助才能順利完成。而在寄發問卷過程

中，也感謝花旗銀行港都分行及澳盛銀行來電告知該分行沒有授信部門。而寫作期間承

蒙同班同學宇峰、曼綺、佳柔、月煜、晁安、珊如、盛帆、光明、盈佑、民芮、任育及

眾多學長姐與學弟妹的協助、包容與照顧。

另外要感謝父母及家人親友，謝謝你們的支持與照顧。感謝好友席賢與國小同學祈

智，在我要 proposal 的前兩天電腦壞掉時，能義無反顧地幫我修好電腦，並且忍受我焦

躁的情緒。還要感謝替代役同梯同中隊同分隊的高名夫婦、替代役同單位的肇洋、高中

同學、高中校友會與大學校友會，在我論文卡關寫不出來時，總能為我祈禱，也提供不

少的支持、方向與建議，讓心急如焚的我總能安定思慮繼續撰寫論文。同時也要感謝國

際扶輪社 3510 地區高雄港都扶輪社與扶青團、地區代表 Louis、眾多友團的支持與照

顧。最後要特別感謝大學的啟蒙老師葉老師的關懷與鼓勵，並且引領我從企管領域走向

財金領域。而我真的要感謝的人實在太多了，無法一一列出來，能有今天小小的成就，

僅獻給所有關心我的師長、父母、親戚及朋友們，謝謝碩士論文期間有你們的參與。

陳冠宇 謹誌於

義守大學財務金融研究所

2017 年 6 月 6 日

ii

摘要

央行透過降息機制，讓民眾把資金從銀行存款中移出來進行投資與消費，以促進經

濟發展，也降低銀行存款經營成本，但降息後不僅造成銀行業之利差降低，也造成銀行

業經營壓力的提高。本研究主要探討央行降息對台灣銀行業授信評估的影響，透過相關

文獻探討後，首先進行專家訪談，設計出問卷題目，並以大高雄地區銀行業為研究對象，

採用便利抽樣的方式，共發放問卷 200 份，回收 120 份，有效問卷 110 份，有效回收率

55%，在問卷回收後，以 SPSS 軟體進行敘述性統計分析、信效度分析、因素分析、單

因子變異數分析等進行資料分析。

本研究結果顯示授信標準、授信利率、因應措施，三個構面經由因素分析後重新命

名為「授信標準」、「授信利率」、「授信意願」等三個構面。而採用單因子變異數分析結

果顯示，不同年齡層對「授信標準」、「授信意願」具有顯著的影響；不同年資對「授信

標準」、「授信利率」、「授信意願」也具有顯著的影響。

本研究提出兩點建議:1.央行在進行調降利率的同時，也需要考慮本國公營銀行與民

營銀行與外商銀行授信部門的看法是否有符合央行寬鬆的貨幣政策。2.銀行業授信部門

內部可以多溝通協調，以避免因時代環境與背景的變遷所造成的認知差異，進而減少內

部意見分歧。

關鍵字:央行降息、授信評估、授信標準、授信利率、授信意願

iii

Abstract

The central bank through the interest rate cut mechanism, so that people from the bank

deposits out of investment and consumption to promote economic development, but also reduce

the cost of bank deposits, but cut interest rates not only caused the decline in the banking

industry, also caused the banking industry operating pressure. This paper explores the study on

the impact of the credit assessment strategies of banking industry under central bank interest

rates. In the case of banks in the Kaohsiung area, 200 samples were distributed and 120

questionnaires were collected and 110 valid questionnaires were valid. The recovery rate was

55%. After the questionnaire was collected, descriptive statistical analysis was performed with

SPSS software, reliability analysis of questionnaire scale, single factor analysis, factor analysis

and other statistical methods were used for data analysis.

After the discussion through the relevant literature, the first expert interviews and design

of the questionnaire, the results show that: credit standard facets, credit interest rate facets, due

to measures, through the analysis of factors after the re-named "credit standards", "credit rate ",

" credit intention "and other three facets. The results of single factor analysis showed that

different age groups had a significant effect on the "credit standard" and " credit intention ".

Secondly, different banking categories had no significant influence on "credit standard", "credit

rate" and " credit intention " And the different years have a significant impact on the "credit

standard", "credit rate" and " credit intention ".

Finally, the two proposals: 1. Central bank interest rates reduction at the same time, also

need to consider their own public banks and their private banks and foreign banks believe that

the credit sector is consistent with the central bank loose monetary policy. 2. Bank credit sector

can be more communication within the coordination, to avoid the environment and background

changes caused by the cognitive differences, resulting in internal differences of opinion.

Keywords: central bank interest rates reduction, credit assessment, credit standards, credit rates,

credit intention

iv

目錄

謝辭 ..................................................................................................... i

摘要 .................................................................................................... ii

Abstract .............................................................................................. iii

目錄 ................................................................................................... iv

表目錄 ............................................................................................... vi

圖目錄 ............................................................................................. viii

第一章 緒論 ....................................................................................... 1

第一節 研究背景與動機 ................................................ 1

第二節 研究目的 ...................................................... 3

第三節 研究範圍及限制 ................................................ 3

第四節 研究流程 ...................................................... 3

第二章 文獻回顧 ............................................................................... 5

第一節 國際主要國家央行利率政策之概況 ................................. 5

第二節 影響央行利率政策變動之文獻評析 ................................. 7

第三節 影響銀行授信政策變動之文獻評析 ................................. 9

第三章 研究方法 ............................................................................. 15

第一節 研究架構 ...................................................... 15

第二節 研究假說 ...................................................... 17

第三節 深度訪談 ...................................................... 19

第四節 問卷設計 ...................................................... 28

第五節 資料分析方法與工具 ............................................ 30

v

第六節 問卷前測及修正 ................................................ 31

第四章 研究結果與統計分析 ......................................................... 34

第一節 問卷發放與回收 ................................................ 34

第二節 敘述性統計 .................................................... 36

第三節 信度分析 ...................................................... 41

第四節 效度分析 ...................................................... 41

第五節 因素分析法 .................................................... 42

第六節 變異數分析 .................................................... 44

第五章 結論與建議 ......................................................................... 48

第一節 結論 .......................................................... 48

第二節 建議 .......................................................... 49

參考文獻 .......................................................................................... 51

一、中文文獻 ......................................................... 51

二、英文文獻 ......................................................... 54

三、網路 ............................................................. 55

附錄一 前測問卷 ............................................................................. 56

附錄二 修正後正式問卷 ................................................................. 59

附錄三 正式問卷 ............................................................................. 62

vi

表目錄

表 3-1 專家訪談內容 .............................................................................................. 19

表 3-2 金融機構主管與學者深度訪談對象 .......................................................... 20

表 3-3 訪談內容整理 .............................................................................................. 21

表 3-4 利率調降後對授信標準的影響 .................................................................. 28

表 3-5 利率降低對銀行授信利率的影響 .............................................................. 29

表 3-6 央行降息後對銀行的因應措施 .................................................................. 29

表 3-7 利率降低後對銀行授信業務及其他業務的影響 ...................................... 30

表 3-8 利率降低後對借款者身分的影響 .............................................................. 30

表 3-9 前測問卷修正前信度分析 .......................................................................... 32

表 3-10 前測問卷修正後信度分析 ........................................................................ 33

表 3-11 前測問卷修正前後對照 ............................................................................ 33

表 4-1 樣本發放與回收情形 .................................................................................. 34

表 4-2 受訪者基本資料之敘述性統計量表 .......................................................... 37

表 4-3 授信標準構面排序比較表 .......................................................................... 38

表 4-4 授信利率構面排序比較表 .......................................................................... 39

表 4-5 因應措施構面排序比較表 .......................................................................... 40

表 4-6 正式問卷信度分析 ...................................................................................... 41

表 4-7 KMO 及 Bartlett’s 球型檢定 ....................................................................... 42

表 4-8 授信標準構面之特徵值與解釋變異 .......................................................... 42

表 4-9 授信標準構面項目及因素負荷量 .............................................................. 43

表 4-10 授信利率構面之特徵值與解釋變異 ........................................................ 43

表 4-11 授信利率構面項目及因素負荷量 ............................................................ 43

表 4-12 因應措施方面之構面特徵值與解釋變異 ................................................ 44

表 4-13 因應措施構面項目及因素負荷量 ............................................................ 44

file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808

vii

表 4-14 年齡與授信標準及授信利率及授信意願等 3 構面之變異數分析 ........ 45

表 4-15 銀行類別與授信標準及授信利率及授信意願等 3 構面之變異數分析 46

表 4-16 年資與授信標準及授信利率及授信意願等 3 構面之變異數分析 ........ 46

viii

圖目錄

圖 1-1 台灣三種利率走勢 ....................................................................................... 2

圖 1-2 研究流程 ....................................................................................................... 4

圖 3-1 研究架構圖 ................................................................................................. 16

file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808file:///G:/2015-07-07/2015-01-06論文第一章-第二章-第三章.docx%23_Toc405752808

