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Verificación de la información
La Información Que Contiene El Proyecto A Evaluarse De Acuerdo A La Guía Son Los Siguientes:
Presupuesto De Obras De Construcción “Ampliación Y Remodelación Complejo POSEIDON”
(anexos)
Balance General Y Estados De Resultados De Los Años 1998 – 1999 (anexos)
Objetivos De La Planificación Estratégica De La Empresa (1.4.5 Formulación de la estrategia Pág.
34)
Determinación De La Capacidad Efectiva Del Complejo Turístico (“Servicios ofertados” Pág. 5)
Diagrama De Producción
Detalle De Costos De Fabricación Y Administración (Comercialización) (estados de resultados ´98 y
99anexos)
Plan De Inversiones (“Presupuesto quinquenal” Pág. 276)
Cronograma De Inversiones (“Presupuesto quinquenal” Pág. 276)
Cuadro De Ingresos Y Costos Proyectados Para El Periodo De Vida Útil Del Proyecto( Flujo de
efectivo pag. 295)
Además de estos puntos también se desarrollo otros puntos necesarios de acuerdo a la naturaleza del
proyecto que se detallan a continuación:
Definición del problema (Pág. 8 Área temática)
Justificación (Pág. 10)
Propuestas
Evaluación De UEN`S
Planteamiento De La Estrategia Organizacional
Análisis De La Situación Actual
Secuencia De La Plantación Anual Operativa
Diagnostico Estratégico Externo
1 Identificación Del Ambiente Externo
2 Demanda Y Oferta Turística
3 Análisis De Las Fuerzas Competitivas
4 Análisis De Los Competidoras
5 Diagnostico Estratégico Interno
6 Matriz De Opciones Estratégicas
1
7 Criterios Metodológicos
8 Alcances Y Limitaciones Del Estudio
9 Entorno Macroeconómico Del Complejo
10 Indicadores Socio Económicos
11 Entorno Industrial
12 Tamaño De Mercado
13 Características Generales Del Turismo En Cochabamba
14 Mercado Internacional, Nacional Y Regional
15 Proyección De La Demanda De Servicios Turísticos
16 Perfil Del Turista Internacional Y Nacional
17 Oferta Nacional
18 Producto Turístico En Cochabamba
19 Proyección De La Oferta
20 Determinación De Los Factores Claves De Éxito
21 Atractivo Industrial
22 Determinación Del Cliente Tipo
23 Análisis F.O.D.A. Dinámico
24 Descripción De La Empresa
25 Lineamiento De La Misión Corporativa
26 Planteamiento Estratégico General
27 Conclusiones y recomendaciones
2
Dpto. administración
Contabilidad Promoción Personal Adquisiciones
A&B *
Dpto. operaciones
Criadero de truchas Corani
Bolivian Tour Director´s
Directorio
Hospedaje
Aserradero Poseidón
Gerencia General
Restaurante
Bar.
Caja
Eventos
Internos
Otros servici
os
Relaciones públicas
Externos
Almacenes
Gobernancia
I. Resumen ejecutivo de la empresa
a. Razón social
“Centro turístico Poseidón S.R.L.” integrada al rubro industrial de recreaciones, turismo y hotelera
que funciona desde el año 1992 con servicios de operadores de turismo, hospedaje y restaurante, la
que se encuentra ubicada en la ciudad de Cochabamba provincia Chapare Km. 63.
b. Estructura accionaría
La empresa esta integrada de 5 socios los cuales componen una sociedad de responsabilidades
limitadas.
c. Análisis de la gerencia de la empresa – organigrama y funciones
La estructura organizacional es la siguiente:
Fuente: Manual de funciones y operaciones CTP.
A & B denominación convencional de “Alimentos y Bebidas”
3
Directorio. - es la de fiscalizar y apoyar iniciativas y actividades desarrolladas por el gerente
general
Gerencia general. – Planear, organizar, dirigir, e integrar los recursos de la organización para
el cumplimiento de las metas propuestas, como también la de diseñar estándares cuantitativos
de desempeño laboral, delegar autoridad y tomar decisiones oportunas y congruentes con los
planes.
Departamento de administración
Coordinación y control de los departamentos de promoción, contabilidad y personal
Contabilidad.- mantener en orden los registros contables de entradas y salidas de efectivo y los
componentes de flujo de caja, también el control de y actualización de las cuentas que integran
los estados financieros y demás registros contables.
Promoción.- Se encarga de la relación pública como también de canalizar y coordinar la
realización de eventos en las instalaciones.
Personal.- Reclutamiento, selección, capacitación y control del agente humano, operativo y
administrativo.
Departamento de operaciones.- Velar por el desarrollo eficiente de todas las funciones
productivas y operativas de la organización; se encarga de los servicios ofertados por la
empresa a los clientes y que sean prestados de acuerdo a la s expectativas de los clientes.
Adquisiciones.- Consolidar pedidos de insumos necesarios para el restaurante, bar., hospedaje
como también de conseguir los mejores precios de insumos con la facultad de negociar para
aprovechar oportunidades.
Alimentos y bebidas.- Producción física de los platos, postres y otros componentes del menú
así como la atención del bar. El cual se encuentra supervisado por el jefe de operaciones para
el cumplimiento de los estándares de calidad.
4
Hospedaje.- Recepción y atención de los huéspedes, velar por la higiene, presentación control
y cuidado de los artículos contenido en las habitaciones.
Servicios varios.- presentación de los servicios internos y externos y se responsabiliza por los
paseos por la laguna, la pesca y los eventos deportivos.
c. Productos de la empresa
Los productos internos que oferta la empresa son:
a. Servicio de hospedaje
b. Servicio de guía turística
c. Servicio de restaurante
d. Servicio de club house
e. Alquiler de juegos recreativos (billar, tenis de mesa, futbolín)
Los servicios ofertados por la empresa pertenecen a la industria de turismo, perteneciendo
así al rubro de centros de recreación turística.
d. Resumen de los indicadores financieros según balance general y estado de resultados.
El análisis de los estados financieros se realizó de acuerdo a los indicadores básicos
financieros sobre la base de los estados financieros de los años 1998 y 1999 en la que se
llega a las siguientes conclusiones:
Dado los resultados la empresa presenta una liquidez favorable que da cobertura a otras
obligaciones de corto plazo, la capacidad de autofinanciamiento en apariencia es favorable
pero la tendencia de los indicadores es decreciente la cual pone en duda la confiabilidad de
los estados financieros futuros esperados.
Para una mejor determinación del rumbo de los indicadores financieros se debió realizar el
análisis tomando como mínimo información de tres gestiones y así proyectar de manera
más confiable dichos resultados.
e. Estrategia de corto y mediano plazo de la empresa
La empresa no posee una estrategia clara de corto ni mediano plazo a la cual se deba
dirigir los esfuerzos de la organización; según las unidades de negocio y la descripción de
las actividades y los objetivos se puede decir que hay una tendencia estratégica de
5
integración vertical, por otro lado la propuesta realizada es la de diferenciación ya que se
propone la creación de nuevos atractivos turísticos artificiales, variedad de entretenimientos
y la ampliación de la infraestructura.
Dada la problemática planteada al inicio del trabajo las estrategias propuestas son de gran
ayuda aunque no en su totalidad para resolver la problemática planteada.
II. Resumen Ejecutivo del Proyecto
a. Objetivo del proyecto
El objetivo principal del proyecto es resolver la problemática de ausencia estratégica en
la administración del centro y otorgar un horizonte hacia el cual dirigir el proyecto y
mejorar la situación actual financiera del centro mediante la implantación de una estrategia
de ampliación y mejoramiento de calidad en servicio y en productos del Centro turístico
Poseidón.
b. resultado del estudio de mercado
Demanda actual
El proyecto muestra una demanda actual del servicio el que se dedujo
en hospedaos en el centro de 7310 persona en el año 1999. y una demanda
de productos de restaurante como promedio de un plato principal, un
refresco y un postre promedio por hospedado datos obtenidos del histórico
de la empresa.
Evolución esperada de la demanda total
Se obtuvo una evolución de la demanda del sector del 5.6% anual el cual no
se solventa con ningún tipo de método para su proyección para el cual se
recalculo mediante regresión lineal el cual muestra no un crecimiento sino
un descenso en la demanda en promedio del 20 % anual.
Evolución esperada de la oferta total
No se muestra una evolución de la oferta actual del mercado lo cual
se tomo como constante y un incremento de aproximadamente 100% en la
oferta del Poseidón.
6
Porción del mercado para el proyecto
El trabajo no indica la porción de mercado a la que desea llegar o
satisfacer el cual se determino tomar como mercado el 12% del total en base
a la capacidad instalada con la que cuenta que es de 21600 personas año y su
mercado actual de 22476 el cual se satisface solo en un 34% .
Precio del producto del proyecto
El proyecto como se menciono anteriormente no fue definido por el
proyectista pero se considera que se encuentra accesible y adecuado al tipo
de servicio que se otorga en comparación a sus competidores.
Programa de producción y ventas del proyecto
El programa de producción del proyecto propone solo un incremento
anual en los ingresos del 5% respecto a los resultados del año anterior lo cual
no es muy acorde para el proyecto y que para fines de evaluación se
determino un incremento en la capacidad utilizada de 5% anual del centro
como es recomendado por conocedores del tema para una mejor evaluación.
