COMISIA ECONOMIE, BUGET ȘI FINANȚE raportului anual...2018/10/03 · 1. Mediul extern și economia națională 2. Condițiile monetare 3. Sectorul bancar 4. Moneda națională 5

Prezentarea raportului anual 2017

Sergiu CiocleaGuvernator

COMISIA ECONOMIE, BUGETȘI FINANȚE

Parlamentul Republicii Moldova3 octombrie 2018

1. Mediul extern și economia națională

2. Condițiile monetare

3. Sectorul bancar

4. Moneda națională

5. Situațiile financiare

6. Reformele angajate de BNM

2


MEDIUL EXTERN SIECONOMIA NAȚIONALĂ


3

Accelerarea creșterii economice în regiune

4

7.16.8

-0.7

9.4

4.8

-0.4

4.1 4.5

-4.00

-2.00

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Scăderea ratei șomajului în țările partenere

5

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

6

Creșterea economică

7.8%

-6.0%

7.1% 6.8%

-0.7%

9.4%

4.8%

-0.4%

4.3% 4.5% 4.5%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018S1

Variația PIB

-1.0%

-6.3%

-2.1% -2.0%-1.8%

-1.5% -1.5%-1.9%

-2.7%-2.4%

1.1%

-8%

-7%

-6%

-5%

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018S1

Balanța bugetului central (% din PIB)

-16.3%

-8.9%

-7.1%

-10.4% -7.5%

-5.2% -6.1% -6.1% -3.6% -5.9%

-54.6%

-36.7% -34.0% -36.2% -35.7%

-32.7% -31.8%

-26.5%-24.8% -25.2%

-3,500

-3,000

-2,500

-2,000

-1,500

-1,000

-500

0

-55%

-45%

-35%

-25%

-15%

-5%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

mil

ioa

ne

US

D

Cont curent (% PIB) (scala din stânga) Balanța comercială (% din PIB) (scala din stânga)

Cont curent, mln USD (scala din dreapta) Balanța comercială, mln USD (scala din dreapta)

7

Conturile externe

8

Comerțul exterior

26.3%23.6% 22.6%

27.0%

25.3% 26.0% 25.0% 25.8% 25.7% 25.4%

80.9%

60.3%56.6%

63.1%61.1%

58.7%56.8%

52.2% 50.5% 50.5%

1283

2428 24253278

5492

4831

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Export (% din PIB) (scala din stânga) Import (% din PIB) (scala din stânga)

Export, mln USD (scala din dreapta) Import, mln USD (scala din dreapta)

9

Reorientarea comerțului exterior

FX Loans

CSI39%

Romania21%

Altețări UE

31%

Restullumii9%

CSI16%

Romania

26%Alte țări

UE42%

Restullumii16%

CSI36%

Romania13%

Alte țăriUE31%

Restullumii20%

CSI23%

Romania14%

Alte țăriUE37%

Restullumii26%

Exporturi

2008 S1, 2018

Importuri

EU = 52% in 2008

EU = 68% in 2008

EU = 44% in 2008

EU = 51% in 2008

Creșterea prețurilor internaționale la petrol

10

69.6

88.9

126.7125.4

89.2

46.6

36.556.2

66.6

81.2

0

20

40

60

80

100

120

140

1.10

3.1

05

.10

7.1

09

.10

11.1

01.

113

.11

5.1

17

.11

9.1

111

.11

1.12

3.1

25

.12

7.1

29

.12

11.1

21.

133

.13

5.1

37

.13

9.1

311

.13

1.14

3.1

45

.14

7.1

49

.14

11.1

41.

153

.15

5.1

57

.15

9.1

511

.15

1.16

3.1

65

.16

7.1

69

.16

11.1

61.

173

.17

5.1

77

.17

9.1

711

.17

1.18

3.1

85

.18

7.1

89

.18

Cotațiile Brent (USD pentru 1 baril)