1

第一章 緒論

第一節 研究背景與動機

央行透過降息機制，讓民眾把資金從銀行存款中移出來進行投資與消費，以促進經

濟發展，也降低銀行存款經營成本，但降息後不僅造成銀行業之利差降低，也造成銀行

業經營壓力的提高。自 2001 年到 2017 年 3 月間在國際間有些國家進行升息的政策，有

些國家卻採取降息的政策，如美國聯準會曾於 2008 年金融風暴後調降利率，又於 2015

年調升利率，2016 年 11 月美國新任川普總統上任後，2016 年 12 月美國聯準會調升利

率 1 碼，接著又於 2017 年 3 月調升利率 1 碼；2012 年安倍晉三再次擔任日本首相後進

行調降利率等寬鬆貨幣政策。反觀在同一時期的臺灣曾是多次採用不同降息與升息的策

略。

當銀行收取大量的存款卻苦無去處時，就造成銀行爛頭寸增加的經營成本與壓力大

量上升，因此台灣中央銀行總裁彭淮南先生遂於 2015 年 9 月宣布降息半碼，打破國內

自 2011 年 7 月以來連續 16 季利率不變1的局面，也希望透過降息機制，讓民眾把資金

從銀行存款中移出來進行投資與消費，進而降低企業投資成本，以及促進經濟發展，也

降低銀行存款經營成本。

從 2001 年 1 月到 2017 年 3 月間全體貨幣機構放款年增率、全體貨幣機構存款年增

率及中央銀行基準放款利率等三種利率的走勢圖中如圖 1-1 所示，可以看出在 2003 年

間與 2009 年間有產生劇烈的波動。當央行調降利率時，存款年增率於 2008 年至 2009

年間有先升後降，放款年增率有先降後升的趨勢。因此中央銀行的利率政策有影響到銀

行業的授信放款。

2016 年 6 月美國聯準會考量美國本土經濟景氣發展與英國的脫離歐盟公投可能會

成功，因此宣布利率不調整。在聯準會宣布利率不調整沒幾天後，英國成功脫離歐盟的

公投結果給全球金融市場投下了一顆震撼彈，讓原本平靜的全球金融市場又再度掀起一

註1:參考中央銀行(2016)。

2

陣漣漪，而這陣漣漪也帶給央行對於利率決策的艱難壓力。

圖 1-1 台灣三種利率走勢

資料來源: 中央銀行，2017；本研究整理

2016 年 6 月 30 日台灣中央銀行召開理監事會議探討台灣利率升降的政策，由於國

內經濟景氣復甦欲振乏力、投資不振、消費疲軟等因素，會議結束後央行宣布再次降息，

形成自 2015 年 9 月以來連續四季皆降息半碼(中央銀行，2016)，其目的在於擴大貨幣寬

鬆政策，以降低投資成本及企業貸款壓力，並促進台灣經濟景氣的正向發展，但降息後

不僅造成銀行業之利差降低，也造成銀行業經營壓力的提高。

存款利率和貸款利率之間的差異是銀行最主要的獲利來源(曾秉倫，2005)，在利差

縮小與同業競爭壓力下，銀行為了維持獲利與控制所承擔授信的風險，將迫使銀行降低

自己的授信標準或收取較高的放款利率來增加其資金的流動性(邱妍玲，2015)，因此利

率變動對於銀行的收益來說是有顯著影響。本研究針對銀行業授信部門主管及承辦人員

發放問卷，透過填答的問卷從中了解當央行降低利率後不同社經背景對銀行業授信評估

之標準、利率、因應措施的影響。

http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E6%9B%BE%E7%A7%89%E5%80%AB%22.&searchmode=basic

3

第二節 研究目的

本研究透過整理國際間各國經濟景氣的發展及相關文獻回顧，以了解各國中央銀行

對於利率政策的決策，進而如何達到影響銀行業的授信評估政策，以下綜合整理出本研

究之目的如下:

一、在利率政策調整下，探討在不同年齡之授信人員對於授信標準構面、授信利率構面

及因應措施構面是否有不同的看法。

二、在利率政策調整下，探討在不同銀行類別之授信人員對於授信標準構面、授信利率

構面及因應措施構面是否有不同的看法。

三、在利率政策調整下，探討在不同年資之授信人員對於授信標準構面、授信利率構面

及因應措施構面是否有不同的看法。

第三節 研究範圍及限制

一、研究範圍

1.本研究之深度專家訪談對象為銀行授信主管與熟稔國內外總體經濟情勢變化與央行

利率政策之專業人士。

2.本研究之問卷調查對象為高雄地區銀行業授信主管與承辦人員。

二、研究限制

1.本研究僅針對銀行業授信評估策略作探討，而不考量其他銀行業經營策略之分析。

2.本研究僅探討央行宣布利率降低對銀行授信評估之影響，其他不在探討範圍。

第四節 研究流程

本研究共分為六個研究步驟，各個研究步驟概述如下:

一、緒論

闡述研究背景與動機，說明研究目的，並建立研究範圍及限制。

4

二、文獻回顧

探討說明利率對相關經濟影響因素之分析，利率對授信評估之影響。並整理出銀行

業對於授信評估之考量因素。

三、深度訪談

透過實際拜訪學者專家及資深銀行從業人員進行深度訪談，以了解銀行業對於授信

評估政策的考量因素及調整等相關配套措施。

四、問卷設計

透過發放問卷給予銀行業從業主管與承辦人員，以了解現有銀行業從業人員對於授

信評估政策的想法與感受，以瞭解最新銀行業的授信評估政策。

五、統計分析

根據回收的問卷，從填答的選項中進行統計分析，以了解銀行業從業人員的看法。

六、結論與建議

提出本研究之總結，提出相關具體建議。

本研究流程如圖1-2所示:

