COMMISSION BANCAIRE, FINANCIÈRE ET DES ASSURANCES .bancaire, financière et des assurances est établi

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  • COMMISSION BANCAIRE, FINANCIRE ET DES ASSURANCES

    Conformment l'article 48, 1er, 4, de la loi du 2 aot 2002, le rapport annuel de la Commission

    bancaire, financire et des assurances est tabli par le comit de direction et adopt par le conseil

    de surveillance. Sur base de cette disposition lgale, le conseil assure la surveillance gnrale du

    fonctionnement de la CBFA. Dans le cadre de cette mission, le conseil de surveillance ne prend

    pas connaissance des dossiers individuels de contrle.

    Le prsent rapport a t tabli par le comit de direction. Outre les modifications lgislatives et

    rglementaires, il reflte les activits et les dcisions prises par le comit dans des cas individuels

    dans la priode sous revue. Sauf indication contraire, la priode sous revue s'tend du 1er janvier

    au 31 dcembre 2004.

    Le prsent rapport peut tre cit comme suit : CBFA Rapport CD 2004.

    Rapport du comit de direction 2004

  • Table des matires

    L'arrt royal relatif l'accord pralable crit 11

    CHAPITRE PRELIMINAIREDISPOSITIONS COMMUNES

    1.1. Politique prudentielle 151.1.1. Evolution de la rglementation internationale et

    la coopration internationale 15

    1.1.1.1. Forums multilatraux 151.1.1.1.1. Le Groupe daction financire 15

    Recommandations du GAFI :extension et concrtisation 15

    1.1.1.1.2. Le Joint Forum 161.1.1.1.3. Le Comit de Ble 17

    Rvision de l'accord de Ble sur les fonds propres 17Comptabilit et audit 18Gestion consolide des risques en relation avec les clients 19Principes pour la gestion et le contrledu risque de taux d'intrt 19

    1.1.1.1.4. Lassociation internationaledes contrleurs d'assurance 20

    1.1.1.1.5. L'Union europenne 211.1.1.1.5.1. Rglements et directives 21

    Directive sur l'adquation des fonds propres 21Application de la structure Lamfalussydans le secteur des banques et des assurances 22Directive concernant les marchs d'instrumentsfinanciers - Entreprises d'investissement 23Rglements d'approbation des normes IFRS 24Proposition de directive sur la prventiondu blanchiment de capitaux 24

    1.1.1.1.5.2. Comit consultatif bancaire 251.1.1.1.5.3. Comit europen des contrleurs bancaires 25

    Dveloppements dans les domainesde la comptabilit et de l'audit 27

    1.1.1.1.5.4. Comit europen des contrleurs desassurances et des pensions professionnelles 27

    1.1.1.1.5.5. Comit de surveillance bancairede la Banque centrale europenne 28

    1.1.1.1.5.6. Normes du groupe de travailsur la compensation et le rglement-livraison 29

    1.1.1.2. Accords de coopration entre autorits de contrle 30Accord de coopration entre la Commission etl'autorit de contrle polonaise 30

    CHAPITRE 1MATIRES PRUDENTIELLES

  • 4

    1.1.2. L'volution du cadre rglementaire national 30

    1.1.2.1. Aspects communs 30Intermdiation financire 30XBRL 32Rglement du 27 juillet 2004 et circulaire du 22 novembre 2004concernant la prvention du blanchiment des capitaux et dufinancement du terrorisme 33Circulaires concernant les pays et territoires non coopratifsen matire de lutte contre le blanchiment de capitaux etle financement du terrorisme 36Lettre uniforme du 31 mars 2004 relative aux modalits decontrle de l'honorabilit professionnelle et de l'exprienceadquate des dirigeants 37Transposition de la directive relative la surveillance des groupes de services financiers 38Loi du 12 mai 2004 relative la protection contrele faux monnayage 39Loi transposant la directive collateral 40Lois du 19 novembre et du 6 dcembre 2004sur les procdures d'insolvabilit 42Rglement de la Commission concernantles fonds propres des socits de gestion d'OPC 44Coordination de l'arrt royal n 62 46

    1.1.2.2. Aspects sectoriels 461.1.2.2.1. Etablissements de crdit et entreprises d'investissement 46

    Sous-traitance d'activits par des tablissements de crditet des entreprises d'investissement 46Liste des banques multilatrales de dveloppement 47Introduction des normes IAS/IFRSdans les banques et les entreprises d'investissement 47Nouvelles rgles de contrle concernant la liquidationde transactions sur instruments financiers 48

    1.1.2.2.2. Entreprises d'assurance etintermdiaires d'assurance 49Circulaire relative la mission et aux rapportsdes commissaires agrs 49Circulaire sur le calcul du rendement d'un contratd'assurance vie 50Circulaire relative aux exigences en matire de solvabilit 51Lettre circulaire sur la dispense de dotation la provisioncomplmentaire en assurance vie et accidents de travail 52Taux d'intrt technique maximumdes oprations de capitalisation (branche 26) 53

    1.1.2.2.3. Institutions de prvoyance 54Modification de la loi de contrle 54Arrt royal et circulaire relatifsaux fonds multi-employeurs 54Lettre uniforme sur les engagements de pensiondans le secteur public 55

