Chương 5: Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp

LOGO

Chương 5: Quản trị tài sản lưu động

www.themegallery.com

Nội dung

TSLĐ của DN

Nhu cầu VLĐ và PP xácđịnh nhu cầu VLĐ

Chỉ tiêu p/a hiệu suất sử dụng TSLĐ của DN

Quản trị tiền mặt

Quản trị các khoảnphải thu

Quản lý trị hàngtồn kho

Tài sản lưu động

TSLĐ là những tài sản ngắn hạn, có thời gian thu hồi vốn hoặc thanh toán trong vòng 1 năm hoặc một chu kỳ kinh doanh thông thường của DN.


Khái niệm:

Nội dung


TSLĐ sản xuất: - Vật tư dự trữ: NVLC, VLP, nhiên liệu…- SP đang trong quá trình sx: SPDD, bán TP, chi phí trả trước…

TSLĐ lưu thông: Thành phẩm, tiền, các khoản phải thu, đầu tư ngắn hạn

Đặc điểm của TSLĐ


(1)

Chỉ tham gia vào 1 chu kỳ kinh doanh và luôn thay đổi hình thái biểu hiện:T-H…SX…H’-T’

Giá trị của TSLĐ được chuyển dịch vào toàn bộ giá trị của sản phẩm.

(2)

Sau một chu kỳ kinh doanh thì toàn bộ giá trị của TSLĐ được thu hồi.

(3)

Phân loại tài sản lưu động


Phân loại TSLĐPhân loại TSLĐ

Căn cứ vào hìnhCăn cứ vào hìnhthái biểu hiệnthái biểu hiện

Căn cứ vào vai tròCăn cứ vào vai tròcủa TSLĐ với qtrinhcủa TSLĐ với qtrinh

SXKDSXKD

TSLĐ ở khâu

dự trữsản xuất

TSLĐ ởkhâutrực tiếpsảnxuất

TSLĐ ởkhâulưu

thông

Tiền, các KPT

đầu tưTC

ngắn hạn

Hàngtồnkho

Nhu cầu VLĐ và phương pháp xác định

Chu kỳ kinh doanh và nhu cầu vốn lưu động Các nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ


Chu kỳ kinh doanh và nhu cầu vốn lưu động

T – H … SX … H’ – T’


Dự trữ Sản xuất Tiêu thụ

Chu kỳ kinh doanh gồm 3 giai đoạn:

Dự trữ

Sản xuất

Lưu thông

Nhu cầu vốn lưu động

Quá trình hoạt động kinh doanh của DN được diễn ra thường xuyên và liên tục

Phải đáp ứng nhu cầu vốn cho cả 3 khâu của chu kỳ kinh doanh: DT, SX và tiêu thụ


Nhu cầu VLĐ =

Hàng tồn kho +

Các khoản phải thu -

Các khoản phải trả

Nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ


1

Các nhân tố về cung

ứng vật tư

2

Các nhân tố về sản xuất

3

Các nhân tố về thanh

toán

Các nhân tố về cung ứng vật tư


Khẳ năng Khẳ năng

cung cấp cung cấp

của thị trườngcủa thị trường

Điều kiện phương tiện

Điều kiện phương tiện

vận tảivận tảiChủng loại, Chủng loại,

số lượng, số lượng,

giá cả vật tưgiá cả vật tư

Ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ

trong khâu dự trữK/cách giữa DN vớiK/cách giữa DN với

nơi cung cấp vật tưnơi cung cấp vật tư

Các nhân tố về sản xuất


Quy mô Quy mô

sản xuấtsản xuất

Mức độ phức tạp của

Mức độ phức tạp của

sản phẩm chế tạosản phẩm chế tạo

Chu kỳ Chu kỳ

sản xuấtsản xuất


trong khâu sản xuất

Trình độ sản xuấtTrình độ sản xuất

Các nhân tố về thanh toán


Thủ tục Thủ tục

thanh toánthanh toán

Phương thức Phương thức



trong khâu lưu thôngChấp hành kỷ luật Chấp hành kỷ luật


Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết

Khái niệm nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiếtKhái niệm nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết là số vốn tính ra phải đủ để đảm bảo cho quá trình tái sản

xuất được tiến hành một cách liên tục

Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyênXác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên Đảm bảo SXKD bình thường, liên tục

Tránh ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm

Chủ động tổ chức huy động vốn



Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ

Phương pháp trực tiếp

Phương pháp gián tiếp

Phương pháp trực tiếp

B1: Xác định nhu cầu vốn dự trữ tồn kho B2: Xác định các khoản phải thu và phải trả B3: Xác định nhu cầu VLĐ năm KH Vn/c = HTK + KPThu – KPTrả




TH2: Dựa vào thực tế sử dụng VLĐ kỳ vừa qua của DN để XĐ nhu cầu chuẩn về VLĐ cho kỳ tiếp theo

TH1: Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các DN cùng loại trong ngành

Phương phápgián tiếp


Trường hợp thứ nhất: Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các DN cùng Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các DN cùng

loại trong ngành -> XĐ nhu cầu vốn:loại trong ngành -> XĐ nhu cầu vốn: Dựa vào hệ số VLĐ tính theo doanh thu từ Dựa vào hệ số VLĐ tính theo doanh thu từ

thực tế của các DN cùng ngànhthực tế của các DN cùng ngành Xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo Xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo

DT của DN mình -> XĐ nhu cầu vốnDT của DN mình -> XĐ nhu cầu vốn


Ví dụ


Dự kiến quymô KD vớiD/số bán ralà 1.000 trđ

Số VLĐ cần có:Số VLĐ cần có:1.000 x 40% = 400 trđ1.000 x 40% = 400 trđ

Kinh nghiệm nhiều DN kinh doanh cùng mặt hàng NNhu cầu VLĐ

thường xuyênkhoảng 40%DT bán ra

Nếu muốn thành lập một DN kinh doanh

mặt hàng N

Phương pháp gián tiếpTrường hợp thứ hai Dựa vào thực tế sử dụng VLĐ kỳ vừa qua của DN để XĐ Dựa vào thực tế sử dụng VLĐ kỳ vừa qua của DN để XĐ

nhu cầu chuẩn về VLĐ cho kỳ tiếp theonhu cầu chuẩn về VLĐ cho kỳ tiếp theo Dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành nhu cầu Dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành nhu cầu

VLĐ:VLĐ:• Hàng tồn khoHàng tồn kho• Nợ phải thu từ khách hàngNợ phải thu từ khách hàng• Nợ phải trả nhà cung cấpNợ phải trả nhà cung cấp• Với DTT của kỳ vừa qua -> XĐ tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ Với DTT của kỳ vừa qua -> XĐ tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ

tính theo DTtính theo DT


Mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành nhu cầu VLĐ


Tỷ lệ VLĐ trên DTT =

Mức dự trữ HTK

+Khoản

phải thu từ KH

-Khoản phải trả nhà cung cấp và các khoản nợ phải

trả khác có t/c chu kỳDoanh thu thuần


Trình tự tiến hành: B1: Tính số dư BQ của các khoản mục hợp thành

VLĐ năm BC (có loại trừ số liệu không hợp lý) B2: Tính tỷ lệ % của các khoản mục đó với DTT

năm BC B3: Dùng tỷ lệ % đó để ước tính nhu cầu vốn năm

KH trên cơ sở doanh thu thuần dự kiến năm KH


Ví dụ

Năm N công ty A đạt doanh thu thuần là 27.375 triệu đồng. Dự kiến năm (N+1) doanh thu thuần là 32.000 triệu đồng.