7
PROGRAMA DE PRODUCCION CON PROYECTO (En turistas)
AÑOSPRODUCTO 1 2 3 4 5
2001 2002 2003 2004 2005
TASA DE CRECIMIENTO DE LA CAPACIDAD UTILIZADA DE POSEIDON CON PROYECTO Cap.
Instalada
% utilizado 5% 5% 5% 5% 5%
39% 44% 49% 54% 59%
suites 3.600 33%1.39
11.57
1 1.751 1.931 2.111
cabañas 18.000 34%6.95
37.85
3 8.753 9.65310.55
3Total hospedados con proyecto
8.343
9.423
10.503
11.583
12.663
Fuente: elaboración propia del evaluador
c. Resultado del estudio técnico
Tamaño del proyecto
El proyecto propone instalar 7 cabañas adicionales que albergara
aproximadamente a 70 turistas adicionales ala capacidad actual lo cual no se
justifica por la capacidad ociosa con la que se cuenta actualmente que es de
66% y las tendencias de decrecimiento del mercado potencial para los
siguientes 5 años venideros.
Síntesis descriptiva del proceso de producción
El proceso de producción básica es la de hospedaje que comienza con la
llegada al centro, la recepción y registro y entrega de folletos con los
servicios que se ofertan seguido del hospedaje y se concluye con el pago de
la cuenta de los servicios y despedida de los visitantes.
El servicio de restaurante inicia con la ubicación del comensal a una mesa y
entrega del menú, la solicitud del menú al mesero el cual lo solicita a cocina
que luego de ser preparada se lo lleva ala mesa del cliente quien luego de
consumirlo pide la cuenta al mesero y cancela y termina con su retiro del
restaurante.
Justificación de la localización
En cuanto a localización no se indica un proceso ya que este ya se encuentra
funcionando y el proyecto se trata de ampliación y mejoramiento de servicio
aunque se considera haber realizado una localización optima de las futuras
cabañas a construir.
Cuadro de plan de inversiones y de su financiamiento
El proyecto no muestra un plan de inversiones ni de financiamiento, respecto
a este punto muestra un cuadro de ejecución de obras con sus respectivos
8
costos no así en general para lo cual se realizo un cuadro con la información
otorgada que es la que sigue.
Fuente: elaboración propia del evaluador
Organización de la empresa del proyecto
La empresa ya posee una estructura organizacional la cual no sufre ninguna
modificación para el nuevo proyecto el cual consta de:
Directorio
Gerente general
Departamento de administración
Contabilidad
Personal
9
RESUMEN DEL PLAN DE INVERSIONES (En Dólares Americanos)
ITEM
INVERSION FIJA Y DIFERIDA
Terreno 0Construcciones Civiles e Industriales 323095Equipamiento 73905Proyecto estratégico 116501SUB - TOTAL 513501
Capital de operaciones 40.694
Inversión total 554195
promoción
departamento de operaciones
adquisición
hospedaje
bar
otros
Cronograma de ejecución del proyecto
El proyecto no cuenta con un cronograma anual de ejecución pero si con el
cuadro de ejecución anual que se adecua de igual forma para los fines que es
el que sigue
% de ejecución anual año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 Total
Grupo 1. Infraestructura y servicios
1 Ampliación de hospedaje 53% 20% 27% 100%
2 Club náutico 100% 100%
3 mini complejo deportivo 100% 100%
4 Club de juegos 100% 100%
5 Remodelación del club house principal 100% 100%
6 Salón auditorio 100% 100%
7 Refacción puerto embarcadero 100% 100%
8 Construcción circuito de ciclismo 100% 100%
9 Refacción de establos y ampliación de circuito hípico 100% 100%
10 Construcción de áreas de descanso naturales 20% 20% 20% 20% 20% 100%
11 Construcción de club house para el personal 100% 100%
12 Plan de reforestación 100% 100%
Grupo 2. Calidad de atención año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 Total
1 Programa de calidad 100% 100%
2 Programa de capacitación 20% 20% 20% 20% 20% 100%
3 Programa de control computarizado de costos 20% 20% 20% 20% 20% 100%
4 Implementación de la estrategia de marketing 20% 20% 20% 20% 20% 100%
5 Programa de prestación de servicios integrales 33% 33% 33% 100%
10
6 Programa de innovación en el menú 100% 100%
7 Programa de optimización de flujo gramas de operación 20% 20% 20% 20% 20% 100%
8 Elaboración de calendario de actividades Eventos 20% 20% 20% 20% 20% 100%
9 Elaboración de agenda recreacional - turística para clientes 20% 20% 20% 20% 20% 100%Fuente: Elaboración propia del proyectista
Programa de producción ajustado
El plan de producciones el que se indica en el punto b el cual no se modifica
para la evaluación ya que se considero un parámetro adecuado como son la
tasa de crecimiento del sector y la efectividad del proyecto.
d. Resultado del estudio económico
Síntesis de los costos del proyecto
El proyecto no muestra un detalle de costos los cuales se dedujo de los
estados financieros de 1999 tomando como parámetro como costos de
explotación de servicios el 60% de los ingresos 30% como costo fijo y 30%
como costo variable determinado por información de fuentes con experiencia
en el rubro.
Con proyecto
Costo variable total 45534 48833 52633 56513 60476 64527Costo fijo total 45534 48833 48833 48833 48833 48833
Sin proyecto
Costo variable total 45534 55539 44404 33089 24216 18266
Fuente: elaboración propia del evaluador
El costo fijo total sin proyecto es el mismo que con proyecto debido a su
característica de fijo.
Síntesis de los ingresos – determinación del precio
El proyecto no muestra el precio unitario de los servicios al detalle solo
muestra el costo de alquiler de cabañas que son de 65$us y de suite de
30$us. Como el precio de los platos que se sirven en promedio son de 5.3$us
11
por plato ya determinado al inicio de operaciones del centro sobre los cuales
no se realizo ningún cambio.
Para determinar los ingresos se tomo un incremento en la capacidad utilizada
de 5% anual lo que se multiplico por el precio promedio unitario tanto de las
suites como de las cabañas por persona que son de 15$ suite por persona y
5.2$us cabaña
por persona y un
incremento del 5% de los ingresos anual de los servicios en general
(restaurante, bar, internos, externos y eventos).
Ingresos con proyecto
TOTAL INGRESO POR VENTAS con proyecto 151781 162.775
175.444 188.376 201.587 215.088
Ingresos sin proyecto
Flujo de fondos
El flujo de fondos realizado por el proyectista se baso en el total de ingresos y
egresos del centro calculado mas en términos contables que financieros como se
debió realizar, el flujo de fondos para el proyecto real es el siguiente:
12
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
151781 185130 148014 110297 80720 60885
Expresado en dólares Americanos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Flujo neto incremental del proyecto puro -274195 63334 72566 98275 118717 563181
flujo neto incremental del financiamiento 274195 -87742 -95968 -87742 -79517 -71291
flujo neto incremental del proyecto con financiamiento 0 -24409 -23402 10533 39201 491891
Fuente: Elaboración propia del evaluador
Punto de equilibrio contable
No se muestra el punto de equilibrio e el proyecto propuesto el cual mediante la
determinación mediante la formula el proyecto indica un alto nivel de ventas
adicional para llegar a cubrir su punto de equilibrio el cual su resultado es
afectado considerablemente por el alto nivel de costo fijo con el que cuenta el
proyecto.
año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5Punto de equilibrio porcentual con proyecto 68581715% 75240227% 75240227% 75240227% 75240227% 75240227%Punto de equilibrio porcentual sin proyecto 68581715% 65350354% 59126848% 41035360% 28063217% 19838732%
Fuente: elaboración propia del evaluador
e. Evaluación financiera del proyecto
Monto de la inversión
La inversión requiere de un monto total de 554.195 $us. Lo cual se dedujo
de la sumatoria del programa de ejecución de inversiones el cual se tuvo que
corregir ya que mostraba una inversión reducida en 2000 $us en
comparación a la inversión que se requiere para la ampliación reflejada en el
presupuesto de la empresa constructora “Patiño Pérez”.
Aporte propio y financiamiento
El proyecto indica que para la ejecución de la propuesta se realizara
aporte de capital de parte de los accionistas mensualmente llegando a ser el
monto anual de 70000 $US durante los 4 primeros años, no indica que se
solicitara préstamo bancario lo cual significa que no se financiara de
ninguna entidad financiera; por otro lado el proyecto presenta una inversión
superior al monto que se aportara en 274.195$us. Lo cual se tomo como un
préstamo bancario al 15% de interés anual pagaderos en 5 años con cuotas
13
anuales a capital constante e interese sobre saldo para fines de la evaluación
del proyecto.
Costo de oportunidad
El proyecto no muestra un costo de oportunidad para determinar la
rentabilidad esperada del proyecto mínimo para poder invertir por tal se
determino dos indicadores de costo de oportunidad, uno para el proyecto
neto y otro para el proyecto con financiamiento que son el CAPM y WACC
adecuados para este tipo de evaluación.
