32
UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA FACULTATEA ŞTIINŢE ECONOMICE FINANŢE ŞI BĂNCI Raport privind practica de masterat Tema:Comisia nationala a pietii financiare. A elaborat : Turcan Nina

Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA FACULTATEA ŞTIINŢE ECONOMICE

FINANŢE ŞI BĂNCI

Raport privind practica de masterat

Tema:Comisia nationala a pietii

financiare.

A elaborat : Turcan Nina Grupa MAB 131 Coordonator :Ştefaniuc Olga, dr., conf. univ.

Chișinău -2015

Page 2: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

CUPRINS

Notă introductivă

• Concluzii• Bibliografie

Page 3: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

NOTA INTRODUCTIVĂ

Date istorice

Comisia Naţională a Pieţei Financiare (C.N.P.F.) a fost instituită în conformitate cu cu Legea

nr.129-XVI din 7 iunie 2007 „Cu privire la modificarea şi completarea Legii nr.192-XIV din 12

noiembrie 1998 privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare”, prin fuziunea Comisiei

Naţionale a Valorilor Mobiliare a Inpectoratului de Stat pentru Supravegherea Asigurarilor şi

Fondurilor Nestatale de Pensii şi a Serviciului supravegherii de stat a activităţii asociaţiilor de

economii şi împrumut ale cetăţenilor de pe lîngă Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova.

Competenţele de reglementare şi supraveghere ale C.N.P.F. s-au extins pe segmentele pieţei

financiare nebancare, inclusiv: piaţa valorilor mobiliare, piaţa asigurărilor, sectorul

microfinanţării, care pînă la momentul fuziunii au fost exercitate de autorităţile de stat

menţionate mai sus, fiecare avînd istoria activităţii sale.

1.Primele documente oficiale privind piaţa de capital şi autoritatea de stat pentru

reglementarea pieţei valorilor mobiliare se datează cu 4 februarie 1992 - Decretul nr.13 al

Preşedintelui Republicii Moldova, „Despre Regulamentul provizoriu cu privire la piaţa hîrtiilor

de valoare şi la bursa de valori în Republica Moldova” şi 13 octombrie 1992 - Hotărîrea

Guvernului Republicii Moldova nr.668 „Cu privire la instituirea Comisiei republicane pentru

piaţa hîrtiilor de valoare. În anul 1993, prin Hotărîrea Guvernului RM, Comisia republicană a

fost reorganizată în Comisia de Stat pentru piaţa hîrtiilor de valoare pe lîngă Ministerul

Finanţelor al RM, iar un an mai tîrziu, în conformitate cu Hotărîrea Guvernului Republicii

Moldova nr.529 din 20 iulie 1994 , a fost reorganizată în organizaţie de stat cu statut permanent

– Comisia de Stat pentru paiţa hîrtiilor de valoare pe lîngă Guvernul Republicii Moldova

(CSPHV).

Din martie 1995 activitatea Comisiei de Stat pentru piaţa hîrtiilor de valoare s-a desfăşurat ca

structură separată cu aparat executiv. Competenţa ei se stabilise prin Legea cu privire la piaţa

hîrtiilor de valoare şi Bursele de valori şi Regulamentul Comisiei, aprobat de Guvernul

Republicii Moldova. În componenţa Comisiei de Stat intrau 11 comisionari o parte a cărora,

inclusiv preşedintele şi locţiitorii lui, activau ca funcţionari permanenţi, iar ceilalţi membri ai

Comisiei reprezentau organele economice de resorţ – Cancelaria de Stat a Guvernului Republicii

Page 4: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Moldova, Ministerul Finanţelor, Ministerul Economiei, Ministerul Privatizării şi Administrării

Proprietăţii de Stat şi Banca Naţională a Moldovei.

În calitate de membri ai Comisiei de Stat pentru piaţa hîrtiilor de valoare în diferite perioade au

activat:

Dl Valentin Cunev– viceprim-ministru al RM

Dl Oleg Grasnojon – viceministrul finanţelor RM

Dl Ursu Dumitru – prim-viceguvernator al Băncii Naţionale a Moldovei

Dna Margarint Marina – şef al secţiei organizare şi control asupra pieţei hîrtiilor de valoare a

Ministrului Finanţelor al RM

Dl Palii Ion – viceministru al economiei

Dl Pascal Vera – viceministru al agriculturii şi alimentaţiei

Dl Tverdohleb Pentru – prim-adjunct al directorului general al Departamentului de Stat pentru

Privatizare

Dl Bulgac Constantin – preşedintele Consiliului de administrare a Băncii de Economii a

Moldovei

Dl Cojuhari Pavel – director al Controlului de studiere a problemelor pieţei pe lîngă Ministerul

Economiei.Dna Zaporojanu Lidia – şef-adjunct al direcţiei legislaţiei a Ministerului Justiţiei.

