comdirect FinTech-StudieDas Wachstum geht weiter

Quickborn, November 2017

2. Start-ups: Fast 700 FinTechs

3. Venture Capital: Schon 2 Mrd. € investiert

4. FinTech-Hub-Ranking 2017: Dreikampf um Platz 2

1. Highlights

Inhalt

5. Appendix

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Highlights I - Start-ups & Venture Capital

• Aktuell 699 FinTechs in Deutschland

• PropTech als größte Kategorie auf Platz 1

• Finanzierungs-Start-ups auf Platz 2

Fast 700 FinTechs in Deutschland

• Seit 2015 steigt Anzahl Start-ups um 32 %

• In 2016 141 Gründungen, knapp drei Start-ups pro Woche

• In 2017 Anzahl Gründungen wohl rückläufig

Wachstum geht weiter: Jede Woche drei neue Start-ups

• InsurTech: +70 % seit Ende 2015, Platz 1

• Investment: mit +53 % seit 2016 auf Platz 2

• Payments: geringstes Wachstum mit +13 %

InsurTech erneut mit stärkstem Wachstum

• 2017 bis September bereits 579 Mio. € investiert

• Gesamtjahr 2017 damit wohl erneut Rekordjahr

• Wachstumsrate aber erneut rückläufig

• Mit 28 % erhalten Finanzierungs-Start-ups das meiste

Venture Capital in 2016-17

• PropTech mit nur 13 % Anteil unterrepräsentiert

• Investment-Start-ups mit 12 % Anteil in 2016/17

2017 wohl erneut Venture-Capital-Rekordjahr

• 2 Mrd. € VC seit 2012 investiert

• FinTech bleibt Motor des deutschen VC-Marktes:

25 % Anteil in H1 2017

2 Mrd. € im Sektor investiert

Finanzierungs-Kategorie bei Venture Capital vorn

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Highlights II - FinTech-Hub-Ranking 2017

• Platz 1: Berlin

• Fast so viele Start-ups wie Platz 2 - 4 zusammen

• Mehr Venture Capital als der Rest von FinTech Deutschland

Berlin eine Klasse für sich

• München erneut auf Platz 2

• Frankfurt holt auf: gemeinsam mit Hamburg auf Platz 3

Dreikampf um Platz 2

• Köln (Platz 5) überholt Düsseldorf (Platz 6)

• Beide mit deutlichem Abstand zu Platz 4

• Leipzig mit ebenfalls deutlichem Abstand auf Platz 7

Deutlicher Abstand danach

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2. Start-ups: Fast 700 FinTechs

3. Venture Capital: Schon 2 Mrd. € investiert

4. FinTech-Hub-Ranking 2017: Dreikampf um Platz 2

1. Highlights

Inhalt

5. Appendix

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• In Deutschland gibt es 699 aktive FinTech-Start-ups

• Top-FinTech-Kategorien:

• Platz 1PropTech mit 178 Start-ups

• Platz 2Finanzierung mit 154 Start-ups

• Platz 3 InsurTech mit 73 Start-ups

Aktuell fast 700 FinTech-Start-ups in Deutschland

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• 201730 Neugründungen*

• 2016

• 141 oder 20 % aller FinTechs neu gegründet

• Damit jede Woche knapp 3 Neugründungen

Das Wachstum geht weiter

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* Achtung: „Tarnkappenmodus“ – FinTechs bleiben bis ca. 12 Monate nach Gründung unsichtbar

Langfristiges Wachstum der Top-Kategorien

• 2007 – 2014PropTech und Finanzierung nahezu gleichauf

• Seit 2015PropTech wächst schneller und vergrößert Abstand zu Finanzierung

• 2017Finanzierung stagniert, bislang nur ein neues Start-up

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Langfristiges Wachstum der Top-Kategorien

• Payments & Accounting:flaches, nahezu lineares Wachstum

• InsurTech & Investment:ansteigendes Wachstum

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• Deutscher FinTech-Sektor wächst um 32 % seit Ende 2015

• InsurTech & Investment mit höchstem Wachstum von 70 % bzw. 53 % der Top-Kategorien

• Payments mit geringstem Wachstum aller Top-Kategorien

Kurzfristiges Wachstum: +32 % seit Ende 2015

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• Bitcoin-/Blockchain-Start-ups mit stärkstem Wachstum außerhalb der Top-Kategorien seit Ende 2015