Costo de oportunidad para el proyecto financiado
CAPM = T º + β(Rm – T º) + Rp T º = Tasa libre de riesgo
CAPM = 6.2+0.74 (14.57-6.2) +14.7 β = Beta indicador de riesgo del sector
CAPM = 27.09% Rm = Rendimiento del mercado (turismo)
Costo de oportunidad para el proyecto puro Rp = Riesgo país
WACC = (0.55* 26) + (45 * 15* 0.75)
WACC = 14.82%
Fuente: Stephen Ross “Finanzas Corporativas”
Datos: www.betas bysector.com
Indicadores de rentabilidad
El proyecto planteado no presenta indicadores financieros para demostrar la
viabilidad del mismo y por lo tanto los indicadores utilizados para evaluar el
proyecto por el evaluador son indicadores financieros de rentabilidad, se
consideraron al VAN y TIR los cuales otorgaron los siguientes resultados.
Fuente: elaboración propia del evaluador
14
VAN TIRFlujo neto incremental del proyecto puro $b 36.741 30%
Flujo neto incremental del proyecto financiado $b 216.894 172%
Los resultados de la evaluación financiera indica que el proyecto es viable ya
que tiene capacidad de pago de todos los costos financieros, de oportunidad
y de operaciones otorgando además un remanente de 65943$us (dólares
americanos) en términos de valor actual neto lo que hace al proyecto
atractivo y una tasa de rentabilidad interna mayor a la del costo de
oportunidad.
TIR > K
30%> 27.09%
Capacidad de pago
El proyecto mediante los flujos presenta capacidad de pago aunque no en su
totalidad en los primeros años los cuales son compensados con los flujos de
los 3 años posteriores logrando así cubrir la deuda que se desea adquirir y
poder adquirir una nueva deuda pequeña después del 3º año.
Riesgos y los resultados del análisis de sensibilidad
Los riesgos mas considerables que presenta el proyecto son la variación en el
ingreso ya se por conflictos sociales o por la situación política económica del
país que ahuyentan a los turistas.
Cambio % de cambio ▲ % VANIngresos 10% 73%Costos de operación 10% 11%
Fuente: elaboración propia del evaluador
f. Plan de ejecución del proyecto
El proyecto durara cinco años durante los cuales se ejecutara el proyecto de
ampliación y mejoramiento de calidad.
15
Fuente: elaboración propia del proyectista
Fuente: elaboración propia del proyectista
g. Conclusiones y recomendaciones del grupo inversor
El proyecto en si desde el punto de vista de satisfacción de demanda no es viable
comercialmente debido a que existe una capacidad ociosa con la que se puede satisfacer
la demanda insatisfecha de su porción de mercado pero que para mejorar dicha
16
% de ejecución anual año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 Total
Grupo 1. Infraestructura y servicios
1 Ampliación de hospedaje 53% 20% 27% 100%
2 Club náutico 100% 100%
3 mini complejo deportivo 100% 100%
4 club de juegos 100% 100%
5 Remodelación del club house principal 100% 100%
6 Salón auditorio 100% 100%
7 Refacción puerto embarcadero 100% 100%
8 Construcción circuito de ciclismo 100% 100%
9 Refacción de establos y ampliación de circuito hípico 100% 100%
10 Construcción de áreas de descanso naturales 20% 20% 20% 20% 20% 100%
11 Construcción de club house para el personal 100% 100%
12 Plan de reforestación 100% 100%
Grupo 2. Calidad de atención año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 Total
1 Programa de calidad 100% 100%
2 Programa de capacitación 20% 20% 20% 20% 20% 100%
3 Programa de control computarizado de costos 20% 20% 20% 20% 20% 100%
4 Implementación de la estrategia de marketing 20% 20% 20% 20% 20% 100%
5 Programa de prestación de servicios integrales 33% 33% 33% 100%
6 Programa de innovación en el menú 100% 100%
7 Programa de optimización de flujo gramas de operación 20% 20% 20% 20% 20% 100%
8 Elaboración de calendario de actividades Eventos 20% 20% 20% 20% 20% 100%
9 Elaboración de agenda recreacional - turística para clientes 20% 20% 20% 20% 20% 100%
ocupación es necesario realizar programas de innovación y mejoramiento de calidad de
servicio que es lo que propone el proyecto, por consiguiente el proyecto adicional es
viable financieramente ya que otorga un remanente extra al inversionista después de
cubrir todos los costos financieros, de producción y de oportunidad asumida por el
inversionista por el grado de riesgo de la inversión de $US 36741 en términos de valor
actual neto y un rendimiento interno del 30% que es mayor al costo de oportunidad del
inversionista ( 27.09%).
Se recomienda reducir costos de inversión como el de ampliación que no se justifica por
la capacidad ociosa que posee con la cual puede satisfacer su porción de mercado, pero
se recomienda realizar programas de mejoramiento de calidad de servicio e incremento
de la mano de obra y refacciones de las instalaciones así como también la incorporación
o inversión en nuevos atractivos turísticos de menor costo y eventos que atraigan a los
clientes en temporadas bajas.
III. Análisis del entorno
a. Entorno internacional
La situación actual del entorno internacional se ve favorable para el desarrollo de la
actividad ya que se da un crecimiento del sector turismo a nivel mundial, los principales
indicadores a ser observados en las diferentes categorías reflejan el flujo de visitantes por
regiones, las divisas que generan y su evolución en el tiempo.
Turismo Internacional
Llegadas por regiones 1999
En millones de personas
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Región Llegadas Crecimiento
Europa 360,8 3,40%
Americas 119,9 2,70%
Asia oriental y pacifico 90,2 1,10%
África 23,2 7,90%
Oriente medio 14,8 4,80%
Asia meridional 4,6 4,80%
Mundo 613,5 3,10%
Fuente: Organización mundial de turismo
Turismo Internacional
Ingreso de divisas por turismo
(En millones de dólares)
Región Ingresos Crecimiento
Europa 218 -0,70%
Américas 120,6 6,90%
Asia oriental y pacifico 83,2 2,20%
África 8,7 3,70%
Oriente medio 8,6 10,90%
Asia meridional 4,2 5,90%
Mundo 443,3 2,10%
Fuente: Organización mundial del turismo
Como se puede apreciar las regiones con tendencias de crecimiento muestra a Europa
en primer lugar seguida de las Ameritas y Asia oriental y por consiguiente son las que
tienen mejor ingresos por divisas así entre ellas captan el 95% del ingreso total mundial
por turismo.
La realización del estudio del entorno internacional de la empresa fue adecuada para la
elaboración del proyecto ya que se tomaron en cuenta varios tipos de indicadores de
diferentes regiones y continentes basados en información extraída de la organización
mundial del turismo el cual proporciono información aceptablemente confiable para el
desarrollo del proyecto y la explicación de su entorno como también su tendencia.
18
b. Entorno Nacional y regional respecto al proyecto
Para la descripción del entorno nacional se tomaron datos del BCB (banco centra de
Bolivia), Centro de investigación multidisciplinario y del instituto nacional de
estadística; datos e indicadores de acuerdo y necesarios para el proyecto como el
siguiente:
PIB A Precios De Mercado
PIB per. Capita
Tasa Anual Del Crecimiento Del PIB
Inflación Anual
Déficit Fiscal
Deuda Externa
Tasa De Interés Activa
Tasa De Interés Pasiva
Tipo De Cambio Oficial Promedio Anual
Población económicamente activa
Esperanza de vida
Tasa de desempleo abierto
Tasa de analfabetismo
Años promedio de escolaridad
Pobreza
Población total
Densidad poblacional por provincias de Cochabamba
Población estimada por género.
Indicadores económicos de Bolivia
19
CIM: Centro De Información Multidisciplinario
BCB: Banco Central De Bolivia INE: Instituto Nacional De Estadística
Indicadores sociales de Bolivia
20
Indicador ValorPeriodo de
referencia
Expresado
enFuente
PIB A Precios De Mercado 21949,6
1999
Mills. Bs.
constantes de
1999
Informe de milenio
sobre eco. En 1999
PIB per. Capita 1026 1999 $us/hab. INE
Tasa Anual Del Crecimiento Del PIB 0,61999 Porcentaje
Informe de milenio
sobre eco. En 1999
Inflación Anual 3,13 1999 Porcentaje CIM
Déficit Fiscal 3,81999
Porcentaje del
PIB
Informe de milenio
sobre eco. En 1999
Deuda Externa 4565,7 dic. ´99 Millones de $us. BCB
Tasa De Interés Activa 15,74
al 1º de abril-
´99
Porcentaje
(Promedio en
ME)
Superintendencia
de bancos
Tasa De Interés Pasiva 8,75
al 1º de abril´99
Porcentaje
(Promedio en
ME)
Superintendencia
de bancos
Tipo De Cambio Oficial Promedio Anual 5,8 1999 Bs./ $us BCB
Promedio mensual 5,74 abril ´99 Bs./ $us BCB
Aunque algunos de los indicadores no hacen mucha referencia y poseen bajo aporte
sobre el entorno de la industria como la tasa de analfabetismo, años promedio de
escolaridad, en si posee buenos indicadores que ayudan a describir la situación actual
nacional de la industria y sus posibles tendencias
c. Situación del sector
La situación del entorno cochabambino descrito es la siguiente:
Durante el ´99 Cochabamba presento una inflación acumulada de 3.23% el cual se
encuentra por encima del promedio nacional (3.13%), el déficit de la balanza comercial
se incremento en 80 millones de dólares en relación al ´98 , las exportaciones de soya
tuvieron un descenso del 49% al igual que las flores en 25%, no se exportaron
minerales, las desaduanizaciones ascendieron de 444 millones de dólares a 516 millones
de dólares en el ´99 siendo transporte, almacenamiento y comunicaciones los sectores
de mayor importación; el sector financiero incremento sus captaciones en 2% pero sus
colocaciones descendieron en 3.6% respecto al ´98, el sector de energía eléctrica creció
21
Indicador ValorPeriodo de
referenciaExpresado en Fuente
Población total 8137,112 30-Jun-99
Habitantes
INE
proyecciones
CNPV´92
Población económicamente activa 2999,84 30-Jun-99
Habitantes
INE
proyecciones
ENE
Esperanza de vida 62,1 Jun-99Años
INE Actualidad
estadística
Tasa de desempleo abierto 6,1 Nov-99
Porcentaje
INE
proyecciones
ENE
Tasa de analfabetismo 13,76 1999Porcentaje
INE
proyecciones
Años promedio de escolaridad 7,11 1999Años
INE
proyecciones
Pobreza 69,8 19992
Porcentaje
INE
proyecciones
CNPV´92
en 3% siendo el ´98 de 12%, hidrocarburos mantuvo el primer lugar de participación
con el 46% de la producción nacional a pesar de que disminuyo de 22 a 12% de
crecimiento respecto al ´98; la producción agrícola ocupo el primer lugar con el 62%
del total de la producción nacional y el sector transporte descendió en 48% respecto al
´98.
