Gennaio 2015

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Presentazione

INDICE

1. Mazars: un attore internazionale

2. Mazars S.p.A. - Divisione Advisory

3. AIM Italia

4. Progetto di quotazione

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MAZARS: UN ATTORE INTERNAZIONALE

Date 3

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IL GRUPPO MAZARS

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Mazars è un’organizzazione specializzata in Audit & Assurance, Financial Advisory

Services, Outsourcing & Accounting Services, Tax e Law, annoverata tra i principali attori

del settore sia a livello nazionale che internazionale.

Fondata nel 1940, Mazars è una partnership internazionale, integrata ed indipendente.

La nostra missione è offrire assistenza personalizzata in base al profilo di ogni singolo cliente,

per fornire un reale valore aggiunto tramite soluzioni concrete, mirate ed efficaci, sempre

nel rispetto più assoluto delle norme professionali.

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UN’IDENTITÀ FORTE

Pensiamo e agiamo sempre in maniera indipendente.

Gli uffici Mazars nel mondo perseguono un approccio

comune grazie a programmi specifici ed alla condivisione

delle best practices.

L’etica professionale viene prima del profitto. Nello svolgimento della nostra

professione restiamo fedeli ai nostri principi.

Ci preoccupiamo del modo in cui il nostro lavoro possa impattare sull’ ambiente

esterno.

E’ per noi fondamentale garantire la continuità nel

lavoro e nelle relazioni interpersonali.

strategica, operativa ed economica garantita dalla

nostra partnership integrata a livello internazionale.

costante dei partner Mazars e rapidità delle nostre risposte per ogni incarico che ci viene

affidato

degli incarichi a livello nazionale ed internazionale in

grado di fornire soluzioni tecniche trasversali grazie

anche a una comunicazione efficace tra i team

delle problematiche specifiche e risposte mirate, combinando l’expertise richiesta dal settore

con le peculiarità della dimensione aziendale.

Indipendenza Eccellenza tecnica Integrità

Responsabilità Continuità Omogeneità

Impegno Coordinamento Comprensione

IL GRUPPO MAZARS: PRESENZA INTERNAZIONALE

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Mazars è una partnership internazionale con 13.800 professionisti in 72 paesi. Come membro fondatore di

Praxity, la 9° più grande associazione di professionisti, abbiamo accesso a 30.000 professionisti in 85 paesi.

7,000 profesionisti

134 sedi

Europe

1,600 professionisti

27 sedi

Africa 1,700 professionisti

28 sedi

Americas

2,200 professionisti

14 paesi / 31 sedi

Asia Pacific

700 professionisti

12 sedi

Middle East

"Una cultura di gruppo caratterizzata da diversità,

indipendenza e forte impegno al servizio dei nostri clienti"

Mazars è un gruppo internazionale, indipendente ed integrato

specializzato in servizi di consulenza, revisione, contabile e fiscale.