Hãy căn cứ vào bảng cân đối kế toán năm N để dự tính nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm (N+1)?


Bảng cân đối kế toán năm N (đơn vị: trđ)


Tài sản ĐN CN Nguồn vốn ĐN CN

A.TSNHI. TiềnII. Các khoản PTIII. Hàng TKIV. TSNH khác

B. TSDHI.TSCĐII.Đầu tư TC DH

5.7006001.8303.075120

7.9655.6852.280

6.3006451.9803517,5142,5

9.0757.0652.010

A. Nợ phải trảI. Nợ ngắn hạn1. Vay NH2. PT nhà ccấp3. Phải nộp NS4. Phải trả CNV5. Phải n, trả #II. Nợ dài hạnB. Vốn CSH1. VĐT của CSH2. LN chưa PP

7.9503.7501.8451.68045601204.2005.7155.250465

9.3754.6503.0901.470-30604.7256.0005.700300

Cộng 13.665 15.375 Cộng 13.665 15.375

Xác định hàng tồn kho bình quân năm báo cáo

Xác định khoản phải thu khách hàng bình quân trong năm


25,32962

5,35173075

1905219801830

Xác định khoản phải trả có tính chất định kỳ bình quân

Xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ báo cáo


5,14622

)3001470()60451680(

75,35585,1642190525,32960 ncV

Xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần kỳ báo cáo:

Xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ kế hoạch:


13,027375

75,3558dT

4160000.3213,01 ncV

Các chỉ tiêu p/á hiệu suất sử dụng TSLĐ


Hiệu suất sử dụng TSLĐHiệu suất sử dụng TSLĐ

Số vòng quay các KPT vàSố vòng quay các KPT vàsố ngày 1 vòng quay KPTsố ngày 1 vòng quay KPT

Số vòng quay HTK và Số vòng quay HTK và số ngày 1 vòng quay HTKsố ngày 1 vòng quay HTK

Chỉ tiêu

Hiệu suất sử dụng TSLĐ


bq

thsTSLĐ TSLĐ

DH

Trong đó:HS(TSLĐ): hiệu suất sử dụng tài sản lưu độngDth: Doanh thu thuầnTSLĐbq: Tài sản lưu động bình quân

Hiệu suất sử dụng TSLĐ


44321

0QQQQ

bqTSLĐTSLĐTSLĐTSLĐTSLĐ

42 321

0

CQCQCQcnđn

bq

TSLĐTSLĐTSLĐTSLĐTSLĐ

TSLĐ

Tài sản lưu động bình quân năm báo cáo:

Số vòng quay các KPT và Số ngày 1 vòng quay KPT


Số vòng quay các khoản phải thu:

Ý nghĩa: Phản ánh mức độ đầu tư vào các khoản phải thu để duy trì doanh thu bán hàng cần thiết của DN

Số ngày 1 vòng quay khoản phải thu( kỳ thu tiền trung bình):

Ý nghĩa: Phản ánh số ngày trung bình từ khi DN xuất giao hàng đến khi DN thu được tiền

bq

thPT KPT

DL

PTTB L

NK

Số vòng quay HTK và Số ngày 1 vòng quay HTK


Số vòng quay hàng tồn kho:

Ý nghĩa: Phản ánh trong 1 kỳ (1 năm) hàng tồn kho quay được bao nhiêu vòng

Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho:

Ý nghĩa: Phản ánh số ngày kể từ lúc DN bỏ tiền mua nguyên vật liệu đến khi sản phẩm hoàn thành

bqTK HTK

GvL

TKTK L

NK

Quản trị tài sản lưu động


Quản trị khoản phải thu


Quản trị hàng tồn kho



1

Sự cần thiết quản

trị tiền mặt

2

Mục tiêu quản trị tiền mặt

3

Nội dung quản trị tiền mặt

Sự cần thiết phải quản trị tiền mặt

Tiền là một loại tài sản có tính lỏng cao Dễ dàng chuyển hóa thành các loại tài sản khác, Dễ dàng chuyển hóa thành các loại tài sản khác,

do đó tiền là đối tượng của sự tham ô, lạm dụng…do đó tiền là đối tượng của sự tham ô, lạm dụng…


Sự cần thiết phải quản trị tiền mặt

Tiền là yếu tố trực tiếp quyết định khả năng thanh toán của DN

Đáp ứng kịp thời giao dịch kinh doanh hàng ngàyĐáp ứng kịp thời giao dịch kinh doanh hàng ngày Đáp ứng nhu cầu dự phòng để ứng phó những Đáp ứng nhu cầu dự phòng để ứng phó những

biến động không lường trước của luồng tiền vào biến động không lường trước của luồng tiền vào ra (đình công, hỏa hoạn, chiến dịch MKT…)ra (đình công, hỏa hoạn, chiến dịch MKT…)

Tạo điều kiện cho DN được hưởng lợi thế trong Tạo điều kiện cho DN được hưởng lợi thế trong thương lượng mua hàng: hưởng chiết khấu trên thương lượng mua hàng: hưởng chiết khấu trên hàng hóa mua trả đúng hạn, hưởng mức tín dụng hàng hóa mua trả đúng hạn, hưởng mức tín dụng rộng rãi, tận dụng được những cơ hội trong kinh rộng rãi, tận dụng được những cơ hội trong kinh doanhdoanh


Mục tiêu quản trị tiền mặt

Đảm bảo lượng tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán của DN

Tối thiểu hóa chi phí lưu giữ tiền mặt


Nội dung quản trị tiền mặt

Thiết lập mức dự trữ tiền mặt tối ưu Dự báo chính xác luồng tiền thu vào chi ra Thực hiện các biện pháp quản lý chặt chẽ

các khoản thu chi bằng tiền


Các phương pháp xác định mức dự trữ tiền mặt

Phương pháp đơn giản Phương pháp mô hình đặt hàng hiệu quả

nhất – EOQ


Phương pháp đơn giản

Mức dự trữ ngân quỹ

hợp lý=

Mức xuất ngân quỹ trung bình

hàng ngày XSố lượng

ngày dự trữ ngân quỹ


Ví dụ - PP đơn giản

Theo thống kê số tiền xuất ngân quỹ bình quân 1 Theo thống kê số tiền xuất ngân quỹ bình quân 1 ngày trong năm là 10.000.000 đ. Số ngày dự trữ ngày trong năm là 10.000.000 đ. Số ngày dự trữ ngân quỹ dự tính là 6 ngày.ngân quỹ dự tính là 6 ngày.