Lo que se concluyo es que la situación general es saludable debido a las captaciones del
sector financiero, aunque los sectores económicos sufrieron descensos el impacto no
han sido catastróficos por lo que es previsible y aceptable en el mediano plazo una
recuperación saludable.
Para definir la situación actual del sector se realizaron estudios sobre el mercado
mundial del turismo, estudio de los alcances de la rivalidad competitiva, tasa de
crecimiento industrial, ciclo económico de crecimiento de turismo, tamaño de mercado,
características del mercado del turismo en Cochabamba, demanda turística en el
departamento; para determinar la ciertos niveles de crecimiento en el turismo regional
se tomaron datos como las llegadas a establecimientos de hospedaje, ingresos del sector
y tipo de cliente(nacional o extranjero), estadía media de los turistas.
Todos estos diferentes de datos son adecuados para definir la situación actual del
turismo regional y determinación de la demanda y su proyección pero para un mejor
análisis e interpretación de cualquier situación y su respectiva proyección es mas
adecuado realizarlo con un mínimo de 3 periodos para determinar mejor las tendencias,
como se puede determinar que la situación futura no es tan prospera en los años
posteriores al ´99 debido a la dura situación social en la que se desenvuelve la región y
los cambios políticos que sufre el estado.
A todo estos datos hubiese sido adecuado incluir en este punto un análisis foda que se
encuentra en un punto anterior a este el cual ayudaría a describir mejor la situación y la
útilaridad de todos los datos anteriormente descritos para determinar las ventajas y
desventajas tanto de la empresa como de la competencia.
d. Análisis Foda Del Sector
El análisis FODA realizado es el siguiente:
22
Fortalezas empresariales
1. Situación financiera saludable
2. Buen margen bruto de utilidades
3. Disposición de capital para inyección
4. Unidades estratégicas de negocios
5. Buen clima organizacional de convivencia, cooperación y empeño
6. Conciencia de la necesidad de una nueva estrategia
7. Espacio físico
8. Experiencia en el rubro
Debilidades
Tendencia decreciente de los indicadores de mercado y financieros
Situación financiera no ofrece buena referencia respecto al impacto
futuro
Carencia de misión y visión estratégica
Deficiencia en la planeación y control
Carencia de programas de promoción y publicidad
Clientela insatisfecha
Infraestructura insuficiente
Bajo nivel de ocupación de la capacidad instalada
Carencia de ventaja competitiva y posición competitiva a largo plazo
Oportunidades del entorno
Esfuerzos departamentales para la demanda
Incursión del concepto de ecoturismo en el país
Condiciones geográficas optimas
Cambio de imagen del chapare cochabambino
Incremento de establecimientos hoteleros en Cochabamba
Reconocimiento de la zona de Corani
Ausencia de competidores en la zona
Proyección favorable de la industria turística
Amenazas
Inestabilidad política
Situación económica inestable
23
Conflictos sociales en el chapare
Deficiencia en la vía de acceso terrestre
Fuerte competencia de centros turísticos en el departamento y país
Entrada de nuevos competidores
Vulnerabilidad de los clientes ante nuevos oferentes
Globalización
Alza de precios en los combustibles
Dado el análisis foda se puede observar algunas contradicciones de la situación de la
empresa con la que cuenta actualmente ante los análisis financieros y de entorno
descritos en puntos anteriores y los desarrollados en el trabajo propuesto; la situación
social no se encuentra del tanto favorable como para incursionar en el negocio y menos
por las inmediaciones de la carretera al chapare, por otro lado la perspectiva proyectada
de la situación económica actual no es muy optimista para los años venideros como se
los plantea en el trabajo.
IV. EVALUACION DEL ESTUDIO DE MERCADO
a. Identificación del producto y sub. Producto
El producto que ofrece Poseidón es considerado un servicio de lujo debido al precio, la
frecuencia de la demanda y las características del rubro
b. Análisis de la demanda
Estructura de mercado.
No se realizo una explicación del tipo de demanda que posee este servicio por la que no se
definió si es sensible o no por las variables de ingresos y costos.
Según lo analizado y expuesto en el trabajo se puede deducir que tiene un tipo de demanda
cíclica debido a que hay meses en las cuales son más concurridos que otros, siendo así que
el centro se mueve en un mercado fragmentado un mercado de competencia monopolista,
por la variedad de centros que otorgan los mismos servicios.
Elasticidad precio ingreso de la demanda
24
Como ya se definió en el punto anterior no se determino en el trabajo el tipo de elasticidad
debido a que no se definió en que tipo de mercado se desenvuelve la empresa y sus
servicios.
De acuerdo al tipo de producto propuesto se puede deducir de que su elasticidad ingreso
demanda es menor a uno es decir inelástica ya que ante un aumento en los niveles de
ingresos la demanda de este servicio aumentara pero en menor proporción referente al
cambio de los ingresos.
Determinación de la demanda del producto
Para la determinación de la demanda se consideraron parámetros e indicadores adecuados
como ser las llegadas a centros de hospedajes en la ciudad de Cochabamba pero se realizo
un inadecuado uso para realizar la proyección del proyecto debido a que se tomo como
estimación un incremento en los ingresos del centro de un 5% referente al año anterior, la
propuesta pretendía incrementar en 10% los ingresos tomando de ese porcentaje un 50% de
efectividad siendo así un factor de incremento anual del 5% a pesar de que en el trabajo no
indica claramente que parámetro exactamente se utilizo para las proyecciones realizadas.
Según los datos descritos se deduce que el número de hospedados se incrementara en 5%
anual que llegaría a ser la demanda que propone el proyectista como lo muestra la tabla
siguiente: Demanda propuesta por el proyectista
Fuente: Elaboración propia del evaluador
Una pauta para la determinación del indicador de crecimiento de la demanda Turística y su
respectiva proyección se sugiere haber utilizado la tasa de crecimiento del sector de la
ciudad de Cochabamba, el numero turistas que llegan en promedio a la ciudad y una
estimación del 50% de probabilidad de que visiten Poseidón y con dicha combinación
realizar una regresión que nos indique el nivel de cambios futuros de los flujos.
Se propone como situación sin proyecto la tasa de crecimiento del la llegada de turistas a
centros de hospedaje y para la situación con proyecto un incremento del 5% como indica la
25
Capacidad
instalada anualOcupación actual año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Suites 1800 599 628 660 693 727 764Cabañas 1440 490 514 540 567 595 625% de ocupación suite 0,33 0,35 0,37 0,38 0,40 0,42% de ocupación cabañas 0,34 0,36 0,37 0,39 0,41 0,43
propuesta a excepción de que será sobre la tasa de ocupación como se muestra a
continuación.
Programa de producción propuesta por el evaluador sin proyecto (Turistas año)
Fuente: elaboración propia del elaborador
Programa de producción propuesta por el evaluador con proyecto (Turistas año)
Fuente: elaboración propia del elaborador
Datos: Instituto nacional de estadística
La tasa de crecimiento proyectada de las llegadas a centros de hospedajes de Cbba. Según
el indicador determinado es:
Proyección del turismo en Cochabamba
(Turistas año)
Tasa de crec. Personas
Fuente: elaboración propia del evaluador
Datos: instituto nacional de estadística
c. Análisis del cálculo de la oferta
Oferta actual
26
Capacidad
instalada anualOcupación actual año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Suites 3600 1197 1057 845 630 461 348Cabañas 18000 6120 5404 4320 3219 2356 1777% de ocupación suites 0,33 0,29 0,23 0,17 0,13 0,10% de ocupación cabañas 0,34 0,30 0,24 0,18 0,13 0,10
Capacidad
instalada anualOcupación actual año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Suites 3600 1197 1377 1557 1737 1917 2097Cabañas 18000 6120 7020 7920 8820 9720 10620% de ocupación suites 0,33 0,38 0,43 0,48 0,53 0,58% de ocupación cabañas 0,34 0,39 0,44 0,49 0,54 0,59
2001 2002 2003 2004 2005-0,1171 -0,2005 -0,2548 -0,2682 -0,2457178957 176620 164148 142828 118560
La oferta actual de la empresa y del sector se la realizo con datos históricos de empresas
competidoras del rubro con similares características que brindan casi los mismos servicios
y del mismo rubro en la que se determino una aproximación adecuada de la oferta con datos
provenientes de una fuente de bastante credibilidad como sigue a continuación
Capacidad de centros turísticos por día
Fuente: Secretaria Boliviana de Turismo
425*365 días año =155125 personas por año
Como se puede observar la oferta es insuficiente a la demanda del servicio.
d. Proyecciones de demanda insatisfecha o demanda potencial.