Creșterea prețurilor la produsele alimentare

11

188.0

229.9

213.3

209.8201.8

164.0 161.5

174.6 173.7

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

240.0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

CONDIȚIILEMONETARE


12

Variația IPC pe subcomponente (%)13

4.7

13.6

2.4

7.9

7.3

3.2

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1/1

42

/14

3/1

44

/14

5/1

46

/14

7/1

48

/14

9/1

41

0/1

41

1/1

41

2/1

41

/15

2/1

53

/15

4/1

55

/15

6/1

57

/15

8/1

59

/15

10

/15

11

/15

12

/15

1/1

62

/16

3/1

64

/16

5/1

66

/16

7/1

68

/16

9/1

61

0/1

61

1/1

61

2/1

61

/17

2/1

73

/17

4/1

75

/17

6/1

77

/17

8/1

79

/17

10

/17

11

/17

12

/17

1/1

82

/18

3/1

84

/18

5/1

86

/18

7/1

88

/18

Inflaţia de bază Combustibil Preţurile reglementate Produsele alimentare IPC

Anul 2017

Variația IPC și inflației de bază14

4.7

13.6

2.4

7.3

4.5

5.5

3.1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

1/1

42

/14

3/1

44

/14

5/1

46

/14

7/1

48

/14

9/1

41

0/1

41

1/1

41

2/1

41

/15

2/1

53

/15

4/1

55

/15

6/1

57

/15

8/1

59

/15

10

/15

11

/15

12

/15

1/1

62

/16

3/1

64

/16

5/1

66

/16

7/1

68

/16

9/1

61

0/1

61

1/1

61

2/1

61

/17

2/1

73

/17

4/1

75

/17

6/1

77

/17

8/1

79

/17

10

/17

11

/17

12

/17

1/1

82

/18

3/1

84

/18

5/1

86

/18

7/1

88

/18

IPC Inflaţia de bază Ţinta inflaţiei

%

Anul 2017

Deciziile de politică monetară15

3.56.5

8.5

13.5

15.5

19.5

19.0

15.0

10.0

9.59.0 8.0

7.5 7.0 6.5 6.5

14

18

22

26

32

35

37 40 42.5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

1/14 3/14 5/14 7/14 9/14 11/14 1/15 3/15 5/15 7/15 9/15 11/15 1/16 3/16 5/16 7/16 9/16 11/16 1/17 3/17 5/17 7/17 9/17 11/17 1/18 3/18 5/18 7/18 9/18

%

Rezerve obligatorii în MDL

Rata de bază a BNM

Anul 2017

Dobânzile la VMS și creditele noi16

5.0

5.3

25.626.5

6.0 5.54.1

12.110.6

16.0

15.2 9.7 9.2

12.8 12.0

16.9

11.8

9.38.0

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

Rata efectivă VMS 91 zile (%) Rata la creditele noi (persoane juridice) Rata la creditele noi (persoane fizice)

Maxime

Minime

%MDL

17

Transferuri personale

UE39%

CSI29%

Restul lumii32%

S1 2018 (640 M$)

+12 p.p.

-19 p.p.

UE27%

CSI58%

Restul lumii15%

S1 2011 (637 M$)

1,660

1,182 1,2441,443 1,494

1,609 1,613

1,129 1,0791,200

858

0200

400600800

1,0001,2001,400

1,6001,800

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018ian-aug

mil

ioa

ne

US

D

+10% vs. 8 luni 2017

1,804

1,102

2,776

1,747

3,022

-500

-400

-300

-200

-100

0

100

200

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

1/0

8

4/0

8

7/0

8

10/0

8

1/0

9

4/0

9

7/0

9

10/0

9

1/10

4/1

0

7/1

0

10/1

0

1/11

4/1

1

7/1

1

10/1

1

1/12

4/1

2

7/1

2

10/1

2

1/13

4/1

3

7/1

3

10/1

3

1/14

4/1

4

7/1

4

10/1

4

1/15

4/1

5

7/1

5

10/1

5

1/16

4/1

6

7/1

6

10/1

6

1/17

4/1

7

7/1

7

10/1

7

1/18

4/1

8

7/1

8

Rezervele valutare și intervențiile BNM18

Rezervele internaționale (scala stângă)

Intervențiile BNM(scala dreaptă)

Cursul de schimb al leului moldovenesc19

12.99

17.87

18.30

24.02

19.70

9.68

12.80

13.72

20.76

16.85

5

7

9

11

13

15

17

19

21

23

25

01/

20

08

03

/20

08

05

/20

08

07

/20

08

09

/20

08

11/2

00

8

01/

20

09

03

/20

09

05

/20

09

07

/20

09

09

/20

09

11/2

00

9

01/

20

10

03

/20

10

05

/20

10

07

/20

10

09

/20

10

11/2

010

01/

20

11

03

/20

11

05

/20

11

07

/20

11

09

/20

11

11/2

011

01/

20

12

03

/20

12

05

/20

12

07

/20

12

09

/20

12

11/2

012

01/

20

13

03

/20

13

05

/20

13

07

/20

13

09

/20

13

11/2

013

01/

20

14

03

/20

14

05

/20

14

07

/20

14

09

/20

14

11/2

014

01/

20

15

03

/20

15

05

/20

15

07

/20

15

09

/20

15

11/2

015

01/

20

16

03

/20

16

05

/20

16

07

/20

16

09

/20

16

11/2

016

01/

20

17

03

/20

17

05

/20

17

07

/20

17

09

/20

17

11/2

017

01/

20

18

03

/20

18

05

/20

18

07

/20

18

09

/20

18

EUR/MDL

USD/MDL

Criza bancarăCriza financiară internațională

SECTORUL BANCAR


20

Cota piațăActivemlrd. MDL

Depozitemlrd. MDL

Creditemlrd.MDL

Profit(mil. EUR)