Số tiền DT ngân quỹ tối thiểu:Số tiền DT ngân quỹ tối thiểu: 10.000.000 x 6 = 60.000.000 đ10.000.000 x 6 = 60.000.000 đ


Phương pháp mô hình đặt hàng hiệu quả - EOQ(Phương pháp tổng chi phí tối thiểu)

Hai loại chi phí cần được xem xét:Hai loại chi phí cần được xem xét:

Chi phí cơ hộiChi phí cơ hội

Chi phí cho việc bán chứng khoánChi phí cho việc bán chứng khoán

Tồn quỹ tiền mặt tối ưu – tồn quỹ tiền mặt mà Tồn quỹ tiền mặt tối ưu – tồn quỹ tiền mặt mà

ở đó tổng chi phí lưu giữ tiền mặt (Tổng chi ở đó tổng chi phí lưu giữ tiền mặt (Tổng chi

phí cơ hội + tổng chi phí cho việc bán chứng phí cơ hội + tổng chi phí cho việc bán chứng

khoán) tối thiểukhoán) tối thiểu


Phương pháp mô hình đặt hàng hiệu quả - EOQ

Mô hình này giả định: Luồng tiền xuất, nhập quỹ đều đặnLuồng tiền xuất, nhập quỹ đều đặn Giá trị chứng khoán mỗi lần bán (mua) đều bằng Giá trị chứng khoán mỗi lần bán (mua) đều bằng

nhaunhau Các loại chứng khoán có khả năng thanh khoản cao Các loại chứng khoán có khả năng thanh khoản cao

đóng vai trò như 1 đóng vai trò như 1 ““bước đệmbước đệm”” cho tiền mặt cho tiền mặt


Ví dụ - Mô hình EOQ

Giả định có dòng tiền mặt thu nhập đều đặn là Giả định có dòng tiền mặt thu nhập đều đặn là 880 trđ/tuần và dòng tiền chi phí là 1000 tr/tuần -880 trđ/tuần và dòng tiền chi phí là 1000 tr/tuần -> dòng tiền mặt chi phí thuần: 120 trđ. > dòng tiền mặt chi phí thuần: 120 trđ.

DN khởi sự các giao dịch tiền tệ ở tuần đầu tiên DN khởi sự các giao dịch tiền tệ ở tuần đầu tiên có lượng tiền mặt: M=480 trđ.có lượng tiền mặt: M=480 trđ.

Với lượng tiền sử dụng ổn định mỗi tuần 120 trđ Với lượng tiền sử dụng ổn định mỗi tuần 120 trđ thì số tiền này sẽ hết sau 4 tuần.thì số tiền này sẽ hết sau 4 tuần.

Kết thúc tuần 4, lượng tiền mặt = 0 và bán chứng Kết thúc tuần 4, lượng tiền mặt = 0 và bán chứng khoán ngắn hạn có giá trị 480 trđ để phục hồi khoán ngắn hạn có giá trị 480 trđ để phục hồi lượng tiền mặt ban đầu.lượng tiền mặt ban đầu.


Ví dụ - Mô hình EOQ

Lượng tiền mặt trung bìnhLượng tiền mặt trung bình

Giá trị chứng khoán cần bán mỗi lần chính là mức Giá trị chứng khoán cần bán mỗi lần chính là mức DT tiền mặt tối đaDT tiền mặt tối đa

Mức dự trữ trung bình là M/2Mức dự trữ trung bình là M/2


24020480

20

M

Mô hình dự trữ tiền mặt tối ưu


Mức DT

M=480

M/2

04 8 12

Bán CKTgian (tuần)

Mức DT trung bình

Hai loại chi phí cần xem xét khi bán chứng khoán

Ký hiệu: M: Mức DT tiền mặtM: Mức DT tiền mặt r: Lãi suất chứng khoán ngắn hạnr: Lãi suất chứng khoán ngắn hạn Cb: Chi phí cho 1 lần bán chứng khoán thanh Cb: Chi phí cho 1 lần bán chứng khoán thanh

khoảnkhoản Mn: Tổng mức chi tiêu tiền mặt thuần dự kiến Mn: Tổng mức chi tiêu tiền mặt thuần dự kiến

trong kỳtrong kỳ F1: Tổng chi phí cơ hộiF1: Tổng chi phí cơ hội F2: Tổng chi phí cho việc bán chứng khoánF2: Tổng chi phí cho việc bán chứng khoán TC: Tổng chi phí tồn trữ tiền mặtTC: Tổng chi phí tồn trữ tiền mặt


Tổng chi phí cơ hội do duy trì mức DT tiền mặt:Tổng chi phí cơ hội do duy trì mức DT tiền mặt:

Vì giá trị chứng khoán cần bán mỗi lần như nhau -Vì giá trị chứng khoán cần bán mỗi lần như nhau -> Mn/M là số lần bán chứng khoán trong kỳ -> > Mn/M là số lần bán chứng khoán trong kỳ -> Tổng chi phí cho việc bán chứng khoán:Tổng chi phí cho việc bán chứng khoán:


21MrF

CbMMF n 2


CbMMMrFFTC n

221

Đạo hàm hai vế theo biến M:

22)()(

MMCbr

MdFd n

Tổng chi phí lưu giữ tiền mặt sẽ là tối thiểu khi:


0)()(

MdFd

rCbMM

rCbMM

MMCbr

n

n

n

)(2

)(22

*

2

2

Khi đó

Tổng chi phí lưu giữ tiền mặt

Tổng chi phí sẽ ở mức tối thiểu khi:


rCbMM n )(2*

Mức dự trữ tiền mặt tối ưu cho mỗi lần ( M tối ưu = M*)

2*MM

Mức tiền mặt dự trữ trung bình

Phương pháp mô hình đặt hàng hiệu quả - EOQ

Số lần bán chứng khoán: LcSố lần bán chứng khoán: Lc

Số ngày cách nhau giữa 2 lần bán CK: NcSố ngày cách nhau giữa 2 lần bán CK: Nc

Mức dự trữ tiền mặt trung bình: Mức dự trữ tiền mặt trung bình:


M

*MM

L nc

cc L

N 360

2*MM

Dự báo luồng tiền thu vào, chi ra

Luồng tiền vào từ HĐKD: tiền thu BH, Luồng tiền vào từ HĐKD: tiền thu BH, cung cấp DV, thu khác…cung cấp DV, thu khác…