圖1-2 研究流程

緒論

相關文獻回顧

深度訪談

問卷設計與調整

統計分析

結論與建議

5

第二章 文獻回顧

第一節 國際主要國家央行利率政策之概況

各國貨幣管理單位評估採行某種決策時，會審視國內外經濟、金融情勢的變動。然

而隨著經濟體開放與金融市場快速的發展，經濟體除了受國內因素的影響外，同時也受

到其他國家或國際因素的影響。因此央行在做出利率決策前，不僅會斟酌考量國際情勢

與國內情勢，也會考量利率調整後所帶來的影響，茲加以分析如下。

一、國際及中國大陸情勢分析

根據台灣經濟新報資料庫(2017)資料顯示，美國失業率在 2001 年 1 月份為 4.2%，

2009 年 10 月份上升至 10%，2017 年 2 月份降至 4.7%。2001 年 1 月份美國首次申請失

業救濟人數為 1,346,000 人，2009 年 5 月份美國首次申請失業救濟人數上升至 3,134,000

人，2017 年 3 月美國首次申請失業救濟人數為 1,005,000 人，已大幅下降許多。

2001 年 1 月份美國消費者物價指數年增率 3.7%，2008 年 7 月美國消費者物價指數

年增率升至 5.6%，至 2017 年 2 月美國消費者物價指數年增率為 2.7%(台灣經濟新報資

料庫，2017)。由此可知美國經濟不僅往正面發展，而且從多項經濟數據中可以看出，美

國的經濟復甦有達到美國聯邦政府的預期，因此 2015 年 12 月美國聯準會主席葉倫女士

宣布升息。

2001 年 1 月份美國官方聯邦資金利率為 5.5%，2008 年 12 月降至 0.25%，一直維持

到 2015 年 11 月份都是 0.25%，而後直到 2015 年 12 月美國聯準會主席葉倫女士宣布升

息，並從 2015 年 12 月份美國官方聯邦資金利率上升至 0.5%，2016 年 12 月美國聯準會

主席葉倫女士宣布升息半碼，2017 年 3 月美國官方聯邦資金利率為 0.75% (台灣經濟新

報資料庫，2017)。

在美國聯邦政府進行升息政策的同時，日本卻採取了降息的政策。2001 年 1 月份日

本出口年增率(美金計價)為-7.3%，2013 年 2 月日本出口年增率(美金計價)降至-18.3%，

2017 年 2 月日本出口年增率(美金計價)為 13.4%。2001 年 1 月份日本基準貸付利率為

0.5%，2008 年 12 月份日本基準貸付利率降至 0.3%，並持續至 2017 年 2 月份日本基準

6

貸付利率皆為 0.3%(台灣經濟新報資料庫，2017)。2012 年安倍晉三再次擔任日本首相，

並積極推行寬鬆量化的貨幣政策，以促進日本經濟發展，也使得日本央行進行降息的措

施。

美國進行升息，日本進行降息，位於台灣海峽西側的中國大陸卻也採取和日本一樣

的降息措施。2001 年 1 月份中國大陸出口年增率(以美元計價)為 0.1%，2014 年 2 月中

國大陸出口年增率(以美元計價)降至-18.1%，2016 年 12 月份中國大陸出口年增率(以美

元計價)為-6.2%(台灣經濟新報資料庫，2017)。

2001 年 1 月份中國大陸消費者物價指數年增率為 1.5%，2009 年 7 月中國大陸消費

者物價指數年增率降至-1.8%，2016 年 12 月中國大陸消費者物價指數年增率為 2.1%。

2001 年 1 月份中國大陸一年期貸款利率為 5.85%，2015 年 5 月中國大陸一年期貸款利

率為 5.1%，2017 年 1 月中國大陸一年期貸款利率為 4.35%(台灣經濟新報資料庫，2017)。

近年來中國大陸的對外出口下降，已不再像以往可以大量出口，而是慢慢地在轉型

為內需市場，為了促進內需市場的發展，中國大陸人民銀行開始推動降低利率的政策，

也希望能降低企業融資成本。

二、國內情勢分析

國家發展委員會(2017)指出從 2001 年 1 月至 2016 年 12 月間，台灣景氣對策訊號綜

合分數於 2004 年 5 月出現最高分為 39 分，2008 年 12 月台灣景氣對策訊號綜合分數為

最低的 9 分，2017 年 2 月台灣景氣對策訊號綜合分數為 28 分。

2001 年至 2016 年 12 月中央銀行基準放款利率於 2001 年 1 月份為最高 7.71%，於

2009 年 12 月份為最低 2.56%，2016 年 12 月為 2.63%。2001 年至 2016 年 12 月台灣全

體貨幣機構存款年增率於 2004 年 4 月為最高 8.33%，於 2007 年 12 月為最低 0.93%，

2016 年 12 月為 3.45%左右。2001 年至 2016 年 12 月台灣全體貨幣機構放款年增率於

2004 年 12 月為最高 8.64%，於 2002 年 7 月為最低-3.82%，2016 年 12 月為 3.88%左右

(中央銀行，2017)。從上述 2001 年~2016 年經濟數據中可以看出台灣的經濟景氣發展曾

有比預期中好的時候，但也有不如預期的時候。

7

第二節 影響央行利率政策變動之文獻評析

利率對於政府政策、總體經濟因素等，都扮演著十分重要的角色，因為利率的變化

往往牽動票券、債券、股票、匯率、房地產及大宗物資等商品的變動(張守豪，2013)，

彼此之間存在著千絲萬縷的緊密關係，影響的層面涵蓋實體經濟與金融市場，因此利率

所存在的風險與報酬，是金融業者重要管理項目之一。所以中央銀行在進行利率政策的

決策前，不僅會考量各種因素，也會考量調整利率後所帶來的各種影響是否符合當前的

貨幣政策。

Taylor(1993)認為貨幣政策主要是在控制通貨膨脹和實質產出的波動，同時主張央行

需依循法則來執行貨幣政策。央行可藉由公開市場操作、調整重貼現率或法定存款準備

率等方法來干預市場，以影響金融機構放款，進而達到市場利率及貨幣供給量變動調整，

並且造成金融流動性及貨幣數量的倍數擴張或收縮的效果 (Acemoglu,2006)。

Kurihara(2006)認為利率、股價與總體經濟變數之間是具有緊密的關連性，同時認為總體

經濟變數為 GDP、就業量和國際資本市場的表現等，與利率和股價具有顯著的影響效果。

Liao and Teng(2008)針對台灣市場的貨幣政策對於總體經濟的影響進行探討，研究利率

及貨幣數量對於通貨膨脹率和產量的短期影響，結果認為貨幣政策將有助於穩定總體經

濟面；且貨幣政策的變動對於產出具有落後期數的影響；貨幣政策的變動對於通貨膨脹

率和產量等兩種總體經濟指標具有持續性的影響。馮惠珊等人(2013)提出探討貨幣政策

對總體市場的變動影響，以重貼現率變動之觀點進行分析貨幣政策對總體經濟的影響。

結果發現重貼現率與 GDP、消費者物價指數會呈現反向關係；重貼現率則與匯率呈現正

向關係。吳若瑋(2013)表示首先探討央行貨幣政策行為中資料訊息的問題，並探討央行

之利率法則是否具不對稱性。在 1990 年至 2011 年間之實證結果顯示，產出缺口及通貨

膨脹率對利率之影響為正向顯著。在名目匯率變動率小於門檻值之期間則正向顯著，此

顯示央行貨幣政策具平滑性，反景氣循環性及阻升助貶之特性。張航溱(2015)表示結合

利率與股價議題，將探討貨幣政策與股價與總體經濟因素之間的關係。並使用單根檢定、

Johansen 共整合檢定方法來探討。研究結果顯示利率變動具有領先反應未來總體經濟面

8

訊息的優勢，且利率變動會居於總體經濟指標變動之領先地位。也發現股價變動與匯率

變動為利率變動的因，而利率變動則為出口值變動、工業生產值變動、失業率變動等三

種經濟指標的因。

一、利率調升之評析

Lahiri and V’egh(2003)研究結果發現當政府小幅度提高利率時，貨幣危機是可以被

有效延緩的。Lahiri and V’egh 在 2007 年又有另外一篇研究，研究結果發現央行可以提

高利率以防禦匯率危機，而提高利率將造成廠商貸款與產出收縮。

蔡鴻銘(2008)探討貨幣危機陰影下之央行提高利率，將透過租稅管道進一步影響財

政收支及制度崩潰時間點。建立一個具備租稅制度的基本模型架構，用以探討央行回應

貨幣危機之利率政策。而提高本國利率一方面將使得以本國貨幣計價的資產變得更具吸

引力，另一方面卻造成產出收縮，負債加劇。研究結果發現央行依舊可以提高利率延緩

危機發生，但當利率高過門檻水準卻反而使危機提前來臨，此乃因為產出收縮造成財政

惡化的效果。

梁國源(2010)指出柏南克(Ben Bernank)認為制定通膨目標2將使聯準會貨幣政策更

透明化，有助於貨幣政策執行的有效性，並進一步達到穩定物價以及達到最大就業的目

標。

張守豪(2013)指出以一般均衡模型來探究利率衝擊對各總體經濟變數的影響，研究

結果發現當一國利率上揚衝擊時，會使民眾儲蓄上升，消費進而下降。而各國調控通貨

膨脹有兩種方法:控制貨幣數量與調整利率(梁國源，2010)。

二、利率調降之評析

梁國源(2010)指出低利率環境正好引發後續的房市榮景，民眾財富隨房價上升而水

漲船高，間接刺激民間消費與投資。聯準會於 2008 年至 2010 年間當時雖已多次降息以

註2 :通膨目標化，就是在制定貨幣政策時，事先對市場公布明確的通貨膨脹目標值。當實際的通膨超過

目標值(或區間)時，央行即採取升息的手段以平抑通膨；反之，則可採取降息的政策以刺激經濟活動。

9

期減低美國經濟繼續探底力道，然而，在通膨隱憂逐漸浮現及利差因素更不利美元匯率

走勢下，聯準會的貨幣政策及效果堪慮。基此，積極性的降息政策若能配合適當的評估

時段，在連續降息後暫歇，靜待降息效果發酵，則聯準會除更能掌握貨幣政策的成效外，

尚能據以決定未來的政策走向。

在 2008 年金融風暴後，曾經八個月密集的貨幣寬鬆政策效益也尚未充分顯現，美

國經濟活動仍顯疲弱，聯準會持續的降息卻造成美元大幅走貶，加速推升能源與國際原

物料價格，引發美國境內輸入型通膨問題，通膨預期也漸次升高。因此降息雖有刺激經

濟的效果，卻也可能導致通膨的風險升高。

Sidrauski(1967)同時發現貨幣供給成長率增加會引起相同規模的物價上漲，但不影

響長期實體資本存量，顯示貨幣具超中立性(superneutrality)。

綜上，面對國際間過剩的流動性流入，過度箝制國際資本市場的流動，實無助於仰

賴外貿出口的台灣，且實務上也難避免熱錢的進出。因此，面對熱錢的湧入，有關當局

應有的態度是思考如何引導這些熱錢投入具生產性的經濟活動，央行也必須斟酌調控匯

率，才能在不損及出口部門的同時，避免升值預期的過度膨脹。

第三節 影響銀行授信政策變動之文獻評析

授信本身是一種商業行為，也是風險的承擔，商業銀行的本質就是要追求利潤，而

銀行承擔了授信風險，勢必期待獲取更高的利益(陳嘉霖，2006)。銀行業最主要的收益

來源是來自於放款的利息收入(于中浩，2007)，因此如何把利潤極大化，並以最小的風

險來承擔完成任務，為授信精髓所在。銀行進行授信時會考量借貸資金符合安全性、流

動性、成長性、收益性、公益性及風險分散等原則。以下將對影響授信政策的文獻進行

探討，並歸納後做出小節。

一、影響授信政策的文獻

陳樞(1983)表示以第一銀行的『信用評等制度研究』為藍本，對 10 家銀行進行問卷

調查，提出如何評估企業『定量資料』與『定性資料』之方法，以改善銀行授信品質。

http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E4%BA%8E%E4%B8%AD%E6%B5%A9%22.&searchmode=basic

