CLASSE C - EUR CLASSE I - EUR

CLASSE C - CHF hedged

Cosmopolitan Global est un fonds flexible d'allocation d'actifs géré en performance absolue selon une stratégie global macroÄ Gestion active, opportuniste et non benchmarkée, permettant une forte réactivité et adaptabilité aux conditions de marché Ä Allocation sur toutes les classes d'actifs liquides des pays développés par une analyse macroéconomique rigoureuse Ä Attention constante portée au contrôle de la volatilité et la protection du capital Ä Les décisions d'investissement respectent les contraintes de la directive UCITS IV

Clairinvest - Cosmopolitan Global vise une performance de 8% à 10% par an, sur un horizon d'investissement conseillé de 5 ans.

Classification Lipper Leaders: Mixed Assets EUR Flex Global

Performances mensuelles (1) - nettes de frais

Jan. Fév. Mar. Avril Mai Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. Déc. YTD2010 0,04% 0,04%2011 0,70% 0,73% 1,46% 1,69% 1,32% -0,01% -1,80% -22,38% -6,26% 26,95% 1,50% 3,34% 0,92%2012 1,55% -1,00% -1,64% 4,16% -15,70% 10,84% 11,92% 5,17% -0,49% 1,05% 1,50% 5,03% 21,46%2013 5,65% -0,46% -4,94% 0,93% 0,09% 0,74% 8,23% 3,66% 1,88% 0,76% 0,57% 2,15% 20,37%2014 2,89% 3,47% 1,98% 3,08% 0,01% 0,30% -0,65% -1,57% -0,56% -1,04% -0,42% 0,17% 7,77%2015 3,23% 2,20% -2,47% 2,38% 3,46% -0,49% -0,60% -12,55% -4,35% 16,70% -0,16% -5,84% -1,07%2016 -15,76% 5,79% 6,47% 8,59% -0,62% -7,72% 9,00% 3,49% 1,59% 4,10% 2,14% 3,44% 19,10%2017 2,18% 0,44% 0,79% 0,86% 0,02% -0,83% 1,30% 0,48% 0,17% 0,34% 0,47% 1,35% 7,80%2018 -1,34% 3,85% 2,52%

107,14%

Mesures de risques Principaux secteursVolatilité 1 an 4,79% Energy 14,79%Ratio Sharpe 1 an 3,02 Financials 13,36%Ratio Sortino 3 ans 0,48 Utilities 9,46%Mois positifs 68,97% Principaux contributeurs Mois négatifs 31,03% Short European EquitiesVaR 99% 1,61 Short US EquitiesPerf. annualisée 10,66% Long Volatility US & Europedepuis la création Long DXY USD

Classe EUR - C EUR - I EUR - I2 CHF - C CHF - I USD - C USD - IISIN LU0549666013 LU0566126297 LU1366286158 LU1366286588 LU1366286315 LU1366287040 LU1366286745Telekurs 12 076 561Bloomberg CLACOGC LX CLACOGI LX CLACGCH LXVNI initiale 1'000 EUR 10'000 EUR 100'000 EUR 1'000 CHF 10'000 CHF 1'000 USD 10'000 USD

le 22.12.2010 le 25.02.2015 le 08.02.2016 le 08.02.2016 le 08.02.2016 le 08.02.2016 le 08.02.2016Min. de souscription initiale 100 actions 100 actions 100 actions 100 actions 100 actions 100 actions 100 actionsMin. de souscription suivante 100 actions 10 actions 10 actions 100 actions 10 actions 100 actions 10 actionsFrais de gestion 2.00% par an 1.20% par an 1.00% par an 2.00% par an 1.20% par an 2.00% par an 1.20% par anFrais de performanceDroits d'entrée 3% maximum 2% maximum 1% maximum 3% maximum 2% maximum 3% maximum 2% maximumDroits de sortieGérant du fonds Ion-Marc Valahu Revenus CapitalisésDomicile Luxembourg Taxe UE Hors champs d'applicationStructure SICAV Liquidité Hebdomadaire, mercredisStatut Fonds d'Investissement Spécialisé (SIF) Ordres Hebdomadaire, mardis avant 14h00

dédié aux investisseurs qualifiés Règlement J+3Conseiller Clairinvest, Genève, Suisse Représentant en Suisse CACEIS (Suisse) S.A.Dépositaire CACEIS, Luxembourg Agent payeur en Suisse CACEIS Bank, Switzerland BranchAdministration CACEIS, Luxembourg Réviseur Deloitte, Luxembourg