Dl Cucu Vasile – şeful secţiei economice şi finanţe a Cancelariei de Stat a RM

Dl Gudîm Anatol – prim-viceministru al economiei

Dl Cucu Andrei – prim-viceministru al privatizării şi administrării proprietăţii de stat

Dl Luchian Nicolae – viceministru al finanţelor

Dna Savin Nina – şef al direcţiei resurse creditare şi operaţii de piaţă la Banca Naţională a

Moldovei

Dl Mihai Manoli – viceministru al finanţelor

Dl Munteanu Ion – viceministru al economiei

Dl Gorea Alexandru – şeful direcţiei economie a Cancelariei de Stat

Dl Filat Vladimir – directorul general al departamentului privatizării şi administrării proprietăţii

de stat pe lîngă Ministerul Economiei şi Reformelor

Page 5: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Cu exercitarea atribuţiilor permanent:

Dl Hîncu Ion – preşedinte al CSPHV

Dl Călcîi Gheorghe – vicepreşedinte al CSPHV

Dl Balaur Ion – vicepreşedinte al CSPHV

Dl Gherman Artur – preşedinte al CSPHV

Dl Captari Victor – vicepreşedinte al CSPHV

Dl Munteanu Gheorghe – membru al CSPHV

Dl Plămădeală Vasile – membru al CSPHV

Dna Bunu Ludmila – membru al CSPHV

Dna Dosca Nina – membru al CSPHV

Nivelul inferior celui descris mai sus este aparatul executiv sau Direcţia executivă a CSPHV,

care a fost compusă din 5 direcţii:

◊ Politica pieţei de capital, metodologie şi acte normative;

◊ Licenţiere şi reglementare a pieţei hîrtiilor de valoare;

◊ Supraveghere şi inspectare a pieţei hîrtiilor de valoare;

◊ Monitoring, economie şi finanţe ;

◊ Administrare şi instruirea cadrelor ;

În componenţa Direcţiei Executive activau 35 de persoane conform statelor. Finanţarea direcţiei

executive a Comisiei de Stat pentru piaţa hîrtiilor de valoare se efectua din contul mijloacelor

bugetare şi încasărilor de la taxele încasate în urma înregistrării hîrtiilor de valoare, instruirea şi

atestarea participanţilor pieţei hârtiilor de valoare.

La nivel înalt de stat a fost menţionat faptul, că drept rezultat al măsurilor întreprinse de către

membrii Comisiei de stat pentru piaţa hîrtiilor de valoare în perioada respectivă, au fost realizate

o serie de sarcini principale ale privatizării în masă, printre care sunt crearea premiselor pentru

dezvoltarea pieţei valorilor mobiliare şi formarea păturii de proprietari privaţi (acţionari).

Instrumentele financiare constituite ca rezultat al privatizării în masă au predeterminat

dezvoltarea ulterioară a pieţei valorilor mobiliare corporative în Republica Moldova. Conform

Decretului Preşedintelui Republicii Moldova nr.50 din 18 februarie 1994 „Cu privire la formarea

infrastructurii privatizării”, în scopul accelerării şi asigurării realizării programului de

privatizare, au fost create primele fonduri de investiţii şi companii fiduciare. Conform datelor

Page 6: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

oficiale, în programul de privatizare în masă au participat nemijlocit sau prin intermediul

fondurilor de investiţii şi al companiilor fiduciare cca. 3,1 mil. de cetăţeni, ce constituie 89 la

sută din numărul total de proprietari ai bonurilor patrimoniale. Privatizarea în masă în Republica

Moldova a devenit un proces real şi ireversibil. Ritmurile privatizării proprietăţii au crescut

considerabil, ceea ce a constituit o premisă majoră pentru realizarea obiectivului strategic -

restructurarea economiei naţionale.

Anul 1998 a fost unul remarcabil în istoria instituţiei prin faptul, că a fost aprobată Legea nr.192-

XIV din 12.11.1998 (în vigoare de la 04.03.1999) „Privind Comisia Naţională a Valorilor

Mobiliare", în conformitate cu care a fost instituită autoritatea autonomă a administraţiei publice

pentru reglementare, supraveghere şi control asupra respectării legislaţiei pe piaţa valorilor

mobiliare şi activităţii participanţilor la ea. Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare devine

succesoarea Comisiei de Stat pentru piaţa hîrtiilor de valoare, este persoană juridică, dispune de

ştampilă cu imaginea stemei de stat şi cu denumirea sa. Autoritatea Comisiei Naţionale a

Valorilor Mobiliare se exercită pe întreg teritoriul Republicii Moldova. Comisia Naţională a

Valorilor Mobiliare este un organ colegial compus din cinci membri, inclusiv preşedintele,

vicepreşedintele şi trei membri. Organul de conducere este alcătuit din preşedinte şi

vicepreşedinte şi trei membri. Funcţia de membru al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare

poate avea numai persoanele ce au o vechime de muncă în domeniul bancar, financiar sau

economic de cel puţin 10 ani. Membrii Comisiei Naţionale se desemnează prin mandate cu

termene diferite, astfel ca în fiecare an să expire mandatul unuia dintre membri. Preşedintele se

desemnează pe termen de 7 ani, Vicepreşedintele – pe 6 ani, un membru – pe 5 ani, al doilea

membru - pe 4 ani; al treilea membru - pe 3 ani. Prin Hotărîrea Parlamentului Republicii

Moldova nr.475-XIV din 30.06.1999 au fost desemnaţi primii 5 membri ai Comisie Naţionale a