10

Scott and Smith(1986)提出採用放款金額多寡來衡量融資企業的違約風險高低，最後

研究結果顯示放款金額的多寡對放款利率有顯著正向影響。

林煜宗(1988)提出對本國銀行與外商銀行的徵信考量項目進行比較，研究結果發現

本國銀行比較注重的是擔保品的取得、變現性和保證人的信譽；而外商銀行比較注重的

是品德與操守的評價。

陳文生(1990)表示為了要研究企業所提供的各項財務資訊能不能對於銀行在企業的

信用評估以及授信決策方能成有比較大的幫助，因此收集了一些 1980 年代其中 5 年的

銀行對借款企業進行徵信調查的財務資料來進行分析，這些樣本中有涵蓋一些有違約紀

錄的企業和一些沒有違約紀錄的企業，並且採用因素分析法和區別分析法來分析財務比

率分析在銀行信用評估的應用，最後指出流動比率、負債比率、稅前淨利率和固定資產

週轉率是最顯著的財務比率指標。

王裕翔(1992)表示以往有部分民眾習慣自行購買土地，然後在自行在那片土地上建

造房屋，但是民間住宅日漸增多，可以用來興建住宅的土地越來越少，隨著建築房屋的

技術不斷在提升，因此自行購買土地，然後再自行建造的習慣已經不合時宜了。建築業

慢慢地形成規模比較大的建築公司來進行建造房屋，然而建築業的特性是工期長回收慢，

所以建築公司的資金除了自有資本外，還需要向銀行借款，才比較能夠在長時間內有資

金可以周轉，以因應在收到房屋價款前所需支付的管銷費用與營建的成本及景氣波動的

風險。所以才來探討資金結構變動對建築業建商利潤的影響。最後得知銀行貸放建築放

款額度的變動和建商自有資金報酬率成正比的變動關係。

Chen(1994)提出銀行面對較高的違約風險，會收取較高的放款利率，來彌補所承擔

的風險；當利率變動所造成淨利息收入的減少，則放款者將面臨未來資金成本往上攀升

的風險，所以放款銀行須衡量利率風險，結果顯示放款利率與到期期限呈現正向關係。

許永傑(1995)表示將財務比率為主的授信評估中再加入與房地產景氣有關的六項總

體經濟指標來進行區別分析，研究發現營建生產指數，在發生違約之前兩年有顯著性。

馮志剛(1996)則表示先以因素分析決定一般銀行授信從業人員進行授信評估主要考

量之項目和構面，然後再以模糊分析層級程序法建立各類評估構面和項目之權重，進而

11

建立授信評估之一般化模式。

李敏強等人(1997)指出銀行進行授信決策，包括市場調查、信用調查、信用分析、

信用評估及信用審查，主要目的是在於考慮對方的信用。並把信用評級指標分為客觀指

標與主觀指標，而主觀指標又分為經營管理與發展前景，客觀指標則採用財務狀況分析。

因為各行業的財務指標會有各個行業的特性，所以授信決策應該根據不同的行業來分開

進行。

張志向(1997)提出先以因素分析法得到銀行授信人員對中小企業進行授信評估時主

要考量的構面及項目；然後再經由模糊 AHP 法得到各類授信評估構面及項目權重；最

後再將所有評估的項目區分為『財務比率分析項目』及『非財務比率分析項目』。

陳萬清(1997)表示研究變數為有無擔保與信用貸款、大型與中小型公司、高科技產

業與其他產業適用與不適用信保基金對貸款利差與金額影響。顯示銀行相當重視擔保品

之有無、中小型公司更為明顯。

李樑堅、鄭博銘(1998)表示對銀行授信人員與建築公司財務主管發放問卷調查。問

卷類別主要區分為財務比率分析與非財務比率分析兩大類，非財務比率分析項目採用

Likert 五點尺度量表的方式。結果顯示在授信評估中的財務比率分析項目方面，固定比

率與固定長期適合比率均有顯著差異；在非財務比率分析項目方面，擔保品土地未來發

展狀況有顯著差異。

陳錦村(1998)表示實證結果發現，只要是擔保貸款案件，銀行不太在乎違約風險高

低，願意如數放貸給客戶。而擔保比例與貸款利差呈現顯著的負相關。

葉英俊、紀榮年(1998)認為採用標準化的評等項目及一致性的衡量尺度，進行企業

評等制度評價，是評定企業價值的有效方法。

鄭博銘(1998)指出銀行為了確保債權及保障存款客戶信用風險，因此銀行在辦理對

建築業放款業務前皆會評估借款戶的信用風險，以作為貸款利率的高低、貸款額度多寡、

貸款期限長短的根據。

由於人類思維中具有模糊及不確定的特性(鄭博銘，1998)，對於從事授信評估的銀

行而言，就有一些難以決斷之處，因此許多專家學者致力於把一些較模糊難以決斷的授

12

信評估進行量化，以數據來衡量授信。

李樑堅、張志向(1999)指出以因素分析法來了解銀行授信人員對於中小企業授信評

估時主要的考量構面與項目，再用模糊 AHP 法則區分成財務比率分析法與非財務比率

分析法來探討，研究結果顯示擔保與無擔保放款，不論在授信評估構面及項目的權重上

均有差異。在瞬息萬變的金融市場中，有諸多因素會影響銀行業授信政策的變動。銀行

體系多數資金來自於客戶存款，其存放於銀行之時間長短也會影響貸放資金來源，其中

又受中央銀行之政策影響最為直接(楊漢傑，1999)。

洪士峰(2000)指出銀行做信用評估時會根據借款人所提供的抵押品和借款人的信用

為標準來評估此借款人的信用。

陳逸文(2000)表示財務分析不僅應對授信戶之財務結構、償債能力、經營效能、獲

利能力及成長能力詳加分析，還應該要深入探討其大量存貨及應收帳款是否為作帳、作

業績、塞存貨而與海外公司間之交易。研究結果表示存放款利率變動所造成資金成本及

收益變動而言，銀行的收益受到利率的變動及資金成本顯著影響。

曾令寧、陳威光(2000)表示授信程序問題是授信發生損失之重要原因，因此良好的

信用管理是授信管理的重要因素。

江惠櫻(2001)認為就放款業務而言，高的市場佔有率並非必然代表高的高獲利率，

必須要有低逾期放款率，否則對銀行來說，許多的獲利都被違約的放款給吃掉了，就無

法為銀行帶來大量的獲利。因此應建立合理的利率訂價基準。而研究結果顯示 1.利率加

碼愈高產生異常放款機率愈高，顯示銀行對授信戶風險高低的訂價反應，是影響授信品

質的極顯著因素；2.授信核貸階層為單位主管者，其逾期案件比率顯著高於單位主管以

上核貸者；3.訂約金額的大小與授信品質間為負相關，即訂約金額大者發生逾期放款機

率愈大；4.借款用途屬分期償還的資本支出產生較高比率的異常放款；5.貸款期限對授

信品質有負面影響，表示貸款期限愈長銀行發生逾期放款機率愈大。

蔡明熹(2004)則認為「企業信用評等」是針對受評公司的信用進行評估的程序與結

果，並以等級或分數來代表該受評公司的整體信用情況，其主要的價值在於降低投資人

蒐集資訊的成本、降低融資企業資金成本、提高金融管理的效率、增進市場效率和促進

13

經濟發展。

陳偉、羅凡(2004)表示只有擴大利率浮動區間，才能使利率成為銀行信貸業務中的

鑑別機制，並且分別假定貸款利率有固定和貸款利率可區間浮動下，最後建立借款者與

貸款者所接收到的受益與承擔的風險損害。

曾秉倫(2005)指出對於銀行業來說其競爭的動機是為了獲得存款和貸款利率之間的

差額。換句話說，存款和貸款利率之間的差異是銀行最主要的獲利來源。

陳嘉霖(2006)指出銀行為了維護獲利性，使銀行資產不至於產生損失，大部分會透

過信用評分制度(Credit Scoring System)，對風險進行量化評估和風險定價。

李茂興(2007)透過二元選擇模型( Logit、Probit)以及 Multinomial Logit 模型對核決層

級、簡易型分行進行實證分析，結果發現與授信行為有顯著的影響。此外，擔保品仍為

銀行授信決策主要考慮項目之一。

賴碧環(2007)表示探討銀行對企業授信放款利率價差和授信評分項目的影響性。研

究結果顯示 1.擔保條件是銀行在評估授信放款時最重要依據，與放款利率價差有顯著負

相關。2.信評表無法完全有效反映銀行貸放的風險，且其中多項評分因子無實際數字參

考，分數多寡易受到授信人員及授信主管個人喜好的介入所影響 3.銀行授信政策也是決

定企業授信條件及貸放方向的依據。

蔣佳純(2009)指出銀行家數大量的增加，導致銀行間的競爭越來越激烈，使得銀行

必須採取降低放款利率、增加放款金額等來爭取客戶。

王光輝(2010)指出授信業務的型態大致可分為兩種型態:1.銀行以其所有之資金貸與

需要者，以賺取利息之授信業務。例如放款、透支等，為直接授信。2.銀行提供其本身

所擁有的信用與需要者，以賺取手續費之授信業務，為間接授信。最後研究結果發現:1.

行內繳款行為；2.是否為目標行業；3.最大買方所占比重；4.公司投資非核心業務；5.營

業收入與前期比較；6.負債比率等為銀行對於中小企業授信評估有顯著的解釋能力。

邱妍玲(2015)認為低利率會迫使銀行降低自己的授信標準來增加其資本流動性和資

本淨值，並利用 Panel Data 回歸模型來進行研究。研究結果發現利率對商業銀行的授信

標準有顯著影響，且對於不同規模的企業的影響有明顯的差異。

http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E6%9B%BE%E7%A7%89%E5%80%AB%22.&searchmode=basic

14

二、小結:

從上述文獻資料中可瞭解到擔保品、保證人、存款利率、放款利率、存放款利率之

間的差距、放款金額、放款期限、借款人道德操守、同業競爭、核決層級、還款來源、

各項財務比率等等都是影響銀行業授信政策的諸多因素。而銀行業在進行授信放款前，

都會以廣泛且謹慎的方式來進行授信，並希望在每次授信後，都能順利收回貸款，讓逾

期放款不會節節攀升，進而吃掉銀行的獲利。因此設計出一套完善可以量化的授信評估

政策，對於銀行業是非常的重要，不僅可以避免許多違約的風險，也可以讓許多的企業

在籌資方面不用擔心，並且讓銀行在授信業務中獲利的同時，也可以促進經濟發展。

本研究主要探討的方向是在中央銀行宣布調降利率後，導致銀行業存放款利率價差

縮小後，進而對銀行業授信政策造成的影響。從上述許多文獻 Scott and Smith(1986)、林

煜宗(1988)、Chen(1994)、陳萬清(1997)、李樑堅、鄭博銘(1998)、陳錦村(1998)、李樑堅、

張志向(1999)、陳逸文(2000)、江惠櫻(2001)、曾秉倫(2005)、李茂興(2007)、賴碧環(2007)、

于中浩(2007)、邱妍玲(2015)的論述中可以得知，在存放款利差縮小後，銀行業對於擔保

物件、放款金額、放款期限等等項目的標準會進行調整，銀行也會要求更高價值的擔保

品才能進行放款。由此可知本研究假定利率降低後，對銀行業授信評估政策是有造成一

定影響的，本研究也將依循此研究方向，繼續做更加深入的探討。

http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E6%9B%BE%E7%A7%89%E5%80%AB%22.&searchmode=basichttp://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E4%BA%8E%E4%B8%AD%E6%B5%A9%22.&searchmode=basic

