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Comercio Exterior e Inversiones: la Segunda Derivada de la Competitividad. Autor Carlos Enrique Moreno Presidente Corona Asamble ANDI
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Comercio Exterior e
Inversiones: la Segunda
Derivada de la Competitividad
Carlos Enrique Moreno M
Presidente Organización Corona
Asamblea General de la ANDI
Agosto de 2012
I.Corona: crecimiento en
manufactura y retail
II. Colombia: crecimiento y
competitividad
III. La segunda derivada de la
competitividad
IV. Conclusiones: ¿Qué futuro
queremos?
Contenido
I. Corona: crecimiento en
manufactura y retail
INDUSTRIA RETAIL
Corona - Un avión con dos motores
MOTOR
Industrial
MOTOR
Comercial –
Retail
Fuente: Dane: a precios Constantes - series desestacionalizadas
alto crecimiento impulsado por retail y
bienes transables vs.
bajo crecimiento industrial
Corona ilustra lo que le ha pasado al desarrollo colombiano:
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Industria Manufacturera Comercio
Tasa de crecimiento PIB COL base 2006
COLOMBIA
Comercio
Industria
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Industrial Comercial
Tasa de crecimiento CORONA base 2006
Comercial
Industrial
CORONA
II. Colombia: crecimiento y
competitividad
Colombia es la economía 28 del mundo (IMF- GDP PPP proy 2012)
GDP PPP - 2012
Países miembros de la OECD con economías
menores a la de Colombia
Country Est 20121 United States 15.609.697
2 China 12.387.048
3 India 4.824.551
4 Japan 4.588.972
5 Germany 3.158.090
6 Russia 2.510.791
7 Brazil 2.393.954
8 United Kingdom 2.308.503
9 France 2.257.015
10 Italy 1.834.946
11 Mexico 1.743.474
12 Korea 1.629.904
13 Canada 1.443.108
14 Spain 1.405.437
15 Indonesia 1.208.542
16 Turkey 1.112.265
17 Islamic Republic of Iran 1.006.540
18 Australia 954.296
19 Taiwan Province of China 919.027
20 Poland 802.145
21 Argentina 756.226
22 Saudi Arabia 733.143
23 Netherlands 709.488
24 Thailand 643.266
25 South Africa 577.159
26 Egypt 533.739
27 Pakistan 511.664
28 Colombia 500.576 29 Malaysia 472.942
30 Nigeria 448.495
31 Belgium 418.608
32 Philippines 411.903
33 Venezuela 396.848
Colombia 500.576
Belgium 418.608
Sweden 389.912
Austria 359.864
Switzerland 347.024
Czech Republic 288.953
Greece 283.952
Norway 274.177
Portugal 243.970
Denmark 210.293
Finland 199.386
Hungary 198.160
Ireland 184.880
Slovak Republic 131.627
Fuente: International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2012
Crecimiento del PIB 1990-2011 dos épocas
Colombia PIB – Millones de dólares
ANDI
Sustancial MEJORA EN LOS TERMINOS DE INTERCAMBIO
explican parcialmente el crecimiento en el PIB
100
120
140
160
180
200
220
Terminos de Intercambio 99-2011
Terminos de Intercambio
Miremos que ha pasado en la industria y en el comercio
2X
Fuente: Bancolombia
Estamos frente a un nuevo modelo de desarrollo?
o frente a una lotería histórica…
Café: 6.0
Minas: 11.3
0
2
4
6
8
10
12
70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20
MINAS
CAFÉ
0
4000
8000
12000
16000
20000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Rentas Gobierno MM$
Rentas Gobierno (petróleo, regalías etc)
Exportaciones como % del PIB nominal
4X
Crecimiento PIB vs Términos de Intercambio
Primera etapa:
1998-2005
Índice Crecimiento Minorista vs Industrial
Segunda etapa:
2006-2011
Términos de
intercambio
PIB
Minorista
Industrial
Fuente: Dane, Bancolombia
Evidencia del ESTANCAMIENTO DE LA INDUSTRIA
- 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
2007 2008 2009 2010 2011
total industrial SIN
Del 2005 al 2011
• PIB nacional crece 32%
• PIB comercio crece 35%
• PIB industria crece 18%
Del 2007 al 2011 – cinco años
• Demanda de energía nacional
crece 8%
• Demanda de energia industria
crece 1%
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB industrial vs Comercial (miles de Millones $ Constantes)
Demanda Energía GWh
Industria
Comercio
Fuente: Dane, COSENIT
Perdida de Competitividad
Un ejemplo de la industria de confecciones
Fuente: Banco de la Republica, construida por Corona
Escogencia de mercados:
Competitividad del entorno + factores de costos.