• Auch RegTech und sonstige Start-ups wachsen überdurchschnittlich stark

• Differenzierung des Sektors schreitet voran

Kurzfristiges Wachstum: sonstige Kategorien

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• 2017Gründungsaktivität um ca. 40 % unter Vorjahr*

• 2016Gründungsaktivität 8 % unter Vorjahr*

Anzahl Neugründungen geht zurück

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2. Start-ups: Fast 700 FinTechs

3. Venture Capital: Schon 2 Mrd. € investiert

4. FinTech-Hub-Ranking 2017: Dreikampf um Platz 2

1. Highlights

Inhalt

5. Appendix

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• 2017

• Bereits 579 Mio. € investiert

• Neuer Rekord für Gesamtjahr wahrscheinlich

• Wachstum für Gesamtjahr wohl erneut rückläufig

• Deutsche Sonderkonjunktur hält an, FinTech VC global rückläufig

• Seit 2012

• Schon 2 Mrd. € VC investiert

Neuer VC-Investment-Rekord wahrscheinlich

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• H1/2017FinTech entspricht mit 0,5 Mrd. € 25 % des deutschen VC-Marktes

• 2016FinTech VC von 0,4 Mrd. € entspricht 30 % des deutschenVC-Marktes

FinTech wichtiger Teil des deutschen VC-Marktes

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• 2017

• Anzahl VC-Runden per September mit 102 noch deutlich unter Vorjahr mit 131

• Bricht der Wachstumstrend? 2017 wohl erstmals unter Vorjahr

• Anzahl Deals per September aber bereits über 2015 mit 98

Anzahl VC-Runden noch deutlich unter Vorjahr

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• Platz 1Finanzierung mit 28 % der Investments

• Platz 2 PropTech mit 13 % Anteil

• Platz 3 InsurTech mit 12 % Anteil

Finanzierung bei VC-Investments in 2016-17 vorne

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2. Start-ups: Fast 700 FinTechs

3. Venture Capital: Schon 2 Mrd. € investiert

4. FinTech-Hub-Ranking 2017: Dreikampf um Platz 2

1. Highlights

Inhalt

5. Appendix

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FinTech-Hub-Ranking 2017: vier Analyse-Kriterien

Hub/StandortErgebnis

II: Start-upsNeugründungen 2016-17

I: Start-ups Anzahl 2017)

III: FinTech VCInvestments 2016-17

IV: FinTech VCRunden 2016-17

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• In Berlin gibt es fast so viele Start-ups wie in München, Frankfurt und Hamburg zusammen.

Kriterium I: Anzahl FinTech-Start-ups

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• Platz 1In Berlin entstehen die meisten neuen FinTech-Start-ups. Hier sind seit 2016 fast so viele FinTech-Start-ups (61) gegründet worden, wie sie Hamburg (67) insgesamt vorzuweisen hat.

• Platz 2Frankfurt mit den zweitmeisten Neugründungen

Kriterium II: Anzahl FinTech-Neugründungen

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• Platz 1Berliner Start-ups erhalten mit 664 Mio. € den Löwenanteil an FinTech-Venture-Capital in Deutschland

• Platz 2 & 3Hamburg (213 Mio. €) & München (159 Mio. €)

• Platz 4 & 5Düsseldorf (27 Mio. € ) & Frankfurt (25 Mio. € )

Kriterium III: FinTech-VC-Investments

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• Berliner Start-ups erhalten mit 55 % mehr Venture Capital als der Rest von FinTech Deutschland zusammen

Kriterium III: FinTech VC-Investments (Exkurs)

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• Platz 1Berlin dominiert auch bei der Anzahl der VC-Runden (125)

• Platz 2 & 3München (32) vor Hamburg (22)

• Platz 4-6Frankfurt (12) vor Köln (6) und Düsseldorf/Stuttgart/Leipzig (2)

Kriterium IV: FinTech-VC-Runden

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FinTech-Hub-Ranking 2017: Gesamtergebnis

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2. Start-ups: Fast 700 FinTechs

3. Venture Capital: Schon 2 Mrd. € investiert

4. FinTech-Hub-Ranking 2017: Dreikampf um Platz 2

1. Highlights

Inhalt

5. Appendix

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• Platz 1Finanzierung-Kategorie mit 54 VC-Runden

• Platz 2PropTech mit 43 VC-Runden

• Platz 3InsurTech mit 25 VC-Runden

• Platz 4-6Investment (24), Accounting (21) & Payments (17)

VC-Runden nach Kategorien

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Definitionen & Daten I

FinTech:

Nutzung moderner Technologien zur Entwicklung, Bereitstellung und Vertrieb von Finanzdienstleistungen und Finanzprodukten im Wesentlichen (aber nicht ausschließlich) durch junge Unternehmen (Start-ups).

