COMPTES ANNUELS2011 - Malakoff Humanis

COMPTES ANNUELS

2011

SOMMAIRECOMPTE DE RÉSULTATDE L’EXERCICE 2011

Compte technique vie 4

Compte technique non vie 5

Compte non technique 6

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2011 Actif 8

Passif 9

Tableau des engagements 10

ANNEXES DES COMPTES SOCIAUX Faits caractéristiques 11

Événements postérieurs à la clôture des comptes 11

InFoRmATIonS SuR lE ChoIx dES mÉThodES uTIlISÉES 12

Note n° 1 - Référentiel réglementaire 12

Note n° 2 - Actifs incorporels 12

Note n° 3 - Placements 12

Note n° 4 - Réserve de capitalisation 14

Note n° 5 - Provisions techniques 14

Note n° 6 - Affectation des charges par destination et par catégorie 17

Note n° 7 - Produits et charges de placements 17

Note n° 8 - Fonds de garantie des assurances 17

InFoRmATIonS SuR lES PoSTES du BIlAn 18

Note n° 9 - Actifs incorporels 18Note n° 10 - Placements : mouvements de l’exercice 2011 18Note n° 11 - État récapitulatif des placements 20Note n° 12 - Avoirs et créances sur les entreprises liées et avec lien de participation 22Note n° 13 - Filiales et participations 22Note n° 14 - Échéances des créances et dettes 23Note n° 15 - Provisions pour risques et charges 23Note n° 16 - Comptes de régularisation actif et passif 24Note n° 17 - Variation des fonds propres 24Note n° 18 - Actionnariat 25Note n° 19 - Passifs subordonnés 25Note n° 20 - Engagements hors bilan 25

InFoRmATIonS SuR lES PoSTES du ComPTE dE RÉSulTAT 27

Note n° 21 - Compte de résultat technique non vie par catégorie 27Note n° 22 - Compte de résultat technique vie par catégorie 28Note n° 23 - Évolution des provisions techniques 30

Note n° 24 - Ventilation des primes brutes non vie 31

Note n° 25 - Ventilation des primes brutes vie 31

Note n° 26 - Commissions de l’assurance directe 32

Note n° 27 - mouvements de portefeuille 32

Note n° 28 - Variation des provisions d’assurance vie 32

Note n° 29 - Tableau récapitulatif des éléments constitutifs de la participation des assurés aux résultats techniques et financiers 33

Note n° 30 - Ventilation des produits financiers et des charges de placements 33

Note n° 31 - Personnel 34

Note n° 32 - Résultat exceptionnel 34

Note n° 33 - Fiscalité différée 34

AuTRES InFoRmATIonS

Note n° 34 - Consolidation 36 Note n° 35 - Provisions pour risque d’exigibilité 36

Note n° 36 - Résultats financiers des cinq derniers exercices 38

COMPTE TECHNIQUE VIE (en milliers d’euros)

COMPTE DE RÉSULTATDE L’EXERCICE 2011

2011 2010

Opérations brutes

Cessions et rétrocessions

Opérations nettes

Opérations nettes

Évolutionen %

Primes 442 343 54 759 387 584 411 294 - 5,8 %

Produits de placements 190 592 190 592 195 479 - 2,5 %

Revenus des placements 123 451 123 451 125 559 - 1,7 %

Autres produits des placements 37 224 37 224 28 980 28,4 %

Profits provenant de la réalisation des placements 29 916 29 916 40 940 - 26,9 %

Ajustements ACAV (plus-values) 29 463 29 463 58 803 - 49,9 %

Autres produits techniques

Charges des sinistres - 284 550 - 28 523 - 256 027 - 284 495 - 10,0 %

Prestations et frais payés - 285 947 - 20 464 - 265 483 - 267 270 - 0,7 %

Charges des provisions pour sinistres 1 397 - 8 059 9 456 - 17 225 - 154,9 %

Charges des provisions d’assurance vieet autres provisions techniques

- 100 918 - 10 791 - 90 127 - 62 708 43,7 %

Provisions d'assurance vie - 48 716 - 3 585 - 45 130 - 22 645 99,3 %

Provisions sur contrats en unités de compte - 23 176 - 23 176 - 60 877 - 61,9 %

Autres provisions techniques - 29 026 - 7 205 - 21 820 20 813 - 204,8 %

Participation aux résultats - 68 102 - 667 - 67 435 - 138 570 - 51,3 %

Frais d’acquisition et d’administration - 76 481 - 8 349 - 68 133 - 67 810 0,5 %

Frais d'acquisition - 25 251 - 25 251 - 26 558 - 4,9 %

Frais d'administration - 51 230 - 51 230 - 51 847 - 1,2 %

Commissions reçues des réassureurs - 8 349 8 349 10 595 - 21,2 %

Charges des placements - 117 924 - 117 924 - 33 621 250,7 %

Frais internes et externes de gestion des placements et intérêts - 5 204 - 5 204 - 4 995 4,2 %

Autres charges des placements - 89 429 - 89 429 - 16 968 427,0 %

Pertes provenant de la réalisation des placements - 23 291 - 23 291 - 11 658 - 100,0 %

Ajustement ACAV (moins-values) - 6 300 - 6 300 NS

Autres charges techniques - 3 015 - 3 015 - 3 177 - 5,1 %

Produits des placements transférés

RÉSULTAT TECHNIQUE DE L’ASSURANCE VIE 5 108 6 430 - 1 322 75 194 - 101,8 %

COMPTE DE RÉSULTAT . EXERCICE 2011

05.

COMPTE TECHNIQUE NON VIE (en milliers d’euros)

2011 2010

Opérations brutes

Cessions et rétrocessions

Opérations nettes

Opérations nettes

Évolutionen %

Primes acquises 696 246 75 797 620 450 618 405 0,3 %

Primes 696 143 75 766 620 377 621 982 - 0,3 %

Variations des primes non acquises 104 31 73 - 3 577 - 102,0 %

Produits des placements alloués 20 989 20 989 46 735 - 55,1 %

Autres produits techniques 25 25 25 0,5 %

Charges des sinistres - 572 706 - 53 599 - 519 107 - 533 895 - 2,8 %

Prestations et frais payés - 529 573 - 35 822 - 493 751 - 513 312 - 3,8 %

Charges des provisions pour sinistres - 43 133 - 17 777 - 25 356 - 20 583 23,2 %

Charges des autres provisions techniques - 13 607 - 1 161 - 12 446 9 273 - 234,2 %

Participation aux résultats - 33 197 - 1 656 - 31 541 - 33 854 - 6,8 %

Frais d’acquisition et d’administration - 120 939 - 22 899 - 98 040 - 94 192 4,1 %

Frais d'acquisition - 55 576 - 55 576 - 44 447 25,0 %

Frais d'administration - 65 362 - 65 362 - 61 833 5,7 %

Commissions reçues des réassureurs - 22 899 22 899 12 088 89,4 %

Autres charges techniques - 3 583 - 3 583 - 22 946 - 84,4 %

Variation de la provision pour égalisation - 1 470 42 - 1 512 1 695 - 189,2 %

RÉSULTAT TECHNIQUE DE L’ASSURANCE NON VIE - 28 241 - 3 477 - 24 765 - 8 755 182,9 %

2011 2010 Évolution en %

Résultat technique de l’assurance non vie - 24 765 - 8 755 182,9 %

Résultat technique de l’assurance vie - 1 322 75 194 - 101,8 %

Produits des placements 75 086 77 989 - 3,7 %

Revenus des placements 48 353 50 094 - 3,5 %

Autres produits des placements 14 822 11 562 28,2 %

Profits provenant de la réalisation des placements 11 912 16 334 - 27,1 %

Produits des placements alloués

Charges des placements - 46 665 - 13 414 247,9 %

Frais de gestion interne et externe des placements et frais financiers - 1 783 - 1 993 - 10,5 %

Autres charges des placements - 35 608 - 6 770 426,0 %

Pertes provenant de la réalisation des placements - 9 274 - 4 651 99,4 %

Produits des placements transférés - 20 989 - 46 735 - 55,1 %

Autres produits non techniques 32 215 - 34 558 - 193,2 %

Autres charges non techniques - 5 943 - 2 007 196,1 %

Résultat exceptionnel - 2 380 351 - 777,4 %

Produits exceptionnels 9 197 1 346 583,3 %

Charges exceptionnelles - 11 577 - 995 1063,9 %

Participation des salariés 723 - 685 - 205,5 %

Impôts sur les bénéfices - 1 859 - 12 233 - 84,8 %

RÉSULTAT DE L’EXERCICE 4 101 35 149 - 88,3 %

COMPTE DE RÉSULTAT . EXERCICE 2011

COMPTE NON TECHNIQUE (en milliers d’euros)