Luồng tiền vào từ hoạt động đầu tư: thu Luồng tiền vào từ hoạt động đầu tư: thu nhượng bán, thanh lý TSCĐ, thu hồi đầu nhượng bán, thanh lý TSCĐ, thu hồi đầu tư góp vốn LD…tư góp vốn LD…

Luồng tiền vào từ hoạt động TC: thu từ Luồng tiền vào từ hoạt động TC: thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp từ CSH, phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp từ CSH, tiền vay ngắn và dài hạn nhận được…tiền vay ngắn và dài hạn nhận được…


Dựđoáncác

luồngtiền vào

Dự đoán các luồng nhập, xuất tiền mặt

Các khoản chi cho HĐKD: trả người cung cấp, Các khoản chi cho HĐKD: trả người cung cấp, người lao động, trả lãi vay, nộp thuế TNDN…người lao động, trả lãi vay, nộp thuế TNDN…

Các khoản chi cho hoạt động đầu tư: chi mua Các khoản chi cho hoạt động đầu tư: chi mua sắm, xây dựng TSCĐ, cho vay, góp vốn đầu sắm, xây dựng TSCĐ, cho vay, góp vốn đầu tư với DN khác…tư với DN khác…

Các khoản chi cho hoạt động TC: trả vốn góp Các khoản chi cho hoạt động TC: trả vốn góp cho các chủ SH, mua lại các cổ phiếu đã phát cho các chủ SH, mua lại các cổ phiếu đã phát hành, chi trả nợ gốc vay, nợ thuê tài chính…hành, chi trả nợ gốc vay, nợ thuê tài chính…


Dựđoáncác

luồngtiền ra

Quản lý các khoản thu chi bằng tiền

Mọi khoản thu chi vốn tiền mặt của DN đều phải Mọi khoản thu chi vốn tiền mặt của DN đều phải được thực hiện thông qua quỹ, không được thu được thực hiện thông qua quỹ, không được thu chi ngoài quỹ, tự thu, tự chichi ngoài quỹ, tự thu, tự chi

Phải phân định trách nhiệm rõ ràng trong quản lý Phải phân định trách nhiệm rõ ràng trong quản lý tiền mặt giữa thủ quỹ và nhân viên kế toán tiền tiền mặt giữa thủ quỹ và nhân viên kế toán tiền mặtmặt

Phải xây dựng nguyên tắc chi tiêu bằng tiền mặt. Phải xây dựng nguyên tắc chi tiêu bằng tiền mặt. Tăng cường thanh toán không dùng tiền mặtTăng cường thanh toán không dùng tiền mặt


Quản lý các khoản thu chi bằng tiền

Chỉ để tồn quỹ ở mức tối thiểu cần thiết, số tiền Chỉ để tồn quỹ ở mức tối thiểu cần thiết, số tiền thu trong ngày vượt quá mức tồn quỹ cần kịp thời thu trong ngày vượt quá mức tồn quỹ cần kịp thời gửi vào NH.gửi vào NH.

Quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặtQuản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt


Quản trị khoản phải thu


1

Sự cần thiết quản trị khoản phải thu

2

Mục tiêu quản trị khoản

phải thu

3

Nội dung quản trị khoản

phải thu

Sự cần thiết quản trị khoản phải thu

Nợ phải thu phát sinh là tất yếu và chiếm tỷ trọng Nợ phải thu phát sinh là tất yếu và chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản của DN.tương đối lớn trong tổng tài sản của DN.

Nợ phải thu từ khách hàng là bộ phận quan trọng Nợ phải thu từ khách hàng là bộ phận quan trọng nhất, có quan hệ chặt chẽ với doanh thu bán hàngnhất, có quan hệ chặt chẽ với doanh thu bán hàng

Nợ phải thu có ảnh hưởng tới chi phí (CP quản lý nợ, Nợ phải thu có ảnh hưởng tới chi phí (CP quản lý nợ, CP thu hồi nợ, CP trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu CP thu hồi nợ, CP trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu VLĐ bị thiếu hụt do DN bị KH chiếm dụng vốn) cũng VLĐ bị thiếu hụt do DN bị KH chiếm dụng vốn) cũng như việc tổ chức huy động nguồn vốn của DN.như việc tổ chức huy động nguồn vốn của DN.


Mục tiêu quản trị khoản phải thu

Mở rộng thị trường tiêu thụMở rộng thị trường tiêu thụ Tăng doanh thu và lợi nhuậnTăng doanh thu và lợi nhuận Đảm bảo an toàn về tài chính của doanh nghiệpĐảm bảo an toàn về tài chính của doanh nghiệp


Yêu cầu quản trị khoản phải thu

Xác định đúng thực trạng các khoản phải thuXác định đúng thực trạng các khoản phải thu Đánh giá tính hữu hiệu của chính sách tín dụng Đánh giá tính hữu hiệu của chính sách tín dụng

thương mại của DN.thương mại của DN. Nhận diện các khoản phải thu có vấn đề và thu Nhận diện các khoản phải thu có vấn đề và thu

thập những tín hiệu để có biện pháp quản lý các thập những tín hiệu để có biện pháp quản lý các khoản khó thu hồi.khoản khó thu hồi.


Nội dung quản trị khoản phải thu

Xây dựng chính sách tín dụng thương mại Những biện pháp chủ yếu quản trị khoản

phải thu


Chính sách tín dụng thương mại(chính sách bán chịu của DN)

TDTM tác động đến doanh thu bán TDTM tác động đến doanh thu bán hànghàng

TDTM làm giảm chi phí tồn kho đối với TDTM làm giảm chi phí tồn kho đối với sản phẩm hàng hóasản phẩm hàng hóa

TDTM nâng cao hiệu suất sử dụng TDTM nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐTSCĐ

TDTM làm tăng chi phí cũng như rủi ro TDTM làm tăng chi phí cũng như rủi ro của DNcủa DN


Ảnh hưởng

của chính sách tín

dụng thương

mại

Chính sách tín dụng thương mại

Tiêu chuẩn tín dụngTiêu chuẩn tín dụng Chiết khấu thanh toánChiết khấu thanh toán Thời hạn bán chịuThời hạn bán chịu Chính sách thu tiềnChính sách thu tiền


Các yếu tố cơ

bản của chính

sách tín dụng

thương mại

A. Tiêu chuẩn tín dụng

Là nguyên tắc chỉ đạo định rõ sức mạnh tài chính Là nguyên tắc chỉ đạo định rõ sức mạnh tài chính (khả năng tín dụng) tối thiểu và có thể chấp nhận (khả năng tín dụng) tối thiểu và có thể chấp nhận được của khách hàng mua chịu.được của khách hàng mua chịu.