Argentina, Bermuda,

Brasile, Canada, Chile,

Dutch West Indies,

Messico, Peru,

Salvador, Stati Uniti,,

Uruguay, Venezuela

Bahrain, Egitto,

Libano,, Libia,

Palestina, Qatar,

Arabia Saudita,

Sultanate of Oman,

Emirati Arabi

Austria, Belgio, Cipro, Repubblica Ceca, Danimarca, Estonia,

Francia, Grecia, Germania, Ungheria, Irlanda, Italia, Lituania,

Lussemburgo, Malta, Olanda, Norvegia, Polonia, Portogallo,

Romania, Russia, Slovacchia, Spagna, Svezia, Svizzera,

Turchia Ucraina, United Kingdom & Islanda

I NOSTRI SERVIZI

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• Mercato dei capitali

• Cross Border M&A

• Private Equity

• Valutazione

• Ristrutturazione

• Forensic: servizi e supporto

contenzioso

• Strategia

• Operations

• Finanza

• Organizzazione

• Governance e Risk

Management

• Sostenibilità & sviluppo

• Contabilità

• Consolidamento e Reporting

• Outsourcing

• Credito e gestione del capitale

circolante

• Servizi e supporto risorse

umane

• Adempimenti fiscali

• Servizi di consulenza fiscale

• Fiscalità aziendale / fiscalità

internazionale

• IVA / imposte indirette

• Prezzi di trasferimento

• Strutture aziendali

• Sovvenzioni di ricerca e

sviluppo

• Revisione legale

• Revisione contrattuale

• Standard tecnici di

reporting

• Diritto societario / operazioni

di M&A

• Real Estate

• Banking & Finance

• Ristrutturazione

• Private equity / venture capital

• Diritto del lavoro

• Contenzioso e arbitrato

PROFESSIONISTI SPECIALIZZATI IN FAS

Più di 300 professionisti specializzati in FAS in 34 Paesi

.

Worldwide

Europa

8

America

40+ professionisti

Europa

170+ professionisti

Asia

40+ professionisti Africa – Medio Oriente

50+ professionisti

MAZARS: REFERENZE PER SETTORE

Consumer markets

Automotive

Healthcare &

Chemical industry

Power & Utilities

Metals & Mining

Aeronautics, Defence

& Security

Agribusiness

9

Telecommunication .

Communication &

Advertising

Media &

Entertainment

Publishing

Information Technology

Transportation

10

MAZARS: REFERENZE PER SETTORE

MAZARS, PRESENTE IN ITALIA DA 40 ANNI

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Torino

Milano Brescia Padova

Genova Bologna

Firenze

Roma

Napoli

Palermo Sedi Mazars

• Presente in Italia dal 1973

• Il nostro core business: la revisione contabile

• Mazars SpA, società di revisione iscritta

all’albo speciale delle società di revisione

Consob ed una delle principali società di

revisione e advisory a livello nazionale.

• Mazars SpA opera attraverso tre business

units:

• Divisione Audit («Mazars Audit»)

• Divisione Advisory («Mazars Advisory»)

• Divisione Compliance («Mazars

Services»)

Bari

11 Sedi

MAZARS, PRESENTE IN ITALIA DA 40 ANNI

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Audit Altri servizi

MAZARS SPA DIVISIONE ADVISORY

Date

2

13

AREE DI ATTIVITÀ

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La Divisione Advisory ha sviluppato ed offre un'ampia gamma di servizi di Advisory ad Investitori ed Imprese di

medio-grandi dimensioni per supportarne la crescita e facilitare il loro incontro con il mercato: ricerca di capitale

di rischio, quotazione in Borsa, consulenza per acquisizioni, strutturazione di strumenti per la raccolta di capitale