Capital souscrit non appelé

Actifs incorporels 8 903 10 622 - 16,2 %

Placements 5 223 004 5 142 972 1,6 %

Terrains et constructions 152 625 157 350 - 3,0 %

Placements dans des entreprises liées et dans des entreprises avec lesquelles existe un lien de participation

39 407 41 752 - 5,6 %

Autres placements 4 943 962 4 875 618 1,4 %

Créances pour espèces déposées auprès des entreprises cédantes 87 009 68 252 27,5 %

Placements représentant les provisions techniques afférentes aux contrats en unités de compte

633 352 612 164 3,5 %

Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques 252 003 215 224 17,1 %

Provisions pour primes non acquises (non vie) 45 75 - 41,0 %

Provisions d'assurance vie 57 156 51 324 11,4 %

Provisions pour sinistres (vie) 50 910 42 838 18,8 %

Provisions pour sinistres (non vie) 121 876 102 581 18,8 %

Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes (vie) - 5 444 - 650 737,8 %

Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes (non vie) 81 nS

Provisions d'égalisation 23 069 15 905 45,0 %

Autres provisions techniques (vie)

Autres provisions techniques (non vie) 4 312 3 151 36,8 %

Provisions techniques des contrats en unité de compte

Créances 471 284 413 519 14,0 %

Créances nées d'opérations d'assurance directes 290 519 239 413 21,3 %

- Primes acquises non émises 163 390 163 790 - 0,2 %

- Autres créances nées d'opérations d'assurance directe 127 129 75 624 68,1 %

Créances nées d’opérations de réassurance 165 447 150 890 9,6 %

Autres créances 15 317 23 216 - 34,0 %

- Personnel

- État, organismes de Sécurité sociale, collectivités publiques 9 725 9 831 - 1,1 %

- Débiteurs divers 5 593 13 385 - 58,2 %

Autres actifs 25 217 25 259 - 0,2 %

Actifs corporels d'exploitation 3 164 3 588 - 11,8 %

Comptes courants et caisse 22 053 21 671 1,8 %

Comptes de régularisation actif 219 911 175 482 25,3 %

Intérêts et loyers acquis non échus 89 831 89 505 0,4 %

Frais d'acquisition reportés 1 794 2 410 - 25,6 %

Autres comptes de régularisation 128 287 83 567 53,5 %

Différence de conversion

TOTAL DE L’ACTIF 6 833 674 6 595 242 3,6 %

ACTIF (en milliers d’euros)BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2011

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2011

PASSIF (en milliers d’euros)


Capitaux propres 553 837 553 260 0,1 %

Capital social 380 426 380 426 0,0 %

Primes liées au capital social

Réserve de réévaluation

Autres réserves 47 391 50 829 - 6,8 %

Report à nouveau 121 919 86 856 40,4 %

Résultat de l’exercice 4 101 35 149 - 88,3 %

Passifs subordonnés 63 000 63 000 0,0 %

Provisions techniques brutes 5 250 383 5 062 713 3,7 %

Provisions pour primes non acquises (non vie) 13 412 13 516 - 0,8 %

Provisions d’assurance vie 3 412 501 3 269 109 4,4 %

Provisions pour sinistres (vie) 209 409 209 739 - 0,2 %

Provisions pour sinistres (non vie) 1 253 587 1 190 471 5,3 %

Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes (vie) 80 474 114 500 - 29,7 %

Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes (non vie) 61 648 53 980 14,2 %

Provisions pour égalisation 128 761 139 340 - 7,6 %

Autres provisions techniques (vie) 54 236 41 433 30,9 %

Autres provisions techniques (non vie) 36 355 30 624 18,7 %

Provisions techniques des contrats en unités de compte 633 518 612 265 3,5 %

Provisions pour risques et charges 1 810 1 174 54,2 %

Dettes pour dépôts espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d’engagements techniques

41 603 35 286 17,9 %

Autres dettes 260 187 238 666 9,0 %

dettes nées d’opérations d’assurance directe 74 470 68 818 8,2 %

dettes nées d’opérations de réassurance 133 398 113 171 17,9 %

dettes envers des établissements de crédit 3 445 5 099 - 32,4 %

Autres dettes 48 873 51 579 - 5,2 %

- Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus 919 261 251,7 %

- Personnel 2 432 4 471 - 45,6 %

- Etat, organismes de Sécurité Sociale et autres collectivités publiques 25 094 30 054 - 16,5 %

- Créanciers divers 20 429 16 792 21,7 %

Comptes de régularisation passif 29 336 28 879 1,6 %

Différence de conversion

TOTAL DU PASSIF 6 833 674 6 595 242 3,6 %

09.

2011 2010

Engagements reçus 4 000 4 000

Engagements donnés - 158 928 - 114 234

Avals, cautions et garanties de crédit donnés

Titres et actifs acquis avec engagement de revente

Autres engagements sur titres, actifs ou revenus - 157 335 - 112 913

Autres engagements donnés - 1 593 - 1 321

Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires 92 543 86 885

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2011

TABLEAU DES ENGAGEMENTS (en milliers d’euros)

> En raison de la crise des marchés financiers de 2011, QuATREm a, à nouveau, doté en 2011 la provision pour dépréciation à caractère durable prévue à l’article R 332-20 du Code des Assurances, de 113,8 m€ (dotation de 57,7 m€ sur les titres grecs, 24,4 m€ sur les produits de taux, 4,1 m€ sur les actions et 27,6 m€ sur les oPCVm actions). la dotation a été déterminée en appliquant les règles de provisionnement décrites dans la recommandation du 15/12/2008 émise par le Conseil national de la Comptabilité et l’ACP, en conformité avec celles utilisées par le Groupe malakoff médéric.

> Compte tenu de la situation des marchés au 31/12/2011, QuATREm a appliqué les dispositions de l’article R 331-5-1 et a doté en 2011 la provision pour risque d’exigibilité pour

un montant de 44,9 m€. l’arrêté du 30 janvier 2009, repris à l’article R 331-5-4, autorise les entreprises d’assurances à étaler cette provision sur une durée maximale de 8 ans. l’incidence de la PRE sur le résultat comptable s’est élevé à 16,8 m€ (cf note 35).

> Quatrem a procédé à des dégagement de bonis techniques latents sur des vieux contrats pour un total de 62 m€.

> le provisionnement de la réforme des retraites s’est poursuivi en 2011 avec la prise en compte de l’accélération de la réforme et le provisionnement intégral du coût sur les contrats résiliés jusqu’au 31 décembre 2011 inclus.

> la mission de contrôle de l’ACP qui avait démarré fin 2010 est terminée et Quatrem a déposé fin février 2012 ses réponses au pré-rapport

ANNEXES DES COMPTES SOCIAUXEXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2011

FAITS CARACTÉRISTIQUES INTERVENUS AU COURSDE L’EXERCICE

ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS A LA CLÔTURE DES COMPTES

ANNEXES DES COMPTES SOCIAUX

11.

les montants indiqués sont arrondis au millier d’euros le plus proche conformément à la réglementation, et les commentaires chiffrés présentés en millions d’euros (m€).

Note n° 1RÉFÉRENTIEL RÉGLEMENTAIRE

> les comptes de l’exercice 2011 sont établis dans le respect des dispositions réglementaires, édictées par le Code des Assurances et résultant :

- du décret n° 94-481 du 8 juin 1994 et de l’arrêté du 20 juin 1994, qui transposent en droit français la directive européenne du 19 décembre 1991 concernant les comptes annuels des entreprises d’assurance ;

- du décret n° 95-153 du 7 février 1995 et de l’arrêté du 19 avril 1995 qui modifient les règles de constitution de certaines provisions techniques d’assurance.

l’application de ces règles appelle néanmoins les compléments d’informations figurant dans la présente annexe.