ROA (%)

ROE (%)

MOLDOVA-AGROINDBANK 27% 22,166.1 17,369.3 11,186.5 16.7 2.72 17.20

MOLDINDCONBANK 19% 15,347.1 12,080.5 6,533.3 15.1 3.54 25.74

VICTORIABANK 19% 15,041.6 12,405.0 3,634.1 5.9 1.45 8.96

MOBIASBANCĂ 13% 10,370.4 7,802.6 4,904.1 7.5 2.67 19.05

EXIMBANK 6% 4,445.8 3,059.7 759,2 - 2.5 -2.11 -8.40

PROCREDIT BANK 4% 3,264.6 1,545.8 2,084.5 1.4 1.52 10.85

FINCOMBANK 4% 3,005.3 2,257.1 1,410.9 1.0 1.28 8.43

ENERGBANK3% 2,643.6

1,900.5943,9 1.2 1.72 8.22

BCR CHIȘINĂU 2% 1,784.2 982.4 668.0 0.8 1.83 7.01

COMERȚBANK2%

1,394.8947.5 600.3 0.5 1.30 5.81

EUROCREDITBANK 1% 901.4 580.6 421.2 0.2 1.16 3.22

Băncile comerciale la 30 iunie 201821

Controale

Exhaustive Părți afiliate

Acționariat grupuri internaționale transparente • 2016 ~ 25% din active• 2018 (oct) ~ 71% din active

- Investitori noi în 2018

Soliditatea financiară a băncilor22

30.0 30.1

24.4 23.421.7

26.2

30.3 31.333.9

34.2 33.2 32.9 33.8 33.0

41.6

49.2

55.5 55.5

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

INDICATORII PRUDENȚIALI

Lichiditatea pe termen scurt

Suficiența capitalului

13.3

10.7

14.5

11.6

8.49.9

16.318.4

14.7

65%65%

74%

84%

88%

85%

78%81%

85%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

CREDITELE NEPERFORMANTE

Credite neperformante/Total credite

Rata de provizionare

Principalii indicatori bancari23

42,303

47,708

58,168

76,190

93,877

68,790 72,830

79,465 80,628 81,177

28,71932,632

39,903

51,890

65,463

50,202 54,839

59,897 60,931 61,350

25,49829,813

34,055

42,177 40,84238,188

34,761 33,473 33,146 33,847

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 06.2018 08.2018

Active

Depozite

Credite

- Evoluția pe întregul sistem (incl. BEM, Banca Socială și Unibank pană la lichidarea lor în octombrie 2015)

Soldul creditelor acordate (total)24

34,129

33,842

33,22633,406 33,473

33,034

32,14332,355

32,50832,700

33,14633,365

33,847

30,000

30,500

31,000

31,500

32,000

32,500

33,000

33,500

34,000

34,500

35,000

31.08.2017 30.09.2017 31.10.2017 30.11.2017 31.12.2017 31.01.2018 28.02.2018 31.03.2018 30.04.2018 31.05.2018 30.06.2018 31.07.2018 31.08.2018

Mlrd. MDL

Punctul de jos

-60%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Ja

n/2

014

Ap

r/2

014

Ju

l/2

014

Oct

/20

14

Ja

n/2

015

Ap

r/2

015

Ju

l/2

015

Oct

/20

15

Ja

n/2

016

Ap

r/2

016

Ju

l/2

016

Oct

/20

16

Ja

n/2

017

Ap

r/2

017

Ju

l/2

017

Oct

/20

17

Ja

n/2

018

Ap

r/2

018

Ju

l/2

018

Credite noi (variația față de anul precedent)

Evoluția creditelor noi

2017 8 luni 2018 8luniTotal credite noi 15,653.12 17,922.71 +14.5%Total credite MDL 10,350.90 11,552.74 +11.6%