di debito

Start-up

Maturità

Crescita

Prodotto offerto

da Mazars

Advisory

M&A

Structure

d Finance

IPO M&A

Structure

d Finance

IPO

Investitori

Istituzionale/

Azionario

Controparti di

mercato

Ciclo di vita dell’azienda

Investitori

Istituzionale/

Azionario

Investitori

Istituzionale/

Azionario

Fondi VC –

Private

Equity

M&A

Structure

d Finance

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Audit and

assurance Tax Consulting Outsourcing

Corporate Finance

Acquisition,

Leverage & Project

Finance and

Financial Modelling

Servizi di

ristrutturazione

Equity Capital

Markets

Lavoriamo insieme per far sì che il settore di specializzazione e l’esperienza

tecnica siano sempre al servizio di una transazione e in grado di presentare le

giuste opportunità ai nostri clienti

Financial

Advisory

Services

Aziende owner-

managed

Enti di interesse

pubblico

In tutti i settori,

a livello locale e

internazionale

M&A Raccolta di

capitale di

rischio e di

debito

Supporto

nelle

transazioni

Valutazione

d’azienda

Team di professionisti regionali combinati con un

approccio integrato monomandatario per le

transazioni c.d. cross-border

Esperienza transazionale che copre 22 paesi di 4

continenti

Business

check up

Pianificazione

finanziaria

Rinegoziazione

della posizione

finanziaria

Predisposizione

modelli di analisi

60 persone tra i team di Londra, Milano, New York e

Parigi

Copertura di un’ampia gamma di clienti e settori

Aziende owner-

managed

Enti di interesse

pubblico

In tutti i settori,

a livello locale e

internazionale

AREE DI ATTIVITÀ

Structured Finance,

Syndication &

Corporate Bond

ffddcddd

AREE DI ATTIVITÀ

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Advisory

CO

PE

RT

UR

A S

ET

TO

RIA

LE

Energia

Rifiuti

Trasporti e

logistica

Industriale

Immobiliare

Media

Lusso

IT

Chimico

Telecomunicazioni

Restructuring

Transaction Services

M&A

Scissioni/scorpori

Valutazioni/fairness opinion

Riorganizzazioni societarie

Consulenza sul Capitale

Rinegoziazione del debito e/o

ricerca di nuovi fondi

Gestione crisi di liquidità

Consulenza creditori: protezione

e ottimizzazione proprie posizioni

Due Diligence Contabile, finanziaria e di

Business; assistenza finanziaria/contabile

operazioni di acquisto/vendita di aziende

Structured Finance

Syndicated Loans

Working Capital Facilities

Debt Refinancing/Rescheduling

Acquisition & Project Finance

Advisory for Bond Issuance

Equity Capital Markets

IPO

Aumenti di capitale

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EQUITY CAPITAL MARKETS - AREE DI ATTIVITÀ

► Strategie di comunicazione

► Capital market feedback

► Roadshow

► Memorandum sul sistema di

controllo di gestione

► Piano industriale

► QMAT

Attività di consulenza

relazione con investitore

Advisor per operazioni

di listing

► Valutazione opzioni

strategiche perseguibili analisi

di fattibilità in relazione al

timing dell’operazione

► Assistenza nella definizione

delle linee guida strategiche e

commerciali di sviluppo a

supporto della predisposizione

della documentazione

necessaria al processo

► Assistenza nelle seguenti fasi:

• Elaborazione del

progetto di quotazione

• Attività preliminari

• Predisposizione della

documentazione

• Processo di

collocamento

• Project management

Assistenza nell’identificazione e nella valutazione delle linee strategiche nell’ambito dei processi di

IPO. Supporto mediante competenze specifiche nel contesto dei processi di quotazione in mercati

regolamentati.

► Strategia di

acquisizione/

cessione

► Ricerca target

► Analisi preliminare

► Offerta non vincolante

► Strutturazione

► Valutazione

► Negoziazione

► Project Management

► Strategia Corporate: assistenza

nella definizione della strategia

di portafoglio di business

nell’ambito di gruppi mediante

(valutazione, analisi sinergie,

simulazioni valore del gruppo)

► Strategia Business Unit:

assistenza nella definizione

degli obiettivi strategici della

Business Unit (analisi struttura

settore, analisi posizionamento

competitivo, ecc.)

► Strategia Acquisizione/

Cessione: assistenza nella

definizione dei criteri di

acquisizione/ cessione di

Business Unit

Strategic M&A Acquisizioni/

cessioni di azienda

► Ricerca di potenziali

acquirenti/ partner

► Marketing

► Data-room

► Negoziazioni

► Valutazioni delle

offerte

► Project Management

Ricerca partner

finanziari/industriali

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ADVISORY - AREE DI ATTIVITÀ

Supporto all’azienda attraverso la consulenza in pianificazione e gestione di operazioni di finanza

straordinaria.