Note n° 2ACTIFS INCORPORELS (détail Note n°9)

- les logiciels créés par l’entreprise et destinés à servir de façon durable à son activité (hormis ceux pris en compte par le GIE mmA SI) sont immobilisés pour leur coût de production. Ils sont amortis de façon linéaire sur trois et cinq ans.

- Conformément à la convention de gestion des apporteurs signée avec le groupe mmA, une quote-part des Indemnités Compensatrices, relative aux activités collectives des agents généraux concernés, a été inscrite dans les comptes.

- les fonds de commerce relatifs à l’apport du portefeuille d’assurances collectives « ex- Winterthur » et à l’acquisition du portefeuille de prévoyance collective « ex-Aviva » sont totalement dépréciés depuis le 1er janvier 2004.

- le fonds de commerce relatif à l’apport du portefeuille d’assurances collectives des sociétés Am et mmA Vie a été immobilisé pour son prix d’acquisition corrigé de l’ajustement lié au résultat pro forma définitif 2007 reçu en 2008. Ce montant a été déterminé à partir de la valeur actuelle estimée sur vingt ans des profits futurs qui seront générés par les contrats en portefeuille à leur date d’acquisition par QuATREm. Ce fonds de commerce est amorti linéairement sur 10 ans à compter du 1er janvier 2007.

Note n° 3PLACEMENTS : COÛT D’ENTRÉE, AMORTISSEMENTS, PROVISIONS ET VALEUR DE RÉALISATION À L’ÉTAT DES PLACEMENTS (détail Notes n° 10 et n 11)

les actifs de placements sont évalués à leur coût d’acquisition historique. leur évaluation à la clôture de l’exercice dépend notamment de leur nature et de la durée de leur détention.

3- 1– Actifs immobiliers

QuATREm a choisi d’appliquer le règlement 2002-10 du CRC dès le 1er janvier 2004.

la méthode retenue est la méthode du coût historique amorti (méthode compatible avec les IFRS). Cette méthode rétrospective consiste à reconstituer non seulement le coût réel historique des composants, mais aussi les amortissements qui auraient dû être appliqués antérieurement au 1er janvier 2004.

la répartition du prix de revient global de construction entre les composants est effectuée à partir de la grille indicative de la FFSA :

- définition de 5 catégories d’immeubles : habitations et bureaux pré 1945 (haussmanniens) et post 1945 (haussmanniens hors IGh ), les entrepôts et locaux d’activité, les commerces et les IGh1.

- Application de fourchettes d’éclatement par composant et par catégorie d’immeuble.

INFORMATIONS SUR LE CHOIX DES MÉTHODES UTILISÉES


les durées d’amortissement choisies sont en rapport avec l’état du bien au moment de son apport. les nouveaux actifs ont une durée d’amortissement calquée sur la grille indicative de la FFSA.

la valeur de réalisation des immeubles qui figure dans l’état des placements est déterminée à partir d’une expertise quinquennale actualisée annuellement.

les parts des sociétés immobilières et des oPCI sont estimées à partir des valeurs liquidatives fournies par les gérants.

des provisions pour dépréciation sont constatées lorsqu’il y a lieu de considérer que la dépréciation a un caractère durable.

3- 2 – Actions et provisions pour dépréciation à caractère durable

> ACTIonSElles sont enregistrées à leur coût d’acquisition, sur la base du prix d’achat, hors frais de négociation. Il en est de même des actions de sociétés d’investissement à capital variable et des parts de fonds communs de placement.

la valeur de réalisation de ces titres est déterminée conformément à l’article R 332-20 du Code des Assurances, c’est-à-dire, pour les titres cotés le dernier cours au jour de l’inventaire, et pour les titres non cotés à partir d’une évaluation économique et financière, les titres d’oPCVm étant retenus pour le dernier prix de rachat publié au jour de l’inventaire.

> PRoVISIon PouR dÉPRÉCIATIonune distinction est faite selon les horizons et intentions de cessions des titres :

- Si la Compagnie envisage de céder les titres à court terme : quelle que soit la classification du placement, la provision à constituer est égale à la différence entre le prix de revient historique et la valeur de marché au dernier jour ouvré de l’exercice.

- Si la Compagnie n’envisage pas de céder les titres à court terme : une distinction doit être effectuée entre titres non amortissables et titres amortissables.

> PRoVISIonS SuR VAlEuRS dE PlACEmEnTS non AmoRTISSABlES

Pour ces valeurs, une provision pour dépréciation est constituée, ligne à ligne, lorsqu’il y a lieu de considérer que la dépréciation présente un caractère durable.

le caractère durable est présumé dans trois cas : - existence d’une provision pour dépréciation à l’arrêté précédent ;

- existence d’indices objectifs permettant de prévoir que l’entreprise ne pourra recouvrer tout ou partie de la valeur comptable du placement ;

- situation constante de moins-value latente significative au regard de sa valeur comptable sur la période de 6 mois consécutifs précédant l’arrêté.

Selon l’avis 2002-F du CnC du 18 décembre 2002, « le niveau de moins value latente significative peut être défini pour les actions françaises, en fonction de la volatilité constatée, soit 20 % de la valeur comptable lorsque les marchés sont peu volatils, ce critère étant porté à 30 % lorsque les marchés sont volatils ». En 2011, c’est le taux de 30 % qui a été retenu, mais en retenant tous les titres en moins-value de 30 % et plus au 31/12 sans tenir compte de la période de 6 mois consécutifs.

Pour les actions détenues en direct et les oPCVm actions, la valeur de recouvrement durable est calculée par actualisation sur une durée de 5 ans du cours moyen de décembre 2011 au taux de 5,224 % (vs 5,70 % au 31/12/2010 – taux sans risque plus prime de risque moyenne actions).

Cas des TSDI, obligations perpétuelles : Ces titres, dont les caractéristiques principales sont leur durée indéterminée, leur remboursement à l’initiative de l’émetteur et leurs revenus perpétuels, constituent également des placements « non amortissables ».une dépréciation durable doit être effectuée lorsqu’un risque avéré de contrepartie existe, c’est-à-dire lorsque des critères objectifs de dépréciation sont remplis : rupture du contrat consécutif à un défaut de paiement des intérêts ou du principal, ouverture probable d’une procédure collective, restructuration financière de l’émetteur, disparition d’un marché actif pour

13.

cet actif financier, dégradation significative de notation de l’émetteur.

En cas de risque émetteur avéré, la valeur recouvrable est déterminée par actualisation des flux financiers à un taux fonction de l’horizon de détention et du spread émetteur constaté (ou spread moyen pour émetteurs de même catégorie).

En application de ces critères, il a été constitué une dépréciation pour douze de ces titres dans les comptes de l’exercice 2011 et trois autres titres dépréciés fin 2010 ont fait l’objet d’une reprise de provisions suite à cession totale ou partielle. dans ces cas, la valeur recouvrable a été déterminée par actualisation des flux financiers futurs à un taux sans risque à 30 ans et un spread de crédit moyen des obligations de même notation.

> PRoVISIonS SuR VAlEuRS dE PlACEmEnTS AmoRTISSABlES :

Ces titres ne font pas, en principe, l’objet d’une provision.

néanmoins, ils doivent être dépréciés lorsqu’il y a lieu de considérer que le débiteur ne sera pas en mesure de respecter ses engagements, soit pour le paiement des intérêts, soit pour le remboursement du capital.

Pour chaque ligne de placement déprécié, le risque de contrepartie doit, selon l’avis 2006-07 du CnC du 30 juin 2006, présenter un caractère avéré (ex. : ouverture probable d’une procédure collective, restructuration financière de l’émetteur, disparition d’un marché actif pour cet actif financier, dégradation significative de notation de l’émetteur).

dans ce cas de risque avéré de contrepartie, le montant de la dépréciation ne porte que sur la perte liée au risque de défaillance et non sur l’éventuelle variation de valeur liée aux fluctuations des taux d’intérêt.

En 2011, en raison de la crise grecque, les titres que nous détenions pour 86,9 m€ ont été dépréciés de 68 %.

3- 3 – Valeurs à revenus fixes

les obligations sont comptabilisées à leur coût d’acquisition hors coupons courus. la différence entre le coût d’acquisition

et la valeur de remboursement est rapportée au résultat sur la durée résiduelle des titres selon un calcul actuariel.

la valeur de réalisation correspond au dernier cours coté ou à défaut, à leur valeur vénale.

une provision pour dépréciation est constatée en cas de risque sérieux de défaillance de l’émetteur.