Para las proyecciones de la demanda insatisfecha se realizo un estudio y comparación con
la oferta disponible en el sector pero no se procedió de manera adecuada para la proyección
de la demanda ya que no se especifica en algún punto en particular que parámetro se utilizo
para las proyecciones fuera del criterio que se utilizo que es de incrementar los ingresos en
un 5% anual respecto al año anterior el cual no se encuentra solventado por algún indicador
como ya se menciono anteriormente en el punto b.
La demanda insatisfecha se la puede determinar como sigue.
27
Centros turísticos Capacidad
Lago del Edén 60 personas
Cabañas La Torre 40 personas
Cabañas Tolavi 25 personas
Casa Campestre 40 personas
Complejo el Carmen 200 personas
Complejo Poseidón 60 personas
Total 425 personas
Demanda insatisfecha promedio estimada = Demanda promedio actual – Oferta Actual
Demanda insatisfecha promedio estimada = 167204.12 – 155125 = 12079.12 personas
De las cuales no toda la oferta funciona al 100% de su capacidad, Poseidón trabaja
actualmente en promedio en 34% de su capacidad instalada.
e. Análisis de la cuantificación de la demanda potencial para el proyecto
Se tomo como demanda potencial el crecimiento del número de llegadas de turistas a
centros de hospedajes de Cochabamba con un crecimiento medio de 2.7% sobre la misma,
se asumió también como constantes las condiciones generales que enmarcan los datos.
Histórico y proyección de llegadas a centros de hospedaje de la ciudad de
Cochabamba
28
Fuente: Elaboración propia del proyectista
La determinación de la demanda mediante la proyección realizada por el proyectista no
concuerda con una regresión lineal ni exponencial de los datos que se muestran en el cuadro
lo cual se deduce una mala determinación de la demanda, por otro lado no se indica que
tipo de método estadístico se utilizo para tal proyección.
Se propone la siguiente proyección mediante regresión lineal de demanda en base a los
datos de 1993 – 2000.
2001 2002 2003 2004 2005turistas año 178957 176620 164148 142828 118560tasa de crecimiento -0,12 -0,20 -0,25 -0,27 -0,25
Proyección de llegadas de visitantes a establecimientos de hospedaje en base a los
datos de 1993 – 2000 para los años 2001 - 2005
29
Extranjeros
tasa anual de
crecimiento
Nacionales
tasa anual de
crecimiento
Total
Tasa anual de
crecimiento
1987 11289 8,8% 63899 11,9% 75188 11,4%1988 14110 25,0% 73591 15,2% 87701 16,6%1989 19975 41,6% 89228 21,2% 109203 24,5%1990 23090 15,6% 94004 5,4% 117094 7,0%1991 24108 4,4% 88660 -5,7% 112768 -3,7%1992 25892 7,4% 91284 3,0% 117176 3,9%1993 28609 10,5% 95456 4,6% 124065 5,9%1994 30166 5,4% 113143 18,5% 143309 15,5%1995 35313 17,1% 128975 14,0% 164288 14,6%1996 38247 8,3% 139459 8,1% 177706 8,2%1997 39297 2,7% 131594 -5,6% 170891 -3,8%1998 41626 5,9% 130344 -0,9% 171970 0,6%1999 38563 -7,4% 128229 -1,6% 166792 -3,0%2000 40621 5,3% 131796 2,8% 172417 3,3%2001 41836 3,0% 132507 0,5% 174343 1,1%2002 42643 1,9% 131211 -1,0% 173854 -0,4%2003 43396 1,8% 131151 0,0% 174547 0,3%2004 43801 0,9% 131328 0,1% 175129 0,3%2005 44936 2,6% 131967 0,5% 176903 0,9%
Fuente: Elaboración propia del evaluador
Para efectos de análisis se utilizara el crecimiento de la actual ocupación mas un
incremento del 5% anual en la tasa de ocupación como se propuso en el punto de
determinación de demanda anterior del trabajo el cual será la demanda con proyecto y la
ocupación actual por la tasa de crecimiento de la proyección de llegadas a establecimientos
de hospedaje como la demanda sin proyecto.
f. Análisis de los precios considerados por el proyecto
No se analizo los precios de mercado por lo cual no se pudo influir de alguna
manera para su incremento o decremento.
Se propone hacer un balance de materiales detallados que ayuden a definir si los precios
establecidos son los adecuados y acorde con todos los costos en los que incurre la empresa
en el desarrollo de sus actividades.
g. Revisión de los aspectos referentes a la estrategia de mercado
La estrategia de mercado que presenta el trabajo es de crecimiento pero que a su
vez propone otro tipo de estrategias como desarrollo corporativo y diversificación para
lograr la diferenciación los cuales ayudaran a solucionar en parte el problema principal a
resolverse mediante el trabajo propuesto.
La estrategia que debía adoptarse es la de reestructuración parcial en la que se de a
conocer la misión, visión, primeramente para solucionar los problemas administrativos que
presenta y luego una estrategia de ampliación y mejoramiento como se propuso en el
trabajo pero como una estrategia a largo plazo.
h. Creación de ventajas competitivas
Después del estudio que se realizo se determinaron de manera correcta las ventajas
competitivas con las que cuenta y las que se deben desarrollar para la implantación de las
estrategias a llevarse a cabo para cumplir con el objetivo principal descrito en el trabajo que
son.
Calidad de servicio
Flexibilidad administrativa
Realización de la gestión de marketing
30
Al mismo tiempo mediante el trabajo se pretende crear las ventajas como ser de
variedad de servicio aprovechando las otras unidades estratégicas que se posee.
i. Conclusiones sobre la evaluación.
La conclusión a la que se llega después del análisis de los puntos desarrollados en el
trabajo primeramente es que no hay una clara determinación de la estrategia a seguir ya que
en la primera parte se establece que se quiere solucionar problemas administrativos que
enfrenta la empresa y el negocio en si y la que concluye con una estrategia de ampliación
de instalaciones como solución a los problemas.
En segundo lugar no se establecieron indicadores adecuados para determinar la
demanda proyectada y los ingresos ya que no se aplico ningún tipo de método científico o
matemático ara tal determinación.
El total de la demanda se la realizo con datos confiables que permitieron realizar la
determinación de la demanda actual de manera adecuada exceptuando su proyección.
En cuando a la determinación del mercado en el que se desenvuelve no se realizo un
estudio adecuado para determinar el tipo de mercado en el que se desarrolla, no se
determino el tipo de demanda y menos la elasticidad de sus servicios para determinar la
sensibilidad antes diversas variables que son muy importantes.
Por otro lado no se determino un balance de materiales que se requieren para la
oferta de servicios que ofertan y que son importantes para determinar las fuentes
proveedoras de
o Consideración de factores que inciden en la determinación del tamaño del
proyecto
Mercado potencial
No se especifica que o cuanto del mercado es a lo que se desea llegar;
con la información presentada en acápites diferentes a este se realizo una
proyección del mercado potencial tomando como variable de decisión la
llegada de turistas tanto extranjeros como nacionales a centros de
hospedaje.
31
Evolución de las llegadas a
Centros de hospedaje de la ciudad de Cochabamba
Fuente: elaboración Propia del evaluador
Datos: Instituto nacional de estadística
Para la determinación del mercado potencial del centro se propone abarcar del mercado un
12% de turistas que llegan a la ciudad de Cochabamba en comparación de la capacidad
instalada que se tiene actualmente llegando a ser la demanda potencial de Poseidón de:
Proyección lineal para los años 2000 – 2005 de las llegadas a centros
de hospedajes de la ciudad de Cochabamba
Mercado royectado=
Mercado potencial =
Mercado potencial = Mercado proyectado* 0.12
Fuente: elaboración Propia del evaluador
Mercado de materias primas
Las materias primas necesarias para el servicio de restaurante y bar. es
amplio ya que la ciudad de Cochabamba es considerado como uno de los
principales productores de vegetales los cuales son requeridos para la
elaboración de los diferentes tipos de platos que oferta el centro; la situación
del producto animal requerido como es el pescado como principal materia
prima de los platos debido a sus propiedades es necesario adquirirlo fresco y
para solucionar los problemas de abastecimiento oportuno el centro se
provee de ese insumo de su propio criadero de trucha con lo que cuenta con
32
Indicadores 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Llegadas a Cbba
12406
5
14330
9
16428
8
17770
6
17089
1
17197
0
16679
2
Tasa de crecimiento del turismo
promedio en Cbba.
