CELEX-32016R0958-ET-TXT

7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

1/8

KOMISJONI DELEGEERITUD MRUS (EL) 2016/958,

9. mrts 2016,

millega tiendatakse Euroopa Parlamendi ja nukogu mrust (EL) nr 596/2014seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, mis ksitlevad investeerimissoovituste viinvesteerimisstrateegiate soovitamist vi vljapakkumist ksitleva muu teabe erapooletulviisil esitamise ning konkreetsete huvide vi huvide konfliktidele viitava teabe avalikustamise

tehnilist korda

(EMPs kohaldatav tekst)

EUROOPA KOMISJON,

Vttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut,

Vttes arvesse Euroopa Parlamendi ja nukogu 16. aprilli 2014. aasta mrust (EL) nr 596/2014, mis ksitleb turukuritarvitusi (turukuritarvituse mrus) ning millega tunnistatakse kehtetuks Euroopa Parlamendi ja nukogu direktiiv2003/6/E ja komisjoni direktiivid 2003/124/E, 2003/125/E ja 2004/72/E, (1) eriti selle artikli 20 like 3kolmandat liku,

ning arvestades jrgmist:

(1) Niisuguse teabe objektiivseks, selgeks ja tpseks esitamiseks ning huvide ja huvide konflikti avalikustamiseks ontarvis investeerimissoovituste vi muu teabe, milles soovitatakse vi pakutakse vlja investeerimisstrateegiat(edaspidi: soovitused), htlustatud standardeid. Need peaks koostama soovitusi koostavad vi levitavad isikud.

Turu rangete erapooletus-, ausus- ja lbipaistvusnuete tagamiseks tuleks soovitused esitada erapooletult ja viisil,mis turuosalisi ega avalikkust ei eksita.

(2) Kikidel soovitusi koostavatel vi levitavatel isikutel peaks olema kehtestatud kord, mis tagab teabe objektiivseesitamise ning huvide vi huvidekonflikti thusa avalikustamise. Lisaks tuleks kehtestada tiendav kord nendeinimeste kategooriatele, kes oma laadi ja tegevuse tttu kujutavad endast ldiselt suuremat riski turuterviklikkusele ja investorite kaitsele. See rhm hlmab sltumatuid analtikuid, investeerimishinguid,krediidiasutusi, isikuid, kelle peamine tegevusala on soovituste koostamine ja levitamine, ning nende heakstlepingu alusel vi muul moel ttavaid fsilisi isikuid, ning muid isikuid, kes annavad finantsinstrumentepuudutavaid investeerimissoovitusi ja vidavad endal olevat finantskogemust vi -pdevust, vi keda nhaksennda turuosaliste poolt (edaspidi: eksperdid). Mittetielike nitajate hulka, mida seoses niisuguste ekspertidetuvastamisega kaaluda, kuuluvad soovituste koostamise sagedus; jrgijate arv, kui nimetatud isikud soovitusi

annavad; isikute isiklik tajalugu, muu hulgas ka see, kas nad on varem talaselt soovitusi koostanud; ja kasnende varasemaid soovitusi on edastanud vi edastavad kolmandad pooled, niteks meedia.

(3) Soovitusi koostavate isikute identiteet, olemasolu korral nende pdev asutus, ning soovituste lpule viimise jajrgneva levitamise kuupevad ja kellaajad peaksid olema avalikustatud, kuna see vib osutuda investoriteleinvesteerimisotsuste langetamisel vrtuslikuks teabeks.

(4) Hinnanguliste vrtuste ja metoodikate avalikustamine annab kasulikku teavet, et mista soovitusi ja hinnata, milmral on neid koostavad isikud jrjepidevad enda rakendatavates hinnangulistes vrtustes ja metoodikates.Sama isiku poolt koostatud ja samasse tegevusalasse vi riiki kuuluvate rihingutega seotud soovituste eesmrkpeaks olema teatud psivate histe tegurite jrjepidev ilmutamine. Nendel phjustel peaksid sltumatudanaltikud, investeerimishingud, krediidiasutused, isikud, kelle peamine tegevusala on soovituste koostamine jalevitamine, nende heaks tlepingu alusel vi muul moel ttavaid fsilised isikud ning eksperdid soovitustesselgitama mis tahes muudatusi enda kasutatavates hinnangulistes vrtustes ja metoodikates.