Khái niệm

A. Tiêu chuẩn tín dụng

Là căn cứ đánh giá khả năng tín dụng của KH để quyết định cấp tín dụng.

Tiêu chuẩn tín dụng đưa ra phải đạt tới sự cân bằng thích hợp


Phân tích khả năng tín dụng của khách hàng

Tư cách tín dụng (Character): là là thái độ tự nguyện đối với các nghĩa vụ thái độ tự nguyện đối với các nghĩa vụ trả nợ của KH. Dựa vào các dữ liệu trả nợ của KH. Dựa vào các dữ liệu của những lần mua chịu trước đó.của những lần mua chịu trước đó.

Năng lực trả nợ(Capacity): Khả Khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ.năng thanh toán nhanh các khoản nợ.

Vốn (Capital): Đánh giá khả năng tài Đánh giá khả năng tài chính dài hạn của KH.chính dài hạn của KH.


Phương pháp phán đoán

(Dựa vào các tiêu

chuẩn tín dụng để

phán đoán)


Thế chấp (Colaateral): Đánh giá Đánh giá khả năng tài sản KH dùng để đảm bảo khả năng tài sản KH dùng để đảm bảo cho các khoản nợ.cho các khoản nợ.

Điều kiện kinh tế (Condition): Xu Xu thế phát triển ngành nghề KD và khả thế phát triển ngành nghề KD và khả năng thích ứng của KH trong những năng thích ứng của KH trong những điều kiện KT nhất định -> đánh giá điều kiện KT nhất định -> đánh giá khả năng trả nợ.khả năng trả nợ.


Phương pháp phán đoán

(Dựa vào các tiêu

chuẩn tín dụng để

phán đoán)


Dựa trên những số liệu thống kế đã Dựa trên những số liệu thống kế đã thu thập được để đánh giá khách thu thập được để đánh giá khách hàng.hàng.

Chủ yếu áp dụng đối với khách hàng Chủ yếu áp dụng đối với khách hàng cá nhân.cá nhân.


Phương pháp

thống kê

B. Chiết khấu thanh toán

Là tỷ lệ chiết khấu được hưởng khi khách hàng Là tỷ lệ chiết khấu được hưởng khi khách hàng thanh toán tiền trước thời hạnthanh toán tiền trước thời hạn

Được xác định bằng một tỷ lệ (%) tính theo doanh Được xác định bằng một tỷ lệ (%) tính theo doanh số bán hàng ghi trên hóa đơnsố bán hàng ghi trên hóa đơn



Chiết khấu thanh toán

Tăng tỷ lệ CK làm tăng tốc độ thu hồi tiền đối Tăng tỷ lệ CK làm tăng tốc độ thu hồi tiền đối với các khoản phải thu, dẫn đến giảm CF đầu với các khoản phải thu, dẫn đến giảm CF đầu tư khoản phải thu và ngược lại.tư khoản phải thu và ngược lại.

Tuy nhiên tăng TLCK lại làm giảm DT, từ đó Tuy nhiên tăng TLCK lại làm giảm DT, từ đó giảm LN và ngược lại.giảm LN và ngược lại.

Khi nào nên thay đổi tỷ lệ CK?Khi nào nên thay đổi tỷ lệ CK?

Thay đổi tỷ

lệ chiết khấu thanh toán

Mô hình tăng tỷ lệ chiết khấu


Mô hình giảm tỷ lệ chiết khấu


C. Thời hạn bán chịu (thời hạn tín dụng)

Là độ dài thời gian mà DN cho phép khách hàng Là độ dài thời gian mà DN cho phép khách hàng được chịu, được xác định kể từ ngày người bán được chịu, được xác định kể từ ngày người bán giao hàng cho người mua đến ngày yêu cầu người giao hàng cho người mua đến ngày yêu cầu người mua trả tiền.mua trả tiền.

Thời hạn bán chịu tăng thì khối lượng hàng bán sẽ Thời hạn bán chịu tăng thì khối lượng hàng bán sẽ tăng lên, làm tăng quy mô khoản phải thu và tăng lên, làm tăng quy mô khoản phải thu và ngược lại.ngược lại.


Điều khoản bán chịu

Là điều khoản xác định thời gian bán chịu và tỷ lệ Là điều khoản xác định thời gian bán chịu và tỷ lệ chiết khấu áp dụng nếu khách hàng trả sớm hơn chiết khấu áp dụng nếu khách hàng trả sớm hơn thời hạn bán chịu cho phép.thời hạn bán chịu cho phép.

VD: điều khoản bán chịu: VD: điều khoản bán chịu: ““2/10 net 302/10 net 30””


D. Chính sách thu tiền

Là cách xử lý các khoản nợ quá hạn của khách Là cách xử lý các khoản nợ quá hạn của khách hàng.hàng.

Khi DN cố gắng đòi nợ bằng cách áp dụng biện Khi DN cố gắng đòi nợ bằng cách áp dụng biện pháp thu tiền gắt gao:pháp thu tiền gắt gao:

Cơ hội thu hồi nợ lớn hơn nhưng chi phí thu tiền Cơ hội thu hồi nợ lớn hơn nhưng chi phí thu tiền cao hơn.cao hơn.

Một số khách hàng có thể bỏ DN do đó doanh thu Một số khách hàng có thể bỏ DN do đó doanh thu trong tương lai sẽ bị giảm xuống.trong tương lai sẽ bị giảm xuống.


Những biện pháp chủ yếu quản trị khoản phải thu

Xây dựng chính sách thu hồi nợ

Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu

Áp dụng các biện pháp thích hợpthu hồi nợ và bảo toàn vốn

Biện pháp Biện pháp quản trị khoản quản trị khoản

phải thuphải thu

Xây dựng chính sách thu hồi nợ

Nguyên tắc: chi phí quản lý và chi phí khác phát Nguyên tắc: chi phí quản lý và chi phí khác phát sinh liên quan tới thu hồi nợ không được vượt quá sinh liên quan tới thu hồi nợ không được vượt quá lợi ích thu đượclợi ích thu được

Lợi ích khi đầu tư thêm cho việc thu hồi nợ là phải Lợi ích khi đầu tư thêm cho việc thu hồi nợ là phải giảm nợ xấu, giảm kỳ thu tiền bình quân -> giảm giảm nợ xấu, giảm kỳ thu tiền bình quân -> giảm chi phí liên quan đến khoản phải thu chi phí liên quan đến khoản phải thu


Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu

Mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu và tính hình Mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu và tính hình thanh toán với khách hàng -> nắm vững tình hình thanh toán với khách hàng -> nắm vững tình hình nợ phải thu và tình hình thu hồi nợnợ phải thu và tình hình thu hồi nợ

Phân tích nợ phải thu theo thời gian (sắp xếp tuổi Phân tích nợ phải thu theo thời gian (sắp xếp tuổi các khoản phải thu), chuẩn bị và thực hiện các các khoản phải thu), chuẩn bị và thực hiện các biện pháp thu hồi các khoản nợ đến hạn và tình biện pháp thu hồi các khoản nợ đến hạn và tình hình thu hồi nợhình thu hồi nợ


Phân tích tuổi các khoản phải thu

Phương pháp này dựa trên thời gian biểu về tuổi Phương pháp này dựa trên thời gian biểu về tuổi của các khoản phải thu để cung cấp cho nhà quản của các khoản phải thu để cung cấp cho nhà quản trị sự phân bổ về tuổi của các khoản bán chịu.trị sự phân bổ về tuổi của các khoản bán chịu.