Conformément au décret du 24 décembre 2002 modifiant le traitement comptable des oATi, la société comptabilise le gain ou la perte lié à l’indexation depuis l’arrêté comptable 2003, ou s’il est plus récent depuis l’achat, en produit ou en charge de l’exercice.

3- 4 – Autres actifs

les prêts et autres créances ne font l’objet de provision qu’en cas de risque de défaillance de la contrepartie.

Note n° 4RÉSERVE DE CAPITALISATION

des versements ou prélèvements sont effectués sur la réserve de capitalisation lors des cessions ou conversions, réalisées avant leur échéance, des valeurs amortissables réglementées (à l’exception des obligations à taux variable).

la réserve de capitalisation diminue au cours de l’exercice de 3,5 m€ (note n° 17).

Note n° 5 PROVISIONS TECHNIQUES

5- 1 – Provisions d’assurance vie

5- 1- 1 PRoVISIonS mAThÉmATIQuESles provisions mathématiques sont calculées selon les bases techniques requises par les dispositions du Code des Assurances. Elles représentent « la différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l’assureur et par les assurés » (art. R331-3).


le taux d’intérêt technique est déterminé selon l’article A 132-1 du Code des Assurances.les tables utilisées tant pour la retraite (rentes viagères immédiates ou rentes viagères différées) que pour les rentes de conjoint et allocations éducation sont les tables : TPRV 05 (tables TGh05 et TGF05 avec décalage d’âge).

5- 1- 2 PRoVISIon PouR PARTICIPATIon Aux ExCÉdEnTSEn retraite, ces provisions représentent la part des bénéfices techniques et financiers attribués aux assurés au cours des exercices précédents ou de l’exercice en cours, en application des engagements contractuels.le taux de revalorisation des contrats est fixé annuellement par le directoire. En prévoyance, les dispositions contractuelles fixent les conditions de participation aux bénéfices.

5- 1- 3 PRoVISIon PouR FRAIS d’ACQuISITIon REPoRTÉSConformément aux articles l 331-1 et A 331-1 du Code des Assurances, les provisions mathématiques étaient zillmérisées pour les contrats concernés à primes périodiques, c’est-à-dire les contrats commercialisés avant le 1er janvier 2007. la zillmérisation consiste à prendre en compte, dans le calcul des provisions mathématiques, les frais d’acquisition précomptés prélevés sur les primes futures.

5- 1- 4 PRoVISIon PouR AlÉAS FInAnCIERSle seuil de déclenchement de la provision pour aléas financiers a été atteint au 31 décembre 2011. Toutefois, le calcul de cette provision par application du Code des Assurances conduit à une provision nulle.

5- 2 – Provisions d’assurance non vie

5- 2- 1 PRoVISIon PouR PRImES non ACQuISESla provision pour primes non acquises constate pour l’ensemble des contrats en cours prorata temporis, la part des cotisations émises et restant à émettre qui se rapporte à la période comprise entre la date d’inventaire et la prochaine échéance de la cotisation ou à défaut le terme du contrat.

5- 2- 2 PRoVISIonS PouR SInISTRESPour les dossiers connus, la provision correspond à la valeur estimative des dépenses en principal dossier par dossier, et des frais tant internes qu’externes. les sinistres inconnus sont

déterminés soit à partir de méthodes statistiques (par référence au ratio moyen Sinistres/Cotisations et aux cadences de règlement), soit contrat par contrat.les prévisions de recours des contrats collectivités locales (accidents du travail) sont estimées par référence aux prestations payées et aux provisions pour sinistres connus des dossiers faisant l’objet d’un recours.

5- 2- 3 PRoVISIonS mAThÉmATIQuES dES REnTES ET PouR SInISTRES à PAyERCes provisions sont calculées selon les bases techniques requises par les dispositions du Code des Assurances.

les tables utilisées sont les suivantes :

Prévoyance :

- Entreprises : Incapacité : tables BCAC fondées sur les tables de maintien annexées à l’arrêté du 28 mars 1996, Invalidité, rentes de conjoint et allocations éducation : TPRV 05 (tables TGh05 et TGF05 avec décalage d’âge).

- Emprunteurs : Incapacité : anciennes tables BCAC, Invalidité : table TV 73-77.

- Collectivités locales : Tables « Sofaxis ».

En application de l’article A. 331-22 du Code des Assurances, les provisions mathématiques de rentes sont actualisées avec un taux inférieur à 75 % du taux moyen des emprunts de l’Etat français. Au 31 décembre 2011, le taux d’actualisation est de 2 % comme à la clôture précédente, sauf pour les rentes éducations et rentes de conjoint liquidées à compter du 1er novembre 2010 pour lesquelles le taux est de 1,75 %.

les provisions nécessaires au maintien de la garantie décès des assurés en arrêt de travail à la date de résiliation du contrat dans le cadre de l’article 4 de la loi EVIn sont déterminées à partir des tables de décès des invalides établies par le BCAC avec un taux technique de 2 %.

la réforme des retraites du 9 novembre 2010 qui prolonge de deux ans l’âge légal de départ à la retraite nous a conduit à

15.

constituer des provisions supplémentaires pour les contrats de salariés des entreprises. Ainsi, conformément à l’article 26 de la loi n°2010-1330 du 9 novembre 2010 et par application de l’arrêté du 24 décembre 2010 fixant les règles de provisionnement des garanties d’incapacité de travail, d’invalidité et de décès, nous avons provisionné pour les contrats en affaires directes :

- la totalité du coût de la réforme pour les assurés des contrats résiliés au 31 décembre 2010 et 31 décembre 2011 et dont la date d’effet du contrat est antérieure au 10 novembre 2010.

- la totalité du coût de la réforme des retraites pour les assurés des contrats dont la date d’effet est postérieure au 10 novembre 2010.

- 1/5ème du coût de la réforme pour les assurés des contrats en cours dont la date d’effet est antérieure au 10 novembre 2010.

Pour les contrats en coassurance acceptée ou en réassurance acceptée, nous avons provisionné pour les contrats pour lesquels les apériteurs ne nous avaient pas transmis les informations détaillées, un sixième du coût total estimé à 13,5 % des provisions arrêt de travail depuis le 31 décembre 2010. le stock de provision s’élève ainsi à 1/3.

5- 2- 4 PRoVISIon PouR RISQuES CRoISSAnTSConformément au décret prévu à l’avant-dernier alinéa de l’article R 331-1, la provision pour risques croissants concerne notamment les opérations d’assurance contre les risques de maladie et d’invalidité et se calcule par différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par les assureurs et les assurés.

5- 2- 5 PRoVISIon PouR RISQuES En CouRSle calcul est effectué par méthode statistique globalement pour chaque catégorie ministérielle. Elle représente la part des sinistres et des frais de gestion qui excède la fraction de prime reportée sur l’exercice suivant et les exercices ultérieurs.

Pour les contrats emprunteurs résiliés et déficitaires, elle représente l’insuffisance de prime jusqu’au terme des adhésions

5- 3 – Autres provisions techniques

> PRoVISIon d’ÉGAlISATIon

QuATREm procède aux provisionnements nécessaires pour faire face aux fluctuations de la sinistralité dans le respect des textes régissant ce type de provisions (article R. 331-6-6 pour les catégories non vie et article R. 331-3-8 pour les catégories vie).

> PRoVISIon PouR RISQuE d’ExIGIBIlITÉ

Selon l’article R. 331-5-1 du Code des Assurances, une provision pour risque d’exigibilité est constituée lorsque les placements mentionnés à l’article R. 332-20 se trouvent, après constitution de la Pdd, en situation de moins- value latente nette globale».

Ces placements sont les suivants :

- Actions

- Parts d’oPCVm

- Autres valeurs non amortissables (ex : obligations perpétuelles)

- Immeubles et parts ou actions des sociétés immobilières ou foncières

les références retenues pour le calcul sont les suivantes :

- pour les valeurs mobilières cotées et les titres cotés mentionnés au a) de l’article R. 332-20-1 : le cours moyen calculé sur les trente derniers jours précédant le jour de l’inventaire, ou à défaut le dernier cours coté avant cette date.

- pour les actions de sociétés d’investissement à capital variable et les parts de fonds communs de placement mentionnés au c) de l’article R. 332-20-1 : la moyenne des prix de rachat publiés au cours des trente derniers jours précédant le jour de l’inventaire ou, à défaut, le dernier prix de rachat publié avant cette date.