17.6.2016 L 160/15Euroopa Liidu TeatajaET

(1) ELT L 173, 12.6.2014, lk 1.

7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

2/8

(5) Soovitusi koostavate isikute huvid ja konfliktid, mida need huvid vivad kaasa tuua, vivad mjutada arvamust,mida nimetatud isikud oma soovitustes vljendavad. Tagamaks teabe objektiivsuse ja usaldusvrsuse hinnatavuse,peaks olema asjakohane avalikustada mis tahes suhe ja asjaolu, mille puhul vib phjendatult eeldada, et neednrgendavad teabe erapooletust, kaasa arvatud soovitust koostava isiku vi samasse kontserni kuuluva isiku huvidvi huvide konflikt finantsinstrumendi suhtes, mida soovitus otseselt vi kaudselt ksitleb, vi seoses emitendiga,kellega soovitus on seotud.

(6) Huvide ja huvidekonfliktide avalikustamine peaks olema piisavalt spetsiifiline, et soovituse saaja saakshuvidekonflikti ulatuse ja iseloomu osas asuda informeeritud seisukohale. Sltumatud analtikud, investeerimishingud, krediidiasutused, isikud, kelle peamine tegevusala on soovituste koostamine ja levitamine, nende heakstlepingu alusel vi muul moel ttavaid fsilised isikud ning eksperdid peaksid soovitustes avalikustama kaselle, kas neile kuulub soovitusega seotud emitendi emiteeritud aktsiakapitalist eelnevalt kehtestatud alammraletaval mral lhikesi vi pikki netopositsioone. Lhikesed vi pikad netopositsioonid tuleks selles kontekstisvlja arvutada vastavalt Euroopa Parlamendi ja nukogu mruses (EL) nr 236/2012 ( 1) stestatud positsioonidearvutamise metoodikale.

(7) Proportsionaalsuse huvides peaks soovitusi koostavatel isikutel olema lubatud oma rakendatavat kordakohandada, et tagada teabe esitamine erapooletul viisil ja huvide vi huvidekonflikti avalikustamiseks kesolevasmrus stestatud piires, kaasa arvatud mittekirjalike soovituste puhul, mida antakse koosolekutel,rndkampaaniate kigus vi audio- vi videokonverentsidel vi raadio-, tele- vi veebiintervjuudes.

(8) Soovitusi vib muutmata, muudetud vi kokkuvtte kujul levitada muu isik peale koostaja. Viisil, kuidas soovitusilevitavad isikud nimetatud soovitustega mber kivad, vib olla oluline mju hinnangule, mille investoridsoovitusele annavad. Eriti oluline vib teave soovitust levitava isiku identiteedi ja selle kohta, mil mral onalussoovitust muudetud, olla investeerimisotsuseid kaaluvatele investoritele.

(9) Kui soovitusi levitavad isikud ekstrapoleerivad vaid teatud elemente alussoovitusest, vib see kaasa tuuaalussoovituse konteksti olulise muutmise. Alussoovituse suuna muutmist (nt ostusoovituse muutmist hoiu- vimgisoovituseks vi vastupidi, samuti sihthinna muutmist) tuleks alati lugeda oluliseks muutmiseks.

(10) Isikuandmete ttlemine peab kesoleva mruse kontekstis toimuma koosklas riigisiseste seaduste, mrustevi haldusnormidega, millega vetakse le Euroopa Parlamendi ja nukogu direktiivi 95/46/E ( 2) stted.

(11) Kesolev mrus phineb regulatiivsete tehniliste standardite eelnul, mille esitas komisjonile Euroopa Vrtpaberiturujrelevalve (ESMA).