Top 5 FinTech-Kategorien (nach Anzahl Start-ups):

1. PropTech/ImmobilienFinTech-Start-ups, die überwiegend Produkte rund um das Thema Immobilie anbieten oder optimieren (z. B. Maklersuche, Immobiliensuche, Immobilienbewertung oder Smart Home)

2. (Alternative) FinanzierungFinTech-Start-ups, die überwiegend Finanzierungen anbieten, vermitteln oder optimieren (z. B. CrowdFunding, CrowdInvesting, CrowdLending, Factoring, Leasing oder Vergleichsplattformen)

3. InsurTechFinTech-Start-ups, die überwiegend Versicherungsprodukte anbieten, optimieren oder vertreiben

4. InvestmentFinTech-Start-ups, die überwiegend Investmentprodukte anbieten, optimieren oder vertreiben (z. B. Robo Advisor oder Vermittlungsplattformen)

5. PaymentsFinTech-Start-ups, die überwiegend Produkte für Zahlungsvorgänge anbieten oder optimieren (z. B. P2P, online Zahlungen, Abrechnung/Fakturierung etc.)

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Definitionen & Daten II

Weitere FinTech Kategorien:

▪ AccountingFinTech-Start-ups, die überwiegend Produkte zur Optimierung von Finanzprozessen (BPO - Business Process Optimisation) für Unternehmen (Buchhaltung, Rechnungswesen, Controlling etc.) anbieten

▪ API/BankingFinTech-Start-ups, die überwiegend Schnittstellen (API - Application Programming Interface) zur technischen Bankeninfrastruktur anbieten

▪ Bitcoin/BlockchainFinTech-Start-ups, die überwiegend Produkte und Dienstleistungen anbieten, die auf Bitcoin, Blockchain oder verteilten Datenbanken (Distributed Ledger Technologie) basieren

▪ FinanzaggregationFinTech-Start-ups, die überwiegend Produkte zur Bündelung von Finanzinformationen anbieten

▪ GastroFinTech-Start-ups, die überwiegend Produkte zur Prozessoptimierung in der Gastronomie anbieten

▪ Online IDFinTech-Start-ups, die überwiegend Produkte zur Authentifizierung von Kunden oder Personen anbieten

▪ RegTechFinTech Start-ups, die überwiegend Produkte im Bereich Risikokontrolle oder Compliance anbieten

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Definitionen & Daten III

Start-ups:

Unternehmen mit einem Unternehmensalter von maximal ca. 10 Jahren, einem innovativen Geschäftsmodell oder Produkt und hohen Wachstumsambitionen in Bezug auf Mitarbeiter oder Umsatz.

Venture Capital:

Zeitlich begrenzte Kapitalbeteiligungen an jungen, innovativen, nicht börsennotierten Unternehmen, auch Risikokapital oder Wagniskapital genannt. Die vorliegende Analyse fokussiert auf Eigenkapitalfinanzierungen.

Daten:

Als Basis der Analyse dient Barkow Consultings FinTech Money Map, Deutschlands führende und meistgenutzte Datenquelle für FinTech-Start-ups und FinTech-Venture-Capital. Redaktionsschluss der Analyse war Ende September 2017. FinTech-Venture Capital-Investitionen werden seit Anfang 2012 erfasst. FinTech-Start-ups und Gründungen wurden seit 2006 rückwirkend integriert.

Die FinTech Money Map ist in den vergangenen drei Jahren von Barkow Consulting aufgebaut und seitdem kontinuierlich erweitert worden. Die Daten werden durch kontinuierliche Analyse und Auswertung relevanter Nachrichtenquellen und öffentlicher Datenbanken gewonnen.

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Copyright & Kontakt

Stand: November 2017

Kontakt:

Geerd LukaßenPressesprecher

comdirect bank AG

Pascalkehre 15, 25451 Quickborn

Telefon +49 4106 704-1315

E-Mail: presse@comdirect.de

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