- pour les actifs autres concernés, leur valeur est déterminée selon les règles prévues par l’article R. 332-20-1.


Il est constaté une dotation annuelle à la provision telle que :

- la Compagnie satisfaisant, avant dotation à la provision pour risque d’exigibilité, à la représentation de ses engagements réglementés et à la couverture de l’exigence minimale de marge de solvabilité, la dotation annuelle à la provision pour risque d’exigibilité au titre de l’exercice est égale au tiers du montant de la moins-value latente nette globale, sans que cette dotation puisse conduire à ce que le montant total de la provision inscrite au bilan excède le montant de la moins- value latente nette globale constatée sur les placements mentionnés à l’article R. 332-20.

Conformément à l’article R. 331-5-4, la Compagnie a opté pour l’étalement de la charge de PRE sur 8 ans, la duration des passifs de la Compagnie (estimation prudente de l’échéance moyenne pondérée des paiements futurs relatifs aux engagements réglementés) étant supérieure à 8 ans, et la durée d’étalement étant réglementairement limitée à 8 ans à partir de la date à laquelle cette moins-value latente globale a été constatée.le report de charge consécutif à cet étalement est comptabilisé en compte de résultat non technique.

Note n° 6AFFECTATION DES CHARGES PAR DESTINATION ET PAR CATÉGORIE

l’enregistrement initial des charges est effectué aux comptes par nature. Ces comptes sont soldés trimestriellement par affectation des charges aux comptes par destination.

le processus d’affectation aux destinations repose sur une première imputation des charges par nature aux sections analytiques constituées selon un découpage hiérarchique et fonctionnel, puis par un déversement de ces sections sur les destinations selon des clés d’activité. Certains frais sont imputés à la source lorsque l’affectation par destination est connue.

les charges qui ne peuvent être ainsi réaffectées sont transcrites dans les autres charges techniques (direction Générale, direction des Comptes, ...).

la ventilation par catégorie réglementaire s’effectue à partir de clés adaptées aux destinations :

- frais d’acquisition : selon la production en nombre de contrats ;

- frais de règlement de sinistres : selon le nombre de dossiers sinistres ou d’interventions ;

- frais d’administration et autres charges techniques : au prorata des provisions mathématiques et techniques moyennes.

Ce processus ne s’applique pas aux commissions versées aux apporteurs qui sont directement imputées aux destinations selon les types de commissions. la ventilation par catégorie réglementaire s’effectue à partir de clés adaptées aux destinations.

Note n° 7PRODUITS ET CHARGES DE PLACEMENTS

Pour la détermination des plus et moins-values de cessions sur titres, la règle appliquée est la méthode FIFo.

les produits et charges de placements sont présentés dans les comptes de résultat non vie, vie et non technique selon la méthode réglementaire appliquée aux entreprises mixtes (annexe de l’article A. 343-3 du Code des Assurances).

la ventilation par catégorie réglementaire des produits nets de placements affectés en compte de résultat technique non vie et vie est ensuite effectuée proportionnellement à la moyenne des provisions techniques.

Note n° 8FONDS DE GARANTIE DES ASSURANCES DE PERSONNES

le texte de loi n° 99.532 du 25/06/1999 et le décret d’application n° 99.688 du 03/08/1999 ont créé le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes et renforcé le contrôle des intermédiaires d’assurance ainsi que les mesures relatives à la sécurité prudentielle des organismes d’assurance.

17.

Actifs incorporels Valeurs brutes en fin d’ exercice

Amortissementset provisions

Valeurs nettes en fin d’exercice

Frais de constitution 1 - 1

logiciels 1 995 - 1 624 371

Indemnités Compensatrices Agences - 192 - 192

Quote-part des droits d'exercice financés par la société

Fonds commercial 130 200 - 121 668 8 532

TOTAL 132 196 - 123 485 8 711

Valeurs brutesMontant brut

de début d'exercice

Acquisitions augmentations dans l'exercice

Transferts dans l'exercice

Cessions diminutions

dans l'exercice

Montant brut en fin d'exercice

Placements immobiliers 157 399 58 703 63 427 152 675

Placements dans les entreprises liées et avec lien de participation

41 752 2 344 39 407

Autres placements 4 941 906 6 175 917 5 998 916 5 118 906

Créances pour espèces déposées chez les cédantes

68 252 19 277 520 87 009

Placements représentant les prov. tech. en u.C. 612 164 66 261 45 074 633 352

TOTAL 5 821 473 6 320 158 6 110 281 6 031 350

Amortissements et provisions

Amortissements et provisions

de début d’exercice

Dotations de l’exercice

Reprises amortissements

et provisions

Amortissements et provisions en

fin d’exercice

Placements immobiliers 49 1 50

Placements dans les entreprises liées et avec lien de participation

Autres placements 66 288 116 857 (1) 8 201 174 945

TOTAL 66 337 116 858 8 201 174 995

(1) Provision pour dépréciation à caractère durable

ACTIFS INCORPORELS (en milliers d’euros)

INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN


Note n° 9

Note n° 10

PLACEMENTS : MOUVEMENTS DE L’EXERCICE 2011 (en milliers d’euros)

Valeurs nettes Valeurs brutes en fin d’ exercice

Amortissements et provisions pour

dépréciation

Valeurs nettes en fin d’exercice

Placements immobiliers 152 675 50 156 625

Placements dans les entreprises liées et avec lien de participation 39 407 39 407

Autres placements 5 118 906 (1) 174 945 4 943 962

Créances pour espèces déposées chez les cédantes 87 009 87 009

Placements représentant les prov. tech. en u.C. 633 352 633 352

TOTAL 6 031 350 174 995 5 856 356

(1) Provision pour dépréciation à caractère durable et provision pour emetteur défaillant

19.

Valeur brute

Valeurnette

Valeur de réalisation

1. PLACEMENTS

Récapitulation par nature

Placements immobiliers 152 676 152 625 162 701

dAnS oCdE 152 676 152 625 162 701

hoRS oCdE

Actions et autres titres à revenu var. autres que parts oPCVm 13 850 7 886 6 739

dAnS oCdE 13 850 7 886 6 739

hoRS oCdE

Parts d'oPCVm d'actions 712 244 682 991 588 024

dAnS oCdE 712 244 682 991 588 024

hoRS oCdE

Parts d'oPCVm détenant exclusivement des titres à revenu fixe 352 877 352 877 352 075

dAnS oCdE 352 877 352 877 352 075

hoRS oCdE

obligations et autres titres à revenu fixe 4 030 975 3 891 248 3 917 802

dAnS oCdE 4 030 975 3 891 248 3 917 802

hoRS oCdE

Prêts hypothécaires

dAnS oCdE

hoRS oCdE

Autres prêts et effets assimilés 4 500 4 500 4 500

dAnS oCdE 4 500 4 500 4 500

hoRS oCdE

dépôts auprès des entreprises cédantes 124 168 124 168 124 168

dAnS oCdE 124 168 124 168 124 168

hoRS oCdE

Autres dépôts - Cautionnements en espèces - Autres placements

dAnS oCdE

hoRS oCdE

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte 640 060 640 060 640 060

dépôts auprès des entreprises cédantes 12 168 12 168 12 168

Autres oPCVm 627 891 627 891 627 891

TOTAL DES PLACEMENTS 6 031 650 5 856 356 5 796 070

ÉTAT RÉCAPITULATIF DES PLACEMENTS AU 31 DECEMBRE 2011 (en milliers d’euros)

Note n° 11


Valeur brute

Valeurnette

Valeur de réalisation

Récapitulation par mode d’estimation

Valeurs estimées R 332.19

Valeurs estimées R 332.20 5 391 291 5 216 296 5 156 010

Valeurs estimées R 332.5 640 060 640 060 640 060

Récapitulation par affectation

Valeurs affectables à la représentation des provisions techniques 5 907 182 5 732 188 5 671 901

Valeurs déposées chez les cédants 124 168 124 168 124 168

Autres affectations ou sans affectation

2. ACTIFS ADMIS À LA REPRÉSENTATION DES PROV. TECHN. y compris comptes bancaires

132 314 132 314 132 314

TOTAL 6 163 665 5 988 670 5 928 384

différences sur les prix de remboursement d’obligations à percevoir - 21 968

Amortissements des différences sur les prix de remboursement 121 691

Autres actifs admis à la représentation des provisions techniques - 132 314

Placements figurant à l’actif 5 956 078

Qp des actifs correspondant à des engagements techniques (selon art R. 344-1)

72,00 %

21.