15

第三章 研究方法

本章主要針對本研究所使用的方法進行說明。第一節為研究架構；第二節為研究假

說；第三節為深度訪談，透過有目的的談話以尋求研究資料，並經由紀錄整理、比較，

將訪談資料做成文件；第四節為問卷設計，從文獻回顧及深度專家訪談的歸納與整理出

的結論，做為本研究問卷設計的參考依據。第五節為資料分析方法與工具，利用統計分

析套裝軟體 SPSS 進行資料處理，並闡述使用的統計方法，進而探討面對央行降息機制

下不同社經背景對台灣銀行業授信評估策略影響之研究；第六節為問卷前測及修正。

第一節 研究架構

根據第二章之文獻回顧後，並參考 Scott and Smith(1986)、Chen(1994)、陳逸文(2000)

曾秉倫(2005)、Acemoglu(2006)、于中浩(2007)、梁國源(2010)、邱妍玲(2015)等學者之文

獻設計出本研究問卷。由於銀行業最主要的收益來源是來自於存款和貸款利率之間的差

異，因此利差的多寡也將影響銀行放款的利息收入。然而央行可藉由調降利率等方式以

影響金融機構放款。雖然央行透過降息的手段可以有刺激經濟的效果，但是低利率的環

境會迫使銀行降低自己的授信標準來增加銀行的資本流動性和資本淨值。因此當銀行面

對越多的放款金額與較高的違約風險時就會採取放款利率越高的因應措施以保障銀行

的獲利。所以銀行的收益受到利率的變動就有顯著的影響。

此外本研究為瞭解央行降息機制下不同社經背景對於台灣銀行業授信評估策略之

影響，首先透過與銀行業授信部門主管及專家學者進行深度訪談並彙整相關問題，以作

為本研究問卷設計之參考依據，而後再將問卷針對高雄地區的銀行業授信部門主管與承

辦人員進行施測及修正。由於本研究將授信標準構面、授信利率構面、因應措施構面及

基本資料等變數納入在研究架構中，以探討在不同社經背景情況下探討銀行業面對央行

降息機制對於授信標準與授信利率與因應措施會如何變化，因此根據本研究相關構面之

內容將研究架構設計如圖 3-1 所示，並提出以下幾點假說，茲分述說明如下幾點:

http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E6%9B%BE%E7%A7%89%E5%80%AB%22.&searchmode=basichttp://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E4%BA%8E%E4%B8%AD%E6%B5%A9%22.&searchmode=basic

16

圖 3-1 研究架構圖

H1:假說:不同社經背景變數之授信人員在授信標準構面認知有顯著差異。

H1-1.假說:不同年齡之授信人員在授信標準構面認知有顯著差異。

H1-2.假說:不同銀行類別之授信人員在授信標準構面認知有顯著差異。

H1-3.假說:不同年資之授信人員在授信標準構面認知有顯著差異。

H2:假說:不同社經背景變數之授信人員在授信利率構面認知有顯著差異。

H2-1:假說:不同年齡之授信人員在授信利率構面認知有顯著差異。

H2-2:假說:不同銀行類別之授信人員在授信利率構面認知有顯著差異。

H2-3:假說:不同年資之授信人員在授信利率構面認知有顯著差異。

H3:假說:不同社經背景變數之授信人員在因應措施構面認知有顯著差異。

H3-1:假說:不同年齡之授信人員在因應措施構面認知有顯著差異。

H3-2:假說:不同銀行類別之授信人員在因應措施構面認知有顯著差異。

H3-3:假說:不同年資之授信人員在因應措施構面認知有顯著差異。

不同社經背景

年齡

銀行類別

年資

三個構面

H1:授信標準

H2:授信利率

H3:因應措施

17

第二節 研究假說

本研究參考黃俊英(1994)、張劭勳(2000)、簡慈紋(2012)等人的文獻資料後，設計出

本研究的假說。

一、文獻分析法

張劭勳(2000)認為文獻探討旨在研究目前熟悉之知識，瞭解與研究主題有關的概念

理論、重要變數及操作型定義，並且掌握他人已研究過的問題、研究假說及研究方法。

本研究擬透過各種出版或未出版的次級資料，加以分析、歸納、整理，以深入探討當央

行降息後對於銀行業授信評估策略之影響，並從中分析出不同社經背景對於央行降息後

銀行業授信評估策略。茲將次級資料來源列示如下:

(一)蒐集國內外學術性期刊、論文、研究報告與專業書籍

(二)台灣政府機構相關網站

(三)報章雜誌相關報導

二、訪問法

黃俊英(1994)認為訪問法是利用人員訪問、電話訪問或郵寄問卷調查等方式收集所

需要的資料，此為企業研究採用最廣的一種資料收集方法。

(一)問卷調查

問卷填答設計採用李克特量表(Likert scale)，最早是由 R. Likert 發展出來的，為加

總順序量表的變化，以五點量表方式呈現，給予受測者指出同意的程度，分別給予非常

同意(5 分)、同意(4 分)、無意見(3 分)、不同意(2 分)、非常不同意(1 分)。

1.問卷發放對象:高雄地區銀行業授信主管與承辦人員。

2.內容綱要:

(1)在利率政策調整下，探討在不同年齡之授信人員對於授信標準構面、授信利

率構面及因應措施構面是否有不同的看法。

(2)在利率政策調整下，探討在不同銀行類別之授信人員對於授信標準構面、授

信利率構面及因應措施構面是否有不同的看法。

18

(3)在利率政策調整下，探討在不同年資之授信人員對於授信標準構面、授信利

率構面及因應措施構面是否有不同的看法。

3.問卷目的:希望透過問卷調查瞭解銀行業人士當銀行面對央行降息機制下對台灣

銀行業授信評估策略之影響

(1)在利率政策調整下，探討在不同年齡之授信人員對於授信標準構面、授信利

率構面及因應措施構面是否有不同的看法。

(2)在利率政策調整下，探討在不同銀行類別之授信人員對於授信標準構面、授

信利率構面及因應措施構面是否有不同的看法。

(3)在利率政策調整下，探討在不同年資之授信人員對於授信標準構面、授信利

率構面及因應措施構面是否有不同的看法。

(二)專家訪談法

1.訪談對象:銀行業授信主管與熟稔國內外總體經濟情勢變化與央行利率政策之專

業人士。

2.內容綱要:

(1)在利率調降後，對於銀行業授信評估標準中，是否會有相關項目的增減呢?

(2)在利率調降後，對於銀行業授信評估標準中，哪些項目與權重可能有所變動呢?

(3)在利率調降後，對於銀行業授信評估政策，整體評比項目會有什麼改變或有哪

些具體做法會做調整?

(4)在利率調降後，銀行業授信評估政策是否會對於不同產業進行差異化授信評估

方式呢?

(5)從 2015 年至今，央行已經連續四季都降息，銀行業授信部門是否認為央行在

未來還會繼續降息嗎?而會繼續降息的原因為何?

(6)除了上述所列出的因素之外，是否還有哪些重要的考慮因素呢?

3.訪談目的:期能更瞭解面對央行降息機制下對台灣銀行業授信評估策略影響

19

第三節 深度訪談

一、專家深度訪談內容主題:

根據范麗娟(1994)對深度訪談的定義，深度訪談的目的是為了了解個案主觀經驗與

訪談者面對面言語交談，提供資料或表達意見與想法。為了要探討在央行降息後對於台

灣銀行業授信評估策略的影響，根據前章文獻回顧，參考 Scott and Smith(1986)、林煜宗

(1988)、Chen(1994)、陳萬清(1997)、李樑堅、鄭博銘(1998)、陳錦村(1998)、李樑堅、張

志向(1999)、陳逸文(2000)、洪士峰(2000)、江惠櫻(2001)、曾秉倫(2005)、于中浩(2007)、

李茂興(2007)、賴碧環(2007)、邱妍玲(2015)文獻資料後，設計出本研究所要進行的專家

訪談內容如表 3-1 所示，共 6 道題目，而後將透過實際拜訪的方式，向專家們進行深度

訪談，以彙整其看法，並作為後續問卷設計的參考依據。

表 3-1 專家訪談內容

題號 題目

1 在利率調降後，對於銀行業授信評估標準中，是否會有相關項目的增減呢?

2 在利率調降後，對於銀行業授信評估標準中，哪些項目與權重可能有所變動呢?

3 在利率調降後，對於銀行業授信評估政策，整體評比項目會有什麼改變或有哪些

具體做法會做調整?

4 在利率調降後，銀行業授信評估政策是否會對於不同產業進行差異化授信評估方

式呢?

5 從 2015 年至今，央行已經連續四季都降息，銀行業授信部門是否認為央行在未來

還會繼續降息嗎?而會繼續降息的原因為何?