(12) Euroopa Vrtpaberiturujrelevalve on korraldanud avatud avalikud konsultatsioonid kesoleva mruse aluseksoleva regulatiivsete tehniliste standardite eelnu kohta, analsinud vimalikku asjaomast kulu ja kasu ningksinud arvamust Euroopa Parlamendi ja nukogu mruse (EL) nr 1095/2010 artikli 37 kohaselt loodudpangandussektori sidusrhmade kogult (3).

(13) Finantsturgude sujuva toimimise tagamiseks on vajalik, et kesolev mrus justuks vimalikult kiiresti ning sellesmruses kehtestatud stted kehtiksid samast kuupevast kui stted, mis on kehtestatud mrusega (EL)nr 596/2014,

17.6.2016L 160/16 Euroopa Liidu TeatajaET

(1) Euroopa Parlamendi ja nukogu 14. mrtsi 2012. aasta mrus (EL) nr 236/2012 lhikeseks mgi ja krediidiriski vahetustehingute

teatavate aspektide kohta (ELT L 86, 24.3.2012, lk 1).(2) Euroopa Parlamendi ja nukogu 24. oktoobri 1995. aasta direktiiv 95/46/E ksikisikute kaitse kohta isikuandmete ttlemisel ja

selliste andmete vaba liikumise kohta (ET L 281, 23.11.1995, lk 31).(3) Euroopa Parlamendi ja nukogu 24. novembri 2010. aasta mrus (EL) nr 1095/2010, millega asutatakse Euroopa Jrelevalveasutus

(Euroopa Vrtpaberiturujrelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/E ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/77/E(ELT L 331, 15.12.2010, lk 84).

7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

3/8

ON VASTU VTNUD KESOLEVA MRUSE:

I PEATKK

LDSTTED

Artikkel 1

Misted

Mruses kasutatakse jrgmisi misteid:

a) ekspert on isik, kellele on viidatud mruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 like 1 punkti 34 alapunktis ii, kes korduvaltsoovitab teatavaid investeerimisotsuseid seoses finantsinstrumentidega ja kes:

i) vidab endal olevat finantsalast pdevust vi kogemusi; vi

ii) esitab oma soovituse viisil, mis annab teistele isikutele phjust mistlikult arvata, et tal on finantsalane pdevusvi kogemus;

b) kontsern thendab kontserni Euroopa Parlamendi ja nukogu direktiivi 2013/34/EL artikli 2 likes 11 (1) stestatudthenduses.

II PEATKK

SOOVITUSTE KOOSTAMINE

Artikkel 2

Soovituste koostajate isik

1. Isikud, kes koostavad investeerimissoovitusi vi muud teavet, milles soovitatakse vi pakutakse vlja investeerimisstrateegiat (soovitused), peavad kikides koostatavates soovitustes selgelt ja nhtavalt avalikustama oma isiku ja

jrgmise teabe mis tahes muu(de) isiku(te) kohta, kes vastutab (vastutavad) soovituse koostamise eest:

a) soovituse koostamises osalevate fsiliste isikute nimi ja ametinimetus;

b) kui soovituse koostamisel osalev fsiline vi juriidiline isik tegutseb lepingu, kaasa arvatud tlepingu alusel vimuul viisil juriidilise isiku heaks, tuleb nimetada vastava juriidilise isiku nimi.

2. Kui soovitusi koostav isik on investeerimishing, krediidiasutus vi tlepingu alusel vi muul viisil investeerimishingule vi krediidiasutusele ttav fsiline isik, peab nimetatud isik lisaks likes 1 stestatud teabele soovitusesmrkima ka asjaomase pdeva asutuse.

3. Kui soovitusi koostav isik ei ole likes 2 viidatud isik, vaid tema suhtes kohaldatakse soovituste koostamisel

isereguleerimise standardeid vi tegevuseeskirju, peab nimetatud isik lisaks likes 1 stestatud teabele soovituses esitamaka viite asjaomastele standarditele vi eeskirjadele.