► Analisi delle prospettive

aziendali e della sostenibilità

finanziaria

► Analisi delle esigenze

finanziarie immediate

► Analisi dell’andamento

economico-finanziario storico

► Analisi dell’indebitamento e

delle relazioni con i creditori

► Analisi della ragionevolezza

delle ipotesi di business plan

attraverso ricerche, analisi

documentali

► Simulazione di stress-

scenario alternativi

► Assistenza agli azionisti/

management

nell’elaborazione,

negoziazione ed

implementazione di piani di

ristrutturazione finanziari

collaborando con gli altri

consulenti, con un intervento

strutturato nelle seguenti

fasi:

• Stabilizzazione

• Analisi

dell’andamento

economico-finanziario

• Elaborazione

dell’intervento

• Negoziazione e

implementazione

della proposta

Ristrutturazioni

Finanziarie Business Review

Assitenza nelle

procedure consorsuali

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RESTRUCTURING - AREE DI ATTIVITÀ

Situazioni di stress finanziario, legate a livelli di indebitamento eccessivi o a periodi di crisi

temporanea, richiedono l'adozione di piani d‘intervento volti a riequilibrare la struttura del capitale e

ad allineare i flussi di cassa operativi a servizio del debito.

► Individuazione di investitori

per la cessione di asset e il

finanziamento di procedure

concordatarie

► Elaborazioni di piani

economico-finanziari da

asseverare ai sensi della

legge fallimentare (art. 67 e

182-bis L.F.)

► Expert opinion a supporto di

contratti di affitto o cessione

d’azienda

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TRANSACTION SERVICES - AREE DI ATTIVITÀ

La Divisione Advisory è in grado di assistere il cliente in ogni fase della due diligence, e di garantire

che un acquisizione o vendita sia completata con successo ed al giusto prezzo.

► Attività di tax

investigation e

consulenza

professionale in

ambito fiscale

► Assistenza

contabile nelle

operazioni di

acquisto/ vendita

di aziende

Accounting

Due Diligence

Tax Due

Diligence

Operational

Due Diligence

► Comprensione

approfondita

delle operazioni

della target, dalla

struttura di

governance alle

responsabilità

manageriali, ai

processi di

business fino

alla

comprensione

dei sistemi IT

► Assistenza sia

nell’acquisizione

che nella

cessione

d’azienda al fine

di comprendere i

driver finanziari

principali alla

base del deal.

► Produzione di

report focalizzati

sull’analisi critica

delle

performance

finanziarie

storiche e

prospettiche

Business Due

Diligence

Valuation &

Strategy

► Assistenza

nell’identificazion

e del valore

economico di

aziende, rami

d’azienda,

progetti

industriali e beni

immateriali

► Ampia gamma di

servizi connessi

alla

predisposizione

di business plan

pluriennali per

diverse finalità

(operazioni

straordinarie,

analisi di

progetti, ecc.)

Syndicated

Loans

Working Capital

Facilities Debt Refinancing

/ Rescheduling

Acquisition &

Project Finance

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La Divisione Advisory assiste le aziende nell’organizzazione, strutturazione e collocamento delle

principali operazioni di debito – plain vanilla o strutturate - a supporto di esigenze ordinarie e

straordinarie (investimenti, acquisizioni, capitale circolante, rifinanziamenti, progetti specifici, …)

Advisory for

Bond Issuance

► Finanziamenti

in pool di

banche ,

tipicamente a

m/termine, con

le più diverse

strutture e

finalità

► Ristrutturazione,

rinegoziazione e

riscanziamentio «in

bonis» del debito

esistente

► Linee di credito

e convenzioni

con società del

parabancario a

sostegno delle

esigenze legate

al ciclo del

circolante

► Origination delle

operazioni di

leverage buy-out

► Raccolta di capitali

per l’acquisizione di

società o rami

d’azienda

► Strutturazione di

finanziamenti a

supporto di imprese

per la realizzazione

di progetti di

investimento

caratterizzati da

elevati livelli di

complessità e

dimensione

► Supporto in tutte le

attività propedeutiche

all’emissione di un

«bond», sia in forma

pubblica che privata

STRUCTURED FINANCE - AREE DI ATTIVITÀ