2011 2010

Entreprises liées

Entreprises avec lien de

participationTotal Total

ACTIF

Actions et autres titres à revenu variable 0 0

Prêts 2 248 2 248 4 093

Terrains et constructions 14 14 755

Créances pour dépôts chez les cédants 37 159 37 159 37 659

Créances sur opérations de réassurance 0 0

débiteurs divers 0 74

TOTAL 37 159 2 262 39 421 42 581

PASSIF

dettes pour espèces reçues des réassureurs 0 0

dettes sur opérations de réassurance 0 0

Créditeurs divers 6 065 304 6 369 1 793

TOTAL 6 065 304 6 369 1 793

Sociétés Capital socialQuote- part

de capital détenue en %

Valeur d'inventaire

brute

Valeur d'inventaire

nette

Capitaux propres

du dernier exercice

Résultat (Bénéfice ou

Perte du dernier exercice)

Filiales (50 % au moins du capital détenu par la société)

SARl lIllE FoSSES 13 100,00 % 13 13 24 9

AVOIRS ET CRÉANCES SUR LES ENTREPRISES LIÉES ET AVEC LIEN DE PARTICIPATION (en milliers d’euros)

FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d’euros)

Note n° 12

Note n° 13


Durée résiduelle

Jusqu’à1 an

De plus de 1 an à

moins de 5 ans

Plus de 5 ans Total

CRÉANCES

Créances nées d’opérations d’assurance directe 290 519 290 519

Créances nées d’opérations de réassurance 165 447 165 447

État, organismes sociaux et collectivités publiques 9 725 9 725

Autres créances 5 593 5 593

TOTAL 471 284 471 284

DETTES

dettes sur opérations d’assurance directe 74 470 74 470

dettes sur opérations de réassurance 133 398 133 398

dettes envers les établissements de crédit 3 445 3 445

dépôts et cautionnements reçus 919 919

État, organismes sociaux et collectivités publiques 25 094 25 094

Autres dettes 22 860 22 860

TOTAL 260 187 260 187

2011 2010

Pertes de change 0 0

Provision pour charges 1 585 837

Autres 225 336

TOTAL 1 810 1 174

ÉCHÉANCES DES CRÉANCES ET DETTES (en milliers d’euros)

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (en milliers d’euros)

Note n° 14

Note n° 15

23.

2011 2010

ACTIF

Intérêts et loyers courus et non échus 89 831 89 505

Frais d’acquisition reportés 1 794 2 410

différence sur prix de remboursement obligations cotées 121 691 80 791

Autres comptes de régularisation 6 596 2 777

TOTAL 219 911 175 482

PASSIF

Amortissements des différences sur prix de remboursement d’obligations à percevoir 21 968 28 169

Autres comptes de régularisation 7 368 710

TOTAL 29 336 28 879

Situation au 31.12.2010

Affectation du résultat de

2010

Réduction de capital

Autresmouvements

Situation au 31.12.2011

Capital Social 380 426 380 426

Prime d'émission

Réserve spéciale provenant de la réduction de capital

994 994

Réserves statutaires 498 498

Réserve pour fonds de garantie des assurances de personnes

1 145 86 1 231

Report à nouveau 86 856 35 063 121 919

Réserve de capitalisation 48 192 - 3 524 44 668

Résultat de l’exercice 35 149 - 35 149 4 101 4 101

dividendes versés 0

CAPITAUX PROPRES 553 260 0 0 577 553 837

COMPTES DE RÉGULARISATION ACTIF ET PASSIF (en milliers d’euros)

VARIATION DES FONDS PROPRES (en milliers d’euros)

Note n° 16

Note n° 17


Nombre de titres

Valeur nominale(en euros)

Situation au 31.12.2010 37 114 756 10,25

Création

Remboursement

SITUATION AU 31.12.2010 37 114 756 10,25

Date d’émission Nature juridique Devise

Montant émis (en milliers

d’euros)Taux servi Échéance

13 novembre 2003 TSdI euro 30 000 5,23 %Indéterminée

Remboursement anticipé possible avec préavis de 5 ans

28 décembre 2007 TSR euro 33 000 5,16 %

28/12/2019Amortissement anticipé à partir

du 30/12/2013 puis à chaque paiement du coupon avec accord préalable

de l’ACAm

TOTAL 63 000

Montant des engagements

à l’égard desentreprises liées


à l’égard des entreprises avec

lesquelles existe un lien de participation


à l’égard des autres entreprises

Total

Engagements reçus 4 000 4 000

Créances assorties de garantie

Engag ements de garantie 4 000 4 000

Engagements réciproques

Engagements donnés - 158 928 - 158 928

Avals, cautions et garanties de crédit donnés

Autres engagements sur titres, actifs ou revenus - 157 335 - 157 335

Autres engagements donnés - 1 593 - 1 593

Valeu rs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires

92 543 92 543

ACTIONNARIAT

PASSIFS SUBORDONNÉS

ENGAGEMENTS HORS BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2011 (en milliers d’euros)

Note n° 18

Note n° 19

Note n° 20

25.

INFORMATIONS SUR LES POSTES DU COMPTE DE RÉSULTAT

Dom corporelscontrats indiv.

(cat. 20)

Dom corporelscontrats coll.

(cat. 21)

Affairesdirectes

Acceptations(non vie)(cat. 39)

Totalgénéral

Primes acquises 78 213 476 478 554 691 141 555 696 246

Primes 78 213 476 370 554 583 141 560 696 143

Variation des Primes non Acquises 0 109 109 - 5 104

Charges de prestations - 61 784 - 411 005 - 472 789 - 114 994 - 587 783

Prestations et frais payés - 20 014 - 403 910 - 423 924 - 105 648 - 529 573

Charge des provisions pour prestations et diverses

- 41 770 - 7 095 - 48 865 - 9 345 - 58 210

SOLDE DE SOUSCRIPTION 16 429 65 473 81 902 26 561 108 463

Frais d'acquisition - 18 140 - 37 437 - 55 576 - 55 576

Autres charges de gestion nettes - 14 293 - 37 534 - 51 827 - 17 093 - 68 920

CHARGES D’ACQUISITION ET DE GESTION NETTES - 32 433 - 74 971 - 107 403 - 17 093 - 124 497

Produits nets des placements 2 483 13 875 16 358 4 631 20 989

Participation aux résultats et intérêts techniques - 680 - 19 858 - 20 539 - 12 658 - 33 197

SOLDE FINANCIER 1 802 - 5 983 - 4 181 - 8 027 - 12 208

Part des réassureurs dans les primes acquises - 32 587 - 40 686 - 73 273 - 2 493 - 75 766

Part des réassureurs dans les prestations payées 1 853 32 627 34 480 1 341 35 822

Part des réassureurs dans les provisions 20 339 - 3 060 17 278 1 587 18 865

Part des réassureurs dans la participation aux résultats 418 1 066 1 484 172 1 656

Commissions reçues des réassureurs 13 835 8 785 22 621 279 22 899

SOLDE DE RÉASSURANCE 3 859 - 1 268 2 591 886 3 477

RÉSULTAT TECHNIQUE - 10 343 - 16 748 - 27 091 2 327 - 24 765

HORS COMPTE

Provision pour primes non acquises (clôture) 0 - 7 725 - 7 725 - 5 687 - 13 412

Provision pour primes non acquises (ouverture) 0 7 834 7 834 5 682 13 516

Provision pour sinistres à payer (clôture) - 80 910 - 901 972 - 982 881 - 270 706 - 1 253 587

Provision pour sinistres à payer (ouverture) 39 397 890 437 929 834 260 637 1 190 471

Autres provisions techniques (clôture) - 2 030 - 69 793 - 71 824 - 43 499 - 115 323

Autres provisions techniques (ouverture) 1 280 55 917 57 197 35 381 92 578

COMPTE DE RÉSULTAT TECHNIQUE NON VIE PAR CATÉGORIE DE L’EXERCICE 2011 (en milliers d’euros)

Note n° 21

27.