    1.2. Le contrle prudentiel sur les tablissementsde crdit et les entreprises d'investissement1.2.1. Aspects communs 57

    Investissement par un grant de fortune des avoirs de ses clientsen gestion discrtionnaire dans des instruments financiers noncommercialiss publiquement en Belgique 57

    1.2.2. Aspects sectoriels 58

    1.2.2.1. Etablissements de crdit 58Rorganisation de la structure du groupe Euroclear etconsquences en termes d'organisation du contrle 58Accord de coopration pour la supervision des activitsde compensation exerces au sein du groupe LCH.Clearnet 60Legiolease : problmatique des contrats de leasing d'actionsde Dexia aux Pays-Bas 61

    CBFA 2004

  • 5

    1.2.2.2. Entreprises d'investissement 61Recours form contre la rvocation de l'agrmentd'une entreprise d'investissement - disponibilitdes dirigeants effectifs 61

    1.3. Le contrle prudentiel dans le domaine des assurances 631.3.1. Entreprises d'assurance 63

    1.3.1.1. Points d'attention du contrle 63Franchises assurance incendie et responsabilit familiale 63Demande de dispense de constitution de la provisioncomplmentaire vie et acccidents de travail 63Le Fonds Commun de Garantie Automobile etle Bureau belge des Assureurs automobiles 63Demande d'exercice titre accessoire d'activitsd'agence bancaire par une entreprise d'assurances 64Qualification des contrats d'assurance-vie 64Assurance-crdit - Recours estims commevaleurs reprsentatives 65

    1.3.1.2. Mise en uvre du contrle 65

    1.3.2. Les intermdiaires d'assurance 70

    1.4. Le contrle prudentiel dans le domainedes institutions de prvoyance 72Dsignation du liquidateur 72

    Les plans de redressement 72

    Lettre uniforme sur les engagementsde pensions dans le secteur public 73

    CHAPITRE 2LE CONTRLE DE

    L'INFORMATION ET DESMARCHS FINANCIERS

    2.1. Le contrle des oprations financires 752.1.1. Dveloppements internationaux 75

    Directive concernant les offres publiques d'acquisition 75

    Rglement N 809/2004 mettant en uvre la directive Prospectus 75

    Recommandations CESR en matire de prospectus 75

    Gentlemens agreement entre les rgulateurs de la zone Euronextconcernant l'harmonisation des pratiques de march primaire 76

    2.1.2. L'volution du cadre rglementaire nationale et de la doctrine 76

    Offres de titres au personnel 76

    Augmentations de capital avec droit de prfrence effectues pardes socits trangres en dehors du territoire belge : rle desintermdiaires financiers tablis en Belgique vis--vis de leurs clientsdtenant des actions de ces socits en compte et problme pospar les selling restrictions 77

    Note consultative contenant des propositions pour un arrt royalrelatif aux pratiques de march primaire 78

    Qualification de titres de crance dont le remboursement et les revenussont dtermins en fonction de l'volution d'un OPC sous-jacent 79

    Admission de warrants sur matires premires aux ngociationssur un march rglement 80

    Article 5 de l'arrt royal relatif la couverture des frais defonctionnement de la CBFA - garantie portant sur une plus longue priode 81

    Table des matires

  • 6

    2.1.3. Mise en uvre du contrle 82

    2.1.3.1. Offres publiques d'instruments financiers 82Offre en vente publique d'une partie des actions etdemande d'admission au premier march d'Euronextde la totalit des actions Belgacom S.A. 82Emission prive de warrants en faveurd'administrateurs indpendants 85Coil S.A.- caractre public d'une offre de titresen Belgique 85Offre publique d'investissement dans des instruments financiersdans le cadre du mcanisme fiscal de Tax Shelters - caractrepublic de l'offre, qualification de titre, format de prospectus 86

    2.1.3.2. Offres publiques d'acquisition, maintiens de cours etmodifications du contrle des socits 87Offre d'acquisition sur Ubizen 87Offre publique d'change volontaire par Harmonysur les actions Gold Fields circulant en Belgique sousla forme d'International Depositary Receipts (IDR) 92Offre publique de rachat d'actions propres (OPRA)par la socit Concentra : problme en matire dedisponibilit des fonds et demande de drogation l'obligation de faire porter l'offre sur la totalitdes titres non encore dtenus par l'offrant 93Offre publique de rachat d'actions propres (OPRA) dansle cadre de l'article 620 C.Soc. : demande de drogation enapplication de l'article 15, 3, de la loi OPA afin de pouvoirraliser l'offre selon la technique du maintien de cours 95Offre publique de reprise sur ING Belgique S.A. 96Modification du contrle sur Campine 96Modification du contrle sur Vooruitzicht N.V. 97

    2.2. Le contrle de l'information financire 992.2.1. Dveloppements internationaux 99

    Initiatives de la Commission europenne en matire decorporate governance 99

    Directive concernant les obligations des metteurs(directive transparence) 100

    Documents de consultation du CESRconcernant la directive transparence 100

    2.2.2. L'volution du cadre rglementaire national et de la doctrine 101

    Modifications de la loi du 2 aot 2002 concernant les metteursd'instru