Valorilor Mobiliare:

Dl Gheorghe Călcîi – Preşedinte al CNVM

Dl Artur Gherman – Vicepreşedinte al CNVM

Dna Marina Margarint – membru al CNVM

Dl Oleg Popa – menbru al CNVM

Dl Guja Sergiu – membru al CNVM

Ulterior componenţa CNVM a fost modificată prin hotărîri ale Parlamentului RM, în

conformitate cu care pe parcursul anilor 2000-2006 au fost desemnaţi:

Page 7: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Dl Robu Ion –Preşedinte al CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM Nr.1185-XV din 04.07.2002);

Dl Dumitru Ursu - Preşedinte al CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM nr. 83-XVI din

20.04.2006);

Dl Vasile Pentelei – Vicepreşedinte al CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM Nr. 22-XV din

17.02.2005);

Dl Balaur Ion – Vicepreşedinte CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM Nr.1510-XV din

06.12.2002);

Dna Stanciu Nadejda – membru al CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM Nr.921-XIV din

12.04.2000);

Dl Ghenadie Ciobanu – membru al CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM Nr.1510-XV din

06.12.2002);

Dl Ghenadie Bacaliuc – membru al CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM Nr.258-XV din

15.07.2004);

Dl Iurie Ţîrdea – membru al CNVM (Hotărîrea Parlamentului RM Nr.181-XVI din 28.07.2005).

Direcţia Executivă a CNVM a fost structurată în departamente, secţii, agenţii teritoriale în

conformitate cu Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare:

◊ Departamentul metodologie şi analiză;

◊ Departamentul emitenţi;

◊ Departamentul juridic;

◊ Departamentul investiţii colective;

◊ Departamentul operaţiuni de piaţă;

◊ Departamentul relaţii publice şi internaţionale;

◊ Departamentul administrativ – organizatoric;

◊ Agenţii teritoriale.

Structura şi statele de funcţiuni ale Direcţiei Executive a CNVM au fost modificate de mai multe

ori, astfel încît în diferite perioade în cadrul ei au activat de la 72 pînă la 104 de angajaţi.

Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare s-a afirmat în calitate de autoritate de stat, împuternicită

de a execita reglementarea, supravegherea şi controlul asupra pieţei valorilor mobiliare şi a

participanţilor la ea, continuînd realizarea scopurilor şi strategiilor sale prin dezvoltarea şi

perfecţionarea bazei juridice, administrative şi financiare. Ea a consolidat eforturile

Page 8: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

participanţilor profesionişti în domeniu şi reprezentanţilor structirilor statale întru dezvoltarea

unei pieţi de capital moderne, asigurînd controlul riguros al respectării legislaţiei.

Pe 7 iunie 2007 Parlamentul Republicii Moldova a aprobat Legea nr.129-XVI pentru

modificarea şi completarea Legii nr. 192 - XIV din 12 noiembrie 1998 privind Comisia

Naţională a Valorilor Mobiliare, în conformitate cu care a fost instituită Comisia Naţională a

Pieţei Financiare.

De rînd cu Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, în componenţa Comisiei Naţionale a Pieţei

Financiare a intrat şi efectivul Inspectoratului de Stat pentru Supravegherea Asigurarilor şi

Fondurilor Nestatale de Pensii şi a Serviciului supravegherii de stat a activităţii asociaţiilor de

economii şi împrumut ale cetăţenilor de pe lîngă Ministerul Finanţelor al RM, care s-au

reorganizat prin absorbţie la Comisia Naţională a Pieţei Financiare în iulie-august 2007.

2. Autoritatea de Supraveghere a Asigurarilor din Republica Moldova a fost instituita prin

Hotararea Guvernului nr. 296 din 12.06.1991, fiind creat Serviciul de Stat pentru Supravegherea

Asigurarilor pe langa Ministerul Finantelor. Ulterior, Legea nr. 1508-XII din 15.06.1993 cu

privire la asigurari si Regulamentul, structura si personalul scriptic aprobat prin Hotararea

Guvernului Republicii Moldova nr. 77 din 08.02.1996 au stabilit principiile si atributiile de baza

ale Serviciului de Stat pentru Supravegherea Asigurarilor. In rezultatul aprobarii de catre

Parlamentul Republicii Moldova a Legii nr. 329 – XIV din 25.03.1999 cu privire la fondurile

nestatale de pensii, Serviciul de Stat pentru Supravegherea Asigurarilor devine Inspectoratul de

Stat pentru Supravegherea Asigurarilor si Fondurilor Nestatale de Pensii care avea drept sarcina

de baza supravegherea activitatii de asigurare in Republica Moldova, garantarea protectiei

intereselor legitime ale asiguratilor si respectarea legislatiei in domeniul asigurarilor de catre

participantii pietei serviciilor de asigurare. Statele de personal ale Inspectoratului includeau 10

functionari publici, repartizati în 2 secţii: Secţia control şi Secţia analiză şi evidenţă