Adresse Place du Molard 9 - CH 1204 Genève - Suisse Email info@clairinvest.comSiège social 5 allée Scheffer - Luxembourg Téléphone +41 (0)22 786 00 48Site internet www.clairinvest.com Fax +41 (0)22 786 00 49

(1) Classe EUR - CCe document a été élaboré par Clairinvest avec le plus grand soin et en toute bonne foi. Clairinvest ne fournit toutefois aucune garantie quant à l'exactitude et à l'exhaustivité du présent document et décline toute responsabilité pour les pertes qui pourraient résulter de l'utilisation de ces informations. Ce document estfourni exclusivement à titre d'information et à l'usage du destinataire. Il ne constitue ni une offre ni une recommandation en vue de l'achat ou de la vente d'instruments financiers ou de services bancaires et ne saurait délier le destinataire de la nécessité de former son propre jugement ni d'examiner ces informations, lecas échéant avec l'aide d'un conseiller, sous l'angle de la compatibilité avec ses ressources personnelles et celui des conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, etc. Les rendements historiques ne constituent pas une garantie de résultats futurs.

Objectifs et stratégie d'investissement

20% HWM

1% maximum

11 843 367 31 440 068 31 440 067 31 440 076 31 440 071

Commentaire mensuel

Analyse du portefeuille (1)

Performance depuis la création:

31 439 544

Contacts

RécompensesClairinvest Cosmopolitan Global est élu "Meilleur fonds émergent Global Macro 2016" par Investors Choice Awards et Allocator

Clairinvest Cosmopolitan Global est élu "Meilleur gérant de Hedge Fund 2016" par Wealth and Finance International et GAIM

Détails du fonds

Clairinvest - Cosmopolitan Global C-EURREPORTING MENSUEL févr. 2018

EUR 2'071,42 EUR 12'555,59 EUR 1'091,54

Performance depuis la création (1)

Clairinvest Cosmopolitan Global est élu "Meilleur Hedge Fund Macro sur 1 an" pour les Swiss Hedge Funds Awards 2017 organisés par le magazine Banco

Le fonds est en hausse de 3,85% sur le mois de février. Sur le portefeuille de crédit, la contribution a été positive. Nos positions sur les taux variables ont bien réagi à une remontée de l'inflation ainsi que l'anticipation d'une augmentation des taux future. Nous continuons à favoriser cette classe d'actifs. Par ailleurs, nous avons complété nos positions longues sur des US T-bills pour absorber nos liquidités. Sur le portefeuille d'obligations souveraines, la contribution a été positive. Nos shorts sur le Bund ont continué de performer. Sur le portefeuille actions, la contribution a été positive. Nous avons utilisé la forte correction des marchés pour vendre nos positions longues sur la volatilité en Europe et aux US. Par ailleurs, nous avons aussi couvert notre exposition short actions pour revenir à une exposition nette de +20% principalement aux US et en Europe. Nous sommes toujours net short sur les marchés émergents. Nous avons renforcé nos positions dans les secteurs défensifs: Telecom, Utilities et Pharma en Europe. Aux US, nous avons augmenté notre position dans le secteur industriel. Nous assistons à un changement de régime qui devrait voir une nette augmentation générale de la volatilité action. Dans ce contexte, nous allons augmenter notre exposition au secteur Financier qui sera le principal bénéficiaire. Sur les devises, la contribution a été neutre. Nos shorts CHF vs GBP ont été neutre en terme de performance. Nous sommes toujours long DXY et la performance a été positive sur le mois.

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