Artikkel 3

ldised kohustused seoses soovituste erapooletu esitamisega

1. Soovitusi koostavad isikud peavad tagama, et nende soovitused vastaksid jrgmistele nuetele:

a) asjaolud on selgelt eristatud tlgendustest, hinnangutest, arvamustest ja muud liiki teabest, mis ei kujuta endastasjaolusid;

b) kik sisulise thtsusega allikad on mrgitud selgelt ja nhtavalt;


(1) Euroopa Parlamendi ja nukogu 26. juuni 2013. aasta direktiiv 2013/34/EL teatavat liiki ettevtjate aruandeaasta finantsaruannete,konsolideeritud finantsaruannete ja nendega seotud aruannete kohta ja millega muudetakse Euroopa Parlamendi ja nukogu direktiivi2006/43/E ning tunnistatakse kehtetuks nukogu direktiivid 78/660/EM ja 83/349/EM (ELT L 182, 29.6.2013, lk 19).

7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

4/8

c) kik allikad on usaldusvrsed vi juhul, kui allika usaldusvrsus on kaheldav, on see selgelt mrgitud;

d) kik hinnangud, prognoosid ja taotlushinnad on selgelt mrgistatud sellistena ning nende koostamisel tehtud vikasutatud olulised eeldused on esitatud;

e) soovituse koostamise lpuleviimise kuupev ja kellaaeg on mrgitud selgelt ja nhtavalt.

2. Kui like 1 punktides b vi e nutud teabe avalikustamine on soovituse pikkust vi vormi arvestades ebaproportsionaalne, kaasa arvatud mittekirjaliku soovituse puhul, sealhulgas kui see on antud koosolekute, rndkampaaniate,audio- vi videokonverentside vi raadio-, tele- vi veebiintervjuude vimalusi kasutades, peab soovitusi koostav isiksoovituses mrkima, kus on soovituse saanud isiku jaoks tasuta, otse ja hlpsasti nutav teave kttesaadav.

3. Soovitusi koostavad isikud peavad pdeva asutuse nudmisel pdevale asutusele tendama mis tahes enda pooltkoostatud soovitust.

Artikkel 4

Tiendavad soovitused seoses mruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 like 1 punkti 34 alapunktis iviidatud isikutele ja ekspertidele kohaldatavate soovituste erapooletu esitamisega

1. Lisaks artiklis 3 stestatud teabele peavad mruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 like 1 punkti 34 alapunktis iviidatud isikud ja eksperdid soovituses selgelt ja nhtavalt esitama jrgmise teabe:

a) vastav kinnitus, kui soovitus on avalikustatud emitendile, kellega on soovitus otseselt vi kaudselt seotud, ning sedaon hiljem muudetud;

b) kokkuvte mis tahes kasutatud hindamise alustest vi metoodikast, eeldustest, mida on vetud aluseks finantsinstrumendi vi emitendi hindamisel vi finantsinstrumendi sihthinna mramisel, ning mrge ja kokkuvte mis tahesmuudatustest hinnangus, metoodikas vi aluseks vetud eeldustes;

c) viide kohale, kus asub otse ja hlpsasti kttesaadav ksikasjalik teave hindamise vi metoodika ja aluseks vetudeelduste kohta juhul, kui soovitusi koostav isik ei ole kasutanud enda vastavaid mudeleid;

d) viide kohale, kus asub otse ja hlpsasti kttesaadav ksikasjalik teave kasutatud mudelite kohta juhul, kui soovitusikoostav isik on kasutanud enda vastavaid mudeleid;

e) mis tahes antud soovituse, nagu ostu-, mgi- ja hoiusoovituste thendust ning soovitusega seotud investeeringukestust on piisavalt selgitatud ja mrgitud on mis tahes asjakohane riskihoiatus koos asjakohaste eelduste tundlikkuseanalsiga;

f) viide soovituse uuendamise kavandatavale sagedusele;

g) mrge soovituses mainitud finantsinstrumentide mis tahes hinna asjaomase kuupeva ja kellaaja kohta;

h) kui soovitus erineb isiku mis tahes varasemast sama finantsinstrumenti vi emitenti puudutavast soovitusest, mida onlevitatud eelneva 12-kuulise perioodi jooksul, tuleb mrkida muudatus(ed) ja eelneva soovituse kuupev; ja

i) loend kikidest isiku mis tahes finantsinstrumenti vi emitenti puudutavatest soovitustest, mida on levitatud eelneva12-kuulise perioodi jooksul, sisaldades iga soovituse kohta jrgnevat: levitamise kuupev, artikli 2 like 1 punktis aviidatud fsilis(t)e isiku(te) andmed, sihthind ja asjaomane turuhind levitamise hetkel, soovituse suund ningsihthinna vi soovituse ajaline kehtivusperiood.