3. Serviciul supravegherii de stat a activităţii asociaţiilor de economii şi împrumut ale cetăţenilor

a activat în baza Hotărîrii Guvernului RM Nr.719 din 28.06.2004 “Despre perfecţionarea

cadrului de supraveghere a activităţii asociaţiilor de economii şi împrumut ale cetăţenilor”,

aprobată în scopul fortificării stabilităţii financiare şi consolidării sistemului de microfinanţare

prin asociaţiile de economii şi împrumut ale cetăţenilor, neadmiterii riscurilor excesive în sistem,

inclusive minimizării riscului pierderilor economiilor cetăţenilor membri ai asociaţiilor, corelării

actelor normative în vigoare cu cerinţele actuale privind reglementarea şi suprave gherea

Page 9: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

activităţii asociaţiilor în vederea atingerii obiectivelor menţionate, precum şi întru executarea

prevederilor art.6 al Legii nr.1505-XIII din 18 februarie 1998 privind asociaţiile de economii şi

împrumut ale cetăţenilor. În statele de personal ale Serviciului supravegherii de stat a activităţii

asociaţiilor de economii şi împrumut ale cetăţenilor se numărau 10 persoane, iar structura

includea 2 secţii: Secţia control şi Secţia analiză şi evidenţă.

CONDUCEREA

Comisia Naţională a Pieţei Financiare este condusă de Consiliul de administraţie, care este un

organ colegial compus din 5 membri desemnaţi de Parlament.

Președinte al Consiliului de administraţie al Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare - Artur

Gherman.

Fişă biografică

Dl Artur Gherman a absolvit Universitatea de Stat din Kiev in anul 1986, iar in 1989 și-a apărat

teza de Doctor în Economie la Institutul de Stat al Ucrainei pentru Relații Internaționale. In

primii ani de independență la începutul anilor ’90 a servit in calitate de Consilier al Prim-

Ministrului, Prim Vice Ministru al Relatiilor Economice Externe al Republicii Moldova. In acest

timp dl Gherman a promovat activ Republica Moldova pe arena internațională, reprezentînd-o la

nivel inalt la diferite foruri si organizații mondiale, precum ONU, GATT, OECD, etc.

Din 1998 pîna in 2001 dl Gherman a exercitat functia de Președinte al Comisiei de Stat pentru

Piața Hîrtiilor de Valoare a Moldovei, apoi a fost ales de Parlament Vicepreședinte a Comisiei

Nationale pentru Piața Hîrtiilor de Valoare.

In anul 2000-2001 și-a făcut diploma MBA la institutul Internațional Management Development

(IMD), Lausanne, Elvetia.

Pe lînga posturi de stat dl Gherman a activat și în sectorul privat in diferite companii

internaționale din Elveția, Rusia, Austria, care au avut afaceri în Moldova. Mai mulți ani a trait

in țări europene: Belgia, Austria, Suedia, în care a conlucrat cu companii străine, inclusiv bănci

investiționale. Din 2004 a fost partener in compania de consultantă investitională si estimare

www.evm.md

Bune cunoștinte in sectorul de stat si cel corporativ au fost cauza alegerii dlui Gherman ca expert

local de către FIRST Initiative/Banca Mondiala pentru proiectul elaborării Codului de Guvernare

Corporativă a Moldovei.

Page 10: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Dl Gherman este creatorul si fondatorul site-ului global www.truthsquare.com Pe 8 iulie 2011

Artur Gherman a fost numit de Parlamentul Republicii Moldova in functia de Vicepreședinte al

Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

La 12 iulie 2013 Artur Gherman a fost numit de Parlamentul Republicii Moldova în funcția de

Președinte al Consiliului de administrație al Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

Vicepreședinte al Consiliului de administrație al Comisiei Naționale a Pieței Financiare-Nina

Dosca

Fișă biografică

S-a născut în satul Lozova, raionul Strășeni. După absolvirea școlii medii din localitate și-a

făcut studiile la facultatea economie a Universității de Stat „M.Lomonosov” din Moscova (1980-

1985 ). A început activitatea de muncă la Colegiul de telecomunicații din Chișinău, unde timp

de 9 ani a lucrat în calitate de profesoară de economie și economie politică (1985-1994 ).

Din noiembrie 1994 și pînă în septembrie 1999 a lucrat în cadrul Comisiei de Stat pentru Piața

Hîrtiilor de Valoare (CSPHV) la început- expert principal, mai apoi- șef al Direcției licențe și

reglementarea piețelor de capital.

După reorganizarea instituțională a lucrat în calitate de șef adjunct de Departament, iar în

perioada 15.XI.1999 -03.09.2007 a deținut funcția de șef al mai multor departamente: licențiere

și reglementarea plasamentelor, afaceri publice și tehnologii informaționale, relații publice și

internaționale, metodologie și analiză în cadrul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare.

Din 03.09.2007 și pînă la 03.11.2010 este director al Departamentului valori mobiliare deja al

Comisiei Naționale a Pieței Financiare, iar din 03.11.2010 lucrează director al Direcției Generale

supraveghere valori mobiliare al CNPF.

La 12 iulie 2013 Nina Dosca a fost numită de Parlamentul Republicii Moldova în funcție de

vicepreședinte al Consiliului de administrație al Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

Vicepreședinte al Consiliului de administraţie al Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare - Iurie

Filip

Fișă biografică

Născut la 12 iunie 1959, Fălești.