6 除了上述所列出的因素之外，是否還有哪些重要的考慮因素呢?

http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E6%9B%BE%E7%A7%89%E5%80%AB%22.&searchmode=basichttp://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi/ccd=zkBXj3/search?q=auc=%22%E4%BA%8E%E4%B8%AD%E6%B5%A9%22.&searchmode=basic

20

二、深度訪談對象:

本研究為了深入了解台灣銀行業在面對央行降息機制下對於台灣銀行業授信評估

策略影響之研究情形，以作為問卷後測內容的修正。本研究透過實際拜訪金融機構主管

與學者進行深度訪談，而訪談的對象如表 3-2 所示:

表 3-2 金融機構主管與學者深度訪談對象

訪談日期 姓名 單位 職稱 訪談地點

2016.10.13 馮 O O 大眾銀行鹽埕分行 經理 高雄鹽埕分行

2016.10.18 劉 O O 永豐銀行板新分行 業務副理 板新分行旁義大利海灣咖啡館

2016.10.19 蔡 O O 安泰銀行總行 副理 台北 101 金融大樓 35 樓星巴克咖

啡廳

2016.10.25 張 O O 義守大學財務金融

學系 助理教授 義守大學行政大樓七樓

2016.10.27 蔡 O O 華僑銀行 前總稽核 高雄市七賢路 176 號

2016.11.7 陳 O O 國泰世華銀行大昌

分行 協理 國泰世華銀行高雄大昌分行

21

三、深度訪談內容整理

經過與 6 位專家進行深度訪談後，把每位專家的訪談內容彙整整理成如表 3-3 所示:

表 3-3 訪談內容整理(一)

姓名職稱 Q1:在利率調降後，對於銀行業授信評估標準中，是否會有相關項目的增

減呢?

馮 O O 經理 在央行調降利率後，銀行產業利差變小，整體授信標準會提高。

劉 O O 業務

副理

在央行調降利率後，銀行產業利差變小，授信評估是會有項目的增減，會

重新審查每個案件，類似的案件會重新訂價，案件的收益率如果太低，會

調高授信利率。

蔡 O O 副理 降息後借款戶能夠借的錢比較多，只要借款戶的還款來源無慮的情況下，

銀行願意以比較寬鬆的方式把錢借出去。

張 O O 助理

教授

先確定銀行利率調降，就代表銀行業對於授信業務的心態，降息後要採取

寬鬆的授信。當利率降低就好比是價格降低，需求就會增加。

蔡 O O 前總

稽核

央行降息後，銀行業轉存央行的貼現獲利會減少。保險業從事的三大主要

業務是債券、房貸、現金，所以保險業應納入銀行業一併探討。

陳 O O 協理 銀行主要以風險考量為主，整體授信標準會趨嚴。

針對 Q1 這道題目，6 位專家中有部分人員認為在利率調降後，整體授信標準會提

高，另外部分專家則認為在利率調降後，整體授信標準會採取寬鬆的方式；有部分專家

認為收益率太低的案件，會調高授信利率；另有部分專家認為在央行降息後保險業是受

到最大的衝擊，應納入銀行業一併探討。

22

表 3-3 訪談內容整理(二)

姓名職稱 Q2:在利率調降後，對於銀行業授信評估標準中，哪些項目與權重可能有

所變動呢?

馮 O O 經理 對於擔保品、企業經營能力、借款目的的要求會提升，尤其以不動產擔保

品對銀行最好。

劉 O O 業務

副理

在高利差的產品會增加權重，這樣子才會有比較大的獲利空間，例如二次

房貸、股票質借貸款、信用貸款。產品的跨售也會去評估，銀行與客戶往

來的產品數越多，銀行授信時的利率是可以讓利的。

蔡 O O 副理 客戶若依據資金用途使用借款資金，若能有倍數的獲利成長，銀行對於資

金用途的權重就有比較多的變動。

張 O O 助理

教授 個人信用的品質是不會變動的。在擔保品方面也可以比較寬鬆的評估。

蔡 O O 前總

稽核

客戶的誠實度和人品是絕對很重要的項目，對個人的聲望與誠實度是非常

要求的。還款來源會加強保證人的審核，例如保證人為公務人員或具有財

產者。

陳 O O 協理 利差縮小後，不動產擔保要求上升，同時增加手續費及佣金等業務比重。

針對 Q2 這道題目，6 位專家中有部分人員認為在利率調降後，銀行業對於擔保品

的要求會提升，尤其是不動產的擔保品對於銀行來說是最好的；另外部分專家也認為企

業經營能力與個人的聲望等信譽是非常重要的，對於這部分的要求也會增加權重的。有

部分專家認為借款目的、保證人的審核標準會加強；另外有部分專家認為手續費及佣金

等業務比重會增加。

23

表 3-3 訪談內容整理(三)

姓名職稱 Q3:在利率調降後，對於銀行業授信評估政策，整體評比項目會有什麼改

變或有哪些具體做法會做調整?

馮 O O 經理 借貸消費增加，食衣住行的消費也增加，對於日用品產業及超商等零售商

的授信會增加。

劉 O O 業務

副理 原則上是以授信 5P 為主。

蔡 O O 副理 原則上授信評估政策是兩年至三年才會變動，但是會參考客戶的資金使用

途徑與進貨成本進行個案調整。

張 O O 助理

教授 授信成數可能會因為利率降低而上升，或者授信的時間拉長。

蔡 O O 前總

稽核

(1)以前在央行調降利率後，銀行會先調降存款利率，比較慢才調降貸款

利率。但是現在的企業界都比較聰明，當世界各國都在降息，台灣沒

有辦法不降息，所以企業界在貸款時已經跟銀行商定好採用浮動利率。

(2)降息後存款量可能降低，銀行對於中長期的貸款比較不願意放款，比

較願意對短期性貸款授信。

陳 O O 協理 對於外匯、理財、進出口等方面的業務比例會提高，來彌補利差縮小的影

響。

針對 Q3 這道題目，有部分專家認為銀行業對於外匯、理財、進出口等業務比例會

提高。有部分專家認為在央行調降利率後，銀行不願意採用浮動利率；或是放款成數會

因為利率降低而上升。部分專家認為銀行對於授信的時間會調整，變成比較不願意進行

中長期貸款；或是先調降存款利率，再調降貸款利率。也有部分專家認為在利率調降後，

借貸消費增加，食衣住行的消費也增加，對於日用品產業及超商等零售商的授信會增加。

24

表 3-3 訪談內容整理(四)

姓名職稱 Q4:在利率調降後，銀行業授信評估政策是否會對於不同產業進行差異化

授信評估方式呢?

馮 O O 經理 (1)自住型購屋增加，銀行比較願意對不動產融資。

(2)借貸消費增加，讓最近車市很旺盛，對於汽車產業較願意授信。

劉 O O 業務

副理

每年都會依據經濟景氣狀況對各種產業進行評估，列出高風險產業，並對

高風險產業進行減少授信，例如近年政府實施打房政策，將使銀行業對不

動產產業減少授信。

蔡 O O 副理

降息後容易讓農產品、原物料的通膨會提升，客戶若是因進出貨的原物料

成本上升，銀行會考量是否有不合理的資金需求來進行不同產業的差異化

授信貸放情況。

張 O O 助理

教授

需要跟銀行借貸資金的產業都會受到影響，而房地產業是最需要資金的產

業。

蔡 O O 前總

稽核

在央行降息後，銀行的存放款利差縮小，銀行積極推動其他業務，例如逆

向房貸(以房養老)。

陳 O O 協理 對穩健保守經營的產業有興趣進行授信。

針對 Q4 這道題目，有部分專家認為房地產業是最需要資金的產業，在利率調降後，

自住型購屋增加，銀行比較願意對不動產融資，或者進行逆向房貸；但是也有專家認為

近年來政府的打房政策，讓銀行業對於房地產業的授信卻步。有部分專家認為在利率調

降後，借貸消費增加，讓最近車市很旺盛，對於汽車產業較願意進行授信。有部分專家

認為降息後容易讓農產品、原物料的通膨會提升，客戶若是因進出貨的原物料成本上升，

銀行會考量是否有不合理的資金需求，進而施行對不同產業的差異化授信。另外有些專

家則認為在利率調降後，對穩健保守經營的產業比較有興趣進行授信。

25

表 3-3 訪談內容整理(五)

姓名職稱 Q5:從 2015 年至今，央行已經連續四季都降息，銀行業授信部門是否認為

央行在未來還會繼續降息嗎?而會繼續降息的原因為何?

馮 O O 經理 (1)全球多個國家實施負利率，負利率是未來的趨勢，台灣的利率未來還會

調降。

(2)南韓有許多產品與台灣競爭，當南韓調整利率、匯率時，台灣多半會跟

進調整。

劉 O O 業務

副理

未來持續降息的機會不大，原則上看好今年年底前美國升息，美國升息後

相對台灣央行是降息的。

蔡 O O 副理

目前銀行會針對貸放做各種風險考量，做出最適當的貸放，達到合理的貸

放比。市場的資金太多的話，為了去化資金，央行還是有可能微幅調降利

率的。

張 O O 助理

教授

台灣的金融市場是全球金融市場的一環，跟著全球連動，受到美國聯準會

的利率政策影響很大，假如美國今年升息，央行為了匯率穩定，不得不升

息。

蔡 O O 前總

稽核

當美國降息、日本也降息，歐洲也降息，在全世界都在降息時，台灣降息

是勢在必行。

陳 O O 協理 受美國聯準會、日本、中國影響，不一定繼續降息。

針對 Q5 這道題目，6 位專家中有部分專家認為全球多個國家實施負利率，當全球

許多的國家都在降息時，如果歐洲央行降息、日本降息，中美兩大經濟體調整利率及貿

易對手國南韓調整利率時，將導致市場資金太多的話，為了去化資金，台灣的利率未來

還會有調降的可能。但是現在市場上預估在 2016 年 12 月美國聯準會會進行升息的政

策，因此有部分專家認為在 2016 年 12 月美國聯準會升息時，如果台灣的利率不調整，

相對而言是降息的策略；如果台灣央行為了維持匯率的穩定，則有可能採取升息的措施。

26

表 3-3 訪談內容整理(六)

姓名職稱 Q6:除了上述所列出的因素之外，是否還有哪些重要的考慮因素呢?