Áp dụng các biện pháp thích hợp thu hồi nợ và bảo toàn vốn

Theo dõi và chuẩn bị sẵn sàng những chứng từ Theo dõi và chuẩn bị sẵn sàng những chứng từ cần thiết đối với các khoản nợ sắp đến kỳ hạn cần thiết đối với các khoản nợ sắp đến kỳ hạn thanh toán. Thực hiện kịp thời các thủ tục thanh thanh toán. Thực hiện kịp thời các thủ tục thanh toán. Nhắc nhở đôn đốc khách hàng thanh toán toán. Nhắc nhở đôn đốc khách hàng thanh toán các khoản nợ đến hạncác khoản nợ đến hạn



Phân loại các khoản nợ quá hạn, tìm nguyên nhân từng khoản nợ (chủ quan, khách quan) để có biện pháp xử lý kịp thời:

Gia hạn nợGia hạn nợ Thỏa ước xử lý nợThỏa ước xử lý nợ Xóa 1 phần nợ cho khách hàngXóa 1 phần nợ cho khách hàng Yêu cầu tòa án kinh tế giải quyết theo thủ tục Yêu cầu tòa án kinh tế giải quyết theo thủ tục

phá sảnphá sản



Có các biện pháp phòng ngừa rủi ro không được thanh toán:

Trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để chủ Trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để chủ động bảo toàn vốn lưu độngđộng bảo toàn vốn lưu động

Lựa chọn khách hàngLựa chọn khách hàng Yêu cầu đặt cọcYêu cầu đặt cọc Tạm ứng hay trả trước một phần giá trị đơn đặt Tạm ứng hay trả trước một phần giá trị đơn đặt

hàng…hàng…


Quản trị hàng tồn kho


Tiêu thụ: Thành phẩm

Sản xuất:Sản phẩm dở dang

Dự trữ: Vật tư

Hàng tồn kho

Sự cần thiết phải quản trị hàng tồn kho

Tồn kho DT chiếm 1 tỷ trọng đáng kể trong tổng Tồn kho DT chiếm 1 tỷ trọng đáng kể trong tổng tài sản của DN.tài sản của DN.

Giúp cho quá trình SXKD tiến hành bình thường Giúp cho quá trình SXKD tiến hành bình thường và liên tụcvà liên tục


Mục tiêu quản trị hàng tồn kho

Tổ chức hợp lý việc dự trữ, đảm bảo cho quá trình Tổ chức hợp lý việc dự trữ, đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra liên tục, tránh mọi sự gián kinh doanh diễn ra liên tục, tránh mọi sự gián đoạn do dự trữ thiếu gây ra.đoạn do dự trữ thiếu gây ra.

Giảm tới mức thấp nhất chi phí tồn kho DT, nâng Giảm tới mức thấp nhất chi phí tồn kho DT, nâng cao hiệu suất sử dụng TSLĐ.cao hiệu suất sử dụng TSLĐ.


Nội dung quản trị hàng tồn kho

Thiết lập mức dự trữ hàng tồn kho tối ưuThiết lập mức dự trữ hàng tồn kho tối ưu Thực hiện các biện pháp quản lý chặt chẽ hàng Thực hiện các biện pháp quản lý chặt chẽ hàng

tồn khotồn kho


Các nhân tố ảnh hưởng tới mức tồn kho dự trữ

Quy mô SX và nhu cầu dự trữ NVLQuy mô SX và nhu cầu dự trữ NVL Khả năng cung ứng của thị trườngKhả năng cung ứng của thị trường Thời gian vận chuyển NVL từ nơi cung Thời gian vận chuyển NVL từ nơi cung

ứng đến DNứng đến DN Giá cả của các loại NVL được cung ứngGiá cả của các loại NVL được cung ứng


Đối với nguyên,

nhiên vật liệu



Đặc điểm và yêu cầu kỹ thuật, công Đặc điểm và yêu cầu kỹ thuật, công nghệ trong quá trình chế tạo SPnghệ trong quá trình chế tạo SP

Độ dài và chu kỳ SX sản phẩmĐộ dài và chu kỳ SX sản phẩm Trình độ tổ chức SX của DNTrình độ tổ chức SX của DN

Đối với bán

thành phẩm,

sản phẩm

dở dang



Sự phối hợp giữa các khâu SX và tiêu thụSự phối hợp giữa các khâu SX và tiêu thụ Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm giữa DN với Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm giữa DN với

khách hàngkhách hàng Khả năng xâm nhập và mở rộng thị Khả năng xâm nhập và mở rộng thị

trường tiêu thụ sản phẩm của DNtrường tiêu thụ sản phẩm của DN


Đối với tồn kho dự trữ sản

phẩm, thành phẩm

Các phương pháp quản trị hàng tồn kho

Phương pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu Phương pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu quả nhất – EOQ quả nhất – EOQ

Phương pháp tồn kho bằng khôngPhương pháp tồn kho bằng không


Phương pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu quả nhất (EOQ)

Giả định:

Số lượng vật tư hàng hóa mỗi lần cung cấp bằng Số lượng vật tư hàng hóa mỗi lần cung cấp bằng nhau và nhu cầu sử dụng đều đặn trong nămnhau và nhu cầu sử dụng đều đặn trong năm

Việc dự trữ tồn kho kéo theo các loại chi phí:

Chi phí lưu kho(chi phí tồn trữ)Chi phí lưu kho(chi phí tồn trữ) Chi phí đặt hàng(chi phí hợp đồng)Chi phí đặt hàng(chi phí hợp đồng)


Chi phí lưu kho (chi phí tồn trữ)

Là chi phí liên quan đến việc tồn trữ hàng hóa trong 1 khoảng thời gian gồm:

Chi phí bốc xếp hàng hóaChi phí bốc xếp hàng hóa Chi phí bảo quản vật tư, hàng hóa dự trữChi phí bảo quản vật tư, hàng hóa dự trữ Chi phí bảo hiểm dự phòng giảm giá biến chấtChi phí bảo hiểm dự phòng giảm giá biến chất Chi phí hao hụt, mất mát giá trị do bị hư hỏngChi phí hao hụt, mất mát giá trị do bị hư hỏng Chi phí cơ hội của vốn bị lưu giữChi phí cơ hội của vốn bị lưu giữ Chi phí trả lãi tiền vay mua hàng hóa dự trữChi phí trả lãi tiền vay mua hàng hóa dự trữ