0,059
% 15,5% 14,6% 8,2% -3,8% 0,6% -3,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005
187304 187645 187394,9 189659 195666 200478
22476 22517 22487 22759 23480 24057
materia prima fresca como lo requiere para brindar una mejor calidad en los
platos principales que son a base de pescado.
Disponibilidad de recursos financieros
La empresa cuenta con recursos financieros propios y existe
disponibilidad de este recurso mediante instituciones financieras que otorgan
créditos en una tasa promedio de 15% para la inversión en este rubro.
Mano de obra necesaria
El proyecto muestra la necesidad de mano de obra por lo cual se
supondrá que no cuenta con la mano de obra necesaria para la realización de
las actividades pero no se incrementara para el proceso de ampliación.
Se aconseja incrementar la mano de obra para mejorar el servicio que es su
principal problema.
Política económica
No muestra alguna reglamentación o leyes favorables o desfavorables
para la ejecución del proyecto por lo que se supone que este no influirá en
gran medida para la ejecución del proyecto.
o Presentación del programa de producción del proyecto, ajustado por el
evaluador en consideraciones a los factores determinantes del tamaño:
relación capacidad instalada, capacidad instalada y demanda para el
proyecto: cuadro anual expresado en cantidades y porcentaje
El programa de producción propuesto para los siguientes 5 años en base a la
capacidad ocupada de la capacidad instalada y la demanda potencial es la
siguiente:
33
Programa de producción propuesta
(Turistas hospedados)
Fuente: elaboración propia del evaluador
a. Evaluación del proceso de determinación de localización del proyecto
El proyecto no posee un proceso de evaluación del proyecto ya que la localización ya esta
dada y el proyecto es de ampliación de instalaciones.
o Análisis y evaluación de los factores mas importantes de macro localización y
micro localización desarrollados en el proyecto
El proyecto de ampliación se lo realizara en Bolivia en el departamento de
Cochabamba “Complejo turístico Poseidón”.
o Factores de macro localización
Localización de materias primas
La empresa tiene acceso a la materia prima a una distancia de 63 KM. Que
es donde se encuentra el mercado local de insumos y vegetales; a la carne de
pescado se tiene acceso inmediato ya que se dispone de un criadero de trucha
propio; el aspecto de los insumos y vegetales es un punto desfavorable para el
proyecto debido al costo que ese factor implica.
Localización de mercado
El mercado al cual se dirige el proyecto se encuentra a 63 KM de distancia
ya que se tomo como demandantes al numero de visitantes que llegan a centros
34
Capacidad
instalada anualOcupación actual año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Suites 3600 1197 1377 1557 1737 1917 2097Cabañas 18000 6120 7020 7920 8820 9720 10620% de ocupación suites 0,33 0,38 0,43 0,48 0,53 0,58% de ocupación cabañas 0,34 0,39 0,44 0,49 0,54 0,59
de hospedajes de Cochabamba, lo cual es un punto desfavorable por la lejanía
del cliente y las ofertas que existen mas próximas a la ciudad.
Costos de transporte de materia primas y de productos terminados
No existe costos de transporte de producto terminado ya que se trata de un
proyecto de servicio turístico, no así con la materia prima la cual debe
transportarse desde la ciudad de Cochabamba lo cual implica un costo de
transporte de aproximadamente 100Bs por viaje.
Disponibilidad de mano de obra necesaria (cantidad y calidad)
La empresa dispone de mano de obra necesaria pero no muy calificada para
lo cual se propuso un programa de mejoramiento en la atención y calidad en el
servicio.
Disponibilidad de insumos productivos: energía eléctrica, Agua,
combustibles, sistemas de comunicación electrónica
Poseidón cuenta con todos los servicios básicos necesarios como ser: agua,
energía eléctrica, combustible y líneas telefónicas que ayudan a la producción
del servicio ofrecido.
Disponibilidad de terrenos
Se cuenta con un terreno amplio para la ejecución de la ampliación
propuesta.
Disposición de desechos industriales – medio ambiente
La empresa no genera desechos industriales que alteren gravemente el medio
ambiente el cual deba ser regularizado estrictamente por las leyes ambientales lo
cual es un punto favorable.
Aspectos legales: restricciones municipales, zonas industriales, parques
industriales
35
No existen restricciones municipales, industriales para la ejecución de la
ampliación propuesta lo cual da paso libre a la realización de dicho proyecto.
Otros factores: desconcentración, impuestos e incentivos, clima,
condiciones de vida.
El clima de la zona turística en templada la cual permite un buen
acondicionamiento de los visitantes a la zona y en cuestión de impuestos existe
apoyo para el desarrollo de la actividad en la zona de parte del estado.
Relación con el entorno: la comunidad
Debido a los problemas sociales que acontecen en zonas cercanas a la
empresa esta dificultaría al acceso de los clientes a las instalaciones pero por
otros motivos no existen problemas con la empresa y la comunidad.
o Factores de micro localización
Tamaño del terreno
Como ya se determino anteriormente se dispone de terreno suficiente para la
ejecución de la ampliación.
Costo del terreno
El proyecto no menciona el costo del terreno, pero por la zona en la cual esta
ubicada el centro se deduce que el costo por mt2 es inferior al costo de los
terrenos de la zona urbana de la ciudad de Cochabamba.
Estudio de suelos
El proyecto no realizo un estudio de suelo del centro, se considera que los
suelos se encuentran en condiciones optimas para la construcción de cabañas ya
que ya existen alguna de ellas en el terreno.
Servicios públicos disponibles
El centro consta con todo los servicios básicos necesarios para el desempeño
de sus operaciones, de acuerdo al proyecto consta de los siguientes servicios:
36
Teléfono
Agua
Energía eléctrica
Vías de acceso
Existe una vía de acceso que es la carretera que conecta a la ciudad de
Cochabamba con la ciudad de Santa cruz.
Aguas residuales
La empresa no genera ningún tipo de aguas residuales que se deba tratar de
acorde a ley.
Reglamentación urbanística
La reglamentación urbanística que existe en la zona es la de preservación de
los recursos naturales lo cual la empresa aprovecha como atractivo turístico.
o Conclusión del análisis de localización: y presentación del ajuste del programa de
producción expuesto en “Tamaño” si es que surgió alguna modificación en este
acápite.
Se realizo un breve desarr5ollo de los aspectos de localización y tamaño del
mercado potencial el cual no se desarrollo en el trabajo del proyectista y se llego a
las siguientes conclusiones.
Las instalaciones del centro turístico son óptimas para la demanda que se
proyecta lo cual no justifica una ampliación como es la propuesta del proyecto; por
otra parte la localización es adecuada para aprovechar como centro turístico
exceptuando la vía de acceso que en ocasiones impide el acceso a las instalaciones;
se incurrirá en costos de transporte de materia prima e insumos necesarios para la
elaboración de ciertos productos como son el menú del restaurante lo cual
implicaría en un costo mas elevado de los diferentes platos y alimentos lo cual se
convierte en una desventaja referente al precio de los productos.
37
Llegada del cliente Recepción Ubicación en la cabaña
Paga
Despedida
Pide la cuenta El cliente se hospeda
Inicio
Fin
b. Evaluación de la ingeniería del proyecto
o Definición del producto y subproductos desde el punto de vista de sus
propiedades materiales, químicas, físicas, composición, requisitos del
consumidor (color, sabor, presentación, tamaño, etc.).
Lo que el centro tiene como producto es el servicio de hospedaje, restaurante
y recreación turística; este servicio es considerado de lujo debido al precio y el
mercado al cual se dirige que son personas que realizan viajes de placer y
descanso; este servicio es cíclico ya que el incremento de la demanda se lo realiza
en determinados meses, como también va de la mano con la situación económica
mundial ya que con los incrementos en los ingresos permite a los demandantes
consumir este tipo de servicio.
o Breve descripción del proceso de producción del producto del proyecto, en
función al diagrama de flujo de producción.
Flujo grama del servicio de hospedaje
Fuente: Manual de procedimientos y operaciones del CTP
38
Llegada del cliente Recepción Ubicación en una mesa, entrega del menú
Comanda: toma pedido
Comanda: envío a caja para elaboración de la cuenta
Despacho
Despacho Cocina Bar
Preparación del pedido
Preparación del pedido
Inicio
Fin
Cliente solicita la cuenta
Mesero
Cliente recibe el pedido
Cancelación de la cuenta
Cuenta de consumo
Según el flujo grama elaborado por el proyectista la secuencia de atención del
servicio de hospedaje es la siguiente.
El cliente llega al centro de hospedaje luego realiza la recepción el registro del
cliente el cual es ubicado en la cabaña o suite requerida por el mismo, luego de
hospedarse por uno o varios días este pide la cuenta, paga y se lo despide de forma
cordial esperando su regreso y allí termina el servicio.
Flujo grama del servicio de restaurante
Fuente: Manual de operaciones y procedimientos del CTP.
39
El servicio de restaurante inicia con la llegada del cliente al cual se lo
decepciona y se lo ubica en una mesa y entrega del menú, el cliente da el pedio al
mesero que es entregado en cocina si es comida o al bar. Si es bebida, luego se
prepara el pedido y despacha mediante el mesero el cual entrega al cliente, el
cliente ordena la cuenta la cual se lo cancela y termina allí el proceso.
o Presentación del balance de materiales (también denominado balance de masa) y
balance de energía.