ENTORNO (1 DERIVADA)
• Tamaño de Mercado
• Seguridad Social
• Mercado laboral
• Ciencia y tecnología
• Tecnología de la información
• Sist financiero y tributario
• Corrupción.
• Sostenibilidad
• Competencia
INSUMOS (SEGUNDA DERIVADA= ACELERACIÓN)
• EDUCACIÓN
• JUSTICIA
• Costo de Energía
• Costo del Gas
• Costo Logística y Transporte
Factores de
entorno: 1 DERIVADA
Factores de costo: 2 DERIVADA
Donde invertir
Estamos gravísimos
Objeto de esta
presentación
lll. La SEGUNDA DERIVADA DE LA COMPETITIVIDAD:
costos de gas, energía eléctrica y de logística y transporte,
otros costos.
Gas
Costos energéticos
Importancia del costo de los energéticos en el costo total
de producción
18
INDUSTRIA GAS NATURAL ELECTRICIDAD TOTAL
VIDRIO 18 12 30
CERAMICA 14 7 21
PROCESADORA ALIMENTOS (2) 18 18 36
GASES DEL AIRE 0 70 70
PAPEL 6 6
ALUMINIO 9 21 30
SIDERURGICA 12 35 47
LLANTAS 2 8 10
(1) Fuente Industrias Nacionales
(1) Fuente Industrias Nacional del Ramo excluyendo Materia Prima
PORCENTAJE COSTOS ENERGIA DE COSTOS TOTALES PRODUCCION (1)
Fuente COSENIT
En las anteriores industrias los ENERGETICOS son DETERMINANTES
Gas
Respecto a otros países de América la situación es grave
Precios de Gas Natural - Grandes consumidores
2,5X
Fuente: www.sui.gov.co (oct/11)
Mientras que en Estados Unidos la tendencia es a la baja,
en Colombia el gas sigue subiendo: Razones?
21
Precio Henry Hub
EEUU (1)
Precio Gas Guajira
COLOMBIA
Precio Gas Cusiana
COLOMBIA (2)
-74.2% 109.6% 96.0%
(1) Corresponde al precio spot del último día del mes
(2) Corresponde a la tarifa de gas en Firme
VARIACION % COMPONENTES GAS NATURAL
ENE-2007 MAR-2012
-74% Henry Hub
96% Gas Guajira
109% Gas Cusiana
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Comparativo Precios Gas (USD/MBTU) 14
12
10
8
6
4
2
0
Variación %
2007-2012
Existe una discriminación contra la industria en términos de
Distribución
Rezago en la actualización de las tarifas de distribución. La demanda proyectada
para el marco regulatorio fue muy inferior a la real observada. Esto implica que las
tarifas actuales son un 40 a 50% superiores que las que aplicarían si se considera la
demanda de gas actual. (MARCO REGULATORIO RETRAZADO TRES AÑOS).
90cms
Corona paga 1.2 MM USD al año por distribución en esta planta esta ubicada a
90 cm del gasoducto. La regulación obliga a la industria a conectarse al
distribuidor incluso para nuevas compañías. Resolución CREG 171 Dic 26
2011. Todo el sector consiente de lo absurdo de la medida, pero no pasa nada.
¿Por qué es tan COSTOSO el Gas?
Estructura tarifaria del Gas Natural – Cifras en US/MMBTU
3 – 6
1,5–4,5 0,3–0,7
1,3–2,5 6,1–13,6
• Las nuevas normas* obligan a la
industria a conectarse al distribuidor.
En viñeta anterior
• El 60% del gas viene de la Guajira en
donde el precio depende enteramente
del precio internacional del fuel oil
• La regulación no permite la
segmentación de precios por parte del
productor de la venta de gas al sector
industrial
• WACC del 15% vs. 8% Europa
encarece en mas de 70% El
transporte.