A obținut diploma:

Page 11: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

-Universității de stat din Moldova, facultatea de matematică și cibernetică, calificarea:

matematician, învățător de matematică (1981).

Doctor în economie.

A început activitatea de muncă ca inginer-programator la Centrul de calcul interuniversitar

(1981-1984), iar în perioada 1988-1989 a desfășurat activitatea de cercetător științific la Catedra

de cibernetică și matematică a Universității de Stat din Moldova

Între anii 1989-1994 a deținut funcția de sef al Serviciului de informatică al Secretariatului

Parlamentului Republicii Moldova.

A activat în calitate de director general al Societății pe acțiuni ”TRIADA” ( 1994-2001 ).

Între anii 2001-2003 a lucrat șef al secției investiții la Banca Comercială ”Energbank” S.A. .

În perioada anilor 2003-2005 a activat în calitate de manager-șef al companiei de administrare a

investițiilor ”Manager Capital Grup” S.R.L.

Președinte al Comisiei de lichidare a fondului de investiții ”Telecom-Invest” S.A.( 2005-2011).

La 8 iulie 2011, prin Hotărîrea Parlamentului, a fost desemnat în calitate de membru al

Consiliului de administrație al Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

La 12 iulie 2013 prin Hotărîrea Parlamentului Republicii Moldova Iurie Filip a fost numit în

funcția de vicepreședinte al Consiliului de administrație al Comisiei Naționale a Pieței

Financiare. Membru al Consiliului de administraţie al Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare -

Aurica Doina

Fişă biografică

Născută la 12 decembrie 1973 în satul Chirileni raionul Ungheni.

A obţinut diploma:

• Tehnicumului industrial-economic din Chişinău, calificarea – planificarea la întreprinderile

industriale (1991);

• Academiei de Studii Economice din Moldova, diplomă de licenţă, calificarea – economist-

contabil (1997);

• Universităţii de Stat din Moldova, licenţiat în drept, specializarea – drept constituţional şi

administrativ (2005);

• Academiei de Administrare Publică pe lîngă Preşedintele Republicii Moldova, magistru în

drept, specializarea – drept constituţional şi administrativ (2006).

Page 12: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

A urmat cursuri de perfecţionare:

- în domeniul financiar-fiscal „Sistemul Naţional de Contabilitate şi reforma fiscală în Republica

Moldova” (1998);

- în domeniul „Managementul controlului financiar” (2003);

- în domeniul „Auditul intern” (2005);

- în domeniul „Managementul general”, „Auditul performanţei”(2006);

- în domeniul reglementării şi supravegherii pieţei valorilor mobiliare,Washington SUA (2008).

A început activitatea de muncă în cadrul Colegiului orăşenesc de medicină din Chişinău în

funcţie de contabil (1991-1997).

Din anul 1997 şi pînă în anul 2001 a activat în cadrul Departamentului Control Financiar şi

Revizie pe lîngă Ministerul Finanţelor în funcţie de controlor-revizor şi controlor-revizor

superior.

În perioada anilor 2001-2007 a activat în cadrul Curţii de Conturi a Republicii Moldova în

funcţie de controlor de stat şi controlor superior de stat.

La 20 iulie 2007, prin Hotărîrea Parlamentului, a fost desemnată în funcţia de Vicepreşedinte al

Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare.

La 8 iulie 2011, prin Hotărîrea Parlamentului, a fost desemnată în funcţia de membru al

Consiliului de administraţie al Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare.

Membru al Consiliului de administraţie al Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare - Victor

Captari

Fișă biografică

Născut la 6 mai 1954 în satul Costiceni, raionul Nouasulița, reg.Cernăuți (Ucraina).

A obținut diploma:

- Universității de Stat din Moldova , facultatea de drept (1978).

- Universității de Stat ”M.Lomonosov” din Moscova, doctor în filosofie (1989 ).

A început activitatea de muncă în calitate de viceprocuror al Procuraturii regionale Cernăuți

(1978-1979 ).

În perioada anilor 1979-1981 a activat în calitate de anchetator la procuratura militară a URSS

Districtul militar Moscova .

A deținut funcția de șef secție cadre a Universității de Stat din Moldova (1981-1986).

Page 13: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Între anii 1986-1992 a activat în calitate de lector universitar la Universitatea de Stat din

Moldova și Academia de Studii Economice din Moldova.

În perioada anilor 1992-1995 a lucrat director al întreprinderii mici ”Carat”.

Din anul 1995 pînă în anul 1997 a fost consilier al Președintelui Consiliului de administrație al

Băncii de Economii din Moldova, director al reprezentanței BEM în Germania.

A deținut funcțiile de prim-vicepreședinte, Președinte ”Bucuria Bank”.(1997-1998)

Între anii 1998-1999 a activat în calitate de vicepreședinte al Comisiei de Stat pentru Piața

Hîrtiilor de Valoare, în 2010 a deținut funcția de consilier al Președintelui RM în probleme

politice.

La 08 iulie 2011, prin Hotărîrea Parlamentului, a fost desemnat în funcție de vicepreședinte al

Consiliului de administrație al Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

La 12 iulie 2013 Victor Captari a fost numit de Parlamentul Republicii Moldova în funcția de

membru al Consiiului de administrație al Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

ACTIVITATEA CNPF

1-STRATEGIA DE DEZVOLTARE A PIEŢEI FINANCIARE NEBANCARE

2-Buget

3-Cooperarea internaţională

4-Măsuri întreprinse de către C.N.P.F.