Como el proyecto es de ampliación de capacidad de hospedaje no presenta
balance de materiales para la elaboración del servicio por lo cual no se realizo
determinado balance.
o Justificación de la maquinaria y equipos seleccionados; en función a los
objetivos del proyecto de acuerdo a dos criterios: (cantidad y calidad): capacidad
de producción que responda al programa de producción elegido en los capítulos
de mercado, tamaño y localización. El segundo aspecto que debe responder esa
maquinaria. Producción en las condiciones de calidad exigidas por el mercado.
La inversión de la ampliación no se justifica ya que existe una tendencia del
mercado proyectado negativo; la empresa no funciona al 100% de su capacidad
instalada ya que solo se utiliza en promedio el 34% de la misma y con los
incrementos de la demanda futura y el crecimiento estimado de la demanda para el
centro no llega a ocupar la capacidad instalada por la cual no se justifica dicha
inversión en el proyecto.
o Descripción de obras civiles industriales e instalaciones auxiliares
El centro consta de 5 suites y 4 cabañas, restaurante, bar y un salón de evento
o Plano de distribución de la planta ( lay out)
El presente trabajo no cuenta con un plano de distribución la cual se trato de
conseguir por diversos medios como ser Internet y publicaciones de centros
turísticos en los cuales no se pudo obtener este dato.
40
o Cuantificación de mano de obra, salarios y beneficios sociales
Para la elaboración del proyecto de ampliación se contratara a una empresa
constructora que es quien se encargara de la contratación de mano de obra para el
proyecto, fuera de ese aspecto no se muestra algún requerimiento extra de personal
fuera de lo actual por lo que no se incrementara los costos por este ítem.
o Estructura organizacional de la empresa. Organigrama, manual de funciones,
centros de costos (de producción, servicios e ingeniería).
El proyecto cuenta con un organigrama que se lo muestra en el punto c de la
primera parte de la evaluación; debido al tamaño de la organización no cuenta con
un manual de funciones formal, los empleados saben sus funciones por
información directa de los superiores y de los propietarios; no se cuenta con
centros de costos, las diferentes UNE´S son determinadas como centros de
beneficios al igual que los diferentes servicios que se ofrece en el centro ya que
cada una tiene dominio sobre los costos y precios de sus productos de manera
independiente.
o Cuantificación de los costos unitarios y totales, por producto y subproducto.
No se muestra en el trabajo un detalle unitario de los diferentes servicios y
por este mismo hecho los costos son de forma más global los cuales se los deducen
en el estado de resultado como costos de explotación de los servicios.
o Estudio del proceso de producción y verificación de cuellos de botella
El proceso de producción del servicio según el proyecto no muestra cuellos
de botella los cuales se deba analizar de manera mas profunda para su
optimización.
o Procesos de control de calidad
El control de calidad es realizado por el Departamento de operaciones que
esta encargado de velar por el desarrollo eficiente de todas las funciones
productivas y operativas de la organización; se encarga de los servicios ofertados
41
por la empresa a los clientes y que sean prestados de acuerdo a las expectativas de
los clientes
o Plan cronológico de construcción, instalación y puesta en marcha de la planta. (planificación en la ejecución del proyecto.)
Cronograma de ejecución de proyectos estratégicosAño 2001 - 20005
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Grupo 1. Infraestructura y servicios Ejecutado
1 Ampliación de hospedaje 53% 20% 27% 100%
2 Club náutico 100% 100%
3 mini complejo deportivo 100% 100%
4 club de juegos 100% 100%
5 Remodelación del club house principal 100% 100%
6 Salón auditorio 100% 100%
7 Refacción puerto embarcadero 100% 100%
8 Construcción circuito de ciclismo 100% 100%
9Refacción de establos y ampliación de circuito hípico 100% 100%
10
Construcción de áreas de descanso naturales 20% 20% 20% 20% 20% 100%
11 Construcción de club house para el personal 100% 100%
12 Plan de reforestación 100% 100%
Grupo 2. Calidad de atención
1 Programa de calidad 100% 100%
2 Programa de capacitación 20% 20% 20% 20% 20% 100%
3Programa de control computarizado de costos 20% 20% 20% 20% 20% 100%
4Implementación de la estrategia de marketing 20% 20% 20% 20% 20% 100%
5Programa de prestación de servicios integrales 33% 33% 33% 100%
6 Programa de innovación en el menú 100% 100%
7Programa de optimización de flujo gramas de operación 20% 20% 20% 20% 20% 100%
8Elaboración de calendario de actividades Eventos 20% 20% 20% 20% 20% 100%
9Elaboración de agenda recreacional - turística para clientes 20% 20% 20% 20% 20% 100%
Fuente: Elaboración propia del proyectista
42
o Programa de producción ajustado al proyecto ( este cuadro es el resultado de este
capitulo y constituye el insumo para el capitulo de evaluación financiera)
Programa de producción con proyecto
Unidad turistas
Capacidad
instalada anualOcupación actual año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Suites 3600 1197 1377 1557 1737 1917 2097Cabañas 18000 6120 7020 7920 8820 9720 10620% de ocupación suites 0,33 0,38 0,43 0,48 0,53 0,58% de ocupación cabañas 0,34 0,39 0,44 0,49 0,54 0,59
Programa de producción sin proyecto
(Turistas)
Capacidad
instalada anualOcupación actual año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Suites 3600 1197 1057 845 630 461 348Cabañas 18000 6120 5404 4320 3219 2356 1777% de ocupación suites 0,33 0,29 0,23 0,17 0,13 0,10% de ocupación cabañas 0,34 0,30 0,24 0,18 0,13 0,10
Fuente: elaboración propia del evaluador
e. Inversiones y financiamiento
o Cuadro de plan de inversiones a capital de inversión fija, inversiones diferidas y
capital de trabajo, de acuerdo al estudio técnico de ingeniería.
43
RESUMEN DEL PLAN DE INVERSIONES(En Dólares Americanos)
ITEM INVERSION FIJA Y DIFERIDA $USTerreno 0Construcciones Civiles e Industriales 323095Equipamiento 73905Proyecto estratégico 116501SUB – TOTAL 513501Capital de operaciones 39.511
Inversión total 553012
Fuente: Elaboración propia del evaluador
Presupuesto quinquenal de inversiones
(En dólares americanos)
% de ejecución anualaño
1 año 2año
3 año 4año
5 Total
Grupo 1. Infraestructura y servicios Ejecutad
o
1 Ampliación de hospedaje3600
0 135001800
0 67500
2 Club náutico 85500 85500
3 mini complejo deportivo 6000
0 60000
4 club de juegos 58000 58000
5Remodelación del club house principal
23000 23000
6 Salón auditorio 47500 47500
7 Refacción puerto embarcadero 6000 6000
8Construcción circuito de ciclismo 5000 5000
9Refacción de establos y ampliación de circuito hípico 6500 6500
10
Construcción de áreas de descanso naturales 1800 1800 1800 1800 1800 9000
11
Construcción de club house para el personal
15000 15000
12 Plan de reforestación
12000 12000
9030
010080
09480
010730
0 1800 395000Grupo 2. Calidad de atención
1 Programa de calidad 4000 4000
2 Programa de capacitación 4000 4000 4000 4000 4000 20000
3Programa de control computarizado de costos 2400 2400 2400 2400 2400 12000
4Implementación de la estrategia de marketing 3000 3000 3000 3000 3000 15000
5Programa de prestación de servicios integrales 2667 2667 2667 8001
6Programa de innovación en el menú 4500 4500 4500 4500 4500 22500
7Programa de optimización de flujo gramas de operación 2000 2000 2000 2000 2000 10000
8Elaboración de calendario de actividades Eventos 2500 2500 2500 2500 2500 12500
9
Elaboración de agenda recreacional - turística para clientes 2500 2500 2500 2500 2500 12500
24900 20900
23567 23567
23567 116501
Fuente: Elaboración propia del proyectista
44
o Cuadro de depreciaciones, amortizaciones, valor residual.
Depreciación anual
(En dólares americanos)
ITEM % MONTO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO
VALOR RESIDUA
L
Inversiónvida útil años DEPRECIACION
DEPRECIACION 1 2 3 4 5 AÑO 5
Construcciones Civiles e Industriales 323095 40 0,025 8077 8077 8077 8077 8077 8077 282708
Equipamiento 73905 10 0,1 7391 7391 7391 7391 7391 7391 36953
Proyecto estratégico 116501 5 0,2 23300,2 23300 23300 23300 23300 23300 0
Depreciación del proyecto en marcha 675484 5 0,2 135097 135097 135097 13509713509
713509
7 0
173866 173867 17386817386
917387
0 319661
Fuente: elaboración propia del evaluador
o Discriminar las fuentes de financiamiento al plan de inversiones.
No se realizara prestamos para el financiamiento del proyecto todo se lo realizara con
capital propio de aportación de los socios.
o Análisis de las opciones de financiamiento. Condiciones financieras en caso de
solicitud de crédito: cuadro de servicio de la deuda.
La empresa para la ejecución del proyecto de ampliación considera realizar
aportaciones propias de capital de 280000 $us. Por tanto requerirá de financiamiento
externo de 251468 $us. Del banco de crédito.
45
PLAN DE PAGOS BANCO DE CREDITO -CAPITAL DE INVERSION (En $us.)