馮 O O 經理 (1)2016 年 11 月美國若是由川普當選總統，如果採取報復主義時，將會影

響很大。

(2)如果 2017 年 Fed 升息，對全球金融與經濟將會影響很大。

(3)最近兩岸政治不友善，許多依賴中國大陸市場的產業很受傷，銀行較不

願意對這些產業進行授信。

劉 O O 業務

副理

(1)近年銀行積極轉型，擴大理財等領域，同時會綜合考量各領域的經營

情況進行斟酌損益。同時也會針對客戶往來深度，如果與銀行互動比

較深入的客戶，例如 VIP 客戶等，會給予較大的授信利率彈性。

(2) 如果是坐落於分行周邊的商家店舖或附近就業者，銀行比較能夠高度

掌握，也會給予較大的授信彈性。

蔡 O O 副理

主要考慮經濟因素，要視政府的就業政策與產業政策。如果經濟不好時，

很多人都會把資金存到銀行或購買低利率產品，這樣子對於銀行是很有壓

力的。

張 O O 助理

教授

需要考慮國際情勢，很難單獨考量國內經濟金融情勢，例如英國脫歐也是

一件影響全球金融的事件。

蔡 O O 前總

稽核

會考量全球金融與國內金融情勢，同時納入政府的金融政策，例如以房養

老。並積極發展其他業務。

陳 O O 協理 受主要貿易國影響，歐美日中韓。

針對 Q6 這道題目，6 位專家中有部分專家認為需要考慮國際情勢與政府的金融政

策，例如英國脫歐及美國總統大選等國際政治變動與 2016 年 12 月美國聯準會進行升息

的措施及主要貿易國的政治與經濟情勢，都是台灣銀行業評估授信政策的考量因素。而

政府的金融政策也對於銀行業有很大的影響，例如政府推行以房養老的政策，銀行業的

授信政策就會納入以房養老政策作為考量因素，並積極推動相關業務。另外有部分專家

認為銀行會針對與客戶往來的深度，給予較大的授信利率彈性，例如是 VIP 客戶或是在

分行附近營業的商家，銀行就能高度掌握，就能給予較多的放款利率優惠。

27

四、深度訪談結果小結

藉由 6 道題目的檢驗與 6 位專家進行深度訪談後，從中了解每個專家對於在央行降

息後，台灣銀行業授信評估策略的看法，並經過歸納和整理後，得出一些總結。6 位專

家中有部分認為在利率調降後，整體授信標準會提高。利率降低導致利差縮小後，銀行

業獲利相對會縮小，為了維持獲利，銀行業對於借款人擔保品的要求會提升，尤其是不

動產的擔保品對於銀行來說是最好的；另外部分專家也認為企業經營能力與個人的聲望

等信譽是非常重要的，對於這部分的要求也會增加權重的。

有部分專家認為需要考慮國際情勢與政府的金融政策，當全球許多國家實施負利率

與降息時，如果歐洲央行降息、日本降息，中美兩大經濟體調整利率及貿易對手國南韓

調整利率時，將導致市場的資金太多的話，為了去化資金，台灣的利率未來還會有調降

的可能；而英國脫歐及美國總統大選等國際政治變動與 2016 年 12 月美國聯準會將進行

升息的措施及主要貿易國的政治與經濟情勢都是台灣銀行業評估授信政策的重要考量

因素。

有部分專家認為收益率太低的授信案件，會調高授信利率，或者把授信的時間進行

調整，變成比較不願意進行中長期貸款及先調降存款利率，再調降貸款利率，有些借款

人會要求採用浮動利率，因此在降息後，銀行業較不願意採用浮動利率的授信案件(蔡 O

O，2016)。並且對於借款目的、保證人的審核標準會加強；也對於手續費及佣金、外匯、

理財、進出口等業務的比重會增加。而降息後容易讓農產品、原物料的通膨會提升，客

戶若是因進出貨的原物料成本上升，銀行會考量是否有不合理的資金需求，進而施行對

不同產業的差異化授信。

有部分專家認為在利率調降後，授信標準會採取寬鬆的方式，或是放款成數會因為

利率降低而上升；並且針對與客戶往來的深度，給予較大的授信利率彈性，例如 VIP 客

戶或是在分行附近營業的商家，銀行就能高度掌握，就能給予較多的放款利率優惠。而

利率調降後，借貸消費增加，食衣住行的消費也增加，自住型購屋者增加，讓銀行比較

願意對不動產進行授信，同時對於日用品產業及超商等零售商的授信額度及意願會增加。

28

第四節 問卷設計

從文獻回顧及深度專家訪談的歸納與整理出的結論，可做為本研究問卷設計的參

考依據。以下探討央行降息後不同社經背景對台灣銀行業授信評估策略的影響，並設

計出 25 題題目的問卷，如表 3-4~3-8 所示。

表 3-4 利率調降後對授信標準的影響

題

號 問卷題目 參考來源

1 您認為在利率調降後，整體授信標準審查會

提高嗎? 深度訪談:馮 O O 經理、陳 O O 協理

文獻資料:馮志剛(1996)

2 您認為在利率調降後，只要借款戶的還款來

源無慮，就會辦理授信嗎? 深度訪談:蔡 O O 前總稽核

文獻資料:邱妍玲(2015):

3 您認為在利率調降後，對於擔保品的要求會

提升嗎? 深度訪談:馮 O O 經理

文獻資料:林煜宗(1988)、陳萬清

(1997)、李茂興(2007)

4 您認為在利率調降後，會要求借款人提供不

動產的擔保品嗎? 深度訪談:馮 O O 經理

5 您認為在利率調降後，對於企業經營能力的

要求會提升嗎? 深度訪談:馮 O O 經理

文獻資料:陳逸文(2000)

6 您認為在利率調降後，對於借款用途的要求

會提升嗎? 深度訪談:馮 O O 經理

7 您認為在利率調降後，對於保證人的條件審

核會趨嚴嗎? 深度訪談:蔡 O O 前總稽核

29

表 3-5 利率降低對銀行授信利率的影響

題

號 問卷題目 參考來源

1 您認為在利率調降後，對於收益率太低的

授信案件，會調高授信利率嗎? 深度訪談:劉 O O 副理

2 您認為在利率調降後，願意採用浮動利率

嗎? 深度訪談:蔡 O O 前總稽核

文獻資料:陳偉、羅凡(2004)

3 您認為在利率調降後，放款成數會因為利

率降低而上升嗎? 深度訪談:張 O O 教授

4 您認為利率調降後會針對客戶往來深度，

給予較大的授信利率彈性嗎? 深度訪談:劉 O O 副理

5

如果借款人已經在銀行購買大量的金融

商品，您認為在利率調降後，會給予借款

人較大的授信利率優惠嗎?

深度訪談:劉 O O 副理

6 您認為全球多個國家實施負利率，台灣的

利率未來還會調降嗎?

深度訪談:馮 O O 經理、張 O O 教授、

蔡 O O 前總稽核

7 您認為利率調降後銀行在辦理授信時會

考慮國際情勢與政府的金融政策嗎? 深度訪談:張 O O 教授、蔡 O O 前總稽核

表 3-6 央行降息後對銀行的因應措施

題

號 問卷題目 參考來源

1 您認為在利率調降後，如果借款人只有現金存款，卻沒有

不動產可作為擔保品，會願意對借款人進行授信嗎? 深度訪談:馮 O O 經理

文獻資料:陳錦村(1998)、

李茂興(2007)

2 您認為在利率調降後，比較不願意進行中長期的放款嗎? 深度訪談:蔡 O O 前總稽核

文獻資料:鄭博銘(1998)

3 您認為在利率調降後，會對單一授信案件減少授信金額

嗎? 深度訪談:劉 O O 副理

文獻資料: Chen(1994)

4 您認為在利率調降後，授信期間較長的案件，放款利率會

比較高嗎? 深度訪談:張 O O 教授

5 您認為在利率調降後，會要求購買其他金融商品嗎? 深度訪談:劉 O O 副理

30

表 3-7 利率降低後對銀行授信業務及其他業務的影響

題

號 問卷題目 參考來源

1 您認為在利率調降後，銀行會降低授信業務的比率嗎? 深度訪談:陳 O O 協理

文獻資料:曾秉倫

(2005)

2 您認為在利率調降後，對於手續費及佣金等業務比重會增加

嗎? 深度訪談:陳 O O 協理

3 您認為在利率調降後，對於辦理外匯、理財、進出口等業務

比例會提高嗎? 深度訪談:陳 O O 協理

4 您認為在利率調降後，對不動產會增加融資意願嗎? 深度訪談:馮 O O 經理

表 3-8 利率降低後對借款者身分的影響

題

號 問卷題目 參考來源

1 如果借款人曾經有違約紀錄，您認為在利率調降後，會願

意對借款人進行授信嗎? 文獻資料:陳文生(1990)

2 如果借款人是公務人員，您認為在利率調降後，會願意對

借款人進行授信嗎?