5-Planul de activitate

Baza normative

ACTE LEGISLATIVE ŞI NORMATIVE

Legea cu privire la Comisia Naţională a Pieţei Financiare

REGULAMENT privind organizarea şi funcţionarea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare

Regulament cu privire la modalitatea de examinare a petițiilor de către participanții profesioniști

la piața financiară nebancară

Page 14: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Regulamentul cu privire la dezvăluirea de către participanţii profesionişti la piaţa financiară

nebancară a informaţiei privind acordarea serviciilor

Ghidul privind identificarea persoanelor expuse politic

HOTĂRÎRE cu privire la aprobarea Regulamentului privind măsurile de prevenire şi combatere

a spălării banilor şi finanţării terorismului pe piaţa financiară nebancară

ORDIN privind raportarea activităţilor sau tranzacţiilor care cad sub incidenţa Legii cu privire la

prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului

ORDIN privind aprobarea Ghidului activităţilor sau tranzacţiilor suspecte, care cad sub incidenţa

Legii cu privire la prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului

LEGE privind înregistrarea de stat a persoanelor juridice şi a întreprinzătorilor individuali

Codul de guvernare corporativă

Acte legislative şi normative în domeniul valorilor mobiliare:

Legea privind piața de capital

Legea cu privire la piaţa valorilor mobiliare

Legea privind societăţile pe acţiuni

REGULAMENT privind Fondul de compensare a investitorilor

Hotărîre C.N.P.F. nr. 41/ 9 din 22 august 2014 cu privire la aplicarea art. 23 din Legea privind

piața de capital

Regulament privind înregistrarea persoanelor calificate în domeniul evaluării acţiunilor în

Registrul persoanelor autorizate

Regulile Bursei de Valori a Moldovei

Regulile Depozitarului Naţional de Valori Mobiliare

Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare

Regulamentul provizoriu cu privire la circulaţia valorilor mobiliare pe piaţa secundară

Instrucţiune cu privire la oferta publică a valorilor mobiliare pe piaţa secundară

Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la

ele

Regulamentul privind organizarea şi efectuarea tranzacţiilor cu pachetele unice de valori

mobiliare

Page 15: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Regulamentul privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa

valorilor mobiliare

Regulamentul cu privire la modul de ţinere a registrului deţinătorilor de valori mobiliare

nominative de către registrator şi deţinătorul nominal

Hotărîre cu privire la Cerinţele faţă de software pentru ţinerea registrului clienţilor deţinătorului

nominal

Modul de lichidare a participantului profesionist sau activităţii lui pe piaţa valorilor mobiliare în

cazul retragerii (expirării termenului) licenţei eliberate de Comisia Naţională a Valorilor

Mobiliare

Instrucţiune privind etapele reorganizării societăţii pe acţiuni

Instrucţiunea privind modul de înregistrare de stat a valorilor mobiliare

Instrucţiune cu privire la conţinutul, modul de întocmire, prezentare şi publicare a dărilor de

seamă specializate ale participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare Anexa 1

INSTRUCŢIUNE cu privire la conţinutul, modul de întocmire, prezentare şi publicare a

raportului anual asupra valorilor mobiliare al societăţii pe acţiuni

Regulament cu privire la emisiunea obligaţiunilor emise de către autorităţile administraţiei

publice locale

Hotărîrea CNPF cu privire la aprobarea mărimii plăților maximale ale serviciilor prestate de

către persoanele ce dețin licența pentru activitatea de ținere a registrului

Acte legislative si normative in asigurari:

- „în vigoare”:

Legea nr.407-XVI din 21.12.2006 “Cu privire la asigurari” cu modificarile si completarile

ulterioare, in vigoare din 20.07.2012

Legea nr.407-XVI din 21.12.2006 „Cu privire la asigurări”;

Legea nr.414-XVI din 22.12.2006 “Cu privire la asigurarea obligatorie de raspundere civila

pentru pagube produse de autovehicule” cu modificarile si comletarile ulterioare, in vigoare din

20.07.2012

Legea nr.414-XVI din 22.12.2006 „Cu privire la asigurarea obligatorie de răspundere civilă

pentru pagube produse de autovehicule”;

Page 16: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Legea nr.243-XV din 08.07.2004 „Privind asigurarea subvenţionată a riscurilor de producţie în

agricultură”;

Legea nr.1553-XIII din 25.02.1998 „Cu privire la asigurarea obligatorie de răspundere civilă a

transportatorilor faţă de călători”;

Hotărîrea Guvernului nr.133 din 27.02.2012 „Cu privire la aprobarea conceptului tehnic al

Sistemului informațional automatizat de stat în domeniul asigurărilor obligatorii de răspundere

civilă pentru pagubele produse de autovehicule”

Hotărîrea Guvernului nr.318 din 17.03.2008 „Cu privire la aprobarea Metodologiei de calcul a

primei de asigurare de bază şi al coeficienţilor de rectificare pentru asigurarea obligatorie de

răspundere civilă pentru pagube produse de autovehicule”;