Monto de Crédito $us 251.468 Interés: 15% AnualPlazo: 5 años
PERIODOCAPITA
L AMORTIZACION INTERESTotal cuota
0 251.468 0 1 251.468 50.294 30176 80.470 2 201.174 50.294 37720 88.014 3 150.881 50.294 30176 80.470 4 100.587 50.294 22632 72.926 5 50.294 50.294 15088 65.382
0 251.468 135793 387.260
Fuente: elaboración propia del evaluador
Por otro lado la empresa tiene actualmente una deuda insoluta de $us. 228571.43 , el
proyecto no muestra la forma de pago, la tasa de interés, el plazo ni la forma de pago por la
que se calculo como una reprogramación del saldo de deuda a 6 años desde el año 0 a una
tasa del 15% al igual que la nueva deuda.
Fuente: elaboración propia del evaluador
VI. EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO
a. Determinación del Costo de Oportunidad para el Proyecto y para el inversionista
El costo de oportunidad (K) para el inversionista es igual:
K = T º + β(Rm – T º) + Rp T º = Tasa libre de riesgo
K = 6.2+0.74 (14.57-6.2) +14.7 β = Beta indicador de riesgo del sector
K = 27.09% Rm = Rendimiento del mercado (turismo)
WACC = (0.55* 26) + (45 * 15* 0.75) Rp = Riesgo país
WACC = 14.82%
Fuente: www.betasbysector.com
46
PLAN DE PAGOS BANCO DE CREDITO (DEUDA ANTIGUA) (En $us.)
Monto de operación $us 228.571 Servicio: AnualPeríodo de gracia: 0Interes: 15% AnualPlazo: 5 años
PERIODO CAPITAL AMORTIZACION INTERES Total cuota
0 228.571 38.095 34.286 72.381 1 190.476 38.095 28.571 66.667 2 152.381 38.095 22.857 60.952 3 114.286 38.095 17.143 55.238 4 76.190 38.095 11.429 49.524 5 38.095 38.095 5.714 43.810
228571 120000 348571
Fuente: BCB Banco central de Bolivia
Fuente: Stephen Ross “Finanzas corporativas”
El costo de oportunidad del inversionista se lo determino mediante el método
financiero de CAPM que calcula el costo de oportunidad del inversionista tomando en
cuenta un determinado riesgo que indica el grado de variabilidad del rendimiento del activo
frente a diversas situaciones socio económicas, como también la tasa libre de riesgo que
ofrece el tesoro general de la nación que es un rendimiento seguro que ofrece el Banco
central de Bolivia sobre los bonos que este pone en el mercado de valores.
El costo de oportunidad para el inversionista del sector turismo es de 27.09% que debe
exigir si desea invertir en el proyecto planteado por el proyectista.
b. Cálculo del Punto de Equilibrio Contable.
El punto de equilibrio del proyecto propuesto se lo determino mediante la siguiente
formula:
Pe =CFT
(Ingreso total /Costo variable total)
Pe = Punto de equilibrio en porcentaje de turistas mínimo para obtener un beneficio
contable de 0 $us.
Fuente: Stephen Ross “Finanzas corporativas”
Fuente: Baca Urbina “Evaluación de proyectos”
Como se observa el porcentaje mínimo de turistas que deben llegar a alojarse al
Poseidón cada año en el centro turístico y obtener es demasiado alto el cual se debe a la
alta presencia de costos fijos
c. Análisis de Rentabilidad
47
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Punto de equilibrio porcentual con proyecto 68581715% 75240227% 75240227% 75240227% 75240227% 75240227%
Punto de equilibrio porcentual sin proyecto 68581715% 65350354% 59126848% 41035360% 28063217% 19838732%
a. Rentabilidad del Proyecto Puro
La rentabilidad del proyecto puro es negativa lo cual no hace atractivo al proyecto
Como se puede observar el van indica que la inversión incremental que se realiza ofrece
un remanente extra al
inversionista en
términos de valor
actual de $US 36741 el cual es un buen atractivo para el inversor ya que fuera de cubrir
el porcentaje de rentabilidad que debe exigir como mínimo del 27.09% por el riesgo
asumido cubre también los costos financieros y además deja ese remanente extra como
ya se menciono de dólares americanos 36741.
b. Rentabilidad para el grupo inversor
La rentabilidad para el grupo inversor es el siguiente:
Fuente: Elaboración propia del evaluador
La rentabilidad que el proyecto ofrece con financiamiento es de 216894$ dólares
americanos en términos de valor actual.
d. Capacidad de Pago del Proyecto
El proyecto como tal tiene capacidad de pago como lo indica la tabla siguiente:
Datos en Dólares americanos
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Flujo neto incremental del proyecto puro -274195 63334 72566 98275 118717 563181flujo neto incremental del proyecto con financiamiento 0 -24409 -23402 10533 39201 491891
48
VAN TIRFlujo neto incremental del proyecto puro $b36.741 30%
VAN TIRFlujo neto incremental del proyecto financiado $b 216894 172%
Fuente: elaboración propia del inversor
El proyecto muestra un flujo del proyecto negativo en los 2 primeros años después de pagar
su préstamo e intereses correspondientes pero los 3 años restantes presenta capacidad de
pago de nueva deuda positiva que nos indica que el proyecto
e. Análisis de Sensibilidad del Proyecto
a. Determinación de variables de sensibilidad relevantes
Fuente: elaboración propia del evaluador
Debido al tipo de servicio y el mercado al que se dirige el proyecto es sensible a variables
mas de tipo social ya que un día que no se hospeden por conflictos sociales o similares le
empresa incurre en un alto costo tanto financiero como fijo lo cual es un factor negativo
para el desarrollo del proyecto, como se muestra en el cuadro un cambio del diez por ciento
(10%) en los ingresos ya sea por conflictos sociales u otros el VAN del proyecto varia en
un setenta y tres por ciento (73%)
b. Análisis del punto muerto del VAN
Fuente: elaboración propia del evaluador
49
Cambio % de cambio ▲ % VANIngresos 10% 73%Costos de operación 10% 11%
Cambio % de cambio ▲% VAN TIR
Ingresos -13,7779% $b -0,17 27%
Como se observa en la tabla anterior los ingresos pueden disminuir hasta en un 13.77%
antes de incurrir en perdidas financieras, este es el porcentaje máximo que puede soportar
el proyecto para que no afecte la viabilidad financiera del mismo.
c. Resultados del análisis de sensibilidad
El proyecto es sensible a situaciones de tipo social que son de gran perjuicio para el
adecuado funcionamiento de la empresa como la situación política del país, el proyecto
ante una baja en los ingresos cambia considerablemente siendo este el factor mas
importante, un cambio en los costos de operación provoca un cambio casi en la misma
magnitud sobre el VAN.
f. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
a. Conclusiones
o Rentabilidad del Proyecto
Mediante los datos analizados en los puntos anteriores el proyecto es atractivo ya
que presenta unas rentabilidades futuras positivas las cuales nos indican mejoría del
centro con el proyecto ya que el centro tal como esta no es rentable y proyecta
perdidas las cuales se mejoran con las nuevas inversiones; se aconseja realizar
inversiones en mejoramiento de atención y calidad y no el de ampliación ya que si
este el proyecto resultara mucho mas rentable.
o Rentabilidad para el grupo inversionista
La rentabilidad del grupo inversionista en términos de valor presente también es
atractiva aunque muestra flujos negativos los primeros años seguido de flujos
positivos los 3 años siguientes los cuales expresados en términos actuales
compensan a los flujos negativos y hace al proyecto viable y atractivo
financieramente.
o Capacidad de Pago del Proyecto
El proyecto de ampliación tiene capacidad de pago de la deuda los flujos de los
años son positivos debido al incremento en la capacidad utilizada provocada por el
proyecto con los cuales puede cubrir sus deudas mostrando flujos positivos durante
50
la vida del proyecto, aunque los primeros años no llega a cubrir en su totalidad los 3
años posteriores lo compensan haciendo viable y mostrando capacidad de pago.
b. Recomendaciones del equipo consultor
Se recomienda realizar algunos programas de mejoramiento de calidad mediante
estrategias que no impliquen una inversión considerable ya que su problema principal
es la baja calidad de la atención , incrementar la mano de obra para cumplir los
programas de mejoramiento de calidad; por otro lado un incremento ligero en los
precios los cuales serán de ayuda para mejorar la rentabilidad y por ultimo tratar de
mejorar la capacidad utilizada de la empresa y no ampliar ya que en la actualidad tiene
una capacidad ociosa de las cabañas y suites de 66% lo cual se debe mejorar con la
atención y calidad de servicio, también mejorar el servicio de restaurante que es un
factor de aportación a los ingresos generales de la empresa en un porcentaje
considerable que se debe aprovechar ya que ni con el proyecto y la consideración de
incrementar la capacidad utilizada en 5% cada año la capacidad instalada del centro es
ocupada en su totalidad.
51
UNIVERSIDAD PRIVADA BOLIVIANA
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA - ADMINISTRACION DE EMPRESAS
TRABAJO FINAL
EVALUACION DE TESIS “PROCESO DE PLANEACION ESTRATEGICA PARA EL CENTRO
TURISTICO POSEIDON FINANCIERA
DOCENTE: LIC. Ricardo Angulo
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ALUMNA: Maria Delgadillo
CODIGO: 8315
Cochabamba, 28 de julio de 2005
53