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Ja

n/2

014

Ma

r/2

014

Ma

y/2

014

Ju

l/2

014

Sep

/20

14N

ov

/20

14J

an

/20

15M

ar/

20

15M

ay

/20

15J

ul/

20

15S

ep/2

015

No

v/2

015

Ja

n/2

016

Ma

r/2

016

Ma

y/2

016

Ju

l/2

016

Sep

/20

16N

ov

/20

16J

an

/20

17M

ar/

20

17M

ay

/20

17J

ul/

20

17S

ep/2

017

No

v/2

017

Ja

n/2

018

Ma

r/2

018

Ma

y/2

018

Ju

l/2

018

Total credite noi

Credite valută străină (exprimate în MDL)

Credite în MDL

MDL, mln

25

- Fără BEM, Banca Socială și Unibank

Evoluția creditării pe categorii de clienți26

5.8% 6.2%7.4% 8.0%

9.6%

12.4%14.0%

4.2% 4.3%5.7% 6.1% 6.6%

7.9%9.3%

30.0%

26.6%25.6% 26.3%

35.3%33.6%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 6.2018

Credite ipotecare

Întreprinderi Mici și Mijlocii

Persoane fizice


Evoluția soldului depozitelor (MDL)27

Persoane fizice

Persoane juridice

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

Ja

n-1

4

Ap

r-14

Ju

l-14

Oct

-14

Ja

n-1

5

Ap

r-15

Ju

l-15

Oct

-15

Ja

n-1

6

Ap

r-16

Ju

l-16

Oct

-16

Ja

n-1

7

Ap

r-17

Ju

l-17

Oct

-17

Ja

n-1

8

Ap

r-18

Ju

l-18

Depozite la termen

Depozite la vedere

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

Ja

n-1

4

Ap

r-14

Ju

l-14

Oct

-14

Ja

n-1

5

Ap

r-15

Ju

l-15

Oct

-15

Ja

n-1

6

Ap

r-16

Ju

l-16

Oct

-16

Ja

n-1

7

Ap

r-17

Ju

l-17

Oct

-17

Ja

n-1

8

Ap

r-18

Ju

l-18


Încrederea în MDL28

Criza bancară

Criza financiarămondială

54%

43%

58%

42%

59%

60%

54%

61%

56%

62%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

Ma

r.2

00

8

Ju

n.2

00

8

Sep

.20

08

Dec

.20

08

Ma

r.2

00

9

Ju

n.2

00

9

Sep

.20

09

Dec

.20

09

Ma

r.2

010

Ju

n.2

010

Sep

.20

10

Dec

.20

10

Ma

r.2

011

Ju

n.2

011

Sep

.20

11

Dec

.20

11

Ma

r.2

012

Ju

n.2

012

Sep

.20

12

Dec

.20

12

Ma

r.2

013

Ju

n.2

013

Sep

.20

13

Dec

.20

13

Ma

r.2

014

Ju

n.2

014

Sep

.20

14

Dec

.20

14

Ma

r.2

015

Ju

n.2

015

Sep

.20

15

Dec

.20

15

Ma

r.2

016

Ju

n.2

016

Sep

.20

16

Dec

.20

16

Ma

r.2

017

Ju

n.2

017

Sep

.20

17

Dec

.20

17

Ma

r.2

018

Ju

n.2

018

Credite MDL /Total credite

Depozite MDL/Total Depozite

MONEDA NAȚIONALĂ


29

Agregatele monetare30

62.30

79.15

44.35

55.28

26.18

35.53

16.90

19.43

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

EVOLUȚIA AGREGATELOR(mlrd MDL)

M3 M2 M1 M0

2014 2015 2016 2017 2018 Aug.-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

VARIAȚIA ANUALĂ A AGREGATELOR (%)

M3 M2 M1 M0

2014 2015 2016 2017 2018 Aug.

Viteza de ciculație a banilor31

7.2

5.7

9.3

4.7

3.7

5.0

2.9

2.2

3.2

1.9 1.6 2.2

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Jan-18

Viteza de circulatie banilor M0 Viteza de circulatie banilor M1 Viteza de circulatie banilor M2 Viteza de circulatie banilor M3

Au

g-

18

Structura banilor în circulație32

54

94

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

100.00

BANCNOTE ÎN CIRCULAȚIE (CANTITATIV)

1 leu 5 lei 10 lei 20 lei 50 lei

100 lei 200 lei 500 lei 1000 lei

Mln bucăți

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

1 leu 5 lei 10 lei 20 lei 50 lei100 lei 200 lei 500 lei 1000 lei

BANCNOTE ÎN CIRCULAȚIE (VALORIC)Mlrd NDL

Noi monede de 1, 2, 5 și 10 lei33

• La finele anului 2017, în circulație se aflau peste 130 milioane bancnote de 1, 5 și 10 lei

- Aproximativ 50% din numărul bancnotele în circulație.