2. Kui like 1 punktides b, e vi i nutud teabe avalikustamine on soovituse pikkust vi vormi arvestades ebaproportsionaalne, kaasa arvatud mittekirjaliku soovituse puhul, sealhulgas kui see on antud koosolekute, rndkampaaniate,audio- vi videokonverentside vi raadio-, tele- vi veebiintervjuude vimalusi kasutades, peab soovitusi koostav isiksoovituses mrkima, kus on soovituse saanud isiku jaoks tasuta, otse ja hlpsasti nutav teave kttesaadav.


7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

5/8

Artikkel 5

Huvide vi huvide konflikti avalikustamisega seotud ldised kohustused

1. Soovitusi koostavad isikud peavad oma soovitustes avalikustama kik suhted ja asjaolud, millest vib mistlikulteeldada kahju soovituse erapooletusele, kaasa arvatud enda vi enda heaks lepingu, kaasa arvatud tlepingu alusel vimuul viisil ttava ja soovituse koostamisel osalenud mis tahes fsilise vi juriidilise isiku huvid vi huvide konfliktid,kui need on seotud finantsinstrumendi vi emitendiga, kellega on soovitus otseselt vi kaudselt seotud.

2. Kui likes 1 viidatud soovitusi koostav isik on juriidiline isik, peab vastavalt likele 1 avalikustatav teave hlmamaka samasse kontserni kuuluvate mis tahes isikute huvisid vi huvide konflikte, mis on:

a) soovituste koostamises osalevatele isikutele teada vi vib nende teadaolekut mistlikult eeldada vi

b) teada isikutele, kes ei osale kll soovituse koostamisel, kuid kellel on vi vib mistlikult eeldada, et on juurdepssoovitusele enne selle lpuleviimist.

3. Kui likes 1 viidatud soovitusi koostav isik on fsiline isik, peab vastavalt likele 1 avalikustatav teave hlmamaka temaga tihedalt seotud mis tahes isikute huvisid vi huvide konflikte.

Artikkel 6

Tiendavad kohustused seoses huvide vi huvide konfliktide avalikustamisega mruse (EL)nr 596/2014 artikli 3 like 1 punkti 34 alapunktis i viidatud isikute ja ekspertide poolt

1. Lisaks artiklis 5 stestatud teabele peavad mruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 like 1 punkti 34 alapunktis iviidatud isikud ja eksperdid soovituses esitama jrgmise teabe oma huvide ja huvide konfliktide kohta seoses emitendiga,kellega on soovitus otseselt vi kaudselt seotud:

a) kui tal on lhike vi pikk netopositsioon, mis letab alammra 0,5 % kogu emitendi emiteeritud aktsiakapitalist, mison arvutatud vastavalt mruse (EL) nr 236/2012 artiklile 3 ja komisjoni delegeeritud mruse (EL) nr 918/2012 (1)peatkile III ja IV, sellekohane kinnitus, milles tpsustatakse, kas netopositsioon on pikk vi lhike;

b) sellekohane kinnitus, kui emitendi hoitava osaluse mr letab 5 % kogu emiteeritud aktsiakapitalist;

c) kui soovituse koostanud isik vi selle isikuga samasse kontserni kuuluv mis tahes muu isik:

i) on emitendi finantsinstrumentide turutagaja vi likviidsuse vimaldaja, sellekohane kinnitus;

ii) on olnud eelneva 12 kuu jooksul emitendi mis tahes finantsinstrumentide avalikustatud pakkumise peakorraldajavi ks korraldajatest, sellekohane kinnitus;

iii) on emitendiga slmitud Euroopa Parlamendi ja nukogu direktiivi 2014/65/EL I lisa A ja B jagudes (2) stestatudinvesteerimishingute osutatavaid teenuseid ksitleva lepingu osapool, sellekohane kinnitus, kui see ei too kaasamis tahes konfidentsiaalse riteabe avalikustamist ning leping on olnud eelneva 12 kuu jooksul jus vi on samalperioodil andnud aluse hvitist maksta vi seda nuda;

iv) on emitendiga slmitud soovituse koostamist puudutava lepingu osapool, sellekohane kinnitus.