• Absurdos precios de comercialización,
posibles gracias a regulación vigente (
mas del 20% del precio Boca pozo)
• El gobierno no tiene una política clara
que propenda por la competitividad del
sector industrial
Son los aspectos normativos los que
encarecen el Gas en mas del 50%!
*Resolución creg 171 de diciembre 25 2011 . Mover a viñeta anterior
Energía eléctrica
No aprovechamos la ventaja competitiva de generación
HIDROELECTRICA: la fuente MAS ECONOMICA CONOCIDA
Fuente: XM – EIA - Kepco
Generación por tipo de fuente
Estados Unidos – Corea del Sur - Colombia (%)
Colombia debería contar con la energía más barata dada su ventaja
hidroeléctrica!
0.00
0.02
0.04
0.06
0.08
0.10
0.12
0.14
0.16
Ecuador EEUU Perú México Colombia
Para una multinacional, producir en Colombia significa
pagar una de las energías eléctricas más caras del mundo
Fuente: Empresas Multinacionales operando en Colombia (Peldar - Owens-Illinois, Inc, Corona, Ternium, Tenaris)
Costo Promedio de Energía Eléctrica en diversos países
Sector Industrial Año 2011 – (USD/kWh)
Contribución
del 20%
2X vs. EEUU
Energía Eléctrica Medellín NT III - EPM
Ohio Edison
Generación ($/kWh) 119,4
84,7*
Transporte ($/kWh)
21,6
9,8
Perdidas + Distribución + Restricciónes + Otros 60,0
-
TOTAL ($/kWh) 201,1
94,5
TRM 1.780,16
Energía Eléctrica Medellín NT III - EPM
jun-11 OhioEdison
Generación ($/kWh) 119,41
Generación ($/kWh) 84,74
Comercialización ($/kWh) 0,00 Valor No Regulado ($/kWh) 119,41 Pérdidas ($/kWh) 4,21 Transporte Nacional ($/kWh) 21,68
Transporte ($/kWh) 9,82
Transporte Regional ($/kWh) 0,00 Distribución Local ($/kWh) 42,12 Restricciones y Otros ($/kWh) 12,82 Valor Regulado ($/kWh) 80,83 Otros Servicios ($/kWh) 0,82 Alumb. Público ($/kWh) 0,10 Tarifa final($/kWh) 201,05 Tarifa $/kwh 94,56 Tarifa final (USD/MBTU) 33,10
Comparación precios reales industrial en Colombia Vs EEUU.
En Colombia el KWh industrial cuesta más del doble que en
EEUU. ¿Estamos listos para el TLC? (idem Corea)
* En EEUU generación incluye distribución y otros
¿Por qué la energía eléctrica es tan costosa?
Falta de política energética + aspectos
regulatorios generan costos extra superiores al
50%
Estructura tarifaria del Energía Eléctrica ($/kWh)
119 4,2
22
42 12 0,9 201
• Altísima concentración de generadores.
(3 tienen 70% y no todos cotizan)
• Precios de la generación hidráulica
fijados como precios marginales de
la generación térmica
• Actualización del cargo por
confiabilidad
• Retrasos en proyectos de generación y
cancelados
• Ausencia de coordinación entre Min. del
Medio Ambiente y de Minas.
• Sistema de transmisión y distribución
(costa) al borde del colapso
• Restricciones el consumidor paga
mas de 500 MMUSD al año. Sin que
haya un plan claro y decidido por
superarlo.
Logística y
transporte
vehícular
Colombia es la economía 28 pero ocupa la posición 64 en el
“Índice de Desempeño Logístico”
Aspectos medidos:
• Eficiencia de las aduanas # 64
• Calidad del transporte e infraestructura # 68
• Costos de transporte interno # 78
• Calidad de servicios logísticos # 52
• Habilidad para trazabilidad del producto # 85
• Lead times # 57
Fuente: Banco Mudial
Los combustibles suponen hoy el 30% del costo de operación y
Colombia tiene el quinto combustible más costoso de la región
1,9X 1,13X
Fuente: estudio publicado por el GIZ de Alemania para el período 2010/2011
Otros impactos en la
competitividad del transporte
Peajes:
• Bogotá-Cartagena un peaje cada 77km y
Bogotá-Buenaventura cada 49 km. Chile
un peaje cada 120 km y Brasil cada 106
km.