深度訪談:蔡 O O 前總稽

核

第五節 資料分析方法與工具

本研究採用 SPSS 統計套裝軟體作為分析工具，並利用下列統計方法作為資料分析

方式:

一、敘述性統計:

針對個人資料包括受訪者的性別、教育程度、年齡、工作年資、工作職稱，利用次

數分配及百分比等方式，以瞭解基本資料的分配情況。

二、信度分析:

一個指標的可信賴程度簡稱信度，係指問卷使用統計分析測驗結果的可靠性、一致

性、穩定性。本研究問卷以 Cronbach(1951)所提出的 α 係數進行分析，其 α 值與信度的

關係說明如下:

31

α≦0.30:不可信

0.30＜α≦0.40:初步之研究，勉強可信。

0.40＜α≦0.50:稍微可信。

0.50＜α≦0.70:可信，最常見之可信賴程度範圍。

0.70＜α≦0.90:很可信，次常見之可信賴程度範圍。

α＞0.90:十分可信。

本研究利用 α 係數大於 0.7 作為衡量信度之標準。

三、效度分析:

效度是指衡量工具能反應出我們所要測量結果程度的指標，最常見的類型有內在效

度、校準效度、建構效度。本研究將參考文獻資料與專家訪談進行整理後，將以此作為

內容效度分析的參考依據。而本研究也將採用內容效度作為本研究之效度分析。

四、因素分析法:

因素分析的主要目的是對資料找出其結構，以少數幾個因素來解釋一群相互有關係

存在的變數，而又能保有原來最多的資訊，再對找出來的因素進行命名，如此才可達到

因素分析的目標:資料簡化。而本研究針對調查回收的樣本來進行探討。

五、變異數分析:

經由 T 檢定與 ANOVA 檢定「基本資料變數」對於「面對央行降息機制下對台灣銀

行業授信評估策略影響」之顯著差異性。

第六節 問卷前測及修正

本研究為了提高問卷發放的結果能更有效反應真實的情況，因此在正式發放問卷前，

本研究先針對初步設計之問卷進行試調，以確認受訪者不會對問卷內容有誤解及提供其

他建議等相關問題，而後回收之問卷再透過信度分析方式來剔除不適合的題目，以提升

本問卷的品質。

32

本研究試調問卷之發放以 2017 年 1 月 17 日分別至大眾銀行鹽埕分行與國泰世華銀

行大昌分行的授信部門進行紙本試調，共發放問卷 20 份，回收 17 份(回收率 85%)，有

效問卷 17 份(有效回收率 85%)。

根據信度分析結果顯示第一部分至第五部分 Cronbach α 係數分別為 0.969、0.977、

0.954、0.925、0.303，如表 3-9，而整份問卷 Cronbach α 係數為 0.989。整份問卷的 Cronbach

α 係數大於 0.7，顯示整份問卷的信度是良好的，但是到第五部分的 Cronbach α 係數小

於 0.7，顯示第五部分的內容需要進行調整與修正；第一部分與第四部分的 Cronbach α

係數大於 0.7，表示這四部分的信度是可靠的。

俞洪亮等人(2012)指出SPSS統計套裝軟體信度分析中修正的項目總相關小於 0.4時

應予以刪除。前測問卷進行 SPSS 統計套裝軟體中信度分析的表格內可以發現第 15 題

修正的項目總相關不僅小於 0.4，還呈現負值，因此應予以剃除。在剔除第 15 題後，把

第三至第五部分予以整合，也把第一至第二部分重新檢視後，在進行整合與調整的過程

中發現部分題目修正項目總相關小於 0.4，因此在經過多次調整後，第一至第三部分

Cronbach α 分別為 0.782、0.84、0.761，三個部分的 Cronbach α 都大於 0.7，如表 3-10。

整份問卷 Cronbach α 為 0.981，顯示修正後的問卷信度是良好的。雖然第 4 題和第 20 題

的修正的項目總相關分別為 0.374、0.37 都小於 0.4，理應要刪除的，但是與 0.4 的差距

分別為 0.026、0.03，因此在與 0.4 些微差距的情況下予以保留，最後修正後所剔除掉的

題目分別為第 15 題、第 18 題、第 22 題、第 23 題、第 25 題，共刪除 5 題，如表 3-11，

保留 20 題。

表 3-9 前測問卷修正前信度分析

構面 構面題數 Cronbach α 係數

利率調降後對授信標準的影響 7 0.969

利率降低對銀行授信利率的影響 7 0.977

央行降息後對銀行的因應措施 5 0.954

利率降低後對銀行授信業務及其他業務的影響 4 0.925

利率降低後對借款者身分的影響 2 0.303

問卷整體 25 0.989

33

表 3-10 前測問卷修正後信度分析

構面 構面題數 Cronbach α 係數

授信標準構面 7 0.782

授信利率構面 7 0.84

因應措施構面 6 0.761

問卷整體 20 0.981

表 3-11 前測問卷修正前後對照

修正前

題號 題目內容

修正後處

理方式

第 15 題 您認為在利率調降後，如果借款人只有現金存款，卻沒有不動產可

作為擔保品，會願意對借款人進行授信嗎? 刪除

第 18 題 您認為在利率調降後，授信期間較長的案件，放款利率會比較高嗎? 刪除

第 22 題 您認為在利率調降後，對於辦理外匯、理財、進出口等業務比例會

提高嗎? 刪除

第 23 題 您認為在利率調降後，對不動產產業會增加授信意願嗎? 刪除

第 25 題 如果借款人是公務人員，您認為在利率調降後，會願意對借款人進

行授信嗎? 刪除

34

第四章 研究結果與統計分析

第一節 問卷發放與回收

本研究於 2017 年 3 月 31 日向高雄地區銀行業 400 多家分行中，以每 10 家分行中

選出 1 家分行的便利抽樣方式，共選出 40 家分行進行寄發紙本問卷，所寄發的問卷將

針對銀行業授信部門進行施測，每一家銀行分行寄發 5 份問卷，共寄發問卷 200 份。本

研究希望藉由這 40 家銀行分行中的授信部門，由其分享降息後的授信評估策略現況來

協助填答，以增加此份問卷的可信度，相關寄發樣本發放與回收情形整理如表 4-1 所示。

表 4-1 樣本發放與回收情形

編號 發放銀行 發放問卷數

1 臺灣銀行高雄分行 5

2 臺灣銀行鳳山分行 5

3 臺灣銀行左營分行 5

4 臺灣銀行前鎮分行 5

5 臺灣銀行鼓山分行 5

6 臺灣銀行三民分行 5

7 臺灣銀行岡山分行 5

8 臺灣銀行新興分行 5

9 聯邦商業銀行高雄分行 5

10 陽信商業銀行岡山分行 5

11 板信商業銀行小港分行 5

12 板信商業銀行新興分行 5

13 板信商業銀行前鎮分行 5

14 板信商業銀行高新莊分行 5

15 遠東國際商業銀行高雄五福分行 5

16 遠東國際商業銀行高雄中正分行 5

17 遠東國際商業銀行鳳山分行 5

18 永豐商業銀行北高雄分行 5

19 永豐商業銀行苓雅分行 5

20 玉山商業銀行高雄分行 5

35

表 4-1 樣本發放與回收情形(續)

編號 發放銀行 發放問卷數

21 玉山商業銀行前鎮分行 5

22 大眾商業銀行鳳山分行 5

23 大眾商業銀行博愛分行 5

24 大眾商業銀行右昌分行 5

25 大眾商業銀行前金分行 5

26 大眾商業銀行小港分行 5

27 大眾商業銀行北高雄分行 5

28 花旗(台灣)商業銀行新興分行 5

29 大眾商業銀行左營分行 5

30 大眾商業銀行前鎮分行 5

31 日盛國際商業銀行高雄分行 5

32 日盛國際商業銀行苓雅分行 5

33 日盛國際商業銀行前金分行 5

34 花旗(台灣)商業銀行高雄分行 5

35 花旗(台灣)商業銀行港都分行 5

36 安泰商業銀行前金分行 5

37 安泰商業銀行鳳山分行 5

38 安泰商業銀行北高雄分行 5

39 中國信託商業銀行高雄分行 5

40 中國信託商業銀行三民分行 5

總計 40 家銀行分行 200 份

回收數量 120 份

回收率 60%

無效問卷數量 10 份

有效問卷數量 110 份

有效回收率 55%

36

第二節 敘述性統計

一、問卷基本資料分析

本研究主要調查對象為高雄地區銀行業授信部門，根據回收問卷的資料加以整理，

對於填答者的基本資料說明如表 4-2 所示。

(一)性別:

本研究將問卷統計顯示，受訪者的性別為男性共 45 人、女性 65 人，所佔的比率分

別為 40.9%及 59.1%，由此可知此次受訪者中以女性居多。

(二)年齡:

本研究將問卷統計顯示，年齡為 21 歲~30 歲有 24 人、31 歲~40 歲有 29 人、41 歲

~50 歲有 35 人、51 歲以上有 22 人，所占的比率分別為 21.8%、26.4%、31.8%、20%，

顯示本研究受訪者的年齡以 41 歲~50 歲為主。

(三)婚姻:

本研究將問卷統計顯示，婚姻為已婚者有 76 人、單身者有 34 人，所佔比率分別為

69.1%、30.9%，顯示本研究受訪者以已婚者居多。

(四)職稱:

本研究將問卷統計顯示，職稱為辦事員有 43 人、科員有 17 人、襄理有 41 人、其

他有 9 人，所佔的比率分別為 39.1%、15.5%、37.3%、8.1%，從中可以發現本研究受訪

者職稱以辦事員為居多。

(五)學歷:

本研究將問卷統計顯示，學歷為大學/專科有 89 人、碩士/