Hotărîrea Guvernului nr.217 din 24.02.2005 „Pentru aprobarea Regulamentului privind

subvenţionarea asigurării riscurilor de producţie în agricultură şi a Regulamentului concursului

de acreditare a asigurătorilor pentru efectuarea asigurării subvenţionate a riscurilor de producţie

în agricultură”;

Hotărîrea Guvernului nr.483 din 04.05.1998 „Cu privire la modul deducerii cheltuielilor legate

de formarea rezervelor tehnice şi rezervelor matematice ale asigurătorului”;

Hotărîrea Guvernului nr.484 din 04.05.1998 „Cu privire la limitele cheltuielilor de asigurare ale

agenţilor economici şi persoanelor fizice care practică activitatea de întreprinzător, permise ca

deduceri de cheltuieli aferente activităţii de întreprinzător pentru scopuri fiscale”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.55/6 din 08.11.2007 „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind

cerinţele faţă de conţinutul condiţiilor de asigurare pentru clasele de asigurare benevolă”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.13/1 din 03.04.2008 „Pentru aprobarea Regulamentului cu privire la

determinarea uzurii în cazul pagubelor produse de autovehicule”, cu modificarile şi completările

operate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.50/7 din 30.11.2012

Hotărîrea C.N.P.F. nr.13/2 din 03.04.2008 „Pentru aprobarea Regulamentului privind aplicarea

sistemului bonus-malus la asigurarea obligatorie de răspundere civilă pentru pagube produse de

autovehicule”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.13/3 din 03.04.2008 „Pentru aprobarea unor regulamente” (Regulamentul

privind eliberarea avizului pentru înregistrarea de stat a asigurătorilor/reasigurătorilor;

Regulamentul privind cerinţele faţă de acţionarii semnificativi ai asigurătorilor/reasigurătorilor şi

Page 17: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

condiţiile faţă de deţinerea participaţiilor calificate în capitalul social al

asigurătorului/reasigurătorului; Regulamentul cu privire la cerinţele faţă de persoanele cu funcţii

de răspundere ale asigurătorilor/reasigurătorilor şi intermediarilor în asigurări);

Hotărîrea C.N.P.F. nr.14/7 din 10.04.2008 „Pentru aprobarea Regulamentului privind avizarea

reorganizării asigurătorului/reasigurătorului”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.14/8 din 10.04.2008 „Pentru aprobarea Regulamentului privind transferul

portofoliului de asigurare”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.20/5 din 16.05.2008 „Cu privire la aprobarea formei şi conţinutului

cererilor de asigurare, contractelor de asigurare şi poliţelor de asigurare la asigurarea obligatorie

de răspundere civilă pentru pagube produse de autovehicule”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.23/3 din 29.05.2008 „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind

Fondul de compensare”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.53/5 din 31.10.2008 „Privind stabilirea primei de bază şi valoarea

coeficienţilor de rectificare aferenţi asigurării obligatorii de răspundere civilă auto internă şi

externă”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.19/11 din 09.04.2009 „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind

fondul de protecţie a victimelor străzii”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.45/5 din 16.10.2009 „Cu privire la probarea formei şi conţinutului

rapoartelor specializate ale intermediarilor în asigurări şi/sau reasigurări”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr.1/5 din 11.01.2011 „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind

rezervele tehnice de asigurare”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr. 2/1 din 21.01.2011 „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind

marjele de solvabilitate şi coeficientul de lichiditate ale asigurătorilor (reasigurătorilor)”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr. 24/19 din 24.06.2011 „Cu privire la aprobarea regulamentului privind

desfățurarea activității simultane a asigurătorilor/reasiguratorilor”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr. 25/4 din 30.06.2011 „Cu privire la stabilirea criteriilor de califiacre a

administratorului unui asigurător în proces de insolvabilitate”;

Hotărîrea C.N.P.F. nr. 26/15 din 07.07.2011 „Cu privire la aprobarea formei și conținutului

rapoartelor specializate ale asigurătorilor (reasiguratorilor)”;

Hotărîrea C.N.P.F nr. 50/8 din 30.11.2012 “Cu privire la procesarea electronică a documentelor

de asigurare obligatorie de răspundere civilă auto”

Page 18: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Hotărîrea C.N.P.F. nr.10/9 din 15.03.2013 „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind

avizarea încheierii unor tranzacţii de către asigurători (reasigurători)”

Hotărîrea CNPF nr.60/5 din 20.12.2013 cu privire la aprobarea Regulamentului privind

gradualizarea sancţiunilor aplicate asigurătorului (reasigurătorului) sau brokerului de asigurare

şi/sau reasigurare

Hotărîrea CNPF nr. 26/10 din 13.06.2013 cu privire la primele de asigurare obligatorie de

răspundere civilă auto

Hotărîrea S.S.S.A. nr.24 din 31.03.1997 „Cu privire la condiţiile de asigurare şi metodologia

temporară de calculare a tarifelor de asigurare”;

Hotărîrea I.S.S.A.F.N.P. nr.53 din 14.04.1998 „Cu privire la aprobarea şi punerea în aplicare a

grupelor suplimentare de conturi şi conturilor de gradul I pentru contabilitatea financiară a

organizaţiilor de asigurare din Republica Moldova”;