COMPTE DE RÉSULTAT TECHNIQUE VIE PAR CATÉGORIE DE L’EXERCICE 2011 (en milliers d’euros)

Note n° 22

Contrats indiv. Indiv temp.

03

A / autres pu/vl04

A / autres CP05

C en cas de décès

06

C en cas de vie

07

Ass vie pu/vl uc

08

Ass vie cp uc

09

Cont coll 10

PERE11

Total AD France

Accept France

Total général

Cotisations 11 544 4 429 1 965 207 842 137 695 68 16 427 4 874 384 845 57 498 442 343

Charges de prestations - 6 749 - 1 953 852 - 105 876 - 114 080 - 13 940 - 1 302 - 322 - 243 370 - 41 180 - 284 550

Charges de provisions d'assurance vie et autres provisions techniques

2 513 - 2 671 - 2 968 - 10 479 - 43 936 - 13 762 - 9 056 - 4 321 - 84 679 - 16 239 - 100 918

Ajustement ACAV 28 019 - 4 630 - 226 23 163 23 163

SOLDE DE SOUSCRIPTION 7 309 - 195 - 150 91 488 - 20 321 385 1 439 4 79 959 79 80 038

Frais d'acquisition - 1 565 - 1 122 - 96 - 16 390 - 5 340 - 5 - 448 - 287 - 25 251 - 25 261

Autres charges de gestion nettes - 1 073 - 204 - 90 - 31 377 - 11 766 - 1 450 - 1 064 - 828 - 47 851 - 6 394 - 54 246

CHARGES D’ACQUISITION ET DE GESTION NETTES - 2 637 - 1 325 - 186 - 47 766 - 17 106 - 1 455 - 1 512 - 1 115 - 73 102 - 6 394 - 79 497

Produits nets des placements 360 1 436 327 6 403 59 568 1 687 106 69 887 2 781 72 668

Participation aux résultats et intérêts techniques 3 632 - 1 287 - 448 - 1 646 - 82 983 - 34 - 461 - 83 227 15 125 - 68 102

SOLDE FINANCIER 3 992 149 - 121 4 757 - 23 415 - 34 1 687 - 355 - 13 340 17 907 4 566

Cotisations cédées - 4 547 - 28 972 - 1 321 - 34 840 - 19 920 - 54 759

Part des réassureurs dans les charges des prestations 187 11 478 1 892 13 557 6 907 20 464

Part des réassureurs dans les charges des provisions d’assurance vie et autres provisions techniques

2870 1 186 529 4 585 14 265 18 850

Part des réassureurs dans la participation aux résultats 129 5 543 1 948 7 621 - 6 954 667


SOLDE DE RÉASSURANCE - 692 - 3 562 3 071 - 1 183 - 5 247 - 6 430

RÉSULTAT TECHNIQUE 7 972 - 1 372 - 458 44 917 - 57 771 - 1 104 1 614 - 1 465 - 7 667 6 345 - 1 322

HORS COMPTE

montant des rachats - 871 - 1 745 - 47 - 162 - 4 - 2 829 - 2 829

Intérêts techniques bruts de l'exercice - 867 - 254 - 1 457 - 79 192 - 163 - 81 932 - 379 - 82 311

Provisions techniques brutes à la clôture - 4 114 - 53 387 - 18 727 - 313 001 - 3 278 026 - 436 553 - 195 082 - 16 577 - 4 315 468 - 108 480 - 4 423 948

Provisions techniques brutes à l'ouverture 8 085 49 454 14 947 306 803 3 154 549 422 757 188 069 11 801 4 156 466 104 201 4 260 667


Contrats indiv. Indiv temp.

03

A / autres pu/vl04

A / autres CP05

C en cas de décès

06

C en cas de vie

07

Ass vie pu/vl uc

08

Ass vie cp uc

09

Cont coll 10

PERE11

Total AD France

Accept France

Total général

Cotisations 11 544 4 429 1 965 207 842 137 695 68 16 427 4 874 384 845 57 498 442 343

Charges de prestations - 6 749 - 1 953 852 - 105 876 - 114 080 - 13 940 - 1 302 - 322 - 243 370 - 41 180 - 284 550

Charges de provisions d'assurance vie et autres provisions techniques

2 513 - 2 671 - 2 968 - 10 479 - 43 936 - 13 762 - 9 056 - 4 321 - 84 679 - 16 239 - 100 918

Ajustement ACAV 28 019 - 4 630 - 226 23 163 23 163

SOLDE DE SOUSCRIPTION 7 309 - 195 - 150 91 488 - 20 321 385 1 439 4 79 959 79 80 038

Frais d'acquisition - 1 565 - 1 122 - 96 - 16 390 - 5 340 - 5 - 448 - 287 - 25 251 - 25 261

Autres charges de gestion nettes - 1 073 - 204 - 90 - 31 377 - 11 766 - 1 450 - 1 064 - 828 - 47 851 - 6 394 - 54 246

CHARGES D’ACQUISITION ET DE GESTION NETTES - 2 637 - 1 325 - 186 - 47 766 - 17 106 - 1 455 - 1 512 - 1 115 - 73 102 - 6 394 - 79 497

Produits nets des placements 360 1 436 327 6 403 59 568 1 687 106 69 887 2 781 72 668

Participation aux résultats et intérêts techniques 3 632 - 1 287 - 448 - 1 646 - 82 983 - 34 - 461 - 83 227 15 125 - 68 102

SOLDE FINANCIER 3 992 149 - 121 4 757 - 23 415 - 34 1 687 - 355 - 13 340 17 907 4 566

Cotisations cédées - 4 547 - 28 972 - 1 321 - 34 840 - 19 920 - 54 759

Part des réassureurs dans les charges des prestations 187 11 478 1 892 13 557 6 907 20 464

Part des réassureurs dans les charges des provisions d’assurance vie et autres provisions techniques

2870 1 186 529 4 585 14 265 18 850

Part des réassureurs dans la participation aux résultats 129 5 543 1 948 7 621 - 6 954 667


SOLDE DE RÉASSURANCE - 692 - 3 562 3 071 - 1 183 - 5 247 - 6 430

RÉSULTAT TECHNIQUE 7 972 - 1 372 - 458 44 917 - 57 771 - 1 104 1 614 - 1 465 - 7 667 6 345 - 1 322

HORS COMPTE

montant des rachats - 871 - 1 745 - 47 - 162 - 4 - 2 829 - 2 829

Intérêts techniques bruts de l'exercice - 867 - 254 - 1 457 - 79 192 - 163 - 81 932 - 379 - 82 311

Provisions techniques brutes à la clôture - 4 114 - 53 387 - 18 727 - 313 001 - 3 278 026 - 436 553 - 195 082 - 16 577 - 4 315 468 - 108 480 - 4 423 948

Provisions techniques brutes à l'ouverture 8 085 49 454 14 947 306 803 3 154 549 422 757 188 069 11 801 4 156 466 104 201 4 260 667

29.

23.1 PROVISIONS POUR SINISTRES À PAYER ET PRÉVISIONS DE RECOURS NON VIE (en milliers d’euros)

23.2 LIQUIDATION DES EXERCICES ANTÉRIEURS (PRIMES ET SINISTRES) NON VIE (en milliers d’euros)

23.3 PROVISIONS POUR RISQUES EN COURS NON VIE (en milliers d’euros)

2011 2010

Provisions sinistres à payer brutes 1 254 078 1 192 204

Prévisions de recours à encaisser - 490 - 1 734

PROVISIONS SINISTRES À PAYER NETTES 1 253 587 1 190 471

2011 2010

Provisions à l’ouverture 1 004 907 937 892

Prestations payées nettes de primes - 83 314 - 80 110

Provisions à la clôture - 798 412 - 780 515

TOTAL 123 181 77 267

2011 2010

PROVISIONS POUR RISQUES EN COURS 9 633 8 129

les provisions sur exercices antérieurs regroupent les Affaires directes et les Acceptations.les liquidations sur antérieurs incluent les Provisions de Primes et de Sinistres (nettes de recours).