(1) Komisjoni 5. juuli 2012. aasta delegeeritud mrus (EL) nr 918/2012, millega tiendatakse Euroopa Parlamendi ja nukogu mrust (EL)nr 236/2012 lhikeseks mgi ja krediidiriski vahetustehingute teatavate aspektide kohta seoses mistetega, lhikeste netopositsioonidearvutamisega, riigi krediidiriski vahetustehingus olevate kaetud positsioonidega, teatamisknnistega, likviidsusknnistega piirangutepeatamiseks, finantsinstrumentide vrtuse mrkimisvrse langusega ja ebasoodsate sndmustega (ELT L 274, 9.10.2012, lk 1).

(2) Euroopa Parlamendi ja nukogu 15. mai 2014. aasta direktiiv 2014/65/EL finantsinstrumentide turgude kohta, millega muudetaksedirektiive 2002/92/E ja 2011/61/EL (ELT L 173, 12.6.2014, lk 349).

7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

6/8

2. Kui likes 1 viidatud isik on investeerimishing, krediidiasutus vi tlepingu alusel vi muul viisil investeerimishingule vi krediidiasutusele ttav fsiline isik, peab nimetatud isik lisaks likes 1 stestatud teabele soovitusesmrkima ka jrgneva teabe:

a) jus olevate sisemiste organisatsiooniliste ja halduskorraeeskirjade kirjeldus ning kirjeldus mis tahes teabega seotudtakistustest, mis on kehtestatud huvide konfliktide ennetamiseks ja vltimiseks seoses soovitustega;

b) kui selle heaks tlepingu alusel vi muul viisil ttavate ning soovituse koostamisel osalenud fsiliste vijuriidiliste isikute tasu on otseselt seotud direktiivi 2014/65/EL I lisa A ja B jagudes stestatud investeerimishinguteinvesteerimisteenuste vi -tegevustega seotud tehingute vi muud liiki tehingutega, mida teostab nimetatud investeerimishing vi samasse kontserni kuuluv mis tahes juriidiline isik, vi kauplemistasudega, mida saab nimetatudinvesteerimishing vi samasse kontserni kuuluv mis tahes juriidiline isik, sellekohane kinnitus;

c) teave aktsiate omandamise hinna ja kuupeva kohta, kui esimeses ligus viidatud isiku heaks tlepingu alusel vimuul viisil ttavad fsilised isikud, kes osalesid soovituse koostamisel, omandavad vi ostavad selle emitendiaktsiaid, kellega on soovitus otseselt vi kaudselt seotud, enne nimetatud aktsiate avalikku pakkumist.

3. Kui likes 1 viidatud isik on investeerimishing, krediidiasutus vi tlepingu alusel vi muul viisil investeerimishingule vi krediidiasutusele ttav fsiline isik, peab nimetatud isik kvartaalselt avalikustama kikide ostu-, mgi- ja

hoiusoovituste vi nendega vrdvrsete soovituste osakaalu eelneva 12 kuu jooksul, ning igale nimetatud kategoorialevastavate emitentide osakaalu, kellele nimetatud isik on eelneva 12 kuu jooksul osutanud direktiivi 2014/65/EL I lisa A

ja B jagudes stestatud olulisi investeerimisteenuseid.