- „abrogate”

Regulile de formare a fondurilor şi rezervelor de asigurare, aprobate de Serviciul de Stat pentru

Supravegherea Asigurărilor la 11.03.1996;

Hotărîrea S.S.S.A. nr.43 din 26.03.2001 „Cu privire la Regulile de formare a rezervelor tehnice

pe tipurile de asigurare în afară de viaţă (în redacţie nouă)”;

Hotărîrea I.S.S.A.F.N.P. nr.91 din 21.11.2002 „Despre aprobarea Regulamentului cu privire la

garantarea solvabilităţii organizaţiilor de asigurare”;

Ordinul I.S.S.A.F.N.P. nr.34 din 09.03.2006 „Cu privire la aprobarea regulilor de plasare a

fondurilor şi rezervelor de asigurare (în redacţie nouă).

Acte legislative si normative in domeniul plasamentelor colective şi microfinanţării’:

Lege cu privire la fonduri de investiţii

Acte privind activitatea de administrare a investiţiilor

Lege cu privire la organizaţiile de microfinanţare

Lege cu privire la asociaţiile de economii şi împrumut

Page 19: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Lege privind birourile istoriilor de credit

Lege cu privire la fondurile nestatale de pensii

Regulament cu privire la exigenţele faţă de administratorii asociaţiilor de economii şi împrumut

(modificat prin Hotărîrea C.N.P.F. nr. 58/8 din 05.12.2008, în vigoare din 06.02.2009, Monitorul

Oficial nr. 23-26/86 din 06.02.2009)

Regulament cu privire la modul de evaluare şi aprobare a business-planului asociaţiilor de

economii şi împrumut

Regulament cu privire la modul de lichidare din proprie iniţiativă a fondurilor de investiţii

Regulament privind vînzarea acţiunilor societăţilor pe acţiuni în condiţiile art.II din Legea 163-

XVI din 13.07.2007 şi a cotelor de participare ale societăţilor cu răspundere limitată din

portofoliile fondurilor de investiţii supuse lichidării

Hotărîrea privind aprobarea modului de expunere spre vînzare a valorilor mobiliare din

portofoliile de investiţii în proces de lichidare

Normele de prudenţă financiară ale asociaţiilor de economii şi împrumut

Regulament cu privire la eliberarea avizului pentru înregistrarea de stat a asociaţiilor de

economii şi împrumut

Statutul-model al asociaţiilor de economii şi împrumut

Business - planul model pentru asociaţiile de economii şi împrumut ce depun declaraţia pentru

eliberarea licenţei de activitate de categoria A

Model de declaraţie de eliberare/reperfectare a licenţei pentru desfăşurarea genului de activitate a

asociaţiei de economii şi împrumut

Hotărîre cu privire la aprobarea Regulamentului privind licenţierea activităţii biroului istoriilor

de credit

Hotărîre privind aprobarea Regulamentului cu privire la eliberarea avizului pentru efectuarea

investiţiilor în valori mobiliare corporative de către asociaţii de economii şi împrumut

Hotărîre cu privire la aprobarea Regulamentului privind reorganizarea asociaţiilor de economii şi

împrumut

Hotărîre cu privire la aprobarea unor regulemente ( privind biroul istoriilor de credit)

Instrucţiunea cu privire la raportarea asociaţiilor de economii si împrumut, aprobată prin

Hotărîrea Comisia Naţională a Pieţei Financiare nr. 44/8 din 08.10.2009 (Monitorul Oficial 56-

57/229, 20.04.2010)

Page 20: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf

Regulamentul privind fondul de lichidităţi al asociaţiilor de economii şi împrumut aprobată prin

Hotărîrea Comisia Naţională a Pieţei Financiare nr. 13/11 din 0.04.2010 (Monitorul Oficial 110-

113/391,02.07.2010)

Regulamentul privind fondul de stabilizare a asociaţiilor de economii şi împrumut nr. 24/16 din

25.06.2010 (Monitorul Oficial nr.206-209/720 din 22.10.2010)

Regulamentul cu privire la modul de desfăşurare a licitaţiilor de vînzare a istoriilor de credit,

aprobată prin Hotărîrea Guvernului 445/28.05.2010 (Monitorul Oficial 87-90/516, 04.06.2010)

Statutul – model (in redactie noua) a asociatiilor de economii si imprumut.

STABILITATE FINANCIARĂ(trebu de de descris):

1-Cadrul normativ privind stabilitatea financiară

2-Indicatorii solidității financiare

3-Raport de stabilitate financiară

INFORMAŢII STATISTICE ŞI ANALITICE(trebu de de descris):

1-Sectorul valori mobiliare

2-Sectorul asigurări

3-Biroul Naţional al Asigurătorilor de Autovehicule

4-Sectorul plasamente colective, asociaţii de economii şi împrumut şi organizaţii de

microfinanţare

5-Analiza activităţii participanţilor profesionişti la piaţa financiară nebancară

6-Analiza activităţii Societăţilor pe acţiuni

Page 21: Comisia Nationala a Pietii Finc.cnpf