• Los peajes se pagan independientemente
del nivel de servicio y del estado de las
vías.
• Las esperas en los peajes son de entre el
5% y el 8% del tiempo total de tránsito
en los principales corredores.
Restricciones de circulación:
• Por fines de semana y festivos: pérdida
de 60 días productivos por año.
No es solo el rezago en infraestructura, aspectos
regulatorios e impositivos encarecen el transporte
• Póliza de Chatarrización: encarece en un 25% el
CAPEX
• Arancel e IVA: con un peso de 22-33% sobre la
estructura de costos de trasporte
• Combustibles: El 15% del precio Diesel y 25%
del precio Gasolina corresponde a impuestos.
• Peajes y Restricciones Vehiculares:
Impacto en Flete
7,5%
8%-12%
3,7%
+ de 25%
44,2%-46,2% Impacto
Total: Aspectos regulatorios generan
extra costos cercanos al 50%
Latin America
& Caribbean Colombia
Income:
Upper middle
Income
El costo de puerto es el doble en Colombia
Lo anterior sin considerar los costos de internar un contenedor
puerto Bogotá mas de US$3,000 contenedor de 40 ft.
Fuente: Banco Mundial
El parque automotor no crece al ritmo de la demanda,
mientras que los fletes crecen mas rápido que la inflación
100%
140%
180%
220%
260%
2000 2002 2004 2006 2008 2010
Carga Movilizada Cap. Disponible
Evolución Carga Movilizada vs.
Capacidad Vehicular Disponible
(+) De un sistema de tabla de fletes a uno de libertad vigilada.
(- ) Reglamentaciones que restringen la oferta vehicular.
100%
110%
120%
130%
2008 2009 2010 2011
Crecimiento FLETES vs IPC 2008-11
Fuente: Dane,
IV. Conclusiones: ¿Qué futuro
queremos?
Aspectos regulatorios y de política pública
encarecen:
• La Energía Eléctrica en mas del 50%
• Gas Industrial en mas del 50%
• Transporte en cerca del 50%
¿Tenemos un modelo de desarrollo?
Bonanza de corto plazo…pero no desarrollo de
largo plazo.
En comercio:….seguir comerciando
En industria: …..invertir en el exterior
Con la falta de competitividad colombiana las
alternativas son:
• De forma constructiva existe una dinámica que nos esta
impidiendo profundizar en la segunda derivada.
• Los invito a repensar el papel gremial en los temas que
con el mejor sentido de país, le ayudan a Colombia en
cómo afinar la segunda derivada de la competitividad.
• Tenemos que aceptar como regla del juego que en
algunos temas el consenso es difícil, pero la agenda
nacional debe ser prioridad. En esto la madurez gremial
es fundamental.
REFLEXION FINAL
GRACIAS
Resoluciones y tasas que afectan competitividad
INDUSTRIA
•Tasas de descuento:
Transmisión energía eléctrica: 11.5 % Recordar que el esquema es “ ingreso garantizado”
Transporte gas natural:
oPara volumen garantizado (Pareja de cargos 100% Fijo): 15.02%
oPara volumen no garantizado (Pareja de cargos 100% variable): 17.7%
•Resoluciones que afectan la competitividad Industrial
La primera es la Resolución CREG 054 de 2012 sobre confiabilidad de gas. (En Consulta)
La Resolución CREG 171 de 2011 por la cual se modifica el numeral 2.1.1. del Rut (Compromiso
de acceso)
La Resoluciones CREG 172 y 174 de 2011 en la cuales se establece la metodología de
implementación de los planes de reducción de perdidas no técnicas del SDL y se establece la
asignación de perdidas entre comercializadores minoristas de en mercado. En las anteriores
Resoluciones todo el costo de los planes de perdidas y las perdidas por encima de las
reconocidas se dejan de asignar al Comercializador de la zona y se le asignan a la demanda