4. Kui ligetes 1 ja 2 viidatud teabe avalikustamine on soovituse pikkust vi vormi arvestades ebaproportsionaalne,kaasa arvatud mittekirjaliku soovituse puhul, sealhulgas kui see on antud koosolekute, rndkampaaniate, audio- vivideokonverentside vi raadio-, tele- vi veebiintervjuude vimalusi kasutades, peab soovitusi koostav isik soovitusesmrkima, kus on soovituse saanud isikujaoks tasuta, otse ja hlpsasti nutavat teave kttesaadav.

Artikkel 7

Soovituste levitamine nende koostaja poolt

Kui soovituse koostav isik levitab enda koostatud soovitust, peab nimetatud isik soovitusele lisama soovituse esmaselevitamise kuupeva ja kellaaja.

III PEATKK

KOLMANDATE ISIKUTE KOOSTATUD SOOVITUSTE LEVITAMINE

Artikkel 8

Soovituste levitamise kord

1. Isikud, kes levitavad kolmanda isiku koostatud soovitusi, peavad soovitusi saavale poolele edastama jrgmise teabe:

a) oma isik, selgel ja nhtaval viisil;

b) kik suhted ja asjaolud, millest vib mistlikult eeldada kahju soovituse esitamise erapooletusele, kaasa arvatud huvidvi huvidekonfliktid, mis on seotud mis tahes finantsinstrumendi vi emitendiga, kellega on soovitus otseselt vikaudselt seotud;

c) soovituse esmase edastamise kuupev ja kellaaeg.


7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

7/8

2. Kui likes 1 viidatud isik on investeerimishing, krediidiasutus vi tlepingu alusel vi muul viisil investeerimishingule vi krediidiasutusele ttav fsiline vi juriidiline isik, peab nimetatud isik lisaks likes 1 stestatud teabelesoovituse saavatele isikutele edastama jrgneva teabe:

a) asjaomane pdev asutus;

b) tema enda huvid vi mrge huvide konflikti kohta, nagu see on stestatud likes 5 ja like 6 punktides 1 ja 2, vljaarvatud juhul, kui nimetatud isik tegutseb levituskanalina soovitustele, mis on koostatud sama kontserni siseselt,kasutamata levitatavate soovituste valiku osas kaalutlusigust.

Artikkel 9

Soovituste kokkuvtte vi vljavtte levitamise tiendav kord

1. Lisaks artiklis 8 stestatud teabele peavad kolmanda isiku koostatud soovituse kokku- vi vljavtet levitavad isikud

tagama, et nimetatud kokku- vi vljavte:

a) on selge ega ole eksitav;

b) on mrgitud kui kokkuvte vi vljavte;

c) sisaldab selget viidet algsele soovitusele.

2. Likes 1 viidatud isikud peavad veel tagama, et artiklites 26 stestatud soovituse koostajad puudutav teave oleksotseselt vi kaudselt kttesaadav kas kokkuvttes vi vljavttes vi viitena kohale, kus soovituse kokkuvtte vivljavtte saanud isikud saavad sellele tasuta juurdepsu.

Artikkel 10

Oluliselt muudetud soovituste levitamise tiendav kord

1. Lisaks artiklis 8 stestatud teabele peavad kolmanda isiku koostatud ja oluliselt muudetud soovitust levitavad isikudtagama, et soovituses oleks oluline muudatus selgelt ja ksikasjalikult vlja toodud.

2. Likes 1 viidatud isikud peavad titma artiklites 25 stestatud oluliste muudatuste ulatust puudutavaid nudeidning lisama oluliselt muudetud soovitusele viite kohale, kus vastava soovituse saanud isikud saavad tasuta juurdepsu

artiklites 26 stestatud algse soovituse koostajat puudutavale teabele.

IV PEATKK

LPPSTTED

Artikkel 11

Justumine

Kesolev mrus justub jrgmisel peval prast selle avaldamist Euroopa Liidu Teatajas.

Mrust kohaldatakse alates 3. juulist 2016.


7/26/2019 CELEX-32016R0958-ET-TXT

8/8

Kesolev mrus on tervikuna siduv ja vahetult kohaldatav kikides liikmesriikides.

Brssel, 9. mrts 2016

Komisjoni nimel

presidentJean-Claude JUNCKER


Documents

CELEX-32016R0958-ET-TXT