Đặc điểm của chi phí lưu kho

Được tính bằng đơn vị tiền tệ trên mỗi đơn vị Được tính bằng đơn vị tiền tệ trên mỗi đơn vị hàng hóa lưu kho hoặc bằng tỷ lệ phần trăm trên hàng hóa lưu kho hoặc bằng tỷ lệ phần trăm trên giá trị hàng lưu kho trong 1 thời kỳgiá trị hàng lưu kho trong 1 thời kỳ

Bao gồm chi phí biến đổi và chi phí cố định:Bao gồm chi phí biến đổi và chi phí cố định: Hầu như tất cả chi phí lưu giữ biến động theo sự Hầu như tất cả chi phí lưu giữ biến động theo sự

thay đổi của khối lượng vật tư dự trữthay đổi của khối lượng vật tư dự trữ Chi phí thuê kho hoặc khấu hao thiết bị trong kho Chi phí thuê kho hoặc khấu hao thiết bị trong kho

là chi phí cố địnhlà chi phí cố định


Chi phí đặt hàng (chi phí hợp đồng)

Là chi phí thực hiện việc cung cấp và giao nhận vật tư hàng hóa theo hợp đồng:

Chi phí quản lýChi phí quản lý Chi phí giao dịch ký kết hợp đồngChi phí giao dịch ký kết hợp đồng Chi phí vận chuyển hàng hóaChi phí vận chuyển hàng hóa


Phương pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu quả nhất - EOQ

Mục tiêu quản lý:

Tối thiểu hóa chi phí tồn kho dự trữ -> tìm hiểu Tối thiểu hóa chi phí tồn kho dự trữ -> tìm hiểu mô hình đặt hàng hiệu quả EOQmô hình đặt hàng hiệu quả EOQ

Cơ sở mô hình:

Đảm bảo chi phí tồn kho ở mức thấp nhất -> Đảm bảo chi phí tồn kho ở mức thấp nhất -> Phương pháp tổng chi phí tối thiểuPhương pháp tổng chi phí tối thiểu



Mô hình tồn kho EOQ


Mức DT

Q

Q/2

0 2 4 6 Thời gian Q=0

31 5


Tổng chi phí lưu kho:

Trong đó:

FFLL: Tổng chi phí lưu kho(tồn trữ): Tổng chi phí lưu kho(tồn trữ) CC11: Chi phí lưu kho đơn vị tồn kho dự trữ: Chi phí lưu kho đơn vị tồn kho dự trữ Q: Số lượng vật tư hàng hóa mỗi lần cung cấpQ: Số lượng vật tư hàng hóa mỗi lần cung cấp


21QcFL


Tổng chi phí đặt hàng:

Trong đóTrong đó:: FFDD: Tổng chi phí đặt hàng (thực hiện hợp đồng): Tổng chi phí đặt hàng (thực hiện hợp đồng) CCdd: Chi phí mỗi lần thực hiện hợp đồng: Chi phí mỗi lần thực hiện hợp đồng Qn: Khối lượng vật tư, hàng hóa cung cấp trong Qn: Khối lượng vật tư, hàng hóa cung cấp trong

kỳ theo hợp đồngkỳ theo hợp đồng


QQcF n

dD



QQcQcFFF n

dDLT 21

1

2 )(2*ccQQ n

*QQL n

c c

c LN 360

Mô hình EOQ áp dụng trong thực tế

Việc xác định số lượng vật tư tối ưu (QViệc xác định số lượng vật tư tối ưu (Q**) trên được ) trên được tính toán với giả định số lượng vật tư tồn kho dự tính toán với giả định số lượng vật tư tồn kho dự trữ được sử dụng đều đặn trong năm và thời gian trữ được sử dụng đều đặn trong năm và thời gian giao hàng là cố định.giao hàng là cố định.

Thực tế, việc sử dụng vật tư hàng hóa tồn kho là Thực tế, việc sử dụng vật tư hàng hóa tồn kho là có thể không đều đặn, thời gian giao hàng cũng có thể không đều đặn, thời gian giao hàng cũng thay đổi tùy theo tình hình sản xuất và thời tiếtthay đổi tùy theo tình hình sản xuất và thời tiết

Khó có thể áp dụng rộng rãi trong hoạt động của Khó có thể áp dụng rộng rãi trong hoạt động của các DNcác DN


Mô hình EOQ có tính đến dự trữ an toàn

Khi xác định mức DT tồn kho trung bình Khi xác định mức DT tồn kho trung bình thường tính thêm phần dự trữ bảo hiểm thường tính thêm phần dự trữ bảo hiểm về NVL: về NVL:

:Mức DT tồn kho trung bình:Mức DT tồn kho trung bình QQdbdb: Mức DT bảo hiểm vật tư hàng hóa: Mức DT bảo hiểm vật tư hàng hóa


Dự trữ bảo

hiểmdbQ

QQ 2

Q

Điểm đặt hàng mới

Về mặt lý thuyết, người ta giả định khi nào lượng Về mặt lý thuyết, người ta giả định khi nào lượng hàng kỳ trước hết mới nhập kho lượng hàng mớihàng kỳ trước hết mới nhập kho lượng hàng mới

Trong thực tiễn, không có DN nào để đến khi hết Trong thực tiễn, không có DN nào để đến khi hết NVL hết rồi mới đặt hàngNVL hết rồi mới đặt hàng

Nhưng nếu lượng đặt hàng quá sớm sẽ làm tăng Nhưng nếu lượng đặt hàng quá sớm sẽ làm tăng lượng NVL tồn kholượng NVL tồn kho

Các DN cần phải xác định thời điểm đặt hàng mớiCác DN cần phải xác định thời điểm đặt hàng mới


Mô hình EOQ

Điểm đặt hàng mới:


Thời điểm đặt hàng mới =

Số lượng vật tư sử dụng mỗi

ngày xĐộ dài thời gian giao

hàng

Điểm đặt hàng lại


Q

Qđh

0 T1 Thời gianQ=0

(T2-n)(T1-n)Thời điểm ĐHTG chuẩn bị giao hàng

Thời điểm nhận hàng

Mức độ tồn kho

Lượng dự trữ an toàn

Trên thực tế, NVL sử dụng mỗi ngày không phải là Trên thực tế, NVL sử dụng mỗi ngày không phải là 1 số cố định mà chúng biến động không ngừng, 1 số cố định mà chúng biến động không ngừng, đặc biệt là những DNSX mang tính thời vụ hoặc đặc biệt là những DNSX mang tính thời vụ hoặc SX những hàng hóa nhạy cảm với thị trường.SX những hàng hóa nhạy cảm với thị trường.