ÉVOLUTION DES PROVISIONS TECHNIQUES Note n° 23


23.4 ÉVOLUTION DES RÈGLEMENTS ET DES PROVISIONS DE SINISTRES NON VIE (Affaires directes, en milliers d’euros)

Note n° 24 VENTILATION DES PRIMES BRUTES NON VIE (en milliers d’euros)

Note n° 25 VENTILATION DES PRIMES BRUTES VIE (en milliers d’euros)

2011 2010

Assurance directe en France 554 691 520 481

Assurance directe dans l’union Européenne

Assurance directe hors de l’union Européenne

TOTAL 554 691 520 481

2011 2010

Assurance directe en France 384 845 403 376

Assurance directe dans l’union Européenne

Assurance directe hors de l’union Européenne

TOTAL 384 845 403 376

le portefeuille ex- Am est intégré à compter de l’exercice 2007.

Exercice de survenance

Année d’inventaire 2010 2011 2010 2009 2008 2007

Règlements 222 256 322 191 335 544 318 533 309 086

Provisions 313 097 147 769 95 811 64 913 59 556

TOTAL DES SINISTRES (S) 535 353 469 960 431 355 383 447 368 642

PRIMES ACQUISES (P) 547 110 521 662 516 138 492 994 468 900

Pourcentage (S/P) 97,85 % 90,09 % 83,57 % 77,78 % 78,62 %

31.

Note n° 26 COMMISSIONS DE L’ASSURANCE DIRECTE (en milliers d’euros)

2011 2010

Commissions vie 43 431 43 711

Commissions non vie 81 869 69 391

TOTAL 125 300 113 102

Note n° 28 VARIATION DES PROVISIONS D’ASSURANCE VIE (en milliers d’euros)

2011 2010

Charge des provisions d’assurance vie 48 716 24 097

Intérêts techniques bruts 80 068 77 649

Participation aux résultats incorporés directement 12 403 31 934

utilisation de la provision pour participation aux bénéfices 113 65

Transferts des provisions mathématiques en unités de compte 2 092 26 344

TOTAL 143 392 160 089

Écart entre les provisions d’assurance vie à l’ouverture des provisions d’assurance vie à la clôture 143 392 160 089

Note n° 27 MOUVEMENTS DE PORTEFEUILLE (en milliers d’euros)

2011 2010

Non vie Vie Non vie Vie

ENTRÉES DE PORTEFEUILLE

Primes 7 319 - 20 482 - 2 979

Sinistres 777 399 - 4 191 - 517

Provisions techniques 3 998 16 568 - 4 120 - 22 875

SORTIES DE PORTEFEUILLE

Primes 0 0 - 38

Sinistres 6 076 1 273 - 6 413 - 2 706

Provisions techniques 88 16 681 1 881 - 25 807


Note n° 29 TABLEAU RÉCAPITULATIF DES ÉLÉMENTS CONSTITUTIFS DE LA PARTICIPATION DES ASSURÉS AUX RÉSULTATS TECHNIQUES ET FINANCIERS (en milliers d’euros)

Note n° 30 VENTILATION DES PRODUITS FINANCIERS ET DES CHARGES DE PLACEMENTS (en milliers d’euros)

2011 2010 2009

Participation totale aux résultats 101 299 174 320 109 497

Participation attribuée à des contrats 127 658 147 688 124 091

Variation de la provision pour participation aux bénéfices - 26 359 26 631 - 14 594

Participation aux résultats des contrats relevant des catégories visées à l’article A. 331-3

Provisions mathématiques moyennes 3 609 427 3 550 651 3 322 850

montant minimal de la participation aux résultats 80 816 34 192 - 9 110

montant effectif de la participation aux résultats

- Participation attribuée à ces contrats (y compris intérêts techniques) 54 529 122 397 103 705

- Variation de la provision pour participation aux bénéfices 28 204 12 082 - 19 148

2011 2010

Revenus financiers

et frais financiersdes participations

Revenus financiers et frais

financiers des entreprises liées

Autres revenuset frais

financiersTotal Total

Revenus des participations

Revenus des placements immobiliers 30 3 885 3 915 5 994

Revenus des autres placements 261 763 261 763 182 834

TOTAL DES REVENUS 30 265 648 265 678 188 828

Autres produits de placements 77 804

TOTAL DES PRODUITS DE PLACEMENTS

265 678 266 632

Frais financiers (commissions, honoraires, intérêts et agios)

- 7 020

Autres charges de placements - 164 588 - 33 179

TOTAL DES CHARGES DE PLACEMENTS - 164 588 - 40 199

33.

Cadres Employés Total

Effectif total au 31 décembre 2011 222 282 504

Effectif mensuel moyen de l'année 220 277 497

2011 2010 Variations

Salaires et traitements 21 695 21 268 2,0 %

Pensions de retraite

Charges sociales 9 590 9 908 - 3,2 %

Autres charges sociales 4 450 4 081 9,0 %

TOTAL CHARGES DE PERSONNEL 35 735 35 257 1,4 %

la fiscalité différée ne donne pas lieu à comptabilisation.

la société n’a alloué aucune rémunération aux membres de ses organes de direction et de surveillance à raison de leur fonction.

Note n° 32 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (en milliers d’euros)

2011 2010

Profits sur exercices antérieurs 9 053 895

Reprise provision pour risques 144 452

PRODUITS EXCEPTIONNELS 9 197 1 346

Pénalités, amendes fiscales et intérêts de retard

Pertes sur exercices antérieurs - 1 501 - 888

dotation provision amendes et pénalités - 300

dotation ex provision deprec exceptionnelles - 8 836

dotation provision pour risques - 939 - 106

CHARGES EXCEPTIONNELLES - 11 577 - 995

Note n° 33 FISCALITÉ DIFFÉRÉE

Note n° 31 PERSONNEL

31.1 EFFECTIF

31.2 CHARGES DE PERSONNEL (en milliers d’euros)


2011 2010

moins-value latente globale nette 134 722 74 018

Charge nette de PRE dans l'exercice 16 840 9 252

duration des passifs 13 13

montant de la charge de PRE constituée au niveau des autres provisions techniques 44 907 - 28 170

montant de la charge de PRE restant à constituer comptabilisée dans l'exercice - 28 067 37 422

montant du stock de PRE constitué au niveau des provisions techniques 118 925 74 018

montant du stock de PRE restant à constituer 46 379 18 312

Résultat hors étalement PRE - 56 956 18 074

Note n° 35 PROVISION POUR RISQUE D’EXIGIBILITÉ (en milliers d’euros)

Note n° 34 CONSOLIDATIONles comptes de la société QuATREm sont combinés par la méthode de l’intégration globale par :

MALAkOFF MÉDÉRIC Groupement Paritaire de Prévoyance dont le siège social est situé 21 rue laffitte 75009 PARIS

AUTRES INFORMATIONS


Nature des indications 2011 2010 2009 2008 2007

1. SITUATION FINANCIÈRE EN FIN D'EXERCICE

a. Capital social 380 426 380 426 380 426 380 426 380 426

b. nombre d’actions émises 37 114 756 37 114 756 37 114 756 37 114 756 37 114 756

2. OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L’EXERCICE

a. Chiffre d’affaires brut hors taxes 1 138 486 1 139 387 1 223 760 1 180 066 1 003 289

b. Résultat avant impôts, amortissements et provisions (hors techniques)

120 831 51 341 19 172 69 038 45 152

c. Impôt sur les bénéfices 1 859 12 233 11 393 2 849

d. Résultat après impôts amortissements et provisions

4 101 35 149 21 025 11 137 28 570

e. montant des bénéfices distribués - - - - 17 073

3. RÉSULTAT PAR ACTION (en €)

a. Résultat après impôts, avantamortissements et provisions (en €)

3,21 1,05 0,21 1,78 1,22

b. Résultat après impôts, amortissements et provisions (en €)

0,11 0,95 0,57 0,30 0,77

a. dividende net attribué à chaque action - - - - 0,46

4. PERSONNEL

a. Effectif moyen des salariés employés pendant l’exercice

497 499 504 511 459

b. montant de la masse salariale 21 695 21 268 21 087 20 697 18 186

c. montant des sommes versées autitre des avantages sociaux

- - - - -

Note n° 36 RÉSULTATS FINANCIERS DES CINQ DERNIERS EXERCICES (en milliers d’euros)


59- 61, rue La Fayette BP 460 09- 75423 Paris Cedex 09www.quatrem.fr

Entreprise régie par le Code des Assurances Société anonyme à directoire et conseilde surveillance au capital de 380 426 249 eRCS Paris 412 367 724

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COMPTES ANNUELS2011 - Malakoff Humanis