- Dar numai 1,6% din valoarea lor.

• Durata de viață medie a bancnotelor:

1 leu – 1,2 ani5 lei – 1,8 ani10 lei – 1,5 ani.

• Monedele de metal au o durată de viață de aproximativ 10 ori mai mare.

• La costuri de producere comparabile, introducerea monedelor metalice va genera economii de peste 300 milioane lei pe viitorii 20 de ani.

https://www.youtube.com/watch?v=E7QYzsxexC4

SITUAȚIILE FINANCIARE


34

Situațiile financiare35

1,778 1,961

-262 -95

8,729

25,196

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

-500

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2014 2015 2016 2017

Profitul disponibil

Profit disponibil pentru distribuire, milioane lei

Soldul disponibilităților băncilor și certificatelor BNM, milioane lei

Profit disponibil pentru distribuire (Pierdere totală)

Certificatele BNM și disponibilităţile băncilor

2016 2017

Venituri din rezervele valutare și VMS

1 188,75 1 315,37

Cheltuieli din disponibilități și operațiuni monetare

(1 289,63) (1 249,81)

Alte venituri și cheltuieli operaționale

(161,28) (160,87)

(Pierdere totală) (262,15) (95 31)

Rezultatul financiar anual rezultă nemijlocit de necesitatea efectuării operațiunilor monetare și valutare, în vederea atingerii obiectivului fundamental al Băncii.

Pierderea totală de (95.31) milioane lei înregistrată în 2017 a fost determinată de următoarele evoluții cu impact semnificativ:15.62

19.66 19.98

17.10

Curs valutar finele anului, USD/MDL

Situațiile financiare36

Capitalul statutar este dinamic și se formează până la atingerea nivelului de 10% din obligațiuni monetare.

Rezervele aferente veniturilor nerealizate se utilizează pentru acoperirea pierderilor nerealizate din diferențele de curs valutar și preț de piață rezultate din reevaluarea stocurilor valutare.

La situația din 31 decembrie 2017, capitalul și rezervele băncii au constituit suma totală de 4 004,72 milioane lei.

Pierderile nerealizate din diferențe de curs valutar în mărime de (4 851,88) milioane lei și pierderile nerealizate din reevaluarea valorilor mobiliare în mărime de (28,89) milioane lei înregistrare în 2017 lei au fost acoperite din contul rezervelor aferente veniturilor nerealizate.

5,346

7,580 6,539

1,653

748

2,709

2,447

2,351

2.67%

8.88%6.23%

5.08%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

10.00%

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2014 2015 2016 2017

Capitalul și rezervele

Capital statutar, milioane leiRezerve aferente veniturilor nerealizate si alte rezerve, milioanei lei

Suficiența capitalului (față de obligaţiuni monetare), %

REFORMELEANGAJATE DE BNM


37

Reformele angajate de BNM38

Programul cu FMI și Banca Mondială (din noiembrie 2016)

Transparentizarea acționariatului bancar / Vânzarea acțiunilor blocate / Ieșirea din intervenția timpurie

Evaluarea fenomenului de creditare a părților afiliate / Eliminarea practicilor abuzive

Consolidarea financiară a sectorului bancar / Capitalizarea adecvată / Reducerea creditelor neperformante

Crearea Depozitarului Central Unic / Transferarea operațiunilor cu valorile mobiliare

Fortificarea independenței Băncii Naționale a Moldovei

Reforme interne

Reorganizarea funcțiilor. Optimizarea Resurselor Umane. Automatizare - IT.

Implementarea acordului de asociere cu UE și acordului AMF

Modificarea cadrlui legislativ și transpunerea Directivelor UE

Implimentarea cadrului de reglementare în baza principiilor Basel III

Fortificarea Fondului de Garantare a Depozitelor

Transpunerea principiilor CSB/FT în cadrul de reglementare

1, Bd Grigore Vieru, MD-2005Chisinau, Republica Moldovawww.bnm.md

Telefon: +373 22 822 606Email: [email protected]

Întrebări & Răspunsuri

mailto:[email protected]

Documents

COMISIA ECONOMIE, BUGET ȘI FINANȚE raportului anual...2018/10/03 · 1. Mediul extern și economia națională 2. Condițiile monetare 3. Sectorul bancar 4. Moneda națională 5