Để ổn định SX, DN phải duy trì 1 lượng hàng tồn Để ổn định SX, DN phải duy trì 1 lượng hàng tồn kho DT an toàn.kho DT an toàn.


Lượng dữ trữ an toàn

Là lượng hàng hóa DT thêm vào lượng DT tại thời Là lượng hàng hóa DT thêm vào lượng DT tại thời điểm đặt hàng.điểm đặt hàng.

Lượng DT an toàn tùy thuộc vào tình hình cụ thể Lượng DT an toàn tùy thuộc vào tình hình cụ thể của DN để xác định.của DN để xác định.


Xem xét điều kiện được hưởng chiết khấu

Nhà cung cấp thường đưa ra tỷ lệ chiết khấu cho Nhà cung cấp thường đưa ra tỷ lệ chiết khấu cho khách hàng mua với khối lượng lớnkhách hàng mua với khối lượng lớn

Khi nào nhận điều kiện người cung cấp đưa ra?Khi nào nhận điều kiện người cung cấp đưa ra? So sánh phần thu được từ việc hưởng chiết khấu So sánh phần thu được từ việc hưởng chiết khấu

với chi phí tăng thêm do tồn trữ hàng hóavới chi phí tăng thêm do tồn trữ hàng hóa


Trường hợp có chiết khấu thương mại

Tính chiết khấu thương mại


Chiết khấu thương mại =

Mức chiết khấu(giảm giá)/đơn vị hàng hóa x

Tổng khối lượng hàng hóa mua vào trong kỳ

theo hợp đồng

Tính tổng chi phí tồn kho dự trữ tăng thêm:

(min))( TCKT FFFT

So sánh:+ Nếu “lợi ích” >= “thiệt hại” , nên chấp nhận+ Nếu “lợi ích” <= “thiệt hại” , không nên chấp nhận

Phương pháp tồn kho bằng không(Mô hình Just – In – Time)

Mô hình này hàm ý ngắn gọn Mô hình này hàm ý ngắn gọn ““Đúng sản phẩm – Đúng sản phẩm – với đúng số lượng – tại đúng nơi – vào đúng thời với đúng số lượng – tại đúng nơi – vào đúng thời điểm cần thiếtđiểm cần thiết””

Theo phương pháp này các DN không cần dự trữ -Theo phương pháp này các DN không cần dự trữ -> Giảm chi phí tồn trữ đến mức tối thiểu ( tối > Giảm chi phí tồn trữ đến mức tối thiểu ( tối thiểu hóa lượng hàng tồn kho và thời gian lưu giữ)thiểu hóa lượng hàng tồn kho và thời gian lưu giữ)


Nguyên lý áp dụng

Trong quá trình sx hay cung ứng d/vụ, mỗi công Trong quá trình sx hay cung ứng d/vụ, mỗi công đoạn của quy trình sản xuất sẽ được hoạch định đoạn của quy trình sản xuất sẽ được hoạch định để làm ra một số lượng bán thành phẩm, thành để làm ra một số lượng bán thành phẩm, thành phẩm đúng bằng số lượng mà công đoạn sản phẩm đúng bằng số lượng mà công đoạn sản xuất tiếp theo sẽ cần tớixuất tiếp theo sẽ cần tới

Trong JIT, các quy trình không tạo ra giá trị gia Trong JIT, các quy trình không tạo ra giá trị gia tăng phải bị bãi bỏ. Và như vậy, hệ thống chỉ sx tăng phải bị bãi bỏ. Và như vậy, hệ thống chỉ sx ra những cái mà khách hàng muốnra những cái mà khách hàng muốn


Phương pháp tồn kho bằng không

Ưu điểm:Ưu điểm: Giảm thời gian lưu khoGiảm thời gian lưu kho

Rút ngắn thời gian hàng hóa từ kho đến nơi bán hàngRút ngắn thời gian hàng hóa từ kho đến nơi bán hàng

Khai thác hiệu quả hơn các kỹ năng của người lao độngKhai thác hiệu quả hơn các kỹ năng của người lao động

Quy trình sản xuất và giờ lao động đồng bộ hóa với nhu cầu Quy trình sản xuất và giờ lao động đồng bộ hóa với nhu cầu

thị trườngthị trường

Cho phép tăng cường mối quan hệ với nhà cung cấpCho phép tăng cường mối quan hệ với nhà cung cấp

Nhược điểm:Nhược điểm: Độ rủi ro caoĐộ rủi ro cao

Chi phí giao nhận hàng caoChi phí giao nhận hàng caowww.themegallery.com

Các biện pháp quản trị dự trữ tồn kho

Xác định đúng đắn lượng NVL hoặc hàng hóa cần Xác định đúng đắn lượng NVL hoặc hàng hóa cần mua trong kỳ và lượng tồn kho DT thường xuyênmua trong kỳ và lượng tồn kho DT thường xuyên

Xác định và lựa chọn nguồn cung cấp thích hợp Xác định và lựa chọn nguồn cung cấp thích hợp trên cơ sở xem xét:trên cơ sở xem xét:

Giá cả thấpGiá cả thấp Điều khoản thương lượng thuận lợi về thời gian, Điều khoản thương lượng thuận lợi về thời gian,

địa điểm giao hàng, điều kiện hưởng tín dụng địa điểm giao hàng, điều kiện hưởng tín dụng thương mại, chất lượng hàng hóathương mại, chất lượng hàng hóa


Các biện pháp quản trị dự trữ tồn kho

Thường xuyên theo dõi sự biến động của thị Thường xuyên theo dõi sự biến động của thị trường vật tư hàng hóa -> dự đoán và điều chỉnh trường vật tư hàng hóa -> dự đoán và điều chỉnh kịp thời việc mua sắm VT -> bảo toàn vốn cho DNkịp thời việc mua sắm VT -> bảo toàn vốn cho DN

Lựa chọn các phương tiện vận chuyển thích hợp, Lựa chọn các phương tiện vận chuyển thích hợp, giảm bớt chi phí vận chuyển, xếp dỡgiảm bớt chi phí vận chuyển, xếp dỡ

Thực hiện tốt việc mua bảo hiểm đối với tài sản và Thực hiện tốt việc mua bảo hiểm đối với tài sản và VT hàng hóa, lập dự phòng giảm giá đối với các VT hàng hóa, lập dự phòng giảm giá đối với các loại VT cũng như các loại hàng tồn kho nói chung -loại VT cũng như các loại hàng tồn kho nói chung -> giúp DN chủ động bảo toàn vốn> giúp DN chủ động bảo toàn vốn


LOGO


Documents

Chương 5: Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp